Document


附錄 99.1


新聞發佈

Babcock & Wilcox Enterprises公佈2023年第三季度業績並宣佈戰略業務調整

•與2022年第三季度相比，持續經營收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤有所改善，其中熱能收入增長了17％

•宣佈承諾提供1.5億美元的優先擔保信貸額度再融資

•簽署了諒解備忘錄 “諒解備忘錄”，規定路易斯安那州每天最多吸收200噸氫氣，並在10年內捕獲二氧化碳

•任命娜奧米·博內斯博士（博士）為董事會成員，以加強公司在氫氣生成和碳捕集方面的專業知識

•宣佈的戰略業務調整側重於利潤率更高的售後市場業務和更可預測的現金流，以改善資產負債表，更好地為公司在BrightLoop™ 和ClimateBright™ 的未來增長做好準備

•預計與戰略業務調整相關的年度成本節省超過3000萬美元

•公司正在考慮有關非戰略資產的戰略替代方案

•宣佈決定將 B&W Solar 從持續運營中重新歸類

2023 年第三季度持續經營財務摘要

—收入為2.394億美元，與2022年第三季度相比增長了13％

—淨虧損為1,230萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,280萬美元

—每股虧損0.18美元，而2022年第三季度的每股虧損為0.15美元

—扣除ClimateBright™ 的200萬美元支出後，合併調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬美元，與2022年第三季度的1,300萬美元相比有所改善

—結束5.070億美元的積壓，符合我們的預期

更新的展望

— 更新了截至 2023 年年底的待辦事項增長幅度在 5.5 億美元至 6.5 億美元之間

—更新了2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤目標，即8,500萬美元至9,000萬美元，不包括BrightLoop™ 和ClimateBright™

— 推出2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤目標為1萬美元至1.1億美元，不包括BrightLoop™ 和ClimateBright™

（俄亥俄州阿克倫——2023年11月9日）——巴布科克和威爾科克斯企業有限公司（“B&W” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：BW）公佈了2023年第三季度的業績以及有關其戰略業務調整的信息。

B&W 董事長兼首席執行官 Kenneth Young 表示：“收入增長突顯了我們第三季度的業績，收入同比增長又一個季度實現了廣泛的收入增長，其中Thermal增長了17％。”“我們對可再生能源和熱能領域的零件和服務產量增加感到鼓舞，這推動了第三季度的收入表現。我們正在減少對新建項目的依賴，這些項目需要

高利率有限責任公司和通常較低的利潤率，這反過來將使我們能夠減少相關的管理費用和利息成本。我們還擴大了對BrightLoop™ 和ClimateBright™ 的投資，這兩者共同鞏固了我們更新的2023年全年調整後息税折舊攤銷前利潤目標和新推出的2024年目標。”

“我們將繼續推進我們的戰略，以商業規模部署氫氣和脱碳技術。最值得注意的是，我們很高興地宣佈與我們當前的BrightLoop™ 項目組合相關的幾項有意義的進展，” 楊繼續説道。“我們的專職BrightLoop™ 組織在確保氫氣吸收諒解備忘錄、推進項目融資以及在這些設施所在州的許可方面取得了非凡的進展。此外，我們很高興地宣佈，娜奧米·博內斯博士（博士）被任命為董事會成員。在我們繼續制定氫能戰略的過程中，Boness博士在能源領域，特別是在氫氣生產和碳捕集方面的專業知識將被證明是無價的。”

楊補充説：“公司今天還宣佈了一項戰略業務調整，這使得 B&W 能夠創造更可預測的現金流，利用我們在每個細分市場的售後業務，利用更高的利潤機會。”“為了應對當今的市場狀況，包括更高的利息成本和客户有限的新建資本支出，我們看到，延長現有電力和工業發電設施的運營壽命的全球趨勢日益增強。這使我們有機會將重點轉移到售後市場業務產生的更可預測的收入來源上。我們計劃利用這些現金流來加強資產負債表並減少債務。我們還在評估與非戰略資產相關的戰略替代方案。我們相信，這些行動以及項目融資將使公司能夠通過不斷變化的BrightLoop™ 和ClimateBright™ 技術機會為未來的增長提供資金。此外，我們預計主要通過減少與尋找多個新建項目相關的高額開銷，每年可節省多達3000萬美元的成本。此外，我們已經宣佈決定將我們的太陽能部門從持續運營中重新歸類。我們認為，在我們繼續部署氫能技術的同時，這種戰略業務調整是朝着改善現金流邁出的重要一步。”

“展望未來，考慮到當前的全球能源格局並考慮到重點的轉移，我們對近期獲得更多預訂的可能性以及未來三年經修訂的超過85億美元的已確定的全球項目機會持樂觀態度。不包括Solar並根據我們現有的項目知名度，我們將調整後的2023年全年息税折舊攤銷前利潤目標修訂為8,500萬至9,000萬美元，其中不包括BrightLoop™ 和ClimateBright™。我們促進未來增長的戰略重點與我們在所有細分市場中觀察到的持續需求一致，為2024年業績的改善鋪平了道路。”

戰略業務調整計劃

以下要素是我們調整核心競爭力以實現可持續和盈利增長的戰略不可或缺的一部分：

—更加關注所有三個細分市場中利潤更高的售後零件和服務，同時減少與大型新建項目相關的開銷

—減少所需的安全套餐，目標是在2024財年末之前減少多達2,000萬美元的已過期信用證（“LC”）

—對現有的1.5億美元優先擔保信貸額度進行再融資，使我們的利息支出減少多達500萬美元

— 促進現金流創造、加強資產負債表以及項目層面的融資，以加快我們的 BrightLoop™ 和 ClimateBright™ 技術的部署

2023 年第二季度持續經營財務摘要

2023 年第三季度的收入為 2.394 億美元，與 2022 年第三季度相比增長了 13%，這主要歸因於 B&W 可再生能源服務使我們的可再生能源板塊的銷量增加，以及由於建築和零件活動水平提高，熱能板塊的銷量增加。2023年第三季度的淨虧損為1,230萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,280萬美元。2023年第三季度的每股虧損為0.18美元，而2022年第三季度的每股虧損為0.15美元。2023年第三季度的營業收入為550萬美元，而2022年第三季度的營業虧損為270萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬美元，而2022年第三季度為1,300萬美元。2023年第三季度的預訂量為1.98億美元。期末積壓金額為5.07億美元，與2022年第三季度末的待辦事項相比下降了9％。除非另有説明，否則本新聞稿中提及的所有金額均以持續經營為基礎。本新聞稿附錄中提供了淨收益（最直接可比的GAAP指標）與公司各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

巴布科克和威爾科克斯可再生能源板塊2023年第三季度的收入為8,710萬美元，與2022年第三季度的7,850萬美元相比增長了11％。收入的增加主要是由於與可再生能源服務相關的交易量增加。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,010萬美元，而2022年第三季度為450萬美元，這主要是由於上述收入量增加。

巴布科克和威爾科克斯環境板塊在2023年第三季度的收入為4,640萬美元，與2022年第三季度的4,460萬美元相比增長了4％。增長的主要原因是與煙氣處理項目相關的產量減少被冷卻技術項目總量的增加所抵消。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為500萬美元，而2022年第三季度為310萬美元，這主要是受上述產品組合增加以及煙氣處理項目順利完成的推動。

巴布科克和威爾科克斯熱能板塊在2023年第三季度的收入為1.070億美元，與2022年第三季度的9,130萬美元相比增長了17％。收入增長歸因於我們的建築項目業務、零件和服務以及成套鍋爐業務的銷量增加，但服務項目的下降部分抵消了這一增長。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1130萬美元，與2022年第三季度的1,080萬美元相比增長了5％，這主要是受上述收入量和產品組合增加的推動。

流動性和資產負債表

截至2023年9月30日，該公司的總債務為3.776億美元，現金、現金等價物和限制性現金餘額為6,510萬美元。

將太陽能從持續運營中重新分類

作為我們戰略業務調整的一部分，公司正在積極銷售我們的太陽能資產，從而將太陽能業務計為待售業務。因此，該公司註銷了與太陽能業務相關的全部商譽餘額。

顯著降低債務成本

2023年9月30日之後，我們獲得了為優先信貸額度再融資的承諾。我們還修訂了現有的報銷協議，包括更新了該協議下的某些財務契約。根據目前的利率，預計交易結束時的再融資承諾將使我們的利息成本每年減少多達500萬美元。

市場狀況的影響

我們已經經歷過並將繼續經歷由全球許多事件驅動的供應鏈中斷，包括疫情、地緣政治衝突（包括烏克蘭和中東持續的衝突）、氣候變化等。我們還觀察到服務和材料提供商出現嚴重延誤和中斷，某些產品的定價受到負面影響。這些延誤和中斷已經並可能繼續對我們滿足客户需求和日程安排的能力產生不利影響。我們將繼續積極監控這些市場狀況對當前和未來時期的影響，並積極管理成本和流動性狀況，以便在滿足客户及其特定需求的同時提供額外的靈活性。這些情況的持續時間和範圍無法預測，因此，無法合理估計對我們經營業績產生的任何預期負面財務影響。

財報電話會議信息

B&W 計劃在美國東部時間 2023 年 11 月 9 日星期四下午 5 點舉行電話會議和網絡直播，討論公司 2023 年第三季度的業績。電話會議的僅限收聽的音頻將通過互聯網在 B&W 的投資者關係網站上直播。美國參與者的撥入號碼是 (833) 470-1428；加拿大參與者的撥入號碼是 (833) 950-0062；所有其他地點的參與者的撥入號碼是 (929) 526-1599。所有參與者的會議 ID 均為 539487。本次電話會議的重播將在有限的時間內保留在公司網站的投資者關係部分中。

非公認會計準則財務指標

公司內部使用非公認會計準則財務指標來評估其業績並做出財務和運營決策。結合公認會計準則業績和隨之而來的對賬來看，公司認為，與單獨的公認會計準則衡量標準相比，其對這些指標的列報為投資者提供了更大的透明度，也使他們對影響其財務狀況和經營業績的因素有了更好的理解。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標的列報，也不能替代公司根據公認會計原則編制的相關財務業績。

調整後的合併息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標，定義為每個細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤之和，並根據公司配置和研發成本進一步進行了調整。在細分市場層面，調整後的息税折舊攤銷前利潤與公司首席運營決策者審查經營業績和制定業務戰略決策的方式一致，其計算方法是扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益，這些收益是根據出售非收入性資產產生的損益、淨養老金福利、重組成本、減值、債務清償損益、財務諮詢、研發相關成本等項目進行調整後的利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益成本和其他可能無法由分部管理層直接控制且未分配給該細分市場的成本。公司之所以公佈合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤，是因為該公司認為，有助於比較扣除公司管理費用和其他與公司創收部門經營業績無關的支出的持續經營業績，這對投資者很有用。本新聞稿還提出了公司未來調整後的息税折舊攤銷前利潤的某些目標；這些目標無意作為公司認為業務表現的指導。如果不付出不合理的努力和費用，公司就無法將這些目標與GAAP同行協調起來。對前一期業績進行了修訂，以符合修訂後的定義，並在對賬中列出了單獨的對賬項目，包括業務過渡成本。

預訂和待辦事項

預訂和積壓是我們衡量銷售合同下剩餘履約義務的標準。我們確定預訂和積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相提並論。

當我們收到客户的書面確認書，授權執行工作並承諾客户為已完成的工作付款時，我們通常會將合同的預期收入包括在待辦事項中。待辦事項可能不代表未來的經營業績，客户可能會取消、修改或以其他方式更改我們待辦事項中的合同。不同時期的待辦事項可能有很大差異，尤其是在預訂大型新建項目或運營和維護合同時，因為這些合同可能會在多年內完成。由於我們的業務遍及全球，因此我們的積壓還會受到每個時期外幣變動的影響。我們不將未合併的合資企業的訂單包括在待處理中。該公司正在退出可再生能源領域唯一剩餘的固定費用運營和維護合同。截至2022年12月31日，一份類似的合同已退出。該公司認為，為了突出業務業績，排除該合同對我們經營業績和積壓的影響是有用的。

預訂代表待辦事項的更改。預訂包括預訂新業務所產生的額外費用、從客户取消或修改中扣除的金額、影響銷售價格的違約金估算值變更以及以外幣計價的積壓訂單的重估。我們認為，按季度比較預訂量或少於一年的預訂量不如長期預訂量那麼有意義，而且預訂量的短期變化不一定表明存在重大趨勢。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史或當前事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。您不應過分依賴這些陳述。前瞻性陳述包括 “預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“尋找”、“相信”、“項目”、“預測”、“目標”、“潛力”、“估計”、“可能”、“可能”、“可能”、“有”、“到期”、“預期”、“預期”、“可能”、“已有”、“預期”、“預期”、“”” 假設”、“考慮”、“繼續” 以及與討論未來運營業績或其他事件的時間或性質有關的其他含義相似的詞語和術語。

這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期，涉及許多風險和不確定性，包括全球宏觀經濟狀況的影響，包括資本市場的通貨膨脹和波動；我們剝離巴布科克和威爾科克斯太陽能公司（“Babcock & Wilcox Solar”，“B&W Solar”）的影響；優先債務的再融資；我們整合收購業務的能力及其影響根據我們的現金流、經營業績和財務狀況收購企業，包括我們最近對Babcock & Wilcox可再生能源服務A/S（前身為VODA A/S（“VODA”）、化石電力系統公司（“FPS”）、擎天柱工業有限責任公司（“擎天柱”）以及Hamon Research-Cottrell, Inc.的某些資產的收購；我們確認由於資產價值下降或我們未來努力處置任何資產而導致的任何資產減值；我們獲得並維持足夠的融資以提供流動性以實現我們的業務目標、擔保債券、信用證和類似融資的能力；我們的遵守我們的債務融資協議的要求並償還債務的能力；我們為7.75％的A系列累計永久優先股支付股息的能力；我們為2026年到期的8.125％的優先票據和2026年到期的6.50％的票據支付利息的能力；我們業務的競爭激烈性質和贏得工作的能力，包括我們已確定的項目機會

管道；總體經濟和業務狀況，包括利率和匯率的變化；積壓的取消和調整以及使用積壓作為未來收益指標所產生的影響；我們根據與客户簽訂的適用合同規定的時間表和條款按時按預算履行合同的能力；第三方分包商、合作伙伴或供應商未能按時和按規定履行義務；我們的客户導致的延遲；我們的能力成功解決供應商就提供的商品和服務提出的索賠以及客户對保修期內的物品提出的索賠；我們能夠通過重組計劃和其他成本節約計劃實現預期的節省和運營收益；我們成功解決 B&W 可再生能源、B&W 環境和 B&W 熱能領域的生產力和進度問題的能力；我們成功與第三方合作以贏得和執行 B&W 環境、B&W 可再生能源和 B&W Thermal 板塊合同的能力；我們的有效變動税率和税收狀況，包括對我們使用淨營業虧損結轉額和其他税收資產的能力的任何限制；我們成功管理研發項目和成本的能力，包括我們為成功開發和商業化新技術和產品所做的努力；我們業務領域通常會出現的運營風險，包括專業責任、產品責任、保修和其他針對我們的索賠；我們在獲得監管或其他必要許可或批准時可能遇到的困難；變更影響我們的養老金淨負債和收入的精算假設和市場波動；我們成功與當前和未來競爭對手競爭的能力；我們與工會談判和保持良好關係的能力；與退休金計劃相關的養老金和醫療費用的變化；我們開展業務或尋求新業務的外國社會、政治、競爭和經濟狀況；烏克蘭和中東持續衝突的影響；流行病或其他全球健康的影響危機，以及我們在向美國證券交易委員會提交的定期報告中在 “風險因素” 下具體説明和列出的其他因素，包括我們於2023年3月16日提交的最新10-K表年度報告。

這些前瞻性陳述是根據詳細的假設作出的，反映了管理層當前的預期和信念。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的這些假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知因素的影響，而且我們不可能預測所有可能影響實際業績的因素。

此處包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。

關於 B&W Enterprises, Inc.

Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 總部位於俄亥俄州阿克倫，是全球電力和工業市場能源和環境產品及服務的領導者。在 LinkedIn 上關注我們，在 babcock.com 上了解更多信息。

# # #


投資者聯繫人：			媒體聯繫人：
首席財務官 Lou Salamone			瑞安康奈爾
Babcock & Wilcox 企業公司			公共關係
704.625.4944 \| investors@babcock.com			Babcock & Wilcox 企業公司
			330.860.1345 \| rscornell@babcock.com

附錄 1

Babcock & Wilcox 企業公司

簡明合併運營報表 (1)

（以百萬計，每股金額除外）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
收入	$	239.4	$	211.7	$	772.2	$	611.5
成本和支出：
運營成本	186.0		164.3		603.7		478.2
銷售、一般和管理費用	45.0		47.6		144.7		131.0

諮詢費和結算費用	0.6		1.2		(1.3)		10.3
重組活動	1.3		0.4		2.7		0.4
研究和開發成本	0.9		1.0		3.1		2.9
資產處置收益，淨額	—		—		—		(7.1)
成本和支出總額	233.9		214.4		753.0		615.6
營業收入（虧損）	5.5		(2.7)		19.2		(4.1)
其他（支出）收入：
利息支出	(13.4)		(11.1)		(37.2)		(32.7)
利息收入	0.3		0.1		0.9		0.2


福利計劃，淨額	(0.1)		7.4		(0.3)		22.3
外匯	(4.9)		(2.0)		(4.2)		(3.2)
其他收入（支出）-淨額	—		0.5		(0.7)		(0.2)
其他支出總額	(18.1)		(5.1)		(41.6)		(13.6)
所得税（福利）支出前虧損	(12.6)		(7.8)		(22.3)		(17.7)
所得税（福利）支出	(0.3)		4.9		2.0		4.8
持續經營業務的淨虧損	(12.3)		(12.8)		(24.4)		(22.5)
已終止業務的虧損，扣除税款	(104.5)		(7.8)		(109.9)		(9.8)
淨虧損	(116.8)		(20.6)		(134.2)		(32.2)
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損	(0.1)		2.8		(0.2)		3.6
歸屬於股東的淨虧損	(116.9)		(17.8)		(134.5)		(28.6)
減去：A系列優先股的股息	3.7		3.7		11.1		11.1
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(120.6)	$	(21.5)	$	(145.6)	$	(39.7)

每股基本虧損和攤薄後虧損：
持續運營	$	(0.18)	$	(0.15)	$	(0.40)	$	(0.34)
已終止的業務	(1.17)		(0.09)		(1.24)		(0.11)
	$	(1.35)	$	(0.24)	$	(1.64)	$	(0.45)



計算每股虧損時使用的股份：
基礎版和稀釋版	89.1		88.3		88.9		88.1

(1) 由於四捨五入，數字在文字上可能不準確

第 2 號附錄

Babcock & Wilcox 企業公司

簡明合併資產負債表 (1)


（以百萬計，每股金額除外）	2023年9月30日		2022年12月31日
現金和現金等價物	$	48.4	$	76.2
當前的限制性現金和現金等價物	6.5		15.3
應收賬款——交易，淨額	154.1		158.4
應收賬款—其他	43.6		38.5
正在簽訂的合同	123.5		118.2
庫存，淨額	113.5		102.6
其他流動資產	22.8		27.0
持有待售資產	29.9		21.4
流動資產總額	542.3		557.6
不動產、廠房和設備淨值以及融資租賃	83.6		84.9
善意	100.4		100.4
無形資產，淨額	46.1		51.6
使用權資產	27.8		28.4
長期限制性現金	10.2		21.4
遞延所得税	4.7		3.0
其他資產	22.2		27.4
持有待售的非流動資產	—		68.0
總資產	$	837.3	$	942.7

應付賬款	$	144.3	$	131.2
應計員工福利	12.2		12.5
合同預付賬單	95.4		130.9
應計保修費用	8.5		9.6
融資租賃負債	1.3		1.2
經營租賃負債	3.6		3.5
其他應計負債	72.3		54.0
應付貸款	5.3		3.8
持有待出售的流動負債	50.6		24.8
流動負債總額	393.5		371.5
高級筆記	337.2		335.5
應付貸款，扣除流動部分	35.1		13.2
養老金和其他退休後福利負債	134.5		136.2
融資租賃負債，扣除流動部分	26.6		27.5
經營租賃負債，扣除流動部分	25.2		25.6
遞延所得税負債	8.6		10.1
待售的非流動負債	—		5.7
其他非流動負債	18.2		19.6
負債總額	979.0		944.7
承付款和意外開支
股東赤字：
優先股，面值每股0.01美元，授權股為20,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通股為7,669股	0.1		0.1
普通股，每股面值0.01美元，授權股為50萬股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行和流通股分別為89,371股和88,700股	5.1		5.1
超過面值的資本	1,544.8		1,537.6
截至2023年9月30日和2022年12月31日，按成本計算的美國國庫股分別為2,135股和1,868股	(115.2)		(113.8)
累計赤字	(1,504.5)		(1,358.9)
累計其他綜合虧損	(72.7)		(72.8)
歸屬於股東的股東赤字	(142.3)		(2.6)
非控股權益	0.6		0.5
股東赤字總額	(141.7)		(2.1)
負債總額和股東赤字	$	837.3	$	942.7

(1) 由於四捨五入，數字在文字上可能不準確。

附錄 3

Babcock & Wilcox 企業公司

簡明合併現金流量表 (1)


（以百萬計）	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
持續經營業務的淨虧損	$	(24.4)	$	(22.5)
已終止業務的虧損，扣除税款	(109.9)		(9.8)
淨虧損	(134.2)		(32.2)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
商譽減值	56.6		7.2
或有對價公允價值的變化	—		(9.6)
長期資產的折舊和攤銷	16.5		13.2


遞延融資成本和債務折扣的攤銷	3.7		3.9
擔保費的攤銷	0.5		0.5
非現金運營租賃費用	4.4		5.7


資產處置的損失（收益）	0.2		(7.2)
受益於遞延所得税，包括估值補貼	(5.6)		(2.6)
養老金和退休後計劃的先前服務成本攤銷	0.7		0.6
基於股票的薪酬	7.2		6.5
外匯	4.2		3.2
運營資產和負債的變化：
應收賬款——貿易、淨額和其他	4.3		(26.2)
合同正在進行中	2.5		(48.2)
合同預付賬單	(29.7)		28.9
庫存，淨額	(10.5)		(15.1)
所得税	(0.2)		(2.1)
應付賬款	28.1		39.6
應計負債和其他流動負債	(4.6)		(10.8)
應計合同損失	13.3		3.5
養老金負債、應計退休後福利和員工福利	(2.1)		(27.1)
其他，淨額	(5.6)		1.0
用於經營活動的淨現金	(50.5)		(67.4)

來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備	(10.5)		(8.9)
收購業務，扣除獲得的現金	—		(64.9)
出售業務和資產的收益，淨額	—		2.5
購買可供出售證券	(5.3)		(5.0)
可供出售證券的銷售和到期日	7.4		8.5
其他，淨額	(0.1)		0.3
用於投資活動的淨現金	(8.6)		(67.6)


來自融資活動的現金流：
發行優先票據	—		5.5
應付貸款的借款	97.1		1.3
應付貸款的還款額	(72.5)		(13.9)
支付收購產生的滯留資金	(2.8)		—



支付優先股股息	(7.4)		(11.1)
普通股返還庫存股	(1.4)		(2.8)

債務發行成本	(0.2)		0.2
其他，淨額	(0.9)		1.7
由（用於）融資活動提供的淨現金	11.9		(19.1)
匯率變動對現金的影響	(0.7)		(3.2)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(47.9)		(157.2)
期初現金、現金等價物和限制性現金	113.0		226.7
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	65.1	$	69.5

(1) 由於四捨五入，數字在文字上可能不準確。

第 4 號附錄

Babcock & Wilcox 企業公司

細分信息 (1)

（以百萬計）


分部結果	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
收入：
巴布科克和威爾科克斯可再生能源	$	87.1	$	78.5	$	256.4	$	196.4
巴布科克和威爾科克斯環保	46.4		44.6		134.6		111.2
Babcock & Wilcox Therm	107.0		91.3		384.2		309.9
其他	(1.1)		(2.8)		(3.0)		(6.0)
	$	239.4	$	211.7	$	772.2	$	611.5

調整後税折舊攤銷前利潤：
巴布科克和威爾科克斯可再生能源	$	10.1	$	4.5	$	19.2	$	15.7
巴布科克和威爾科克斯環保	5.0		3.1		10.3		5.1
Babcock & Wilcox Therm	11.3		10.8		49.4		41.3
企業	(5.6)		(4.4)		(16.2)		(13.0)
研究和開發成本	(0.9)		(0.9)		(3.1)		(2.5)
	$	20.0	$	13.0	$	59.6	$	46.5

攤銷費用：
巴布科克和威爾科克斯可再生能源	$	0.5	$	0.5	$	1.6	$	1.7
巴布科克和威爾科克斯環保	0.8		0.8		2.3		2.4
Babcock & Wilcox Therm	1.1		1.1		3.3		3.6
	$	2.4	$	2.3	$	7.2	$	7.7

折舊費用：
巴布科克和威爾科克斯可再生能源	$	0.6	$	0.5	$	2.1	$	1.4
巴布科克和威爾科克斯環保	0.2		0.2		0.6		0.6
Babcock & Wilcox Therm	1.4		1.5		5.0		4.9

	$	2.2	$	2.2	$	7.7	$	6.9

	截至9月30日，
積壓：	2023		2022
巴布科克和威爾科克斯可再生能源	$	133	$	199
巴布科克和威爾科克斯環保	173		121
Babcock & Wilcox Therm	196		233
其他/淘汰	5		2
	$	507	$	555

(1) 由於四捨五入，數字在文字上可能不準確。

第 5 號附錄

Babcock & Wilcox 企業公司

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (3)

（以百萬計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
持續經營業務的淨虧損	$	(12.3)	$	(12.8)	$	(24.4)	$	(22.5)
利息支出	13.4		11.4		37.1		33.6
所得税支出	(0.3)		4.9		2.0		4.8
折舊和攤銷	4.6		4.5		15.0		14.6
EBITDA	5.4		8.1		29.7		30.4

福利計劃，淨額	0.1		(7.4)		0.3		(22.3)
銷售收益，淨額	—		—		—		(0.1)
股票補償	0.4		3.4		5.9		5.2
重組活動和商業服務過渡成本	1.3		1.7		3.3		6.2
和解和相關法律費用	—		0.8		(3.0)		7.2
結算成本和流動性規劃的諮詢費	—		—		0.5		1.9

收購追求和相關成本	0.3		2.6		0.6		4.8
產品開發 (1)	0.9		0.8		3.3		2.6
外匯	4.9		2.0		4.2		3.2
財務諮詢服務	—		0.4		—		1.1
合同處置 (2)	4.3		(0.1)		8.4		2.6



信用證費用	2.0		1.1		5.6		3.0
其他-淨額	0.4		(0.4)		0.8		0.6
調整後 EBITDA	$	20.0	$	13.0	$	59.6	$	46.5

(1) 與開發準備上市的商業上可行產品相關的成本。

(2) 出售我們的運維合同的影響已在前一時期進行了調整，以確保與本期的列報方式統一。

(3) 由於四捨五入，數字在文字上可能不準確。