美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 |
(美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼)
不適用
(註冊人的舊姓名)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 交易品種 註冊的每個交易所的名稱
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是
註明截至最新的切實可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量:
截至2023年11月1日,有
目錄
第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
3 |
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截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表(未經審計) |
4 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表(未經審計) |
5 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表(未經審計) |
7 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
33 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
34 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
34 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
34 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
34 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
34 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
34 |
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第 6 項。 |
展品 |
35 |
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簽名頁面 |
36 |
2
第一部分 — 財務I所有信息
項目 1 — 財務口頭陳述。
全球遺產公司
壓縮合並TED 資產負債表
(以千美元計,股票和每股金額除外)
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,淨額 |
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應收票據的當期部分,淨額 |
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庫存-設備 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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應收票據的非流動部分,淨額 |
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權益法投資 |
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使用權資產 |
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財產和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款和應計負債 |
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應付給賣家的款項 |
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第三方債務的流動部分 |
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租賃負債的流動部分 |
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流動負債總額 |
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第三方債務的非流動部分 |
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租賃負債的非流動部分 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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按成本計算的庫存股, |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
全球遺產公司
壓縮合並 S收入表
(以千美元計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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服務收入 |
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資產銷售 |
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總收入 |
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運營成本和支出: |
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服務成本收入 |
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資產出售成本 |
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銷售、一般和管理 |
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折舊和攤銷 |
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運營成本和支出總額 |
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權益法投資的收益 |
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營業收入 |
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利息支出,淨額 |
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所得税支出前的收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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已發行普通股的加權平均值—基本 |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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每股淨收益—基本 |
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每股淨收益——攤薄 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
全球遺產公司
簡明合併報表股東權益
(以千美元計,股票金額除外)
(未經審計)
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額外 |
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優先股 |
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普通股 |
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付費 |
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累積的 |
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庫存股 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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赤字 |
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股份 |
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金額 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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會計原則的累積變化(注2) |
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— |
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截至2023年1月1日的餘額(經調整) |
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通過股票期權獎勵發行普通股 |
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股票薪酬支出 |
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發行限制性普通股 |
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淨收入 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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通過股票期權獎勵發行普通股 |
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股票薪酬支出 |
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發行限制性普通股 |
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由於轉換N系列優先股而發行普通股 |
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淨收入 |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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通過股票期權獎勵發行普通股 |
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股票薪酬支出 |
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淨收入 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
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額外 |
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優先股 |
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付費 |
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累積的 |
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庫存股 |
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金額 |
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金額 |
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首都 |
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赤字 |
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金額 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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通過股票期權獎勵發行普通股 |
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股票薪酬支出 |
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淨收入 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
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通過股票期權獎勵發行普通股 |
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股票薪酬支出 |
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回購普通股 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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通過股票期權獎勵發行普通股 |
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發行限制性普通股 |
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股票薪酬支出 |
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淨收入 |
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截至2022年9月30日的餘額 |
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5
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
全球遺產公司
壓縮合並 S現金流量表
(以千美元計)
(未經審計)
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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經營活動提供的現金流: |
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淨收入 |
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調整淨收入與運營提供的淨現金 |
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權益法投資的收益 |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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運營資產和負債的變化: |
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應付賬款和應計負債 |
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投資活動提供的現金流(用於): |
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投資應收票據 |
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向合作伙伴轉讓應收票據時收到的現金 |
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投資於權益法投資 |
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權益法投資的投資回報 |
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權益法投資的現金分配 |
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購買財產和設備 |
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融資活動提供的(用於)現金流: |
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應付給第三方的債務的收益 |
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償還應付給第三方的債務 |
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股票期權獎勵中發行普通股的收益 |
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支付與發行限制性普通股和股票期權獎勵相關的預扣税 |
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回購普通股 |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增長 |
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截至期初的現金和現金等價物 |
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補充現金流信息: |
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繳納税款的現金 |
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支付利息的現金 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
全球遺產公司
濃縮咖啡的注意事項合併財務報表
(未經審計)
注1 —演示基礎
這些未經審計的簡明合併中期財務報表包括Heritage Global Inc.及其子公司的賬目,包括Heritage Global Partners, Inc.(“HGP”)、國家貸款交易所(“NLEX”)、Heritage Global LLC(“HG LLC”)、Heritage Global Capital LLC(“HGC”)和Heritage ALT LLC(“ALT”)。在這些合併財務報表中,這些實體統稱為 “HG”、“公司”、“我們” 或 “我們的”。這些合併財務報表是根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)中概述的美利堅合眾國公認會計原則(“GAAP”)編制的,包括HG行使控制權的所有子公司的資產、負債、收入和支出。合併後,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
隨着HG LLC的成立,該公司於2009年開始運營。隨後,分別於2012年、2014年和2021年收購了HGP、NLEX和ALT,並於2019年成立了HGC,從而擴大了該業務。因此,HG 有望提供一系列增值資本和金融資產解決方案:拍賣和評估服務、傳統資產處置銷售和專業融資解決方案。該公司的應申報部門包括拍賣和清算、通過HGP進行翻新和轉售、通過ALT進行翻新和轉售、經紀業務、通過NLEX和通過HGC進行專業貸款。
公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制了此處包含的未經審計的簡明合併中期財務報表。管理層認為,這些簡明財務報表反映了為公允列報本文所列中期業績所必需的所有調整。根據此類細則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略;但是,公司認為這些披露是適當的。這些簡明的合併財務報表應與公司於2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績不一定表示後續中期或截至2023年12月31日的全年預期經營業績。隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司10-K表中包含的截至2022年12月31日的經審計的合併資產負債表。
回購計劃
公司董事會於2022年5月5日批准了一項股票回購計劃(“2022年回購計劃”),該計劃允許公司購買總額不超過美元的股票
8
附註2 — 重要會計政策摘要
估計數的使用
根據公認會計原則編制公司未經審計的簡明合併中期財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層的估計和判斷是基於歷史經驗和其他各種被認為在這種情況下合理的因素。實際結果可能與這些估計值不同。
重要估算包括評估已確認收入的可收取性,應收賬款和應收票據、庫存、投資、商譽和無形資產、負債、遞延所得税資產和負債,包括預測未來幾年的應納税所得額以及股票薪酬。這些估計有可能對我們簡明的合併中期財務報表產生重大影響,這要麼是因為它們所涉及的財務報表項目很重要,要麼是因為在特定時間點衡量具有持續性質的事件時存在不確定性,因此需要進行判斷和估計。
改敍
Reven使用識別
公司根據ASC主題606確認收入, 與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”)和 ASC Topic 310, 應收款 (“ASC 310”)。
服務收入通常包括提供拍賣服務、評估、銷售交易經紀和擔保貸款產生的佣金和費用。資產銷售收入通常包括通過出售購買的資產獲得的收益。除專業貸款領域產生的收入外,根據ASC 606標準確認模型確認服務收入和資產銷售收入的收入,該模型包括以下內容:(1)雙方或多方之間存在設定可執行權利和義務的協議,(2)明確確定了履約義務,(3)交易價格已確定,(4)交易價格已適當分配給每項履約義務,以及 (5) 該實體滿足業績通過向每個實體的客户轉讓承諾的商品或服務來承擔義務。
與客户簽訂合同的所有服務和資產銷售收入包括
對於拍賣服務和經紀銷售交易,資金通常從買家那裏收取,由公司代表賣方持有。這些資金包含在簡明合併資產負債表中的現金和現金等價物中。買方接受貨物後,公司向賣方發放資金,減去公司的佣金和其他應付費用。代表賣方持有的現金金額在隨附的簡明合併資產負債表中記錄為應付給賣方的款項。
公司根據會計指導對拍賣和清算以及經紀板塊交易的收入進行評估,以確定是按毛額還是淨額報告此類收入。公司已確定其為收費交易的代理人,因此按淨額報告了公司充當代理人的交易的收入。
9
根據合夥企業、合資企業或有限責任公司(“LLC”)協議(統稱為 “合資企業”),公司還通過涉及公司與其他一個或多個購買者或貸款人共同行事的交易獲得收入。在這些交易中,公司的所有權份額符合ASC Topic 323下的權益法投資標準, 股權法和合資企業,公司不記錄收入或支出。相反,公司在淨收益(虧損)中的相應份額被列為權益法投資的收益。總的來説,合資企業採用與公司相同的收入確認和其他會計政策。
通過我們的專業貸款部門,公司為已扣除和不良資產組合的投資者提供專業融資解決方案。公司根據ASC 310確認貸款活動產生的收入。與發放貸款相關的費用包括貸款發放費、利息收入、投資組合監控費以及與標的資產組合相關的後端利潤份額百分比。
貸款發放費用由任何直接發放成本抵消,並在貸款發放時延期,並在相關貸款期限內攤銷,以調整利息收入。利息法用於計算定期利息成本(包括攤銷),該利率將表示債務面額與(加上或減去)每個期初未攤銷的溢價或折扣和支出之和的水平有效利率。
與發起費用和利息收入相比,監控費用和後端利潤分成被視為一個單獨的收益過程。監控費用按商定的利率記錄,並在借款人付款時記錄。後端利潤分成按照可兑現和賺取金額時的商定費率進行確認。確認政策的制定是由於將要實現的後端利潤分成金額的時間不確定。
專業貸款-集中度和信用風險
截至2023年9月30日,該公司的應收票據投資總餘額為美元
公司不會僅根據特定借款人的應付餘額來評估集中風險,而且在確定總體風險時還會考慮投資組合購買次數、投資組合中扣除賬户的類型以及投資組合的賣方。在一位借款人應付的餘額中
公司通過以下方式緩解了這種集中風險。公司要求並監督每位借款人的擔保,包括其扣除的應收賬款和不良應收賬款投資組合。該公司利用其估值專業知識進行盡職調查。如果發生違約,公司有權收回未付的利息和本金餘額,並直接收到所有收款。公司還可以通過聘請第三方收回標的已扣除或不良應收賬款投資組合來收回投資,也可以通過公司的經紀部門出售標的投資組合。在某些情況下,公司的追回選擇可能需徵得資產發起人或其他先前持有人的同意。
目前,整個行業的藏品都在下降,預計短期內還會持續下去。儘管該公司的大多數借款人仍在追蹤其收款預測,但由於收款減少,該公司最大的借款人已要求延長還款期限。公司正在與借款人及其合作伙伴合作,以敲定修訂後的貸款協議。修訂後的貸款協議將允許借款人以更高的利率在更長的還款期內支付所需的最低還款額。如果借款人拖欠貸款,公司預計將收回大部分所欠本金和利息,儘管期限比修改後的貸款協議更長,不確定性也更大。由於這種情況的固有風險和不確定性,該公司已將其信貸損失準備金增加了美元
從專業貸款計劃啟動到2023年9月30日,公司沒有遭受任何實際信貸損失。
最近通過的會計聲明
2023 年 1 月 1 日,公司採用了 ASU 2016-13, 金融工具—信用損失(主題 326):衡量金融工具的信用損失 (“ASC 326”)。ASC 326要求應用基於當前預期信用損失(CECL)的前瞻性信用損失模型,並取代了先前基於過去發生損失的追溯模型。
公司對所有以攤餘成本計量的金融資產採用了ASC 326,對截至2022年12月31日的應收賬款和應收票據,其中公司僅報告了截至2022年12月31日的應收賬款和應收票據。報告期的結果
10
自2023年1月1日起,根據ASC 326列報,而之前的時期繼續按照先前可接受的GAAP進行報告。
應收賬款預計將在不到一年的時間內收到,因此被歸類為流動資產。應收票據根據預期收款時間在流動和非流動資產中列報。管理層的意圖是在可預見的將來或直到到期或還清之前持有應收票據。
採用ASC 326所需的信貸損失準備金是一個估值賬户,從應收賬款和應收票據的攤餘成本基礎中扣除(或相加),以便在簡明的合併資產負債表上列報預計收取的淨額。信貸損失支出以及隨後對此類損失的調整在簡明合併損益表中作為信貸損失支出準備金(或沖銷)入賬。
估算未來的信用損失需要管理層的重大判斷。重要判斷包括但不限於評估債務人當前的財務狀況、評估當前的經濟狀況及其與公司應收賬款和票據現有特徵的相關程度、評估應收票據估計壽命的相關性,以及根據經濟狀況確定對歷史經驗的依賴程度。公司將在必要時不斷審查和更新所有此類相關判斷和評估,以確定信用損失準備金。
該公司此前估計,ASC 326的採用將導致2023年1月1日累計赤字調整在美元之間
信貸損失準備金-應收賬款
公司按面額記賬應收賬款作為估計信貸損失的準備金。截至2022年12月31日,可疑賬户備抵額為美元
該公司僅向重要的實體和機構提供信貸,例如知名學術機構和美國政府機構。因此,歷史應收賬款信用損失幾乎為零,這為管理層評估其應收賬款信貸損失準備金提供了起點。
公司選擇根據歷史信用損失經驗估算應收賬款的預期信用損失。但是,在評估包括對當前狀況的評估在內的相關信息時,管理層確定,略高於其歷史數據所顯示的信用損失補貼適用於其某些創收活動。
截至2022年12月31日,根據先前可接受的公認會計原則,公司錄得的收入為美元
11
信貸損失準備金——應收票據
應收票據按攤餘成本列報,扣除信貸損失準備金。攤銷成本是未償本金餘額,扣除遞延費用和發放貸款的成本。當管理層確認不良應收票據無法收回時,該應收票據將從儲備金中扣除。預期收回額不超過先前扣除和預計扣除的總金額。截至2022年12月31日,未將任何金額記錄為應收票據信貸損失準備金。
根據ASC 326的規定,公司選擇將應收票據作為單一資金池進行評估,適用於個人應收票據和具有相似風險特徵的借款人。對不具有相同風險特徵的應收票據和借款人進行單獨評估。管理層使用來自內部和外部來源的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估算儲備餘額。歷史信用損失經驗通常為估計預期的信用損失提供依據;但是,公司缺乏足夠的數據來進行歷史估計。此外,自公司開始在簡明合併資產負債表上記錄應收票據以來,公司沒有記錄應收票據的實際信貸損失。
由於缺乏歷史內部數據作為應收票據信貸損失準備金的依據,該公司根據ASC 326選擇將儲備金建立在外部信用損失經歷數據的基礎上。管理層觀察到,該公司的應收票據在性質上與小型銀行機構進行的交易相似。公司選擇根據美聯儲提供的按比例計算的當前預期信貸損失(CECL)補貼損失估算器(“SCALE 利率”)對預期信貸損失的估計,該估算是
截至2022年12月31日,根據先前可接受的公認會計原則,公司沒有記錄應收票據信貸損失準備金。管理層使用經修訂的ASC 326估算基礎,確定信貸損失的累計準備金為美元
附註3——應收賬款,淨額
公司的應收賬款淨額包括在正常業務過程中記錄的與確認與客户簽訂合同的收入相關的應收賬款。截至2022年12月31日,合併資產負債表上記錄的應收賬款淨額為美元
以下是2023年1月1日實施ASC 326後的淨應收賬款調整(以千計):
截至2022年12月31日的應收賬款 |
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截至2022年12月31日的可疑賬户備抵金 |
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實施 ASC 326 的累積效應 |
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截至2023年1月1日的信貸損失準備金期初餘額 |
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截至2023年1月1日的應收賬款,扣除信貸損失準備金 |
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根據ASC 326的規定,公司每季度對應收賬款進行審查。在截至2023年9月30日的九個月中,公司在與應收賬款相關的簡明合併損益表中沒有記錄銷售、一般和管理費用信貸損失的重大調整。截至2023年9月30日,信貸損失準備金約為美元
12
附註4——應收票據,淨額
公司的應收票據淨額包括向已扣除和不良應收賬款投資組合買家提供的貸款投資。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司未償還的應收票據,扣除未攤銷的遞延費用和原始貸款成本,經信貸損失準備金調整後,為美元
2023 年 1 月 1 日,公司根據 ASC 326 記錄了應收票據的信貸損失備抵金,如所述 附註2 — 重要會計政策摘要,最近通過的會計公告。截至2022年12月31日,採用ASC 326的修改後的追溯方法的累積影響要求公司自2023年1月1日起在簡明合併資產負債表上記錄應收票據信貸損失準備金為美元
以下是2023年1月1日實施ASC 326後的淨應收票據調整(以千計):
截至2022年12月31日的應收票據,淨額 |
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2022年12月31日的信貸損失準備金 |
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實施 ASC 326 的累積效應 |
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截至2023年1月1日的信貸損失準備金期初餘額 |
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應收票據,扣除截至2023年1月1日的信貸損失準備金 |
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13
附註 5 — 基於股票的薪酬
截至2023年9月30日,公司有四項股票薪酬計劃,詳情請參閲 附註17——股東權益——股票薪酬計劃 公司10-K表中包含的公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表。
在公司2022年年度股東大會上,公司股東批准了2022年Heritage Global Inc.股權激勵計劃,該計劃取代了Heritage Global Inc. 2016計劃,並授權發行總額為
股票期權
在截至2023年9月30日的九個月中,公司發行了收購期權案例
以下總結了截至2023年9月30日的九個月中普通股期權的變化:
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選項 |
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加權 |
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加權 |
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總內在價值(以千計) |
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截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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截至2023年9月30日未償還 |
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期權自2023年9月30日起可行使 |
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公司確認了與普通股期權相關的股票薪酬支出ns 為 $
限制性股票
限制性股票獎勵代表在根據參與者的獎勵協議確定的未來日期獲得普通股的權利。獲得限制性股票獎勵或為結算獎勵而發行的股票無需行使價,也無需支付金錢。取而代之的是,對價以參與者向公司提供服務的形式提供。這些獎勵的薪酬成本基於授予之日普通股的公允價值,並在必要服務期內按直線認列為薪酬支出。
2018 年 6 月 1 日,公司批准了
2021 年 3 月 30 日,公司與斯科特·韋斯特簽訂了分離協議和正式解除協議(“分離協議”)。根據分離協議的條款,韋斯特先生與公司的分離於2021年3月31日生效。2021 年 4 月 8 日,公司批准了
2022 年 8 月 3 日,公司批准了
14
2023 年 3 月 1 日,公司批准了
2023 年 3 月 31 日,公司批准了
2023 年 4 月 1 日,公司授予
公司使用截至授予日的普通股收盤價確定了授予股票的公允價值。與限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出約為 $
附註 6 — 權益法投資
2018年11月,CPFH LLC成立,該公司持有25%的股份,旨在向合資企業的合作伙伴購買某些房地產資產。2020年3月,HGC Origination I LLC和HGC Funding I LLC作為合資企業與合作伙伴成立,目的是開展與購債客户貸款的採購、發放和融資有關的業務。2022年4月,KNFH LLC成立,該公司持有25%的股份,旨在向合資企業的合作伙伴購買某些房地產資產以及機械和設備。2022 年 12 月,DHC8 LLC 成立,該公司持有 13.33% 的股份,旨在提供資金並從初始投資中獲得本金和利息支付。2023 年 5 月,HGC MPG Funding LLC, 該公司持有其中25%的股份,是與合作伙伴合資成立的,目的是開展與購債客户貸款的尋找、發放和融資有關的業務。CPFH LLC、KNFH LLC和DHC8 LLC是與公司工業資產部有關聯的合資企業,而HGC Origination I LLC、HGC Funding I LLC和HGC MPG Funding LLC則是與金融資產部有關的成立。公司對其每項權益法投資的運營和財務政策具有重大影響。
根據ASC 326的規定,公司每季度對其每項專業貸款投資的應收票據進行審查。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司在合資企業信貸損失準備金中的份額約為美元
下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司合資企業的收入和收益(以千計):
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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CPFH 有限責任公司 |
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KNFH LLC |
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DHC8 LLC |
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HGC Origination I LLC 和 HGC Funding I LLC |
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HGC MPG Funding LLC |
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總收入 |
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營業收入(虧損): |
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CPFH 有限責任公司 |
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KNFH LLC |
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) |
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DHC8 LLC |
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HGC Origination I LLC 和 HGC Funding I LLC |
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HGC MPG Funding LLC |
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總營業收入 |
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$ |
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$ |
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15
下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司合資企業資產和負債的彙總組成部分(以千計):
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產: |
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KNFH LLC |
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$ |
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$ |
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DHC8 LLC |
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HGC Origination I LLC 和 HGC Funding I LLC |
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HGC MPG Funding LLC |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債: |
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KNFH LLC |
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$ |
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$ |
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DHC8 LLC |
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HGC Origination I LLC 和 HGC Funding I LLC |
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HGC MPG Funding LLC |
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負債總額 |
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$ |
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$ |
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附註 7 — 每股收益
在有淨收入的時期,公司必須使用兩類方法計算基本每股收益(“基本每股收益”)。兩類方法是必需的,因為
在公司記錄淨虧損的時期,每股基本虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。由於優先股不參與虧損,因此在公司錄得淨虧損的時期不使用兩類法。
股票期權和其他潛在普通股包含在攤薄後每股收益(“攤薄後每股收益”)的計算中。在計算攤薄後的每股收益時,假定此類股票被行使或轉換,除非其影響會產生反稀釋作用。
下表顯示了計算攤薄後每股收益時使用的股票數量的計算結果:
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本加權平均已發行股份 |
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普通股期權和限制性股票獎勵的國債效應 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,有潛在的普通股s of
16
注8 — 租賃
該公司在紐約租賃辦公室和倉庫空間
2022 年 8 月 12 日,公司與 Liberty Industrial Park, LLC 簽訂了一項協議,根據該協議,公司租賃
2023年6月1日,公司修訂了與大衞·路德維希的愛德華茲維爾辦公樓租約,將協議期限延長至2027年5月31日,並設定了新期限的租金金額。它規定的初始每月基本租金為 $
每個租賃地點的使用權資產和租賃負債如下(以千計):
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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使用權資產: |
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加利福尼亞州德爾馬 |
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$ |
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$ |
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加利福尼亞州海沃德 |
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加利福尼亞州聖地亞哥 |
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伊利諾伊州愛德華茲維爾 |
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使用權資產總額 |
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$ |
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$ |
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租賃負債 |
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加利福尼亞州德爾馬 |
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$ |
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$ |
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||
加利福尼亞州海沃德 |
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||
加利福尼亞州聖地亞哥 |
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伊利諾伊州愛德華茲維爾 |
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租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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公司的租賃通常不提供隱性利率,因此,公司在衡量經營租賃負債時使用其增量借款利率作為貼現率。增量借款利率表示公司在租賃開始時在特定貨幣環境下在抵押基礎上借入等於租賃期限內的租賃付款所產生的利率的估計值。該公司使用了截至2019年1月1日的增量借款利率,用於在該日期之前開始的經營租約。截至2019年1月1日,該公司的增量借款利率為
租賃費用在租賃期內按直線法確認。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,租賃費用約為美元
2023 年(從 2023 年 10 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日的剩餘時間) |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未貼現的未來最低租賃付款總額 |
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減去:估算利息 |
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( |
) |
租賃負債的現值 |
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$ |
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17
附註 9 — 無形資產和商譽
無形資產
公司的可識別無形資產與其在2012年收購HGP、2014年收購NLEX和2021年收購ALT有關,如下表所示(除壽命外以千計),並在剩餘的估計使用壽命內使用直線法進行攤銷。該公司的商標是在2014年收購NLEX時收購的,其有效期是無限期的,因此未攤銷。
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剩餘的 |
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賬面價值 |
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賬面價值 |
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生活 |
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十二月三十一日 |
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9月30日 |
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(年) |
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2022 |
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攤銷 |
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2023 |
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可攤銷的無形資產: |
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商品名稱 (HGP) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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商品名稱 (ALT) |
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( |
) |
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供應商關係 (ALT) |
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( |
) |
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可攤銷無形資產總額 |
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) |
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無限期存續的無形資產: |
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商品名稱 (NLEX) |
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不適用 |
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— |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,攤銷費用為美元
截至2023年9月30日,本財年剩餘時間和未來五個財政年度及以後的估計攤銷費用如下所示(以千計):
年 |
|
金額 |
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2023 年(從 2023 年 10 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日的剩餘時間) |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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估計的攤銷費用總額 |
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$ |
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善意
該公司的商譽與其對各種實體的收購有關。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,商譽包括以下內容(以千計):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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ALT |
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$ |
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$ |
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HGP |
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NLEX |
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商譽總額 |
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$ |
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$ |
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有
18
附註10-債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償債務彙總如下(以千計):
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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第三方債務,當前 |
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$ |
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$ |
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第三方債務,非流動債務 |
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第三方債務總額 |
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$ |
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$ |
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2021 年信貸額度
2021年5月5日,公司與C3bank、National Association(“貸款人”)簽訂了期票、商業貸款協議、商業擔保協議和質押協議(“2021年信貸額度”),金額為1美元
2022年8月23日,公司與貸款人簽訂了貸款修改協議和貸款重申協議(“2022年修改協議”),自2022年4月1日起生效。2022年修改協議修改並重申了2021年信貸額度,除其他外,規定財務契約的安排保持不變,分為兩類:(i)用於調整截至決定之日(由貸款人自行決定)公司可用的最高本金額的財務契約,以及(ii)由公司維持的財務契約。
2023年5月26日,公司與貸款人簽訂了貸款修改協議和貸款重申協議(“修改協議”),自2023年5月26日起生效。修改協議修改並重申了2021年信貸額度,以延長到期日,修改適用的利率,並進一步修改貸款契約。到期日已修改為2024年10月27日。適用的利差和下限已修改為《華爾街日報》最優惠利率加值
ALT Note
2021 年 8 月 23 日,公司簽訂了 $
19
2023 年信貸額度
2023年5月26日,公司與C3銀行簽訂了本票、商業貸款協議和商業擔保協議(統稱為 “2023年信貸額度”)。2023 年信貸額度提供了新的美元
附註11 — 所得税
截至2023年9月30日,該公司有一個ggregate tax 淨營業虧損結轉額約為 $
報告的税收支出與將法定美國聯邦所得税税率應用於税前運營收入所得的金額不同,這主要是由於州所得税的影響。
該公司記錄遞延所得税淨資產,前提是該公司認為此類資產很有可能變現。由於累積虧損和未來應納税所得額的不確定性,截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司已為其遞延所得税淨資產提供了部分估值補貼。
附註12 — 關聯方交易
作為NLEX運營的一部分,該公司在伊利諾伊州愛德華茲維爾租賃辦公空間,該辦公空間由NLEX總裁兼公司董事會成員戴維·路德維希擁有。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的兩個月期間,向關聯方支付的總金額約為美元
20
註釋13 — 分段信息
下表列出了公司應申報分部的某些財務信息(以千計):
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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工業資產部: |
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拍賣和清算 |
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翻新和轉售 |
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分部營業收入總額 |
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金融資產部: |
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經紀業務 |
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專業貸款 |
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分部營業收入總額 |
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公司運營費用和其他收入 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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合併營業收入 |
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21
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績。
以下討論和分析應與Heritage Global Inc.(及其合併子公司,“我們”,“我們的” 或 “公司”)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間未經審計的簡明合併中期財務報表及其相關附註中包含的信息一起閲讀,並應與管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀載於公司表格 10-的年度報告截至2022年12月31日止年度的K,於2023年3月24日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交(“10-K表格”)。
前瞻性信息
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “報告”)包含1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的某些 “前瞻性陳述”,這些陳述基於管理層對商業判斷的行使以及管理層做出的假設和目前可用的信息。在本文檔中使用時,“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 等詞語以及類似含義的詞語旨在識別任何前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些陳述受某些風險、不確定性和假設的影響,包括表10-K中第1A項 “風險因素” 下注明的重要因素,如下所述。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者基本假設被證明不正確,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們沒有義務也不打算更新、修改或以其他方式公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本文發佈之日之後的事件或情況,或反映任何意外事件的發生。儘管我們認為我們的預期是基於合理的假設,但我們無法保證我們的期望會實現。
概述、歷史和近期發展
Heritage Global Inc. 於 1983 年在佛羅裏達成立,名為 “MedCross, Inc.”我們的名稱在 1997 年更名為 “I-Link Incorporated”,2003 年更名為 “Acceris Communications Inc.”,2005 年更名為 “C2 Global Technologies Inc.”,2011 年更名為 “法律顧問 RB Capital Inc.”,2013 年更名為 Heritage G最近的更名更正更接近HG與其拍賣和專業貸款業務領域的關係。
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖地亞哥 High Bluff Drive 12625 號 305 套房 92130。我們的電話號碼是 (858) 847-0659 我們的公司網站是 www.hginc.com。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本表格 10-Q。
22
以下組織結構圖概述了截至2023年9月30日的基本國內公司結構。
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Heritage Glob (1) |
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100% |
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100% |
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100% |
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100% |
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全球遺產 |
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全球遺產有限責任公司 (3) |
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國家貸款 |
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遺產環球資本有限責任公司 (6) |
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100% |
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Heritage ALT (4) |
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(1) 註冊人。
(2) 拍賣和清算。
(3)控股公司。
(4) 翻新和轉售。
(5) 經紀業務。
(6) 專業貸款。
專業貸款-集中度和信用風險
截至2023年9月30日,我們的應收票據投資總餘額為3,760萬美元,記錄在應收票據和權益法投資中,其中包括一位借款人的票據餘額約為2180萬美元,佔截至2023年9月30日的58%,低於截至2023年6月30日的73%。作為長期戰略的一部分,我們不打算持有來自一個借款人的高度集中的餘額,但在短期內,我們通往成熟和多元化投資組合的道路上可能會存在集中風險。
我們不會僅根據特定借款人的應付餘額來評估集中風險,在確定總體風險時,我們還會考慮投資組合購買次數、投資組合中扣除賬户的類型以及投資組合的賣方。在一位借款人的2180萬美元應付餘額中,有31份不同的貸款協議,基礎賬户組合分散在金融科技、分期貸款和信用卡賬户中,並在這些扣除投資組合的六個獨立賣家中進一步實現多元化。
我們按如下方式降低了這種集中風險。我們要求並監控每位借款人的擔保,包括其扣除的應收賬款和不良應收賬款投資組合。我們利用我們的估值專業知識進行盡職調查。如果發生違約,我們有權收回未付的利息和本金餘額,並直接收到所有收款。我們還可能通過聘請第三方收回標的已扣除或不良應收賬款投資組合來收回投資,或者標的投資組合可以通過我們的經紀部門出售。在某些情況下,我們的追回選擇可能需要徵得資產發起人或其他先前持有人的同意。
目前,整個行業的藏品都在下降,預計短期內還會持續下去。儘管我們的大多數借款人仍在追蹤其收款預測,但由於收款減少,我們最大的借款人已要求延長還款期限。我們正在與借款人和我們的合作伙伴合作,以敲定修訂後的貸款協議。修訂後的貸款協議將允許借款人以更高的利率在更長的還款期內支付所需的最低還款額。如果借款人拖欠貸款,我們預計將收回大部分欠款的本金和利息,儘管期限比修改後的貸款協議更長,不確定性也更大。由於這種情況固有的風險和不確定性,我們將信貸損失準備金增加了90萬美元,至140萬美元,增幅3.8%。從專業貸款計劃啟動到2023年9月30日,公司沒有遭受任何實際信貸損失。
行業與競爭
23
我們的業務主要包括我們的工業資產部門提供的拍賣、評估、翻新和資產諮詢服務,以及我們的金融資產部門提供的扣賬應收賬款經紀和專業融資服務,每項服務將在下文進一步介紹。我們的業務還包括工業機械和設備、房地產、庫存、已扣除的應收賬款和不良債務的購買和出售,包括拍賣。所有這些服務和資產的市場高度分散。為了收購拍賣或評估合同或用於轉售的資產,我們與其他清算人、拍賣公司、交易商和經紀人競爭。我們還與他們競爭潛在的購買者和貸款人。一些競爭對手擁有更多的財務和營銷資源以及知名度。
我們相信,我們的業務有望在所有經濟週期中增長。隨着經濟面臨衰退和信貸成本上升的情況,我們的業務可能會獲得更高的本金資產銷售利潤,對扣賬和不良資產組合的有利貸款週期,不良資產數量的增加以及剩餘庫存和破產的增加。在經濟增長時期,基於我們在行業中的競爭優勢,包括我們在交易採購和執行能力方面的領域專業知識、綜合服務平臺的多元化以及我們在服務匱乏的市場的經驗,我們的業務已經證明瞭其實現增長的能力。我們打算繼續利用我們的競爭優勢,通過增強協同效應、保持較高的增量利潤率、提高收益可預測性、強化資產負債表中反映的財務指標和管理支出來實現每個細分市場和平臺的增長。
我們在專業貸款、拍賣和清算領域的業務戰略包括根據合夥企業、合資企業或有限責任公司協議(統稱為 “合資企業”),選擇與一個或多個其他購買者或貸款人合作。這些合資企業幫助緩解來自市場較大參與者的部分競爭,並有助於實現我們的目標,即成為需要金融和工業資產解決方案的客户的主要資源,從而為我們提供了更多的機會。
我們的競爭優勢
我們相信我們的特質可以使我們與競爭對手區分開來,併為我們提供顯著的競爭優勢。我們的主要競爭優勢如下所述。
差異化的商業模式- 我們相信我們有多元化的業務線為金融和工業資產清算市場提供服務。我們的經紀和委託拍賣服務、諮詢服務和擔保貸款服務有多種收入來源。此外,我們的業務以事件為導向,我們與行業領先的客户簽訂了重複的前向合同。我們希望通過扮演不同的角色和根據需要使用合作伙伴來推動收入來源的增長。
引人注目的宏觀增長驅動力 - 從歷史上看,經濟衰退推動了剩餘資產供應的增加和對清算服務的需求增加,我們認為我們完全有能力提供清算服務。此外,預計消費者貸款和由此產生的扣款將繼續保持上升趨勢,達到甚至可能超過疫情前的水平,我們認為這將推動不良消費貸款供應的增加。此外,我們認為,製造業中活躍的併購市場推動了對工業資產清算和我們服務的需求。我們運營的市場高度分散,這為公司提供了增加市場份額和推動整合的持續機會。
高投資資本回報率 - 我們相信,我們有機會通過更頻繁地擔任委託人而不是擔任較低利潤率的經紀商來推動拍賣經濟的改善。此外,我們認為,在向金融資產債務購買者提供擔保貸款方面,我們有強勁的增長機會,這是我們通過HGC提供的服務。
強大的管理團隊 - 我們建立了一支經驗豐富、具有深厚領域專業知識的高管級管理團隊。我們的總裁兼首席執行官羅斯·多夫是第三代拍賣商,也是將技術應用於資產清算行業的開創性創新者。Dove 先生的職業生涯始於三十多年前的拍賣行業,最初是一家小型家族拍賣行,後來幫助將其擴展為一家名為 DoveBid 的跨國公司,並於 2008 年出售給了第三方。此外,我們的高級管理團隊在工業資產和金融資產交易方面擁有深厚的領域專業知識。2020年9月17日,我們與公司前總裁兼首席運營官柯克·多夫簽訂了僱傭協議。辭職後,柯克·多夫繼續以顧問身份在我們工作,預計工作將持續到2024年12月31日。此外,在2020年,尼克·多夫被任命為工業資產部總裁,大衞·路德維希被任命為金融資產部總裁。尼克·多夫自2017年8月起擔任Heritage Global Partners銷售執行副總裁。大衞·路德維希此前曾擔任公司全資子公司NLEX的總裁,自公司於2014年收購NLEX以來一直擔任該職務。
金融資產部
我們的金融資產部為消費信貸發行人提供服務,這些發行人希望通過不良貸款和已扣除貸款(債權人因無法收回而註銷的貸款)獲利。不良貸款和已扣除貸款通常來自發行無抵押消費信貸的銀行。
24
經紀業務板塊
通過NLEX,我們擔任顧問,通過電子拍賣交易平臺向銀行、美國政府以及美國和加拿大各地的其他債務持有人出售已扣款和不良資產投資組合。自1980年代以來,NLEX已出售了面值超過1500億美元的不良資產、不良資產和已扣押資產。NLEX的銷售集中在網上、汽車、消費信用卡、學生貸款和房地產扣款。我們經紀的典型信貸以比面值大幅折扣的價格出售,我們通常會從買家和賣家那裏獲得這些服務的佣金。我們與高質量、頂級和中端的債券購買者建立了關係。NLEX正在向金融科技貸款機構、點對點貸款和先買後付等領域擴張,我們認為NLEX有機會在這些領域實現顯著增長。此外,我們計劃增加售後舉措,使我們的服務比競爭對手更具吸引力。
專業貸款板塊
通過HGC,我們為已扣除和不良資產組合的投資者提供專業融資解決方案。自2019年HGC成立以來,我們已通過自籌資金貸款和與高級貸款機構合作向投資者發放了總額為1.42億美元的貸款。自成立以來,我們在貸款總額中所佔的比例為5,950萬美元。我們的擔保貸款收入包括前期費用、利息收入、每月監控費和後端利潤份額。總體而言,根據貸款融資的既定條款和收款情況,我們預計未償應收票據份額的年回報率約為20%或以上。截至2023年9月30日,我們與向已扣除和不良應收賬款投資組合的買家提供貸款的投資相關的總餘額為3590萬美元,其中2,060萬美元被歸類為應收票據,1,530萬美元被歸類為權益法投資。
我們的管理團隊擁有數十年的領域專業知識,能夠利用廣泛的融資活動和廣泛的行業關係。我們相信,通過提高中端已扣賬應收賬款買家對服務不足的市場的滲透率,為我們的客户提供更多的經濟融資選擇和更多種類的融資解決方案,我們有機會實現增長。
25
工業資產部
我們的工業資產部就工業資產的出售向企業和金融客户提供建議,這些資產主要來自剩餘資產,有時甚至是困境,同時充當出售代理人、擔保人或委託人。
拍賣和清算板塊
通過HGP,我們為全球拍賣、評估和資產諮詢公司提供全方位服務,包括收購交鑰匙製造設施和二手工業機械和設備。我們的服務費用通常在15%至50%之間,具體取決於我們的角色和交易。該部門主要針對 “建築物內” 剩餘資產或不良資產的賣方。我們的買家包括最終用户和經銷商。
翻新和轉售細分市場
通過ALT,我們在生物技術和製藥領域提供了專業化服務,這些領域在過去十年中一直是關鍵的垂直領域。ALT專注於翻新和轉售實驗室設備。
我們的管理團隊擁有數十年的領域專業知識,能夠利用廣泛的行業關係,實時訪問買家和銷售數據庫,並對我們運營的超過25個行業的標的資產價值有深入的瞭解。我們相信,通過我們有能力與大型跨國賣家簽訂持續合同,成為新興領域的先行者,以及在我們目前不太活躍的領域獲得市場份額,我們有機會實現拍賣服務的增長。我們廣泛的網絡以及尋找和尋找新機會的能力是擴張的關鍵因素。我們相信,通過增加銀行批准的供應商名單、地域擴張以及深化對現有銀行關係的滲透,我們的估值服務有機會增長。
政府監管
我們受聯邦、州和地方消費者保護法的約束,包括保護客户非公開信息隱私的法律和禁止不公平和欺騙性貿易行為的法規。許多司法管轄區還監管 “拍賣” 和 “拍賣商”,並可能對在線拍賣服務進行監管。這些消費者保護法律和法規可能會導致鉅額合規成本,並可能幹擾我們的業務進行。
美國的立法增加了上市公司的監管和合規成本,也增加了獨立註冊會計師和法律顧問提供工作的範圍和成本。隨着監管和合規指南的不斷髮展,我們將來可能會產生額外費用,這些費用可能是重要的,也可能不重要,以遵守監管機構的立法要求或規則、聲明和準則。
關鍵會計政策與估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析引用了我們未經審計的簡明合併中期財務報表,該報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。這要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露,以及報告期間報告的收入和支出數額。管理層的估計和判斷以歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種其他因素為基礎。實際結果可能與這些估計有所不同。
重要估算包括對已確認收入的可收性評估以及應收賬款和應收票據、庫存、投資、商譽和無形資產、負債、遞延所得税資產和負債(包括預測未來年度應納税所得額)的估值以及股票薪酬。這些估計有可能對我們的合併財務報表產生重大影響,要麼是因為它們所涉及的財務報表項目很重要,要麼是因為在特定時間點衡量本質上持續的事件涉及不確定性,因此需要進行判斷和估計。
我們沒有資產負債表外的安排。
我們沒有支付任何股息,預計將來也不會支付任何股息。
我們的10-K表中討論了在編制經審計的合併財務報表時使用的關鍵會計政策。我們通過了一項自2023年1月1日起生效的會計政策變更,詳情見 附註2 —重要會計政策摘要,最近通過的會計公告,本表格10-Q所附的財務報表。這一變更被稱為 “ASC 326”,是財務會計準則委員會要求的。前期未重報,截至該日,對2023年1月1日之前各期的累積影響已記錄到我們的簡明合併資產負債表中。展望未來,這一變化不會對我們的經營業績產生實質性影響。除了這項必要的變更外,在截至2023年9月30日的九個月中,我們的會計政策沒有變化。
26
管理層對財務狀況的討論
流動性和資本資源
流動性
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的營運資金分別為1,380萬美元和770萬美元。
截至2023年9月30日,我們的流動資產增至3,390萬美元,而截至2022年12月31日為2390萬美元。這一變化主要是由於應收票據的流動部分增加了580萬美元,現金增加了290萬美元,應收賬款增加了190萬美元。截至2023年9月30日,我們的流動負債增至2,010萬美元,而截至2022年12月31日為1,620萬美元。最顯著的變化是,由於某些資產清算和解的時間安排,我們向賣方的應付賬款增加了700萬美元,但被應付賬款和應計負債減少的310萬美元所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的主要現金來源是手頭現金、定期貸款收益和經營活動提供的現金。在截至2023年9月30日的九個月中,現金支出主要包括向合作伙伴轉讓票據後收到的1,880萬美元現金後的應收票據投資、650萬美元的權益法投資、2021年信貸額度的730萬美元還款、40萬美元的ALT票據的還款、40萬美元的定期貸款的還款、運營費用支付以及拍賣負債的結算。
我們相信,自提交本季度報告之日起,我們可以通過營運資金、持續運營的現金流和從現有信貸額度獲得融資,為我們的運營和償債義務提供至少12個月的資金。
我們的負債包括2021年8月23日發行的200萬美元的期票(“ALT票據”),該期票是為收購美國實驗室貿易的某些資產和負債而支付的總收購價的一部分,根據我們的2021年信貸額度借入的任何款項以及定期貸款。ALT票據的條款要求我們分48次等額還清票據,金額約為44,000美元,年利率為3%,到期日為2025年8月23日。截至2023年9月30日,我們在ALT票據上的未償餘額為100萬美元。2023年5月26日,公司與C3銀行簽訂了貸款修改協議和貸款重申協議(“修改協議”)。修改協議修改並重申了2021年信貸額度,以延長到期日,修改適用的利率,並進一步修改貸款契約。到期日已修改為2024年10月27日。我們被允許將貸款收益僅用於我們的業務運營。截至2023年9月30日,我們在2021年信貸額度的未償餘額為160萬美元。定期貸款要求我們在5年期內按月分期付款,並根據浮動利率的變化進行調整。截至2023年9月30日,我們的定期貸款未償餘額為660萬美元。
資本資源
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的股東權益分別為5,640萬美元和4,830萬美元。
我們根據當前和預計的經營業績和合同承諾來確定未來的資本和運營需求。我們希望能夠通過營運資金、來自運營活動的未來淨現金流、2021年信貸額度和定期貸款相結合來為我們未來的運營提供資金。我們的合同要求僅限於與關聯方和非關聯方的未償債務和租賃承諾。資本要求通常僅限於我們購買剩餘和不良資產以及我們在專業貸款部門下的投資活動。我們認為,我們目前的資本資源,包括2021年信貸額度和定期貸款的可用借款能力,足以滿足這些需求。如果需要額外的資金,我們相信我們可以通過資本合作伙伴獲得額外的債務融資。
27
現金狀況和現金流
截至2023年9月30日,現金及現金等價物為1,560萬美元,而截至2022年12月31日為1,270萬美元,增加了約290萬美元。
經營活動提供的現金
在截至2023年9月30日的九個月中,運營部門提供的現金為1,260萬美元,而2022年同期為260萬美元。約1,000萬美元的變化主要歸因於截至2023年9月30日的九個月中,經非現金項目調整後的淨收入與2022年同期相比發生了800萬美元的變化。在截至2023年9月30日的九個月中,與2022年同期相比,運營資產和負債的200萬美元變化抵消了該金額。
在截至2023年9月30日的九個月中,運營資產和負債與2022年同期相比的變化主要是由於我們的運營性質。我們從離散資產清算交易中獲得收入,這些交易的規模和時間差異很大,可以包括費用、佣金、資產出售收益或兩者的組合。因此,與這些交易相關的運營資產和負債具有相同的可變性,並且在任何給定時期結束時都可能有很大不同。
投資活動提供的現金(已用於)
在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金為1,450萬美元,而2022年同期投資活動提供的現金為390萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金主要包括2760萬美元的應收票據投資和650萬美元的權益法投資,完全與金融資產部的專業貸款活動有關。在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金被投資活動提供的現金所抵消,這些現金主要是向合作伙伴轉讓應收票據時收到的890萬美元現金、610萬美元的應收票據付款以及從權益法投資中獲得的480萬美元的投資回報和現金分配。
在截至2022年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金主要包括240萬美元的應收票據付款,以及從權益法投資中獲得的投資回報和現金分配,總額為1,020萬美元,其中包括與金融資產部專業貸款活動相關的170萬美元,來自出售位於亨茨維爾的合資企業阿拉巴馬州CPFH LLC剩餘房地產資產的590萬美元,以及來自房地產銷售的260萬美元以及KNFH LLC的機械和設備資產。在截至2022年9月30日的九個月中,投資活動提供的現金被用於投資權益法投資的810萬美元現金所抵消,其中660萬美元與我們金融資產部的專業貸款活動有關,150萬美元用於工業資產部門,與收購兩家制藥廠(前內舍爾製藥廠)直接相關。
由(用於)融資活動提供的現金
在截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金約為490萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金為260萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,融資活動主要包括從2021年信貸額度和定期貸款中提取的1,300萬美元收益,但被2021年信貸額度的730萬美元還款、40萬美元的定期貸款還款和40萬美元的ALT票據還款所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動主要包括向我們的2021年信貸額度償還190萬美元和向我們的ALT票據還款40萬美元。
28
合同義務
我們的重要合同義務是我們的第三方貸款、客户和合作夥伴的資產清算付款和租賃債務。我們的10-K表中包含的合併財務報表附註中對貸款和租賃義務進行了全面描述。
管理層對運營業績的討論
下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡要合併經營業績(以千計)。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服務收入 |
|
$ |
9,985 |
|
|
$ |
7,349 |
|
|
|
2,636 |
|
|
|
36 |
% |
|
$ |
30,040 |
|
|
$ |
16,112 |
|
|
$ |
13,928 |
|
|
|
86 |
% |
資產銷售 |
|
|
5,566 |
|
|
|
5,312 |
|
|
|
254 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
15,221 |
|
|
|
16,971 |
|
|
|
(1,750 |
) |
|
|
(10 |
)% |
總收入 |
|
|
15,551 |
|
|
|
12,661 |
|
|
|
2,890 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
45,261 |
|
|
|
33,083 |
|
|
|
12,178 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
運營成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
服務成本收入 |
|
|
2,423 |
|
|
|
2,051 |
|
|
|
372 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
6,570 |
|
|
|
3,715 |
|
|
|
2,855 |
|
|
|
77 |
% |
資產出售成本 |
|
|
3,413 |
|
|
|
3,015 |
|
|
|
398 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
9,683 |
|
|
|
12,048 |
|
|
|
(2,365 |
) |
|
|
(20 |
)% |
銷售、一般和管理 |
|
|
6,806 |
|
|
|
5,693 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
19,546 |
|
|
|
14,907 |
|
|
|
4,639 |
|
|
|
31 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
132 |
|
|
|
134 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
373 |
|
|
|
400 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
(7 |
)% |
運營成本和支出總額 |
|
|
12,774 |
|
|
|
10,893 |
|
|
|
1,881 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
36,172 |
|
|
|
31,070 |
|
|
|
5,102 |
|
|
|
16 |
% |
權益法投資的收益 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1,706 |
|
|
|
(1,714 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
675 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
(5,285 |
) |
|
|
(89 |
)% |
營業收入 |
|
|
2,769 |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
(705 |
) |
|
|
(20 |
)% |
|
|
9,764 |
|
|
|
7,973 |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
22 |
% |
利息支出,淨額 |
|
|
(56 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
167 |
% |
|
|
(225 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
|
134 |
% |
所得税支出前的收入 |
|
|
2,713 |
|
|
|
3,453 |
|
|
|
(740 |
) |
|
|
(21 |
)% |
|
|
9,539 |
|
|
|
7,877 |
|
|
|
1,662 |
|
|
|
21 |
% |
所得税支出 |
|
|
736 |
|
|
|
1,153 |
|
|
|
(417 |
) |
|
|
(36 |
)% |
|
|
1,954 |
|
|
|
2,354 |
|
|
|
(400 |
) |
|
|
17 |
% |
淨收入 |
|
$ |
1,977 |
|
|
$ |
2,300 |
|
|
$ |
(323 |
) |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
7,585 |
|
|
$ |
5,523 |
|
|
$ |
2,062 |
|
|
|
37 |
% |
我們的收入由多個部分組成:(1)傳統的收費資產處置服務,例如在線和網絡拍賣、清算和談判銷售的佣金,以及來自NLEX扣除的應收賬款業務的佣金;(2)收購和隨後處置不良資產和剩餘資產,包括工業機械和設備以及房地產;(3)評估、管理諮詢服務和專業貸款服務所賺取的費用和利息。
我們基於 “管理” 方法報告細分信息。管理方法將管理層用於決策和評估績效的內部報告指定為我們應報告的細分市場的來源。我們主要根據所提供服務的差異化收入來源來管理我們的業務。我們的應申報板塊包括拍賣和清算板塊、翻新和轉售板塊、經紀業務板塊和專業貸款板塊。我們的拍賣和清算部門通過HGP運營,是一家提供全方位服務的全球拍賣、評估和資產諮詢公司,包括收購交鑰匙製造設施和二手工業機械和設備。我們的翻新和轉售部門通過ALT收購、翻新和供應專業實驗室設備。我們的經紀業務部門通過NLEX代表金融機構在美國和加拿大經紀已扣除的應收賬款。我們的專業貸款部門通過HGC為扣除和不良資產投資組合的投資者提供專業融資解決方案。
29
我們主要根據營業收入評估應申報細分市場的業績。儘管如此,ALT和HGC報告的分部營業收入代表了將這些細分市場作為其姊妹細分市場的一部分進行管理的增量成本(ALT為HGP,HGC為NLEX)。因此,ALT和HGC報告的營業收入並不代表其真正的獨立貢獻,因為我們不試圖將姊妹部門現有的固定部門管理費用分配給較新的細分市場。同樣,出於管理報告的目的,公司間接費用沒有分配給業務部門。此外,我們不使用分段資產信息來評估可申報分部的業績,也不包括用於管理報告目的的分部之間的公司間轉移。
下表列出了公司應申報分部的營業收入(以千計):
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
工業資產部: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拍賣和清算 |
|
$ |
1,099 |
|
|
$ |
2,393 |
|
|
$ |
3,282 |
|
|
$ |
6,241 |
|
翻新和轉售 |
|
|
1,001 |
|
|
|
665 |
|
|
|
2,838 |
|
|
|
1,006 |
|
分部營業收入總額 |
|
|
2,100 |
|
|
|
3,058 |
|
|
|
6,120 |
|
|
|
7,247 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
金融資產部: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經紀業務 |
|
|
2,055 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
6,217 |
|
|
|
2,582 |
|
專業貸款 |
|
|
(206 |
) |
|
|
320 |
|
|
|
1,093 |
|
|
|
898 |
|
分部營業收入總額 |
|
|
1,849 |
|
|
|
1,566 |
|
|
|
7,310 |
|
|
|
3,480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司運營費用和其他收入 |
|
|
(1,180 |
) |
|
|
(1,150 |
) |
|
|
(3,666 |
) |
|
|
(2,754 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合併營業收入 |
|
$ |
2,769 |
|
|
$ |
3,474 |
|
|
$ |
9,764 |
|
|
$ |
7,973 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的三個月期限與截至2022年9月30日的三個月期相比
收入和收入成本 — 在截至2023年9月30日的三個月中,收入為1,560萬美元,而2022年同期為1,270萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,服務收入和資產銷售成本為580萬美元,而2022年同期為510萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,這些項目的毛利為970萬美元,而2022年同期為760萬美元,增長了約210萬美元,增長了約28%。2023年第三季度毛利的增長反映了服務收入的大幅增長,這要歸因於金融資產部的強勁表現以及資產清算交易的時間和規模的正常變化。
30
銷售、一般和管理費用 — 在截至2023年9月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用為680萬美元,而2022年同期為570萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用的重要組成部分如下所示(以千計):
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
拍賣和清算 |
|
$ |
1,754 |
|
|
$ |
1,765 |
|
|
|
(1 |
)% |
翻新和轉售 |
|
|
592 |
|
|
|
389 |
|
|
|
52 |
% |
經紀業務 |
|
|
1,193 |
|
|
|
1,255 |
|
|
|
(5 |
)% |
專業貸款 |
|
|
282 |
|
|
|
138 |
|
|
|
104 |
% |
企業和其他 |
|
|
627 |
|
|
|
664 |
|
|
|
(6 |
)% |
基於股票的薪酬 |
|
|
175 |
|
|
|
170 |
|
|
|
3 |
% |
諮詢 |
|
|
64 |
|
|
|
32 |
|
|
|
100 |
% |
董事會費用 |
|
|
90 |
|
|
|
89 |
|
|
|
1 |
% |
會計、税務和法律專業費用 |
|
|
442 |
|
|
|
296 |
|
|
|
49 |
% |
保險 |
|
|
133 |
|
|
|
119 |
|
|
|
12 |
% |
佔用率 |
|
|
313 |
|
|
|
291 |
|
|
|
8 |
% |
旅行和娛樂 |
|
|
182 |
|
|
|
156 |
|
|
|
17 |
% |
廣告和促銷 |
|
|
150 |
|
|
|
89 |
|
|
|
69 |
% |
信息技術支持 |
|
|
96 |
|
|
|
103 |
|
|
|
(7 |
)% |
信貸損失準備金 |
|
|
545 |
|
|
|
— |
|
|
|
100 |
% |
其他 |
|
|
168 |
|
|
|
137 |
|
|
|
23 |
% |
銷售、一般和管理費用總額 |
|
$ |
6,806 |
|
|
$ |
5,693 |
|
|
|
20 |
% |
與2022年第三季度相比,2023年第三季度的銷售、一般和管理費用有所增加,這主要是由於員工人數增加以及我們的信貸損失準備金導致薪酬支出增加。
折舊和攤銷費用 — 截至2023年9月30日的三個月和2022年同期,折舊和攤銷費用為10萬美元,主要包括與無形資產相關的攤銷費用。
截至2023年9月30日的九個月期與截至2022年9月30日的九個月期相比
收入和收入成本 — 在截至2023年9月30日的九個月中,收入為4,530萬美元,而2022年同期為3,310萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,服務收入和資產銷售成本為1,630萬美元,而2022年同期為1,580萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,這些項目的毛利為2900萬美元,而2022年同期為1,730萬美元,增長了約1170萬美元,增長了約68%。2023年毛利的增長反映了服務收入的大幅增長,這要歸因於金融資產部的強勁表現以及資產清算交易的時間和規模的正常變化。
銷售、一般和管理費用 — 在截至2023年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用為1,950萬美元,而2022年同期為1,490萬美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用的重要組成部分如下所示(以千計):
31
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
% 變化 |
|
|||
補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
拍賣和清算 |
|
$ |
4,740 |
|
|
$ |
4,618 |
|
|
|
3 |
% |
翻新和轉售 |
|
|
1,638 |
|
|
|
1,154 |
|
|
|
42 |
% |
經紀業務 |
|
|
4,725 |
|
|
|
3,129 |
|
|
|
51 |
% |
專業貸款 |
|
|
773 |
|
|
|
425 |
|
|
|
82 |
% |
企業和其他 |
|
|
1,780 |
|
|
|
1,405 |
|
|
|
27 |
% |
基於股票的薪酬 |
|
|
582 |
|
|
|
384 |
|
|
|
52 |
% |
諮詢 |
|
|
92 |
|
|
|
72 |
|
|
|
28 |
% |
董事會費用 |
|
|
244 |
|
|
|
235 |
|
|
|
4 |
% |
會計、税務和法律專業費用 |
|
|
1,296 |
|
|
|
895 |
|
|
|
45 |
% |
保險 |
|
|
400 |
|
|
|
342 |
|
|
|
17 |
% |
佔用率 |
|
|
950 |
|
|
|
797 |
|
|
|
19 |
% |
旅行和娛樂 |
|
|
627 |
|
|
|
521 |
|
|
|
20 |
% |
廣告和促銷 |
|
|
404 |
|
|
|
310 |
|
|
|
30 |
% |
信息技術支持 |
|
|
299 |
|
|
|
290 |
|
|
|
3 |
% |
信貸損失準備金 |
|
|
632 |
|
|
|
— |
|
|
|
100 |
% |
其他 |
|
|
364 |
|
|
|
330 |
|
|
|
10 |
% |
銷售、一般和管理費用總額 |
|
$ |
19,546 |
|
|
$ |
14,907 |
|
|
|
31 |
% |
與截至2022年9月30日的九個月相比,在截至2023年9月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用有所增加,這主要是由於我們的運營部門財務業績改善、員工人數增加以及信貸損失準備金導致薪酬支出增加。
折舊和攤銷費用 — 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,折舊和攤銷費用分別為40萬美元和40萬美元,主要包括與無形資產相關的攤銷費用。
32
關鍵績效指標
我們定期監控一些財務和非財務指標,以跟蹤我們的基本運營業績和趨勢。除了營業收入(合併損益表中顯示的GAAP財務指標)(我們認為這是衡量我們運營業績和趨勢的最重要指標)外,我們認為息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)是我們業務的關鍵績效指標(“KPI”)。這些 KPI 的定義或計算方式可能與其他公司使用的類似 KPI 不同。
我們根據公認會計原則編制了未經審計的簡明合併財務報表。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上折舊和攤銷、利息支出和所得税準備金。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了為消除股票薪酬影響而進一步調整的息税折舊攤銷前利潤。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的業績、評估公司的業績以及做出運營和戰略決策。管理層認為,將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報與我們的GAAP財務報表以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬相結合,有助於投資者更全面地瞭解歷史和持續影響公司基本業績的因素和趨勢。我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的使用並不意味着也不應被單獨考慮,也不應被視為任何GAAP財務指標的替代或優於任何GAAP財務指標。您應仔細評估以下財務信息,這些信息將我們公佈的GAAP報告的淨收入與所述期間的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了核對(以千計)。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
1,977 |
|
|
$ |
2,300 |
|
|
$ |
7,585 |
|
|
$ |
5,523 |
|
重新添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
132 |
|
|
|
134 |
|
|
|
373 |
|
|
|
400 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
56 |
|
|
|
21 |
|
|
|
225 |
|
|
|
96 |
|
所得税支出 |
|
|
736 |
|
|
|
1,153 |
|
|
|
1,954 |
|
|
|
2,354 |
|
EBITDA |
|
|
2,901 |
|
|
|
3,608 |
|
|
|
10,137 |
|
|
|
8,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理層加回來: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股票的薪酬 |
|
|
175 |
|
|
|
170 |
|
|
582 |
|
|
384 |
|
||
調整後 EBITDA |
|
$ |
3,076 |
|
|
$ |
3,778 |
|
|
$ |
10,719 |
|
|
$ |
8,757 |
|
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家小型申報公司,我們無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
截至本報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官(“認證人”)對我們的披露控制和程序進行了評估。根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,“披露控制和程序” 一詞是指發行人旨在確保所需信息的控制和其他程序o 發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的內容,須在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給發行人的管理層,包括認證人員,以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估,認證官員得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
此外,在截至2023年9月30日的九個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
33
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。合法訴訟程序
我們的10-K表格中討論的法律程序沒有實質性變化。
第 1A 項。R風險因素
作為一家小型申報公司,我們無需提供本項目所要求的信息。
第 2 項。未註冊的股票銷售ty證券和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。默認 Upon 高級證券。
沒有。
第 4 項礦山安全Tey 披露。
不適用。
第 5 項其他信息。
沒有。
34
第 6 項。 展品。
(a) 展品
展品編號 |
|
展品的識別 |
3.1 |
|
經修訂和重述的公司章程(重述僅用於申報目的)(作為公司於2020年3月9日提交的10-K表年度報告(文件編號000-17973)的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
|
|
|
3.2 |
|
經修訂的重述章程(作為公司於2020年9月30日提交的8-K表最新報告(文件編號001-39471)的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
|
|
|
4.1 |
|
Heritage Global Inc.與納皮爾公園工業資產收購有限責任公司簽訂的認股權證協議自2019年3月19日起生效(作為公司於2019年3月25日提交的8-K表最新報告(文件編號000-17973)的附錄4.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
|
|
|
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
31.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
|
|
|
35
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由根據該法獲得正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
Heritage Glob |
||
|
|
|
|
|
日期:2023 年 11 月 9 日 |
|
來自: |
|
/s/ Ross Dove |
|
|
|
|
Ross Dove |
|
|
|
|
首席執行官 |
|
|
|
|
(首席執行官) |
|
|
|
|
|
|
|
來自: |
|
/s/ Brian J. Cobb |
|
|
|
|
Brian J. Cobb |
|
|
|
|
首席財務官 |
|
|
|
|
(首席財務官兼首席會計官) |
36