美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
1934 年《證券交易法》
2023 年 11 月
委員會文件編號：001-40401
Oatly 集團AB
（將註冊人姓名翻譯成英文）
Angfarjekajen 8
211 19 馬爾默
瑞典
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
Oatly 集團AB
中期簡明合併財務報表
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
目錄
第一部分 — 財務信息 |
|
第 1 項。財務報表 |
|
中期簡明合併運營報表 |
1 |
中期綜合收益/（虧損）簡明合併報表 |
2 |
中期簡明合併財務狀況表 |
3 |
中期簡明合併權益變動表 |
4 |
中期簡明合併現金流量表 |
6 |
中期簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
27 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 項。法律訴訟 |
40 |
第 1A 項。風險因素 |
40 |
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
41 |
第 3 項。優先證券違約 |
41 |
簽名 |
42 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
中期簡明合併運營報表
（未經審計） |
|
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
（以千美元計，股票和每股數據除外） |
|
注意 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
5 |
|
|
187,595 |
|
|
|
183,026 |
|
|
|
579,227 |
|
|
|
527,170 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
(155,034 |
) |
|
|
(178,044 |
) |
|
|
(474,922 |
) |
|
|
(478,196 |
) |
毛利 |
|
|
|
|
32,561 |
|
|
|
4,982 |
|
|
|
104,305 |
|
|
|
48,974 |
|
研究和開發費用 |
|
|
|
|
(4,684 |
) |
|
|
(5,245 |
) |
|
|
(15,719 |
) |
|
|
(15,227 |
) |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
(87,125 |
) |
|
|
(103,765 |
) |
|
|
(292,675 |
) |
|
|
(304,898 |
) |
其他營業收入和（支出），淨額 |
|
|
|
|
(8,100 |
) |
|
|
(340 |
) |
|
|
(10,308 |
) |
|
|
197 |
|
營業虧損 |
|
|
|
|
(67,348 |
) |
|
|
(104,368 |
) |
|
|
(214,397 |
) |
|
|
(270,954 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
7 |
|
|
112,841 |
|
|
|
(7,491 |
) |
|
|
99,333 |
|
|
|
(4,507 |
) |
税前利潤/（虧損） |
|
|
|
|
45,493 |
|
|
|
(111,859 |
) |
|
|
(115,064 |
) |
|
|
(275,461 |
) |
所得税（費用）/福利 |
|
8 |
|
|
(1,482 |
) |
|
|
3,910 |
|
|
|
(3,221 |
) |
|
|
8,063 |
|
該期間的利潤/（虧損） |
|
|
|
|
44,011 |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(118,285 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
可歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
母公司的股東 |
|
|
|
|
44,085 |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(118,211 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
非控股權益 |
|
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
歸屬於母公司股東的每股收益/（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
25 |
|
|
0.07 |
|
|
|
(0.18 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(0.45 |
) |
稀釋 |
|
25 |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.18 |
) |
|
|
(0.26 |
) |
|
|
(0.45 |
) |
已發行普通股的加權平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
25 |
|
|
594,255,240 |
|
|
|
592,163,619 |
|
|
|
593,261,979 |
|
|
|
591,963,512 |
|
稀釋 |
|
25 |
|
|
994,871,584 |
|
|
|
592,163,619 |
|
|
|
832,310,554 |
|
|
|
591,963,512 |
|
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
中期綜合收益/（虧損）簡明合併報表
（未經審計） |
|
注意 |
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
該期間的利潤/（虧損） |
|
|
|
|
44,011 |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(118,285 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
其他綜合收益/（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
隨後可能被重新歸類為合併運營報表（扣除税款）的項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與國外業務翻譯的匯率差異 |
|
|
|
|
(6,886 |
) |
|
|
(43,223 |
) |
|
|
(27,749 |
) |
|
|
(126,389 |
) |
隨後不會重新歸類為合併運營報表（扣除税款）的項目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換票據的公允價值變動可歸因於信用風險的變化 |
|
13 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(72,656 |
) |
|
|
— |
|
該期間其他綜合損失總額 |
|
|
|
|
(6,886 |
) |
|
|
(43,223 |
) |
|
|
(100,405 |
) |
|
|
(126,389 |
) |
該期間的總綜合收益/（虧損） |
|
|
|
|
37,125 |
|
|
|
(151,172 |
) |
|
|
(218,690 |
) |
|
|
(393,787 |
) |
可歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
母公司的股東 |
|
|
|
|
37,199 |
|
|
|
(151,172 |
) |
|
|
(218,616 |
) |
|
|
(393,787 |
) |
非控股權益 |
|
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
中期簡明合併財務狀況表
|
|
注意 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
（以千美元計） |
|
|
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
無形資產 |
|
9 |
|
|
121,135 |
|
|
|
127,688 |
|
不動產、廠房和設備 |
|
10 |
|
|
501,923 |
|
|
|
492,952 |
|
使用權資產 |
|
11 |
|
|
104,575 |
|
|
|
108,598 |
|
其他非流動應收賬款 |
|
12,13 |
|
|
47,752 |
|
|
|
7,848 |
|
遞延所得税資產 |
|
8 |
|
|
14,803 |
|
|
|
5,860 |
|
非流動資產總額 |
|
|
|
|
790,188 |
|
|
|
742,946 |
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
14 |
|
|
83,537 |
|
|
|
114,475 |
|
貿易應收賬款 |
|
15 |
|
|
99,708 |
|
|
|
100,955 |
|
流動税收資產 |
|
|
|
|
202 |
|
|
|
243 |
|
其他當期應收賬款 |
|
16 |
|
|
33,343 |
|
|
|
17,818 |
|
預付費用 |
|
|
|
|
17,673 |
|
|
|
23,413 |
|
現金和現金等價物 |
|
17 |
|
|
283,184 |
|
|
|
82,644 |
|
|
|
|
|
|
517,647 |
|
|
|
339,548 |
|
持有待售資產 |
|
18 |
|
|
— |
|
|
|
142,703 |
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
517,647 |
|
|
|
482,251 |
|
總資產 |
|
|
|
|
1,307,835 |
|
|
|
1,225,197 |
|
權益和負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
19 |
|
|
|
|
|
|
||
股本 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
105 |
|
庫存股 |
|
|
|
|
(0 |
) |
|
|
(0 |
) |
其他出資資本 |
|
|
|
|
1,628,045 |
|
|
|
1,628,045 |
|
其他儲備 |
|
|
|
|
(271,888 |
) |
|
|
(171,483 |
) |
累計赤字 |
|
|
|
|
(766,976 |
) |
|
|
(665,524 |
) |
歸屬於母公司股東的權益 |
|
|
|
|
589,286 |
|
|
|
791,143 |
|
非控股權益 |
|
|
|
|
1,874 |
|
|
|
— |
|
權益總額 |
|
|
|
|
591,160 |
|
|
|
791,143 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
11 |
|
|
83,934 |
|
|
|
82,285 |
|
對信貸機構的負債 |
|
20 |
|
|
115,340 |
|
|
|
2,668 |
|
遞延所得税負債 |
|
8 |
|
|
637 |
|
|
|
— |
|
規定 |
|
21 |
|
|
5,301 |
|
|
|
7,194 |
|
非流動負債總額 |
|
|
|
|
205,212 |
|
|
|
92,147 |
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
11 |
|
|
14,765 |
|
|
|
16,823 |
|
可轉換票據 |
|
13,22 |
|
|
281,541 |
|
|
|
— |
|
對信貸機構的負債 |
|
20 |
|
|
10,163 |
|
|
|
49,922 |
|
貿易應付賬款 |
|
|
|
|
59,443 |
|
|
|
82,516 |
|
當前的納税負債 |
|
|
|
|
2,684 |
|
|
|
5,515 |
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
11,544 |
|
|
|
11,823 |
|
應計費用 |
|
23 |
|
|
117,155 |
|
|
|
123,037 |
|
規定 |
|
21 |
|
|
14,168 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
|
|
|
511,463 |
|
|
|
293,436 |
|
與待售資產直接相關的負債 |
|
18 |
|
|
— |
|
|
|
48,471 |
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
511,463 |
|
|
|
341,907 |
|
負債總額 |
|
|
|
|
716,675 |
|
|
|
434,054 |
|
權益和負債總額 |
|
|
|
|
1,307,835 |
|
|
|
1,225,197 |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
中期簡明合併權益變動表
|
|
歸屬於母公司股東 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
（未經審計） |
|
注意 |
|
股本 |
|
|
庫存股 |
|
|
其他出資資本 |
|
|
其他儲備 |
|
|
累計赤字 |
|
|
歸屬於母公司股東的權益 |
|
|
非控股權益 |
|
|
權益總額 |
|
||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
19 |
|
|
105 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
1,628,045 |
|
|
|
(171,483 |
) |
|
|
(665,524 |
) |
|
|
791,143 |
|
|
|
— |
|
|
|
791,143 |
|
該期間的損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(75,577 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75,577 |
) |
其他綜合收入 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,353 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,353 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,353 |
|
該期間的總綜合收益/（虧損） |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,353 |
|
|
|
(75,577 |
) |
|
|
(68,224 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(68,224 |
) |
基於股份的支付 |
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,047 |
|
|
|
8,047 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,047 |
|
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
1,628,045 |
|
|
|
(164,130 |
) |
|
|
(733,054 |
) |
|
|
730,966 |
|
|
|
— |
|
|
|
730,966 |
|
該期間的損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(86,719 |
) |
|
|
(86,719 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(86,719 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(100,872 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(100,872 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(100,872 |
) |
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(100,872 |
) |
|
|
(86,719 |
) |
|
|
(187,591 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(187,591 |
) |
發行股票 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
基於股份的支付 |
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,422 |
|
|
|
2,422 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,422 |
|
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
1,628,045 |
|
|
|
(265,002 |
) |
|
|
(817,351 |
) |
|
|
545,797 |
|
|
|
— |
|
|
|
545,797 |
|
該期間的利潤/（虧損） |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,085 |
|
|
|
44,085 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
44,011 |
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,886 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,886 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,886 |
) |
該期間的總綜合收益/（虧損） |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,886 |
) |
|
|
44,085 |
|
|
|
37,199 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
37,125 |
|
子公司股票發行 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
1,948 |
|
基於股份的支付 |
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,290 |
|
|
|
6,290 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,290 |
|
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
1,628,045 |
|
|
|
(271,888 |
) |
|
|
(766,976 |
) |
|
|
589,286 |
|
|
|
1,874 |
|
|
|
591,160 |
|
4
|
|
|
|
歸屬於母公司股東 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
（未經審計） |
|
注意 |
|
股本 |
|
|
庫存股 |
|
|
其他出資資本 |
|
|
其他儲備 |
|
|
累計赤字 |
|
|
歸屬於母公司股東的權益 |
|
|
非控股權益 |
|
|
權益總額 |
|
||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
19 |
|
|
105 |
|
|
|
|
|
|
1,628,103 |
|
|
|
(74,486 |
) |
|
|
(308,423 |
) |
|
|
1,245,299 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,245,299 |
|
|
該期間的損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(87,459 |
) |
|
|
(87,459 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(87,459 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,954 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,954 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22,954 |
) |
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,954 |
) |
|
|
(87,459 |
) |
|
|
(110,413 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(110,413 |
) |
基於股份的支付 |
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,037 |
|
|
|
10,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,037 |
|
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,628,103 |
|
|
|
(97,440 |
) |
|
|
(385,845 |
) |
|
|
1,144,923 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,144,923 |
|
該期間的損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(71,990 |
) |
|
|
(71,990 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(71,990 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(60,212 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(60,212 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(60,212 |
) |
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(60,212 |
) |
|
|
(71,990 |
) |
|
|
(132,202 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(132,202 |
) |
發行股票 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0 |
|
基於股份的支付 |
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,185 |
|
|
|
9,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,185 |
|
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
1,628,103 |
|
|
|
(157,652 |
) |
|
|
(448,650 |
) |
|
|
1,021,906 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,021,906 |
|
該期間的損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(107,949 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(107,949 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(43,223 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(43,223 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(43,223 |
) |
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(43,223 |
) |
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(151,172 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(151,172 |
) |
贖回認股權證 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(58 |
) |
基於股份的支付 |
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,503 |
|
|
|
8,503 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,503 |
|
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
1,628,045 |
|
|
|
(200,875 |
) |
|
|
(548,096 |
) |
|
|
879,179 |
|
|
|
— |
|
|
|
879,179 |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
中期簡明合併現金流量表
（未經審計） |
|
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
注意 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
|
|
(118,285 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
調整淨虧損與淨現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
—財產、廠房和設備以及使用權資產的折舊，以及 |
|
9,10,11 |
|
|
37,256 |
|
|
|
34,765 |
|
—減記庫存 |
|
14 |
|
|
14,258 |
|
|
|
15,067 |
|
—貿易應收賬款減值損失 |
|
15 |
|
|
461 |
|
|
|
2,456 |
|
—基於股份的支付費用 |
|
6 |
|
|
16,759 |
|
|
|
27,725 |
|
— 補給品變動 |
|
21 |
|
|
10,447 |
|
|
|
— |
|
—財務（收入）和支出，淨額 |
|
7 |
|
|
(99,333 |
) |
|
|
4,507 |
|
—所得税費用/（福利） |
|
8 |
|
|
3,221 |
|
|
|
(8,063 |
) |
—處置財產、廠房和設備的損失/（收益） |
|
|
|
|
317 |
|
|
|
(860 |
) |
—其他 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(222 |
) |
收到的利息 |
|
|
|
|
5,028 |
|
|
|
1,776 |
|
支付的利息 |
|
|
|
|
(13,912 |
) |
|
|
(8,964 |
) |
繳納的所得税 |
|
|
|
|
(15,001 |
) |
|
|
(1,977 |
) |
營運資金的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
—庫存減少/（增加） |
|
14 |
|
|
15,059 |
|
|
|
(19,010 |
) |
—貿易應收賬款、其他流動應收賬款、預付費用減少/（增加） |
|
15,16 |
|
|
6,967 |
|
|
|
(17,306 |
) |
— 貿易應付賬款、其他流動負債、應計費用的（減少）/增加 |
|
23 |
|
|
(14,721 |
) |
|
|
22,280 |
|
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
|
|
(151,479 |
) |
|
|
(215,224 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
購買無形資產 |
|
9 |
|
|
(2,392 |
) |
|
|
(3,838 |
) |
購買不動產、廠房和設備 |
|
10 |
|
|
(49,591 |
) |
|
|
(170,514 |
) |
對金融資產的投資 |
|
12 |
|
|
(1,651 |
) |
|
|
— |
|
出售待售資產的收益 |
|
18 |
|
|
43,998 |
|
|
|
— |
|
短期投資的收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
226,208 |
|
（用於）/來自投資活動的淨現金流 |
|
|
|
|
(9,636 |
) |
|
|
51,856 |
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可轉換票據的收益 |
|
13,22 |
|
|
324,950 |
|
|
|
— |
|
對信貸機構的負債所得 |
|
20 |
|
|
176,854 |
|
|
|
— |
|
向信貸機構償還負債 |
|
20 |
|
|
(98,088 |
) |
|
|
(1,032 |
) |
貸款交易費用的支付 |
|
7,20,22 |
|
|
(32,550 |
) |
|
|
— |
|
償還租賃負債 |
|
11 |
|
|
(9,133 |
) |
|
|
(8,949 |
) |
來自/（用於）融資活動的現金流 |
|
|
|
|
362,033 |
|
|
|
(9,981 |
) |
現金及現金等價物的淨增加/（減少） |
|
|
|
|
200,918 |
|
|
|
(173,349 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
82,644 |
|
|
|
295,572 |
|
現金和現金等價物的匯率差異 |
|
|
|
|
(378 |
) |
|
|
(16,620 |
) |
期末的現金和現金等價物 |
|
17 |
|
|
283,184 |
|
|
|
105,603 |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意事項 1。企業信息
Oatly Group AB（“公司” 或 “母公司”）是一家在瑞典註冊和註冊的上市有限公司。該公司的註冊辦事處位於瑞典馬爾默的ångfärjekajen 8。
Oatly Group AB及其子公司（合稱 “集團”）製造、分銷和銷售燕麥類產品。
注意事項 2。重要會計政策摘要
Oatly Group AB截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則第34號中期財務報告編制的。集團編制財務報表的依據是，它將繼續作為持續經營企業運營，並且有理由預期集團有足夠的資源在可預見的將來，在報告期結束後不少於12個月內繼續運營。在做出這一判斷時，集團考慮了與集團履行財務契約和其他義務的能力有關的主要條件、事件和假設。這包括專門用於預測業務績效、資本支出削減和成本節約計劃的計劃。所採用的會計政策與上一個財政年度和相應的中期報告期的會計政策一致，並增加了以前不適用的有關按公允價值計入損益的金融負債的會計政策。更多詳情，請參閲以下 “以公允價值計入損益的金融負債” 部分。
中期財務信息反映了所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公允列報此處所列信息所必需的。中期簡明合併財務報表應與集團截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀，因為它們不包括年度合併財務報表中要求的所有信息和披露。中期業績不一定代表全年的業績。除非另有説明，否則中期簡明合併財務報表以千美元列報。
以公允價值計入損益的金融負債
集團擁有可轉換票據（定義見附註22可轉換票據），根據國際財務報告準則第9號金融工具，這些票據在初始確認之日按公允價值計算，在公允價值期權下被完全歸類為負債，其計入公允價值的損益。發行的可轉換票據的轉換選項不符合 “固定兑固定” 標準。由於該工具包含的嵌入式衍生品並不密切相關，因此可轉換票據在初始確認時全部被指定為公允價值，因此嵌入式轉換功能沒有分離。與以公允價值計入損益的金融工具有關的所有交易成本均在發生時記為支出。與集團自身信用風險相關的公允價值變動計入其他綜合收益。記錄在與信用風險相關的其他綜合收益中的金額不受損益回收的影響，而是在變現時轉入留存收益。與市場風險相關的公允價值變動在合併運營報表中的財務收入和（支出）淨額中確認。
新的和經修訂的標準和解釋已發佈但尚未生效
2020年1月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號《財務報表列報》第69至76段的修正案，規定了將負債歸類為流動或非流動負債的要求。2022年11月，國際會計準則理事會發布了進一步的修正案，將生效日期推遲到2024年1月1日或之後開始的年度報告期。修正案必須追溯適用。修正案將要求集團將可轉換票據歸類為流動負債，即使沒有票據持有人實際要求公司兑換票據。集團選擇提前通過該修正案，並將截至2023年9月30日的可轉換票據歸類為流動負債。
預計沒有其他國際財務報告準則（“IFRS”）或國際財務報告準則解釋委員會（“IFRS IC”）的解釋會在當前或未來的報告期內或可預見的未來交易中對集團產生重大影響。
注意事項 3。重要的會計判斷、估計和評估
在編制這些中期簡明合併財務報表時，管理層在應用集團會計政策時做出的重要判斷以及估算和不確定性的主要判斷與適用於合併財務的判斷相同
7
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
截至2022年12月31日止年度的報表，加上適用於可轉換票據公允價值的報表，有關假設和估計的詳細信息，請參閲附註13金融工具的公允價值。
根據歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，不斷對估計和判斷進行評估。
注意事項 4。季節性
迄今為止，集團尚未經歷任何明顯的季節性，但這種波動可能被集團歷史性的快速增長、COVID-19 消費動態以及包括通貨膨脹率上升在內的宏觀經濟趨勢所掩蓋。隨着集團的持續增長，包括我們市場的相對規模，集團預計將看到額外的季節性影響，尤其是在食品零售渠道中，該渠道的收入貢獻往往與假日季有關。例如，與一年中剩餘的季度相比，在日曆年的第一季度舉行為期一週的農曆新年慶祝活動導致亞洲地區的銷量減少。
注意 5。分段信息
5.1 收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前
收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年9月30日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
101,762 |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
27,342 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
187,595 |
|
細分市場間收入 |
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,329 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,641 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
102,074 |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
29,671 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,641 |
) |
|
|
187,595 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
12,326 |
|
|
|
(6,634 |
) |
|
|
(17,934 |
) |
|
|
(23,756 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(35,998 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(478 |
) |
|
|
(950 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(3,613 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,290 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
(2,321 |
) |
|
|
(968 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,177 |
) |
法律和解 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
EBITDA |
|
|
11,848 |
|
|
|
(7,472 |
) |
|
|
(21,578 |
) |
|
|
(37,587 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(54,789 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
112,841 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,559 |
) |
税前利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
82,567 |
|
|
|
60,702 |
|
|
|
39,757 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
183,026 |
|
細分市場間收入 |
|
|
6,236 |
|
|
|
7 |
|
|
|
935 |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,178 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
88,803 |
|
|
|
60,709 |
|
|
|
40,692 |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,178 |
) |
|
|
183,026 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(11,491 |
) |
|
|
(16,577 |
) |
|
|
(28,447 |
) |
|
|
(26,188 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(82,703 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(175 |
) |
|
|
(1,312 |
) |
|
|
(1,855 |
) |
|
|
(5,161 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,503 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
EBITDA |
|
|
(11,666 |
) |
|
|
(17,889 |
) |
|
|
(30,302 |
) |
|
|
(32,354 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(92,211 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,491 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,157 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(111,859 |
) |
8
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
截至2023年9月30日的九個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
296,967 |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
97,896 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
579,227 |
|
細分市場間收入 |
|
|
1,522 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,465 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,987 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
298,489 |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
103,361 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,987 |
) |
|
|
579,227 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
26,180 |
|
|
|
(26,354 |
) |
|
|
(56,550 |
) |
|
|
(81,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(138,339 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,239 |
) |
|
|
(2,601 |
) |
|
|
(3,951 |
) |
|
|
(8,968 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16,759 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(1,008 |
) |
|
|
(2,482 |
) |
|
|
(2,457 |
) |
|
|
(6,397 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,344 |
) |
法律和解 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
與 YYF 交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(375 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(375 |
) |
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
EBITDA |
|
|
23,933 |
|
|
|
(31,812 |
) |
|
|
(63,032 |
) |
|
|
(106,230 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(177,141 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99,333 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37,256 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(115,064 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的九個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
255,535 |
|
|
|
159,494 |
|
|
|
112,141 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
527,170 |
|
細分市場間收入 |
|
|
30,775 |
|
|
|
820 |
|
|
|
1,472 |
|
|
|
— |
|
|
|
(33,067 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
286,310 |
|
|
|
160,314 |
|
|
|
113,613 |
|
|
|
— |
|
|
|
(33,067 |
) |
|
|
527,170 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(12,033 |
) |
|
|
(58,176 |
) |
|
|
(54,179 |
) |
|
|
(83,071 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(207,459 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(3,193 |
) |
|
|
(3,722 |
) |
|
|
(5,646 |
) |
|
|
(15,164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(27,725 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
EBITDA |
|
|
(15,226 |
) |
|
|
(61,898 |
) |
|
|
(59,825 |
) |
|
|
(99,240 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(236,189 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,507 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34,765 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(275,461 |
) |
* 公司由未分配給各部門的一般管理費用組成。
** 2023 年的扣除是指從歐洲、中東和非洲到亞洲以及從亞洲到歐洲、中東和非洲地區的產品銷售的細分市場間收入。2022年的虧損主要指從歐洲、中東和非洲向亞洲銷售產品的細分市場間收入。
(1) 主要涉及遣散費，因為公司繼續調整其組織結構以適應宏觀環境，以及與公司在亞洲板塊重啟戰略相關的庫存註銷。
(2) 與美國證券集體訴訟和解費用有關。更多細節見附註26 承付款和意外開支。
(3) 與 YYF 交易的完成有關。更多詳情見附註18待售的非流動資產。
5.2 按國家分列的非流動資產
用於此目的的非流動資產包括不動產、廠房和設備以及使用權資產。
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
英國 |
|
|
201,727 |
|
|
|
186,759 |
|
我們 |
|
|
125,151 |
|
|
|
130,295 |
|
中國 |
|
|
121,115 |
|
|
|
122,495 |
|
瑞典 |
|
|
106,737 |
|
|
|
108,073 |
|
新加坡 |
|
|
26,546 |
|
|
|
29,944 |
|
其他 |
|
|
25,222 |
|
|
|
23,984 |
|
總計 |
|
|
606,498 |
|
|
|
601,550 |
|
英國和美國的非流動資產將受到公司預計在2023年第四季度產生的非現金減值費用的影響。更多信息見附註27報告期結束後發生的事件。
9
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
5.3 來自外部客户的收入，按客户所在地細分
該集團總部設在瑞典。下表顯示了其來自外部客户的收入金額，按客户所在地細分。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
我們 |
|
|
57,811 |
|
|
|
59,745 |
|
|
|
182,073 |
|
|
|
157,737 |
|
英國 |
|
|
34,195 |
|
|
|
29,546 |
|
|
|
100,642 |
|
|
|
90,597 |
|
中國 |
|
|
24,472 |
|
|
|
35,983 |
|
|
|
87,033 |
|
|
|
98,048 |
|
德國 |
|
|
25,761 |
|
|
|
18,268 |
|
|
|
76,383 |
|
|
|
59,238 |
|
瑞典 |
|
|
12,090 |
|
|
|
11,944 |
|
|
|
36,034 |
|
|
|
37,384 |
|
荷蘭 |
|
|
6,457 |
|
|
|
6,104 |
|
|
|
20,219 |
|
|
|
19,337 |
|
芬蘭 |
|
|
5,777 |
|
|
|
6,018 |
|
|
|
17,059 |
|
|
|
18,080 |
|
其他 |
|
|
21,032 |
|
|
|
15,418 |
|
|
|
59,784 |
|
|
|
46,749 |
|
總計 |
|
|
187,595 |
|
|
|
183,026 |
|
|
|
579,227 |
|
|
|
527,170 |
|
5.4 來自外部客户的收入，按渠道和細分市場細分
下表顯示了按渠道和細分市場細分的外部客户收入。
截至2023年9月30日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
||||
零售 |
|
|
84,968 |
|
|
|
31,152 |
|
|
|
2,913 |
|
|
|
119,033 |
|
餐飲服務 |
|
|
16,306 |
|
|
|
26,006 |
|
|
|
18,275 |
|
|
|
60,587 |
|
其他 |
|
|
488 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
6,154 |
|
|
|
7,975 |
|
總計 |
|
|
101,762 |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
27,342 |
|
|
|
187,595 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
||||
零售 |
|
|
68,174 |
|
|
|
32,265 |
|
|
|
5,126 |
|
|
|
105,565 |
|
餐飲服務 |
|
|
14,365 |
|
|
|
27,525 |
|
|
|
24,999 |
|
|
|
66,889 |
|
其他 |
|
|
28 |
|
|
|
912 |
|
|
|
9,632 |
|
|
|
10,572 |
|
總計 |
|
|
82,567 |
|
|
|
60,702 |
|
|
|
39,757 |
|
|
|
183,026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年9月30日的九個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
||||
零售 |
|
|
247,120 |
|
|
|
96,058 |
|
|
|
16,153 |
|
|
|
359,331 |
|
餐飲服務 |
|
|
48,299 |
|
|
|
83,985 |
|
|
|
61,143 |
|
|
|
193,427 |
|
其他 |
|
|
1,548 |
|
|
|
4,321 |
|
|
|
20,600 |
|
|
|
26,469 |
|
總計 |
|
|
296,967 |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
97,896 |
|
|
|
579,227 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的九個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
||||
零售 |
|
|
211,718 |
|
|
|
86,300 |
|
|
|
13,161 |
|
|
|
311,179 |
|
餐飲服務 |
|
|
43,410 |
|
|
|
69,753 |
|
|
|
72,094 |
|
|
|
185,257 |
|
其他 |
|
|
407 |
|
|
|
3,441 |
|
|
|
26,886 |
|
|
|
30,734 |
|
總計 |
|
|
255,535 |
|
|
|
159,494 |
|
|
|
112,141 |
|
|
|
527,170 |
|
其他主要與電子商務有關，既有直接面向消費者的電子商務，也有通過第三方平臺進行的電子商務。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入分別約為12％和13％，來自餐飲服務渠道中的單一外部客户。收入歸因於美洲和亞洲板塊。
注意事項 6。基於股份的薪酬
在截至2021年12月31日的年度中，公司實施了一項與首次公開募股（“IPO”）有關的新激勵計劃，即2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”）。2021年計劃的主要目的是通過發放基於股份的薪酬獎勵和基於現金的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事會成員
10
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
2021年及以後的績效獎勵。根據各種基於股份的薪酬獎勵，包括但不限於股票期權和限制性股票單位（“RSU”），已預留69,496,515股股票供補助。為了確保未來根據2021年計劃交付股份，公司股東決定發行69,496,515份認股權證。認購認股權證的權利僅屬於本公司。見附註19權益。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司根據2021年計劃授予了5,441,954份限制性股份，其中1,281,751份授予了包括執行官（首席執行官和首席財務官）和董事會在內的關鍵管理層成員。在與2021年5月和2022年5月補助金相關的期限內歸屬1,935,317份限制性股份，其中308,248份授予關鍵管理層。RSU被記作股票結算的基於股票的支付交易。RSU是根據標的普通股在授予之日的公允市場價值來衡量的。根據2021年計劃向員工發放的RSU，在補助之日的前三個週年均等分期發放，但須繼續服務。授予董事會成員的限制性股權單位在授予日期之後的下一次年度股東大會之日歸屬，但須在適用的歸屬日期繼續任職。
集團RSU中的活動和相關信息如下：
|
|
RSU 數量 |
|
|
加權平均撥款日期公允價值 ($) |
|
||
截至2022年12月31日 |
|
|
8,147,594 |
|
|
|
4.42 |
|
在此期間獲得批准 |
|
|
5,441,954 |
|
|
|
1.76 |
|
在此期間被沒收 (1) |
|
|
(1,966,779 |
) |
|
|
3.33 |
|
在此期間歸屬 |
|
|
(1,935,317 |
) |
|
|
5.67 |
|
截至2023年9月30日 |
|
|
9,687,452 |
|
|
|
2.91 |
|
(1) 包括與集團組織重組相關的994,055個沒收的限制性股份。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司根據2021年計劃授予了10,892,973份股票期權，其中7,941,720份授予了主要管理層成員。在此期間授予了4540,859份股票期權，其中3,733,879份授予主要管理層。股票期權被記作股票結算的基於股票的支付交易。對於根據2021年計劃授予的股票期權，行使價等於授予日普通股的公允價值。根據2021年計劃向參與者授予的股票期權在授予之日的前三個週年平均分期付款，但須繼續使用。就歸屬計劃下的每期而言，股票期權在歸屬五年後到期，相當於相應分期的總期限為六、七和八年。
集團未償還股票期權的活動及相關信息如下：
|
|
員工股票期權數量 |
|
|
加權平均行使價 ($) |
|
||
截至2022年12月31日 |
|
|
14,339,052 |
|
|
|
9.40 |
|
在此期間獲得批准 |
|
|
10,892,973 |
|
|
|
1.77 |
|
在此期間被沒收 (1) |
|
|
(3,381,883 |
) |
|
|
6.08 |
|
在此期間過期 |
|
|
(546,562 |
) |
|
|
11.88 |
|
截至2023年9月30日 |
|
|
21,303,580 |
|
|
|
6.00 |
|
自 2023 年 9 月 30 日起歸屬並可行使 |
|
|
6,248,788 |
|
|
|
12.02 |
|
(1) 包括與集團組織重組相關的2,410,861份沒收的股票期權。
2023財政年度授予的股票期權在授予日的公允價值在2023年5月授予日為0.98美元，7月授予日的公允價值為1.09美元。2022財政年度授予的股票期權在授予日的公允價值在2022年5月的授予日為1.49美元，在2022年11月授予日的公允價值為0.86美元。2021財政年度授予日的股票期權在授予日的公允價值在2021年5月授予日為6.24美元，在2021年11月授予日的公允價值為3.67美元。授予日股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型考慮了行使價、股票期權的預期期限、授予日的股價、標的股票的預期價格波動、預期的股息收益率、股票期權的無風險利率以及同行集團公司的相關性和波動性。該公司預計在不久的將來不會支付任何現金分紅，因此在期權估值模型中使用零的預期股息收益率。
截至2023年9月30日的三個月，基於股份的支付支出為630萬美元（2022年：850萬美元），截至2023年9月30日的九個月為1,680萬美元（2022年：2770萬美元）。
11
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意 7。財務收入和支出
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利息收入 |
|
|
4,383 |
|
|
|
430 |
|
|
|
7,537 |
|
|
|
1,776 |
|
其他財務收入 |
|
|
232 |
|
|
|
— |
|
|
|
403 |
|
|
|
— |
|
淨外匯差額 |
|
|
(2,194 |
) |
|
|
(4,672 |
) |
|
|
13,902 |
|
|
|
5,615 |
|
租賃負債的利息支出 |
|
|
(1,504 |
) |
|
|
(2,035 |
) |
|
|
(5,037 |
) |
|
|
(6,156 |
) |
可轉換票據的利息支出 |
|
|
(7,859 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,321 |
) |
|
|
— |
|
信貸機構負債的利息支出 |
|
|
(5,544 |
) |
|
|
(1,270 |
) |
|
|
(14,269 |
) |
|
|
(3,684 |
) |
衍生品的公允價值變化 |
|
|
(211 |
) |
|
|
77 |
|
|
|
323 |
|
|
|
132 |
|
短期投資的公允價值變化 |
|
|
— |
|
|
|
100 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,808 |
) |
可轉換票據的公允價值變動 |
|
|
126,562 |
|
|
|
— |
|
|
|
130,385 |
|
|
|
— |
|
其他財務費用 |
|
|
(1,024 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
|
(19,590 |
) |
|
|
(382 |
) |
財務收入和支出總額，淨額 |
|
|
112,841 |
|
|
|
(7,491 |
) |
|
|
99,333 |
|
|
|
(4,507 |
) |
可轉換票據的利息支出為9.25％的名義票面利率。可轉換票據的公允價值變動包含公允價值變動減去票面利率和信用風險的變化。見附註13金融工具的公允價值和附註22可轉換票據。
截至2023年9月30日的九個月中，其他財務費用主要包括與發行可轉換票據相關的1,750萬美元交易成本，以及與之前的可持續循環信貸額度協議（“SRCF協議”）相關的140萬美元先前資本化和攤銷的交易成本，這些成本是與負債消滅有關的。有關SRCF協議的更多信息，請參閲附註20 對信貸機構的負債。
注 8。所得税
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總税收支出分別為150萬美元和320萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，總税收優惠分別為390萬美元和810萬美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為（3.3％）和2.8％。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為（3.5％）和（2.9％）。瑞典未被確認的税收損失是集團有效税率的主要驅動力。集團在全球環境中運營，在瑞典以外的不同司法管轄區開展重要業務。因此，合併所得税税率是一種綜合税率，反映了集團的收益和集團運營所在各個司法管轄區的適用税率，以及遞延所得税資產是否能夠得到確認。
注 9。無形資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日的無形資產摘要如下：
|
|
善意 |
|
|
資本化 |
|
|
其他 |
|
|
正在進行中 |
|
|
總計 |
|
|||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日 |
|
|
112,904 |
|
|
|
13,821 |
|
|
|
5,495 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
133,434 |
|
增補 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,306 |
|
|
|
710 |
|
|
|
2,016 |
|
交易所差異 |
|
|
(4,955 |
) |
|
|
(625 |
) |
|
|
(275 |
) |
|
|
(74 |
) |
|
|
(5,929 |
) |
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
107,949 |
|
|
|
13,196 |
|
|
|
6,526 |
|
|
|
1,850 |
|
|
|
129,521 |
|
累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日 |
|
|
— |
|
|
|
(3,592 |
) |
|
|
(2,154 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,746 |
) |
攤銷費 |
|
|
— |
|
|
|
(2,041 |
) |
|
|
(943 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,984 |
) |
交易所差異 |
|
|
— |
|
|
|
223 |
|
|
|
121 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
— |
|
|
|
(5,410 |
) |
|
|
(2,976 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,386 |
) |
成本，累計攤銷淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年12月31日 |
|
|
112,904 |
|
|
|
10,229 |
|
|
|
3,341 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
127,688 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
107,949 |
|
|
|
7,786 |
|
|
|
3,550 |
|
|
|
1,850 |
|
|
|
121,135 |
|
12
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
截至2023年9月30日的三個月，攤銷費用為100萬美元（2022年：80萬美元）。截至2023年9月30日的九個月中，攤銷費用為300萬美元（2022年：230萬美元）。
注意 10。財產、廠房和設備
截至2023年9月30日和2022年12月31日的不動產、廠房和設備摘要如下：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
施工 |
|
|
總計 |
|
||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
77,059 |
|
|
|
243,399 |
|
|
|
225,940 |
|
|
|
546,398 |
|
增補 |
|
|
476 |
|
|
|
7,807 |
|
|
|
32,313 |
|
|
|
40,596 |
|
處置 |
|
|
(372 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(504 |
) |
|
|
(893 |
) |
改敍 |
|
|
16,091 |
|
|
|
24,302 |
|
|
|
(40,393 |
) |
|
|
— |
|
交易所差異 |
|
|
(2,455 |
) |
|
|
(4,713 |
) |
|
|
(1,040 |
) |
|
|
(8,208 |
) |
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
90,799 |
|
|
|
270,778 |
|
|
|
216,316 |
|
|
|
577,893 |
|
累計折舊和減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
(9,369 |
) |
|
|
(44,077 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(53,446 |
) |
折舊費 |
|
|
(4,119 |
) |
|
|
(20,255 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(24,374 |
) |
處置 |
|
|
326 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
333 |
|
減值 |
|
|
— |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(171 |
) |
交易所差異 |
|
|
432 |
|
|
|
1,256 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,688 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
(12,730 |
) |
|
|
(63,240 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75,970 |
) |
成本、淨累計折舊和減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年12月31日 |
|
|
67,690 |
|
|
|
199,322 |
|
|
|
225,940 |
|
|
|
492,952 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
78,069 |
|
|
|
207,538 |
|
|
|
216,316 |
|
|
|
501,923 |
|
在截至2023年9月30日的九個月中，在建工程中的新增工程主要與對新建和現有生產設施的投資有關。
在建工程與土地和建築物以及廠房和機械之間的重新分類主要與瑞典蘭斯克魯納的生產設施有關。
截至2023年9月30日的三個月，折舊費用為830萬美元（2022年：790萬美元）。截至2023年9月30日的九個月中，折舊費用為2440萬美元（2022年：2,280萬美元）。
注意 11。租賃
一項與YYF交易相關的轉租協議在截至2023年9月30日的九個月內生效。使用權資產的增加額為280萬美元。有關YYF交易的更多詳情，請參閲附註18持有待售的非流動資產。
一項與瑞典馬爾默總部辦公室有關的租賃協議在截至2023年9月30日的九個月內生效。使用權資產的增加額為530萬美元。
生產設施的租賃期限通常在10到40年之間，其他物業（即辦公室）的租賃期限通常在一到十年之間。生產設備的租賃期限通常在一到五年之間。集團還擁有租賃期短於12個月的租賃以及與辦公設備等低價值資產有關的租約。為此，集團選擇適用國際財務報告準則第16號租賃中的豁免規則，這意味着這些合同的價值不屬於使用權資產或租賃負債的一部分。
13
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
以下是租賃使用權資產的向前滾動：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
總計 |
|
|||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日 |
|
|
100,113 |
|
|
|
30,525 |
|
|
|
130,638 |
|
增加 |
|
|
8,678 |
|
|
|
2,020 |
|
|
|
10,698 |
|
降低 |
|
|
(6,955 |
) |
|
|
(962 |
) |
|
|
(7,917 |
) |
交易所差異 |
|
|
(335 |
) |
|
|
(906 |
) |
|
|
(1,241 |
) |
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
101,501 |
|
|
|
30,677 |
|
|
|
132,178 |
|
累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日 |
|
|
(13,098 |
) |
|
|
(8,942 |
) |
|
|
(22,040 |
) |
折舊 |
|
|
(6,529 |
) |
|
|
(3,688 |
) |
|
|
(10,217 |
) |
降低 |
|
|
2,850 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
4,000 |
|
交易所差異 |
|
|
281 |
|
|
|
373 |
|
|
|
654 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
(16,496 |
) |
|
|
(11,107 |
) |
|
|
(27,603 |
) |
成本，累計折舊淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日 |
|
|
87,015 |
|
|
|
21,583 |
|
|
|
108,598 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
85,005 |
|
|
|
19,570 |
|
|
|
104,575 |
|
截至2023年9月30日的九個月中，增長主要與上述租賃協議有關。
以下是租賃負債的到期分析：
租賃負債 |
|
2023年9月30日 |
|
|
成熟度分析 |
|
|
|
|
少於 3 個月 |
|
|
3,806 |
|
在 3 個月到 1 年之間 |
|
|
11,417 |
|
介於 1 到 2 年之間 |
|
|
17,302 |
|
2 到 5 年之間 |
|
|
30,964 |
|
5 年後 |
|
|
111,674 |
|
租賃承諾總額 |
|
|
175,163 |
|
對剩餘租賃付款進行折扣的影響 |
|
|
(76,464 |
) |
截至2023年9月30日的租賃負債總額 |
|
|
98,699 |
|
截至2023年9月30日的簡明合併財務狀況表中包含的租賃負債 |
|
|
|
|
非當前 |
|
|
83,934 |
|
當前 |
|
|
14,765 |
|
總計 |
|
|
98,699 |
|
集團有以下租賃協議，截至2023年9月30日尚未生效，但集團承諾遵守這些協議：
注 12。其他非流動應收賬款
14
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
衍生品 |
|
|
2,284 |
|
|
|
— |
|
存款 |
|
|
1,948 |
|
|
|
1,802 |
|
期票 |
|
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21,465 |
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— |
|
長期預付費用 |
|
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18,526 |
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3,070 |
|
其他應收賬款 |
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3,529 |
|
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2,976 |
|
總計 |
|
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47,752 |
|
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7,848 |
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本票是向YYF出售位於猶他州奧格登和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡的製造工廠（分別為 “奧格登工廠” 和 “達拉斯-沃斯堡工廠”，合稱 “設施”）的收購價格的一部分。該票據的到期日為2028年5月31日。第一年的名義利率為8％，然後每年增加200個基點。利息每半年資本化，有效利率為12.56％。
由於YYF交易，長期預付費用主要包括用於未來使用設施共享資產的抵免額。
有關YYF交易的更多信息，請參閲附註18待售的非流動資產。
注 13。金融工具的公允價值
本附註解釋了在確定財務報表中按公允價值確認和計量的金融工具的公允價值時所做的判斷和估計。為了表明用於確定公允價值的輸入的可靠性，集團已將其金融工具分為會計準則規定的三個級別。
第1級：在活躍市場上交易的金融工具（例如公開交易的衍生品和股票證券）的公允價值以報告期末的報價為基礎。集團持有的金融資產使用的市場報價是當前的買入價。這些樂器包含在級別 1 中。
第二級：未在活躍市場上交易的金融工具（例如場外衍生品）的公允價值是使用估值技術確定的，估值技術最大限度地利用可觀察的市場數據，儘可能少地依賴實體的特定估計。如果對某一工具進行公允估值所需的所有重要投入均可觀察，則該工具將包含在2級中。
第 2 級中用於對金融工具進行估值的具體估值技術包括：
級別 3：如果一個或多個重要輸入不是基於可觀察到的市場數據，則該工具包含在級別 3 中。非上市股票證券就是這種情況。
2023 年 9 月 30 日的定期公允價值測量 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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金融資產 |
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衍生品（其他非流動應收賬款的一部分） |
|
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— |
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|
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2,284 |
|
|
|
— |
|
金融資產總額 |
|
|
— |
|
|
|
2,284 |
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|
|
— |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
可轉換票據 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
281,541 |
|
衍生品（其他流動負債的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
829 |
|
|
|
— |
|
金融負債總額 |
|
|
— |
|
|
|
829 |
|
|
|
281,541 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|||
截至2022年12月31日的定期公允價值測量 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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金融負債 |
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|
|
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|||
衍生品（其他流動負債的一部分） |
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|
— |
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316 |
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|
— |
|
金融負債總額 |
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|
— |
|
|
|
316 |
|
|
|
— |
|
在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中，兩個級別之間沒有轉賬。
15
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
自2023年3月1日交易完成以來，本票的賬面金額是公允價值的合理近似值，在2023年3月1日至9月30日期間，信用風險或市場利率沒有重大變化。見附註12 其他非流動應收款。
本集團信貸機構的非流動負債賬面金額是公允價值的合理近似值，因為利率是可變的，自2023年4月18日發佈以來，信用風險沒有重大變化。見附註20 對信貸機構的負債。
本集團信貸機構和其他金融工具的流動負債賬面負債是公允價值的合理近似值，因為它們是短期的，折現效應並不顯著。
可轉換票據
|
|
可轉換票據 |
|
|
2023 年 1 月 1 日 |
|
|
— |
|
發行可轉換票據 |
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|
324,950 |
|
合併運營報表中確認的公允價值變動（包括利息支出） |
|
|
(116,065 |
) |
其他綜合收益/（虧損）合併報表中確認的公允價值變動 |
|
|
72,656 |
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|
281,541 |
|
|
|
2023年9月30日 |
|
|
賬面金額 |
|
|
281,541 |
|
包括：可轉換票據可歸因於信用風險變化的累計公允價值變動，在公允價值準備金中確認 |
|
|
72,656 |
|
根據合同，公司有義務在到期時向可轉換票據持有人支付的金額 |
|
|
546,842 |
|
賬面金額與公司根據合同有義務在到期時向可轉換票據持有人支付的金額之間的差額 |
|
|
(265,301 |
) |
集團確定可歸因於信用風險的公允價值變動金額，方法是首先確定由市場條件引起的產生市場風險的變化，然後從可轉換票據的公允價值總變動中扣除這些變化。引起市場風險的市場條件包括基準利率的變化。轉換期權嵌入式衍生品的公允價值變動包含在市場風險公允價值變動的評估中。
該工具的總體公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬和貼現現金流分析相結合來確定的。
下表列出了截至2023年9月30日估值模型中使用的關鍵輸入和假設：
|
|
2023年9月30日 |
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|
轉換價格 ($) (1) |
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1.36-2.52 |
|
|
估值日的股價 ($) |
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0.90 |
|
公司股票的預期價格波動率 (%) |
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55.00 |
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無風險利率 (%) |
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4.60 |
|
市場利率 (%) |
|
|
21.50 |
|
(1) 可轉換票據可由每位持有人選擇進行轉換，初始轉換價格為每股普通股或每股ADS2.41-2.52美元，但須進行慣常的反稀釋調整，轉換率將於2024年3月23日和2025年3月23日重置。有關可轉換票據和轉換價格重置機制的更多詳細信息，請參閲附註22可轉換票據。
市場利率是根據觀察到的公司債券收益率範圍進行評估的，這些債券的條款和信用評級與集團的條件相當。
下表顯示了關鍵輸入和假設對可轉換票據公允價值的影響：
16
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
|
|
2023年9月30日 |
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|
股價下跌30％ |
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252,296 |
|
股價上漲30％ |
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310,584 |
|
波動率降低 10% |
|
|
271,306 |
|
波動率增加 10% |
|
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292,246 |
|
無風險利率下降1％ |
|
|
279,699 |
|
無風險利率上調1％ |
|
|
284,131 |
|
市場利率下降1％ |
|
|
290,248 |
|
市場利率上漲1％ |
|
|
273,251 |
|
有關可轉換票據的更多信息，請參閲附註22可轉換票據。
注 14。庫存
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
原材料和消耗品 |
|
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20,997 |
|
|
|
20,638 |
|
成品 |
|
|
62,540 |
|
|
|
93,837 |
|
總計 |
|
|
83,537 |
|
|
|
114,475 |
|
在截至2023年9月30日的三個月中，被確認為支出的庫存總額為1.470億美元（2022年：1.688億美元）。截至2023年9月30日的九個月中，被確認為支出的庫存為4.493億美元（2022年：4.542億美元）。費用包含在銷售商品的成本中。
截至2023年9月30日的三個月，庫存減記至可變現淨值為670萬美元（2022年：1,040萬美元）。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，庫存減記至可變現淨值為1,430萬美元（2022年：1,510萬美元）。減記被確認為每個時期的支出，幷包含在銷售商品的成本中。
注 15。貿易應收賬款
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
貿易應收賬款 |
|
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101,052 |
|
|
|
104,685 |
|
減去：預期信用損失備抵金 |
|
|
(1,344 |
) |
|
|
(3,730 |
) |
貿易應收賬款——淨額 |
|
|
99,708 |
|
|
|
100,955 |
|
按幣種劃分，集團貿易應收賬款的賬面金額如下：
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
歐元 |
|
|
32,074 |
|
|
|
26,692 |
|
美元 |
|
|
24,138 |
|
|
|
23,192 |
|
英鎊 |
|
|
20,289 |
|
|
|
22,004 |
|
中國新年 |
|
|
10,797 |
|
|
|
17,372 |
|
瑞典克朗 |
|
|
5,387 |
|
|
|
3,377 |
|
新加坡元 |
|
|
1,731 |
|
|
|
1,525 |
|
港元 |
|
|
1,089 |
|
|
|
3,667 |
|
其他 |
|
|
4,203 |
|
|
|
3,126 |
|
總計 |
|
|
99,708 |
|
|
|
100,955 |
|
根據上述規定，財務狀況表發佈之日的最大信用風險敞口為賬面金額。
17
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注 16。其他當期應收賬款
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
未來資本支出信貸 |
|
|
13,748 |
|
|
|
— |
|
增值税 |
|
|
8,853 |
|
|
|
11,109 |
|
向供應商預付款 |
|
|
1,198 |
|
|
|
3,078 |
|
其他 |
|
|
9,544 |
|
|
|
3,631 |
|
總計 |
|
|
33,343 |
|
|
|
17,818 |
|
未來資本支出的信貸與YYF交易有關，用於完成達拉斯-沃斯堡設施的燕麥基礎產能。有關YYF交易的更多信息，請參閲附註18待售的非流動資產。
注 17。現金和現金等價物
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
短期存款 |
|
|
166,016 |
|
|
|
13,894 |
|
銀行和手頭現金 |
|
|
117,168 |
|
|
|
68,750 |
|
總計 |
|
|
283,184 |
|
|
|
82,644 |
|
短期存款是定期存款和結構性存款，期限為一至三個月。存款可以在到期日之前的任何時候提取。預期的價值變化被評估為微不足道，因為收到的金額不能少於存入的金額。
注 18。持有待售的非流動資產
2022年12月30日，Oatly, Inc.及其全資子公司Oatly美國運營與供應公司與Ya YA Foods USA LLC（“YYF”）和母公司Aseptic Beverage Holdings LP（特拉華州有限合夥企業）（“買方母公司”）簽訂了資產購買協議（“資產購買協議”），根據該協議，Oatly, Inc.將向YYF出售設施。在遵守資產購買協議的條款和條件的前提下，YYF將收購用於設施運營的大部分資產，並承擔不動產租賃以及與設施相關的某些合同所產生的義務。受資產購買協議約束的資產包含在美洲應申報板塊中。截至2022年12月31日，這些資產符合待售分類標準。作為交易和重新歸類為待售資產的一部分，確認了3,830萬美元的減值，以將資產的賬面金額減去處置成本後減去其公允價值。截至2022年12月31日，該減值在合併運營報表中被確認為其他運營費用。
截至2022年12月31日，本集團被歸類為持有待售資產和負債的主要類別如下：
|
2022年12月31日 |
|
|
資產 |
|
|
|
不動產、廠房和設備 |
|
110,128 |
|
使用權資產 |
|
32,575 |
|
持有待售資產 |
|
142,703 |
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
非流動租賃負債 |
|
40,967 |
|
當期租賃負債 |
|
3,827 |
|
規定 |
|
3,677 |
|
與待售資產直接相關的負債 |
|
48,471 |
|
與處置組直接相關的淨資產 |
|
94,232 |
|
2023年1月25日，簽訂了與SRCF協議相關的同意書，根據該同意書，SRCF協議下的貸款人同意，就SRCF協議而言，YYF交易應構成允許的處置。
18
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
2023年3月1日，YYF交易結束，公司及其全資子公司Oatly US Operations & Supply Inc. 根據2022年12月30日與YYF和買方母公司簽訂的特定資產購買協議（統稱為 “YYF交易”）的條款，向YYF出售了與YYF建立戰略製造聯盟有關的設施。根據資產購買協議的條款和條件，YYF收購了用於設施運營的大部分資產，並承擔了公司在不動產租賃以及與設施相關的某些合同下產生的義務。公司繼續擁有與燕麥鹼生產有關的所有知識產權，燕麥鹼是公司所有Oatly產品的主要專有原料，並且公司繼續擁有和運營與在設施生產燕麥基料相關的設備、固定裝置和用品。在YYF交易中，YYF和公司還簽訂了合同製造協議，根據該協議，YYF將使用Oatly提供的燕麥鹼為公司生產某些成品（“Co-Pack協議”）。
作為YYF交易的對價，該公司獲得的總收購價約為1.026億美元。在總收購價中，8,650萬美元歸屬於奧格登設施，其中（a）7,200萬美元是通過買方母公司向公司開具的期票的5,200萬美元和買方母公司以期票形式向公司支付的，（b）1,450萬美元以信貸形式支付給奧格登設施的共享資產。總收購價中剩餘的1,610萬美元歸因於達拉斯-沃斯堡基金，其中（a）1,360萬美元用於抵免與達拉斯-沃斯堡設施燕麥基礎產能完成相關的未來資本支出，（b）250萬美元以信貸形式用於未來使用達拉斯-沃斯堡設施共享資產。作為交易對價的一部分，買方母公司向公司發行了2028年5月31日到期的2000萬美元本票（“票據”）。該票據的利率從8％開始，每年再增加2％。該票據由買方母公司的創始人兼首席執行官擔保。只有在未按照《合裝協議》支付這些款項的情況下，買方母公司在票據下的義務才能被共同包裝協議下拖欠YYF的款項所抵消。本説明還包含其他慣例條款和條件。
注 19。股權
股本和國庫股
2021年5月，股東們決定發行69,49.7萬份認股權證，以確保未來根據2021年計劃交付股份。2022年5月，公司行使了65萬份認股權證，在2023年5月，該公司行使了288.2萬份認股權證。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未兑現的認股權證分別為65,965份和68,847萬份。
2023年5月行使認股權證後，配發和發行了288.2萬股普通股，193.5萬股普通股被轉換為美國存托股，根據與2021年5月和2022年5月補助金歸屬相關的2021年激勵獎勵計劃交付給參與者。剩餘餘額作為庫存股持有，以使公司能夠在行使未償還的股票期權時及時交付股份，並滿足未來限制性股票單位的歸屬需求。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別註冊了594,255股和59.232萬股普通股，每股面值為0.00018美元（0.0015瑞典克朗）。截至2023年9月30日，該公司擁有10.54萬股庫存股，截至2022年12月31日，該公司擁有10.7萬股庫存股。
其他出資本
截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他16.28億美元出資包括股票溢價、股東出資和認股權證發行收益。
其他儲備
截至2023年9月30日，其他儲備金為2.719億美元，包括與可轉換票據因集團信用風險變化而產生的公允價值損益相關的公允價值儲備（7,270萬美元），以及主要與以集團報告貨幣（美元）以外的另一種貨幣折算對外業務所產生的匯兑差額相關的外幣折算儲備金（1.920億美元）。
截至2022年12月31日，其他儲備金（1.715億美元）由外幣折算儲備金組成，主要與以集團報告貨幣（美元）以外的其他貨幣折算國外業務所產生的匯兑差異有關。
累計赤字
19
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
截至2023年9月30日和2022年12月31日，累計赤字分別為7.670億美元和6.655億美元，包括累計虧損和基於股份的付款。
非控股權益
2023年7月27日，集團在中國的子公司之一進行了股票發行。在股票發行之前，集團擁有子公司100％的股本。香飄飄食品有限公司認購了部分新發行的股份，並在交易後擁有40％的股本，而集團則確認了非控股權益。截至2023年9月30日，非控股權益為190萬美元。
注 20。對信貸機構的負債
|
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2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
對信貸機構的非流動負債 |
|
|
115,340 |
|
|
|
2,668 |
|
對信貸機構的流動負債 |
|
|
10,163 |
|
|
|
49,922 |
|
總計 |
|
|
125,503 |
|
|
|
52,590 |
|
截至2023年9月30日，信貸機構負債餘額為1.255億美元，與TLB信貸協議（定義見下文）、EIF額度（定義見下文）和招商銀行信貸額度（定義見下文）下的未償金額有關。截至2022年12月31日，信貸機構負債餘額為5,260萬美元，與SRCF協議和EIF機制下的未償金額有關。
歐洲投資基金於2019年10月與Svensk Exportkredit（“EIF基金”）簽訂了三年期擔保貸款機制。2022 年 10 月，對 EIF 機制進行了修訂，將期限再延長三年，到期日為 2025 年 10 月。貸款額度和利率保持不變。截至2023年9月30日和2022年12月31日，集團EIF融資機制的未償還額度分別為280萬歐元（相當於300萬美元）和380萬歐元（相當於400萬美元），包括應計利息。
2023年4月，公司與Silver Point Finance LLC簽訂了定期貸款B信貸協議（“TLB信貸協議”），其中Silver Point Finance LLC作為銀團代理人和主要貸款人，摩根大通證券公司作為管理代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為擔保代理，包括Oatly AB借入的1.3億美元定期貸款額度。TLB信貸協議的期限為自定期貸款融資之日起五年，定期貸款額度每年攤銷1％，按季度分期支付。借款的利率為定期SOFR（下限為2.50％）加7.5％，或基本利率（下限為3.50％）加6.5％。TLB信貸協議包含持續的契約，例如最低息税折舊攤銷前利潤、總淨槓桿率和流動性要求。TLB信貸協議還包含某些負面契約，包括但不限於對債務的限制、對留置權的限制、基本變更契約、資產出售契約和限制性付款契約。通過債權人間協議，TLB信貸協議下的債務與EIF融資機制和SRCF協議的等級與集團同等的證券和擔保。截至2023年9月30日，該集團的TLB信貸協議未償還額為1.183億美元，包括應計利息和扣除原始發行折扣後的淨額折扣和交易成本。
2023年4月，對SRCF協議進行了修訂和重申，除其他外，（i）SRCF協議的期限重置為三年零六個月，並有為期一年的未承諾延期選項；（ii）SRCF協議下的貸款集團縮減為摩根大通證券交易所、法國巴黎銀行、瑞典銀行、荷蘭合作銀行和北歐銀行Abodea Sverige、filial i Sverige和SRCF協議下的承諾減少至2100億瑞典克朗（相當於1.921億美元），未承諾的增量循環貸款期權最高為瑞典克朗5億美元（相當於4,570萬美元），（iii）初始利潤率重置為每年4.00％，（iv）重置了有形償付能力比率、最低息税折舊攤銷前利潤、最低流動性和總淨槓桿比率財務契約，（v）對現有的負面契約進行了修訂，以進一步與TLB信貸協議中包含的負面契約，包括與債務發生有關的負面契約，以及（vi）該協議下的債務 SRCF協議與EIF機制和TLB信貸協議的排名與集團同等的證券和擔保債權人間協議的方式。截至2023年9月30日，根據經修訂的SRCF協議，集團沒有使用任何貸款金額。截至2022年12月31日，集團已使用先前SRCF協議下的5.07億瑞典克朗（相當於4,860萬美元）的貸款金額，包括應計利息。
2023 年 5 月，(i) 根據修正函對 SRCF 協議進行了修訂，該修正函除其他外，旨在確保可轉換票據構成 SRCF 協議下和定義的 “管道融資”，(ii) TLB 信貸協議根據以下條款進行了修訂
20
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
修訂協議，除其他外，旨在確保可轉換票據構成《TLB信貸協議》下和定義的 “可轉換債券”。有關公司可轉換票據的更多信息，請參閲附註22可轉換票據。
EIF貸款、TLB信貸協議和SRCF共享以下抵押品：股份質押、集團內部重大貸款擔保、重要銀行賬户擔保、物質知識產權擔保、紐約法律全資產擔保、英國、香港和新加坡法律債券、瑞典浮動抵押貸款和瑞典房地產抵押貸款。
2022年11月，集團的間接子公司奧特利上海有限公司與招商銀行股份有限公司上海分行簽訂了人民幣1.5億元（相當於2,070萬美元）的營運資金信貸額度（“招商銀行信貸額度”）。截至2023年9月30日，該集團的招行信貸額度有3,000萬元人民幣（相當於420萬美元）的未償還貸款。截至2022年12月31日，招商銀行信貸額度下沒有未償還的借款。
貨幣風險（交易風險）
TLB信貸協議以美元計價，集團內的借款人是Oatly AB，本位幣為瑞典克朗。因此，集團面臨貨幣風險瑞典克朗/美元，如果利率上升/下降10％，則截至2023年9月30日的九個月中，對税前虧損的影響將為1150萬美元。
利率風險
本集團面臨的利率風險源於定期貸款，利息為SOFR的定期貸款，下限為2.5％。為了管理風險，集團已對1.3億美元定期貸款的全額設定了利率上限。上限為4.6％，到期日為3年（2026年4月）。截至2023年9月30日，資金上限，集團不受4.6％以上的浮動利率變化的影響。如果浮動利率增加300個基點，則截至2023年9月30日的三個月中，對税前虧損的影響將為零，因為截至該日貨幣的利率上限為零。如果浮動利息減少300個基點，則考慮到定期貸款的最低限額為2.5％，截至2023年9月30日的三個月中，對税前虧損的影響將為60萬美元。
注 21。規定
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|
重組 |
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|
退役 |
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|
法律和解 |
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截至2022年12月31日 |
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3,800 |
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7,194 |
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— |
|
減少：包含在使用權資產的收購價值中 |
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— |
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(2,127 |
) |
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— |
|
記入合併運營報表的費用為： |
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|||
-承認的其他條款 |
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10,761 |
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— |
|
|
|
9,250 |
|
-折扣效應的展開 |
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|
— |
|
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148 |
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— |
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-沖銷未用金額 |
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(203 |
) |
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— |
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|
— |
|
年內使用的金額 |
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(9,361 |
) |
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— |
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— |
|
計入其他綜合收益/（虧損）： |
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|||
-交換差異 |
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(79 |
) |
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86 |
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— |
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2023 年 9 月 30 日 |
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|
4,918 |
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5,301 |
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9,250 |
|
當前 |
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4,918 |
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— |
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9,250 |
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非當前 |
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— |
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5,301 |
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|
— |
|
重組
2022年第四季度以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中記錄的重組準備金主要與組織重組有關。重組計劃是在2022年第四季度以及截至2023年9月30日的九個月內起草並向集團員工公佈的。重組預計將於2023年完成。
退役
為退役費用確認的準備金與租賃生產設施的修復費用有關。預計退役將在相應的租賃期結束時解決。
法律和解
21
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
有關法律和解的信息，請參閲附註26承付款和意外開支。
注 22。可轉換票據
2023年3月23日和2023年4月18日，公司發行了2028年到期的9.25％可轉換優先PIK票據（2023年3月23日發行的票據、“美國票據” 和2023年4月18日發行的 “瑞典票據” 和 “原始可轉換票據”）（原始可轉換票據以及HH票據（定義見下文）、“可轉換票據””)。美國票據和瑞典票據的經濟術語基本相同。如果未執行《TLB信貸協議》，則美國票據將被強制贖回。美國票據的收益存放在託管賬户中，直到TLB信貸協議執行後才發放給公司。
該公司的某些現有股東，即Nativus Company Limited、Verlinvest和黑石基金，購買了瑞典票據本金總額為2.01億美元，其他機構投資者購買了本金總額為9,990萬美元的美國票據。投資者支付的總收購價為2.91億美元，反映出最初的發行折扣為3％。
可轉換票據的年利率為9.25％，從2023年10月15日開始，每半年以現金或實物支付方式拖欠一次，由公司選擇在每年的4月15日和10月15日支付。可轉換票據將於2028年9月14日到期，除非持有人提前轉換或公司要求轉換、回購或贖回。可轉換票據可由每位持有人選擇進行兑換，初始轉換價格為每股普通股或每股ADS2.41美元，但如果ADS在2024年3月23日和2025年3月23日之前的連續30個交易日的每日成交量加權平均價格的平均值低於指定價格，則須進行慣常的反稀釋調整，並在2024年3月23日和2025年3月23日重置轉換率。在考慮慣常的反稀釋調整之前，轉換價格不能在2024年3月23日重置為低於1.81美元，在2025年3月23日重置為低於1.36美元。如果在分別從美國票據和瑞典票據發行三週年之日或之後開始的連續90天內，公司ADS最近報告的銷售價格等於或超過其轉換價格的200％，則公司可能要求轉換可轉換票據。可轉換票據受益於與TLB信貸協議中包含的限制公司及其子公司承擔金融債務的相同契約。
2023年4月18日，公司、Oatly AB、Oatly Inc. 和其他各方簽訂了《債權人間協議》，其中包括慣常的排名、執行和營業額條款，旨在管理債權人羣體之間的關係，並影響可轉換票據等。
2023年5月9日，公司與Hillhouse Investment Management Ltd.（“Hillhouse”）的子公司簽訂協議，額外出售3,500萬美元的可轉換票據，在反映了最初3％的發行折扣（“HH票據”）後，獲得了約3,400萬美元的融資。作為前面提到的融資的一部分，HH票據的經濟條款與美國票據的經濟條款基本相同，不同之處在於（i）Hillhouse可以選擇兑換，初始轉換價格為每股ADS2.52美元，比公司上次於2023年5月8日在納斯達克全球市場上公佈的ADS的銷售價格高出約17％，以及（ii）相對於指定價格與 HH Notes 的轉換率重置有關。在考慮慣常的反稀釋調整之前，轉換價格不能在2024年3月23日重置為低於1.89美元，在2025年3月23日重置為低於1.41美元。此外，2023年5月9日，瑞典票據的現有持有人之一和公司股東之一Verlinvest S.A.（“Verlinvest”）的關聯公司同意出售，Hillhouse同意從Verlinvest購買本金總額為1500萬美元的瑞典票據（“轉售票據”）。HH票據和轉售票據的購買和銷售於2023年5月31日結束。HH票據也受債權人間協議的約束。
有關可轉換票據公允價值的詳細信息，請參閲附註13金融工具的公允價值。
22
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注 23。應計費用
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2023年9月30日 |
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|
2022年12月31日 |
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應計生產費用 |
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27,680 |
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28,286 |
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應計人員費用 |
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26,647 |
|
|
|
32,169 |
|
應計可變對價 |
|
|
22,729 |
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|
|
15,575 |
|
應計的營銷和銷售費用 |
|
|
10,642 |
|
|
|
6,279 |
|
應計物流費用 |
|
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10,425 |
|
|
|
19,699 |
|
其他應計費用 |
|
|
19,032 |
|
|
|
21,029 |
|
總計 |
|
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117,155 |
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|
123,037 |
|
注 24。關聯方披露
向關聯方提供基於股份的薪酬
有關向關聯方提供的基於股份的薪酬的信息，請參見附註6基於股份的薪酬。
與關聯方的交易
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，根據與分銷公司Chef Sam簽訂的分銷協議，公司分別支出了20萬美元和70萬美元（2022年：30萬美元和60萬美元），董事會成員伯納德·霍爾斯持有該協議的33％。
2023年4月18日，公司向關聯方Nativus Company Limited和Verlinvest S.A發行了公允價值為1.740億美元的可轉換票據。截至2023年9月30日，未償還給關聯方的可轉換票據的公允價值為1.382億美元。可轉換票據的發行符合附註22可轉換票據中描述的條款和條件。
注 25。每股收益/（虧損）
每股基本收益/（虧損）的計算方法是將該期間歸屬於母公司股東的利潤/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數（扣除庫存股）。
攤薄後每股虧損的計算方法是將該期間歸屬於母公司股東的利潤/（虧損）（經可轉換票據的公允價值變動、利息和交易成本調整後）除以該期間已發行普通股的加權平均數（扣除庫存股）加權平均數，再加上所有潛在的攤薄普通股轉換為普通股後將發行的普通股的加權平均數。
下表反映了計算基本收益/（虧損）和攤薄後每股虧損時使用的利潤/（虧損）和股票數據：
23
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
|
||||
每股基本收益/（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於母公司股東的年度利潤/（虧損） |
|
|
44,085 |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(118,211 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
計算中使用的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行股票的加權平均數（千股） |
|
|
594,255 |
|
|
|
592,164 |
|
|
|
593,262 |
|
|
|
591,964 |
|
每股基本收益/（虧損），美元 |
|
|
0.07 |
|
|
|
(0.18 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(0.45 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的每股虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於母公司股東的年度利潤/（虧損） |
|
|
44,085 |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(118,211 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
攤薄可轉換票據的公允價值收益 |
|
|
(126,562 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(130,385 |
) |
|
|
— |
|
攤薄可轉換票據的交易成本和利息儲蓄 |
|
|
8,510 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,801 |
|
|
|
— |
|
用於計算攤薄後每股收益/（虧損）的淨虧損 |
|
|
(73,967 |
) |
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(216,794 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
計算中使用的份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行股票的加權平均數（千股） |
|
|
594,255 |
|
|
|
592,164 |
|
|
|
593,262 |
|
|
|
591,964 |
|
稀釋性可轉換票據（千張）(1) |
|
|
400,616 |
|
|
|
— |
|
|
|
239,049 |
|
|
|
— |
|
攤薄後的加權平均流通股數（千股） |
|
|
994,872 |
|
|
|
592,164 |
|
|
|
832,311 |
|
|
|
591,964 |
|
攤薄後每股虧損，美元 |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.18 |
) |
|
|
(0.26 |
) |
|
|
(0.45 |
) |
(1) 可轉換票據中潛在的稀釋性股票或ADS的數量是假設從持有人的角度來看最有利的轉換價格計算得出的，並假設到期時所有資本化利息都將以股票或ADS結算。有關可轉換票據和轉換價格重置機制的更多詳細信息，請參閲附註22可轉換票據。
由於具有反攤薄效應而未納入攤薄後每股收益/虧損計算的潛在攤薄證券如下：
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
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截至9月30日的九個月 |
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||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
限制性庫存單位 |
|
|
9,687,452 |
|
|
|
6,810,323 |
|
|
|
9,687,452 |
|
|
|
6,810,323 |
|
股票期權 |
|
|
21,303,580 |
|
|
|
14,213,625 |
|
|
|
21,303,580 |
|
|
|
14,213,625 |
|
注意 26。承付款和意外開支
承諾
最低購買承諾
集團有幾份供應商合同，主要涉及生產和包裝服務，合同條款中規定了最低購買承諾。這些承諾涉及可執行和具有法律約束力的合同，這些合同規定了重要條款，包括要購買的固定或最低服務以及固定、最低或浮動價格條款。2022年，集團整合了聯合包裝機的使用，並提高了擴建的內部製造設施的利用率。歐洲、中東和非洲地區代包裝的配送量減少，以及與亞洲代打包商安排相關的體積調整，導致截至2022年9月30日的九個月總缺口支出為820萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，歐洲、中東和非洲及美洲繼續合併使用代包裝機，以及與亞洲聯合包裝商安排相關的產量調整，導致了790萬美元的運量短缺支出。短缺費用在合併運營報表中以銷售的商品成本列報。
租賃和財產、廠房和設備
與尚未開始的租賃相關的未來現金流出在附註11租賃中披露。
截至2023年9月30日，集團承諾簽署有關英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡生產設備的各種購買協議，根據這些協議，集團的負債分別為1,970萬美元（2022年：5,920萬美元）和340萬美元（2022年：0萬美元）。
24
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
截至2022年12月31日，該集團的承付額為1,930萬美元，與德克薩斯州達拉斯-沃斯堡有關，作為2023年3月1日YYF交易完成的一部分，這些承諾已轉移到YYF。有關YYF交易的更多詳情，請參閲附註18持有待售的非流動資產。
法律突發事件
公司可能不時參與與運營引起的索賠有關的各種索賠和法律訴訟。2021 年 7 月和 9 月，共提起了三起證券集體訴訟，標題分別是 Jochims 訴 Oatly Group AB 等人、案例編號 1:21-cv-06360-AKH、賓利訴奧特利集團 AB 等人、案號 1:21-cv-06485-AKH，以及 Kostendt 訴 Oatly Group AB 等人，案例編號 1:21-cv-07904-AKH 美國紐約南區地方法院指控該公司及其某些高級管理人員和董事，指控其違反了1934年《證券交易法》和美國證券交易委員會第10b-5條。這些訴訟已合併，標題為Oatly Group AB證券訴訟，合併民事訴訟編號 1:21-cv-06360-AKH。有效的合併申訴指控違反了1934年《證券交易法》、美國證券交易委員會第10b-5條和1933年《證券法》。2022年2月，紐約縣最高法院以Hipple訴Oatly Group AB等人，索引編號為151432/2022，對公司及其某些高級管理人員和董事提起證券集體訴訟，指控其違反了1933年《證券法》。2022年5月，紐約縣最高法院批准暫緩執行Hipple訴Oatly Group AB等人的案件，等待美國紐約南區地方法院對In re Oatly Group AB證券訴訟作出最終裁決。2022年12月，In re Oatly Group AB證券訴訟的當事方完成了對被告駁回有效合併申訴的動議的陳述；2023年5月31日，對該動議進行了口頭辯論，法院毫無偏見地批准了該動議，但根據1933年《證券法》第12條提出的索賠除外，法院有偏見地駁回了該動議。原告於2023年8月11日提交了修正後的申訴。2023年10月，雙方原則上就這兩個事項達成和解，要求公司支付925萬美元，除其他外，這取決於法院的批准。如果和解協議未最終達成且未生效，則案件將恢復訴訟。
25
注 27。報告期結束後發生的事件
在報告期結束後發生某些事件後，該公司決定停止在歐洲、中東和非洲和美洲地區建設新的生產設施。在2023年第四季度，公司預計將產生1.1億至1.5億美元之間的非現金減值費用。該公司還預計，與這些生產設施相關的重組和其他退出成本約為4000萬至5000萬美元。考慮到出售某些設備的預期收益，該公司目前估計，這些重組和其他退出成本將在未來兩個財年內導致的淨現金流出不超過2000萬美元。
由於與這些設施停止施工有關的事件，公司可能會承擔目前未考慮的額外費用。公司預計產生的費用是基於多種假設的估算值，實際結果可能存在重大差異。
2023年11月6日，公司收到納斯達克股票市場（“納斯達克”）的通知，稱該公司不符合納斯達克上市規則5450（a）（1）（“通知”）的最低出價要求。該通知對公司ADS的上市或其業務運營沒有直接影響。該公司目前正在考慮其選項，目的是在適當的時候糾正違規行為。
正如先前宣佈的那樣，自2023年10月1日起，瑪麗-何塞·戴維接替克里斯蒂安·漢克擔任公司首席財務官。
26
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
本表格6-K報告（以下簡稱 “報告”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述與我們當前的預期和對未來事件的看法有關。這些前瞻性陳述主要包含在本項目2中。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”這些陳述涉及已知和未知風險、不確定性和其他因素的事件，包括第3.D項下所列的事件。截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告（“2022年年度報告”）、本報告第二部分第1A項中列出的風險因素以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
本報告中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、業務戰略、市場增長和預期成本節省的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛力”、“繼續”、“是/很可能” 或其他類似表達方式來識別這些前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，其中一些是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件的看法，並不能保證未來的表現。實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息存在重大差異，這要歸因於多種因素，包括但不限於我們在2022年年度報告中列出的風險因素、本表格6-K報告中列出的風險因素以及以下內容：
27
28
本報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至本報告中陳述之日的事件或信息。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務在陳述發表之日後公開更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務反映意外事件的發生。您應該完整閲讀本報告以及我們在本報告中引用並作為本報告的證物提交的文件，並瞭解我們未來的實際業績或業績可能與我們的預期存在重大差異。
概述
我們是世界上原創的、最大的燕麥奶公司。25年來，我們一直專注於開發有關燕麥的專業知識：燕麥是一種全球能量作物，具有適合可持續發展和人類健康的固有特性。我們對燕麥的承諾帶來了核心技術進步，使我們能夠解鎖乳製品產品組合的廣度，包括牛奶、冰淇淋、酸奶、烹飪奶油、塗抹醬和隨身飲品。自創立以來，我們一直抱有大膽的願景，即建立一個更有利於人類和地球的食物系統。我們認為，食品行業的轉型對於應對人類在氣候、環境、健康和生活方式方面面臨的最大挑戰是必要的，這不僅使我們的品牌能夠利用消費者對可持續的植物性食品和乳製品替代品日益增長的興趣，而且我們已成為消費者意識提高以及從傳統乳製品消費者向Oatly過渡的推動力。
影響我們業務的最新發展、趨勢和其他因素
戰略行動——最新情況
我們將繼續執行以實現盈利增長為重點的戰略重點。這些行動旨在降低我們組織的複雜性和靈活性，並通過更輕資產的戰略推動盈利增長。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的重組成本分別為320萬美元和1,230萬美元，這與簡化組織結構相關的持續活動有關，我們預計將在整個2023年繼續發現和執行增量機會。
在報告期結束後發生某些事件後，我們決定停止在歐洲、中東和非洲和美洲地區建設新的生產設施。在2023年第四季度，我們預計將產生1.1億至1.5億美元之間的非現金減值費用。我們還預計，與這些生產設施相關的重組和其他退出成本約為4000萬至5000萬美元。考慮到出售某些設備的預期收益，我們目前估計，這些重組和其他退出成本將在未來兩個財年內導致不超過2000萬美元的淨現金流出。
當前宏觀經濟環境對我們業績的影響
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，COVID-19 疫情的復甦繼續對我們的業務運營、經營業績和現金流產生影響，因為其進展速度比先前假設的要慢。我們將繼續關注世界各地的地緣政治事件，這些事件可能會對我們的業務運營產生影響，但是在現階段，對我們的業績沒有重大不利影響。
收入
我們的收入主要來自燕麥奶和其他燕麥類產品的銷售，這三個地理區域：歐洲、中東和非洲、美洲和亞洲。我們的客户包括零售商、電子商務渠道、咖啡店和餐飲服務行業的其他專業提供商。
歐洲、中東和非洲是我們最大的創收地區，其次是美洲和亞洲。目前，我們在歐洲、中東和非洲的主要市場是英國、德國和瑞典。在美洲，迄今為止，我們幾乎所有的收入都可以歸因於美國，而在亞洲，我們的大部分收入都來自中國。渠道和產品組合因國家/地區而異，在這些國家，我們較為成熟的市場，例如瑞典
29
和芬蘭，為客户和消費者提供了更廣泛的產品組合。在截至2023年9月30日的九個月中，按合併計算，燕麥奶約佔我們收入的90％。
我們經常通過各種計劃向客户提供銷售折扣和促銷活動。這些計劃包括折扣、臨時貨架降價、零售商廣告、產品優惠券和其他貿易活動。與這些折扣和促銷相關的費用是估算出來的，並將其記錄為總收入的減少，以得出報告的淨收入。這些促銷活動會影響我們的淨收入，此類活動的變化可能會影響同期業績。
我們業務中的以下因素和趨勢推動了前幾個時期的淨收入增長，預計將成為我們未來淨收入增長的關鍵驅動力：
銷售商品的成本
銷售商品的成本主要包括燕麥和其他原材料的成本、產品包裝、聯合制造費用、直接人工和相關的管理費用以及不動產、廠房和設備折舊。我們的銷售商品成本還包括庫存的倉儲和運輸。我們預計，按絕對美元計算，我們的商品銷售成本將增加，以支持我們的增長。但是，我們預計，隨着時間的推移，銷售成本佔淨收入的百分比將下降，這是我們擴大業務規模和優化生產足跡的結果。
毛利和毛利
毛利潤包括我們的淨收入減去銷售商品的成本。在過去的幾年中，我們大幅擴大了產能。我們的毛利率已經並將繼續受益於更靠近客户和消費者的產能本地化。隨着時間的推移，我們預計將改善我們的製造業運營績效，利用固定生產成本和員工成本，包括通過擴大采購規模和供應商多元化來更加關注採購效率。受 COVID-19 限制、市場關閉和運營挑戰等事件的影響，我們新設施的擴建期已延長到我們最初的計劃之外。
在過去兩年中，通貨膨脹率大幅上升，我們已經採取了定價行動，以部分抵消這些不利因素。如果認為有必要，可能會採取進一步的定價行動來抵消商品銷售成本的通貨膨脹，但無法保證我們能夠抵消所有影響我們業務運營的通貨膨脹壓力。
運營費用
研發費用主要包括我們研發人員的人事相關費用，包括工資、福利和獎金，還包括第三方諮詢費和與產品試運行相關的費用。除了開發新產品外，我們的研發工作還側重於改進我們現有的產品配方和生產工藝。
30
銷售、一般和管理費用主要包括我們的銷售、一般和行政人員的人事相關費用、品牌知名度和廣告成本、與消費者促銷相關的費用、產品樣品和銷售輔助費用。其中還包括客户分銷成本，即成品的出庫運輸和處理成本，以及其他與功能相關的銷售和營銷費用、非製造資產和其他雜項運營項目的折舊和攤銷費用。作為一家上市公司，我們還將繼續增加管理和合規成本。銷售、一般和管理費用還包括審計費和其他第三方諮詢費、與管理、財務和會計、信息技術、人力資源和其他辦公職能相關的費用。
其他營業收入和（支出）淨額主要包括法律結算成本和經營相關活動的淨外匯收益（虧損）。
其他
淨財務收入和（支出）主要包括可轉換票據公允價值變化的影響、與信貸機構貸款相關的利息支出、租賃負債的利息支出以及歸因於我們的外部和內部融資安排的外匯損益的影響。
所得税（支出）/福利既代表當期所得税支出，也代表遞延所得税支出。當期税收支出主要代表基於多個外國司法管轄區收入的所得税。
運營結果
下表列出了以美元計算的中期簡明合併經營報表，並按列報期間的收入百分比列出。
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截至9月30日的三個月 |
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截至9月30日的九個月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
|
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2022 |
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||||||||||||||||||||
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（以千美元計） |
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% 的 |
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（以千美元計） |
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|
% 的 |
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（以千美元計） |
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% 的 |
|
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（以千美元計） |
|
|
% 的 |
|
||||||||
收入 |
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187,595 |
|
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100.0 |
% |
|
|
183,026 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
579,227 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
527,170 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售商品的成本 |
|
|
(155,034 |
) |
|
|
(82.6 |
)% |
|
|
(178,044 |
) |
|
|
(97.3 |
)% |
|
|
(474,922 |
) |
|
|
(82.0 |
)% |
|
|
(478,196 |
) |
|
|
(90.7 |
)% |
毛利 |
|
|
32,561 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
4,982 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
104,305 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
|
48,974 |
|
|
|
9.3 |
% |
研究和開發費用 |
|
|
(4,684 |
) |
|
|
(2.5 |
)% |
|
|
(5,245 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
(15,719 |
) |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
(15,227 |
) |
|
|
(2.9 |
)% |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
(87,125 |
) |
|
|
(46.4 |
)% |
|
|
(103,765 |
) |
|
|
(56.7 |
)% |
|
|
(292,675 |
) |
|
|
(50.5 |
)% |
|
|
(304,898 |
) |
|
|
(57.8 |
)% |
其他營業收入和（支出），淨額 |
|
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(8,100 |
) |
|
|
(4.3 |
)% |
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|
(340 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(10,308 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
197 |
|
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|
0.0 |
% |
營業虧損 |
|
|
(67,348 |
) |
|
|
(35.9 |
)% |
|
|
(104,368 |
) |
|
|
(57.0 |
)% |
|
|
(214,397 |
) |
|
|
(37.0 |
)% |
|
|
(270,954 |
) |
|
|
(51.4 |
)% |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
112,841 |
|
|
|
60.2 |
% |
|
|
(7,491 |
) |
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
99,333 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
(4,507 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
税前利潤/（虧損） |
|
|
45,493 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
(111,859 |
) |
|
|
(61.1 |
)% |
|
|
(115,064 |
) |
|
|
(19.9 |
)% |
|
|
(275,461 |
) |
|
|
(52.3 |
)% |
所得税（費用）/福利 |
|
|
(1,482 |
) |
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
3,910 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
|
(3,221 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
8,063 |
|
|
|
1.5 |
% |
該期間的利潤/（虧損） |
|
|
44,011 |
|
|
|
23.5 |
% |
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(59.0 |
)% |
|
|
(118,285 |
) |
|
|
(20.4 |
)% |
|
|
(267,398 |
) |
|
|
(50.7 |
)% |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
收入
扣除銷售折扣、回扣和交易促銷後，截至2023年9月30日的三個月，收入增長了460萬美元，達到1.876億美元，而截至2022年9月30日的三個月為1.830億美元。不包括460萬美元的外幣兑換順風，第三季度的收入為1.830億美元，按固定貨幣計算持平（參見下文非國際財務報告準則財務指標部分，瞭解按部門按固定貨幣計算的收入與按固定貨幣計算的收入對賬表）。歐洲、中東和非洲板塊的銷量增長和價格/組合的改善被美洲和亞洲細分市場的銷量下降以及亞洲細分市場的價格/組合下降所抵消。截至2023年9月30日的三個月，銷量為1.25億升，而截至2022年9月30日的三個月中，銷量為1.26億升。2023年第三季度的產成品量為1.19億升，而去年同期為1.24億升。
31
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的零售渠道收入與去年同期相比繼續增長12.8％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，零售渠道分別佔我們收入的63.5％和57.7％，餐飲服務渠道分別佔我們收入的32.3％和36.5％，而主要由電子商務銷售組成的另一個渠道分別佔我們收入的4.2％和5.8％。
在截至2023年9月30日的三個月中，歐洲、中東和非洲、美洲和亞洲分別佔我們總收入的54.2％、31.2％和14.6％，而在截至2022年9月30日的三個月中，分別佔總收入的45.1％、33.2％和21.7％。按固定貨幣計算，在截至2023年9月30日的三個月中，歐洲、中東和非洲、美洲和亞洲分別佔我們總收入的52.4％、32.0％和15.6％。
扣除銷售折扣、回扣和交易促銷後，截至2023年9月30日的九個月中，收入增長了5,210萬美元，達到5.792億美元，而截至2022年9月30日的九個月為5.272億美元。不包括610萬美元的外幣兑換阻力，按固定匯率計算，截至2023年9月30日的九個月的收入將為5.854億美元，增長11.0％（參見下文非國際財務報告準則財務指標部分，瞭解按部門按固定貨幣計算報告的收入與收入的對賬表）。上漲主要是由歐洲、中東和非洲地區主要在2023年第一季度以及2022年第三季度在美洲實施的價格上漲所推動的，此外我們還分別在歐洲、中東和非洲和美洲的產品銷量持續增長。截至2023年9月30日的九個月中，成品銷量為3.78億升，而去年同期為3.65億升。截至2023年9月30日的九個月中，成品產量為3.7億升，而去年同期為3.69億升。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們在零售和餐飲服務渠道的收入繼續與去年同期相比分別增長15.5％和4.4％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，零售渠道分別佔我們收入的62.0％和59.0％，餐飲服務渠道分別佔我們收入的33.4％和35.2％，而主要由電子商務銷售組成的另一個渠道分別佔我們收入的4.6％和5.8％。
在截至2023年9月30日的九個月中，歐洲、中東和非洲、美洲和亞洲分別佔我們總收入的51.3％、31.8％和16.9％，而在截至2022年9月30日的九個月中，分別佔總收入的48.5％、30.2％和21.3％。按固定貨幣計算，在截至2023年9月30日的九個月中，歐洲、中東和非洲、美洲和亞洲分別佔我們總收入的51.0％、31.5％和17.5％。
歐洲、中東和非洲地區的銷量增長是由核心市場的持續擴張以及新市場貢獻的增加推動的，而收入增長主要是由年初推出的價格上漲推動的。我們在美洲的銷量和收入下降主要是由於餐飲服務渠道的銷量減少，但部分被零售渠道的增長所抵消。最後，亞洲的銷量和收入下降主要是由中國的戰略重啟推動的，這導致了無利可圖的渠道、客户和產品的退出。
由於我們為簡化組織結構而採取的戰略行動，我們的員工人數與去年同期相比有所減少，從截至2022年9月30日的2,028名員工減少到2023年9月30日的1,644名員工。顧問人數從截至2022年9月30日的411名顧問減少到截至2023年9月30日的269名顧問。
銷售商品的成本
截至2023年9月30日的三個月中，銷售商品成本從截至2022年9月30日的三個月的1.780億美元下降了2,300萬美元，降幅12.9％，這主要是所有地區運營改善的結果。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售商品成本從截至2022年9月30日的九個月的4.782億美元下降了330萬美元，降幅0.7％，這主要是所有地區運營改善的結果。
毛利和毛利
截至2023年9月30日的三個月，毛利從截至2022年9月30日的三個月的500萬美元增長了2760萬美元，增至3,260萬美元，增長了553.6％。截至2023年9月30日的三個月，毛利率從截至2022年9月30日的三個月的2.7％增長了14.7個百分點，至17.4％。毛利率的提高主要是由於2023年第一季度在歐洲、中東和非洲地區實施了提價，以及減少庫存註銷以及美洲運營改善。
截至2023年9月30日的九個月中，毛利從截至2022年9月30日的九個月的4,900萬美元增長了5,530萬美元，增至1.043億美元。截至2023年9月30日的九個月中，毛利率從截至2022年9月30日的九個月的9.3％增長了8.7個百分點，至18.0％。毛利率的增加主要是由於
32
運營改進，以及2023年第一季度在歐洲、中東和非洲實施的價格上漲，以及2022年第三季度在美洲實施的價格上漲。
研究和開發費用
截至2023年9月30日的三個月，研發費用從截至2022年9月30日的三個月的520萬美元下降了60萬美元，降至470萬美元，下降了10.7％，佔收入的份額分別下降了2.5％和2.9％。
截至2023年9月30日的九個月中，研發費用從截至2022年9月30日的九個月的1,520萬美元增加了50萬美元，增幅3.2％，至1,570萬美元，佔收入的份額分別下降了2.7％和2.9％。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用下降了1,660萬美元，至8,710萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1.038億美元，佔收入的份額分別下降了46.4％和56.7％。下降的主要原因是員工相關支出為440萬美元，客户分銷成本為320萬美元，品牌、廣告和營銷費用減少了250萬美元，外部顧問、法律承包商和其他專業費用減少了230萬美元。客户分銷費用佔收入的份額從8.6％降至6.7％。
截至2023年9月30日的九個月，銷售、一般和管理費用下降了1,220萬美元，至2.927億美元，下降了4.0％，而截至2022年9月30日的九個月為3.049億美元，佔收入的份額分別下降了50.5％和57.8％。下降的主要原因是1130萬美元的諮詢和律師費、800萬美元的客户分銷成本以及280萬美元的其他銷售相關費用。這被包括重組成本在內的員工相關費用增加610萬美元，以及存管機構減少的與ADR計劃管理相關的370萬美元報銷額所抵消。客户分銷費用佔收入的份額從8.8％降至6.6％。
其他營業收入和（支出），淨額
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，其他營業收入和（支出）淨額分別為810萬美元和支出30萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他營業收入和（支出）淨額分別為1,030萬美元的支出和20萬美元的收入。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他運營支出的增加主要是由於925萬美元法律和解成本的影響。有關法律和解的更多詳情，請參閲附註26承付款和意外開支。
財務收入和（支出），淨額
截至2023年9月30日的三個月，財務收入和（支出）淨額從截至2022年9月30日的三個月的750萬美元增加了1.203億美元，至1.128億美元的收入。財務收入和（支出）淨額的波動主要與我們最近的融資活動有關，可轉換票據的公允價值收益（定義見下文）帶來了1.266億美元的積極影響，銀行賬户現金和短期存款的利息收入增加了400萬美元，但被增加的1160萬美元利息支出所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中，財務收入和（支出）淨額從截至2022年9月30日的九個月的450萬美元支出增加了1.038億美元，至9,930萬美元。財務收入和（支出）淨額的波動主要與我們最近的融資活動有關，其中1.304億美元的正面影響來自可轉換票據的公允價值收益，850萬美元的淨外匯差異主要與外部和公司間融資安排的重估有關，銀行賬户現金和短期存款的利息收入增加了560萬美元，但被增加的2380萬美元利息支出和1,940萬美元的其他財務支出增加所抵消主要包括的交易成本。
所得税優惠/（費用）
截至2023年9月30日的三個月，所得税支出從截至2022年9月30日的三個月的390萬美元福利減少了540萬美元，至150萬美元的支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，有效税率分別為（3.3％）和（3.5％）。我們有效税率的主要驅動因素是瑞典和某些其他司法管轄區未被確認的税收損失。
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截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出從截至2022年9月30日的九個月的810萬美元福利減少了1,130萬美元，至320萬美元的支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有效税率分別為2.8％和（2.9％）。我們有效税率的主要驅動因素是瑞典和某些其他司法管轄區未被確認的税收損失。
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自發行股票和可轉換票據以及信貸額度下的借款所產生的現金。我們對流動性和資本的主要要求是為營運資金融資、進行資本支出、投資於我們的組織能力以支持盈利增長以及用於一般公司用途。我們正在使用這種融資組合來為我們的業務提供資金。我們預計，2023年的淨資本支出將低於7500萬美元，這主要與對生產設施的投資有關。我們未來資本支出的金額和分配取決於多個因素，我們的戰略投資優先事項可能會發生變化。我們最近決定停止某些生產設施的建設，這影響了我們預計的資本支出。
我們的主要流動性來源是手頭的現金和現金等價物以及信貸額度下的可用性。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為2.832億美元。我們的現金和現金等價物包括銀行賬户中的現金和短期存款。短期存款是定期存款和結構性存款。
除上述內容外，截至2023年9月30日，我們還獲得了2.036億美元的未提取銀行信貸。
2023 年 4 月，我們對我們的主要信貸額度進行了大規模再融資。在此次再融資之後，我們設立了優先擔保信貸循環貸款，承付額為2100億瑞典克朗（相當於1.921億美元），未承諾的增量循環貸款期權最高為5億瑞典克朗（相當於4,570萬美元），以及1.3億美元的定期貸款額度和債權人間安排，如下所述。此外，我們的可轉換票據發行（詳見下文）的收益總額為3.25億美元，反映了3％的初始發行折扣。
我們認為，我們的流動性和資本來源將足以滿足我們至少未來12個月的現有業務需求。
可持續循環信貸額度和定期貸款 B 貸款
2023年4月18日，我們對現有的可持續循環信貸額度協議（“SRCF協議”）進行了修訂和重申，除其他外，（i）SRCF協議的期限重置為三年零六個月，並有為期一年的未承諾延期選項；（ii）SRCF協議下的貸款集團縮減為摩根大通證券交易所、法國巴黎銀行、Bankfilial Sverige Oöperatieve 美國合作銀行和北歐銀行 Abp，分支機構 i Sverige 以及 SRCF 協議下的承諾減少至2100億瑞典克朗（相當於1.921億美元），由於未承諾的增量循環貸款期權最高為5億瑞典克朗（相當於4,570萬美元），（iii）初始利潤率重置為每年4.00％，（iv）重置了有形償付能力比率、最低息税折舊攤銷前利潤、最低流動性和總淨槓桿比率財務契約，（v）對現有的負契約進行了修訂，以進一步與TLB信貸協議中包含的負面契約，包括與發生有關的負契約的債務，以及（vi）SRCF協議下的債務與SRCF協議下的債務等級相當，並共享相同的證券；以及通過債權人間協議提供的集團擔保、EIF融資機制和TLB信貸協議。
2023年4月18日，我們與Silver Point Finance LLC簽訂了定期貸款B信貸協議（“TLB信貸協議”），其中Silver Point Finance LLC作為銀團代理人和首席貸款人，摩根大通證券公司作為管理代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為擔保代理，包括1.3億美元的定期貸款額度。TLB信貸協議的期限為自定期貸款融資之日起五年，定期貸款額度每年攤銷1％，分季度分期支付。借款的利率為定期SOFR（下限為2.50％）加7.5％，或基本利率（下限為3.50％）加6.5％。TLB信貸協議包含持續的契約，例如最低息税折舊攤銷前利潤、總淨槓桿率和流動性要求。TLB信貸協議還包含某些負面契約，包括但不限於對債務的限制、對留置權的限制、基本變更契約、資產出售契約和限制性付款契約。通過債權人間協議，TLB信貸協議下的債務與EIF融資機制和SRCF協議的等級與集團同等的擔保和擔保。截至2023年9月30日，根據TLB信貸協議，我們的未償還款額為1.332億美元，包括應計利息。
2023年4月18日，公司、Oatly AB、Oatly Inc. 和其他各方簽訂了債權人間協議（“債權人間協議”），其中包括摩根大通證券作為高級有擔保定期貸款代理人、威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為高級有擔保循環貸款代理人、威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為共同擔保代理人，美國銀行信託公司、全國協會作為受託人可轉換票據。《債權人間協議》包括旨在規範債權人羣體之間關係的慣常排序、強制執行和轉讓條款。
2023 年 5 月，(i) 根據修正函對 SRCF 協議進行了修訂，該修正函除其他外，旨在確保可轉換票據構成 SRCF 協議下和定義的 “管道融資”，(ii) TLB 信貸協議根據以下條款進行了修訂
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修訂協議，除其他外，旨在確保可轉換票據構成《TLB信貸協議》下和定義的 “可轉換債券”。
可轉換票據
2023年3月23日和2023年4月18日，我們發行了2028年到期的9.25％可轉換優先PIK票據（2023年3月23日發行的票據、“美國票據” 和2023年4月18日發行的 “瑞典票據” 和 “原始可轉換票據”）（原始可轉換票據，以及HH票據（定義見下文）、“可轉換票據”）。美國票據和瑞典票據的經濟術語基本相同。如果未執行《TLB信貸協議》，則美國票據將被強制贖回。美國票據的收益存放在託管賬户中，直到TLB信貸協議執行後才發放給公司。
我們的某些現有股東，即Nativus Company Limited、Verlinvest和黑石基金，購買了瑞典票據的本金總額為2.01億美元，其他機構投資者購買了本金總額為9,990萬美元的美國票據。投資者支付的總收購價為2.91億美元，反映出最初的發行折扣為3％。
可轉換票據的年利率為9.25％，從2023年10月15日開始，每半年以現金或實物支付方式拖欠一次，由我們選擇在每年的4月15日和10月15日支付。可轉換票據將於2028年9月14日到期，除非持有人提前轉換或要求我們進行轉換、回購或贖回。原始可轉換票據可由每位持有人選擇兑換，初始轉換價格為每股普通股或每股ADS2.41美元，但如果ADS在2024年3月23日和2025年3月23日之前的連續30個交易日的每日成交量加權平均價格的平均值低於指定價格，則須進行慣例的反稀釋調整，並在2024年3月23日和2025年3月23日重置轉換率。如果我們在美國票據和瑞典票據分別發行三週年當天或之後開始的連續90天內，在任何45個交易日內，我們最近報告的美國票據和瑞典票據的銷售價格等於或超過其轉換價格的200％，我們可能會要求對美國票據和瑞典票據進行兑換。可轉換票據受益於當前的TLB信貸協議中包含的限制我們和子公司承擔金融債務的契約。
2023年5月9日，我們與Hillhouse投資管理有限公司（Hillhouse）的子公司達成協議，額外出售3,500萬美元的可轉換票據，在反映了最初3％的發行折扣（“HH票據”）後，獲得了約3,400萬美元的收益。作為前面提到的融資的一部分，HH票據的經濟條款與美國票據的經濟條款基本相同，不同之處在於（i）Hillhouse可以選擇兑換，初始轉換價格為每股ADS2.52美元，比2023年5月8日在納斯達克全球市場上最後公佈的ADS的銷售價格高出約17％，以及（ii）相關指定價格同時重置了 HH Notes 的轉換率。此外，2023年5月9日，瑞典票據的現有持有人之一和我們股東之一Verlinvest S.A.（“Verlinvest”）的關聯公司同意出售，希爾豪斯同意從Verlinvest購買本金總額為1500萬美元的瑞典票據（“轉售票據”）。HH票據和轉售票據的購買和銷售於2023年5月31日結束。HH票據也受債權人間協議的約束。
其他信貸設施
2019年10月，我們與Svensk Exportkredit（“EIF基金”）簽訂了750萬歐元（相當於820萬美元）的歐洲投資基金擔保三年期定期貸款額度。EIF融資機制的利息為歐元銀行同業拆借利率+ 2.75％。2022年10月6日，EIF融資機制的終止日期延長至2025年10月11日，並修訂了相應的攤銷計劃，從2023年1月11日開始，每季度攤還金額為30萬歐元。貸款額度和利率保持不變。截至2023年9月30日，我們在EIF機制下有280萬歐元（相當於300萬美元）的未繳款項。
2022年11月10日，我們的間接子公司奧特利上海有限公司與招商銀行股份有限公司上海分行簽訂了1.5億元人民幣（相當於2,070萬美元）的營運資金信貸額度（“招商銀行信貸額度”）。招商銀行信貸額度下的個人用途須經貸款人批准。招商銀行信貸額度有效期為一年，無抵押，包括陳述、契約（包括負面質押、奧特利上海有限公司對借款、投資和處置的限制，以及奧特利上海有限公司的分銷以及與其關聯公司進行交易等）和違約事件等形式的債權人保護。截至2023年9月30日，招行信貸額度有3,000萬元人民幣（相當於420萬美元）的未償還貸款。
現金流
下表列出了所列期間的彙總合併現金流信息。
35
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
(151,479 |
) |
|
|
(215,224 |
) |
（用於）/來自投資活動的淨現金流 |
|
|
(9,636 |
) |
|
|
51,856 |
|
來自/（用於）融資活動的現金流 |
|
|
362,033 |
|
|
|
(9,981 |
) |
用於經營活動的淨現金
截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金流從截至2022年9月30日的九個月的2.152億美元下降了6,370萬美元，下降了29.6％，降至1.515億美元，這主要是由於經營業績的改善。有關更多詳細信息，請參閲上面的 “運營結果” 部分。
（用於）/來自投資活動的淨現金
截至2023年9月30日的九個月中，來自投資活動的淨現金流（用於）減少了6150萬美元，流出960萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，淨現金流入量為5190萬美元。2023年的資金流出主要是由我們對不動產、廠房和設備的投資推動的，總額為4,960萬美元，但被與YYF交易相關的待售資產淨收益4,400萬美元所抵消。在2022年同期，我們在不動產、廠房和設備方面的投資為1.705億美元，但被用於為我們的業務運營和投資提供資金的2.262億美元短期投資收益所抵消。
來自/（用於）融資活動的淨現金
來自/（用於）融資活動的淨現金流增加了3.720億美元，從截至2022年9月30日的九個月的1,000萬美元流出量增加到截至2023年9月30日的九個月的3.62億美元，這主要與我們近期融資活動的收益有關，扣除向信貸機構的償還負債和扣除交易成本。
合同義務和承諾
有關我們的合同承諾和意外開支的信息，請參閲中期簡明合併財務報表附註26承付款和或有開支，該附註包含在本報告的其他地方。
非國際財務報告準則財務指標
我們使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、固定貨幣收入和自由現金流作為非國際財務報告準則財務指標來評估我們的經營業績和財務通信：
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為歸屬於母公司股東的時期內的利潤/（虧損），在適用時不包括所得税支出、財務費用、財務收入和折舊以及攤銷費用。
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為可歸屬於母公司股東的時期內的利潤/（虧損），在適用時不包括所得税支出、財務費用、財務收入、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、重組成本、與YF交易相關的成本、與法律和解相關的成本以及非控股權益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為該期間利潤/（虧損）或根據國際財務報告準則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。在歸屬於母公司股東的時期，使用調整後的息税折舊攤銷前利潤而不是歸屬於母公司股東的利潤/（虧損）有許多限制，後者是最直接可比的國際財務報告準則衡量標準。其中一些限制是：
36
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應孤立地考慮，也不應將其作為根據國際財務報告準則提供的財務信息的替代品。下面我們提供了本期內息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於母公司股東的利潤/（虧損）的對賬表，這是根據國際財務報告準則計算和列報的最直接可比的財務指標。
（未經審計） |
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
該期間的利潤/（虧損） |
|
|
44,011 |
|
|
|
(107,949 |
) |
|
|
(118,285 |
) |
|
|
(267,398 |
) |
所得税支出/（福利） |
|
|
1,482 |
|
|
|
(3,910 |
) |
|
|
3,221 |
|
|
|
(8,063 |
) |
財務（收入）和支出，淨額 |
|
|
(112,841 |
) |
|
|
7,491 |
|
|
|
(99,333 |
) |
|
|
4,507 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
12,559 |
|
|
|
12,157 |
|
|
|
37,256 |
|
|
|
34,765 |
|
EBITDA |
|
|
(54,789 |
) |
|
|
(92,211 |
) |
|
|
(177,141 |
) |
|
|
(236,189 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
6,290 |
|
|
|
8,503 |
|
|
|
16,759 |
|
|
|
27,725 |
|
重組成本 (1) |
|
|
3,177 |
|
|
|
1,005 |
|
|
|
12,344 |
|
|
|
1,005 |
|
法律和解 (2) |
|
|
9,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,250 |
|
|
|
— |
|
與 YYF 交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
375 |
|
|
|
— |
|
非控股權益 |
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(35,998 |
) |
|
|
(82,703 |
) |
|
|
(138,339 |
) |
|
|
(207,459 |
) |
“固定貨幣收入” 的計算方法是使用第三方提供的上一報告期的平均外匯匯率，將本年度報告的收入金額轉換為可比金額。
固定貨幣收入用於提供評估我們業務和地域分部的表現（不包括外幣匯率波動的影響）的框架，並認為這些信息有助於投資者進行比較和更好地識別我們業務的趨勢。
下表按分部對截至2023年9月30日的三個月和九個月中報告的收入與按固定貨幣計算的收入進行了對賬。
37
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
外匯影響 |
|
|
按固定貨幣計算 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
按固定貨幣計算 |
|
|
音量 |
|
|
固定貨幣價格/組合 |
|
|||||||||
EMEA |
|
|
101,762 |
|
|
|
82,567 |
|
|
|
101,762 |
|
|
|
5,917 |
|
|
|
95,845 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
9.8 |
% |
美洲 |
|
|
58,491 |
|
|
|
60,702 |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
— |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
-3.6 |
% |
|
|
-3.6 |
% |
|
|
-5.6 |
% |
|
|
2.0 |
% |
亞洲 |
|
|
27,342 |
|
|
|
39,757 |
|
|
|
27,342 |
|
|
|
(1,274 |
) |
|
|
28,616 |
|
|
|
-31.2 |
% |
|
|
-28.0 |
% |
|
|
-14.8 |
% |
|
|
-13.2 |
% |
總收入 |
|
|
187,595 |
|
|
|
183,026 |
|
|
|
187,595 |
|
|
|
4,643 |
|
|
|
182,952 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
-1.0 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
外匯影響 |
|
|
按固定貨幣計算 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
按固定貨幣計算 |
|
|
音量 |
|
|
固定貨幣價格/組合 |
|
|||||||||
EMEA |
|
|
296,967 |
|
|
|
255,535 |
|
|
|
296,967 |
|
|
|
(1,463 |
) |
|
|
298,430 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
10.2 |
% |
美洲 |
|
|
184,364 |
|
|
|
159,494 |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
— |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
14.9 |
% |
亞洲 |
|
|
97,896 |
|
|
|
112,141 |
|
|
|
97,896 |
|
|
|
(4,665 |
) |
|
|
102,561 |
|
|
|
-12.7 |
% |
|
|
-8.5 |
% |
|
|
-1.4 |
% |
|
|
-7.1 |
% |
總收入 |
|
|
579,227 |
|
|
|
527,170 |
|
|
|
579,227 |
|
|
|
(6,128 |
) |
|
|
585,355 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
7.4 |
% |
“自由現金流” 定義為來自運營活動的淨現金流減去資本支出。我們認為，自由現金流是我們和投資者評估我們尋求商機和投資能力的有用補充財務指標。根據國際財務報告準則，自由現金流不是衡量我們流動性的指標，不應被視為經營活動淨現金流的替代方案。
自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準，在評估我們的整體財務業績時，不能替代國際財務報告準則的衡量標準。由於自由現金流不是根據國際財務報告準則確定的衡量標準，並且容易受到不同計算的影響，因此它可能無法與其他公司提出的其他同名衡量標準相提並論。不應孤立地考慮自由現金流，也不應代替對本文件其他地方中期簡明合併財務報表中報告的業績的分析。下面我們提供了本報告所述期間自由現金流與來自經營活動的淨現金流的對賬表。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
來自經營活動的淨現金流量 |
|
|
(38,389 |
) |
|
|
(87,948 |
) |
|
|
(151,479 |
) |
|
|
(215,224 |
) |
資本支出 |
|
|
(10,949 |
) |
|
|
(60,530 |
) |
|
|
(51,983 |
) |
|
|
(174,352 |
) |
自由現金流 |
|
|
(49,338 |
) |
|
|
(148,478 |
) |
|
|
(203,462 |
) |
|
|
(389,576 |
) |
38
細分信息
收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年9月30日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
101,762 |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
27,342 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
187,595 |
|
細分市場間收入 |
|
|
312 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,329 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,641 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
102,074 |
|
|
|
58,491 |
|
|
|
29,671 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,641 |
) |
|
|
187,595 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
12,326 |
|
|
|
(6,634 |
) |
|
|
(17,934 |
) |
|
|
(23,756 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(35,998 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(478 |
) |
|
|
(950 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(3,613 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,290 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
112 |
|
|
|
(2,321 |
) |
|
|
(968 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,177 |
) |
法律和解 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
EBITDA |
|
|
11,848 |
|
|
|
(7,472 |
) |
|
|
(21,578 |
) |
|
|
(37,587 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(54,789 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
112,841 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,559 |
) |
税前利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
82,567 |
|
|
|
60,702 |
|
|
|
39,757 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
183,026 |
|
細分市場間收入 |
|
|
6,236 |
|
|
|
7 |
|
|
|
935 |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,178 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
88,803 |
|
|
|
60,709 |
|
|
|
40,692 |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,178 |
) |
|
|
183,026 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(11,491 |
) |
|
|
(16,577 |
) |
|
|
(28,447 |
) |
|
|
(26,188 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(82,703 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(175 |
) |
|
|
(1,312 |
) |
|
|
(1,855 |
) |
|
|
(5,161 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,503 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
EBITDA |
|
|
(11,666 |
) |
|
|
(17,889 |
) |
|
|
(30,302 |
) |
|
|
(32,354 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(92,211 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,491 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,157 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(111,859 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年9月30日的九個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
296,967 |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
97,896 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
579,227 |
|
細分市場間收入 |
|
|
1,522 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,465 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,987 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
298,489 |
|
|
|
184,364 |
|
|
|
103,361 |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,987 |
) |
|
|
579,227 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
26,180 |
|
|
|
(26,354 |
) |
|
|
(56,550 |
) |
|
|
(81,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(138,339 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,239 |
) |
|
|
(2,601 |
) |
|
|
(3,951 |
) |
|
|
(8,968 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16,759 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(1,008 |
) |
|
|
(2,482 |
) |
|
|
(2,457 |
) |
|
|
(6,397 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,344 |
) |
法律和解 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,250 |
) |
與 YYF 交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(375 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(375 |
) |
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74 |
) |
EBITDA |
|
|
23,933 |
|
|
|
(31,812 |
) |
|
|
(63,032 |
) |
|
|
(106,230 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(177,141 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99,333 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37,256 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(115,064 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的九個月 |
|
EMEA |
|
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
255,535 |
|
|
|
159,494 |
|
|
|
112,141 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
527,170 |
|
細分市場間收入 |
|
|
30,775 |
|
|
|
820 |
|
|
|
1,472 |
|
|
|
— |
|
|
|
(33,067 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
286,310 |
|
|
|
160,314 |
|
|
|
113,613 |
|
|
|
— |
|
|
|
(33,067 |
) |
|
|
527,170 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(12,033 |
) |
|
|
(58,176 |
) |
|
|
(54,179 |
) |
|
|
(83,071 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(207,459 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(3,193 |
) |
|
|
(3,722 |
) |
|
|
(5,646 |
) |
|
|
(15,164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(27,725 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,005 |
) |
EBITDA |
|
|
(15,226 |
) |
|
|
(61,898 |
) |
|
|
(59,825 |
) |
|
|
(99,240 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(236,189 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,507 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34,765 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(275,461 |
) |
* 公司由未分配給各部門的一般管理費用組成。
** 2023 年的扣除是指從歐洲、中東和非洲到亞洲以及從亞洲到歐洲、中東和非洲地區的產品銷售的細分市場間收入。2022年的虧損主要指從歐洲、中東和非洲向亞洲銷售產品的細分市場間收入。
39
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有任何資產負債表外融資安排，也沒有與未合併實體或財務合夥企業的任何關係，包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策與重要判斷和估計
我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制中期簡明合併財務報表。編制這些財務報表要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、權益、收入、支出和相關披露金額。我們持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在這種情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。其他從事類似業務的公司可能會使用不同的估算政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流與其他公司的可比性。
我們的關鍵會計政策在《2022年年度報告》和《2022年年度報告》中經審計財務報表附註的 “關鍵會計估算” 標題下進行了描述。我們的關鍵會計政策和估計與我們在2022年年度報告中討論的相同，此外還增加了適用於可轉換票據公允價值的會計政策和估計，有關假設和估計的詳細信息，請參閲附註3重要會計判斷、估計和評估以及附註13金融工具的公允價值。
最近的會計公告
有關最近通過和最近發佈的尚未通過的會計聲明及其對我們財務報表的潛在影響的討論，請參閲本報告中其他地方出現的附註2中期簡明合併財務報表的重要會計政策摘要。
第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
在正常業務過程中，我們面臨某些市場風險。這些風險主要包括外匯風險、利率風險、信用風險和流動性風險。有關這些風險的進一步討論和敏感性分析，請參閲我們2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度經審計的合併財務報表附註3財務風險管理。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們的運營引起的索賠相關的各種索賠和法律訴訟。除附註26中所述的承諾和意外情況外，我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，包括我們所知道的任何未決或受到威脅的此類訴訟。
第 1A 項。風險因素
您應該仔細考慮第 3.D 項中描述的風險。在決定投資普通股之前，我們的2022年年度報告中的 “風險因素”、本報告中的其他信息，包括我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件。除下文所述外，自我們在2022年20-F表年度報告中報告風險因素以來，我們的風險因素沒有發生任何重大變化。
儘管作為外國私人發行人，我們不受適用於美國發行人的某些公司治理標準的約束，但如果我們無法滿足或繼續滿足納斯達克的持續上市要求，則可能導致我們的證券被退市。
要使我們的ADS繼續在納斯達克全球市場上市，必須滿足一些要求，包括但不限於每個ADS的最低股價至少為1.00美元。無法保證我們將能夠遵守該標準和其他上市標準，不這樣做可能會導致我們的ADS從納斯達克退市。這樣的退市將對我們證券的價格和市場流動性產生負面影響，並會阻礙投資者在公開市場上出售股票。2023 年 11 月 6 日，我們收到納斯達克的通知，稱我們不符合納斯達克上市規則 5450 (a) (1) 的最低出價要求。儘管該通知對公司ADS的上市或其業務運營沒有直接影響，而且該公司目前正在
40
考慮到其選擇，為了在納斯達克規則規定的期限內糾正違規行為，無法保證我們會成功。我們無法保證，我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動都會使我們的證券再次上市，穩定市場價格或改善證券的流動性，防止我們的證券跌破納斯達克最低股價要求或防止將來不遵守納斯達克的上市要求。
我們預計某些尚未投入運營的生產設施將產生減值費用，未來我們可能需要確認進一步的減值，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已經對與 “輕資產” 戰略相關的當前供應鏈網絡進行了戰略審查，並決定停止建設某些新的生產設施。因此，我們預計2023年第四季度的非現金減值在1.1億至1.5億美元之間。我們還預計，與這些生產設施相關的重組和其他退出成本約為4000萬至5000萬美元。考慮到出售某些設備的預期收益，我們目前估計，這些重組和其他退出成本將在未來兩個財年內導致不超過2000萬美元的淨現金流出。由於與這些設施停止施工有關的事件，我們可能會產生目前未考慮的額外費用。我們預計產生的費用是基於多種假設的估算值。但是，最終減值可能與該範圍有很大不同。這筆減值費用將對我們今年的經營業績產生負面影響，我們可能需要進行其他減值。參見第 2 項。有關更多信息，請查看 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
我們每年都會對商譽和尚未準備使用的可攤銷無形資產（資本化開發支出）進行減值審查，當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，就會對其他資產進行減值測試。影響我們的估計和假設的經濟或運營狀況的變化可能導致我們的商譽或其他資產減值。如果我們確定我們的商譽或其他資產將來會受到減值，則我們可能需要在財務報表中記錄另一筆可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的鉅額收益費用。
我們面臨證券集體訴訟，並可能在美國或其他地方面臨其他訴訟，這可能會對我們的業務產生負面影響，包括導致鉅額成本和負債。
我們在美國受到證券集體訴訟，指控我們未能披露或虛假陳述與我們的業務有關的重大事實。其中一項標題為 “關於Oatly Group AB證券訴訟案，第1:21-cv-06360-AKH 合併民事訴訟”，正在紐約南區美國地方法院待決，該訴訟是針對公司及其某些高級管理人員和董事（包括前董事）提起的，指控其違反了1934年《證券交易法》、美國證券交易委員會規則10b-5和1933年《證券法》。另一份標題為Hipple訴Oatly Group AB等人，索引編號為151432/2022，正在紐約縣最高法院待決，該案是針對公司及其某些高級管理人員和董事（包括前董事）等人提起的，指控其違反了1933年《證券法》。2022年5月，紐約縣最高法院批准暫緩執行Hipple訴Oatly Group AB等人的案件，等待美國紐約南區地方法院對In re Oatly Group AB證券訴訟作出最終裁決。2022年12月，In re Oatly Group AB證券訴訟的當事方完成了對被告駁回有效合併申訴的動議的陳述；2023年5月31日，對該動議進行了口頭辯論，法院毫無偏見地批准了該動議，但根據1933年《證券法》第12條提出的索賠除外，法院有偏見地駁回了該動議。原告於2023年8月11日提交了修正後的申訴。2023年10月，雙方原則上就這兩起案件達成和解，要求公司支付925萬美元，除其他外，這取決於法院的批准。如果和解協議未最終達成且未生效，則該案將恢復訴訟。目前，無法預測或估計證券訴訟的持續時間或最終結果。將來，我們可能會採取更多類似的行動。這類訴訟可能需要大量的管理時間和精力，並可能導致鉅額支出和不利結果，從而可能對我們的客户關係、業務前景、聲譽、經營業績、現金流或財務業績產生重大不利影響，而我們的保險可能無法減輕此類影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
所得款項的用途
公司於2021年11月15日提交的6-K表報告第二部分第2項中包含的信息以引用方式納入此處。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
41
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
|
|
Oatly 集團AB |
|
|
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|
日期：2023 年 11 月 9 日 |
|
來自： |
/s/ 瑪麗-何塞·大衞 |
|
|
姓名： |
瑪麗-何塞·大衞 |
|
|
標題： |
首席財務官 |
42