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會員2023-09-30播放:store播放:鄉村0001803914國家:美國2023-07-012023-09-300001803914國家:美國2022-07-012022-09-300001803914國家:美國2023-01-012023-09-300001803914國家:美國2022-01-012022-09-300001803914國家:中國2023-07-012023-09-300001803914國家:中國2022-07-012022-09-300001803914國家:中國2023-01-012023-09-300001803914國家:中國2022-01-012022-09-300001803914國家:澳大利亞2023-07-012023-09-300001803914國家:澳大利亞2022-07-012022-09-300001803914國家:澳大利亞2023-01-012023-09-300001803914國家:澳大利亞2022-01-012022-09-300001803914國家:GB2023-07-012023-09-300001803914國家:GB2022-07-012022-09-300001803914國家:GB2023-01-012023-09-300001803914國家:GB2022-01-012022-09-300001803914PLY: 其他國家成員2023-07-012023-09-300001803914PLY: 其他國家成員2022-07-012022-09-300001803914PLY: 其他國家成員2023-01-012023-09-300001803914PLY: 其他國家成員2022-01-012022-09-300001803914播放:tlamemberUS-GAAP:後續活動成員2023-11-030001803914PLY:會員有保障的隔夜融資利率PLY: 定期貸款會員US-GAAP:後續活動成員PLY: TermloanDue 2027 會員2023-11-022023-11-02 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-39312
PLBY Group, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 37-1958714 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| 10960 威爾希爾大道,2200 套房 | |
| 洛杉磯, 加利福尼亞90024 | |
(主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(310) 424-1800 |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | PLBY | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在註冊人必須提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | £ | 加速過濾器 | ☒ |
非加速過濾器 | £ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | £ |
| | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐不是 ☒
截至2023年11月3日,註冊人已發行普通股的數量為 74,061,787.
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表 | |
簡明合併運營報表 | 1 |
綜合虧損簡明合併報表 | 2 |
簡明合併資產負債表 | 3 |
股東權益簡明合併報表 | 4 |
簡明合併現金流量表 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第 4 項。控制和程序 | 50 |
第 II 部分-其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 53 |
第 1A 項。風險因素 | 53 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 54 |
第 3 項。優先證券違約 | 54 |
第 4 項。礦山安全披露 | 55 |
第 5 項。其他信息 | 55 |
第 6 項。展品 | 56 |
簽名 | 57 |
第一部分財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表。
PLBY Group, Inc.
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | (10,909) | | | (25,302) | | | (43,545) | | | (62,833) | |
銷售和管理費用 | | (25,514) | | | (34,988) | | | (99,693) | | | (113,774) | |
或有對價公允價值調整收益 | | 219 | | | 1,371 | | | 486 | | | 29,310 | |
損傷 | | (7,674) | | | (277,197) | | | (155,864) | | | (283,496) | |
出售飛機的收益 | | — | | | 5,802 | | | — | | | 5,802 | |
其他運營費用,淨額 | | (740) | | | — | | | (491) | | | — | |
運營支出總額 | | (44,618) | | | (330,314) | | | (299,107) | | | (424,991) | |
營業虧損 | | (11,336) | | | (284,608) | | | (195,521) | | | (284,344) | |
非營業(支出)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | (6,620) | | | (4,306) | | | (17,586) | | | (12,439) | |
清償債務後的(虧損)收益 | | — | | | (220) | | | 6,133 | | | (220) | |
公允價值重新計量收益 | | — | | | 9,149 | | | 6,505 | | | 10,903 | |
其他收入(支出),淨額 | | 121 | | | (551) | | | 621 | | | (1,030) | |
營業外(支出)收入總額 | | (6,499) | | | 4,072 | | | (4,327) | | | (2,786) | |
所得税前持續經營的虧損 | | (17,835) | | | (280,536) | | | (199,848) | | | (287,130) | |
從所得税中受益 | | 1,442 | | | 43,653 | | | 13,062 | | | 46,301 | |
持續經營業務的淨虧損 | | (16,393) | | | (236,883) | | | (186,786) | | | (240,829) | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | | 1,319 | | | (27,814) | | | 149 | | | (26,640) | |
淨虧損 | | (15,074) | | | (264,697) | | | (186,637) | | | (267,469) | |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | | $ | (15,074) | | | $ | (264,697) | | | $ | (186,637) | | | $ | (267,469) | |
持續經營業務的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | | $ | (0.22) | | | $ | (5.05) | | | $ | (2.65) | | | $ | (5.18) | |
來自已終止業務的每股淨收益(虧損),基本和攤薄後 | | 0.02 | | | (0.60) | | | — | | | (0.58) | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | | $ | (0.20) | | | $ | (5.65) | | | $ | (2.65) | | | $ | (5.76) | |
加權平均已發行股票、基本股和攤薄後股票 | | 73,891,105 | | | 46,889,983 | | | 70,611,492 | | | 46,472,607 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
綜合虧損簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (15,074) | | | $ | (264,697) | | | $ | (186,637) | | | $ | (267,469) | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1,182) | | | (10,321) | | | (3,150) | | | (25,040) | |
其他綜合損失 | (1,182) | | | (10,321) | | | (3,150) | | | (25,040) | |
綜合損失 | $ | (16,256) | | | $ | (275,018) | | | $ | (189,787) | | | $ | (292,509) | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20,028 | | | $ | 31,640 | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | 5,396 | | | 14,214 | |
庫存,淨額 | 13,997 | | | 20,612 | |
預付費用和其他流動資產 | 15,141 | | | 17,221 | |
持有待售資產 | 19,533 | | | 34,910 | |
流動資產總額 | 74,095 | | | 118,597 | |
限制性現金 | 1,940 | | | 3,809 | |
財產和設備,淨額 | 14,942 | | | 13,804 | |
運營使用權資產 | 28,123 | | | 28,082 | |
善意 | 53,720 | | | 123,217 | |
其他無形資產,淨額 | 163,329 | | | 236,137 | |
合同資產,扣除流動部分 | 9,070 | | | 13,680 | |
其他非流動資產 | 14,552 | | | 15,137 | |
總資產 | $ | 359,771 | | | $ | 552,463 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 17,055 | | | $ | 14,090 | |
應計的代理費用和佣金 | 1,199 | | | 7,785 | |
遞延收入,流動部分 | 6,432 | | | 10,480 | |
長期債務,流動部分 | 304 | | | 2,050 | |
經營租賃負債,流動部分 | 6,906 | | | 6,278 | |
其他流動負債和應計費用 | 25,420 | | | 25,106 | |
待售負債 | 15,491 | | | 27,126 | |
流動負債總額 | 72,807 | | | 92,915 | |
遞延收入,扣除流動部分 | 22,580 | | | 21,406 | |
長期債務,扣除流動部分 | 187,905 | | | 191,125 | |
遞延所得税負債,淨額 | 12,047 | | | 25,293 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 25,790 | | | 26,695 | |
按公允價值強制贖回的優先股 | — | | | 39,099 | |
其他非流動負債 | 1,036 | | | 886 | |
負債總額 | 322,165 | | | 397,419 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
可贖回的非控制性權益 | (208) | | | (208) | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001每股面值, 5,000,000授權股份, 50,000股票被指定為 A 系列優先股,其中 0截至2023年9月30日,股票已發行和流通; 50,000截至2022年12月31日,已發行和流通股票 | — | | | — | |
普通股,$0.0001每股面值, 150,000,000授權股份, 74,603,404已發行的股票和 73,903,404截至2023年9月30日的已發行股份; 47,737,699已發行的股票和 47,037,699截至2022年12月31日的已發行股份 | 7 | | | 5 | |
庫存股,按成本計算, 700,000截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | (4,445) | | | (4,445) | |
額外的實收資本 | 689,580 | | | 617,233 | |
累計其他綜合虧損 | (27,295) | | | (24,145) | |
累計赤字 | (620,033) | | | (433,396) | |
股東權益總額 | 37,814 | | | 155,252 | |
負債總額、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 359,771 | | | $ | 552,463 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | |
| | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | — | | $ | — | | | 73,797,250 | | $ | 7 | | $ | (4,445) | | | $ | 688,280 | | | $ | (26,113) | | | $ | (604,959) | | | $ | 52,770 | |
與股權激勵計劃相關的股票發行 | — | | — | | | 106,154 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 1,300 | | | — | | | — | | | 1,300 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (1,182) | | | — | | | (1,182) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (15,074) | | | (15,074) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | — | | $ | — | | | 73,903,404 | | $ | 7 | | $ | (4,445) | | | $ | 689,580 | | | $ | (27,295) | | | $ | (620,033) | | | $ | 37,814 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
截至2022年6月30日的餘額 | 25,000 | | $ | — | | | 45,621,763 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 601,237 | | | $ | (18,444) | | | $ | (158,464) | | | $ | 419,888 | |
與期權行使有關的已發行股份,已行使淨額 | — | | — | | | 142,021 | | — | | — | | | 476 | | | — | | | — | | | 476 | |
與股權激勵計劃相關的股票發行 | — | | — | | | 15,029 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | — | | — | | | 3,312 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與優先股協議相關的發行的股票 | 25,000 | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 5,295 | | | — | | | — | | | 5,295 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (10,321) | | | — | | | (10,321) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (264,697) | | | (264,697) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 50,000 | | $ | — | | | 45,782,125 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 607,008 | | | $ | (28,765) | | | $ | (423,161) | | | $ | 150,641 | |
PLBY Group, Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | |
| | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | 50,000 | | $ | — | | | 47,037,699 | | $ | 5 | | $ | (4,445) | | | $ | 617,233 | | | $ | (24,145) | | | $ | (433,396) | | | $ | 155,252 | |
在供股中發行普通股 | — | | — | | | 19,561,050 | | 2 | | — | | | 47,600 | | | — | | | — | | | 47,602 | |
在註冊直接發行中發行普通股 | — | | — | | | 6,357,341 | | — | | — | | | 13,890 | | | — | | | — | | | 13,890 | |
強制可贖回優先股的交換 | (50,000) | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股權激勵計劃相關的股票發行 | — | | — | | | 944,002 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | — | | — | | | 3,312 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 10,857 | | | — | | | — | | | 10,857 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (3,150) | | | — | | | (3,150) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (186,637) | | | (186,637) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | — | | $ | — | | | 73,903,404 | | $ | 7 | | $ | (4,445) | | | $ | 689,580 | | | $ | (27,295) | | | $ | (620,033) | | | $ | 37,814 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| A 系列優先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | 國庫股 | | 額外 實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 42,296,121 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 586,349 | | | $ | (3,725) | | | $ | (155,692) | | | $ | 422,491 | |
與期權行使有關的已發行股份,已行使淨額 | — | | — | | | 495,052 | | — | | — | | | 1,925 | | | — | | | — | | | 1,925 | |
與股權激勵計劃相關的股票發行 | — | | — | | | 2,506,860 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | — | | — | | | 27,599 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與資產購買有關的發行的股票 | — | | — | | | 103,570 | | — | | — | | | 1,333 | | | — | | | — | | | 1,333 | |
與優先股協議相關的發行的股票 | 50,000 | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與收購 GlowUp 相關的業績滯留或有對價結算而發行的股票 | — | | — | | | 352,923 | | — | | — | | | 260 | | | — | | | — | | | 260 | |
基於股票的薪酬支出和限制性股票單位的歸屬 | — | | — | | | — | | — | | — | | | 17,141 | | | — | | | — | | | 17,141 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | (25,040) | | | — | | | (25,040) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | (267,469) | | | (267,469) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 50,000 | | $ | — | | | 45,782,125 | | $ | 4 | | $ | (4,445) | | | $ | 607,008 | | | $ | (28,765) | | | $ | (423,161) | | | $ | 150,641 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
PLBY Group, Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (186,637) | | | $ | (267,469) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (186,786) | | | $ | (240,829) | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | $ | 149 | | | $ | (26,640) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 5,332 | | | 10,444 | |
基於股票的薪酬 | 8,910 | | | 15,829 | |
負債的公允價值計量 | (6,991) | | | (40,213) | |
清償債務的(收益)虧損 | (6,133) | | | 220 | |
飛機銷售收益 | — | | | (5,802) | |
損傷 | 155,864 | | | 283,496 | |
庫存儲備費 | 6,084 | | | 5,902 | |
使用權資產的攤銷 | 5,873 | | | 5,357 | |
遞延所得税 | (13,191) | | | (48,567) | |
其他 | 1,271 | | | (883) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (3,884) | | | 1,226 | |
庫存 | 3,194 | | | (2,752) | |
合同資產 | (83) | | | 665 | |
預付費用和其他資產 | (922) | | | (6,982) | |
應付賬款 | 3,038 | | | (5,424) | |
應計的代理費用和佣金 | (4,386) | | | 3,425 | |
遞延收入 | (2,955) | | | (18,948) | |
經營租賃負債 | (4,326) | | | (5,244) | |
其他 | 3,338 | | | (8,917) | |
持續經營業務中用於經營活動的淨現金 | (36,753) | | | (57,997) | |
來自已終止業務的經營活動提供的淨現金(用於) | (4,616) | | | 1,063 | |
用於經營活動的淨現金 | (41,369) | | | (56,934) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (1,437) | | | (5,701) | |
本票還款收益 | 1,300 | | | — | |
出售飛機的收益 | — | | | 17,196 | |
出售 Yandy 的收益 | 1,000 | | | — | |
投資活動提供的淨現金——持續業務 | 863 | | | 11,495 | |
用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | (97) | | | (404) | |
投資活動提供的淨現金 | 766 | | | 11,091 | |
來自融資活動的現金流 | | | |
在供股中發行普通股所得的收益,淨額 | 47,600 | | | — | |
註冊直接發行普通股所得收益,淨額 | 13,890 | | | — | |
發行長期債務的收益 | 11,828 | | | — | |
發行優先股的淨收益 | — | | | 48,250 | |
償還長期債務 | (45,552) | | | (10,452) | |
支付融資費用 | (508) | | | (2,500) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 1,925 | |
結算業績滯留或有對價 | — | | | (151) | |
融資活動提供的淨現金——持續經營 | 27,258 | | | 37,072 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (136) | | | (1,139) | |
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少 | (13,481) | | | (9,910) | |
餘額,年初 | $ | 35,449 | | | $ | 75,486 | |
期末餘額 | $ | 21,968 | | | $ | 65,576 | |
現金及現金等價物和限制性現金包括: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20,028 | | | $ | 60,062 | |
限制性現金 | 1,940 | | | 5,514 | |
總計 | $ | 21,968 | | | $ | 65,576 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
補充披露 | | | |
為所得税支付的現金 | $ | 519 | | | $ | 4,971 | |
支付利息的現金 | $ | 13,981 | | | $ | 11,522 | |
非現金活動的補充披露 | | | |
使用權資產以換取租賃負債-持續經營 | $ | 4,334 | | | $ | 5,039 | |
使用權資產以換取租賃負債-已終止的業務 | $ | 1,018 | | | $ | 4,359 | |
與資產購買有關的發行的股票 | $ | — | | | $ | 1,333 | |
與收購 GlowUp 相關的業績滯留或有對價結算而發行的股票 | $ | — | | | $ | 260 | |
根據許可、服務和合作協議發行的股票 | $ | — | | | $ | 950 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 重要會計政策的列報基礎和摘要
業務描述
PLBY Group, Inc.(“公司”、“PLBY”、“我們” 或 “我們”)及其通過其開展業務的子公司是一家全球消費和生活方式公司,營銷 花花公子通過各種直接面向消費者的產品、許可計劃以及數字訂閲和內容進行品牌宣傳,此外還根據其銷售直接面向消費者的產品 親愛的 Birdette和 戀人品牌。
我們有 三可報告的細分市場:許可、直接面向消費者、數字訂閲和內容。請參閲註釋 17 “分段”。
演示基礎
中期簡明合併財務報表及其附註是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。
正如附註3 “待售資產與負債及已終止業務” 中所述,此前屬於直接面向消費者板塊的Yandy Enterprises LLC(“Yandy”)和TLA收購公司(“TLA”)出售集團在列報的所有期間的簡明合併經營報表中繼續被歸類為已終止業務。這些業務的資產和負債被歸類為在所有列報期間的簡明合併資產負債表中持有的待售資產和負債。Yandy 的出售已於 2023 年 4 月 4 日完成。出售TLA的股票購買協議於2023年10月3日簽署,出售於2023年11月3日結束。有關更多詳細信息,請參閲附註 18 “後續事件”。
整合原則
中期簡明合併財務報表包括我們的賬目和所有控股子公司。公司間往來賬户和交易已在合併中被清除。
公司遵循月度報告日曆,其財政年度於12月31日結束。在2022年第三季度之前,該公司於2021年8月收購的Honey Birdette(澳大利亞)私人有限公司(“Honey Birdette”)的財政季度和年終與公司不同。Honey Birdette遵循零售業廣泛使用的財政日曆,該財政年度由52周或53周組成,在最接近12月31日的星期日結束。Honey Birdette之前的財政年度包括四個為期13周的季度,每個財年每五六年增加一週。Honey Birdette在2022年的第二財季包括14周。Honey Birdette和公司在前幾個財期的差異並不大,在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時沒有進行任何相關調整。
未經審計的中期簡明合併財務報表
截至2023年9月30日的中期簡明合併資產負債表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的中期簡明合併運營報表、綜合虧損、現金流量和股東權益均未經審計。未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與年度合併財務報表相同,管理層認為,這些調整反映了公允列報我們截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績和現金流量所必需的所有正常和經常性調整。與三個月和九個月期間有關的中期簡明合併財務報表附註中披露的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2023年9月30日的九個月中期簡明合併經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何年度或中期的預期業績。此處包含的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的已審計財務報表。這些中期簡明合併財務報表應與我們在2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。
改敍
簡明合併運營報表和簡明合併資產負債表中的某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們會定期評估這些估計,包括但不限於我們的商標和商品名稱的估值;或有對價負債的估值;我們唯一授權和已發行的優先股(我們的 “A系列優先股”)的估值;按次付費和視頻點播購買,以及每月訂閲我們的電視和數字內容;與應收賬款和庫存相關的儲備金的充足性;未兑換的禮品卡和商店積分;許可佣金應計;以及股票薪酬支出。我們的這些估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種特定市場和相關假設。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能對財務狀況和經營業績產生重大影響。
商業和信用風險的集中
我們維持的某些現金餘額超過聯邦存款保險公司的保險限額。我們會定期評估存入現金的金融機構的信貸價值。我們在此類賬户中沒有遭受任何損失,也不認為我們的現金存在任何信用風險。與應收賬款有關的信用風險集中ble 之所以受到限制,是因為我們的產品銷售和/或許可的客户種類繁多d.
下表表示來自客户的應收賬款超過我們應收賬款總額的10%,不包括待售應收賬款:
| | | | | | | | | | | |
顧客 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
客户 A | * | | 31 | % |
下表表示來自客户的收入超過我們總收入的10%,不包括已終止業務的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
顧客 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户 A | 16 | % | | 12 | % | | 16 | % | | 11 | % |
限制性現金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,限制性現金主要與我們在洛杉磯總部租賃時持有的現金抵押信用證有關,以及Honey Birdette與其某些租賃相關的定期存款。
流動性評估和管理層的計劃
從2022年第二季度開始,一直持續到2023年,我們的收入、經營業績和現金流受到負面宏觀經濟因素的重大不利影響。持續充滿挑戰的宏觀經濟和零售環境,包括減少消費者支出和提高非必需品類的價格敏感度,對我們的被許可人的業績產生了重大影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的持續經營淨收入下降了美元12.4百萬和美元37.1與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,分別為百萬美元,而這種下降加上對我們創作者平臺的投資,推動了我們的減值費用、營業虧損和淨虧損。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們報告的持續經營業務淨營業虧損為美元11.3百萬和美元195.5分別為百萬美元,持續經營業務產生的負運營現金流為美元36.8截至2023年9月31日的九個月中為百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日,我們的收入約為20.0百萬美元的無限制現金和現金等價物。
截至2023年9月30日,我們遵守了優先擔保信貸協議下的契約;但是,由於持續的負面宏觀經濟因素及其對我們的業務、經營業績和現金流的不確定影響,我們的淨銷售額和運營現金流可能會進一步大幅下降,營業虧損大幅增加,並且可能難以繼續遵守此類契約。有關我們的A&R信貸協議和A&R定期貸款(這些條款的定義見附註10)的更多詳細信息,請參閲附註10 “債務”。
我們的管理層必須對實體繼續經營的能力進行初步評估。總體而言,當條件和事件使人們對實體繼續經營的能力產生重大懷疑時,管理層會考慮其計劃的緩解作用,前提是計劃有可能在評估期內得到有效實施,而且計劃實施後,很可能會緩解相關條件或事件並緩解實質性疑慮。
我們管理層的計劃側重於通過削減支出舉措改善其經營業績、運營現金流和流動性,包括在2023財年和2024財年的剩餘時間內加強對庫存採購、員工人數、非必要企業支出(即精簡業務不再需要的系統)以及資本支出的時間和規模以及籌資交易的管理。我們將繼續審查我們的業務模式,以確定有望顯著降低税前成本並提高組織效率和效力的行動。我們的管理層認為,這些計劃很可能會得到有效實施,並且一旦實施,它們很可能會減輕當前持續的負面宏觀經濟狀況對我們業務的負面影響。
因此,管理層認為,我們的手頭現金、運營現金流和資產處置收益將帶來足夠的現金流和資本,以支持我們的持續運營,並履行我們在A&R信貸協議下到期的義務以及自這些中期財務報表發佈之日起至少一年的其他債務。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的,該公認會計原則考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。
廣告費用
我們按所產生的廣告費用進行支出。廣告費用為 $1.1百萬和美元3.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元,不包括美元0.4百萬和美元1.9與已終止業務相關的廣告費用分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,廣告費用為美元4.8百萬和美元10.9分別為百萬,不包括美元2.7百萬和美元6.8與已終止業務相關的廣告費用分別為百萬美元。我們還與合作者達成了各種安排,根據這些安排,我們會以合作營銷的形式向他們報銷部分廣告費用,這為我們提供了廣告優惠。我們為此類廣告費用而產生的費用記為收入減少。
無形資產和商譽
未攤銷但需要進行年度減值測試的無限期無形資產包括花花公子品牌的商標。我們會定期進行定量評估,以估算我們的 Playboy 品牌商標的公允價值。
我們使用特許權使用費減免方法評估無限期的 Playboy 品牌商標是否存在減值。這種估值方法要求我們做出一些假設來估算公允價值,包括對未來收入、市場特許權使用費率、税率、貼現率和其他相關變量的預測。我們在模型中使用的預測每年更新一次,並將根據歷史表現和不斷變化的業務狀況隨着時間的推移而變化。如果商標的賬面價值超過其估計的公允價值,則確認超額金額的減值費用。
我們在每個財年的第四季度或事件發生或情況變化時對商譽進行年度減值測試,這很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下。我們可以首先評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果我們確定申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額,則沒有必要進行減值測試。如果需要進行減值測試,我們將估算相關申報單位的公允價值。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,則該申報單位的商譽被確定為減值,我們將繼續記錄等於賬面價值超過相關公允價值的減值費用。如果我們確定商譽很可能沒有受到損害,那麼就沒有必要進行定量測試。
在2023年第二季度,我們的收入和盈利能力進一步下降,這使我們不得不測試我們的可恢復性 截至2023年6月30日的無限期資產,包括商譽。結果,w我們認出了 $65.5對無限期的 Playboy 品牌商標收取數百萬美元的減值費用 截至2023年第二季度的減值日。我們的估值對特許權使用費率和資本成本的變化最為敏感。截至減值日,我們的商譽減值費用為 $66.72023年第二季度為百萬美元。有 不商譽和花花公子品牌商標的減值費用將於2023年第三季度予以確認。
在2022年第三季度,由於宏觀經濟因素,我們的收入和盈利能力有所下降,這使我們不得不測試截至2022年9月1日其商譽和其他無形資產的可收回性。進行的定量測試表明,我們無限期使用的 Playboy 品牌商標的公允價值低於其賬面價值。我們的估值對特許權使用費率和資本成本的變化最為敏感。我們認出了 $116.0截至2022年第三季度減值日,我們的無限期資產的百萬美元減值費用。對商譽進行的量化減值測試採用了收益法,根據該方法,公允價值是根據估計的未來現金流的現值確定的,並按適當的風險調整利率進行貼現。進行的定量測試表明,我們的某些申報單位的賬面價值超過了其公允價值。結果,我們認出了 $117.42022年第三季度我們的商譽減值費用為百萬美元,其中不包括美元16.4與已終止業務相關的百萬美元減值費用。
明確存在的無形資產包括分銷協議、照片和雜誌檔案、許可協議和商品名稱,我們在業務合併中認可了這些資產。因為這些資產被確認為與我們之前的業務合併相關的可識別無形資產ions,我們不承擔續訂或延長其條款的費用。我們所有的固定壽命無形資產在其使用壽命內均使用直線法攤銷。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明這些資產的賬面價值可能無法收回或使用壽命短於最初估計時,定期對包括不動產和設備、倉庫、收購的無形資產和使用權經營租賃資產在內的長期資產的賬面金額進行減值審查。這些資產的可收回性是通過將賬面金額與資產在剩餘壽命內預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果此類審查表明長期資產的賬面金額無法收回,則此類資產的賬面金額減至其公允價值。
如果使用壽命短於最初的估計,我們將剩餘的賬面價值攤銷修訂後的較短使用壽命。如果資產被視為減值,則任何減值金額均以減值資產的賬面價值和公允價值之間的差額來衡量。
我們認出來了 $5.1截至2023年第二季度減值日,我們的商品名稱的百萬美元減值費用,以及美元45.8截至2022年第三季度減值日,我們的商品名稱和某些其他資產的百萬美元減值費用,不包括美元8.3與已終止業務相關的百萬美元減值費用。有 不我們的長期資產減值費用,包括將在2023年第三季度確認的商品名稱。
待售資產和負債及已終止業務
我們將資產和負債歸類為持有待出售,統稱為處置組,當管理層承諾以相對於公允價值合理的價格積極推銷待售資產時,計劃不太可能發生重大變化,資產在目前的狀態下可以立即出售,尋找買家的積極計劃以及完成出售所需的其他行動已經啟動,資產的出售預計將啟動在一年內完成。歸類為持有待售的處置組最初按其賬面價值或公允價值減去任何出售成本的較低者計量。這種計量所造成的任何損失均在符合待售標準的時期內予以確認。相反,出售出售集團的收益要等到出售之日才予以確認。處置集團的公允價值減去任何出售成本,在每個報告期內,只要新的賬面價值不超過該資產最初被歸類為持有待售時的賬面價值,任何隨後的變動都作為對處置集團賬面價值的調整進行報告。
當處置集團的資產和負債被歸類為待售資產和負債時,我們才會將已終止的業務入賬,前提是出售代表對我們的運營和財務業績產生有意義影響的戰略轉變。我們將已終止業務的經營業績彙總到所列所有期間的合併運營報表中的單個細列項目中。一般公司間接費用不分配給已終止的業務。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
最近通過的會計公告
2022年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新2022-06年參考利率改革(“主題848”),“推遲主題848的截止日期”,將主題848的截止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。主題848提供了將公認會計原則應用於合約修改和對衝會計的可選權宜之計和例外情況,以減輕預期市場從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。該標準自發布之日起生效,我們可能會在2024年12月31日之前應用主題848中的可選權宜之計和選擇。在2023年5月10日對我們的信貸協議進行修改和重述後,倫敦銀行同業拆借利率被紐約聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)所取代。參見附註10,債務。該聲明的規定沒有對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未通過的會計公告
我們認為,最近發佈但尚未生效的會計公告不會對我們的財務報表產生重大影響。
2. 公允價值測量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,在主要市場或最有利的市場上為資產或負債轉移負債(退出價格)而獲得的交換價格。我們採用以下公允價值層次結構,該層次結構將用於衡量公允價值的輸入優先級分為三個級別,並將層次結構內的分類建立在可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平的基礎上:
一級投入:基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
二級輸入:基於一級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;交易量不足或交易頻率較低的市場(不太活躍的市場)的報價;或模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可觀察到的,或者可以主要從資產或負債的整個期限的可觀察市場數據中得出或得到證實。
第三級輸入:基於估值方法中不可觀察的輸入,這些輸入對衡量資產或負債的公允價值很重要,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的估計。
對於截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金等價物、應收賬款和某些其他流動資產和負債,由於其短期性質,這些金額報告的公允價值接近公允價值。在債務方面,根據我們在2022年8月、2022年12月和2023年2月對優先擔保債務的修正以及2023年5月的修正和重報,我們認為其賬面價值接近公允價值,因為此類債務是經常按當前市場利率重新定價的浮動利率債務。請參閲 “否”te 10,債務,for 有關我們債務的額外披露。我們的債務被歸類為估值層次結構的第二級。
按非經常性公允價值計量和記錄的負債
下表彙總了我們在公允價值層次結構中按等級定期按公允價值計量的金融負債的公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
負債 | | | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (349) | | | $ | (349) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
負債 | | | | | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (835) | | | $ | (835) | |
強制可贖回優先股 | — | | | — | | | (39,099) | | | (39,099) | |
負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (39,934) | | | $ | (39,934) | |
在本報告所述期間,沒有進行任何三級金融工具的轉移。
或有對價負債涉及與收購GlowUp Digital Inc.(“GlowUp”)相關的或有對價,該對價代表可能發行的股票的公允價值和可能支付給GlowUp賣方的現金,但截至2023年9月30日和2022年12月31日,某些賠償義務仍未結算。
我們將或有負債的收購日公允價值記錄為轉讓對價的一部分。或有和延期對價的公允價值估算方法是:(i) 期權定價框架中的蒙特卡羅模擬分析,使用收入預測、波動率和股價作為關鍵輸入,或 (ii) 基於情景的估值模型,使用支付概率、某些成本預測以及折扣(以現金結算對價為例)或股票價格(用於股票結算對價)作為關鍵輸入。分析方法是根據每份購買協議的條款以及我們對每個案例的適當方法的評估來選擇的。隨後,將或有付款和股票發行價值重新計量為每個報告日的公允價值,使用的公允價值估算方法與截至2023年9月30日的最新估算和輸入相同。我們記錄了 $0.2百萬和美元1.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,由於或有負債的公允價值重新計算,銷售和管理費用分別帶來了百萬美元的公允價值收益,以及美元0.5百萬和美元29.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,由於或有負債公允價值的重新計算,分別獲得了百萬美元的公允價值收益。由於缺乏相關的可觀察投入,我們將與或有對價相關的金融負債歸類為第三級。上述假設的變化可能會影響或有對價的支付。
我們的A系列優先股負債最初估值為2022年5月16日(初始發行日期),以及我們隨後的A系列優先股負債(截至2022年8月8日(最終發行日期),均使用在二項式格子中實施的隨機利率模型進行計算,以納入各種提前贖回功能。A系列優先股負債之所以選擇公允價值期權,是因為我們認為公允價值最能反映預期的未來經濟價值。隨後,使用與最初採用的更新輸入假設相同的估值方法,將此類負債重新計量為每個報告日的公允價值。2023年5月,在修訂和重報我們的信貸協議時,未償還的A系列優先股被兑換成債務(因此被取消)。更多細節見附註10 “債務”。在截至2023年9月30日的九個月中,由於重新計量我們的A系列優先股的公允價值,非營業收入中記錄的公允價值收益為美元6.5百萬,以及 $9.1百萬和美元10.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。由於缺乏相關的可觀察投入,我們將與A系列優先股相關的金融負債歸類為3級。
下表提供了截至2023年9月30日的九個月中歸類為3級的負債的公允價值向前滾動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 或有對價 | | 強制可贖回優先股負債 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 835 | | | $ | 39,099 | | | $ | 39,934 | |
公允價值的變化 | (486) | | | (6,505) | | | (6,991) | |
強制可贖回優先股的交換 | — | | | (32,594) | | | (32,594) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 349 | | | $ | — | | | $ | 349 | |
截至2023年9月30日的九個月中,或有對價的公允價值下降主要是由於我們普通股的每股價格下跌。
待售資產和負債
我們最初以賬面金額或公允價值減去出售成本來衡量被歸類為待售資產的資產。我們評估資產的公允價值減去每個報告期內仍被歸類為持有待售資產的出售成本,並將隨後的任何變化報告為對資產賬面金額的調整。資產被歸類為待售資產時,不進行折舊或攤銷。
在衡量待售資產和負債的公允價值時使用的假設被視為三級輸入,其中包括最近的收購報價和市場可比數據。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與待售資產和負債相關的減值費用並不重要。
按非經常性公允價值計量和記錄的資產
除了經常性按公允價值記賬的負債外,我們還以非經常性方式按公允價值記錄資產和負債。通常,我們的非金融工具主要由商譽、無形資產(包括數字資產)、使用權資產以及財產和設備組成,無需定期按公允價值進行衡量,而是按賬面價值列報。但是,每當事件或情況變化表明其賬面價值可能無法完全收回時(商譽和無限期的無形資產至少每年都要這樣做),就會定期對非金融工具進行減值評估,如果適用,還要考慮到市場參與者的假設,減記並按公允價值入賬。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與我們的數字資產減值相關的已確認虧損為 非實質的,截至2023年9月30日,我們數字資產的公允價值並不重要。在截至2022年9月30日的三個月中,與我們的數字資產減值相關的已確認虧損為 非實質的。在截至2022年9月30日的九個月中,我們認可了美元4.9數百萬美元的損失與我們的數字資產減值有關,該數字資產的公允價值為美元0.3截至2022年12月31日,百萬人。持有的數字資產的公允價值主要基於 1 級輸入。
我們使用收益法,使用貼現現金流和減免特許權使用費估值模型和三級輸入來衡量我們的非金融資產的公允價值,包括商譽、無限期商標和永久商品名稱以及負債。在商譽方面,在使用貼現現金流估值模型的收益方法中採用的關鍵假設包括收入增長率和貼現率。關於無限期商標,收益法和免除特許權使用費估值模型中使用的關鍵假設包括收入增長率、特許權使用費率和貼現率。關於有固定期限的商品名稱,免除特許權使用費估值模型中使用的關鍵假設包括收入增長率、特許權使用費率和貼現率。我們的現金流預測代表管理層的最新規劃假設,這些假設基於行業展望、對總體經濟狀況的看法、我們預期的定價計劃和預期的未來儲蓄。終端價值是使用一種常用的方法來確定的,該方法假設資本成本和長期增長率保持恆定的加權平均值,得出上一個預測期以外的永久現金流估算值的現值。關鍵假設的變化,即貼現率、特許權使用費率、增長率和預測,可能會影響我們的非金融資產和負債的公允價值。在2023年第二季度和2022年第三季度的減值日,我們記錄了無形資產(包括商譽、無限期商標、商品名稱和某些其他資產)的減值費用,金額為美元137.3百萬和美元279.2分別為百萬。更多信息請參閲附註8 “無形資產和商譽”。
3. 待售資產和負債及已終止業務
截至2023年9月30日,Yandy(於2023年第二季度出售)和TLA處置集團符合附註1 “重要會計政策列報基礎和摘要” 中討論的標準,被歸類為所有列報期間的已終止業務,因為剝離Yandy和TLA總體上代表着對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。在所有列報期的簡明合併資產負債表中,他們的資產和負債被歸類為流動資產和待售負債。TLA 的銷售已於 2023 年 11 月 3 日結束。有關詳細信息,請參閲附註 18 “後續事件”。
下表彙總了隨附的簡明合併運營報表中扣除税款的已終止業務收入(虧損)的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 9,880 | | | $ | 17,918 | | | $ | 36,121 | | | $ | 57,769 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本 | | (4,252) | | | (11,512) | | | (16,431) | | | (30,939) | |
銷售和管理費用 | | (4,313) | | | (10,078) | | | (19,329) | | | (30,060) | |
損傷 | | — | | | (24,665) | | | — | | | (24,665) | |
運營支出總額 | | (8,565) | | | (46,255) | | | (35,760) | | | (85,664) | |
營業收入(虧損) | | 1,315 | | | (28,337) | | | 361 | | | (27,895) | |
營業外收入(支出): | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | | 9 | | | 52 | | | (190) | | | 134 | |
營業外收入總額(支出) | | 9 | | | 52 | | | (190) | | | 134 | |
所得税前已終止業務的收入(虧損) | | 1,324 | | | (28,285) | | | 171 | | | (27,761) | |
(支出)受益於所得税 | | (5) | | | 471 | | | (22) | | | 1,121 | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | | $ | 1,319 | | | $ | (27,814) | | | $ | 149 | | | $ | (26,640) | |
在隨附的簡明合併資產負債表中,歸類為待售資產和負債的主要類別如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | $ | 183 | | | $ | 4,206 | |
庫存,淨額 | 4,684 | | | 12,477 | |
預付費用和其他流動資產 | 306 | | | 539 | |
財產和設備,淨額 | 1,531 | | | 3,571 | |
運營使用權資產 | 12,131 | | | 13,183 | |
其他無形資產,淨額 | 433 | | | 471 | |
其他非流動資產 | 265 | | | 463 | |
待售資產總額 | $ | 19,533 | | | $ | 34,910 | |
負債 | | | |
應付賬款 | $ | 1,760 | | | $ | 6,541 | |
遞延收入 | — | | | 282 | |
經營租賃負債 | 11,494 | | | 13,682 | |
其他流動負債和應計費用 | 2,237 | | | 6,621 | |
待售負債總額 | $ | 15,491 | | | $ | 27,126 | |
4. 收入確認
合約餘額
我們的合同資產與我們的商標許可收入來源有關,這些安排通常是長期的,不可取消。當開票權變為無條件時,合同資產被重新歸類為應收賬款。我們的合同負債包括在收入確認之前收到的賬單或付款,並在向客户轉移控制權時被確認為收入。合同資產和合同負債按合同逐項淨額計算。合同資產為 $10.4百萬和美元16.2截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。合同負債為美元29.0百萬和美元31.9截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,其中不包括美元0.3截至2022年12月31日,百萬合同負債包含在簡明合併資產負債表中待售負債中。在截至2023年9月30日的九個月中,此類合同餘額的變化主要涉及 (i) 美元31.5截至2022年12月31日,包含在合同負債總額中的已確認收入的百萬美元,(ii) a $2.7由於預收現金或期末合同負債淨餘額中剩餘的對價,合同負債增加百萬美元,(iii) $25.1由於對價權變為無條件,合同資產的百萬美元被重新歸類為應收賬款,以及 (iv) a $6.6合同資產減少百萬美元,主要是由於某些商標許可合同的減值以及某些合同的修改和終止。
合同資產為 $16.7百萬和美元17.4截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。截至2022年9月30日和2021年12月31日,應收賬款為美元12.1百萬和美元13.3分別為百萬美元,其中不包括持有的待售資產0.5百萬和美元0.8分別為百萬。合同負債為美元33.5百萬和美元52.5截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別為百萬美元,其中不包括美元0.8百萬和美元1.1截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別包含在簡明合併資產負債表中待售負債中的百萬合同負債。在截至2022年9月30日的九個月中,此類合同餘額的變化,不包括在簡明合併運營報表中作為已終止業務記錄的變動,主要涉及 (i) 美元41.0截至2021年12月31日,包含在合同負債總額中的已確認收入的百萬美元,(ii) a $2.6由於預收現金或期末合同負債淨餘額中剩餘的對價,合同負債增加百萬美元,(iii) $18.5由於對價權變為無條件的結果,百萬合同資產被重新歸類為應收賬款,以及 (iv) a $1.3由於某些商標許可合同的修改和終止,合同資產減少了百萬美元。
未來績效義務
2023年第三季度,我們根據某些被許可人的合同修改和預期的可收回性,進一步更新了他們的收入確認,這導致相應資產減值了美元7.7百萬,扣除一美元1.0相關的應計佣金減少了百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,可歸因於許可合同的資產減值為美元17.7百萬,扣除一美元2.2相關的應計佣金減少了百萬美元。此類被許可人的收入減少了 $4.0百萬和美元10.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與去年同期相比,分別為百萬美元。由於中國經濟條件艱難,某些中國許可證持有者的收款大幅放緩。未來的合同修改和可收回性問題可能會進一步影響從我們現有合同資產中確認的收入。
截至2023年9月30日,歸因於我們長期合同下未履行和部分未履行的履約義務的未確認收入為美元187.8百萬,其中 $181.0百萬與商標許可有關,其中 $157.7百萬美元歸屬於中國許可證持有者的長期許可證,美元5.2百萬與數字訂閲和產品有關,$1.6百萬與其他債務有關。2023 年 10 月,我們終止了與某些中國被許可方的許可協議,其中包括 $154.2截至2023年9月30日,我們的長期合同下未確認的商標許可收入中有百萬美元。與隨後終止的合同有關的確認收入為美元6.1百萬和美元19.9在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
如附註1 “陳述基礎” 中所述,我們的商標許可收入來源中未確認的收入,不包括2023年10月終止的許可協議的收入,預計將在下次確認 七年,其中 91% 有望在第一階段得到認可 五年。數字訂閲和產品收入流中未確認的收入預計將在下次確認 五年,其中 42%有望在第一年得到認可。上述披露的合同項下未確認的收入不包括根據客户隨後的銷售或使用情況確定可變對價的合同。
收入分解
下表按類型分列收入(以千計),不包括來自已終止業務的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 | | 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 |
商標許可 | $ | 10,931 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,931 | | | $ | 30,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,913 | |
數字訂閲和產品 | — | | | — | | | 3,359 | | | — | | | 3,359 | | | — | | | — | | | 9,145 | | | 4 | | | 9,149 | |
電視和有線電視節目 | — | | | — | | | 1,847 | | | — | | | 1,847 | | | — | | | — | | | 5,911 | | | — | | | 5,911 | |
消費品 | — | | | 17,145 | | | — | | | — | | | 17,145 | | | — | | | 57,613 | | | — | | | — | | | 57,613 | |
總收入 | $ | 10,931 | | | $ | 17,145 | | | $ | 5,206 | | | $ | — | | | $ | 33,282 | | | $ | 30,913 | | | $ | 57,613 | | | $ | 15,056 | | | $ | 4 | | | $ | 103,586 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 | | 許可 | | 直接面向消費者 | | 數字訂閲和內容 | | 其他 | | 總計 |
商標許可 | $ | 14,908 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,908 | | | $ | 45,345 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,345 | |
雜誌、數字訂閲和產品 | — | | | — | | | 2,403 | | | 42 | | | 2,445 | | | — | | | — | | | 7,050 | | | 720 | | | 7,770 | |
電視和有線電視節目 | — | | | — | | | 2,263 | | | — | | | 2,263 | | | — | | | — | | | 7,050 | | | — | | | 7,050 | |
消費品 | — | | | 26,090 | | | — | | | — | | | 26,090 | | | — | | | 80,482 | | | — | | | — | | | 80,482 | |
總收入 | $ | 14,908 | | | $ | 26,090 | | | $ | 4,666 | | | $ | 42 | | | $ | 45,706 | | | $ | 45,345 | | | $ | 80,482 | | | $ | 14,100 | | | $ | 720 | | | $ | 140,647 | |
下表按時間點與一段時間(以千計)分列了收入,不包括來自已終止業務的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
時間點 | $ | 18,306 | | | $ | 26,108 | | | $ | 60,450 | | | $ | 80,639 | |
隨着時間的推移 | 14,976 | | | 19,598 | | | 43,136 | | | 60,008 | |
總收入 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
5. 庫存,淨額
下表列出了庫存淨值,按成本(具體成本和先入先出)和可變現淨值(以千計)中較低者列報。該表不包括 $4.7百萬和美元12.5百萬庫存,淨額,分別包含在截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中待售資產中。請參閲附註3,待售資產和負債以及已終止的業務。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
編輯和其他出版前費用 | $ | 260 | | | $ | 690 | |
商品成品 | 13,737 | | | 19,922 | |
總計 | $ | 13,997 | | | $ | 20,612 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,與商品製成品相關的流動緩慢和過時的庫存儲備金為 到 $4.9百萬和美元3.6分別為百萬。截至2023年9月30日,流動緩慢和過時的庫存儲備不包括截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中待售資產中包含的微量庫存儲備。截至2022年12月31日,流動緩慢和過時庫存的儲備金不包括美元1.4截至2022年12月31日,簡明合併資產負債表中待售資產中包含的百萬庫存儲備。請參閲附註3 “待售資產和負債及已終止業務”。
6. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括下表所列項目(以千計)。該表不包括 $0.3百萬和美元0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中分別包含百萬筆資產。請參閲附註3,待售資產和負債以及已終止的業務。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
預付税款 | $ | 2,889 | | | $ | 3,150 | |
存款 | 170 | | | 205 | |
預付保險 | 705 | | | 1,074 | |
合約資產,流動部分 | 1,348 | | | 2,559 | |
預付費軟件 | 2,440 | | | 3,714 | |
尚未收到預付費庫存 | 5,313 | | | 3,397 | |
預付平臺費用 | 434 | | | 1,126 | |
其他 | 1,842 | | | 1,996 | |
總計 | $ | 15,141 | | | $ | 17,221 | |
2023 年第一季度,我們大幅調整了技術支出,成本過高和未充分利用的軟件包要麼終止,要麼在適用協議到期後沒有續訂。這導致重組費用為 $4.6截至2023年9月30日的九個月的簡要合併經營業績中,銷售和管理費用為百萬美元,不包括美元0.4與已終止業務相關的成本百萬美元,其中美元1.5百萬是預付費軟件的加速攤銷。
7. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括下表所列項目(以千計)。該表不包括 $1.5百萬和美元3.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中分別包含百萬美元的財產和設備(淨額)。請參閲附註3,待售資產和負債以及已終止的業務。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
租賃權改進 | $ | 10,480 | | | $ | 9,096 | |
在建工程 | 492 | | | 782 | |
裝備 | 3,665 | | | 3,704 | |
內部開發的軟件 | 10,778 | | | 7,096 | |
傢俱和固定裝置 | 1,954 | | | 1,953 | |
財產和設備總額,毛額 | 27,369 | | | 22,631 | |
減去:累計折舊 | (12,427) | | | (8,827) | |
總計 | $ | 14,942 | | | $ | 13,804 | |
持續經營虧損中包含的與財產和設備相關的總折舊費用為美元1.6百萬和美元2.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元4.1百萬和美元4.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。與歸因於已終止業務的不動產和設備相關的折舊費用為 非實質的在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。
8. 無形資產和商譽
無形資產
我們未攤銷的無限期無形資產包括 $150.8百萬和美元216.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,花花公子品牌的商標和收購的商品名稱分別為數百萬個。資本化商標成本包括與收購、註冊和/或續訂我們的商標相關的成本。我們會花費某些與商標辯護相關的費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,資本化的註冊和續訂成本並不重要。
由於我們的收入受到持續影響,包括消費者需求下降和業務已終止,我們在2023年第二季度減值日記錄了與減記商譽有關的非現金資產減值費用66.7百萬,到無限期的商標為 $65.5百萬,以及商品名稱和其他資產 $5.1百萬。在2022年第三季度的減值日,我們記錄了與減記商譽相關的非現金資產減值費用117.4百萬(不包括美元16.4百萬美元的減值費用(與已終止的業務有關),將無限期商標減記美元116.0百萬,並減記商品名稱和其他資產45.8百萬(不包括美元8.3與已終止業務相關的百萬美元減值費用)。
下表彙總了我們的無形資產淨值(以千計)。 該表不包括 $0.4百萬和美元0.5百萬其他無形資產,分別包含在截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中待售資產的淨資產中。請參閲附註3,待售資產和負債以及已終止的業務。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
數字資產 | $ | 5 | | | $ | 327 | |
可攤銷無形資產總額,淨額 | 12,495 | | | 19,796 | |
無限期無形資產總額 | 150,829 | | | 216,014 | |
總計 | $ | 163,329 | | | $ | 236,137 | |
與我們的數字資產相關的減值費用,這些費用是 由加密貨幣 “以太坊” 組成s of 2023年9月30日和2022年12月31日,是 非實質的在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。與我們的數字資產相關的減值費用是 非實質的截至2022年9月30日的三個月,以及4.9在截至2022年9月30日的九個月中,為百萬美元。
我們的可攤銷無形資產,不包括簡明合併資產負債表中歸類為待售的資產,包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均壽命(年) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 累計減值* | | 淨賬面金額 |
| | | | | | | | | |
2023年9月30日 | | | | | | | | | |
商標名稱 | 12 | | $ | 65,409 | | | $ | (7,659) | | | $ | (45,854) | | | $ | 11,896 | |
分銷協議 | 15 | | 3,720 | | | (3,121) | | | — | | | 599 | |
總計 | | | $ | 69,129 | | | $ | (10,780) | | | $ | (45,854) | | | $ | 12,495 | |
*包括商品名稱減值費用 $5.1在截至2023年9月30日的九個月中,百萬美元。
下表不包括TLA的客户名單和Yandy的商品名稱,因為截至2022年12月31日,這些都包含在簡明合併資產負債表中持有的待售資產中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權-平均壽命(年) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 累積減值 | | 淨賬面金額 |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | |
商標名稱 | 12 | | $ | 74,625 | | | $ | (6,881) | | | $ | (48,733) | | | $ | 19,011 | |
分銷協議 | 15 | | 3,720 | | | (2,935) | | | — | | | 785 | |
開發的技術 | 3 | | 2,300 | | | (2,300) | | | — | | | — | |
總計 | | | $ | 80,645 | | | $ | (12,116) | | | $ | (48,733) | | | $ | 19,796 | |
持續經營虧損中包含的固定壽命無形資產的總攤銷費用為美元0.4百萬和美元2.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,歸屬於已終止業務的固定壽命無形資產的攤銷費用並不重要。持續經營中包含的固定壽命無形資產的總攤銷費用為美元1.4百萬和美元6.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬於已終止業務的固定壽命無形資產的攤銷費用並不重要。
截至2023年9月30日,未來五年及以後每年與固定壽命無形資產相關的預期攤銷費用如下(以千計):
| | | | | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 352 | |
2024 | 1,409 | |
2025 | 1,409 | |
2026 | 1,202 | |
2027 | 1,161 | |
此後 | 6,962 | |
總計 | $ | 12,495 | |
善意
截至2023年9月30日的九個月中,商譽賬面價值的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總商譽 | | 損傷 | | 淨商譽 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 257,545 | | | $ | (134,328) | | | $ | 123,217 | |
與 Honey Birdette 相關的外幣折算調整 | (2,837) | | | | | (2,837) | |
損傷* | | | (66,660) | | | (66,660) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 254,708 | | | $ | (200,988) | | | $ | 53,720 | |
*在截至2023年9月30日的九個月中,記錄的商譽減值費用為美元67.5百萬。與表中顯示的金額的差異是由於外幣折算造成的。
截至2023年9月30日的九個月中,按應申報分部劃分的商譽賬面價值的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 直接面向消費者 | | 許可 | | 數字訂閲和內容 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 90,117 | | | $ | — | | | $ | 33,100 | |
外幣折算和其他調整 | (2,837) | | | — | | | — | |
損傷* | (66,660) | | | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 20,620 | | | $ | — | | | $ | 33,100 | |
*在截至2023年9月30日的九個月中,記錄的商譽減值費用為美元67.5百萬。與表中顯示的金額的差異是由於外幣折算造成的。
9. 其他流動負債和應計費用
其他流動負債和應計費用包括下表所列項目(以千計)。該表不包括 $2.2百萬和美元6.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,簡明合併資產負債表中待售資產中分別包含百萬其他流動負債和應計費用。請參閲附註3,待售資產和負債以及已終止的業務。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應計利息 | $ | 2,898 | | | $ | 2,096 | |
應計薪金、工資和僱員福利 | 4,834 | | | 3,850 | |
未償還的禮品卡和商店積分 | 1,297 | | | 1,571 | |
在途庫存 | 5,272 | | | 6,510 | |
銷售税 | 3,793 | | | 4,542 | |
應計的創作者費用 | 1,887 | | | — | |
其他 | 5,439 | | | 6,537 | |
總計 | $ | 25,420 | | | $ | 25,106 | |
10. 債務
下表列出了我們的債務(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
定期貸款,2027 年到期 | $ | 209,848 | | | $ | 201,613 | |
債務總額 | 209,848 | | | 201,613 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (625) | | | (1,822) | |
減去:未攤銷債務折扣 | (21,014) | | | (6,616) | |
債務總額,扣除未攤銷的債務發行成本和債務折扣 | 188,209 | | | 193,175 | |
減去:長期債務的流動部分 | (304) | | | (2,050) | |
總負債,扣除流動部分 | $ | 187,905 | | | $ | 191,125 | |
2023年4月4日,我們簽訂了截至2021年5月25日的優先擔保信貸和擔保協議的第5號修正案(“第五修正案”)(先前已於2021年8月11日、2022年8月8日、2022年12月6日和2023年2月17日修訂 “信貸協議”,並經第五修正案進一步修訂),允許出售我們的全資子公司Yandy Enterprises等,有限責任公司,並且此類出售的收益無需預付《信貸協議》(經第五修正案修訂)下的貸款;前提是至少 30Yandy Sale 的對價百分比以現金支付。
2023年5月10日(“重報日”),我們修訂並重報了信貸協議(“A&R信貸協議”),以降低適用於我們的優先擔保債務的利率和A系列優先股的隱含利率,交換(從而取消)我們未償還的A系列優先股,並獲得額外的契約減免和資金。
根據A&R信貸協議,Fortress Credit Corp. 及其關聯公司(統稱為 “Fortress”)成為我們的貸款人,約為 90A&R信貸協議(“A&R定期貸款”)下的定期貸款的百分比。堡壘已交換 50,000我們的A系列優先股(代表我們所有已發行和流通的優先股),價格約為美元53.6數百萬筆A&R定期貸款,我們獲得了大約 $11.8作為A&R定期貸款的一部分,額外提供數百萬筆資金。結果,我們的A系列優先股被取消了,A&R信貸協議下的A&R定期貸款的本金餘額約為美元210.0百萬(而最初的信貸協議的未償餘額約為 $156.0截至2023年3月31日為百萬)。
與A&R信貸協議有關,最初的信貸協議的定期貸款約為美元20.6百萬美元A檔定期貸款(“A批”),約為美元189.4百萬筆B批定期貸款(“B部分”,加上A批包括A&R定期貸款)。取消了最初信貸協議下適用於總定期貸款的先前攤還款。A&R信貸協議僅要求較小的A部分的季度攤銷款額約為美元76,000每季度。A&R定期貸款的基準利率是紐約美國聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率的適用期限(而不是原始信貸協議下的倫敦銀行同業拆借利率)。截至重報日,A部分的應計利息為SOFR plus 6.25%,SOFR 下限為 0.50%。截至重報日,B部分的應計利息為SOFR plus 4.25%,SOFR 下限為 0.50%。截至2023年9月30日,A批和B批定期貸款的既定利率為 11.41% 和 9.41分別為%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的規定利率為 11.01%。截至2023年9月30日,A批和B批A&R定期貸款的有效利率為 11.94% 和 14.43分別為%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的有效利率為 12.3%.
我們在2025年第一季度之前獲得了額外的槓桿契約減免,總淨槓桿比率契約的測試將在截至2025年3月31日的季度之後開始,該契約最初設定為 7.25:1.00,減少進入 0.25每季度增量,直到比率達到 5.25截至2027年3月31日的季度為 :1.00。
由於2023年第二季度對信貸協議(“重報”)進行了修訂和重報,我們記錄了美元8.0免除部分債務可獲得百萬美元的收益,並額外資本化了美元21.0百萬美元的債務折扣,同時延期並繼續攤銷現有的 $ 折扣2.6百萬,將在我們的優先擔保債務的剩餘期限內攤銷,並在我們的簡明合併運營報表中記入利息支出。重報後,費用為 $0.3百萬美元按支出支出,美元0.42023年第二季度,百萬美元的債務發行成本被資本化。
2023年11月2日,我們簽訂了A&R信貸協議的第1號修正案。有關詳細信息,請參閲附註 18 “後續事件”。
根據A&R信貸協議和信貸協議第三修正案的條款,截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別免除了對財務契約的遵守。
下表列出了截至2023年9月30日的A&R定期貸款本金的到期日(以千計):
| | | | | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 76 | |
2024 | 304 | |
2025 | 304 | |
2026 | 304 | |
2027 | 208,860 | |
總計 | $ | 209,848 | |
11. 股東權益
普通股
留待未來發行的普通股包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
股權激勵計劃下可供授予的股份 | 3,011,875 | | | 492,786 | |
股權激勵計劃下已發行和未償還的期權 | 2,389,361 | | | 2,599,264 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 922,808 | | | 2,058,534 | |
既得限制性股票單位尚未結算 | 67,479 | | | 11,761 | |
未歸屬的基於績效的限制性股票單位 | 808,191 | | | 1,089,045 | |
根據許可、服務和合作協議可發行的股票 | 9,936 | | | 48,574 | |
根據收購賠償扣留條款,可向Glowup賣方發行的最大股票數量 | 249,116 | | | 249,116 | |
為未來發行的預留普通股總數 | 7,458,766 | | | 6,549,080 | |
12. 股票薪酬
截至2023年9月30日, 7,835,715根據我們的2021年股權和激勵薪酬計劃(“2021年計劃”),普通股已獲準發行 6,287,687普通股最初是根據我們的2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)預留髮行的。
股票期權活動
我們的股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權-平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 總內在價值(以千計) |
餘額 — 2022 年 12 月 31 日 | 2,599,264 | | | $ | 8.41 | | | 7.2 | | $ | — | |
已授予 | — | | | — | | | — | | | — | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | — | | | — | |
被沒收並取消 | (209,903) | | | $ | 25.17 | | | — | | | $ | — | |
餘額 — 2023 年 9 月 30 日 | 2,389,361 | | | $ | 6.94 | | | 6.3 | | $ | — | |
可行使 — 2023 年 9 月 30 日 | 2,238,745 | | | $ | 6.58 | | | 6.2 | | $ | — | |
已歸屬並預計將於 2023 年 9 月 30 日起歸屬 | 2,389,361 | | | $ | 6.94 | | | 6.3 | | $ | — | |
在截至2023年9月和2022年9月的三九個月中,沒有授予任何期權。
限制性股票單位
r 的摘要根據我們的股權激勵計劃,受限制的股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 獎項數量 | | 加權-平均授予日期每股公允價值 |
截至2022年12月31日的未歸屬和未償餘額 | 2,058,534 | | | $ | 12.79 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (959,031) | | | 12.69 | |
被沒收 | (176,695) | | | 20.12 | |
截至2023年9月30日的未歸屬和未償餘額 | 922,808 | | | $ | 11.49 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,歸屬的限制性股票單位的總公允價值約為美元0.2百萬和美元0.1分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸屬的限制性股票單位的總公允價值約為美元1.8百萬和美元3.2分別為百萬。我們有 67,479截至2023年9月30日,未償還和完全歸屬的限制性股票單位仍未結算,所有這些單位均於2023年10月和11月結算。因此,它們不包括在已發行普通股中,但在計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股淨虧損時,它們包含在加權平均已發行股票中。
高性能庫存單位
我們的基於業績的限制性股票單位(“PSU”)將在合同歸屬期內實現公司每一個特定的股價里程碑後歸屬。股票價格里程碑因受贈方而異,在每個受贈方的PSU撥款協議中都有規定(例如,公司普通股股票的以下30天成交量加權平均價格的實現情況:20美元、30美元、40美元和50美元)。PSU的歸屬取決於每個受贈方繼續為公司提供服務。
為了確定用於股票薪酬目的的PSU的價值,公司使用蒙特卡羅模擬估值模型。蒙特卡羅仿真模型利用多個輸入變量,包括派生的服務期為 1.882021 年補助金的年份,加權平均派生服務期為 3.82022年補助金的年份,用於估計實現市場條件的可能性,並將其應用於授予之日普通股的交易價格。對於尚未實現的里程碑,此類PSU將在衍生的必要服務期內歸屬,此類獎勵的公允價值在授予日使用蒙特卡羅模擬進行估算。已發行PSU的授予日期公允價值的確定受到許多變量和主觀假設的影響,包括(i)公司普通股的公允價值,(ii)獎勵預期壽命內的預期普通股價格波動,(iii)預期的獎勵期限,(iv)無風險利率,(v)行使價和(vi)預期的股息收益率。沒收一旦發生,就會被識別。
我們的2021年計劃下的PSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 獎項 | | 加權- 平均補助金 日期公允價值 每股 |
截至2022年12月31日的未歸屬和未償餘額 | 1,089,045 | | | $ | 12.72 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | (280,854) | | | 15.32 | |
截至2023年9月30日的未歸屬和未償餘額 | 808,191 | | | $ | 11.82 | |
股票薪酬支出
我們的股權激勵計劃下的股票薪酬支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 (1) | $ | 643 | | | $ | 513 | | | $ | 190 | | | $ | 2,156 | |
銷售和管理費用 (2) | (103) | | | 4,030 | | | 8,720 | | | 13,673 | |
總計 | $ | 540 | | | $ | 4,543 | | | $ | 8,910 | | | $ | 15,829 | |
(1) 截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本包括淨逆轉美元1.0與根據許可服務和合作協議條款向獨立服務承包商發放的股權獎勵相關的百萬股補償費用。在截至2023年9月30日的三個月中,與根據許可、服務和合作協議條款向獨立服務承包商授予股權獎勵並計入銷售成本的股票薪酬支出並不重要。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與根據許可、服務和合作協議條款向獨立服務承包商授予並計入銷售成本的股權獎勵相關的股票薪酬費用為美元0.4百萬和美元1.1分別是百萬。
(2) 截至2023年9月30日的三個月中,銷售和管理費用包括美元的沖銷2.4由於沒收某些股權補助金,數百萬美元的股票薪酬支出。截至2023年9月30日的九個月中,銷售和管理費用包括美元2.3某些股權獎勵的股票薪酬支出加速攤銷百萬美元,由一美元抵消2.4在截至2023年9月30日的九個月中,由於某些股權補助金被沒收,股票薪酬支出減少了百萬美元。
上表中顯示的支出扣除與軟件開發成本相關的資本化股票薪酬0.8百萬和美元2.0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,以及美元0.8百萬和美元1.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
截至2023年9月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本為美元0.7百萬,預計將在剩餘的加權平均服務期內予以確認 0.54年份。截至2023年9月30日,與未歸屬績效股票單位和限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元9.4百萬,預計將在剩餘的加權平均服務期內予以確認 1.95年份。
13. 承付款和或有開支
租賃
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們持續經營業務的運營租約的加權平均剩餘期限為 5.4年和 5.8年份分別為,用於估算運營租賃負債淨現值的加權平均貼現率為 6.9% 和 5.8分別為%。計量歸因於持續經營的經營租賃負債中包含的金額的現金支付額為美元2.4百萬和美元1.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元6.7百萬和美元6.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產為 $1.9百萬和美元1.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為百萬美元,不包括美元0.1百萬和美元2.2分別為數百萬的與待售資產相關的使用權資產。為換取持續經營業務的新經營租賃負債而獲得的使用權資產為美元4.3百萬和美元5.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,為換取歸因於已終止業務的新經營租賃負債而獲得的使用權資產為美元1.0百萬和美元4.4分別是百萬。
在2023年第二季度出售Yandy的同時,我們與Yandy的買方就其倉庫和辦公空間簽訂了轉租協議,租約的剩餘期限將於2031年到期。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中確認的淨租賃成本(以千計)。該表不包括TLA的總淨租賃成本 $0.4百萬和美元3.5截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,以及美元1.5百萬和美元4.6截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,包含在未經審計的簡明合併經營報表中的已終止業務中。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 2,054 | | | $ | 1,381 | |
可變租賃成本 | 371 | | | 228 | |
短期租賃成本 | 387 | | | 492 | |
轉租收入 | (202) | | | (65) | |
總計 | $ | 2,610 | | | $ | 2,036 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 5,873 | | | $ | 5,146 | |
可變租賃成本 | 1,116 | | | 594 | |
短期租賃成本 | 1,678 | | | 1,417 | |
轉租收入 | (467) | | | (194) | |
總計 | $ | 8,200 | | | $ | 6,963 | |
截至我們經營租賃負債的到期日 2023年9月30日如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 2,340 | |
2024 | | 8,783 | |
2025 | | 7,701 | |
2026 | | 7,211 | |
2027 | | 4,939 | |
此後 | | 9,353 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 40,327 | |
減去:估算利息 | | (7,631) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 32,696 | |
| | |
經營租賃負債,流動部分 | | $ | 6,906 | |
經營租賃負債,非流動部分 | | $ | 25,790 | |
法律突發事件
有時候,我們可能會在正常業務活動過程中產生某些或有負債。當未來有可能支出並且可以合理估算此類支出時,我們就會為此類事項累計負債。需要做出重大判斷才能確定概率和估計金額。
AVS 保護殼
2020年3月,我們的子公司Playboy Enterprises International, Inc.(及其子公司 “PEII”)終止了與被許可方AVS Products, LLC(“AVS”)的許可協議,原因是AVS在收到違規通知並有機會進行補救後,未能根據協議向PEII支付所需的款項。2021年2月6日,PEII收到了律師給AVS的一封信,指控終止合同不當,PEII未能履行其合同義務,這使AVS無法履行許可協議規定的義務。
2021年2月25日,PEII在洛杉磯高等法院對AVS提起訴訟,以防止進一步未經授權銷售Playboy品牌的產品並沒收非法獲得的資金。2021年3月1日,PEII還就未付和未付的許可費向AVS提起仲裁索賠。PEII和AVS隨後同意,PEII在仲裁中提出的索賠將在洛杉磯高等法院的案件中提出,2021年4月23日,雙方簽訂並向法院提交了大意如此的規定。2021年5月18日,AVS提出異議,要求法院驅逐一名被告個人並駁回PEII的永久禁令請求。2021年6月10日,法院駁回了AVS的異議。2021年7月2日,AVS對PEII提出的禁止AVS繼續銷售或銷售Playboy品牌產品的初步禁令的動議提出異議,但法院於2021年7月28日駁回了該動議。
2021年8月10日,AVS以違反合同、違反默示的誠信和公平交易契約、量子法律和宣告性救濟為由提起交叉申訴。正如在2021年2月的信函中一樣,AVS聲稱其許可證被錯誤地終止,PEII沒有以及時或與行業慣例相稱的方式批准AVS的營銷工作。AVS正在尋求免除必須履行其作為被許可人的義務、為AVS在許可之外向PEII提供的服務支付價值以及在審判中證明的損害賠償。法院於2023年6月6日聽取了PEII的即決判決動議,並駁回了AVS十分之六的訴訟理由。AVS的合同相關索賠仍有待定於2024年9月30日開庭的審判中確定。雙方目前正在進行發現。我們認為,AVS的其餘指控和指控毫無根據,我們將大力捍衞此事。
TNR 保護殼
2021年12月17日,避孕套和潤滑劑製造商、泰國上市公司(“TNR”)泰國日本橡膠工業大眾有限公司向美國加利福尼亞中區地方法院對PEII及其子公司Products Licensing, LLC提起訴訟。TNR指控與終止與TNR的許可協議以及終止之前PEII和TNR之間的業務關係有關的各種索賠。除其他外,TNR指控因PEII的行為而違反合同、不公平競爭、違反默示的誠信和公平交易盟約以及干涉合同和業務關係。TNR 正在尋找超過 $100因預期利潤損失、TNR業務價值下降、無法銷售的庫存和投資損失而造成的百萬美元的損失。在PEII表示將採取行動駁回申訴之後,TNR獲得了法院兩次延期提交修正申訴的期限。TNR 於 2022 年 3 月 16 日提交了修正後的申訴。2022年4月25日,PEII提出了一項駁回申訴的動議。該動議獲得部分批准,法院在沒有修改許可的情況下駁回了TNR根據加利福尼亞特許經營法提出的索賠。試用日期已定為2024年5月14日。我們認為TNR的指控和指控毫無根據,我們將大力捍衞此事。
14. 遣散費
隨着業務轉向輕資本模式,我們在2023年因裁員而產生了遣散費。遣散費記入簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用,在簡明合併資產負債表中記錄在銷售成本中,在應計工資、工資和員工福利中記入應計工資、工資和員工福利。
我們的簡明合併運營報表中的遣散費如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
直接面向消費者 | $ | 6 | | | $ | 10 | | | $ | 1,133 | | | $ | 10 | |
企業 | — | | | 635 | | | 1,221 | | | 776 | |
數字訂閲和內容 | 308 | | | 72 | | | 347 | | | 654 | |
許可 | — | | | 35 | | | 53 | | | 43 | |
總計 | $ | 314 | | | $ | 752 | | | $ | 2,754 | | | $ | 1,483 | |
以下是我們簡明合併資產負債表中應計工資、工資和員工福利中記錄的期初和期末遣散費餘額的對賬表(以千計):
| | | | | |
| 員工離職費用 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,192 | |
發生的費用並記入支出 | 2,883 | |
已支付或以其他方式結算的費用 | (3,023) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 1,052 | |
15. 所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的有效税率為 8.1% 和 of 15.6分別為%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,有效税率為 6.5% 和 16.1分別為%。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率與21%的美國法定聯邦所得税税率不同,這主要是由於外國預扣税、第162(m)條限制、股票補償短缺扣除以及無限期活期無形資產淨遞延所得税負債減少而發放的估值補貼,以及截至2023年9月30日的九個月的有效税率也受到無形資產減值的影響資產。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率與21%的美國法定聯邦所得税税率不同,這主要是由於無形資產減值、外國預扣税、第162(m)條限制、股票補償意外扣除、與先前收購相關的或有對價公允市場價值調整、外國所得税以及無限期無形資產淨遞延所得税負債減少而發放的估值補貼。
16. 每股淨虧損
由於其反稀釋作用,以下已發行潛在攤薄股票已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
購買普通股的股票期權 | 2,389,361 | | | 2,673,556 | | | 2,389,361 | | | 2,673,556 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 922,808 | | | 2,190,840 | | | 922,808 | | | 2,190,840 | |
未歸屬的基於績效的限制性股票單位 | 808,191 | | | 1,089,045 | | | 808,191 | | | 1,089,045 | |
總計 | 4,120,360 | | | 5,953,441 | | | 4,120,360 | | | 5,953,441 | |
17. 細分市場
我們有 三可報告的細分市場:許可、直接面向消費者、數字訂閲和內容。許可部門的收入來自第三方消費品和基於位置的娛樂業務的商標許可。直接面向消費者的細分市場收入來自通過第三方零售商、在線直接面向客户銷售或通過我們的內衣業務Honey Birdette銷售的實體銷售的消費品 57商店位於 三截至2023年9月30日的國家。截至2023年9月30日,TLA和Yandy直接面向消費者的業務符合已終止業務分類標準(見附註3,待售資產和負債以及已終止業務)。因此,它們被排除在下表之外,並在我們列報的所有期間的簡明合併運營報表中被歸類為已終止業務。數字訂閲和內容板塊的收入來自訂閲通過網站以及國內和國際電視等各種渠道發行的花花公子節目,來自代幣化數字藝術和收藏品的銷售,以及向消費者出售創作者內容產品 花花公子網.
我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)。細分市場信息的呈現方式與我們的CODM在評估業績和分配資源時審查經營業績的方式相同。總資產信息未包含在下表中,因為這些信息未提供給我們的CODM並由其審查。下表中的 “所有其他” 細列項目主要歸因於與上一年度比較期內履行雜誌訂閲義務相關的收入和成本,這些收入和成本不符合確定應報告細分市場的量化門檻。我們已停止出版 花花公子該雜誌在2020年第一季度發行。下表中的 “公司” 細列項目包括某些未分配給我們CODM的報告細分市場的運營費用。這些費用包括法律、人力資源、會計/財務、信息技術和設施。應報告分部的會計政策與附註1 “重要會計政策的列報基礎和摘要” 中所述的會計政策相同。
下表按應報告細分市場列出了財務信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 10,931 | | | $ | 14,908 | | | $ | 30,913 | | | $ | 45,345 | |
直接面向消費者 | 17,145 | | | 26,090 | | | 57,613 | | | 80,482 | |
數字訂閲和內容 | 5,206 | | | 4,666 | | | 15,056 | | | 14,100 | |
所有其他 | — | | | 42 | | | 4 | | | 720 | |
總計 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
營業(虧損)收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 1,049 | | | $ | (105,403) | | | $ | (63,665) | | | $ | (84,699) | |
直接面向消費者 | (1,614) | | | (164,852) | | | (91,672) | | | (166,568) | |
數字訂閲和內容 | (1,884) | | | (3,013) | | | (1,491) | | | (12,855) | |
企業 | (8,887) | | | (11,405) | | | (38,681) | | | (20,890) | |
所有其他 | — | | | 65 | | | (12) | | | 668 | |
總計 | $ | (11,336) | | | $ | (284,608) | | | $ | (195,521) | | | $ | (284,344) | |
地理信息
按地理位置劃分的收入取決於客户所在的位置。 下表按地理區域列出了收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 14,932 | | | $ | 18,847 | | | $ | 45,566 | | | $ | 56,946 | |
中國 | 6,544 | | | 10,656 | | | 20,967 | | | 32,386 | |
澳大利亞 | 7,727 | | | 10,556 | | | 22,863 | | | 33,136 | |
英國 | 2,279 | | | 3,097 | | | 7,724 | | | 9,150 | |
其他 | 1,800 | | | 2,550 | | | 6,466 | | | 9,029 | |
總計 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | |
18. 後續事件
2023年10月3日,我們與LV Holding, LLC(“買方”)簽訂了出售TLA(“交易”)的股票購買協議(“SPA”)。我們在2023年11月3日完成了交易。根據SPA中規定的條款和條件,買方同意以約美元的價格從PLBY Group, Inc.的全資子公司和TLA所有股權的持有人(“賣方”)手中收購持有和經營Lovers業務的TLA的所有已發行和未償股權13.5百萬現金(“購買價格”)。大約 $2.1在交易結束時,100萬美元的收購價格存入了短期託管賬户,這與收盤後的營運資金調整、某些可能由賣方支付的賠償索賠以及某些交易後將由賣方完成的項目有關。
關於本次交易,我們於2023年11月2日簽訂了A&R信貸協議的第1號修正案(“第一修正案”),除其他外,允許:(a)交易和出售某些其他資產(此類出售的收益無需預付A&R定期貸款);以及(b)公司選擇在2025年8月31日之前以應計現金支付等於適用的 SOFR 加上利息 1.00%,將未以現金支付的任何適用應計利息的剩餘部分資本化為A&R定期貸款。A&R信貸協議的其他條款將與第一修正案之前的條款基本保持不變。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的中期簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的相關附註、截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度和截至2022年12月31日止年度的已審計合併財務報表以及我們包含的相關附註 10-K 表年度報告2023年3月16日向美國證券交易委員會提交。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,這些陳述不是歷史事實,包括關於我們的信念和期望的陳述。由於各種因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異,包括下文討論的因素,尤其是在我們的 “風險因素”、“業務” 和 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 標題下討論的因素 10-K 表年度報告2023年3月16日向美國證券交易委員會提交。此處使用的 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 和 “PLBY” 是指PLBY Group, Inc. 及其子公司。
關於前瞻性陳述的警示説明
這份10-Q表季度報告包含前瞻性陳述,因此不是歷史事實。這些陳述基於公司管理層對歷史業績和趨勢、當前狀況和未來潛在發展的預期和信念,並受許多因素和不確定性的影響,這些因素和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。這些前瞻性陳述包括除歷史事實以外的所有陳述,包括但不限於有關公司財務狀況、資本結構、股息、債務、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述,不能保證業績。此類陳述與歷史或當前事實沒有嚴格關係這一事實可以識別。在這份10-Q表季度報告中使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語可以識別前瞻性陳述,但缺少這些詞語可以識別前瞻性陳述,但這些詞語的缺失並不意味着陳述不具有前瞻性。當我們討論我們的戰略或計劃時,我們是在做預測、預測或前瞻性陳述。此類陳述基於我們管理層的信念以及所做的假設和目前可獲得的信息。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們業務的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會像我們預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於:(1)無法維持公司普通股在納斯達克的上市;(2)公司已完成或擬議的交易破壞公司當前計劃和/或運營的風險,包括公司未完成任何此類擬議交易或從任何交易中獲得預期收益的風險;(3)認識到公司交易、商業合作的預期收益的能力,數字化的商業化資產、成本削減舉措和擬議交易,這些舉措可能受到競爭、公司盈利增長和管理增長的能力以及公司留住關鍵員工的能力等因素的影響;(4) 與上市公司、公司交易、商業合作和擬議交易相關的成本;(5) 適用法律或法規的變化;(6) 公司可能受到全球敵對行動、供應鏈延遲的不利影響、通貨膨脹、利率、外幣兑換利率或其他經濟、商業和/或競爭因素;(7) 與公司預計財務信息的不確定性相關的風險,包括公司對現金流和包括商譽在內的某些無形資產的公允價值估算的變化;(8) 與公司業務的有機和無機增長以及預期業務里程碑的時機相關的風險;(9) 公司產品和服務的需求或購物模式的變化;(10) 公司產品和服務的需求或購物模式的變化;(10)) 被許可人、供應商或其他第三方未能履行對公司的義務;(11)公司遵守債務條款和其他義務的能力;(12)融資市場的變化或公司無法以有吸引力的條件獲得融資;以及(13)本10-Q表季度報告中指出的其他風險和不確定性,包括 “第二部分—第1A項” 下的風險和不確定性。風險因素”,以及 “第一部分—第1A項”。風險因素”,見我們最新的10-K表年度報告。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現,或者如果我們的任何假設被證明不正確,則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中預測的結果有所不同。我們警告説,上述因素清單並不是排他性的,讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日或此類陳述規定的任何更早日期。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。所有隨後歸因於我們或代表我們行事的人的書面或口頭前瞻性陳述均受本關於前瞻性陳述的警示説明的全部限定。
業務概述
我們是一家大型的全球消費生活方式公司,通過各種直接面向消費者的產品、許可計劃以及數字訂閲和內容來營銷我們的品牌。我們向全球消費者提供四個主要市場類別的產品:性健康,包括內衣和親密產品;時尚和服裝,包括各種服裝和配飾產品;數字娛樂和生活方式,包括我們的創作者平臺、網絡和電視娛樂以及我們的烈酒和酒店產品;以及美容和美容,包括香水、護膚、美容和化粧品。
我們有三個應報告的細分市場:許可、直接面向消費者以及數字訂閲和內容。許可部門的收入來自第三方消費品、基於位置的娛樂業務和在線遊戲的商標許可。直接面向消費者的細分市場的收入來自通過我們自己的在線渠道、零售商店或第三方零售商直接銷售給消費者的消費品的銷售。在所有期間的簡明合併運營報表中,TLA和Yandy直接面向消費者的業務被歸類為已終止業務(見附註3,待售資產和負債以及已終止業務)。數字訂閲和內容板塊的收入來自花花公子節目的訂閲,該節目通過各種渠道分發,包括網站以及國內和國際電視,以及向消費者銷售創作者內容產品 花花公子網.
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
我們認為,我們的表現和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為我們帶來了重大機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文以及本10-Q表季度報告中標題為 “” 的部分中討論的因素風險因素。”
轉向輕資本商業模式
我們正在推行一種商業戰略,該戰略依賴於更輕資本的商業模式,重點是利潤率更高、營運資金要求更低、增長潛力更高的收入來源。為此,我們打算利用我們的旗艦花花公子品牌來吸引一流的戰略合作伙伴,並與體現我們品牌理想生活方式的網紅一起擴大我們的創作者平臺。我們正在重新調整兩個關鍵增長支柱的重點:首先,戰略性地擴大我們在關鍵類別和地區的許可業務。我們將繼續利用我們的許可業務作為營銷工具和品牌建設者,特別是通過我們的高端設計師合作和大規模的合作伙伴關係。第二,投資我們的 花花公子數字平臺,因為我們回到了自己的根源,成為創作者和嶄露頭角的文化影響者可以看到和被看見的地方。
我們將繼續審查業務的成本結構和額外的成本合理化。我們在2023年第一季度對技術支出進行了重大調整,在適用協議到期時,成本過高和未得到充分利用的軟件包要麼被終止,要麼沒有續訂。這導致截至2023年9月30日的九個月的重組費用為460萬美元,其中不包括與已終止業務相關的40萬美元成本。此外,在2023財年,我們裁減了花花公子直接面向消費者業務和公司辦公室的員工,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,遣散費分別為30萬美元和280萬美元,在截至2023年9月30日的三個月中,由於某些股權補助金被沒收,股票薪酬支出減少了230萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,此類重組的影響是股票薪酬支出淨增加10萬美元,其中包括2023年第三季度因沒收股權補助金而減少的240萬美元股票薪酬支出,但被2023年第二季度某些股權獎勵加速而產生的240萬美元股票薪酬支出所抵消。
此外,在截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄了360萬美元的額外庫存儲備費,以反映花花公子直接面向消費者業務的重組。
中國許可收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們來自中國(包括香港)的許可收入佔總收入的百分比(不包括來自已終止業務的收入)分別為20%和23%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為20%和23%。由於中國嚴峻的經濟形勢,我們某些中國被許可方的收款大幅放緩,我們一直在與合作伙伴討論重新談判某些協議的條款。2023 年 10 月,我們終止了與某些中國被許可方的許可協議,截至2023年9月30日,這些許可協議佔我們長期合同下未確認的商標許可收入的1.542億美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與隨後終止的此類合同相關的確認收入分別為610萬美元和1,990萬美元。未來的合同修改和可收回性問題可能會進一步影響從我們現有合同資產中確認的收入。2023年第一季度末,我們與馮氏集團旗下的品牌管理部門Charactopia Licensing Limited成立了合資企業(“花花公子中國”),該公司在中國大陸、香港和澳門經營花花公子消費品業務。花花公子中國計劃在花花公子目前的被許可人和在線店面基礎上再接再厲,並通過新的被許可方擴展到新的產品類別。
損傷
我們未攤銷的無限期無形資產,包括商標和商譽,以及我們長期資產的賬面金額,包括不動產和設備、商店、收購的無形資產和使用權經營租賃資產,可能會繼續接受減值測試和減值,從而降低其在資產負債表上的價值。每當事件或情況變化表明此類評估是適當時,我們會定期檢查是否存在損傷。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的收入和盈利能力進一步下降(包括由於業務終止),這促使我們測試了無限期和長期資產的可收回性,並導致了簡明合併財務報表中列出的減值。如果我們的收入或盈利能力繼續下降,這可能發生在消費者需求進一步下降或終止業務增加的情況下,我們可能會在適用的減值測試日記錄進一步的非現金資產減值費用。
我們的消費品銷售的季節性
雖然我們全年都獲得收入,但我們的業務經歷了季節性,並且可能會繼續經歷季節性影響。例如,我們的消費品業務下的許可業務在第一和第三財季的收入一直較高,這是因為我們的許可協議中的許可費結構通常要求在這些季度預先支付此類費用,但此類付款可能會延期或延遲。由於美國假日季的到來,我們的直接面向消費者的業務在第四季度的銷售額一直較高,而不斷變化的市場狀況和需求可能會影響此類銷售。隨着競爭壓力增加和經濟狀況的變化影響我們的被許可方和消費者,收入的歷史季節性可能會發生變化。向輕資本的商業模式過渡,使消費品業務更加精簡,可能會進一步影響我們未來業務的季節性。
我們如何評估業務績效
在評估我們的業務表現時,我們會考慮各種業績和財務指標。衡量企業財務狀況和經營業績的關鍵指標是收入、工資和福利以及銷售和管理費用。為了幫助評估這些關鍵指標的業績,我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則財務指標。我們認為,作為GAAP合併財務報表的補充,這項非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息,並擴大了衡量收入和成本表現的見解。請參閲”息税折舊攤銷前利潤和 調整後 EBITDA” 以下是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況,最接近的部分 GAAP 衡量標準。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自第三方消費品、在線遊戲和基於位置的娛樂業務的商標許可,以及在我們的創作者主導的平臺上向消費者銷售創作者產品 花花公子網,此外還銷售通過第三方零售商或在線直接面向客户銷售的消費品,以及訂閲我們的節目,這些節目通過網站以及國內和國際電視臺等各種渠道播出。
商標許可
我們根據多年協議向消費品、在線遊戲和基於位置的娛樂企業許可商標。通常,初始合同期限為一到十年。續訂通過修正案單獨協商。根據這些安排,我們通常會獲得年度不可退還的最低擔保,該保證可以抵消許可年度產生的基於銷售的特許權使用費。獲得的超過最低保證金的已賺取的特許權使用費(“超額特許權使用費”)通常按季度支付。我們在協議期限內以直線方式確認協議中規定的最低擔保總額的收入,只有在超過年度最低擔保額時才確認超額特許權使用費。如果任何特許權使用費的收取變得嚴重不確定或不太可能,我們將按現金方式確認被許可人的收入。通常,超額特許權使用費在賺取時予以確認。
消費品
在線服裝和配飾的銷售收入,包括通過第三方賣家銷售的收入,在向客户交付商品時予以確認。收入在扣除激勵措施和估計回報後確認。我們會定期向客户提供促銷激勵措施,包括購物籃促銷代碼折扣和其他積分,這些積分被記錄為收入減少。
數字訂閲
數字訂閲收入來自訂閲銷售額 playboyplus.com和 playboy.tv,它們是在線內容平臺。在訂閲期開始前不久,我們會從這些合約中獲得固定對價,這些合約主要以月度、年度或終身訂閲形式出售。終身訂閲收入按五年按比例確認,代表客户訪問平臺的估計時長。數字訂閲收入在訂閲期內按比例確認。
通過我們的創作者平臺向消費者銷售創作者產品所產生的收入 花花公子網在處理銷售的時間點被確認。訂閲我們的創作者平臺所產生的收入將在訂閲期內按比例確認。
電視和有線電視節目
我們向某些有線電視運營商和直接上門的衞星電視運營商許可節目內容,這些運營商根據每月訂閲人數以及按次付費和視頻點播購買支付特許權使用費,以獲得根據加盟協議條款分發我們的節目的權利。特許權使用費通常按月收取,並作為收入確認為收入。
銷售成本
銷售成本主要包括商品成本、倉儲和配送成本、代理費、網站費用、市場流量獲取成本、信用卡處理費、人事成本(包括股票薪酬)、與數字訂閲相關的運營費用、與品牌活動相關的成本、紙張和印刷成本、客户運費和手續費、配送活動成本和運費。
銷售和管理費用
銷售和管理費用主要包括公司辦公和零售商店的佔用成本、人事成本(包括股票薪酬)以及會計/財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能、一般營銷和促銷活動以及保險的承包商費用。
或有對價公允價值調整收益
或有對價公允價值調整收益包括收購GlowUp和Honey Birdette時記錄的或有對價公允價值的非現金變化。
損傷
減值包括數字資產、某些許可合同、Playboy品牌商標、商品名稱和商譽的減值。
出售飛機的收益
出售飛機的收益代表出售我們以前的公司飛機的收益。
其他運營費用,淨額
其他營業收入淨額主要包括出售加密資產所確認的收益以及結算有擔保本票所產生的損失。
營業外收入(支出)
利息支出
利息支出包括我們的長期債務利息以及遞延融資成本的攤銷和債務折扣。
清償債務的收益(虧損)
2023年第一季度,根據2023年2月信貸協議的第三和第四修正案,我們記錄了180萬美元的部分清償債務虧損,這與註銷未攤銷的債務折扣和遞延融資成本有關,這是由於我們根據2023年2月信貸協議的第三和第四修正案預先償還了4,500萬美元的優先債務。在2023年第二季度,通過修訂和重報信貸協議,我們在部分清償債務方面錄得800萬美元的收益。請參見 流動性和資本資源定義和其他詳細信息部分。2022年9月,與出售我們的公務飛機(“飛機”)相關的定期貸款(“飛機定期貸款”)已全額償還,所有相關留置權均已解除。提前償還此類債務(包括註銷某些遞延融資成本和預付款罰款)的虧損為20萬美元。
公允價值調整收益
公允價值調整收益包括與其重新計量相關的強制可贖回優先股負債公允價值的變化。
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出)淨額主要包括其他雜項非經營項目,例如銀行手續費和外匯損益以及非經常性交易費用。
從所得税中受益
所得税收益包括根據頒佈的税率估算的美國聯邦、州和外國所得税,並根據允許的抵免、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。由於累積虧損,我們維持對美國和州遞延所得税資產的估值補貼。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較
下表彙總了我們在指定時期內經營業績的關鍵組成部分(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | (12,424) | | | (27) | % |
成本和支出: | — | | | — | | | | | |
銷售成本 | (10,909) | | | (25,302) | | | 14,393 | | | (57) | % |
銷售和管理費用 | (25,514) | | | (34,988) | | | 9,474 | | | (27) | % |
或有對價公允價值調整收益 | 219 | | | 1,371 | | | (1,152) | | | (84) | % |
損傷 | (7,674) | | | (277,197) | | | 269,523 | | | (97) | % |
出售飛機的收益 | — | | | 5,802 | | | (5,802) | | | (100) | % |
其他運營費用,淨額 | (740) | | | — | | | (740) | | | 100 | % |
運營支出總額 | (44,618) | | | (330,314) | | | 285,696 | | | (86) | % |
營業虧損 | (11,336) | | | (284,608) | | | 273,272 | | | (96) | % |
非營業(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (6,620) | | | (4,306) | | | (2,314) | | | 54 | % |
債務消滅造成的損失 | — | | | (220) | | | 220 | | | 100 | % |
公允價值重新計量收益 | — | | | 9,149 | | | (9,149) | | | (100) | % |
其他收入(支出),淨額 | 121 | | | (551) | | | 672 | | | (122) | % |
營業外(支出)收入總額 | (6,499) | | | 4,072 | | | (10,571) | | | (260) | % |
所得税前持續經營的虧損 | (17,835) | | | (280,536) | | | 262,701 | | | (94) | % |
從所得税中受益 | 1,442 | | | 43,653 | | | (42,211) | | | (97) | % |
持續經營業務的淨虧損 | (16,393) | | | (236,883) | | | 220,490 | | | (93) | % |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | 1,319 | | | (27,814) | | | 29,133 | | | (105) | % |
淨虧損 | (15,074) | | | (264,697) | | | 249,623 | | | (94) | % |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | $ | (15,074) | | | $ | (264,697) | | | $ | 249,623 | | | (94) | % |
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以所示期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
淨收入 | 100% | | 100% |
成本和支出: | | | |
銷售成本 | (33) | | (55) |
銷售和管理費用 | (77) | | (77) |
或有對價公允價值調整收益 | 1 | | 3 |
損傷 | (23) | | (606) |
出售飛機的收益 | — | | 13 |
其他運營費用,淨額 | (2) | | — |
運營支出總額 | (134) | | (722) |
營業虧損 | (34) | | (622) |
非營業(支出)收入: | | | |
利息支出 | (20) | | (9) |
債務消滅造成的損失 | — | | — |
公允價值重新計量收益 | — | | 20 |
其他收入(支出),淨額 | — | | (1) |
營業外(支出)收入總額 | (20) | | 10 |
所得税前持續經營的虧損 | (54) | | (612) |
從所得税中受益 | 4 | | 96 |
持續經營業務的淨虧損 | (50) | | (516) |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | 4 | | (61) |
淨虧損 | (46) | | (577) |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | (46)% | | (577)% |
淨收入
截至2023年9月30日的三個月中,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於直接面向消費者的收入減少了890萬美元,許可收入減少了400萬美元,電視和有線電視節目收入減少了40萬美元,雜誌和數字訂閲收入減少了30萬美元,所有這些都是由於消費者需求疲軟,但我們的創作者平臺增加的110萬美元收入部分抵消了這一點。
銷售成本
截至2023年9月30日的三個月中,銷售成本與去年同期相比有所下降,這主要是由於收入減少導致產品成本減少了540萬美元,股票薪酬支出減少了30萬美元,主要與取消獨立承包商股權獎勵有關,庫存儲備費用減少了320萬美元,外部諮詢費用減少了60萬美元,許可特許權使用費和佣金減少了480萬美元。
銷售和管理費用
截至2023年9月30日的三個月中,銷售和管理費用與去年同期相比有所減少,這主要是由於股票薪酬支出減少了410萬美元,減少了數字營銷支出使營銷費用減少了100萬美元,隨着我們轉向輕資本商業模式,工資支出減少了90萬美元,在2022年第三季度出售飛機後減少了140萬美元的飛機費用,折舊減少了160萬美元,攤銷費用,部分被與花花公子中國合資企業成立和運營相關的100萬美元成本所抵消。
或有對價公允價值調整收益
截至2023年9月30日的三個月中,或有對價公允價值重新計量收益與去年同期相比有所減少,這是由於解決了與2022年收購Honey Birdette相關的或有對價,以及與2022年第二季度收購GlowUp有關的或有對價的部分結算。
損傷
截至2023年9月30日的三個月中,與去年同期相比,減值減少的主要原因是花花公子品牌商標、Honey Birdette的商品名稱和商譽的2.762億美元減值費用,以及上一年度比較期其他資產的110萬美元減值費用,部分被本期某些許可合同淨額的870萬美元減值費用所抵消,相關應計佣金減少了100萬美元。
出售飛機的收益
飛機銷售收益減少是由於去年同期確認的飛機銷售收益為580萬美元。
其他運營費用,淨額
其他運營支出(淨額)的增加是由於期票結算造成的虧損。
營業外收入(費用)
利息支出
截至2023年9月30日的三個月中,利息支出與去年同期相比有所增加,這主要是由於2023年第三季度我們的A和R定期貸款的利率分別為11.41%和9.41%,而去年同期的利率為6.25%,而去年同期的利率為6.25%,抵消了與我們以前的公司飛機貸款相關的10萬美元利息支出上一年度比較期(該貸款已於 2022 年 9 月償還,因此沒有利息關於2023年的飛機貸款)。
債務消滅造成的損失
截至2022年9月30日的三個月的債務清償虧損代表飛機定期貸款的消滅,導致提前償還債務而蒙受損失,債務包括註銷某些遞延融資成本和預付款罰款。
公允價值調整收益
截至2023年9月30日的三個月中,公允價值重新計量收益與去年同期相比有所增加,這是由於我們的強制性可贖回優先股負債根據與信貸協議的修訂和重報有關的已發行A系列優先股在交換(從而沖銷)期間記錄的公允價值進行了重新計量。
其他收入(支出),淨額
截至2023年9月30日的三個月中,其他收益(支出)淨額與去年同期相比的變化主要是由於攤銷了2022年第三季度分配給第二次提款的60萬美元先前資本化費用。
從所得税中受益
截至2023年9月30日的三個月中,所得税福利與上一年度比較期相比的變化主要是由於不允許的第162(m)條薪酬減少、股票薪酬的短缺以及無限期遞延所得税淨負債減少導致估值補貼的變化,但被截至2023年9月30日的三個月中外國所得税的增加所抵消。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
下表彙總了我們在指定時期內經營業績的關鍵組成部分(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入 | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | | | $ | (37,061) | | | (26) | % |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本 | (43,545) | | | (62,833) | | | 19,288 | | | (31) | % |
銷售和管理費用 | (99,693) | | | (113,774) | | | 14,081 | | | (12) | % |
或有對價公允價值調整收益 | 486 | | | 29,310 | | | (28,824) | | | (98) | % |
損傷 | (155,864) | | | (283,496) | | | 127,632 | | | (45) | % |
出售飛機的收益 | — | | | 5,802 | | | (5,802) | | | (100) | % |
其他運營費用,淨額 | (491) | | | — | | | (491) | | | (100) | % |
運營支出總額 | (299,107) | | | (424,991) | | | 125,884 | | | (30) | % |
營業虧損 | (195,521) | | | (284,344) | | | 88,823 | | | (31) | % |
非營業(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (17,586) | | | (12,439) | | | (5,147) | | | 41 | % |
清償債務的收益(虧損) | 6,133 | | | (220) | | | 6,353 | | | (100) | % |
公允價值重新計量收益 | 6,505 | | | 10,903 | | | (4,398) | | | (40) | % |
其他收入(支出),淨額 | 621 | | | (1,030) | | | 1,651 | | | (160) | % |
營業外支出總額 | (4,327) | | | (2,786) | | | (1,541) | | | 55 | % |
所得税前持續經營的虧損 | (199,848) | | | (287,130) | | | 87,282 | | | (30) | % |
從所得税中受益 | 13,062 | | | 46,301 | | | (33,239) | | | (72) | % |
持續經營業務的淨虧損 | (186,786) | | | (240,829) | | | 54,043 | | | (22) | % |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 149 | | | (26,640) | | | 26,789 | | | (101) | % |
淨虧損 | (186,637) | | | (267,469) | | | 80,832 | | | (30) | % |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | $ | (186,637) | | | $ | (267,469) | | | $ | 80,832 | | | (30) | % |
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據,以所示期間總收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
淨收入 | 100 | % | | 100 | % |
成本和支出: | | | |
銷售成本 | (42) | | | (45) | |
銷售和管理費用 | (96) | | | (81) | |
或有對價公允價值調整收益 | — | | | 21 | |
損傷 | (150) | | | (202) | |
出售飛機的收益 | — | | | 4 | |
其他運營費用,淨額 | — | | | — | |
運營支出總額 | (288) | | | (303) | |
營業虧損 | (188) | | | (203) | |
非營業(支出)收入: | | | |
利息支出 | (17) | | | (9) | |
清償債務的收益(虧損) | 6 | | | — | |
公允價值重新計量收益 | 6 | | | 8 | |
其他收入(支出),淨額 | 1 | | | (1) | |
營業外支出總額 | (4) | | | (2) | |
所得税前持續經營的虧損 | (192) | | | (205) | |
從所得税中受益 | 13 | | | 33 | |
持續經營業務的淨虧損 | (179) | | | (172) | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | — | | | (19) | |
淨虧損 | (179) | | | (191) | |
歸屬於PLBY集團的淨虧損 | (179) | % | | (191) | % |
淨收入
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於直接面向消費者的收入減少了2,290萬美元,許可收入減少了1,440萬美元,電視和有線電視節目收入減少了110萬美元,雜誌和數字訂閲收入減少了140萬美元,所有這些都是由於消費者需求疲軟,但我們的創作者平臺增加的260萬美元收入部分抵消了這一點。
銷售成本
截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本與去年同期相比有所下降,這主要是由於收入減少導致產品成本減少了950萬美元;由於銷售的產品減少,直接面向消費者的運輸和配送成本降低了100萬美元;許可特許權使用費和佣金減少了790萬美元;股票薪酬支出減少了250萬美元,主要與取消獨立承包商股權獎勵有關,並減少了220萬美元的外部諮詢費用,部分被庫存儲備費增加的300萬美元所抵消。
銷售和管理費用
截至2023年9月30日的九個月中,銷售和管理費用與去年同期相比有所減少,這主要是由於我們減少數字營銷支出使營銷費用減少了470萬美元,隨着我們轉向輕資本商業模式,工資支出減少了410萬美元,在2022年第三季度出售飛機後減少了440萬美元的飛機費用,招聘成本減少了160萬美元,降低了160萬美元,外部專業服務費用為3.5美元百萬美元,折舊和攤銷減少390萬美元,股票薪酬支出減少540萬美元,扣除與遣散費相關的某些股權獎勵加快而產生的230萬美元額外股票薪酬支出,部分被520萬美元的技術成本增加所抵消,其中460萬美元來自直接面向消費者的雲端軟件收取的重組費用,與特殊項目相關的支出增加230萬美元,與組建相關的成本為270萬美元以及花花公子中國合資企業的運營,以及與裁員相關的140萬美元工資和相關遣散費。
或有對價公允價值調整收益
截至2023年9月30日的九個月中,或有對價公允價值重新計量收益與去年同期相比有所減少,這是由於解決了與2022年收購Honey Birdette相關的或有對價,以及與2022年第二季度收購GlowUp有關的或有對價的部分結算。
損傷
截至2023年9月30日的九個月中,減值與去年同期相比有所減少,這主要是由於花花公子品牌商標、Honey Birdette的商品名稱和商譽的減值費用減少了1.38億美元,在截至2022年9月30日的九個月中,由於公允價值降至賬面價值低於賬面價值而導致與我們的數字資產相關的減值費用增加490萬美元,以及某些其他商標的減值費用為240萬美元 2022年第二季度的資產,部分被1,990萬美元抵消某些許可合同的減值,相關應計佣金減少的220萬美元部分抵消了減值。
出售飛機的收益
飛機銷售收益減少是由於去年同期確認的飛機銷售收益為580萬美元。
其他運營費用,淨額
其他運營支出(淨額)的增加是由於期票結算所產生的70萬美元虧損,部分被出售加密資產的20萬美元收益所抵消。
營業外收入(支出)
利息支出
截至2023年9月30日的九個月中,利息支出與去年同期相比有所增加,這主要是由於我們的債務在2023年第一季度提高了11.20%,在2023年第二和第三季度,A和R定期貸款的A部分和B部分的利率分別為11.41%和9.41%,而去年同期的利率為6.25%,抵消了這一點取消了去年與我們以前的公司飛機貸款相關的40萬美元利息支出由於在2022年第四季度和2023年第一季度進行了強制性預付款,比較期(該貸款於2022年9月償還),並減少了2023年第一季度定期貸款未償還本金餘額較低的債務利息。
清償債務的收益(虧損)
截至2023年9月30日的九個月中,債務清償收益(虧損)代表2023年第二季度修訂和重報信貸協議後債務部分清償所產生的610萬美元收益,減去2023年第一季度因部分清償與4,500萬美元優先債務相關的債務而錄得的180萬美元虧損。截至2022年9月30日的九個月內,清償債務的收益(虧損)代表飛機定期貸款的清除,導致提前償還債務而蒙受損失,債務包括註銷某些遞延融資成本和預付款罰款。
公允價值調整收益
截至2023年9月30日的九個月中,公允價值重新計量收益與去年同期相比有所增加,這是由於我們的強制性可贖回優先股負債按其截至2023年9月30日的公允價值進行了重新計量。
其他收入(支出),淨額
截至2023年9月30日的九個月中,其他收益(支出)淨額與去年同期相比的變化主要是由於利息收入增加了60萬美元,以及攤銷了2022年第三季度分配給第二次提款的60萬美元先前資本化費用。
從所得税中受益
截至2023年9月30日的九個月中,所得税福利與去年同期相比的變化主要是由於不允許的第162(m)條薪酬減少、股票薪酬短缺以及無限期遞延所得税淨負債減少導致估值補貼的變化,但被截至2023年9月30日的九個月中外國所得税的增加所抵消。
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則確定的業績外,我們認為以下非公認會計準則指標可用於評估我們的運營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息合併在一起,可能有助於投資者評估我們的經營業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為未計入已終止業務、利息、所得税支出或收益以及折舊和攤銷的淨收入或虧損。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標,既不是公認會計原則所要求的,也不是按照公認會計原則列報的。我們認為,使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具,可以用來評估持續的經營業績和趨勢,並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較,後者可能向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是,投資者應注意,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的未來支出。此外,我們對這些衡量標準的介紹不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論,因為所有公司可能無法以相同的方式計算調整後息税折舊攤銷前利潤。
除了調整非現金股票薪酬、某些負債的公允價值重新計量的非現金費用和非經常性非現金減值、資產減記和庫存儲備費用外,我們通常還會根據非營業支出和收入進行調整,例如非經常性特別項目,包括內部控制的實施、與融資活動相關的支出、重組和遣散費,從而消除或調整特定業務活動或運營規模以及非經常性收益(出售業務單位的損失)。
由於這些限制,不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的GAAP業績,並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,來彌補這些限制。投資者應在下方查看淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表將淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤(以千計)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (16,393) | | | $ | (236,883) | | | $ | (186,786) | | | $ | (240,829) | |
調整為: | | | | | | | |
利息支出 | 6,620 | | | 4,306 | | | 17,586 | | | 12,439 | |
清償債務的損失(收益) | — | | | 220 | | | (6,133) | | | 220 | |
從所得税中受益 | (1,442) | | | (43,653) | | | (13,062) | | | (46,301) | |
折舊和攤銷 | 1,795 | | | 5,388 | | | 5,332 | | | 10,444 | |
EBITDA | (9,420) | | | (270,622) | | | (183,063) | | | (264,027) | |
調整為: | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 540 | | | 4,543 | | | 8,910 | | | 15,829 | |
調整 | 1,531 | | | 6,145 | | | 6,374 | | | 8,860 | |
庫存儲備費 | — | | | — | | | 3,637 | | | — | |
出售飛機的收益 | — | | | (5,802) | | | — | | | (5,802) | |
或有對價公允價值重新計量 | (219) | | | (1,371) | | | (486) | | | (29,310) | |
強制可贖回優先股公允價值調整 | — | | | (9,149) | | | (6,505) | | | (10,903) | |
損傷 | 7,674 | | | 277,197 | | | 155,864 | | | 283,496 | |
資本化軟件的減記 | — | | | — | | | 4,632 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | 106 | | | $ | 941 | | | $ | (10,637) | | | $ | (1,857) | |
•截至2023年9月30日的三個月和九個月的調整主要與與公司交易和其他戰略機會相關的諮詢、諮詢和其他成本以及導致取消或調整特定業務活動或運營規模的重組和遣散費用有關。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整涉及在第二次提款時分配給我們的A系列優先股的先前資本化費用的攤銷(定義見下文)、遣散費、諮詢、諮詢和其他與特殊項目相關的費用,包括對財務報告實施內部控制和採用會計準則。
•截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,與非現金庫存儲備費用相關的庫存儲備費用,不包括某些普通庫存儲備項目,記錄在2023年第一季度,以反映花花公子直接面向消費者業務的重組。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月中,飛機的銷售收益與2022年9月飛機的銷售有關。
•截至2023年9月30日的三個月和九個月的或有對價公允價值調整涉及非現金公允價值收益,這是對與我們收購GlowUp相關的或有負債的公允價值重新計算,截至2023年9月30日,這些負債仍未結算。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的或有對價公允價值重新計算,涉及與我們的Honey Birdette和GlowUp收購相關的或有負債的公允價值重新計量所產生的非現金公允價值收益。
•截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的強制性可贖回優先股公允價值調整與我們的A系列優先股負債的公允價值重新計量、非現金公允價值收益有關。
•截至2023年9月30日的三個月和九個月的減值主要與包括商譽在內的無形資產減值和某些許可合同的減值有關,扣除相關的佣金應計減少。
•截至2022年9月30日的三個月和九個月的減值與數字資產和其他無形資產(包括商譽)的減值有關。
•截至2023年9月30日的九個月資本化軟件的減記與2023年第一季度對直接面向消費者的基於雲的軟件收取的460萬美元重組費用有關,其中不包括與已終止業務相關的40萬美元成本。
細分市場
我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)。我們的分部披露是基於我們的意圖,即從我們的角度向簡明合併財務報表的用户提供業務視角。我們的業務分為三個主要的運營和應報告領域:許可、直接面向消費者以及數字訂閲和內容。許可業務包括為消費品和基於位置的娛樂業務許可我們的一個或多個商標和/或圖片。直接面向消費者的業務包括通過第三方零售商或在線直接面向客户銷售的消費品。數字訂閲和內容業務包括製作、營銷和銷售以花花公子品牌命名的節目,該節目通過各種渠道發行,包括國內和國際電視、代幣化數字藝術和收藏品的銷售,以及向消費者銷售創作者內容產品 花花公子網.
截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的比較
以下是我們在每個報告期內按分部劃分的持續經營的財務業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 10,931 | | | $ | 14,908 | | | $ | (3,977) | | | (27) | % |
直接面向消費者 | 17,145 | | | 26,090 | | | (8,945) | | | (34) | % |
數字訂閲和內容 | 5,206 | | | 4,666 | | | 540 | | | 12 | % |
所有其他 | — | | | 42 | | | (42) | | | (100) | % |
總計 | $ | 33,282 | | | $ | 45,706 | | | $ | (12,424) | | | (27) | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
許可 | $ | 1,049 | | | $ | (105,403) | | | $ | 106,452 | | | (101) | % |
直接面向消費者 | (1,614) | | | (164,852) | | | 163,238 | | | (99) | % |
數字訂閲和內容 | (1,884) | | | (3,013) | | | 1,129 | | | (37) | % |
企業 | (8,887) | | | (11,405) | | | 2,518 | | | (22) | % |
所有其他 | — | | | 65 | | | (65) | | | (100) | % |
總計 | $ | (11,336) | | | $ | (284,608) | | | $ | 273,272 | | | (96) | % |
許可
截至2023年9月30日的三個月中,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於消費者需求疲軟,我們的被許可人減少了合同收入和超額支出。
截至2023年9月30日的三個月中,營業虧損與去年同期相比有所減少,這主要是由於與去年同期相比,我們的商標的非現金減值費用為1.16億美元,許可毛利增長了100萬美元,部分被某些許可合同的770萬美元減值所抵消,該減值被此類許可合同應計佣金的相關減少100萬美元(增加了100萬美元)所部分抵消律師費和特別項目,以及100萬美元與花花公子中國合資企業運營相關的成本。
直接面向消費者
截至2023年9月30日的三個月中,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於消費者需求下降導致Honey Birdette收入減少了410萬美元,而收入減少了490萬美元 花花公子網電子商務與我們在2023年第三季度完成從自有和運營模式向許可模式的過渡有關。
截至2023年9月30日的三個月中,營業虧損與去年同期相比有所減少,這主要是由於我們在上年比較期內對包括商譽在內的某些無形資產收取了1.601億美元的非現金減值費用,庫存儲備費用減少了320萬美元,上年比較期減值導致的商品名攤銷減少了160萬美元,轉為資本後工資支出減少了140萬美元輕型商業模式,減少了100萬美元營銷費用是我們對廣告支出回報率進行審查後減少的數字營銷,但收入減少導致的430萬美元毛利減少部分抵消。
數字訂閲和內容
截至2023年9月30日的三個月中,淨收入與去年同期相比有所增加,這主要是由於我們的創作者平臺淨收入增加了110萬美元,但部分被其他數字訂閲和內容收入的50萬美元減少所抵消。
截至2023年9月30日的三個月中,與去年同期相比,營業虧損減少的主要原因是淨收入增加了60萬美元,與我們的創作者平臺相關的支出減少了40萬美元。
企業
截至2023年9月30日的三個月中,公司支出與去年同期相比有所減少,這主要是由於股票薪酬減少了410萬美元,在2022年第三季度出售前公司飛機後減少了140萬美元的飛機成本,去年同期某些資產減值了110萬美元,遣散費減少了60萬美元,專業服務成本降低了100萬美元,但部分抵消了這些因素出售飛機的580萬美元收益上年度可比期,以及與2021年收購相關的非現金或有負債公允價值調整收益減少90萬美元。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
以下是我們在每個報告期內按分部劃分的持續經營的財務業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入: | | | | | | | |
許可 | $ | 30,913 | | | $ | 45,345 | | | $ | (14,432) | | | (32) | % |
直接面向消費者 | 57,613 | | | 80,482 | | | (22,869) | | | (28) | % |
數字訂閲和內容 | 15,056 | | | 14,100 | | | 956 | | | 7 | % |
所有其他 | 4 | | | 720 | | | (716) | | | (99) | % |
總計 | $ | 103,586 | | | $ | 140,647 | | | $ | (37,061) | | | (26) | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
許可 | $ | (63,665) | | | $ | (84,699) | | | $ | 21,034 | | | (25) | % |
直接面向消費者 | (91,672) | | | (166,568) | | | 74,896 | | | (45) | % |
數字訂閲和內容 | (1,491) | | | (12,855) | | | 11,364 | | | (88) | % |
企業 | (38,681) | | | (20,890) | | | (17,791) | | | 85 | % |
所有其他 | (12) | | | 668 | | | (680) | | | (102) | % |
總計 | $ | (195,521) | | | $ | (284,344) | | | $ | 88,823 | | | (31) | % |
許可
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於消費者需求疲軟,我們的被許可人減少了合同收入和超額支出。
截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損與去年同期相比有所下降 去年同期為 這主要是由於我們商標的非現金減值費用減少了5,050萬美元,部分被許可毛利下降490萬美元、某些許可合同的1,770萬美元減值所抵消,部分被此類許可合同的相關應計佣金減少的220萬美元、與花花公子中國合資企業成立和運營相關的270萬美元成本以及律師費和特別項目增加的280萬美元所抵消。
直接面向消費者
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與去年同期相比有所下降,這主要是由於消費者需求下降導致Honey Birdette收入減少了1,310萬美元,而收入減少了1,000萬美元 花花公子網電子商務與我們在2023年第三季度完成從自有和運營模式向許可模式的過渡有關。
截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損與去年同期相比有所減少,這主要是由於我們的某些無形資產(包括商譽)的非現金減值費用減少了8,750萬美元,由於減少了數字營銷支出,營銷費用減少了390萬美元,由於上一年度確認的加速攤銷而減少了280萬美元,工資支出減少了270萬美元輕資本的商業模式,以及190萬美元其他銷售和管理費用的減少,部分被收入減少導致的1,440萬美元毛利減少、450萬美元的技術成本增加(其中460萬美元是由於對可歸因於持續經營的直接面向消費者的基於雲的軟件收取的重組費用)、300萬美元的庫存儲備費用增加以及約110萬美元的遣散費所部分抵消。
數字訂閲和內容
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與去年同期相比有所增加,這主要是由於我們的創作者平臺淨收入增加了260萬美元,但部分被其他數字訂閲和內容收入減少的160萬美元所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損與去年同期相比有所減少,這主要是由於淨收入增加了100萬美元,與我們的創作者平臺相關的支出減少了340萬美元,數字資產和其他資產的減值增加了630萬美元。
所有其他
截至2023年9月30日的九個月中,收入和營業虧損均有所減少,這主要是由於該雜誌停止出版,與2022年第一季度履行雜誌訂閲義務相關的確認收入在隨後的時期中沒有再次出現。
企業
截至2023年9月30日的九個月中,公司支出與去年同期相比有所增加,這主要是由於與2021年收購相關的非現金或有負債公允價值調整收益減少了2,850萬美元,2022年9月錄得的飛機銷售收益為580萬美元,以及我們轉向輕資本商業模式時與裁員相關的40萬美元遣散費,部分被540萬美元的股票薪酬減少所抵消支出,扣除230萬美元的額外股票收入薪酬支出,原因是加快了與遣散費相關的某些股權獎勵,減少了330萬美元的專業服務成本,在2022年第三季度出售飛機後取消了440萬美元的飛機成本,由於出售飛機而減少了130萬美元的折舊費用,上年比較期某些資產減值了110萬美元和160萬美元,工資和招聘費用分別減少了110萬美元和160萬美元。
流動性和資本資源
流動性來源
我們的主要流動性來源是運營和融資活動產生的現金,其中主要包括來自創收活動的現金,以及我們發行債務的收益和股票發行的收益(詳見下文)。截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源是2,000萬美元的現金,主要存放在運營和存款賬户中。
2022年5月16日,我們以每股1,000美元的價格向Drawbridge DSO Securities LLC(“買方”)發行並出售了25,000股A系列優先股,使我們獲得的總收益為2,500萬美元,我們同意向買方出售,買方同意根據所簽訂的證券購買協議中規定的條款向我們再購買最多25,000股A系列優先股由我們和買方加入。我們承擔了與該交易相關的約150萬美元的費用,其中100萬美元是從總收益中扣除的。
2022年8月8日,我們以每股1,000美元的價格(“第二次提取”)向買方發行並出售了剩餘的25,000股A系列優先股,從而為我們帶來了2,500萬美元的額外總收益。我們產生了大約50萬美元的與第二次提款相關的費用,這些費用是從總收益中扣除的。交易的結果是,截至2022年8月8日,我們所有的A系列優先股已發行並流通。
2023年1月24日,我們通過註冊直接向有限數量的投資者發行了6,357,341股普通股。在支付發行費用和支出後,我們從註冊直接發行中獲得了1500萬美元的總收益,淨收益為1,390萬美元。
我們還在2023年2月完成了供股,據此我們發行了19,561,050股普通股。在支付發行費用和支出後,我們從供股中獲得了4,760萬美元的淨收益。根據我們的信貸協議,我們將供股所得淨收益中的4,500萬美元用於償還債務,其餘用於其他一般公司用途。
由於中國嚴峻的經濟形勢,我們某些中國被許可方的收款大幅放緩,我們一直在與許可合作伙伴進行討論,以重新談判某些協議的條款。2023 年 10 月,我們終止了與某些中國被許可方的許可協議,截至2023年9月30日,這些許可協議佔我們長期合同下未確認的商標許可收入的1.542億美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與隨後終止的此類合同相關的確認收入分別為610萬美元和1,990萬美元。未來的合同修改和可收回性問題可能會進一步影響從我們現有合同資產中確認的收入。
自上市以來,我們的核心業務尚未產生營業收入,在截至2023年9月30日的九個月中,我們累計虧損1.955億美元。我們預計,在可預見的將來,將繼續蒙受營業虧損。
隨着我們繼續投資我們的創作者平臺,我們預計,在2023年的剩餘幾個月及以後,我們的資本支出和營運資金要求將保持一致。但是,在創作者平臺達到可帶來運營盈利能力的收入水平之前,我們可能需要額外的現金資源來為我們的運營提供資金。如果我們目前的資源不足以滿足我們的現金需求,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資,或者處置額外的資產,而且無法保證我們會在這些努力中取得成功。如果無法獲得融資,或者融資條件不如我們預期的那麼理想,我們可能被迫降低對創作者平臺的計劃投資水平或縮減其運營規模,這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。
考慮到我們未來計劃的潛在緩解影響,我們評估了總體上是否存在任何條件和事件使人們對我們在提交本季度報告之日起的未來十二個月內繼續經營的能力產生重大懷疑,前提是此類計劃有可能在評估期內得到有效實施,並且一旦實施,將緩解相關條件或事件並緩解實質性疑慮。儘管持續的宏觀經濟不確定性的後果可能會對我們未來的流動性和資本資源產生不利影響,並且現金需求可能會根據許多因素(例如上文討論的因素)的時間和範圍而波動,但我們認為,我們現有的流動性來源,以及資產處置收益和成本削減計劃產生的儲蓄,將足以履行我們在A&R信貸協議下到期的義務以及申報之日起至少一年的其他義務其中的這個季度報告。將來,我們可能會尋求額外的股權或債務融資,以滿足資本需求,應對不利的事態發展,例如我們的情況變化或不可預見的事件或條件,或為有機或無機增長機會提供資金。如果需要從第三方來源獲得額外融資,我們可能無法按可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。
債務
2023年4月4日,我們簽訂了截至2021年5月25日的優先擔保信貸和擔保協議的第5號修正案(“第五修正案”)(先前已於2021年8月11日、2022年8月8日、2022年12月6日和2023年2月17日修訂 “信貸協議”,並經第五修正案進一步修訂),允許出售我們的全資子公司Yandy Enterprises等,有限責任公司,並且此類出售的收益無需預付《信貸協議》(經第五修正案修訂)下的貸款;前提是Yandy Sale的對價中至少有30%是以現金支付的。
2023年5月10日(“重報日”),我們修訂並重報了信貸協議(“A&R信貸協議”),以降低適用於我們的優先擔保債務的利率和A系列優先股的隱含利率,交換(從而取消)我們未償還的A系列優先股,並獲得額外的契約減免和資金。
在A&R信貸協議方面,豐澤信貸公司及其關聯公司(合稱 “豐澤”)成為我們的貸款人,根據A&R信貸協議,約有90%的定期貸款(“A&R定期貸款”)。Fortress將5萬股A系列優先股(代表我們所有已發行和流通的優先股)兑換成了約5,360萬美元的A&R定期貸款,作為A&R定期貸款的一部分,我們獲得了約1180萬美元的額外資金。結果,我們的A系列優先股被取消,A&R信貸協議下的A&R定期貸款的本金餘額約為2.1億美元(而截至2023年3月31日,原始信貸協議的未償餘額約為1.560億美元)。
與A&R信貸協議有關,最初的信貸協議的定期貸款分成約2,060萬美元的A批定期貸款(“A部分”)和約1.894億美元的B批定期貸款(“B部分”,加上包含A&R定期貸款的A部分)。取消了最初信貸協議下適用於總定期貸款的先前攤還款。A&R信貸協議僅要求規模較小的A批的季度攤銷付款約為每季度76,000美元。A&R定期貸款的基準利率是紐約美國聯邦儲備銀行公佈的有擔保隔夜融資利率的適用期限(而不是原始信貸協議下的倫敦銀行同業拆借利率)。截至重報日,A部分的應計利息為SOFR加6.25%,SOFR下限為0.50%。截至重報日,B部分的應計利息為SOFR加4.25%,SOFR下限為0.50%。截至2023年9月30日,A批和B批A&R定期貸款的既定利率分別為11.41%和9.41%。截至2022年12月31日,根據信貸協議,定期貸款的規定利率為11.01%。截至2023年9月30日,A批和B批A&R定期貸款的有效利率分別為11.94%和14.43%。截至2022年12月31日,根據信貸協議提供的定期貸款的有效利率為12.3%。
我們在2025年第一季度獲得了額外的槓桿契約減免,對總淨槓桿比率契約的測試將在截至2025年3月31日的季度之後開始,該契約最初定為7. 25:1.00,每季度遞減0.25%,直到截至2027年3月31日的季度該比率達到5. 25:1.00。
由於2023年第二季度對信貸協議(“重報”)進行了修訂和重報,我們記錄了800萬美元的部分債務清償收益,另外將2100萬美元的債務折扣資本化,同時延期並繼續攤銷現有的260萬美元折扣,該折扣將在優先擔保債務的剩餘期限內攤銷,並在我們的簡明合併報表中計入利息支出操作。由於重報,在2023年第二季度將30萬美元的費用記為支出,40萬美元的債務發行成本被資本化。
關於該交易,我們於2023年11月2日簽訂了第一修正案,除其他外,允許:(a)交易和某些其他資產的出售(此類出售的收益無需預付A&R定期貸款);(b)公司選擇在2025年8月31日之前以現金支付應計利息,等於適用的SOFR加1.00%,其中未以現金支付的任何適用的應計利息的剩餘部分資本化為A&R定期貸款。A&R信貸協議的其他條款將與第一修正案之前的條款基本保持不變。
根據A&R信貸協議和信貸協議第三修正案的條款,截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別免除了對財務契約的遵守。
租賃
我們的主要租賃承諾是根據幾份不可取消的運營租約為辦公空間和運營提供的,合同條款將於2023年至2033年到期。其中一些租約包含續訂選項和租金上漲。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的固定租賃分別為3,270萬美元和3,300萬美元,其中690萬美元和630萬美元將在未來12個月內到期。有關我們的租賃義務的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明財務報表附註13。
現金流
下表彙總了我們在所示期間來自持續經營業務的現金流(以千計):
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| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
提供的淨現金(用於): | | | | | | | |
經營活動 | $ | (36,753) | | | $ | (57,997) | | | $ | 21,244 | | | (37) | % |
投資活動 | 863 | | | 11,495 | | | (10,632) | | | (92) | % |
籌資活動 | 27,258 | | | 37,072 | | | (9,814) | | | (26) | % |
來自經營活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金比上年同期減少,這主要是由於資產和負債的變化對當期現金流產生了影響,例如3,600萬美元的營運資金變化和6,880萬美元的非現金費用變化,但被持續經營業務淨虧損減少的5,400萬美元所抵消。與去年同期相比,資產和負債的變化主要是由直接面向消費者的訂單發貨時間以及某些商標許可合同的減值和修改導致的遞延收入減少1,600萬美元,付款時機導致的應付賬款增加了850萬美元,庫存減少了590萬美元,淨額歸因於購買減少,預付費用和其他資產減少了610萬美元這主要是由於直接收取了重組費用2023年第一季度,基於消費類雲的軟件,運營租賃負債增加了90萬美元,其他負債淨額增加了1,230萬美元,但由於特許權使用費徵收時間和某些商標許可合同的修改導致的應收賬款增加510萬美元,某些商標許可合同減值、修改或終止導致的合同資產減少70萬美元以及相應的應計代理費減少780萬美元,部分抵消了這些增加佣金。與去年同期相比,非現金費用的變化主要是由非現金減值費用減少1.276億美元、股票薪酬支出減少690萬美元、2023年債務清償淨收益640萬美元、折舊和攤銷減少510萬美元以及使用權資產攤銷增加50萬美元所推動的,但部分被3,320萬美元的變化所抵消公允價值調整費用,遞延所得税增加3540萬美元,以及580萬美元2022年第三季度飛機的銷售收益。
來自投資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金與去年同期相比有所減少,這主要是由於去年同期出售飛機的收益為1,720萬美元,部分被出售Yandy的100萬美元收益和130萬美元相關本票的償還所抵消,財產和設備購買量減少了430萬美元。
來自融資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金比上年同期減少,這是由於去年同期發行A系列優先股的收益為4,830萬美元,股票發行收益中長期債務的償還額增加了3,510萬美元,上年同期行使股票期權的收益增加了190萬美元,部分被1,390萬美元的淨收益所抵消從我們在 2023 年 1 月的註冊直接發行開始,我們在2023年2月的供股中發行普通股的淨收益為4,760萬美元,2023年第二季度重述的總收益為1180萬美元。
合同義務
正如我們於2023年3月16日提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表所披露的那樣,自2022年12月31日以來,我們的合同義務沒有發生任何重大變化。
關鍵會計估計
我們的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內發生的報告的支出。編制中期簡明合併財務報表時使用的估計和判斷本質上是不確定和不可預測的,除其他外,還取決於我們無法控制的許多因素,例如對我們產品的需求、通貨膨脹、外幣匯率、經濟狀況以及其他當前和未來事件,例如公共衞生危機、流行病和全球敵對行動的影響。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的關鍵會計政策或估算方法與我們包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中描述的方法沒有重大變化 10-K 表年度報告2023年3月16日向美國證券交易委員會提交。
最近的會計公告
有關最近的會計公告、採用這些公告的時機以及我們對財務狀況和經營業績的潛在影響的評估(如果我們已經做出的評估)的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險和其他風險,包括利率、通貨膨脹和外匯匯率變化的影響,以及資金來源可用性的風險、危險事件和特定資產風險。
利率風險
我們的金融工具和財務狀況固有的市場風險代表利率不利變動造成的潛在損失。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的現金分別為2,000萬美元和3,160萬美元,限制性現金和現金等價物分別為190萬美元和380萬美元,主要由計息存款賬户組成,這些賬户的公允市場價值將受到美國總體利率水平變化的影響。但是,利率立即變動10%不會對我們的現金和限制性現金及現金等價物的公允市場價值產生重大影響。
為了維持流動性和為業務運營提供資金,我們的長期A&R定期貸款需繳納基於優惠利率、聯邦基金或SOFR的浮動利率,並根據我們的總淨槓桿比率支付適用的利潤。預計我們的長期債務的性質和金額將因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。我們可能會選擇簽訂利率互換合約,以減少與利率波動相關的影響,但截至2023年9月30日,我們還沒有簽訂任何此類合同。
截至2023年9月30日,我們有 2.098億美元的未償債務,A部分和B批定期貸款的應計利息分別為11.41%和9.41%。截至2022年12月31日,未償債務為2.016億美元,應計利息為11.01%。根據截至2023年9月30日的A&R定期貸款的未償餘額,我們估計,在任何給定財政年度,基礎利率提高或降低0.5%或1%將分別增加或減少110萬美元或220萬美元。
外幣風險
我們以各種外幣進行業務交易,擁有可觀的國際收入,成本以美元以外的外幣(主要是澳元)計價。因此,匯率的變化,尤其是美元的走強,過去和將來都可能對我們的收入和其他以美元表示的經營業績產生負面影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們的收入分別約有55%和59%來自美國以外,其中分別有30%和29%以外幣計價。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的收入分別約有56%和60%來自美國境外,其中分別有29%和30%以外幣計價。我們的國際業務(大多數國際許可證除外)產生的收入和相關費用以相應國家的本位幣計價。我們在這些市場運營或支持這些市場的子公司的本位幣通常與相應的當地貨幣相同。我們的大多數國際許可證都以美元計價。我們的國際業務的經營業績以及與之相關的某些公司間餘額受到外匯匯率波動的影響。合併後,隨着匯率的變化,我們的收入和其他經營業績可能與預期存在重大差異,並且我們可能會在重新計量公司間餘額時記錄重大損益。我們沒有活躍的外匯套期保值計劃。
有許多因素會影響我們的財務業績受到外幣折算和貨幣匯率變動產生的交易損益的影響,包括但不限於給定時期內以外幣計價的交易量。假設沒有外幣套期保值,匯率變動10%所產生的外幣交易風險將對我們的業績產生重大影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得120萬美元和320萬美元的未實現虧損,這筆虧損已包含在截至2023年9月30日的累計其他綜合虧損中。這主要與截至2023年9月30日的三個月和九個月中美元兑澳元的上漲有關。
通貨膨脹風險
通貨膨脹因素,例如我們的產品成本和間接成本的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管我們認為通貨膨脹最近一段時間沒有對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響,但未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持或提高當前收入、毛利率以及銷售和管理開支水平的能力或客户自行購買我們的商品和服務的能力產生不利影響。請參閲我們的 “風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——我們的業務依賴於消費者購買非必需品,這在經濟衰退或通貨膨脹時期可能會受到負面影響。這可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況產生負面影響,” 包含在我們於2023年3月16日提交的10-K表年度報告的第1A項中。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序尚無效。但是,在充分考慮了這些重大缺陷以及我們為確保本季度報告中包含的簡明合併財務報表按照美國公認會計原則編制而進行的額外分析和其他程序之後,我們的管理層得出結論,我們的合併財務報表在所有重大方面公允列報了我們在披露期間的財務狀況、經營業績和現金流符合美國公認會計原則。
管理層已確定公司在財務報告的內部控制中存在以下重大缺陷:
控制環境、風險評估和監控
我們沒有維持適當設計的實體層面的控制措施,這些控制措施會影響控制環境、風險評估程序和有效的監測控制,以防止或發現合併財務報表的重大錯報。這些缺陷歸因於:(一) 缺乏結構和責任,合格資源不足,對控制執行情況的監督和問責不足,(二) 對影響財務報告內部控制的風險的識別和評估不力,以及 (iii) 對內部控制各組成部分是否存在和運作不力的評價和確定不力。
控制活動和信息與通信
這些重大缺陷造成了某些業務流程和信息技術環境中的以下其他重大缺陷:
•我們沒有在計劃變更管理、用户訪問和幾乎支持公司所有內部控制流程的系統的職責分離等領域全面設計、實施和監測一般信息技術控制措施。因此,該公司沒有有效的自動化流程層面控制,依賴於從IT系統獲得的信息的手動控制也被確定為無效。
•為了實現及時、完整、準確的財務會計、報告和披露,我們沒有設計、實施和保留公司幾乎所有業務流程的正式會計政策、程序和控制措施的適當文件。此外,我們沒有設計和實施在公司層面維持的控制措施,這些控制措施的精確度足以對業務流程活動和相關控制進行適當的監督。
•我們沒有圍繞複雜的會計領域和披露(包括資產減值、所得税、數字資產、股票薪酬和租賃會計)以足夠精確的水平適當設計和實施管理審查控制措施。
•我們沒有適當地設計和實施對庫存存在、準確性、完整性、估值和截止的控制措施。
儘管這些重大缺陷並未導致我們在報告所述期間的合併財務報表出現任何重大錯報,但它們可能導致賬户餘額或披露的重大錯報。因此,管理層得出結論,這些控制缺陷構成重大弱點。
補救工作
我們已經開始設計和實施有效的內部控制措施,以改善我們對財務報告的內部控制並彌補重大缺陷,並專注於設計和實施有效的內部控制措施。我們的內部控制補救措施包括以下內容:
•我們僱用了額外的合格會計資源和外部資源,將財務和信息技術流程中與安全和變更管理控制相關的關鍵職能分開。我們預計,到2025財年末,某些此類系統將得到全面修復。
•我們聘請了一家外部公司來協助管理層:(i) 審查我們目前的流程、程序和系統,評估控制措施的設計,以確定加強控制措施設計的機會,以應對管理層確定的相關風險;(ii) 加強和實施協議以保留足夠的歌劇書面證據這些控制措施的有效性。
•我們實施了倉庫管理系統,並繼續完善庫存流程控制以提高精確度。我們預計,到2025年,某些此類系統將得到全面修復。
除了實施和完善上述活動外,我們預計在未來財政年度還會開展其他補救活動,包括:
•繼續加強和正式制定我們的會計、業務運營和信息技術政策、程序和控制,以實現完整、準確、及時的財務會計、報告和披露。
•設計和實施控制措施,以解決會計交易和披露控制中使用的基礎數據的完整性和準確性。
•完成我們的企業報告軟件和其他系統集成的實施,並對這些系統建立有效的總體控制,以確保我們在IT系統中生成和維護的自動化流程級別控制和信息是相關和可靠的。
•加強政策和程序,保留足夠的書面證據,用於對某些業務流程的某些管理審查控制,包括審查的精確度和為證明此類控制措施的有效運作而進行的審查程序的證據。
•制定監測控制措施和協議,使我們能夠及時評估財務報告控制措施的設計和運作有效性,並對控制措施的設計進行必要的修改(如果有的話)。
雖然這些行動和計劃中的行動需要接受持續的管理評估,並且需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試,但我們致力於持續改善對財務報告的內部控制,並將繼續努力審查我們對財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在對財務報告的內部控制進行修改,以彌補此處描述的重大缺陷。在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,其有效性都受到固有的限制,包括在設計、實施、操作和評估控制和程序時作出判斷,以及無法完全消除不當行為。因此,任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,無論設計和運作如何良好,都只能提供合理而不是絕對的保證。此外,對未來時期的任何有效性評估的預測都存在以下風險:條件變化可能導致控制措施不足,或者遵守政策或程序的程度可能惡化。我們打算在必要或適當時繼續監督和升級我們的內部控制,但無法保證此類改進足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們是與正常業務過程相關的未決訴訟和索賠的當事方。我們為此類訴訟和索賠中可能造成的估計損失(包括法律費用)預留了準備金,我們認為這些規定是足夠的。除2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第一部分第3項 “法律訴訟” 外,有關重大法律訴訟摘要,請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註13 “承諾和意外情況——法律意外開支”。
第 1A 項。風險因素。
除了本季度報告中列出的其他信息(包括下文列出的風險因素)外,請仔細考慮我們在截至2022年12月31日的財年的最新10-K表年度報告中在 “第一部分——第1A項” 標題下描述的風險因素。風險因素。”所描述的此類風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前未知的其他風險和不確定性,或者我們的管理層目前認為不重要的風險和不確定性,也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
無法保證我們的普通股將繼續在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市,這可能會限制投資者交易普通股的能力,普通股的價格以及我們進入資本市場的能力可能會受到負面影響。
我們的普通股在納斯達克上市,股票代碼為 “PLBY”。為了維持我們的上市地位,我們必須滿足持續上市的要求,包括通常被稱為最低出價規則的要求(納斯達克上市規則5450(a)(1))。最低買入價規則要求我們普通股的收盤價至少為每股1.00美元。2023年11月3日,我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司上市資格部門工作人員的來信,信中表示,根據我們普通股在過去連續30個工作日的收盤價,我們不再滿足納斯達克最低買入價規則。該通知對我們在納斯達克的普通股上市沒有立即影響,我們必須在2024年5月1日之前恢復合規。如果在這樣的180個日曆日內的任何時候,我們普通股的收盤價至少連續10個工作日的收盤價為1.00美元,納斯達克將向我們提供書面合規確認書,此事將結案。如果我們在2024年5月1日之前沒有恢復合規,並申請將普通股的上市從納斯達克全球市場轉移到納斯達克資本市場,則我們可能有資格再延長180個日曆日的合規期,前提是滿足適用的納斯達克上市規則中的條件。但是,無法保證我們能夠重新遵守最低出價規則或繼續滿足其他持續上市標準並維持普通股在納斯達克的上市。除其他外,暫停或退市我們的普通股或啟動除名程序可能會嚴重損害我們的股東買入和賣出普通股的能力,並可能對普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。儘管我們將來可能會對已發行和流通的普通股進行反向股票分割,但無法保證這種反向股票拆分將使我們能夠重新獲得或維持對納斯達克最低出價要求的遵守。
納斯達克的任何退市決定都可能嚴重降低或抵消對普通股和其他與普通股相關的證券的投資價值。儘管在場外交易所的替代上市可以在一定程度上維持普通股的市場,但我們可能會面臨重大的不利後果,包括但不限於以下方面:普通股的市場報價可用性有限;普通股的流動性減少和交易價格下降;根據美國證券交易委員會的規定,普通股被確定為 “便士股”,這使交易普通股的經紀人受到更嚴格的規定披露和投資者類別經紀商可以向其出售普通股;我們公司的新聞和分析師報道有限,部分原因是 “便士股” 規則;未來發行更多證券或獲得額外融資的能力減弱;以及我們與當前或潛在的大股東、戰略投資者和銀行的協議可能遭到違反或終止。
我們將需要獲得額外的資金來為我們未來的運營提供資金。如果我們未能成功獲得新資金,我們可能無法繼續運營,或者可能被迫出售資產來繼續運營。或者,我們可能無法以優惠條件獲得資本,或者根本無法獲得資本。如果有,融資條款可能會導致我們的股東權益大幅稀釋。
自2021年2月成為上市公司以來,我們一直沒有盈利,運營現金流一直為負數。為了為我們的運營提供資金以及開發和商業化我們的產品,我們主要依賴股權和債務融資。截至2023年9月30日,我們的無限制現金及現金等價物約為2,000萬美元,可能不足以讓我們在沒有額外資本的情況下為未來12個月的當前運營計劃提供資金。因此,我們可能需要在接下來的12個月內獲得額外的資金。在我們需要的時間或金額時,可能無法提供額外資金。
即使有資金,也可能只能在不利的條件下使用。我們進行的任何額外股權、可轉換債務或實物債務融資都可能稀釋我們現有的股東。我們未來進行的任何債務融資都可能對我們施加契約,限制我們的運營,包括限制我們獲得留置權或額外債務、支付股息、回購股票、進行某些投資以及參與某些合併、整合或資產出售交易的能力。我們籌集的任何債務融資或其他股權資本可能包含對我們或股東不利的條款。如果我們通過與第三方的合作、合資或許可安排籌集更多資金,我們可能需要放棄某些知識產權的權利或以對我們不利的條款授予許可。如果在需要時無法獲得足夠的資本,我們的業務可能會受到重大損害,我們可能被要求停止運營,削減一個或多個業務部門,縮減或取消商業機會的開發,或者大幅減少開支,出售資產,尋求合併或合資夥伴,申請債權人保護或清算所有資產。這些因素中的任何一個都可能損害我們的財務業績。
我們可能無法實現處置資產和/或降低成本所帶來的預期財務收益,包括在預期的時間表內。
我們的戰略舉措包括確定和實施旨在轉向更輕資本的商業模式並顯著減少開支的行動。在2023年第二季度,我們出售了我們的Yandy業務,並於2023年11月3日出售了我們的情人業務(由TLA持有)。我們此前還宣佈,我們正在考慮出售我們的某些藝術資產。根據我們最近對A&R信貸協議的修訂,此類處置的淨收益可以由我們保留,用於支持我們的剩餘業務。但是,無法保證此類收益將足以改善我們的流動性狀況或運營。
我們將繼續審查業務的成本結構和額外的成本合理化。我們在2023年第一季度對技術支出進行了重大調整,在適用協議到期時,成本過高和未得到充分利用的軟件包要麼被終止,要麼沒有續訂。但是,這導致截至2023年9月30日的九個月的重組費用為460萬美元,其中不包括與已終止業務相關的40萬美元成本。此外,我們在2023財年裁減了花花公子直接面向消費者業務和公司辦公室的員工,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,遣散費分別為30萬美元和280萬美元,而在截至2023年9月30日的九個月中,由於某些股權獎勵的加速,股票薪酬支出增加了240萬美元。
我們可能無法全面實施所有資產處置或預期的成本削減措施或實現其收益,包括在預期的時間表內,也可能無法確定和/或實施實現正現金流所需的額外資產處置或成本削減行動,包括可能由我們無法控制的因素造成的。此外,實施這些安排、降低成本的行動和員工隊伍變動可能會給我們帶來意想不到的後果,包括對我們的銷售產生負面影響、轉移管理層注意力、裁員以外的員工流失以及現有員工士氣低落。如果我們無法在預期的時間表內完全實現資產處置和成本削減行動的預期財務收益,我們可能無法有效減輕當前持續的負面宏觀經濟狀況對我們業務的負面影響,這反過來又可能削弱我們支持持續經營、履行信貸協議規定的契約以及以其他方式履行到期義務的能力,進而導致管理層改變對我們繼續經營能力的評估持續經營 (有關管理層最新評估的進一步討論,請參閲本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表中的附註1)。
我們未能充分實現資產處置和成本削減行動帶來的預期財務收益,也可能導致未來實施更多與重組相關的活動,這可能會加劇這些風險或引入新的風險,從而對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項近期未註冊證券的銷售和所得款項的用途。
截至2023年9月30日,我們還沒有根據2022年股票回購計劃的授權回購任何普通股,該計劃於2022年5月14日獲得董事會的批准。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有規則 10b5‑1 計劃或非規則 10b5-1 的交易安排 採用,已修改或 終止在截至2023年9月30日的季度中,公司或公司高級管理人員或董事的決定,證券持有人向公司董事會推薦候選人的程序也沒有實質性變化。
第 6 項。展品。
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展品編號 | | 描述 |
3.1 | | PLBY Group, Inc. 的第二次修訂和重述公司註冊證書(參照公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入) |
3.2 | | 經修訂和重述的PLBY Group, Inc. 章程(參照公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入) |
3.3 | | A 系列優先股指定證書(參照公司於 2022 年 5 月 17 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入) |
10.1^ | | LV Holding, LLC、TLA收購公司和花花公子企業公司簽訂的2023年10月3日股票購買協議(參照公司於2023年10月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入) |
10.2^ | | 公司、花花公子企業公司、其各擔保方、貸款方以及作為行政代理人和抵押代理人的DBD Credit Funding LLC之間於2023年11月2日生效的經修訂和重述的信貸和擔保協議第1號修正案(參照公司於2023年11月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入) |
31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
101 | | 以下財務信息來自 PLBY Group, Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告採用ixBRL(內聯可擴展業務報告語言)格式:(i)簡明合併運營報表,(ii)簡明合併資產負債表,(iii)簡明合併股東權益表,(iv)簡明合併現金流量表,以及(v)相關附註(與本季度報告一起以電子方式在10-Q表上提交) |
101.INS | | Inline XBRL 實例文檔——實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中(與這份 10-Q 表季度報告一起以電子方式提交) |
101.SCH | | Inline XBRL 分類擴展架構文檔(與這份 10-Q 表季度報告一起以電子方式提交) |
101.CAL | | Inline XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔(與這份 10-Q 表季度報告一起以電子方式提交) |
101.DEF | | Inline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔(以電子方式與這份 10-Q 表季度報告一起提交) |
101.LAB | | Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔(與這份 10-Q 表季度報告一起以電子方式提交) |
101.PRE | | Inline XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔(與這份 10-Q 表季度報告一起以電子方式提交) |
104 | | 封面交互式數據文件,採用 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中 |
_____________________
* 隨函提交。
** 根據《美國法典》第18篇第1350節,本認證僅作為本季度報告的附帶提供,不是為經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的而提交的,也不得以提及方式納入PLBY Group, Inc. 的任何文件中,無論該文件中是否有一般的公司註冊措辭。
^ 根據S-K法規第601 (b) (2) 項,本協議的附表和附錄已被省略。任何省略的時間表和/或附錄的副本將應要求提供給美國證券交易委員會。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| PLBY GROUP, INC. |
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日期:2023 年 11 月 9 日 | 來自: | //Ben Kohn |
| 姓名: | 本·科恩 |
| 標題: | 首席執行官兼總裁 (首席執行官) |
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日期:2023 年 11 月 9 日 | 來自: | /s/ 馬克·克羅斯曼 |
| 姓名: | 馬克·克羅斯曼 |
| 標題: | 首席財務官和 首席運營官 (首席財務官) |