美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（標記一個）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ____ 到 ____ 的過渡時期
委員會檔案編號：
UFP 科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_________________________________________
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | |
| 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的
UFP 科技公司
索引
| 頁面 | ||
| 第一部分-財務信息 |
3 | |
| 第 1 項。 |
財務報表 | 3 |
|
|
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計） | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表（未經審計） | 4 | |
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表（未經審計） | 5 |
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 6 |
|
|
中期簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 | 25 |
| 第二部分-其他信息 |
25 | |
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
25 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
26 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
26 |
| 第 3 項。 |
優先證券違約 |
26 |
| 第 4 項。 |
礦山安全披露 |
26 |
| 第 5 項。 |
其他信息 |
26 |
| 第 6 項。 |
展品 |
26 |
| 簽名 |
27 | |
| 第一部分： |
財務信息 |
| 第 1 項： |
財務報表 |
UFP 科技公司
簡明合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
| 9月30日 2023 | 十二月三十一日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 可退還的所得税 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 不合格的遞延補償計劃 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 長期債務的本期分期付款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，不包括本期分期付款 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 不合格的遞延補償計劃 | ||||||||
| 租賃負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值， 授權股份； 已發行的股票 | ||||||||
| 普通股，$面值， 授權股份； 和 截至2023年9月30日分別發行和流通的股份； 和 截至2022年12月31日分別發行和流通的股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按成本計算的庫存股： 截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
UFP 科技公司
簡明綜合收益表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
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| 銷售、一般和管理費用 |
||||||||||||||||
| 收購成本 |
||||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 |
||||||||||||||||
| 出售模塑纖維業務的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 出售不動產、廠房和設備的損失（收益） |
( |
) | ||||||||||||||
| 營業收入 |
||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||||||
| 其他（收入）支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税支出前的收入 |
||||||||||||||||
| 所得税支出 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
| 綜合收入 |
||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收入： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
UFP 技術有限公司
股東權益簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
累積的 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付費 |
已保留 |
其他綜合 |
國庫股 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
收入（虧損） |
股份 |
金額 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使扣除提交行使的股份後的股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| RSU 的淨份額結算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
累積的 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付費 |
已保留 |
其他綜合 |
國庫股 |
股東 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
收益 |
收入（虧損） |
股份 |
金額 |
公平 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| RSU 的淨份額結算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| RSU 的淨份額結算 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
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| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
UFP 科技公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 處置財產、廠房和設備的損失（收益） |
( |
) | ||||||
| 出售模塑纖維業務的收益 |
( |
) | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||
| 遞延所得税 |
||||||||
| 或有對價公允價值的變化 |
||||||||
| 運營資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收賬款，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 |
||||||||
| 應繳所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款 |
||||||||
| 應計費用 |
( |
) | ||||||
| 遞延收入 |
( |
) | ||||||
| 不合格的遞延薪酬計劃和其他負債 |
( |
) | ||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購Advant，扣除收購的現金 |
( |
) | ||||||
| 收購DAS Medical，調整營運資金 |
||||||||
| 出售模製纖維的收益 |
||||||||
| 出售固定資產的收益 |
||||||||
| 投資活動提供的（用於）淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 循環信貸額度預付款的收益 |
||||||||
| 循環信貸額度的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有對價 |
( |
) | ||||||
| 融資租賃債務的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權的收益 |
||||||||
| 為歸屬的限制性股票單位支付法定預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外幣匯率對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
中期簡明合併財務報表附註
| (1) |
演示基礎 |
此處列出的UFP Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會關於季度報告的規定編制的10-Q and do 不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有信息和附註披露。這些報表應與截至年度的合併財務報表及其附註一起閲讀 2022年12月31日， 包含在公司的 2022表單上的年度報告10-K，如向美國證券交易委員會提交的那樣。
截至目前的簡明合併資產負債表 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 該公司的綜合收益簡明合併報表 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,該股東權益的簡明合併報表 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,以及簡明合併的現金流量表 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022未經審計，但管理層認為，包括公允列報這些過渡期業績所需的所有調整（包括正常的經常性調整）。截至目前的簡明合併資產負債表 2022年12月31日 源自公司的年度財務報表，這些報表由一家獨立的註冊會計師事務所審計，但確實如此 不包括完整年度財務報表所需的所有信息和腳註。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
的操作結果 三-和 九-已結束的月期 2023年9月30日 是 不必然表明了截至整個財政年度的預期業績 十二月31, 2023.
最近的會計公告
有 不新發布的會計公告，公司預計將對財務報表產生重大影響。
| (2) |
收購和剝離 |
模壓纖維
開啟2022年7月26日,根據股份購買協議和相關協議，公司以約美元的價格將其前全資子公司模塑纖維技術有限公司（“MFT”）和愛荷華州的相關房地產出售給了CKF USA INCORPORATED（“CKF”）（一家特拉華州公司）
阿凡特醫療
開啟 2022年3月16日 公司購買了
成立於 1993,Advant總部位於愛爾蘭高威，在哥斯達黎加開展業務，在墨西哥設有合作伙伴製造廠。Advant是醫療設備和包裝的開發商和合同製造商，主要用於導管和導線。
下表彙總了截至收購日支付的對價的分配情況，收購資產的公允價值和根據管理層對公允價值的估計（以千計）假設的負債：
| 轉讓的對價的公允價值 |
||||
| 收盤時支付的現金 |
$ | |||
| 其他責任 |
||||
| 來自 Advant 的現金 |
( |
) | ||
| 全部對價 |
$ | |||
| 購買價格分配 |
||||
| 應收賬款 |
$ | |||
| 庫存 |
||||
| 其他流動資產 |
||||
| 不動產、廠房和設備 |
||||
| 客户合同和關係 |
||||
| 知識產權 |
||||
| 競業禁止協議 |
||||
| 租賃使用權資產 |
||||
| 其他資產 |
||||
| 善意 |
||||
| 可識別資產總額 |
$ | |||
| 應付賬款 |
( |
) | ||
| 應計費用 |
( |
) | ||
| 所得税 |
( |
) | ||
| 遞延税 |
( |
) | ||
| 租賃負債 |
( |
) | ||
| 收購的淨資產 |
$ |
通過以下方式與交易相關的收購成本 第三四分之一 2022大約是 $
自收購之日起Advant確認的收入和收益金額至 第三四分之一 2022大約是 $
形式陳述
下表包含未經審計的簡明合併運營報表 九-已結束的月期 2022年9月30日， 好像Advant的收購是在開始時發生的 2022（以千計）：
| 九個月期已結束 |
||||
| 2022年9月30日 |
||||
| （未經審計） |
||||
| 銷售 |
$ | |||
| 營業收入 |
$ | |||
| 淨收入 |
$ | |||
| 每股收益： |
||||
| 基本 |
$ | |||
| 稀釋 |
$ | |||
以上未經審計的預估信息僅供説明之用，並且 可能 不表明如果按所述方式進行收購，本來會發生的經營業績。此外，未來的業績 可能 與此類預估信息中反映的結果有很大差異。
| (3) |
收入確認 |
當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時，公司就會確認收入。確認的收入金額反映了公司期望以換取承諾的商品或服務而有權獲得的對價。公司根據ASC的核心原則確認收入 606其中包括 (1) 確定與客户的合同，(2) 確定合同中單獨的履約義務，(3) 確定交易價格，(4) 將交易價格分配給履約義務，以及 (5）確認收入。該公司在發貨時確認其產品銷售額中除非重要部分以外的所有銷售額。公司主要在客户接受後確認銷售工具和機械的收入。公司確認工程服務（主要是產品開發服務）的收入，這些收入是根據協議實質內容提供的服務或以其他方式確定的收入。公司在特定商品完成並可供客户使用時確認賬單和持倉交易的收入。在正常業務過程中，公司接受客户對有缺陷商品的銷售退貨，此類金額並不重要。儘管僅適用於少量交易，但公司已選擇將銷售税排除在交易價格之外。公司已選擇根據銷售條款和條件對公司負責的運輸和裝卸活動進行核算 不作為履約義務，而是作為履行成本。這些活動是履行公司轉讓貨物的承諾所必需的，並在確認收入時記作支出。
分類收入
下表顯示了按向公司客户出售的主要商品和服務類型分列的公司收入（以千計）：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 淨銷售額為： |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 工具和機械 |
||||||||||||||||
| 工程服務 |
||||||||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同餘額
收入確認的時機 可能 與向客户開具發票的時間不同。如果在收入確認之前開具發票，則公司的合同負債包含在簡明合併資產負債表的 “遞延收入” 中。
下表列出了合同負債活動的向前滾動情況 九-已結束的月期 九月30, 2023和 2022（以千計）：
| 合同負債 |
||||||||
| 九個月已結束 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 遞延收入-期初 |
$ | $ | ||||||
| 由於收到客户的考慮而增加 |
||||||||
| 確認的收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由於模製纖維的銷售，減少了 |
( |
) | ||||||
| 遞延收入-期末 |
$ | $ | ||||||
在此期間確認的收入 九月期已結束 2023年9月30日 和 2022從本期初遞延收入中包含的金額來看，約為美元
當在收入確認後開具發票時，公司的合同資產包含在簡明合併資產負債表的 “應收賬款” 中。
下表顯示了合同資產活動的向前滾動情況 九-已結束的月期 2023年9月30日 和 2022（以千計）：
| 合約資產 |
||||||||
| 九個月已結束 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 未開單應收款-期初 |
$ | $ | ||||||
| 收入增加是由於收入已確認而未向客户開具發票 |
||||||||
| 由於客户開具發票而減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未開單應收款-期末 |
$ | $ | ||||||
| (4) |
補充現金流信息 |
補充現金流信息包括以下內容（以千計）：
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 已支付的現金用於： |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税，扣除退款 |
||||||||
| 非現金投資和融資活動： |
||||||||
| 資本增值已累計但尚未支付 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃使用權資產 |
||||||||
| 經營租賃負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| (5) |
應收賬款和信用損失備抵金 |
應收款包括以下內容（以千計）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 應收賬款——貿易 |
$ | $ | ||||||
| 減去信用損失備抵金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收賬款，淨額 |
$ | $ | ||||||
該公司主要通過銷售產品和服務而蒙受信貸損失。公司的應收賬款預期損失備抵方法是根據歷史收款經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查制定的。由於此類應收賬款的短期性質，對應收賬款金額的估計為 可能 不應收賬款根據應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況收取。此外，還確定了具體的補貼金額，以記錄向違約概率較高的客户提供的適當準備金。公司的監控活動包括及時的賬户對賬、爭議解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。當確定餘額無法收回時，將註銷餘額。根據對預期付款的評估以及所有其他合理可用的歷史、當前和未來信息得出的估計數用於確定津貼。
下表列出了從應收賬款中扣除的信貸損失備抵金的向前滾動，以顯示截至目前預計收取的淨額 2023年9月30日 和 2022（以千計）：
| 信貸補貼 損失 |
||||||||
| 九個月已結束 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 津貼-期初 |
$ | $ | ||||||
| 預期信貸損失準備金（調整） |
( |
) | ||||||
| 從津貼中註銷的金額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 回收率 |
||||||||
| 津貼-期末 |
$ | $ | ||||||
| (6) | 金融工具的公允價值 |
在合併資產負債表中以公允價值記錄或在腳註中以公允價值披露的金融工具根據與用於衡量其公允價值的輸入相關的判斷水平進行分類。由 ASC 定義的分層級別 820, 公允價值計量和披露，與這些資產和負債公允估值投入的主觀性直接相關，如下所示：
級別 1
根據計量日相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價進行估值。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易的頻率和交易量足以持續提供定價信息的市場。
級別 2
根據資產或負債的直接或間接可觀察到的價格進行估值，該價格通過與測量之日和儀器預期壽命期間的市場數據進行關聯。
級別 3
估值基於管理層對市場參與者在衡量之日將使用哪些資產或負債進行定價的最佳估計。考慮了估值技術固有的風險和模型輸入所固有的風險。
下表列出了定期以公允價值計量的金融資產（以千計）的公允價值和等級等級：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 第 3 級 | ||||||||
| 收購價格或有對價： | ||||||||
| 應計或有對價（收益） | $ | $ | ||||||
| 非競爭補助金的現值 | ||||||||
與收購DAS Medical有關 2021,公司必須支付或有款項，前提是各實體達到一定的財務業績門檻。收購DAS Medical的或有對價最高為美元
此外，在收購DAS Medical和Advant Medical方面，公司已與受益人（DAS和Advant的某些前所有者）簽訂了不競爭協議，公司已同意向非競爭協議的各方支付額外對價，包括總額為美元
公司的金融工具，例如應收賬款、應付賬款和應計費用，由於這些工具的到期日短，這些工具按近似公允價值的賬面金額列報。公司長期債務的賬面金額接近公允價值，因為債務利率近似於公司目前可用的估計借款利率。
| (7) |
基於股份的薪酬 |
基於股份的薪酬在授予日根據獎勵的公允價值進行計量，並被確認為必要服務期（通常是股權補助的歸屬期）內的費用。
公司通過多項計劃發放基於股份的獎勵，截至該年度的合併財務報表附註中詳細描述了這些計劃 2022年12月31日。 從這些計劃的收入中收取的補償成本包含在銷售、一般和管理費用中，如下所示（以千計）：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 基於股份的薪酬涉及： |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 普通股補助 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票期權授予 |
||||||||||||||||
| 限制性股票單位獎勵（“RSU”） |
||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票薪酬安排的簡明合併綜合收益表中確認的總所得税優惠約為美元
普通股補助
在此期間普通股補助的補償費用 九-已結束的月期 2023年9月30日 是根據批准的固定美元金額確定的，股票數量將在發行之日確定。
股票期權補助
以下是所有計劃下的股票期權活動摘要 九-已結束的月期 九月30, 2023:
| 股份 |
加權 |
加權 |
聚合 |
|||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
$ | |||||||||||||||
| 已授予 |
||||||||||||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日未付清 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 可在 2023 年 9 月 30 日行使 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 已歸屬，預計將於2023年9月30日歸屬 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
開啟 2023年6月7日 公司向其董事授予了購買期權
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每筆贈款的股票波動率是根據對公司普通股在預期期權期內歷史每日價格變動的加權平均值的審查來確定的，而無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線，期限與期權的預期期限相對應。預期期限是根據歷史期權行使活動估算的。
在 九-已結束的月期 2023年9月30日 和 2022,所有行使的期權的總內在價值約為 $
RSU
下表彙總了有關 RSU 活動期間的信息 九-已結束的月期 2023 年 9 月 30 日：
| 受限 |
加權平均值 授予日期 公允價值 |
|||||||
| 截至2022年12月31日未償還的非既得限制性股份 |
$ | |||||||
| 已獲獎 |
||||||||
| 既得股份 |
( |
) | ||||||
| 被沒收的股票 |
( |
) | ||||||
| 截至2023年9月30日未償還的非既得限制性股份 |
$ | |||||||
公司可自行決定，在歸屬後，RSU持有人可以選擇進行淨股結算，以支付所需的最低預扣税，剩餘金額轉換為等量的普通股併發行給RSU持有人。在 九-已結束的月期 2023年9月30日 和 2022,
截至 2023年9月30日 該公司有大約 $
| (8) |
庫存 |
庫存按成本較低者列報（使用以下方法確定） 第一-在， 第一退出法）或可變現淨值，包括規定日期的以下內容（以千計）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
| (9) |
不動產、廠房和設備 |
不動產、廠房和設備包括以下內容（以千計）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 土地和改善 |
$ | $ | ||||||
| 建築物和裝修 |
||||||||
| 租賃權改進 |
||||||||
| 機械和設備 |
||||||||
| 傢俱、固定裝置、計算機和軟件 |
||||||||
| 在建工程 |
||||||||
| 不動產、廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
| 累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 不動產、廠房和設備淨額 |
$ | $ | ||||||
| (10) |
租賃 |
該公司擁有辦公室、製造工廠、車輛以及某些辦公和製造設備的運營和融資租約。租約的初始期限為 12幾個月或更短的時間是 不記錄在資產負債表上。公司將合同中每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分記為單一的租賃部分，因此所有固定付款都被資本化。在租賃開始時無法確定的可變租賃付款金額，例如根據指數費率或使用情況的變化增加租賃付款額，是 不包含在使用權（“ROU”）資產或租賃負債中。這些費用在發生時記為支出，並記作可變租賃費用。公司在合同開始時就確定一項安排是否為租賃。運營和融資租賃ROU資產以及運營和融資租賃負債在簡明合併資產負債表中分別列報。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司根據租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債在開始之日根據租賃期內固定租賃付款的淨現值進行確認。公司的假定租賃期限包括在合理確定將行使租約選擇權的情況下延長或終止租約的選項。ROU資產還會根據任何遞延或應計租金進行調整。就像公司的租約一樣 不通常提供隱性利率，公司根據生效日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。
ROU 資產和租賃負債包括以下內容（以千計）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 經營租賃 ROU 資產 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃ROU資產 |
||||||||
| ROU 資產總額 |
$ | $ | ||||||
| 經營租賃負債，當前 |
$ | $ | ||||||
| 融資租賃負債，當前 |
||||||||
| 當期租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 長期經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
| 長期融資租賃負債 |
||||||||
| 長期租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| （以千美元計） |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 租賃成本： |
||||||||
| 融資租賃成本： |
||||||||
| 使用權資產的攤銷 |
$ | $ | ||||||
| 租賃負債的利息 |
||||||||
| 運營租賃成本 |
||||||||
| 可變租賃成本 |
||||||||
| 短期租賃成本 |
||||||||
| 總租賃成本 |
$ | $ | ||||||
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| （以千美元計） |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 為計量租賃負債的金額支付的現金： |
||||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 |
$ | $ | ||||||
| 為來自融資租賃的現金流融資 |
||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年）： |
||||||||
| 財務 |
||||||||
| 正在運營 |
||||||||
| 加權平均折扣率： |
||||||||
| 財務 |
% | % | ||||||
| 正在運營 |
% | % | ||||||
截至目前的租賃未來租賃付款總額 2023年9月30日 如下（以千計）：
| 正在運營 |
財務 |
|||||||
| 2023 年的剩餘時間 |
$ | $ | ||||||
| 2024 |
||||||||
| 2025 |
||||||||
| 2026 |
||||||||
| 2027 |
||||||||
| 此後 |
||||||||
| 租賃付款總額 |
||||||||
| 減去：利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 租賃負債的現值 |
$ | $ | ||||||
| (11) | 每股收入 |
每股基本收益基於已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益基於每個時期已發行普通股和攤薄後已發行普通股等值股的加權平均數。
用於計算基本和攤薄後每股淨收益的加權平均股票數包括以下內容（以千計）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 限制性股票、股票期權和限制性股票的加權平均普通等價股 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益的計算排除了當期普通股的平均市場價格低於相關股票期權的行使價時可能行使股票獎勵（包括股票期權）的影響。這些未發行的股票期權是 不包含在攤薄後每股收益的計算中，因為其影響將是反稀釋的。對於 三-和 九-已結束的月期 2023年9月30日 出於這個原因，計算攤薄後每股收益時不包括的股票期權數量為
| (12) | 分部報告 |
該公司由一個 運營和可報告的細分市場。
運送給美國以外客户的收入約為
客户包括
在 2023年9月30日
大約
該公司的產品主要銷售給醫療、航空航天和國防、汽車和工業/其他市場的客户。按市場劃分的淨銷售額 三-和 九-已結束的月期 2023年9月30日 和 2022如下（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 市場 | 淨銷售額 | % | 淨銷售額 | % | 淨銷售額 | % | 淨銷售額 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 醫療 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| 航空航天與國防 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 工業/其他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (13) |
商譽和其他無形資產 |
商譽賬面金額的變化 九幾個月已結束 2023年9月30日 如下所示（以千計）：
| 善意 |
||||
| 2022年12月31日 |
$ | |||
| 外幣折算 |
( |
) | ||
| 2023年9月30日 |
$ | |||
截至目前，公司固定活期無形資產的賬面價值 2023年9月30日 如下所示（以千計）：
| 智力 |
非- 競爭 |
顧客 清單 |
總計 |
|||||||||||||
| 加權平均攤銷期（年） |
|
|
|
|||||||||||||
| 總金額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與無形資產相關的攤銷費用約為 $
| 2023 年的剩餘時間 |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 2028 |
||||
| 此後 |
||||
| 總計 |
$ |
| (14) |
其他長期負債 |
其他長期負債包括以下各項（以千計）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 應計或有對價（收益） |
$ | $ | ||||||
| 非競爭補助金的現值 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
| (15) | 所得税 |
隨附的未經審計的簡明合併損益表中對所得税支出的確定基於該年度的估計有效税率，並根據其發生期間記入的任何離散項目的影響進行了調整。該公司記錄的所得税支出約為
| (16) |
債務 |
開啟2021年12月22日,公司作為借款人簽訂了有擔保的美元
第二份經修訂和重述的信貸協議下的信貸額度包括 $
第二份經修訂和重述的信貸協議要求利息由彭博短期銀行收益率指數（“BSBY”）確定，利率介於
在2023年9月30日,該公司有大約 $
長期債務包括以下內容（以千計）：
| 2023年9月30日 |
||||
| 循環信貸額度 |
$ | |||
| 定期貸款 |
||||
| 長期債務總額 |
||||
| 當前部分 |
( |
) | ||
| 長期債務，不包括流動部分 |
$ | |||
長期債務的未來到期日為 2023年9月30日 如下（以千計）：
| 定期貸款 |
旋轉 |
總計 |
||||||||||
| 2023 年的剩餘時間 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 2024 |
||||||||||||
| 2025 |
||||||||||||
| 2026 |
||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 第 2 項： |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的含義，本報告中包含的某些陳述是前瞻性陳述。這些陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們或我們行業的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於關於公司前景的陳述；關於公司收購戰略和機會以及公司增長潛力和增長戰略的陳述；對客户需求的預期；對公司流動性和資本資源的預期，包括其現金儲備的充足性以及為運營和/或潛在收購提供資金的借貸能力的可用性；預期收入和此類收入的時機；對的預期將公司業務轉移到利潤率更高、長期的機會上；公司競爭的不同市場（包括醫療、航空航天和國防、汽車和工業/其他市場）的預期趨勢和潛在優勢，以及公司在某些市場擴張的計劃；關於公司預計從投資和資本支出中獲得的預期優勢的聲明；關於公司現有工廠改善和改建的預期優勢的聲明；對公司製造能力、運營效率和新生產設備的預期；關於新產品供應和計劃啟動的聲明；關於公司參與和增長多個市場的聲明；關於公司商業機會的聲明；以及任何表明公司可能能夠維持或增加其銷售、收益或每股收益或其銷售、收益或每股收益增長率的跡象。
提醒投資者，此類前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能會對公司的業務和前景產生不利影響，並導致實際業績與此類前瞻性陳述或其他方面的預期存在重大差異，包括但不限於：與確定合適的收購候選人以及成功高效地執行收購交易相關的風險，任何此類收購候選人的整合，這些收購對我們的客户的價值以及股東以及此類收購的融資；與我們的債務和遵守融資安排中包含的契約相關的風險，以及任何可用的融資是否足以滿足我們的需求；與努力將公司業務範圍轉移到利潤率更高、更長期的機會相關的風險；與公司進入某些市場並在某些市場增長相關的風險；與尋求和實施製造效率以及實施新生產設備相關的風險和不確定性；風險以及與公司業務增長以及銷售、收益和每股收益增長相關的不確定性；以及與新產品和項目發佈相關的風險。因此，實際結果可能存在重大差異。
在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述。由於估計、預測和預測的固有不確定性，我們的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或預期的結果有所不同，並且可能比預期的要好或差。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述代表我們當前的信念、估計和假設，僅限於本報告發布之日。除非適用的證券法要求，否則我們明確表示，在本報告發布之日之後，我們沒有義務對前瞻性陳述及其相關的估計和假設提供更新，以反映情況或預期的變化或意外事件的發生。所有前瞻性陳述均參照上文討論的因素以及截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的 “風險因素” 以及本報告中其他地方討論的風險和不確定性，對所有前瞻性陳述進行了全面限定。我們通過這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。我們提醒您，這些風險並非詳盡無遺。我們在不斷變化的商業環境中運營，不時出現新的風險。
除非上下文另有要求，否則 “我們”、“我們的” 或 “公司” 等術語是指UFP Technologies, Inc.及其合併子公司。
概述
UFP Technologies 是一家設計師和定製製造商，為醫療設備、無菌包裝和其他高度工程化的定製產品提供全面的解決方案。UFP是醫療器械供應鏈中的重要環節，也是世界上許多頂級醫療設備製造商的重要外包合作伙伴。該公司的一次性和單一患者設備和組件用於各種醫療設備和包裝，用於微創手術、感染預防、傷口護理、可穿戴設備、整形外科軟用品和整形外科植入物。
公司目前的戰略包括通過戰略收購實現進一步的有機增長和增長。
截至2023年9月30日的九個月期間，該公司的淨銷售額從去年同期的2.626億美元增長了13.7％，至2.986億美元，這主要是由於有機銷售增長了約16.9％。截至2023年9月30日的九個月期間，毛利佔銷售額的百分比（“毛利率”）從去年同期的25.5％增至28.8％，這主要是由於運營效率的提高和業務利潤組合的增加。
運營結果
淨銷售額
截至2023年9月30日的三個月期間，淨銷售額從2022年同期的9,700萬美元增長了約3.9％，至1.008億美元。淨銷售額的增長主要是由於醫療市場對客户的銷售額增長了6.8％。所有其他市場的淨銷售額下降了11.2％，這主要是由於該公司於2022年7月處置了模塑纖維業務（見 “注2”。收購和剝離”（見我們中期簡明合併財務報表附註）。
截至2023年9月30日的九個月期間，淨銷售額從2022年同期的2.626億美元增長了約13.7％，至2.986億美元。淨銷售額的增長主要是由於醫療市場對客户的銷售額增長了34.0％。所有其他市場的淨銷售額下降了23.3％，這主要是由於該公司於2022年7月處置了模塑纖維業務（見 “注2”。收購和剝離”（見我們中期簡明合併財務報表附註）。
毛利
截至2023年9月30日的三個月期間，毛利率從2022年同期的26.3％增至27.5％。按銷售額的百分比計算，材料和人工成本共下降了1.5％，而管理成本增加了0.2％。毛利率的增加主要是由於運營效率和業務組合質量的提高。
截至2023年9月30日的九個月期間，毛利率從2022年同期的25.5％增至28.8％。按銷售百分比計算，材料和勞動力成本共下降0.4％，而管理成本下降了2.9％。毛利率的增加主要是由於有機銷售增長對固定管理費部分的槓桿作用，以及運營效率和業務組合質量的提高。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月期間，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）從2022年同期的1180萬美元增長了約5.5％，至1,250萬美元，這主要是由於薪酬、福利和工資税支出的增加。按銷售額的百分比計算，銷售和收購從2022年同期的12.2％小幅增長至截至2023年9月30日的三個月期間的12.4％。
截至2023年9月30日的九個月期間，銷售和收購從2022年同期的3,390萬美元增長了約11.4％，至3,780萬美元，這主要是由於薪酬、福利和工資税支出增加以及Advant收購帶來的額外銷售和收購費用。按銷售額的百分比計算，銷售和收購從2022年同期的12.9％小幅下降至截至2023年9月30日的九個月期間的12.7％。
收購成本
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司承擔了與收購相關活動相關的約1萬美元和100萬美元的成本，這些費用分別記作支出。這些費用主要用於法律服務、估值服務和印花税申報，並反映在損益表的正文中。
或有對價公允價值的變化
在2021年收購DAS Medical時，公司必須支付或有款項，前提是被收購的實體達到一定的財務業績門檻。收購DAS Medical的或有對價最高為2000萬美元。該公司在2023年第二季度支付了500萬美元。收購時作為收購會計期初資產負債表一部分確認的或有對價款負債的公允價值總額約為970萬美元，是通過將預計支付的概率加權或有付款按現值折算得出的。計算中使用的假設是管理層的財務預測、貼現率和各種波動因素。或有對價的最終結算可能偏離目前根據這些財務措施的實際結果得出的估計。該負債被視為3級財務負債，每個報告期都會重新計量。截至2023年9月30日確認的或有對價付款負債的公允價值總額約為1,270萬美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，或有對價公允價值的變化分別導致支出約20萬美元和330萬美元，幷包含在簡明合併綜合收益表中或有對價的公允價值變動中。
利息收入和支出
截至2023年9月30日的三個月期間，淨利息支出約為90萬美元，而2022年同期約為80萬美元。截至2023年9月30日的三個月期間，淨利息支出的增加主要是由於2023年利率上升。
截至2023年9月30日的九個月期間，淨利息支出約為290萬美元，而2022年同期約為190萬美元。截至2023年9月30日的九個月期間，淨利息支出的增加主要是由於2023年利率上升。
其他（收入）支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，其他收入分別約為29,000美元和10.4萬美元，其他支出約為28,000美元，而截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的其他收入分別為31.3萬美元。這兩個時期其他收入/支出的變化主要由外幣交易收益/虧損以及2022年互換負債公允價值的變化產生。
所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，公司的税收支出分別佔所得税支出前收入的17.3％和22.6％。本期有效税率與上期相比以及截至2023年6月30日的估計税率有所下降，這主要是由於預計2023年外國税收抵免將增加。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，公司的税收支出分別佔所得税支出前收入的20.7％和22.4％。本期有效税率與上期相比以及截至2023年6月30日的估計税率有所下降，這主要是由於預計2023年外國税收抵免將增加。
本年度預期的有效税率與21％的聯邦法定税率不同，這是由於國外優惠的税率、對某些出口商品的聯邦扣除以及預期的聯邦抵免，但被州所得税和第162M條規定的不允許的補償所抵消。
該公司指出，其有效税率可能出現波動，因為與其股票薪酬計劃相關的任何意外收入或短缺税收優惠都將直接計入所得税支出。
流動性和資本資源
公司通常通過內部產生的現金和銀行信貸額度為其運營費用、資本需求和增長計劃提供資金。
現金流
截至2023年9月30日的九個月期間，運營部門提供的淨現金約為2,860萬美元，主要是淨收入約3,330萬美元，折舊和攤銷約840萬美元，處置固定資產虧損約10萬美元，股票薪酬約350萬美元，或有對價公允價值變動約330萬美元，遞延税增加約50萬美元，a 預付費用減少約0.4美元百萬美元，其他資產減少130萬美元，應付賬款增加了約670萬美元，這是由於在正常業務過程中積累庫存以滿足需求和供應商付款的時間安排，其他長期負債減少了約60萬美元。
這些現金流入和收入調整被應收賬款增加約580萬美元部分抵消，這是由於2023年第三季度最後兩個月的銷售額與2022年第四季度同期相比有所增加，庫存增加了約1,630萬美元，為即將到來的需求增加了庫存和補貨至歷史水平，可退還的所得税增加了約220萬美元，應計支出減少了約220萬美元 430萬美元的主要原因是支付了客户回扣和應計薪酬，以及延期工具和開發收入的確認導致遞延收入減少約90萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月期間，用於投資活動的淨現金約為770萬美元，這主要是公司增加製造機械和設備以及進行各種建築改善的結果。
在截至2023年9月30日的九個月期間，用於融資活動的淨現金約為1,880萬美元，其中循環信貸額度還款約1,800萬美元，長期債務的本金支付約300萬美元，或有對價的支付約500萬美元，行使的股票期權和歸屬限制性股票單位的法定預扣税額度約為250萬美元，部分被我們信貸額度下的約900萬美元借款所抵消以及來自以下方面的收益行使約70萬美元的股票期權。
未償債務和可用債務
2021年12月22日，公司作為借款人，與公司的某些子公司（“子公司擔保人”）和作為初始貸款人、管理代理人、Swingline貸款人和信用證發行人的身份以及某些其他貸款人簽訂了1.3億美元的有擔保的第二次修訂和重述信貸協議（“第二份經修訂和重述的信貸協議”）其當事方。第二份經修訂和重述的信貸協議修訂並重申了公司先前的信貸協議，該協議最初日期為2018年2月1日。
第二份經修訂和重列的信貸協議下的信貸額度包括向公司提供的4000萬美元有擔保定期貸款和一項有擔保循環信貸額度，根據該額度，公司最多可以借款9,000萬美元。第二份經修訂和重述的信貸協議將於2026年12月21日到期。有擔保的定期貸款要求每季度支付100萬美元的本金，本金從2022年3月31日開始。第二份經修訂和重述的信貸協議的收益可用於一般公司用途，包括為收購DAS Medical以及某些其他允許的收購提供資金。公司在第二份經修訂和重列的信貸協議下的義務由子公司擔保人擔保。
第二份經修訂和重述的信貸協議要求利息由彭博短期銀行收益指數利率（“BSBY”）加上1.25％至2.0％之間的利潤率確定，或者由公司自行決定，銀行的最優惠利率減去0.25％至零的利潤率。在這兩種情況下，適用的利潤率都取決於公司的業績。根據第二份修訂和重列的信貸協議，公司受最低固定費用保險財務契約以及息税折舊攤銷前利潤財務契約的最高融資債務總額的約束。第二份經修訂和重述的信貸協議包含此類交易慣用的其他契約，包括對某些付款的限制、允許的債務和允許的投資。
截至2023年9月30日，根據第二份經修訂和重述的信貸協議，該公司有約4,300萬美元的未償借款，這些借款被用作收購DAS Medical和Advant的部分對價，還有約70萬美元的未償備用信用證，可作為工傷補償保險單的財務擔保。截至2023年9月30日，適用的利率約為6.6％，公司遵守了第二份經修訂和重述的信貸協議下的所有契約。
長期債務包括以下內容（以千計）：
| 2023年9月30日 |
||||
| 循環信貸額度 |
$ | 10,000 | ||
| 定期貸款 |
33,000 | |||
| 長期債務總額 |
43,000 | |||
| 當前部分 |
(4,000 | ) | ||
| 長期債務，不包括流動部分 |
$ | 39,000 | ||
截至2023年9月30日，長期債務的未來到期日如下（以千計）：
| 定期貸款 |
旋轉 |
總計 |
||||||||||
| 2023 年的剩餘時間 |
$ | 1,000 | $ | - | $ | 1,000 | ||||||
| 2024 |
4,000 | - | $ | 4,000 | ||||||||
| 2025 |
4,000 | - | $ | 4,000 | ||||||||
| 2026 |
24,000 | 10,000 | $ | 34,000 | ||||||||
| $ | 33,000 | $ | 10,000 | $ | 43,000 | |||||||
未來流動性
公司需要現金來支付其運營費用、購買資本設備和履行其合同義務。公司的主要資金來源是其業務及其經修訂和重列的信貸額度。在截至2023年9月30日的九個月中，公司通過運營創造了約2860萬美元的現金。公司無法保證其業務將在未來時期產生現金。公司的長期流動性取決於未來的經營業績，有可能從循環信貸額度中獲得更多借款。此外，通貨膨脹、烏克蘭和中東戰爭以及銀行倒閉等事件造成的經濟不確定性可能會影響公司進入公開市場和獲得必要資本以適當資本和繼續運營的長期能力。
在整個2023財年，該公司計劃繼續增加產能，以提高其製造工廠的運營效率並適應預期的需求增長。公司可以考慮進一步收購與其業務相輔相成的公司、技術或產品。該公司認為，其現有資源，包括循環信貸額度，以及預計運營產生的現金，將足以在未來十二個月內為包括資本資產收購在內的現金流需求提供資金。
公司將來可能還需要額外的資金來為資本支出、收購或其他投資提供資金。這些資本要求可能很高。該公司預計，其業務未來的任何擴張都將通過現有資源、運營現金流、公司的循環信貸額度或其他新的融資來融資。如果有的話，公司無法保證能夠履行現有的財務契約或以優惠條件獲得其他新的融資。如果根據公司的股票回購計劃進行額外的股票回購，公司的流動性將受到影響。
股票回購計劃
公司採用先入先出流量假設，按照成本法對庫存股進行核算，並將庫存股列為股東權益的組成部分。2015 年 6 月 16 日，公司宣佈其董事會批准回購公司高達 1,000 萬美元的已發行普通股。根據該計劃，公司有權根據適用的聯邦證券法（包括1934年《證券交易法》第10b-18條），通過規則10b5-1計劃、公開市場購買、私下談判交易、大宗購買或其他方式回購股票。股票回購計劃將在董事會終止計劃之日或所有授權回購完成之日中較早者結束。股票回購的時間和金額（如果有）將根據我們對市場狀況和其他因素的評估來確定。股票回購計劃可以隨時暫停、修改或終止，並且公司沒有義務根據該計劃回購任何數量的普通股。
在2023年的前九個月，該公司沒有根據該計劃回購任何普通股。截至2023年9月30日，根據該授權，約有940萬美元可用於將來回購公司的普通股。
關鍵會計估計
與我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計估算相比，公司的關鍵會計估計沒有重大變化。
承諾和合同義務
正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，在正常業務流程之外，我們的合同義務和承諾沒有重大變化。
| 第 3 項： |
關於市場風險的定量和定性披露 |
正如我們先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項中披露的那樣，我們的市場風險沒有重大變化。
| 第 4 項： |
控制和程序 |
截至本報告所涉期末（“評估日期”），公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司 “披露控制和程序”（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的設計和運營的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及 (ii) 積累並傳達給公司管理層，包括行政長官主管和首席財務官，視情況而定，以便及時就所需的披露做出決定。
我們還在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對上一財季財務報告的內部控制發生的任何變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。該評估並未發現，在我們最新的財季中，公司對財務報告的內部控制發生了任何變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
| 第二部分： |
其他信息 |
| 第 1 項： |
法律訴訟 |
公司不是任何重大訴訟或其他重大法律訴訟的當事方。公司可能會不時成為正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和投訴的當事方。公司管理層認為，這些訴訟、索賠和投訴不應導致最終判決或和解，總體而言，這些判決或和解將對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
| 第 1A 項： |
風險因素 |
公司面臨着許多難以預測的不確定性和風險，其中許多不在公司的控制範圍內。有關影響我們業務的風險的詳細討論，請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的第一部分第IA項 “風險因素” 和第二部分第1A項。與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和隨後的季度報告中包含的風險因素相比，沒有重大變化。
| 第 2 項： |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有
| 第 3 項： |
優先證券違約 |
沒有
| 第 4 項： |
礦山安全披露 |
不適用
| 項目5: | 其他信息 |
內幕交易安排和政策
在 四分之一 我們的董事或執行官通過了規則 -1交易計劃和 無的董事或執行官終止了規則 10b5-1交易計劃或通過或終止了非規則 10b5-1交易安排（如項目中所定義 408(c) 條例 S-K)
| 第 6 項： |
展品 |
| 展品編號 |
描述 |
| 31.1 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。* |
| 31.2 |
細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。* |
| 32.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。** |
| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔。* |
| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。* |
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔。* |
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔。* |
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類學演示文稿鏈接庫文檔。* |
| 101.DEF 104 |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。* 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附件 101 中包含適用的分類擴展信息） |
_______________
| * |
隨函提交。 |
| ** |
隨函提供。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
UFP 技術有限公司
| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
作者：/s/ R. Jeffrey Bailly |
| R. 傑弗裏·貝利 董事長、首席執行官、總裁兼董事 （首席執行官） |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
作者：/s/ Ronald J. Lataille |
| Ronald J. Lataille 首席財務官 （首席財務官） |