0001819928--12-312023Q3假的紐約5000000010001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001819928US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001819928US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-3000018199282023-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-3100018199282023-03-310001819928US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001819928US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001819928US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-3000018199282022-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-3100018199282022-03-310001819928US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-12-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2021-12-3100018199282022-01-012022-12-310001819928DVH：業績和市場化股票會員2023-09-300001819928US-GAAP：員工股權會員DVH：2021 年綜合股權激勵計劃會員US-GAAP：後續活動成員2023-10-242023-10-240001819928DVH：股權激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001819928US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001819928US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001819928US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員DVH：2021 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最大成員2020-10-012020-10-010001819928DVH: scibidsTechnology 會員US-GAAP：發達技術權利會員2023-08-140001819928US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-09-300001819928US-GAAP：非競爭協議成員2023-09-300001819928US-GAAP：發達技術權利會員2023-09-300001819928US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001819928US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-12-310001819928US-GAAP：非競爭協議成員2022-12-310001819928US-GAAP：發達技術權利會員2022-12-310001819928US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001819928US-GAAP：計算機設備成員2023-09-300001819928US-GAAP：計算機設備成員2022-12-310001819928DVH：業務收購應急考慮成員2023-09-300001819928US-GAAP：循環信貸機制成員2020-10-010001819928US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-03-292023-03-290001819928US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-03-292023-03-2900018199282021-12-310001819928US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001819928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001819928美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001819928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001819928US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-3100018199282022-09-300001819928DVH: scibidsTechnology 會員US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-08-140001819928DVH: scibidsTechnology 會員US-GAAP：客户關係成員2023-08-140001819928US-GAAP：計量輸入價格波動率成員2023-09-300001819928US-GAAP：測量輸入折扣率會員2023-09-300001819928DVH：測量輸入操作槓桿率成員2023-09-300001819928US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001819928US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001819928DVH: scibidsTechnology 會員2023-09-300001819928DVH: scibidsTechnology 會員2023-07-012023-09-300001819928DVH: scibidsTechnology 會員2023-01-012023-09-300001819928DVH：DoubleVerifyinc.Member2017-08-180001819928US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-07-012023-09-300001819928US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001819928US-GAAP：一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001819928DVH：2021 年員工股票購買計劃會員2023-07-012023-09-300001819928US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-09-300001819928US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001819928US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001819928DVH：2021 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會員2023-07-012023-09-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-3000018199282023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-3100018199282023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-012022-06-3000018199282022-04-012022-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-3100018199282022-01-012022-03-310001819928DVH：業務收購應急考慮成員2023-01-012023-09-3000018199282023-07-012023-09-300001819928SRT: 最大成員DVH: scibidsTechnology 會員2023-08-140001819928DVH: scibidsTechnology 會員2023-08-1400018199282022-01-012022-09-3000018199282023-09-3000018199282022-12-3100018199282023-11-0600018199282023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票dvh: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年的《交換法》

在截至的季度期間 2023年9月30日

要麼

☐根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年的《交換法》

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 001-40349

DoubleVerify 控股有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

82-2714562

（國家或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主

識別碼）

462 百老匯

紐約, 紐約州, 10013

（主要行政辦公室地址）

(212) 631-2111

（註冊人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的交易所名稱
普通股，面值每股0.001美元	DV	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。




大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐

非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至2023年11月6日，有 169,986,052註冊人普通股的已發行股票，面值為每股0.001美元。

DoubleVerify 控股有限公司

10-Q 表季度報告

截至2023年9月30日的季度

0
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第一部分財務信息（未經審計）

		頁面

第 1 項。	簡明合併財務報表	4

	截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表	4

	的簡明合併報表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的運營和綜合收益	5

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表	6

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表	7

	簡明合併財務報表附註	8

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	21

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	30

第 4 項。	控制和程序	30

第二部分其他信息

第 1 項。	法律訴訟	31

第 1A 項。	風險因素	31

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	31

第 3 項。	優先證券違約	32

第 4 項。	礦山安全披露	32

第 5 項。	其他信息	32

第 6 項。	展品	33

簽名		34

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告（“季度報告”）包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本、儲蓄以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信” 或 “繼續” 或其負面或其變體或類似術語。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。

您應閲讀我們截至2022年12月31日並於2023年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “風險因素” 部分，以討論可能導致實際業績與本報告中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。可能還有其他我們目前尚不瞭解或我們目前認為不重要的因素，這些因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。

所有歸屬於我們或代表我們行事的個人的前瞻性陳述僅自本季度報告發布之日起適用，本季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的警示性陳述對這些陳述進行了明確的全面限定。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映聲明之日後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。

本報告中出現的 “DoubleVerify”、“DV正品廣告”、“正宗品牌適用性”、“DV Pinnacle” 和其他商標是我們的財產，我們認為它們對我們每家企業開展的營銷活動尤其重要。僅為方便起見，本報告中提及的商標、服務標誌和商品名稱不帶® 和™ 符號，但此類提及並不旨在以任何方式表明我們不會在適用法律允許的最大範圍內主張我們對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。該報告包含其他公司的其他商品名稱和商標。我們無意使用或顯示其他公司的商品名稱或商標來暗示此類公司對我們的認可或贊助，或與其中任何一家公司有任何關係。

除非上下文另有要求，否則本報告中使用的 “DoubleVerify”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 等術語是指 DoubleVerify Holdings, Inc. 及其合併子公司。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

DoubleVerify 控股有限公司

簡明合併資產負債表（未經審計）


	截至		截至
（以千計，每股數據除外）	2023年9月30日		2022年12月31日
資產：
流動資產
現金和現金等價物	$	259,212	$	267,813
貿易應收賬款，扣除可疑賬户備抵金美元10,397和 $8,893分別截至2023年9月30日和2022年12月31日		190,673		167,122
預付費用和其他流動資產		19,473		10,161
流動資產總額		469,358		445,096
不動產、廠房和設備，淨額		55,764		47,034
經營租賃使用權資產，淨額		61,480		64,692
善意		431,307		343,011
無形資產，淨額		147,306		135,429
遞延所得税資產		7,983		35
其他非流動資產		1,981		1,731
總資產	$	1,175,179	$	1,037,028
負債和股東權益：
流動負債
貿易應付賬款	$	9,638	$	6,675
應計費用		41,751		33,085
經營租賃負債，當前		9,080		7,041
所得税負債		—		11,953
融資租賃債務的當期部分		3,101		1,846
或有考慮		1,193		—
其他流動負債		9,987		8,310
流動負債總額		74,750		68,910
經營租賃負債，非流動		72,802		74,086
融資租賃債務		3,406		779
遞延所得税負債		9,334		12,890
其他非流動負債		3,602		3,504
負債總額		163,894		160,169
承付款和或有開支（注14）
股東權益
普通股，$0.001面值， 1,000,000授權股份， 169,918已發行的股票和 169,905截至2023年9月30日尚未結算； 1,000,000授權股份， 165,448已發行的股票和 165,417截至2022年12月31日未償還		170		165
額外的實收資本		857,561		756,299
庫存股，按成本計算， 13股票和 31股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日		(397)		(796)
留存收益		165,878		127,517
扣除所得税後的累計其他綜合虧損		(11,927)		(6,326)
股東權益總額		1,011,285		876,859
負債和股東權益總額	$	1,175,179	$	1,037,028

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

DoubleVerify 控股有限公司

簡明的合併運營和綜合收益報表（未經審計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以千計，每股數據除外）	2023		2022		2023		2022
收入	$	143,974	$	112,254	$	400,312	$	318,782
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）		26,466		19,323		76,609		55,036
產品開發		32,315		23,932		92,811		68,742
銷售、營銷和客户支持		32,971		27,118		90,220		78,535
一般和行政		23,280		19,395		63,223		60,599
折舊和攤銷		10,706		8,089		29,365		25,446
運營收入		18,236		14,397		48,084		30,424
利息支出		288		226		791		681
其他（收入）支出，淨額		(1,633)		231		(6,843)		422
所得税前收入		19,581		13,940		54,136		29,321
所得税支出		6,234		3,609		15,775		4,121
淨收入	$	13,347	$	10,331	$	38,361	$	25,200
每股收益：
基本	$	0.08	$	0.06	$	0.23	$	0.15
稀釋	$	0.08	$	0.06	$	0.22	$	0.15
已發行普通股的加權平均值：
基本		168,606		164,297		166,937		163,512
稀釋		173,980		170,876		172,812		170,558
綜合收入：
淨收入	$	13,347	$	10,331	$	38,361	$	25,200
其他綜合損失：
外幣累計折算調整		(6,417)		(4,630)		(5,601)		(11,834)
綜合收入總額	$	6,930	$	5,701	$	32,760	$	13,366

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

DoubleVerify 控股有限公司

股東權益簡明合併報表（未經審計）


											累積的
											其他
											全面
							額外				收入（虧損）		總計
	普通股			國庫股			付費		已保留		Net of		股東
（以千計）	股份	金額		股份	金額		資本		收益		所得税		公平
截至2023年1月1日的餘額	165,448	$	165	31	$	(796)	$	756,299	$	127,517	$	(6,326)	$	876,859
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		1,193		1,193
為結算員工預扣税而回購的股份	—		—	30		(787)		—		—		—		(787)
股票薪酬支出	—		—	—		—		11,992		—		—		11,992
行使股票期權時發行的普通股	527		1	—		—		1,765		—		—		1,766
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	182		—	—		—		—		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行的國庫股	—		—	(35)		914		(914)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		12,175		—		12,175
截至2023年3月31日的餘額	166,157	$	166	26	$	(669)	$	769,142	$	139,692	$	(5,133)	$	903,198
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		(377)		(377)
為結算員工預扣税而回購的股份	—		—	57		(1,966)		—		—		—		(1,966)
股票薪酬支出	—		—	—		—		15,399		—		—		15,399
根據員工購買計劃發行的普通股	49		—	—		—		1,138		—		—		1,138
行使股票期權時發行的普通股	711		1	—		—		3,990		—		—		3,991
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	333		—	—		—		—		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行的國庫股	—		—	(67)		2,107		(2,107)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		12,839		—		12,839
截至2023年6月30日的餘額	167,250	$	167	16	$	(528)	$	787,562	$	152,531	$	(5,510)	$	934,222
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		(6,417)		(6,417)
為結算員工預扣税而回購的股份	—		—	28		(945)		—		—		—		(945)
發行普通股作為收購對價	1,642		2	—		—		52,935		—		—		52,937
股票薪酬支出	—		—	—		—		16,088		—		—		16,088
行使股票期權時發行的普通股	653		1	—		—		2,052		—		—		2,053
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	373		—	—		—		—		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行的國庫股	—		—	(31)		1,076		(1,076)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		13,347		—		13,347
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	169,918	$	170	13	$	(397)	$	857,561	$	165,878	$	(11,927)	$	1,011,285

截至 2022 年 1 月 1 日的餘額	162,347	$	162	50	$	(1,802)	$	717,228	$	84,249	$	(771)	$	799,066
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		(1,570)		(1,570)
為結算員工預扣税而回購的股份	—		—	41		(1,058)		—		—		—		(1,058)
股票薪酬支出	—		—	—		—		10,994		—		—		10,994
向非僱員發行的普通股	4		—	—		—		—		—		—		—
行使股票期權時發行的普通股	572		1	—		—		1,677		—		—		1,678
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	195		—	—		—		—		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		4,579		—		4,579
截至2022年3月31日的餘額	163,118	$	163	91	$	(2,860)	$	729,899	$	88,828	$	(2,341)	$	813,689
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		(5,634)		(5,634)
為結算員工預扣税而回購的股份	—		—	320		(8,133)		—		—		—		(8,133)
股票薪酬支出	—		—	—		—		9,517		—		—		9,517
根據員工購買計劃發行的普通股	41		—	—		—		768		—		—		768
行使股票期權時發行的普通股	176		—	—		—		838		—		—		838
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	798		1	—		—		(1)		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行的國庫股	—		—	(128)		3,447		(3,447)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		10,290		—		10,290
截至2022年6月30日的餘額	164,133	$	164	283	$	(7,546)	$	737,574	$	99,118	$	(7,975)	$	821,335
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		(4,630)		(4,630)
為結算員工預扣税而回購的股份	—		—	19		(492)		—		—		—		(492)
股票薪酬支出	—		—	—		—		11,080		—		—		11,080
行使股票期權時發行的普通股	490		1	—		—		2,390		—		—		2,391
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	110		—	—		—		—		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行的國庫股	—		—	(265)		7,036		(7,036)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		10,331		—		10,331
截至2022年9月30日的餘額	164,733	$	165	37	$	(1,002)	$	744,008	$	109,449	$	(12,605)	$	840,015

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

DoubleVerify 控股有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	九個月已結束
	9月30日
（以千計）	2023		2022
經營活動：
淨收入	$	38,361	$	25,200
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
壞賬支出		6,901		3,629
折舊和攤銷費用		29,365		25,446
債務發行成本的攤銷		221		221
非現金租賃費用		4,899		5,534
遞延税		(19,721)		(5,974)
股票薪酬支出		42,771		31,224
利息支出		176		7
處置固定資產的損失		5		1,353
長期資產的減值		—		1,510
其他		874		318
扣除業務合併影響後的運營資產和負債變化
貿易應收賬款		(25,787)		(23,842)
預付費用和其他資產		(9,370)		(2,110)
貿易應付賬款		2,475		3,452
應計費用和其他負債		(3,484)		(7,607)
經營活動提供的淨現金		67,686		58,361
投資活動：
購買不動產、廠房和設備		(12,309)		(27,719)
收購業務，扣除獲得的現金		(67,240)		—
（用於）投資活動的淨現金		(79,549)		(27,719)
籌資活動：
循環信貸額度的收益		50,000		—
向循環信貸額度付款		(50,000)		—
支付與收購 Zentrick 相關的或有對價		—		(3,247)
行使股票期權時發行的普通股的收益		7,810		4,907
根據員工購買計劃發行的普通股的收益		1,138		768
與報價費用相關的付款		—		(6)
融資租賃付款		(1,605)		(1,286)
為結算員工預扣税而回購的股份		(3,698)		(9,683)
由（用於）融資活動提供的淨現金		3,645		(8,547)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響		(389)		(1,015)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		(8,607)		21,080
現金、現金等價物和限制性現金-期初		267,938		221,725
現金、現金等價物和限制性現金——期末	$	259,331	$	242,805

現金和現金等價物	$	259,212	$	242,687
限制性現金（包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中）		119		118
現金和現金等價物和限制性現金總額	$	259,331	$	242,805
補充現金流信息：
繳納税款的現金	$	52,738	$	10,210
支付利息的現金	$	427	$	519
非現金投資和融資活動：
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產，扣除減值和租户改善補貼	$	2,017	$	80,060
根據融資租賃購置設備	$	5,479	$	—
由應付賬款和應計費用融資的資本資產	$	—	$	5,305
股票薪酬包含在資本化軟件開發成本中	$	708	$	367
與收購有關的普通股	$	52,937	$	—
應付或有對價的負債	$	1,193	$	—

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

DoubleVerify 控股有限公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

1。業務描述

DoubleVerify Holdings, Inc.（以下簡稱 “公司”）是用於數字媒體測量和分析的領先軟件平臺。我們的使命是創建更強大、更安全、更可靠的數字交易，為全球廣告商帶來最佳結果。通過我們的軟件平臺及其提供的指標，我們幫助維護數字媒體買家和賣家之間的公允價值交換。該公司的解決方案為廣告商提供公正的數據分析，使廣告商能夠提高數字廣告投資的有效性、質量和回報。DV真實廣告是我們衡量數字媒體質量的專有指標，它衡量數字廣告是否在適合品牌的環境中投放，是否完全可見，是否由真實人物投放，是否在預期的地理區域投放。該公司的軟件界面 DV Pinnacle 向我們的客户實時提供這些指標，使他們能夠訪問有關數字交易的關鍵績效數據。該公司的軟件解決方案集成在整個數字廣告生態系統中，包括程序化平臺、社交媒體渠道和數字出版商。該公司的解決方案獲得了媒體評級委員會的認可，該委員會允許將公司的數據用作評估和衡量數字廣告的單一來源標準。

該公司於2017年8月16日成立，在特拉華州註冊，是DoubleVerify Midco, Inc.（“MidCo”）的母公司，後者又是DoubleVerify Inc.的母公司。2017年8月18日，DoubleVerify Inc. 簽訂了協議和合並計劃（“協議”），該公司與Pixel Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）合併為一家整體該公司擁有的子公司同意根據協議的條款和條件，規定合併子公司與DoubleVerify Inc.合併。

在生效之日，Merger Sub與DoubleVerify Inc.合併併入DoubleVerify Inc.，於是Merger Sub的獨立公司不再存在，DoubleVerify Inc.繼續作為倖存的公司。

通過合併，該公司收購了 100DoubleVerify Inc. 已發行股票工具（“收購”）中導致母公司控制權變更的百分比。此次合併導致根據財務會計準則委員會（“FASB”）的規定適用收購會計。主題會計準則編纂（“ASC”）805, “業務合併。”

公司總部位於紐約、紐約，在多個司法管轄區設有全資子公司，包括以色列、英國、阿拉伯聯合酋長國、德國、新加坡、澳大利亞、加拿大、巴西、比利時、墨西哥、法國、日本、西班牙、芬蘭、意大利和印度，並在以下國家開展業務一可報告的細分市場。

2。重要會計政策的列報基礎和摘要

準備基礎和合並原則

隨附的截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營和綜合收益表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併現金流量表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表反映了所有正常調整反覆出現的性質，這些都被考慮在內這是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會中期財務報告期的適用細則和條例，公允列報所示期間的業績所必需的。因此，根據美國證券交易委員會的規定，某些信息和腳註披露已被壓縮或省略，而公認會計原則通常要求這些信息和腳註披露才能提交完整的財務報表。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

DoubleVerify 控股有限公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

在編制簡明合併財務報表時使用估算和判斷

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債金額以及報告的收入和支出金額。分析和衡量項目時固有的重要估計和判斷，包括但不限於：收入確認標準，包括確定委託人與代理人收入的考慮因素、所得税、商譽和無形資產的估值和可收回性、對意外開支造成的潛在損失的評估、對收購資產和企業合併中假設的負債進行估值的假設、可疑賬户備抵以及用於確定股票薪酬公允價值的假設。管理層的估計和假設是基於歷史經驗以及據信在這種情況下合理的各種其他因素。由於估算涉及固有的不確定性，未來時期報告的實際結果可能會受到這些估計值變化的影響。這些估計基於截至簡明合併財務報表發佈之日可用的信息.

現金和現金等價物

公司將所有在購買之日原始到期日不超過三個月的短期高流動性投資視為現金等價物。根據公司的投資政策，其盈餘資金作為現金或現金等價物存放在國庫券、貨幣市場基金和儲蓄賬户中，以減少公司的市場風險敞口。

3。收入

下表對廣告客户和供應方客户之間的收入進行了分類，其中收入是根據為衡量而衡量或為激活而測量和購買的廣告數量產生的，而供應方客户之間的收入是根據最低擔保合同或在達到最低保證金後包含超額付款的合同產生的。

按客户類型分列的收入如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
(以千計）	2023		2022		2023		2022
激活	$	81,700	$	62,170	$	229,534	$	175,696
測量		51,263		38,847		137,637		111,584
供應方客户		11,011		11,237		33,141		31,502
總收入	$	143,974	$	112,254	$	400,312	$	318,782

合同資產涉及公司根據合同已完成履約獲得對價的有條件權利（例如，未開單的應收賬款）。扣除可疑賬户備抵後的貿易應收賬款包括未開票的應收賬款餘額美元51.9百萬和美元52.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

4。業務合併

Scibids Tech

2023年8月14日，公司收購了用於數字活動優化的人工智能（“AI”）技術的全球領導者Scibids Technology SAS（“Scibids”）的所有已發行股票。此次收購將DoubleVerify的專有數據與Scibids的人工智能優化技術相結合，為廣告客户提供了更深入的見解和對廣告效果的控制。

DoubleVerify 控股有限公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

下表彙總了構成轉讓對價的收購價格的組成部分：


（以千計）
現金，扣除獲得的現金	$	67,240
與收購有關的發行的普通股		52,937
或有對價的公允價值		1,193
總計	$	121,370

公司已發行普通股的公允價值（1,642作為交易對價的普通股）是根據我們於2023年8月14日（收購之日交易日）上市的普通股的市場價格確定的。

收購價格包括基於績效的延期付款，最高總支付額為 $25.0百萬（“Scibids 或有補助金”），並根據2023財年（“盈餘期”）某些績效指標的實現情況而有所不同。如果盈餘期內的績效指標沒有超過特定的閾值，則不得付款。在業務合併中，Scibids的或有付款已按公允價值作為或有對價入賬。Scibids或有付款的結算將包括現金和普通股對價。

截至2023年9月30日，Scibids或有付款的公允價值為美元1.2百萬美元，記入簡明合併資產負債表中的或有對價。有不截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營和綜合收益表中的公允價值變動。

下表彙總了截至收購之日收購資產的初步公允價值和承擔的負債：


（以千計）	收購日期
資產：
現金和現金等價物	$	1,705
貿易應收賬款		5,197
預付費用		50
其他資產		1,382
無形資產：
科技		18,000
客户關係		15,000
無形資產總額		33,000
善意		92,053
收購的資產總額	$	133,387
負債：
貿易應付賬款	$	530
其他負債		1,259
遞延所得税負債		8,523
承擔的負債總額		10,312
總購買對價	$	123,075
獲得的現金		(1,705)
購買對價，扣除獲得的現金	$	121,370

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

Scibids收購的無形資產將在其預計使用壽命內進行攤銷。因此，客户關係將攤銷十年而已開發的技術將被攤銷四年。收購的無形資產的加權平均使用壽命為 6.7年份。公司確認的遞延所得税負債為美元8.5與收購的無形資產有關的百萬美元。

出於税收目的，商譽和已確定的無形資產不可扣除。該公司承擔了與收購相關的交易成本 $0.9百萬和美元1.6百萬美元分別包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營和綜合收益表中的一般和管理費用中。

與Scibids相關的商譽包括收購的員工隊伍、與利用員工隊伍繼續開發下一代人工智能技術資產的機會相關的價值，以及未來通過增加更多客户關係或新解決方案來發展公司的能力。

隨着獲得有關截至收購之日存在的事實和情況的更多信息，Scibids收購價格的初步分配可能會有所修改。這些修訂可能會對隨附的簡明合併財務報表產生重大影響。在獲得和評估所有信息後，收購價格的分配將最終確定，自收購之日起不超過一年。

收購Scibids對公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表無關緊要，因此，不提供未經審計的預估補充信息披露。

5. 商譽和無形資產

以下是2022年12月31日至2023年9月30日期間商譽賬面價值變動摘要：


（以千計）
截至2022年12月31日的商譽	$	343,011
業務合併（Scibids）		92,053
外匯影響		(3,757)
2023 年 9 月 30 日的商譽	$	431,307

下表彙總了公司的無形資產和相關的累計攤銷：


(以千計）	2023年9月30日						2022年12月31日
	總承載量		累積的		淨負載		總承載量		累積的		淨負載
	金額		攤銷		金額		金額		攤銷		金額
商標和品牌	$	11,732	$	(4,927)	$	6,805	$	11,733	$	(4,294)	$	7,439
客户關係		160,239		(59,326)		100,913		145,834		(49,587)		96,247
開發的技術		93,921		(54,333)		39,588		76,677		(44,956)		31,721
非競爭協議		63		(63)		—		64		(42)		22
無形資產總額	$	265,955	$	(118,649)	$	147,306	$	234,308	$	(98,879)	$	135,429

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為美元7.4百萬和美元6.2分別為百萬。與無形資產相關的攤銷費用為美元20.0百萬和美元18.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

截至2023年9月30日，無形資產的未來預期攤銷費用估計如下：


（以千計）
2023 年（剩餘的三個月）	$	7,951
2024		28,565
2025		26,618
2026		21,865
2027		17,984
2028		14,888
此後		29,435
總計	$	147,306

截至2023年9月30日，按主要資產類別劃分的加權平均剩餘使用壽命如下：


		（以年為單位）
商標和品牌		9
客户關係		7
開發的技術		2

有不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月中發現的減值。

6. 不動產、廠房和設備

財產、廠房和設備，包括融資租賃義務下的設備和資本化軟件開發成本，包括以下內容：


	截至
（以千計）	2023年9月30日		2022年12月31日
計算機和外圍設備	$	24,762	$	19,189
辦公室傢俱和設備		3,071		2,542
租賃權改進		32,485		29,678
資本化軟件開發成本		29,491		22,026
減去累計折舊和攤銷		(34,045)		(26,401)
不動產、廠房和設備總額，淨額	$	55,764	$	47,034

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，總折舊費用為美元3.3百萬和美元1.9分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，總折舊費用為美元9.4百萬和美元6.6分別是百萬。

融資租賃債務下的財產和設備，包括計算機設備，總計美元17.8百萬和美元12.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與融資租賃債務下的財產和設備相關的累計折舊總額為美元12.3百萬和美元11.2分別為百萬。請參閲附註 7 “租約”。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

7。租賃

下表分別列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的租賃成本和已支付的現金，這些金額計量包含在融資和運營租賃租賃的租賃負債中。


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以千計）	2023		2022		2023		2022
租賃成本：
運營租賃成本 (1)	$	2,614	$	2,641	$	7,783	$	8,266
融資租賃成本：
融資租賃資產的折舊 (2)		620		244		1,151		946
融資租賃負債的利息 (3)		83		32		149		111
短期租賃成本 (1)		219		304		708		832
轉租收入 (1)		(266)		(267)		(800)		(356)
總租賃成本	$	3,270	$	2,954	$	8,991	$	9,799

其他信息：
為計量租賃負債所含金額支付的現金
經營租賃產生的運營現金流出	$	1,921	$	1,385	$	4,773	$	3,704
融資租賃的運營現金流出	$	38	$	24	$	78	$	96
融資租賃的現金流出融資	$	577	$	379	$	1,605	$	1,286

(1)

包含在收入成本、銷售、營銷和客户支持、產品開發以及一般和管理費用中，包含在隨附的簡明合併運營和綜合收益報表中。

(2)

包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合收益表的折舊和攤銷中。

(3)

包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合收益表中的利息支出中。

下表分別列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的財務和運營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：


	9月30日
	2023	2022
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃（以年為單位）	13.7	14.2
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃（以年為單位）	2.4	1.8
加權平均折扣率——經營租賃	4.6%	4.5%
加權平均貼現率-融資租賃	5.3%	3.7%

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

截至2023年9月30日，租賃負債的到期日如下：


	2023年9月30日
（以千計）	經營租賃		融資租賃
2023 年（剩餘的三個月）	$	2,674	$	1,415
2024		8,826		2,584
2025		8,061		2,150
2026		6,840		819
2027		6,651		—
2028		6,746		—
此後		74,037		—
租賃付款總額		113,835		6,968
減去代表利息的金額		(31,953)		(461)
租賃付款總額的現值	$	81,882	$	6,507

8。公允價值測量

下表列出了公司經常按公允價值計量的金融工具：


	截至2023年9月30日
	報價市場
	活躍價格				意義重大
(以千計）	的市場		重要的其他		無法觀察
	相同資產		可觀測的輸入		輸入		公允價值總額
	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		測量
資產：
現金等價物	$	60,651	$	—	$	—	$	60,651
負債：
或有考慮	$	—	$	—	$	1,193	$	1,193

截至2022年12月31日

報價市場

活躍價格

意義重大

（以千計）

的市場

重要的其他

無法觀察

相同的資產

可觀測的輸入

輸入

Tota1 公允價值

（第 1 級）

（第 2 級）

（第 3 級）

測量

資產：

現金等價物

11,710

—

11,710

現金等價物，包括國庫券和貨幣市場基金，金額為 $60.7百萬美元貨幣市場基金11.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，百萬美元分別被歸類為公允價值層次結構的第一級，並使用活躍市場的報價進行估值。

截至2023年9月30日，公司國庫券的攤餘成本接近公允價值。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有記錄任何未實現收益、未實現虧損或信貸損失。

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（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

或有對價涉及公司可能需要支付的與業務合併相關的潛在款項。如果這些負債的估值基於市場上不太容易觀察到或無法觀察到的投入，那麼公允價值的確定需要更多的判斷力。因此，對於歸類為3級的衡量標準，在確定公允價值時所做的判斷力最大。

截至2023年9月30日，歸類為3級投入的或有對價的公允價值衡量標準向前滾動如下：


(以千計）
2023 年 1 月 1 日的餘額	$	—
收購當日的公允價值		1,193
公允價值調整		—
付款		—
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額	$	1,193

與實現某些績效指標相關的或有對價的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型採用了盈餘期的預測金額，並使用風險調整後的貼現率折現至估值日 11.3%。其他重要假設包括波動率 25.0百分比和運營槓桿率為 160%。波動率是根據可比公司的資產波動率估算的，資產波動率是根據觀測到的股票波動率計算得出的，並使用默頓模型對財務槓桿進行了調整。賣方的運營槓桿率是根據預測固定成本的現值與息税折舊攤銷前利潤的比率計算得出的。

9。長期債務

2020年10月1日，作為借款人（“借款人”）的DoubleVerify Inc. 和作為擔保人的MidCo與作為貸款人的銀行和其他金融機構以及作為行政代理人、信用證發行人和搖擺貸款人的Capital One、National Association等簽訂了修訂和重報協議，以（i）修改和重述公司先前的信貸協議 2020年10月1日（“信貸協議”）和（ii）用新的優先有擔保循環信貸取代公司先前的信貸額度本金總額為美元的貸款（“新循環信貸額度”）150.0百萬（信用證額度最高為 $15.0百萬作為次級限額）。在遵守某些條款和條件的前提下，借款人有權根據新的循環信貸額度申請額外的定期貸款額度或增加循環信貸承諾。新的循環信貸額度按季度分期支付利息，本金餘額將於2025年10月1日到期時全額支付。每季度支付的額外費用包括未使用的循環貸款和未使用的信用證的費用。任何未使用餘額的承諾費均應定期支付，範圍可能為 0.25% 至 0.40％基於根據信貸協議計算的借款人的總淨槓桿比率。

2023年3月29日，公司對新的循環信貸額度進行了修訂，將基於倫敦銀行同業拆借利率的利率替換為基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率. 新的循環信貸額度利息為SOFR plus 2.00% 或替代基準利率加上 1.00％（由公司選擇），根據根據信貸協議計算的借款人的總淨槓桿比率，該比率可能會不時變化。

新的循環信貸額度包含許多重要的負面契約。除某些例外情況外，這些契約要求借款人遵守某些要求和限制，使其能夠：承擔債務；設定留置權；進行合併或合併；進行投資、貸款和預付款；支付股息或其他分配和回購股本；出售資產；與關聯公司進行某些交易；進行銷售和回租交易；以及進行某些會計變更。由於這些限制，借款人的幾乎所有淨資產都被限制分配給公司或其股權持有人。

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（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

新的循環信貸額度對公司的間接子公司MidCo、借款人和Ad-Juster的幾乎所有資產都擁有第一優先留置權。新的循環信貸額度要求借款人遵守信貸協議中定義的最大總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率。

截至2023年9月30日，最高總淨槓桿比率和最低固定費用覆蓋率為 3.5x 和 1.25x，分別為。截至2023年9月30日，借款人遵守了新循環信貸額度下的所有契約。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司借入並償還了美元50.0新循環信貸額度為百萬美元。截至目前 2023年9月30日而且 2022 年 12 月 31 日，有不新循環信貸額度下的未償債務。

10。所得税

公司的季度所得税準備金是根據歷史信息和前瞻性估計使用估計的年度有效所得税税率（“ETR”）計算得出的。由於預測的年度税前收入的變化以及預測的永久賬面與税收差額（例如不可扣除的費用）的變化，公司的預計年度ETR可能會波動。

公司在特定報告期內的ETR可能會因遞延所得税淨資產估值補貼的變化、與聯邦、州或外國税務機關的預期税收協議的影響或税法變更的影響而波動。公司識別本質上不尋常和非經常性的項目，並將其視為離散事件。這些離散事件的税收影響完全在它們發生的季度內記賬。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税準備金為美元6.2百萬和美元15.8分別為百萬，因此有效税率為 31.8% 和 29.1％，這包括離散項目，主要是由於各種永久性的賬面税率調整、國外税率差異、美國對外國業務的税收以及美國州/地方税的影響，這些税率影響為 (0.1%) 和 (3.5%），分別為。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税準備金為美元3.6百萬和美元4.1分別為百萬，因此有效税率為 25.9% 和 14.1%。這些有效税率不同於美國聯邦法定税率，這主要是由於各種永久性的賬面税率調整、國外税率差異、美國對外國業務的税收以及美國州/地方税的影響。

已經針對少量外國資本損失和某些美國税收虧損結轉額設立了估值補貼。已確定所有其他遞延所得税淨資產更有可能變現。公司定期審查其遞延所得税資產以確定其可收回性，如果公司認為此類資產可能無法收回，則將考慮到歷史經營業績、未來收益預期、運營變化以及現有臨時差異逆轉的預期時機，設定估值補貼。

該公司定期審查其遞延所得税資產以確定其可收回性，如果根據正面和負面證據認為此類資產可能無法收回，則將設定估值補貼。

該公司使用ASC 740-10 “所得税” 來解釋所得税的不確定性。ASC 740-10明確了是否確認可能受到税務機關質疑的税收立場的資產或負債。它規定了財務報表披露已採取或預期採取的税收狀況的確認門檻和衡量屬性。該解釋還為取消確認、分類、利息和罰款、過渡期會計和披露提供了指導。ASC 740-10的應用需要與所得税的不確定性有關的判斷，並可能影響公司的有效税率。

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（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

DoubleVerify 及其子公司向各個州和國際司法管轄區的國税局（“IRS”）提交所得税申報表。該公司的以色列子公司正在接受以色列税務局對2016-2018納税年度的審計。此外，該公司在2019年和2020納税年度的美國子公司正在接受馬薩諸塞州聯邦的審計。這些考試可能會導致正常課程調整或對公司税收的擬議調整。除上述情況外，該公司目前沒有在任何其他司法管轄區接受審計。

11。每股收益

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內計算基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的分子和分母：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022

分子：
淨收益（基本收益和攤薄收益）	$	13,347	$	10,331	$	38,361	$	25,200
分母：
已發行普通股的加權平均值		168,606		164,297		166,937		163,512
基於股份的獎勵的稀釋效應		5,374		6,579		5,875		7,046
已發行稀釋性股票的加權平均值		173,980		170,876		172,812		170,558
每股基本收益	$	0.08	$	0.06	$	0.23	$	0.15
攤薄後的每股收益	$	0.08	$	0.06	$	0.22	$	0.15

大約 7.7百萬和 7.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，根據股票獎勵可發行的百萬股加權平均股未計入攤薄後的每股收益計算，因為它們具有反稀釋作用。大約 5.3在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，根據股票獎勵可發行的百萬股加權平均股未包括在攤薄後的每股收益計算中，因為它們也是反稀釋的。

12。股票補償

員工股權激勵計劃

2017年9月20日，公司制定了2017年綜合股權激勵計劃（“2017年計劃”），該計劃規定向某些員工、董事、獨立承包商、顧問和代理人發放股權獎勵。根據2017年計劃，公司可以授予不合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位和其他股票獎勵。

2021年4月19日，公司制定了2021年綜合股權激勵計劃（“2021年股權計劃”）。2021年股票計劃規定授予股票期權（包括合格激勵性股票期權和非合格股票期權）、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價物以及其他股票或現金結算的激勵獎勵。

期權可根據歸屬時間表行使四年自補助金髮放之日起，並受僱員離職的某些時間限制，不遲於 10 年了在授予日期之後。

限制性股票單位受歸屬時間表的約束，最高為四年自發放補助金之日起，並對員工離職有某些限制。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

截至2023年9月30日的九個月中股票期權活動摘要如下：


	股票期權
				加權平均值
				剩餘的
	的數量	加權平均值		合同壽命		聚合
	選項	行使價格		（年份）		內在價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現	11,861	$	13.43	7.17	$	129,323
授予的期權	861		25.24
行使的期權	(1,942)		3.97
期權被沒收	(64)		25.86
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	10,716	$	16.02	6.96	$	138,907
期權預計將於2023年9月30日歸屬	3,642	$	24.17	8.34	$	19,273
期權自2023年9月30日起可行使	6,842	$	11.33	6.15	$	119,013

股票期權包括向高管提供的補助金，其中包含基於市場和基於業績的歸屬條件。有不在截至2023年9月30日的九個月中，授予的股票期權包含基於市場和基於業績的歸屬條件。在截至2023年9月30日的九個月中， 354股票期權已行使， 1,672截至2023年9月30日，基於市場和基於績效的股票期權仍未兑現。

在截至2023年9月30日和2022年9月的九個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元12.46和 $11.44，分別地。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，行使的期權的內在總價值為美元54.1百萬和美元27.5分別是百萬。

在截至2023年9月30日的九個月中，授予的每種期權的公允市場價值是在授予日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的，假設如下：


		2023
無風險利率（百分比）		3.6
預期期限（年）		6.1
預期股息收益率（百分比）		—
預期波動率（百分比）		46.5

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司董事會（“董事會”）沒有申報或支付任何公司股票的股息。

截至2023年9月30日的九個月內，限制性股票單位活動摘要如下：


	限制性股票單位
	的數量	加權平均值
	股份	授予日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑現	3,154	$	27.07
已授予	2,485		26.55
既得	(972)		25.88
被沒收	(144)		27.32
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	4,523	$	27.04

在截至2023年9月30日的九個月中，歸屬限制性股票單位的總授予日公允價值為美元25.2百萬。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

截至2023年9月30日，未確認的股票薪酬支出為美元134.9百萬，預計將在加權平均期內得到確認 1.4年份。

簡明合併運營報表和綜合收益表中記錄的股票薪酬支出總額如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
產品開發	$	6,235	$	3,665	$	16,589	$	10,575
銷售、營銷和客户支持		4,945		4,302		13,198		10,718
一般和行政		4,611		3,004		12,984		9,931
股票薪酬總額	$	15,791	$	10,971	$	42,771	$	31,224

員工股票購買計劃

2021年3月，董事會批准了公司的2021年員工股票購買計劃（“ESPP”），員工於2021年8月獲得了註冊資格。購買是通過參與離散發行期來完成的。ESPP適用於在美國的員工，並於2022年擴大到公司的大多數非美國員工。當前的發行期從2023年6月1日開始，並將於2023年11月30日結束。該公司預計，在可預見的將來，該計劃將連續持續六個月的發行期。

根據ESPP的規定，符合條件的員工可以通過工資扣除來積累資金，從而獲得公司普通股。根據ESPP購買的普通股的購買價格為（i）適用發行期的第一個交易日和（ii）適用發行期的最後交易日普通股公允市場價值的85％，以較低者為準。員工必須在購買之日後持有購買的股票至少六個月。

ESPP的股票薪酬費用在每項獎勵的必要服務期內以直線方式確認。與ESPP相關的股票薪酬支出總計 $0.2百萬和美元0.6截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。與ESPP相關的股票薪酬支出總計 $0.2百萬和美元0.4截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

13。補充財務報表信息

應計費用

截至2023年9月30日和2022年12月31日，應計費用如下：


	截至
（以千計）	2023年9月30日		2022年12月31日
供應商付款	$	6,485	$	4,824
員工佣金和獎金		14,159		17,718
工資和其他與員工相關的費用		15,991		7,024
401k 和養老金支出		2,257		2,144
其他税收		2,859		1,375
應計費用總額	$	41,751	$	33,085

DoubleVerify 控股有限公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

其他（收入）支出，淨額

其他（收入）支出淨額主要包括利息收入以及與貨幣資產和負債相關的外幣交易損益的影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他（收入）支出淨額為美元1.6百萬和美元6.8分別為百萬美元，主要包括計息貨幣資產的利息收入，由外匯匯率變動造成的損失所抵消。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，其他（收入）支出淨額為美元0.2百萬和美元0.4分別為百萬美元，主要包括外匯匯率變動造成的損失，由計息貨幣資產的利息收入所抵消。

14。承付款和意外開支

突發事件

訴訟

公司不時受到在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠，無論是主張的還是未提出的。當可能發生負債並且可以合理估計金額時，公司會記錄包括法律費用在內的意外開支負債。法律費用在發生時記作支出。儘管無法確定地預測各種法律訴訟和索賠的結果，但管理層認為這些訴訟或其他索賠不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

15。分段信息

該公司已確定其運營方式為一操作和可報告的段。公司的首席運營決策者對財務信息以及某些運營和績效指標進行綜合審查，主要是為了就如何分配資源和衡量績效做出決策。

16。後續事件

2023 年 10 月 24 日，公司授予 57股票期權和 201根據2021年股票計劃，僅限員工使用股票單位。

項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告其他地方出現的中期簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。除了我們歷史上的簡明合併財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中以及本季度報告其他地方討論的因素，包括 “關於前瞻性陳述的特別説明” 標題下討論的因素。

公司概述

DoubleVerify 是用於數字媒體測量和分析的領先軟件平臺。我們的使命是創建更強大、更安全、更可靠的數字交易，為全球廣告商帶來最佳結果。通過我們的軟件平臺及其提供的指標，我們幫助維護數字廣告市場中的公允價值交易。

我們的客户包括許多最大的全球廣告商、數字廣告平臺和發行商。我們通過強大且可擴展的軟件平臺提供測量解決方案套件，為我們的客户提供統一的數據分析。我們為所有主要形式的數字媒體提供一致的跨平臺衡量標準，使廣告商和供應方客户更容易對所有數字廣告的績效進行基準測試，並實時優化業務成果。2022 年，我們的覆蓋範圍涵蓋了近 100 個國家，我們的客户在這些國家激活了我們的服務，涵蓋了所有關鍵的數字媒體渠道、格式和設備。

我們根據我們的軟件平臺衡量的媒體交易量或廣告量（“測得的媒體交易”）從廣告客户那裏獲得收入。廣告商使用DV Authentic Ad（我們衡量數字媒體質量的權威指標）來評估每個數字廣告是否存在欺詐、品牌安全、可見度和地理位置。廣告商根據代表他們衡量的媒體交易量，向我們支付每千次曝光量的分析費（“計量交易費”）。我們在整個數字廣告生態系統中保持着廣泛的直接集成，包括與領先的程序化、CTV 和社交平臺的集成，這使我們能夠向客户購買廣告的平臺提供我們的指標。此外，我們的服務不依賴於任何單一的曝光來源，我們可以根據客户的數字廣告需求變化為他們提供服務。

我們根據月度或年度合同從供應方客户那裏獲得收入，這些合同提供最低保障，並在保證得到滿足時分層定價。

我們的經營業績的組成部分

我們管理我們的業務運營並在一個部門中報告我們的財務業績。

收入

我們的客户使用我們的解決方案來衡量其數字廣告的有效性。我們根據在我們的軟件平臺上測得的媒體交易量從廣告客户那裏獲得收入，對於供應方客户，則根據最低擔保合同或在實現最低擔保後採用分層定價的合同獲得收入。我們現有的客户羣基本保持穩定，在截至2023年9月30日的三個月中，我們的總收入留存率超過95％。我們將總收入留存率定義為上期從廣告客户那裏獲得的總收入，減去上一期間歸屬於流失廣告客户的那部分收入，除以上一期間來自廣告商客户的總收入，但不包括我們無法分配給特定廣告客户的那部分收入。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別從廣告客户那裏獲得92％的收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們90％的收入都來自廣告商客户。直接從數字資產（包括出版商和社交媒體平臺）購買廣告後，廣告商可以購買我們的服務來衡量廣告的質量和效果，我們將這些數字資產作為衡量收入進行跟蹤。廣告商還可以通過程序化和社交媒體平臺購買我們的服務，以便在購買廣告庫存之前評估廣告庫存的質量，我們將其作為激活收入進行跟蹤。我們根據代表客户衡量的媒體交易量收取可衡量的交易費，從而從廣告商那裏獲得收入。我們在提供衡量解決方案期間確認廣告商的收入。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別從供應方客户那裏獲得8％的收入，這些客户使用我們的數據分析來驗證其廣告庫存的質量，並向客户提供數據以促進數字廣告的定位和購買，我們稱之為供應方收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，供應方收入均佔收入的10％。我們為某些供應方安排創造收入，這些安排包括最低保證費，這些費用每月重新調整，並在准入期（通常為十二個月）內以直線方式確認。對於包含超額部分的合同，一旦達到最低保證金額，就會根據分層定價結構將超額部分視為隨着時間的推移而獲得的收入。

下表對廣告客户與供應方客户之間的收入進行了分類，其中收入是根據為衡量而衡量或為激活而衡量和購買的廣告數量產生的。


	截至9月30日的三個月				改變		改變		截至9月30日的九個月				改變		改變
	2023		2022		$		%		2023		2022		$		%

	（以千計）								（以千計）
按客户類型劃分的收入：
激活	$	81,700	$	62,170	$	19,530	31	%	$	229,534	$	175,696	$	53,838	31	%
測量		51,263		38,847		12,416	32			137,637		111,584		26,053	23
供應方客户		11,011		11,237		(226)	(2)			33,141		31,502		1,639	5
總收入	$	143,974	$	112,254	$	31,720	28	%	$	400,312	$	318,782	$	81,530	26	%

運營費用

我們的運營費用包括以下類別：

收入成本。收入成本主要包括平臺託管費、數據中心成本、軟件和其他技術費用，以及其他與數據基礎設施直接相關的成本；人事成本，包括工資、獎金、股票薪酬和福利，與我們的軟件平臺和數據解決方案的支持和交付直接相關；以及與合作伙伴的收益分享安排所產生的成本。

產品開發。產品開發費用主要包括人事成本，包括工資、獎金、股票薪酬和福利、第三方供應商和外包工程服務以及分配的管理費用。諸如信息技術基礎設施、租金和佔用費之類的管理費用是根據人數分配的。產品開發費用在發生時記為支出，除非此類成本與符合資本化條件的軟件開發相關，然後將其記為資本化軟件開發成本，包含在我們的簡明合併資產負債表中，包含在財產、廠房和設備淨額中。資本化軟件開發成本攤銷為折舊和攤銷。

銷售、市場營銷和客户支持。銷售、市場營銷和客户支持費用主要包括與銷售、市場營銷和客户支持部門直接相關的人員成本，包括工資、獎金、佣金、股票薪酬和福利以及分配的管理費用。諸如信息技術基礎設施、租金和佔用費之類的管理費用是根據人數分配的。銷售和營銷費用還包括促銷營銷活動的成本、廣告費用以及活動和貿易展覽的出席率。銷售佣金在發生時記作支出。

一般和行政。一般和管理費用主要包括與我們的行政、財務、法律、人力資源和其他行政員工相關的人事費用。一般和管理費用還包括外部會計、法律、投資者關係和其他諮詢服務的專業費用、上市公司運營費用，包括遵守適用於美國證券交易所上市公司的規章制度的成本、與美國證券交易所規章制度規定的合規和報告義務相關的成本、包括保險在內的其他管理費用以及與收購相關的第三方成本。

利息支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的利息支出主要包括債務發行成本、與新循環信貸額度未使用部分相關的承諾費、新循環信貸額度下未償餘額的利息以及融資租賃利息。新的循環信貸額度按SOFR計息，每年加上適用的利潤。請參閲 “流動性和資本資源——債務債務”。

其他（收入）支出。其他（收入）支出主要包括計息貨幣資產的利息和外幣交易的損益。

運營結果

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較

下表顯示了我們的簡明合併經營業績：


	截至9月30日的三個月				改變		改變		截至9月30日的九個月				改變		改變
	2023		2022		$		%		2023		2022		$		%

		（以千計）								（以千計）
收入	$	143,974	$	112,254	$	31,720	28	%	$	400,312	$	318,782	$	81,530	26	%
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）		26,466		19,323		7,143	37			76,609		55,036		21,573	39
產品開發		32,315		23,932		8,383	35			92,811		68,742		24,069	35
銷售、營銷和客户支持		32,971		27,118		5,853	22			90,220		78,535		11,685	15
一般和行政		23,280		19,395		3,885	20			63,223		60,599		2,624	4
折舊和攤銷		10,706		8,089		2,617	32			29,365		25,446		3,919	15
運營收入		18,236		14,397		3,839	27			48,084		30,424		17,660	58
利息支出		288		226		62	27			791		681		110	16
其他（收入）支出，淨額		(1,633)		231		(1,864)	807			(6,843)		422		(7,265)	1,722
所得税前收入		19,581		13,940		5,641	40			54,136		29,321		24,815	85
所得税支出		6,234		3,609		2,625	73			15,775		4,121		11,654	283
淨收入	$	13,347	$	10,331	$	3,016	29	%	$	38,361	$	25,200	$	13,161	52	%

下表列出了我們在特定時期的簡明合併經營業績佔這些期間收入的百分比：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
收入	100	%	100	%	100	%	100	%
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）	18		17		19		17
產品開發	22		21		23		22
銷售、營銷和客户支持	23		24		23		25
一般和行政	16		17		16		19
折舊和攤銷	7		7		7		8
運營收入	13		13		12		10
利息支出	—		—		—		—
其他（收入）支出，淨額	(1)		—		(2)		—
所得税前收入	14		12		14		9
所得税支出	4		3		4		1
淨收入	9	%	9	%	10	%	8	%

收入

總收入增長了3170萬美元，增長了28％，從截至2022年9月30日的三個月的1.123億美元增加到截至2023年9月30日的三個月的1.440億美元。總收入增長了8150萬美元，增長了26％，從截至2022年9月30日的九個月的3.188億美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的4.003億美元。

在截至2023年9月30日的三個月中，廣告商總收入與截至2022年9月30日的三個月相比增長了3190萬美元，增長了32％，這主要是受測媒體交易增長27％和計量交易費用增長2％的推動。在截至2023年9月30日的九個月中，廣告商總收入與截至2022年9月30日的九個月相比增長了7,990萬美元，增長了28％，這主要是受測媒體交易增長25％和計量交易費用增長2％的推動。

在截至2023年9月30日的三個月中，激活收入與截至2022年9月30日的三個月相比增加了1,950萬美元，增長了31％，這主要是由於我們的正宗品牌適應性（ABS）解決方案以及核心（非ABS）計劃解決方案得到更多采用。在截至2023年9月30日的九個月中，激活收入與截至2022年9月30日的九個月相比增加了5,380萬美元，增長了31％，這主要是由於我們的正宗品牌適應性（ABS）解決方案以及核心（非ABS）計劃解決方案得到更多采用。

在截至2023年9月30日的三個月中，測量收入與截至2022年9月30日的三個月相比增長了1,240萬美元，增長了32％，這主要是由於美國境內外的現有和新客户越來越多地採用我們的社交測量解決方案。在截至2023年9月30日的九個月中，測量收入與截至2022年9月30日的九個月相比增長了2610萬美元，增長了23％，這主要是受美國境內外新客户和現有客户擴張的推動。

由於行業整合導致平臺收入損失，在截至2023年9月30日的三個月中，供應方收入與截至2022年9月30日的三個月相比下降了20萬美元，下降了2％。在截至2023年9月30日的九個月中，供應端收入與截至2022年9月30日的九個月相比增加了160萬美元，增長了5％，這主要是受現有客户和新平臺客户收入增長的推動，但行業整合導致的平臺收入損失部分抵消了這一增長。

收入成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）

收入成本增加了710萬美元，增長了37％，從截至2022年9月30日的三個月中的1,930萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月中的2650萬美元。增長的主要原因是我們的激活收入的增長，這推動了收入共享安排帶來的合作伙伴成本的增加，以及加速了對雲服務的投資，以提供支持未來增長所需的規模和靈活性。收入成本增加了2160萬美元，增長了39％，從截至2022年9月30日的九個月中的5,500萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的7,660萬美元。增長的主要原因是我們的激活收入的增長，這推動了收入共享安排帶來的合作伙伴成本的增加，以及加速了對雲服務的投資，以提供支持未來增長所需的規模和靈活性。

產品開發費用

產品開發費用增加了840萬美元，增長了35％，從截至2022年9月30日的三個月的2390萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的3,230萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬在內的人員成本增加了710萬美元，以及主要用於支持產品開發工作的第三方軟件成本和專業費用增加了120萬美元。產品開發費用增加了2410萬美元，增長了35％，從截至2022年9月30日的九個月的6,870萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的9,280萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬在內的人員成本增加了1,940萬美元，以及主要用於支持產品開發工作的第三方軟件成本和專業費用增加了350萬美元。

銷售、營銷和客户支持費用

銷售、營銷和客户支持費用增加了590萬美元，增長了22％，從截至2022年9月30日的三個月的2710萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的3,300萬美元。增長的主要原因是人事成本（包括股票薪酬和銷售佣金）增加了420萬美元，包括廣告、促銷、活動和其他活動在內的營銷活動增加了10萬美元，以及支持營銷和銷售活動的人員差旅和娛樂支出增加了60萬美元。銷售、營銷和客户支持費用增加了1170萬美元，增長了15％，從截至2022年9月30日的九個月的7,850萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的9,020萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬和銷售佣金在內的人員成本增加了860萬美元，包括廣告、促銷、活動和其他活動在內的營銷活動增加了90萬美元，以及支持營銷和銷售活動的人員差旅和娛樂費用增加了120萬美元。

一般和管理費用

一般和管理費用增加了390萬美元，增長了20％，從截至2022年9月30日的三個月中的1,940萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月中的2330萬美元。包括股票薪酬在內的人事成本增加了240萬美元。此外，在截至2023年9月30日的三個月中，與收購Scibids相關的專業服務成本為90萬美元。

一般和管理費用增加了260萬美元，增長了4％，從截至2022年9月30日的九個月的6,060萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的6,320萬美元。包括股票薪酬在內的人事成本增加了460萬美元。壞賬支出增加了330萬美元，其中包括為其激活合作伙伴MediaMath Holdings, Inc. 欠公司的未償還款項而設立的準備金，該公司於2023年6月30日申請了第11章破產保護。併購成本增加了40萬美元。成本增加被保險成本減少130萬美元以及在截至2023年9月30日的九個月中沒有再次出現的其他成本減少450萬美元所抵消，其中包括與公司前首席運營官兼首席客户官離職、轉租辦公空間減值以及處置空置租賃辦公空間傢俱有關的成本。

折舊和攤銷

折舊和攤銷增加了260萬美元，增長了32％，從截至2022年9月30日的三個月的810萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月中的1,070萬美元。增長的主要原因是資本化軟件開發成本增加、公司新的全球總部租賃權改善以及與收購Scibids相關的無形資產的增加。折舊和攤銷增加了390萬美元，增長了15％，從截至2022年9月30日的九個月的2540萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的2940萬美元。增長的主要原因是資本化軟件開發成本增加、公司新的全球總部租賃權改善以及與收購Scibids相關的無形資產的增加。

利息支出

由於融資租賃付款增加，利息支出增加了10萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的20萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月中的30萬美元。由於融資租賃付款增加，利息支出增加了10萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的70萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的80萬美元。

其他（收入）支出，淨額

其他（收入）支出淨增190萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的20萬美元支出增加到截至2023年9月30日的三個月的收入160萬美元。增長的主要原因是計息貨幣資產的利息收入增加，但被外匯匯率變動造成的損失所抵消。其他（收入）支出淨增730萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的40萬美元支出增加到截至2023年9月30日的九個月的收入680萬美元。增長的主要原因是計息貨幣資產的利息收入增加，但被外匯匯率變動造成的損失所抵消。

所得税支出

所得税支出從截至2022年9月30日的三個月中的360萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月中的620萬美元，增加了260萬美元。增長的主要原因是税前賬面收入的增加和永久的賬面税收收入調整。所得税支出從截至2022年9月30日的九個月中的410萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月中的1,580萬美元，增加了1170萬美元。增長的主要原因是税前賬面收入的增加和永久的賬面税收收入調整。

調整後 EBITDA

除了根據公認會計原則確定的業績外，管理層還認為，某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，對於評估我們的業務很有用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況。


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022

	（以千計）				（以千計）
淨收入	$	13,347	$	10,331	$	38,361	$	25,200
淨收入利潤率		9%		9%		10%		8%
折舊和攤銷		10,706		8,089		29,365		25,446
基於股票的薪酬		15,791		10,971		42,771		31,224
利息支出		288		226		791		681
所得税支出		6,234		3,609		15,775		4,121
併購和重組成本 (a)		921		39		1,621		1,219
發行、首次公開募股準備情況和二次發行成本 (b)		286		726		595		726
其他 (回收) 費用 (c)		(267)		(228)		(800)		3,659
其他（收入）支出 (d)		(1,633)		231		(6,843)		422
調整後 EBITDA	$	45,673	$	33,994	$	121,636	$	92,698
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		32%		30%		30%		29%

(a)

截至2023年9月30日的三個月和九個月的併購和重組成本包括與收購Scibids Technology SAS（“Scibids”）相關的交易成本。截至2022年9月30日的三個月和九個月的併購和重組成本包括與收購OpenSlate相關的交易成本、整合和重組成本。

(b)

截至2023年9月30日的三個月和九個月的發行、首次公開募股準備和二次發行成本包括公司某些股東承銷的二次公開募股所產生的第三方成本。截至2022年9月30日的三個月和九個月的發行、首次公開募股準備和二次發行成本包括公司在S-3表格上提交 “上架” 註冊聲明所產生的第三方費用。

(c)

截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他回收款項包括租賃辦公空間的轉租收入。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，其他（回收）成本包括租賃辦公空間的轉租收入，由與公司前首席運營官兼首席客户官離職有關的成本、與轉租辦公空間相關的減值以及與處置空置租賃辦公空間傢俱相關的成本所抵消。

(d)

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的其他（收入）支出包括計息貨幣資產的利息收入以及外幣匯率變動的影響。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為衡量運營效率的指標，以瞭解和評估我們的核心業務運營。我們認為，這些非公認會計準則財務指標排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目，有助於投資者對我們的核心業務進行逐期比較，也有助於持續瞭解和評估經營業績的趨勢。

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應替代我們在公認會計原則下報告的業績分析。這些措施的一些侷限性是：

●

它們沒有反映週轉資本需求的變化或現金需求；

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映資本支出或未來資本支出要求或合同承諾；

●

它們沒有反映所得税支出或繳納所得税的現金需求；

●

它們不反映利息支出或償還利息或本金債務所需的現金需求；以及

●

儘管折舊和攤銷是主要與無形資產相關的非現金費用，但某些正在折舊和攤銷的資產將來將不得不進行更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類重置的任何現金需求。

此外，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，因此限制了它們作為比較指標的用處。您應該主要依靠我們的公認會計準則業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標，來彌補這些限制。

流動性和資本資源

我們的運營資金主要來自運營產生的現金。截至2023年9月30日，我們的現金為2.592億美元，淨營運資金，包括流動資產（不包括現金）減去流動負債，為1.354億美元。

我們認為，運營產生的現有現金和現金，加上截至2023年9月30日新循環信貸額度下的1.5億美元未動用餘額，將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。

未來的總資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括上面討論的因素，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 中列出的風險和不確定性。

債務義務

2023年3月10日，我們在新的循環信貸額度下啟動了5,000萬美元的借款，隨後於2023年3月17日償還了5,000萬美元。截至2023年9月30日，新循環信貸額度下沒有未償債務。

現金流

下表彙總了我們在指定期間的現金流量：


	截至9月30日的九個月
	2023		2022

	（以千計）
經營活動提供的現金流	$	67,686	$	58,361
（用於）投資活動的現金流		(79,549)		(27,719)
由（用於）融資活動提供的現金流		3,645		(8,547)
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響		(389)		(1,015)
現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）	$	(8,607)	$	21,080

經營活動

我們來自運營活動的現金流主要受業務增長和營運資金變化的影響。特別是，貿易應收賬款隨着銷售額的快速增長而增加，而根據客户收到現金的時間而減少。貿易應付賬款的支付時間也會影響我們來自運營活動的現金流。我們通常會在向客户收款之前向供應商付款。我們的收款和付款週期可能因時期而異。

在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為6,770萬美元，歸因於3,840萬美元的淨收入，經調整後的6,550萬美元非現金費用以及來自運營資產和負債變動的3,620萬美元現金使用量進行了調整。非現金費用主要包括2940萬美元的折舊和攤銷以及4,280萬美元的股票薪酬，由1,970萬美元的遞延税所抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是貿易應收賬款、預付資產和其他資產增加了3,520萬美元，這主要是由於銷售和預付款的增加，以及主要與所得税繳納相關的貿易應付賬款、應計費用和其他負債減少100萬美元。

在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為5,840萬美元，歸因於淨收入為2,520萬美元，經調整後的6,330萬美元非現金費用以及來自運營資產和負債變動的3,010萬美元現金使用量進行了調整。非現金費用主要包括2540萬美元的折舊和攤銷以及3,120萬美元的股票薪酬。運營資產和負債變化的主要驅動因素是貿易應收賬款、預付資產和其他資產增加2,600萬美元，這主要是由於各期的收款時間不同，以及主要與員工相關負債的時間相關的應計費用和其他負債減少了420萬美元。

投資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為7,950萬美元，其中包括來自收購Scibids的6,720萬美元以及用於購買不動產、廠房和設備以及資本化軟件開發成本的1,230萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的2770萬美元現金歸因於購買不動產、廠房和設備，包括公司新全球總部的租賃權益改善，以及資本化軟件開發成本。

融資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的360萬美元現金主要來自行使股票期權時發行的780萬美元普通股收益，但被與為結算員工預扣税而回購的股票相關的370萬美元所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的850萬美元現金主要是由於回購股票以結算員工預扣税款而回購的970萬美元所致。

關鍵會計政策與估計

管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們對財務報表日報告的資產負債和相關披露金額以及報告期內的收入和支出做出估計和假設。我們的估算基於我們的歷史經驗和其他各種因素，我們認為這些因素對於判斷資產和負債的賬面價值是合理的，而這些因素從其他來源看不出來。我們會持續評估這些估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是重大差異。

我們經審計的合併財務報表附註2討論了管理層在這些領域應用會計估算時做出的一些判斷，該附註2載於截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。自我們最新的10-K表年度報告發布以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

項目3：有關市場風險的定量和定性披露

截至2023年9月30日的市場風險與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “市場風險定量和定性披露” 標題下討論的市場風險沒有實質性變化。

第 4 項控制和程序

評估披露控制和程序

管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

管理層認識到，控制系統，無論設計和實施得多麼好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，必須將控制的好處與成本相比來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，因此任何控制評估都無法絕對保證所有控制問題都已被發現。固有的限制包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，以及可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生故障。此外，某些人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制措施也可能規避管制。此外，對未來時期的任何有效性評估的預測都可能存在以下風險：條件變化可能導致控制措施不足，或者遵守政策或程序的程度可能惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會出現因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們目前沒有參與任何會對我們的業務、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律訴訟。我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。法律訴訟的結果是不可預測的，可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。

第 1A 項。風險因素

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中，標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(a) 未註冊證券的近期銷售

2023年8月14日，我們向Scibids的前所有者共發行了164.2萬股普通股，作為收購Scibids的部分對價。根據《證券法》第4（a）（2）條，普通股的發行不受該法的註冊要求的約束，因為發行人不涉及任何公開發行。有關更多信息，請參閲附註 4 “業務合併”。

(b) 所得款項的用途

2021年4月23日，我們完成了首次公開募股，以每股27.00美元的公開發行價格出售了9,97.7萬股普通股，其中包括全面行使承銷商向我們額外購買13.5萬股股票的選擇權。扣除1,620萬美元的承保折扣費後，我們從首次公開募股中獲得了2.532億美元的總淨收益。我們承擔了與首次公開募股相關的發行成本約為2610萬美元，其中包括承保折扣費。根據S-1表格（文件編號333-254380）上的註冊聲明，我們在首次公開募股中發行和出售的所有股票都是根據《證券法》註冊的，美國證券交易委員會於2021年4月20日宣佈該表格生效。我們首次公開募股的承銷商代表是高盛公司。有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司。

在首次公開募股方面，普羅維登斯和我們的某些其他現有股東共出售了535.6萬股普通股，其中包括全面行使承銷商從普羅維登斯額外購買65萬股普通股的選擇權。我們沒有從這些股東出售股票中獲得任何收益。

2021年4月23日，在首次公開募股完成的同時，老虎環球管理有限責任公司（“老虎投資者”）的一家子公司以私募形式向我們購買了11.11萬股普通股，每股價格等於27.00美元的IPO價格。扣除100萬美元的費用後，我們從並行私募中獲得了總計2900萬美元的淨收益。

2021年4月30日，我們將首次公開募股和並行私募的部分淨收益用於支付新循環信貸額度下2,200萬美元的全部未償餘額。

2021年8月31日，我們使用首次公開募股和並行私募的部分淨收益以2430萬美元的價格購買了Meetrics的所有已發行股票。

2021年11月22日，我們使用首次公開募股和並行私募的部分淨收益以1.474億美元的價格購買了OpenSlate的所有已發行股票，其中包括1.249億美元的淨現金和轉讓的2,250萬美元的普通股。

第二部分 — 其他信息

2023年8月14日，我們使用首次公開募股和並行私募的部分淨收益以1.214億美元的價格購買了Scibids的所有已發行股票，其中包括6,720萬美元的淨現金、5,290萬美元的普通股發行以及120萬美元的Scibids或有付款的公允價值。

根據2021年4月22日《證券法》第424 (b) (4) 條（“招股説明書”），我們於2021年4月20日向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所述，首次公開募股淨收益的計劃用途沒有重大變化。

不適用。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

董事和執行官的證券交易計劃

在截至2023年9月30日的三個月中，公司的以下董事和 “高級職員”（定義見《交易法》第16a-1（f）條）採用, 已修改要麼終止“第10b5-1條交易安排”（定義見S-K條例第408項）。

朱莉·埃德爾曼, 執行副總裁兼全球首席商務官.開啟 2023年8月17日，埃德爾曼女士通過了一項規則10b5-1的交易安排，該安排規定不時出售總額不超過十二我們有一千股普通股。該交易安排旨在滿足規則10b5-1（c）中的肯定辯護。交易安排的期限為 2024年7月3日，如果交易安排下的所有交易都已完成，則更早。

第 6 項。展品


展覽沒有。		描述


31.1†		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證

31.2†		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證

32.1†*		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證

32.2†*		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證

101.INS†		XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

101.SCH†		XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL†		XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF†		XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB†		XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE†		XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104†		封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）

†隨函提交。

*	根據美國證券交易委員會第33-8212號新聞稿，該認證將被視為本季度報告的 “附件”，而不是《交易法》第18條的目的作為此類報告的一部分 “提交”，也不會以其他方式受《交易法》第18條的責任約束，並且除非註冊人以提及方式明確納入該文件，否則該認證不會被視為以提及方式納入根據《證券法》提交的任何文件中。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2023 年 11 月 9 日


	DOUBLEVERIFY 控股公司

	來自：	/s/ 馬克·扎戈爾斯基
	姓名：	馬克·扎戈爾斯基
	標題：	首席執行官兼董事
		（首席執行官）

	來自：	/s/ Nicola Allais
	姓名：	Nicola Allais
	標題：	首席財務官
		（首席財務官兼首席會計官）