美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格
（Mark One）
對於
，季度期已結束
要麼
對於 來説，從 _______ 到 _______ 的過渡期
委員會
文件編號：
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區 | （國税局僱主 | |
| 公司或組織） | 識別號） |
河北
省，中華人民共和國
（主要行政辦公室的地址 和郵政編碼）
011
-
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記指明
註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)
在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記指明
在過去 12 個月內（或者註冊人
被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第
第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“規模較小 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記指明
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條。）：是 ☐ 否
正如 2023 年 11 月 9 日的
一樣，有
目錄
| 頁面 | ||
| 第 I 部分-財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。財務報表 | 1 | |
| 第 2 項管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 | |
| 第 3 項。有關市場風險的定量 和定性披露 | 42 | |
| 第 4 項。控制措施和 程序 | 42 | |
| 第二部分。-其他信息 | 43 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 43 | |
| 第 1A 項。風險因素 | 43 | |
| 第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 43 | |
| 第 3 項 高級證券的違約 | 43 | |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 43 | |
| 第 5 項。其他信息 | 43 | |
| 第 6 項。展品 | 44 | |
| 簽名 | 45 |
i
第一部分-財務信息
項目 1.財務報表
IT TECH PACKAGING, INC
簡化 合併資產負債表
作為 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的
（未經審計）
| 九月 30, | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產 | ||||||||
| 現金 和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
| 限制性的 現金 | ||||||||
| 應收賬款（扣除可疑賬款備抵金） | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付款 和其他流動資產 | ||||||||
| 應向關聯方支付 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備的預付款 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 融資 租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 財產， 工廠和設備，淨值 | ||||||||
| 增值税 可退税 | ||||||||
| 遞延 非流動税收資產 | ||||||||
| 資產總數 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 當前 負債 | ||||||||
| 短期 銀行貸款 | $ | $ | ||||||
| 長期貸款的當前 部分 | ||||||||
| 租賃 責任 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 向客户提前 | ||||||||
| 應向關聯方支付 | ||||||||
| 應計 工資和員工福利 | ||||||||
| 其他 應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 所得 應付税款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期 貸款 | ||||||||
| 售後回租的延期 收益 | ||||||||
| 租賃 負債-非流動債務 | ||||||||
| 衍生物 責任 | ||||||||
| 負債總額（包括不向公司追索權的合併VIE金額） | ||||||||
| 承付款 和意外開支 | ||||||||
| 股東 權益 | ||||||||
| 普通股， | ||||||||
| 額外 實收資本 | ||||||||
| 法定 收益儲備金 | ||||||||
| 累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存 收益 | ||||||||
| 股東權益總計 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
1
IT TECH PACKAGING, INC
簡明的 合併運營報表和綜合收益表 （損失）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
（未經審計）
| 三個月 已結束 | 九個月 已結束 | |||||||||||||||
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 資產減值損失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（費用）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收購收益 | ( | ) | - | |||||||||||||
| 衍生物 負債的收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合收益 （虧損） | ||||||||||||||||
| 外幣折算 調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合虧損總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
參見 簡明合併財務報表附註。
2
IT TECH PACKAGING, INC
簡明的 合併現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
（未經審計）
| 九個月 已結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為調節淨收入與運營活動提供的淨 現金而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 衍生負債（收益）虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| （收益）處置虧損和 不動產、廠房和設備的減值 | ||||||||
| 壞賬備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股份的薪酬和費用 | ||||||||
| 收購收益 | ( | ) | ||||||
| 遞延税 | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付款和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 來自客户的預付款 | ||||||||
| 關聯方 | ( | ) | ||||||
| 應計工資和員工福利 | ( | ) | ||||||
| 其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營活動提供的 淨現金 | ||||||||
| 來自投資 活動的現金流： | ||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購土地 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資 活動的現金流： | ||||||||
| 短期銀行貸款的收益 | ||||||||
| 長期貸款的收益 | ||||||||
| 償還銀行貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付資本租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向關聯方貸款 （淨額） | ||||||||
| 融資活動提供的 淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨（減少）增加 | ( | ) | ||||||
| 現金、 現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
| 現金、 現金等價物和限制性現金-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 ： | ||||||||
| 已付利息的現金， 扣除資本化利息成本 | $ | $ | ||||||
| 為所得税 支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 現金和銀行餘額 | ||||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 現金流量表中顯示的 現金、現金等價物和限制性現金總額 | ||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
3
IT TECH PACKAGING, INC
股東權益變動簡明合併報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 法定的 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 收益 | 全面 | 已保留 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收入 （虧損） | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 向高級管理人員和董事發行 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 向高級管理人員和董事發行 股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
參見 簡明合併財務報表附註。
4
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(1) 組織 和業務背景
IT Tech Packaging, Inc.（以下簡稱 “公司”）於 2005 年 12 月 9 日在內華達州註冊成立，名為 “Carlateral， Inc.”通過下述步驟，我們於 2007 年 10 月 29 日成為中國紙製品生產商和分銷商河北保定東方造紙有限公司 有限公司（“東方紙業”）的控股公司。
2018 年 8 月 1 日，我們將公司名稱更改為 IT Tech Packaging, Inc.名稱變更是通過將我們的內華達州全資子公司 IT Tech Packaging, Inc. 的母公司/子公司簡稱 與 us 合併而成。我們是倖存的實體。與名稱變更有關的是，我們的普通股開始以新的紐約證券交易所代碼 “ITP” 進行交易。
2022 年 6 月 9 日
，公司董事會批准對公司已發行和流通的普通股
進行反向股票拆分，面值 $
2007 年 10 月 29 日，根據合併協議和計劃（“合併協議”），公司收購了東方智業
控股有限公司（“東方控股”），這是一家根據英屬維爾京羣島法律於 2006 年 11 月 13 日成立的公司
，並向東方控股的股東發行了合計
東方
控股公司，作為
2009 年 6 月 24 日，公司完成了多項重組交易，根據這些交易，該公司收購了內華達州的一家公司盛德控股公司的所有已發行和流通的 股份。盛德控股公司於 2009 年 2 月 25 日在內華達州註冊成立。2009 年 6 月 1 日，盛德控股有限公司註冊成立了保定盛德，這是一家根據 中華人民共和國法律組建的有限責任公司。由於保定盛德是盛德控股公司的全資子公司，因此根據 中國法律，保定盛德被視為外商獨資實體。
5
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
為確保公司對東方紙業所有權和運營的控制符合中國的某些法規，
於2009年6月24日，公司通過公司的全資子公司盛德控股有限公司（“盛德控股”）
和保定盛德紙業有限公司與東方
紙業和東方紙業股權所有者簽訂了一系列合同協議（“合同協議”）.（“保定盛德”），一家在中國的外商獨資企業
，原始註冊資本為 $
2010 年 2 月 10 日，保定盛德與東方紙業股權所有者簽訂了終止貸款協議，終止上述
保定盛德、東方紙業和東方紙業股權所有者還於2010年12月31日簽訂了
協議，重申
保定盛德有權
2019年6月25日，東方紙業與騰盛紙業有限公司（“騰盛
紙業”）的股東簽訂了收購協議，騰盛紙業是一家根據中華人民共和國法律組建的有限責任公司，根據該協議，東方紙業將收購騰盛
紙業。全額支付人民幣對價
千融千惠 河北科技有限公司是盛德控股的全資子公司，於2021年7月15日註冊成立。它是紡織、化粧品和紙張生產高質量材料解決方案的服務提供商 。
公司在東方紙業沒有直接股權。但是，通過上述合同協議，
公司被認定為東方紙業的主要受益人（“主要受益人”），並被視為對東方紙業經濟業績影響最大的活動擁有有效控制權
，因此根據主題810——會計合併
準則，東方紙業及其子公司
被視為公司的受控可變權益實體財務會計準則委員會發布的編纂（“ASC”）（“FASB”）。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，東方紙業和騰盛紙業產生的收入
已入賬
6
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
| 姓名 | 的日期
或者
|
公司所在地
或 成立 | 百分比 的 所有權 | 校長
活動 | ||||||
| 子公司： | ||||||||||
| 東方控股 | ||||||||||
| 盛德控股 | ||||||||||
| 保定盛德 | ||||||||||
| 千榮 | ||||||||||
| 可變利息實體（“VIE”）： | ||||||||||
| 東方紙業 | ||||||||||
| 騰盛紙業 | ||||||||||
| * |
| ** |
但是，中國法律制度中的 不確定性可能導致公司當前的所有權結構被認定違反了任何 現有和/或未來的中國法律或法規，並可能限制公司通過其子公司在這些合同安排下行使權利 的能力。此外，VIE的股東的利益可能與公司的利益不同， 這可能會增加他們試圖違反上述協議條款的風險。
此外，如果發現當前結構或任何合同安排違反了任何現行或未來的中國 法律，則公司可能會受到處罰，其中可能包括但不限於取消或撤銷公司 的業務和運營許可證、被要求重組公司的運營或被要求終止公司 的運營活動。實施任何這些處罰或其他處罰都可能對公司 開展運營的能力造成重大和不利影響。在這種情況下，公司可能無法運營或控制VIE，這可能會導致VIE 的解散合併。該公司認為，由於上述風險和不確定性 ，它將無法再控制和鞏固其VIE的可能性將出現。
7
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司在下表中彙總了東方紙業的財務信息。
公司及其合併子公司無需向VIE提供財務支持，除非公司單獨同意接受此類索賠，否則VIE的債權人（或實益權益 持有人）均無權追索公司的資產。任何協議或安排，無論是暗示還是明示，都沒有要求公司或其子公司向VIE提供財務 支持的條款。但是，如果VIE確實需要財務支持，則公司或其子公司可以選擇向VIE提供財務支持，並使 受法定限制和限制。
| 九月 30, | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付款和其他流動資產 | ||||||||
| 應向關聯方收取的款項 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備的預付款 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產非流動 | ||||||||
| 資產總數 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 短期銀行貸款 | $ | $ | ||||||
| 長期貸款的當前部分 | ||||||||
| 租賃責任 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 來自客户的預付款 | ||||||||
| 應由關聯方承擔 | ||||||||
| 應計工資和員工福利 | ||||||||
| 其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期貸款 | ||||||||
| 售後回租的遞延收益 | ||||||||
| 租賃負債-非當期 | ||||||||
| 負債總額 | $ | $ | ||||||
8
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(2) 列報依據和重要會計政策
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據 證券交易委員會（“SEC”）在10-Q表上報告的規章制度編制的。因此，此處未包括美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）要求的年度財務報表中的某些信息和附註 。這些中期報表應與公司及其子公司和可變利息 實體（我們有時統稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”）截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
整合原則
我們的 未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，管理層認為，這些調整是 公允列報我們的財務狀況和經營業績所必需的。除非 另有説明，否則此類調整屬於正常的重複性質。截至2023年9月30日的資產負債表和截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表未來任何時期的預期業績。
我們的 未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們 做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有 資產和負債的披露，以及報告 期間報告的收入和支出金額。根據做出估計、判斷和假設時獲得的信息，我們認為這些估計、判斷和假設是合理的。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
反向 股票拆分
2022 年 6 月 9 日
，公司董事會根據《內華達州修訂章程》（“NRS”）第 78.207 條批准了以 1 比 10 的比例進行反向股票拆分。反向股票拆分由公司於2022年7月7日根據NRS 78.209向內華達州國務卿提交變更證書
而生效。我們股票的每股面值保持
不變，為美元
長期資產的估值
公司會審查在事件和情況需要進行審查時持有和使用的長期資產的賬面價值。當長期資產的預期未貼現現金流可以單獨識別且小於其賬面價值時， 資產的 賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值 超過長期資產和無形資產的公允市場價值的金額確認損失。公允市場價值主要使用按與所涉風險相稱的折現率折現的預期 現金流確定。長期資產和待處置的無形資產的損失以類似的方式確定 ，唯一的不同是處置成本會降低公允市場價值。
公允價值 測量值
公司採用了ASC 主題820 “公允價值衡量與披露”，該主題定義了公允價值，建立了衡量 GAAP 中 公允價值的框架，並擴大了公允價值衡量標準的披露。它不需要任何新的公允價值衡量標準，但通過提供用於對信息來源進行分類的公允價值層次結構為如何衡量公允價值提供了 指導。它基於可觀察和不可觀察的輸入建立了 估值技術的三級估值層次結構，可用於衡量公平 價值，包括以下內容：
等級 1-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級-除第 1 級以外的其他可直接或間接觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的 報價；或 基本上整個資產或負債期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或 負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
9
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
層次結構中的分類 是根據對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平確定的。
公司使用可用的市場信息和估值方法估算金融工具的公允價值。在估算公允價值時需要 做出相當大的判斷。因此，對公允價值的估計可能無法表示 公司在當前市場交易所可以實現的金額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司 短期金融工具，例如現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應付票據、短期銀行 貸款、關聯方應付餘額和資本租賃債務，其賬面價值近似於其公允價值，因為這些工具的到期日短 ；而信用合作社的貸款和關聯方的貸款則接近其公允價值價值，因為其中的利率 接近公佈的市場利率中國人民銀行。
管理層 確定，與發行某些認股權證相關的有益轉換特徵所產生的負債（見”衍生物 負債” 根據附註 (10))，符合衍生品標準，必須按公允價值計量。這些衍生負債的公允價值 是根據管理層對結算 負債所需的預期未來現金流的估計確定的。這種估值技術涉及管理層根據不可觀察的輸入進行估計和判斷，被歸類為第 3 級 。
非經常性 公允價值衡量標準
公司每年審查長期資產的減值情況，如果事件或情況變化表明 可能出現減值，則更頻繁地審查長期資產的減值。對於持續經營業務，如果存在減值指標 ，則按非經常性公允價值計量長期資產，只有在確認減值時才按公允價值入賬。對於已終止的業務，長期資產 按賬面金額或公允價值減去出售成本的較低者來衡量。這些資產的公允價值是使用模型 確定的，其中包含大量不可觀察的輸入，這些輸入被歸類為三級投入，主要是貼現的未來現金流。
基於股份的 薪酬
公司使用 ASC Topic 718 的公允價值確認條款， 補償股票補償，這要求公司 將獲得的員工服務費用作為支出，以換取基於歸屬期內 此類工具的授予日期公允價值的股權工具的獎勵。
公司還適用了 ASC 主題 505-50 的規定， 向非僱員支付基於權益的款項核算向非僱員發放的股票薪酬 獎勵。此類服務獎勵要麼按收到的對價的公允價值入賬 ，要麼按為換取此類服務而發行的工具的公允價值入賬，以更可靠的方式計量。
10
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(3) 庫存
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | ||||||||
| 回收的 紙板 | $ | $ | ||||||
| 回收的白色廢料 紙 | ||||||||
| 煤氣 | ||||||||
| 原紙和其他 原材料 | ||||||||
| 半成品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存，毛額 | ||||||||
| 庫存 預留 | ||||||||
| 庫存總額，淨額 | $ | $ | ||||||
(4) 預付款 和其他流動資產
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 預付土地租賃 | $ | $ | ||||||
| 購買材料的預付款 | ||||||||
| 增值税可退還 | ||||||||
| 預付費汽油 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
(5) 財產、 廠房和設備、網絡
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 財產、廠房和設備： | ||||||||
| 土地使用權 | $ | $ | ||||||
| 建築和改進 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊 和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備， net | $ | $ | ||||||
11
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
，東方紙業的某些財產、廠房和設備，淨值為美元
不動產、廠房和設備的折舊
和攤銷額為美元
(6) 租約
使用售後回租方式融資
公司於 2020 年 8 月 6 日與 TAC Leasing Co., Ltd. (“TLCL”)
簽訂了售後回租安排（“租賃融資協議”），融資收益總額為人民幣
騰勝
Paper 按計劃支付了到期款項。2023年7月17日，公司支付了未償債務的最後一筆款項，
根據協議以名義價格回購了租賃設備。租賃資產被重新歸類為自有資產，扣除攤銷後的租賃設備餘額
為 $和 $
經營 租約
公司根據不可取消的運營租約為辦公和製造場所租賃空間。這些租約沒有重要的 租金上漲假期、優惠、租賃權改善激勵措施或其他擴建條款。此外，租約不包含 或有租金條款。
租約包括續訂的選項，條件是房東在到期前同意。因此，為延長 租賃條款而進行的大多數續訂不包含在其使用權資產和租賃負債中，因為它們無法合理確定是否會行使。 公司會定期評估續訂選項，當續訂選項合理確定會行使時，公司將在其租賃期限中包括續訂期 。
由於 公司的租賃不提供隱性利率，因此它根據租賃開始之日可用信息 使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。
12
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
| 九個月已結束 | ||||
| 2023 年 9 月 30 日 | ||||
| 人民幣 | ||||
| 運營租賃成本 | ||||
| 短期租賃成本 | ||||
| 租賃成本 | ||||
| 九個月已結束 | ||||
| 9 月 30 日，
2023 | ||||
| 人民幣 | ||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | ||||
| 經營租賃產生的運營現金流出 | ||||
| 九月 30, | 金額 | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 運營租賃 付款總額 | $ | |||
| 減去：利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債的現值 | ||||
| 減去：流動部分， 流動負債記錄 | ( | ) | ||
| 租賃負債的現值 | ||||
| 9月30日 | ||||
| 2023 | ||||
| 剩餘租賃期限和折扣率： | 人民幣 | |||
| 加權平均剩餘租約 期限（年） | ||||
| 加權平均折扣率 | % | |||
(7) 應付貸款
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 中國工商銀行 （“工商銀行”）貸款 1 | $ | $ | ||||||
| 工商銀行貸款 2 | ||||||||
| 工商銀行貸款 3 | ||||||||
| 工商銀行貸款 4 | ||||||||
| 中國建設銀行貸款 | ||||||||
| 工商銀行貸款 5 | ||||||||
| 短期銀行貸款總額 | $ | $ | ||||||
13
IT TECH PACKAGING, INC
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2022 年 11 月 10 日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議。這筆貸款由東方紙業的土地使用權
作為抵押品，以銀行的利益為擔保，並由劉先生擔保。這筆貸款的固定利率為
2022 年 11 月 30 日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，餘額為 $和 $
2022 年 11 月 30 日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，餘額為 $和 $
2023年5月29日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，餘額為美元
2022 年 7 月 29 日，公司與中國建設銀行簽訂了營運資金貸款協議，餘額為 $還有
$
2023年6月29日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，餘額為美元
截至2023年9月30日的
，有擔保的短期借款為美元以及$的無抵押銀行貸款
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，
的平均短期借款利率約為
長期 貸款
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 徐水區農村信用社 貸款1 | $ | $ | ||||||
| 徐水區農村信用社貸款 2 | ||||||||
| 徐水區農村信用社貸款 3 | ||||||||
| 徐水區農村信用社貸款 4 | ||||||||
| 徐水區農村信用社貸款 5 | ||||||||
| 餘江娜 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：長期貸款的流動部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期 貸款 | $ | $ | ||||||
| 財政年度 | 金額 | |||
| 2023 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 年及之後 | ||||
| 總計 | ||||
14
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2023 年 2 月 26 日，公司與徐水區農村信用合作社簽訂了貸款協議，期限為
2022年7月1日，公司與公司的客户餘江娜簽訂了貸款協議，根據該協議，公司借入了
人民幣
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，短期銀行貸款和長期貸款的
利息支出總額為美元
(8) 相關 方交易
在一段時間內，公司首席執行官
劉振勇先生向東方紙業貸款用於營運資金用途。2013 年 1 月 1 日，東方紙業和劉振勇先生續訂了先前在 2010 年 1 月 1 日簽訂的三年期定期貸款，並將
到期日進一步延長至 2015 年 12 月 31 日。2015 年 12 月 31 日，公司還清了這筆貸款
2014 年 12 月 10 日，劉振勇先生向公司提供了一筆貸款，金額為 $
15
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2015 年 3 月 1 日，公司與劉振勇先生達成協議，允許東方紙業向首席執行官借款
至 $
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
，應向劉振勇先生提供的貸款總額為美元。
此類關聯方貸款產生的利息支出為 $在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。應付給
劉振勇先生的應計利息約為 $
2021 年 12 月 8 日，公司與劉振勇先生達成協議，允許劉振勇先生向公司
借款 $
2022 年 10 月和 2022 年 11 月，公司與劉振勇先生簽訂了兩份協議，允許劉振勇先生向公司借款
美元
截至2023年9月30日和2022年12月31日的
，應付給股東的金額為美元
(9) 其他應付賬款和應計負債
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計電力 | $ | $ | ||||||
| 應計租金 | ||||||||
| 應繳增值税 | ||||||||
| 關聯方的應計利息 | ||||||||
| 應支付購買設備的費用 | ||||||||
| 銷售員應計佣金 | ||||||||
| 應計銀行貸款利息 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
(10) 衍生物 負債
公司根據ASC 815 “衍生品和套期保值以及套期保值” 分析了認股權證的衍生會計對價，並確定該工具應歸類為負債，因為認股權證在發行時生效，因此 對上述轉換期權結算時交付的股票數量沒有明確限制。
ASC 815 要求我們在每個報告期結束時評估衍生負債的公允市場價值，並將 公允市場價值的任何變化視為其他收入或支出項目。
16
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司將其衍生負債確定為三級公允價值衡量標準，並使用Black-Scholes定價模型計算
截至2023年9月30日的公允價值。Black-Scholes 模型需要六個基本數據輸入：行使價或行使價、
到期時間、無風險利率、當前股價、未來股價的估計波動率以及
股息率。這些投入的變化可能會產生明顯更高或更低的公允價值衡量標準。每張權證
的公允價值是使用Black-Scholes估值模型估算的。
| 已結束九個月 個月 | ||||
| 9 月 30 日，
2023 | ||||
| 預期期限 | ||||
| 預期的平均波動率 | % | |||
| 預期股息收益率 | ||||
| 無風險利率 | % |
使用大量可觀測輸入進行公平 值測量（級別 3）
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | |||
| 增加認可為認股權證的新衍生品 | ||||
| 在衍生品上增加被確認為虧損 的新衍生品 | ||||
| 行使認股權證 | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 2023 年 9 月的餘額 | $ |
(11) 普通 股票
向投資者發行 普通股
2021 年 1 月 20 日，公司向某些機構投資者提供並出售了總計
2021 年 3 月 1 日，公司向公眾投資者提供並出售了總計
17
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
反向 股票拆分
2022年6月9日，公司董事會批准了反向股票拆分，比例為
根據2021年激勵性股票計劃發行 普通股
2022 年 8 月 15 日，公司共授予了
(12) 認股權證
2020年4月29日
，公司與某些機構投資者簽訂了經2020年5月4日修訂的證券購買協議（“2020年收購協議”），根據該協議，公司同意向此類投資者出售總額為
2021 年 1 月 20 日，公司向某些機構投資者提供並出售了總計
2021 年 3 月 1 日，公司向公眾投資者提供並出售了總計
該公司 將認股權證歸類為負債，並將認股權證的發行視為衍生品。
| 九個月 已結束 | ||||||||
| 2023 年 9 月 30， | ||||||||
| 重量 | ||||||||
| 平均的 | ||||||||
| 運動 | ||||||||
| 數字 | 價格 | |||||||
| 期初未償還且可行使 | $ | |||||||
| 在此期間發行 | ||||||||
| 在 期間行使 | ||||||||
| 期末未償還且可行使 | $ | |||||||
18
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（未經審計）
| 認股權證 未兑現 | 認股權證 可行使 | |||||||||||||||||
| 的編號
股票 | 加權
剩餘平均值 合同壽命 （以年為單位） | 加權
平均值 行使價 | 的編號
| 加權
平均值 行使價 | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||||
綜合內在價值是截至2023年9月30日，公司股票的報價超過 權證（“價內” 認股權證）的行使價之和 認股權證的行使價。截至2023年9月30日和2022年12月31日，認股權證的內在價值為 .
(13) 每股收益
| 截至 9 月 30 日為止的三個 個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 每股基本虧損 | ||||||||
| 該期間的淨虧損 -分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股 流通股票的加權平均值-分母 | ||||||||
| 每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 攤薄後的每股收益 | ||||||||
| 該期間的淨收入- 分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股 流通股票的加權平均值-分母 | ||||||||
| 稀釋的影響 | ||||||||
| 普通股 流通股票的加權平均值-分母 | ||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 九個
個月已結束 9 月 30 日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 每股基本虧損 | ||||||||
| 該期間的淨虧損 -分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股 流通股票的加權平均值-分母 | ||||||||
| 每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 攤薄後的每股虧損 | ||||||||
| 期間的淨虧損 -分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股 流通股票的加權平均值-分母 | ||||||||
| 稀釋的影響 | ||||||||
| 普通股 流通股票的加權平均值-分母 | ||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 和九個月中，沒有發行和流通具有攤薄效應的證券。
19
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(14) 所得税
美國 個州
公司可能受美利堅合眾國税法的約束，税率為
中國人民共和國
東方
紙業和保定盛德是中國運營公司，需繳納中國企業所得税。根據中華人民共和國新企業
所得税法，企業所得税的法定税率通常為
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税準備金 | ||||||||
| 美國現行税收條款 | $ | $ | ||||||
| 中華人民共和國現行税收條款 | ( | ) | ||||||
| 中華人民共和國遞延税收條款 | ( | ) | ||||||
| （遞延税收優惠）/所得税準備金總額 | $ | ( | ) | $ | ||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的所得税規定如下：
| 九個月 已結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税準備金 | ||||||||
| 美國現行税收條款 | $ | $ | ||||||
| 中華人民共和國現行税收條款 | ||||||||
| 中華人民共和國遞延税收條款 | ( | ) | ||||||
| （遞延税收優惠）/所得税準備金總額 | $ | $ | ( | ) | ||||
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
除了因確認資產
處置損益和資產折舊等項目的時間差異而產生的可逆的未來中國所得税優惠外，公司在美國註冊成立，淨營業虧損約為
美元
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 遞延所得税資產（負債） | ||||||||
| 不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 | $ | $ | ||||||
| 不動產、廠房和設備的減值 | ||||||||
| 雜項 | ||||||||
| 中國公司的淨營業虧損結轉額 | ||||||||
| 遞延所得税資產總額 | ||||||||
| 減去：估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税資產總額， 淨額 | $ | |||||||
| 三個月 已結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 中華人民共和國法定 税率 | % | % | ||||||
| 税收和賬面差異的影響 | ( | )% | ( | )% | ||||
| 估值補貼的變化 | ( | )% | ||||||
| 有效所得税税率 | % | ( | )% | |||||
| 九個月 已結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 中華人民共和國法定 税率 | % | % | ||||||
| 税收和賬面差異的影響 | ( | )% | ( | )% | ||||
| 估值補貼的變化 | ( | )% | ||||||
| 有效所得税税率 | ( | )% | % | |||||
在
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，公司估計的有效所得税税率為
在
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司估計的有效所得税税率為-
正如2023年9月30日的 一樣，除2017年TCJA下的一次性過渡税對所有未匯回的 外國勘探和生產徵收美國納税義務外，公司認為其未來的股息政策以及可用的美國税收減免額和淨營運 虧損不會導致公司在不久的將來確認當前任何其他實質性的美國聯邦或州企業所得税負債。它也不認為，出於支付股息的目的匯回VIE的收益和利潤金額 會改變公司的立場，即其中國子公司保定盛德和VIE東方紙業 被視為或預計 將被無限期地再投資到海外，以支持我們未來的產能擴張。如果將這些收入匯回美國，從而在未來獲得 美國的應納税所得額，或者如果確定此類收入將在可預見的將來匯出，則需要額外的 税收條款。
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（未經審計）
公司已採用 ASC 主題 740-10-05 “所得税”。迄今為止，採用這種解釋並未影響公司的
財務狀況、經營業績或現金流。公司進行了自我評估，公司的
所得税負債包括與仍有待税務機關審查的納税年度有關的未確認的税收優惠、利息和罰款。在訴訟時效過期之前，審計期仍有待審查，在中國，訴訟時效通常為
(15) 股票 激勵計劃
2021 年激勵計劃 股票計劃
2021 年 11 月 12 日，公司年度股東大會通過並批准了 IT Tech
Packaging, Inc. 的 2021 年綜合股權激勵計劃（“2021 年計劃”）。根據2021年的互聯網服務提供商，該公司共預留了
(16) 承付款 和意外開支
徐水 土地租賃
公司租賃
出售 總部大院不動產
2013 年 8 月 7 日，公司審計委員會和董事會批准以現金價格向河北方盛出售總部
大院（“LUR”）、辦公樓和總部大樓內幾乎所有工業用途建築（
“工業大樓”）以及位於總部大院內的三棟員工宿舍樓（“宿舍”）
的土地使用權大約 $
在
出售工業建築方面，河北方盛同意將工業建築租回給公司
其原始用途，每年支付的租金約為美元
| 九月 30, | 金額 | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 運營租賃 付款總額 | ||||
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（未經審計）
資本 承諾
截至2023年9月30日
，該公司已簽訂了幾份合同，購買新的薄紙生產線
PM10的造紙機和改善工業建築。這些合同下的未清承付款總額為美元
擔保 和賠償
公司與主要原材料供應商保定環潤貿易有限公司達成協議，為該第三方的某些義務提供擔保
，截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司為其來自金融機構的長期貸款提供擔保，金額為
$
(17) 分段 報告
自 2010 年 3 月 10 日起，保定盛德開始運營，此後公司通過三個業務運營部門管理運營：生產膠印紙、瓦楞紙和薄紙的東方紙業和騰盛紙業，以及生產口罩和數碼相紙的保定 盛德。它們是分開管理的，因為每個企業都需要不同的技術 和營銷策略。
公司根據淨收入評估其運營部門的業績。財務、財務和 信息系統等管理職能是集中的。但是，在適用的情況下，部分管理職能費用將根據產生的總收入在 運營部門之間分配。運營部門確實在中國河北省保定市徐水縣共享設施。所有銷售均出售給位於中國的客户。
| 三個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
| 東方 | 登勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內， | |||||||||||||||||||
| 紙 | 紙 | 勝德 | 到 個區段 | 分段間 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總利潤 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產減值虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 税收支出（福利） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
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IT TECH PACKAGING, INC
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（未經審計）
| 三個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
| 東方 | 登勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內， | |||||||||||||||||||
| 紙 | 紙 | 勝德 | 到 個區段 | 分段間 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 税收支出（福利） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 九個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
| 東方 | 登勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內， | |||||||||||||||||||
| 紙 | 紙 | 勝德 | 到區段 | 分段間 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 資產減值虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 税收支出（福利） | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 九個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 | ||||||||||||||||||||||||
| 東方 | 登勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內， | |||||||||||||||||||
| 紙 | 紙 | 勝德 | 到 個區段 | 分段間 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 總利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息 支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 税收支出（福利） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 作為 2023 年 9 月 30 日的 | ||||||||||||||||||||||||
| 東方 | 登勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內， | |||||||||||||||||||
| 紙 | 紙 | 勝德 | 到 個區段 | 分段間 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 作為 2022 年 12 月 31 日的 | ||||||||||||||||||||||||
| 東方 | 登勝 | 保定 | 不可歸因 | 消除 | 在企業範圍內， | |||||||||||||||||||
| 紙 | 紙 | 勝德 | 到 個區段 | 分段間 | 合併 | |||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | |||||||||||||||||||||||
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（未經審計）
(18) 集中度 及主要客户和供應商
在
截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有一個客户的繳款額超過預期
在
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司沒有一個客户的繳款額超過2023年9月30日
在
截至2023年9月30日的三個月中，該公司有三家主要供應商
在
截至2023年9月30日的九個月中，該公司有三家主要供應商
(19) 信用風險的集中度
公司可能面臨信用風險集中的金融
工具主要由現金組成。該公司將其現金
存放在中國和美國的信譽良好的金融機構。儘管人們普遍認為，如果銀行倒閉，中國中央
政府將支持中國的所有銀行，但截至2023年9月30日和2022年12月31日，中國的存款保險體系沒有類似於美國聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供的保障。2015年5月1日，新的《存款保險條例》在中國生效
，規定最高保障額為人民幣
(20) 風險 和不確定性
公司面臨重大風險，其中包括與整個行業相關的激烈競爭、與融資相關的其他 風險、流動性要求、快速變化的客户需求、外幣匯率以及 根據各種法律和限制在中國開展業務。
(21) 最近 的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU第2021-08號，《業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同（ASU 2021-08）中的合同資產和合同負債的會計 ，其中闡明瞭企業的收購方應根據主題606（與客户簽訂合同的收入）確認和衡量業務合併中的合同資產 和合同負債。新的修正案 對2023年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。修正案 應適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併，允許提前通過 。公司預計該準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
(22) 後續的 事件
2023 年激勵計劃 股票計劃
2023 年 10 月 31 日，公司年度股東大會通過並批准了 IT 技術包裝公司
Inc. 的 2023 年綜合股權激勵計劃（“2023 年計劃”）。根據2023年互聯網服務提供商，該公司總共保留了
25
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告 通知
以下關於公司截至2023年9月30日和 2022年9月30日的財務狀況和經營業績的討論應與本季度報告中其他地方 包含的財務報表和財務報表附註一起閲讀。
在本季度報告中，除非上下文另有要求，否則提及 “公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指 IT Tech Packaging, Inc. 及其中國子公司和可變權益實體。
我們 在本報告中發表了某些前瞻性陳述。有關我們未來運營、前景、戰略、財務 狀況、未來經濟表現（包括增長和收益）、對我們產品的需求以及我們的計劃、信念、 或預期的其他陳述，包括 “管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的陳述以及本文檔其他地方的標題均為前瞻性陳述。在某些情況下， 這些陳述可以通過使用 “預期”、“相信”、“估計”、 “期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、 “可能”、“應該”、“將” 和類似表達方式來識別。我們打算將經修訂的1933年《證券法》（“證券 法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中的安全港條款涵蓋此類前瞻性 陳述。我們做出的前瞻性 陳述不能保證未來的業績，受各種假設、風險和其他因素的影響，這些假設、風險和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。由於此類陳述受風險和不確定性的影響 ，因此實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。事實上， 我們的一些假設可能被證明是不正確的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中預期 或暗示的業績和財務狀況有所不同，差異可能很大。提醒您不要過分依賴這種 前瞻性陳述。在評估前瞻性陳述時，應考慮這些風險和不確定性，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告和文件 中不時描述的其他風險。 在評估本報告中包含的前瞻性陳述時，您應考慮各種因素，包括但不限於 以下因素：（a）與總體經濟狀況相關的風險和不確定性，（b）我們是否能夠有效地管理計劃中的 增長並實現盈利，（c）我們是否能夠創造足夠的收入或獲得融資以維持和 發展我們的業務，以及（d）我們是否能夠創造足夠的收入或獲得融資以維持和 發展我們的業務，以及（d）我們是否能夠創造足夠的收入或獲得融資以維持和 發展我們的業務，以及（d）我們是否能夠創造足夠的收入或獲得融資以維持和 發展我們的業務，以及（d）我們是否能夠創造足夠的收入或獲得融資以維持和 發展我們的業務，以及（d）能夠成功滿足我們對現金的主要需求。除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務 更新前瞻性陳述。
操作結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較
截至2023年9月30日的三個月，收入 為15,771,560美元，較去年同期的31,709,214美元，下降了15,937,654美元，下降了50.26％。這主要是由於瓦楞中紙（“CMP”）的銷量下降以及CMP和薄紙產品的平均銷售價格下降 。
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膠版印刷紙、瓦楞介質紙和薄紙產品的收入
截至2023年9月30日的三個月，膠版印刷紙、瓦楞中紙（“CMP”）和薄紙產品的銷售收入 為15,756,399美元，較2022年第三季度的31,652,343美元下降了15,895,944美元，下降了50.22％。 在截至2023年9月30日的三個月中，膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的總銷售量為44,807噸， 與去年同期的72,615噸相比下降了27,808噸，下降了38.30％。由於不利的天氣條件（即 2023 年 8 月的持續暴雨），常規 CMP 的產量在 2023 年 8 月受到限制。除了2023年5月和 6月的間歇性生產外，膠版印刷紙 的生產已在2022年和2023年前九個月暫停。膠版印刷紙的生產已於 2023 年 10 月初恢復。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入（美元）金額和銷售數量 的變化彙總如下：
| 三個月 已結束 | 三個月 已結束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售 收入 | 數量 （噸） | 金額 | 數量
(公噸) | 金額 | 數量
(公噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
| 常規 CMP | 34,186 | $ | 11,953,552 | 59,848 | $ | 26,062,736 | (25,662 | ) | $ | (14,109,184 | ) | -42.88 | % | -54.14 | % | |||||||||||||||||
| 輕量級 CMP | 10,210 | $ | 3,469,521 | 12,507 | $ | 5,296,450 | (2,297 | ) | $ | (1,826,929 | ) | -18.37 | % | -34.49 | % | |||||||||||||||||
| CMP 總數 | 44,396 | $ | 15,423,073 | 72,355 | $ | 31,359,186 | (27,959 | ) | $ | (15,936,113 | ) | -38.64 | % | -50.82 | % | |||||||||||||||||
| 膠印 打印紙 | 170 | $ | 69,227 | - | $ | - | 170 | $ | 69,227 | - | % | - | % | |||||||||||||||||||
| 紙巾 紙製品 | 241 | $ | 264,099 | 260 | $ | 293,157 | (19 | ) | $ | (29,058 | ) | -7.31 | % | -9.91 | % | |||||||||||||||||
| CMP、膠印紙和薄紙總收入 | 44,807 | $ | 15,756,399 | 72,615 | $ | 31,652,343 | (27,808) | $ | (15,895,944 | ) | -38.30 | % | -50.22 | % | ||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的24個月的月銷售額 收入彙總如下：
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們主要產品的 平均銷售價格 (ASP) 彙總如下：
| 抵消 正在打印 Paper ASP | 常規 CMP ASP | 輕便 CMP ASP | 紙巾
紙 產品 ASP | |||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個 個月 | $ | 407 | $ | 350 | $ | 340 | $ | 1,096 | ||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日 的三個月 | $ | - | $ | 435 | $ | 423 | $ | 1,128 | ||||||||
| 與去年同期相比減少 | $ | 407 | $ | 85 | $ | 83 | $ | 32 | ||||||||
| 按百分比減少 | - | % | -19.54 | % | -19.62 | % | -2.84 | % | ||||||||
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以下 圖表顯示了截至2023年9月30日的24個月期間的逐月ASP：
瓦楞紙 中型紙
截至2023年9月30日的三個月 ，來自CMP的收入 為15,423,073美元（佔膠版印刷紙、CMP和薄紙產品總收入的97.88％），較2022年同期的31,359,186美元下降了15,936,113美元，下降了50.82％。
在截至2023年9月30日的三個月中，我們 售出了44,396噸CMP，而2022年同期為72,355噸， 的銷售量減少了38.64％。
普通CMP的ASP 從截至2022年9月30日的三個月的每噸435美元降至截至2023年9月30日的三個月的每噸350美元，下降了19.54％。2022年第三季度和2023年第三季度的常規CMP按人民幣計算的每股價格分別為人民幣2980元和2,532元人民幣， ，下降了15.03％。普通CMP的銷售量減少了25,662噸，從2022年第三季度的59,848噸減少到2023年第三季度的34,186噸。
輕質CMP的ASP 從截至2022年9月30日的三個月的每噸423美元降至截至2023年9月30日的三個月的每噸340美元，下降了19.62％。2022年第三季度和2023年第三季度的輕量級CMP以人民幣計價的每股價格分別為人民幣2,892元和2,439元，下降了15.66％。輕質CMP的銷售量減少了2,297噸，從2022年第三季度的12,507噸減少到2023年第三季度的10,210噸。
我們的 PM6 生產線可生產常規 CMP，其指定產能為每年 360,000 噸。2023年和2022年第三季度 季度的利用率分別為38.07％和66.82％，下降了28.75％。
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PM6 生產線在 2021 年 10 月至 2023 年 9 月期間生產的普通 CMP 的銷量 如下所示：
膠印 打印紙
截至2023年9月30日的三個月，膠版印刷紙的收入 為69,227美元（佔膠版印刷紙、CMP和薄紙產品總收入的0.44％） ，較截至2022年9月30日 的三個月的零美元增加了69,227美元，增長了100.00％。膠版印刷紙張的生產已在2022年和2023年前九個月暫停，除了 2023 年 5 月和 6 月的間歇性 生產。膠版印刷紙的生產已於 2023 年 10 月初恢復。我們在2023年第三季度售出了170噸膠印 打印紙。
紙巾 紙製品
截至2023年9月30日的三個月，來自薄紙產品的收入 為264,099美元（佔膠版印刷紙、CMP和薄紙產品總收入的1.68％） ，較截至2022年9月30日 的三個月的293,157美元下降29,058美元，下降9.91％。我們在2023年第三季度售出了241噸薄紙，而2022年同期 為260噸，下降了19噸，下降了7.31％。除2020年第一季度暫停生產外，自2018年12月和2019年11月推出PM8和PM9以來，生活用紙產品的產量和銷售一直穩步增長。
薄紙產品的ASP 從截至2022年9月30日的三個月的每噸1,128美元降至截至2023年9月30日的三個月的每噸1,096美元 ，下降了2.84％。2022年第三季度和2023年第三季度的薄紙產品每股收益以人民幣計算，分別為人民幣7,913元和7,849元人民幣，下降0.81％。
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口罩的收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，銷售口罩產生的收入 分別為15,198美元和56,871美元， 下降了41,673美元，下降了73.28％。我們在2023年第三季度售出了50.7萬個口罩，而2022年同期為12.82萬個 個，下降了77.5萬個，下降了60.45％。
銷售成本
截至2023年9月30日的季度， CMP、膠版印刷紙和薄紙產品的總銷售成本為15,907,217美元，較2022年同期的28,885,603美元下降 12,978,386美元，下降44.93％。這主要是由於銷售數量 的減少和CMP單位材料成本的降低。
截至2023年9月30日的季度，CMP的銷售成本 為14,844,637美元，而2022年同期為27,834,752美元。 CMP的銷售成本下降了12,990,115美元，這主要是由於CMP的銷量和平均單位銷售成本 的下降。CMP的每噸平均銷售成本下降了13.25％，從2022年第三季度的385美元降至2023年第三季度的334美元 。平均銷售成本的下降主要歸因於2023年第三季度再生紙板的平均單位購買成本（扣除適用價值 增值税）與2022年第三季度相比有所降低。
截至2023年9月30日的季度，薄紙產品的銷售成本 為998,569美元，而2022年同期 的銷售成本為1,050,851美元。薄紙產品銷售成本下降52,282美元，主要是由於薄紙產品銷量下降 ，但平均銷售成本的增加部分抵消了這一下降。每噸薄紙 產品的平均銷售成本增長了2.50％，從截至2022年9月30日的三個月的4,042美元增加到2023年同期的4,143美元。這 主要是由於紙巾原紙成本的上漲。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中，按產品分列的銷售成本和每噸成本的變化 彙總如下：
| 三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 更改 的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每聲消耗 | |||||||||||||||||||||||||
| 常規 CMP | $ | 11,116,060 | $ | 325 | $ | 23,218,241 | $ | 388 | $ | (12,102,181 | ) | $ | (63 | ) | -52.12 | % | -16.24 | % | ||||||||||||||
| 輕量級 CMP | $ | 3,728,577 | $ | 365 | $ | 4,616,511 | $ | 369 | $ | (887,934 | ) | $ | (4 | ) | -19.23 | % | -1.08 | % | ||||||||||||||
| CMP 總數 | $ | 14,844,637 | $ | 334 | $ | 27,834,752 | $ | 385 | $ | (12,990,115 | ) | $ | (51 | ) | -46.67 | % | -13.25 | % | ||||||||||||||
| 膠印 打印紙 | $ | 64,011 | $ | 377 | $ | - | $ | - | $ | 64,011 | $ | 377 | % | % | ||||||||||||||||||
| 紙巾 紙製品 | $ | 998,569 | $ | 4,143 | 1,050,851 | $ | 4,042 | $ | (52,282 | ) | $ | 101 | -4.98 | % | 2.50 | % | ||||||||||||||||
| Total CMP、膠印紙和薄紙 | $ | 15,907,217 | $ | 不適用 | $ | 28,885,603 | $ | 不適用 | $ | (12,978,386 | ) | $ | 不適用 | -44.93 | % | 不適用 | ||||||||||||||||
在截至2023年9月30日的三個月中，我們 再生紙板的平均單位購買成本（扣除適用的增值税）為人民幣1,239元/噸（約合176美元/噸），而截至2022年9月30日 的三個月中，每噸的平均購買成本為人民幣1,561元（約合235美元/噸）。這些變化（以美元計）表示再生紙板同比下降25.11％。我們只使用 家用再生紙（主要來自北京-天津都市區）。儘管我們不依賴進口 再生紙，其定價往往比國產再生紙更具波動性，但我們的經驗表明，國產再生紙的定價 與進口再生紙的價格有一定的相關性。
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2021年10月至2023年9月的24個月期間，我們的主要原材料的 定價趨勢如下所示：
電 和天然氣是我們的兩個主要能源。電力和天然氣分別佔2023年第三季度 總銷售額的5％和13.3％，而2022年第三季度佔總銷售額的4％和11.6％。截至2023年9月30日的24個月中，每月能源成本佔我們主要紙製品月總銷售額的百分比 彙總如下：
總利潤（虧損）
由於上述因素，截至2023年9月30日的三個月， 總虧損為153,223美元（佔總收入的0.97％），比截至2022年9月30日的三個月的毛利潤2783,588美元（佔總收入的8.78％）下降了2936,811美元，下降了105.50％。
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膠印 打印紙、CMP 和薄紙製品
截至2023年9月30日的三個月，膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的總虧損為150,818美元， 較截至2022年9月30日的三個月的毛利276,740美元減少了2917,558美元，跌幅105.45％。降低 主要是上面討論的因素造成的。
膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的 總體毛利率下降了9.70個百分點，從截至2022年9月30日的三個月的8.74％ 下降至截至2023年9月30日的三個月的-0.96％。
截至2023年9月30日的三個月，普通CMP的毛利率 為7.01％，下降3.90個百分點，而截至2022年9月30日的三個月 毛利率為10.91％。這種下降主要是由於常規 CMP ASP 的降低，但部分被2023年第三季度再生紙板成本的下降所抵消。
截至2023年9月30日的三個月，輕量級CMP的 毛利率為-7.47％，下降20.31個百分點，而截至2022年9月30日的三個月中， 的毛利率為12.84％。下降的主要原因是 輕質CMP的ASP下降，但部分被2023年第三季度再生紙板成本的下降所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，膠版印刷紙張 的毛利率為7.53％。
截至2023年9月30日的三個月中，薄紙產品的毛利率為-278.10％，下降19.64個百分點，而截至2022年9月30日的三個月中，毛利率為-258.46％。總虧損的減少主要是由於 紙產品ASP的下降和原紙成本的增加。
截至2023年9月30日的24個月期間，我們的CMP和膠版印刷用紙銷售的月毛利率如下：
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口罩
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月， 口罩的毛利潤分別為2393美元和16,848美元，毛利率分別為-15.75％和29.62％。
銷售、 一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月，銷售、 一般和管理費用為2,334,746美元，較截至2022年9月30日的三個月的3,370,541美元減少了1,035,795美元，下降了30.73％ 。下降的主要原因是2022年8月根據我們的補償性激勵計劃授予和發行的普通股 。
運營造成的損失
截至2023年9月30日的季度營業 虧損為2484,513美元，較截至2022年9月30日的季度的586,953美元減少了1,897,560美元，下降了323.29％。運營虧損的增加主要是由於毛利的減少，部分被銷售、一般和管理費用的減少 所抵消。
其他 收入和支出
截至2023年9月30日的三個月中，利息 支出減少了8,860美元，從截至2022年9月30日的三個月的256,678美元 降至247,818美元。截至2023年9月30日，該公司的短期和長期計息貸款、關聯方貸款和租賃債務總計 為12,105,731美元，而截至2022年9月30日為14,681,595美元。
衍生負債的收益
公司分析了ASC 815規定的衍生品會計對價權證，即 “衍生品和套期保值以及套期保值”， ，並確定應將該工具歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期末評估衍生物 負債的公允市場價值，並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，衍生負債的公允價值變動 分別為收益660,429美元和虧損 617,370美元。
淨虧損
考慮 的結果和上述因素，截至2023年9月30日的季度淨虧損為1,975,368美元，較截至2022年9月30日的季度的1,887,318美元下降了 88,050美元，跌幅4.67％。
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較
截至2023年9月30日的九個月中，收入 為65,582,351美元，較去年同期 的78,979,716美元下降了13,397,365美元，下降了16.96％。這主要是由於CMP的ASP下降。
膠版印刷紙、瓦楞介質紙和薄紙產品的收入
截至2023年9月30日的九個月中，膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的銷售收入 為65,483,282美元，較截至2022年9月30日的九個月的78,778,671美元下降 13,295,389美元，下降16.88％。這主要是由於CMP的ASP 的減少。在截至2023年9月30日的九個月中，膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的總銷售量為173,317噸，與截至2022年9月30日的九個月的168,066噸相比，增加了5,251噸，增長了3.12％。與2022年同期 相比，在2023年的九個月中，CMP和膠版印刷紙的總銷售量增加了5,565噸。我們在2023年的九個月中售出了726噸薄紙產品，而在2022年同期 ，這一數字為1,040噸。膠版印刷紙的生產已於 2023 年 5 月恢復。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中收入和銷售數量的變化彙總如下：
| 九個月 已結束 | 九個月 已結束 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售 收入 | 數量 （噸） | 金額 | 數量 (公噸) | 金額 | 數量 (公噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
| 常規 CMP | 135,912 | $ | 50,352,851 | 139,036 | $ | 65,015,400 | (3,124 | ) | $ | (14,662,549 | ) | -2.25 | % | -22.55 | % | |||||||||||||||||
| 輕量級 CMP | 31,106 | $ | 11,073,937 | 27,990 | $ | 12,660,338 | 3,116 | $ | (1,586,401 | ) | 11.13 | % | -12.53 | % | ||||||||||||||||||
| CMP 總數 | 167,018 | $ | 61,426,788 | 167,026 | $ | 77,675,738 | (8 | ) | $ | (16,248,950 | ) | 0.00 | % | -20.92 | % | |||||||||||||||||
| 膠印 打印紙 | 5,573 | $ | 3,225,109 | - | $ | - | 5,573 | $ | 3,225,109 | - | % | - | % | |||||||||||||||||||
| 紙巾 紙製品 | 726 | $ | 831,385 | 1,040 | $ | 1,102,933 | (314 | ) | $ | (271,548 | ) | -30.19 | % | -24.62 | % | |||||||||||||||||
| CMP、膠印紙和薄紙總收入 | 173,317 | $ | 65,483,282 | 168,066 | $ | 78,778,671 | 5,251 | $ | (13,295,389 | ) | 3.12 | % | -16.88 | % | ||||||||||||||||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間， 我們的主要產品的ASP彙總如下：
| 抵消 正在打印 Paper ASP | 常規 CMP ASP | 輕便 CMP ASP | 紙巾
紙 產品 ASP | |||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 個月 | $ | 579 | $ | 370 | $ | 356 | $ | 1145 | ||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日 的九個月 | $ | - | $ | 468 | $ | 452 | $ | 1061 | ||||||||
| 與上一年同期相比增加 （減少） | $ | 579 | $ | (98 | ) | $ | (96 | ) | $ | 84 | ||||||
| 按百分比增加 （減少） | - | % | -20.94 | % | -21.24 | % | 7.92 | % | ||||||||
口罩收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售口罩產生的收入 分別為95,080美元和201,045美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們售出了30.23萬個 個口罩，而2022年同期為429.5萬個， 減少了12.72萬個，下降了29.62％。
銷售成本
在截至2023年9月30日的九個月中， CMP、膠版印刷紙和薄紙產品的總銷售成本為64,717,786美元， 較截至2022年9月30日的九個月的75,102,330美元下降了10,384,544美元，下降了13.83％。這主要是由於CMP的材料成本降低 。截至2023年9月30日的九個月中，CMP的銷售成本為58,592,582美元，而2022年同期為71,863,579美元。CMP的每噸平均銷售成本下降了18.37％，從截至2022年9月30日的九個月的430美元降至2023年同期的351美元。這主要歸因於再生紙板的平均單位購買成本（扣除適用的 增值税）較低。截至2023年9月30日的九個月中，薄紙產品的銷售成本為2981,708美元，而2022年同期為3,238,751美元。
34
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 銷售成本和每噸產品成本的變化彙總如下：
| 九個月 已結束 | 九個月 已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 30 | 在 中更改 | 更改 的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每聲消耗 | |||||||||||||||||||||||||
| 常規 CMP | $ | 47,704,888 | $ | 351 | $ | 60,363,632 | $ | 434 | $ | (12,658,744 | ) | $ | (83 | ) | -20.97 | % | -19.12 | % | ||||||||||||||
| 輕量級 CMP | $ | 10,887,694 | $ | 350 | $ | 11,499,947 | $ | 411 | $ | (612,253 | ) | $ | (61 | ) | -5.32 | % | -14.84 | % | ||||||||||||||
| CMP 總數 | $ | 58,592,582 | $ | 351 | $ | 71,863,579 | $ | 430 | $ | (13,270,997 | ) | $ | (79 | ) | -18.47 | % | -18.37 | % | ||||||||||||||
| 膠印 打印紙 | $ | 3,143,496 | $ | 564 | $ | - | $ | - | $ | 3,143,496 | $ | 564 | - | % | 0.00 | % | ||||||||||||||||
| 紙巾 紙製品 | $ | 2,981,708 | $ | 4,107 | $ | 3,238,751 | $ | 3,114 | $ | (257,043 | ) | $ | 993 | -7.94 | % | 31.89 | % | |||||||||||||||
| CMP、膠印紙和薄紙總收入 | $ | 64,717,786 | $ | 不適用 | $ | 75,102,330 | $ | 不適用 | $ | (10,384,544 | ) | $ | 不適用 | -13.83 | % | 不適用 | % | |||||||||||||||
總利潤
截至2023年9月30日的九個月， 總利潤為749,636美元（佔總收入的1.14％），較截至2022年9月30日的九個月的毛利潤3,728,070美元（佔總收入的4.72％）下降了2978,434美元，下降了79.89％。下降的主要原因是（i）CMP的ASP下降，以及（ii）薄紙產品的材料成本增加。
膠印 打印紙、CMP 和薄紙製品
截至2023年9月30日的九個月中，膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的 總利潤為765,496美元，較截至2022年9月30日的九個月的毛利潤3,676,341美元下降 2910,845美元，下降79.18％。下降主要是 上述因素的結果。
膠版印刷紙、CMP和薄紙產品的 總體毛利率下降了3.50個百分點，從截至2022年9月30日的九個月的4.67％ 下降至截至2023年9月30日的九個月的1.17％。
截至2023年9月30日的九個月中，普通CMP的毛利率 為5.26％，下降1.89個百分點，而截至2022年9月30日的九個月中， 的毛利率為7.15％。這種下降的主要原因是 常規 CMP 的 ASP 降低。
截至2023年9月30日的九個月中，輕量級CMP 的毛利率為1.68％，下降7.49個百分點，而截至2022年9月30日的九個月中， 的毛利率為9.17％。這種下降主要是由於輕質CMP的ASP 的降低。
截至2023年9月30日的九個月中，膠版印刷紙的毛利 利潤率為2.53％。
截至2023年9月30日的九個月， 紙產品的毛利率為-258.64％，下降了64.99個百分點， ，而截至2022年9月30日的九個月為-193.65％。下降的主要原因是紙巾 紙的成本上漲。
口罩
截至2023年9月30日的九個月中， 的口罩總虧損為8,801美元，毛利率為-9.26％，而截至2022年9月30日的九個月中， 的總利潤為51,729美元，毛利率為25.73％。
35
銷售、 一般和管理費用
截至2023年9月30日的九個月中，銷售、 一般和管理費用為6,153,513美元，較截至2022年9月30日的九個月的8,541,224美元下降2,387,711美元，下降27.96％ 。下降的主要原因是可疑債務損失的逆轉以及 暫停生產期間閒置固定資產的折舊減少。
運營造成的損失
截至2023年9月30日的九個月中，營業 虧損為5,775,557美元，較截至2022年9月30日的九個月的4,813,154美元下降962,403美元，跌幅20.00％。下降的主要原因是毛利減少和資產減值損失的確認， 部分被銷售、一般和管理費用的減少所抵消。
其他 收入和支出
截至2023年9月30日的九個月中，利息 支出減少了18,929美元，從截至2022年9月30日的九個月的786,597美元 降至767,668美元。截至2023年9月30日，該公司的短期和長期計息貸款和租賃債務總額為12,105,731美元，而截至2022年9月30日，該公司的總計息貸款和租賃債務為14,681,595美元。
衍生負債的收益
公司分析了ASC 815規定的衍生品會計對價權證，即 “衍生品和套期保值以及套期保值”， ，並確定應將該工具歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期末評估衍生物 負債的公允市場價值，並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，衍生負債的公允價值變動 分別為收益646,020美元和729,263美元的收益 。
淨虧損
由於上述原因，截至2023年9月30日的九個月淨虧損為5,962,026美元，這意味着淨虧損從截至2022年9月30日的九個月的4,663,445美元增加了 1,298,581美元，增長了27.85％。
應收賬款
截至2023年9月30日， 應收賬款淨額為2794,437美元，而截至2022年12月31日為零。我們通常會在交貨和銷售完成後 30 天內收取 應收賬款。
庫存
庫存 包括原材料（截至2023年9月30日，佔庫存總值的74.58％）、半成品和成品 。截至2023年9月30日，庫存的記錄價值從截至2022年12月31日的2872,622美元增長了86.76％，至5,364,777美元。截至2023年9月30日，作為生產CMP的主要原材料的再生紙板的庫存為3580,255美元，約為2,322,094美元，佔184.56％，高於截至2022年12月31日的餘額。由於更好地控制 庫存週轉率和再生紙板價格的波動性，截至2022年12月，庫存保持在最低水平。
主要庫存物品變更摘要如下：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
| 原材料 | ||||||||||||||||
| 回收的 紙板 | $ | 3,580,255 | $ | 1,258,161 | 2,322,094 | 184.56 | % | |||||||||
| 回收的 白色廢紙 | 10,503 | 10,809 | -306 | -2.83 | % | |||||||||||
| 紙巾 原紙 | 173,508 | 60,660 | 112,848 | 186.03 | % | |||||||||||
| 煤氣 | 107,652 | 42,237 | 65,415 | 154.88 | % | |||||||||||
| 口罩 面料和其他原材料 | 129,076 | 99,569 | 29,507 | 29.63 | % | |||||||||||
| 原材料總計 | 4,000,994 | 1,471,436 | 2,529,558 | 171.91 | % | |||||||||||
| 半成品 | 634,615 | 132,810 | 501,805 | 377.84 | % | |||||||||||
| 成品 | 729,168 | 1,268,376 | -539,208 | -42.51 | % | |||||||||||
| 庫存總額，毛額 | 5,364,777 | 2,872,622 | 2,492,155 | 86.76 | % | |||||||||||
| 庫存 預留 | - | - | - | |||||||||||||
| 庫存總額，淨額 | $ | 5,364,777 | $ | 2,872,622 | 2,492,155 | 86.76 | % | |||||||||
36
續訂 經營租約
2013 年 8 月 7 日，公司審計委員會和董事會批准將總部 大院（“LUR”）、辦公樓和總部大樓內基本上所有工業用途建築（ “工業大樓”）以及位於總部大院內的三棟員工宿舍樓（“宿舍”） 的土地使用權以現金價格出售給河北方勝分別約為277萬美元, 115萬美元和431萬美元.在 出售工業建築方面，河北方盛同意將工業建築物租回公司供其最初使用 ，期限最長為三年，年租金約為142,165美元（人民幣1,000,000元）。租賃協議於 2022 年 8 月續訂 ，期限為六年，租金與原始租賃協議中規定的租金相同。
截至2023年9月30日的資本 支出承諾
2020 年 5 月 5 日，公司宣佈計劃將新的生活用紙生產線 PM10 投入商業運營，公司與造紙機供應商簽署了 購買造紙機的協議。該公司預計新的生活用紙生產線將在試運行完成後啟動 。
截至2023年9月30日的 ，我們有大約380萬美元的資本支出承諾，主要與購買 PM10造紙機有關。PM10的基礎設施工程已經完成，相關的輔助設施正在建設中。 這些承諾預計將由銀行貸款和我們業務運營產生的現金流提供資金。
使用售後回租方式融資
公司於2020年8月6日與TAC Leasing Co., Ltd. (“TLCL”) 簽訂了售後回租安排（“租賃融資協議”），融資總額為人民幣1,600萬元（約合250萬美元）。根據售後回租 安排，騰盛紙業以1600萬美元（約合250萬美元）的價格將租賃設備出售給了TLCL。在出售 設備的同時，騰盛紙業將出售給TLCL的設備回租，租賃期為三年。租賃期結束時，騰盛 紙業可能會向TLCL支付100元人民幣（約合16美元）的名義購買價並回購租賃的設備。價值2,349,452美元的租賃設備 被記錄為使用權資產，最低租賃付款的淨現值記為租賃 負債，按TLCL的隱含年利率15.6％計算，在2020年8月17日租約開始時為567,099美元。
騰勝 Paper 按照時間表支付了到期款項。2023年7月17日，公司支付了未償債務的最後一筆款項， 根據協議以名義價格回購了租賃設備。租賃資產被重新歸類為自有資產，截至2023年9月30日和2022年12月31日，扣除攤銷後的租賃設備餘額 分別為零美元和1,939,970美元。
現金和 現金等價物
截至2023年9月30日，我們的 現金、現金等價物和限制性現金為9,437,941美元，較截至2022年12月31日的9,524,868美元減少了86,927美元。截至2023年9月30日的九個月中，現金及現金等價物的減少歸因於多種因素 ，包括：
i. 經營活動提供（用於）的 淨現金
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨 現金為7,494,114美元。餘額表明 的現金比截至2022年9月30日的九個月的7,431,267美元增加了62,847美元，增長了0.85％。截至2023年9月30日 的九個月中，淨虧損為5,962,026美元，較截至2022年9月30日的九個月淨虧損4,663,445美元減少了1,298,581美元，跌幅27.85％。在截至2023年9月30日的九個月中，各種資產和負債賬户餘額的變化也促成了截至2023年9月30日的九個月中來自經營活動的現金淨變化。此類變化中最主要的是，在2023年的九個月中，應收賬款增加了2,037,003美元。截至2023年9月30日，期末庫存餘額也增加了2631,661美元（截至2023年9月30日的九個月現金流 的淨現金減少）。此外，該公司與折舊和攤銷相關的非現金支出為10,573,288美元。在截至2023年9月30日的九個月中， 公司的預付款和其他流動資產也淨減少了7,968,553美元（淨現金增加），其他應付賬款和應計負債及關聯方淨增加381,203美元（淨現金增加），應付所得税 減少了413,777美元（淨現金減少）。
37
二。用於投資活動的淨 現金
在截至2023年9月30日的九個月中，我們 的投資活動淨現金支出為9,211,711美元，而2022年同期 為8,189,410美元。
三。融資活動提供的淨現金
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金為1,997,269美元，而在截至2022年9月30日的九個月中， 融資活動提供的淨現金為6,840,080美元。
短期 銀行貸款
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 中國工商銀行（“ICBC”）貸款 1 | $ | - | $ | 5,023,978 | ||||
| 中國工商銀行 貸款 2 | - | 287,167 | ||||||
| 中國工商銀行 貸款 3 | - | 143,583 | ||||||
| 中國工商銀行 貸款 4 | 417,839 | - | ||||||
| 中國 建設銀行貸款 | - | 143,583 | ||||||
| 中國工商銀行 貸款 5 | 417,839 | - | ||||||
| 短期銀行貸款總額 | $ | 835,678 | $ | 5,598,311 | ||||
2022 年 11 月 10 日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議。這筆貸款由東方紙業的土地使用權 作為抵押品，以銀行的利益為擔保，並由劉先生擔保。這筆貸款的固定利率為每年4.785％ 。該公司於2023年5月償還了71,743美元，並於2023年8月還清了貸款的剩餘餘額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，貸款餘額 分別為零美元和5,023,978美元。
2022年11月30日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，截至2023年9月30日和2022年12月31日，餘額分別為零美元和287,167美元。這筆貸款的年利率為4.25％。這筆貸款已於 2023 年 5 月 償還。
2022年11月30日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，截至2023年9月30日和2022年12月31日，餘額分別為零美元和143,583美元。這筆貸款的年利率為4.25％。這筆貸款已於 2023 年 5 月 償還。
2023年5月29日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，截至2023年9月30日，餘額為417,839美元。該貸款的固定利率為每年4.25％。這筆貸款將在2023年11月25日之前到期。
2022年7月29日，公司與中國建設銀行簽訂了營運資金貸款協議，截至2023年9月30日和2022年12月31日，餘額分別為零美元和 143,583美元。該貸款的固定利率為每年3.95％。這筆貸款 已於 2023 年 7 月全額償還。
2023年6月29日，公司與中國工商銀行簽訂了營運資金貸款協議，截至2023年9月30日，餘額為417,839美元。該貸款的固定利率為每年3.55％。這筆貸款將在2024年6月28日之前到期。
截至2023年9月30日的 ，有擔保的短期借款為零美元，無抵押銀行貸款為968,751美元。截至2022年12月31日， 的擔保短期借款為5,023,978美元，無抵押銀行貸款為574,333美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中， 的平均短期借款利率約為4.52％和4.28％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的平均短期借款利率約為4.66％和4.6％。
長期 貸款
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，長期貸款分別為11,270,053美元和9,040,002美元。
38
2014 年 4 月 16 日，公司與徐水區農村信用社簽訂了為期五年的貸款協議， 原定於 2014 年 6 月 21 日至 2018 年 11 月 18 日分期到期。這筆貸款由獨立的第三方擔保。 利息按季度支付，年利率為7.68％。自2022年11月15日起，利率降至 至每年7％。2018年11月6日，這筆貸款又續訂了5年，將在2018年12月21日至2023年11月5日期間分期到期和支付 。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償貸款餘額總額分別為1,197,805美元和1,234,816美元，在合併資產負債表中作為流動負債列報。
2013年7月15日，公司與徐水區農村信用社簽訂了為期5年的貸款協議， 最初在2013年12月21日至2018年7月26日期間分期付款。2018年6月21日，這筆貸款將 又延長了5年，從2018年12月21日至2023年6月20日分期到期並分期支付。2023年6月19日， 貸款又延長了5年，將於2028年6月20日到期支付。該貸款由該公司的某些 製造設備擔保，截至2023年9月30日和2022年12月31日，淨賬面價值分別為29,713美元和280,466美元。利息 按季度支付，年利率為7.68％。自2022年11月15日起，利率降至每年 7％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償貸款餘額總額為3,481,536美元和3589,582美元，在截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表中， 分別作為非流動負債和流動負債列報， 。
2019年4月17日，公司與徐水區農村信用社簽訂了為期2年的貸款協議， 將於2019年8月21日至2021年4月16日分期到期並分期支付。該貸款於2021年3月22日和2021年12月24日續期，總共又延長了3年，根據新的時間表，貸款將於2024年4月16日到期。這筆貸款 由騰盛紙業擔保，其土地使用權作為抵押品，用於信用合作社的利益。利息每季度支付 ，年利率為7.68％。自2022年11月15日起，利率降至每年7％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償貸款餘額總額分別為2,228,474美元和2,297,332美元，分別在截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表中以 流動負債和非流動負債列報。
2019年12月12日，公司與徐水區農村信用社簽訂了為期2年的貸款協議， 將於2020年6月21日至2021年12月11日分期到期並分期支付。該貸款於2021年3月22日和2021年12月24日續期，總共又延長了3年，根據新的時間表，貸款將於2024年12月11日到期。這筆貸款 由騰盛紙業擔保，其土地使用權作為抵押品，用於信用合作社的利益。利息按月 支付，年利率為7.56％。自2022年11月15日起，利率降至每年7％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償貸款餘額總額分別為1,810,635美元和1,866,582美元，分別在截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表中以 非流動負債列報。
2023年2月26日，公司與徐水區農村信用社簽訂了為期2年的貸款協議， 將於2023年8月21日至2025年2月24日分期到期並分期支付。這筆貸款由東方紙業擔保，其 土地使用權作為抵押品，用於信用合作社的利益。利息按月支付，年利率為7％。截至2023年9月30日的 ，未償貸款餘額總額為2,507,034美元。在未償貸款餘額總額中，流動部分 為1,267,445美元，在合併資產負債表中作為流動負債列報，剩餘餘額1,239,589美元在截至2023年9月30日的合併資產負債表中作為非流動負債列報。
2022 年 7 月 1 日，公司與該公司的客户 Jiangna Yu 簽訂了貸款協議，根據該協議，公司向餘江娜借款 40萬元人民幣，期限為五年。該貸款將在2022年7月至2027年7月 期間按月分期支付，金額為人民幣10,667元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償貸款餘額總額分別為44,569美元和51,690美元。在 未償貸款餘額總額中，流動部分分別為11,072美元和13,928美元，分別列為流動負債 ，剩餘餘額30,641美元和40,204美元分別在合併資產負債表中作為非流動負債列報，截至2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，短期銀行貸款和長期貸款的總利息支出分別為247,628美元和248,239美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，短期銀行貸款和長期貸款的總利息支出分別為760,807美元和753,789美元。
39
股東 貸款
公司首席執行官劉振勇先生已在一段時間內向東方紙業貸款，用於營運資金用途。2013年1月 1日，東方紙業和劉振勇先生續訂了先前於2010年1月1日簽訂的三年期貸款，並將 的到期日進一步延長至2015年12月31日。2015年12月31日，該公司還清了2,249,279美元的貸款，以及2013年至2015年期間391,374美元的利息 。劉振勇先生的未償利息約為354,748美元和357,021美元， 截至2023年9月30日和2022年12月31日，這筆利息分別作為流動負債的一部分記入合併資產負債表中的其他應付賬款和應計負債。
2014年12月10日，劉振勇先生向東方紙業提供了一筆金額為8,742,278美元的貸款，用於營運資金用途 ，年利率為4.35％，該貸款基於中國人民銀行的初級貸款利率。這筆無抵押的 貸款於2014年12月10日提供，原定於2017年12月10日到期。2016年，公司向劉振勇先生償還了 6,012,416美元，以及288,596美元的利息。2018年2月，該公司還清了剩餘餘額， 和20,400美元的利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，劉振勇先生的未償利息分別約為41,784美元和43,075美元 ，這筆利息作為合併資產負債表中流動負債的一部分記入其他應付賬款和應計負債 。
2015 年 3 月 1 日，公司與劉振勇先生簽訂協議，允許東方紙業向首席執行官借款 至17,201,342美元（人民幣1.2億元）作為營運資金。協議項下的預付款或資金自每筆款項獲得資助之日起 三年內到期。該貸款是無抵押的，其年利率根據借款時中國人民銀行 的初級貸款利率設定。2015年7月13日，從 融資機制中提取了4,324,636美元的無抵押金額。2016年10月14日，從該融資中提取了2,883,091美元的無抵押金額。2018年2月，該公司向劉振勇先生償還了1,507,432美元。這筆貸款原定於2018年7月12日到期。劉振勇先生同意將貸款再延長3年 ，剩餘餘額將於2021年7月12日到期。2018年11月23日，公司向劉振勇先生償還了3,768,579美元， 和158,651美元的利息。2019年12月，該公司還清了剩餘餘額以及94,636美元的利息。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償利息分別為191,422美元和197,338美元，作為合併資產負債表中流動負債的一部分記入其他應付賬款 和應計負債。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，應付給劉振勇先生的貸款總額為零。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中， 此類關聯方貸款產生的利息支出為零。截至2023年9月30日和2022年12月31日，應付給劉振勇先生的應計利息分別約為590,227美元和608,465美元， 記入其他應付賬款和應計負債。
2021年12月8日，公司與劉振勇先生簽訂協議，允許劉振勇先生向公司 借款6,507,431美元（人民幣44,089,085元）。這筆貸款是無抵押的，固定利率為每年3％。這筆貸款由劉振勇先生於 2022 年 2 月償還 。
在 2022 年 10 月和 2022 年 11 月，公司與劉振勇先生簽訂了兩份協議，允許劉振勇先生向公司借款 總額為6,963,982美元（人民幣5000萬元）。這些貸款是無抵押的，固定利率為每年4.35％ 。劉振勇先生於2023年8月償還了4,264,938美元（合人民幣3000萬元）。剩餘的餘額將在 2023 年 11 月 支付。截至2023年9月30日的九個月中，該貸款的利息收入為263,342美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，應付給股東的金額為727,433美元，這代表股東用於支付 在美國產生的各種費用的資金。該金額應按需支付，免息。
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關鍵 會計政策和估計
公司的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的， 要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有 資產和負債的披露，以及報告 期間報告的收入和支出金額。管理層使用估算時可用的最佳信息進行這些估算。但是，實際結果 可能與這些估計存在重大差異。下面列出了最重要的會計政策：
收入 確認政策
公司在商品交付且存在正式安排、價格固定或可確定、交付 已完成、公司不存在其他重要義務且可收取性得到合理保證時確認收入。當客户的卡車在我們的成品庫存倉庫取貨時，商品被視為已交付 。
長壽命 資產
公司會評估長期資產的可收回性以及相關的估計剩餘使用壽命 ，使管理層認為資產的賬面價值可能無法收回，而這些資產產生的估計未貼現現金流小於資產的賬面金額。在這種情況下，這些資產將減記為估計的 公允價值。我們對減值指標存在的判斷是基於市場狀況、對我們業務運營 業績的假設以及政府對中國造紙業運營效率可能採取的政策。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，沒有發生任何需要對長期資產的可收回性進行評估的事件或情況。我們目前沒有發現任何可能表明將來需要記錄此類 減值的事件或情況。
外國 貨幣換算
東方紙業和保定盛德的 功能貨幣是中國人民幣（“RMB”）。根據ASC主題830-30，所有 資產和負債均使用每個財政期末的當前匯率轉換為美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司用於將中國人民幣折算成美元的 當前匯率分別為7. 1798:1 和6. 9646:1。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入和支出分別使用現行平均匯率為7. 0341:1 和6. 6410:1 進行折算。翻譯調整包含在其他綜合收入 中（虧損）。
非平衡表 表單安排
我們 是保定環潤貿易有限公司的擔保人，其長期銀行貸款金額為4,317,669美元（約合人民幣31,000,000元）， 將在2028年的不同時間到期。保定環潤貿易有限公司是我們的主要原材料供應商之一。這有助於我們與供應商保持良好的 關係，並就更好的材料付款條件進行談判。如果Huanrun Trading Co. 破產， 該公司可能會受到重大不利影響。除上述情況外，我們沒有實質性的資產負債表外交易。
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最近的 會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU第2021-08號，《業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同（ASU 2021-08）中的合同資產和合同負債的會計 ，其中闡明瞭企業的收購方應根據主題606（與客户簽訂合同的收入）確認和衡量業務合併中的合同資產 和合同負債。新的修正案 對2023年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。修正案 應適用於修正案生效之日或之後發生的企業合併，允許提前通過 。公司預計該準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露。
外國 外匯風險
雖然 我們的報告貨幣是美元，但我們幾乎所有的合併收入和合併成本與支出都以 以人民幣計價。除一些現金和現金等價物以及應收賬款外，我們所有的資產均以人民幣計價。因此，我們 面臨外匯風險，因為我們的收入和經營業績可能會受到美元和人民幣之間匯率 波動的影響。如果人民幣兑美元貶值，我們在美元財務報表中表示 的人民幣收入、收益和資產的價值將下降。為了減少我們的外匯風險敞口 ，我們沒有進行任何套期保值交易。
通脹
儘管 我們通常能夠將輕微的增量成本通脹轉嫁給客户，但是 產品成本的增加和管理費用等通貨膨脹可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們認為中國的通貨膨脹迄今尚未對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響 ，但是，如果我們產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而上漲，則未來的高通脹率可能會對我們維持當前毛利率水平以及銷售和分銷、一般和管理費用佔淨收入的百分比的能力產生不利影響 。
項目 4.控制和程序。
根據經修訂的《證券交易法》（“交易法”）第13a-15條所要求的 ，我們已經評估了披露控制和程序的設計和運行的有效性 ，這些措施和程序旨在為實現 其目標提供合理的保證。該評估是在我們的管理層的監督和參與下進行的，包括我們的主要 執行官和首席財務官。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務 官員得出的結論是，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證 層面上是有效的，可確保 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，以及 (2) 要求我們在根據以下規定提交或提交的報告中披露的信息《交易法》是制定並傳達給我們的管理層， 包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，視情況允許 及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度 期內，我們對財務報告的內部控制（該術語在《交易所 法案》第13a-15（f）條中定義）沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟。
我們 目前不是任何法律或行政訴訟的當事方，也不知道在所有重大方面針對我們的任何未決或可能提起的 法律或行政 訴訟。我們可能會不時成為我們正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的當事方 。
商品 1A。風險因素。
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需在本項目下提供信息 。
物品 2。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。
沒有。
項目 3.優先證券違約。
沒有。
項目 4.礦山安全披露。
不適用。
項目 5.其他信息。
在截至2023年9月30日的財季中， 位董事或高級管理人員均未向我們通報S-K條例第408（a）項中定義的 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則 10b5-1交易安排” 的通過或終止。
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項目 6.展品。
(a) 展品
| 31.1 | 根據1934年《證券交易法》（經修訂的 ）頒佈的第13a-14條和第15d-14（a）條對首席執行官的認證 。 | |
| 31.2 | 根據1934年《證券交易法》（經修訂的 ）頒佈的第13a-14條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證 。 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條的認證 。 | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條的認證 。 | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面交互式數據文件封面 ixBrl 標籤嵌入在行文中 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人 代表其簽署本報告。
| IT 科技包裝有限公司 | ||
| 日期：2023 年 11 月 9 日 | /s/ 劉振勇 | |
| 姓名： | 劉振勇 | |
| 標題： | 首席執行官 | |
| （首席執行官） | ||
| 日期：2023 年 11 月 9 日 | /s/ 景豪 | |
| 姓名： | 景浩 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| （首席財務官） | ||
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