LIVERAMP 公佈第二季度業績

收入同比增長9％

GAAP 營業利潤率為 5%，非公認會計準則營業利潤率為 20%

運營現金流為3,600萬美元

上調2024財年指導方針

加利福尼亞州舊金山，2023年11月8日——領先的數據協作平臺Liveramp®（紐約證券交易所代碼：RAMP）今天公佈了截至2023年9月30日的2024財年第一季度的財務業績。

第二季度財務亮點

除非另有説明，否則所有比較均與上一年度的比較。

•總收入為1.6億美元，增長9％。

•訂閲收入為1.26億美元，增長5％，佔總收入的79％。

•市場和其他收入為3,400萬美元，增長25％。

•GAAP毛利為1.19億美元，增長13％。GAAP毛利率為74％，增長了3個百分點。非公認會計準則毛利為1.21億美元，增長9％。非公認會計準則毛利率為75％，同比持平。

•GAAP營業收入為800萬美元，而虧損為2900萬美元。GAAP營業利潤率為5％，而負20％。非公認會計準則營業收入為3200萬美元，而非公認會計準則營業收入為1700萬美元。非公認會計準則營業利潤率為20％，增長了8個百分點。

•GAAP攤薄後每股收益為0.07美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為0.43美元。

•運營活動提供的淨現金為3,600萬美元，而運營活動提供的淨現金為2100萬美元。

•第二季度的股票回購總額約為49萬股，售價1500萬美元，使上半財年的股票回購總額達到130萬股，售價3500萬美元。

本新聞稿附表中提供了公認會計原則和非公認會計準則業績之間的對賬。

LiveRamp首席執行官斯科特·豪表示：“我們公佈了強勁的第二季度業績，收入和營業收入都超出了我們的預期；營業利潤率創歷史新高，運營現金流連續第五個季度為正。”“我們創下了兩年來最好的新徽標季度，包括增加了多個《財富》500強客户，這表明我們的數據協作平臺對希望在整個數字廣告生態系統中更充分地利用第一方客户數據的營銷人員具有吸引力。”

公認會計準則和非公認會計準則業績

下表彙總了公司截至2023年9月30日的2024財年第二季度的財務業績（百萬美元，每股金額除外）：

本新聞稿附表中詳細討論了我們的非公認會計準則財務指標以及公認會計準則與非公認會計準則業績之間的對賬。

其他業務亮點和指標

•2023 年 8 月，我們被選為 2023 年穀歌雲年度合作伙伴。LiveRamp因提供嵌入式解決方案而被公認為 “年度全球行業技術合作夥伴”，這些解決方案可幫助客户豐富其Google Cloud環境並將價值擴展到其數據所在的任何地方。

•2023 年 10 月，我們宣佈我們的身份功能現已在 AWS 實體解析中本地提供，並支持其他標識符類型。通過這種集成，營銷人員、出版商、技術平臺和機構可以使用 RampID 將雲端數據的互操作性擴展到營銷和廣告目的地。

•2023年8月，我們宣佈與Sendbird建立新的合作伙伴關係，從而擴大了我們在Mar Tech領域的影響力。Sendbird是一個全球應用內對話平臺，每月活躍用户超過3億。Sendbird和LiveRamp的共同客户現在可以使用LiveRamp的身份解決方案來推動個性化營銷和消費者體驗。營銷人員首次可以將媒體曝光日誌和營銷技術曝光日誌彙總在一起，以構建更可靠的客户旅程視圖。

•該公司全球規模的認證流量解決方案（ATS）擁有超過165個供應側平臺（SSP）和需求側平臺（DSP）上線或承諾對RampID™ 和ATS進行競標，包括The Trade Desk、Xandr、雅虎、Amobee、Criteo、Adobee Ad Cloud和Roku Oneview。

•迄今為止，超過16,000個出版商域名和comScore 100出版商中有70％以上採用了ATS，包括亞馬遜出版商服務、微軟、赫斯特、CafeMedia、Leaf Group、Prisma Media和Burda。通過這些集成，LiverAmp現在可以連接到美國92％以上的消費者上網時間。

•我們最近宣佈與Epsilon、FreeWheel和雅虎建立新的合作伙伴關係，以擴大RampID的覆蓋範圍，讓品牌更廣泛地接觸數據驅動的優質廣告庫存：

▪ 2023 年 9 月，我們宣佈我們的連接解決方案 ATS 現在可以與 Epsilon 的身份框架互操作。

▪ 2023年9月，我們宣佈將把RampID與FreeWheel整合，後者是面向CTV發行商的領先供應方平臺。

▪ 2023 年 10 月，我們宣佈擴大與雅虎的合作伙伴關係，通過讓雅虎的 ConnectID 與 RampID 互操作來擴大廣告尋址能力和覆蓋範圍。

•LiverAmp在本季度末有99個客户，其訂閲合同的年收入超過100萬美元，而去年同期為92個。

•LiveRamp在本季度末擁有895名直接訂閲客户，而去年同期為920名。

•第二季度訂閲淨留存率為101％，平臺淨留存率為104％。

•當前剩餘履約債務（CRPO）為3.39億美元，與去年同期相比增長16％，即合同和承諾收入，預計將在未來12個月內確認。

財務展望

LiveRamp的非公認會計準則營業收入指導不包括非現金股票薪酬、購買的無形資產攤銷以及重組和相關費用的影響。

對於2024財年的第三季度，LiveRamp預計將報告：

•收入為1.65億美元，增長4％

•GAAP 營業收入為 800 萬美元

•非公認會計準則營業收入為2900萬美元

對於2024財年，LiverAmp更新了指導方針，預計將報告：

•收入在6.32億美元至6.37億美元之間，增長6％至7％

•GAAP 營業收入介於 800 萬美元至 1100 萬美元之間

•非公認會計準則營業收入在9,700萬美元至1億美元之間

電話會議

LiveRamp將於太平洋時間今天下午 1:30 舉行電話會議，進一步討論這些信息。邀請感興趣的人士收聽電話會議，電話會議將通過互聯網播出，可在LiveRamp的投資者網站上找到。通話期間將引用幻燈片演示，可在此處訪問。

關於 liveRamp

LiveRamp 是世界上最具創新性的公司的首選數據協作平臺。作為消費者隱私、數據倫理和基礎身份領域的開創性領導者，LiveRamp正在為建立具有無與倫比的清晰度和背景的互聯客户視圖設定新標準，同時保護寶貴的品牌和消費者信任。無論數據位於何處，LiveRamp 都能完全靈活地進行協作，以支持最廣泛的數據協作用例，包括組織內部、品牌之間以及其主要的全球頂級合作伙伴網絡。數以百計的全球創新者，從標誌性的消費品牌和科技巨頭到銀行、零售商和醫療保健領導者，都轉向LiveRamp，通過深化客户參與度和忠誠度、激活新的合作伙伴關係、最大化第一方數據的價值來建立持久的品牌和商業價值，同時站在快速變化的合規和隱私要求的最前沿。LiveRamp 總部位於加利福尼亞州舊金山，在世界各地設有辦事處。在 Liveramp.com 上了解更多信息。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述不是歷史事實陳述，可能包含對公司財務狀況、2024財年及以後的經營業績、市場地位、產品開發、增長機會、經濟狀況以及其他類似的預測和預期陳述的估計、假設、預測和/或預期。前瞻性陳述通常由諸如 “預期”、“估計”、“計劃”、“期望”、“相信”、“打算”、“預見” 或這些術語的否定詞語或其他類似變體來識別。

這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致公司的實際業績和經歷與前瞻性陳述中表達的預期業績和預期存在重大差異。

可能導致實際業績和預期與前瞻性陳述中表達的預期業績和預期不同的因素包括與利率上升相關的不確定性，

成本增加、經濟衰退的可能性、普遍的通貨膨脹壓力、可能導致經濟不確定性增加的地緣政治環境以及這些潛在事件對供應商、客户和合作夥伴的相關影響；公司對續訂客户的依賴；訂閲業務中的新客户增加和追加銷售；我們對合作夥伴（包括數據供應商）的依賴；競爭；快速變化的技術對我們的產品和服務的影響；以及吸引、激勵和留住人才。其他風險包括在混合工作環境中運營時保持我們的文化以及創新和發展的能力，在瞬息萬變的行業中，一些員工至少有一段時間會遠程辦公，同時還要避免因我們現有員工裁員而造成的幹擾以及收購、資產剝離和其他影響我們員工的活動所造成的幹擾。我們的全球勞動力戰略可能會遇到困難，並且不如計劃那麼有利。我們的國際業務還面臨風險，包括第三方的業績以及戰爭和內亂的影響，這些風險可能會損害公司的業務。信息機密性或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的數據和/或計算機系統的安全性遭到重大泄露的風險，或者我們目前的保險範圍可能不足以應對此類違規行為，保險公司可能拒絕為索賠提供保險或此類保險將繼續以商業上合理的條件向我們提供或根本不利於我們的業務、聲譽和經營業績。其他業務風險包括公眾對我們行業的不利宣傳和負面看法；我們所依賴的數據中心或雲託管供應商的服務中斷或延遲；以及我們對第三方數據託管和傳輸服務的持續可用性的依賴。如果由於技術平臺的變化、監管或用户控制的增加，行業對第三方 Cookie 和跟蹤技術的使用減少，我們的客户在我們平臺上使用數據的能力可能會受到限制。與信息收集和使用相關的法規的變化構成風險，適用於我們客户的税收法律和法規的變化也可能導致企業軟件預算緊縮。此外，第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，或者可能侵犯了我們的知識產權，這可能會導致競爭損害和/或產生鉅額成本和消耗我們的資源。

有關這些風險和其他風險和不確定性的討論，請參閲LiverAmp截至2023年3月31日的2023財年的10-K表年度報告，以及LiveRam在2024財年發佈的10-Q表季度報告。

本新聞稿中列出的財務信息反映了根據目前可用信息得出的估計。

LiveRamp不承擔任何義務，目前也不打算更新這些前瞻性陳述。

要通過電子郵件自動接收Liveramp財經新聞，請訪問www.liveramp.com並訂閲電子郵件提醒。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

LiveRamp 投資者關係

Investor.Relations@LiveRamp.com

ERAMP

LiveRamp Ⓡ 和 RampidTM 以及此處包含的所有其他 LiveRamp 商標均為 LiveRamp, Inc. 的商標或服務標誌。所有其他商標均為其各自所有者的財產。

由於四捨五入，總數可能不相和。

由於四捨五入，總數可能不相和。

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計準則指標所做的調整、管理層使用這些指標的原因以及對這些指標用處的實質性限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

(2) 所得税的計算方法是將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收入或虧損，並調整該期間的離散税項。我們的公認會計準則和非公認會計準則有效税率之間的差異主要是由於排除項目的淨税收影響，以及出於公認會計原則目的的税前虧損較大，而非公認會計準則的税前虧損或收入較小。

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計準則指標所做的調整、管理層使用這些指標的原因以及對這些指標用處的實質性限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

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(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計準則指標所做的調整、管理層使用這些指標的原因、這些指標的用處以及對這些衡量標準用處的實質性限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計準則指標所做的調整、管理層使用這些指標的原因以及對這些指標用處的實質性限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計準則指標所做的調整、管理層使用這些指標的原因、這些指標的用處以及對這些衡量標準用處的實質性限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

(1) 本演示文稿包括非公認會計準則指標。我們的非公認會計準則指標不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。有關對可比公認會計準則指標所做的調整、管理層使用這些指標的原因、這些指標的用處以及對這些衡量標準用處的實質性限制的詳細解釋，請參閲附錄A。

附錄 A

LIVERAMP 控股公司和子公司

2024 財年第二季度

財務業績

對非公認會計準則指標和其他關鍵指標的解釋

為了補充我們的財務業績，我們使用非公認會計準則衡量標準，其中不包括某些收購相關費用、非現金股票補償和重組費用。我們認為，這些衡量標準有助於瞭解我們過去的表現和未來的業績。我們的非公認會計準則財務指標和計劃不應孤立地考慮，也不能替代可比的公認會計準則指標，只能與我們的合併公認會計準則財務報表一起閲讀。我們的管理層定期在內部使用這些非公認會計準則財務指標來理解、管理和評估我們的業務並做出運營決策。這些衡量標準是管理層在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。我們高管的薪酬也部分取決於我們基於這些非公認會計準則指標的業務表現。

 

我們的非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則每股收益（虧損）、運營收入（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，反映了基於以下項目的調整，以及相關的所得税影響（如果適用）：

購買的無形資產攤銷：我們對與收購相關的購買的無形資產進行攤銷。購買的無形資產包括（i）已開發的技術，（ii）客户和出版商關係，以及（iii）商品名稱。出於會計目的，我們預計將根據在產生收入時消耗無形資產的經濟收益的模式，攤銷所購無形資產的公允價值。儘管無形資產為我們創造了收入，但我們之所以將該項目排除在外，是因為該支出本質上是非現金的，也因為我們認為不包括該項目的非公認會計準則財務指標為我們的運營業績提供了有意義的補充信息。

 

非現金股票薪酬：根據當前 GAAP，非現金股票薪酬包括關聯限制性股票單位、績效股票和股票期權的費用，與股票薪酬相關的費用，包括與我們的收購中假設的未歸屬期權相關的股票薪酬相關的費用。在我們應用股票薪酬標準時，我們認為了解這些標準的應用對我們運營業績的影響對投資者很有用。儘管股票薪酬費用是根據當前的公認會計原則計算的，構成持續的經常性費用，但此類費用不包括在非公認會計準則業績中，因為這不是通常需要或將需要我們進行現金結算的支出，也因為我們不使用此類費用來評估業務運營的核心盈利能力。

 

重組費用：在過去的幾年中，我們啟動了某些重組活動，以便根據當時的經濟狀況調整與運營計劃和業務戰略有關的成本。因此，我們確認了與職位被裁撤的員工的解僱補助金、租賃和其他合同終止費用以及資產減值相關的成本。這些項目被列為收益、虧損和其他淨項目，不包括在非公認會計準則業績中，因為我們未使用這些金額來評估業務運營的核心盈利能力。

 

轉型成本：在過去的幾年中，我們花費了大量費用來分離運營部門的財務報表，特別關注分部層面的資產負債表，並評估投資組合的優先事項。我們從非公認會計準則衡量標準中排除轉型費用的標準如下：1) 項目本質上是離散的；2) 排除的費用僅包括第三方諮詢費，否則我們不會承擔這些費用；3) 我們不排除員工相關費用或與業務持續運營相關的其他成本。我們在2018財年的第三季度基本完成了這些項目。從2018財年第四季度開始，在2019財年的大部分時間裏，我們承擔了與公司宣佈的營銷解決方案（AMS）業務戰略選擇評估相關的交易支持費用和系統分離成本。在 2021 財年的第一和第二季度，以應對 COVID-19 疫情對我們的潛在影響

業務，同樣，在2023財年，為了應對宏觀經濟狀況，我們在評估戰略和運營計劃（包括我們的長期選址戰略）以及協助實施重組活動方面承擔了鉅額成本。我們排除這些費用的標準是相同的。我們認為，將這些項目排除在我們的非公認會計準則財務指標之外對投資者有用，並提供了有意義的補充信息。

 

我們的非公認會計準則財務計劃是：

 

非公認會計準則每股收益、非公認會計準則運營收入和非公認會計準則支出：我們的非公認會計準則每股收益、非公認會計準則運營收入和非公認會計準則支出反映了上述調整以及相關的税收影響（如適用）。

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税、其他費用、折舊和攤銷前的持續經營淨收入，包括上述調整。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們在合併層面和運營領域的業績，並將我們的業績與競爭對手的業績進行比較。我們認為，納入調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有用的補充信息，便於投資者在評估公司的業績和趨勢時進行分析。調整後息税折舊攤銷前利潤的列報並不是孤立考慮的，也不能將其作為衡量我們業績的指標作為淨收益的替代方案。

 

權益自由現金流：為了補充我們的現金流量表，我們使用非公認會計準則的現金流衡量標準來分析運營產生的現金流。權益自由現金流定義為運營現金流減去投資活動使用的現金（不包括收購中支付的現金的影響）、減少所需的債務還款額，不包括已終止業務的影響。管理層認為，這種現金流衡量標準是有意義的，因為它代表了在為包括定期債務還款在內的所有必需債務提供資金後，可從持續經營中用於公司全權支出的資金數額。將非公認會計準則自由現金流列報給股權並不意味着孤立地考慮，也不能將其作為衡量流動性的衡量標準來替代經營活動產生的現金流。