0001022671--12-312023Q3假的http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSoldhttp://fasb.org/us-gaap/2023#CostOfGoodsAndServicesSold0001022671US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001022671US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001022671US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001022671US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-09-300001022671US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001022671US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001022671US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001022671US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001022671stld:聯合鋼鐵供應有限責任公司成員2023-04-012023-04-010001022671stld:聯合鋼鐵供應有限責任公司成員2023-04-012023-04-010001022671stld: mesabinugget 會員2023-01-012023-09-300001022671stld:聯合鋼鐵供應有限責任公司成員2022-01-012022-12-310001022671stld: mesabinugget 會員2022-01-012022-12-310001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300001022671US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2023-09-300001022671美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-09-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001022671US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2023-06-300001022671美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-06-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310001022671US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2023-03-310001022671美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001022671US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-03-3100010226712023-03-310001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001022671US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310001022671美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-12-310001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300001022671US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-09-300001022671美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-09-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001022671US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-06-300001022671美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-06-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-03-310001022671US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-03-310001022671美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-03-3100010226712022-03-310001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001022671US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310001022671美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001022671US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2021-12-310001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001022671US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-04-012022-06-300001022671US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員US-GAAP:企業和其他成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: SteelOperations成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 鋼鐵製造運營成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 金屬回收行動成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員stld: 其他細分市場成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員stld: 其他細分市場成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員stld: 其他細分市場成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員stld: 其他細分市場成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國US-GAAP:企業和其他成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: SteelOperations成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 鋼鐵製造運營成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 金屬回收行動成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員stld: 其他細分市場成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:非美國會員2023-07-012023-09-300001022671國家:美國2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員US-GAAP:企業和其他成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: SteelOperations成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 鋼鐵製造運營成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 金屬回收行動成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員stld: 其他細分市場成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員stld: 其他細分市場成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員stld: 其他細分市場成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員stld: 其他細分市場成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國US-GAAP:企業和其他成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: SteelOperations成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 鋼鐵製造運營成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 金屬回收行動成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員stld: 其他細分市場成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:非美國會員2023-01-012023-09-300001022671國家:美國2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員US-GAAP:企業和其他成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: SteelOperations成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 金屬回收行動成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員stld: 其他細分市場成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員stld: 其他細分市場成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員stld: 其他細分市場成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國US-GAAP:企業和其他成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: SteelOperations成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 鋼鐵製造運營成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 金屬回收行動成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員stld: 其他細分市場成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:非美國會員2022-07-012022-09-300001022671國家:美國2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員US-GAAP:企業和其他成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: SteelOperations成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 鋼鐵製造運營成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:非美國會員stld: 金屬回收行動成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員stld: 其他細分市場成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員stld: 其他細分市場成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員stld: 其他細分市場成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員stld: 其他細分市場成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國US-GAAP:企業和其他成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: SteelOperations成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 鋼鐵製造運營成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員國家:美國stld: 金屬回收行動成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員stld: 其他細分市場成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:非美國會員2022-01-012022-09-300001022671國家:美國2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:關聯黨成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:非關聯黨成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:非關聯黨成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:關聯黨成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:非關聯黨成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:關聯黨成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:非關聯黨成員2022-01-012022-09-300001022671stld:聯合鋼鐵供應有限責任公司成員2023-09-300001022671stld: mesabinugget 會員2023-09-300001022671stld:聯合鋼鐵供應有限責任公司成員2022-12-310001022671stld: mesabinugget 會員2022-12-310001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001022671US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2023-07-012023-09-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-04-012023-06-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-01-012023-03-310001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-07-012022-09-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-04-012022-06-300001022671stld:RedeemableNonControlingInterest 會員2022-01-012022-03-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2023-04-012023-06-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-03-310001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-04-012022-06-300001022671US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001022671US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-03-310001022671US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-09-300001022671US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001022671SRT: 最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:無擔保債務成員2023-01-012023-09-300001022671SRT: 最大成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:無擔保債務成員2023-01-012023-09-300001022671SRT: 子公司會員SRT: 最大成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:有擔保債務成員2023-09-300001022671US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:無擔保債務成員2023-07-190001022671US-GAAP:分段間消除成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-09-300001022671stld: SteelOperations成員2023-09-300001022671stld: 鋼鐵製造運營成員2023-09-300001022671stld: 金屬回收行動成員2023-09-300001022671stld: SteelOperations成員2022-12-310001022671stld: 鋼鐵製造運營成員2022-12-310001022671stld: 金屬回收行動成員2022-12-310001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-3000010226712023-04-012023-06-300001022671US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-3100010226712023-01-012023-03-310001022671US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-3000010226712022-04-012022-06-300001022671US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-3100010226712022-01-012022-03-310001022671stld:CopperCommodity 會員美國公認會計準則:未來會員美國公認會計準則:短成員2023-01-012023-09-300001022671stld:CopperCommodity 會員美國公認會計準則:未來會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001022671STLD: 鋁製商品會員美國公認會計準則:未來會員美國公認會計準則:短成員2023-01-012023-09-300001022671STLD: 鋁製商品會員美國公認會計準則:未來會員美國通用會計準則:Longmember2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001022671US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2023-09-300001022671US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001022671US-GAAP:其他流動資產成員US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2022-12-310001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2022-12-310001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2022-12-310001022671US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:未來會員2022-12-310001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員2023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員2022-12-310001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員2022-01-012022-09-300001022671SRT: 最低成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001022671SRT: 最大成員US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:無擔保債務成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld: HedgedItems Inventory 成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld:HedgediTemsFirm 承諾會員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld: HedgedItems Inventory 成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld:HedgediTemsFirm 承諾會員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld: HedgedItems Inventory 成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld:HedgediTemsFirm 承諾會員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld: HedgedItems Inventory 成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員stld:HedgediTemsFirm 承諾會員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:大宗商品合同成員美國公認會計準則:未來會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-09-3000010226712023-06-3000010226712022-09-3000010226712022-06-3000010226712021-12-310001022671US-GAAP:運營部門成員stld: SteelOperations成員2023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 鋼鐵製造運營成員2023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員stld: 金屬回收行動成員2023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-07-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-01-012023-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-07-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2022-01-012022-09-3000010226712023-09-3000010226712022-12-310001022671US-GAAP:關聯黨成員2023-09-300001022671US-GAAP:非關聯黨成員2023-09-300001022671US-GAAP:關聯黨成員2022-12-310001022671US-GAAP:非關聯黨成員2022-12-310001022671stld: SteelOperations成員2023-07-012023-09-300001022671stld: 鋼鐵製造運營成員2023-07-012023-09-300001022671stld: 金屬回收行動成員2023-07-012023-09-300001022671stld: SteelOperations成員2023-01-012023-09-300001022671stld: 鋼鐵製造運營成員2023-01-012023-09-300001022671stld: 金屬回收行動成員2023-01-012023-09-300001022671stld: SteelOperations成員2022-07-012022-09-300001022671stld: 鋼鐵製造運營成員2022-07-012022-09-300001022671stld: 金屬回收行動成員2022-07-012022-09-300001022671stld: SteelOperations成員2022-01-012022-09-300001022671stld: 鋼鐵製造運營成員2022-01-012022-09-300001022671stld: 金屬回收行動成員2022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:運營部門成員US-GAAP:企業和其他成員2023-09-3000010226712022-07-012022-09-3000010226712022-01-012022-09-300001022671US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:無擔保債務成員2023-09-300001022671stld:聯合鋼鐵供應有限責任公司成員2023-04-010001022671US-GAAP:分段間消除成員2023-09-3000010226712023-07-012023-09-3000010226712023-11-0200010226712023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票UTRT:stld: 分段

目錄

st

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

    根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告

已結束 2023年9月30日

或者

根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的從_______到_______過渡期的過渡報告

委員會檔案編號 0-21719

鋼鐵動力公司.

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

印第安納州

    

35-1929476

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

(美國國税局僱主識別號)

7575 西傑斐遜大道, 韋恩堡,

46804

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號: (260) 969-3500

不適用

(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。)

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券。

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股投票,面值0.0025美元

STLD

納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 沒有

用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

    

大型加速過濾器

    

加速過濾器

    

非加速過濾器

規模較小的申報公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 沒有

截至 2023 年 11 月 2 日,註冊人已經 161,816,470普通股的已發行股份.

目錄

鋼鐵動力有限公司

目錄

第一部分財務信息

第 1 項。

財務報表:

頁面

截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表

1

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併損益表(未經審計)

2

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併綜合收益表(未經審計)

3

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的合併現金流量表(未經審計)

4

合併財務報表附註(未經審計)

5

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

16

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

25

第 4 項。

控制和程序

25

第二部分。其他信息

第 1 項。

法律訴訟

26

第 1A 項。

風險因素

26

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

26

第 3 項。

優先證券違約

26

第 4 項。

礦山安全披露

26

第 5 項。

其他信息

27

第 6 項。

展品

28

展品索引

29

簽名

30

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併資產負債表

(以千計,共享數據除外)

9月30日

十二月三十一日

2023

2022

資產

(未經審計)

流動資產

現金及等價物

$

1,765,467

$

1,628,417

短期投資

500,844

628,215

應收賬款,淨額

1,807,313

1,976,282

應收賬款相關方

74,736

79,769

庫存

2,941,634

3,129,964

其他流動資產

138,605

195,371

流動資產總額

7,228,599

7,638,018

不動產、廠房和設備,淨額

6,313,366

5,373,665

無形資產,淨額

265,845

267,507

善意

477,471

502,067

其他資產

643,675

378,727

總資產

$

14,928,956

$

14,159,984

負債和權益

流動負債

應付賬款

$

1,049,317

$

1,007,304

應付賬款相關方

10,858

9,934

應繳所得税

30,343

6,520

應計工資和福利

405,556

610,558

應計費用

336,242

340,646

長期債務的當前到期日

86,061

57,334

流動負債總額

1,918,377

2,032,296

長期債務

3,009,010

3,013,241

遞延所得税

961,117

889,103

其他負債

182,161

129,539

負債總額

6,070,665

6,064,179

承付款和意外開支

可贖回的非控制性權益

171,212

181,503

公平

普通股投票, $0.0025面值; 900,000,000授權股份;

267,772,737267,762,488已發行股份;以及 163,489,456172,936,163

分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股份

650

650

庫存股票,按成本計算; 104,283,28194,826,325股份,

分別截至2023年9月30日和2022年12月31日

(5,510,983)

(4,459,513)

額外的實收資本

1,214,894

1,212,566

留存收益

13,189,468

11,375,765

累計其他綜合收益(虧損)

(494)

889

道達爾鋼鐵動力公司股權

8,893,535

8,130,357

非控股權益

(206,456)

(216,055)

權益總額

8,687,079

7,914,302

負債和權益總額

$

14,928,956

$

14,159,984

見合併財務報表附註。

1

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併收益表(未經審計)

(以千計,每股數據除外)

三個月期限已結束

九個月期已結束

9月30日

9月30日

2023

2022

2023

2022

淨銷售額

無關方

$

4,408,861

$

5,438,747

$

14,061,569

$

16,814,051

關聯方

178,196

212,960

500,324

620,436

淨銷售總額

4,587,057

5,651,707

14,561,893

17,434,487

銷售商品的成本

3,635,038

4,187,278

11,246,894

12,304,203

毛利

952,019

1,464,429

3,314,999

5,130,284

銷售、一般和管理費用

145,896

132,627

431,414

403,019

利潤共享

64,413

105,122

224,978

373,333

無形資產的攤銷

8,160

6,836

25,962

21,158

營業收入

733,550

1,219,844

2,632,645

4,332,774

扣除資本化利息的利息支出

18,415

25,347

61,689

67,683

其他(收入)支出,淨額

(39,464)

(13,975)

(105,748)

2,472

所得税前收入

754,599

1,208,472

2,676,704

4,262,619

所得税支出

174,817

289,997

636,412

1,022,138

淨收入

579,782

918,475

2,040,292

3,240,481

歸屬於非控股權益的淨收益

(2,587)

(4,150)

(13,680)

(12,671)

歸屬於鋼鐵動力公司的淨收益

$

577,195

$

914,325

$

2,026,612

$

3,227,810

歸屬於鋼鐵的每股基本收益

動力公司股東

$

3.49

$

5.07

$

12.04

$

17.33

已發行普通股的加權平均值

165,170

180,264

168,259

186,288

歸屬於鋼鐵的攤薄後每股收益

Dynamics, Inc. 股東,包括影響

攤薄時的假定轉化率

$

3.47

$

5.03

$

11.98

$

17.21

加權平均普通股和已發行股票等價物

166,105

181,613

169,150

187,531

每股申報的股息

$

0.425

$

0.34

$

1.275

$

1.02

見合併財務報表附註。

2

目錄

鋼鐵動力有限公司

綜合收益表(未經審計)

(以千計)

三個月期限已結束

九個月期已結束

9月30日

9月30日

2023

2022

2023

2022

淨收入

$

579,782

$

918,475

$

2,040,292

$

3,240,481

其他綜合收益-未實現的現金淨收益(虧損)

流量套期保值衍生品,扣除所得税支出(收益)

($485) 和 $703在截至的三個月中,以及 ($441) 和 ($205)

分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月

(1,521)

2,251

(1,383)

(657)

綜合收入

578,261

920,726

2,038,909

3,239,824

歸屬於非控股權益的綜合收益

(2,587)

(4,150)

(13,680)

(12,671)

歸屬於鋼鐵動力公司的綜合收益

$

575,674

$

916,576

$

2,025,229

$

3,227,153

見合併財務報表附註。

3

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併現金流量表(未經審計)

(以千計)

三個月期限已結束

九個月期已結束

9月30日

9月30日

2023

2022

2023

2022

經營活動:

淨收入

$

579,782

$

918,475

$

2,040,292

$

3,240,481

為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整

經營活動:

折舊和攤銷

107,418

98,714

326,082

281,961

基於股權的薪酬

12,044

12,093

39,800

39,681

遞延所得税

19,625

3,990

72,013

3,986

其他調整

(12,163)

(12,409)

(20,628)

(1,892)

某些資產和負債的變化:

應收賬款

260,915

326,731

173,022

(417,550)

庫存

102,376

270,628

188,330

154,391

其他資產

(13,423)

(15,789)

(10,504)

(9,274)

應付賬款

(57,532)

(264,313)

(54,233)

(152,763)

應收/應付所得税

(7,105)

8,269

96,656

146,822

應計費用

121,762

149,766

(195,542)

31,132

經營活動提供的淨現金

1,113,699

1,496,155

2,655,288

3,316,975

投資活動:

購買不動產、廠房和設備

(558,361)

(241,229)

(1,142,960)

(564,701)

購買短期投資

(170,887)

(283,188)

(692,716)

(634,698)

短期投資到期的收益

282,592

49,794

821,668

49,794

業務合併,扣除獲得的現金

-

(47,638)

-

(47,638)

對未合併關聯公司的投資

-

-

-

(222,480)

其他投資活動

(5,891)

4,113

(221,453)

9,340

用於投資活動的淨現金

(452,547)

(518,148)

(1,235,461)

(1,410,383)

籌資活動:

發行流動和長期債務

345,563

348,286

1,066,605

1,050,933

償還當前和長期債務

(316,511)

(363,060)

(1,042,933)

(1,127,051)

已支付的股息

(70,713)

(62,088)

(201,834)

(177,131)

購買庫存股

(331,318)

(481,676)

(1,065,521)

(1,387,890)

其他籌資活動

1,953

(6,057)

(39,075)

(88,825)

用於融資活動的淨現金

(371,026)

(564,595)

(1,282,758)

(1,729,964)

現金、現金等價物和限制性現金的增加

290,126

413,412

137,069

176,628

期初的現金、現金等價物和限制性現金

1,480,862

1,012,585

1,633,919

1,249,369

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

1,770,988

$

1,425,997

$

1,770,988

$

1,425,997

補充披露信息:

支付利息的現金

$

9,848

$

9,214

$

61,225

$

59,496

為所得税支付的現金,淨額

$

160,178

$

276,948

$

472,936

$

867,350

見合併財務報表附註。

4

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 1。業務和重要會計政策的描述

業務描述

Steel Dynamics, Inc.(SDI)及其子公司(以下簡稱 “公司”)是國內規模最大、最多元化的鋼鐵生產商和金屬回收商之一,同時也是一個有意義的鋼鐵製造製造平臺。該公司有 報告部門:鋼鐵業務、金屬回收業務和鋼鐵製造業務。

鋼鐵運營部門。 鋼鐵業務包括該公司的電弧爐(EAF)鋼廠,包括巴特勒扁軋部、哥倫布扁軋部、西南辛頓扁軋部、結構和鐵路部、工程棒材產品部、羅阿諾克棒材部、西弗吉尼亞鋼鐵公司、科技公司、Heartland Flat Roll 部門、聯合鋼鐵供應部(USS)、Vulcan Threaded Products, Inc.和SDI Biocarbon Solutions的鋼鐵塗層和加工業務,LLC,一家建造和運營生物碳生產設施的合資企業。鋼鐵業務佔比 68% 和 66在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,分別佔公司合併淨銷售額的百分比,以及 66% 和 67在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,分別佔公司合併淨銷售額的百分比。

金屬回收業務部門。 金屬回收業務包括該公司的OmniSource黑色金屬和有色金屬加工、運輸、營銷、經紀和廢品管理服務,主要在美國各地以及墨西哥中部和北部。金屬回收業務佔比 11% 和 8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,分別佔公司合併淨銷售額的百分比,以及 12% 和 10在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,分別佔公司合併淨銷售額的百分比。

鋼鐵製造業務部門。 鋼鐵製造業務包括該公司位於美國各地和墨西哥北部的New Millennium Building Systems的龍骨和甲板工廠。這些工廠的收入來自制造非住宅建築行業使用的桁架、大梁、鋼託樑和鋼甲板。鋼鐵製造業務佔 14% 和 20在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,分別佔公司合併淨銷售額的百分比,以及 15% 和 18在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,分別佔公司合併淨銷售額的百分比。

其他。 其他業務包括低於公司應報告細分市場所需的量化閾值的子公司業務,主要由合資企業組成,包括該公司的鋁扁軋機和衞星板材中心以及該公司在明尼蘇達州閒置的鍊鐵業務。“其他” 中還包括某些未分配的公司賬户,例如公司的優先無抵押信貸額度、優先票據、某些其他投資和某些利潤分享費用。

重要會計政策

整合原則

在扣除公司間賬户和交易後,合併財務報表包括Steel Dynamics, Inc. 及其全資和多數股權或控股子公司的賬目。非控股和可贖回的非控股權益代表非控股所有者在公司擁有多數股權或控股的合併子公司的權益、收入或虧損中所佔的比例份額。與USS(擁有)相關的可贖回的非控股權益 90SDI 自 2023 年 4 月 1 日起生效的百分比 87.5%(截至 2022 年 12 月 31 日)為 $60.0截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元,以及 $70.3截至2022年12月31日為百萬。2023 年 4 月 1 日,USS 的一家非控股成員行使了要求SDI收購其選擇權 2.5% 股權,將SDI的所有權增加到 90%。其餘非控股成員可以選擇要求SDI購買剩餘股份 10USS的股權百分比已延長至2025年2月28日或之後。與 Mesabi Nugget(自有)相關的可贖回的非控股權益 85.5按照 SDI 計算的百分比) 是 $111.2截至2023年9月30日和2022年12月31日為百萬美元。

5

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 1。業務和重要會計政策的描述(續)

估算值的使用

這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,因此包括要求管理層作出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設的金額。受此類估算和假設約束的重要項目包括不動產、廠房和設備、無形資產和商譽的賬面價值;貿易應收賬款、庫存和遞延所得税資產的估值補貼;未確認的税收優惠;潛在的環境負債;以及訴訟索賠和和解。實際結果可能與這些估計和假設有所不同。

管理層認為,這些財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。這些合併財務報表和附註應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

現金及等價物和限制性現金

現金及等價物包括收購之日到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。限制性現金主要是按照各種保險和政府組織的要求存放在託管中的資金。合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金餘額包括限制性現金5.5所有列報期間的百萬美元,記錄在公司合併資產負債表中的其他資產(非流動)中。

高級信貸額度

2023年7月19日,該公司簽訂了一項新的無抵押信貸協議,該協議由優先無抵押信貸額度(Facility)組成,該信貸額度提供 $1.2十億左輪手槍,將於 2028 年 7 月 19 日到期。新的信貸協議取代了2019年12月3日的信貸協議。在某些條件下,公司有能力將左輪手槍的尺寸增加$500.0百萬。該基金可用於為營運資金、資本支出和其他一般公司用途提供資金。該融資機制包含財務契約和其他契約,這些契約與公司對某些資產承擔債務和允許留置權的能力有關。該公司在無抵押的Revolver的條款範圍內借入資金的能力取決於其對財務和其他契約的持續遵守情況。

貸款定價網格按季度進行調整,要麼基於公司對淨負債(定義見融資機制)對過去十二個月(LTM)合併調整後息税折舊攤銷前利潤(貸款機制中定義的扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他非現金項目的收益)的槓桿作用,要麼基於公司的信用評級。最低定價為調整後的抵押隔夜融資利率 (SOFR) 加上1.000%,最高定價調整為 SOFR 加上1.75%。此外,公司還需支付兩者之間的未使用承諾費0.11% 和0.275%(基於公司對LTM合併調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債槓桿率或公司的信用評級),適用於Revolver的未使用部分。

其他義務

該公司的一家合併合資子公司簽訂了擔保信貸協議,到期日為 2028 年 6 月,包括一美元125.0百萬循環信貸額度,其借款基礎由符合條件的應收賬款和庫存決定。

6

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 1。業務和重要會計政策的描述(續)

善意

截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的商譽包括以下內容(以千計):

9月30日

十二月三十一日

2023

2022

鋼鐵業務板塊

$

272,133

$

272,133

金屬回收業務部門

203,413

228,009

鋼鐵製造運營部門

1,925

1,925

$

477,471

$

502,067

信用損失

如果客户不支付應收賬款,公司將面臨信用風險。該公司通過進行持續的信用評估並在必要時採取進一步行動,例如要求信用證或其他擔保權益來支持客户應收賬款,從而減輕其信用風險敞口,通常是在無抵押的基礎上延長信用風險敞口。應收賬款的信貸損失備抵額基於公司對已知信用風險和歷史經驗的合理估計,並根據影響公司客户的當前和預期的經濟和其他相關因素進行了調整,這些因素可能與歷史經驗不同。當所有收款工作都已用盡且金額被認為無法收回時,將註銷客户應收賬款。

截至2023年9月30日,該公司公佈了美元1,882百萬美元應收賬款,扣除信貸損失備抵金8.1百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間,津貼的變化並不大。

注意事項 2。每股收益

每股基本收益基於該期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後每股收益假設在此期間已發行普通股等價物的加權平均攤薄效應適用於公司的基本每股收益。普通股等價物代表潛在的稀釋性限制性股票單位、遞延股票單位、限制性股票和績效獎勵,在它們具有反攤薄效應的時期不包括在計算範圍內。曾經有 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的反稀釋普通股等價物。

7

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 2。每股收益(續)

截至9月30日的三個月期

2023

2022

加權

加權

平均值

平均值

淨收入

股份

每股

淨收入

股份

每股

(分子)

(分母)

金額

(分子)

(分母)

金額

每股基本收益

$

577,195

165,170

$

3.49

$

914,325

180,264

$

5.07

攤薄型普通股等價物

-

935

-

1,349

攤薄後的每股收益

$

577,195

166,105

$

3.47

$

914,325

181,613

$

5.03

截至9月30日的九個月期

2023

2022

加權

加權

平均值

平均值

淨收入

股份

每股

淨收入

股份

每股

(分子)

(分母)

金額

(分子)

(分母)

金額

每股基本收益

$

2,026,612

168,259

$

12.04

$

3,227,810

186,288

$

17.33

攤薄型普通股等價物

-

891

-

1,243

攤薄後的每股收益

$

2,026,612

169,150

$

11.98

$

3,227,810

187,531

$

17.21

注意事項 3。庫存

庫存按成本或可變現淨值的較低者列報。成本是使用原材料(包括廢鋼和購買的鋼基板)和供應的加權平均成本法確定的,其他庫存則按先入先出的原則確定成本。 庫存包括以下內容(以千計):

9月30日

十二月三十一日

2023

2022

原材料

$

1,288,497

$

1,608,344

補給品

692,738

629,074

工作進行中

341,036

256,071

成品

619,363

636,475

庫存總額

$

2,941,634

$

3,129,964

注意事項 4。權益變動

下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間權益總額、歸屬於Steel Dynamics, Inc. 股東的權益權益以及歸屬於非控股權益的權益和可贖回金額的期初和期末賬面金額(以千計)的對賬情況。

8

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 4。權益變動(續)

Steel Dynamics, Inc. 的股東

累積的

額外

其他

可兑換

常見

財政部

付費

已保留

全面

非控制性

總計

非控制性

股票

股票

資本

收益

收入(虧損)

興趣愛好

公平

興趣愛好

截至2022年12月31日的餘額

$

650

$

(4,459,513)

$

1,212,566

$

11,375,765

$

889

$

(216,055)

$

7,914,302

$

181,503

已申報分紅

-

-

-

(72,316)

-

-

(72,316)

-

非控股投資者,淨額

-

-

-

-

-

(7,387)

(7,387)

4,702

股票回購

-

(353,997)

-

-

-

-

(353,997)

-

基於股權的薪酬

-

12,997

(18,487)

(138)

-

-

(5,628)

-

淨收入

-

-

-

637,310

-

7,023

644,333

-

其他綜合收益,扣除税款

-

-

-

-

911

-

911

-

截至2023年3月31日的餘額

650

(4,800,513)

1,194,079

11,940,621

1,800

(216,419)

8,120,218

186,205

已申報分紅

-

-

-

(70,694)

-

-

(70,694)

-

非控股投資者,淨額

-

-

-

-

-

(1,877)

(1,877)

(14,993)

股票回購

-

(380,206)

-

-

-

-

(380,206)

-

基於股權的薪酬

-

997

10,055

(140)

-

-

10,912

-

淨收入

-

-

-

812,107

-

4,070

816,177

-

扣除税款的其他綜合虧損

-

-

-

-

(773)

-

(773)

-

截至2023年6月30日的餘額

650

(5,179,722)

1,204,134

12,681,894

1,027

(214,226)

8,493,757

171,212

已申報分紅

-

-

-

(69,483)

-

-

(69,483)

-

非控股投資者,淨額

-

-

-

-

-

5,183

5,183

-

股票回購

-

(331,318)

-

-

-

-

(331,318)

-

基於股權的薪酬

-

57

10,760

(138)

-

-

10,679

-

淨收入

-

-

-

577,195

-

2,587

579,782

-

扣除税款的其他綜合虧損

-

-

-

-

(1,521)

-

(1,521)

-

截至2023年9月30日的餘額

$

650

$

(5,510,983)

$

1,214,894

$

13,189,468

$

(494)

$

(206,456)

$

8,687,079

$

171,212

Steel Dynamics, Inc. 的股東

累積的

額外

其他

可兑換

常見

財政部

付費

已保留

全面

非控制性

總計

非控制性

股票

股票

資本

收益

收入(虧損)

興趣愛好

公平

興趣愛好

截至2021年12月31日的餘額

$

649

$

(2,674,267)

$

1,218,933

$

7,761,417

$

(2,091)

$

(195,884)

$

6,108,757

$

211,414

已申報分紅

-

-

-

(64,344)

-

-

(64,344)

-

非控股投資者,淨額

-

-

-

-

-

(21,633)

(21,633)

16,500

股票回購

-

(389,190)

-

-

-

-

(389,190)

-

基於股權的薪酬

-

12,960

(14,910)

(121)

-

-

(2,071)

-

淨收入

-

-

-

1,103,931

-

3,423

1,107,354

-

其他綜合收益,扣除税款

-

-

-

-

11,387

-

11,387

-

截至2022年3月31日的餘額

$

649

$

(3,050,497)

$

1,204,023

$

8,800,883

$

9,296

$

(214,094)

$

6,750,260

$

227,914

已申報分紅

-

-

-

(62,088)

-

-

(62,088)

-

非控股投資者,淨額

-

-

630

(2,495)

-

1,235

(630)

(59,611)

股票回購

-

(517,024)

-

-

-

-

(517,024)

-

基於股權的薪酬

-

1,028

8,828

(144)

-

-

9,712

-

淨收入

-

-

-

1,209,554

-

5,098

1,214,652

-

扣除税款的其他綜合虧損

-

-

-

-

(14,295)

-

(14,295)

-

截至2022年6月30日的餘額

$

649

$

(3,566,493)

$

1,213,481

$

9,945,710

$

(4,999)

$

(207,761)

$

7,380,587

$

168,303

已申報分紅

-

-

-

(60,031)

-

-

(60,031)

-

非控股投資者,淨額

-

-

-

-

-

(4,743)

(4,743)

4,100

股票回購

-

(481,676)

-

-

-

-

(481,676)

-

基於股權的薪酬

-

1,614

6,466

(141)

-

-

7,939

-

淨收入

-

-

-

914,325

-

4,150

918,475

-

其他綜合收益,扣除税款

-

-

-

-

2,251

-

2,251

-

截至2022年9月30日的餘額

$

649

$

(4,046,555)

$

1,219,947

$

10,799,863

$

(2,748)

$

(208,354)

$

7,762,802

$

172,403

9

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 5。衍生金融工具

該公司面臨與其持續業務運營有關的某些風險。該公司利用衍生工具來降低大宗商品利潤風險,偶爾還會降低外幣匯率風險,過去曾降低利率波動風險。該公司經常簽訂遠期交易所交易期貨和期權合約,以管理與有色金屬庫存以及有色金屬(主要是鋁和銅)和黑色金屬的購買和銷售相關的價格風險。該公司抵消了根據主淨結算協議與同一交易對手簽訂的衍生工具確認的公允價值金額。

商品期貨合約。如果公司 “做多” 期貨合約,則意味着公司購買的期貨合約多於標的商品的期貨合約。如果公司 “做空” 期貨合約,則意味着該公司出售的期貨合約多於為標的商品購買的期貨合約。 以下概述了公司截至2023年9月30日的重要期貨合約承諾:

商品期貨

多頭/空頭

公噸

鋁合金

5,100

鋁合金

10,425

20,933

40,665

以下概述了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司合併資產負債表上公佈的公允價值的地點和金額,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間公司損益表中包含的與衍生品相關的損益(以千計):

資產衍生品

負債衍生品

資產負債表

公允價值

公允價值

位置

2023年9月30日

2022年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

被指定為對衝的衍生工具

大宗商品期貨

其他流動資產

$

1,591

$

2,169

$

1,775

$

2,119

未被指定為對衝的衍生工具

大宗商品期貨

其他流動資產

5,075

2,102

4,082

5,269

衍生工具總數

$

6,666

$

4,271

$

5,857

$

7,388

10

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 5。衍生金融工具(續)

根據主淨結算安排,上述衍生工具的公允價值以及向同一交易對手存入的所需保證金總額為美元20.9截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元,以及 $23.5截至2022年12月31日的百萬美元,並反映在合併資產負債表中的其他流動資產中。

收益(虧損)金額

收益(虧損)金額

在收入中確認

收益(虧損)的位置

在收入中確認

收益(虧損)的位置

關於衍生品

認可的

關於衍生品

認可的

三個月的期限

中的對衝物品

收入上升

三個月的期限

收入上升

已於 9 月 30 日結束,

公允價值對衝

相關套期保值

已於 9 月 30 日結束,

衍生品

2023

2022

關係

項目

2023

2022

公允價值套期保值關係中的衍生品

大宗商品期貨

銷售商品的成本

$

(684)

$

(7,663)

堅定的承諾

銷售商品的成本

$

(536)

$

3,389

庫存

銷售商品的成本

(88)

4,941

$

(624)

$

8,330

未指定為對衝工具的衍生品

大宗商品期貨

銷售商品的成本

$

2,179

$

18,164

收益(虧損)金額

收益(虧損)金額

在收入中確認

增益地點

在收入中確認

收益(虧損)的位置

關於衍生品

(損失)已確認

關於衍生品

認可的

九個月的期限

中的對衝物品

收入上升

九個月的期限

收入上升

已於 9 月 30 日結束,

公允價值對衝

相關套期保值

已於 9 月 30 日結束,

衍生品

2023

2022

關係

項目

2023

2022

公允價值套期保值關係中的衍生品

大宗商品期貨

銷售商品的成本

$

1,591

$

5,618

堅定的承諾

銷售商品的成本

$

(423)

$

(2,146)

庫存

銷售商品的成本

(217)

(1,440)

$

(640)

$

(3,586)

未指定為對衝工具的衍生品

大宗商品期貨

銷售商品的成本

$

9,428

$

34,333

被視為公允價值套期保值的衍生品效率低下,導致收益為美元172,000還有$的損失151,000在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,收益為美元219,000和 $145,000在分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間。不包括在美元對衝有效性測試之外的損失1.5在截至2023年9月30日的三個月期間,銷售商品的成本增加了百萬美元,而收益不包括在對衝有效性測試中817,000在截至2022年9月30日的三個月期間,銷售的商品成本有所下降。不包括在美元對衝有效性測試中的收益732,000和 $1.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,銷售的商品成本分別減少了百萬美元。

作為現金流套期保值的衍生品導致淨虧損美元2.3百萬美元和淨收益10.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別在其他綜合收益中確認了百萬美元,淨虧損為美元38,000淨收益為美元6.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元。 N淨虧損為美元341,000和 $7.1百萬美元分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間的累計其他綜合收益中重新歸類,淨收益為美元1.8百萬美元,淨虧損為美元7.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元。2023年9月30日,該公司預計將對所有美元進行重新分類651,000衍生工具的淨虧損從累計的其他綜合收益變為下一期的收益 12 個月由於期貨合約的結算。在預測交易中,公司對衝其受未來現金流波動影響的風險的最長期限不到12個月。

11

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 6。公允價值測量

會計準則為衡量公允價值提供了一個全面的框架,規定了公允價值的定義,建立了優先考慮估值技術投入的等級制度,將相同資產和負債的活躍市場報價列為最高優先級,對不可觀察的價值投入給予最低優先級。層次結構中的級別定義如下:

1級——活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價;
第 2 級——活躍市場(第 1 級所包含的資產和負債除外)中可直接或間接觀察到的類似資產和負債的報價;以及
第 3 級-估值來源於無法觀察到一項或多項重要投入或重要價值驅動因素的估值技術。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日在合併資產負債表中經常按公允價值計量的金融資產和負債,以及公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類的相應級別(以千計):

報價

意義重大

處於活動狀態

其他

意義重大

的市場

可觀察

無法觀察

相同的資產

輸入

輸入

總計

(第 1 級)

(第 2 級)

(第 3 級)

2023年9月30日

短期投資

$

500,844

$

-

$

500,844

$

-

商品期貨——金融資產

6,666

-

6,666

-

商品期貨——金融負債

5,857

-

5,857

-

2022年12月31日

短期投資

$

628,215

$

-

$

628,215

$

-

商品期貨——金融資產

4,271

-

4,271

-

商品期貨——金融負債

7,388

-

7,388

-

包括現金及等價物在內的金融工具的賬面金額和限制性現金近似公允價值(第 1 級)。短期投資和商品期貨合約的公允價值是通過使用報價市場價格、經紀商提供的估計值以及其他基於現有參考資料的適當估值技術估算的(第二級)。由報價市場價格(第 2 級)確定的長期債務(包括當前到期日)的公允價值約為美元2.7截至2023年9月30日和2022年12月31日(合併資產負債表中的相應賬面金額為美元)3.1截至2023年9月30日和2022年12月31日為億美元)。

注意事項 7。承諾和意外開支

該公司參與各種常規訴訟事務,包括行政訴訟、監管程序、政府調查、環境事務以及商業和建築合同糾紛,預計這些糾紛都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響.

12

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 8。區段信息

該公司的業務主要由應報告的運營部門組織和管理,即鋼鐵業務、金屬回收業務和鋼鐵製造業務。合併財務報表附註1對分部業務進行了更全面的描述。運營部門的業績和資源分配主要基於所得税前的經營業績。應申報分部的會計政策與合併財務報表附註1中描述的會計政策一致。合併後,細分市場內的銷售額和任何相關利潤將被抵消。“其他” 類別中包含的金額來自低於應申報細分市場要求的量化閾值的子公司,主要由合資企業組成,包括該公司的鋁扁軋機和衞星板材中心以及明尼蘇達州閒置的鍊鐵業務。“其他” 中還包括某些未分配的公司賬户,例如公司的優先無抵押信貸額度、優先票據、某些其他投資和某些利潤分享費用。

該公司的細分市場業績,包括向外部、外部非美國國外客户和其他細分市場客户提供的按細分市場分列的收入,如下(以千計):

金屬

鋼鐵

在截至的三個月期間

鋼鐵

回收利用

製造

2023年9月30日

運營

運營

運營

其他

淘汰

合併

淨銷售額-分列收入

外部

$

2,904,204

$

334,922

$

630,045

$

247,123

$

-

$

4,116,294

外部非美國

232,241

185,824

139

52,559

-

470,763

其他細分市場

124,622

531,559

3,023

172

(659,376)

-

3,261,067

1,052,305

633,207

299,854

(659,376)

4,587,057

營業收入(虧損)

470,335

13,981

330,020

(95,638)

(1)

14,852

733,550

所得税前收入(虧損)

472,051

15,319

329,554

(76,801)

14,476

754,599

折舊和攤銷

81,517

17,195

2,448

6,258

-

107,418

資本支出

111,843

83,858

5,581

357,079

-

558,361

截至2023年9月30日

資產

$

8,665,334

$

1,475,378

$

972,462

$

3,947,177

(2)

$

(131,395)

(3)

$

14,928,956

與截至2023年9月30日的三個月期間相關的腳註,分部業績(以百萬計):

(1)

企業銷售與收購

$

(20.7)

(2)

現金及等價物

$

1,607.8

全公司股權補償

(11.5)

短期投資和其他投資

729.0

公司利潤分享部分

(63.6)

應收賬款

35.7

其他,淨額

0.2

庫存

126.6

$

(95.6)

不動產、廠房和設備,淨額

1,076.0

公司內部債務

37.0

對未合併關聯公司的投資

238.2

其他

96.9

$

3,947.2

(3)

抵消公司內部應收賬款

$

(76.7)

消除公司內部債務

(37.0)

其他

(17.7)

$

(131.4)

13

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 8。細分市場信息(續)

金屬

鋼鐵

在截至的三個月期間

鋼鐵

回收利用

製造

2022年9月30日

運營

運營

運營

其他

淘汰

合併

淨銷售額-分列收入

外部

$

3,512,202

$

328,187

$

1,140,272

$

314,104

$

-

$

5,294,765

外部非美國

208,623

143,879

-

4,440

-

356,942

其他細分市場

152,719

512,559

5,554

-

(670,832)

-

3,873,544

984,625

1,145,826

318,544

(670,832)

5,651,707

營業收入(虧損)

654,677

6,735

676,726

(137,160)

(1)

18,866

1,219,844

所得税前收入(虧損)

646,426

5,415

674,718

(136,613)

18,526

1,208,472

折舊和攤銷

76,453

12,932

2,454

6,875

-

98,714

資本支出

131,753

11,137

4,975

93,364

-

241,229

與截至2022年9月30日的三個月期間相關的腳註,分部業績(以百萬計):

(1)

企業銷售與收購

$

(15.5)

全公司股權補償

(14.6)

公司利潤分享部分

(103.8)

其他,淨額

(3.3)

$

(137.2)

金屬

鋼鐵

在截至的九個月期間

鋼鐵

回收利用

製造

2023年9月30日

運營

運營

運營

其他

淘汰

合併

淨銷售額-分列收入

外部

$

8,874,866

$

1,086,286

$

2,278,121

$

859,415

$

-

$

13,098,688

外部非美國

719,909

610,301

240

132,755

-

1,463,205

其他細分市場

460,156

1,685,770

3,248

441

(2,149,615)

-

10,054,931

3,382,357

2,281,609

992,611

(2,149,615)

14,561,893

營業收入(虧損)

1,514,741

86,674

1,343,372

(315,389)

(1)

3,247

2,632,645

所得税前收入(虧損)

1,518,438

99,093

1,343,173

(286,104)

2,104

2,676,704

折舊和攤銷

246,583

52,321

7,201

19,977

-

326,082

資本支出

334,188

128,814

17,215

662,743

-

1,142,960

與截至2023年9月30日的九個月期間相關的腳註,分部業績(以百萬計):

(1)

企業銷售與收購

$

(66.9)

全公司股權補償

(36.3)

公司利潤分享部分

(220.5)

其他,淨額

8.3

$

(315.4)

14

目錄

鋼鐵動力有限公司

合併財務報表附註(未經審計)

注意事項 8。細分市場信息(續)

金屬

鋼鐵

在截至的九個月期間

鋼鐵

回收利用

製造

2022年9月30日

運營

運營

運營

其他

淘汰

合併

淨銷售額-分列收入

外部

$

11,015,050

$

1,252,323

$

3,155,824

$

941,799

$

-

$

16,364,996

外部非美國

610,293

449,103

183

9,912

-

1,069,491

其他細分市場

426,470

1,782,398

10,117

1,030

(2,220,015)

-

12,051,813

3,483,824

3,166,124

952,741

(2,220,015)

17,434,487

營業收入(虧損)

2,920,412

106,138

1,742,792

(473,889)

(1)

37,321

4,332,774

所得税前收入(虧損)

2,885,437

104,591

1,736,680

(500,385)

36,296

4,262,619

折舊和攤銷

217,097

39,207

7,317

18,340

-

281,961

資本支出

403,807

37,893

13,234

109,767

-

564,701

與截至2022年9月30日的九個月期間相關的腳註,分部業績(單位:百萬):

(1)

企業銷售與收購

$

(47.8)

全公司股權補償

(39.3)

公司利潤分享部分

(366.1)

其他,淨額

(20.7)

$

(473.9)

15

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

本報告包含一些關於未來事件的預測陳述,包括與國內或全球經濟狀況、鋼鐵、鋁和再生金屬市場狀況、Steel Dynamics的收入、採購材料成本、未來的盈利能力和收益以及新的、現有或計劃中的設施的運營有關的陳述。我們通常在這些陳述之前或附有 “預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目” 或 “期望” 等典型條件詞,或者 “可能”、“將” 或 “應該” 一詞,旨在作為 “前瞻性”,在《私人證券訴訟改革法》的安全港保護範圍內作出 “前瞻性”,面臨許多風險和不確定性 1995 年的。這些陳述僅代表截至該日期,基於有關我們的業務及其運營環境的信息和假設,截至目前,我們認為這些信息和假設是合理的。此類預測陳述不能保證未來的業績,我們沒有義務更新或修改任何此類陳述。可能導致此類前瞻性陳述結果與預期不同的一些因素包括:(1)國內和全球經濟因素;(2)全球鍊鋼產能過剩和鋼鐵進口,以及廢鋼價格上漲;(3)流行病、流行病、廣泛疾病或其他健康問題,例如 COVID-19 或其變體;(4)鋼鐵行業和我們所服務行業的週期性質;(5)價格和可用性的波動和重大波動廢金屬、廢替代品和補給品,以及我們潛在的無能為力將更高的成本轉嫁給我們的客户;(6) 電力、天然氣、石油或其他能源的成本和可用性受波動的市場條件的影響;(7) 環境、温室氣體排放和可持續性考慮或法規的增加;(8) 環境和補救要求的遵守和變化;(9) 來自其他鋼鐵和鋁生產商、廢料加工商和替代材料的高昂價格和其他形式的競爭;(10) 有足夠的供應來源我們金屬的廢料回收業務;(11)我們敏感數據和信息技術安全的網絡安全威脅和風險;(12)我們的增長戰略的實施;(13)訴訟和法律合規;(14)設備意外停機或停機;(15)政府機構可能拒絕授予或續訂我們的部分許可證和許可證;(16)我們的高級無抵押信貸額度包含可能限制我們靈活性的限制性條款;以及(17)減值費用的影響。

更具體地説,我們請您參閲我們對這些以及可能導致此類預測陳述產生不同結果的其他因素和風險的更詳細解釋,如我們最新的10-K表年度報告所述,標題如下 關於前瞻性陳述的特別説明風險因素在截至2022年12月31日的年度中,在我們的10-Q表季度報告或我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中。這些報告可在證券交易委員會網站上公開發布, www.sec.gov,在我們的網站上, www.steeldynamics 在 “投資者——美國證券交易委員會文件” 下。

業務描述

根據估計的鍊鋼和鋼鐵塗層產能和實際金屬回收量,我們是美國最大的國內鋼鐵生產商和金屬回收商之一,是國內鋼鐵行業中最多元化的產品和終端市場組合之一,再加上有意義的下游鋼鐵製造業務。我們的主要收入來源是鋼鐵產品的製造和銷售、回收的黑色金屬和有色金屬的加工和銷售,以及鋼託樑和甲板產品的製造和銷售。

運營報表分類

淨銷售額。我們業務的淨銷售額是影響出貨量、產品結構和相關定價的一個因素。我們對某些等級的鋼材、產品尺寸、某些小批量以及鋼鐵產品的增值加工或塗層收取溢價。除鋼鐵製造業務外,我們在控制產品發貨或交付時確認銷售收入以及這些銷售的估計退貨和索賠備抵額。隨着時間的推移,我們的鋼鐵製造業務根據迄今為止完成的製造噸數佔每份合同所需總噸數的百分比確認收入。

16

目錄

銷售商品成本。我們的商品銷售成本代表與產品製造相關的所有直接和間接成本。這些成本的主要要素是廢料和廢料替代品(它們是我們銷售商品合併成本中最重要的單一組成部分)、鋼基板、直接和間接勞動力及相關收益、合金、鋅、運輸和運費、維修和保養、電力和天然氣等公用事業以及折舊。

銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用包括與我們的銷售、財務和會計以及行政部門相關的所有成本,其中包括勞動和相關福利以及專業服務。

公司範圍內的利潤分成和無形資產攤銷分別在損益表中列報。

利息支出,扣除資本化利息。利息支出包括與我們的優先信貸額度和其他債務相關的利息,扣除在某些資本投資項目施工期間需要資本化的利息成本。

其他(收入)支出,淨額。其他收入包括我們的臨時現金存款、短期和其他投資以及任何其他營業外收入活動所賺取的利息收入,包括根據權益法核算的對未合併關聯公司的投資收入。其他費用包括任何非運營成本,例如某些收購和融資費用。

結果概述

由於鋼鐵需求保持穩定,2023年第三季度,我們的季度鋼鐵出貨量達到310萬噸。與2022年同期相比,我們的金屬回收業務受益於2023年第三季度國內鋼鐵行業的持續需求,而我們的鋼鐵製造板塊在穩健的非住宅建築需求下取得了歷史性的強勁業績。

與2022年第三季度相比,2023年第三季度的合併營業收入下降了4.863億美元,下降了40%,至7.336億美元,這是由於我們的鋼鐵業務中的金屬價差收縮,鋼鐵製造業務的銷量減少以及金屬價差收縮。2023年第三季度歸屬於鋼鐵動力公司的淨收入與2022年第三季度相比下降了3.371億美元,至5.772億美元,下降了37%,與營業收入的下降一致。

與2022年前九個月相比,2023年前九個月的合併營業收入下降了17億美元,至26億美元,下降了39%。收益下降是由我們鋼鐵業務的金屬價差收縮以及鋼鐵製造業務的產量減少所推動的。2023年前九個月歸屬於鋼鐵動力公司的淨收入與2022年前九個月相比下降了12億美元,下降了37%,至20億美元,與營業收入的下降一致。

17

目錄

2023 年細分市場經營業績與 2022 年對比 (以千美元計)

截至9月30日的三個月

截至9月30日的九個月

2023

% 變化

2022

2023

% 變化

2022

淨銷售額:

鋼鐵業務板塊

$

3,261,067

(16)%

$

3,873,544

$

10,054,931

(17)%

$

12,051,813

金屬回收業務部門

1,052,305

7%

984,625

3,382,357

(3)%

3,483,824

鋼鐵製造運營部門

633,207

(45)%

1,145,826

2,281,609

(28)%

3,166,124

其他

299,854

(6)%

318,544

992,611

4%

952,741

5,246,433

6,322,539

16,711,508

19,654,502

公司內部

(659,376)

(670,832)

(2,149,615)

(2,220,015)

$

4,587,057

(19)%

$

5,651,707

$

14,561,893

(16)%

$

17,434,487

營業收入(虧損):

鋼鐵業務板塊

$

470,335

(28)%

$

654,677

$

1,514,741

(48)%

$

2,920,412

金屬回收業務部門

13,981

108%

6,735

86,674

(18)%

106,138

鋼鐵製造運營部門

330,020

(51)%

676,726

1,343,372

(23)%

1,742,792

其他

(95,638)

30%

(137,160)

(315,389)

33%

(473,889)

718,698

1,200,978

2,629,398

4,295,453

公司內部

14,852

18,866

3,247

37,321

$

733,550

(40)%

$

1,219,844

$

2,632,645

(39)%

$

4,332,774

鋼鐵業務板塊

鋼鐵業務包括我們的電弧爐鋼廠,利用廢鋼和廢料替代品生產鋼材,利用連續鑄造、自動軋機、大量增值的下游鋼鐵塗層和加工業務以及分銷業務。我們的鋼鐵業務直接向最終用户、鋼鐵製造商和服務中心銷售。這些產品用於多個行業領域,包括建築、汽車、製造業、運輸、重型和農業設備以及管道和管道(包括OCTG)市場。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,鋼鐵業務分別佔我們合併淨銷售額的68%和66%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,鋼鐵業務分別佔我們合併淨銷售額的66%和67%。

鋼鐵業務板塊出貨量(噸):

截至9月30日的三個月

截至9月30日的九個月

2023

% 變化

2022

2023

% 變化

2022

總出貨量

3,104,251

(2)%

3,154,857

9,624,822

5%

9,163,930

細分市場內出貨量

(353,526)

(339,980)

(1,013,422)

(1,080,989)

鋼鐵業務板塊出貨量

2,750,725

(2)%

2,814,877

8,611,400

7%

8,082,941

外部運輸

2,632,617

(2)%

2,694,709

8,169,117

5%

7,796,390

18

目錄

Graphic

2023 年鋼鐵業務板塊業績與 2022 年對比

在2023年第三季度,我們的鋼鐵業務實現了310萬噸(不包括板塊內280萬噸)的出貨量,與2022年同期持平,其中包括2023年第三季度來自辛頓的26.4萬噸。本季度客户訂單活動和鋼鐵需求保持穩定,這支撐了穩定的出貨量,其中不包括辛頓分部7月計劃外停電造成的約9萬噸的損失。鋼板價格比2022年第三季度低15%,這是因為在整個2022年底和2023年初,價格穩步下降。與2022年第三季度相比,2023年第三季度鋼鐵板塊的平均銷售價格下降了14%,即每噸190美元。與2022年同期相比,鋼鐵業務板塊的出貨量在2023年第三季度下降了2%。由於平均鋼鐵銷售價格和出貨量下降,2023年第三季度鋼鐵業務的淨銷售額與2022年同期相比下降了16%。與2022年同期相比,鋼鐵業務的淨銷售額在2023年前九個月下降了17%,這是由於鋼鐵平均銷售價格的下降抵消了出貨量的增加。

我們的電弧爐中使用的金屬原材料是我們最重要的鋼鐵製造成本,通常約佔鋼廠運營製造成本的55%至65%。與2022年同期相比,我們在鋼鐵業務中每淨消耗噸的金屬原材料成本在2023年第三季度下降了67美元,下降了14%,這與下文金屬回收業務板塊討論中提到的國內廢料價格總體下降一致。在2023年的前九個月中,我們的每噸金屬原材料成本與2022年同期相比下降了75美元,下降了15%。

2023年第三季度,由於平均銷售價格降幅超過廢料成本,特別是我們的鋼板產品,金屬價差(我們將其定義為鋼廠平均銷售價格與鋼廠消耗的廢鋼成本之間的差額)與2022年第三季度相比下降了13%。由於這種金屬價差壓縮,2023年第三季度鋼鐵業務的營業收入與2022年同期相比下降了28%,至4.703億美元。與2022年前九個月相比,2023年前九個月的營業收入下降了48%,至15億美元,這是由於平均鋼鐵銷售價格的下降抵消了較低的廢鋼價格,金屬價差下降了24%。

19

目錄

金屬回收業務部門

金屬回收業務包括黑色金屬和有色金屬廢料加工、運輸、營銷、經紀和廢料管理服務。我們的鋼廠使用金屬回收業務出售的廢鋼中的很大一部分作為鍊鋼業務的原材料,其餘的則出售給其他消費者,例如其他鋼鐵製造商和鑄造廠。在2023年和2022年第三季度,分別有62%和68%的金屬回收業務將廢鋼出售給我們自己的鋼廠,而在2023年和2022年第三季度,我們的鋼廠利用率(不包括辛頓)分別為90%和93%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,金屬回收業務分別佔我們合併淨銷售額的11%和8%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,分別佔合併淨銷售額的12%和10%。

金屬回收業務板塊出貨量:

截至9月30日的三個月

截至9月30日的九個月

2023

% 變化

2022

2023

% 變化

2022

黑色金屬(總噸)

總計

1,442,964

9%

1,320,117

4,415,949

12%

3,944,068

跨公司

(895,318)

(0)%

(896,933)

(2,722,921)

3%

(2,645,655)

外部運輸

547,646

29%

423,184

1,693,028

30%

1,298,413

有色金屬(千磅)

總計

279,877

9%

257,710

845,477

8%

785,381

跨公司

(43,043)

(37,523)

(123,552)

(98,183)

外部運輸

236,834

8%

220,187

721,925

5%

687,198

2023 年金屬回收業務板塊業績與 2022 年對比

在2023年第三季度,我們的金屬回收業務繼續受益於國內鋼鐵行業的強勁需求,導致黑色金屬和有色金屬廢料出貨量與2022年同期相比有所增加,淨銷售額增長了7%。儘管國內鋼廠的利用率在2023年第三季度略有下降至約76%,而2022年第三季度約為78%,但我們還是能夠增加出貨量。與2022年同期相比,2023年第三季度的黑色金屬和有色金屬廢料的平均銷售價格下降了2%。與2022年同期相比,黑色金屬價差(我們將其定義為平均銷售價格與購買廢料成本之間的差額)在2023年第三季度增長了8%,有色金屬價差增長了11%。由於金屬價差增加,2023年第三季度的金屬回收業務營業收入與2022年第三季度相比增長了108%,達到1,400萬美元。

2023年前九個月,我們金屬回收業務的淨銷售額與2022年同期相比下降了3%,原因是2023年前九個月的黑色金屬和有色金屬平均銷售價格與2022年同期相比分別下降了13%和10%,抵消了出貨量的增加。與2022年同期相比,2023年前九個月的黑色金屬和有色金屬出貨量分別增長了12%和8%。與2022年前九個月相比,黑色金屬價差下降了11%,而有色金屬價差在2023年前九個月增長了14%。2023年前九個月金屬回收業務的營業收入為8,670萬美元,較2022年前九個月下降了18%,原因是黑色金屬價差的減少抵消了出貨量的增加。

20

目錄

鋼鐵製造運營部門

鋼鐵製造業務包括位於美國各地和墨西哥北部的七座新千禧建築系統的託樑和甲板工廠。這些工廠的收入來自制造非住宅建築行業中使用的鋼託樑、大梁、桁架和鋼甲板。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間,鋼鐵製造業務分別佔我們合併淨銷售額的14%和20%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間,鋼鐵製造業務分別佔合併淨銷售額的15%和18%。

Graphic

2023 年鋼鐵製造業務板塊業績與 2022 年對比

我們的鋼鐵製造業務繼續受益於穩健的非住宅建築市場,持續到2024年第一季度的強勁訂單積壓就證明瞭這一點。 製造業的持續離岸外包,加上美國強勁的基礎設施和通貨膨脹削減法案計劃和工業建設,為持續的強勁需求提供了支持。與2022年同期創紀錄的收益水平相比,鋼鐵製造業務的淨銷售額在2023年第三季度下降了45%,平均銷售價格每噸下降了1329美元,跌幅25%,銷量較2022年第三季度的創紀錄成交量下降了26%。與2022年同期相比,該細分市場的淨銷售額在2023年前九個月下降了28%,銷量和平均售價分別下降了21%和9%。

購買各種鋼鐵產品是我們鋼鐵製造業務最大的單一生產成本,歷來約佔總製造成本的三分之二。與2022年同期相比,2023年第三季度每噸鋼材消費的平均成本下降了24%。由於每噸銷售價格的下降超過了每噸鋼鐵投入成本的下降,2023年第三季度的金屬價差(我們將其定義為平均銷售價格與購買鋼材成本之間的差額)與2022年同期相比收縮了26%。這種金屬價差壓縮加上交易量的減少導致2023年第三季度的營業收入下降了51%,至3.3億美元,而2022年同期為6.767億美元。2023年的前九個月,營業收入與2022年前九個月相比下降了23%,至13億美元,這是因為金屬價差的1%增長被交易量下降21%所抵消。

21

目錄

其他操作

2023 年第三季度合併業績與 2022 年對比

銷售、一般和管理費用。2023年第三季度的銷售、一般和管理費用為1.459億美元,較2022年第三季度的1.326億美元增長了10%,這主要是由於與我們在2023年執行增長戰略相關的工資和福利支出增加了11%。銷售、一般和管理費用分別佔2023年第三季度和2022年第三季度淨銷售額的3.2%和2.3%。

2023年第三季度的利潤分享支出為6,440萬美元,較2022年同期的1.051億美元下降了39%,這與税前收益的下降一致。符合條件的員工的利潤分享費用為合併税前收入的8%,不包括非控股權益和其他項目。

利息支出,扣除資本化利息。 2023年第三季度,利息支出為1,840萬美元,與2022年第三季度相比減少了690萬美元。與2022年同期相比,2023年第三季度的利息支出較低,這是由於2023年與辛頓和Heartland分部以及鋁平軋產品軋機和衞星板材中心建築相關的資本化利息增加。

其他(收入)費用,淨額。2023年第三季度的淨其他收入為3,950萬美元,而2022年第三季度為1,400萬美元,這主要是由於與投資現金和短期投資的增加相關的利息收入增加了2,030萬美元。

所得税支出。 2023年第三季度的所得税支出為1.748億美元,有效所得税税率為23.2%,與2022年第三季度的2.9億美元相比下降了40%,有效所得税税率為24.0%,與税前收益的下降一致。

2023 年前九個月的合併業績與 2022 年的對比

銷售、一般和管理費用。2023年前九個月的銷售、一般和管理費用為4.314億美元,較2022年前九個月的4.030億美元增長了7%,這主要是由於與我們在2023年執行增長戰略相關的工資和福利支出增加了9%。在2023年和2022年的前九個月,銷售、一般和管理費用分別佔淨銷售額的3.0%和2.3%。

2023年前九個月的利潤分享支出為2.25億美元,較2022年同期的3.733億美元下降了40%,這與税前收益的下降一致。

利息支出,扣除資本化利息。在2023年的前九個月中,由於2023年資本化利息增加,6170萬美元的利息支出從2022年前九個月的6,770萬美元下降了9%。

其他(收入)費用,淨額。2023年前九個月的其他淨收入為1.057億美元,而2022年前九個月的支出為250萬美元,這主要是由於我們在2023年前九個月的投資現金和短期投資的增加導致利息收入增加了6,970萬美元,以及對未合併關聯公司的投資淨收益增加了670萬美元。

所得税支出。 2023年前九個月的所得税支出為6.364億美元,有效所得税税率為23.8%,與2022年前九個月的10億美元相比下降了38%,有效所得税税率為24.0%,與税前收益的下降一致。

22

目錄

流動性和資本資源

資本資源和長期債務。 我們的業務是資本密集型的,需要大量支出來購買和維護運營中使用的設備以及遵守環境法等。我們的短期和長期流動性需求主要來自營運資金需求、資本支出(包括擴張項目)、與未償債務相關的本金和利息支付(直到2024年第四季度才支付大筆本金)、向股東分紅以及潛在的股票回購和收購或投資。我們已經滿足並打算繼續滿足這些流動性需求,主要是通過運營部門提供的可用現金和現金、長期借款,我們的無抵押Revolver還有可用資金。截至2023年9月30日,我們的流動性如下(以千計):

現金及等價物

$

1,765,467

短期投資和其他投資

729,018

左輪手槍的可用性

1,190,683

總流動性

$

3,685,168

我們的未償債務總額為31億美元,與截至2022年12月31日的未償債務總額一致。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的長期債務總額與資本化比率(代表我們的長期債務,包括當前到期日,除以長期債務、可贖回的非控股權益和股東權益總額的總和)分別為25.9%和27.7%。

2023年第三季度,我們簽訂了一項新的無抵押信貸協議,取代了之前的協議,後者提供優先無抵押循環信貸額度(Facility),提供12億美元的循環貸款,將於2028年7月到期。在某些條件下,我們有能力將設施規模擴大5億美元。無抵押的Revolver可用於為營運資金、資本支出和其他一般公司用途提供資金。該融資機制包含與我們承擔債務和允許對某些資產留置權的能力有關的財務契約和其他契約。我們在無抵押左輪手續的條款範圍內借入資金的能力取決於我們對財務和其他契約的持續遵守情況。截至2023年9月30日,Revolver上有12億美元的可用資金,930萬美元的未償信用證和其他減少可用性的債務,並且沒有未償借款。

我們的融資機制下的財務契約規定,我們必須維持不低於2. 50:1.00 的利息覆蓋率。我們的利息覆蓋率的計算方法是將融資機制中定義的最後十二個月(LTM)合併調整後息税折舊攤銷前利潤(未計利息、税項、折舊、攤銷和該基金中定義的某些其他非現金交易前的收益)除以我們的LTM總利息支出減去融資費用攤銷額。此外,必須保持不超過0. 60:1.00 的負債與資本比率。截至2023年9月30日,我們的利息覆蓋比率和債務與資本化比率分別為38. 48:1.00 和0. 26:1.00。因此,截至2023年9月30日,我們遵守了這些契約,我們預計在未來十二個月內我們將繼續遵守這些契約。

營運資金(代表流動資產超過流動負債)。 我們在2023年前九個月創造了27億美元的運營現金流,而2022年同期為33億美元。2023年前九個月,營運資金減少2.955億美元,降至2023年9月30日的53億美元,這主要是由於應收賬款和庫存減少了3.623億美元,短期投資減少了1.274億美元,但部分被與全公司利潤分享相關的應計工資和福利減少2.050億美元所抵消,這與税前收益的減少一致。

資本投資。 在2023年的前九個月中,我們在不動產、廠房和設備上投資了11億美元,主要集中在鋼鐵業務板塊和鋁扁軋機以及配套的衞星迴收鋁板中心,而2022年同期的投資額為5.647億美元。正如2022年宣佈的那樣,我們計劃投資25億美元建造一座新的最先進的低碳鋁扁軋機,該軋機有兩個輔助衞星迴收鋁板中心,計劃由可用現金和運營現金流提供資金。相關

23

目錄

支出始於2022年第三季度,預計將持續到2025年。我們的37億美元流動性和預期的未來運營現金流足以滿足我們計劃中的2023年資本需求。

現金分紅。 作為對我們當前和未來現金流創造能力和財務狀況的持續信心,我們將季度現金分紅增加了25%,至第一季度的每股0.425美元,並持續到2023年第二和第三季度(從2022年的每股0.34美元),使2023年前九個月的申報現金分紅為2.125億美元,而2022年同期為1.865億美元。在2023年和2022年的前九個月,我們分別支付了2.018億美元和1.771億美元的現金分紅。我們的董事會和執行管理層每季度批准股息的支付。未來支付現金分紅的決定由董事會在考慮各種因素後自行決定,包括我們的財務狀況、經營業績、未償債務、當前和預期的現金需求以及增長計劃。

其他。 我們的董事會在前幾年批准了股票回購計劃,最近一次是在2022年11月,該計劃涉及高達15億美元的公司普通股。根據股票回購計劃,當我們在公開市場或私人交易中根據普通股的市場價格、其他投資機會或增長項目的性質、我們的運營現金流和總體經濟狀況決定進行收購時。股票回購計劃不要求我們收購任何特定數量的股份,我們可以隨時修改、暫停、延長或終止。股票回購計劃沒有到期日期。在2023年和2022年的前九個月,分別進行了11億美元和14億美元的股票回購。截至2023年9月30日,根據2022年11月的股票回購計劃,我們還有2.777億美元可供購買。2023 年 10 月 31 日,我們的董事會批准了一項額外股票回購計劃,該計劃最多可回購公司普通股 15 億美元。

我們履行償債義務和減少債務總額的能力將取決於我們未來的表現,而這反過來又取決於總體經濟、金融和商業狀況,以及基本上我們無法控制的競爭、立法和監管因素。此外,我們無法保證我們的經營業績、現金流、信貸市場準入和資本資源足以在未來償還債務。我們認為,根據目前的運營水平和預期增長,來自運營的現金流以及其他可用資金來源,包括必要時通過我們的融資機制提供的借款,將足以在未來十二個月內支付債務所需的本金和利息,為營運資金需求提供資金,併為預期的資本支出提供資金。

24

目錄

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

大宗商品風險

在正常業務過程中,我們面臨與銷售產品和購買運營中使用的原材料(例如金屬原材料、電力、天然氣及其運輸服務、燃料、空氣產品、鋅和電極)相關的市場風險和價格波動。我們與產品銷售相關的風險策略通常是為我們的產品獲得有競爭力的價格,並讓經營業績反映供求所決定的市場價格走勢。

我們與購買運營中使用的原材料相關的風險策略通常是與供應商就某些大宗商品的未來預期需求做出一些承諾,例如電、水、天然氣及其運輸服務、燃料、空氣產品、鋅和電極。其中某些承諾包含一些條款,要求我們在不考慮實際使用量的情況下 “接受或支付” 特定數量,期限通常最長為5年,以滿足實物商品要求和商品運輸要求,有些期限更長,航空產品的期限最長為15年,水產品的期限最長為29年。在過去的三年中,我們在這些合同下使用了這種 “要麼接受要麼付款” 的要求。我們認為,生產要求將使根據這些承諾購買的產品或服務的消費將在正常生產過程中發生。

在我們的金屬回收和鋼鐵業務中,我們與各種客户和供應商簽訂了某些固定價格的合同,以便將來交付有色金屬和黑色金屬。我們的風險策略是簽訂基本金屬金融合同,目的是在某些參數內保護利潤率,這是我們在與客户或供應商進行交易時所考慮的。截至2023年9月30日,我們與這些金融合同相關的累計未實現收益為80萬美元,幾乎所有合同的結算日期都在未來十二個月內。我們相信,與金融合同相關的客户合同將得到全面完善。

第 4 項。控制和程序

(a)評估披露控制和程序

根據要求,我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的規定,對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,即本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息是累積的和酌情與我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)進行了溝通,以便及時就所需的披露做出決定。

(b)財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的財政季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

25

目錄

第二部分其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們參與各種訴訟事務,包括行政訴訟、監管程序、政府調查、環境事務以及商業和建築合同糾紛,目前預計這些糾紛都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

我們還可能不時參與根據聯邦、州和地方環境法律法規尋求處罰、禁令救濟和/或補救措施的各種政府調查、監管程序或司法行動。美國環保局根據各種環境法(包括RCRA、CERCLA、《清潔水法》和《清潔空氣法》)進行了此類調查和訴訟,在某些情況下涉及我們以及州環境監管機構。截至2023年9月30日,其中一些事項已導致罰款或處罰,不包括利息和費用,總額不超過100萬美元。

第 1A 項。風險因素

正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣,指定的風險因素沒有發生重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(c) 發行人購買股權證券

在截至2023年9月30日的三個月期間,我們購買了我們根據《交易法》第12條註冊的以下股票證券。

時期

購買的股票總數

每股支付的平均價格

作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 (1)

根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值
(以千計) (1)

截至2023年9月30日的季度

7 月 1 日至 31 日

815,946

$

105.37

815,946

$

520,601

8 月 1 日至 31 日

945,020

105.69

945,020

421,729

9 月 1 日至 30 日

1,396,878

104.14

1,396,878

277,731

3,157,844

3,157,844

(1)2022 年 11 月,我們董事會批准了一項高達 15 億美元普通股的股票回購計劃。2023 年 10 月 31 日,我們的董事會批准了一項額外股票回購計劃,該計劃最多可回購公司普通股 15 億美元。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

26

目錄

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的三個月期間,公司沒有董事或執行官 採用,已修改要麼 終止S-K 法規第 408 項定義了 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”。

27

目錄

第 6 項。展品

參考本文件簽名頁之前的附錄索引,特此將其附錄索引納入本項目。

28

目錄

展覽索引

公司章程

3.1

經修訂和重述的鋼鐵動力公司章程,反映了截至2023年5月11日的所有修正案,並以引用方式納入我們於2023年8月8日提交的10-Q表的附錄3.1中。

3.2

經修訂和重述的 Steel Dynamics, Inc. 章程,反映了截至2023年1月23日的所有修正案,以引用方式納入了我們 2023 年 2 月 28 日提交的 10-K 表附錄 3.2。

執行官認證

31.1*

美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第307條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席執行官認證。

31.2*

美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第307條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席財務官認證。

32.1*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。

32.2*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。

XBRL 文檔

101.INS*

XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH*

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL*

內聯 XBRL 分類擴展計算文檔

101.DEF*

內聯 XBRL 分類法定義文檔

101.LAB*

內聯 XBRL 分類擴展標籤文檔

101.PRE*

內聯 XBRL 分類法演示文檔

104*

封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)

*

隨函同時提交

29

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

2023年11月9日

    

鋼鐵動力有限公司

來自:

//Theresa E. Wagler

特蕾莎·E·瓦格勒

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務官兼首席會計官)

30