gdot-20230930綠點公司000138627812 月 31 日2023Q3假的P4Y00013862782023-01-012023-09-3000013862782023-10-31xbrli: 股票00013862782023-09-30iso421:USD00013862782022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001386278GDOT: CardRevenues 和其他費用會員2023-07-012023-09-300001386278GDOT: CardRevenues 和其他費用會員2022-07-012022-09-300001386278GDOT: CardRevenues 和其他費用會員2023-01-012023-09-300001386278GDOT: CardRevenues 和其他費用會員2022-01-012022-09-300001386278GDOT: 現金處理收入會員2023-07-012023-09-300001386278GDOT: 現金處理收入會員2022-07-012022-09-300001386278GDOT: 現金處理收入會員2023-01-012023-09-300001386278GDOT: 現金處理收入會員2022-01-012022-09-300001386278GDOT: InterchangeRevenues 會員2023-07-012023-09-300001386278GDOT: InterchangeRevenues 會員2022-07-012022-09-300001386278GDOT: InterchangeRevenues 會員2023-01-012023-09-300001386278GDOT: InterchangeRevenues 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警官0001386278US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員GDOT:沃爾瑪會員2023-07-012023-09-300001386278US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員GDOT:沃爾瑪會員2022-07-012022-09-300001386278US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員GDOT:沃爾瑪會員2023-01-012023-09-300001386278US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員GDOT:沃爾瑪會員2022-01-012022-09-300001386278GDOT:合作伙伴集中風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員gdot:單身 BaaS 合作伙伴會員2023-07-012023-09-300001386278GDOT:合作伙伴集中風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員gdot:單身 BaaS 合作伙伴會員2022-07-012022-09-300001386278GDOT:合作伙伴集中風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員gdot:單身 BaaS 合作伙伴會員2023-01-012023-09-300001386278GDOT:合作伙伴集中風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員gdot:單身 BaaS 合作伙伴會員2022-01-012022-09-30gdot: segmentgdot: 零售_地點0001386278US-GAAP:運營部門成員GDOT:消費者服務會員2023-07-012023-09-300001386278US-GAAP:運營部門成員GDOT:消費者服務會員2022-07-012022-09-300001386278US-GAAP:運營部門成員GDOT:消費者服務會員2023-01-012023-09-300001386278US-GAAP:運營部門成員GDOT:消費者服務會員2022-01-012022-09-300001386278US-GAAP:運營部門成員gdot: b2b Services 會員2023-07-012023-09-300001386278US-GAAP:運營部門成員gdot: b2b Services 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________________________
表單 10-Q | | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者 | | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
| | | | | | | | |
特拉華 | | 95-4766827 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 西七街 114 號,240 套房 | | | | | | |
| 奧斯汀, | 德州 | 78701 | | | | (626) | 765-2000 | |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) | | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每節課的標題: | 交易品種: | 註冊的每個交易所的名稱: |
A 類普通股,面值0.001美元 | GDOT | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的þ沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的þ沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 þ
有 52,452,310截至2023年10月31日,已發行的A類普通股,每股面值0.001美元。
綠點公司
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| 合併資產負債表 — 2023年9月30日和2022年12月31日 | 1 |
| 合併運營報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 2 |
| 綜合損益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
| 合併股東權益變動報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 4 |
| 合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 61 |
第 5 項。 | 其他信息 | 61 |
第 6 項。 | 展品 | 62 |
| 簽名 | 63 |
第一部分
第 1 項。財務報表
綠點公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | (以千計,面值除外) |
流動資產: | | | |
不受限制的現金和現金等價物 | $ | 711,399 | | | $ | 813,945 | |
限制性現金 | 4,036 | | | 5,900 | |
可供出售的按公允價值計算的投資證券 | 39,581 | | | — | |
結算資產 | 654,020 | | | 493,395 | |
應收賬款,淨額 | 66,000 | | | 74,437 | |
預付費用和其他資產 | 64,888 | | | 78,155 | |
| | | |
流動資產總額 | 1,539,924 | | | 1,465,832 | |
可供出售的按公允價值計算的投資證券 | 2,135,268 | | | 2,363,687 | |
向銀行客户提供的貸款,扣除貸款損失備抵金15,552和 $9,078分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 27,638 | | | 21,421 | |
預付費用和其他資產 | 220,570 | | | 192,901 | |
財產、設備和內部使用軟件,網絡 | 174,570 | | | 160,222 | |
經營租賃使用權資產 | 5,986 | | | 8,316 | |
遞延費用 | 1,601 | | | 14,547 | |
遞延所得税淨資產 | 132,160 | | | 117,167 | |
商譽和無形資產 | 425,856 | | | 445,083 | |
總資產 | $ | 4,663,573 | | | $ | 4,789,176 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 109,402 | | | $ | 113,891 | |
存款 | 3,193,855 | | | 3,450,105 | |
對客户的義務 | 362,109 | | | 218,239 | |
和解義務 | 48,670 | | | 40,691 | |
透支賬户應付給髮卡銀行的款項 | 192 | | | 328 | |
其他應計負債 | 88,219 | | | 98,580 | |
經營租賃負債 | 3,312 | | | 3,167 | |
遞延收入 | 6,306 | | | 25,029 | |
應繳所得税 | 4,305 | | | 11,641 | |
流動負債總額 | 3,816,370 | | | 3,961,671 | |
其他應計負債 | 21,562 | | | 5,777 | |
經營租賃負債 | 3,520 | | | 5,247 | |
信用額度 | 27,000 | | | 35,000 | |
| | | |
負債總額 | 3,868,452 | | | 4,007,695 | |
承付款和或有開支(注17) | | | |
股東權益: | | | |
A 類普通股,$0.001面值; 100,000截至2023年9月30日和2022年12月31日獲得授權的股份; 52,415和 51,674分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | 52 | | | 52 | |
額外的實收資本 | 368,222 | | | 340,575 | |
留存收益 | 793,907 | | | 763,582 | |
累計其他綜合虧損 | (367,060) | | | (322,728) | |
股東權益總額 | 795,121 | | | 781,481 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,663,573 | | | $ | 4,789,176 | |
見未經審計的合併財務報表附註
綠點公司
合併運營報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股數據除外) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | $ | 253,407 | | | $ | 219,577 | | | $ | 735,380 | | | $ | 650,979 | |
現金處理收入 | 36,256 | | | 41,318 | | | 191,925 | | | 198,813 | |
交換收入 | 54,968 | | | 71,407 | | | 178,950 | | | 226,301 | |
淨利息收入 | 8,398 | | | 11,446 | | | 29,030 | | | 31,041 | |
總營業收入 | 353,029 | | | 343,748 | | | 1,135,285 | | | 1,107,134 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | 56,495 | | | 66,996 | | | 194,530 | | | 227,898 | |
薪酬和福利支出 | 59,168 | | | 61,868 | | | 192,934 | | | 185,743 | |
處理費用 | 162,375 | | | 125,261 | | | 460,555 | | | 349,741 | |
其他一般和管理費用 | 81,830 | | | 78,858 | | | 238,324 | | | 257,456 | |
運營費用總額 | 359,868 | | | 332,983 | | | 1,086,343 | | | 1,020,838 | |
營業(虧損)收入 | (6,839) | | | 10,765 | | | 48,942 | | | 86,296 | |
利息支出,淨額 | 239 | | | 27 | | | 2,121 | | | 143 | |
其他費用,淨額 | (802) | | | (4,249) | | | (6,050) | | | (9,057) | |
所得税前(虧損)收入 | (7,880) | | | 6,489 | | | 40,771 | | | 77,096 | |
所得税(福利)支出 | (1,615) | | | 1,793 | | | 10,446 | | | 18,768 | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,265) | | | $ | 4,696 | | | $ | 30,325 | | | $ | 58,328 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益: | $ | (0.12) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.08 | |
攤薄(虧損)普通股每股收益 | $ | (0.12) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.07 | |
已發行和流通的基本加權平均普通股: | 52,367 | | | 53,053 | | | 52,127 | | | 53,840 | |
已發行和流通的攤薄加權平均普通股: | 52,367 | | | 53,382 | | | 52,436 | | | 54,428 | |
見未經審計的合併財務報表附註
綠點公司
綜合收益和虧損合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
淨(虧損)收入 | $ | (6,265) | | | $ | 4,696 | | | $ | 30,325 | | | $ | 58,328 | |
其他綜合損失 | | | | | | | |
扣除税款後的未實現持股虧損 | (47,263) | | | (112,269) | | | (44,332) | | | (304,848) | |
綜合損失 | $ | (53,528) | | | $ | (107,573) | | | $ | (14,007) | | | $ | (246,520) | |
見未經審計的合併財務報表附註
綠點公司
股東權益變動合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| A 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
| (以千計) |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 52,341 | | | $ | 52 | | | $ | 360,812 | | | $ | 800,172 | | | $ | (319,797) | | | $ | 841,239 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣税和相關税收影響 | 74 | | | — | | | (524) | | | — | | | — | | | (524) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,934 | | | — | | | — | | | 7,934 | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (6,265) | | | — | | | (6,265) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,263) | | | (47,263) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 52,415 | | | $ | 52 | | | $ | 368,222 | | | $ | 793,907 | | | $ | (367,060) | | | $ | 795,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| A 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
| (以千計) |
截至2022年6月30日的餘額 | 53,740 | | | $ | 54 | | | $ | 376,902 | | | $ | 753,002 | | | $ | (222,386) | | | $ | 907,572 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣税和相關税收影響 | 71 | | | — | | | (655) | | | — | | | — | | | (655) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,806 | | | — | | | — | | | 10,806 | |
回購 A 類普通股 | (1,309) | | | (1) | | | (30,003) | | | — | | | — | | | (30,004) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 4,696 | | | — | | | 4,696 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (112,269) | | | (112,269) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 52,502 | | | $ | 53 | | | $ | 357,050 | | | $ | 757,698 | | | $ | (334,655) | | | $ | 780,146 | |
見未經審計的合併財務報表附註
綠點公司
股東權益變動合併報表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| A 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
| (以千計) |
截至2022年12月31日的餘額 | 51,674 | | | $ | 52 | | | $ | 340,575 | | | $ | 763,582 | | | $ | (322,728) | | | $ | 781,481 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣税和相關税收影響 | 741 | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 27,732 | | | — | | | — | | | 27,732 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 30,325 | | | — | | | 30,325 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,332) | | | (44,332) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 52,415 | | | $ | 52 | | | $ | 368,222 | | | $ | 793,907 | | | $ | (367,060) | | | $ | 795,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| A 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
| (以千計) |
截至2021年12月31日的餘額 | 54,868 | | | $ | 55 | | | $ | 401,055 | | | $ | 699,370 | | | $ | (29,807) | | | $ | 1,070,673 | |
根據股票計劃發行的普通股,扣除預扣税和相關税收影響 | 569 | | | 1 | | | (1,257) | | | — | | | — | | | (1,256) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 31,299 | | | — | | | — | | | 31,299 | |
回購 A 類普通股 | (2,935) | | | (3) | | | (74,047) | | | — | | | — | | | (74,050) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 58,328 | | | — | | | 58,328 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (304,848) | | | (304,848) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 52,502 | | | $ | 53 | | | $ | 357,050 | | | $ | 757,698 | | | $ | (334,655) | | | $ | 780,146 | |
見未經審計的合併財務報表附註
綠點公司
合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 30,325 | | | $ | 58,328 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | 42,306 | | | 42,881 | |
無形資產的攤銷 | 18,593 | | | 17,845 | |
為購買交易中無法收取的透支賬户準備金 | 7,356 | | | 10,569 | |
貸款損失準備金 | 21,404 | | | 25,754 | |
基於股票的薪酬 | 27,732 | | | 31,299 | |
權益法投資的虧損 | 9,286 | | | 11,878 | |
| | | |
可供出售投資證券的折現攤銷 | (1,724) | | | (892) | |
| | | |
| | | |
長期資產的減值 | — | | | 4,134 | |
其他 | (3,128) | | | (2,392) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 1,081 | | | 2,480 | |
預付費用和其他資產 | 8,385 | | | 14,849 | |
遞延費用 | 12,946 | | | 10,362 | |
應付賬款和其他應計負債 | (15,505) | | | 36,056 | |
遞延收入 | (19,363) | | | (14,331) | |
應收/應付所得税 | (7,859) | | | 7,110 | |
其他,淨額 | 613 | | | (3,849) | |
經營活動提供的淨現金 | 132,448 | | | 252,081 | |
| | | |
投資活動 | | | |
購買可供出售的投資證券 | — | | | (922,039) | |
可供出售證券到期所得的收益 | 131,559 | | | 244,969 | |
出售和募集可供出售證券的收益 | 197 | | | 3,515 | |
購置財產和設備的付款 | (55,501) | | | (60,605) | |
貸款淨變動 | (21,562) | | | (25,158) | |
投資 TailFin Labs, LLC | (35,000) | | | (35,000) | |
購買其他投資 | — | | | (31,934) | |
其他投資活動 | (1,273) | | | (1,856) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 18,420 | | | (828,108) | |
| | | |
籌資活動 | | | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度的借款 | 153,000 | | | 50,000 | |
循環信貸額度的還款 | (161,000) | | | (50,000) | |
行使期權和購買 ESPP 的收益 | 3,415 | | | 3,443 | |
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 | (3,500) | | | (4,699) | |
存款淨變動 | (238,417) | | | 182,673 | |
結算資產和對客户負債的淨變動 | (8,776) | | | (36,261) | |
或有對價付款 | — | | | (1,647) | |
回購 A 類普通股 | — | | | (74,050) | |
| | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (255,278) | | | 69,459 | |
| | | |
非限制性現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (104,410) | | | (506,568) | |
非限制性現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 819,845 | | | 1,325,640 | |
非限制性現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 715,435 | | | $ | 819,072 | |
| | | |
支付利息的現金 | $ | 3,615 | | | $ | 337 | |
為所得税支付的現金 | $ | 17,100 | | | $ | 9,760 | |
| | | |
期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
不受限制的現金和現金等價物 | $ | 711,399 | | | $ | 813,210 | |
限制性現金 | 4,036 | | | 5,862 | |
期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 715,435 | | | $ | 819,072 | |
見未經審計的合併財務報表附註
注意事項 1—組織
Green Dot Corporation(“我們”、“我們的” 或 “我們” 指綠點公司及其合併子公司)是一家金融科技和註冊銀行控股公司,致力於讓所有人都能無縫、負擔得起和放心地進行銀行業務。我們的技術平臺使我們能夠構建產品和功能,以應對消費者和企業面臨的最緊迫的財務挑戰,改變他們管理和轉移資金的方式,並使所有人更容易獲得財務賦權。我們為消費者和企業提供廣泛的金融服務,包括借記卡、支票卡、信用卡、預付卡和工資卡,以及強大的貨幣處理服務,例如退税、現金存款和支出。
我們於 1999 年在特拉華州成立,並於 2011 年 12 月成為《銀行控股公司法》下的銀行控股公司,並於 2011 年 12 月成為聯邦儲備系統的成員銀行。
注意事項 2—重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(GAAP)編制的。我們合併了我們的全資子公司,取消了所有重要的公司間餘額和交易。
我們還根據表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制了隨附的未經審計的合併財務報表,因此,它們不包括公認會計原則要求的所有年度披露。有關其他披露,包括我們的重要會計政策摘要,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的重要會計政策沒有重大變化。我們認為,所附未經審計的合併財務報表包含公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整,包括正常和經常性項目。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。無法確定地預測未來事件及其影響;因此,會計估算需要作出判斷。這些財務報表是使用截至2023年9月30日及截至本報告發布之日的合理可用信息編制的。隨着新事件的發生、經驗的積累、更多信息的獲得以及運營環境的變化,我們在編制合併財務報表時使用的會計估計數可能會發生變化。由於多種因素,包括第二部分第1A項中確定的因素,實際結果可能與這些估計值有所不同。本報告中的 “風險因素”。
注意事項 3—收入
如中所述 附註 19 — 分段信息n,我們根據首席運營決策者如何管理我們的運營、做出運營決策和評估運營績效來確定我們的運營細分市場。在我們的細分市場中,我們認為,根據我們每種產品和服務的收入確認時機,可以進一步説明我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性以及它們如何受到經濟因素的影響。我們的產品和服務向美國和某些美國領土內的客户提供。
下表按每個應報告的細分市場細分了我們從外部客户那裏獲得的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
| | 消費者服務 | | B2B 服務 | | 資金流動服務 | | 總計 |
識別時機 | | (以千計) |
傳輸的時間點 | | $ | 76,722 | | | $ | 35,383 | | | $ | 31,196 | | | $ | 143,301 | |
隨着時間的推移轉移 | | 38,363 | | | 162,074 | | | 893 | | | 201,330 | |
營業收入 (1) | | $ | 115,085 | | | $ | 197,457 | | | $ | 32,089 | | | $ | 344,631 | |
附註 3—收入(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| | 消費者服務 | | B2B 服務 | | 資金流動服務 | | 總計 |
識別時機 | | (以千計) |
傳輸的時間點 | | $ | 86,888 | | | $ | 42,179 | | | $ | 36,890 | | | $ | 165,957 | |
隨着時間的推移轉移 | | 45,154 | | | 120,410 | | | 781 | | | 166,345 | |
營業收入 (1) | | $ | 132,042 | | | $ | 162,589 | | | $ | 37,671 | | | $ | 332,302 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月 |
| | 消費者服務 | | B2B 服務 | | 資金流動服務 | | 總計 |
識別時機 | | (以千計) |
傳輸的時間點 | | $ | 253,500 | | | $ | 103,745 | | | $ | 177,898 | | | $ | 535,143 | |
隨着時間的推移轉移 | | 124,154 | | | 444,552 | | | 2,406 | | | 571,112 | |
營業收入 (1) | | $ | 377,654 | | | $ | 548,297 | | | $ | 180,304 | | | $ | 1,106,255 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| | 消費者服務 | | B2B 服務 | | 資金流動服務 | | 總計 |
識別時機 | | (以千計) |
傳輸的時間點 | | $ | 274,208 | | | $ | 125,869 | | | $ | 186,631 | | | $ | 586,708 | |
隨着時間的推移轉移 | | 158,654 | | | 328,232 | | | 2,499 | | | 489,385 | |
營業收入 (1) | | $ | 432,862 | | | $ | 454,101 | | | $ | 189,130 | | | $ | 1,076,093 | |
| | | | | |
(1) | 不包括淨利息收入,這是總營業收入的一部分,因為它不在 ASC 606,收入。 還不包括細分市場間收入的影響。 |
在某個時間點確認的收入由交換費、自動櫃員機費、透支保護費、其他類似的持卡人交易費用以及我們幾乎所有的現金處理收入組成。隨着時間的推移確認的收入包括新卡費用、月度維護費、從禮品卡中獲得的收入以及幾乎所有 BaaS(定義見此處)合作伙伴計劃管理費。
如我們的合併資產負債表所示,我們記錄了在履行履約義務之前收到的任何預付款的遞延收入。這些合同負債主要包括未賺取的新卡費和每月維護費。我們認出了大約 $0.7百萬和美元0.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,收入分別為百萬美元,以及美元22.6百萬和美元25.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元,在期初計入遞延收入,在此期間未確認前期履行的履約義務中的任何收入。基本上所有期初的遞延收入餘額都是在每年的上半年確認的。遞延收入餘額的變化主要由該期間確認的新卡費用金額所驅動,而遞延收入餘額的減少在多大程度上被與該期間銷售的信用卡相關的新卡費用的延期所抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的禮品卡計劃收入有所增加,該計劃是合併運營報表中 “禮品卡收入和其他費用” 的一部分。之所以發生變化,是因為我們更新了估計的破損率,以更好地反映當前客户在剩餘禮品卡投資組合上的支出模式。這一變化約為 $10在截至2023年9月30日的三個月中,百萬美元。這一變化對我們的信用卡收入和其他費用的影響對未來時期並不重要。
注意事項 4—投資證券
我們的可供出售投資證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現損失總額 | | 公允價值 |
| (以千計) |
2023年9月30日 | |
公司債券 | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | (584) | | | $ | 9,416 | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | 240,402 | | | — | | | (52,101) | | | 188,301 | |
機構抵押貸款支持證券 | 2,381,995 | | | 2 | | | (426,735) | | | 1,955,262 | |
市政債券 | 29,413 | | | — | | | (7,543) | | | 21,870 | |
| | | | | | | |
投資證券總額 | $ | 2,661,810 | | | $ | 2 | | | $ | (486,963) | | | $ | 2,174,849 | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
公司債券 | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | (654) | | | $ | 9,346 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | 240,272 | | | — | | | (47,166) | | | 193,106 | |
機構抵押貸款支持證券 | 2,511,958 | | | 8 | | | (373,704) | | | 2,138,262 | |
市政債券 | 29,613 | | | — | | | (6,640) | | | 22,973 | |
| | | | | | | |
投資證券總額 | $ | 2,791,843 | | | $ | 8 | | | $ | (428,164) | | | $ | 2,363,687 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,處於未實現虧損狀況的可供出售投資證券的未實現虧損總額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 | | 公允價值總額 | | 未實現虧損總額 |
| 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | |
| (以千計) |
2023年9月30日 | |
公司債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,416 | | | $ | (584) | | | $ | 9,416 | | | $ | (584) | |
機構債券證券 | — | | | — | | | 188,301 | | | (52,101) | | | 188,301 | | | (52,101) | |
機構抵押貸款支持證券 | 9,414 | | | (78) | | | 1,943,368 | | | (426,657) | | | 1,952,782 | | | (426,735) | |
市政債券 | — | | | — | | | 21,870 | | | (7,543) | | | 21,870 | | | (7,543) | |
| | | | | | | | | | | |
投資證券總額 | $ | 9,414 | | | $ | (78) | | | $ | 2,162,955 | | | $ | (486,885) | | | $ | 2,172,369 | | | $ | (486,963) | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,346 | | | $ | (654) | | | $ | 9,346 | | | $ | (654) | |
| | | | | | | | | | | |
機構債券證券 | 8,972 | | | (457) | | | 184,133 | | | (46,709) | | | 193,105 | | | (47,166) | |
機構抵押貸款支持證券 | 892,068 | | | (67,569) | | | 1,243,588 | | | (306,135) | | | 2,135,656 | | | (373,704) | |
市政債券 | 16,333 | | | (3,370) | | | 6,641 | | | (3,270) | | | 22,974 | | | (6,640) | |
| | | | | | | | | | | |
投資證券總額 | $ | 917,373 | | | $ | (71,396) | | | $ | 1,443,708 | | | $ | (356,768) | | | $ | 2,361,081 | | | $ | (428,164) | |
我們的投資通常由高評級證券組成,幾乎所有證券都由美國聯邦政府直接或間接支持,因為我們的投資政策將投資限制在流動性高、信用風險低的資產上。因此,在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的可供出售投資證券沒有記錄任何重大的信用相關減值損失。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未實現的虧損是利率上升的結果,因為我們的投資組合主要由固定利率證券組成。截至2023年9月30日和2022年12月31日,由於我們的投資購買時機,我們的投資組合中幾乎所有標的證券都處於未實現虧損狀態,因為我們的很大一部分投資是在美聯儲最近提高利率之前購買的,市場狀況普遍波動。
我們目前不打算出售我們的投資,而且我們已經確定,在收回可能已到期的攤銷成本基礎之前,我們很可能不需要出售我們的投資。
附註4——投資證券(續)
截至2023年9月30日,我們可供出售的投資證券的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| (以千計) |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 40,055 | | | $ | 39,581 | |
一年到五年後到期 | 81,179 | | | 70,076 | |
五年到十年後到期 | 144,223 | | | 110,948 | |
十年後到期 | 54,413 | | | 38,564 | |
抵押貸款和資產支持證券 | 2,341,940 | | | 1,915,680 | |
投資證券總額 | $ | 2,661,810 | | | $ | 2,174,849 | |
抵押貸款支持證券和資產支持證券的預期還款額可能與其合同到期日不一致,因為發行人有權收回或預付某些債務。
注意事項 5—應收賬款
應收賬款,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
貿易應收賬款 | $ | 24,459 | | | $ | 26,083 | |
無法收回的貿易應收賬款準備金 | (94) | | | (169) | |
貿易應收賬款淨額 | 24,365 | | | 25,914 | |
| | | |
購買交易中透支的持卡人餘額 | 7,621 | | | 3,821 | |
為購買交易中無法收回的透支賬户準備金 | (2,158) | | | (2,230) | |
購買交易中透支的持卡人淨餘額 | 5,463 | | | 1,591 | |
| | | |
持卡人費用 | 2,307 | | | 2,480 | |
髮卡銀行應收賬款 | 524 | | | 3,211 | |
預付費用,淨額 | 8,830 | | | 28,924 | |
其他應收賬款 | 24,511 | | | 12,317 | |
應收賬款,淨額 | $ | 66,000 | | | $ | 74,437 | |
購買交易中無法收回的透支賬户的準備金活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | 2,692 | | | $ | 2,033 | | | $ | 2,230 | | | $ | 3,394 | |
為購買交易中無法收取的透支賬户準備金 | 1,827 | | | 3,162 | | | 7,356 | | | 10,569 | |
扣款 | (2,361) | | | (3,076) | | | (7,428) | | | (11,844) | |
期末餘額 | $ | 2,158 | | | $ | 2,119 | | | $ | 2,158 | | | $ | 2,119 | |
注意事項 6—向銀行客户貸款
下表列出了未償貸款總額、相關的信貸損失備抵總額以及相關付款狀況摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已過期 30-59 天 | | 已過期 60-89 天 | | 逾期 90 天或更長時間 | | 逾期未付款總額 | | 當前或逾期不足 30 天的總金額 | | 未繳總額 |
| (以千計) |
2023年9月30日 | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,822 | | | $ | 4,822 | |
商用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,695 | | | 2,695 | |
分期 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 4,411 | | | 4,414 | |
消費者 | 2,294 | | | — | | | — | | | 2,294 | | | 19,751 | | | 22,045 | |
有擔保的信用卡 | 820 | | | 699 | | | 3,356 | | | 4,875 | | | 4,339 | | | 9,214 | |
貸款總額 | $ | 3,117 | | | $ | 699 | | | $ | 3,356 | | | $ | 7,172 | | | $ | 36,018 | | | $ | 43,190 | |
| | | | | | | | | | | |
未繳百分比 | 7.2 | % | | 1.6 | % | | 7.8 | % | | 16.6 | % | | 83.4 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,264 | | | $ | 4,264 | |
商用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,542 | | | 2,542 | |
分期 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,407 | | | 1,407 | |
消費者 | 2,261 | | | — | | | — | | | 2,261 | | | 12,185 | | | 14,446 | |
有擔保的信用卡 | 712 | | | 722 | | | 2,239 | | | 3,673 | | | 4,167 | | | 7,840 | |
貸款總額 | $ | 2,973 | | | $ | 722 | | | $ | 2,239 | | | $ | 5,934 | | | $ | 24,565 | | | $ | 30,499 | |
| | | | | | | | | | | |
未繳百分比 | 9.8 | % | | 2.4 | % | | 7.3 | % | | 19.5 | % | | 80.5 | % | | 100.0 | % |
我們為某些活期存款賬户計劃提供可選的透支保障計劃服務,允許選擇加入並符合特定標準的客户在超出可用餘額的預授權金額範圍內進行支出。透支後,這些存款賬户中到期的與購買相關的餘額被重新歸類為消費貸款。持卡人應為我們的透支服務支付的費用作為應收賬款的一部分包括在內。透支餘額是無抵押的,被認為是客户立即到期的。
我們的擔保信用卡投資組合的一部分被歸類為待售貸款。這些貸款包含在我們合併資產負債表上的預付資產和其他資產的長期部分中。估值補貼的變化作為其他收入和支出的一部分記錄在我們的合併運營報表中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,待售貸款的公允價值約為美元4.9百萬和美元5.3分別是百萬。
不良貸款
下表列出了我們不良貸款的賬面價值,即相關信貸損失備抵的總額。見 附註2 — 重要會計政策摘要請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的合併財務報表,以獲取有關不良分類標準的更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
住宅 | $ | 52 | | | $ | 153 | |
分期 | 83 | | | 96 | |
有擔保的信用卡 | 3,356 | | | 2,239 | |
貸款總額 | $ | 3,491 | | | $ | 2,488 | |
附註6——向銀行客户提供的貸款(續)
信貸質量指標
我們持續密切監測和評估貸款組合的信用質量和信用風險。我們會不斷審查和更新貸款風險分類。我們使用未分類或歸類為主要信貸質量指標來評估貸款。根據監管指導方針,分類貸款包括被指定為不合格、可疑或虧損的貸款。如果抵押信用卡貸款逾期超過90天,則被視為機密貸款。但是,我們的擔保信用卡投資組合由每位持卡人存入的現金存款作為擔保,金額等於用户的可用信用額度,這降低了我們預計將遭受的任何重大信用損失的風險。
下表列出了在與我們的貸款組合相關的主要信貸質量指標範圍內的貸款的賬面價值,即相關的信貸損失備抵總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 非機密 | | 機密 | | 非機密 | | 機密 |
| (以千計) |
住宅 | $ | 4,770 | | | $ | 52 | | | $ | 4,035 | | | $ | 229 | |
商用 | 2,695 | | | — | | | 2,542 | | | — | |
分期 | 4,331 | | | 83 | | | 1,306 | | | 101 | |
消費者 | 22,045 | | | — | | | 14,446 | | | — | |
有擔保的信用卡 | 5,858 | | | 3,356 | | | 5,601 | | | 2,239 | |
貸款總額 | $ | 39,699 | | | $ | 3,491 | | | $ | 27,930 | | | $ | 2,569 | |
信用損失備抵金
我們的貸款組合信貸損失備抵活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | 12,641 | | | $ | 10,204 | | | $ | 9,078 | | | $ | 5,555 | |
貸款準備金 | 5,664 | | | 7,302 | | | 21,397 | | | 25,754 | |
已扣除的貸款 | (2,825) | | | (8,093) | | | (15,074) | | | (21,896) | |
追回先前扣除的貸款 | 72 | | | — | | | 151 | | | — | |
期末餘額 | $ | 15,552 | | | $ | 9,413 | | | $ | 15,552 | | | $ | 9,413 | |
注意事項 7—權益法投資
2020年1月2日,我們與沃爾瑪簽訂了協議,共同建立一個名為TailFin Labs, LLC(“TailFin Labs”)的新金融科技加速器,其使命是開發位於零售購物和消費者金融服務交匯處的創新產品、服務和技術。該實體由沃爾瑪持有多數股權,專注於開發技術支持的解決方案,以整合全渠道零售購物和金融服務。我們拿着一個 20該實體的所有權權益百分比,以換取每年的資本出資35.0從 2020 年 1 月到 2024 年 1 月,每年一百萬歐元。
根據ASC 323,我們採用權益會計法對我們在TailFin Labs的投資進行核算,投資——權益法和合資企業。根據權益會計法,初始投資按成本入賬,隨後根據其在收益或虧損中所佔的比例等對投資進行調整。但是,鑑於TailFin Labs安排的資本結構,我們採用假設清算賬面價值(“HLBV”)方法來確定利潤和虧損的分配,因為協議中定義的清算權和優先權與我們的基礎所有權權益不同。如果合夥企業在資產負債表日按賬面價值進行清算,則HLBV方法根據協議的清算條款計算了投資中每個合夥人應歸屬於的收益。每位合夥人在該期間的收入或虧損分配等於他們根據假設在報告期末對實體進行清算而合法申領的淨權益金額與該期初相比,經任何資本交易調整後合法可以申請的淨權益金額的變化。
附註7——權益法投資(續)
TailFin Labs開發的產品或服務所產生的任何未來經濟利益將由雙方根據具體情況進行談判。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們對TailFin Labs的淨投資約為美元109.4百萬和美元82.4分別為百萬美元,包含在合併資產負債表上預付費用和其他資產的長期部分中。我們記錄了TailFin Labs的淨資產虧損為美元0.8百萬和美元3.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元8.0百萬和美元10.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。這些金額作為其他收入和支出的一部分記錄在我們的合併運營報表中。
我們的權益法投資還包括我們銀行持有的投資,金額為 $3.5百萬和美元4.8截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,這項投資的淨收益微乎其微。
注意事項 8—存款
存款分為無息存款賬户或計息存款賬户,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
無息存款賬户 | $ | 3,175,777 | | | $ | 3,427,799 | |
計息存款賬户 | | | |
支票賬户 | 1,532 | | | 2,461 | |
儲蓄 | 6,320 | | | 7,899 | |
擔保卡存款 | 5,476 | | | 6,933 | |
定期存款,面額大於或等於250美元 | 790 | | | 2,275 | |
定期存款,面額小於250美元 | 3,960 | | | 2,738 | |
計息存款賬户總額 | 18,078 | | | 22,306 | |
存款總額 | $ | 3,193,855 | | | $ | 3,450,105 | |
下表列出了定期存款總額的預定合同到期日:
| | | | | |
| 2023年9月30日 |
| (以千計) |
將於 2023 年到期 | $ | 379 | |
將於 2024 年到期 | 846 | |
將於 2025 年到期 | 994 | |
將於 2026 年到期 | 536 | |
將於 2027 年到期 | 1,078 | |
此後 | 917 | |
定期存款總額 | $ | 4,750 | |
注意事項 9—債務
2019年10月,我們與富國銀行、全國協會和其他貸款機構簽訂了擔保信貸協議。信貸協議規定了 $100.0百萬 五年循環信貸額度(“2019年循環貸款”),將於2024年10月到期。我們將2019年循環融資機制下任何借款的收益用於營運資金和其他一般公司用途,但須遵守信貸協議中規定的條款和條件。我們在合併資產負債表上將未償金額歸類為長期未付款;但是,我們可能會在到期前的任何時候自願還款。截至2023年9月30日,2019年循環貸款的未償餘額為美元27百萬。
2023 年 3 月,我們修改了協議條款,用擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代了倫敦銀行同業拆借利率。根據我們的選擇,根據信貸協議發放的貸款的利息為 1) 調整後的 SOFR 利率(“SOFR 利率”)或 2)基準利率,基準利率參照 (a) 美國聯邦基金利率加上最高值確定0.50%,(b)富國銀行最優惠利率,以及(c)調整後的SOFR利率加 1.0%(“基本利率”),再加上適用的保證金(無論哪種情況)。適用的借款保證金取決於我們的總槓桿率,不同於 1.25% 至2.00SOFR 利率貸款的百分比以及 0.25% 至1.00基準利率貸款的百分比。截至2023年9月30日,我們未償餘額的利率約為 6.67%。我們還要支付承諾費,金額不同於0.20% 至0.35按2019年循環融資機制的實際每日未使用部分計算的年百分比。未償信用證的信用證費用應按年利率等於SOFR利率貸款的適用利潤率。
2019年循環貸款包含某些肯定和負面契約,包括限制或限制留置權、債務、投資和收購、合併和基本變革、資產出售、限制性支付、業務性質變化、與關聯公司的交易以及此類協議中通常限制的其他事項等的負面契約。根據信貸協議的規定,我們還必須在每個財季末維持最低固定費用覆蓋率和最大合併槓桿率。2023 年 9 月 30 日,我們遵守了所有這些契約。
如果該機制下的違約事件發生並仍在繼續,則承諾可能會被終止,2019年循環融資機制下的未償本金以及與之相關的所有應計未付利息和其他應付款項可以宣佈立即到期應付。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的現金利息支出總額約為美元0.2百萬和美元2.0分別為百萬。我們做到了 不在截至2022年9月30日的三個月和九個月內產生任何利息支出。
注意 10—所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的所得税支出與對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算得出的金額不同。 差異的來源和税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠 | 1.7 | | | 1.3 | |
一般商業信貸 | (4.5) | | | (1.9) | |
基於股票的薪酬 | 7.1 | | | 2.4 | |
IRC 162 (m) 限制 | 1.1 | | | 2.0 | |
銀行自有的人壽保險 | (1.5) | | | (0.8) | |
不可扣除的費用 | 1.1 | | | 0.6 | |
| | | |
其他 | (0.4) | | | (0.3) | |
有效税率 | 25.6 | % | | 24.3 | % |
附註10——所得税(續)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的有效税率與21%的法定聯邦所得税税率不同,這主要是由於州所得税,扣除聯邦税收優惠、一般商業信貸、股票薪酬、銀行擁有的人壽保險單的現金價值增長以及美國國税法(“IRC”)對高管薪酬可扣除性的162(m)限制。截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年9月30日的九個月相比,有效税率淨增加,主要是由於美元上漲的影響0.3百萬美元的州所得税,扣除聯邦福利和一美元的影響1.0與股票薪酬短缺相關的税收支出增加了百萬美元。我們從股票薪酬中確認了與税收短缺相關的離散税收支出,金額為美元2.9截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元,而美元為美元1.9上一年度同期的百萬分立税收支出。這些增長被美元的下降部分抵消1.1百萬美元的薪酬支出受IRC 162(m)對某些高管薪酬的可扣除性和一般商業信貸影響的限制。
2022年的《降低通貨膨脹法》(“IRA”)對企業股票回購徵收15%的企業最低所得税和1%的消費税。迄今為止,這些税法修訂尚未立即生效,我們預計它們不會對我們未來的經營業績產生重大影響。
我們已經做出了政策選擇,將GILTI税產生當年的全球無形低税收入(“GILTI”)考慮在內。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,GILTI税收支出準備金對我們的財務報表並不重要。
當我們認為部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,我們就會設立估值補貼。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日,我們做到了 不我們的任何遞延所得税資產都沒有估值補貼,因為我們認為我們更有可能實現遞延所得税資產的好處。
我們需要接受美國國税局(IRS)和各州税務機關的審查。在截至2017年12月31日至2022年的年度中,我們的聯邦所得税申報表仍有待審查。我們通常需要在一段時間內接受各種州所得税申報表的審查 四到 五年從提交申報表的相應日期開始。美國國税局在截至2020年6月30日的第二季度啟動了對我們2017年美國聯邦納税申報表的審查,截至2023年9月30日,審查仍在進行中。我們預計這些審查的結果不會對我們的合併財務報表產生任何重大影響。
截至2023年9月30日,我們的聯邦淨營業虧損結轉額約為美元15.2百萬美元,州淨營業虧損結轉額約為美元102.3百萬,將可用於抵消未來的收入。如果不使用,聯邦淨營業虧損將在2029年至2034年之間到期。在我們的州淨營業虧損結轉總額中,約為 $59.0百萬美元將在2026年至2042年之間到期,而剩餘的餘額約為美元43.3百萬不會過期,可以無限期結轉。淨營業虧損受IRC第382條年度限制的約束,該限制限制了其在未來應納税所得額中的使用。此外,我們還有大約$的州營業税抵免20.9可以無限期結轉的百萬美元和其他州營業税抵免額約為美元1.1百萬美元將於2023年12月31日開始到期,並將持續到2027年12月31日。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的負債為美元12.6百萬和美元11.2分別為與各種聯邦和州所得税事項相關的未確認的税收優惠,不包括利息、罰款和相關税收優惠。 期初未確認的税收優惠餘額與期末餘額的對賬情況如下:
附註10——所得税(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | 11,178 | | | $ | 10,972 | |
| | | |
與本年度所持職位有關的增加 | 1,500 | | | 1,434 | |
與税務機關達成和解的頭寸相關的減少 | (90) | | | — | |
| | | |
期末餘額 | $ | 12,588 | | | $ | 12,406 | |
| | | |
未確認的税收優惠總額,如果得到確認,將影響有效税率 | $ | 12,129 | | | $ | 12,074 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日,我們確認了與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款,金額約為美元1.3百萬和美元1.1分別是百萬。
注意 11—股東權益
股票回購計劃
2022 年 2 月,我們的董事會批准了 $100我們的股票回購計劃增加了百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日,我們的授權金額為4.5我們的股票回購計劃下還有一百萬美元可供額外回購。
加速股票回購
2022 年 3 月,我們與一家金融機構簽訂了加速股票回購安排(“ASR”),預先支付美元25百萬。ASR 的最終結算已於 2022 年 4 月完成。ASR結算時收到的最終股票數量是根據協議期限內普通股的交易量加權平均價格減去商定的折扣確定的,可根據ASR的條款和條件進行調整。根據ASR回購的股票總額為 914,037成交量加權平均價格為美元的股票27.35.
其他回購
2022 年 3 月,我們還根據《交易法》第 10b5-1 條制定了美元回購計劃75一百萬是在ASR結束時生效的。該協議允許 $10除非另有終止,否則截至2022年12月31日,在合同金額達到之前,每月回購百萬股股票。2022 年 12 月,我們在完成整筆交易之前提前終止了協議75百萬次回購。我們回購了 3,150,181成交量加權平均價格為美元的股票22.39在 10b5-1 計劃下。
沃爾瑪限制性股票
2020 年 1 月 2 日,我們以私募方式發行了沃爾瑪, 975,000我們的A類普通股的限制性股票。截至2022年12月1日,這些股票以等額的月增量歸屬;但是,沃爾瑪有權獲得投票權,並有權參與自發行之日起就未歸屬餘額支付的任何股息。因此,已發行的限制性股票總額包含在我們已發行的A類股票總額中。截至2022年12月31日,向沃爾瑪發行的所有股票均已全部歸屬。
限制性股票的授予日期公允價值作為股票薪酬支出的一部分,我們預計將在與沃爾瑪的關係期限內受益。
注意 12—股票薪酬
我們目前根據我們的2010年股權激勵計劃向員工、董事和非僱員顧問發放限制性股票單位獎勵,還可能不時發放股票期權獎勵。通過我們的2010年員工股票購買計劃,員工還可以通過工資扣除以折扣價購買我們的A類普通股。根據這些計劃,我們已經預留了A類普通股的股票供發行。
確認的股票薪酬支出總額為美元7.9百萬和美元10.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元27.7百萬和美元31.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
附註12——股票薪酬(續)
限制性股票單位
在截至2023年9月30日的九個月中,僅受服務條件限制的獎勵的限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權平均授予日公允價值 |
| | (以千計,每股數據除外) |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 1,555 | | | $ | 34.08 | |
授予的限制性股票單位 | | 1,352 | | | 18.11 | |
限制性股票單位歸屬 | | (609) | | | 35.17 | |
限制性庫存單位已取消 | | (259) | | | 30.33 | |
截至2023年9月30日未付清 | | 2,039 | | | $ | 23.64 | |
基於績效的限制性股票單位
截至2023年9月30日的九個月中,基於業績的限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權平均授予日公允價值 |
| | (以千計,每股數據除外) |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 644 | | | $ | 32.40 | |
授予的績效限制型股票單位 | | 724 | | | 18.13 | |
業績限制型股票單位歸屬 | | (99) | | | 35.82 | |
業績限制型庫存單位已取消 | | (161) | | | 28.15 | |
根據已完成的業績期進行調整 | | 15 | | | 46.82 | |
截至2023年9月30日未付清 | | 1,123 | | | $ | 23.70 | |
我們向某些員工授予基於績效的限制性股票單位,這些員工必須達到預先確定的內部績效條件、市場條件或兩者兼而有之(此處統稱為 “基於績效的限制性股票單位”)。受獎勵的實際股票數量是在業績期結束時確定的,可能介於0% 至200授予的目標股份的百分比取決於獎勵條款。在歸屬期內,根據獎勵的授予日期公允價值,使用加速歸因方法確認與這些獎勵相關的薪酬支出。
股票期權
截至2023年9月30日的九個月中,股票期權活動總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | 加權平均行使價 |
| | (以千計,每股數據除外) |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 1,171 | | | $ | 26.97 | |
| | | | |
行使的期權 | | (8) | | | 16.34 | |
選項已取消 | | (139) | | | 50.89 | |
截至2023年9月30日未付清 | | 1,024 | | | $ | 23.81 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | | 1,024 | | | $ | 23.81 | |
在本合併財務報表中列出的期間,我們沒有從2010年股權激勵計劃中發放任何股票期權獎勵。
注意 13—普通股每股收益和虧損
基本和攤薄(虧損)每股收益(EPS)的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股數據除外) |
每股 A 類普通股的基本收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (6,265) | | | $ | 4,696 | | | $ | 30,325 | | | $ | 58,328 | |
歸屬於未歸屬的沃爾瑪限制性股票的金額 | — | | | (10) | | | — | | | (204) | |
分配給A類普通股股東的淨(虧損)收入 | $ | (6,265) | | | $ | 4,686 | | | $ | 30,325 | | | $ | 58,124 | |
分母: | | | | | | | |
已發行和流通的加權平均A類股票 | 52,367 | | | 53,053 | | | 52,127 | | | 53,840 | |
每股A類普通股的基本(虧損)收益 | $ | (0.12) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.08 | |
| | | | | | | |
每股 A 類普通股的攤薄收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
分配給A類普通股股東的淨(虧損)收入 | $ | (6,265) | | | $ | 4,686 | | | $ | 30,325 | | | $ | 58,124 | |
重新分配的收益 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
分配給A類普通股股東的攤薄後淨(虧損)收益 | $ | (6,265) | | | $ | 4,686 | | | $ | 30,325 | | | $ | 58,126 | |
分母: | | | | | | | |
已發行和流通的加權平均A類股票 | 52,367 | | | 53,053 | | | 52,127 | | | 53,840 | |
潛在攤薄普通股: | | | | | | | |
股票期權 | — | | | 16 | | | — | | | 108 | |
基於服務的限制性庫存單位 | — | | | 127 | | | 173 | | | 178 | |
基於績效的限制性股票單位 | — | | | 143 | | | 75 | | | 245 | |
員工股票購買計劃 | — | | | 43 | | | 61 | | | 57 | |
已發行和流通的攤薄後加權平均A類股票 | 52,367 | | | 53,382 | | | 52,436 | | | 54,428 | |
每股A類普通股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.12) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.07 | |
向沃爾瑪發行的限制性股票包含不可剝奪的分紅權,根據兩類方法計算每股收益,被視為參與證券。上述計算從分子中排除了歸屬於未歸屬限制性股票的收益,並從分母中排除了這些標的股票的攤薄影響。
在本報告所述期間,我們將某些限制性股票單位和已發行股票期權排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為它們的影響具有反攤薄作用,因此這些單位和已發行股票期權可能會在未來稀釋基本每股收益。此外,我們還排除了任何截至期末業績意外情況尚未得到滿足,或者納入此類獎勵的結果具有反攤薄作用的所有基於業績的限制性股票單位。
下表顯示了攤薄後每股收益計算中不包括的反攤薄股票的加權平均數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
A 類普通股 | | | | | | | |
購買A類普通股的期權 | 1,024 | | | 1,154 | | | 1,071 | | | 139 | |
基於服務的限制性庫存單位 | 694 | | | 1,230 | | | 807 | | | 1,177 | |
基於績效的限制性股票單位 | 365 | | | 734 | | | 318 | | | 616 | |
未歸屬的沃爾瑪限制性股票 | — | | | 109 | | | — | | | 189 | |
總計 | 2,083 | | | 3,227 | | | 2,196 | | | 2,121 | |
注意 14—公允價值測量
根據適用的會計指導,公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債(退出價格)而獲得的資產或負債所獲得的交換價格(退出價格)。
我們根據適用的會計指導建立的公允價值層次結構來確定金融工具的公允價值,該層次結構要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,儘量減少對不可觀察投入的使用。有三個級別的投入用於衡量公允價值。
有關公允價值層次結構以及我們如何衡量公允價值的更多信息,請參閲附註2——重要會計政策摘要 至我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的合併財務報表。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們經常按公允價值記賬的資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值總額 |
2023年9月30日 | (以千計) |
資產 | | | | | | | |
投資證券: | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 9,416 | | | $ | — | | | $ | 9,416 | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | — | | | 188,301 | | | — | | | 188,301 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | 1,955,262 | | | — | | | 1,955,262 | |
市政債券 | — | | | 21,870 | | | — | | | 21,870 | |
| | | | | | | |
持有待售貸款 | — | | | — | | | 4,866 | | | 4,866 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 2,174,849 | | | $ | 4,866 | | | $ | 2,179,715 | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
投資證券: | | | | | | | |
公司債券 | $ | — | | | $ | 9,346 | | | $ | — | | | $ | 9,346 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
機構債券證券 | — | | | 193,106 | | | — | | | 193,106 | |
機構抵押貸款支持證券 | — | | | 2,138,262 | | | — | | | 2,138,262 | |
市政債券 | — | | | 22,973 | | | — | | | 22,973 | |
| | | | | | | |
持有待售貸款 | — | | | — | | | 5,324 | | | 5,324 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 2,363,687 | | | $ | 5,324 | | | $ | 2,369,011 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我們根據活躍市場類似資產的報價,確定了截至2023年9月30日和2022年12月31日持有的固定收益證券的公允價值。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中,我們沒有在1級、2級或3級資產或負債之間進行過轉移。
對三級資產或負債公允價值變動的對賬對賬對這些合併財務報表並不重要,因此不列報任何期限。
注意 15—金融工具的公允價值
以下內容描述了確定金融工具公允價值的估值技術,無論此類工具在我們的合併資產負債表上是否按公允價值計值。
短期金融工具
我們的短期金融工具主要包括無限制和限制性現金及現金等價物、結算資產和債務以及對客户的債務.這些金融工具本質上是短期的,因此,我們認為它們的賬面金額接近其公允價值。在公允價值等級制度下,這些工具被歸類為第一級。
投資證券
投資證券的公允價值是使用中引用的方法得出的附註2——重要會計政策摘要至我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的合併財務報表.在公允價值等級制度下,我們的投資證券被歸類為二級。
貸款
我們通過使用與我們認為市場參與者在確定公允價值時會考慮的風險相稱的貼現率對預計收取的本金和利息現金流進行折扣來確定貸款的公允價值。在公允價值層次結構下,我們的貸款被歸類為三級。
存款
活期和利息支票存款和儲蓄存款的公允價值是報告日按需支付的金額。我們根據計量日存款證按到期日分列的市場收益率,使用市場衍生的利率,對預期的未來現金流進行折現,從而確定了定期存款的公允價值。在公允價值層次結構下,我們的存款被歸類為二級。
債務
我們的循環信貸額度的公允價值基於市場參與者目前可獲得的條款或期限相似的貸款的借款利率。我們未償還的循環信貸額度的賬面金額接近公允價值,因為收取的基本利率因市場狀況而異,而且信貸利差與風險相似的發行人的當前市場利差相稱。循環信貸額度的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為二級負債。
金融工具的公允價值
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的某些未按公允價值計入的金融工具的賬面價值和公允價值,不包括賬面價值接近公允價值的短期金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (以千計) |
金融資產 | | | | | | | |
向銀行客户提供的貸款,扣除補貼 | $ | 27,638 | | | $ | 27,411 | | | $ | 21,421 | | | $ | 18,201 | |
| | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | |
存款 | $ | 3,193,855 | | | $ | 3,193,770 | | | $ | 3,450,105 | | | $ | 3,450,017 | |
| | | | | | | |
注意 16—租賃
我們的租賃包括主要與我們的公司和子公司辦公地點相關的經營租賃協議。目前,我們沒有簽訂任何融資租賃協議。我們的租賃的剩餘租賃期限少於 1年到大約 10年份,其中大多數通常包括不同期限的續訂選項。
我們的租賃費用總額約為 $0.8百萬和美元1.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元2.8百萬和美元3.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。我們的租賃費用通常基於協議中規定的固定付款。非租賃部分和其他短期租賃費用的任何可變付款均不被視為實質性付款。
附加信息
與我們的使用權資產和相關租賃負債相關的其他信息如下:
| | | | | |
| 2023年9月30日 |
| |
為經營租賃負債支付的現金(以千計) | $ | 1,890 | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 3.9 |
加權平均折扣率 | 5.1 | % |
截至2023年9月30日,我們的運營租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
| 經營租賃 |
| (以千計) |
2023 年的剩餘時間 | $ | 995 | |
2024 | 3,935 | |
2025 | 1,288 | |
2026 | 280 | |
2027 | 248 | |
此後 | 1,386 | |
總計 | 8,132 | |
減去:估算利息 | (1,300) | |
租賃負債總額 | $ | 6,832 | |
注意 17—承付款和或有開支
財務承諾
如中所述 附註 7 — 權益法投資,我們承諾每年向 TailFin Labs 繳納的資本為美元35.0從 2020 年 1 月到 2024 年 1 月,每年一百萬歐元。
訴訟和索賠
在正常業務過程中,我們是各種法律訴訟的當事方,包括監管、監管和政府事務,以及聲稱可以作為集體訴訟、就業索賠和/或執法行動維持的訴訟。我們會持續審查這些行動,以確定發生損失的可能性和可估算性,並在做出應計和披露決策時使用這些信息。我們已在必要時為所有索賠提供了儲備金,根據目前的知識以及部分根據法律顧問的建議,所有事項都被認為已得到充分保障,或者,如果沒有保障,則不太可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。儘管如此,鑑於這些問題固有的不可預測性,不利結果可能會不時對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註17——承付款和意外開支(續)
2023 年 10 月 20 日,一起涉嫌的集體訴訟加了字幕 里昂訴沃爾瑪公司 等人.,已向美國阿拉巴馬州中區地方法院提起訴訟,指控沃爾瑪、綠點公司和綠點銀行違反了對適銷性和特定用途適用性的默示保證,並在沃爾瑪門店禮品卡的包裝方面存在疏忽,導致在2022年聖誕節假日季之前售出但後來在另一張禮品卡上使用的四張禮品卡未經授權被篡改和儲值損失地點位於 2023 年 1 月。該訴訟旨在代表全國範圍內的一類人,這些人購買了我們發行的Visa預付卡,並在購買後但在首次授權使用之前,在沃爾瑪零售商店購買了我們發行的Visa預付卡,該零售店位於已採用《統一商法典》第2條的州(因此不包括路易斯安那州)。2023年10月24日,法院以管轄權指控不足為由主動下令原告重新為訴訟辯護,並於2023年10月30日提出了修正申訴。
2023 年 10 月 25 日,一場假定的集體訴訟, Brockingon 訴綠點公司,已向佛羅裏達州沃盧西亞縣第七司法區巡迴法院提起訴訟,指控該公司每月通過電子郵件發送幾封電子郵件,説她的 “綠點賬户賬單已準備就緒”,這些通信是在上午8點01分至晚上8點59分允許的通信時間之外收到的。原告聲稱這些通信是《佛羅裏達州消費者催收行為法》所涵蓋的收債通信,並旨在代表一類具有佛羅裏達州地址的人他在晚上9點至上午8點之間收到了與收回消費者債務有關的來信。
2023 年 10 月 27 日,一起涉嫌集體訴訟, 海斯特訴綠點公司,已向德克薩斯州特拉維斯縣地方法院提起訴訟,指控他在很長一段時間內無法使用賬户中的資金,而且我們同樣封鎖了其他客户的訪問權限。該投訴旨在指控違反合同、違反信託義務和違反《德克薩斯州欺騙性貿易行為法》的欺騙性交易行為的三個訴訟理由。德州公共汽車和通信守則,第 17 章。擬議的類別是所有得克薩斯州居民和Go2Bank客户或賬户持有人,他們在提起本訴訟之前的四年(或任何主張索賠的最長適用時效期限)內任何時候 “賬户或資金被凍結、關閉或以其他方式受到限制” 超過72小時,一直持續到判決之日。
2019 年 12 月 18 日,一項涉嫌的集體訴訟名為 Koffsmon 訴 Green Dot Corp. 等人,編號為19-cv-10701-DDP-E,已向美國加利福尼亞中區地方法院提起訴訟,指控我們和 二我們的前軍官。該訴訟聲稱根據《交易法》第10(b)條和第20(a)條提出索賠,指控他們涉嫌就我們的業務戰略發表誤導性陳述。原告稱,被告的陳述具有誤導性,因為據稱他們沒有透露有關我們的客户獲取戰略及其對我們財務業績的影響的細節。據稱,該訴訟是在2018年5月9日至2019年11月7日期間代表我們證券的購買者提起的,要求賠償損失、費用和成本。
2021 年 10 月 6 日,法院任命紐約酒店行業委員會和紐約市酒店協會養老基金為首席原告,2022 年 4 月 1 日,原告提出了第一修正申訴。被告於2022年5月31日提出動議,要求駁回第一修正申訴,該動議於2022年12月12日審理。2020年2月18日,美國加利福尼亞中區地方法院對我們和我們的某些高級管理人員和董事提起了名為Hellman訴Streit等人的股東衍生訴訟和證券集體訴訟,編號為20-cv-01572-SVW-PVC。該訴訟基於上述第一起訴訟中指控的相同不當行為,駁回了所謂的違反信託義務和不當致富索賠,以及根據《交易法》第10(b)、14(a)和20(a)條提出的索賠。該訴訟沒有界定據稱受到損害的所謂類別。這些案件相互關聯,根據雙方達成的協議,在上文提到的科夫斯蒙案中的任何駁回動議得到解決之前,Hellman的訴訟將暫停審理,之後雙方將開會商定案件時間表,包括被告對申訴作出迴應的時間表。我們尚未對有關這些問題的投訴作出迴應。
由於訴訟固有的不確定性,我們無法準確預測這些問題的最終結果。鑑於訴訟的不確定性以及這些索賠的初步階段,除非已披露,否則我們目前無法估計這些訴訟結果的可能性或合理可能的損失範圍(如果有),也無法估計對我們的經營業績、財務狀況或現金流的影響。
附註17——承付款和意外開支(續)
其他法律事務
我們監控所有 50 個州的法律,以確定適用(或可能適用)我們產品和服務的州法律或法規。我們根據律師的建議或被要求獲得了匯款許可證(或類似的此類許可證)(如適用)。如果發現我們在美國或國外違反了任何有關銀行業務、匯款、電子資金轉賬或洗錢的法律和法規,我們可能會受到處罰或可能被迫改變我們的商業慣例。
我們會不時簽訂合同,其中包含一些條款,這些條款有時要求我們就第三方的索賠向各方提供賠償。這些合同主要涉及:(i)與我們的髮卡銀行簽訂的合同,根據該合同,我們對持卡人賬户中任何未收回的透支向他們負責;(ii)某些房地產租賃,根據這些租約,我們可能需要向業主賠償因我們使用場所而產生的環境和其他責任以及其他索賠;(iii)與我們的官員、董事和員工達成的某些協議,根據這些協議,我們可能需要賠償責成這些人承擔因他們與我們的關係而產生的責任;以及 (iv) 合同根據該條款,我們可能需要就因我們的某些行為、不作為、違法和/或侵犯專利、商標、版權和/或其他知識產權而產生的索賠,向我們的零售分銷商、供應商、供應商和我們簽訂合同的其他各方提供賠償。
通常,這些合同中沒有明確規定的最高義務。由於沒有明確説明與這些類型的協議相關的承付金額,因此無法合理估計債務的最大總額。除持卡人賬户的透支外,從歷史上看,我們沒有被要求根據這些債務和類似的或有債務付款,而且 不這些債務的負債已記錄在我們的合併資產負債表中。有關持卡人賬户透支的更多信息,請參閲 附註 5 — 賬户 應收賬款。
注意 18—零售商和合作夥伴高度集中
如果客户參與類似的行業、經濟部門和地理區域,則可能存在信貸集中。我們的零售分銷商在相似的經濟領域開展業務,但國內地理區域各不相同。失去一家重要的零售分銷商可能會對我們的信用卡銷售、盈利能力和收入增長產生重大不利影響。
我們在零售分銷商處銷售的產品所得的收入佔我們總營業收入的10%以上,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
沃爾瑪(Walmart) | 17% | | 19% | | 17% | | 20% |
此外,大約 47% 和 35分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月總營業收入的百分比,以及 39% 和 29在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,百分比分別由單一的BaaS合作伙伴產生,但沒有相應的集中度與該期間的毛利潤。
注 19—細分信息
我們的首席運營決策者(我們的 “CODM”,即我們的首席執行官)主要根據我們提供產品和服務的渠道來組織和管理我們的業務,並使用淨收入和分部利潤來評估盈利能力。分部利潤反映了每個細分市場的淨收入減去直接成本,例如銷售和營銷費用、處理費用、第三方呼叫中心支持和交易損失。我們的業務彙總在 三應報告的細分市場:1) 消費者服務,2) 企業對企業(“B2B”)服務,以及 3) 資金流動服務。
我們的消費者服務部門由存款賬户計劃產生的收入和支出組成,例如消費者支票賬户、預付卡、擔保信用卡和禮品卡(i)通過分銷安排向消費者提供的禮品卡 90,000零售地點和數千個鄰裏金融服務中心地點(“零售渠道”),以及(ii)直接通過各種營銷渠道,例如在線搜索引擎優化、在線展示、直郵活動、移動廣告和聯盟推薦計劃(“直接渠道”)。
注 19—區段信息(續)
我們的B2B服務部門由以下收入和支出組成:(i) 我們與美國一些最著名的消費和科技公司的合作伙伴關係,這些公司通過與我們的銀行平臺(“銀行即服務” 或 “BaaS 渠道”)的整合,向其消費者、合作伙伴和員工提供我們的銀行產品和服務,以及 (ii) 我們為企業企業提供的綜合薪資平臺(“僱主渠道”),以促進當今勞動力的報酬。我們在該領域的產品和服務包括存款賬户計劃,例如消費者和小型企業支票賬户和預付卡,以及我們的合作伙伴使用的簡單支付服務。
我們的資金流動服務部門包括我們的服務在每筆交易的基礎上產生的收入和支出,這些服務專門代表消費者和企業促進現金流動,例如匯款處理服務和退税處理服務。我們的資金處理服務,例如現金存款和支出,面向第三方銀行、項目經理和其他尋求為其客户提供現金存款和支付能力的公司。這些客户,包括我們自己的持卡人,可以在我們的零售分銷商網絡和鄰裏金融服務中心內的任何地點使用我們的現金存款和支付服務。我們通過税務籌劃特許經營權、獨立税務專業人員和在線税務籌劃提供商網絡推銷我們的税務相關金融服務。
我們的企業和其他部門主要包括淨利息收入、銀行賺取的某些其他投資收入、與某些BaaS合作伙伴的利息利潤分享安排(收入減少)、分部間收入和支出抵消以及未分配的公司支出,其中包括我們的固定支出,例如員工的工資、工資和相關福利、專業服務費、軟件許可證、電話和通信成本、租金、公用事業和保險。當我們的 CODM 評估我們的績效時,不考慮這些成本 三可報告的分段,因為它們不能直接歸因於任何報告細分。我們的CODM在評估我們的整體合併財務業績時未考慮的非現金支出,例如股票薪酬、長期資產的折舊和攤銷、減值費用以及其他非經常性費用,不包括在上述未分配的公司支出中。我們不根據細分資產數據評估績效或分配資源,因此不提供此類信息。
下表列出了截至當日止期間我們每個應申報分部的財務信息:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部收入 | (以千計) |
消費者服務 | $ | 118,204 | | | $ | 135,763 | | | $ | 387,128 | | | $ | 445,479 | |
B2B 服務 | 199,206 | | | 158,224 | | | 551,150 | | | 435,638 | |
資金流動服務 | 32,089 | | | 37,671 | | | 180,304 | | | 189,130 | |
企業和其他 | (928) | | | 5,542 | | | 3,496 | | | 16,732 | |
分部總收入 | 348,571 | | | 337,200 | | | 1,122,078 | | | 1,086,979 | |
BaaS 佣金和處理費用 | 5,168 | | | 7,314 | | | 15,346 | | | 22,255 | |
其他收入 | (710) | | | (766) | | | (2,139) | | | (2,100) | |
總營業收入 | $ | 353,029 | | | $ | 343,748 | | | $ | 1,135,285 | | | $ | 1,107,134 | |
分部收入調整代表與我們的BaaS產品和服務相關的佣金和某些與處理相關的成本,這些佣金和某些與處理相關的成本在評估細分市場業績時從我們的B2B服務收入中扣除,以及我們銀行獲得的某些其他投資收入,包含在企業和其他收入中。
注 19—區段信息(續)
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部利潤 | (以千計) |
消費者服務 | $ | 42,426 | | | $ | 53,941 | | | $ | 139,450 | | | $ | 168,605 | |
B2B 服務 | 18,883 | | | 22,396 | | | 58,808 | | | 67,435 | |
資金流動服務 | 12,850 | | | 14,669 | | | 103,650 | | | 106,280 | |
企業和其他 | (50,424) | | | (45,513) | | | (156,761) | | | (138,953) | |
分部利潤總額 | 23,735 | | | 45,493 | | | 145,147 | | | 203,367 | |
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與所得税前(虧損)收入的對賬 | | | | | | | |
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷 | 14,720 | | | 14,482 | | | 42,307 | | | 42,881 | |
股票薪酬和相關的僱主税 | 7,966 | | | 10,871 | | | 28,255 | | | 31,810 | |
收購的無形資產的攤銷 | 5,648 | | | 5,664 | | | 18,593 | | | 17,845 | |
減值費用 | — | | | — | | | — | | | 4,134 | |
法律和解及相關費用 | 545 | | | 2,864 | | | 1,964 | | | 16,359 | |
其他費用 | 1,695 | | | 847 | | | 5,086 | | | 4,042 | |
營業(虧損)收入 | (6,839) | | | 10,765 | | | 48,942 | | | 86,296 | |
利息支出,淨額 | 239 | | | 27 | | | 2,121 | | | 143 | |
其他費用,淨額 | (802) | | | (4,249) | | | (6,050) | | | (9,057) | |
所得税前(虧損)收入 | $ | (7,880) | | | $ | 6,489 | | | $ | 40,771 | | | $ | 77,096 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本季度報告是 10-Q表,包括本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述,這些陳述受經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)制定的安全港的約束。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述基於當前對我們運營所在行業的預期、估計、預測和預測以及我們管理層的信念和假設。諸如 “期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“可能” 和 “假設” 之類的詞語和類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。此外,任何提及我們未來財務業績的預測、業務的預期增長和趨勢以及對未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。提醒讀者,這些前瞻性陳述受難以預測的風險、不確定性和假設的影響,包括通貨膨脹和利率上升以及對我們的業務、經營業績和財務狀況以及政府和我們對此類事件的迴應,包括下文 “第二部分,第1A項” 中列出的其他宏觀經濟影響。風險因素” 以及此處的其他地方。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
在本季度報告中,除非另有説明或上下文另有要求,否則 “綠點”、“我們” 和 “我們的” 均指綠點公司及其合併子公司。
概述
Green Dot Corporation是一家金融科技和註冊銀行控股公司,致力於為所有人提供無縫、經濟實惠和放心地進行銀行業務的權力。我們的技術平臺使我們能夠構建產品和功能,以應對消費者和企業面臨的最緊迫的財務挑戰,改變他們管理和轉移資金的方式,並使所有人更容易獲得財務賦權。通過我們的銀行,我們為消費者和企業提供一系列金融產品,包括借記卡、預付卡、支票卡、信用卡和工資卡,以及強大的貨幣處理服務,例如退税處理、現金存款和支出。
我們的首席運營決策者(我們的 “CODM”,即我們的首席執行官)主要根據我們提供產品和服務的渠道來組織和管理我們的業務,並使用淨收入和分部利潤來評估盈利能力。分部利潤反映了每個細分市場的淨收入減去直接成本,例如銷售和營銷費用、處理費用、第三方呼叫中心支持和交易損失。我們的業務分為三個應報告的細分市場:1) 消費者服務,2) 企業對企業(“B2B”)服務,以及 3) 資金流動服務。淨利息收入、我們銀行獲得的某些其他投資收入、與某些BaaS合作伙伴的利息利潤分享安排(收入減少)、分部間收入和支出抵消以及我們的CODM評估三個應申報分部的業績時未考慮的未分配公司支出均記錄在公司和其他支出中。請參閲我們關於 10-K 表的 2022 年年度報告 “第 1 部分,第 1 項。業務” 以獲取有關我們運營的更多詳細信息,以及 注 19—區段信息在隨附的未經審計的合併財務報表的附註中。
合併財務業績和趨勢
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併經營業績如下:
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| 截至9月30日的三個月 | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
總營業收入 | $ | 353,029 | | | $ | 343,748 | | | $ | 9,281 | | | 2.7 | % | | $ | 1,135,285 | | | $ | 1,107,134 | | | $ | 28,151 | | | 2.5 | % |
運營費用總額 | 359,868 | | | 332,983 | | | 26,885 | | | 8.1 | % | | 1,086,343 | | | 1,020,838 | | | 65,505 | | | 6.4 | % |
淨(虧損)收入 | (6,265) | | | 4,696 | | | (10,961) | | | * | | 30,325 | | | 58,328 | | | (28,003) | | | (48.0) | % |
* 更改沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | |
有關我們每個應報告分部的財務業績摘要,請參閲下方的 “分部業績”。
總營業收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的總營業收入比去年同期分別增長了930萬美元,增長了2.7%,增長了2,820萬美元,增長了2.5%,這主要是受B2B服務板塊收入增加的推動,但消費者服務和資金流動服務板塊收入的減少部分抵消了這一點。
由於某些BaaS合作伙伴計劃的持續增長,我們的合併總營業收入同比增長,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的總美元交易量分別增長了33%和36%。但是,我們的總營業收入受到影響我們存款賬户計劃的其他幾個因素的負面影響,包括我們根據市場趨勢減少上半年Go2Bank營銷支出的戰略決策、我們決定結束許多支持Go2Bank的傳統持卡人計劃、給消費者帶來經濟挑戰的宏觀經濟因素以及影響零售場所收購的其他趨勢,以及不續訂某些BaaS合作伙伴先前披露的程序。這些因素影響了合併活躍賬户的數量、購買量和現金轉賬數量,在截至2023年9月30日的三個月中,分別比去年同期下降了15%、17%和9%。同樣,在截至2023年9月30日的九個月中,我們的購買量和現金轉賬數量分別比去年同期下降了15%和5%。儘管在本報告所述期間的現金轉賬總數有所下降,但我們為第三方項目處理的現金轉賬數量繼續增加,截至2023年9月30日,該數字同比穩步增長,佔我們現金轉賬總額的大部分。
在我們的消費者服務板塊中,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收入均比去年同期下降13%。在截至2023年9月30日的三個月中,美元總交易量、活躍賬户數量、直接存款活躍賬户數量和購買量同比分別下降16%、14%、21%和17%。在截至2023年9月30日的九個月中,美元總交易量和購買量同比下降了類似水平,分別為14%和15%。我們認為,這些下降歸因於上述因素,包括2023年上半年Go2Bank的營銷支出減少導致的賬户獲取量減少,觀察到我們零售場所內的消費者流量變化以及我們的一項零售合作伙伴計劃未續約。這些因素對我們從賬户中獲得的收入產生了相應的影響,包括每月維護費、自動櫃員機費和交換費。在截至2023年9月30日的三個月中,我們繼續採用向賬户持有人提供的可選透支保障計劃服務,以及在截至2023年9月30日的三個月中,禮品卡投資組合的預計破損收入增加,部分抵消了我們消費者服務板塊收入的下降。
在我們的B2B服務板塊中,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,收入分別比去年同期增長了26%和27%。這一增長是由我們的美元總額同比強勁增長推動的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,儘管購買量分別減少了16%和17%,活躍賬户數量下降了17%,但美元總額分別增長了53%和61%。由於從這些BaaS合作伙伴那裏獲得的項目管理服務費增加,主要來自某些BaaS計劃的美元總交易量增長導致細分市場收入淨增長,但如先前披露的那樣,其他BaaS合作伙伴的未續約部分抵消了這一增長。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的資金流動服務板塊收入分別比去年同期下降了15%和5%。我們的資金流動服務板塊的下降主要是由於處理的現金轉賬數量減少,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,現金轉賬數量分別比去年同期下降了9%和5%。Green Dot Network是我們的消費者服務和B2B服務領域以及第三方計劃的賬户持有人的服務提供商。現金轉賬減少是上文討論的消費者服務和B2B服務領域的活躍賬户減少的結果。此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,處理的退税數量與去年同期相比分別下降了29%和3%,這在較小程度上減少了該細分市場產生的收入。在截至2023年9月30日的三個月中,處理的退税數量減少主要是由於納税季節的時間變化。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,作為我們企業和其他板塊組成部分的綠點銀行的淨利息收入分別下降了26%和6%。淨利息收入的減少是由於與某些BaaS合作伙伴分享的利息增加(收入減少),
部分被現金餘額收益率的提高所抵消,每項收益率的提高都受到美聯儲短期利率上調的推動。
運營費用總額
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的總運營支出比去年同期分別增加了2690萬美元,增長8%,和6,550萬美元,增長6%。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的總運營支出的增長主要是由於與上述某些BaaS賬户計劃的增長相關的BaaS服務板塊的處理費用增加,以及其他一般和管理費用的增加,這主要是由於我們投資組合中客户爭議量增加而導致的交易損失率上升所致。這些增長被銷售和營銷費用的減少部分抵消,這主要是由於受分層收益分享協議約束的產品收入減少導致銷售佣金減少,以及薪酬和福利支出的減少,這主要是由於通過員工流失而被沒收的股權獎勵數量增加導致股票薪酬支出減少。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的總運營支出的增長主要是由於我們的BaaS服務板塊中與某些BaaS賬户計劃的增長相關的手續費增加,以及薪酬和福利支出的增加,這主要是由與我們的B2B服務領域某些項目的增長相關的第三方呼叫中心支持成本增加所推動的。銷售和營銷費用的減少部分抵消了這些增長,這主要是由於受分層收益分享協議約束的產品收入減少導致銷售佣金減少,以及上半年為應對市場趨勢而減少了與Go2Bank相關的營銷支出。在截至2023年9月30日的九個月中,其他一般和管理費用有所減少,這主要是由於達成了1,300萬美元的法律和解以及我們在去年同期記錄的內部使用軟件的某些減值費用,但這些費用均未再次發生,但部分抵消了總交易虧損的增加,部分原因是我們投資組合中客户爭議金額的增加。
所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的所得税支出比去年同期分別減少了340萬美元,下降了190%,和830萬美元,下降了44%。我們所得税支出的減少主要是由於我們的應納税收入減少,但部分被更高的有效税率所抵消。截至2023年9月30日的九個月中,我們的有效税率為25.6%,而去年同期為24.3%。我們有效税率的提高主要是由於扣除聯邦福利後的州所得税支出增加,以及與股票薪酬短缺相關的税收支出增加。一般商業信貸、銀行人壽保險單的税收優惠以及受《美國國税法》(“IRC”)第162(m)條對某些高管薪酬可扣除性限制的薪酬支出金額的減少部分抵消了這些增長。
2022年的《降低通貨膨脹法》(“IRA”)對企業股票回購徵收15%的企業最低所得税和1%的消費税。迄今為止,這些税法變更尚未立即生效,我們預計它們不會對我們未來的經營業績產生重大影響。
影響我們業務的前景和其他趨勢
我們打算繼續進行以增長為導向的投資,並承擔我們認為將有利於我們長期財務業績的其他支出。我們以增長為導向的投資側重於以經濟高效的方式重新參與戰略營銷計劃,以支持我們的Go2Bank產品,並繼續構建現代且可擴展的核心銀行和信用卡管理平臺,以減少我們對第三方處理器的依賴,提高我們的創新和保持利潤的能力。為了支持我們過渡到現代銀行平臺(我們稱之為技術轉型)的努力,我們的託管成本和軟件許可證(其他一般和管理費用的一部分)已經增加,並將繼續在2023年同比增長。我們還承擔了與實施現代銀行平臺相關的重複處理和其他費用。在 2023 年第三季度,我們完成了處理器轉換的最終賬户遷移。儘管我們預計這一發展將從2023年第四季度開始對我們的加工費用和利潤率產生有利影響,但我們可能要等到完成整體技術轉型後才能完全意識到這些影響,因為我們預計至少在2024年之前將繼續進行投資,以實現更多里程碑。此外,我們預計將繼續投資於我們的反洗錢(“AML”)計劃,並承擔與之相關的額外費用,包括改進我們的合規控制、政策和程序,我們認為,從長遠來看,這將最終有助於減輕和減少我們的欺詐損失。
為了應對 COVID-19 造成的經濟影響,美聯儲於2020年3月宣佈降低短期利率,這在近年來影響了我們的現金和投資餘額的收益率。此後,美聯儲宣佈多次提高聯邦基金利率,我們預計,在可預見的將來,較高的利率環境將持續下去。美聯儲的短期利率決策政策將繼續影響我們未來的淨利息收入。總的來説,儘管短期利率的提高有利於我們的現金收益率,但我們的某些BaaS合作伙伴安排允許BaaS合作伙伴分享從賬户持有人存款中獲得的很大一部分利息(這些存款在我們的合併財務報表中記錄為收入減少),並且隨着證券到期和收益的再投資,我們的投資組合的收益率往往會滯後於利率的上升。因此,與2022年相比,淨影響已經對我們2023年的合併財務報表產生了負面影響,我們預計將繼續產生負面影響。
基於整體宏觀經濟環境、預期的利率影響、我們對以增長為導向的投資的承諾以及通過持續的技術轉型節省相關開支的時機、消費者服務和B2B服務板塊的非續約情況,以及消費者服務板塊零售渠道中出現的趨勢,我們的合併營業利潤有所下降,我們預計將在2023財年繼續同比下降。
此外,宏觀經濟因素持續影響的持續時間和程度仍不確定,取決於各種因素。有關與宏觀經濟因素相關的風險的更多討論,請參閲第二部分第1A項 “風險因素”。
合併的關鍵指標
我們審查了許多指標,以幫助我們監控業務績效並確定影響業務的趨勢。我們認為以下指標是我們季度和年度收入的主要指標:
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| 截至9月30日的三個月 | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
| (以百萬計,百分比除外) |
美元總交易量 | $ | 24,836 | | | $ | 18,682 | | | $ | 6,154 | | | 32.9 | % | | $ | 72,849 | | | $ | 53,474 | | | $ | 19,375 | | | 36.2 | % |
活躍賬户數量* | 3.67 | | | 4.33 | | | (0.66) | | | (15.2) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
購買量 | $ | 5,362 | | | $ | 6,443 | | | $ | (1,081) | | | (16.8) | % | | $ | 17,241 | | | $ | 20,395 | | | $ | (3,154) | | | (15.5) | % |
現金轉賬次數 | 8.31 | | | 9.16 | | | (0.85) | | | (9.3) | % | | 25.67 | | | 27.03 | | | (1.36) | | | (5.0) | % |
已處理的退税數量 | 0.20 | | | 0.28 | | | (0.08) | | | (28.6) | % | | 13.98 | | | 14.37 | | | (0.39) | | | (2.7) | % |
* 分別代表截至2023年9月30日和2022年9月30日的活躍賬户數量。
有關按區段劃分的關鍵指標績效的更多信息和討論,請參閲 “細分結果”。我們的關鍵指標的定義如下:
美元總交易量— 代表從直接存款和非直接存款來源向我們的賬户產品充值的資金總額(美元)。我們的美元總交易量的很大一部分來自直接存款來源。我們使用該指標來分析流入我們賬户計劃的總金額,並確定賬户持有人羣的整體參與度和使用模式。該指標也是衡量我們的消費者服務和B2B服務部門產生的收入的主要指標,包括向賬户持有人收取的費用和通過賬户餘額支出產生的交換收入。
活躍賬户數量— 代表我們的消費者服務和 B2B 服務領域中受 2001 年《美國愛國者法案》約束的任何銀行賬户,因此需要在使用前進行客户身份驗證,並且旨在接受持續的客户現金或 ACH 存款。該指標包括支票賬户、通用可充值預付卡賬户以及我們投資組合中在相應季度內至少進行過一次購買、存款或自動櫃員機提款交易的擔保信用卡賬户。我們使用該指標來分析活躍客户羣的總體規模,並分析以該活躍賬户羣的平均值表示的多個指標。
平均而言,我們在消費者服務領域的直接存款活躍賬户的存款期限最長,佔我們任何時期內美元總交易量的大部分,因此在其生命週期內產生的收入比其他活躍賬户還要多。有關直接存款活躍賬户的關鍵指標結果,請參閲以下 “細分業績” 下標題為 “消費者服務” 的小節。
購買量— 代表我們的賬户持有人進行的購買交易的總金額。該指標不包括自動櫃員機提款的美元交易量和某些 BaaS 計劃產生的交易量,在這些計劃中,BaaS 合作伙伴收取交換費,而我們賺取平臺費。我們使用該指標來分析交換收入,這是我們財務業績的關鍵組成部分。
現金轉賬數量— 代表消費者在指定時間內通過零售分銷商進行的現金轉賬交易總數,例如銷售點刷卡充值交易、購買 MoneyPak 或以各種品牌銷售的電子現金移動匯款交易。該指標不包括通過我們的簡單支付工資支付平臺支付的款項。我們將該指標視為衡量零售現金處理網絡規模和規模的指標,作為客户參與度以及我們產品和服務使用情況的指標,並分析現金轉移收入,這是我們財務業績的關鍵組成部分。
已處理的退税數量 — 表示在指定時間段內處理的退税總數。處理的退税數量最集中在每年的上半年,而在每年的下半年最少。我們將該指標視為衡量我們退税處理平臺規模和規模的指標,也是衡量客户參與度及其產品和服務使用情況的指標。
我們經營業績的關鍵組成部分
營業收入
我們將營業收入分為以下四類:
信用卡收入和其他費用— 信用卡收入包括每月維護費、自動櫃員機費、新卡費用和其他收入。根據客户協議中的條款和條件,我們對預付卡、支票賬户和某些現金轉賬產品(例如 MoneyPak)收取維護費。根據持卡人協議中的條款和條件,當持卡人在某些自動櫃員機上提款時,我們會向持卡人收取自動櫃員機費用。當消費者通過我們的零售渠道購買預付卡、禮品卡或支票賬户產品時,我們會收取新卡費用(如果適用)。其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入、與我們的擔保信用卡投資組合相關的年費、基於交易的費用、與可選產品或服務(例如我們的透支保護計劃)相關的費用以及我們向持卡人提供的現金返還獎勵。我們的現金返還獎勵記為信用卡收入和其他費用的減少。信用卡收入和其他費用中還包括從我們的 BaaS 合作伙伴那裏為我們代表他們管理的計劃賺取的計劃管理費。
我們的每月維護費總收入主要取決於我們投資組合中的活躍賬户數量和每個賬户評估的平均費用。我們每個活躍賬户的平均月維護費取決於我們在任何給定時間點產品組合中的產品組合,也取決於根據為鼓勵更高的使用率和留存率而向客户提供的各種激勵措施免收費用的程度。我們的自動櫃員機總費用收入因持卡人自動櫃員機交易的數量和每筆自動櫃員機交易的平均費用而異。每筆自動櫃員機交易的平均費用取決於我們在任何給定時間點投資組合中的產品組合,以及持卡人在我們的免費網絡中使用不收取現金提款交易費的自動櫃員機的程度。我們的新卡費用總收入因激活的預付卡和支票賬户數量以及平均新卡費用而異。平均新卡費用主要取決於我們銷售的產品組合,因為根據產品和/或購買我們產品的地點或來源,新賬户費用會有所不同。我們從每項費用中獲得的收入也可能因獲取活躍賬户的渠道而異。例如,某些 BaaS 計劃可能不收取月度維護費,因此,這些賬户產生的費用收入可能低於其他活躍賬户。我們的其他總費用主要根據所有類型的賬户銷售額、禮品卡銷售、購買交易以及我們投資組合中的活躍賬户數量而有所不同。
現金處理收入— 現金處理收入(我們之前稱為處理和結算服務收入)包括現金轉移收入、退税處理服務收入、簡單支付支出收入和其他税務處理服務收入。當消費者通過在Green Dot Network零售點進行充值交易為信用卡注資時,我們就能獲得現金轉賬收入。我們的總現金轉賬收入因充值交易發生的地點組合而異,因為充值費用因地點而異。當第三方報税公司的客户選擇通過使用我們的退税處理服務來支付其報税準備費時,我們會獲得退税處理服務收入。在付款付款時,我們會從業務合作伙伴那裏賺取 Simply Pay 支付費用。
交換收入— 當客户使用我們的產品進行購買交易時,我們從商家銀行匯出的費用中獲得交換收入,這些費用基於支付網絡確定的費率。我們的總交換收入主要取決於我們投資組合中的活躍賬户數量、我們投資組合中活躍賬户的平均交易量以及使用簽名識別技術的持卡人與使用個人識別碼的持卡人購買的組合以及相應的費率。
利息收入,淨額 — 淨利息收入代表我們的計息資產賺取的利息收入與我們在綠點銀行持有的有息負債的利息支出之間的差額。賺取利息的資產包括來自客户存款、貸款和投資證券的現金。我們在綠點銀行持有的計息負債包括計息存款。我們的淨利息收入和淨利率會根據聯邦基金利率的變化以及我們的計息資產和負債金額和構成的變化而波動。
運營費用
我們將運營費用分為以下四類:
銷售和營銷費用— 銷售和營銷費用主要包括我們向零售分銷商、經紀人和合作夥伴支付的佣金、廣告和營銷費用以及製造成本
向我們的零售分銷商分發卡包、標語牌和促銷材料,向激活卡的消費者分發個性化借記卡。我們通常在與零售分銷商和合作夥伴的長期分銷協議中確定佣金百分比。我們的零售分銷商的總佣金由其各自零售商店銷售的賬户產品和現金轉賬數量決定。與我們的合作伙伴以及在某些情況下我們的零售分銷商的佣金由持續使用相關信用卡計劃所產生的收入決定。我們為電視、贊助、在線和店內促銷承擔廣告和營銷費用。廣告和營銷費用被確認為已發生的費用,通常會在很長一段時間內帶來收益。出於這個原因,這些支出並不總是能追蹤我們營業收入的變化。我們的製造和分銷成本主要根據消費者激活的賬户數量而有所不同。
薪酬和福利費用— 薪酬和福利支出代表我們向員工提供的薪酬和福利以及我們向第三方承包商支付的款項。雖然我們有內部客户服務職能,但我們僱用第三方承包商來進行呼叫中心運營,處理常規客户服務查詢,並在IT運營領域和其他領域提供諮詢支持。與我們的客户服務和損失管理職能相關的薪酬和福利支出通常根據我們的活躍賬户投資組合的規模而有所不同,而與其他職能相關的支出則不一樣。
處理費用— 處理費用主要包括支付網絡向我們收取的費用,支付網絡為我們處理交易、維護客户賬户記錄以及為我們處理交易授權和過賬的第三方銀行以及開立我們賬户的第三方銀行向我們收取的費用。這些成本通常根據我們投資組合中的活躍賬户總數和這些賬户的總交易量而有所不同。手續費用中還包括與我們的退税處理服務相關的銀行費用以及與我們的簡單付款服務相關的網關和網絡費用。銀行費用通常根據處理的退税轉賬總數而有所不同,網關和網絡費用根據付款數量而有所不同。
其他一般和管理費用— 其他一般和管理費用主要包括專業服務費、電話和通信費用、我們的財產和設備的折舊和攤銷、我們的無形資產的攤銷、長期資產的減值費用、交易損失(客户爭議交易的損失、未收回的客户購買交易透支和欺詐)、租金和公用事業以及保險。我們產生的電話和通信費用主要來自客户通過我們的免費電話號碼與我們聯繫。這些成本因我們投資組合中的活躍賬户總數而異,客户有爭議的交易、未收回的客户購買交易透支和欺詐造成的損失也是如此。與專業服務、財產和設備的折舊和攤銷、收購的無形資產的攤銷、長期資產的減值費用、租金和公用事業相關的成本因我們在基礎設施、業務發展、風險管理和內部控制方面的投資而異,通常與我們的營業收入或其他交易指標無關。
所得税支出
我們的所得税支出包括因銷售我們的產品和服務而產生的收入應計的聯邦和州企業所得税。如上所述,儘管IRA包括對IRC的多項修訂,但迄今為止,這些税法修訂尚未立即生效,我們預計它們不會對我們未來的經營業績產生重大影響。
關鍵會計估計
請參考我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中披露的關鍵會計估計。
截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入明細,包括信用卡收入和其他費用、現金處理收入、交換收入和淨利息收入:
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| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (以千計,百分比除外) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | $ | 253,407 | | | 71.7 | % | | $ | 219,577 | | | 63.9 | % |
現金處理收入 | 36,256 | | | 10.3 | | | 41,318 | | | 12.0 | |
交換收入 | 54,968 | | | 15.6 | | | 71,407 | | | 20.8 | |
淨利息收入 | 8,398 | | | 2.4 | | | 11,446 | | | 3.3 | |
總營業收入 | $ | 353,029 | | | 100.0 | % | | $ | 343,748 | | | 100.0 | % |
信用卡收入和其他費用—截至2023年9月30日的三個月,信用卡收入和其他費用總額為2.534億美元,比去年同期增長3,380萬美元,增長15%。信用卡收入和其他費用的增加主要是由於我們的B2B服務細分項目總額的增長,這導致我們從BaaS合作伙伴那裏獲得的項目管理服務費增加。此外,由於客户採用了我們的信用卡計劃中推出的可選功能,例如我們的透支保護計劃,以及我們禮品卡投資組合的預計破損收入增加,因此信用卡收入和其他費用也有所增加。出於上文 “概述” 中討論的原因,持卡人費用的減少,例如每月維護費、自動櫃員機費和新卡費,部分抵消了這些增長。
現金處理收入— 截至2023年9月30日的三個月,現金處理收入總額為3630萬美元,比去年同期減少500萬美元,下降12%。下降的主要原因是現金轉賬收入減少,這是因為如上文 “概述” 中所述,儘管為第三方計劃處理的現金轉賬數量有所增加,但處理的現金轉賬數量下降了9%,這得益於我們的消費者服務和B2B服務領域的活躍賬户減少。在較小程度上,由於税收處理收入的減少,現金處理收入也有所下降,這是由於納税季節的時間變化導致處理的退税數量減少了29%。
交換收入— 截至2023年9月30日的三個月,交換收入總額為5,500萬美元,比去年同期減少1,640萬美元,下降23%。下降的主要原因是在截至2023年9月30日的三個月中,購買量下降了17%,以及同期的有效交換率降低。我們的交換費既有固定部分,也有可變部分,因此,除其他因素外,我們賺取的有效利率可能會因交易規模而異。此外,由於混合向有效利率較低的消費者購買類別轉移,我們的交換率有所下降。
利息收入,淨額— 截至2023年9月30日的三個月,淨利息收入共計840萬美元,比去年同期減少300萬美元,下降26%。淨利息收入的減少是與某些BaaS合作伙伴共享的利息增加(收入減少)的結果,但部分被現金餘額收益率的提高所抵消,每項收益率都受到美聯儲短期利率上升的推動。
運營費用
下表列出了我們的運營費用明細,包括銷售和市場營銷、薪酬和福利、處理費用以及其他一般和管理費用:
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| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (以千計,百分比除外) |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | $ | 56,495 | | | 16.0 | % | | $ | 66,996 | | | 19.5 | % |
薪酬和福利支出 | 59,168 | | | 16.8 | | | 61,868 | | | 18.0 | |
處理費用 | 162,375 | | | 46.0 | | | 125,261 | | | 36.4 | |
其他一般和管理費用 | 81,830 | | | 23.2 | | | 78,858 | | | 22.9 | |
運營費用總額 | $ | 359,868 | | | 102.0 | % | | $ | 332,983 | | | 96.8 | % |
銷售和營銷費用— 截至2023年9月30日的三個月,銷售和營銷費用總額為5,650萬美元,比去年同期減少1,050萬美元,下降16%。下降的主要原因是銷售佣金減少,這是由於受分層收益分享協議約束的某些產品產生的收入減少所致,以及由於活躍賬户數量與上年同期相比減少以及如先前披露的那樣不續訂某些BaaS合作伙伴計劃而導致的供應鏈費用降低。與去年同期相比,為支持Go2Bank而在消費者服務板塊中增加了營銷支出,部分抵消了這些下降。
薪酬和福利費用— 截至2023年9月30日的三個月,薪酬和福利支出總額為5,920萬美元,比去年同期減少270萬美元,下降4%。下降的主要原因是股票薪酬支出減少了290萬美元,這主要是由於通過員工流失而被沒收的股權獎勵數量增加。
處理費用— 截至2023年9月30日的三個月,處理費用總額為1.624億美元,比去年同期增加了3,710萬美元,增長了30%。這一增長主要是由於我們的B2B服務板塊中某些BaaS賬户計劃的增長。
其他一般和管理費用— 截至2023年9月30日的三個月,其他一般和管理費用總額為8180萬美元,比去年同期增加了290萬美元,增長了4%。其他一般和管理費用的增加主要是由於整體交易虧損的增加,這主要歸因於我們投資組合中客户爭議金額的增加,但被上一年度產生的1,300萬美元法律和解費用部分抵消,而該費用在本年度沒有再次發生。
所得税
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的所得税優惠總額為160萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的所得税支出為180萬美元,比去年同期減少了340萬美元,下降了190%,這主要是由於我們的應納税所得額減少。
與截至2022年9月30日的三個月相比,我們的有效税率與截至2022年9月30日的三個月相比有所下降,這主要是由於扣除聯邦福利後的州所得税減少,與股票薪酬短缺相關的税收支出減少,受IRC關於某些高管薪酬可扣除性的第162(m)條限制的薪酬支出金額減少以及不可扣除的減少可支付的費用。
我們的有效税率中的 “其他” 類別由各種永久差異組成,這些差異都不是個人重要的。
截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入明細,包括信用卡收入和其他費用、現金處理收入、交換收入和淨利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (以千計,百分比除外) |
營業收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他費用 | 735,380 | | | 64.8 | % | | 650,979 | | | 58.8 | % |
現金處理收入 | 191,925 | | | 16.9 | | | 198,813 | | | 18.0 | |
交換收入 | 178,950 | | | 15.7 | | | 226,301 | | | 20.4 | |
淨利息收入 | 29,030 | | | 2.6 | | | 31,041 | | | 2.8 | |
總營業收入 | $ | 1,135,285 | | | 100.0 | % | | $ | 1,107,134 | | | 100.0 | % |
信用卡收入和其他費用—截至2023年9月30日的九個月中,信用卡收入和其他費用總額為7.354億美元,比去年同期增長8,440萬美元,增長13%。這一增長主要是由上文 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月比較——營業收入——信用卡收入和其他費用” 中討論的相同因素推動的。
現金處理收入— 截至2023年9月30日的九個月中,現金處理收入總額為1.919億美元,比去年同期減少690萬美元,下降3%。現金處理收入下降的主要原因是處理的現金轉賬數量減少,下降了5%,原因與上文 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月比較——營業收入——現金處理收入” 中討論的原因相同。在較小程度上,由於處理的退税數量減少,現金處理收入也有所下降,同期下降了3%。
交換收入—截至2023年9月30日的九個月中,交換收入總額為1.790億美元,比去年同期減少4,730萬美元,下降21%。下降的主要原因是 “截至2023年9月30日的三個月與2022年9月30日的三個月比較——營業收入——交換收入” 中討論的購買量和有效交換率的下降。
利息收入,淨額— 截至2023年9月30日的九個月中,淨利息收入共計2900萬美元,比去年同期減少200萬美元,下降6%。推動這一下降的因素與 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月比較——營業收入——淨利息收入” 中討論的因素相同。
運營費用
下表列出了我們的運營費用明細,包括銷售和市場營銷、薪酬和福利、處理費用以及其他一般和管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 | | 金額 | | 佔總數的百分比 營業收入 |
| (以千計,百分比除外) |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷費用 | 194,530 | | | 17.1 | % | | 227,898 | | | 20.6 | % |
薪酬和福利支出 | 192,934 | | | 17.0 | | | 185,743 | | | 16.8 | |
處理費用 | 460,555 | | | 40.6 | | | 349,741 | | | 31.6 | |
其他一般和管理費用 | 238,324 | | | 21.0 | | | 257,456 | | | 23.3 | |
運營費用總額 | $ | 1,086,343 | | | 95.7 | % | | $ | 1,020,838 | | | 92.3 | % |
銷售和營銷費用— 截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用總額為1.945億美元,比去年同期減少3,340萬美元,下降15%。下降的主要因素與上文 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月比較——運營費用——銷售和營銷費用” 中討論的因素相同。此外,銷售和
在截至2023年9月30日的九個月中,營銷費用有所下降,這是我們的戰略決定,即根據市場趨勢,減少上半年在Go2Bank上的營銷支出。
薪酬和福利費用—截至2023年9月30日的九個月中,薪酬和福利支出總額為1.929億美元,比去年同期增加了720萬美元,增長了4%。增長的主要原因是與我們的B2B服務領域某些項目的增長相關的第三方呼叫中心支持成本增加,以及其他員工福利的增加,但部分被股票薪酬支出減少的360萬美元所抵消,這主要是由於通過員工流失沒收股權獎勵。
處理費用— 截至2023年9月30日的九個月中,處理費用總額為4.606億美元,比去年同期增加了1.109億美元,增長了32%。推動這一增長的因素與上文 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月比較——運營費用——處理費用” 中討論的因素相同。
其他一般和管理費用— 截至2023年9月30日的九個月中,其他一般和管理費用總額為2.383億美元,比去年同期減少1,920萬美元,下降7%。其他一般和管理費用的減少主要是由於我們達成了1,300萬美元的法律和解協議,以及我們在去年同期記錄的某些內部使用軟件的減值費用,這些費用均未再次發生,以及專業服務費的減少。這些下降被整體交易虧損的增加部分抵消,部分原因是我們投資組合中客户爭議量的增加。
所得税
下表列出了我們在聯邦、州和其他方面的有效税率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠 | 1.7 | | | 1.3 | |
一般商業信貸 | (4.5) | | | (1.9) | |
基於股票的薪酬 | 7.1 | | | 2.4 | |
IRC 162 (m) 限制 | 1.1 | | | 2.0 | |
銀行自有的人壽保險 | (1.5) | | | (0.8) | |
不可扣除的費用 | 1.1 | | | 0.6 | |
其他 | (0.4) | | | (0.3) | |
有效税率 | 25.6 | % | | 24.3 | % |
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的所得税支出總額為1,040萬美元,比上年同期減少830萬美元,下降44%,這主要是由於我們的應納税收入減少,但有效税率的提高部分抵消了這一點。截至2023年9月30日的九個月中,有效税率比上年同期有所提高,這主要是由於扣除聯邦福利後的州所得税支出增加,以及與股票薪酬短缺相關的税收支出增加。一般商業信貸、銀行人壽保險單的税收優惠以及受IRC第162(m)條對某些高管薪酬可扣除性限制的薪酬支出金額的減少部分抵消了這些增長。
我們的有效税率中的 “其他” 類別由各種永久差異組成,這些差異都不是個人重要的。
分部業績
消費者服務
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的消費者服務板塊的經營業績和關鍵指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入 | $ | 118,204 | | | $ | 135,763 | | | $ | (17,559) | | | (12.9) | % | | $ | 387,128 | | | $ | 445,479 | | | $ | (58,351) | | | (13.1) | % |
分部支出 | 75,778 | | | 81,822 | | | (6,044) | | | (7.4) | % | | 247,678 | | | 276,874 | | | (29,196) | | | (10.5) | % |
分部利潤 | $ | 42,426 | | | $ | 53,941 | | | $ | (11,515) | | | (21.3) | % | | $ | 139,450 | | | $ | 168,605 | | | $ | (29,155) | | | (17.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵指標 | (以百萬計,百分比除外) |
美元總交易量 | $ | 4,619 | | | $ | 5,495 | | | $ | (876) | | | (15.9) | % | | $ | 15,418 | | | $ | 17,831 | | | $ | (2,413) | | | (13.5) | % |
活躍賬户數量* | 2.16 | | | 2.51 | | | (0.35) | | | (13.9) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
直接存款活躍賬户* | 0.52 | | | 0.66 | | | (0.14) | | | (21.2) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
購買量 | $ | 3,553 | | | $ | 4,302 | | | $ | (749) | | | (17.4) | % | | $ | 11,881 | | | $ | 13,907 | | | $ | (2,026) | | | (14.6) | % |
* 分別代表截至2023年9月30日和2022年9月30日的活躍賬户和直接存款活躍賬户的總數。
作為補充信息,我們在消費者服務領域的關鍵指標按季度列報,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | Q3 | Q2 | Q1 | | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| | (以百萬計) |
關鍵指標 |
美元總交易量 | | $ | 4,619 | | $ | 5,122 | | $ | 5,677 | | | $ | 5,426 | | $ | 5,495 | | $ | 5,715 | | $ | 6,621 | |
活躍賬户數量 | | 2.16 | | 2.35 | | 2.41 | | | 2.37 | | 2.51 | | 2.78 | | 3.04 | |
直接存款活躍賬户 | | 0.52 | | 0.59 | | 0.60 | | | 0.63 | | 0.66 | | 0.67 | | 0.69 | |
購買量 | | $ | 3,553 | | $ | 3,984 | | $ | 4,344 | | | $ | 4,229 | | $ | 4,302 | | $ | 4,588 | | $ | 5,017 | |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,消費者服務部門的分部收入分別比上年同期減少了1,760萬美元,下降了13%,下降了5,840萬美元,下降了13%,下降了13%,而截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的分部支出分別下降了600萬美元,下降了7%和2920萬美元,下降了11%。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的美元總交易量、活躍賬户總數、直接存款活躍賬户和購買量分別下降了16%、14%、21%和17%,這主要是由上述 “概述” 中討論的幾個因素造成的,包括我們為應對市場趨勢而在今年上半年減少Go2Bank營銷支出的戰略決策,以及觀察到的零售場所內消費者流量的變化,這兩者都是對賬户獲取以及不續訂產生了負面影響如先前披露的那樣,我們的零售合作伙伴計劃之一。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的美元總交易量和購買量同比下降了相似的水平。
由於上述每項關鍵指標的下降,我們的每月維護費、自動櫃員機收入和交換收入均有所下降。此外,由於混合向有效利率較低的消費者購買類別轉移,我們的交換率有所下降。在截至2023年9月30日的三個月中,客户繼續採用我們的信用卡計劃中的可選功能,例如我們的透支保護計劃,以及我們禮品卡投資組合的預計破損收入的增加,部分抵消了這些下降。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,消費者服務支出較上年同期有所下降,這歸因於多種因素,包括受分級收益分享協議約束的產品收入減少導致的銷售佣金減少,以及如上所述,今年迄今為止,Go2Bank的營銷支出減少,但交易損失的增加部分抵消了交易虧損的增加,部分原因是我們投資組合中客户爭議量的增加。
由於這些多種因素,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的分部利潤分別下降了約21%和17%。
B2B 服務
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的B2B服務板塊的經營業績和關鍵指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入 | $ | 199,206 | | | $ | 158,224 | | | $ | 40,982 | | | 25.9 | % | | $ | 551,150 | | | $ | 435,638 | | | $ | 115,512 | | | 26.5 | % |
分部支出 | 180,323 | | | 135,828 | | | 44,495 | | | 32.8 | % | | 492,342 | | | 368,203 | | | 124,139 | | | 33.7 | % |
分部利潤 | $ | 18,883 | | | $ | 22,396 | | | $ | (3,513) | | | (15.7) | % | | $ | 58,808 | | | $ | 67,435 | | | $ | (8,627) | | | (12.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵指標 | (以百萬計,百分比除外) |
美元總交易量 | $ | 20,217 | | | $ | 13,187 | | | $ | 7,030 | | | 53.3 | % | | $ | 57,431 | | | $ | 35,643 | | | $ | 21,788 | | | 61.1 | % |
活躍賬户數量* | 1.51 | | | 1.82 | | | (0.31) | | | (17.0) | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
購買量 | $ | 1,809 | | | $ | 2,141 | | | $ | (332) | | | (15.5) | % | | $ | 5,360 | | | $ | 6,488 | | | $ | (1,128) | | | (17.4) | % |
* 分別代表截至2023年9月30日和2022年9月30日的活躍賬户總數。
作為補充信息,我們在B2B服務領域的關鍵指標按季度列出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | Q3 | Q2 | Q1 | | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| | (以百萬計) |
關鍵指標 |
美元總交易量 | | $ | 20,217 | | $ | 19,602 | | $ | 17,612 | | | $ | 14,584 | | $ | 13,187 | | $ | 11,641 | | $ | 10,815 | |
活躍賬户數量* | | 1.51 | | 1.36 | | 1.43 | | | 1.78 | | 1.82 | | 1.83 | | 1.89 | |
購買量 | | $ | 1,809 | | $ | 1,750 | | $ | 1,801 | | | $ | 2,063 | | $ | 2,141 | | $ | 2,172 | | $ | 2,175 | |
* 表示截至每個季度末的活躍賬户總數。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的B2B服務分部收入與上年同期相比分別增長了4100萬美元,增長了25.9%和1.155億美元,增長了27%,而在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的分部支出分別增長了4,450萬美元,增長了32.8%,增長了1.241億美元,增長了34%。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的美元總交易量分別比去年同期增長了53%和61%,儘管該細分市場中的活躍賬户數量同比下降了17%。我們繼續經歷來自新用户和現有用户的有機增長,這些用户集中在某些BaaS計劃中,這些計劃往往會為每位活躍用户帶來更高的總美元交易量。由於從這些BaaS合作伙伴那裏獲得的項目管理服務費增加,這些計劃的總美元交易量的增長導致細分市場收入淨增加。這一增長被活躍賬户和相關購買量的減少部分抵消。在截至16%和17%的三個月和九個月中,由於某些BaaS合作伙伴未續約,活躍賬户和相關購買量的減少分別有所下降,導致去年同期獲得的交換收入減少。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,B2B服務支出較上年同期有所增加,這主要是由於某些BaaS賬户計劃的增長導致手續費用增加,以及美元總交易量增加導致第三方呼叫中心支持成本增加。
該細分市場也經歷了利潤壓縮,因為某些BaaS合作伙伴關係是基於固定利潤構建的,因此,我們在某些安排下的細分市場利潤不會隨着收入的增長而擴大。
資金流動服務
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們的資金流動服務板塊的經營業績和關鍵指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
分部收入 | $ | 32,089 | | | $ | 37,671 | | | $ | (5,582) | | | (14.8) | % | | $ | 180,304 | | | $ | 189,130 | | | $ | (8,826) | | | (4.7) | % |
分部支出 | 19,239 | | | 23,002 | | | (3,763) | | | (16.4) | % | | 76,654 | | | 82,850 | | | (6,196) | | | (7.5) | % |
分部利潤 | $ | 12,850 | | | $ | 14,669 | | | $ | (1,819) | | | (12.4) | % | | $ | 103,650 | | | $ | 106,280 | | | $ | (2,630) | | | (2.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
關鍵指標 | (以百萬計,百分比除外) |
現金轉賬次數 | 8.31 | | | 9.16 | | | (0.85) | | | (9.3) | % | | 25.67 | | | 27.03 | | | (1.36) | | | (5.0) | % |
已處理的退税數量 | 0.20 | | | 0.28 | | | (0.08) | | | (28.6) | % | | 13.98 | | | 14.37 | | | (0.39) | | | (2.7) | % |
作為補充信息,我們在資金流動服務領域的關鍵指標按季度列報,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | Q3 | Q2 | Q1 | | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| | (以百萬計) |
關鍵指標 |
現金轉賬次數 | | 8.31 | | 8.66 | | 8.70 | | | 9.03 | | 9.16 | | 9.00 | | 8.87 | |
已處理的退税數量 | | 0.20 | | 3.87 | | 9.91 | | | 0.20 | | 0.28 | | 4.48 | | 9.61 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的資金流動服務的分部收入分別比去年同期下降了560萬美元,下降了15%和880萬美元,下降了5%。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分部支出分別減少了380萬美元,下降了16%,下降了620萬美元,下降了7%。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分部收入下降的主要原因是處理的現金轉賬數量下降,分別比去年同期下降了9%和5%。Green Dot Network是我們的消費者服務和B2B服務領域以及第三方計劃的賬户持有人的服務提供商。現金轉賬數量減少是上文討論的消費者服務和B2B服務板塊中的活躍賬户減少的結果。如上文 “概述” 所述,為第三方計劃處理的現金轉賬數量的增加部分抵消了我們自己的存款賬户處理的現金轉賬數量的減少。
此外,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們的税務處理收入有所下降,這是由於處理的退税數量減少,分別比去年同期下降了29%和3%。在截至2023年9月30日的三個月中,處理的退税數量減少主要是由於納税季節之間的時間變化。向納税人提供的輔助税收服務部分抵消了納税季節處理的退税數量的減少。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,資金流動服務支出有所下降,這主要是由於我們的退税處理服務和税務平臺效率減少導致第三方呼叫中心支持成本降低,以及現金轉移收入減少導致銷售佣金減少。
企業和其他
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們公司和其他板塊的經營業績和關鍵指標如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
| (以千計,百分比除外) |
財務業績 | | | | | | | | | | | | | | | |
未分配收入和分部間抵消 | $ | (928) | | | $ | 5,542 | | | $ | (6,470) | | | (116.7) | % | | $ | 3,496 | | | $ | 16,732 | | | $ | (13,236) | | | (79.1) | % |
未分配的公司支出和分部間抵消 | 49,496 | | | 51,055 | | | (1,559) | | | (3.1) | % | | 160,257 | | | 155,685 | | | 4,572 | | | 2.9 | % |
總計 | $ | (50,424) | | | $ | (45,513) | | | $ | (4,911) | | | 10.8 | % | | $ | (156,761) | | | $ | (138,953) | | | $ | (17,808) | | | 12.8 | % |
公司和其他部門的收入包括淨利息收入、我們銀行獲得的某些其他投資收入、與某些BaaS合作伙伴的利息利潤分享安排(收入減少)以及分部間收入的沖銷。未分配的公司支出包括我們的固定支出,例如員工的工資、工資和相關福利、專業服務費、軟件許可證、電話和通信費用、租金、水電費、保險和部門間費用的扣除。我們的CODM在評估我們三個應報告的細分市場的業績時不考慮這些成本,因為它們不能直接歸因於任何報告細分市場。非現金支出,例如股票薪酬、長期資產的折舊和攤銷、減值費用和其他非經常性費用,這些費用在評估我們的整體合併財務業績時未被我們的CODM考慮在內。請參閲 注 19—區段信息轉至此處包含的合併財務報表,以進行彙總對賬。
我們的公司和其他板塊的收入下降主要是由於我們與某些BaaS合作伙伴共享的利息部分(收入減少)。截至2023年9月30日的三個月,淨利息收入下降了26%,在截至2023年9月30日的九個月中,淨利息收入比上年同期下降了6%。淨利息收入的減少是與某些BaaS合作伙伴共享的利息增加的結果,但部分被我們現金收益率的提高所抵消,每項收益率的提高都受到美聯儲短期利率上調的推動。
截至2023年9月30日的三個月中,未分配的企業支出同比下降約3%,在截至2023年9月30日的九個月中,未分配的公司支出同比增長約3%。截至2023年9月30日的三個月中,下降的主要原因是同期工資和工資支出及相關福利的降低,但部分被與反洗錢計劃相關的專業服務費上漲(包括合規控制、政策和程序的改進)所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,這一增長是由於軟件許可證和技術成本的增加,以支持我們投資建立現代且可擴展的核心銀行和信用卡管理平臺,以及上文 “概述” 中討論的其他增長計劃。專業服務費的減少部分抵消了這些增長,而這種減少的水平沒有與去年同期相似。
流動性和資本資源
下表彙總了我們在報告所述期間的主要現金來源和用途:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
提供的現金總額(用於) | | | |
經營活動 | $ | 132,448 | | | $ | 252,081 | |
投資活動 | 18,420 | | | (828,108) | |
籌資活動 | (255,278) | | | 69,459 | |
非限制性現金、現金等價物和限制性現金減少 | $ | (104,410) | | | $ | (506,568) | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的運營資金主要來自運營產生的現金流。有時,我們還可能通過信貸額度下的借款為短期營運資金活動提供資金。截至2023年9月30日,我們的主要流動性來源是總額為7.114億美元的無限制現金及現金等價物。我們還認為我們22億美元的可供出售投資證券是流動性高的工具。
我們使用趨勢和方差分析以及我們的詳細預算和預測來預測未來的現金需求,並在需要時對預測進行調整。我們認為,我們目前不受限制的現金和現金等價物、運營產生的現金流和信貸額度下的借貸能力將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出、權益法投資者的資本承諾以及任何其他資本需求。我們目前不知道有任何趨勢或需求、承諾、事件或不確定性會導致或合理可能導致我們的流動性以任何實質性方式增加或減少,從而影響我們在未來12個月內或以後的資本需求。我們將繼續監測重大趨勢對我們業務的影響,以確保在這段不確定的時期內,我們的流動性和資本資源保持充足。
來自經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的經營活動提供的淨現金為1.324億美元,這是經某些非現金經營項目調整後的淨收入為3.030億美元以及營運資本資產和負債淨變動減少1,970萬美元的結果。在截至2022年9月30日的九個月中,我們的經營活動提供的淨現金為2.521億美元,這是經某些非現金經營項目調整後的淨收入為5,830萬美元以及營運資本資產和負債淨變動增加5,270萬美元的結果。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,我們通過投資活動提供的1,840萬美元淨現金主要來自可供出售證券到期日1.318億美元的收益,部分被我們對Tailfin Labs, LLC的3,500萬美元、收購5,550萬美元的不動產和設備的收購以及2160萬美元的貸款淨變動相關的資本出資所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,我們用於投資活動的淨現金為8.281億美元,這主要是由於購買了扣除銷售和到期收益後的6.736億美元的可供出售投資證券,購買了3190萬美元的其他銀行投資,與我們在Tailfin Labs, LLC的投資相關的資本出資3,500萬美元,以及收購了6,060萬美元的財產和設備。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,我們用於融資活動的淨現金為2.553億美元,這主要是由於客户存款淨減少2.384億美元,對客户的債務淨減少880萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們還償還了800萬美元的循環信貸額度(扣除借款)。在截至2022年9月30日的九個月中,我們通過融資活動提供的6,950萬美元淨現金主要是客户存款淨增加1.827億美元的結果,但部分被對客户債務減少的3630萬美元和對7,410萬美元的A類普通股的股票回購所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,我們還通過循環信貸額度借入和償還了5,000萬美元。
其他流動性來源:2019年循環融資
2019年10月,我們與富國銀行、全國協會及其它貸款方簽訂了擔保信貸協議。該信貸協議規定了1億美元的五年期循環信貸額度(“2019年循環信貸額度”),將於2024年10月到期。2023年3月,我們修改了協議條款,用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代了倫敦銀行同業拆借利率。根據我們的選擇,根據信貸協議發放的貸款按1) 調整後的SOFR利率(“SOFR利率”)或2)基準利率參照(a)美國聯邦基金利率加0.50%、(b)富國銀行最優惠利率和(c)調整後的SOFR利率加1.0%(“基準利率”)中的最高利率,再加上適用的利率。適用的借款保證金取決於我們的總槓桿率,SOFR利率貸款的適用利率從1.25%到2.00%不等,基準利率貸款的利率從0.25%到1.00%不等。截至2023年9月30日,我們未償餘額的利率約為6.67%。截至2023年9月30日,2019年循環貸款的未償餘額為2700萬美元,我們有7300萬美元可供使用。
我們還受某些財務契約的約束,其中包括按照協議的定義,在每個財政季度末維持最低固定費用覆蓋率和最大合併槓桿率。2023 年 9 月 30 日,我們遵守了所有這些契約。
物質現金需求
儘管 COVID-19 的持續影響、通貨膨脹率和利率上升以及其他宏觀經濟因素造成了經濟不確定性並影響了我們管理流動性和資本資源的方式,但我們預計,我們將在正常情況下繼續在必要時開發和投資房地產和設備
商業。這些付款的金額和時間以及未來各時期的相關現金流出難以預測,並且取決於多種因素,包括招聘新員工、業務中使用的計算機硬件和軟件的變化率以及宏觀經濟不確定性導致的業務前景。我們打算繼續投資新產品和計劃,包括Go2Bank、現有產品的新功能以及核心銀行和信用卡管理系統等IT基礎設施,以便擴大規模和有效運營以實現我們的戰略目標。我們預計,2023年的資本支出將低於2022年的資本支出,但高於近年來的平均年度投資水平。我們預計將主要通過運營活動提供的現金流為這些資本支出提供資金。
我們已經使用現金收購了業務和技術,我們預計將來可能會繼續這樣做。但是,這些交易的性質使得很難預測此類現金需求的數額和時間。
此外,我們可能會定期向子銀行綠點銀行提供現金捐款,以將其資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與監管機構商定的水平上。如果另一項經濟救濟計劃簽署成為法律,規定大幅增加直接補助金和失業救濟金,我們可能需要增加對綠點銀行的現金捐款規模,以維持其資本、槓桿和其他財務承諾。
合同義務
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的管理層財務狀況和經營業績討論與分析中披露的合同義務沒有重大變化。
銀行控股公司的資本要求
我們的子銀行綠點銀行是聯邦儲備系統的成員銀行,我們的主要監管機構是聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部。我們和綠點銀行受銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構的某些強制性行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則,我們和綠點銀行必須符合特定的資本指導方針,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
由美聯儲和其他美國銀行監管機構頒佈的巴塞爾協議三規則規定了基於風險的資本、槓桿和流動性標準。根據巴塞爾協議三規則,我們必須將普通股一級資本與風險加權資產的比率維持在至少4.5%,一級資本與風險加權資產的比率至少為6%,總資本與風險加權資產的比率至少為8%,最低一級槓桿率為4.0%。根據美聯儲版本的《美國巴塞爾協議三》,綠點公司和綠點銀行中的任何一個或兩個都可能有資格並選擇不時使用社區銀行槓桿率框架。在社區銀行槓桿率框架下,符合條件的社區銀行組織通常可以滿足美國巴塞爾協議III規則下的資本要求(和資本保護緩衝區),前提是其一級槓桿率大於9%並滿足其他適用條件。從2021年開始,綠點公司和綠點銀行符合資格(就綠點銀行而言,包括通過寬限期),並選擇使用社區銀行槓桿率框架。我們預計,綠點公司將繼續符合並使用社區銀行槓桿率框架,綠點銀行將根據美國巴塞爾協議三規則的標準化方法計算和披露其基於風險的資本比率和一級槓桿率。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,根據適用的監管標準,我們和綠點銀行被歸類為 “資本充足”。要被歸類為 “資本充足”,我們和綠點銀行必須維持具體的基於風險的總槓桿率、基於風險的一級槓桿率和一級槓桿比率,如下表所示。自2023年9月30日以來,管理層認為沒有任何條件或事件會改變我們的類別,因為 “資本充足”。
與以下金額和比率相關的定義如下: | | | | | | | | |
比率 | | 定義 |
1 級槓桿比率 | | 1 級資本除以平均總資產 |
普通股一級資本比率 | | 普通股一級資本除以風險加權資產 |
一級資本比率 | | 一級資本除以風險加權資產 |
基於風險的總資本比率 | | 總資本除以風險加權資產 |
| | |
條款 | | 定義 |
第 1 級資本和 普通股一級資本 | | 包括普通股和留存收益,根據主要與累計OCI、商譽、遞延所得税資產和無形資產相關的項目進行了調整。 |
資本總額 | | 一級資本加上補充資本項目,例如信貸損失備抵金,但有一定限額 |
平均總資產 | | 該期間的平均合併資產總額減去主要與商譽、遞延所得税資產和無形資產相關的扣除和調整 |
風險加權資產 | | 表示資產或風險敞口的數量乘以與該類型的資產或風險敞口相關的標準化風險權重 (%)。標準化風險權重在銀行資本規則中規定,反映了監管機構對某類資產或風險敞口風險的判斷 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,實際金額和比率以及所需的 “資本充足” 的最低資本金額和比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 金額 | | 比率 | | 監管最低限度 | | “資本充足” 的最低要求 |
| (以千計,比率除外) |
綠點公司: | | | | | | | |
1 級槓桿 | $ | 738,601 | | | 19.1 | % | | 4.0 | % | | 不適用 |
普通股一級資本 | $ | 738,601 | | | 41.0 | % | | 4.5 | % | | 不適用 |
一級資本 | $ | 738,601 | | | 41.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 758,043 | | | 42.1 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
綠點銀行: | | | | | | | |
1 級槓桿 | $ | 408,802 | | | 10.4 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
普通股一級資本 | $ | 408,802 | | | 29.9 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本 | $ | 408,802 | | | 29.9 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 420,148 | | | 30.8 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 金額 | | 比率 | | 監管最低限度 | | “資本充足” 的最低要求 |
| (以千計,比率除外) |
綠點公司: | | | | | | | |
1 級槓桿 | $ | 661,404 | | | 16.6 | % | | 4.0 | % | | 不適用 |
普通股一級資本 | $ | 661,404 | | | 40.1 | % | | 4.5 | % | | 不適用 |
一級資本 | $ | 661,404 | | | 40.1 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 675,043 | | | 40.9 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
| | | | | | | |
綠點銀行: | | | | | | | |
1 級槓桿 | $ | 389,541 | | | 9.6 | % | | 4.0 | % | | 5.0 | % |
普通股一級資本 | $ | 389,541 | | | 31.2 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本 | $ | 389,541 | | | 31.2 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % |
基於風險的資本總額 | $ | 397,870 | | | 31.8 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指外匯匯率、信貸、利率和股票價格等市場因素變化可能造成的經濟損失。我們認為,與外幣匯率、利率和股票價格變動相關的風險敞口有限。我們在國外沒有重大業務。我們不會出於交易或投機目的持有或參與衍生品或其他金融工具。
利率
儘管運營淨利息收入已成為我們合併經營業績的重要組成部分,但我們認為我們的投資組合不存在重大利率風險,因為它主要由固定利率證券組成。我們投資組合的構成對價格變動很敏感,這可能會影響我們投資組合中未實現的收益或虧損。但是,我們有能力、流動性和意圖持有這些工具,直到我們投資組合中的此類證券恢復攤銷成本基礎(可能已到期)。我們的現金和現金等價物也受短期利率變動的影響。聯邦公開市場委員會(“FOMC”)於2023年7月將聯邦基金目標利率提高至5.25%-5.50%,這將繼續影響我們獲得的淨利息收入金額。儘管預計聯邦公開市場委員會可能會繼續維持較高的利率,直到經濟通脹的影響減輕,但不確定何時或提高多少次利率。聯邦公開市場委員會的短期利率決策政策將繼續影響我們未來的淨利息收入金額。此外,我們的某些BaaS合作伙伴安排允許BaaS合作伙伴分享從賬户持有人存款中獲得的很大一部分利息(記錄為收入減少),隨着證券到期和收益的再投資,我們的投資組合的收益率往往會滯後於利率的上升。因此,與2022年相比,淨影響已經產生了,我們預計將繼續對2023年的合併財務報表產生負面影響。
截至2023年9月30日,根據我們的1.0億美元信貸額度協議,我們的未償還額度為2700萬美元。請參閲附註 9 — 債務請參閲此處包含的合併財務報表以獲取更多信息。如果我們需要從信貸額度中獲得額外的流動性,預計我們的借款利率將浮動,並將使我們面臨利率風險。儘管我們的循環信貸額度下的任何短期借款都可能對利率變化不敏感,但短期借款的利息支出將隨着基礎短期利率的變化而增加或減少。例如,假設根據適用的SOFR和截至2023年9月30日生效的利潤率,我們的信貸協議的最大借款能力為1.00億美元,則利率每變化一個季度就會導致我們的年度利息支出發生30萬美元的變化。
我們積極監控我們的利率敞口,我們的目標是在我們認為適當的情況下減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。為了實現這一目標,我們只能在管理風險敞口所必需的範圍內簽訂衍生金融工具,例如遠期合約和利率對衝合約。我們不會出於交易或投機目的持有或參與衍生品或其他金融工具。
通貨膨脹風險
很難評估通貨膨脹是否已經或將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。儘管如此,如果我們的借貸利率受到巨大的通貨膨脹壓力的影響,我們可能無法通過加息完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,提高利率可能會對客户的支出水平或客户支付欠我們的未付金額的能力產生不利影響。但是,我們認為,這種風險在很大程度上被我們的現金和投資組合利率的提高以及通貨膨脹導致的消費者支出預期增加所抵消,這將導致交換收入的增加。此外,由於我們的大多數投資組合的到期日更長,我們認為以折扣價出售固定收益證券所產生的已實現虧損的風險並不重要。
信貸和流動性風險
我們面臨與持有我們的現金和現金等價物、限制性現金、可供出售的投資證券、零售分銷商、第三方支付處理商和其他向我們的客户收取資金和費用的合作伙伴應付的結算資產,以及發行銀行因代表我們收取的費用而應支付的款項相關的信用和流動性風險。
我們通過維持投資政策,將代理銀行關係限制在經批准的、資本充足的機構範圍內,並將投資限制在高額投資範圍內,從而管理與現金和現金等價物、可供出售的投資證券、貸款和發行銀行應付金額相關的信用和流動性風險
流動性、低信用風險資產。我們的政策有與流動比率、我們可能對單一機構或發行人的集中度、有效到期日相關的限制,以及對我們可以投資的資產類型的限制。管理資產負債委員會負責持續監督我們的資本資產負債管理政策和相關限額的遵守情況,並定期向董事會風險委員會報告。
由於結算資產未償還的時間很短,目前結算資產的平均未清償時間為兩天,因此我們面臨的與結算資產相關的信用風險敞口得到了緩解。我們會進行初步信用審查,併為每家新零售分銷商、第三方支付處理商和其他合作伙伴分配信用額度。我們每天監控每個合作伙伴的結算資產敞口及其遵守其規定的合同結算條款的情況,並定期評估他們的信用額度和財務狀況。我們管理層的企業風險管理委員會負責監控合作伙伴的風險敞口,並定期向董事會風險委員會分配信用額度和報告。鑑於當前的宏觀經濟不確定性,我們將繼續監測零售分銷商和其他業務合作伙伴的信用風險敞口。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序 —在本報告所涉期結束時,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第13d-15(e)條)的有效性。 根據對我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,在此期限結束時,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官酌情負責就必要的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化—在截至2023年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的重大變化。我們還沒有經歷過儘管我們在美國的大多數員工已轉向遠程辦公戰略,但對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。我們的流程和控制的設計允許在訪問安全數據的情況下進行遠程執行。我們一直在監控和評估我們的遠程工作環境,以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運營效率的影響(如果有)。
控制有效性的限制— 我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,因此不進行評估 的控制可以絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
請參閲 附註17——承諾和意外開支請參閲此處包含的合併財務報表,以獲取有關我們法律訴訟的信息。
第 1A 項。風險因素
宏觀經濟風險
外部因素已經影響並可能繼續嚴重影響我們和我們的零售分銷商的業務運營方式。
我們的運營已經並將繼續受到一系列我們無法控制的外部因素的負面影響,這些因素可能繼續包括與 COVID-19 疫情相關的因素。我們對在美國的員工實行遠程辦公戰略,從2021財年開始關閉了我們在美國的大部分租賃辦公地點,從長遠來看,這可能會導致員工效率降低。由於整個 2022 年中國的 COVID-19 變種激增,我們之前被迫間歇性關閉在中國的辦公室,轉向遠程辦公策略。儘管我們已經恢復了在中國的正常運營,但由於疫情,我們未來可能會繼續遇到類似的問題,在很長一段時間內,這可能會延遲我們推出新產品或服務的能力。我們的零售分銷商、我們的BaaS和其他合作伙伴的業務和運營同樣受到幹擾,許多人遇到了人流量減少或服務使用量減少的情況。我們可能會繼續經歷成本上漲,這可能會在未來時期繼續對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未來我們的業務可能會受到其他類似的不利影響,因為 COVID-19 持續影響的持續時間和程度仍不確定,取決於各種因素,包括病毒和病毒變體的持續嚴重程度和傳播率、COVID-19 疫苗對此類變體的有效性、未來遏制和緩解工作的範圍和有效性、美國政府或監管機構可能進一步採取的刺激措施和其他政策應對措施的類型以及其影響這些因素以及影響我們的員工、客户、零售分銷商、合作伙伴和供應商的其他因素。
經濟狀況惡化、通貨膨脹率上升或其他潛在的經濟困境原因可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
與 COVID-19 疫情相關的經濟衰退以及其他全球和宏觀經濟因素的長期影響已經導致並可能繼續導致通貨膨脹率、利率和失業率上升,給消費者和我們的零售分銷商和其他合作伙伴帶來經濟挑戰,並減少賬户交易和支出量。此外,這些影響增加了我們的零售分銷商和銀行合作伙伴的結算風險,並可能由於門店關閉或其他事態發展(例如RiteAid重組)而導致我們的零售分銷商網絡中的分支機構數量減少,從而對我們的營業收入和經營業績產生負面影響。如果當前的市場狀況持續或惡化,我們可能會決定調整定價,以應對經濟不景氣中資金成本的增加和信用風險的增加,從而侵蝕我們的利潤率,對我們未來的財務表現和A類普通股的價格產生負面影響。此外,巨大的通貨膨脹壓力提高了借貸利率,我們可能無法通過提高利率完全抵消這種更高的成本。我們無力或未能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,利率上漲可能會對客户的支出水平或客户支付欠我們的未付金額的能力產生不利影響。
有關各種市場風險對我們業務的潛在影響的更多信息,請參閲 “市場風險的定量和定性披露”。
與我們的業務相關的風險
沃爾瑪或我們任何最大的零售分銷商以及我們重要的BaaS合作伙伴、第三方加工商或其他主要消費者的營業收入損失將對我們的業務產生不利影響。
我們營業收入的很大一部分來自我們最大的零售分銷商銷售的產品和服務。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,來自沃爾瑪門店銷售的產品和服務的營業收入佔總營業收入的百分比約為17%。我們預計,沃爾瑪將在未來時期繼續對我們的營業收入產生重大影響,尤其是在我們的消費者服務領域。很難取代沃爾瑪及其門店銷售的產品和服務所產生的營業收入。因此,沃爾瑪或其他
無論出於何種原因,包括通貨膨脹率上升,客户的支出水平以及通過沃爾瑪購買我們賬户產品的能力或意願大幅下降,都將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,任何與失去我們的任何大型零售分銷商、重要的BaaS合作伙伴或第三方處理商相關的宣傳都可能損害我們的聲譽,使吸引和留住消費者、BaaS合作伙伴、第三方處理商和其他零售分銷商變得更加困難,並可能削弱我們與剩餘和潛在的零售分銷商、BaaS合作伙伴和第三方處理商的談判能力。
我們的沃爾瑪貨幣卡協議(管理MoneyCard計劃)的期限將於2027年1月31日到期,除非根據其自動續訂條款續訂,該條款規定延期一年。在有限的情況下,例如我們的重大違約或破產,或者就沃爾瑪而言,我們未能達到商定的服務水平、控制權發生某些變化以及我們無法或不願同意所請求的定價變更,這些零售分銷商可以在相對較短的時間內終止我們與沃爾瑪和其他最大的零售分銷商的合同。無法保證我們能夠在未來以相同或更優惠的條件繼續與最大的零售分銷商、重要的 BaaS 合作伙伴或第三方處理商保持關係,也無法保證我們的關係將在與他們簽訂的現有合同條款之後繼續保持關係。例如,在截至2022年6月30日的三個月中,我們和幾個業務合作伙伴未能就續訂與我們達成的協議達成協議。除其他外,如果我們的任何零售分銷商、重要的 BaaS 合作伙伴或第三方處理商重新談判、終止或未能續訂、以類似或優惠條件續訂與我們的協議,或者以其他方式選擇修改其為我們的產品提供的支持級別,我們的營業收入和經營業績可能會受到影響。
我們的税務籌劃合作伙伴基礎非常集中,我們的資金流動服務板塊的表現在一定程度上取決於我們留住現有合作伙伴的能力。
如果我們的一個或多個主要税務籌劃合作伙伴大幅減少或停止向其客户提供服務,那麼作為資金流動服務部門一部分的退税處理服務業務將受到損害。實際上,我們從退税處理服務業務中獲得的所有收入都來自相對較少的税務籌劃公司的銷售。我們目前的大多數税務籌劃合作伙伴沒有長期合同承諾,我們的税務籌劃合作伙伴可能出於任何原因選擇在很少或根本沒有事先通知的情況下不續簽與我們簽訂合同。因此,我們無法確定我們目前的任何税務籌劃合作伙伴是否會在當前協議條款後繼續與我們合作。終止我們與某些提供商業報税軟件的税務籌劃合作伙伴的關係將導致收入損失,也將失去與使用此類税務軟件的新建或現有税務籌劃公司建立關係的能力。
我們未來的成功取決於零售分銷商和税務籌劃合作伙伴對我們的產品和服務的積極有效推廣。
我們的大部分營業收入來自我們在零售分銷商門店銷售的產品和服務。此外,我們從退税處理服務中獲得的收入主要來自零售報税業務和所得税軟件提供商銷售的產品和服務。我們的零售分銷商和税務籌劃合作伙伴的收入取決於我們無法控制的許多因素,並且可能因時期而異。由於我們與許多其他產品和服務提供商競爭,在零售分銷商的門店中投放和促銷產品,或者同時由我們的報税服務提供商提供報税服務,因此我們的成功取決於我們的零售分銷商和税務籌劃合作伙伴成功推廣我們的產品和服務的意願。一般而言,我們與這些第三方簽訂的合同允許他們在投放和推廣我們的產品和服務方面行使重大自由裁量權,並且出於各種原因,他們可以將其他公司的產品和服務置於更高的優先級。因此,失去零售分銷商和税務籌劃合作伙伴的支持可能會限制或減少我們產品和服務的銷售。我們的營業收入和運營支出也可能受到零售分銷商和税務籌劃合作伙伴的運營決策的負面影響。例如,如果零售分銷商減少了我們產品的貨架空間或對其系統進行了更改,從而破壞了其系統與我們的系統之間的集成,則我們的產品銷售可能會減少或下降,並且為了確保我們的產品有適當的庫存,我們可能會產生額外的銷售成本。同樣,出於各種原因,我們的許多提供商業所得税準備軟件的報税合作伙伴為其客户提供了多種退税處理服務的替代方案,包括我們的競爭對手的替代方案。即使我們的零售分銷商和税務籌劃合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務,也無法保證他們的努力會維持或導致我們的營業收入的增長。
我們在可能不成功的產品和服務上進行了大量投資。
我們的增長前景取決於我們通過為現有產品和服務提供新的和增加價值來進行創新的能力,也取決於我們有效地將此類創新商業化的能力。儘管我們將繼續投資於新產品和服務的研究、開發和營銷,但如果客户不認為我們的新產品和服務提供了可觀的價值,他們可能無法接受我們的新產品和服務,這將對我們的營業收入產生負面影響。如果有的話,我們可能在幾年內無法通過新產品和服務投資獲得可觀的營業收入。此外,新產品和服務可能無法盈利,即使它們有利可圖,新產品和服務的營業利潤率也可能不如我們過去的利潤率高。
未來的收入增長取決於我們留住和吸引產品新的長期用户的能力。
我們提高賬户使用率和賬户持有人保留率以及吸引我們產品的新長期用户的能力可能會對我們的營業收入產生重大影響。出於多種原因,我們可能無法增加賬户使用量、保留賬户持有人或吸引新的長期用户使用我們的產品,包括我們無法維持現有的分銷渠道,無法準確預測消費者偏好或行業變化並及時修改我們的產品和服務以應對這些變化,提供吸引現有和潛在客户的新功能和服務,以及通過持卡人留存和使用激勵措施影響賬户持有人的行為。根據我們在提高產品使用率和留存率以及吸引長期用户方面的成功程度,我們的運營業績可能因時而異。
我們產品和服務使用情況的季節性波動會影響我們的經營業績和現金流。
由於使用我們的產品和服務的季節性,我們的運營業績和現金流因季度而異,並且會定期下降。例如,我們每年上半年的經營業績受到大量納税人選擇通過直接存入我們的賬户來獲得退税的有利影響,這導致我們在當年上半年的營業收入通常高於相應的下半年。我們的退税處理服務業務也具有很強的季節性,因為它的絕大部分收入來自第一季度,幾乎所有的收入都來自每個日曆年的上半年。在季節性波動變得更加明顯或無法被其他因素抵消的情況下,我們的經營業績和經營活動產生的現金流可能會在不同時期之間發生重大波動。
我們競爭的行業競爭激烈。
我們競爭的行業競爭激烈,並且會發生快速而重大的變化。我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費技術和金融技術服務行業的公司和金融機構競爭,並可能與市場上將來可能提供與我們的類似產品的其他公司和金融機構競爭,尤其是通過與我們的銀行平臺類似的平臺提供項目管理和其他服務的供應商。銀行和電子支付行業的這些競爭對手和其他競爭對手正在推出直接競爭或可能與我們的競爭的創新產品和服務。我們預計,隨着銀行和電子支付行業的持續發展,這種競爭將繼續下去,特別是如果非傳統支付處理商和其他各方在這些行業中獲得更大的市場份額。如果我們無法將我們的產品和平臺與競爭對手的產品和平臺區分開來和/或成功地與之競爭,我們的收入、經營業績、未來增長前景和整體業務可能會受到重大不利影響。
許多現有和潛在的競爭對手是規模要大得多、收入多元化程度更高、更成熟、品牌知名度比我們的實體要廣泛得多。因此,我們的許多競爭對手可以利用其規模、強大的網絡、財務資源、品牌知名度、定價能力和技術資產與我們競爭。此外,我們的一些當前和潛在競爭對手受到的監管和限制比我們少,因此面對監管和技術變革,他們可能能夠更快地做出反應。
由於新進入者為我們的產品和服務提供免費或低成本的替代方案,我們的競爭也越來越激烈。近年來,以數字為中心的金融服務平臺通過營銷其基本免費的銀行賬户產品獲得了市場份額。如果這些新進入者繼續以犧牲我們為代價奪取市場份額,我們預計我們產品和服務的購買和使用量將下降。為了應對這樣的競爭,我們推出了Go2Bank。如果Go2Bank長期不成功,或者我們的競爭地位進一步惡化,我們可能不得不增加對零售業的激勵措施
分銷商和我們的税務籌劃合作伙伴,或直接向消費者提供,並降低我們產品和服務的價格,所有這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能跟不上我們競爭的行業和更大的電子支付行業的快速技術發展的步伐。
電子支付行業面臨着快速而重大的技術變革。我們無法預測技術變革對我們業務的影響。我們部分依賴第三方來開發和獲取新技術。我們預計,適用於我們行業的新服務和技術將繼續出現,這些新服務和技術可能優於我們目前在產品和服務中使用的技術,或者已經過時。此外,我們可能會在未來投資或結成戰略聯盟,以開發新技術和服務,或實施基礎設施變革,以進一步實現我們的戰略目標,加強現有業務並保持競爭力。但是,由於缺乏全行業標準,我們的零售分銷商、BaaS 合作伙伴、第三方處理商或消費者對這些變化的抵制,或者第三方的知識產權,我們過渡到我們開發的新服務和新技術的能力可能會受到抑制。這些舉措本質上存在風險,可能不會成功,也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及我們的產品和服務的欺詐和其他非法活動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
犯罪分子正在使用越來越複雜的方法使用存款賬户產品(包括預付卡)、充值產品或客户信息從事非法活動。涉及我們的產品和服務的非法活動通常包括惡意的社會工程計劃。此外,在2021年和2022年,用於領取刺激和失業救濟金的信用卡產品存在大量交易欺詐行為。2023年,我們繼續看到與税收和其他政府福利有關的重大欺詐活動。這種交易欺詐對包括我們在內的許多金融服務公司對我們的產品產生了負面影響。
非法活動還可能包括欺詐性付款或退款計劃以及身份盜用。我們依賴第三方提供交易處理服務,這使我們和我們的客户面臨與這些第三方漏洞相關的風險。涉及我們的信用卡和其他產品和服務的單一重大欺詐事件或總體欺詐水平的上升,過去和將來都可能對我們的聲譽造成損害。這種損害可能會減少我們的信用卡以及其他產品和服務的使用和接受度,導致零售分銷商停止與我們的業務,或者導致更嚴格的監管,從而增加我們的合規成本。欺詐活動還可能導致監管制裁,包括鉅額罰款,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
為了應對我們在欺詐活動方面面臨的挑戰,我們實施了風險控制機制,使包括合法客户在內的所有客户更難獲得和使用我們的產品和服務。我們認為,在可預見的將來,我們的風險控制機制可能會繼續對我們的新卡激活產生不利影響,因此我們的營業收入將受到負面影響。此外,實施此類風險控制機制可能代價高昂,並且已經並將繼續對我們的營業利潤率產生負面影響。
我們面臨客户賬户的損失。
涉及我們產品的欺詐活動可能會導致客户有爭議的交易,根據銀行法規和支付網絡規則,我們可能對此承擔責任。我們的欺詐檢測和風險控制機制可能無法阻止所有欺詐或非法活動。如果我們因有爭議的交易而蒙受損失,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利影響。此外,我們的持卡人可能產生超過其賬户中可用資金的費用,我們可能會對這些透支承擔責任。我們為某些活期存款賬户計劃提供可選的透支保障計劃服務,允許選擇加入的符合條件的持卡人使用超過可用信用卡餘額的預授權金額。對於未註冊或不符合我們透支保障計劃資格要求的持卡人,我們通常會拒絕超過持卡人賬户可用餘額的金額進行授權嘗試,但是,信用卡協會規則的適用、交易結算的時間和信用卡每月維護費的評估等仍可能導致賬户透支。在這些情況下,我們的透支風險主要源於延遲發放。延遲發帖是指商家在支付網絡允許的時間範圍內發佈交易,但在信用卡關聯規則允許的範圍內,在我們發佈該交易的授權之後。根據信用卡協會的規定,即使持卡人在此期間進行了額外購買,並且在交易發佈時卡上已沒有資金可用,我們也可能對交易金額承擔責任。
我們維持儲備金是為了彌補我們可能無法從持卡人那裏收回這些應付款項的風險,但由於各種原因,包括我們未能準確預測實際回收率,我們的風險敞口可能會增加到這些儲備金以上。如果我們因超過儲備金的透支而蒙受損失,或者我們認為有必要大幅增加儲備,則我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們面臨來自分銷商和銀行合作伙伴的結算風險,在經濟衰退期間,這種風險可能會增加。
我們的很大一部分業務是通過零售分銷商開展的,這些分銷商在門店向消費者出售我們的產品和服務,或者代表我們向客户收取資金和費用的其他合作伙伴。我們的零售分銷商和合作夥伴向購買我們產品和服務的消費者收取資金,然後必須將這些資金直接匯入我們的子行。儘管零售分銷商或合作伙伴匯出這些資金平均需要兩個工作日,但我們可能會遇到長時間的延遲。例如,RiteAid最近在啟動重組程序時推遲了對我們的定期匯款。這種延遲或拒絕付款使我們面臨更高的結算風險。如果零售分銷商或其他合作伙伴破產、申請破產、實施欺詐或以其他方式未能將銷售產品和服務的收益匯給我們的髮卡銀行,則我們應對欠客户的任何款項負責。截至2023年9月30日,我們的資產面臨的結算風險為6.54億美元。鑑於全球金融市場可能反覆出現波動,我們用來評估和監控零售分銷商或其他合作伙伴信譽的方法可能不足,我們可能無法及時發現並採取措施緩解信用風險的增加。經濟衰退可能導致結算損失,無論是否與我們的業務直接相關。我們沒有針對這些風險的保險。重大結算損失可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
經濟、政治和其他條件可能會對消費者支出的趨勢產生不利影響。
電子支付行業,包括該行業內的預付卡和借記卡金融服務細分市場,在很大程度上取決於消費者支出的總體水平。經濟衰退可能會導致我們購買或充值的賬户數量、涉及我們的信用卡的交易數量以及我們的充值網絡和相關服務的使用量減少。持續減少我們的產品和相關服務的使用,無論是由於消費者支出普遍減少還是由於不成比例地減少了基於信用卡的支付系統的使用,都將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們必須能夠有效地運營和擴展我們的技術。
我們繼續向網絡參與者提供產品和服務、增強現有產品和服務以及提供新產品和服務的能力取決於我們的信息技術系統。如果我們無法有效地管理和擴展與業務相關的技術,我們可能會面臨成本增加、系統可用性下降以及網絡參與者的流失。我們的系統在可擴展性和功能方面的任何故障都將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
如果使用預付卡作為支付機制的人數減少,或者整個預付費金融服務行業出現不利的發展,我們的業務可能會受到影響。
隨着預付費金融服務行業的發展,消費者可能會發現預付費金融服務的吸引力不如傳統或其他金融服務。消費者可能出於多種原因不使用預付費金融服務,包括對我們行業的普遍看法、新技術、由於更具挑戰性的監管環境或其他我們無法控制的因素,例如經濟衰退,我們的分銷合作伙伴銷售這些產品的意願降低。如果消費者不繼續使用或增加預付卡的使用量,包括改變預付卡的加載方式,我們的營業收入可能會下降。該行業的任何預期增長都可能不會發生,也可能比估計的要慢。如果消費者對預付費金融服務的接受度沒有繼續發展或發展得比預期的慢,或者如果現金、信用卡、傳統借記卡和預付卡等支付形式組合偏離我們的產品和服務,則可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的業務依賴於計算機網絡系統和數據中心(包括第三方系統)的高效、不間斷運行。
我們為客户和其他網絡參與者提供可靠服務的能力取決於我們的計算機網絡系統和數據中心以及我們的零售分銷商、網絡接受成員和第三方處理商的高效、不間斷的運行。我們的業務涉及大量資金的流動、大量交易的處理以及兩者都需要的數據管理。我們在賬户計劃(包括BaaS計劃以及資金轉移服務)中的成功取決於對與提供我們的產品和服務相關的收集、匯款或存入的資金的有效和無差錯的處理。我們依靠員工、系統和流程以及髮卡銀行、零售分銷商、退税準備合作伙伴、其他業務合作伙伴和第三方處理商的能力,以高效、不間斷和無差錯的方式處理和促進這些交易。他們不這樣做可能會對我們的營業收入和經營業績產生重大不利影響,尤其是在納税季節,當時我們的所有營業收入基本上都來自退税處理服務,其他營業收入的很大一部分。
由於火災、自然災害、網絡攻擊、斷電、電信故障、軟件或硬件缺陷、恐怖襲擊、COVID-19 疫情等流行病和類似事件,我們的系統和第三方處理器的系統容易受到中斷和中斷的影響。我們使用內部開發的系統和第三方系統,包括雲計算和存儲系統,來提供我們的服務和交易處理的某些方面。我們的服務可能由於多種原因而中斷。此外,我們使用的數據中心託管設施可能會在沒有適當通知的情況下關閉,或者遇到意想不到的問題,從而導致我們的服務長時間中斷。此外,隨着我們繼續為現有數據中心添加基於雲的解決方案或增加容量,我們可能會在傳輸客户帳户和數據時遇到問題,從而影響我們的服務交付。
雖然我們已經完成了大部分核心卡處理向許可內解決方案的遷移,但我們正在實施核心銀行平臺。我們目前預計將在2024年完成遷移,但我們可能無法如期完成。因此,儘管我們和技術合作夥伴在規劃和測試方面進行了大量投資,但一些客户仍可能會遇到與該正在進行的項目相關的服務中斷。此外,技術變更的實施可能會對我們的客户和我們的業務造成重大幹擾,並可能導致處理錯誤。
我們的總體流程或系統或供應商的流程或系統的任何損壞、故障或延遲(包括由於我們的第三方數據中心託管設施和雲提供商中斷而導致的),或者我們的員工、代理商或第三方供應商的不當行為,都可能導致我們的服務中斷,導致客户、零售分銷商和其他合作伙伴對我們的產品和服務不滿意,或者迫使我們有義務向以下人員發放信用額度或支付罰款或其他罰款他們。持續或反覆的流程或系統故障可能會降低我們產品和服務(包括銀行平臺)的吸引力,並導致合同終止,從而減少營業收入並損害我們的經營業績。此外,此類中斷所產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並可能對我們的產品和服務(包括我們的銀行平臺)的使用產生不利影響,並對我們吸引新客户和業務合作伙伴的能力產生不利影響。此外,我們與零售分銷商簽訂的一些合同,包括我們與沃爾瑪的合同,包含與我們的系統運行有關的服務水平標準,並規定零售分銷商有權就超過規定限制的系統停機時間收取損害賠償並可能終止與我們的合同。如果我們面臨系統中斷或故障,我們的業務中斷保險可能不足以彌補我們遭受的損失或損害。此外,我們的保險費用將來也可能大幅增加,以支付我們的保險公司可能產生的費用。
數據安全漏洞可能會使我們面臨責任和曠日持久且代價高昂的訴訟和監管處罰,並可能對我們的聲譽和營業收入產生不利影響。
我們和我們的零售分銷商、税務籌劃合作伙伴、網絡接受會員、第三方處理商和接受我們銀行卡的商家接收、傳輸和存儲與銷售和使用我們的產品和服務有關的客户機密信息和其他信息,包括個人信息。我們的加密軟件以及我們用於為客户機密信息和其他信息的存儲、處理和傳輸提供安全保護的其他技術可能無法有效防範第三方的數據安全漏洞。計算機能力的進步以及包括國家支持的黑客在內的黑客越來越複雜,加劇了未經授權繞過我們的安全措施的風險。我們的零售分銷商、報税合作伙伴、網絡受理會員、其他業務合作伙伴、第三方處理商
而且,接受我們銀行卡的商家也可能遇到類似的安全漏洞,或發現與接收、傳輸和存儲我們的機密客户和其他信息有關的證券漏洞。不當訪問我們或這些第三方的系統或數據庫可能會導致客户機密信息和其他信息被盜、發佈、刪除或修改。
存儲敏感持卡人或其他客户或最終客户數據和賬户信息的系統的數據安全漏洞可能導致涉及我們的產品和服務的欺詐活動、聲譽損害以及對我們的索賠或監管行動,包括處罰。無論我們是否被起訴或面臨監管行動,違規行為都需要我們仔細評估網絡攻擊的嚴重性。根據所訪問數據的性質和規模,這項工作可能需要大量資源。如果我們因任何數據安全漏洞而被起訴,我們可能會捲入曠日持久且代價高昂的訴訟,並可能被迫支付賠償金和/或改變我們的業務慣例,其中任何一項都可能對我們的營業收入和盈利能力產生重大不利影響。由於任何數據安全漏洞,我們還可能必須支付(或賠償為我們髮卡的銀行)Visa或Mastercard處以的罰款、罰款和/或其他攤款。此外,重大的數據安全漏洞可能導致額外的監管,這可能會帶來新的、代價高昂的合規義務。此外,任何發行我們信用卡的第三方銀行或我們的任何零售分銷商、報税合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴、第三方處理商或接受我們卡的商家出現數據安全漏洞或感知的安全漏洞都可能對我們造成重大聲譽損害,並導致我們的信用卡或其他產品和服務的使用和接受度下降,這兩種情況都可能對我們的營業收入和未來增長前景產生重大不利影響。此外,可能需要大量財務資源來解決和補救任何此類違規行為,包括僱用外部機構進行法證調查、更換卡片、製造、分銷、補貨費、欺詐監控和其他額外安全措施的額外費用,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,我們無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際產生的數據安全責任,是否涵蓋針對我們提出的與任何事件有關的任何賠償索賠,能否繼續以合理的條件向我們提供保險,也無法確定任何保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。對我們提出的超出可用保險範圍的鉅額索賠,或者我們的保險政策發生變化,包括保費增加或大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生重大不利影響。
未能令人滿意地遵守某些隱私和數據保護法律和法規可能會使我們遭受嚴重的負面財務後果、民事或刑事處罰以及商業聲譽風險。
複雜的現有和新出現的地方、州和聯邦法律和法規適用於個人信息的收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理。這些隱私法律法規正在迅速發展,新的或修改後的法律法規經常提出和實施,現有法律和法規可能會有新的或不同的解釋。遵守這些法律和法規可能代價高昂,並可能阻礙新產品和服務的開發和提供。此外,我們未能遵守與個人信息相關的適用法律法規或其他義務,或未能保護個人信息免遭未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會導致對我們的執法行動和監管調查、客户和其他受影響個人提出損害索賠、罰款、聲譽損害和商譽損失,任何一種都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。
更換第三方供應商既困難又會干擾我們的業務。
與我們的業務相關的某些服務,包括欺詐管理和其他客户驗證服務、現金處理、信用卡製作和客户服務,已外包給第三方供應商。我們還依靠第三方銀行來協助我們的退税處理服務。如果我們的一些第三方供應商在與我們的協議期限內不願或無法向我們提供這些服務,或者如果他們選擇不續簽與我們簽訂合同,我們的業務和運營將受到不利影響,那麼就很難及時更換這些供應商。此外,用內部解決方案取代第三方供應商可能會導致意想不到的運營成本,並可能面臨更嚴格的監管審查。特別是,由於我們業務的季節性,納税季節期間的任何重大服務中斷、服務延誤或與主要供應商的服務合同變更都將導致損失,對業務的不利影響甚至超過對我們整體業務的不利影響。
此外,我們過去和將來可能會遇到我們賴以提供客户支持的第三方呼叫中心的運營問題。此類呼叫中心提供的服務的任何長期關閉或中斷都將對我們的業務產生不利影響。
我們的一些業務,包括軟件開發業務的很大一部分,位於美國境外,這使我們面臨額外的風險。
多年來,我們大幅擴大了我們在中國上海的軟件開發業務。由於自然或人為災害、疾病爆發(例如 COVID-19 疫情)、氣候變化或其他我們無法控制的事件,例如設備故障或公用事業或電信提供商的大規模停機或服務中斷,我們的中國工廠因任何原因長期中斷,都可能延遲我們推出新產品或服務的能力,這可能會對我們的業務產生重大和不利影響。此外,由於我們的國際業務,我們面臨許多其他挑戰和風險,包括:
•管理國際業務的複雜性和成本增加;
•區域經濟和地緣政治不穩定和軍事衝突;
•對我們的知識產權和其他資產的保護有限;
•遵守當地法律法規,包括税收法律和法規,以及出現意外變化;
•與我們的國際經營活動相關的外匯匯率波動;
•與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素;以及
•不同的就業做法和勞資關係。
監管和法律風險
作為一家銀行控股公司,我們受到廣泛且可能不斷變化的監管,必須成為綠點銀行的力量來源。
作為銀行控股公司,我們與綠點銀行一起受到美聯儲委員會和猶他州金融機構部的全面監督和審查,並且必須遵守適用的法律法規以及我們同意的其他承諾,包括有關最低資本和槓桿要求的財務承諾。如果監管機構認為我們或綠點銀行沒有遵守任何這些要求,我們可能會受到正式或非正式的執法行動、訴訟或調查,這可能會導致監管令、處罰、賠償、限制我們的業務運營或要求採取糾正措施,這可能會單獨或總體地影響我們的經營業績並限制我們的增長能力。為了應對監管審查的加強,我們增加了對監管和合規基礎設施的投資,並將繼續進一步增加。如果我們未能遵守適用的資本和槓桿率要求,或者如果綠點銀行未能遵守其適用的資本和槓桿率要求,美聯儲委員會可能會限制我們或綠點銀行支付股息或為股票回購提供資金的能力,或者如果我們的資本不足,則要求我們籌集更多資金。此外,如果我們或Green Dot Bank在任何時候未能 “資本充足” 或 “管理良好”,未經美聯儲事先批准,我們不得開始或收購僅允許FHC從事的公司的任何股份。
如果Green Dot Bank獲得的CRA評級低於 “滿意”,則對我們在未經美聯儲事先批准的情況下開展或收購僅允許FHC開展任何活動的公司的任何股份的能力的限制通常也將適用。目前,根據《銀行控股公司法》(“BHC法案”),我們可能無法從事新活動或收購其他業務的股份或控制權。此類限制可能會限制我們尋求未來商業機會的能力,而這些機會本來我們可以考慮,但可能不在允許的活動範圍之內。在某些情況下,美國銀行監管機構不時採取監督行動,限制或限制金融機構的活動,包括與持續進行的考試有關的活動。我們在公開披露這些行為的存在或任何相關細節的能力方面受到嚴格的法律限制。此外,作為定期審查程序的一部分,作為審慎考慮,我們和綠點銀行的監管機構可能會指示我們或我們的子公司在各種限制下運營。此類限制可能包括無法從事某些類別的新活動或收購其他公司的股份或控制權。
綠點銀行未能對其存款進行正確分類可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
聯邦存款保險公司發佈了與經紀存款分類有關的最終規則,要求在2022年1月1日之前完全合規。最終規則為分析 “存款經紀人” 的某些條款建立了新的框架
定義,包括 “存放存款”、“便利存放存款” 和 “主要用途”,用於將存款歸類為經紀存款和豁免此類分類。綠點銀行已將其大部分存款重新歸類為非經紀存款。我們無法預測聯邦存款保險公司將如何解釋新規則,也無法預測它是否會導致我們的存款分類方式發生變化。如果聯邦存款保險公司決定將綠點銀行的部分或全部存款歸類為經紀存款,則該發現可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們和我們的業務合作伙伴未能遵守適用的法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
銀行、金融科技、交易處理和退税處理服務行業受到嚴格監管,如果我們、髮卡銀行或參與我們的充值網絡的企業或其他業務合作伙伴不遵守我們所遵守的法律和法規,可能會對我們的業務產生負面影響。我們受州匯款許可要求以及一系列聯邦和其他州法律法規的約束。特別是,我們的產品和服務受到旨在保護消費者的日益嚴格的法律和監管要求的約束,例如各種披露和同意要求、強制性或禁止的條款和條件、禁止基於某些違禁基礎的歧視、禁止不公平、欺騙性或濫用行為或做法,或幫助發現和防止洗錢、資助恐怖主義和其他非法活動。例如,我們受經愛國者法案修訂的BSA的反洗錢報告和記錄保存要求的約束。監測和遵守所有適用的法律、法規和許可要求可能既困難又昂貴。不完全遵守這些要求會使我們面臨被要求採取實質性補救措施的風險,並面臨執法行動、訴訟、金錢賠償、罰款、罰款和聲譽損害等風險,其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況或業務前景產生重大不利影響。
聯邦和州立法者以及監管機構,包括州檢察長,會不時地增加對銀行、消費金融服務和税務籌劃行業的關注,並可能提出和通過新的立法或指導方針,這可能會導致金融機構和金融服務公司的監管格局發生重大不利變化。因此,法律法規或其解釋或執行可能會發生變化,這可能會增加我們的合規性和其他經商成本,需要進行大規模的系統重建,或者使我們的產品或服務降低利潤或過時,其中任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。例如,我們可能面臨更嚴格的反洗錢規則和法規,以及更嚴格的許可規則和法規,遵守這些規則和法規可能既昂貴又耗時。此外,與我們所參與的行業相關的不利裁決可能導致我們的產品和服務受到其他法律法規的約束,這可能會降低我們的產品和服務的利潤。此外,在CFPB等聯邦機構的現任政府和領導下,我們預計金融機構將在不久的將來繼續受到嚴格監管,並可能通過更多法律或法規,進一步規範特定的銀行行為,包括允許我們向客户收取的費用。
如果對我們的銀行或我們的產品和服務的銷售施加額外的監管要求,這些要求可能會導致零售分銷商、税務籌劃合作伙伴或其他業務合作伙伴的流失,這可能會對我們的運營產生重大不利影響。此外,如果我們的產品因這些法規的解釋或執行而受到不利影響,或者如果我們或我們的任何零售分銷商或税務籌劃合作伙伴不願或無法做出此類運營變更以遵守這些法規的解釋或執行,我們將無法再通過該不合規的零售分銷商或税務籌劃合作伙伴銷售我們的產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
我們或這些企業不遵守我們現在或可能受到的法律和法規可能會導致罰款、處罰或限制我們開展業務的能力,或者採取聯邦或州行動,其中任何一項都可能嚴重損害我們在消費者、髮卡銀行和監管機構中的聲譽,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利影響。這些法律中有許多可能不明確且在不同的司法管轄區之間不一致,確保遵守這些法律可能既困難又昂貴。如果新的法規或法律導致我們的監管方式發生變化,這些法規可能會使我們面臨更多的監管監督、更繁瑣的業務監管以及更高的訴訟風險,每一項都可能增加我們的成本並減少我們的營業收入。此外,限制我們收取的費用或必須提供的有關產品和服務的披露可能會增加我們的成本並減少我們的營業收入。
支付網絡制定的規則或標準的變化,或借記網絡費用或產品或交換率的變化,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受協會規則的約束,這些規則可能會使我們受到各種罰款或處罰,這些罰款或處罰可能由信用卡協會或網絡對我們或與我們合作的企業(包括信用卡處理商)的作為或不作為處以這些罰款或處罰。終止我們持有的信用卡協會註冊或信用卡協會或其他借記網絡規則或標準的任何變化,包括對現有規則或標準的解釋和實施,這些變更會增加經商成本或限制我們提供產品和服務的能力,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,信用卡協會可能會不時增加收取的費用,這可能會增加我們的運營支出,降低我們的利潤率,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的營業收入中有很大一部分來自交換費。在截至2023年9月30日的三個月中,交換收入佔我們總營業收入的16%,我們預計交換收入將繼續佔我們總營業收入的很大比例。我們獲得的交換收入在很大程度上取決於支付網絡不時設定和調整的交換率。
多德-弗蘭克法案的頒佈要求聯邦儲備委員會實施嚴格限制許多發行人交換費的法規。儘管我們和綠點銀行可能獲得的交換率不受多德-弗蘭克法案規定的限制,但聯邦議員和監管機構越來越關注交換費,並繼續提出新的立法,這些立法可能會對我們能夠收取的費率造成重大不利變化,也無法保證未來的監管或支付網絡的變化不會對我們的交換收入產生重大影響。如果交換率下降,無論是由於支付網絡的行動還是未來的監管,我們都可能需要改變費用結構以抵消交換收入的損失。但是,我們進行這些更改的能力受到合同條款和其他商業因素(例如價格競爭)的限制。如果我們提高產品和服務的定價,我們可能會發現獲取消費者、維持或增加信用卡使用量和客户留存率變得更加困難,而且我們可能會遭受聲譽損害並受到更嚴格的監管審查。我們還可能不得不停止某些產品或服務。因此,我們的總營業收入、經營業績、未來增長前景和整體業務可能會受到重大不利影響。
訴訟或調查可能導致重大和解、罰款或處罰。
我們在正常業務過程中受到監管監督,過去、現在和將來可能不時受到證券集體訴訟、商業和其他訴訟或監管或司法程序或調查。訴訟和監管或司法程序或調查的結果很難預測。這些事項中的原告或監管機構或當局已經尋求並可能尋求追回鉅額或不確定的金額,尋求暫停或修改我們業務的某些方面,或者尋求實施制裁,包括鉅額罰款。這些行動、訴訟、訴訟或調查的金錢和其他影響可能在相當長的一段時間內仍然未知。為這些問題辯護、和解或以其他方式解決這些問題所付出的代價過去和可能都很大。此外,針對我們的訴訟、訴訟或調查的不利解決辦法可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。在這方面,此類成本可能會使將資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與美聯儲委員會和猶他州金融機構部商定的水平上變得更加困難。如果私人或政府實體對我們啟動監管或司法程序或調查,則可能與這些訴訟或調查相關的負面宣傳可能會對我們與零售分銷商、税務籌劃合作伙伴、網絡受理會員、其他業務合作伙伴和信用卡處理商的關係產生負面影響,降低對我們產品和相關服務的接受和使用以及忠誠度,並可能影響我們的A類普通股的價格。此外,此類訴訟或調查可能會增加我們參與訴訟的風險。出於上述原因,私人或政府實體對我們提起的任何監管或司法程序或調查都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,或可能導致我們的股價下跌。請參閲 附註17——承付款和意外開支請參閲合併財務報表,以獲取有關我們某些法律訴訟的更多信息。
我們可能無法充分保護我們的品牌和與我們的產品和服務相關的知識產權,或者第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權。
Green Dot、Go2Bank、MoneyPak、TPG和其他品牌和商標對我們的業務很重要,我們利用商標註冊和其他手段來保護它們。如果我們做不到,我們的業務就會受到損害
保護我們的品牌免受侵權。我們還依靠專利、商標和版權法、商業祕密保護和保密以及許可協議相結合來保護與我們的產品和服務相關的知識產權。我們目前有 14 項已頒發的專利、1 項已發佈的專利和 1 項待處理的專利申請。儘管我們通常會為預計將納入我們的產品和服務的發明和改進尋求專利保護,但我們的專利或專利申請總是有可能受到質疑、無效或規避,或者已頒發的專利無法充分涵蓋我們的發明或改進納入我們的產品或服務的範圍。此外,我們的專利可能會被第三方規避。
我們可能會在不知不覺中侵犯他人的知識產權或其他所有權,因此可能會受到第三方的索賠。由於移動技術領域存在大量專利,一些待審專利的保密性以及新專利的頒發速度很快,因此事先確定一種產品或其任何要素是否侵犯或將侵犯他人的專利權在經濟上是不切實際的,甚至是不可能的。無論這些索賠的實質如何,我們都可能需要投入大量時間和資源來抗辯這些索賠或保護和行使我們自己的權利。我們還可能被要求開發非侵權技術或簽訂許可協議,如果有的話,也無法保證許可證會在可接受的條款和條件下提供。我們的某些知識產權可能不受知識產權法的保護,尤其是在外國司法管轄區。我們的知識產權損失或無法保護或執行我們的知識產權,或無法成功抵禦侵權行動,可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。
與我們的資本需求和債務有關的風險
將來,我們可能需要額外的資金來支持我們的業務,而這筆資金可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法獲得。
如果我們的不受限制的現金和現金等價物餘額以及運營產生的任何現金不足以滿足我們未來的現金需求,我們將需要獲得額外的資本來為我們的運營提供資金。我們可能還需要籌集額外資金,以利用新的業務或收購機會。但是,我們可能無法按照我們可接受的條件及時籌集所需的現金,或者根本無法籌集到所需的現金。融資(如果有)的條件可能對我們的股東具有稀釋性或潛在的稀釋作用。新證券的持有人還可能獲得比我們的A類普通股現有持有人更優先的權利、優惠或特權。此外,如果我們通過債務融資籌集現金,則融資條款可能會對我們的運營施加額外的條件或限制,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們需要新的融資來源,但這些來源不足或不可用,我們將需要修改運營計劃,以考慮到可用資金的限制,這將損害我們維持或發展業務的能力。如果我們需要我們無法獲得的額外信貸,信貸成本高於預期,或者我們的成本節約措施無效或導致我們承擔更大的成本,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的債務協議包含限制性契約和財務比率測試,限制或禁止我們進行或進行各種交易的能力。
根據我們1億美元的五年期循環貸款,我們受各種契約的約束,這些契約可能會限制我們和某些子公司以下方面的能力:與其他實體合併、進行導致控制權變更的交易、創造新的留置權、承擔額外債務、在正常業務流程之外出售資產、與關聯公司(子公司除外)進行交易或實質性改變一般性質從整體上看,我們和我們子公司的業務,進行某些投資,簽訂限制性協議,或進行某些分紅或其他分配。這些限制可能會限制我們利用融資、合併、收購或其他機會,為我們的業務運營提供資金或全面實施我們當前和未來的運營戰略的能力。在任何財政季度末,我們還必須保持對最大合併槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率分別為2.50和1.25的合規性。我們滿足這些財務比率和測試的能力將取決於我們未來的業績,並可能受到我們無法控制的事件(包括本 “風險因素” 部分中討論的因素)的影響。如果我們未能滿足這些要求,我們在這些協議下的債務可能會加速償還,並在我們無法償還債務的時候償還。這將對我們實施運營戰略的能力產生不利影響,並將對我們的財務狀況產生重大不利影響。
一般風險
我們的經營業績將來可能會波動,這可能導致我們的股價下跌。
如果我們的季度和年度經營業績低於投資者或任何關注我們的A類普通股的證券分析師的預期,那麼我們的A類普通股的交易價格可能會大幅下跌。我們的季度或年度經營業績的波動可能由多種因素引起,包括這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生,其中許多是我們無法控制的,包括但不限於:
•購買和使用我們的產品和服務的時間和數量;
•我們處理的退税或其他政府付款的時間和金額;
•我們或我們的競爭對手推出新產品或服務的時機和成功程度;
•客户留存率的波動;
•我們銷售的產品和服務組合的變化或我們的客户零售分銷商組合的變化;
•新產品和現有產品的推出、開發和舉措的開始時間,以及這些新產品、渠道或零售分銷商產生實質性營業收入之前的間隔;
•我們通過直接面向消費者的計劃有效銷售產品的能力;
•與我們的風險政策和控制的重大變化相關的成本;
•包括贊助在內的重大廣告活動的數量和時間;
•資本支出和運營成本的金額和時間;
•利率波動;
•我們控制成本的能力,包括第三方服務提供商的成本以及銷售和營銷費用;
•我們的A類普通股交易價格的波動;
•影響我們運營所在行業的政治或監管環境的變化;
•經濟衰退或金融市場的不確定性,以及通貨膨脹影響的不確定性;以及
•我們無法控制的其他因素,例如恐怖主義、戰爭、自然災害和流行病,包括 COVID-19 疫情以及這些風險因素中包含的其他因素。
我們的實際經營業績可能與我們的指導有很大差異。
我們會不時在季度財報電話會議或其他情況下發布有關我們未來業績的指導方針,這些指導代表了我們管理層截至發佈之日的估計。指導本質上必然是推測性的,僅是對管理層認為截至發佈之日可以實現的內容的估計,可以預計,我們提供的指導所依據的部分或全部假設將被證明是不正確的,或者將與實際結果有很大差異。實際結果將與我們的指導有所不同,差異可能是重大的,尤其是在經濟不確定時期。
我們未來的成功取決於我們吸引、整合、留住和激勵關鍵人員的能力。
我們管理和發展業務的能力將在很大程度上取決於我們吸引、整合、留住和認可關鍵人員的能力,即我們的管理團隊和經驗豐富的銷售、市場營銷、項目和技術開發人員。我們在管理過渡和吸收新員工方面可能會遇到困難,如果我們未能成功管理這些過渡,我們可能會在實現發展和戰略目標方面遇到重大延遲或困難,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質和不利的損害。爭奪合格的管理、銷售、市場營銷以及項目和技術開發人員的競爭可能非常激烈。競爭對手過去和將來都可能嘗試招聘我們的高層管理人員和員工。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住員工,我們必須提供有競爭力的薪酬待遇,包括現金和股權薪酬,而股價的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。此外,我們在美國的員工,包括我們的高級管理團隊,是隨意為我們工作的,無法保證任何此類員工會留在我們身邊。
收購或投資,或未能完成此類交易,可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務狀況。
我們過去收購了其他業務和技術,將來我們可能會收購其他業務和技術。確定合適的收購候選人可能很困難、耗時且成本高昂,我們可能無法確定合適的候選人或成功完成已確定的收購。未能完成收購可能會對我們的業務產生不利影響,因為在某些情況下,我們可能需要支付解僱費或受到訴訟,而且我們的股價也可能受到影響,因為未能完成此類收購可能會導致投資界的負面看法。
此外,整合收購的業務、產品、服務或技術的過程可能涉及許多特殊風險和挑戰,包括:
•提高監管和合規要求;
•被收購公司的控制措施、程序和政策的實施或補救;
•將管理時間和精力從我們當時存在的業務的運營上轉移開來;
•產品、銷售、營銷、計劃和系統管理職能的整合和協調;
•將收購公司的用户和客户轉移到我們的系統;
•將被收購公司的系統和運營總體上與我們的系統和業務整合;
•將被收購公司的員工整合到我們的組織中;
•損失或解僱,包括與解僱或替換員工相關的費用;
•收購前被收購公司活動的責任,包括違法、商業糾紛以及税收和其他已知和未知的負債;以及
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠增加,包括由被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方提出的索賠。
如果我們無法成功整合收購的業務或技術,或者無法以其他方式解決這些特殊風險和挑戰或與收購相關的其他問題,我們可能無法意識到收購的預期收益,我們可能會承擔意想不到的負債,或者我們的業務總體上可能會受到損害。此外,收購和投資本質上通常是投機性的,我們從中獲得的實際收益可能比我們預期的要低或需要更長的時間才能實現。此外,如果我們以現金支付未來任何收購或投資的對價,這將減少我們可用於其他目的的現金金額。未來的收購或投資還可能導致我們的股權證券的攤薄發行或產生債務、或有負債、攤銷費用或商譽減值費用,所有這些都可能損害我們的財務狀況並對我們的股東產生負面影響。
商譽或其他無形資產的減值費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的淨商譽和無形資產佔合併資產的很大一部分。截至2023年9月30日,我們的淨商譽和無形資產為4.259億美元。根據美國公認的會計原則(即 “美國公認會計原則”),如果發生表明可能存在減值的事件,例如商業環境的重大變化,包括申報單位公允價值的顯著持續下降、法律和監管因素、經營績效指標、競爭和其他因素,則我們必須至少每年或更早地測試商譽的賬面價值。任何減值費用的金額都可能很大,並可能對我們在扣除減值費用期間的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們未能維持適當和有效的內部控制,我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。 我們過去和將來都可能發現內部財務和會計控制及程序中需要改進的領域。如果我們無法維持適當和有效的內部控制,我們可能無法及時出示準確的財務報表,並可能遭受不利的監管後果或違反紐約證券交易所上市標準,這可能會對我們經營業務的能力產生不利影響,並可能導致監管行動,並可能導致監管行動
要求我們重報我們的財務報表。任何此類重報都可能導致公眾對我們財務報表的可靠性失去信心以及美國證券交易委員會對我們實施的制裁。
我們的業務可能會受到股東行為的負面影響。
股東的行為可能會對我們的業務產生不利影響。具體而言,某些類型股東的某些行為,包括但不限於公開提案、要求進行戰略合併或其他交易或特殊要求或要求,可能會擾亂我們的運營,代價高昂且耗時,或者轉移管理層和員工的注意力,增加我們股票的波動性。此外,我們與股東行為有關的未來方向存在不確定性,可能會導致潛在商機的喪失,或者認為我們不穩定,需要做出改變,而競爭對手可能會利用這些不確定性,使吸引和留住人員以及客户、服務提供商和合作夥伴變得更加困難。根據投機性市場看法或其他不一定反映我們業務基本面和前景的因素,股東的行為也可能導致我們的股價波動。
我們的章程文件、特拉華州法律和我們作為銀行控股公司的地位可能會阻止、推遲或阻止股東認為有利的收購。
我們的公司註冊證書和章程中的規定以及特拉華州法律的規定可能會阻止潛在的收購企圖,降低投資者將來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,並導致我們的A類普通股的交易價格低於原本的價格。除上述規定外,根據BHC法案和銀行控制變更法案及其各自的實施條例,在任何個人或公司獲得銀行或銀行控股公司的控制權之前,都必須獲得聯邦儲備委員會的批准,但某些例外情況除外。除其他考慮因素外,如果個人或公司收購了任何類別有表決權證券的25%或以上,則控制權存在,如果一個人收購了任何類別有表決權的證券的10%或以上,則可以假定控制權存在。只要我們是一家銀行控股公司,這些限制可能會影響第三方收購我們控制權的意願或能力。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用以及發行人購買股權證券
沒有。
第 5 項。其他信息
內幕收養或終止交易安排
在截至2023年9月30日的財季中,我們的董事或高級管理人員均未向我們通報情況 收養要麼 終止“第 10b5-1 條交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,這些術語的定義見法規 S-K 第 408 項。
第 6 項。展品
以下文件作為本報告的證物提交: | | | | | | | | |
展品編號 | | 展品描述 |
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31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官喬治·格雷沙姆進行認證。 |
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31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官傑西·安魯進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條,對首席執行官喬治·格雷沙姆進行認證。* |
| | |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條,對首席財務官傑西·安魯進行認證。* |
| | |
101 | | 以下財務報表來自公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告,格式為內聯XBRL:(i)合併資產負債表,(ii)合併運營報表,(iii)綜合損益表,(iii)綜合損益表,(iv)合併股東權益變動表,(v)合併現金流量表和(vi)合併財務報表附註,標為文本塊,包括詳細文本標籤。 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
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* 已提供傢俱但未歸檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | 綠點公司 |
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日期: | 2023年11月9日 | 來自: | | /s/ 喬治·格雷沙姆 |
| | 姓名: | | 喬治·格雷沙姆 |
| | 標題: | | 總裁兼首席執行官 (正式授權人員兼首席執行官) |