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tockoption 包括基於績效的期權成員2023-09-300001447669twlo:員工和非員工 tockoption 包括基於績效的期權成員2022-12-310001447669US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001447669US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001447669TWLO:2016 年股票期權和激勵計劃成員2023-09-300001447669TWLO:2016 年股票期權和激勵計劃成員2022-12-310001447669US-GAAP:員工股票會員2023-09-300001447669US-GAAP:員工股票會員2022-12-310001447669US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-09-300001447669美國公認會計準則:股票期權會員2023-09-300001447669美國公認會計準則:股票期權會員2023-01-012023-09-300001447669US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001447669twlo:RSU 受未來歸屬成員的約束2023-09-300001447669twlo:RSU 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包括基於績效的期權成員2023-01-012023-09-300001447669twlo:員工和非員工 tockoption 包括基於績效的期權成員2022-01-012022-09-300001447669US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001447669US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001447669TWLO:捐贈者建議基金成員2023-01-012023-09-300001447669TWLO:捐贈者建議基金成員2022-01-012022-09-300001447669US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-09-300001447669US-GAAP:員工股票會員2022-01-012022-09-300001447669twlo: Class Commonstock Holdine Esc2023-01-012023-09-300001447669twlo: Class Commonstock Holdine Esc2022-01-012022-09-300001447669TWLO:普通股和限制性股票受未來歸屬成員的約束2023-01-012023-09-300001447669TWLO:普通股和限制性股票受未來歸屬成員的約束2022-01-012022-09-300001447669US-GAAP:關聯黨成員2023-07-012023-09-300001447669US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-09-300001447669US-GAAP:關聯黨成員2022-07-012022-09-300001447669US-GAAP:關聯黨成員2022-05-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________________________________
表單10-Q
_____________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號: 001-37806
_____________________________________________
TWILIO INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_____________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 26-2574840 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
斯皮爾街 101 號, 五樓
舊金山, 加利福尼亞94105
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(415) 390-2337
(註冊人的電話號碼,包括區號)
____________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值每股0.001美元 | 二 | 紐約證券交易所 |
截至2023年11月1日, 181,042,862註冊人的A類普通股已流通。
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 x沒有o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有 o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 ☒
TWILIO INC.
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的三個月
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 6 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 10 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 49 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 49 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 84 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 84 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 85 |
| | |
| 簽名 | 85 |
第 1 項。 財務報表
TWILIO INC.
簡明合併資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 677,917 | | | $ | 651,752 | |
| | | | |
短期有價證券 | | 3,179,492 | | | 3,503,317 | |
應收賬款,淨額 | | 557,201 | | | 547,507 | |
| | | | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 326,968 | | | 281,510 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 4,741,578 | | | 4,984,086 | |
財產和設備,淨額 | | 222,257 | | | 263,979 | |
運營使用權資產 | | 79,126 | | | 121,341 | |
權益法投資 | | 623,118 | | | 699,911 | |
無形資產,淨額 | | 678,721 | | | 849,935 | |
善意 | | 5,243,266 | | | 5,284,153 | |
其他長期資產 | | 269,672 | | | 360,899 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 11,857,738 | | | $ | 12,564,304 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 104,424 | | | $ | 124,605 | |
應計費用和其他流動負債 | | 423,812 | | | 490,221 | |
遞延收入和客户存款 | | 145,955 | | | 139,110 | |
經營租賃負債,當前 | | 51,926 | | | 54,222 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
流動負債總額 | | 726,117 | | | 808,158 | |
經營租賃負債,非當期 | | 133,881 | | | 164,551 | |
融資租賃負債,非流動 | | 11,506 | | | 21,290 | |
長期債務,淨額 | | 988,555 | | | 987,382 | |
其他長期負債 | | 18,298 | | | 23,881 | |
| | | | |
負債總額 | | 1,878,357 | | | 2,005,262 | |
承付款和或有開支(注14) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股 | | — | | | — | |
A 類和 B 類普通股 | | 182 | | | 186 | |
額外的實收資本 | | 14,610,887 | | | 14,055,853 | |
累計其他綜合虧損 | | (52,726) | | | (121,161) | |
累計赤字 | | (4,578,962) | | | (3,375,836) | |
股東權益總額 | | 9,979,381 | | | 10,559,042 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 11,857,738 | | | $ | 12,564,304 | |
| | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
TWILIO INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計,股票和每股金額除外) |
收入 | | $ | 1,033,670 | | | $ | 983,030 | | | $ | 3,077,995 | | | $ | 2,801,747 | | | |
收入成本 | | 517,351 | | | 520,955 | | | 1,565,231 | | | 1,469,312 | | | |
毛利 | | 516,319 | | | 462,075 | | | 1,512,764 | | | 1,332,435 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | |
研究和開發 | | 241,654 | | | 284,735 | | | 707,145 | | | 804,987 | | | |
銷售和營銷 | | 262,898 | | | 328,833 | | | 784,383 | | | 951,697 | | | |
一般和行政 | | 114,071 | | | 135,331 | | | 361,491 | | | 392,319 | | | |
重組成本 | | 3,437 | | | 72,451 | | | 140,281 | | | 72,451 | | | |
長期資產的減值 | | 3,162 | | | 97,722 | | | 34,278 | | | 97,722 | | | |
運營費用總額 | | 625,222 | | | 919,072 | | | 2,027,578 | | | 2,319,176 | | | |
運營損失 | | (108,903) | | | (456,997) | | | (514,814) | | | (986,741) | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | | | | |
權益法投資的虧損份額 | | (31,058) | | | (13,376) | | | (93,838) | | | (13,376) | | | |
戰略投資的減值 | | — | | | — | | | (46,154) | | | — | | | |
其他收入(支出),淨額 | | 1 | | | (8,374) | | | 17,731 | | | (23,290) | | | |
其他支出總額,淨額 | | (31,057) | | | (21,750) | | | (122,261) | | | (36,666) | | | |
所得税準備金前的虧損 | | (139,960) | | | (478,747) | | | (637,075) | | | (1,023,407) | | | |
所得税準備金 | | (1,747) | | | (3,580) | | | (12,958) | | | (3,316) | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | $ | (141,707) | | | $ | (482,327) | | | $ | (650,033) | | | $ | (1,026,723) | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | | $ | (0.78) | | | $ | (2.63) | | | $ | (3.54) | | | $ | (5.63) | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數,基本和攤薄後 | | 181,749,309 | | | 183,692,564 | | | 183,854,526 | | | 182,319,735 | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
TWILIO INC.
綜合虧損簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計) |
淨虧損 | | $ | (141,707) | | | $ | (482,327) | | | $ | (650,033) | | | $ | (1,026,723) | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益(虧損) | | 13,921 | | | (22,151) | | | 53,276 | | | (103,999) | | | |
外幣折算 | | 5,018 | | | (2,192) | | | 5,587 | | | (4,646) | | | |
有效外幣市值的淨變動 遠期外匯合約 | | (8,626) | | | (19,196) | | | (7,458) | | | (34,154) | | | |
權益法所得其他綜合(虧損)收益份額 投資 | | (2,764) | | | (4,243) | | | 17,030 | | | (4,243) | | | |
其他綜合收益總額(虧損) | | 7,549 | | | (47,782) | | | 68,435 | | | (147,042) | | | |
歸屬於普通股股東的全面虧損 | | $ | (134,158) | | | $ | (530,109) | | | $ | (581,598) | | | $ | (1,173,765) | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
TWILIO INC.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 級 | | 普通股 B 級 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| | (以千計,股票金額除外) | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 176,358,104 | | | $ | 174 | | | 9,617,605 | | | $ | 12 | | | $ | 14,055,853 | | | $ | (121,161) | | | $ | (3,375,836) | | | $ | 10,559,042 | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (342,139) | | | (342,139) | | | | | | | |
既得股票期權的行使 | | 66,968 | | | — | | | 97,199 | | | — | | | 3,264 | | | — | | | — | | | 3,264 | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1,516,634 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
因納税義務而預扣的股權獎勵的價值 | | (36,965) | | | — | | | — | | | — | | | (2,456) | | | — | | | — | | | (2,456) | | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 97,199 | | | — | | | (97,199) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股股票 | | 22,102 | | | — | | | — | | | — | | | 1,599 | | | — | | | — | | | 1,599 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,750 | | | — | | | 30,750 | | | | | | | |
回購A類普通股,包括相關成本 | | (1,902,124) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124,990) | | | (124,992) | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 483 | | | — | | | 483 | | | | | | | |
有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,335 | | | — | | | 3,335 | | | | | | | |
權益法投資其他綜合收益的份額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,648 | | | — | | | 14,648 | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 164,999 | | | — | | | — | | | 164,999 | | | | | | | |
股票薪酬——重組 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,333 | | | — | | | — | | | 10,333 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 176,121,918 | | | $ | 174 | | | 9,617,605 | | | $ | 12 | | | $ | 14,233,590 | | | $ | (71,945) | | | $ | (3,842,965) | | | $ | 10,318,866 | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (166,187) | | | (166,187) | | | | | | | |
既得股票期權的行使 | | 33,438 | | | — | | | 30,783 | | | — | | | 1,477 | | | — | | | — | | | 1,477 | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1,144,112 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
因納税義務而預扣的股權獎勵的價值 | | (872) | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | — | | | — | | | (53) | | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 9,648,388 | | | 12 | | | (9,648,388) | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
在 ESPP 下發行的股票 | | 579,857 | | | — | | | — | | | — | | | 23,337 | | | — | | | — | | | 23,337 | | | | | | | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股股票 | | 22,102 | | | — | | | — | | | — | | | 1,047 | | | — | | | — | | | 1,047 | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,605 | | | — | | | 8,605 | | | | | | | |
回購A類普通股,包括相關成本 | | (6,374,327) | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (373,141) | | | (373,147) | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | | | | | | | |
有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,167) | | | — | | | (2,167) | | | | | | | |
權益法投資其他綜合收益的份額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,146 | | | — | | | 5,146 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159,253 | | | — | | | — | | | 159,253 | | | | | | | |
股票薪酬——重組 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 296 | | | — | | | — | | | 296 | | | | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | | 181,174,616 | | | $ | 181 | | | — | | | $ | — | | | $ | 14,418,946 | | | $ | (60,275) | | | $ | (4,382,293) | | | $ | 9,976,559 | | | | | | | |
TWILIO INC.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 級 | | 普通股 B 級 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| | (以千計,股票金額除外) | | | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | | 181,174,616 | | | $ | 181 | | | — | | | $ | — | | | $ | 14,418,946 | | | $ | (60,275) | | | $ | (4,382,293) | | | $ | 9,976,559 | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141,707) | | | (141,707) | | | | | | | |
既得股票期權的行使 | | 100,000 | | | — | | | — | | | — | | | 871 | | | — | | | — | | | 871 | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1,669,596 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
因納税義務而預扣的股權獎勵的價值 | | (417) | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股股票 | | 22,102 | | | — | | | — | | | — | | | 1,339 | | | — | | | — | | | 1,339 | | | | | | | |
有價證券的未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,921 | | | — | | | 13,921 | | | | | | | |
回購A類普通股,包括相關成本 | | (899,799) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54,962) | | | (54,963) | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,018 | | | — | | | 5,018 | | | | | | | |
有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,626) | | | — | | | (8,626) | | | | | | | |
權益法投資的其他綜合虧損份額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,764) | | | — | | | (2,764) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 189,293 | | | — | | | — | | | 189,293 | | | | | | | |
股票薪酬——重組 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 467 | | | — | | | — | | | 467 | | | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | 182,066,098 | | | $ | 182 | | | — | | | $ | — | | | $ | 14,610,887 | | | $ | (52,726) | | | $ | (4,578,962) | | | $ | 9,979,381 | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
TWILIO INC.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 級 | | 普通股 B 級 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
| | (以千計,股票金額除外) |
截至2021年12月31日的餘額 | | 170,625,994 | | | $ | 168 | | | 9,842,105 | | | $ | 12 | | | $ | 13,169,118 | | | $ | (18,141) | | | $ | (2,119,691) | | | $ | 11,031,466 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (221,627) | | | (221,627) | |
既得股票期權的行使 | | 180,643 | | | — | | | 193,889 | | | — | | | 11,727 | | | — | | | — | | | 11,727 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 877,089 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而預扣的股權獎勵的價值 | | (5,804) | | | — | | | — | | | — | | | (1,065) | | | — | | | — | | | (1,065) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 215,389 | | | — | | | (215,389) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股股票 | | 22,102 | | | — | | | — | | | — | | | 4,232 | | | — | | | — | | | 4,232 | |
從託管退回的股份 | | (152,239) | | | — | | | — | | | — | | | (387) | | | — | | | — | | | (387) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,826) | | | — | | | (62,826) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (165) | | | — | | | (165) | |
有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,852) | | | — | | | (3,852) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 159,930 | | | — | | | — | | | 159,930 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | | 171,763,174 | | | $ | 169 | | | 9,820,605 | | | $ | 12 | | | $ | 13,343,554 | | | $ | (84,984) | | | $ | (2,341,318) | | | $ | 10,917,433 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (322,769) | | | (322,769) | |
既得股票期權的行使 | | 98,111 | | | — | | | 77,732 | | | — | | | 5,649 | | | — | | | — | | | 5,649 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1,049,640 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
因納税義務而預扣的股權獎勵的價值 | | (38) | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 80,732 | | | — | | | (80,732) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在 ESPP 下發行的股票 | | 258,221 | | | 1 | | | — | | | — | | | 24,317 | | | — | | | — | | | 24,318 | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股股票 | | 22,102 | | | — | | | — | | | — | | | 2,373 | | | — | | | — | | | 2,373 | |
有價證券的未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,022) | | | — | | | (19,022) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,289) | | | — | | | (2,289) | |
有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,106) | | | — | | | (11,106) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 247,412 | | | — | | | — | | | 247,412 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 173,271,942 | | | $ | 171 | | | 9,817,605 | | | $ | 12 | | | $ | 13,623,300 | | | $ | (117,401) | | | $ | (2,664,087) | | | $ | 10,841,995 | |
TWILIO INC.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 A 級 | | 普通股 B 級 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| | (以千計,股票金額除外) | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 173,271,942 | | | $ | 171 | | | 9,817,605 | | | $ | 12 | | | $ | 13,623,300 | | | $ | (117,401) | | | $ | (2,664,087) | | | $ | 10,841,995 | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (482,327) | | | (482,327) | | | | | | | |
既得股票期權的行使 | | 38,368 | | | — | | | 35,187 | | | — | | | 2,056 | | | — | | | — | | | 2,056 | | | | | | | |
限制性股票單位的歸屬 | | 1,115,248 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
因納税義務而預扣的股權獎勵的價值 | | (125) | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | | | | | | | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 35,187 | | | — | | | (35,187) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股股票 | | 22,102 | | | — | | | — | | | — | | | 1,911 | | | — | | | — | | | 1,911 | | | | | | | |
有價證券的未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,151) | | | — | | | (22,151) | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,192) | | | — | | | (2,192) | | | | | | | |
有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,196) | | | — | | | (19,196) | | | | | | | |
權益法投資的其他綜合虧損份額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,243) | | | — | | | (4,243) | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199,772 | | | — | | | — | | | 199,772 | | | | | | | |
股票薪酬——重組 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,274 | | | — | | | — | | | 15,274 | | | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | | 174,482,722 | | | $ | 172 | | | 9,817,605 | | | $ | 12 | | | $ | 13,842,301 | | | $ | (165,183) | | | $ | (3,146,414) | | | $ | 10,530,888 | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
TWILIO INC.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 |
| | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | (以千計) |
淨虧損 | | $ | (650,033) | | | $ | (1,026,723) | | | |
為調節淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 218,968 | | | 207,880 | | | |
使用權資產的非現金削減 | | 21,815 | | | 38,669 | | | |
投資溢價和折扣的淨攤銷 | | 4,403 | | | 27,900 | | | |
辦公室關閉導致的長期資產減值 | | 34,278 | | | 97,722 | | | |
股票薪酬,包括重組 | | 509,367 | | | 606,260 | | | |
遞延佣金的攤銷 | | 54,428 | | | 41,322 | | | |
股權證券的未實現虧損 | | 9,750 | | | — | | | |
可疑賬款備抵金 | | 41,454 | | | 21,786 | | | |
發行並捐贈給慈善機構的A類普通股的價值 | | 3,985 | | | 8,516 | | | |
權益法投資的虧損份額 | | 93,838 | | | 13,376 | | | |
剝離的淨資產虧損 | | 32,277 | | | — | | | |
戰略投資的減值 | | 46,154 | | | — | | | |
其他調整 | | 11,822 | | | 3,166 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | (69,116) | | | (121,353) | | | |
預付費用和其他流動資產 | | (56,506) | | | (81,071) | | | |
其他長期資產 | | (15,367) | | | (111,662) | | | |
應付賬款 | | (2,578) | | | 11,585 | | | |
應計費用和其他流動負債 | | (59,677) | | | 122,408 | | | |
遞延收入和客户存款 | | 6,827 | | | (6,206) | | | |
經營租賃負債 | | (41,446) | | | (42,158) | | | |
其他長期負債 | | (2,436) | | | (7,330) | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 192,207 | | | (195,913) | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
收購,扣除獲得的現金和與前期收購相關的付款 | | (5,770) | | | (32,853) | | | |
資產剝離,扣除已剝離的現金 | | 38,194 | | | — | | | |
購買有價證券和其他投資 | | (1,391,975) | | | (1,650,759) | | | |
出售和到期有價證券的收益 | | 1,764,841 | | | 1,065,998 | | | |
資本化軟件開發成本 | | (30,526) | | | (35,905) | | | |
購買長壽和無形資產 | | (9,019) | | | (28,634) | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 365,745 | | | (682,153) | | | |
來自融資活動的現金流量: | | | | | | |
| | | | | | |
支付與公開募股相關的費用 | | — | | | (35) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
債務和融資租賃的本金支付 | | (13,763) | | | (9,383) | | | |
因納税負債而預扣的股權獎勵的價值 | | (2,536) | | | (1,080) | | | |
回購A類普通股及相關成本 | | (548,871) | | | — | | | |
行使股票期權所得收益以及根據ESPP發行的A類普通股股票 | | 28,949 | | | 43,750 | | | |
| | | | | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (536,221) | | | 33,252 | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 108 | | | 146 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | 21,839 | | | (844,668) | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | | 656,078 | | | 1,481,831 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | | $ | 677,917 | | | $ | 637,163 | | | |
為所得税支付的現金,淨額 | | $ | 22,916 | | | $ | 5,481 | | | |
支付利息的現金 | | $ | 38,216 | | | $ | 37,500 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 677,917 | | | $ | 632,794 | | | |
其他流動資產中的限制性現金 | | — | | | 4,357 | | | |
其他長期資產中的限制性現金 | | — | | | 12 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 677,917 | | | $ | 637,163 | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
TWILIO INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
Twilio Inc.(“公司”)於 2008 年 3 月 13 日在特拉華州註冊成立。當今的領先公司信任 Twilio 的客户互動平臺與世界各地的客户建立直接、個性化的關係。Twilio 使公司能夠使用通信和數據,以靈活的程序化方式為客户旅程的每一步添加智能和安全性,從銷售到營銷再到增長、客户服務和更多參與用例。
公司總部位於加利福尼亞州舊金山,公司在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有子公司。
2. 重要會計政策摘要
(a)演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“U.S. GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。因此,這些簡明的合併財務報表應與公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(“年度報告”)中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
此處包含的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該日經審計的財務報表,但可能不包括所有披露,包括美國公認會計原則在年度報告基礎上要求的某些附註。
管理層認為,隨附的簡明合併財務報表反映了公允列報過渡期間財務狀況、經營業績、綜合虧損、股東權益和現金流所必需的所有正常經常性調整,但不一定代表2023年全年或未來任何時期的預期經營業績。
(b)整合原則
簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司。所有公司間餘額和交易均已清除。
(c)估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。這些估算值用於但不限於收入補貼和銷售信貸儲備;長期資產和無形資產的可收回性;向申報單位分配商譽;商譽和無限期無形資產的減值評估;公司資本化內部使用軟件開發成本的資本化和使用壽命;收購的無形資產和商譽的公允價值;應計和意外開支。估算基於歷史經驗和公司認為在當前情況下合理的各種假設。但是,未來的事件可能會發生變化,最佳估計和判斷可能需要進一步調整,因此,實際結果可能與這些估計值存在重大差異。管理層定期評估此類估計數,並根據此類定期評估對其進行前瞻性調整。
(d)剩餘的履約義務
為期限超過一年的合同的剩餘履約義務分配的收入為美元128.8截至 2023 年 9 月 30 日,百萬人,其中 68% 有望在下次被識別 12幾個月和 96% 有望在下次被識別 24月。
(e)遞延收入和客户存款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的收入為美元146.0百萬和美元139.1百萬分別作為其遞延收入和客户存款,它們包含在隨附的簡明合併資產負債表中的遞延收入和客户存款以及其他長期負債中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司確認了美元16.7百萬和美元17.5截至去年年底,這筆收入分別包含在遞延收入和客户存款餘額中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司確認了美元115.3百萬和美元112.2截至去年年底,收入分別包含在遞延收入和客户存款餘額中的百萬美元。
(f)延期銷售佣金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,淨資本化佣金成本總額為美元210.1百萬和美元239.1分別為百萬美元,包含在隨附的簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產和其他長期資產中。
(g)信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、有價證券和應收賬款。公司在金融機構持有現金、限制性現金、現金等價物和有價證券。此類金融機構持有的某些餘額超過了保險限額。
該公司向各種各樣的客户銷售服務。如果任何重要客户的財務狀況或經營業績嚴重惡化,經營業績可能會受到不利影響。為了降低信用風險,管理層對重要客户的財務狀況進行信用評估。公司不要求信貸客户提供抵押品,並在必要時為客户賬户的估計信用損失保留準備金。實際信貸損失可能與公司的估計有所不同。截至2023年9月30日和2022年12月31日,可疑賬户的備抵額為美元40.3百萬和美元27.0分別為百萬美元,記入隨附的簡明合併資產負債表中的應收賬款淨額。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有一個客户組織佔公司總收入的10%以上。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,沒有任何客户組織佔公司應收賬款總額的10%以上。
(h)重要會計政策
細分信息
公司根據會計準則編纂確定其運營和應報告的分部 280- 分部報告 (“ASC 280”),它要求根據作為公司首席執行官的首席運營決策者(“CODM”)如何審查和管理業務來報告財務信息,並制定將運營部門彙總為應報告的分部的標準。從歷史上看,該公司只有一個運營和可報告的細分市場。如附註8所述,在2023年第二季度,該公司確定在那裏開展業務,因此開始報告業績 二可報告的區段。
善意
關於附註8中描述的分部報告結構的變化,該公司在2023年第二季度得出結論,它有多個申報單位。因此,公司根據資產和負債在哪些申報單位的運營中使用資產和負債,將資產和負債重新分配給申報單位。公司使用相對公允價值分配方法將商譽重新分配給每個申報單位。
如年度報告所述,公司的重要會計政策沒有其他變化。
(i)最近發佈的會計指南,尚未通過
2022 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 2022-03 號會計準則更新,”公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量,“它澄清並修訂了衡量受禁止出售股票證券的合同限制的股票證券公允價值的指導方針。該指南將在2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度的過渡期內生效。公司正在評估採用該指引對其合併財務報表的影響。
3. 公允價值測量
金融資產
下表提供了經常性按公允價值計量的金融資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 成本或 攜帶 價值 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失少於 12 個月 | | 格羅斯 未實現 損失更多 比 12 個月 | | 截至的公允價值層次結構 2023年9月30日 | | 聚合 公允價值 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
金融資產: | | (以千計) |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 418,098 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 418,098 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 418,098 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | | 23,311 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,311 | | | — | | | 23,311 | |
總額包含在現金中 和現金等價物 | | 441,409 | | | — | | | — | | | — | | | 418,098 | | | 23,311 | | | — | | | 441,409 | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 528,950 | | | 20 | | | (1,060) | | | (3,999) | | | 523,911 | | | — | | | — | | | 523,911 | |
非美國政府 證券 | | 115,923 | | | — | | | — | | | (2,897) | | | 113,026 | | | — | | | — | | | 113,026 | |
公司債務證券和商業票據 | | 2,577,183 | | | 134 | | | (9,810) | | | (31,002) | | | 16,690 | | | 2,519,815 | | | — | | | 2,536,505 | |
債務證券總額 | | 3,222,056 | | | 154 | | | (10,870) | | | (37,898) | | | 653,627 | | | 2,519,815 | | | — | | | 3,173,442 | |
股權證券 | | 6,050 | | | — | | | — | | | — | | | 6,050 | | | — | | | — | | | 6,050 | |
總計可銷售 證券 | | 3,228,106 | | | 154 | | | (10,870) | | | (37,898) | | | 659,677 | | | 2,519,815 | | | — | | | 3,179,492 | |
金融資產總額 | | $ | 3,669,515 | | | $ | 154 | | | $ | (10,870) | | | $ | (37,898) | | | $ | 1,077,775 | | | $ | 2,543,126 | | | $ | — | | | $ | 3,620,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 成本或 攜帶 價值 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失少於 12 個月 | | 格羅斯 未實現 損失更多 比 12 個月 | | | | 截至的公允價值層次結構 2022年12月31日 | | 聚合 公允價值 |
| | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
金融資產: | | (以千計) |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 46,610 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 46,610 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,610 | |
反向回購 協議 | | 200,000 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 200,000 | | | — | | | 200,000 | |
商業票據 | | 2,249 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 2,249 | | | | | 2,249 | |
總額包含在現金中 和現金等價物 | | 248,859 | | | — | | | — | | | — | | | | | 46,610 | | | 202,249 | | | — | | | 248,859 | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 481,463 | | | — | | | (1,269) | | | (11,347) | | | | | 468,847 | | | — | | | — | | | 468,847 | |
非美國政府 證券 | | 149,901 | | | — | | | (33) | | | (6,304) | | | | | 143,564 | | | — | | | — | | | 143,564 | |
公司債務證券和 商業票據 | | 2,973,844 | | | 307 | | | (12,202) | | | (71,043) | | | | | 5,000 | | | 2,885,906 | | | — | | | 2,890,906 | |
總計可銷售 證券 | | 3,605,208 | | | 307 | | | (13,504) | | | (88,694) | | | | | 617,411 | | | 2,885,906 | | | — | | | 3,503,317 | |
金融資產總額 | | $ | 3,854,067 | | | $ | 307 | | | $ | (13,504) | | | $ | (88,694) | | | | | $ | 664,021 | | | $ | 3,088,155 | | | $ | — | | | $ | 3,752,176 | |
債務證券
未實現虧損的公司債務證券的總公允價值為 $2.3截至2023年9月30日,為十億美元,其中美元1.2十億美元處於未實現虧損狀態超過12個月,而且 $1.1十億人處於未實現虧損狀態不到12個月。未實現虧損的公司債務證券的總公允價值為美元2.7截至2022年12月31日為十億美元,其中美元2.0十億美元處於未實現虧損狀態超過12個月,而且 $620.5百萬人處於未實現虧損狀態不到12個月。截至2023年9月30日和2022年12月31日,與其他投資相關的未實現虧損並不大。
在投資多餘現金時,公司的主要目標是保護資本,因此公司的債務證券主要包括美國國債、非美國政府證券、高信用質量的公司債務證券和商業票據。由於該公司認為其債務證券可用於支持當前業務,因此已將所有可供出售的證券歸類為短期證券。截至2023年9月30日和2022年12月31日,對於所有處於未實現虧損狀況的債務證券,公司已確定(i)無意出售任何此類投資,(ii)在收回全部攤銷成本基礎之前,被要求出售任何投資的可能性不大。此外,截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司預計將在到期前收回此類債務證券的全部攤餘成本基礎。
債務證券的利息收入為 $19.3百萬和美元53.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元,以及美元16.3百萬和美元47.5在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。利息在隨附的簡明合併經營報表中作為淨額的其他收入(支出)入賬。
下表彙總了債務證券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | 攤銷 成本 | | 聚合 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 聚合 公允價值 |
金融資產: | | (以千計) |
不到一年 | | $ | 1,740,368 | | | $ | 1,710,876 | | | $ | 1,943,836 | | | $ | 1,909,218 | |
一到三年 | | 1,481,688 | | | 1,462,566 | | | 1,661,372 | | | 1,594,099 | |
總計 | | $ | 3,222,056 | | | $ | 3,173,442 | | | $ | 3,605,208 | | | $ | 3,503,317 | |
股票證券
股權證券由一家上市公司的股票組成,這些股票是在附註5中進一步描述的剝離交易中作為對價獲得的。
戰略投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司持有賬面價值為美元的戰略投資30.7百萬和美元76.9百萬美元在隨附的簡明合併資產負債表中分別記為其他長期資產。這些證券的賬面價值是根據計量備選方案在非經常性基礎上確定的,並根據公允價值或減值的明顯變化進行了調整。在截至2023年9月30日的九個月中,公司將其在2021年因評估減值而收購的一項戰略投資重新計量為公允價值。戰略投資的公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為第二級,公允價值衡量中使用的主要輸入是發行人同類無限制證券的公開股票價格。減值損失為美元46.2在隨附的截至2023年9月30日的九個月的簡明合併運營報表中,淨額為百萬美元。有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中記錄的與這些證券有關的其他減值或調整。
金融負債
公司經常性以公允價值計量的金融負債由外幣衍生負債組成,在公允價值層次結構中被歸類為二級金融工具。截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些負債的總公允價值和相關的未實現虧損並不大。
公司不經常按公允價值計量的金融負債是2029年到期的優先票據(“2029年票據”)和2031年到期的優先票據(“2031年票據”)。截至2023年9月30日,2029年票據和2031年票據的公允價值為美元419.0百萬和美元407.5分別為百萬。截至2022年12月31日,2029年票據和2031年票據的公允價值為美元410.9百萬和美元399.4分別是百萬。
4. 財產和設備
財產和設備包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
資本化內部使用軟件開發成本 | | $ | 285,905 | | | $ | 257,983 | |
數據中心設備 (1) | | 105,027 | | | 100,207 | |
租賃權改進 | | 92,491 | | | 91,660 | |
辦公設備 | | 61,578 | | | 70,815 | |
傢俱和固定裝置 | | 14,570 | | | 14,935 | |
軟件 | | 14,639 | | | 14,675 | |
財產和設備總額 | | 574,210 | | | 550,275 | |
減去:累計折舊和攤銷 (1) | | (351,953) | | | (286,296) | |
財產和設備總額,淨額 | | $ | 222,257 | | | $ | 263,979 | |
____________________________________
(1) 數據中心設備包含 $72.4截至2023年9月30日和2022年12月31日,在融資租賃下持有的資產為百萬美元。累計折舊和攤銷包括 $52.4百萬和美元41.2截至2023年9月30日和2022年12月31日,融資租賃下持有的資產的累計折舊額分別為百萬美元。
折舊和攤銷費用為 $23.2百萬和美元18.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元,以及美元67.5百萬和美元52.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
公司資本化了美元14.7百萬和美元19.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,內部使用軟件開發成本分別為百萬美元,以及美元43.7百萬和美元51.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
5. 資產剝離
2023年7月,該公司完成了對在印度運營企業通信平臺的ValueFirst業務的出售,現金銷售總價為美元45.5百萬,或 $38.2百萬美元的收益,扣除已剝離的現金。作為交易的一部分,該公司剝離了 $17.4百萬有形淨資產,美元17.3百萬無形資產和 $34.6百萬的商譽。此次出售導致的損失為 $28.8百萬,這是在2023年第二季度記錄的,當時資產和負債被歸類為待售。在隨附的截至2023年9月30日的九個月簡明合併運營報表中,該損失記入一般和管理費用。該公司還額外錄得了 $3.3同期與資產剝離相關的支出為數百萬美元。
另外,在2023年第二季度,該公司出售了其物聯網(“IoT”)處置小組,股票對價為美元15.8百萬。資產剝離損失和相關費用並不大。
6. 減值
2023年2月,該公司宣佈計劃在2023年關閉更多辦事處,這是其先前宣佈的成為遠程優先公司的戰略的一部分。公司定期評估所有受影響的使用權(“ROU”)資產和相關的租賃權改善以及財產和設備的可收回性,以確定減值指標。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司錄得了美元3.2百萬和美元34.3分別為百萬美元的減值與其永久關閉的辦公室有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,該公司錄得了美元97.7每個時期都有百萬美元的減值與其永久關閉的辦公室有關。
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中,沒有記錄其他重大減值。
7. 重組活動
2023年2月,公司宣佈了一項裁員計劃(“2023年2月計劃”),該計劃裁員了大約 17佔公司員工的百分比。2023 年 2 月計劃的執行已在 2023 年第一季度基本完成。在截至2023年9月30日的三個月中,記錄的重組費用並不大。在截至2023年9月30日的九個月中,累計的重組費用為美元140.3百萬,其中包含 $129.2百萬美元與員工遣散費、福利和便利費用有關,以及 $11.1百萬美元與員工股票薪酬獎勵的歸屬有關。預計與2023年2月計劃相關的剩餘支出不會很大。
下表彙總了公司與2023年2月計劃相關的重組負債,該負債包含在隨附的簡明合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 裁員成本 | | 便利費用 | 總計 | | |
| | (以千計) | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | | |
重組費用 | | 119,562 | | | 9,623 | | 129,185 | | | |
現金支付 | | (107,997) | | | (9,529) | | (117,526) | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | 11,565 | | | $ | 94 | | $ | 11,659 | | | |
與2022年9月生效的重組計劃(“2022年9月計劃”)相關的剩餘重組費用,以及截至2023年9月30日和2022年12月31日產生的與2022年9月計劃相關的剩餘負債並不大。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得美元72.5在隨附的與2022年9月計劃相關的簡明合併運營報表中,有數百萬美元的重組費用。
8. 重組和分部報告
2023年2月,該公司宣佈將其業務重組為 二業務部門、Twilio Communications 和 Twilio 數據與應用程序(“重組”)。通過重組,公司改變了其業務的組織結構,包括管理層運營業務的方式。
該公司的首席執行官是其CODM。2023年第二季度,公司開始定期向CODM提供每個業務部門的離散財務信息,如下所示,這需要根據ASC 280重新評估公司的運營和應報告部門。該公司得出結論,截至2023年6月30日,它已經 二運營和可報告的細分市場:Twilio Communications 和 Twilio 數據與應用程序。
Twilio 通訊: 通信領域由各種應用程序編程接口(“API”)和軟件解決方案組成,用於優化 Twilio 客户與其最終用户之間的通信。該細分市場收入的主要產品是消息、語音和電子郵件。
Twilio 數據與應用程序: 數據與應用領域包括軟件產品,這些產品通過為客户提供與最終用户建立直接、個性化的關係所需的工具,使企業能夠實現更有效的客户互動。該細分市場收入的關鍵產品是細分市場、Engage、Flex和營銷活動。
下文列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按應報告的細分市場分列的離散財務信息,CODM會定期對其進行審查,用於績效評估和資源分配決策。下文未列出資產信息,因為CODM沒有逐個細分市場對其進行審查。收入和收入成本通常直接歸因於每個細分市場。某些收入成本是根據最能反映這些成本消費模式的方法分配的。下文列報的上期比較財務信息已重報,以符合本期列報方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
收入: | | | | | | | | |
通訊 | | $ | 906,714 | | | $ | 866,193 | | | $ | 2,703,079 | | | $ | 2,470,350 | |
數據與應用 | | 126,956 | | | 116,837 | | | 374,916 | | | 331,397 | |
總計 | | $ | 1,033,670 | | | $ | 983,030 | | | $ | 3,077,995 | | | $ | 2,801,747 | |
非公認會計準則毛利: | | | | | | | | |
通信 | | 451,330 | | | 401,236 | | | 1,316,541 | | | 1,160,683 | |
數據與應用程序 | | 101,268 | | | 97,897 | | | 304,074 | | | 279,441 | |
總計 | | $ | 552,598 | | | $ | 499,133 | | | $ | 1,620,615 | | | $ | 1,440,124 | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則毛利與毛利的對賬: | | | | | | | | |
非公認會計準則毛利總額 | | $ | 552,598 | | | $ | 499,133 | | | $ | 1,620,615 | | | $ | 1,440,124 | |
基於股票的薪酬 | | (7,053) | | | (6,114) | | | (18,677) | | | (14,631) | |
收購的無形資產的攤銷 | | (29,045) | | | (30,729) | | | (88,675) | | | (92,601) | |
與股票薪酬相關的工資税 | | (181) | | | (215) | | | (499) | | | (457) | |
毛利 | | 516,319 | | | 462,075 | | | 1,512,764 | | | 1,332,435 | |
運營費用 | | (625,222) | | | (919,072) | | | (2,027,578) | | | (2,319,176) | |
其他費用,淨額 | | (31,057) | | | (21,750) | | | (122,261) | | | (36,666) | |
所得税準備金前的虧損 | | $ | (139,960) | | | $ | (478,747) | | | $ | (637,075) | | | $ | (1,023,407) | |
通信應報告板塊的非公認會計準則毛利中包含的折舊和攤銷費用為美元13.0百萬和美元7.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元,以及美元36.1百萬和美元21.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
數據與應用可報告細分市場的非公認會計準則毛利中包含的折舊和攤銷費用為美元3.2百萬和美元1.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,分別為百萬美元,以及美元9.8百萬和美元4.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
9. 衍生品和套期保值
截至2023年9月30日,該公司有未償還的外幣遠期合約被指定為現金流套期保值,總賣出名義價值為美元237.7百萬。名義價值代表遠期合約到期時將出售的金額。截至2023年9月30日,這些合同的到期日為 十七個月.
與這些外幣遠期合約相關的收益和虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 簡明合併運營報表和綜合虧損表 | | | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | (以千計) | | |
OCI 中確認的損失 | | 有效外幣遠期外匯合約市值的淨變動 | | | | | | $ | (8,626) | | | $ | (19,196) | | | $ | (7,458) | | | $ | (34,154) | | | |
因工具到期而在收入中確認的(虧損)收益 | | 收入成本 | | | | | | $ | (325) | | | $ | (16,357) | | | $ | 2,571 | | | $ | (25,520) | | | |
公司受與某些外匯合約交易對手簽訂的主淨額結算協議的約束,根據該協議,允許公司使用一方向另一方支付的單一淨金額對相同貨幣的交易進行淨結算。該公司的政策是在其簡明的合併資產負債表中按總額列報衍生品。公司的外幣遠期合約不受任何信貸或有特徵或抵押品要求的約束。公司通過與多元化的主要金融機構集團簽訂合同並積極監控其未平倉頭寸來管理其交易對手風險敞口。截至2023年9月30日,該公司沒有任何抵消安排。
10. 商譽和無形資產
善意
如附註8所述,在2023年第二季度,該公司得出結論 二運營和可報告的細分市場。與從... 的轉變有關 一運營和應申報細分市場至 二運營和應申報細分市場,公司重新評估了其申報單位結構,並確定其有多個申報單位。因此,在2023年第二季度,公司將商譽重新分配給了其新成立的申報部門。
公司使用收益和市場方法得出的公允價值加權來估算其申報單位的公允價值。通過這些方法估算公允價值涉及使用許多關鍵假設,包括預測的收入和相關增長率、預測的運營現金流、貼現率,以及選擇與申報單位特徵相似的可比上市公司的相關市場倍數。根據收益法,公司根據未來估計現金流的現值確定申報單位的公允價值。現金流預測基於公司對同期預測的經濟和市場狀況的最佳估計,包括增長率和運營現金流的預期變化。使用的貼現率基於加權平均資本成本,根據與業務特徵和預計現金流相關的相關風險進行了調整。市場方法根據當前和遠期12個月收入的市場倍數或調整後的息税折舊攤銷前利潤(如適用)來估算公允價值,這些收入來自與申報單位具有相似運營和投資特徵的可比上市公司。
儘管這些假設反映了管理層當時對未來業績的最佳估計,但這些估計本質上是複雜和不確定的,公司的實際業績可能與這些估計存在重大差異。
在商譽重新分配方面,公司在申報單位結構變更和相關商譽重新分配之前和之後立即對商譽進行了減值評估。兩項評估都得出結論,申報單位的公允價值高於各自的賬面金額。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日分配給公司應申報板塊的商譽以及該期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Twilio 通信 | | Twilio 數據與應用 | | 總計 |
| | (以千計) |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,284,153 | |
外幣調整 | | | | | | 26 |
2023 年第二季度對細分市場進行重新分配(1) | | 4,321,130 | | | 963,049 | | | — | |
外幣調整 | | 251 | | — | | | 251 | |
商譽被剝奪(2) | | (41,164) | | — | | | (41,164) |
| | | | | | |
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | 4,280,217 | | | $ | 963,049 | | | $ | 5,243,266 | |
____________________________________
(1) 代表 2023 年第二季度因細分市場結構變化而導致的商譽重新分配。
(2) 代表與剝離物聯網和ValueFirst相關的商譽。有關更多詳細信息,請參閲註釋 5。
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 網 |
可攤銷的無形資產: | | (以千計) |
開發的技術 | | $ | 778,609 | | | $ | (408,446) | | | $ | 370,163 | |
客户關係 | | 523,074 | | | (252,195) | | | 270,879 | |
供應商關係 | | 49,756 | | | (24,046) | | | 25,710 | |
商標名稱 | | 25,968 | | | (22,330) | | | 3,638 | |
訂單積壓 | | 10,000 | | | (10,000) | | | — | |
專利 | | 3,968 | | | (852) | | | 3,116 | |
可攤銷無形資產總額 | | 1,391,375 | | | (717,869) | | | 673,506 | |
不可攤銷的無形資產: | | | | | | |
電信牌照 | | 4,920 | | | — | | | 4,920 | |
商標和其他 | | 295 | | | — | | | 295 | |
總計 | | $ | 1,396,590 | | | $ | (717,869) | | | $ | 678,721 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 網 | | |
可攤銷的無形資產: | | (以千計) | | |
開發的技術 | | $ | 795,753 | | | $ | (335,893) | | | $ | 459,860 | | | |
客户關係 | | 538,466 | | | (204,241) | | | 334,225 | | | |
供應商關係 | | 56,922 | | | (19,846) | | | 37,076 | | | |
商標名稱 | | 30,342 | | | (20,106) | | | 10,236 | | | |
訂單積壓 | | 10,000 | | | (10,000) | | | — | | | |
專利 | | 4,028 | | | (705) | | | 3,323 | | | |
可攤銷無形資產總額 | | 1,435,511 | | | (590,791) | | | 844,720 | | | |
不可攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
電信牌照 | | 4,920 | | | — | | | 4,920 | | | |
商標和其他 | | 295 | | | — | | | 295 | | | |
總計 | | $ | 1,440,726 | | | $ | (590,791) | | | $ | 849,935 | | | |
攤銷費用為 $48.9百萬和美元51.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元150.0百萬和美元155.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
預計的未來攤銷費用總額如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
截至12月31日的年度 | | (以千計) |
2023 年(剩餘三個月) | | $ | 48,922 | |
2024 | | 191,486 | |
2025 | | 187,912 | |
2026 | | 117,416 | |
2027 | | 69,871 | |
此後 | | 57,899 | |
總計 | | $ | 673,506 | |
11. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
應計工資及相關工資 | | $ | 67,660 | | | $ | 79,703 | |
應計獎金和佣金 | | 15,877 | | | 35,449 | |
應計收入成本 | | 158,234 | | | 161,455 | |
銷售税和其他應付税款 | | 76,975 | | | 92,319 | |
ESPP 的捐款 | | 11,400 | | | 8,499 | |
| | | | |
融資租賃負債 | | 8,546 | | | 11,871 | |
重組責任 | | 11,659 | | | 1,066 | |
應計員工休假福利(1) | | 8,343 | | | 30,683 | |
應計其他費用 | | 65,118 | | | 69,176 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 423,812 | | | $ | 490,221 | |
____________________________________
(1) 2023 年 2 月,公司宣佈將取消其員工休假計劃。截至2023年9月30日的應計負債代表在該計劃終止日期之前仍符合該計劃資格的員工的累計福利餘額。
12. 長期債務
長期債務淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千計) |
2029 年優先票據 | | | | |
校長 | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
未攤銷的折扣 | | (4,458) | | | (5,001) | |
未攤銷的發行成本 | | (1,003) | | | (1,126) | |
淨賬面金額 | | 494,539 | | | 493,873 | |
2031 優先票據 | | | | |
校長 | | 500,000 | | | 500,000 | |
未攤銷的折扣 | | (4,885) | | | (5,299) | |
未攤銷的發行成本 | | (1,099) | | | (1,192) | |
淨賬面金額 | | 494,016 | | | 493,509 | |
長期債務總額,淨額 | | $ | 988,555 | | | $ | 987,382 | |
截至2023年9月30日,該公司遵守了相關契約下的所有契約。
13. 按地理區域劃分的收入
按地理區域劃分的收入基於註冊時的 IP 地址或郵寄地址。下表按地理區域列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
按地理區域劃分的收入: | | (以千計) |
美國 | | $ | 688,121 | | | $ | 650,531 | | | $ | 2,042,857 | | | $ | 1,837,325 | | | |
國際 | | 345,549 | | | 332,499 | | | 1,035,138 | | | 964,422 | | | |
總計 | | $ | 1,033,670 | | | $ | 983,030 | | | $ | 3,077,995 | | | $ | 2,801,747 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的收入百分比: | | | | | | | | | | |
美國 | | 67 | % | | 66 | % | | 66 | % | | 66 | % | | |
國際 | | 33 | % | | 34 | % | | 34 | % | | 34 | % | | |
美國以外的長期資產為美元43.3百萬和美元54.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
14. 承付款和或有開支
(a)租賃和其他承諾
該公司已為其設施簽訂了各種不可取消的運營租賃協議。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司沒有簽訂任何重要的新租賃協議。
該公司與其雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商簽訂了不可取消的合同承諾。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司簽訂了幾份此類協議,條款最高為 四年購買承諾總額為 $24.3百萬和美元91.2分別是百萬。
(b)法律事務
2020年,舊金山市和縣(“舊金山”)對公司2009年至2018年某些服務的額外電話用户税(“TUT”)和接入線税進行了評估。評估總額為 $38.8百萬,包括利息和罰款。該公司在2020年第三季度以抗議方式支付了攤款。
2021年5月27日,公司在舊金山高等法院對舊金山提起訴訟,對評估提出質疑。該公司對評估提出了許多辯護,包括其服務不是電信服務,對公司的服務徵税違反了《互聯網税收自由法》,舊金山無權對在舊金山以外提供的服務徵税。公司正在尋求退還已繳税款、免除利息和罰款、訴訟費用和合理的律師費,以及法院認為適當的其他法律和公平救濟。先前設定的審判日期仍未確定,雙方已經敲定了和解協議,該協議於2023年11月7日獲得舊金山監事會的批准,目前正等待市長批准。
如果和解協議未獲得正式批准且需要進一步提起訴訟,該公司認為有充分的理由反對評估;但是,訴訟尚不確定,也無法保證公司將在法庭上勝訴。如果公司在一項或多項論點上敗訴,則可能蒙受與税收、利息和罰款相關的額外損失,這些損失加起來可能相當嚴重。公司定期評估此類税收糾紛導致不利後果的可能性,並檢查所有開放年份,以確定任何税收儲備的必要性和充足性。這些簡明合併財務報表附註14(d)進一步討論了公司的税收儲備。
除上述訴訟外,公司可能在正常業務過程中不時受到法律訴訟和索賠。公司已收到第三方的索賠,並將來可能會繼續收到來自第三方的索賠,這些索賠除其他外聲稱其知識產權受到侵犯。未來的訴訟可能需要通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來為公司、其合作伙伴和客户辯護,或者確立我們的所有權。無法確定地預測當前或未來任何訴訟的結果,無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟都可能對公司產生不利影響。
與訴訟和其他法律訴訟相關的法律費用和其他費用在發生時記為支出,並在隨附的簡明合併運營報表中包含在一般和管理費用中。
(c)賠償協議
公司已與所有董事會成員和執行官簽署了賠償協議。這些協議免除董事會成員和執行官因某些應予賠償的事件單獨或與公司聯合提起的訴訟所產生的索賠和費用。可賠償的事件通常是指與董事會成員或執行官過去或正在以公司董事會成員或執行官的身份行事或過去或正在行事或代表公司利益有關的任何事件或事件。
在正常業務過程中,在融資和業務合併交易中,公司簽訂合同安排,根據該安排,公司同意就某些事項向業務合作伙伴、客户和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議而造成的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠以及與公司各種產品或其行為有關或產生的其他責任,或遺漏。在這種情況下,付款可能以另一方當事人根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間和/或金額上受到限制,在某些情況下,公司可能對第三方的某些付款有追索權。此類義務的條款可能有所不同。
截至2023年9月30日和2022年12月31日, 不與任何未兑現的賠償協議有關的應計款項。
(d)其他税收
該公司在美國境內外的多個税務管轄區開展業務。在其中許多司法管轄區,對公司的運營徵收非收入税,例如銷售税、使用税、電信税和其他地方税。當可能產生負債並且可以合理估計風險敞口時,公司為某些司法管轄區的某些非收入税收風險敞口準備了儲備金。這些儲備金基於估計,其中包括幾個關鍵假設,包括但不限於公司服務的納税性、其管理層認為與之有聯繫的司法管轄區以及這些司法管轄區的收入來源。
公司繼續與某些司法管轄區討論其先前可能欠的銷售税和其他税款。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析,則對公司税收風險的評估可能與管理層目前的估計存在重大差異。例如,如附註14 (b) 所述,公司目前正在與舊金山市和縣一起提起法律訴訟,質疑他們對公司在特定時期內的估計納税義務的評估。這個 $38.8公司在2020年按要求繳納的税款(包括利息和罰款)的百萬美元攤款,扣除美元11.5公司同期累積的百萬儲備金在隨附的簡明合併資產負債表中記為其他資產的存款。
截至2023年9月30日,非收入税的記錄負債為美元32.2百萬美元用於國內司法管轄區和 $19.2百萬用於美國以外的司法管轄區。截至2022年12月31日,這些負債為美元29.1百萬和美元20.6分別是百萬。
15. 股東權益
優先股
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司已授權 100,000,000優先股股票,面值 $0.001,其中 不股票已發行和流通。
普通股
截至2023年9月30日,該公司已授權 1,000,000,000A 類普通股的股票以及 3,170,181B 類普通股,每股面值為 $0.001每股。截至2022年12月31日,公司已授權 1,000,000,000A 類普通股的股票以及 100,000,000B 類普通股,每股面值為 $0.001每股。截至2023年9月30日, 182,066,098A 類普通股的股票以及 不B類普通股已發行和流通。截至2022年12月31日, 176,358,104A 類普通股的股票以及 9,617,605B類普通股已發行和流通。
2023年6月28日,公司B類普通股的每股已發行股份自動轉換(“轉換”)為 一根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款,持有公司A類普通股的股份。此外, 轉換後,轉換前可行使的B類普通股的未償還股票期權變為A類普通股可行使。 公司向特拉華州國務卿提交了退休證書,使轉換後已發行但未發行的B類普通股的所有股份退出。
公司已預留普通股待發行,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
已發行和未償還的股票期權 | | 1,778,852 | | | 2,277,379 | |
已發行和流通的未歸屬限制性股票單位 | | 20,263,588 | | | 15,414,997 | |
為Twilio.org保留的A類普通股 | | 464,143 | | | 530,449 | |
根據2016年計劃,股票獎勵可用於補助 | | 20,480,221 | | | 19,851,399 | |
根據ESPP預留待發行的A類普通股 | | 8,868,572 | | | 7,648,429 | |
總計 | | 51,855,376 | | | 45,722,653 | |
股票回購計劃
2023 年 2 月,公司董事會批准回購不超過 $1.0通過股票回購計劃,其已發行的A類普通股的總價值達到10億美元。根據適用的聯邦證券法,該計劃下的回購可以通過公開市場、私人交易或其他方式進行,可能包括根據規則10b5-1交易計劃進行回購。公司有權自由決定不時回購股票的條件。該計劃將於2024年12月31日到期。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司回購了 0.9百萬和 9.2其A類普通股分別為百萬股,總收購價為美元56.0百萬和美元551.0分別為百萬。截至 2023 年 9 月 30 日,大約為449.0最初批准的金額中有100萬美元仍可供將來回購。
16. 股票薪酬
公司的2016年股票期權和激勵計劃(“2016年計劃”)規定向其員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權、非限制性股票獎勵、績效股票獎勵、股息等值權和現金獎勵。公司的某些傑出股權獎勵是根據股權激勵計劃發放的,這些計劃已不活躍,但繼續管理根據該計劃發放的未償股權獎勵。
此外,根據公司2016年員工股票購買計劃(“ESPP”),符合條件的員工可以以折扣價購買公司A類普通股 15% 通過工資扣除符合條件的薪酬。ESPP 規定了單獨的 六個月發行期從每年的五月和十一月開始。
截至2023年9月30日,與所有未償股權獎勵相關的未確認薪酬成本總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 未確認的補償成本 | | 加權平均剩餘週期 |
| | (以千計) | | (以年為單位) |
未歸屬的股票期權 | | $ | 18,058 | | | 1.6 |
未歸屬的限制性股票單位和獎勵 | | 1,678,691 | | | 2.9 |
特別是 | | 1,296 | | | 0.1 |
託管中的A類普通股有待未來歸屬 | | 1,114 | | | 0.8 |
總計 | | $ | 1,699,159 | | | |
股票薪酬支出
公司記錄的股票薪酬支出總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計) |
收入成本 | | $ | 7,053 | | | $ | 6,114 | | | $ | 18,677 | | | $ | 14,631 | | | |
研究和開發 | | 94,085 | | | 90,787 | | | 246,754 | | | 279,680 | | | |
銷售和營銷 | | 51,345 | | | 58,747 | | | 142,343 | | | 184,825 | | | |
一般和行政 | | 32,524 | | | 37,973 | | | 90,497 | | | 111,850 | | | |
重組成本 | | 467 | | | 15,274 | | | 11,096 | | | 15,274 | | | |
總計 | | $ | 185,474 | | | $ | 208,895 | | | $ | 509,367 | | | $ | 606,260 | | | |
17. 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
下表列出了本期內歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | |
歸屬於普通股股東的淨虧損(以千計) | | $ | (141,707) | | | $ | (482,327) | | | $ | (650,033) | | | $ | (1,026,723) | | | |
加權平均股票用於計算歸因於以下各項的每股淨虧損 普通股股東,基本股東和攤薄後股東 | | 181,749,309 | | | 183,692,564 | | | 183,854,526 | | | 182,319,735 | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | | $ | (0.78) | | | $ | (2.63) | | | $ | (3.54) | | | $ | (5.63) | | | |
以下普通股等價物的已發行股票被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外,因為它們的影響本來是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | |
已發行和未償還的股票期權 | | 1,778,852 | | | 2,488,072 | | | |
已發行和流通的未歸屬限制性股票單位 | | 20,263,588 | | | 14,970,869 | | | |
為Twilio.org保留的A類普通股 | | 464,143 | | | 552,551 | | | |
根據ESPP承諾的A類普通股股份 | | 350,270 | | | 191,558 | | | |
託管中A類普通股的股份 | | 31,503 | | | 31,503 | | | |
託管中的A類普通股和限制性股票獎勵,未來需歸屬 | | 3,771 | | | 56,237 | | | |
總計 | | 22,892,127 | | | 18,290,790 | | | |
18. 所得税
公司根據預期的年度税前收入或虧損,使用估計的年度有效税率來計算過渡期的所得税準備金。估計的年度有效税率適用於公司年初至今的收入或虧損,並根據該期間記錄的離散項目進行調整。公司的有效税率和聯邦法定税率之間的主要區別在於公司對其聯邦、州和某些外國淨營業虧損和信貸設定的全額估值補貼。公司記錄的所得税準備金為 $1.7百萬和美元13.0截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,所得税準備金為美元3.6百萬和美元3.3截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中記錄的所得税準備金主要由所得税和預扣税組成,部分被免除與訴訟時效已過期的不確定税收狀況相關的納税義務所產生的所得税優惠所抵消。截至2022年9月30日的三個月和九個月中記錄的所得税準備金主要包括公司開展業務的外國司法管轄區的所得税和預扣税,部分抵消了與企業合併中收購的無形資產相關的美國遞延所得税負債所產生的所得税優惠。
公司在美國以及其他各州和外國司法管轄區需要納税。由於公司有美國聯邦和州司法管轄區的淨營業虧損結轉,因此訴訟時效適用於所有納税年度。
19. 關聯方交易
2022年5月,公司與股權法投資方Syniverse Corporation(“Syniverse”)簽訂了一項批發協議,根據該協議,Syniverse將處理、路由和交付在公司客户和移動網絡運營商之間發起和/或終止的應用程序對個人消息。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司與Syniverse之間發生的交易價值為美元40.1百萬和美元110.2分別為百萬。公司與Syniverse之間發生的交易的價值為$32.1截至2022年9月30日的三個月中為百萬美元,以及54.1從2022年5月的投資截止日期到2022年9月30日這段時間內為百萬美元。這些交易在隨附的簡明合併運營報表中作為收入成本入賬。
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來的事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “可能”、“可以”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等詞語或否定這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:
•宏觀經濟的不確定性和全球經濟的重大市場波動對我們的客户、合作伙伴、員工和業務的影響;
•我們未來的財務業績,包括對收入、收入成本、毛利、毛利率和運營支出的預期、我們產生正現金流的能力以及在公認會計準則和非公認會計準則基礎上實現和維持盈利能力的預期,以及這些預期所依據的假設;
•我們期望從最近的裁員和其他成本節約舉措中獲得的收益和效率,包括減少我們的全球辦公室佔地面積和股票薪酬支出;
•我們的業務部門重組,包括其預期成本和收益、相關的會計決定和分部報告結構的轉變,以及領導結構的變更;
•我們對數據與應用業務的期望,包括新產品發佈、增加投資和專注於進入市場以獲得市場份額以及收入增長的提高;
•我們對通信業務的期望,包括預期的效率和簡化客户體驗的戰略,包括更加關注自助服務能力;
•我們保留和增加現有客户的收入以及吸引新客户(包括企業和國際組織)的能力;
•我們為客户維持可靠服務水平的能力;
•我們在銷售和營銷、研發以及其他系統和流程方面的預期投資,以支持我們的增長;
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力,包括我們為產品設定最佳價格以及適應和有效應對不斷上漲的成本、快速變化的技術和不斷變化的客户需求、要求和偏好的能力;
•安全、數據和基礎設施(包括網絡安全保護)的妥協造成的潛在損害;
•我們遵守適用於我們業務的經修改或新的行業標準、法律和法規的能力;
•我們在環境、社會和治理(“ESG”)計劃、目標和承諾方面取得進展的能力;
•我們管理我們在平臺上交付通信時支付的網絡服務提供商費用的變化的能力;
•預防、檢測和補救我們或我們客户的系統或信息的潛在網絡安全威脅、事件和泄露所需的投資和成本;
•我們優化網絡服務提供商覆蓋範圍和連接的能力;
•我們與電子郵件收件箱服務提供商密切合作以保持送達率的能力;
•我們與大型客户的關係變化所產生的影響和預期結果;
•我們與技術合作夥伴和諮詢合作伙伴建立和擴大合作伙伴關係的能力;
•預期的技術趨勢,例如雲通信和客户互動工具的使用和需求;
•我們利用生成式人工智能(“AI”)和機器學習(“ML”)以及開發和交付包含生成式人工智能和機器學習的產品的能力;
•我們成功進入新市場和管理國際擴張的能力;
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求;
•我們對股票回購計劃的期望;
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力;
•我們成功地為針對我們的訴訟進行辯護的能力;
•我們有能力償還2029年到期的3.625%優先票據(“2029年票據”)和2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”,以及2029年票據,即 “票據”)的利息,並償還此類票據;
•我們的客户和其他平臺用户違反我們的政策或以其他方式濫用我們的平臺;以及
•我們成功整合和實現過去或未來的戰略收購、資產剝離或投資收益的能力,以及我們對最近剝離物聯網(“物聯網”)和ValueFirst業務影響的預期。
我們提醒您,上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響,詳見下文第二部分第1A項 “風險因素” 以及本10-Q表季度報告的其他部分。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況,或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分-財務信息
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。除歷史財務信息外,以下討論還包含前瞻性陳述,這些陳述基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念。由於各種因素,包括本10-Q表季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
我們使各種規模和各行各業的企業能夠徹底改變他們與客户互動的方式。我們領先的客户互動平臺由一套靈活的軟件和通信解決方案組成,使企業能夠大規模提供無縫、可信和引人入勝的客户體驗。為了通過數字通信渠道提供客户所期望的個性化體驗,企業尋求跨多個數字接觸點全面瞭解客户,揭示他們的需求以及他們更喜歡哪種溝通方式。我們的平臺將高度可定製的通信應用程序編程接口(“API”)與領先的客户數據管理功能相結合,使企業能夠打破數據孤島,建立全面的客户視圖,創建所需的精確解決方案,通過客户首選的通信渠道進行實時、相關、個性化的通信,在客户旅程的每個階段與客户互動。
藉助我們的平臺,企業可以利用實時數據對每筆交易進行個性化設置,建立持久的忠誠度,降低客户獲取成本並提高客户終身價值。我們的定製軟件產品旨在解決特定的用例,包括我們的客户數據平臺、虛擬聯絡中心、個性化但可擴展的營銷活動以及高級賬户安全系統。我們領先的通信解決方案(包括我們的 API)是高度可定製的,使開發人員能夠在面向客户的應用程序中嵌入多種形式的語音、消息和電子郵件交互。我們的平臺旨在支持人們通過技術進行通信的所有最重要的方式,我們的全球基礎設施能夠支持幾乎任何大規模的業務。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們的收入分別為10億美元和9.830億美元,淨虧損分別為1.417億美元和4.823億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們最大的10個活躍客户賬户的總收入分別佔總收入的10%和13%。
最近的事態發展
業務部門重組。2023 年 2 月,我們宣佈將業務重組(“重組”)為兩個業務部門:Twilio Communications(“通信”)和Twilio數據與應用程序(“數據與應用程序”)。我們相信,這種戰略調整將使我們能夠更好地執行每個業務部門的關鍵優先事項——加速數據和應用程序的增長以及提高通信效率——同時考慮每個業務部門獨特的經濟、客户和產品需求。這兩個業務部門可以更集中和更獨立地執行各自的財務目標,但它們也具有很強的互補性。我們的數據和應用程序業務受益於我們的基礎通信平臺和龐大的活躍客户羣。我們在數據和應用方面的成功也為我們的通信產品帶來了更多的智能。它們共同為我們的客户解決了相鄰的需求和相關問題。
在重組方面,我們改變了業務的組織結構,包括我們現在和未來的業務運營方式。因此,2023年2月,我們開始對內部流程和控制措施進行重大調整,以在企業報告系統中建立財務報告流程,從而在業務部門層面實現一致、可比和可靠的內部報告。同時,我們還在確定盈利能力的衡量標準,供管理層用來評估其新成立的業務部門的業績。
2023年第二季度,我們完成了某些調整工作,並開始向首席運營決策者(“CODM”)提交按業務部門劃分的非公認會計準則毛利潤,用於評估業績和做出資源分配決策。因此,在2023年第二季度,我們的首席執行官(同時也是我們的CODM)開始定期審查每個業務部門的離散財務信息。管理層開始運營業務的方式的這種轉變要求我們在適用的會計指導下重新評估我們的運營部門結構。我們確定,截至第二季度末,我們有兩個運營和可報告的部門:Twilio Communications和Twilio數據與應用程序。
Twilio 通訊: 通信領域由各種應用程序編程接口(“API”)和軟件解決方案組成,用於優化我們的客户與其最終用户之間的通信。該細分市場收入的主要產品是消息、語音和電子郵件。
Twilio 數據與應用程序:數據與應用領域由軟件產品組成,這些產品通過為客户提供與最終用户建立直接、個性化的關係所需的工具,使企業能夠實現更有效的客户互動。該細分市場收入的關鍵產品是細分市場、Engage、Flex和營銷活動。
有關分部報告的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註8。
股票回購計劃。 2023年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購總價值不超過10億美元的A類普通股,直到該計劃於2024年12月31日到期。根據適用的聯邦證券法,該計劃下的回購可以通過公開市場、私人交易或其他方式進行,可能包括根據規則10b5-1交易計劃進行的回購。我們可以自行決定不時回購股票的條件。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們根據該計劃回購了總價值為5.510億美元,合920萬股的A類普通股。截至2023年9月30日,最初批准的金額中約有4.490億美元可用於未來的回購。
裁員計劃。 2023 年 2 月,我們宣佈了一項員工隊伍重組計劃(“2023 年 2 月計劃”),將裁掉大約 17% 的員工。2023年2月計劃的執行已在2023年第一季度基本完成。在截至2023年9月30日的三個月中,重組費用並不大。在截至2023年9月30日的九個月中,根據2023年2月計劃產生的累計重組費用為1.403億美元,與員工遣散費、福利、股權獎勵歸屬和便利成本有關。預計與2023年2月計劃相關的剩餘支出不會很大。更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7。
休假計劃。 2023 年 2 月,我們宣佈,我們將取消從 2022 年 7 月 1 日起推出的員工休假計劃。休假計劃旨在為我們的終身員工提供每三年服務後連續四周的帶薪休假。截至該計劃生效之日已累計服務三年以上的員工有資格立即獲得福利。該計劃的終止以及我們根據2023年2月計劃生效的削減使我們在2023年第一季度的應計休假負債累計一次性減少了1,200萬美元。截至2023年9月30日,剩餘的830萬美元負債與在該計劃到期之前仍符合該計劃資格的員工的累計福利有關。截至2022年12月31日,應計休假負債為3,070萬美元。
遠程優先公司。 2022 年,我們宣佈決定成為一家遠程優先的公司,讓我們的員工能夠靈活地永久遠程辦公。作為我們新運營戰略的一部分,我們在2022年和2023年永久關閉了幾家辦事處。關閉辦公室導致幾項長期資產減值,包括我們的運營租賃資產、租賃權益改善以及財產和設備。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄了與永久辦公室關閉相關的總減值虧損分別為320萬美元和3,430萬美元。
戰略投資的減值。2023年第一季度,我們記錄了與2021年以來的一項投資相關的4,620萬美元減值虧損,以將其賬面金額減少為公允價值。
剝離物聯網資產。2023年第二季度,我們完成了物聯網淨資產的出售,股票對價為1,580萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,資產剝離和相關費用虧損並不大。
剝離 ValueFirst 業務.2023年第三季度,我們完成了對ValueFirst業務的出售,現金銷售總價為4550萬美元,合3,820萬美元的收益,扣除現金剝離。ValueFirst 是我們在印度的企業通信平臺。在截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄了2,880萬美元的剝離虧損和330萬美元的相關費用。更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註5。
宏觀經濟和地緣政治因素。 我們的經營業績可能會受到多種宏觀經濟和地緣政治因素的重大影響,例如全球經濟狀況的變化、客户需求和支出、通貨膨脹、勞動力市場限制、外匯匯率波動影響的不確定性、世界事件以及現有和新的國內外法律和法規,以及第二部分第1A項 “風險因素” 中概述的因素。
關鍵業務指標
我們審查了許多運營和財務指標,包括活躍客户賬户和基於美元的淨擴張率,以評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的收入同比增長和以美元計算的淨擴張率,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的活躍客户賬户數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
活躍客户賬户(截至期末日期) | | 306,000 | | | 280,000 | | | |
總收入(以千計) | | $ | 1,033,670 | | | $ | 983,030 | | | |
總收入增長 | | 5 | % | | 33 | % | | |
基於美元的淨擴張率 | | 101 | % | | 122 | % | | |
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活躍的客户賬户
我們將任何期末的活躍客户賬户定義為由唯一賬户標識符標識的個人賬户,我們在該期間的最後一個月確認了至少 5 美元的收入。如果一個組織有多個賬户標識符,每個賬户都被視為單獨的活躍客户賬户,則可以構成多個唯一的活躍客户賬户。活躍客户賬户不包括Zipwhip, Inc. 的客户賬户。Communications 活躍客户賬户和 Data & Applications 活躍客户賬户使用相同的方法計算,但僅使用相應細分市場賬户中確認的收入。由於個人活躍客户賬户可以同時計作通信活躍客户賬户和數據與應用程序活躍客户賬户,因此細分市場級別的活躍客户賬户的總和可能超過我們公司的活躍客户賬户總數。
我們認為,總體和細分市場的活躍客户賬户數量是衡量我們業務增長、市場對我們平臺的接受度以及未來收入趨勢的重要指標。我們認為,與試用我們的平臺或每月低於5美元的使用量相比,每月5美元或以上的客户對我們平臺的使用量更能表明未來的潛在參與度。活躍客户賬户的數量四捨五入到最接近的千個. 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,活躍客户賬户的收入佔每個時期總收入的99%以上。
基於美元的淨擴張率
我們基於美元的淨擴張率將Zipwhip, Inc.所有活躍客户賬户和客户賬户的總收入與去年同期的總收入進行了比較。為了計算基於美元的淨擴張率,我們首先確定活躍客户賬户和來自Zipwhip, Inc.的客户賬户羣組,這些賬户是去年同期的活躍客户賬户或來自Zipwhip, Inc.的客户賬户。以美元計算的淨擴張率是通過將該羣組在一個季度中產生的收入除以上一年度同一羣組在相應季度產生的收入而獲得的商數。當我們計算超過一個季度的以美元為基礎的淨擴張率時,我們使用該期間每個季度的適用的基於美元的淨擴張率的平均值。除非收購截止日期為一個季度的第一天,否則收購收入要等到適用收購一週年之後的季度才會影響基於美元的淨擴張率的計算。因此,在截至2023年9月30日的季度中,我們的美元淨擴張率不包括2022年7月1日之後收購的捐款。除非剝離截止日期是季度的最後一天,否則剝離收入不會影響從剝離結束的季度開始的基於美元的淨擴張率的計算。因此,在截至2023年9月30日的季度中,我們的美元淨擴張率不包括2022年9月30日之後資產剝離的繳款。通信基於美元的淨擴張率和基於數據和應用程序美元的淨擴張率使用相同的方法計算,但僅使用相應細分市場中歸屬於相應細分市場的收入以及來自Zipwhip, Inc.的活躍客户賬户和該細分市場的客户賬户。從截至2022年12月31日的季度開始,我們於2021年7月14日收購的Zipwhip, Inc. 的客户賬户收入已包含在我們的美元淨擴張率中。
我們認為,在總體和細分市場層面衡量基於美元的淨擴張率可以更有意義地表明我們為增加現有客户收入所做的努力的業績。我們推動增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們能否維持和發展與現有活躍客户賬户的關係,以及增加他們對平臺的使用。我們歷史上跟蹤該領域業績的一個重要方法是衡量活躍客户賬户的基於美元的淨擴張率。當此類活躍客户賬户增加其產品使用量、將產品使用範圍擴展到新應用程序或採用新產品時,我們基於美元的淨擴張率就會提高。當此類活躍客户賬户停止或減少其對產品的使用量時,或者當我們降低產品的使用價格時,我們基於美元的淨擴張率就會降低。隨着我們的客户發展業務和擴大我們平臺的使用範圍,他們有時會出於運營或其他原因在我們這裏創建多個客户賬户。因此,當我們發現一個重要的客户組織(定義為在季度報告期內收入超過1%的單一客户組織)創建了新的活躍客户賬户時,這個新的活躍客户賬户將與原始活躍客户賬户相關聯,並將來自這個新的活躍客户賬户的收入包含在計算該指標中。
運營報表的關鍵組成部分
收入
收入。 我們根據產品的性質和客户合同的類型,以使用或訂閲為基礎確認產品收入。我們的應報告的細分市場包含可能遵循任一收入確認模式的產品。
我們通信部門的大部分收入來自基於使用量的費用。這些費用是在客户訪問我們基於雲的平臺時賺取的。我們基於使用量的產品的一些示例是消息和語音。對於我們的消息產品,我們主要收取與發送或接收的短信數量相關的費用。對於我們的語音產品,我們主要按通話時長的分鐘數收取費用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們收入的71%和73%分別來自基於使用量的費用。
我們從通信和數據與應用領域的各種產品中按月賺取訂閲費。我們主要基於訂閲的產品的一些示例包括細分市場、Engage、Flex 和電子郵件。對於我們基於訂閲的產品,我們在合同期限內均勻確認收入。當我們的基於使用量的通信產品嵌入到基於訂閲的產品(例如Flex中)時,我們會按使用量分別對這些產品收費,並將收入記錄到基於使用量的產品所在的可報告細分市場。
客户可以通過電子商務自助註冊格式訪問我們的產品和解決方案,該格式要求通過信用卡預先付款,這筆款項在他們使用我們的產品時會被提取;對於包括企業客户在內的大型客户,則可以通過協議簽訂至少12個月的合同獲得我們的產品和解決方案,該合同通常包含最低收入承諾並可能包含更優惠的定價。簽訂此類合同的客户通常要麼每月拖欠所用產品的發票,要麼在期限開始時提前開具發票。
通過信用卡或開具發票的金額記錄在收入、遞延收入或客户存款中,具體取決於收入確認標準是否得到滿足。我們的遞延收入和客户存款負債餘額在任何時候都不是衡量我們未來收入的有意義指標,因為與我們的發票客户簽訂的包含要求任何形式預付款的條款的合同數量並不多。
我們將美國收入定義為在美國註冊時擁有 IP 地址或郵寄地址的客户的收入。我們將國際收入定義為在美國境外註冊時擁有 IP 地址或郵寄地址的客户的收入。
收入成本和毛利率
收入成本。收入成本主要包括支付給網絡服務提供商的費用。收入成本還包括雲基礎設施費用、直接人員成本,例如我們的客户支持員工的工資和股票薪酬,以及其他非人事成本,例如與數據中心和託管設備相關的折舊和攤銷費用、資本化的內部使用軟件開發成本和收購的無形資產的攤銷。收入成本通常直接歸因於每個細分市場。某些收入成本是根據最能反映這些成本消費模式的方法分配給各細分市場的。
我們與網絡服務提供商的協議要求我們根據撥打的電話或發送的短信數量以及我們為服務客户而獲得的電話號碼數量支付費用。我們與雲基礎設施提供商的安排要求我們根據服務器容量消耗支付費用。
毛利率。 毛利率是以收入百分比表示的毛利。我們的毛利率已經並將繼續受到多種因素的影響,包括我們投資運營的時間和範圍;我們的產品組合;我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力,包括A2P SMS費用;美國收入與國際收入的比例;外匯匯率的變化;資本化軟件開發成本和收購的無形資產的攤銷時間;以及我們的程度定期選擇調整我們產品的價格。
運營費用
運營費用的最重要組成部分是人員成本,包括工資、福利、銷售佣金和獎金以及股票薪酬。我們還承擔與一般管理費用相關的其他非人事費用。
研究與開發。研發費用主要包括人員成本、外包工程服務、試運行和開發我們產品的雲基礎設施費用、折舊、資本化內部使用軟件開發成本的攤銷以及我們一般管理費用的分配。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們將研發投資集中在未來影響最大的產品領域。我們正在進行戰略投資,以配合我們對建立值得信賴的領先客户互動平臺的關注。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括人事成本,包括向我們的銷售員工發放的佣金和獎金。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、品牌知名度活動相關的支出、與我們的SIGNAL客户和開發者會議相關的成本、信用卡手續費、專業服務費、折舊、收購的無形資產的攤銷以及一般管理費用的分配。
我們將銷售和營銷工作重點放在提高對我們公司、平臺和產品的知名度,創造銷售線索以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌。
一般和行政。一般和管理費用主要包括我們的會計、財務、法律、人力資源和行政支持人員的人事成本。一般和管理費用還包括與業務收購和處置有關的成本、法律和其他專業服務費、某些税款、折舊和攤銷、慈善捐款以及我們一般管理費用的分配。
我們預計,我們將承擔與支持業務增長相關的成本。由於宏觀經濟狀況導致某些金融資產的質量惡化,我們還可能蒙受比平時更多的損失。
重組成本。重組成本主要包括與裁員相關的人事成本,例如員工遣散費、福利和某些便利費用,這些費用載於本10-Q表季度報告其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註7。重組成本還包括與受影響員工的股票獎勵歸屬相關的股票薪酬支出。
長期資產減值。長期資產的減值主要包括賬面金額超過相應公允價值時分配給某些營業使用權資產的賬面金額和相關的租賃權改善以及財產和設備的減值費用。
其他費用,淨額
我們的其他淨支出主要包括我們在權益法投資中的虧損份額;減值費用以及與戰略投資和有價證券相關的損益;以及與債務相關的成本。
所得税準備金
我們的所得税準備金主要包括公司開展業務的外國司法管轄區的所得税和預扣税。
我們的有效税率和聯邦法定税率之間的主要區別與公司為聯邦、州和某些國外淨營業虧損和抵免設立的估值補貼有關。
非公認會計準則財務指標
我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,綜合來看,非公認會計準則財務信息可能對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性,便於對經營業績進行逐期比較,並有助於與其他公司進行比較,其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充根據公認會計原則(“GAAP”)報告的經營業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品,也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。每當我們使用非公認會計準則財務指標時,都會與根據公認會計原則規定的最適用的財務指標進行對賬。鼓勵我們的合併財務報表的用户查看相關的GAAP財務指標,以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
Non‑GAAP 毛利和 non‑GAAP 毛利率
在報告所述期間,我們將Non‑GAAP毛利和Non‑GAAP毛利率分別定義為GAAP毛利和GAAP毛利率,經調整後不包括下表所示的某些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
和解: | | (以千計) |
GAAP 毛利 | | $ | 516,319 | | | $ | 462,075 | | | | | | | |
GAAP 毛利率 | | 50 | % | | 47 | % | | | | | | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 7,053 | | | 6,114 | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | | 29,045 | | | 30,729 | | | | | | | |
與股票薪酬相關的工資税 | | 181 | | | 215 | | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | | $ | 552,598 | | | $ | 499,133 | | | | | | | |
非公認會計準則毛利率 | | 53 | % | | 51 | % | | | | | | |
Non‑GAAP 運營費用
在報告所述期間,我們將非公認會計準則運營費用(包括運營費用類別)定義為經調整後不包括某些支出(如適用)的GAAP運營費用(和運營支出類別),如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
和解: | | (以千計) |
GAAP 運營費用 | | $ | 625,222 | | | $ | 919,072 | | | | | | | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | (177,954) | | | (187,507) | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | | (19,827) | | | (20,920) | | | | | | | |
收購和資產剝離相關費用 | | (183) | | | (121) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與股票薪酬相關的工資税 | | (3,156) | | | (4,210) | | | | | | | |
慈善捐款 | | (1,339) | | | (1,911) | | | | | | | |
重組成本 | | (3,437) | | | (72,451) | | | | | | | |
長期資產的減值 | | (3,162) | | | (97,722) | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | | $ | 416,164 | | | $ | 534,230 | | | | | | | |
Non‑GAAP 運營收入(虧損)和非公認會計準則營業利潤率
在報告所述期間,我們將Non‑GAAP運營收入(虧損)和Non‑GAAP營業利潤率分別定義為GAAP運營收入(虧損)和GAAP營業利潤率,經調整後不包括下表所示的某些支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
和解: | | (以千計) |
GAAP 運營虧損 | | $ | (108,903) | | | $ | (456,997) | | | | | | | |
GAAP 營業利潤率 | | (11) | % | | (46) | % | | | | | | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 185,007 | | | 193,621 | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | | 48,872 | | | 51,649 | | | | | | | |
收購和資產剝離相關費用 | | 183 | | | 121 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與股票薪酬相關的工資税 | | 3,337 | | | 4,425 | | | | | | | |
慈善捐款 | | 1,339 | | | 1,911 | | | | | | | |
重組成本 | | 3,437 | | | 72,451 | | | | | | | |
長期資產的減值 | | 3,162 | | | 97,722 | | | | | | | |
非公認會計準則運營收入(虧損) | | $ | 136,434 | | | $ | (35,097) | | | | | | | |
非公認會計準則營業利潤率 | | 13 | % | | (4) | % | | | | | | |
運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績。我們歷史業績的逐期比較並不能表明未來可能出現的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
簡明合併運營報表數據: | | (以千計,股票和每股金額除外) |
收入 | | $ | 1,033,670 | | | $ | 983,030 | | | $ | 3,077,995 | | | $ | 2,801,747 | | | |
收入成本 (1) (2) | | 517,351 | | | 520,955 | | | 1,565,231 | | | 1,469,312 | | | |
毛利 | | 516,319 | | | 462,075 | | | 1,512,764 | | | 1,332,435 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | |
研究和開發 (1) (2) | | 241,654 | | | 284,735 | | | 707,145 | | | 804,987 | | | |
銷售和營銷 (1) (2) | | 262,898 | | | 328,833 | | | 784,383 | | | 951,697 | | | |
一般和行政 (1) (2) | | 114,071 | | | 135,331 | | | 361,491 | | | 392,319 | | | |
重組成本 (1) | | 3,437 | | | 72,451 | | | 140,281 | | | 72,451 | | | |
長期資產的減值 | | 3,162 | | | 97,722 | | | 34,278 | | | 97,722 | | | |
運營費用總額 | | 625,222 | | | 919,072 | | | 2,027,578 | | | 2,319,176 | | | |
運營損失 | | (108,903) | | | (456,997) | | | (514,814) | | | (986,741) | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | | | | |
權益法投資的虧損份額 | | (31,058) | | | (13,376) | | | (93,838) | | | (13,376) | | | |
戰略投資的減值 | | — | | | — | | | (46,154) | | | — | | | |
其他收入(支出),淨額 | | 1 | | | (8,374) | | | 17,731 | | | (23,290) | | | |
其他支出總額,淨額 | | (31,057) | | | (21,750) | | | (122,261) | | | (36,666) | | | |
所得税準備金前的虧損 | | (139,960) | | | (478,747) | | | (637,075) | | | (1,023,407) | | | |
所得税準備金 | | (1,747) | | | (3,580) | | | (12,958) | | | (3,316) | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | $ | (141,707) | | | $ | (482,327) | | | $ | (650,033) | | | $ | (1,026,723) | | | |
歸屬於普通股的每股淨虧損 基本股東和攤薄後股東 | | $ | (0.78) | | | $ | (2.63) | | | $ | (3.54) | | | $ | (5.63) | | | |
用於計算淨值的加權平均份額 歸屬於普通股的每股虧損 基本股東和攤薄後股東 | | 181,749,309 | | | 183,692,564 | | | 183,854,526 | | | 182,319,735 | | | |
__________________________________
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計) |
收入成本 | | $ | 7,053 | | | $ | 6,114 | | | $ | 18,677 | | | $ | 14,631 | | | |
研究和開發 | | 94,085 | | | 90,787 | | | 246,754 | | | 279,680 | | | |
銷售和營銷 | | 51,345 | | | 58,747 | | | 142,343 | | | 184,825 | | | |
一般和行政 | | 32,524 | | | 37,973 | | | 90,497 | | | 111,850 | | | |
重組成本 | | 467 | | | 15,274 | | | 11,096 | | | 15,274 | | | |
總計 | | $ | 185,474 | | | $ | 208,895 | | | $ | 509,367 | | | $ | 606,260 | | | |
____________________________________
(2)包括收購的無形資產的攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計) |
收入成本 | | $ | 29,045 | | | $ | 30,729 | | | $ | 88,675 | | | $ | 92,601 | | | |
研究和開發 | | 420 | | | 420 | | | 1,260 | | | 1,260 | | | |
銷售和營銷 | | 19,407 | | | 20,500 | | | 59,901 | | | 61,412 | | | |
一般和行政 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | |
總計 | | $ | 48,872 | | | $ | 51,649 | | | $ | 149,836 | | | $ | 155,280 | | | |
下表列出了我們在每個時期的經營業績,佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
簡明合併運營報表,佔收入的百分比:** | | | | | | | | | | |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | |
收入成本 | | 50 | | | 53 | | | 51 | | | 52 | | | |
毛利 | | 50 | | | 47 | | | 49 | | | 48 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | |
研究和開發 | | 23 | | | 29 | | | 23 | | | 29 | | | |
銷售和營銷 | | 25 | | | 33 | | | 25 | | | 34 | | | |
一般和行政 | | 11 | | | 14 | | | 12 | | | 14 | | | |
重組成本 | | * | | 7 | | | 5 | | | 3 | | | |
長期資產的減值 | | * | | 10 | | | 1 | | | 3 | | | |
運營費用總額 | | 60 | | | 93 | | | 66 | | | 83 | | | |
運營損失 | | (11) | | | (46) | | | (17) | | | (35) | | | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | | |
權益法投資的虧損份額 | | (3) | | | (1) | | | (3) | | | * | | |
戰略投資的減值 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | |
其他收入(支出),淨額 | | * | | (1) | | | 1 | | | (1) | | | |
其他支出總額,淨額 | | (3) | | | (2) | | | (4) | | | (1) | | | |
所得税準備金前的虧損 | | (14) | | | (49) | | | (21) | | | (37) | | | |
所得税準備金 | | * | | * | | — | | | * | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損 | | (14 | %) | | (49 | %) | | (21 | %) | | (37 | %) | | |
| | | | | | | | | | |
____________________________________
* 低於收入的0.5%。
** 由於四捨五入,各列的總和可能不等於 100%。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 改變 | | |
| | (千美元) |
Twilio 通訊 | | $ | 906,714 | | | $ | 866,193 | | | | | $ | 40,521 | | | 5 | % | | | |
Twilio 數據與應用程序 | | 126,956 | | | 116,837 | | | | | 10,119 | | | 9 | % | | | |
合併總收入 | | $ | 1,033,670 | | | $ | 983,030 | | | | | $ | 50,640 | | | 5 | % | | | |
在截至2023年9月30日的三個月中,通信收入與去年同期相比增長了4,050萬美元,增長了5%。這一增長主要歸因於通信活躍客户賬户數量增加了10%,從截至2022年9月30日的26.4萬個增加到2023年9月30日的29.1萬個,以及現有客户對我們產品的使用量增加,這反映在我們基於通信美元的淨擴張率101%上。這些增長被與我們在2023年剝離的ValueFirst和物聯網業務收入相關的2850萬美元減少所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中,數據和應用程序收入與去年同期相比增長了1,010萬美元,增長了9%。這一增長主要歸因於數據和應用程序活躍客户賬户數量增加了6%,從截至2022年9月30日的31,000多個增加到截至2023年9月30日的33,000多個1. 在截至2023年9月30日的三個月中,由於收縮和客户流失率與去年同期相比有所增加,我們的基於美元的淨擴張率為96%。
在截至2023年9月30日的三個月中,合併總收入與去年同期相比增長了5,060萬美元,增長了5%。這一增長主要歸因於活躍客户賬户數量增加了9%,從截至2022年9月30日的超過28萬個增加到2023年9月30日的30.6萬個,以及現有客户對我們產品的使用量增加,這體現在我們以美元計算的淨擴張率為101%。
在截至2023年9月30日的三個月中,美國收入和國際收入分別佔總收入的6.881億美元,佔總收入的67%和3.455億美元,佔33%。在截至2022年9月30日的三個月中,美國收入和國際收入分別佔總收入的6.505億美元,佔總收入的66%和3.325億美元,佔34%。
1 在截至2023年6月30日的三個月的10-Q表季度報告(“第2'23季度10-Q”)中,我們披露,截至2023年6月30日,我們擁有超過27,000個數據和應用程序活躍客户賬户,與截至2022年6月30日的26,000多個數據和應用程序活躍客户賬户相比,增長了4%。由於無意中將某些賬户排除在外,截至2023年6月30日和2022年6月30日,數據與應用程序活躍客户賬户的數量被低估了。包括無意中被排除的賬户在內,截至2023年6月30日,我們有超過33,000個數據和應用程序活躍客户賬户,與截至2022年6月30日的超過31,000個數據和應用程序活躍客户賬户相比,增長了6%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日,我們的合併活躍客户賬户以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中以美元計算的數據和應用程序淨擴張率(如我們在第2季度10季度中披露的那樣)均未受到上述少報的影響。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | |
| | 9月30日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | (千美元) |
Twilio 通訊 | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 473,683 | | | $ | 485,067 | | | $ | (11,384) | | | (2) | % |
毛利率 | | 48 | % | | 44 | % | | | | |
Twilio 數據與應用程序 | | | | | | | | |
收入成本 | | 43,668 | | | 35,888 | | | $ | 7,780 | | | 22 | % |
毛利率 | | 66 | % | | 69 | % | | | | |
合併總計 | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 517,351 | | | $ | 520,955 | | | $ | (3,604) | | | (1) | % |
毛利率 | | 50 | % | | 47 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的三個月中,通信收入成本與去年同期相比下降了1140萬美元,下降了2%。無論是單個收入類別還是總體而言,收入類別成本的波動都不大。
在截至2023年9月30日的三個月中,數據和應用程序的收入成本與去年同期相比增加了780萬美元,增長了22%。增長的主要原因是託管費增加了450萬美元,股票薪酬增加了130萬美元,資本化內部使用軟件開發成本的攤銷額增加了120萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月中,通信毛利率與去年同期相比有所增加。這一增長主要是由300個基點的增長所推動的,這是扣除套期保值工具的影響,網絡服務提供商的成本以較低的速度增長,而美國的利潤率更高。這一增長也部分是由2023年上半年剝離我們的ValueFirst和物聯網業務導致的70個基點的增長所推動的,這些業務的毛利率歷來低於整個通信業務的毛利率。
在截至2023年9月30日的三個月中,數據和應用程序毛利率與去年同期相比有所下降。下降的主要原因是託管成本增加導致的350個基點下降,股票薪酬增加導致的110個基點下降,以及資本化內部使用軟件開發成本攤銷增加而下降100個基點,但總收入增長9%部分抵消,如上文收入部分所述。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 改變 | | |
| | (千美元) |
研究和開發 | | $ | 241,654 | | | $ | 284,735 | | | | | $ | (43,081) | | | (15) | % | | | |
銷售和營銷 | | 262,898 | | | 328,833 | | | | | (65,935) | | | (20) | % | | | |
一般和行政 | | 114,071 | | | 135,331 | | | | | (21,260) | | | (16) | % | | | |
重組成本 | | 3,437 | | | 72,451 | | | | | (69,014) | | | (95) | % | | | |
長期資產的減值 | | 3,162 | | | 97,722 | | | | | (94,560) | | | (97) | % | | | |
運營費用總額 | | $ | 625,222 | | | $ | 919,072 | | | | | $ | (293,850) | | | (32) | % | | | |
在截至2023年9月30日的三個月中,研發費用與去年同期相比減少了4,310萬美元,下降了15%。下降的主要原因是總人事成本與上期相比減少了4,650萬美元,這主要是由於我們在2022年9月和2023年2月進行了員工隊伍重組,這導致同期平均研發人員減少了25%,以及在截至2023年3月31日的三個月中,我們的員工休假計劃被取消。這一下降被其他運營支出類別的增長部分抵消,這些支出類別無論是單獨還是總體上都不顯著。
在截至2023年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用與去年同期相比減少了6,590萬美元,下降了20%。下降的主要原因是總人事成本與上期相比減少了6,310萬美元,這主要歸因於我們在2022年9月和2023年2月的員工隊伍重組,這導致該期間的平均銷售和營銷人員減少了31%,也導致我們的員工休假計劃在截至2023年3月31日的三個月中終止。其他運營支出類別的影響無論是個人還是總體影響都不大。
在截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用與去年同期相比減少了2,130萬美元,下降了16%。下降的主要原因是總人事成本與上期相比減少了2,120萬美元,這主要是由於我們在2022年9月和2023年2月進行了員工隊伍重組,這導致該期間一般和行政人員的平均人數減少了39%,以及我們的員工休假計劃在截至2023年3月31日的三個月中終止。其他運營支出類別的影響無論是個人還是總體影響都不大。
在截至2023年9月30日的三個月中,重組成本與去年同期相比下降了6,900萬美元,下降了95%。減少的原因是前一時期與2022年9月裁員有關的成本。更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7。
在截至2023年9月30日的三個月中,長期資產的減值與去年同期相比減少了9,460萬美元,下降了97%。減少的原因是,在截至2022年9月30日的三個月中,辦公室關閉的次數增加,這是我們首次產生此類費用。欲瞭解更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。
分部運營業績
我們的CODM根據多種因素評估我們的通信、數據和應用領域的業績,其中主要財務指標是總收入和非公認會計準則毛利潤,o我們的細分市場盈利能力衡量標準。下表列出了截至2023年9月30日的三個月中向我們的CODM提交的每個細分市場的非公認會計準則毛利指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | |
| | 9月30日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
Twilio 通訊 | | $ | 451,330 | | | $ | 401,236 | | | $ | 50,094 | | | 12 | % |
Twilio 數據與應用程序 | | 101,268 | | | 97,897 | | | 3,371 | | | 3 | % |
合併非公認會計準則毛利總額 | | $ | 552,598 | | | $ | 499,133 | | | $ | 53,465 | | | 11 | % |
在截至2023年9月30日的三個月中,通信非公認會計準則毛利與去年同期相比增長了5,010萬美元,增長了12%。通信非公認會計準則毛利潤的增長主要是由影響通信收入和通信收入成本的相同因素推動的,如上文收入和收入成本及毛利率部分所述,經股票薪酬、與股票薪酬相關的工資税以及收購的無形資產攤銷總共淨減少180萬美元后進行了調整。
在截至2023年9月30日的三個月中,數據與應用非公認會計準則毛利與去年同期相比增加了340萬美元,增長了3%。數據與應用非公認會計準則毛利潤的增長主要是由影響數據和應用程序收入以及數據和應用程序收入成本的相同因素推動的,如上文收入和成本及毛利率部分所述,經股票薪酬、與股票薪酬相關的工資税以及收購的無形資產攤銷總共淨增100萬美元調整後。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 改變 | | |
| | (千美元) |
Twilio 通訊 | | $ | 2,703,079 | | | $ | 2,470,350 | | | | | $ | 232,729 | | | 9% | | | |
Twilio 數據與應用程序 | | 374,916 | | | 331,397 | | | | | 43,519 | | | 13% | | | |
合併總收入 | | $ | 3,077,995 | | | $ | 2,801,747 | | | | | $ | 276,248 | | | 10% | | | |
在截至2023年9月30日的九個月中,通信收入與去年同期相比增長了2.327億美元,增長了9%。這一增長主要歸因於通信活躍客户賬户數量增加了10%,從截至2022年9月30日的26.4萬個增加到2023年9月30日的29.1萬個,以及現有客户對我們產品的使用量增加,這反映在我們基於通信美元的淨擴張率103%上。這些增長被與我們在2023年剝離的ValueFirst和物聯網業務收入相關的2990萬美元減少部分抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,數據和應用程序收入與去年同期相比增長了4,350萬美元,增長了13%。這一增長歸因於數據和應用程序活躍客户賬户數量增加了6%,從截至2022年9月30日的31,000多個增加到截至2023年9月30日的33,000多個2。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的數據和應用程序基於美元的淨擴張率為100%。
2 在23年第二季度第10季度中,我們披露,截至2023年6月30日,我們擁有超過27,000個數據和應用程序活躍客户賬户,與截至2022年6月30日的26,000多個數據和應用程序活躍客户賬户相比,增長了4%。由於無意中將某些賬户排除在外,截至2023年6月30日和2022年6月30日,數據與應用程序活躍客户賬户的數量被低估了。包括無意中被排除的賬户在內,截至2023年6月30日,我們有超過33,000個數據和應用程序活躍客户賬户,與截至2022年6月30日的超過31,000個數據和應用程序活躍客户賬户相比,增長了6%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日,我們的合併活躍客户賬户以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中以美元計算的數據和應用程序淨擴張率(如我們在第2季度10季度中披露的那樣)均未受到上述少報的影響。
在截至2023年9月30日的九個月中,合併總收入與去年同期相比增長了2.762億美元,增長了10%。這一增長主要歸因於活躍客户賬户數量增加了9%,從截至2022年9月30日的超過28萬個增加到2023年9月30日的30.6萬個,以及現有客户對我們產品的使用量增加,這反映在我們以美元計算的淨擴張率為103%。
在截至2023年9月30日的九個月中,美國收入和國際收入分別佔總收入的20億美元,佔總收入的66%和10億美元,佔34%。在截至2022年9月30日的九個月中,美國收入和國際收入分別佔總收入的18億美元,佔總收入的66%和9.644億美元,佔34%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | | | |
| | 9月30日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | (千美元) |
Twilio 通訊 | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 1,442,536 | | | $ | 1,367,852 | | | $ | 74,684 | | | 5 | % |
毛利率 | | 47 | % | | 45 | % | | | | |
Twilio 數據與應用程序 | | | | | | | | |
收入成本 | | 122,695 | | | 101,460 | | | $ | 21,235 | | | 21 | % |
毛利率 | | 67 | % | | 69 | % | | | | |
合併總計 | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 1,565,231 | | | $ | 1,469,312 | | | $ | 95,919 | | | 7 | % |
毛利率 | | 49 | % | | 48 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的九個月中,通信收入成本與去年同期相比增加了7,470萬美元,增長了5%。這一增長主要歸因於扣除套期保值工具的影響,網絡服務提供商的成本增加了6,230萬美元。在通信活躍客户賬户的增長以及現有客户對我們產品的使用增加的推動下,套期保值工具支持了我們產品使用量的增長。
在截至2023年9月30日的九個月中,數據和應用程序的收入成本與去年同期相比增加了2,120萬美元,增長了21%。增長的主要原因是託管費增加了810萬美元,支持和專業服務費增加了540萬美元,資本化內部使用軟件開發成本的攤銷額增加了490萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,通信毛利率與去年同期相比有所增加。這一增長主要是由170個基點的增長推動的,這是扣除套期保值工具的影響,網絡服務提供商的成本相對於收入的增長率較低。這是由於來自美國的收入比例更高,而美國的利潤率更高。這一增長也部分是由2023年上半年剝離我們的ValueFirst和物聯網業務導致的30個基點的增長所推動的,這些業務的毛利率歷來低於整個通信業務的毛利率。
在截至2023年9月30日的九個月中,數據和應用程序毛利率與去年同期相比有所下降。下降的主要原因是託管費增加導致下降220個基點,支持和專業服務費增加導致下降140個基點,以及資本化內部使用軟件開發成本攤銷增加而下降130個基點,但總收入增長13%部分抵消,如上文收入部分所述。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 改變 | | |
| | (千美元) |
研究和開發 | | $ | 707,145 | | | $ | 804,987 | | | | | $ | (97,842) | | | (12) | % | | | |
銷售和營銷 | | 784,383 | | | 951,697 | | | | | (167,314) | | | (18) | % | | | |
一般和行政 | | 361,491 | | | 392,319 | | | | | (30,828) | | | (8) | % | | | |
重組成本 | | 140,281 | | | 72,451 | | | | | 67,830 | | | 94 | % | | | |
長期資產的減值 | | 34,278 | | | 97,722 | | | | | (63,444) | | | (65) | % | | | |
運營費用總額 | | $ | 2,027,578 | | | $ | 2,319,176 | | | | | $ | (291,598) | | | (13) | % | | | |
在截至2023年9月30日的九個月中,研發費用與去年同期相比減少了9,780萬美元,下降了12%。下降的主要原因是總人事成本與上期相比減少了9,950萬美元,這主要是由於我們在2022年9月和2023年2月進行了員工隊伍重組,這導致該期間的平均研發人員減少了10%,以及在截至2023年3月31日的三個月中,我們的員工休假計劃被取消。
在截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用與去年同期相比減少了1.673億美元,下降了18%。下降的主要原因是總人事成本與上期相比減少了1.426億美元,這主要是由於我們在2022年9月和2023年2月進行了員工隊伍重組,這導致該期間的平均銷售和營銷人員減少了19%,以及截至2023年3月31日的三個月中我們的員工休假計劃被取消。銷售和營銷費用減少也部分歸因於廣告費用減少了1740萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用與去年同期相比減少了3,080萬美元,下降了8%。下降的主要原因是總人事成本與上期相比減少了5,940萬美元,這主要是由於我們在2022年9月和2023年2月進行了員工隊伍重組,這導致該期間一般和行政人員的平均人數減少了27%,以及我們的員工休假計劃在截至2023年3月31日的三個月中終止。與出售我們的ValueFirst業務以及物聯網資產和負債相關的3,230萬美元的剝離損失部分抵消了這一下降。有關剝離的更多詳細信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註5。
在截至2023年9月30日的九個月中,重組成本與去年同期相比增加了6,780萬美元,增長了94%。增長主要是我們的2023年2月計劃的結果,該計劃的影響比同期我們在2022年9月的重組計劃更大。欲瞭解更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註7。
在截至2023年9月30日的九個月中,長期資產的減值與去年同期相比減少了6,340萬美元,下降了65%。下降的主要原因是2022年我們的遠程優先政策最初頒佈時,辦公室關閉的次數增加。更多詳情,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註6。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 改變 | | |
| | (千美元) |
權益法投資的虧損份額 | | $ | 93,838 | | | $ | 13,376 | | | | | $ | 80,462 | | | 602 | % | | | |
戰略投資的減值 | | 46,154 | | | — | | | | | $ | 46,154 | | | 100 | % | | | |
其他(收入)支出,淨額 | | (17,731) | | | 23,290 | | | | | $ | (41,021) | | | (176) | % | | | |
其他支出總額,淨額 | | $ | 122,261 | | | $ | 36,666 | | | | | $ | 85,595 | | | 233 | % | | | |
在截至2023年9月30日的九個月中,其他支出與去年同期相比淨增加了8,560萬美元,增長了233%。這一增長主要與我們在權益法投資中的虧損份額增加了8,050萬美元有關。
分部運營業績
下表顯示了截至2023年9月30日的九個月中,我們每個通信、數據和應用板塊的非公認會計準則毛利業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | | | |
| | 9月30日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
Twilio 通訊 | | $ | 1,316,541 | | | $ | 1,160,683 | | | $ | 155,858 | | | 13 | % |
Twilio 數據與應用程序 | | 304,074 | | | 279,441 | | | 24,633 | | | 9 | % |
合併非公認會計準則毛利總額 | | $ | 1,620,615 | | | $ | 1,440,124 | | | $ | 180,491 | | | 13 | % |
在截至2023年9月30日的九個月中,通信非公認會計準則毛利與去年同期相比增加了1.559億美元,增長了13%。如上所述,通信非公認會計準則毛利的增長主要是由影響通信收入和收入成本的相同因素推動的,如上所述,經調整後,股票薪酬、與股票薪酬相關的工資税和收購的無形資產攤銷共淨減少220萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,數據與應用非公認會計準則毛利與去年同期相比增長了2460萬美元,增長了9%。如上所述,數據與應用非公認會計準則毛利的增長主要是由影響數據與應用收入和收入成本的相同因素推動的,如上所述,經股票薪酬、與股票薪酬相關的工資税以及收購的無形資產攤銷總共淨增230萬美元。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為6.779億美元,短期有價證券為32億美元。在任何給定時期,現金和現金等價物可能包括貨幣市場基金、反向回購協議和商業票據。短期有價證券主要包括美國國債、非美國政府證券、高信用質量的公司債務證券和商業票據。現金和現金等價物以及短期有價證券是出於營運資金目的持有的。
我們的主要流動性來源是 (i) 我們在2019年6月、2020年8月和2021年2月的公募股權發行中分別獲得9.790億美元、14億美元和18億美元的淨收益,扣除我們支付的承保折扣和發行費用;(ii) 扣除2029年票據和2029年票據發行的買方折扣和我們支付的債務發行成本後的淨收益總額約為9.847億美元 2021年3月的31張票據(每張票據,定義如下);(iii)扣除交易後的淨收益為2.284億美元我們支付的費用,來自2021年6月我們上限通話安排的結算;以及(iv)使用我們產品的客户收到的付款。
我們現金的主要用途包括運營成本,例如人事相關成本、網絡服務提供商成本、雲基礎設施成本、設施相關支出,以及不時進行的收購、投資和股票回購。我們的主要合同和其他承諾包括2029年票據和2031年票據規定的義務、我們佔用、轉租或持有轉租的辦公空間的運營租賃以及對雲基礎設施和網絡服務提供商的合同承諾。有關我們與租賃、債務和其他購買義務相關的義務和承諾的討論,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註12和附註14 (a)。
我們可能會不時考慮收購或投資補充業務、產品、服務、資本基礎設施或技術,這可能會影響我們的流動性需求,促使我們獲得額外融資或發行額外的股權或債務證券。如果有的話,無法保證會以我們可接受的金額或條件提供額外的信貸額度或融資工具。
我們認為,我們的現金、現金等價物和有價證券餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們未來12個月及以後的營運資本和資本支出需求(包括授權股票回購)的預期現金需求。但是,我們的信念可能被證明是不正確的,我們可以比我們目前的預期更快地使用可用的財政資源。我們未來的資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素,包括第二部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資,以滿足未來的資本要求。如果需要從外部來源獲得額外資金,我們可能無法按照我們可接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。此外,運營現金還可能受到各種風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性與經濟衰退或衰退的影響、全球經濟的重大市場波動、向我們的客户收取款項的時機和能力以及第二部分第1A項 “風險因素” 中詳述的其他風險有關。
股票回購計劃
2023年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購總價值不超過10億美元的A類普通股。根據適用的聯邦證券法,該計劃下的回購將通過公開市場、私人交易或其他方式進行,可能包括根據第10b5-1條交易計劃進行的回購。我們可以自行決定不時回購股票的條件。該計劃將於2024年12月31日到期。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們根據該計劃在公開市場上分別購買了總價值為5,600萬美元,合90萬股和5.510億美元的總價值為5.510億美元,合920萬股。截至2023年9月30日,最初批准的金額中約有4.490億美元可用於將來的回購。
2029 年票據和 2031 筆記
2021年3月,我們發行並出售了本金總額為10億美元的優先票據,包括5億美元本金為2029年到期的3.625%票據(“2029年票據”)和5億美元本金為2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”,與2029年票據一起稱為 “票據”)。我們在2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告附註13中詳細描述了這些附註。
現金流
下表彙總了我們的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 | | |
| | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (以千計) |
由(用於)經營活動提供的現金 | | $ | 192,207 | | | $ | (195,913) | | | |
由(用於)投資活動提供的現金 | | 365,745 | | | (682,153) | | | |
融資活動提供的(用於)現金 | | (536,221) | | | 33,252 | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 108 | | | 146 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | | $ | 21,839 | | | $ | (844,668) | | | |
來自經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金主要包括經非現金項目調整後的淨虧損6.5億美元,包括5.094億美元的股票薪酬支出(包括我們2023年2月計劃的影響)、2.190億美元的折舊和攤銷費用、9,380萬美元的權益法投資虧損份額、5,440萬美元的遞延佣金攤銷、4,620萬美元的減值在我們於2021年收購的投資中,3,430萬美元的減值為經營租賃資產和其他長期資產,剝離淨資產虧損3,230萬美元,經營使用權資產減少2180萬美元,運營資產和負債累計變動2.403億美元。在運營資產和負債的變化方面,應收賬款和預付費用增加了1.256億美元,這主要是由於收入增長、現金收入和預付款的時間以及某些運營費用。應付賬款和其他流動負債減少了6,230萬美元,這主要是由於員工人數減少和該計劃取消導致應計休假福利減少了2,230萬美元,以及人事相關應計金因人數減少而減少。由於支付了我們的運營租賃債務,運營租賃負債減少了4,140萬美元。其他長期資產增加了1,540萬美元,這主要是由於與業務增長相關的銷售佣金餘額增加。本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註5、附註6和附註7分別對剝離後的淨資產虧損、運營租賃資產和其他長期資產的減值以及2023年2月計劃的細節進行了進一步描述。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金主要包括經非現金項目調整後的10億美元淨虧損,包括6.063億美元的股票薪酬支出、2.079億美元的折舊和攤銷費用、1.007億美元的運營租賃資產和其他長期資產減值、3,870萬美元的運營使用權資產的非現金減少額、4,130萬美元的遞延攤銷佣金,2790萬美元的投資溢價和折扣淨攤銷額以及235美元。運營資產和負債累計變動800萬次。在運營資產和負債的變化方面,應收賬款和預付費用增加了2.024億美元,這主要是由於收入增長、現金收入時機、預付雲基礎設施費用和某些運營費用所致。應付賬款和其他流動負債增加了1.34億美元,這主要是由於交易量的增加、我們2022年9月重組計劃的影響以及2022年推出的休假員工福利。由於支付了我們的運營租賃債務,運營租賃負債減少了4,220萬美元。其他長期資產增加了1.117億美元,這主要是由於與業務增長相關的銷售佣金餘額增加。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金為3.657億美元,主要包括減去購買有價證券和其他投資後的3.729億美元有價證券銷售和到期收益,以及扣除已剝離現金後的3,820萬美元剝離收益,部分被與資本化軟件開發成本相關的3,050萬美元和與購買長期資產相關的900萬美元所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為6.822億美元,主要包括購買有價證券和其他投資的5.848億美元,扣除到期日和銷售額,為收購其他業務支付的3,290萬美元淨現金,與資本化軟件開發成本相關的3590萬美元以及與購買長期資產相關的2860萬美元。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為5.362億美元,主要包括為在公開市場上回購920萬股A類普通股而支付的5.489億美元現金,包括相關成本,以及1,380萬美元的債務和融資租賃本金支付,但被員工行使的股票期權和根據員工股票購買計劃發行的股票所得的2890萬美元收益所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金為3,330萬美元,主要包括員工行使的股票期權收益和根據員工股票購買計劃發行的股票的4,380萬美元,但被940萬美元的債務和融資租賃本金支付所抵消。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
正如我們在2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中描述的那樣,我們的關鍵會計政策沒有變化。
最近的會計公告尚未通過
有關最近尚未通過的會計聲明的討論,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2。
可用信息
在我們向美國證券交易委員會提交文件後,可以通過我們的投資者關係網站免費查看和下載我們的文件。我們的文件包括我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、年度股東大會委託書、8-K表最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件。我們的投資者關係網站位於 http://investors.twilio.com。美國證券交易委員會還維護着一個網站,其中包含定期和最新報告、委託書以及有關像我們這樣的發行人的其他信息,這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交。該網站的地址是 www.sec.gov。
我們在投資者關係網站上對我們的財報電話會議以及我們參與或與投資界成員一起主辦的某些活動進行了網絡直播。此外,作為投資者關係網站的一部分,我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告通知,包括美國證券交易委員會的文件、投資者活動、新聞和收益發布以及博客。更多公司治理信息,包括我們的公司治理準則和商業行為與道德準則,也可在我們的投資者關係網站 “治理” 標題下查閲。我們網站的內容無意以引用方式納入本10-Q表季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中,對我們網站的任何引用僅是非活躍的文字參考文獻。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
在我們的正常業務過程中,我們面臨某些市場風險,包括以下敏感性:
利率風險
截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為6.779億美元,有價證券為32億美元。在任何給定時期內,現金和現金等價物可能包括銀行存款、貨幣市場基金、反向回購協議和商業票據。有價證券主要包括美國國債、非美國政府證券和高信用質量的公司債務證券。現金和現金等價物以及有價證券是出於營運資金目的持有的。此類利息工具具有一定程度的利率風險。迄今為止,利息收入的波動並不大。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金,同時最大限度地提高收入。我們不出於交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。2021年3月,我們發行了2029年票據和2031年票據的本金總額為10億美元,固定利率分別為3.625%和3.875%。由於我們投資的短期性質和債務的固定利率性質,我們沒有因利率變動而面臨重大風險,也沒有預期會面臨這些風險。假設在報告的任何時期內,利率變動10%,都不會對本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
貨幣兑換風險
我們大多數外國子公司的功能貨幣是美元。我們的外國子公司的當地貨幣是澳元、百慕大元、巴西雷亞爾、英鎊、加元、哥倫比亞比索、捷克共和國克朗、歐元、港元、印度盧比、日元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、塞爾維亞第納爾、新加坡元和瑞典克朗。
我們的大多數子公司都按期末匯率重新計量貨幣資產和負債,而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和支出賬户按交易發生當月的有效平均匯率進行重新計量。如果外幣匯率發生變化,將我們的外國子公司的財務報表轉換為美元將導致已實現收益或虧損,該收益或虧損記錄在本10-Q表季度報告其他地方的合併運營報表中。
我們進行外幣衍生品套期保值交易,以減輕外幣匯率變化可能導致的市場風險敞口。欲瞭解更多信息,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註9。
假設在所列的任何時期內,外匯匯率變動10%,都不會對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
第 4 項 控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。
根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證,我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如適當,以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中,我們對與《交易法》第13a-15(d)和第15d-15(d)條所要求的評估相關的財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
(c) 對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會預防或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,因此任何控制評估都無法絕對保證組織內的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制措施可能會變得不足,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性,可能會出現因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,而不會被發現。
第二部分
第 1 項。 法律訴訟
有關我們當前重大法律訴訟的描述,請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表附註14(b)。
第 1A 項。 風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的風險。與我們的業務相關的風險和不確定性描述如下。在決定投資我們的A類普通股之前,您應仔細考慮下述風險和不確定性,以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息,包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們的簡明合併財務報表和相關附註。下文描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果任何風險實際發生,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。在這種情況下,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務運營面臨許多風險和不確定性,包括我們無法控制的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的業務、經營業績和/或財務狀況受到損害,包括與以下相關的風險:
與我們的業務和行業相關的風險
•宏觀經濟不確定性的影響;
•季度業績的波動以及我們滿足證券分析師和投資者預期的能力;
•根據我們的戰略優先事項重組業務而採取的行動的有效性;
•將我們的業務重組為業務部門所造成的潛在幹擾;
•我們維持和發展與現有客户的關係的能力,從而增加他們對我們平臺的使用率;
•我們以具有成本效益的方式吸引新客户並提高企業對我們產品的採用率的能力;
•我們產品和平臺市場的演變,包括開發者對這些產品的持續採用;
•我們有效管理增長的能力;
•我們在競爭激烈的市場中有效競爭的能力;
•我們的虧損歷史以及未來盈利能力的不確定性;
•我們僱用、整合和留住高技能人員的能力;
•我們維護和增強我們的品牌以及提高我們公司和產品的市場知名度的能力;
•我們有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好的能力;
•第三方服務提供商的服務和連接質量中斷或惡化;
•未能為我們的產品設定最佳價格;
•與擴大我們的國際業務相關的重大風險;
•我們依賴最大的客户來創造大量收入;
•我們整合收購、合作伙伴關係和投資並實現預期收益的能力;
•我們在平臺和業務中使用人工智能技術;
與網絡安全、數據隱私和知識產權相關的風險
•對我們、AWS 或我們的服務提供商的網絡或系統的任何違規行為;
•我們非常依賴 AWS 來運營我們的平臺;
•我們實際或被認為未能遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的日益嚴格的法律、法規和義務;
•我們保護知識產權的能力;
•我們對開源軟件的使用;
與法律和監管事項相關的風險
•我們遵守電信相關法規的能力,以及未來立法或監管行動的影響;
•我們獲得或保留地理、移動、區域、本地或免費電話號碼的能力,以及根據行業法規及時有效處理移植此類號碼的請求的能力;
•規定商業電子郵件發件人義務的聯邦立法和國際法;
•欺詐性使用或與我們的產品相關的活動;
•與互聯網或其基礎設施有關的法律法規的變化;
•遵守適用的法律和法規,包括出口管制、經濟貿易制裁和反腐敗法規;
•私人實體和收件箱服務提供商規定的幹擾我們平臺有效性的標準;
•針對我們的任何法律訴訟或索賠;
與財務和會計事項相關的風險
•受外匯匯率波動的影響;
•我們的鉅額債務可能會降低我們的業務靈活性;
•我們獲得額外資金以支持我們的業務的能力,以及以可接受的條件獲得其可用性;
•重組導致的分部報告變更;
•我們與關鍵會計政策相關的估算和判斷的準確性;
•可能導致財務報告不利波動的會計準則變更;
•我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度;
與税務問題相關的風險
•我們利用淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來的應納税所得和税款的能力;
•額外的納税義務或對我們的全球運營和結構可能產生的不利税收影響;
•税收規則和條例的變化;
與我們的A類普通股所有權相關的風險
•我們的A類普通股交易價格的波動性;
•由於未來大量出售股票,我們的A類普通股的市場價格可能下跌;
•我們可能無法實現股票回購計劃的預期長期股東價值;
•證券或行業分析師更改了他們對我們的A類普通股的建議;以及
•我們的管理文件中包含的反收購條款和章程中的專屬論壇條款。
與我們的業務和行業相關的風險
全球經濟和政治狀況,包括宏觀經濟的不確定性,可能會繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
全球經濟和商業活動繼續面臨廣泛的宏觀經濟不確定性,包括勞動力市場的變化和供應鏈中斷、通貨膨脹和貨幣供應變化、銀行和金融服務業的波動以及可能持續很長時間的衰退風險。此外,包括烏克蘭戰爭在內的世界許多地區地緣政治環境的不穩定可能會繼續給經濟狀況帶來壓力並導致不確定的經濟狀況。這些宏觀經濟狀況已經並可能繼續導致我們當前和潛在客户及業務合作伙伴的業務支出減少,對我們產品的需求減少,客户續訂率降低,銷售週期延長或延遲,包括現有和潛在客户推遲合同簽訂或合同續訂,與我們提供的產品相關的預算或最低承諾減少,或者客户付款延遲或我們收取應收賬款的能力,所有這些都可能對客户付款或我們收取應收賬款的能力產生不利影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
當前的宏觀經濟環境限制了我們一些當前和潛在客户的預算和財務資源,這導致受影響的現有和潛在客户變得更加註重預算,並推遲和/或減少支出。鑑於我們的大部分收入是基於使用量的,並受到總體消費者情緒和活動的影響,與主要依賴軟件即服務(“SaaS”)訂閲收入的業務相比,我們的業務可能受到不利的宏觀經濟狀況的直接和嚴重影響。當前的宏觀經濟環境導致我們的某些通信客户在沒有通知或終止費用的情況下減少或終止對我們產品的使用,這對通信收入產生了負面影響,將來可能會產生負面影響,並可能對通信收入產生負面影響。同樣,當前的宏觀經濟環境導致我們的某些數據和應用程序客户以不如目前的條件對我們有利的條件重新談判現有合同,減少或限制其合同價值,拖欠現有合同的到期付款,或者在當前合同期滿時未能續約,這已經並可能繼續對我們的數據和應用程序收入產生負面影響。長期的經濟放緩可能會加劇對我們通信和數據與應用業務部門收入和收入增長的負面影響。此外,當客户未能向我們付款或減少他們在我們的支出時,我們可能會因無法收取到期款項、執行合同條款(包括訴訟)的成本和/或收入減少而受到不利影響。例如,2023年2月,我們的一個客户,即巴西電信公司Oi SA,在巴西破產法院啟動了重組程序,並在美國啟動了根據第15章提起的二級程序,這使我們在收取申請前應收賬款和持續收入方面面臨風險。
我們的許多客户所在的行業都受到近期宏觀經濟狀況的負面影響,包括社交媒體、加密貨幣、零售和電子商務、包裝消費品、直接面向消費者的行業和其他依賴消費者支出的行業,而我們的客户羣集中在這些行業可能會加劇宏觀經濟狀況疲軟對我們業務的影響。例如,在與受宏觀經濟狀況負面影響的行業的現有和潛在客户互動時,我們通常經歷了更長的銷售週期,預計還會繼續經歷更長的銷售週期。我們的產品還被許多中小型企業所使用,與擁有更多財務資源的大型企業相比,這些企業已經並將繼續受到當前經濟衰退的不利影響更大。如果當前宏觀經濟環境的影響繼續對我們的業務以及現有和潛在客户的業務產生不利影響,我們的經營業績和財務狀況可能會繼續受到損害,本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險將加劇。
過去,我們的季度和年度經營業績一直在波動,將來可能會繼續波動。因此,我們可能無法滿足證券分析師和投資者的預期,這可能導致我們的A類普通股價格下跌。
由於各種因素,我們的季度和年度運營業績,包括收入、收入成本、毛利率和運營支出,過去一直波動,未來可能會繼續波動,其中許多因素是我們無法控制的。這些波動以及對我們可能不時發佈的任何收益指導的相關影響都可能導致我們的A類普通股的價格發生重大變化或下跌。除本 “風險因素” 部分中描述的其他風險外,可能導致我們經營業績波動的一些因素還包括:
•我們產品的需求、定價或使用情況的波動,包括全球宏觀經濟狀況、競爭以及客户優先事項、資源、財務狀況和經濟前景不斷變化的對我們產品的不同需求水平的影響;
•總體經濟狀況,包括衰退或衰退、通貨膨脹和利率上升以及地緣政治的不確定性和不穩定性;
•我們的業務部門重組和領導結構變更的預期成本和收益;
•成本的金額和時間,包括與我們最近裁員相關的任何不利影響;
•我們吸引和留住新客户、從現有客户那裏獲得續訂以及交叉銷售或以其他方式增加現有客户收入的能力;
•我們推出新產品和增強現有產品的能力;
•我們為客户利用更多自助服務能力的能力;
•競爭和競爭對手的行為,包括價格變化以及新技術、產品、服務和地域的引入;
•重大安全漏洞或影響我們平臺的事件,或我們產品的交付和使用中斷;
•雲基礎設施、網絡服務和其他第三方技術的變化,包括其提供商收取的費用;
•我們的銷售隊伍(包括我們的企業銷售隊伍)的生產力;
•我們的產品銷售週期的長度和複雜性,尤其是向大型企業、政府和受監管組織的銷售;
•客户在特定時期內使用的產品組合的變化;
•與國際相比,在美國銷售的產品組合或數量的變化;
•與我們的業務運營和擴展相關的運營成本和資本支出的金額和時間;
•與合併、收購、處置或其他戰略交易相關的費用;
•客户付款的時間以及我們向客户收取應收賬款的能力;
•通貨膨脹率上升以及我們控制成本(包括運營支出)的能力;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住現有員工相關的費用金額和時間;
•外幣匯率的變化以及我們有效對衝外匯敞口的能力;
•特別開支,例如訴訟或其他與爭議相關的和解付款;
•影響我們業務的法律、行業標準和法規的變化;
•營業税和我們開展業務的司法管轄區當局做出的其他税收決定;
•新會計公告的影響;以及
•股票薪酬支出的波動。
上述一個或多個因素以及其他因素的發生可能會導致我們的運營結果差異很大。因此,逐期比較我們的經營業績可能沒有意義,不應將其用作未來表現的指標。此外,我們的運營支出中有很大一部分是固定的,是基於預測的收入趨勢。因此,如果出現收入短缺,我們可能無法在短期內減輕對淨收入(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期,那麼我們的A類普通股的交易價格可能會大幅下跌,我們可能會面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們為根據戰略優先事項重組業務而採取的行動可能沒有預期的那麼有效。
2022 年 9 月,我們將員工人數減少了大約 11%,2023 年 2 月,我們又裁減了大約 17% 的員工。儘管我們的裁員和其他重組業務的努力旨在降低運營成本、提高營業利潤率和轉移銷售能力以加快軟件銷售,但在執行這些工作時,我們可能會遇到挑戰,這可能會使我們無法認識到此類努力的預期收益,或者以其他方式對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
由於已生效的削減,我們在短期內已經產生並將繼續產生額外費用,包括用於員工過渡、通知期和遣散費的現金支出、員工福利和相關的便利費用,以及與股份獎勵歸屬相關的非現金支出。這些額外的現金和非現金支出可能會降低我們的營業利潤率。我們的裁員可能導致其他意想不到的後果,包括員工流失量超出我們預期的裁員範圍,而股權獎勵的實際或感知價值下降也可能進一步加劇這種情況;我們的企業文化受到損害,剩餘員工的士氣降低,包括減少員工津貼;轉移管理層注意力;損害我們作為僱主的聲譽,這可能會使我們未來更難僱用新員工;以及機構的損失離職員工的知識和專業知識。如果我們遇到任何這些不利後果,我們的削減力量和其他重組工作可能無法實現或維持其預期收益,或者收益即使已經實現,也可能不足以滿足我們的長期盈利能力和運營預期,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的裁員和其他重組工作可能導致我們無法實現或延遲實現我們的運營和增長目標。儘管職位已被裁掉,但他們履行的職能仍然是我們運營所必需的,而且我們可能無法在剩餘員工中有效和高效地分配離職員工的職責和義務。裁員也可能使我們無法尋求新的機會和舉措,或者要求我們調整增長戰略。作為裁員的一部分,我們縮小了銷售隊伍的規模,以進一步提高銷售業務的效率。由於員工人數較少,我們更加依賴自助服務模式來推動向不需要直接賬户保險的客户銷售我們的通信產品。我們的自助服務能力可能沒有我們預期的那麼成功,我們加快數據和應用程序銷售的努力可能無效,或者可能需要比我們預期的更長的時間來推動增長。如果這些因素導致我們未能實現運營和增長目標,或者延遲實現這些目標,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
在我們繼續確定節省成本和提高運營效率的領域時,我們可以考慮採取進一步的措施來降低運營成本和提高營業利潤率。我們可能無法成功實施此類舉措,包括由於我們無法控制的因素。如果我們無法通過裁員、其他重組工作和未來的戰略舉措實現預期的節省和效率,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
2023 年第一季度,我們將業務重組為業務部門,此後我們採用了兩部分報告結構。這些變化可能會對我們的業務造成幹擾,可能不會產生預期的效果。
在2023年第一季度,我們將業務重組為兩個業務部門——Twilio Communications和Twilio數據與應用程序——以使我們能夠開發組織和系統,成功運營多產品業務,並更好地使我們的銷售資源與客户和市場機會保持一致。此外,由於業務部門是根據管理層對我們業務的看法和評估而創建的,因此從截至2023年6月30日的季度開始,我們將運營和報告分部結構從一個應報告的分部更改為兩個應報告的分部,並修訂了上期列報以適應新的細分市場。
我們的業務部門重組和分部報告結構的變化已經並將繼續要求大量支出、分配寶貴的管理資源,並對我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。這可能導致許多風險,包括:服務中斷或被認為中斷或降低對客户的服務標準;在我們重組包括信息技術和財務報告基礎架構在內的一般和管理職能時未能保持足夠的內部控制;未能維護合作伙伴關係、銷售和其他重要關係並解決可能出現的衝突;由於我們取消某些銷售職位,將銷售團隊重組為業務部門並專注於以下工作而導致銷售損失利用我們的自助服務能力;未能在企業之間制定有效的交叉銷售計劃;業務部門未能提高效率和槓桿作用;管理層將注意力從正在進行的業務活動和核心業務目標上轉移開來,以管理運營變化;由於裁員和領導結構的變化,未能維持我們的企業文化、員工士氣和生產力,也未能留住高技能員工。由於這些因素和其他因素,我們無法預測我們能否實現重組和分部報告變更的目的和預期收益,如果我們不這樣做,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
無法保證投資者、分析師或市場會理解或積極看待我們對財務報告所做的與從一部分向兩個細分市場的轉變有關的變化,也無法保證任何此類變化都會產生預期的效果。投資者或分析師不瞭解我們修訂後的分部報告結構可能會對他們瞭解我們的業務和經營業績的能力產生負面影響,這可能會對我們的股價產生不利影響。
我們的業務取決於客户增加對我們產品的使用,而流失客户或減少對我們產品的使用可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
隨着客户增加對產品的使用、將產品的使用擴展到新的應用程序或採用我們提供的新產品,我們的收入也會增長。我們的大部分收入是基於使用量的,我們增長和創造增量收入的能力在一定程度上取決於我們維護和發展與現有客户的關係以及讓他們增加對我們平臺的使用的能力。如果我們的客户不增加對我們產品的使用,那麼我們的收入可能會下降。我們的大多數客户是根據他們對我們產品的使用情況收取費用的。我們的大多數客户對我們沒有長期合同財務承諾,因此,他們可以隨時減少或停止使用我們的產品,而無需支付罰款或終止費。客户可以出於多種原因終止或減少對我們產品的使用,包括對我們的產品或我們產品的價值主張不滿意、我們無法滿足他們的需求和期望、他們使用競爭對手的產品、宏觀經濟狀況或預算減少。此外,我們之前的雲通信平臺中斷事件影響了客户在我們的平臺上使用產品的能力長達幾個小時。我們的產品問題已經導致並可能在將來導致我們在向受影響的客户提供信貸時產生某些費用,這些費用已經並且將來可能會對客户滿意度以及我們留住或吸引客户的能力產生不利影響。
此外,我們認為,我們在流程的各個階段為客户提供高質量、有效的客户支持服務的能力是保持客户滿意度、增加客户對我們產品的使用並最終留住客户的關鍵組成部分。如果我們無法投入足夠的資源來有效幫助客户,則可能會對我們留住現有客户的能力產生不利影響,並可能抑制潛在客户採用我們的產品的積極性。我們可能無法足夠快地做出迴應,以適應客户支持需求的短期增長。我們也可能無法修改客户支持的性質、範圍和交付方式,以應對競爭對手提供的支持服務的變化。我們的銷售高度依賴於我們的商業聲譽和客户的積極推薦。如果我們無法提供高質量的客户支持,或者如果市場認為我們沒有維持高質量的客户支持,則可能會削弱當前和潛在客户的信任,並對我們的聲譽產生不利影響。
客户對我們產品的使用取決於我們通常無法控制的因素,因此很難準確預測客户的使用水平。客户的流失或他們對我們產品的使用水平的降低都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。與前幾個時期相比,我們的美元淨擴張率最近有所下降,如果客户對我們的產品和相關客户服務體驗、我們產品的價值主張或我們滿足其需求和期望的能力不滿意,或者由於宏觀經濟狀況或客户預算的減少,未來可能會繼續下降。如果大量客户停止使用或減少對我們產品的使用,包括面對宏觀經濟的不確定性或競爭格局的變化而採取節省成本的措施,那麼為了維持或增加來自客户的收入,我們可能需要在銷售和營銷方面的支出大大超過我們目前的預期。此類額外的銷售和營銷支出可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户,向現有客户銷售更多產品或開發新產品和增強產品以獲得市場認可,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續以具有成本效益的方式吸引新客户,增加現有客户的收入並增加毛利,這在一定程度上取決於我們增強和改進現有產品、提高產品的採用率和使用率以及推出新產品(包括毛利率更高的產品)的能力。我們使用各種營銷渠道來推廣我們的產品和平臺,例如開發者活動和開發者宣傳、搜索引擎營銷和優化、區域客户活動、電子郵件活動、廣告牌廣告和公共關係計劃。如果我們使用的營銷渠道的成本增加,那麼我們可能會選擇使用其他且更便宜的渠道,這些渠道可能不如我們目前使用的渠道有效。我們過去已經在新的營銷活動上進行了大量支出和投資,並且我們不能保證任何此類投資會導致我們產品的更廣泛採用或以具有成本效益的方式獲得更多客户。如果我們無法維持有效的營銷計劃,我們有效吸引新客户的能力可能會受到不利影響,我們可能無法吸引我們正在尋找的新客户的數量和類型。
此外,我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進現有產品的能力,以及推出反映市場不斷變化的性質、技術進步和行業標準的引人注目的新產品的能力。任何改進或新產品的成功取決於多個因素,包括及時完成、適當的質量測試、實際性能質量、市場接受的定價水平和總體市場接受度。我們開發的增強功能和新產品可能無法及時或以具有成本效益的方式推出,可能包含錯誤或缺陷,可能需要修改特性和功能,可能與我們的平臺或其他產品存在互操作性困難,或者可能無法獲得創造可觀收入或增加毛利所必需的廣泛市場認可。此外,我們增加產品使用量的能力在一定程度上取決於我們產品的新用例的開發,這通常是由我們的開發者社區推動的,可能超出了我們的控制範圍。我們有能力讓客户使用更多產品,也可能需要越來越複雜和更昂貴的銷售工作,從而延長銷售週期。如果我們無法成功增強現有產品以滿足不斷變化的客户需求,提高產品的採用率和使用率,開發和推動新產品的採用,增加毛利,或者如果我們增加產品使用量的努力比預期的要昂貴,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。我們產品的採用以及增強功能和新產品的開發也在一定程度上取決於我們預測複雜和不確定的新興技術、客户需求和期望的變化以及行業標準做法轉變的能力。預測這些因素要求我們分配大量資源,但不能保證任何此類投資和努力會導致我們的產品在市場上得到更廣泛的採用。如果我們無法充分預測這些變化,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,我們現有產品和我們推出的任何新產品的成功在一定程度上取決於我們能否將其與我們或客户使用的第三方產品集成。此類第三方產品的提供商可能會以對我們和使用此類第三方產品與我們的產品相關的客户不利的方式修改此類產品的特性、功能、定價和其他條款和條件。如果我們無法維持我們的產品與此類第三方產品之間的集成,那麼我們滿足當前和潛在客户需求和期望的能力可能會受到不利影響,並對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法成功增強現有產品以滿足不斷變化的客户需求,提高產品的採用率和使用率,開發和推動新產品的採用,保持與第三方產品的集成,預測技術、客户需求和期望或行業標準的變化,提高毛利潤,或者如果我們增加產品使用量的努力比預期的要昂貴,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
如果我們無法增加企業對我們產品的採用率,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
從歷史上看,我們的大部分收入來自軟件開發人員通過我們的自助服務模式採用我們的產品。我們能否擴大客户羣,尤其是企業客户羣,並使我們的產品獲得更廣泛的市場認可,將在一定程度上取決於我們有效組織、集中和培訓銷售、營銷和其他員工的能力。我們説服企業採用我們產品的能力將在一定程度上取決於我們吸引和留住具有向企業銷售經驗的銷售員工的能力。我們認為,在擁有所需技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員方面,競爭激烈。即使我們成功僱用了合格的銷售員工,新員工也需要大量的培訓和經驗才能實現全面的生產力,
尤其是針對企業和新地區的銷售工作。我們最近招聘的員工和計劃招聘的人員可能沒有我們預期的那麼快地提高工作效率,並且將來在我們開展業務的市場中,我們可能會遇到困難或無法僱用或留住足夠數量的合格人才。由於我們將銷售工作瞄準企業的歷史不長,因此我們無法預測隨着我們組織和培訓銷售隊伍,我們的銷售額是否會增加或達到何種程度,也無法預測銷售員工需要多長時間才能提高工作效率。
當我們尋求提高企業對我們產品的採用率時,包括Segment和Engage等產品(主要針對大型公司的複雜客户數據平臺實施)和Flex(主要針對大型公司的複雜聯繫中心實施),我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期。在企業細分市場,採用我們的產品的決定可能需要多個技術和業務決策者的批准,包括法律、安全、合規、採購、運營和信息技術(“IT”)。此外,儘管企業客户可能在有限的基礎上快速部署我們的產品,但在他們承諾大規模部署我們的產品之前,他們通常需要有關我們產品的廣泛教育和大量的客户支持時間,還需要曠日持久的定價和合同談判,通貨膨脹壓力的變化和IT預算的減少可能會加劇這種情況,並可能導致更高的成本和更長的銷售週期。此外,與通過我們的自助服務模式進行的銷售相比,企業的銷售週期本質上更加複雜,難以預測,而且一些企業客户可能無法充分利用我們的產品產生收入,從而證明獲得此類客户的成本是合理的。這些複雜且資源密集型的銷售工作可能會給我們的產品和工程資源帶來額外壓力。此外,企業,包括我們的一些現有客户,可能會選擇開發自己的解決方案,但不包括我們的產品。隨着我們產品使用量的增加,他們還可能要求降低價格,儘管我們提供此類產品的成本增加,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。此外,我們已經經歷過並將繼續遇到某些數據和應用程序客户未能續簽與我們簽訂合同、減少或限制合同價值以及延長銷售週期,因為面對宏觀經濟的不確定性,這些客户專注於總體成本降低。由於我們向企業銷售和營銷的經驗有限,我們向這些潛在客户銷售產品的努力可能不會取得成功。如果我們無法增加從企業獲得的收入,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的產品和平臺市場持續發展,可能會下滑或增長有限,這在一定程度上取決於開發人員繼續採用我們的平臺和使用我們的產品。
我們的產品和平臺市場不斷髮展,這使得我們的業務和未來前景難以評估。如果開發人員和組織沒有意識到我們產品和平臺的需求和好處,他們可能會決定採用替代產品和服務來滿足其部分業務需求。為了發展我們的業務和擴大我們的市場地位,我們打算重點教育開發人員和其他潛在客户瞭解我們的產品和平臺的好處,擴展和改進我們產品的功能,並將新技術推向市場以提高市場對我們平臺的接受度和使用。我們的增長將在一定程度上取決於我們能否為不需要直接賬户保險的開發人員利用更多的自助服務能力。我們還將繼續優先加快數據和應用程序產品的銷售,這可能會影響我們的經營業績。我們擴大產品和平臺所涉市場的能力取決於多種因素,包括與此類產品和平臺相關的成本、性能和感知價值。我們的產品和平臺市場可能無法顯著增長,甚至根本無法增長,或者對我們產品的需求可能減少,原因有很多,包括開發人員缺乏認可、技術挑戰、競爭產品和服務、現有和潛在客户支出減少、經濟狀況疲軟,包括勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹壓力以及其他原因。如果我們的市場沒有顯著增長或對我們產品的需求減少,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們未能有效管理增長,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
儘管我們無法保證我們的業務將來將繼續以相同速度或完全增長,但近年來,我們的業務和運營已經實現了大幅增長,這對我們的管理以及運營和財務資源提出了巨大要求,尤其是在我們繼續專注於提高運營效率的情況下。儘管我們在2022年9月和2023年2月完成了裁員計劃,以降低運營成本、提高營業利潤率和加速盈利能力,但未來我們可能會出現員工增長。我們的平臺和相關基礎設施支持的客户數量、使用量和數據量也顯著增長。由於這種增長,隨着我們改善運營、財務和管理控制以及報告系統和程序,我們的組織結構變得越來越複雜。我們的系統和基礎設施的擴張以及重組帶來的變化,已經並將繼續要求我們投入大量的財務、運營和技術資源。我們的收入可能不會因為我們的原因而增加
在這些領域的投資,如果收入確實增加,則增長幅度可能不足以抵消這些投資,或者可能需要幾段時間我們才能開始看到這些投資的好處。如果我們無法以保護企業文化關鍵方面的方式充分管理我們的增長和其他業務變化,包括由於我們過去的裁員和重組,我們產品的質量和性能可能會受到影響,這可能會對我們的品牌、聲譽以及留住和吸引客户和員工的能力產生負面影響。最後,如果我們無法為客户維持可靠的服務水平,或者如果隨着運營模式的發展和轉型,我們組織的效率水平受到影響,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們將繼續擴大技術基礎設施的容量,提高其能力和可靠性,以支持我們平臺上增加的活動。如果未能保持我們的產品和基礎設施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性以令客户滿意,都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有客户或吸引新客户的能力。如果我們未能有效地擴展和管理我們的基礎設施,或者如果我們的客户遇到服務中斷或中斷,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
客户互動平臺市場正在迅速發展,分散程度極高,競爭激烈,某些細分市場的進入門檻相對較低。我們市場上的主要競爭因素包括產品的完整性、客户信譽、全球影響力、易於集成和可編程、產品功能、平臺可擴展性、可靠性、可交付性、安全性和性能、品牌知名度和聲譽、銷售和營銷力度、客户支持以及部署和使用我們產品的成本。在我們的通信業務中,我們的競爭對手主要是 (i) 在自己的物理基礎設施之上提供有限開發者功能的區域網絡服務提供商;(ii) 提供通信產品和應用程序的通信平臺即服務 (“CPaaS”) 公司,以及 (iii) 與我們部分通信產品線競爭的其他軟件公司。在我們的數據與應用程序業務中,我們的競爭對手主要是 (i) 傳統本地供應商,(ii) 提供捆綁應用程序和平臺的SaaS公司和營銷雲平臺供應商,以及 (iii) CRM 和客户體驗供應商。
與我們相比,我們的一些競爭對手和潛在競爭對手規模更大,知名度更高,運營歷史更長,客户關係更成熟,預算更大,運營成本更低,資源也要多得多。因此,我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求或不斷變化的經濟狀況。我們的競爭對手還可能以更低的價格提供解決一項或有限數量功能的產品或服務,其深度要高於我們的產品或服務,或者在不同的地區提供。我們當前和潛在的競爭對手可能會開發和銷售功能與我們的產品相當的新產品和服務,這可能導致我們不得不降低價格以保持競爭力。
隨着新產品和服務的推出以及新的市場進入者,我們預計未來競爭將加劇。隨着我們擴大產品範圍,我們可能會面臨更多的競爭,在某些情況下,我們可能會發現我們的產品與客户的產品競爭,這可能會導致他們用有競爭力的產品取代我們的產品。如果我們的一個或多個競爭對手與我們的另一個競爭對手或供應商合併或合作,競爭格局的變化也可能對我們的有效競爭能力產生不利影響。例如,我們的某些競爭對手參與了收購活動,我們預計我們的競爭對手將繼續評估收購可能會加劇未來與我們產品的競爭的公司和技術的情況。此外,我們的一些競爭對手的標價低於我們,即使這些產品的功能不同或更少,這也可能對某些客户具有吸引力。定價壓力和競爭加劇通常可能導致收入減少、利潤減少、虧損增加或我們的產品無法獲得或維持廣泛的市場認可,任何一種都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務、運營業績和財務狀況也在一定程度上取決於我們通過經銷商、分銷商和戰略合作伙伴建立和維持關係的能力。我們的部分收入來自這些合作伙伴的銷售,他們中的任何一個人以後都可能決定出售自己的產品或可能與我們的產品競爭的第三方的產品。通過這些第三方中介機構銷售我們的產品的損失或減少可能會對我們的收入和其他經營業績產生不利影響。
我們有虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,包括截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中分別出現6.5億美元、13億美元和9.499億美元的淨虧損。
截至2023年9月30日,我們的累計赤字為46億美元。在未來的時期,我們需要創造和維持更高的收入水平,管理我們的運營費用,才能實現盈利,即使我們這樣做了,我們也可能無法維持或提高我們的盈利水平。我們預計將繼續將大量財務和其他資源用於以下方面:投資我們的工程團隊;改善安全和數據保護;開發新產品、特性和功能以及平臺改進;銷售和營銷,包括繼續擴大我們的直銷組織和營銷計劃,特別是針對美國以外的企業、組織的營銷計劃,以及旨在提高我們在開發人員中的品牌知名度的計劃,以及擴展我們的自助服務能力;擴大我們在國內和國際上的業務和基礎設施;以及一般管理,包括與上市公司相關的法律、會計和其他費用。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,而且我們的收入增長可能不足以抵消運營支出的增加。由於多種原因,我們將來可能會蒙受重大損失,包括此處描述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、複雜性和延誤以及其他未知事件。如果我們無法實現和維持盈利能力,或者如果我們蒙受了重大損失,我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅下降。
我們在很大程度上依賴高技能人員的持續服務,包括我們的高級管理層和其他關鍵員工,而無法吸引、整合或留住這些員工可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的表現取決於高技能人員的持續服務和貢獻,包括我們的高級管理層和其他關鍵員工,以執行我們的業務計劃,開發我們的產品和平臺,向客户交付我們的產品,吸引和留住客户,以及尋找和尋求擴大業務的機會。我們相信,對於高技能的管理、技術、銷售和其他具有行業經驗的員工,競爭將持續激烈。此外,我們已經經歷過並將繼續出現員工流失的情況,這可能會嚴重延遲或阻礙我們業務目標的實現,由此產生的任何新員工湧入都可能要求我們花費時間、精力和資源來招聘和留住員工,重組組織的各個部分以及培訓和整合新員工。如果我們未能有效管理人員流失,無法招聘、整合和充分激勵員工,那麼我們實現運營和增長目標的效率和能力以及我們的企業文化、員工士氣、生產力和留存率可能會受到影響,我們的業務和運營業績將受到不利影響。此外,高級管理層或其他關鍵員工失去服務可能會嚴重延遲或阻礙我們的發展和戰略目標的實現。特別是,我們在很大程度上依賴我們的聯合創始人兼首席執行官傑夫·勞森的遠見、技能、經驗和努力。我們的任何執行官可以隨時終止與我們的僱傭關係,恕不另行通知。我們的高級管理團隊和關鍵員工流失率已經很高,而且可能會繼續如此。更換我們的任何高級管理層或其他關鍵員工將涉及大量的時間和成本,任何此類關鍵員工因任何原因而失去服務都可能嚴重延遲或阻礙我們業務目標的實現,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們業務的勞動力市場受我們無法控制的外部因素的影響,包括我們行業競爭激烈的熟練工人和領導者市場、通貨膨脹率和勞動力參與率。我們必須提供有競爭力的薪酬待遇和高質量的工作環境,以招聘、留住和激勵員工。我們的股價波動,或者實際或感知的表現不佳,可能會影響我們吸引、激勵和留住關鍵員工的能力。2022 年 9 月和 2023 年 2 月,我們實施了有效的裁員,這可能會影響我們招聘、留住和激勵員工的能力。如果我們無法留住和激勵現有員工,也無法吸引合格的員工填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括產品的開發、營銷和銷售,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們認為,我們的企業文化是我們成功以及吸引、招聘、僱用和留住高技能人才的能力的關鍵因素。隨着我們的成長和經歷組織變革,包括裁員和重組所帶來的變化,我們可能會發現很難維持企業文化的重要方面。儘管我們正在採取措施發展一支更具包容性和多元化的員工隊伍,但不能保證我們能夠做到這一點。隨着我們的發展和運營模式轉型,我們無法維護我們的文化或重塑我們的文化,這可能會限制我們的創新能力,並可能對我們留住和招聘人員、繼續保持當前水平或執行業務戰略的能力產生負面影響,其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法維護和增強我們的品牌,提高對我們公司和產品的市場知名度,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們認為,維護和增強 “Twilio” 品牌形象,提高我們公司和產品的市場知名度,尤其是在開發商和企業中,對於我們的平臺獲得廣泛接受、加強我們與現有客户的關係以及吸引新客户的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們持續的營銷努力、我們繼續提供高質量產品的能力,以及我們成功地將我們的產品和平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣和思想領導力活動可能無法成功或無法增加收入。此外,獨立的行業分析師經常對我們的產品以及競爭產品和服務進行評論,這可能會對我們產品在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的,或者不如對競爭對手產品和服務的評論那麼強烈,那麼我們的品牌可能會受到損害。
推廣我們的品牌還需要我們投入大量支出,我們預計,隨着我們的市場競爭越來越激烈以及我們向新市場的擴張,這些支出將增加。在這些活動增加收入的程度上,這筆收入可能仍不足以抵消我們增加的支出,包括但不限於最近的通貨膨脹壓力造成的支出。
如果我們無法有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規、不斷變化的互操作性要求以及不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的產品的競爭力可能會降低。
總體而言,通信,尤其是雲通信市場,受到快速的技術變化、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。這些都是不確定的,我們無法預測新的、顛覆性的新興技術的後果、影響或引入,也無法預測我們的市場隨着時間的推移而發展的方式和速度,而我們在市場中的競爭能力取決於對這些不斷變化的環境的預測和適應。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法開發滿足客户需求的新產品,也無法為現有產品提供增強功能和新功能以適應快速的技術和行業變化,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。例如,隨着利用人工智能和機器學習等新功能和高級功能的下一代解決方案的開發,我們預計將投入大量資源來開發結合人工智能和機器學習的新產品和增強功能,並且無法保證我們的投資和努力會使我們的產品在市場上得到更廣泛的採用。如果能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務的新技術出現,或者向市場推出可能使我們的產品過時的新產品,則此類技術和產品可能會對我們的有效競爭能力產生不利影響,並可能導致客户減少或終止對我們產品的使用。
我們的平臺必須集成並利用各種基礎設施、網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術,我們需要不斷修改和增強我們的產品和平臺,以適應這些技術的變化和創新。例如,Apple、Google和其他手機操作系統提供商或收件箱服務提供商已經開發了新的應用程序或功能,這些應用程序或功能將來可能會開發,旨在過濾垃圾郵件和不需要的電話、消息或電子郵件。第三方平臺也可能對其隱私政策或慣例進行更改,這可能會影響我們或我們的客户。此外,我們的網絡服務提供商可能會採用新的過濾技術來打擊垃圾郵件或自動通話。此類技術可能會無意中過濾想要的消息或來自客户的來電。如果手機操作系統提供商、網絡服務提供商、我們的客户或其最終用户採用新的軟件平臺或基礎架構,我們可能需要開發新版本的產品才能與這些新平臺或基礎設施配合使用。這項開發工作可能需要大量資源,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們的產品和平臺無法在不斷髮展或新的平臺和技術下有效運行,都可能減少對我們產品的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化,我們的產品可能會變得不那麼適銷對路、競爭力降低或過時,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
2023年第二季度,我們開始逐步屏蔽來自未註冊的10位數長碼(“10DLC”)電話號碼的發往美國的應用程序對人(“A2P”)短信和彩信消息,自2023年8月31日起,我們完全封鎖了所有剩餘的未註冊A2P 10DLC消息流量。這些變化可能導致我們的消息產品的數量和收入減少,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
為了交付我們的產品,我們依賴網絡服務提供商和互聯網服務提供商來提供我們的網絡服務和連接,這些服務質量的中斷或惡化,或者我們在平臺上交付通信時支付的網絡服務提供商費用的變化可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們目前與世界各地的固定和移動網絡服務提供商互連,使我們的客户能夠通過他們的網絡使用我們的產品。儘管我們正在許多國家獲得直接接入電話號碼以及在固定和移動網絡服務提供商網絡上提供語音和信息服務的授權,但我們預計我們將繼續依賴網絡服務提供商提供這些服務。在我們無法直接訪問電話號碼的地方,我們對網絡服務提供商的依賴降低了我們的運營靈活性、及時更改服務和控制服務質量的能力。此外,網絡服務提供商向我們收取的費用可能會每天或每週發生變化,並且由於監管、競爭或其他我們幾乎無法控制的行業相關變化,我們可能會被徵收額外的費用、罰款或其他管理或技術要求,甚至服務中斷。我們通常不會迅速改變客户的定價,因此,這種費用上漲可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
例如,近年來,美國多家主要移動運營商推出了A2P SMS服務產品,為向各自訂閲者發送的A2P SMS消息增加了新的費用,其他美國移動運營商也不時增加了類似的費用。儘管我們歷來通過與網絡服務提供商的進一步談判、吸收增加的成本或向客户更改價格來應對此類費用上漲,但無法保證我們將來能夠繼續以這些方式做出迴應,而不會對我們的業務產生重大負面影響。就這些新運營商的A2P SMS費用而言,經過短暫的分階段收取費用,我們於2021年5月1日開始將這些費用直接轉嫁給向這些運營商的訂閲者發送短信的客户。將這些費用轉嫁給我們的客户通常會增加我們的通信收入和收入成本,但通常不會影響發送這些消息所獲得的毛利收入,因此會對我們的毛利率產生負面影響。此外,如果特定市場中的所有網絡服務提供商都實行等效的費用結構,如果費用與客户支付的基礎價格相比不成比例地大,或者市場條件限制了我們提高向客户收取的價格的能力,我們應對任何新費用的能力可能會受到限制。
此外,這些網絡服務提供商中有許多沒有與我們簽訂長期承諾合同,可能會中斷服務或終止與我們的協議,恕不另行通知。如果我們的網絡服務提供商中有很大一部分停止向我們提供其基礎設施的訪問權限,未能以具有成本效益的方式向我們提供這些服務,停止運營或以其他方式終止這些服務,則合格和切換到其他網絡服務提供商所造成的延誤可能既耗時又昂貴,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果我們的網絡服務提供商出現問題,可能會導致我們的產品出現錯誤、服務中斷或通信質量差,我們可能會難以確定問題的根源。我們的產品上發生的錯誤、服務中斷或通信質量不佳,無論是由我們的平臺還是網絡服務提供商造成的,都可能導致我們現有客户流失或潛在客户延遲採用我們的產品,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們有時會通過可以直接訪問網絡服務提供商的中介來訪問網絡服務。儘管我們正在確保與許多國家的網絡服務提供商的直接連接,但我們預計我們將在一段時間內繼續依賴中介機構提供這些服務。這些中介機構提供的產品有時會直接與我們的產品競爭,並可能停止以具有成本效益的方式向我們提供服務。如果這些中介機構中有很大一部分停止提供服務或停止以具有成本效益的方式提供服務,我們的業務可能會受到不利影響。
我們還與世界各地的互聯網服務提供商互連,以使我們的客户能夠使用我們的電子郵件產品,並且我們預計今後將繼續依賴互聯網服務提供商進行網絡連接。我們對互聯網服務提供商的依賴減少了我們對服務質量的控制,使我們面臨潛在的服務中斷和費率波動。服務質量差或我們產品的服務中斷可能會導致我們現有客户流失或潛在客户延遲採用我們的產品,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。同樣,如果我們的很大一部分互聯網服務提供商停止向我們提供其網絡基礎設施的訪問權限,未能以具有成本效益的方式提供訪問權限,停止運營或以其他方式終止訪問,則資格認證並切換到其他互聯網服務提供商所造成的延遲可能會耗時且昂貴,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未能為我們的產品設定最佳價格可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
對於我們的某些產品,我們主要根據客户對此類產品的使用情況向他們收費。這種基於使用量的定價模式面臨的挑戰之一是,我們向通過其網絡傳輸通信的網絡服務提供商支付的費用存在差異。此類網絡費用可能每天或每週都有所不同,並受到交易量和其他因素的影響,這些因素可能超出我們的控制範圍,難以預測。這可能會導致我們的成本增加,而這些成本可能無法或不願轉嫁給客户,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們選擇將增加的費用轉嫁給客户,可能會對我們與客户的關係產生不利影響,我們的客户可能會尋找成本更低的替代方案。
我們預計我們可能需要不時地更改定價模式。過去,我們有時會降低與長期協議相關的個人客户或特定產品的價格。此外,當競爭對手推出與我們的競爭或降低價格的新產品或服務時,我們可能無法根據歷史定價吸引新客户或留住現有客户。當我們在國際上擴張時,我們還必須確定適當的價格,以使我們能夠在國際上進行有效競爭。此外,企業可能要求大幅度的價格優惠。此外,如果所售產品組合發生變化,包括轉向基於知識產權的產品,那麼我們可能需要或選擇修改定價。因此,將來我們可能會被要求或選擇降低價格或改變定價模式,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們正在繼續擴大我們的國際業務,這使我們面臨全球業務固有的風險。
作為我們增長戰略的一部分,我們將繼續擴大國際業務,以增加來自美國以外客户的收入。在截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們的收入分別來自美國境外的客户賬户的34%、34%和32%。我們業務未來的成功將部分取決於我們擴大全球客户羣的能力。在國際市場開展業務需要大量的資源和管理關注,除了我們在美國已經面臨的風險外,還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。
此外,我們在開展國際業務時將面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
•通貨膨脹和中央銀行為應對通貨膨脹而採取的行動;
•國際業務的管理和人員配備困難以及與服務國際客户和運營多個國際地點相關的業務、旅行、基礎設施和法律合規成本增加;
•我們在競爭激烈的國際市場上對我們的產品進行有效定價的能力;
•新的和不同的競爭來源或我們當前競爭格局的其他變化;
•收取應收賬款的難度可能更大,付款週期更長;
•美國境外更高或更高的可變網絡服務提供商費用;
•需要對我們的產品進行調整和本地化,為特定國家提供支持;
•理解、協調和實施技術控制措施,以應對美國境外的不同技術標準、數據隱私和電信法規以及註冊和認證要求,這些要求可能會阻止客户部署我們的產品或限制其使用;
•我們遵守我們在運營或開展業務的國家和其他地區頒佈的與數據隱私、數據保護、數據本地化和數據安全以及可持續發展和其他ESG事務相關的法律、法規和行業標準的能力,以及支持此類合規所需的相關成本和管理注意事項;
•在理解和遵守非美國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難;
•遵守美國和外國政府實體在我們開展業務的司法管轄區(包括商務部工業和安全局和財政部外國資產控制辦公室)管理的出口管制和經濟制裁法規;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律,例如經修訂的《美國反海外腐敗法》(“FCPA”)和2010年《英國反賄賂法》;
•國際貿易政策、關税和其他非關税壁壘,例如配額和當地含量規則的變化;
•一些國家對知識產權的保護更為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣匯率的波動可能會提高我們在美國以外的產品的價格,增加我們的國際業務開支,使我們面臨外匯匯率風險;
•貨幣管制法規,這可能會限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•對資金轉移的限制;
•美國與其他國家的政治關係惡化;
•自然災害和公共衞生流行病或流行病(如 COVID-19)對員工、臨時工作人員、合作伙伴、旅行和全球經濟的影響,以及在可能完全或部分處於封鎖狀態的地區自由有效運營的能力;以及
•我們、我們的客户、合作伙伴或服務提供商運營所在的特定國家或地區的政治或社會動盪、經濟不穩定、衝突或戰爭,這可能會對我們在該地區的運營產生不利影響,或者對區域或全球經濟產生重大影響,其中任何或全部都可能對我們的業務產生不利影響。
此外,由於我們的國際擴張工作的成本和美國以外的網絡服務提供商費用(通常高於國內費率),我們為國際客户提供的毛利率通常低於國內客户的毛利率。因此,隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户羣,我們的毛利率已經受到並將繼續受到不利影響。我們未能成功管理這些風險中的任何一項都可能損害我們的國際業務,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
目前,我們從最大的客户那裏創造了可觀的收入,其中任何一個客户的收入損失或下降都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
在截至2023年9月30日的九個月以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們最大的10個活躍客户賬户的總收入分別佔我們收入的10%、12%和11%。如果這些客户中的任何一個或其他大型客户不繼續使用我們的產品,減少使用我們的產品,或者以更有限的容量使用我們的產品,或者根本不使用我們的產品,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,沒有與我們簽訂長期合同的客户對我們產品的使用可能會在不同時期之間發生變化。那些沒有與我們簽訂長期合同的人可以隨時減少或完全終止對我們產品的使用,恕不另行通知、罰款或終止收費,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於與整合、實現協同效應相關的困難以及其他挑戰,我們可能無法從收購、合作伙伴關係和投資中獲得潛在收益。
我們已經通過收購、合作或投資收購併投資了與我們的業務相輔相成的業務和技術,我們預計未來將繼續有選擇地評估戰略機遇。無法保證我們的業務可以合併,從而實現可觀的收益。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功地管理該流程,因為我們成功收購和整合更大或更復雜的公司、產品或技術的能力尚未得到證實。如果我們無法成功地將這些收購的業務與我們的業務整合起來,也無法成功實現我們的客户和產品戰略,則此類收購的預期收益可能無法完全實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。此外,我們的關鍵員工和客户可能會流失,中斷
持續的業務或意外的問題,高於預期的成本,以及整個完工後的過程比最初預期的時間更長。此外,為了實現我們的收購、合作或投資的預期收益,必須解決以下問題:
•將收購企業的公司職能與我們的公司職能相結合;
•將收購的業務與現有業務合併,使我們能夠實現此類收購預期產生的協同效應,但收購失敗將導致我們無法在目前預期的時間範圍內實現收購的預期收益或根本無法實現;
•維護與客户、分銷商、供應商、人才和供應商的現有協議,避免延遲與潛在客户、分銷商、供應商、人才和供應商簽訂新協議;
•確定是否以及如何解決企業文化和管理理念中可能存在的差異;
•整合公司的合規、行政和信息技術基礎設施;
•開發允許未來釋放價值的產品和技術;
•評估和預測此類收購、合作伙伴關係和投資的財務影響,包括會計費用;以及
•影響在獲得監管部門批准時可能需要採取的潛在行動。
此外,有時,我們的某些管理層和資源成員的注意力可能會集中在收購業務的整合上,而偏離日常業務運營,這可能會擾亂我們正在進行的業務。
在收購、合作伙伴關係和投資以及將我們的業務與被收購業務的整合方面,我們已經產生了並將繼續產生鉅額的非經常性成本,包括維持員工士氣和留住關鍵員工的成本。管理層無法確保消除重複成本或實現其他效率將在短期內或根本抵消交易和整合成本。
我們也可能不時撤資或停止對某些業務或產品的投資。例如,在2023年第二季度,我們出售了我們的物聯網資產和負債,在2023年第三季度,我們出售了我們的ValueFirst業務。出售業務或產品可能需要我們重組運營和/或解僱員工,並可能使我們面臨意想不到的持續義務和負債,包括因我們的賠償義務而產生的債務和負債。此外,此類交易可能會破壞我們的客户、供應商和/或員工關係,轉移管理層和員工的時間和精力。在剝離未決期間,我們可能會面臨與業務下滑、員工、客户或供應商流失相關的風險,交易可能無法完成,這可能會對待剝離的業務和我們產生不利影響。此外,我們的財務業績可能會受到損害,包括收入損失,我們可能無法意識到這些行動的預期收益和成本節約,我們的經營業績可能會受到不利影響。
在我們的平臺和業務中使用人工智能技術可能無法產生預期的收益,並可能導致責任增加、聲譽損害或其他不利後果。
我們將繼續將其他人工智能解決方案和功能整合到我們的平臺和業務中,隨着時間的推移,這些解決方案和功能可能會對我們的運營或未來的增長變得更加重要。我們希望依靠人工智能解決方案和功能來推動我們業務的未來增長,但無法保證我們會從人工智能中獲得預期或預期的收益。在我們能夠增加足夠的收入以抵消這些投資之前,我們對人工智能解決方案和功能的投資已經並將繼續對我們的數據和應用程序收入成本和毛利率產生負面影響。我們也可能無法正確實施或推銷我們的 AI 解決方案和功能。我們的競爭對手或其他第三方可能比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品、產品和解決方案中,這可能會削弱我們的有效競爭能力,並對我們的運營業績產生不利影響。我們有效實施和推廣我們的人工智能解決方案和功能的能力將在一定程度上取決於我們吸引和留住具有人工智能專業知識的員工的能力,我們預計,擁有所需技能和技術知識的專業人員將面臨激烈的競爭。此外,我們基於人工智能的產品可能會使我們面臨私人當事方和監管機構提出的更多索賠、要求和訴訟,並使我們承擔法律責任以及品牌和聲譽損害。例如,如果人工智能解決方案或功能協助製作的內容或建議存在或被指控存在缺陷、不準確或有偏見,或者此類內容、推薦、解決方案或功能,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響
或者他們的開發或部署(包括收集、使用或以其他方式處理用於訓練或創建此類人工智能解決方案或功能的數據)被發現或被指控侵犯或侵佔了第三方知識產權,或者違反了適用的法律、法規或我們正在或可能承擔的其他實際或主張的法律義務。圍繞人工智能的法律、監管和政策環境正在迅速發展,我們可能會承擔新的和不斷變化的法律和其他義務。這些和其他事態發展可能要求我們對人工智能的使用做出重大改變,包括限制或限制我們對人工智能的使用,這可能要求我們對政策和做法進行重大更改,這可能需要花費大量時間、費用和其他資源。人工智能還帶來了新出現的道德問題,如果我們對人工智能的使用引起爭議,我們可能會受到品牌或聲譽的損害。
與網絡安全、數據隱私和知識產權相關的風險
影響我們的網絡或系統、亞馬遜網絡服務(“AWS”)或我們的服務提供商的網絡或系統的違規行為或事件,可能會降低我們開展業務的能力,損害我們的產品、平臺和數據的完整性,導致數據的重大丟失或不可用以及我們的知識產權被盜,損害我們的聲譽,使我們面臨對第三方的責任,並要求我們承擔大量額外費用來維護我們的網絡和數據安全。
我們依靠我們的 IT 系統來開展幾乎所有的業務運營,從內部運營和研發活動到我們的營銷和銷售工作以及與客户和業務合作伙伴的溝通。我們過去和將來都可能面臨各種不斷變化的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(例如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵所致)、拒絕服務攻擊(例如憑證填充)、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件數據或其他信息技術資產的故障、丟失或不可用,廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水、自然災害和其他類似威脅。
個人或實體可能試圖滲透我們平臺或我們的網絡或系統的安全,對我們的業務運營造成損害,包括盜用我們的專有信息或我們的客户、員工和業務合作伙伴的專有信息,或者造成我們的產品和平臺中斷。特別是,網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動的頻率和規模總體上繼續增加,基於雲的公司過去曾成為攻擊目標。除了來自傳統計算機黑客的威脅、惡意代碼、軟件漏洞、通過我們的第三方合作伙伴進行的供應鏈攻擊和漏洞、員工盜竊或濫用、密碼噴灑、網絡釣魚、短信傳輸、網絡釣魚、偽裝憑證和拒絕服務攻擊外,我們還面臨來自複雜的有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的行為者的威脅,這些攻擊會增加我們系統(包括託管的系統)的風險在 AWS 或其他雲服務上),內部網絡、我們客户的系統以及他們存儲和處理的信息。勒索軟件和網絡勒索攻擊,包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害以及資金轉移。勒索付款可能會緩解或減少勒索軟件攻擊的負面影響,但由於適用的法律或法規禁止此類付款,我們可能不願或無法支付此類款項。由於用於訪問、破壞或破壞設備、系統和網絡的技術經常變化,可能要等到針對目標發射後才能被識別,因此隨着時間的推移,隨着網絡安全威脅的發展、演變和變得越來越複雜,我們可能需要進一步投資以保護數據和基礎設施。我們也可能無法預測這些技術,也可能無法及時意識到任何安全漏洞或事件,這可能會加劇我們遭受的任何損害。
此外,我們依靠員工和承包商適當處理機密和敏感數據,包括客户數據,並以安全可靠的方式部署我們的 IT 資源,以免我們的網絡系統面臨安全漏洞或事件,也不會導致數據丟失、更改、不可用或其他未經授權的處理。我們過去和預計都會遭受網絡安全威脅和事件,包括拒絕服務攻擊、員工錯誤或個人企圖未經授權訪問信息系統。我們還繼續將人工智能解決方案和功能整合到我們的平臺中,這可能會導致安全事件或以其他方式增加網絡安全風險。此外,人工智能技術可能被用於某些網絡安全攻擊,從而增加安全漏洞和事件的風險。任何數據安全事件,包括我們的員工的內部不當行為或無意中披露信息,或第三方欺詐性地誘使我們的員工披露信息、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的違規行為或對我們的平臺、系統或網絡或 AWS 等服務提供商的平臺、系統或網絡的事件或中斷,都可能導致機密信息的丟失、不可用或其他未經授權的處理,以及任何此類事件,或認為已發生,可能會損害我們的聲譽,侵蝕客户信任、客户流失、訴訟、監管調查、罰款、罰款和其他責任。例如,在2022年6月和8月,我們意識到威脅行為者
在從未知來源獲得員工姓名和手機號碼後,對我們的一些員工進行了複雜的社會工程學活動。8月份發現的攻擊涉及竊取聲稱來自我們IT部門的短信,導致威脅行為者獲得了我們員工的部分證書,並訪問了當時我們約27萬個客户羣中約209個客户的某些數據。我們通知了受影響的客户並與他們合作。我們還通知了相關監管機構,並回答了他們有關該事件的問題。我們還採取措施修復該事件,包括加強我們的安全培訓,改善我們的雙因素身份驗證要求,在我們的 VPN 中實施額外的控制層,減少對某些內部應用程序和工具的訪問,以及增加訪問某些內部應用程序的刷新頻率。行業報告顯示,威脅行為者還攻擊了其他技術、電信和加密貨幣公司。
此外,我們必須遵守要求我們維護個人信息安全的法律和法規,我們可能有合同義務和其他法律義務將安全漏洞通知客户、監管機構、政府機構、受影響的個人或其他相關利益相關者。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致不利後果。如果我們(或我們所依賴的第三方)遇到安全事件或被認為經歷了安全事件,我們可能會遭受不利後果。這些後果可能包括:政府執法行動和其他行動或程序(例如調查、審計和檢查),以及相關的罰款、處罰、必要的補救措施或其他義務和責任;額外的報告要求和/或監督;對處理或傳輸數據(包括個人數據)的限制;索賠、要求和訴訟(包括集體索賠);賠償義務;貨幣資金轉移;我們的運營中斷(包括數據的可用性);財務損失以及其他類似的危害。實際和預期的安全事件以及隨之而來的後果也可能導致負面宣傳和聲譽損害,可能使我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解安全事件。因此,如果我們的網絡安全措施或 AWS 或我們的服務提供商的網絡安全措施未能防範未經授權的訪問、攻擊(可能包括複雜的網絡攻擊),或者如果我們的員工或承包商泄露或錯誤處理數據,那麼我們的聲譽、客户信任、業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
儘管我們維持涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險政策,但我們無法確定我們現有的保險將繼續以可接受的條款提供,或者是否有足夠的金額來支付安全事件或漏洞可能造成的潛在重大損失,也無法確定保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
我們在很大程度上依賴 AWS 來運營我們的平臺,對我們使用 AWS 的任何中斷或幹擾都會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們將雲基礎設施的絕大部分外包給託管我們的產品和平臺的AWS。我們的客户需要能夠可靠地訪問我們的平臺,而不會造成實質性中斷或性能下降。AWS 運行自己的平臺,我們可以訪問該平臺,因此,我們很容易受到 AWS 服務中斷的影響。我們已經經歷過,並預計,由於各種因素,包括基礎設施變更、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制,我們將來可能會遇到服務和可用性的中斷、延遲和中斷。容量限制可能是由多種潛在原因造成的,包括技術故障、自然災害、公共衞生流行病或流行病、欺詐或安全攻擊。此外,如果我們的安全性或AWS的安全性受到威脅,我們的產品或平臺不可用,或者如果我們的用户無法在合理的時間內使用我們的產品或根本無法使用我們的產品,其中任何一種可能是由於我們無法控制的情況造成的,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到不利影響。在某些情況下,我們可能會遇到困難或無法在客户可接受的時間內確定這些性能問題的原因或原因。隨着我們的產品變得越來越複雜和產品使用量的增加,維護和改善我們的平臺性能以及解決性能問題可能會變得越來越困難,尤其是在高峯使用時段。如果我們無法通過AWS或雲基礎設施的替代提供商有效解決容量限制,或者其他可能導致我們的產品和/或服務及可用性中斷、延遲和中斷的因素,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,如果亞馬遜要求我們遵守不利條款才能繼續使用AWS,或者如果亞馬遜對其AWS服務級別進行任何更改,則這些變更可能會對我們滿足客户要求的能力產生不利影響,導致負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽和品牌,並可能對我們平臺的使用產生不利影響。
我們在AWS上使用的絕大多數服務都用於基於雲的服務器容量,在較小程度上用於存儲和其他優化產品。AWS 使我們能夠訂購和預留分佈在多個區域的不同數量和大小的服務器容量。我們通過標準 IP 連接協議訪問 AWS 基礎設施。AWS 根據協議向我們提供計算和存儲容量,該協議將持續到任何一方終止為止。AWS 可能
如果我們未能在收到違約通知後的 30 天內糾正違反協議的行為,則終止協議,在某些情況下,AWS 可能會在收到通知後立即出於正當理由暫停協議。儘管我們預計我們可以從其他第三方購買類似的服務,但如果我們與 AWS 的任何協議終止,我們的平臺可能會中斷,無法讓客户可靠地訪問我們的產品,在採購、實施和過渡到替代雲基礎設施服務方面也會遇到延誤和額外費用。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,削弱客户的信任,導致客户停止使用或減少對我們產品的使用,阻礙他們續訂合同,削弱我們增加現有客户收入的能力,削弱我們擴大客户羣的能力,使我們受到服務水平協議規定的經濟處罰和責任,並以其他方式損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們實際或被認為未能遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的日益嚴格的法律、法規和合同義務可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨鉅額罰款和責任或業務損失。
我們和我們的客户受許多國內(例如,2018 年《加州消費者隱私法》(“CCPA”))和國外(例如歐盟(“歐盟”)的《通用數據保護條例》(“GDPR”))的隱私、數據保護和數據安全法律法規的約束,這些法律法規限制了個人信息的收集、使用、披露和處理,包括財務和健康數據。這些法律法規正在全球範圍內擴大、不斷演變,正在法庭上接受檢驗,可能會導致對我們與個人信息相關的做法的監管和公眾審查越來越多,並可能增加我們面臨監管執法行動、制裁和訴訟的風險。
CCPA(經2020年加州隱私權法案修訂)對其適用的企業規定了義務。這些義務包括但不限於在隱私聲明中提供具體披露,並賦予加利福尼亞州居民(包括消費者和員工)與其個人信息相關的某些權利。CCPA允許對違規行為處以法定罰款。州和聯邦兩級已經頒佈或提出了類似的法律。例如,康涅狄格州、猶他州、弗吉尼亞州和科羅拉多州都通過了與CCPA相似但不同的法律,這些法律已於2023年生效;佛羅裏達州、蒙大拿州、俄勒岡州和德克薩斯州頒佈了類似的立法,將於2024年生效;田納西州、特拉華州和愛荷華州已通過此類法律,將於2026年生效。如果我們受到新的隱私、數據保護和數據安全法律的約束,則對我們採取執法行動的風險可能會增加,因為我們可能會承擔額外的義務,並且可以通過私人行動權對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加,包括個人和國家行為者。
在美國以外,越來越多的法律、法規和行業標準適用於隱私、數據保護和數據安全。例如,GDPR、英國《2018年數據保護法》(“UK GDPR”)和2023年9月生效的新瑞士聯邦數據保護法案對處理受立法保護的個人的個人信息施加了嚴格要求,無論他們的數據分別是在歐洲經濟區(“EEA”)、英國(“英國”)和瑞士(這些司法管轄區統稱為 “歐洲”)內外處理的。例如,GDPR 對個人個人信息的處理提出了重要要求,包括與透明度、處理的合法性、個人隱私權、合規合同、數據最小化、數據泄露通知、數據重複使用、數據保留、處理安全和國際數據傳輸有關的要求。根據GDPR和英國GDPR,政府監管機構可能會對數據處理或數據傳輸實施臨時或明確的禁令,要求公司刪除數據,並處以鉅額罰款,根據GDPR,最高可處以2,000萬歐元、英國GDPR下的1750萬英鎊或公司全球收入的4%,以較高者為準。此外,個人可以提起與我們處理其個人信息有關的賠償索賠或訴訟。歐洲的其他隱私法對營銷通信和在用户設備上部署 Cookie 提出了嚴格的要求。再舉一個例子,巴西的《通用數據保護法》(Lei Geral de Protecáo de Pessoais,簡稱 “LGPD”)(第13,709/2018號法律)可能適用於我們的業務。LGPD 對巴西個人個人信息的處理進行了廣泛監管,並規定了與 GDPR 相當的合規義務和處罰。此外,我們預計對在產品和服務中使用人工智能和機器學習的監管將得到加強。例如,在歐洲,擬議的人工智能法(“人工智能法”)如果獲得通過,可能會對人工智能相關係統的開發、投放市場和使用施加繁重的義務。為了履行此類義務,我們可能不得不改變我們的業務慣例。
此外,在許多情況下,新的國內外法律法規的解釋和適用尚不確定,我們在這些司法管轄區的法律和監管義務經常發生意想不到的變化,包括各種監管機構或其他政府機構可能頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使先前的法律或法規無效的裁決,或大幅加重處罰。例如,歐盟的《數字服務法》和《數字市場法》最近生效,而歐洲的擬議法律包括《人工智能法》和《數據法》。另外,
英國議會目前正在辯論《數據保護和數字信息(第2號)法案》,該法案如果獲得通過,將對英國的數據保護法進行某些修改。
同樣,在我們在聯邦通信委員會(“FCC”)註冊為某些產品的互聯 VoIP 提供商後,我們還必須遵守與美國客户專有網絡信息規則相關的隱私法。如果我們未能或被認為未能遵守這些要求,我們可能會受到監管審計、民事和刑事處罰、罰款和違約索賠以及聲譽損失,這可能會影響客户與我們開展業務的意願。
除了我們的法律義務外,由於法律法規的變化以及我們產品的擴大,我們與隱私、數據保護和數據安全相關的合同義務也變得越來越嚴格。某些隱私、數據保護和數據安全法,例如 GDPR 和 CCPA,要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。此外,我們為涉及處理受保護健康信息的工作負載提供支持,需要與客户簽署業務合作協議,這要求我們遵守經 2009 年《經濟和臨牀健康健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》修訂的 1996 年聯邦《健康保險可移植性和問責法》以及管理健康信息的州法律的要求。
我們實際或認為不遵守有關隱私、數據保護和數據安全的法律、法規、合同承諾或其他實際或主張的義務,包括某些行業標準,可能會導致代價高昂的法律訴訟、負面宣傳、重大責任、無法處理數據以及對我們服務的需求減少,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
這些風險的累積例子是,由於我們的主要數據處理設施位於美國,歐洲或跨國客户猶豫、不願或拒絕繼續使用我們的服務,這是由於法院2020年7月對 “施雷姆斯二號” 案的裁決、監管機構的相關指導以及愛爾蘭數據保護委員會最近對Meta的執法行動所帶來的潛在風險。例如,如果沒有適當的保障措施或其他情況,GDPR 以及瑞士和英國的法律通常會限制向歐洲經濟區、瑞士和英國以外的國家(例如美國)傳輸個人信息。2023 年 7 月 10 日,歐盟委員會通過了歐盟-美國的充足性決定。數據隱私框架。根據這項新的充足性決定,個人信息可以從歐盟流向參與歐盟-美國的美國公司。數據隱私框架,無需採取額外的數據保護措施。我們已獲得歐盟-美國的認證數據隱私框架,英國對歐盟-美國的延伸數據隱私框架和瑞士-美國數據隱私框架。如果我們無法維持有效的跨境數據傳輸機制,我們和我們的客户可能會面臨更多的監管行動、鉅額罰款以及禁止從歐洲或其他地方處理或傳輸個人信息的禁令。無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響;限制我們與受數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力;或者要求我們以鉅額費用提高我們在歐洲和/或其他地方的個人信息處理能力。此外,在歐洲以外,其他司法管轄區已經提出並頒佈了與跨境數據傳輸或要求將個人信息或某些子類別的個人信息存儲在來源司法管轄區有關的法律。如果我們無法提高我們在歐洲和其他國家的數據處理能力和存儲能力,以足夠快地限制或消除將數據傳輸到歐洲和其他適用國家的需求,並且在此期間沒有有效的個人信息傳輸到美國或其他國家的解決方案或難以實施,那麼歐洲和跨國客户可能會繼續不願使用我們的服務,並增加面臨監管行動、鉅額罰款和禁令的風險跨境處理或傳輸個人信息。
不斷變化的法律、法規以及其他與隱私、數據保護和數據安全相關的實際和主張義務,以及與使用人工智能和機器學習技術有關的任何新的或不斷變化的義務,可能會減少對我們平臺的需求,增加我們的成本,削弱我們發展業務的能力,或者限制我們存儲和處理數據的能力,或者在某些情況下,影響我們在某些地方提供服務的能力,並可能使我們承擔責任。此外,鑑於新的或修改的聯邦、州或外國法律法規、行業標準、合同義務以及其他實際和聲稱的義務,或者其解釋的任何變化,我們可能會發現有必要或可取地從根本上改變我們的業務活動和慣例,或者花費大量資源來修改我們的做法和平臺,以其他方式適應這些變化。我們可能無法以商業上合理的方式進行此類更改和修改,或者根本無法進行此類更改和修改,而且我們開發新產品和功能的能力可能會受到限制。
我們在保護或捍衞我們的知識產權方面可能會產生鉅額成本,任何未能保護我們的知識產權都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護品牌的能力,以及我們在專利和其他知識產權法下開發的專有方法和技術。我們依靠專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密法和其他知識產權法、合同條款以及內部流程、程序和控制相結合,努力建立、維護、執行和保護我們的知識產權和專有權利。但是,我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不夠。儘管我們已經在美國和其他國家獲得了專利,並且還有其他專利申請待審,但我們可能無法為專利申請中涵蓋的技術獲得專利保護。此外,將來頒發給我們的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢,也可能被第三方成功質疑。此外,一些國家的法律對知識產權或所有權的保護程度與美國法律的保護程度不同,一些外國執行此類權利的機制可能不足。在我們擴大國際活動的範圍內,我們遭受未經授權的複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此,儘管我們做出了努力,但我們可能無法防止第三方侵犯或盜用我們的技術和知識產權。
在努力保護我們的專有技術、流程和方法時,我們還部分依賴於我們對業務合作伙伴、員工、顧問、顧問、客户和其他人施加的合同保密義務。這些義務可能無法有效防止未經授權的披露或使用我們的機密信息,未經授權的各方有可能複製或訪問我們的軟件或其他專有技術或信息,或者獨立開發類似的產品,而我們卻無法對未經授權的使用或披露我們的機密信息採取適當的補救措施。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息,在這種情況下,我們可能無法對這些方主張任何商業祕密權利。
我們可能需要花費大量資源來監控、執行、維護和保護我們的知識產權和專有權。為保護和執行我們的知識產權或專有權利而提起的訴訟可能代價高昂、耗時且會分散管理人員的注意力,導致重要資源被挪用,或者縮小部分知識產權或使我們的部分知識產權失效。我們為執行我們的知識產權或所有權所做的努力可能會遇到攻擊此類權利有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。我們未能有效保護我們的知識產權和專有權,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們已經被起訴,將來可能會因涉嫌侵犯其知識產權或其他所有權而被第三方起訴,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們行業有大量的專利和其他知識產權開發活動。我們還可能引入或收購新產品或技術,包括在我們歷史上未參與的領域,這可能會增加我們面對第三方提起的知識產權侵權索賠的風險。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權或專有權,我們可能沒有意識到此類權利可能涵蓋我們的部分或全部技術或知識產權。我們不時受到指控,聲稱我們的產品或平臺和底層技術侵犯了第三方知識產權或專有權。將來我們可能會受到此類索賠,我們可能會被發現侵犯了此類權利。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用(包括和解款和與訴訟相關的費用),如果成功向我們提起訴訟,則可能要求我們支付鉅額賠償金或持續支付特許權使用費,阻止我們提供產品,或要求我們遵守其他不利條款。
此外,我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權索賠而遭受或蒙受的損失或承擔其他責任。儘管我們通常通過此類協議限制我們對此類義務的責任,但我們仍可能承擔與賠償義務相關的重大責任。
無論已經或可能針對我們或可能對他人提出的任何侵權、挪用或侵犯知識產權或其他所有權的索賠的案情或最終結果如何,這些類型的索賠、爭議和訴訟的解決既耗時又昂貴,會分散管理層的時間和注意力,並可能損害我們的聲譽。訴訟本質上是不可預測的,我們無法預測針對我們提起的爭議的時機、性質、爭議或結果,也無法向您保證任何此類行為的結果不會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。
我們對開源軟件的使用可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的產品和平臺包含開源軟件,我們預計將來會繼續將開源軟件納入我們的產品和平臺。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,而且這些許可有可能被解釋為可能對我們的產品和平臺商業化能力施加意想不到的條件或限制。儘管我們已經實施了規範在我們的產品和平臺中使用和整合開源軟件的政策,但我們無法確定我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的產品或平臺。如果我們不遵守開源許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開源軟件的產品,為我們基於開源軟件創作的任何修改或衍生作品提供源代碼,以及根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有或沒有遵守此類開源軟件許可的條款和條件,我們可能需要為針對此類指控進行辯護承擔鉅額法律費用,並可能遭受重大損失,禁止客户使用包含開源軟件的產品創造收入,並被要求遵守這些產品的繁瑣條件或限制。在任何此類事件中,我們和我們的客户都可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的產品和平臺,重新設計我們的產品或平臺,或者在無法及時完成重新設計的情況下停止向客户提供我們的產品。上述任何情況都可能要求我們投入額外的研發資源來重新設計我們的產品或平臺,損害我們的聲譽,對我們使用開源軟件的審查越來越多,導致客户不滿,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與法律和監管事項相關的風險
我們的某些產品受電信相關法規的約束,未來的立法或監管行動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為通信產品的提供商,我們受聯邦通信委員會有關隱私、電信、消費者保護和其他要求的現有或潛在法規的約束。此外,將電信法規擴展到我們的非互聯VoIP服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務和税收。我們還在與某些司法管轄區討論我們之前可能欠的銷售税和其他税款。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析,我們對税收風險的評估可能與管理層目前的估計存在重大差異,這可能會增加我們的經商成本,並對客户為我們的服務支付的價格產生負面影響。如果我們不遵守聯邦通信委員會的規章制度,我們可能會受到聯邦通信委員會的執法行動、罰款、許可證丟失,並可能限制我們運營或提供某些產品的能力。例如,2023 年 1 月 25 日,我們收到了一封來自 FCC 的 “停止和終止” 信,內容涉及我們消息平臺上舉報的欺詐流量。隨後,我們刪除了已識別的流量。針對聯邦通信委員會的書面問題,我們於2023年2月10日向該機構發送了一封后續信函,詳細介紹了我們的欺詐緩解措施以及為降低未來風險而計劃採取的各種改進措施。該機構沒有就此事進行進一步的溝通。聯邦通信委員會採取的任何執法行動都可能是一個公開程序,都會損害我們在行業中的聲譽,可能會削弱客户的信任,可能削弱我們向客户銷售VoIP和其他電信產品的能力,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的某些產品受 FCC 法規和由 FCC 管理的許多法律的約束。除其他外,我們必須(全部或部分)遵守:
•經修訂的1934年《通信法》,該法規範通信服務和此類服務的提供;
•《電話消費者保護法》,該法限制使用自動撥號系統撥打電話和發短信、人工或預先錄製的語音留言和傳真機;
•《執法通信援助法》,該法要求所涵蓋的實體協助執法部門進行電子監視;
•保護某些客户信息隱私的要求;
•根據我們的州際和國際收入向聯邦通信委員會管理的基金支付年度聯邦通信委員會監管費用和繳款;以及
•有關殘疾人獲得我們服務的規定以及對電信中繼服務基金的繳款。
此外,國會和聯邦通信委員會正試圖通過要求參與一項名為基於簽名的使用代幣處理斷言信息(“SHAKEN”)和安全電話身份(“STIR”)(統稱為 “SHAKEN/STIR”)的技術標準來緩解自動通話的流行,該標準允許語音運營商對來電者身份進行身份驗證,禁止惡意欺騙。
同樣,在2021年5月,拜登政府發佈了一項行政命令,要求聯邦機構實施其他信息技術安全措施,包括要求各機構在符合聯邦記錄法和其他適用法律的最大範圍內對靜態和傳輸中的數據採用多因素身份驗證和加密。美國國家標準與技術研究所於2021年9月30日發佈了安全軟件開發框架(SSDF),並於2022年2月4日發佈了軟件供應鏈安全指南(包括SSDF),2022年3月7日,管理和預算辦公室指示聯邦機構將這兩份文件納入其軟件生命週期和收購實踐。該行政命令還可能導致為開發和出售給美國聯邦政府的軟件制定更多安全軟件開發實踐和/或消費軟件標籤計劃標準,這些標準將反映安全實踐的基準水平。將要求軟件開發人員提供其軟件的可見性並公開安全數據。根據該行政命令,聯邦機構可能會要求我們修改我們的網絡安全實踐和政策,從而增加我們的合規成本。如果我們無法滿足行政命令的要求,我們與美國政府合作的能力可能會受到損害,並可能導致收入損失。
如果我們不遵守適用於我們業務的任何現行或未來規章制度,我們可能會受到鉅額罰款和處罰,我們可能不得不重組我們的產品,退出某些市場或提高產品的價格。此外,關於特定法規是否適用於我們的業務及其適用方式的任何不確定性都可能增加我們的成本或限制我們的增長能力。
隨着我們繼續向國際擴張,我們已受到我們提供產品的國外電信法律和法規的約束。在國際上,我們目前在180多個國家和地區提供產品。
我們的國際業務受特定國家的政府監管和相關行動的約束,這些法規和相關行動已經增加並將繼續增加我們的合規成本或影響我們的產品和平臺,或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的產品。此外,像我們這樣的CPaaS公司的監管在國際上繼續發展,許多現行法規可能沒有充分考慮CPaaS的商業模式或它們如何適應通信監管框架。因此,法規的解釋和執行往往涉及重大的不確定性。在包括歐盟國家在內的許多國家,我們的許多產品或服務都受到許可和通信監管要求的約束,這提高了監管機構的審查和執法水平。未來影響CPaaS服務的立法、監管或司法行動也可能增加合規的成本和複雜性,使我們面臨責任。例如,在某些國家,我們提供的部分或全部服務不被視為受監管的電信服務,而在其他國家,它們受電信法規的約束,包括但不限於向通用服務基金付款、許可費、提供緊急服務、提供支持緊急服務的信息以及號碼便攜性。不遵守這些法規可能會導致我們公司被髮布補救指示,要求我們進行獨立審計並實施有效的系統、流程和做法以確保合規,並被處以鉅額罰款或被禁止在司法管轄區提供電信服務。
此外,我們的某些產品可能會被位於語音和其他形式的互聯網協議(“IP”)通信可能非法或需要特殊許可的國家或位於美國禁運名單上的國家的客户使用。即使我們的產品據報是非法的或成為非法的,或者用户位於禁運國家,儘管存在非法性或禁運,這些國家的用户仍可能能夠繼續在這些國家使用我們的產品。如果消費者繼續在非法的國家/地區使用我們的產品,或者如果我們在某個國家/地區使用本地合作伙伴提供服務,而當地合作伙伴不遵守適用的政府法規,我們可能會受到處罰或政府行動。任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂,並可能損害我們的業務並損害我們的品牌和聲譽。我們可能需要承擔額外費用以滿足適用的國際監管要求,或者
如果法律要求或者我們無法或不願滿足這些要求,則必須提高服務價格,或者重組或終止這些服務。上述任何情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們無法獲取或保留地理、移動、區域、本地或免費電話號碼,或者由於行業法規而無法及時有效地處理移植此類號碼的請求,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否以合理的成本且不受過於繁瑣的限制,在美國和國外獲得地理、移動、區域、本地和免費直撥電話號碼或電話號碼以及短代碼和字母數字發件人ID(統稱為 “編號資源”)的分配。我們獲得、分配和保留號碼資源的能力取決於我們無法控制的因素,例如適用法規、管理國家編號計劃的機構或我們可以提供號碼資源的網絡服務提供商的做法,例如向這些編號資源提供有條件的最低批量呼叫級別要求、這些號碼資源的成本以及對新號碼資源的總體競爭需求水平。
此外,為了在歐盟或某些其他地區獲得、分配和保留編號資源,我們通常需要獲得當地電信監管機構的許可,其中一些機構越來越多地監控和監管有資格向我們的客户提供的編號資源類別。我們已經在開展業務的各個國家/地區獲得了許可證並正在申請許可證,但是在某些國家,有關提供編號資源的監管制度尚不明確,可能會隨着時間的推移而發生變化,有時可能會因司法管轄區而發生衝突。此外,這些法規和政府的執法方法以及我們的產品和服務仍在不斷髮展,我們可能無法及時或不花費鉅額成本維持對適用法規的遵守或強制客户合規。此外,遵守這些類型的法規可能需要改變產品或商業慣例,從而減少收入。由於我們或我們的客户在某些國家/地區分配和/或使用編號資源的方式違反了適用的規則和法規,我們受到了政府的調查和審計,將來可能會受到重大處罰或進一步的政府行動,在極端情況下,我們可能無法在該特定國家/地區開展業務。由於某些違規事件,我們還被迫從客户那裏收回編號資源。這些收回會導致客户流失、收入損失、聲譽受損、客户信任受到侵蝕,還可能導致違約索賠,所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於可用性有限,我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法收購或保留用於運營的編號資源可能會降低我們的語音和消息產品對受影響當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外,我們客户羣的未來增長以及其他雲通信提供商的客户羣的增長都有所增加,這增加了我們對需要足夠大量的編號資源的依賴。隨着我們的規模擴大,獲取更多數量的編號資源可能變得越來越困難,我們可能需要為編號資源支付更高的成本,而編號資源可能會受到更嚴格的監管或使用條件的約束,例如上面討論的註冊和持續合規要求。
此外,在某些地區,我們支持號碼可移植性,這允許我們的客户將他們現有的電話號碼轉移給我們,從而在訂閲我們的語音和消息產品時保留他們現有的電話號碼。轉移現有號碼是一個手動過程,最多可能需要 15 個工作日或更長時間才能完成。我們在傳輸這些號碼時遇到的任何延遲通常是由於我們依賴網絡服務提供商來傳輸這些號碼,我們無法控制這一過程,這些網絡服務提供商可能會拒絕或嚴重延遲向我們傳輸這些號碼。許多潛在客户認為號碼可移植性是一項重要功能,如果我們未能減少任何相關的延遲,那麼我們在獲取新客户方面可能會遇到更多的困難。
美國聯邦立法和國際法律對商業電子郵件的發件人規定了某些義務,這可能會最大限度地降低我們平臺的有效性,並對違規行為規定經濟處罰,這可能會增加我們的業務成本。
2003年《聯邦控制未經請求的色情和營銷攻擊法》(“反垃圾郵件法”)對商業電子郵件和交易電子郵件規定了某些要求,並規定了對傳輸意在來源或內容方面欺騙收件人的電子郵件的處罰。除其他外,《反垃圾郵件法》規定,商業電子郵件的發件人有義務讓收件人 “選擇退出” 未來從發件人那裏接收商業電子郵件。此外,一些州已經通過了規範商業電子郵件行為的法律
比《反垃圾郵件法》嚴格得多,也更難遵守。例如,猶他州和密歇根州禁止向特定兒童保護登記處列出的電子郵件地址發送宣傳法律禁止未成年人購買的產品或服務或包含對未成年人有害內容的電子郵件。這些州法律的某些部分可能不會被《反垃圾郵件法》所取代。此外,我們開展業務的某些非美國司法管轄區已經頒佈了監管電子郵件發送的法律,這些法律比美國法律更為嚴格。例如,一些外國法律禁止發送廣泛類別的電子郵件,除非收件人事先同意(或 “選擇加入”)接收此類電子郵件。如果我們被發現違反了《反垃圾郵件法》、《反垃圾郵件法》未涵蓋的適用於電子郵件的州法律或規範電子郵件分發的外國法律,無論是由於客户的違規行為還是我們自己的行為或不作為所致,我們都可能被要求支付鉅額罰款,這將對我們的財務狀況產生不利影響,嚴重損害我們的業務,損害我們的聲譽並削弱客户的信任。與針對我們公司的與上述任何法律有關的執法行動或調查而簽訂的任何禁令、判決、同意令或和解協議的條款也可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面,這可能會削弱我們吸引和留住客户的能力,或可能增加我們的運營成本。
我們的客户和其他用户違反我們的政策或以其他方式濫用我們的平臺來傳輸未經授權、攻擊性或非法的消息、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序的網站鏈接或其他欺詐或非法活動可能會損害我們的聲譽,我們可能因平臺上的非法活動以及通過我們的平臺發佈的未經授權、不準確或欺詐性信息而面臨訴訟和責任風險。
實際或被認為不當發送短信或語音通話可能會使我們面臨潛在風險,包括與消費者保護法和監管執法相關的責任或索賠,包括罰款。例如,1991年的《電話消費者保護法》(“TCPA”)限制未經客户明確同意的電話銷售和自動短信的使用。違反TCPA可能會導致重大的經濟處罰,因為企業可能會受到聯邦通信委員會的處罰或刑事罰款,或者通過私人訴訟或州檢察長或其他國家行為者執法部門每項違規行為被處以最高1,500美元的罰款。集體訴訟是最常見的私人執法方法。這導致對我們公司提起民事訴訟,並通過第三方傳票要求提供信息。適用於或可能適用於發送短信或語音通話的法律的範圍和解釋在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果由於客户未能獲得適當同意遵守這些法律而導致我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會面臨直接責任。
此外,某些客户可能使用我們的平臺傳輸未經授權的、攻擊性或非法的消息、電話、垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和指向有害應用程序的網站鏈接,未經許可複製和分發受版權保護的材料或他人的商標,並報告不準確或欺詐性的數據或信息。對於免費試用或首次使用我們平臺的部分用户,也會出現這些問題。這些行為違反了我們的政策,特別是我們的可接受使用政策。例如,2023 年 1 月 25 日,我們收到了一封來自 FCC 的停止和終止信,聲稱我們正在傳輸來自獨立軟件供應商客户及其最終用户客户的非法自動通話流量。作為迴應,我們暫停了客户的賬户,並於2023年2月10日向聯邦通信委員會發送了一封后續信函,詳細説明瞭我們的欺詐緩解措施以及為降低未來風險而計劃採取的各種改進措施。該機構沒有就此事進行進一步的溝通。未能對聯邦通信委員會的指控做出適當迴應可能會使國內運營商開始封鎖來自我們網絡的所有語音流量。但是,我們為打擊垃圾郵件攻擊、非法自動呼叫和其他欺詐活動所做的努力並不能阻止所有這些攻擊和活動。此類使用我們平臺可能會損害我們的聲譽,我們可能面臨損害賠償、監管執法、版權或商標侵權、誹謗、疏忽或欺詐索賠。此外,對客户使用我們平臺進行更嚴格的控制,以打擊此類違反我們可接受使用政策的行為,可能會增加我們合法客户的摩擦並減少他們對我們平臺的使用。
我們的客户和其他用户通過我們的平臺推廣其產品和服務可能不符合聯邦、州和外國法律或承運人規定的合同要求,例如CTIA簡碼協議、活動註冊表和相關政策。我們依賴客户向我們作出的合同陳述,即他們對我們平臺的使用將遵守我們的政策和適用法律,包括但不限於我們的電子郵件和消息政策。儘管我們保留驗證客户和其他用户是否遵守某些合同條款、我們的可接受使用政策以及我們的電子郵件和消息政策的權利,並在某些情況下審查他們的電子郵件、消息和分發列表的權利,但我們的客户和其他用户對遵守我們的政策負有最終責任,我們不會系統地審計我們的客户或其他用户以確認遵守我們的政策。我們無法預測我們在促進客户或其他用户活動方面的作用是否會導致違反承運人政策的行為,從而導致罰款、管理延誤或服務中斷。我們也無法預測我們在促進客户或其他用户活動方面的作用是否會使我們承擔適用的州或聯邦法律規定的責任,也無法預測如果管理內容審核的現行法律(例如《通信規範法》第230條)發生變化,這種可能性是否會變得更大。
已頒佈。如果我們被認定對客户或其他用户的活動負責,我們可能會被要求支付罰款或罰款,重新設計業務方法或以其他方式花費資源來補救此類行為造成的任何損失,並避免將來承擔責任。
此外,我們的產品可能會受到欺詐性使用,包括但不限於收入分成欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、付費短信詐騙和其他欺詐計劃。儘管我們的客户需要設置密碼或個人識別碼以保護他們的賬户,但第三方過去和將來都可能通過欺詐手段訪問和使用他們的賬户。此外,垃圾郵件發送者試圖使用我們的產品發送有針對性和非針對性的垃圾郵件。我們無法確定我們為擊敗垃圾郵件攻擊所做的努力能否成功地消除使用我們的平臺發送的所有垃圾郵件。此外,我們客户系統的網絡安全漏洞可能導致其身份驗證憑證泄露、未經授權訪問其賬户或對其賬户進行欺詐性通話,所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們產品的需求,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們業務未來的成功取決於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構過去已經通過並可能在將來通過影響互聯網作為商業媒體使用的法律或法規。這些法律或法規的變更可能要求我們修改我們的產品和平臺,以遵守這些變化。此外,政府機構或私人組織已經對訪問互聯網或通過互聯網開展的商業活動徵收並可能徵收額外的税款、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長,或導致對基於互聯網的產品和服務(例如我們的產品和平臺)的需求減少。特別是,2023年10月,聯邦通信委員會採取行動,提出了一項提案,該提案將恢復美國的 “網絡中立性” 規則,這可能會影響我們和我們的客户使用的服務。如果對美國國內運營商可以在其寬帶網絡上傳輸的流量類型施加限制,則可能會對我們傳輸的運營商來源的流量產生不利影響。加利福尼亞州的州網絡中立法於2021年3月10日生效。禁止在佛蒙特州實施類似法律的臨時禁令已於2022年4月20日到期,但對該法律的質疑仍懸而未決。其他一些州已經通過或正在通過或考慮採取立法或行政行動來規範寬帶提供商的行為。此外,由於延遲制定或採用新的標準和協議來處理互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量方面不斷增長的需求,互聯網作為商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的性能及其作為商業工具的接受程度受到 “病毒”、“蠕蟲” 和類似惡意程序的不利影響。如果由於這些問題或其他問題而減少互聯網的使用,那麼對我們產品的需求可能會下降,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨出口管制、經濟貿易制裁、反腐敗和其他法律法規下的潛在責任,此類違規行為可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,並可能使我們為違規行為承擔責任。
我們的某些產品和服務可能受到出口管制和經濟制裁法律法規的約束,包括美國出口管理條例、美國海關法規、美國財政部外國資產控制辦公室管理的各種經濟和貿易制裁法規,以及我們開展業務的其他國家的類似法律法規。我們的產品出口和服務的提供必須符合這些要求。儘管我們採取了預防措施,防止違反此類法律提供我們的產品,但我們知道以前曾向受美國製裁或位於受美國製裁的國家或地區的少數個人和組織出口過我們的某些產品。如果我們不遵守這些法律法規,我們和我們的某些員工可能會受到嚴厲的民事或刑事處罰,包括:可能失去出口特權;罰款,可能對我們和負責的員工或經理處以罰款;在極端情況下,對負責的員工或經理進行監禁。貿易保護法律、政策、出口、制裁和其他影響貿易和投資的監管要求的任何變化,現有法規執法或範圍的變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們產品和服務的使用減少,或者我們向從事國際業務的現有或潛在客户出口產品或提供服務的能力降低。減少使用我們的產品和服務或限制我們出口產品和提供服務的能力都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們將加密技術整合到我們的某些產品中。許多國家對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並頒佈了以下法律:
可能會限制我們的客户將我們的產品進口到這些國家的能力。加密產品和底層技術也可能受到出口管制限制。政府對加密技術的監管和對加密產品出口的監管,或者我們未能獲得產品所需的批准(如果適用),可能會損害我們的國際銷售並對我們的收入產生不利影響。遵守有關我們產品出口和提供服務的適用監管要求,包括與我們的產品和服務的新版本有關的監管要求,可能會延遲我們的產品和服務進入國際市場,使我們從事國際業務的客户無法在其全球分佈式系統中部署我們的產品和使用我們的服務,或者在某些情況下,會完全阻止我們的產品出口或向某些國家提供我們的服務。
我們還受美國和外國反腐敗和反賄賂法律的約束,包括《反海外腐敗法》、《2010年英國反賄賂法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗法律和法規。反腐敗法的解釋廣泛,通常禁止公司、其員工、代理人、代表、業務合作伙伴和第三方中介機構直接或間接授權、提供或向公共或私營部門的收款人提供不當付款或有價值的東西,還要求我們保存準確的賬簿和記錄以及旨在防止違規行為的適當內部控制和合規程序。我們有時會利用第三方來銷售我們的產品並在國外開展業務。我們、我們的員工、代理人、代表、業務合作伙伴和第三方中介機構可能與政府機構或國有或關聯實體的官員和僱員有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權此類活動,我們也可能為這些員工、代理人、代表、商業夥伴或第三方中介機構的腐敗或其他非法活動承擔責任。我們無法向您保證,我們的員工、代理人、代表、業務合作伙伴或第三方中介機構都不會不遵守我們的政策以及適用的法律和法規,我們最終可能要為此承擔責任。可能導致的任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、鉅額罰款和處罰、損失、負面媒體報道、調查、出口特權的喪失、嚴厲的刑事或民事制裁,或暫停或取消政府合同,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。對任何調查或行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移,以及大量的辯護費用和其他專業費用。
私人實體和收件箱服務提供商為規範電子郵件的使用和交付而制定的標準過去曾幹擾過我們平臺的有效性和我們開展業務的能力,並可能繼續幹擾這些標準。
由於我們的客户和其他用户的消息傳送習慣,我們的一些 IP 地址不時會被列入一個或多個拒絕名單實體的名單,而且我們預計將繼續如此。與規模較小的競爭對手相比,由於我們處理的電子郵件的規模和數量,我們的 IP 地址被拒絕列入名單的風險可能會增加。無法保證我們能夠成功地將自己從這些名單中刪除。由於我們代表客户發送電子郵件,因此此類拒絕名單可能會削弱我們客户的交易電子郵件、電子郵件營銷計劃和其他電子郵件通信的有效性,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大的負面影響。
此外,收件箱服務提供商可以阻止電子郵件到達其用户,或者將某些電子郵件歸類為 “促銷” 電子郵件,從而將他們定向到收件人收件箱的備用或 “選項卡” 部分。收件箱服務提供商實施新的或更嚴格的政策可能會使我們客户的電子郵件更難送達,尤其是在我們沒有收到有關政策變更的足夠通知或難以更新我們的平臺或服務以在合理的時間內遵守更改後的政策的情況下。如果收件箱服務提供商屏蔽或分類電子郵件的行為對我們客户電子郵件的打開率產生負面影響,則客户可能會質疑我們平臺的有效性並取消其帳户。反過來,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
針對我們的任何法律訴訟或索賠的辯護都可能既昂貴又耗時,並且無論結果如何,都可能損害我們的聲譽。
我們現在和將來可能會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠,例如我們現任或前任員工提出的糾紛或就業索賠。任何訴訟,無論是否有理,都可能損害我們的聲譽,增加我們的成本,並可能轉移管理層的注意力、時間和資源,這反過來又可能嚴重損害我們的業務。保險可能無法承保此類索賠或為此類索賠辯護的費用,可能無法提供足夠的付款來支付解決一項或多項此類索賠所需的所有費用,並且可能無法繼續按我們可接受的條款提供。向我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的費用,並可能嚴重損害我們的業務。如果我們需要支付大筆款項或對我們的進行重大更改
因法律訴訟或索賠而產生的運營,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
與財務和會計事項相關的風險
我們面臨着外匯匯率波動的風險,這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
隨着我們國際業務的擴大,我們受到貨幣匯率波動影響的風險也隨之增加。例如,烏克蘭戰爭等全球地緣政治事件、經濟事件、公共衞生流行病和 COVID-19 疫情等流行病、貿易關税發展和其他事件導致了全球經濟的不確定性和外幣匯率的波動。雖然我們主要以美元與客户和業務合作伙伴進行交易,但我們也以美元以外的貨幣開展業務。隨着我們繼續在國際上擴展業務,我們預計將來會增加與以外幣計價的客户的交易數量。我們還以當地貨幣為美國境外的部分網絡服務提供商費用以及以相應的當地貨幣支付非美國地點的員工薪酬和其他運營費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能導致此類開支的等值美元增加。
此外,我們的國際子公司維護的淨資產以這些實體的功能性運營貨幣以外的貨幣計價。隨着我們繼續擴大國際業務,我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。因此,由於交易和折算調整,外幣相對於美元的價值的變化可能會影響我們的經營業績。由於這種外匯匯率波動,可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們的預期或關注我們股票的投資者和證券分析師的預期不同,那麼我們的A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們最近實施了一項對衝歐元交易風險的計劃,未來可能會對其他外幣進行對衝。我們還使用衍生工具,例如外匯遠期合約和期權合約,來對衝外匯匯率波動的某些風險。在套期保值措施實施的有限時間內,使用此類套期保值活動不得抵消不利匯率變動的部分或部分不利財務影響。此外,如果我們無法使用套期保值工具進行有效的套期保值,則使用這些工具可能會帶來額外的風險。
我們揹負了鉅額債務,這可能會降低我們的業務靈活性、獲得資本的機會和/或增加我們的借貸成本,而且我們可能仍會承擔更多的債務,這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
截至2023年9月30日,我們有10億美元的未償債務(不包括公司間債務)。我們的債務可能:
•限制我們獲得額外融資以資助未來的營運資金、資本支出、商業機會、收購或其他一般公司需求的能力;
•要求我們的部分現金流用於還本付息而不是其他用途,從而減少可用於營運資本、資本支出、商業機會、收購和其他一般公司用途的現金流量;
•增加我們對總體經濟、工業和競爭條件不利變化的脆弱性;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款,包括未來循環信貸額度下的借款,可能處於浮動利率;
•與槓桿率較低的競爭對手相比,使我們處於競爭劣勢;以及
•增加我們的借貸成本。
此外,管理我們2029年到期的3.625%票據(“2029年票據”)和2031年到期的3.875%票據(“2031年票據”,以及2029年票據的 “票據”)的契約包含限制性契約,限制了我們從事可能符合我們長期最大利益的活動的能力。我們不遵守這些契約可能會導致違約事件,如果不糾正或免除違約,則可能允許受託人或允許票據持有人促使受託人宣佈全部或部分票據立即到期和支付,或者行使向受託人提供的任何補救措施和/或導致我們的幾乎所有債務加速。任何此類事件都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出。我們可能被迫出售資產,尋求額外資本,或重組或再融資我們的債務,包括票據。除其他外,我們重組或再融資債務的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。任何債務再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的契約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款以及管理票據的契約可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外,任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級降低,這可能會損害我們承擔額外債務的能力和財務狀況。在缺乏此類現金流和資源的情況下,我們可能面臨嚴重的流動性問題,可能需要處置物質資產或業務以償還債務和其他義務。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務,而這筆資金可能無法以可接受的條件提供(如果有的話)。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並且可能需要額外的資金。特別是,我們可能會尋求額外資金來開發新產品,增強我們的平臺和現有產品,擴大我們的業務,包括我們的銷售和營銷組織以及我們在美國以外的業務,改善我們的基礎設施或收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產。此外,我們可能會使用部分現金來履行與未償還的限制性股票單位相關的預扣税和匯款義務。因此,我們可能需要進行股權或債務融資以獲得額外資金。如果我們通過未來發行股票或可轉換債務證券來籌集額外資金,我們的股東可能會遭受大幅稀釋,我們發行的任何新股票證券都可能擁有優於A類普通股持有者的權利、優先權和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的融資活動、回購股票的能力以及其他財務和運營問題有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機。我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外融資,如果有的話,尤其是在市場波動和經濟普遍不穩定的時期。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資,那麼我們繼續支持業務增長、擴大基礎設施、開發產品改進和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵指標,這些指標中的真實或感知的不準確之處可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們依靠假設和估算來計算我們的某些關鍵指標,例如活躍客户賬户和基於美元的淨擴張率。我們的關鍵指標不基於任何標準化的行業方法,其計算方式不一定與其他公司提出的類似標題的指標相同或具有可比性。同樣,由於方法的差異,我們的關鍵指標可能與第三方發佈的估計值或競爭對手的類似標題的指標有所不同。我們用來計算活躍客户賬户和基於美元的淨擴張率的數字基於內部數據。儘管這些數字基於我們認為對適用計量期限的合理判斷和估計,但在衡量使用情況方面存在固有的挑戰。我們會定期審查並可能調整內部指標的計算流程,以提高其準確性。如果投資者或分析師認為我們的指標不能準確反映我們的業務,或者如果我們發現指標存在重大不準確之處,我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況就會受到損害。
如果事實證明我們與關鍵會計政策有關的估計或判斷不正確,我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和隨附附註中報告的金額的估算和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,
如第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中所述。這些估算結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不見的收入和支出金額的基礎。在編制合併財務報表時使用的假設和估計包括與收入確認和業務合併相關的假設和估計。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致A類普通股的交易價格下跌。
會計準則或慣例的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並影響我們的經營業績。
會計準則或慣例的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響,甚至可能影響我們在變更生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經出現,將來可能會出現。現行規則的變更或對現行做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生不利影響。例如,自2019年1月1日起生效的會計準則編纂(“ASC”)842(“租賃”)對我們的合併財務報表產生了重大影響,詳情見我們截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告所包含的合併財務報表附註2。這些類型的會計準則的採用以及在實施會計原則變更時遇到的任何困難,包括修改會計制度的能力,都可能導致我們無法履行財務報告義務,從而導致監管紀律並損害投資者對我們的信心。
如果我們的商譽或無形資產出現減值,我們可能被要求從收益中扣除一大筆費用。
當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的無形資產是否存在減值。要求至少每年對商譽進行減值測試。截至2023年9月30日,我們淨持有59億美元的商譽和無形資產。市場狀況的不利變化或會計結論的重大變化,特別是如果此類變化會改變我們的一項關鍵假設或估計,可能會導致公允價值估計發生變化,從而可能導致我們的商譽或無形資產產生減值費用。任何此類費用都可能對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們及時準確地生成財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們需要維持對財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大缺陷。2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(“薩班斯-奧克斯利法案”)第 404 條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性,並提供關於財務報告內部控制的管理報告。重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合,因此我們的財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。
由於業務狀況的變化,我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。此外,將來可能會發現我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點。此外,如果我們收購更多業務,我們可能無法根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求成功整合收購的業務和技術,並維持對財務報告的內部控制(如果適用)。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務,並可能導致我們重報前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們必須將這些結果包含在向美國證券交易委員會提交的定期報告中。不力的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響,並可能導致我們的A類普通股交易價格下跌。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
與税務問題相關的風險
我們使用淨營業虧損和某些其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額和税款的能力可能會受到某些限制。
截至2022年12月31日,我們的美國聯邦、州和外國淨營業虧損結轉(“NOL”)分別為37億美元、27億美元和4.985億美元。這些NOL結轉額的使用取決於我們未來的應納税所得額,我們現有的NOL的一部分有可能過期,未使用,即使我們實現了盈利,未到期的NOL的使用也將受到限制,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。在 2018 年 1 月 1 日之前開始的應納税年度產生的美國聯邦 NOL 只能結轉 20 年,以抵消未來的應納税所得額(如果有)。根據現行法律,在2017年12月31日之後開始的應納税年度產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後開始的應納税年度中,此類美國聯邦NOL的抵免額僅限於應納税所得額的80%。目前尚不確定各州是否以及將在多大程度上遵守聯邦法律。
根據經修訂的1986年《美國國税法》(“該法”)第382和383條以及州法律的相應規定,經過 “所有權變更”(通常定義為連續三年內某些股東的股權所有權累計變動(按價值計算)超過50個百分點)的公司在利用其交易前NOL和其他變更前税收屬性的能力受到限制變更後的應納税所得和税款。我們現有的NOL和其他税收屬性可能會受到先前所有權變更所產生的限制,如果我們將來進行所有權變更,《守則》第382條可能會進一步限制我們使用NOL的能力。根據《守則》第 382 條,未來我們股票所有權的變化,其中一些可能超出我們的控制範圍,可能會導致所有權變更。此外,在州一級,可能會在某些時期暫停或以其他方式限制NOL結轉的使用,這可能會加速或永久增加州所欠税款。
我們可能有額外的納税義務,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
在確定我們的所得税和其他納税負債準備金時,需要做出重大判斷和估計。例如,如果税法發生變化或澄清對我們不利,或者税務機關成功地質疑了我們採取的税收立場,例如與公司間交易的公平定價標準和間接税頭寸有關的立場,我們的税收支出可能會受到影響。在確定我們的所得税準備金是否充足時,我們評估瞭如果我們的税收狀況受到美國國税局(“IRS”)和其他税務機關的質疑,可能產生不利後果的可能性。如果美國國税局或其他税務機關在審查後評估額外税款,我們可能需要記錄可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響的業務費用。
我們在美國和國際上的許多税務管轄區開展業務。在其中許多司法管轄區,非收入税,例如銷售税、增值税、商品及服務税和電信税,是根據我們的業務或我們對客户的銷售進行評估的。在其中一些司法管轄區,我們需要繳納間接税,也可能要繳納某些其他税款。我們向某些司法管轄區的客户徵收某些電信税,我們預計將來將繼續擴大徵收這些税款的司法管轄區的數量。
許多州還尋求通過立法擴大需繳納銷售税和類似税的商品和服務的範圍,並擴大商品和服務供應商必須徵收此類税款的情況。根據美國最高法院對南達科他州訴Wayfair, Inc.的裁決,各州現在可以根據 “經濟聯繫” 自由徵收商品和服務的銷售税,無論賣方在該州是否有實體存在。任何州對我們的服務徵收的任何額外費用和税款都可能對我們的經營業績產生不利影響。
從歷史上看,我們沒有在某些司法管轄區開具税款或徵收税款,並且根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”),在可能發生負債且風險風險金額可以合理估計的情況下,我們在這些司法管轄區記錄了税收風險準備金。在2023年9月30日的資產負債表上,我們分別為美國以外的國內司法管轄區和司法管轄區預留了3,220萬美元和1,920萬美元,用於支付這些税款。這些估計包括幾個關鍵假設,包括但不限於我們產品的可納税性、我們認為與之有聯繫或常設機構的司法管轄區以及這些司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區對我們的假設和分析提出質疑,我們的實際風險敞口可能與我們目前的估計和儲備金存在重大差異。如果我們向任何司法管轄區支付的實際款項超過資產負債表中的應計金額,我們的經營業績將受到損害。此外,一些客户可能會質疑增量税收費用,並尋求與我們協商降低價格,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們正在與某些司法管轄區討論我們可能欠的前幾個時期的潛在銷售税和其他間接税。如果這些司法管轄區中的任何一個不同意管理層的假設和分析,那麼我們對税收風險的評估可能與管理層目前的估計存在重大差異。例如,舊金山市縣向我們評估了3,880萬美元的税款,包括利息和罰款,這超過了我們在該評估中應計的1150萬美元。我們已按照法律要求全額支付,超過應計金額的款項將在資產負債表上反映為存款。但是,我們認為這一評估是不正確的,在未能達成和解後,於2021年5月27日提起訴訟,對該評估提出異議。先前設定的審判日期仍未確定,雙方已經敲定了和解協議,該協議於2023年11月7日獲得舊金山監事會的批准,目前正等待市長批准。但是,訴訟尚不確定,如果和解協議未獲得正式批准並且需要進一步提起訴訟,則針對我們的裁決可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的全球業務和結構使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們通常通過子公司開展全球業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。特別是,我們的公司間關係受複雜的轉讓定價法規的約束,這些法規由各個司法管轄區的税務機關管理。此外,根據我們開展業務的某些司法管轄區的税法,我們的税收支出可能會受到影響,具體取決於預扣税和其他税(包括軟件許可證和相關公司間交易的預扣税和間接税)的適用性。相關收入和税務機構可能不同意我們所採取的總體立場,也可能不同意我們對出售或收購資產價值或歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果發生這樣的分歧,而我們的立場得不到維持,我們可能被要求繳納額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税收費用、更高的有效税率、減少現金流和降低我們運營的整體盈利能力。
税收規章制度或我們税收狀況的變化或解釋可能會對我們的所得税產生重大不利影響。
在美國和許多國際司法管轄區,我們都需要繳納所得税。在確定我們的全球所得税準備金時,需要做出重大判斷。在我們的正常業務過程中,在許多交易和計算中,最終的税收決定尚不確定。由於各種因素,我們的有效税率可能會每季度大幅波動,包括法定税率不同的國家的收益和虧損組合的變化、我們的業務或結構的變化、可能對我們的所得税或非所得税產生不利影響的税法變化或特定國家某些税收協議的到期或爭議。我們需要接受各個税務機關的審計。根據美國公認會計原則,我們確認所得税優惠,扣除必要的估值補貼和不確定税收狀況的應計收入。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與歷史所得税條款和應計額所反映的最終決定存在重大差異。如果通過審計或訴訟評估了額外的税收,則可能會對我們在做出該決定的一個或多個時期內的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
税法(包括應對 COVID-19 疫情)或税收裁決的變化,或對現行法律解釋的變化,可能導致我們需要繳納額外的所得税和非所得税(例如工資税、銷售税、使用税、增值税、數字税、淨資產税、財產税、商品和服務税),這反過來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。此外,新的、修改的、修改的、新解釋或適用的税法可能會增加我們的客户和我們的合規性、運營和其他成本,以及我們的產品成本。例如,2022 年 8 月 16 日,2022 年《降低通貨膨脹法案》簽署成為法律,税收條款主要側重於對全球調整後的財務報表收入徵收 15% 的最低税,在 2022 年 12 月 31 日之後開始的納税年度生效,對於 2022 年 12 月 31 日之後的股票回購徵收 1% 的消費税,這可能會影響我們的股票回購計劃。
再舉一個例子,從2022年開始,2017年的《減税和就業法》(“税法”)取消了目前扣除研發支出的選項,要求納税人根據該法第174條在五到十五年內將其資本化和攤銷,這會影響我們在2023年的有效税率和現金納税義務。如果立法不修改資本化第174條支出的要求,則還可能影響我們未來的有效税率和現金納税義務。
2021年10月8日,經濟合作與發展組織(“經合組織”)宣佈了經合組織/二十國集團税基侵蝕和利潤轉移包容性框架(“框架”),該框架商定了一個雙支柱解決方案,以應對經濟數字化帶來的税收挑戰。2021年12月20日,經合組織發佈了第二支柱示範規則,定義了全球最低税收規則,其中規定最低税率為15%。經合組織繼續
發佈有關這些規則的更多指導方針,該框架呼籲經合組織和二十國集團成員頒佈的法律在2023年之後生效。這些變更如果由我們開展業務的各個國家/地區頒佈,可能會增加我們在這些國家的税收。與國際税收改革有關的這些領域和其他領域的變化,包括外國政府未來為迴應《税法》而採取的行動,可能會增加不確定性,並可能對未來幾年的税率和現金流產生不利影響。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股的交易價格一直波動不定,並且可能繼續波動,您可能會損失全部或部分投資。
由於多種因素,我們的A類普通股的交易價格已經並將繼續大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關,包括:
•整個股票市場的價格和交易量不時波動;
•科技股交易價格和交易量的波動;
•其他科技公司,尤其是我們行業的公司經營業績和股票市場估值的變化;
•我們的股東出售我們的A類普通股;
•我們發行或回購我們的A類普通股;
•賣空我們的A類普通股或相關衍生品;
•證券分析師未能維持對我們的報道,關注我們公司的證券分析師的財務估算髮生了變化,或者我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品或服務的公告;
•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機;
•美國或國際上法律、行業標準、法規或監管執法的變化;
•我們的經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•我們的業務、競爭對手的業務或整個競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或競爭對手業務的調查;
•與我們的知識產權或其他所有權有關的發展或爭議;
•宣佈或完成我們或我們的競爭對手對業務、產品、服務或技術的收購;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化;
•我們管理的任何重大變化,包括招聘節奏的變化;以及
•國內外市場的總體政治、社會、經濟和市場狀況,包括 COVID-19 疫情和烏克蘭戰爭對全球經濟的影響,勞動力市場的變化,
供應鏈中斷、通貨膨脹、利率上升、銀行和金融服務業的不穩定和波動以及我們市場的緩慢或負增長。
此外,過去,在整個市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後,通常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額成本並轉移管理層的注意力和資源。
未來大量出售我們的A類普通股可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,這是由於我們的A類普通股的大量出售,尤其是我們的董事、執行官和重要股東的出售,或者市場認為大量股票的持有人打算出售其股票。此外,根據我們的股權激勵計劃獲得未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類普通股以及根據我們的股權激勵計劃留待未來發行的股票,在發行時將有資格在公開市場上出售,但須遵守適用的內幕交易政策。
我們可能沒有意識到股票回購計劃的預期長期股東價值,在我們宣佈打算回購A類普通股後,任何未能回購我們的A類普通股都可能對我們的股價產生負面影響。
2023年2月,我們宣佈,董事會不時批准通過股票回購計劃回購高達10億美元的A類普通股。根據我們的股票回購計劃,我們可以根據適用的聯邦證券法,通過多種方式回購股票,包括公開股票市場購買、私下談判購買、與金融機構交易對手簽訂一項或多份確認或其他合同安排以執行一項或多份加速股票回購合同、遠期購買合同或類似衍生工具、荷蘭拍賣要約,或通過上述任何一種的組合。我們的股票回購計劃將於太平洋時間2024年12月31日晚上 11:59 終止,沒有義務回購任何特定數量的股票,並且可以隨時自行決定暫停,恕不另行通知。任何回購的時間和金額(如果有)將取決於流動性、股票價格、市場和經濟狀況,是否符合適用的法律要求,例如特拉華州盈餘和償付能力測試以及其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後未能回購股票可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心產生負面影響,並可能對我們的股價產生負面影響。
我們的股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於原本的價格,並有可能減少我們股票的市場流動性。儘管我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值,但無法保證會這樣做,因為我們的A類普通股的市場價格可能會跌至我們回購股票的水平以下,而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
回購我們的A類普通股會減少我們可用於為營運資金、資本支出、戰略收購或商業機會以及其他一般公司用途提供資金的現金金額,而且我們可能無法實現任何股票回購計劃的預期長期股東價值。
如果證券或行業分析師對我們A類普通股的建議做出不利的改變,我們的A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或競爭對手的研究和報告的影響。如果報道我們的任何分析師對我們A類普通股的建議做出不利的改變,或者對我們的競爭對手提供更有利的相對建議,那麼我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。如果任何報道我們的分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的知名度,這反過來又可能導致我們的A類普通股的交易價格或交易量下降。
我們經修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程中包含的反收購條款以及特拉華州法律的條款可能會損害收購嘗試。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、經第二次修訂和重述的章程以及特拉華州法律包含的條款可能會使董事會認為不可取的收購變得更加困難、推遲或阻止。除其他外,我們經修訂和重述的公司註冊證書以及第二次修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權 “空白支票” 優先股,該優先股可以在未經股東批准的情況下由我們的董事會發行,可能包含投票、清算、股息和其他優於我們A類普通股的權利;
•限制我們的董事和高級管理人員的責任並向其提供賠償;
•限制我們的股東在特別會議之前致電和開展業務的能力;
•前提是我們的董事會分為三類董事,任期錯開三年;
•禁止股東在書面同意下采取行動,而是要求在股東會議上採取所有股東行動;
•要求提前通知股東關於在股東會議上開展業務的提案,以及提名候選人蔘加董事會選舉;
•控制董事會和股東會議的舉行和日程安排的程序;以及
•規定了股東必須遵守的預先通知程序,才能提名我們的董事會候選人或提出有待在股東大會上採取行動的事項,這可能會阻礙或阻止潛在收購方徵求代理人以選舉收購方自己的董事名單或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些條款,無論是單獨還是合在一起,都可能推遲或阻止敵對收購、控制權變更或我們管理層的變動。
作為特拉華州的一家公司,我們還受特拉華州法律規定的約束,包括《特拉華州通用公司法》第203條,該條禁止持有我們已發行普通股15%以上的某些股東未經該15%或以上股東持有的至少三分之二的已發行普通股的持有人批准進行某些業務合併。
我們經修訂和重述的公司註冊證書、第二次修訂和重述的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更效果的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們第二次修訂和重述的章程規定,特拉華州財政法院是我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇,這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的爭議獲得有利的司法論壇的能力。
我們第二次修訂和重述的章程規定,特拉華州財政法院是根據特拉華州成文法或普通法提起以下類型的訴訟或訴訟的專屬法院:
•代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟;
•任何聲稱我們的董事、高級職員、員工或股東違反信託義務的行為;
•根據《特拉華州通用公司法》對我們提出索賠的任何訴訟;以及
•任何受內政原則(“特拉華州論壇條款”)管轄的對我們提出索賠的訴訟。
特拉華州論壇條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟或根據《證券法》提出的任何其他索賠,美國加利福尼亞北區地方法院對此擁有唯一和專屬管轄權(“聯邦法院條款”),因為我們的總部設在加利福尼亞州。此外,我們第二次修訂和重述的章程規定,任何購買或以其他方式收購我們股本股權益的個人或實體均被視為已注意到並同意《特拉華州論壇條款》和《聯邦論壇條款》;但是,前提是股東不能也不會被視為我們放棄遵守美國聯邦證券法及其相關規章制度。
特拉華州論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制股東在其認為有利於解決與我們或我們的董事、高級管理人員或僱員的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和員工提起訴訟。如果法院認定我們第二次修訂和重述的章程中的特拉華州論壇條款和聯邦論壇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會承擔與解決其他司法管轄區爭議相關的額外費用,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們預計在可預見的將來不會宣佈任何股息。
我們從未支付過股息,預計在可預見的將來也不會向普通股持有人申報任何現金分紅。因此,投資者可能需要依靠價格上漲後出售A類普通股,而這種情況可能永遠不會發生,這是實現未來投資收益的唯一途徑。尋求現金分紅的投資者不應購買我們的A類普通股。
一般風險
我們的業務面臨流行病、地震、火災、洪水和其他自然災難性事件的風險,也可能因電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞、恐怖主義或戰爭等人為問題而中斷。
我們的業務運營受到自然災害、洪水、火災、電力短缺、公共衞生流行病或流行病(如 COVID-19)、恐怖主義、政治動盪、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、氣候變化的影響和其他我們無法控制的事件的中斷。例如,我們的公司總部位於舊金山灣區,該地區以地震活動而聞名。在我們的總部、我們的其他設施或業務合作伙伴所在地發生的重大自然災害,例如地震、火災或洪水,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果自然災害或人為問題影響我們的服務提供商,這可能會對我們的客户使用我們的產品和平臺的能力產生不利影響。自然災害、公共衞生流行病或流行病,例如 COVID-19 疫情,以及地緣政治事件,例如烏克蘭戰爭,可能會導致我們或我們客户的業務、國民經濟或整個世界經濟中斷。
我們還依靠我們的網絡和第三方基礎架構以及企業應用程序和內部技術系統來進行工程、銷售和營銷以及運營活動。儘管我們維持事故管理和災難響應計劃,但在自然災害或人為問題造成重大中斷的情況下,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全泄露和關鍵數據丟失,所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客攻擊、欺詐性使用嘗試和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得越來越普遍,過去曾發生在我們的平臺上,將來也可能發生在我們的平臺上。儘管很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成哪些損害(如果有),但任何未能維護我們的產品和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性、完整性和可用性以使客户滿意都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。此外,全球氣候變化可能導致某些類型的自然災害發生得更頻繁或影響更大。任何此類事件都可能導致用户遭受服務中斷或中斷,我們可能無法及時恢復我們的技術基礎設施以維持或恢復運營,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事項和/或我們對此類事項的報告的負面影響。
在美國和國際上,監管機構、某些投資者和其他利益相關者越來越關注ESG事務。我們在年度《影響力與負擔責任報告》、我們的網站、向美國證券交易委員會提交的文件和其他地方,就環境問題、多元化、負責任的採購和社會投資以及其他事項傳達了某些與 ESG 相關的舉措、目標和/或承諾。這些舉措、目標或承諾可能難以實現,實施成本也很高。我們可能無法實現或被認為未能實現與ESG相關的舉措、目標或承諾。此外,我們可能會因為這些舉措、目標或承諾的時機、範圍或性質或對其進行的任何修訂而受到批評。如果我們對ESG問題的必要和自願披露有所增加,我們可能會因為此類披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。我們實際或被認為未能實現與ESG相關的計劃、目標或承諾可能會對我們的聲譽產生負面影響,導致專注於ESG的投資者不購買和持有我們的股票,或以其他方式對我們的業務造成重大損害。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
在截至2023年9月30日的三個月中,我們向獨立捐贈者建議基金髮行了22,102股未註冊的A類普通股,以進一步實現我們的Twilio.org慈善目標。就《證券法》第144條而言,這些股票是 “限制性證券”,截至捐贈之日,其總公允市場價值為130萬美元。上述交易不涉及任何承銷商、任何承保折扣或佣金或任何公開發行。我們認為,根據《證券法》第4(a)(2)條,上述股票的發行、出售和發行無需根據《證券法》進行登記,因為這些股票的發行不涉及公開發行。
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月的股票回購活動:
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| | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格(2) | | | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(1) | | |
| | (以千計) | | | | | | (以千計) | | (以百萬計) | | | |
2023 年 7 月 1 日至 31 日 | | 78 | | | $ | 64.51 | | | | | 78 | | | $ | 500 | | | | |
2023 年 8 月 1 日至 31 日 | | 420 | | | $ | 60.69 | | | | | 420 | | | $ | 474 | | | | |
2023 年 9 月 1 日至 30 日 | | 402 | | | $ | 62.22 | | | | | 402 | | | $ | 449 | | | | |
| | 900 | | | | | | | 900 | | | | | | |
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(1)2023年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,以回購總價值高達10億美元的A類普通股。該計劃下的回購可以通過公開市場交易、私下談判交易和其他符合適用的聯邦證券法的手段進行,包括通過規則10b5-1計劃。我們可以自行決定不時回購股票的條件。該計劃將於2024年12月31日到期。有關股票回購的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註15——股東權益。
(2)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。
第 5 項。 其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年9月30日的三個月中,我們沒有一位董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”(每種安排的定義見第 S-K 法規第 408 項)。
第 6 項。 展品
本10-Q表季度報告附錄索引中列出的文件以引用方式納入,或與本10-Q表季度報告一起提交,每種情況均如其中所示。
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展覽索引 |
展覽 數字 | | | | 以引用方式納入 |
| 描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | | | | | | | | 隨函提供 |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | 隨函提交 |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | 隨函提交 |
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104 | | 帶有交互式數據文件的封面(格式為 Inline XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息)
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* 本附錄32.1中提供的認證被視為附於本10-Q表季度報告,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,除非註冊人以引用方式特別納入了該認證,否則不被視為 “已提交”。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | TWILIO INC. |
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2023年11月8日 | | /s/傑夫·勞森 |
| | 傑夫·勞森 董事兼首席執行官(首席執行官) |
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2023年11月8日 | | //艾丹·維賈諾 |
| | 艾丹·維賈諾 首席財務官(首席會計和財務官) |
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