Savers Value Village, Inc. 公佈第三季度財務業績

銷售額增長了 3.8%，按固定貨幣計算增長了 5.0% 1

同類門店銷售額增長了3.7％

銷售收益率2增長5.6％，至1.50美元

董事會批准了5000萬美元的股票回購計劃

華盛頓州貝爾維尤——2023年11月9日——Savers Value Village, Inc.（紐約證券交易所代碼：SVV）（以下簡稱 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的十三週（“第三季度”）的財務業績。

第三季度的亮點，與截至2022年10月1日的十三週相比

•淨銷售額增長3.8％，達到3.927億美元。固定貨幣淨銷售額1增長了5.0％，達到3.974億美元。

•同類門店的銷售額增長了3.7％，美國和加拿大分別增長了3.3％和4.3％。

•銷售收益率2增長5.6％，至每磅1.50美元。

•該公司在第三季度開設了三家新門店，第三季度末共有321家門店，門店數量增加了3.9％。

•淨虧損和攤薄後每股淨虧損分別為1,560萬美元和0.10美元。

•調整後的淨收益1和每股攤薄後的調整後淨收益1分別為2650萬美元和0.16美元。

•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）1增長6.3％，至9,100萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1增長60個基點至23.2％。第三季度，外幣匯率的變化對調整後的 EBITDA1 產生了150萬美元的負面影響。

•截至第三季度末，參加我們的美國和加拿大忠誠度計劃的活躍會員總數增長了10％，達到520萬。

首席執行官馬克·沃爾什評論説：“我們第三季度表現強勁，對我們的業績和業務戰略的執行感到滿意。由於交易增加，固定貨幣淨銷售額增長了5％，同類門店銷售額增長了3.7％，儘管外匯帶來了150萬美元的負面影響，但調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了6％以上，達到9,100萬美元。本季度的捐贈和商品供應仍然非常強勁，在儲户70年曆史上，我們的忠誠度計劃首次吸引了超過500萬名會員，比去年增長了10％。在需求方面，我們在本季度的大部分時間裏都經歷了對硬品的強勁而持續的需求，9月份，由於北美許多地區的氣温異常高，對軟商品的需求有所放緩。我們調整了軟商品加工量，以更好地使支出與需求水平保持一致，保持強勁的盈利水平，並實現調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。”

沃爾什繼續説：“在過去的幾年中，我們進行了重大的結構性變革，通過專注於更高質量的商品和生產率衡量標準，使我們的庫存、加工量和勞動力支出與需求趨勢保持一致，從而最大限度地提高調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們獨特模式的這種靈活性和適應性使我們能夠大規模推動盈利增長。”

股票回購授權

Savers Value Village今天宣佈批准一項高達5000萬美元的公司普通股的股票回購計劃。根據該計劃，儲户可以根據適用的證券法（可能包括《證券法》第10b-18條）不時購買股票。購買任何股票的時間和金額將取決於多種因素，包括普通股的股價、總體市場狀況、資本的替代用途、儲户的財務表現和其他考慮因素。股票回購計劃不要求儲户購買任何最低數量的股票，該計劃可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。任何回購都將由可用現金和現金等價物提供資金。

2023 財年展望

公司正在更新其2023年8月10日發佈的季度財報中截至2023年12月30日的五十二週（“2023財年”）年度指引的某些部分，內容如下：

•開設約12家新店（不變）；

•總淨銷售額約為14.9億美元（原為15.1億美元）；

•第四季度可比門店銷售額增長0％至1.0％（無此前指引），使2023財年增長約4.0％（從5.0％）；

•淨收入約為2400萬美元（從2300萬美元起）；

•調整後的淨收入約為9,900萬美元1（原為9,800萬美元）；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤約為3.2億美元2（不變）；

•資本支出在1億美元至1.05億美元之間（不變）；以及

•基於公認會計準則的攤薄後加權平均已發行普通股約為1.57億股（原1.6億股）。

自提供之前的展望以來，我們對第四季度的估計平均匯率已從加元的0.75美元降至0.725美元，對公司第四季度的銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤估計分別產生了約600萬美元和100萬美元的負面影響。

首次公開募股

2023年7月3日，公司完成了首次公開募股（“IPO”），以每股18.00美元的公開發行價格出售了1,880萬股普通股。2023年7月3日和2023年7月5日，公司分別使用首次公開募股的淨收益以及資產負債表上的現金贖回了票據本金總額為5,500萬美元，並償還了定期貸款機制下未償借款的本金總額為2.524億美元。除了為這些借款支付應計利息外，公司還為部分贖回票據支付了3％的溢價，即170萬美元。這些交易導致債務清償損失為1,060萬美元。在第三季度末，該公司的淨槓桿率為2.2倍，我們將其定義為債務總額減去非限制性現金，除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。

電話會議信息

討論第三季度財務業績的電話會議定於今天，即美國東部時間2023年11月9日下午 4:30 舉行。

歡迎希望參與電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約10分鐘撥打+1 888 414-4463（國際來電者，請撥打+1 646 960-0375）。出現提示時，請參閲會議 ID 7255126。電話會議的網絡直播將通過互聯網播出，您可以登錄公司網站的 “投資者關係” 部分進行觀看，網址為 https://ir.savers.com/events-and-presentations/default.aspx。

電話會議結束後不久將提供錄製的重播，並將持續到2023年11月23日。要觀看電話重播，請撥打 +1 800 770-2030（國際來電者，請撥打 +1 647 362-9199）。重播的訪問代碼為 7255126。網絡直播的重播也將在電話會議結束後的兩小時內播出，並將在網站上保留一年。

關於 Savers Value Village™ 系列舊貨店

作為美國和加拿大最大的物有所值的二手服裝、配飾和家居用品的營利性舊貨運營商，我們的使命是倡導重複利用，激發二手成為第二自然的未來。在 savers.com 上詳細瞭解 Savers 的舊貨店家族、我們的影響力以及 #ThriftProud 運動。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“繼續”、“項目” 等詞語以及對未來時期的類似提法來識別，也可以通過加入預測或預測、公司未來業務前景、前景、財務前景來識別業績，包括根據其股票回購計劃回購普通股的金額和時間、其2023財年展望或財務指導以及行業展望。前瞻性陳述基於公司當前對其業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此就其性質而言，它們受到固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，公司的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中業績存在重大差異的重要因素包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於立法、國家貿易政策以及以下內容：公司未能充分採購和管理其庫存或預測消費者需求；消費者信心和支出的變化；與其作為 “實體零售商” 地位相關的風險；與之相關的風險激烈競爭；未能及時或根本無法開設新的盈利門店，或成功進入新市場；與國際製造商和供應商開展業務相關的風險，包括但不限於運輸和運輸挑戰，以及進口商品關税的潛在上漲；病毒爆發或廣泛疾病，包括 COVID-19 的持續影響及其持續或更新的監管對策；與俄羅斯/烏克蘭衝突導致地緣政治不穩定加劇相關的風險；由於內亂和相關的抗議或騷亂，它無法經營門店；它未能適當僱用和留住關鍵人員和其他合格人員；它無法為其財產獲得優惠的租賃條件；未能及時收購，

發展和開放其集中配送中心的運營流失、中斷或中斷；同類門店銷售和經營業績的波動，包括季度波動；與其在不斷增長的在線零售市場中缺乏運營相關的風險；與訴訟相關的風險、辯護費用和潛在的不利後果；其無法成功開展或實施營銷、廣告和促銷活動；其業務的季節性質；與之相關的風險及時有效地部署、保護和防禦計算機網絡和其他電子系統，包括電子郵件；政府法規、程序和要求的變化；與自然災害相關的風險，無論是否由氣候變化引起；其償還債務和遵守財務契約的能力，以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中 “風險因素” 標題下列出的其他所有因素的能力。我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中業績存在重大差異的因素或事件可能會不時出現，我們不可能對所有這些因素或事件進行預測。除非法律要求，否則公司沒有任何義務（並明確表示不承擔任何此類義務）更新或更改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

公司根據公認會計原則報告其財務業績。調整後淨收益、調整後每股攤薄淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率均為非公認會計準則財務指標。公司在本新聞稿中納入了這些非公認會計準則指標，因為這些是其管理層和董事會用來評估其運營業績和業務戰略有效性、做出預算決策和評估薪酬決策的關鍵指標。調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的公司業績的分析的替代方案。使用非公認會計準則財務指標存在侷限性，包括根據公司調整後淨收益、調整後每股攤薄淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義列報的金額，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率。由於這些限制，您應考慮調整後淨收益、調整後每股攤薄淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和公司的其他公認會計準則業績（如適用）。公司之所以公佈調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，是因為我們認為這些有意義的指標可以與投資者共享，因為它們最能將一個時期的表現與另一個時期的表現進行比較。此外，調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率使投資者能夠了解管理層認為其經營業績如何，並有能力對此類經營業績與上期相比做出更明智的評估。

調整後的淨收入定義為淨（虧損）收入，其中不包括虧損對債務清償的影響、非經常性股票薪酬支出、交易成本、與股息相關的獎金、某些其他費用以及對上述調整的税收影響。公司將調整後的每股攤薄淨收益定義為調整後淨收益除以攤薄後的加權平均已發行普通股。

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、淨所得税支出以及折舊和攤銷前的淨（虧損）收入，經調整後不包括債務清償虧損、股票薪酬支出、非現金佔用相關成本、租賃無形資產支出、開業前支出、門店關閉費用、高管過渡成本、交易成本、股息相關獎金和某些其他調整。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

固定貨幣

公司以固定貨幣報告某些經營業績，以便於在不考慮外幣匯率波動影響的情況下對業績進行逐期比較。外幣匯率一詞是指用於將本位幣不是美元的所有國家/地區的公司經營業績轉換為美元的匯率。由於公司是一家跨國公司，因此用於翻譯的外幣匯率可能會對其產生重大影響

報告的結果。總體而言，公司的財務業績受到美元疲軟的積極影響，也受到美元走強的負面影響。在固定貨幣基礎上提及經營業績是指不受外幣匯率波動影響的經營業績。

該公司認為，披露固定匯率業績對投資者有幫助，因為它通過排除外幣匯率波動的影響，提高了基礎業績的透明度，從而促進了業績的逐期比較。但是，恆定貨幣業績是非公認會計準則財務指標，並不意味着被視為根據公認會計原則編制的可比指標的替代或替代品。恆定貨幣業績沒有公認會計原則規定的標準化含義，不是根據任何全面的會計規則或原則編制的，應與公司根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。恆定貨幣業績對投資者的用處有限，其計算方法可能與其他公司使用的同名衡量標準不同，因此可能無法直接比較。

恆定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在一段時間內保持不變一樣。在截至2023年9月30日的十三週和三十九週中，與截至2022年10月1日的第十三週和三十九周相比，美元兑加元和澳元走強，這給我們的經營業績造成了不利的外匯影響。為了提供固定貨幣信息，我們使用前一時期比較的平均匯率，而不是有效的實際平均匯率，將以美元以外貨幣表示的當前經營業績轉換為美元。

投資者聯繫人：

約翰·魯洛/林恩·沃爾特

ICR, Inc.

Investors@savers.com

媒體聯繫人：

愛德曼·史密斯菲爾德 | 713.299.4115 | Savers@edelman.com

Savers | 206.228.2261 | sgaugl@savers.com

SAVERS VALUE VILLAGE, IN

簡明合併資產負債表

（所有金額均以千計，每股金額除外，未經審計）

SAVERS VALUE VILLAGE, IN

（虧損）收益簡明合併報表

（除每股金額外，所有金額均以千計，未經審計）

SAVERS VALUE VILLAGE, IN

簡明合併現金流量表

（所有金額均以千計，未經審計）

SAVERS VALUE VILLAGE, IN

每股普通股淨（虧損）收益計算的補充細節

（未經審計）

以下未經審計的表格列出了每股基本股和攤薄後每股淨（虧損）收益的計算，如隨附的簡明合併收益（虧損）報表正文所示：

SAVERS VALUE VILLAGE, IN

按細分市場劃分的淨銷售額補充詳情

（未經審計）

以下未經審計的表格按細分市場列出了所列期間的淨銷售額：

SAVERS VALUE VILLAGE, IN

補充信息

公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計）

以下信息與非公認會計準則財務指標有關，應與2023年11月9日舉行的投資者電話會議一起閲讀，該電話會議討論了公司第三季度的財務狀況和經營業績。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的十三週和三十九周內，按公認會計原則計算的攤薄後每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損）與調整後每股攤薄收益和調整後每股攤薄淨收益的對賬情況：

*由於四捨五入，可能無法站立

(1) 税前提交。

(2) 消除了與2023年2月6日和2023年7月5日償還定期貸款機制下的未償借款、2023年7月3日贖回優先擔保票據本金總額以及2022年1月6日償還抵押貸款有關的損失對債務消滅的影響。

(3) 反映了我們在2023年7月3日完成與業績基礎期權相關的首次公開募股後股票薪酬支出的開始。非經常性股票薪酬支出還包括與為公司首次公開募股而發行的限制性股票單位相關的費用。

(4) 交易成本包括與發行成本和第二大道收購相關的不可資本化的費用，例如會計、諮詢和法律費用。

(5) 代表與公司 2023 年 2 月股息同時支付的與股息相關的獎金和相關税款。

(6) 其他調整包括資產處置的影響。截至2023年9月30日的十三週和三十九周還包括分別為40萬美元和90萬美元的法律和保險和解收益。

下表列出了公司2023財年按公認會計原則計算的淨收入展望與調整後淨收入的對賬情況：

(1) 税前提交。

(2) 消除了虧損對債務清償的影響，這些債務與2023年2月6日和2023年7月5日償還定期貸款機制下的未償借款以及2023年7月3日贖回優先擔保票據的本金總額有關。

(3) 反映了我們在2023年7月3日完成與業績基礎期權相關的首次公開募股後股票薪酬支出的開始。非經常性股票薪酬支出還包括與為公司首次公開募股而發行的限制性股票單位相關的費用。

(4) 交易成本包括與發行成本和第二大道收購相關的不可資本化的費用，例如會計、諮詢和法律費用。

(5) 代表與公司 2023 年 2 月股息同時支付的與股息相關的獎金和相關税款。

(6) 包括90萬美元的法律和保險結算收益。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的十三週和三十九周GAAP淨（虧損）收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

(1) 消除了虧損對債務清償的影響，這些債務與2023年2月6日和2023年7月5日償還定期貸款機制下的未償借款、2023年7月3日贖回優先擔保票據的本金總額以及2022年1月6日償還抵押貸款有關。

(2) 代表與授予公司某些員工和董事的股票期權和限制性股票單位相關的非現金股票薪酬支出。

(3) 表示所有期間的現金和直線租賃費用之間的差額。

(4) 代表與收購的租賃無形資產相關的租賃費用。在採用主題842之前，這筆費用已包含在折舊和攤銷中。

(5) 開業前費用包括準備和開設新門店和處理地點所產生的費用，例如工資、培訓、差旅、入住和用品。

(6) 與關閉某些零售場所相關的成本，包括終止租約的費用、向第三方支付的租金減免談判金額以及因關閉商店而向房東支付的費用。

(7) 代表與高管領導層變動和第二大道相關的遣散費收購。

(8) 交易成本包括與發行成本和第二大道收購相關的不可資本化的費用，例如會計、諮詢和律師費。

(9) 代表與公司2023年2月股息同時支付的股息相關獎金和相關税款。

(10) 其他調整包括資產處置的影響。截至2023年9月30日的十三週和三十九周還包括分別為40萬美元和90萬美元的法律和保險和解收益。

固定貨幣

公司通過使用比較前一時期的平均匯率而不是實際的實際平均匯率折算本期淨銷售額來計算固定貨幣淨銷售額。該公司的固定貨幣淨銷售額不是根據公認會計原則編制的財務指標。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的十三週和三十九周GAAP淨銷售額與固定貨幣淨銷售額的對賬情況：

補充指標

我們使用以下補充指標來評估我們的業務表現，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。公司認為，這些指標為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理團隊相同的方式理解和評估其經營業績。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年10月1日的十三週和三十九周的某些補充指標：

(1) 可比門店的總銷售增長、可比門店的每日總銷售增長和門店總數包括公司的澳大利亞零售點以及美國和加拿大。