展品99.2
 
卡普里控股有限公司及其附屬公司
合併資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
(未經審計)

   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
238
    
$
249
  
應收賬款淨額
    
300
      
369
  
庫存，淨額
    
1,166
      
1,057
  
預付費用和其他流動資產
    
216
      
195
  
流動資產總額
    
1,920
      
1,870
  
財產和設備，淨額
    
551
      
552
  
經營性租賃使用權資產
    
1,359
      
1,330
  
無形資產，淨額
    
1,737
      
1,728
  
商譽
    
1,308
      
1,293
  
遞延税項資產
    
312
      
296
  
其他資產
    
222
      
226
  
總資產
  
$
7,409
    
$
7,295
  
負債與股東權益
                
流動負債
                
應付帳款
  
$
476
    
$
475
  
應計工資單和與工資單有關的費用
    
121
      
154
  
應計所得税
    
82
      
73
  
短期經營租賃負債
    
416
      
429
  
短期債務
    
13
      
5
  
應計費用和其他流動負債
    
340
      
314
  
流動負債總額
    
1,448
      
1,450
  
長期經營租賃負債
    
1,354
      
1,348
  
遞延税項負債
    
505
      
508
  
長期債務
    
1,924
      
1,822
  
其他長期負債
    
366
      
318
  
總負債
    
5,597
      
5,446
  
承付款和或有事項
                
股東權益
                
普通股，無面值；授權股份650,000,000股；2023年7月1日已發行225,684,542股，已發行116,064,396股；2023年4月1日已發行226,166,250股，已發行117,347,045股
    
—
      
—
  
庫存股，按成本計算(2023年7月1日為109,620,146股，2023年4月1日為106,819,205股)
    
(5,457
)
    
(5,351
)
額外實收資本
    
1,375
      
1,344
  
累計其他綜合收益
    
137
      
147
  
留存收益
    
5,756
      
5,708
  
Capri的總股東權益
    
1,811
      
1,848
  
非控股權益
    
1
      
1
  
股東權益總額
    
1,812
      
1,849
  
總負債和股東權益
  
$
7,409
    
$
7,295
  
 
見合併財務報表附註。

1
卡普里控股有限公司及其附屬公司
合併業務表和全面收益表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)

   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
總收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  
銷貨成本
    
417
      
459
  
毛利
    
812
      
901
  
銷售、一般和行政費用
    
689
      
622
  
折舊及攤銷
    
45
      
45
  
重組和其他(收入)支出
    
(2
)
    
3
  
總運營費用
    
732
      
670
  
營業收入
    
80
      
231
  
其他費用，淨額
    
1
      
—
  
利息支出(收入)，淨額
    
8
      
(4
)
外幣損失
    
21
      
4
  
所得税前收入
    
50
      
231
  
所得税撥備
    
2
      
28
  
淨收入
    
48
      
203
  
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
    
—
      
2
  
可歸因於Capri的淨收入
  
$
48
    
$
201
  
加權平均已發行普通股：
                
基本信息
    
117,431,941
      
141,913,586
  
稀釋
    
118,282,633
      
143,733,984
  
可歸因於Capri的每股普通股淨收入：
                
基本信息
  
$
0.41
    
$
1.42
  
稀釋
  
$
0.41
    
$
1.40
  
全面收益表：
                
淨收入
  
$
48
    
$
203
  
外幣折算調整
    
(7
)
    
(107
)
衍生品淨(虧損)收益
    
(3
)
    
2
  
綜合收益
    
38
      
98
  
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
    
—
      
2
  
Capri應佔綜合收益
  
$
38
    
$
96
  
 
見合併財務報表附註。

2
卡普里控股有限公司及其附屬公司
合併股東權益報表
(In百萬，但共享數據以千為單位）
(未經審計)

   
普通股
    
其他內容
已繳費
資本
    
國庫股
    
累計其他綜合收益
    
保留
收益
    
Capri的總股本
    
非控制性權益
    
總股本
  
   
股票
    
金額
          
股票
    
金額
                                
2023年4月1日的餘額
    
224,166
    
$
—
    
$
1,344
      
(106,819
)
  
$
(5,351
)
  
$
147
    
$
5,708
    
$
1,848
    
$
1
    
$
1,849
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
48
      
48
      
—
      
48
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(10
)
    
—
      
(10
)
    
—
      
(10
)
綜合收益總額
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
38
      
—
      
38
  
有限制裁決的歸屬(扣除沒收)
    
1,504
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
員工股票期權的行使
    
14
      
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1
      
—
      
1
  
基於股份的薪酬費用
    
—
      
—
      
30
      
—
      
—
      
—
      
—
      
30
      
—
      
30
  
普通股回購
    
—
      
—
      
—
      
(2,801
)
    
(106
)
    
—
      
—
      
(106
)
    
—
      
(106
)
2023年7月1日的餘額
    
225,684
    
$
—
    
$
1,375
      
(109,620
)
  
$
(5,457
)
  
$
137
    
$
5,756
    
$
1,811
    
$
1
    
$
1,812
  
 
   
普通股
    
其他內容
已繳費
資本
    
國庫股
    
累計其他綜合收益
    
保留
收益
    
Capri的總股本
    
非控制性權益
    
總股本
  
   
股票
    
金額
          
股票
    
金額
                                
2022年4月2日的餘額
    
221,967
    
$
—
    
$
1,260
      
(79,161
)
  
$
(3,987
)
  
$
194
    
$
5,092
    
$
2,559
    
$
(1
)
  
$
2,558
  
淨收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
201
      
201
      
2
      
203
  
其他綜合損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(105
)
    
—
      
(105
)
    
—
      
(105
)
綜合收益總額
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
96
      
2
      
98
  
有限制裁決的歸屬(扣除沒收)
    
1,420
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
員工股票期權的行使
    
117
      
—
      
6
      
—
      
—
      
—
      
—
      
6
      
—
      
6
  
基於股份的薪酬費用
    
—
      
—
      
28
      
—
      
—
      
—
      
—
      
28
      
—
      
28
  
普通股回購
    
—
      
—
      
—
      
(6,386
)
    
(312
)
    
—
      
—
      
(312
)
    
—
      
(312
)
2022年7月2日的餘額
    
223,504
    
$
—
    
$
1,294
      
(85,547
)
  
$
(4,299
)
  
$
89
    
$
5,293
    
$
2,377
    
$
1
    
$
2,378
  
 
見合併財務報表附註。

3
卡普里控股有限公司及其附屬公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)

   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
經營活動的現金流
            
淨收入
  
$
48
    
$
203
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
45
      
45
  
基於股份的薪酬費用
    
30
      
28
  
遞延所得税
    
(2
)
    
1
  
租賃相關餘額變動，淨額
    
(29
)
    
(33
)
外幣損失
    
20
      
1
  
其他非現金調整
    
2
      
1
  
資產和負債變動情況：
                
應收賬款淨額
    
68
      
26
  
庫存，淨額
    
(122
)
    
(209
)
預付費用和其他流動資產
    
(26
)
    
(13
)
應付帳款
    
1
      
6
  
應計費用和其他流動負債
    
10
      
87
  
其他長期資產和負債
    
(5
)
    
(6
)
經營活動提供的淨現金
    
40
      
137
  
投資活動產生的現金流
                
資本支出
    
(50
)
    
(36
)
淨投資套期保值結算
    
—
      
66
  
投資活動提供的現金淨額(用於)
    
(50
)
    
30
  
融資活動產生的現金流
                
債務借款
    
593
      
1,350
  
償還債務
    
(491
)
    
(1,090
)
發債成本
    
—
      
(4
)
普通股回購
    
(106
)
    
(312
)
員工股票期權的行使
    
1
      
6
  
用於融資活動的現金淨額
    
(3
)
    
(50
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
(3
)
    
(65
)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
    
(16
)
    
52
  
期初
    
256
      
172
  
期末
  
$
240
    
$
224
  
現金流量信息的補充披露
                
支付利息的現金
  
$
22
    
$
18
  
繳納(收到)所得税的現金淨額
  
$
15
    
$
(72
)
補充披露非現金投資和融資活動
                
應計資本支出
  
$
27
    
$
43
  
 
見合併財務報表附註。
4
卡普里控股有限公司及其附屬公司
 
合併財務報表附註
(未經審計)

1.業務和呈報依據
 
Capri Holdings Limited(“Capri”及其附屬公司“公司”)於2002年12月13日在英屬維爾京羣島註冊成立。該公司是一家控股公司，旗下品牌包括範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors品牌男女配飾、鞋類和成衣的領先設計師、營銷商、分銷商和零售商，以及相關商標和標識。該公司在三個可報告的部門運營：範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors。有關其他信息，請參閲附註16。
 
中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，幷包括本公司及其全資或受控附屬公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。截至2023年7月1日的中期綜合財務報表以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月的中期綜合財務報表未經審計。該公司將範思哲業務的業績合併，與前幾個季度一致，滯後一個月。此外，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註 已被精簡或省略。中期合併財務報表反映了所有正常的和經常性的調整，管理層認為這些調整是根據美國公認會計準則進行公允列報所必需的。中期綜合財務報表應與截至2023年4月1日的年度經審計財務報表及其附註一併閲讀，這些財務報表和附註已於2023年5月31日提交給美國證券交易委員會，並在公司的Form 10-K年度報告中列出。不應將臨時期間的業務結果視為整個財政年度的預期結果。

本公司使用52至53周的財政年度，術語“財政年度”或“財政”指的是52或53周的期間。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月的結果以13周為基礎。該公司的2024財年是一個52周的期間，截至2024年3月30日。
 
2.主要會計政策摘要
 
預算的使用
 
根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要作出判斷和估計，以影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。在基礎交易完成之前，估計和 假設的不確定性水平會隨着時間的延長而增加。編制財務報表所涉及的最重要假設和估計包括客户扣減、銷售退貨、銷售折扣、信貸損失、存貨可變現淨值估計、以股份為基礎的薪酬估值、遞延税項、商譽、無形資產、經營租賃使用權資產及物業和設備的估值，以及分配給這些資產的估計使用年限。實際結果可能與這些估計不同。
 
季節性
 
該公司的業務受到某些季節性因素的影響。該公司在第三財季的銷售額普遍較高，主要受假日季銷售額的推動，而第一財季的銷售額最低。
 
現金、現金等價物和限制性現金
 
所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司的現金和現金等價物中分別包括3100萬美元和2200萬美元的信用卡應收賬款，通常在兩到三個工作日內結算。

5
將截至2023年7月1日和2023年4月1日的現金、現金等價物和限制性現金從合併資產負債表 到合併現金流量表的對賬如下(以百萬為單位)：

   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
            
現金和現金等價物
  
$
238
    
$
249
  
包括在預付費用和其他流動資產內的受限現金
    
2
      
7
  
合併現金流量表上顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額
  
$
240
    
$
256
  
 
庫存，淨額
 
庫存主要由製成品組成，原材料和在製品庫存除外。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司合併資產負債表上記錄的原材料和在製品庫存淨額合計為4700萬美元。
 
衍生金融工具
 
遠期外匯合約
 
本公司使用遠期外匯兑換合約來管理其在某些交易中對外幣波動的風險。 本公司在其正常業務過程中與外國供應商進行交易，並尋求將與這些交易相關的風險降至最低。公司使用這些合同來對衝公司的現金流，因為它們與外幣交易有關。出於會計目的，其中某些合同被指定為套期保值，而其他合同仍未指定。本公司所有衍生工具均按公允價值按毛數計入本公司綜合資產負債表，不論其對衝名稱為何。
 
該公司將某些與購買存貨有關的合同指定為現金流量對衝，這些合同符合對衝會計的條件。為所有被指定為套期保值的衍生工具準備正式的對衝文件，包括被套期保值項目和套期保值工具的説明以及被套期保值的風險。被指定為現金流量對衝的合同的公允價值變動 計入權益，作為累計其他全面收益的組成部分，直至對衝項目影響收益。當與被套期保值的預計庫存購買相關的庫存出售給第三方時，在累計其他全面收益中遞延的收益或虧損 在銷售商品成本中確認。本公司使用迴歸分析評估被指定為對衝的衍生工具的有效性，將衍生工具的公允價值變動與相關對衝項目的變動進行比較。如果套期保值在未來不再具有很高的效率，公允價值的未來變化將在收益中確認。對於未被指定為套期保值的合同，公允價值的變動計入公司的綜合經營報表和全面收益的外幣損失。本公司將與遠期外幣兑換有關的現金流分類為經營活動現金流中與購買庫存相關的合同，與對衝項目的分類一致。
 
本公司面臨衍生合約交易對手無法履行其合約義務的風險。為了降低交易對手信用風險，本公司僅根據信用評級和某些其他財務因素與精心挑選的金融機構簽訂合同，遵守既定的信用風險敞口限制。上述遠期合同的期限一般不超過12個月。這些合同的期限與它們打算對衝的海外交易直接相關。
 
淨投資對衝
 
該公司還使用交叉貨幣互換協議來對衝其在外國業務中的淨投資，以應對未來不同貨幣之間匯率的波動。該公司選擇了根據會計準則更新(ASU)2017-12年度指定這些合同的現貨方法，題為“衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進對衝活動的會計”， 已將這些合同指定為淨投資對衝。淨投資對衝的淨收益或淨虧損在外幣折算損益(“CTA”)中報告，作為公司綜合資產負債表中累計的其他全面收益的組成部分。利息應計項目和息票支付直接在公司綜合經營報表和全面收益的利息支出(收入)淨額中確認。套期保值終止後，所有以前確認的金額將保留在CTA，直到淨投資被出售、攤薄或清算。

6
公允價值對衝
 
當交叉貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高度有效性時，公允價值對衝將按公允價值 在本公司的綜合資產負債表上按公允價值入賬，差額由本公司綜合經營報表和全面收益的外幣損失中確認的現貨匯率的變化而產生，這將抵消被對衝的相關交易的相關外幣影響。
 
租契

該公司根據運營租賃協議租賃零售商店、辦公空間和倉庫空間，該協議將於不同日期到期，直至2043年9月。該公司的租約期限一般長達10年，一般要求固定的年租金，如果門店銷售額超過談判金額，可能需要支付額外的租金。雖然該公司的大部分設備都是自有的，但該公司有限的設備租約將在不同日期到期，直至2027年8月。該公司在某些租賃安排中扮演轉租人的角色，主要與以前重組活動中關閉的門店有關。收到的固定轉租付款 在轉租期限內以直線方式確認。本公司根據其向分租人提供佔有權至分租期屆滿之日，釐定分租期。

本公司於租賃開始日，根據固定資產的現值 確認經營租賃使用權資產和租賃負債。 租賃付款於預期租賃期內確認。本公司根據租賃開始日可獲得的信息，使用其增量借款利率確定固定租賃付款額的現值，作為租賃中隱含的利率 對於本公司的租賃，不容易確定。本公司的增量借款利率基於租賃期限、租賃的經濟環境，並反映其在有抵押 基礎若干租賃包括一項或多項續期選擇權。行使續租選擇權通常由本公司自行決定，因此，本公司通常認為行使這些續租選擇權不合理 確定。因此，本公司一般不會將續租選擇權計入預期租期，且相關租賃付款不會計入經營租賃使用權資產及租賃負債的計量。某些 租約還包括終止選擇權和相關罰款。一般而言，本公司合理確定不會行使該等選擇權，因此，該等選擇權不包括在釐定預期租期內。公司承認 經營租賃費用在租賃期內按直線法計算。

初始租賃期為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司確認租賃費用 短期租賃於租賃期內按直線法計算。

本公司的租賃一般提供非租賃部分的付款，如公共區域維護、房地產税和其他費用 與租賃財產有關。本公司將其房地產租賃的租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行會計處理，因此，在 房地產租賃的經營租賃使用權資產及租賃負債。可變租賃付款，如基於銷售額的百分比租金、定期通貨膨脹調整、房地產税報銷、任何可變公共面積 與租賃財產有關的維修費和任何其他可變成本在發生時作為可變租賃成本支銷，不記入資產負債表。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值 擔保、重大限制或契約。
 
下表列出了公司與租賃有關的補充現金流信息(單位：百萬)：
   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
            
經營性租賃使用的經營性現金流
  
$
131
    
$
125
  
   
 
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內，公司在銷售、一般和行政費用中記錄了200萬美元的轉租收入。

7
每股淨收益
 
本公司每股普通股基本淨收入的計算方法為淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數 。每股普通股攤薄淨收益反映行使購股權或任何其他潛在攤薄工具(包括限制性股份及限制性股份單位(“RSU”))或將其轉換為普通股時可能出現的攤薄。這些具有攤薄潛力的證券計入攤薄股份，以其在適用期間的庫存股方法的攤薄程度為限。如果在報告期末相關業績條件被認為滿足，且在庫存股方法下達到稀釋的程度，業績基礎RSU將計入稀釋股份 。
 
普通股基本淨收入和稀釋後普通股淨收入的計算組成部分如下(單位：百萬，不包括每股和每股數據)：

   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
分子：
            
可歸因於Capri的淨收入
  
$
48
    
$
201
  
分母：
                
基本加權平均股份
    
117,431,941
      
141,913,586
  
加權平均稀釋股份等價物：
                
股票期權和限制性股份/單位，以及業績限制性股份單位
    
850,692
      
1,820,398
  
稀釋加權平均股份
    
118,282,633
      
143,733,984
  
每股基本淨收入(1)
  
$
0.41
    
$
1.42
  
稀釋後每股淨收益(1)
  
$
0.41
    
$
1.40
  


 
(1)
每股基本淨收入和攤薄淨收入使用非四捨五入的數字計算。
 
在截至2023年7月1日的三個月內，287,571股的股份等價物因其反稀釋作用而不包括在上述計算中。由於股份等價物的反稀釋作用，657,340股股份等價物已從上述截至2022年7月2日的三個月的計算中剔除。
 
有關公司重要會計政策的完整披露，請參閲公司截至2023年4月1日的年度報告Form 10-K中的附註2。
 
最近採用的會計公告
 
供應商財務計劃
 
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04《供應商財務計劃義務披露》，其中做出了一些修改。修正案 要求供應商財務計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，使財務報表用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的 大小。本次更新中的修訂不影響供應商財務計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。本公司於2024財年第一季度採用回溯性更新，但披露前滾信息的要求除外，這將在2025財年第一季度對本公司生效。請參閲附註9，瞭解該公司與此次更新相關的披露情況。
 
近期發佈的會計公告
 
本公司已考慮所有新的會計聲明，並得出結論認為，根據目前的信息，沒有任何新的聲明可能對本公司的經營業績、財務狀況或現金流量產生重大影響。
 
8
3.收入確認
 
本公司與客户簽訂的合同經雙方批准和承諾，當事人的權利和付款條件已確定，合同具有商業實質，有可能收取對價時，本公司對合同進行會計處理。當承諾的商品或服務的控制權轉讓給公司的客户時，收入將確認，金額 反映了公司預期有權換取商品或服務的對價。
 
該公司通過三個主要分銷渠道銷售其產品：零售、批發和授權。在零售和批發渠道中，公司幾乎所有的收入都來自銷售代表單一履約義務的產品，這些產品的控制權在某個時間點轉移到客户手中。對於許可安排，版税和廣告收入 根據提供給公司商標的訪問權限隨着時間的推移而確認。
 
零售
 
該公司在美洲(美國、加拿大和拉丁美洲)、歐洲、中東和非洲某些地區(歐洲、中東和非洲)以及亞洲某些地區(亞洲和大洋洲)通過直營商店和電子商務網站進行銷售。
 
禮品卡。該公司銷售可以兑換商品的禮品卡，在發行時會產生合同責任。在兑換禮品卡或在預計不會兑換的禮品卡的預計部分 損壞時確認收入。“破損”收入是根據比例贖回方法計算的，該方法將公司不需要將未贖回禮品卡的 價值作為無人認領財產的司法管轄區的贖回歷史模式考慮在內。與禮品卡有關的合同負債，扣除截至2023年7月1日和2023年4月1日預計的1,400萬美元“損毀”，計入公司綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債 。
 
忠誠計劃。該公司提供忠誠度計劃， 允許其Michael Kors美國客户在購買合格商品時獲得積分，以獲得貨幣和非金錢獎勵，在Michael Kors零售店和電子商務網站購買商品可兑換這些積分。本公司根據預期未來贖回時間及歷史活動所得利益的估計相對公允價值，延遲初步銷售交易的一部分。這些金額包括預計不會兑換的點數的預估“折扣率”。
 
批發
 
該公司的產品主要銷往美洲、歐洲、中東和非洲和亞洲的主要百貨商店、專賣店和旅遊零售店。該公司還安排將其產品銷售給歐洲、中東和非洲、亞洲和南美洲某些地區的地理許可證獲得者。
 
發牌
 
根據產品和地理許可安排，該公司向其第三方被許可人提供訪問其Versace、Jimmy Choo和Michael Kors商標的權利。根據地理許可安排，第三方被許可人有權在某些地理區域(包括巴西、中東、東歐、南非和亞洲某些地區)的零售和/或批發渠道中分銷和銷售帶有本公司商標的產品。
 
該公司根據被許可人銷售的百分比確認特許權使用費收入和廣告貢獻。一般來説，公司應向被許可人支付的保證最低使用費金額與不超過12個月的合同期有關，然而，範思哲的某些保證最低使用費是以多年為基礎的。
9
截至2023年7月1日，預計將在未來期間確認為收入的公司許可協議的合同保證最低費用如下(以百萬為單位)：

   
合同保證
最低費用
  
       
2024財年剩餘時間
  
$
25
  
2025財年
    
33
  
2026財年
    
30
  
2027財年
    
26
  
2028財年
    
18
  
2029財年及以後
    
29
  
總計
  
$
161
  
 
銷售退貨
 
截至2023年7月1日記錄的退款負債為5800萬美元，截至2023年7月1日退貨產品追索權的相關資產為1800萬美元。截至2023年4月1日記錄的退款負債為5400萬美元，截至2023年4月1日退回產品追索權的相關資產為1700萬美元。
 
合同餘額
 
截至2023年7月1日和2023年4月1日，合同總負債分別為3700萬美元和3600萬美元。在截至2023年7月1日的三個月中，公司確認了與2023年4月1日存在的合同負債相關的500萬美元收入。在截至2022年7月2日的三個月中，公司確認了500萬美元的收入，這些收入與2022年4月2日存在的合同負債有關。截至2023年7月1日和2023年4月1日，沒有記錄重大合同資產。
 
與實際結果大不相同的歷史可變對價估計數沒有變化。

10
收入的分類
 
下表列出了該公司按地理位置分類的部門收入(單位：百萬)：
   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
範思哲收入-美洲
  
$
82
    
$
115
  
範思哲收入-歐洲、中東和非洲地區
    
116
      
107
  
範思哲亞洲收入
    
61
      
53
  
範思哲
    
259
      
275
  
Jimmy Choo收入-美洲
    
49
      
54
  
Jimmy Choo收入-歐洲、中東和非洲地區
    
81
      
66
  
Jimmy Choo收入-亞洲
    
53
      
52
  
完全是Jimmy Choo
    
183
      
172
  
Michael Kors收入-美洲
    
501
      
625
  
Michael Kors收入-歐洲、中東和非洲地區
    
175
      
191
  
Michael Kors收入-亞洲
    
111
      
97
  
邁克爾·科爾斯總人數
    
787
      
913
  
總收入-美洲
    
632
      
794
  
總收入(簡寫為EMEA
    
372
      
364
  
總收入-亞洲
    
225
      
202
  
總收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  
 
有關公司收入確認政策的完整披露，請參閲公司截至2023年4月1日的財政年度Form 10-K年度報告中的附註3。
 
4.應收賬款，淨額
 
應收款淨額包括(以百萬計)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
應收貿易賬款(1)
  
$
336
    
$
412
  
被許可方應收賬款
    
15
      
14
  
     
351
      
426
  
減去：免税額
    
(51
)
    
(57
)
應收賬款總額，淨額
  
$
300
    
$
369
  

 
 
(1)
截至2023年7月1日和2023年4月1日，分別為9700萬美元和9600萬美元的貿易應收賬款投保。
 
應收賬款是在扣除折扣、減值、業務沖銷和信貸損失準備後列報的。折扣基於已向客户提供交易折扣的未結髮票 。降價基於批發客户的銷售業績、與客户的季節性談判、歷史扣減趨勢和對當前市場狀況的評估。 運營按存儲容量使用計費基於客户扣除的預期回收。這類撥備和相關的回收都反映在收入中。
 
公司的信貸損失準備是通過對應收賬款的定期賬齡分析和基於對歷史和預期趨勢的評估、公司客户的財務狀況和總體經濟狀況的影響評估而確定的。應收款的逾期狀態以其合同條款為基礎。被認為無法收回的金額 在很可能無法收回的情況下，從備抵中註銷。截至2023年7月1日和2023年4月1日，信貸損失撥備為800萬美元。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，該公司的信貸損失為100萬美元。
 
11
5.財產和設備，淨額
 
財產和設備淨額包括(百萬美元)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
租賃權改進
  
$
540
    
$
577
  
計算機設備和軟件
    
246
      
237
  
傢俱和固定裝置
    
205
      
216
  
裝備
    
126
      
106
  
建房
    
52
      
48
  
店內商店
    
45
      
44
  
土地
    
18
      
18
  
財產和設備總額(毛額)
    
1,232
      
1,246
  
減去：累計折舊和攤銷
    
(782
)
    
(784
)
小計
    
450
      
462
  
在建工程
    
101
      
90
  
財產和設備合計(淨額)
  
$
551
    
$
552
  
 
截至2023年7月1日和7月2日的三個月，財產和設備的折舊和攤銷為3400萬美元， 2022.截至2023年7月1日及2022年7月2日止三個月，本公司並無錄得任何物業及設備減值支出。
 
6.無形資產和商譽

下表詳列本公司無形資產及商譽的賬面值（以百萬計）：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
已確定生存的無形資產：
            
重新獲得的權利
  
$
400
    
$
400
  
商標
    
23
      
23
  
客户關係（1）
    
405
      
397
  
固定壽命無形資產毛額
    
828
      
820
  
減去：累計攤銷
    
(282
)
    
(268
)
固定壽命無形資產淨額
    
546
      
552
  
無限期-活着的無形資產：
                
Jimmy Choo品牌（2）
    
286
      
277
  
Versace品牌（1）
    
905
      
899
  
無限期無形資產淨值
    
1,191
      
1,176
  
無形資產總額，不包括商譽
  
$
1,737
    
$
1,728
  
商譽指數(3)
  
$
1,308
    
$
1,293
  


 
(1)
2023年4月1日以來賬面價值的變化反映了外幣換算的影響。
 
(2)
包括截至2023年7月1日和2023年4月1日的累計減值2.73億美元。2023年4月1日以來賬面價值的變化反映了外幣換算的影響 。
 
(3)
包括截至2023年7月1日和2023年4月1日與Jimmy Choo報告單位相關的累計減值3.47億美元。自2023年4月1日以來賬面價值的變化反映了外幣換算的影響。

12
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，公司的固定壽命無形資產的攤銷費用為1100萬美元。
 
7.流動資產和流動負債
 
預付費用和其他流動資產包括以下內容(單位：百萬)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
預付税金
  
$
116
    
$
105
  
預付合同
    
19
      
22
  
預付保險
    
14
      
2
  
與套期保值相關的應收利息
    
13
      
10
  
其他應收賬款
    
10
      
10
  
其他
    
44
      
46
  
預付費用和其他流動資產總額
  
$
216
    
$
195
  
 
應計費用和其他流動負債由以下部分組成(單位：百萬)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
退貨負債
  
$
58
    
$
54
  
其他應繳税金
    
39
      
32
  
應計廣告和營銷
    
34
      
26
  
應計資本支出
    
27
      
33
  
應計租金(1)
    
20
      
18
  
預付版税
    
18
      
18
  
專業服務
    
17
      
14
  
應計利息
    
16
      
16
  
禮品卡和零售店積分
    
14
      
14
  
應計購貨和樣品
    
12
      
8
  
應計訴訟
    
11
      
12
  
其他
    
74
      
69
  
應計費用和其他流動負債總額
  
$
340
    
$
314
  

 
 
(1)
應計租金餘額與可變租金付款有關。
 
8.重組和其他(收入)支出
 
在截至2023年7月1日的三個月中，公司記錄了200萬美元的其他收入，主要與出售長期公司資產的1000萬美元收益有關，部分被與收購範思哲相關的股權獎勵相關的費用和第一季度發生的遣散費所抵消。
 
在截至2022年7月2日的三個月內，公司記錄了300萬美元的支出，主要與收購範思哲相關的股權獎勵有關。

13
9.債務義務
 
下表列出了該公司的債務(百萬美元)：
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
循環信貸安排
  
$
973
    
$
874
  
範思哲定期貸款
    
491
      
488
  
優先債券將於2024年到期
    
450
      
450
  
其他
    
25
      
17
  
債務總額
    
1,939
      
1,829
  
減去：未攤銷債務發行成本
    
2
      
2
  
債務總賬面價值
    
1,937
      
1,827
  
減去：短期債務
    
13
      
5
  
長期債務總額
  
$
1,924
    
$
1,822
  
 
高級循環信貸安排
 
於二零二二年七月一日，本公司與（其中包括）JPMorgan Chase Bank，N.A.訂立循環信貸融資（“二零二二年信貸融資”）。 （“JPMorgan Chase”）作為行政代理（“行政代理”）為其現有高級無抵押循環信貸融資進行再融資。本公司、本公司的美國子公司、本公司的加拿大子公司、本公司的荷蘭子公司 本公司的一間附屬公司及本公司的一間瑞士附屬公司為二零二二年信貸融資項下的借款人，而借款人及本公司的若干附屬公司提供二零二二年信貸融資的無抵押擔保。2022年信用卡 融資取代日期為二零一八年十一月十五日之第三次經修訂及重列優先無抵押信貸融資（“二零一八年信貸融資”）。
 
2022年信貸融資提供了15億美元的循環信貸融資（“2022年循環信貸融資”），其可能以 美元和其他貨幣，包括歐元、加元、英鎊、日元和瑞士法郎。2022年循環信貸融資還包括用於簽發最高1.25億美元信用證的次級融資，以及 行政代理人可酌情決定最高1億美元的週轉貸款。本公司有能力以增加循環承諾或一批或多批 的形式擴大其2022年信貸額度下的借款可用性。 定期貸款最多增加5億美元，但須經參與貸款人同意，並符合某些其他慣例條件。有關公司 {} 與2022年信貸融資項下借款相關的利率。
 
2022年信貸額度規定每年收取相當於7.5個基點至17.5個基點的年度管理費和承諾費， 截至2023年7月1日為15.0個基點。費用基於公司的公共債務評級和/或淨槓桿率，適用於2022年信貸額度的平均每日未使用金額。
 
2022年信貸額度下的貸款可以提前償還，借款人可以終止或減少承諾，而無需支付額外費用或罰款。 與基於調整後的期限SOFR、調整後的EURIBOR利率、調整後的CDOR利率和調整後的TIBOR利率計息的貸款有關的慣例“破損”成本相比。

2022年信貸融資要求公司在每個財政季度末保持不超過4. 0比1. 0的淨槓桿率。 該淨槓桿比率的計算方法為：截至計量日期的債務總額加上所有經營租賃債務的資本化金額，再減去不超過200美元的不受限制的現金及現金等價物 億美元，連續四個財政季度合併EBITDAR。合併EBITDAR定義為合併淨收入加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和 攤銷費用、合併租金費用和其他非現金損失、費用和開支，但須作某些增加和扣減。2022年信貸融資還包括限制額外債務、留置權、收購和 其他投資、受限付款和關聯交易。

2022年信貸額度還包含此類融資的常見違約事件，包括但不限於付款違約， 陳述和保證的重大不準確性、契約違約、對某些債務的交叉違約、破產或資不抵債的某些事件、《僱員退休收入保障法》下的某些事件、重大判斷、實際 或聲稱支持2022年信貸融資的任何擔保未能完全生效，以及控制權發生變化。如果此類違約事件發生並持續，2022年信貸額度下的貸款人將有權 各種行動，包括但不限於終止承諾和加速2022年信貸額度下的未償還金額。

14
截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司在2022年循環信貸下有9.73億美元和8.74億美元的未償還借款 設施，分別。此外，截至2023年7月1日和2023年4月1日，有300萬美元的備用信用證尚未結清。於2023年7月1日及2023年4月1日，2022年循環信貸項下可用於未來借款的金額 融資分別為5.24億美元和6.23億美元。公司在2023年7月1日和2023年4月1日都有600萬美元與循環信貸融資相關的遞延融資費用，並記錄在公司 合併資產負債表。
 
截至2023年7月1日，以及這些財務報表發佈之日，公司遵守了與2022年信貸相關的所有契約 設施。

範思哲定期貸款
 
2022年12月5日，Capri Holdings Limited的全資子公司Gianni Versace S.r.l.與Intesa Sanpaolo S.p.A.、Banco Nazion ale del Lavoro S.p.A.和UniCredit S.p.A.(安排和貸款人)以及Intesa Sanpaolo S.p.A.(代理)簽訂了一項信貸安排，提供本金總額為4.5億歐元的優先無擔保定期貸款(“範思哲定期貸款”)。 範思哲定期貸款不受攤銷限制，於2025年12月5日到期。該公司為範思哲定期貸款提供無擔保擔保。
 
範思哲定期貸款的年利率等於適用利息期間的EURIBOR和零，外加1.35%的利潤率。

範思哲定期貸款可以是預付的，不需要額外費用或罰金，而不包括通常的“破壞”費用。範思哲定期貸款要求公司在每個財政季度結束時保持不超過4.0至1.0的淨槓桿率。該淨槓桿率的計算方法為截至計量之日的總負債總和加上所有 經營租賃債務的資本化金額，減去不受限制的現金和不超過2億美元的現金等價物，與最近四個會計季度的綜合EBITDAR之比。綜合EBITDAR被定義為綜合淨收入加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和攤銷費用、綜合租金支出和其他非現金損失、費用和費用計提的税項撥備，受某些加計和扣除的限制。範思哲定期貸款還包括限制額外財務債務、留置權、收購、貸款和擔保、限制付款和GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l.合併的契諾。以及他們各自的子公司。

範思哲定期貸款包含此類融資慣常發生的違約事件，包括但不限於付款違約、重大陳述和擔保的不準確、契約違約、重大財務債務的交叉違約、某些破產或資不抵債事件、範思哲定期貸款項下任何貸款文件的違法或拒付或未能完全生效，以及控制權的變更。如果此類違約事件發生並持續，範思哲定期貸款的貸款人將有權採取各種行動，包括但不限於加速範思哲定期貸款項下的未償還金額。
 
截至2023年7月1日和2023年4月1日，範思哲定期貸款的賬面價值分別為4.9億美元和4.87億美元，扣除2023年7月1日和2023年4月1日的100萬美元遞延融資費，這些費用在公司綜合資產負債表的長期債務中記錄。
 
截至2023年7月1日，也就是這些財務報表發佈之日，公司遵守了與範思哲定期貸款有關的所有條款。
 
範思哲設施
 
在2022財年，公司的子公司範思哲與Banco BPM Banking Group(“本行”)達成協議，向本行出售某些應收税金以換取現金。這一安排被確定為一項融資安排，因為在從銀行收到現金時，沒有滿足應收款的取消確認標準。截至2023年7月1日和2023年4月1日，未償還餘額為1100萬美元，其中100萬美元和1000萬美元分別計入公司合併資產負債表的短期債務和長期債務。

15
供應商融資計劃
 
本公司提供供應商融資計劃，使本公司的庫存供應商能夠自行決定將其應收賬款 (即本公司對供應商的付款義務)以無追索權的方式出售給金融機構，以便在當前付款條件規定的基礎上更早付款。本公司的義務，包括到期金額和預定付款日期，一般不超過90天，不受供應商參與本計劃的決定的影響。本公司不會補償供應商因參與該計劃而產生的任何費用，他們的參與是自願的。截至2023年7月1日和2023年4月1日，該計劃下的未償還金額分別為1200萬美元和400萬美元，並在公司的綜合資產負債表中作為短期債務列示。
 
有關公司信貸安排和債務的更多信息，請參閲公司2023財年年報10-K表中的附註11。
 
10.承付款和或有事項
 
在正常業務過程中，本公司是各種法律訴訟和索賠的一方。雖然該等索償的結果不能確定，但本公司相信所有未決法律訴訟的結果總體上不會對其現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
 
有關截至2023年4月1日的其他承諾和合同義務的詳細披露，請參閲公司截至2023年4月1日的財年10-K表格中的《流動性和資本資源》一節中的《合同義務和商業承諾與披露》。
 
11.公允價值計量
 
金融資產及負債採用三級估值架構按公平值計量，以披露公平值計量。該 確定特定資產或負債層級中的適用級別取決於截至計量日期估值中使用的輸入數據，特別是輸入數據基於市場（可觀察）或內部的程度 不可見（Unobservable）可觀察輸入數據為市場參與者根據自獨立來源取得的市場數據為資產或負債定價時所使用的輸入數據。不可觀測輸入是基於公司自身假設的輸入 有關市場參與者根據當時情況下可獲得的最佳信息作出的假設。根據輸入數據的可靠性，該等級劃分為三個級別如下：
 
第1級-基於活躍市場中相同資產或負債的報價進行估值，公司有能力在 測量日期
 
第2級-基於活躍市場中類似資產或負債的報價或相同資產或負債的報價進行的估值 在不活躍的市場中，資產或負債的可觀察輸入數據（報價除外），以及主要來自可觀察市場數據或經可觀察市場數據證實的輸入數據。
 
第3級-基於不可觀察和對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。

於2023年7月1日及2023年4月1日，本公司衍生工具合約的公允價值由經紀商報價釐定，而經紀商報價是根據可觀察到的市場信息計算得出的：資產負債表日的適用貨幣匯率及開始時合約特有的遠期匯率。本公司不會調整該等經紀商取得的報價或 價格，但會評估交易對手的信用風險，並會在適當時調整提供的交易對手信用風險估值。遠期合約的公允價值計入綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產，並計入應計開支及其他流動負債，視乎其代表本公司的資產或負債而定。淨投資對衝的公允價值計入綜合資產負債表中的其他資產和其他 長期負債，視乎代表本公司的資產或負債而定。有關詳細信息，請參閲註釋12。

16
所有合同均按公允價值經常性計量和記錄，並歸類於公允價值等級的第二級，如下表所示(單位：百萬)：

   
2023年7月1日的公允價值，使用：
    
2023年4月1日的公允價值，使用：
  
   
報價在
活躍的市場
相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入
(3級)
    
報價在
活躍的市場
相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入
(3級)
  
衍生資產：
                                    
淨投資對衝
  
$
—
    
$
4
    
$
—
    
$
—
    
$
1
    
$
—
  
公允價值對衝
    
—
      
1
      
—
      
—
      
—
      
—
  
衍生工具資產總額
  
$
—
    
$
5
    
$
—
    
$
—
    
$
1
    
$
—
  
衍生負債：
                                                
淨投資對衝
  
$
—
    
$
93
    
$
—
    
$
—
    
$
36
    
$
—
  
公允價值對衝
    
—
      
3
      
—
      
—
      
3
      
—
  
衍生負債總額
  
$
—
    
$
96
    
$
—
    
$
—
    
$
39
    
$
—
  
 
本公司的長期債務在其綜合資產負債表中按賬面價值入賬，可能與相關的公允價值不同。本公司長期債務的公允價值是根據外部定價數據估計的，包括任何現有的報價市場價格，並基於具有類似特徵的其他債務工具。循環信貸協議項下的借款如未償還，則按賬面價值入賬，由於該等借款及償還屬經常性質，因此賬面價值與公允價值相若。有關本公司未償債務賬面價值的詳細信息，請參閲附註9。 下表彙總了本公司長期債務的賬面價值和估計公允價值，以第二級計量為基礎(單位：百萬)：

   
2023年7月1日
    
2023年4月1日
  
   
攜帶
價值
    
估計數
公允價值
    
攜帶
價值
    
估計數
公允價值
  
循環信貸安排
  
$
973
    
$
973
    
$
874
    
$
874
  
範思哲定期貸款
  
$
490
    
$
486
    
$
487
    
$
481
  
優先債券將於2024年到期
  
$
449
    
$
432
    
$
449
    
$
435
  
   
 
本公司的現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款按賬面價值入賬，接近公允價值。
 
非金融資產和負債
 
公司的非金融資產包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及財產和設備。該等資產 按賬面值呈報，不受經常性公允價值計量。本公司的商譽及其無限期無形資產(範思哲和Jimmy Choo品牌)至少每年進行一次減值評估，而其其他長期資產，包括經營租賃使用權資產、物業和設備以及定期無形資產，則在發生事件或情況變化表明任何該等 資產的賬面價值可能無法收回時進行減值評估。本公司根據歷史經驗、市場狀況、當前趨勢和業績預期，使用本公司對未來貼現現金流的金額和時間的最佳估計，根據第三級計量確定這些資產的公允價值。
 
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內，公司沒有記錄任何減值費用。
 
17
12.衍生金融工具
 
遠期外匯合約
 
該公司使用遠期外幣兑換合約來管理其在某些交易中對外幣波動的風險敞口。該公司在其正常業務過程中與外國供應商進行交易，並通過使用遠期外匯合同尋求將與某些預測的庫存購買相關的風險降至最低。本公司僅與信用評級較高的交易對手簽訂衍生工具。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生工具合約。
 
淨投資對衝
 
在2024財年第一季度，該公司簽訂了多項固定與固定交叉貨幣互換協議，名義總金額為25億美元，以對衝其在瑞士法郎(“瑞士法郎”)計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，該公司將每半年支付一次美元名義金額的固定利率付款，以0.0%的瑞士法郎為固定利率付款。這些合約的到期日在2024年9月至2028年6月之間，被指定為淨投資對衝。
 
在2024財年第一季度，該公司簽訂了多項浮動匯率制交叉貨幣互換協議，名義總金額為10億美元，以對衝其在歐元計價子公司的淨投資。公司將在協議有效期內將基於EURIBOR的歐元浮動利率付款兑換為基於SOFR CME條款的美元浮動利率金額。每半年支付一次歐元的固定利率部分從1.149%到1.215%不等。這些合約的到期日在2028年5月至2030年8月之間，被指定為淨投資對衝。
 
在2024財年第一季度，該公司簽訂了多項固定與固定交叉貨幣互換協議，名義總金額為3.5億美元，以對衝其在歐元計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，該公司將每半年支付一次美元名義金額的固定利率付款，以歐元支付0.0%的固定利率付款。這些合約的到期日在2027年1月至2027年4月之間，已被指定為淨投資對衝。
 
在2024財年第一季度，該公司簽訂了名義總金額為1.5億歐元的固定至固定交叉貨幣互換協議，以對衝其在以英鎊(“英鎊”)計價的子公司(“英鎊/歐元淨投資對衝”)的淨投資。截至2023年7月1日，該公司有多項固定至固定交叉貨幣互換協議，名義總金額為11.5億歐元，以對衝其在英鎊計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，該公司將每半年支付一次英鎊名義金額的固定利率付款，換取0.0%的歐元固定利率付款。 這些合同的到期日在2024年11月至2027年11月之間，被指定為淨投資對衝。
 
截至2023年7月1日，該公司擁有日元淨投資對衝，名義總金額為2.94億美元。根據這些 合同的條款，公司將把美國名義金額的每半年一次的固定利率付款兑換成以日元為單位的0%至2.665%的固定利率付款。這些合約的到期日在2027年5月至2051年2月之間，被指定為淨投資對衝。其中一些合同由信貸支持附件(“CSA”)支持，該附件規定抵押品交換的最早生效日期為2027年9月。如果合同的未平倉合約 超過上述CSA規定的特定門檻，則任何一方都需要提交現金抵押品。
 
當交叉貨幣互換被用作按現貨法評估的淨投資對衝中的對衝工具時，交叉貨幣基差 被排除在對衝有效性評估之外，並在公司的綜合經營報表和全面收益中確認為利息支出的減少。因此，在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內，公司分別錄得利息收入1,500萬美元和1,700萬美元。

18
公允價值對衝
 
本公司面臨與各種跨貨幣公司間貸款有關的外幣匯率波動的交易風險，這將影響綜合收益。為了管理與這些餘額相關的外幣匯率風險，公司簽訂了公允價值交叉貨幣互換協議，以對衝其在以英鎊計價的子公司(“英鎊公允價值對衝”)中對歐元計價公司間貸款的敞口。截至2023年7月1日，與這些貸款相關的未償還公允價值交叉貨幣掉期的名義總價值為10億歐元。根據這些合同的條款，公司將每半年支付一次英鎊名義金額的固定利率付款，以歐元換取0%的固定利率付款。這些合約的到期日在2025年3月至2026年3月之間，被指定為公允價值對衝。
 
當交叉貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高度有效性時，公允價值對衝將按公允價值 在公司的綜合資產負債表上按公允價值入賬，差額由公司綜合經營報表和全面收益中在外幣損失中確認的現貨匯率的變化而產生，這將抵消被對衝的基礎交易對收益的影響。因此，在截至2023年7月1日的三個月中，該公司錄得2,800萬美元的外幣收益。
 
下表詳細説明瞭該公司衍生產品合約的公允價值，這些合約在截至2023年7月1日和2023年4月1日的綜合資產負債表中以毛計入賬(單位：百萬)：

               
公允價值
      
   
名義金額
    
資產
        
負債
      
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
    
七月一日，
2023
        
4月1日，
2023
        
七月一日，
2023
        
4月1日，
2023
      
指定淨投資套期保值
  
$
5,399
    
$
1,378
    
$
4
  
(1
)
  
$
1
  
(1
)
  
$
93
  
(2
)
  
$
36
  
(2
)
指定公允價值對衝
    
1,091
      
1,084
      
1
  
(1
)
    
—
          
3
  
(2
)
    
3
  
(2
)
總計
  
$
6,490
    
$
2,462
    
$
5
        
$
1
        
$
96
        
$
39
      


 
(1)
計入本公司綜合資產負債表的其他資產內。
 
(2)
在公司合併資產負債表中計入其他長期負債。
 
本公司在綜合資產負債表中按毛計 計入並列報其所有衍生資產及負債的公允價值，見上表。然而，如果該公司根據其主要淨額結算安排的條款，以淨額抵銷和記錄其衍生工具的資產和負債餘額，該條款規定 有權對以相同貨幣計價的與相同銀行進行的類似交易進行抵銷，那麼截至2023年7月1日和2023年4月1日的影響如下(以百萬計)：

   
淨投資
套期保值
    
公允價值對衝
  
   
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
    
七月一日，
2023
    
4月1日，
2023
  
受主要淨額結算安排約束的資產
  
$
4
    
$
1
    
$
1
    
$
—
  
受總淨額結算安排約束的負債
  
$
93
    
$
36
    
$
3
    
$
3
  
衍生資產，淨額
  
$
—
    
$
1
    
$
1
    
$
—
  
衍生負債，淨額
  
$
89
    
$
36
    
$
3
    
$
3
  
 
目前，本公司的主要淨額結算安排不要求本公司或其交易對手質押現金抵押品。
 
被指定為會計套期保值的本公司遠期外匯兑換合同的公允價值變動在 權益中作為累計其他全面收益的組成部分記錄，並在套期保值交易相關項目確認為收益時從累計其他全面收益中重新分類為收益，作為本公司綜合經營報表和全面收益內銷售的 貨物成本的組成部分。淨投資套期保值的淨收益或淨虧損在CTA中作為累計其他全面收益的組成部分在公司的 綜合資產負債表中報告。一旦終止對衝，該等金額將保留在CTA，直至相關淨投資出售或清算為止。被指定為公允價值對衝並與跨貨幣公司間貸款相關的交叉貨幣掉期合約的淨收益或虧損在公司綜合經營報表和全面收益中確認，一般在被對衝的相關餘額重估期間的外幣損失中確認。

19
-下表彙總了公司指定遠期外幣兑換合同和淨投資對衝的税前損益影響(單位：百萬)：

   
截至三個月
  
   
2023年7月1日
    
2022年7月2日
  
   
税前虧損
獲保險業保監處認可
    
税前收益
獲保險業保監處認可
  
指定遠期外幣兑換合約
  
$
—
    
$
6
  
指定淨投資套期保值
  
$
(54
)
  
$
213
  
指定公允價值對衝
  
$
(25
)
  
$
—
  
 
  
 
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月與指定遠期外匯兑換合同有關的綜合業務表和全面收益的税前影響(單位：百萬)：

   
截至三個月
   
税前收益從
累積保監處
  
已識別的增益位置
   
2023年7月1日
    
2022年7月2日
    
指定遠期外幣兑換合約
  
$
3
    
$
4
  
銷貨成本
 
 
本公司預計，在未來12個月內，其遠期外幣外匯合同的累計其他全面收益中記錄的幾乎所有金額將根據庫存購買和週轉的時間重新歸類為收益。
 
未指定的限制條件
 
於截至2023年7月1日止三個月內，本公司的綜合經營報表及全面收益表並無在外幣虧損內確認損益，因為並無未清償的非指定對衝。在截至2022年7月2日的三個月內，由於非指定遠期外匯合同公允價值的變化，公司的綜合經營和全面收益報表中的外幣虧損確認了200萬美元的收益。
 
13.股東權益
 
股份回購計劃
 
2022年6月1日，該公司宣佈董事會批准了一項股份回購計劃(“2023財年計劃”)，根據該計劃，公司可在該計劃生效之日起兩年內不時回購最多10億美元的已發行普通股。
 
2022年11月9日，公司宣佈董事會批准了一項新的股份回購計劃(“現有股份回購計劃”)，以 購買最多10億美元的已發行普通股，提供額外的能力，在較長期內向股東返還現金。這一新的兩年計劃取代了2023財年計劃。股份回購可在公開市場 或私下協商交易和/或根據規則10b5-1交易計劃進行，具體取決於市場狀況、適用的法律要求、公司內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素。計劃 可以隨時暫停或中斷。
 
於截至2023年7月1日止三個月內，本公司透過現有股份回購計劃下的公開市場交易，購入2,636,564股股份，總成本約為1億美元，其中包括佣金。截至2023年7月1日，公司現有股份回購計劃下的剩餘可用資金為3億美元。

20
在截至2022年7月2日的三個月內，該公司通過2023財年計劃下的公開市場交易購買了6,120,174股票，包括佣金在內的總成本約為3億美元。
 
本公司亦設有“代扣代繳”回購計劃，允許本公司扣留某些行政人員及董事的普通股，以履行與歸屬其限制性股份獎勵有關的最低扣繳税項責任。於截至2023年7月1日及2022年7月2日止三個月期間，本公司分別扣留164,377股及265,311股股份，公平價值分別為6,000,000美元及1,200萬美元，以履行與歸屬限制性股份獎勵有關的最低預扣税項責任。
 
累計其他綜合收益
 
下表詳細説明瞭截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月的累計其他全面收益(AOCI)的税後淨額組成部分的變化(單位：百萬)：

   
外幣
調整(1)
    
衍生產品的淨收益
(2)
    
其他綜合
可歸因於
卡普里
  
2023年4月1日的餘額
  
$
143
    
$
4
    
$
147
  
重新分類前的其他全面損失
    
(7
)
    
—
      
(7
)
減去：從AOCI重新分類為收益的金額
    
—
      
3
      
3
  
其他綜合虧損，税後淨額
    
(7
)
    
(3
)
    
(10
)
2023年7月1日的餘額
  
$
136
    
$
1
    
$
137
  
2022年4月2日的餘額
  
$
184
    
$
10
    
$
194
  
改敍前的其他綜合(虧損)收入
    
(107
)
    
6
      
(101
)
減去：從AOCI重新分類為收益的金額
    
—
      
4
      
4
  
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
    
(107
)
    
2
      
(105
)
2022年7月2日的餘額
  
$
77
    
$
12
    
$
89
  


 
(1)
截至2023年7月1日的三個月的外幣換算調整主要包括與公司淨投資和公允價值對衝有關的5,800萬美元的虧損(税後淨額為2,100萬美元)，部分被5,100萬美元的換算收益淨額所抵消。截至2022年7月2日的三個月的外幣折算調整主要包括與公司淨投資對衝有關的1.51億美元的税後淨收益和2.53億美元的淨折算虧損。
 
(2)
重新分類金額主要涉及本公司購買存貨的遠期外幣兑換合同，並計入本公司綜合經營報表和全面收益中銷售貨物的成本。在本報告所述期間，所有税收影響都不是實質性的。
 
14.基於股份的薪酬
 
公司根據公司薪酬和人才委員會的決定向公司的某些員工和董事授予股權獎勵。本公司有兩項股權計劃，一項是2008財年採用的股票期權計劃(經修訂及重述，即“2008計劃”)，另一項是於2012財年第三財季通過並於2015年5月及2020年6月經股東批准修訂及重述的綜合激勵計劃(“激勵計劃”)。2008年計劃只規定授予股票期權，並被授權發行最多23,980,823股普通股。截至2023年7月1日，沒有股份可供根據2008年計劃授予股權獎勵。
 
該激勵計劃允許授予股票期權、限制性股票和RSU以及其他股權獎勵，並授權在2022年8月修訂後總共發行最多22,471,000股普通股。截至2023年7月1日，根據激勵計劃，可供未來授予股權獎勵的普通股有4,150,946股。2008計劃發放的期權贈款一般在授予之日起十年內到期，而根據激勵計劃發放的期權贈款一般在授予之日起七年內到期。

21
下表彙總了公司在截至2023年7月1日的三個月內的股票薪酬活動：
   
選項
    
基於服務的RSU
    
基於性能的RSU
  
截至2023年4月1日的未償還/未歸屬
    
229,675
      
3,181,926
      
165,239
  
授與
    
—
      
1,874,967
      
203,693
  
行使/既得
    
(14,503
)
    
(1,589,310
)
    
—
  
取消/沒收
    
(23,205
)
    
(36,481
)
    
—
  
截至2023年7月1日的未償還/未歸屬
    
191,967
      
3,431,102
      
368,932
  
 
截至2023年7月1日止三個月內，以服務為本及以服務表現為本的註冊服務單位的加權平均批出日期公允價值分別為36.86元及36.82元。截至2022年7月2日止三個月內，以服務為本及以服務表現為本的註冊服務單位的加權平均批出日期公允價值分別為49.02元及47.41元。
 
基於股份的薪酬費用
 
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月可歸因於股票薪酬的薪酬支出(單位：百萬)：

   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
基於股份的薪酬費用
  
$
30
    
$
28
  
與基於股份的薪酬支出相關的税收優惠
  
$
5
    
$
5
  
 
沒收在授予時估計，如果實際沒收與該估計不同，則在後續期間進行必要的修訂。 本公司根據歷史沒收比率對沒收進行估計。截至2023年7月1日，未來股權獎勵沒收的估計價值約為1400萬美元。
 
有關公司股票薪酬的更多信息，請參閲公司2023財年年報10-K表中的附註16。

15.所得税

該公司截至2023年7月1日的三個月的有效税率為4.0%。這一比率不同於英國(“U.K.”)聯邦 法定税率為25%，主要是由於在截至2023年7月1日的三個月內對韓國遞延税項資產發放了估值免税額，以及全球融資活動的影響。

該公司截至2022年7月2日的三個月的有效税率為12.1%。這些利率不同於英國聯邦法定利率19% ，主要是由於全球融資活動的影響。

全球融資活動與公司2014年將其主要執行辦公室從香港遷至英國並決定成為英國税務居民有關。關於這一決定，公司通過公司間債務融資安排為其國際增長戰略提供資金。這些債務融資安排位於我們在美國和英國的某些子公司之間。由於這兩個司法管轄區法定所得税税率的差異，本公司在截至2023年7月1日的三個月實現了較低的有效税率。
 
16.細分市場信息
 
該公司通過三個運營部門-範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors運營其業務，這三個部門基於其業務活動和組織。可報告分部是指可獲得獨立財務信息的公司分部，其經營業績由公司首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源以及評估業績時定期進行評估。主要的關鍵業績指標是每個部門的收入和營業收入。該公司的可報告部門代表提供類似商品、客户體驗和銷售/營銷策略的業務組成部分。

22
該公司的三個可報告部門如下：
 
 
•
範思哲-細分市場包括通過在美洲、歐洲、中東和非洲某些地區以及亞洲某些地區直接運營的範思哲專賣店以及範思哲直銷商店和電子商務網站銷售範思哲奢侈品成衣、配飾和鞋類所產生的收入。此外，收入來自對分銷合作伙伴的批發銷售(包括允許第三方在特定地理區域零售和/或批發銷售範思哲品牌產品的地理許可安排)、多品牌百貨商店和專賣店，以及與製造和銷售牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居相關的產品許可協議。
 
 
•
Jimmy Choo-細分市場包括通過在美洲、歐洲、中東和非洲某些地區和亞洲某些地區直接運營的Jimmy Choo零售和直銷商店、通過其電子商務網站以及通過向分銷合作伙伴批發奢侈品產生的收入 (包括允許第三方在特定地理區域零售和/或批發Jimmy Choo品牌產品的地理許可安排)，銷售Jimmy Choo奢侈品鞋類、手袋和小型皮革製品和配飾。全球多品牌百貨商店和專賣店。此外，收入來自產品許可協議，該協議允許第三方在製造和銷售香水和眼鏡時使用Jimmy Choo品牌名稱和商標。
 
 
•
Michael Kors-Segment包括通過四種主要的Michael Kors零售商店模式銷售Michael Kors產品所產生的收入： “Collection”商店、“Lifestyle”商店(包括特許權)、直銷店和電子商務網站，公司通過這些商店銷售Michael Kors產品以及帶有Michael Kors品牌的特許產品，直接面向美洲、歐洲、中東和非洲某些地區和亞洲某些地區的消費者。該公司還將Michael Kors的產品直接銷售給主要位於美洲和歐洲各地的百貨商店、專賣店和旅遊零售店，以及其地理許可證獲得者。此外，收入來自產品和地理許可安排，允許第三方在製造和銷售產品(包括手錶、珠寶、香水和眼鏡)時使用Michael Kors品牌名稱和商標。
 
除了這些應報告的部門外，本公司還有一些不直接歸因於其品牌的公司成本，因此， 沒有分配給其部門。此類成本主要包括某些行政、公司佔用、共享服務和信息系統費用，包括企業資源規劃系統實施成本和Capri改造計劃成本。此外，某些其他成本沒有分配給分部，包括重組和其他(收入)支出以及與新冠肺炎相關的支出。部門結構與公司CODM計劃和分配資源、管理業務和評估業績的方式一致。所有公司間收入在合併中被抵消，在評估部門業績時不進行審查。

23
下表列出了公司可報告部門的關鍵業績信息(以百萬為單位)：
   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
總收入：
            
範思哲
  
$
259
    
$
275
  
周
    
183
      
172
  
邁克爾·科爾斯
    
787
      
913
  
總收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  
營業收入：
                
範思哲
  
$
3
    
$
52
  
周
    
16
      
19
  
邁克爾·科爾斯
    
130
      
222
  
運營部門總收入
    
149
      
293
  
減去：降低企業支出
    
(71
)
    
(60
)
重組及其他收入(支出)
    
2
      
(3
)
新冠肺炎相關費用
    
—
      
1
  
營業總收入
  
$
80
    
$
231
  
 
每個部門的折舊和攤銷費用如下(單位：百萬)：
   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
折舊和攤銷：
            
範思哲
  
$
13
    
$
12
  
周
    
7
      
7
  
邁克爾·科爾斯
    
21
      
25
  
公司
    
4
      
1
  
折舊及攤銷總額
  
$
45
    
$
45
  
 

按地理位置分列的總收入(基於原籍國)如下(以百萬為單位)：
   
截至三個月
  
   
七月一日，
2023
    
7月2日，
2022
  
收入：
            
美洲(美國、加拿大和拉丁美洲)(1)
  
$
632
    
$
794
  
歐洲、中東和非洲地區
    
372
      
364
  
亞洲
    
225
      
202
  
總收入
  
$
1,229
    
$
1,360
  

 
 
(1)
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月，美國的總收入分別為5.78億美元和7.33億美元。

24
17.後續活動
 
於2023年8月10日，本公司與馬裏蘭州企業Tapestry，Inc.(“Tapestry”)及英屬維爾京羣島股份有限公司及Tapestry的直接全資附屬公司日出合併子公司(“合併子公司”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。
 
合併協議規定，除其他事項外，根據其中所載條款及條件，Tapestry將透過合併Sub與Capri及併入Capri(“合併”)的方式，以全現金交易方式收購Capri ，而Capri將作為Tapestry的全資附屬公司於合併後繼續存在。
 
根據本協議規定的條款和條件，在合併生效時(“生效時間”)，每股已發行的流通股和 流通股，無面值，本公司(“普通股”)(不包括(A)在緊接生效時間前已發行及已發行的普通股，由本公司或Tapestry或其任何直接或間接附屬公司以庫房形式擁有或持有，及(B)在緊接生效時間前已發行及已發行的普通股，其持有人已根據英屬維爾京羣島商業公司法第179條適當行使持不同政見者的權利，並已 遵守，根據合併協議的規定，(英屬維爾京羣島2004年(經修訂))將轉換為獲得57.00美元現金的權利，不計利息，但須繳納任何必要的預扣税金。
 
本公司董事會已一致批准合併協議及據此擬進行的交易，並在符合合併協議所載的若干例外情況下，決議建議Capri的股東通過一項決議案，授權合併協議及合併計劃(定義見合併協議)，並批准合併及合併協議擬進行的其他交易(“股東批准”)。
 
合併的完成取決於滿足或放棄某些慣常的相互成交條件，包括(A)股東 已獲得批准，(B)根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的適用等待期屆滿或終止，以及收到某些其他監管批准，以及(C)美國或其他指定司法管轄區內具有管轄權的法院或其他政府實體沒有 阻止、禁止、禁止或非法完成合並的任何禁令或命令。每一方完成合並的義務也取決於另一方的陳述和擔保真實和正確(受某些慣常的重大例外情況的限制)，以及另一方已在所有實質性方面履行其在合併協議項下的義務 。Tapestry完成合並的義務也以在合併協議中更具體定義的生效時間之前沒有對Capri的業務產生重大不利影響為條件。合併的完成不受任何融資條件的限制。
 
有關合並協議的更多信息載於公司於2023年8月10日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中。


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