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附錄 99.1
能源焦點公司公佈2023年第三季度財務業績

俄亥俄州索倫,2023年11月9日——商業市場和軍用海事市場(“MMM”)節能照明和控制系統產品的領導者Energy Focus, Inc.(納斯達克股票代碼:EFOI)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
2023 年第三季度財務摘要:
•淨銷售額為130萬美元,與2022年第三季度相比下降24.1%,反映出商業銷售下降80萬美元,下降61.3%,但部分被同期軍事銷售的40萬美元增長或76.7%的增長所抵消。淨銷售額環比增長26.9%,主要反映出與2023年第二季度相比,商業和軍事銷售分別增長了10萬美元和20萬美元。
•3.6%的毛利率從2022年第三季度的9.2%的毛利率下降,低於2023年第二季度的17.0%的毛利率。與2022年第三季度相比,同期變化主要是由可變成本的有利影響推動的,其中包括在2022年期間對廢品核銷進行的一次性調整。順序而言,與2023年第二季度相比,環比下降主要與庫存儲備變化等可變成本的不利影響有關,也與公司試圖出售庫存中長期未清物品時固定成本上漲和銷售價格低於購買價格的不利影響有關。

•90萬美元的運營虧損有所改善,而2022年第三季度的運營虧損為240萬美元,而2023年第二季度的運營虧損為110萬美元。
•2022年第三季度的淨虧損為90萬美元,合每股普通股基本虧損和攤薄後每股淨虧損0.27美元,而2022年第三季度的淨虧損為270萬美元,或每股普通股淨虧損2.03美元。淨虧損環比減少了30萬美元,而2023年第二季度的淨虧損為120萬美元,即普通股基本和攤薄後的每股虧損0.42美元。
•170萬美元的現金,包含在截至2023年9月30日每筆170萬美元的總可用性(定義見下文 “非公認會計準則衡量標準”)中,而截至2022年12月31日和2022年9月30日,現金分別為52,000美元和41萬美元,總可用性分別為10.7萬美元和21萬美元。
•2023年第三季度完成了另外180萬美元普通股的私募配售。
首席執行官黃嘉傑表示:“我們認為,第三季度是我們重新定位Energy Focus的開始。”“為了加深與客户的關係,我們正在重建我們的服務模式,旨在提供更豐富、更有針對性的客户服務。我們相信,通過增加與客户的互動,我們可以更好地瞭解他們的需求,提供更好的服務和產品組合,從而提高他們對我們品牌的忠誠度。此外,我們對銷售團隊結構進行了調整,以更好地適應增長和未來發展。當我們前進時
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為了通過為客户提供創新的能源解決方案產品來增加收入,我們將繼續尋找改善整體運營的方法。”
2023 年第三季度財務業績:
2023年第三季度的淨銷售額為130萬美元,與2022年第三季度的180萬美元淨銷售額相比下降了50萬美元,下降了24.1%,這主要是由於商業銷售額下降了80萬美元,下降了61.3%,但被MMM產品銷售額增長40萬美元或76.7%所部分抵消。隨着管理層在2022年中期更換MMM銷售主管,銷售渠道得到改善,MMM的銷售額有所增加。MMM的銷售週期延長,並在2022年第四季度中期開始扭轉其負面趨勢。2023年第三季度的商業產品淨銷售額與2022年同期相比有所下降,這主要是由於供應鏈中斷導致高利潤、高需求的商業產品缺乏可用性。環比而言,淨銷售額與2023年第二季度的110萬美元相比增長了26.9%,這反映了MMM訂單的銷售額略有增長,而商業銷售持平。
2023年第三季度的總虧損為48,000美元,佔淨銷售額的(3.6)%。相比之下,2022年第三季度的總虧損為20萬美元,佔淨銷售額的9.2%。毛利同比增長的主要原因是固定勞動力成本帶來的50萬美元有利影響,但銷售價格下跌帶來的10萬美元不利影響略微抵消了這一影響。
按順序排列,2023年第三季度的總虧損為4.8萬美元,而2023年第二季度的毛利為17.9萬美元,佔淨銷售額的17.0%。同比下降的主要原因是與庫存儲備變化相關的約10萬美元的有利淨影響,超過了40萬美元的銷售和產品結構以及10萬美元固定成本的不利影響。
根據下文 “非公認會計準則指標” 的定義,2023年第三季度的調整後毛利率為1.0%,而2022年第三季度為3.2%,這種下降主要是由2023年第三季度與2022年第三季度相比銷售價格下降所推動的。相比之下,2023年第二季度調整後的毛利率為6.8%。自2023年第二季度以來的惡化主要是由2023年第三季度銷售價格下跌和可變利潤率降低所推動的。
2023年第三季度的營業虧損為90萬美元,與2022年第三季度的240萬美元營業虧損和2023年第二季度的110萬美元營業虧損相比有所改善。2023年第三季度的淨虧損為90萬美元,合每股普通股基本虧損和攤薄後虧損0.27美元,而2022年第三季度的淨虧損為270萬美元,合每股普通股基本虧損2.03美元。相比之下,2023年第二季度的淨虧損為120萬美元,合每股普通股基本虧損和攤薄後每股虧損0.42美元。
根據下文 “非公認會計準則指標” 的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤為2023年第三季度虧損90萬美元,而2022年第三季度的虧損為230萬美元,2023年第二季度的虧損為110萬美元。與2022年第三季度相比,2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損較小,這主要是由於利潤率提高和運營支出降低。
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截至2023年9月30日,現金為170萬美元。相比之下,截至2022年12月31日和2022年9月30日,現金分別為52,000美元和41,000美元。截至2023年9月30日,根據下文 “非公認會計準則衡量標準” 的定義,該公司的總可用資金為170萬美元,其中包括170萬美元的現金和信貸額度下的100萬美元額外可用借款。相比之下,截至2022年12月31日,總可用性為10.7萬美元,截至2022年9月30日,總可用量為20萬美元。截至2023年9月30日,我們的淨庫存餘額為490萬美元,比截至2022年12月31日和2022年9月30日的淨庫存餘額分別減少了60萬美元和130萬美元。
關於《能源焦點》
Energy Focus 是可持續發光二極管 (“LED”) 照明和照明控制技術和解決方案的行業領先創新者。作為首款無閃爍 LED 燈的創造者,Energy Focus 開發了高品質 LED 照明產品和控制,與傳統照明相比,這些產品和控制裝置可節省大量能源和維護,並具有美觀、安全、健康和可持續性方面的優勢。2023 年,EFOI 宣佈計劃在其產品組合中增加高效 GaN(氮化鎵)電源產品。Energy Focus 總部位於俄亥俄州索倫。欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站www.energyfocus.com。
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前瞻性陳述:1
本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “相信”、“估計”、“預期”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”、“可能” 或 “會” 等術語,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或可比術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項,包括與我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出和業務所在行業等有關的意圖、信念或當前預期的陳述。就其性質而言,前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因為它們與事件有關,取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。儘管我們這些前瞻性陳述基於我們認為根據我們目前獲得的信息是合理的假設,但我們提醒您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績,我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中做出或暗示的陳述存在重大差異。我們認為,可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於:(i)我們在短期內、以可接受的條件或根本無法獲得額外融資以繼續運營的需求和能力;(ii)我們保持遵守納斯達克股票市場持續上市標準的能力(iii)我們以可接受的條件或根本無法再融資或延長到期債務的能力;(iv)) 我們在合理的時間內繼續經營的能力;(v)我們與戰略投資者實現協同效應的能力;(vii)美國和全球經濟的不穩定以及我們、我們的客户和供應商經歷的業務中斷,特別是在供應鏈限制以及冠狀病毒疫情的其他長期影響下;(vii)我們的LED照明和控制技術及產品的競爭力和市場接受度;(viii)我們與價格或成本結構較低、資源更多或開發能力更快的公司進行有效競爭的能力,以及新目標市場的競爭對手;(ix)我們將產品組合擴展到新應用和終端市場的能力;(x)我們增加目標市場需求以及管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期的能力;(xi)在我們管理庫存和投資增長機會時大宗客户訂單、鉅額支出以及需求與產能之間波動的能力;(xii)我們成功擴展銷售代表、代理商網絡的能力分銷商和其他渠道合作伙伴向與規模較大的知名競爭對手的銷售範圍競爭;(xiii)我們實施計劃以增加銷售和控制開支的能力;(xiv)我們依賴有限數量的客户來獲得收入的很大一部分,以及我們維持或提高此類銷售水平的能力;(xvii)我們增加新客户以降低客户集中度的能力;(xvii)我們吸引和留住新首席財務官的能力;(xvii)我們的管理能力我們的員工隊伍規模,同時繼續吸引、培養和留住合格的人才,並且因此,及時;(xviii)我們有能力分散對有限數量的第三方供應商和發展夥伴的依賴,儘管全球供應鏈持續面臨挑戰,但我們有能力管理第三方產品開發並以可接受的條件和可接受的質量獲得關鍵部件和成品,以及我們需求波動對此類供應商穩定性的影響;(十九)我們通過海洋、海運和其他物流及時、高效和具有成本效益地從第三方供應商那裏運送產品的能力盡管全球供應鏈和物流中斷,但仍有渠道;(xx)任何類型的法律查詢、索賠或爭議的影響;(xxi)美國和我們運營或保障產品的其他市場的宏觀經濟狀況,包括利率上升和衰退趨勢,這可能會影響我們及時獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購成品的能力;(xx xii) 我們對軍事海事客户和等級的依賴以及
1 NTD:確保法律部門在10季度對此做出的任何修改也反映在這裏
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政府向此類客户提供資金的時間安排,以及我們在公共部門和商業市場上的其他客户的資金來源;(xxix) 因戰爭和恐怖主義、自然災害(包括地震、颱風、洪水和火災)或健康疫情、流行病或其他傳染性疫情等地緣政治行動導致的業務中斷;(xxxi)我們應對新照明和控制技術及市場趨勢的能力;(xxxi)我們使用安全可靠的產品履行保修義務的能力;(xxxii) 我們在推出新產品或滿足客户規格方面可能遇到的任何延遲;(xxxiii) 我們產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷;(xxix) 我們保護知識產權和其他機密信息以及管理他人侵權索賠的能力;(xxx) 我們通過直接和間接銷售渠道遵守政府合同法律和法規以及其他法律的情況,例如與環境、健康和安全有關的;(xxxi) 風險國際市場固有的,例如經濟和政治的不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動,包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘;以及(xxix)我們維持有效內部控制和以其他方式履行上市公司義務的能力。有關可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的其他因素,請參閲我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告和10-Q表季度報告。
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投資者聯繫人:
Chiao Jieh Huang
首席執行官
(800) 327-7877
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簡明合併資產負債表
(以千計)
2023年9月30日2022年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產:
現金$1,691 $52 
貿易應收賬款,分別減去76美元和26美元的備抵金844 445 
庫存,淨額4,901 5,476 
短期存款732 592 
預付費和其他流動資產189 232 
申請的員工留存税收抵免應收賬款— 445 
流動資產總額8,357 7,242 
財產和設備,淨額79 76 
經營租賃、使用權資產967 1,180 
總資產$9,403 $8,498 
負債
流動負債:
應付賬款$2,330 $2,204 
應付賬款相關方 272 — 
應計負債116 145 
應計的法律和專業費用89 — 
應計工資和相關福利172 261 
應計銷售佣金46 76 
應計保修準備金147 183 
經營租賃負債216 198 
應付期票,扣除折扣和貸款發放費1,266 2,618 
關聯方應付期票— 814 
信用額度借款,扣除貸款發放費— 1,447 
流動負債總額4,654 7,946 
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簡明合併資產負債表
(以千計)
2023年9月30日2022年12月31日
(未經審計)
經營租賃負債,扣除流動部分857 1,029 
負債總額5,511 8,975 
股東權益(赤字)
優先股,面值每股0.0001美元:
授權:截至2023年9月30日和2022年12月31日,500萬股(330萬股被指定為A系列可轉換優先股)
已發行和未償還債務:截至2023年9月30日和2022年12月31日為876,447人
— — 
普通股,面值每股0.0001美元:
已授權:截至2023年9月30日和2022年12月31日的5000萬股
已發行和未償還:截至2023年9月30日為4,348,690美元,截至2022年12月31日為1,406,920*
— 
額外的實收資本156,361 148,545 
累計其他綜合虧損(3)(3)
累計赤字(152,466)(149,020)
股東權益總額(赤字)3,892 (477)
負債和股東權益總額(赤字)$9,403 $8,498 
* 自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中,前期已發行股票已重報。
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簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束截至9月30日的九個月
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日20232022
淨銷售額$1,339 $1,055 $1,764 $3,324 $5,305 
銷售成本1,387 876 1,927 3,176 5,385 
毛利(虧損) (48)179 (163)148 (80)
運營費用:
產品開發142 147 366 443 1,222 
銷售、一般和管理713 1,132 1,802 2,911 5,893 
註銷固定資產的損失— — 76 — 76 
運營費用總額855 1,279 2,244 3,354 7,191 
運營損失(903)(1,100)(2,407)(3,206)(7,271)
其他支出(收入):
利息支出,淨額34 69 235 226 679 
其他收入— (16)— (16)(30)
其他開支14 20 28 49 
淨虧損$(944)$(1,167)$(2,662)$(3,444)$(7,969)
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損:
淨虧損$(0.27)$(0.42)$(2.03)$(1.20)$(7.33)
已發行普通股的加權平均股數:
基礎版和稀釋版*3,5142,7661,3132,8681,087
* 自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中,前期已發行股票已重報。
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簡明合併現金流量表
(以千計)
s(未經審計)
三個月已結束截至9月30日的九個月
 2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日20232022
來自經營活動的現金流: 
淨虧損$(944)$(1,167)$(2,662)$(3,444)$(7,969)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整:
其他收入(40)— — (40)(30)
折舊42 24 129 
基於股票的薪酬(13)23 17 36 115 
可疑應收賬款準備金— 21 50 (3)
為流動緩慢和過時的庫存編列經費62 (107)220 (68)164 
保修條款— (74)(37)(53)
貸款折扣和發放費用的攤銷59 47 87 168 247 
財產和設備減值損失— — 76 — 76 
運營資產和負債的變化(現金來源/(用途)):
應收賬款(46)93 139 (449)240 
庫存340 (259)792 643 1,546 
短期存款(117)— (110)(140)(51)
預付費和其他資產28 454 46 488 162 
應付賬款(459)884 629 398 (92)
應計負債和其他負債87 (152)(101)(461)
遞延收入— — — (261)
調整總額(91)1,015 1,771 1,074 1,728 
用於經營活動的淨現金(1,035)(152)(891)(2,370)(6,241)
來自投資活動的現金流:  
購置財產和設備(27)— (9)(27)(41)
用於投資活動的淨現金(27)— (9)(27)(41)
(下一頁繼續)
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簡明合併現金流量表——續
(以千計)
(未經審計)a
三個月已結束截至9月30日的九個月
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日20232022
來自融資活動的現金流量(現金的來源/(用途)):
發行普通股和認股權證的收益1,750 1,304 — 6,079 3,500 
發行普通股和認股權證時支付的發行成本
— — — — (334)
與反向股票拆分相關的成本— (16)— (16)— 
融資租賃債務項下的本金付款— — — — (1)
行使股票期權和員工購買股票計劃所得收益— — — — 
2021 年 Streeterville 票據的付款— — (410)— (1,435)
2022 年 Streeterville Note 的收益— — — — 2,000 
在 2022 年 Streeterville Note 上付款(125)— — (625)— 
關聯方應付本票的收益— — 450 — 450 
遞延融資成本— — (95)— (329)
信貸額度借款收益的淨還款額——信貸額度(188)(121)58 (1,402)(215)
融資活動提供的淨現金1,437 1,167 4,036 3,641 
現金淨增加(減少)375 1,015 (897)1,639 (2,641)
現金,期初1,316 301 938 52 2,682 
現金,期末$1,691 $1,316 $41 $1,691 $41 

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按產品劃分的銷售額
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束截至9月30日的九個月
2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日20232022
淨銷售額:
商用$498 $442 $1,288 $1,261 $3,397 
軍用海事產品841 613 476 2,063 1,908 
淨銷售總額$1,339 $1,055 $1,764 $3,324 $5,305 

非公認會計準則指標
除了本新聞稿中根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)公佈的業績外,我們還提供了某些非公認會計準則指標,這些指標在調整後的基礎上公佈了經營業績。這些非公認會計準則指標是衡量績效的補充指標,不是美國公認會計原則所要求或不按照美國公認會計原則列報的,包括:
•總可用性,我們將其定義為我們在期末之日根據短期信貸額度在必要時獲得額外現金的能力,加上同日的手頭現金金額;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤,我們將其定義為融資費用、所得税、非現金折舊、股票非現金薪酬、應計激勵性薪酬、其他收入或支出的非常規費用之前的淨收益(虧損);以及
•調整後的毛利率,我們將其定義為在此期間的毛利率,不受不反映當期庫存決策的過剩和過時、在途和可變現淨值庫存儲備變動的影響。
我們認為,我們使用這些非公認會計準則財務指標使投資者能夠根據美國公認會計準則業績評估我們業務相對於業績的經營業績,以及相對於行業內其他公司的經營業績,方法是隔離可能與核心經營業績無關或相似公司之間差異很大的項目的影響,並評估流動性、運營的現金流表現以及我們業務相對於美國公認會計原則的產品利潤率結果以及與其他結果的關係該行業的公司通過區分某些對當期沒有影響的項目的影響。但是,不應將我們對這些非公認會計準則指標的列報解釋為表明我們未來的業績不會受到異常或罕見項目的影響,也不應解釋為我們調整的項目不尋常或不經常出現或不會再次出現。此外,使用這些非公認會計準則指標將我們的業績與業內其他公司進行比較存在侷限性,因為它們不一定是標準化的,也不一定與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。我們認為,披露這些非公認會計準則指標對投資者很有用,因為它們是我們的管理團隊和董事會評估我們經營業績的基礎的一部分。
總可用性、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的毛利率不代表根據美國公認會計原則開展的經營活動產生的現金,不一定表示可用於滿足現金需求的現金,也不應被視為現金流、淨收入和毛利率的替代方案,這些現金流、淨收入和毛利率是根據美國公認會計原則計算的,以衡量流動性或經營業績。這些非公認會計準則指標與最直接可比財務指標的對賬
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下文分別提供了根據美國公認會計原則計算和列報的總可用性、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後毛利率的衡量標準。
截至
(以千計)2023年9月30日2022年12月31日2022年9月30日
信貸額度下的總借貸能力$— $1,567 $2,212 
減去:信貸額度借款,總額 (1)
— (1,512)(2,043)
信貸額度下的超額可用性 (2)
— 55 169 
現金1,691 52 41 
總可用性 (3)
$1,691 $107 $210 
(1) 10Q表和10K表的資產負債表分別反映了扣除0美元、65美元和85美元的債務融資成本後的信貸額度。
(2) 信貸額度下的超額可用性——代表信貸額度的最大借貸能力與實際借款之間的差額。
(3) 總可用性——表示公司在需要時的 “獲取” 現金。

三個月已結束截至9月30日的九個月
(以千計)2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日20232022
淨虧損$(944)$(1,167)$(2,662)$(3,444)$(7,969)
重組費用(恢復)— — — — — 
淨虧損(944)(1,167)(2,662)(3,444)(7,969)
利息 34 69 235 226 679 
財產和設備減值損失— — 76 — 76 
其他收入— (16)— (16)(30)
折舊42 24 129 
基於股票的薪酬(13)23 17 36 115 
其他激勵性薪酬(22)23 (27)35 
調整後 EBITDA $(937)$(1,060)$(2,285)$(3,201)$(6,965)

三個月已結束
(以千計)2023年9月30日2023年6月30日2022年9月30日
($)(%)($)(%)($)(%)
淨銷售額$1,339$1,055$1,764
實際毛利$(48)(3.6)%$17917.0 %$(163)(9.2)%
E&O、在途和可變現淨值庫存儲備變化,扣除用於減少庫存的廢料註銷624.6 %(107)(10.1)%22012.5 %
調整後的毛利(虧損)$141.0 %$726.8 %$573.2 %

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