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招股説明書補充文件第 7 號 致2023年4月7日的招股説明書 | | 根據第 424 (b) (3) 條提交 註冊號 333-252241 |
Clever Leaves 控股公司
的主要產品
行使認股權證後可發行的17,777,361股普通股
行使期權後可發行的125,370股普通股
的二次發行
3,654,707 股普通股
490萬份購買普通股的認股權證
行使認股權證後可發行4,900,000股普通股
本招股説明書補充文件第7號補充了根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律組建的公司Clever Leaves Holdings Inc.(“我們” 或 “公司”)於2023年4月7日發佈的招股説明書(“招股説明書”),該招股説明書構成公司S-1表註冊聲明(文件編號333-252241)的一部分。提交本招股説明書第7號補充文件是為了使用我們於2023年11月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中包含的信息,更新和補充招股説明書中包含的某些信息。本招股説明書第7號補編應與招股説明書一起閲讀。如果招股説明書和本招股説明書補充文件中的信息之間存在任何不一致之處,則應依賴本招股説明書補充文件中的信息。
投資我們的證券涉及很高的風險。在購買任何證券之前,您應該仔細閲讀招股説明書第9頁開頭的 “風險因素” 中關於投資我們證券的重大風險的討論。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有透露招股説明書或本招股説明書補充材料的充分性或準確性。任何相反的陳述均為刑事犯罪。
本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年11月9日
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US-LEGAL-12161837/32 174008-0016
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號:001-39820
Clever Leaves 控股公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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加拿大不列顛哥倫比亞省 | | 不適用 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
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Bodega 19-B 工業園 Tibitoc P.H, 託坎西帕-昆迪納馬卡,哥倫比亞 | | 不適用 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號):(561) 634-7430
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
沒有面值的普通股 | CLVR | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
認股權證,每張認股權證可按普通股的1/30股行使,行使價為11.50美元 | CLVRW | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。對不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。對不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | |
| | 規模較小的申報公司 | | 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是
截至2023年11月7日,註冊人已發行的普通股數量為1,745,152股。
CLEVER LEAVES 控股公司
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | Clever Leaves Holdings Inc. 財務報表(未經審計) | |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併財務狀況表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
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| 第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
第 5 項。 | 其他信息 | 49 |
第 6 項。 | 展品 | 50 |
| 簽名 | 51 |
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關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表格”)包括某些陳述,這些陳述不是歷史事實,但就1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言,這些陳述是前瞻性陳述。您不應過分依賴此類陳述,因為它們存在許多風險和不確定性,這些風險和不確定性難以預測,其中許多是我們無法控制的,可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述不同。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績的信息,包括對我們業務戰略的描述。這些陳述通常(但並非總是如此)是通過使用諸如 “相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“將”、“預期”、“預算”、“構想”、“相信”、“估計”、“繼續”、“項目” 等詞語或短語做出的” “定位”、“策略”、“展望” 和類似的表達方式。你應該仔細閲讀包含這些詞的陳述,因為它們:
•討論未來的期望;
•包含對未來經營業績或財務狀況的預測;或
•陳述其他 “前瞻性” 信息。
所有這些前瞻性陳述均基於我們當前的預期,涉及受風險、不確定性和其他因素影響的估計和假設,這些因素可能導致實際業績與陳述中表達的結果存在重大差異。我們認為,向證券持有人傳達我們的期望很重要。但是,未來可能會有一些我們無法準確預測的事件或我們無法控制的事件。我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“年度報告” 或 “2022 表10-K”)的第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險因素和警示性措辭提供了可能導致我們的實際業績與我們在此類前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、突發事件、不確定性和事件的示例,包括:
•我們繼續經營的能力;
•我們維持證券在納斯達克上市的能力;
•對我們經營的行業產生不利影響的變化;
•我們的重組計劃;
•未來融資的可用性或條款;
•我們實現業務戰略的能力;
•總體經濟狀況,包括俄羅斯和烏克蘭之間對全球經濟、全球金融市場和我們的業務的持續軍事衝突(以及由此產生的制裁);
•地區政治和經濟狀況,包括以色列和哈馬斯之間持續的戰爭,以及新興市場狀況;
•能源成本上漲的影響和規模;
•通貨膨脹和貨幣波動的影響和幅度;
•成人使用的休閒大麻的監管和合法化;
•我們留住關鍵員工的能力;以及
•在 “風險因素” 標題下的 “2022年10-K表格” 第一部分第1A項中更全面地討論的其他因素,以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素。
這些風險可能導致實際結果與本10-Q表中包含的前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。
本節包含或提及的警示性陳述對本文包含的所有可歸因於我們或任何代表我們行事的人的前瞻性陳述進行了明確的全部限定。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表發佈之日。除非適用的法律法規要求,否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本 10-Q 表發佈之日之後的事件或情況,也沒有義務反映意外事件的發生。
該表格10-Q包含有關我們的行業、業務和產品市場的估計、預測和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上受不確定性影響,實際事件或情況可能與這些信息中假設的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明,否則我們從我們自己的內部估算和研究以及市場研究公司和其他第三方編寫的報告、研究和類似數據、行業、醫學和一般出版物、政府數據和類似來源中獲得該行業、業務、市場和其他數據。
第 1 項。財務報表
CLEVER LEAVES 控股公司
簡明合併財務狀況表
(金額以千美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
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| | | 截至 | | 截至 |
| 注意 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | | |
當前: | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 6,472 | | | $ | 12,449 | |
限制性現金 | | | 66 | | | 439 | |
應收賬款,淨額 | | | 1,746 | | | 2,252 | |
預付款、存款和其他應收賬款 | 6 | | 1,941 | | | 2,708 | |
| | | | | |
庫存,淨額 | 5 | | 7,709 | | | 8,399 | |
流動資產總額 | | | 17,934 | | | 26,247 | |
| | | | | |
投資 — Cansativa | 7 | | 1,896 | | | 5,679 | |
不動產、廠房和設備,扣除2023年9月30日和2022年12月31日分別為8,389美元和7,120美元的累計折舊 | 9 | | 12,752 | | | 13,963 | |
待售資產-土地 | | | 1,500 | | | 1,500 | |
無形資產,淨額 | 8 | | 2,821 | | | 3,354 | |
| | | | | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 18 | | 820 | | | 1,303 | |
其他非流動資產 | | | 54 | | | 52 | |
總資產 | | | $ | 37,777 | | | $ | 52,098 | |
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負債 | | | | | |
當前: | | | | | |
應付賬款 | | | $ | 2,088 | | | $ | 2,299 | |
應計費用和其他流動負債 | | | 3,225 | | | 4,238 | |
| | | | | |
貸款和借款,流動部分 | 10 | | 477 | | | 465 | |
認股權證責任 | | | 108 | | | 113 | |
經營租賃負債,流動部分 | 18 | | 512 | | | 1,239 | |
遞延收入 | | | 437 | | | 1,072 | |
流動負債總額 | | | 6,847 | | | 9,426 | |
| | | | | |
貸款和借款-長期 | 10 | | 859 | | | 1,065 | |
| | | | | |
經營租賃負債——長期 | 18 | | 366 | | | 1,087 | |
| | | | | |
其他長期負債 | | | 16 | | | 112 | |
負債總額 | | | $ | 8,088 | | | $ | 11,690 | |
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意外開支和承付款 | | | | | |
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股東權益 | | | | | |
不含面值的優先股、授權的無限股、2023年9月30日和2022年12月31日每年均未發行和流通的股份 | | | — | | | — | |
普通股,不計面值,授權的無限股:截至2023年9月30日和2022年12月31日,已發行和流通的分別為1,726,145股和1,454,559股 | 11 | | — | | | — | |
額外的實收資本 | | | 223,407 | | | 221,313 | |
累計赤字 | | | (193,718) | | | (180,905) | |
股東權益總額 | | | 29,689 | | | 40,408 | |
負債和股東權益總額 | | | $ | 37,777 | | | $ | 52,098 | |
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見簡明合併財務報表的附註
CLEVER LEAVES 控股公司
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
(金額以千美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 注意 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | 15 | | $ | 3,820 | | | $ | 2,867 | | | $ | 12,779 | | | $ | 12,008 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
銷售成本 | | | (1,878) | | | (1,568) | | | (5,877) | | | (5,635) | |
毛利 | | | 1,942 | | | 1,299 | | | 6,902 | | | 6,373 | |
| | | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | | |
一般和行政 | 12 | | 4,155 | | | 5,442 | | | 14,327 | | | 18,865 | |
銷售和營銷 | | | 582 | | | 615 | | | 1,600 | | | 2,075 | |
研究和開發 | | | 292 | | | 343 | | | 907 | | | 1,114 | |
重組費用 | 13 | | — | | | (82) | | | — | | | 3,761 | |
商譽減值 | | | | | 19,000 | | | | | 19,000 | |
折舊和攤銷 | | | 290 | | | 305 | | | 750 | | | 950 | |
支出總額 | | | 5,319 | | | 25,623 | | | 17,584 | | | 45,765 | |
| | | | | | | | | |
運營損失 | | | (3,377) | | | (24,324) | | | (10,682) | | | (39,392) | |
| | | | | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | | | | | | | | | |
債券發行成本的利息和攤銷 | | | 5 | | | (58) | | | 23 | | | 2,696 | |
重新衡量認股權證負債的收益 | 11 | | (60) | | | (196) | | | (5) | | | (2,009) | |
投資收益 | 7 | | — | | | — | | | — | | | (6,851) | |
投資減值 | 7 | | 3,705 | | | — | | | 3,705 | | | — | |
債務清償虧損,淨額 | 10 | | — | | | — | | | — | | | 2,263 | |
| | | | | | | | | |
外匯損失 | | | 275 | | | 669 | | | 297 | | | 1,144 | |
其他(收入)支出,淨額 | | | (31) | | | 102 | | | (19) | | | 111 | |
其他支出(收入)總額,淨額 | | | 3,894 | | | 517 | | | 4,001 | | | (2,646) | |
| | | | | | | | | |
所得税前虧損和股權投資虧損 | | | (7,271) | | | $ | (24,841) | | | $ | (14,683) | | | $ | (36,746) | |
| | | | | | | | | |
遞延所得税(回收) | | | — | | | (6,650) | | | — | | | (6,650) | |
| | | | | | | | | |
股權投資虧損份額 | | | — | | | — | | | — | | | 64 | |
持續經營造成的損失 | | | $ | (7,271) | | | $ | (18,191) | | | $ | (14,683) | | | $ | (30,160) | |
來自已終止業務的收入(虧損) | | | 2,133 | | | (1,972) | | | 1,869 | | | (7,189) | |
淨虧損 | | | $ | (5,138) | | | $ | (20,163) | | | $ | (12,814) | | | $ | (37,349) | |
每股淨虧損: | | | | | | | | | |
基本業務和持續經營業務攤薄後的股份 | 17 | | $ | (4.60) | | | $ | (12.93) | | | $ | (9.70) | | | $ | (24.70) | |
基本業務和已終止業務的攤薄後業務 | | | 1.35 | | | (1.41) | | | 1.23 | | | (5.90) | |
每股淨虧損 | | | $ | (3.25) | | | $ | (14.33) | | | $ | (8.47) | | | $ | (30.59) | |
已發行普通股的加權平均值: | | | 1,580,456 | | | 1,407,419 | | | 1,513,575 | | | 1,221,107 | |
基礎版和稀釋版 | 17 | | (3.25) | | | (14.33) | | | (8.47) | | | (30.59) | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
CLEVER LEAVES 控股公司
股東權益簡明合併報表
(金額以千美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | | 886,860 | | | $ | — | | | $ | 187,510 | | | $ | (114,740) | | | $ | 72,770 | |
普通股發行總額 | | 368,252 | | | — | | | 23,400 | | | — | | | 23,400 | |
授予限制性股後發行普通股 | | 8,248 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行使 | | 3,870 | | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
股票發行成本 | | — | | | — | | | (1,177) | | | — | | | (1,177) | |
可轉換票據的有益轉換功能 | | — | | | — | | | 1,749 | | | — | | | 1,749 | |
將可轉換票據轉換為普通股 | | 20,233 | | — | | | 1,324 | | | — | | | 1,324 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (16,140) | | | (16,140) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 1,287,463 | | $ | — | | | $ | 213,328 | | | $ | (130,880) | | | $ | 82,448 | |
授予限制性股後發行普通股 | | 1,330 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
股票期權行使 | | 1,186 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 1,148 | | | — | | | 1,148 | |
將可轉換票據轉換為普通股 | | 30,000 | | | — | | | 2,039 | | | — | | | 2,039 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (1,046) | | | (1,046) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 1,319,979 | | $ | — | | | $ | 216,515 | | | $ | (131,926) | | | $ | 84,589 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (20,163) | | | $ | (20,163) | |
授予限制性股後發行普通股 | | 828 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 958 | | | — | | | 958 | |
| | | | | | | | | | |
普通股的發行——總額 | | 131,573 | | | — | | | 4,286 | | | — | | | 4,286 | |
股票發行成本 | | — | | | — | | | (168) | | | — | | | (168) | |
| | | | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 1,452,380 | | $ | — | | | $ | 221,591 | | | $ | (152,089) | | | $ | 69,502 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 |
普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 赤字 | | 總計 股東 公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 |
截至2022年12月31日的餘額 | | 1,454,559 | | | $ | — | | | $ | 221,313 | | | $ | (180,905) | | | $ | 40,408 | |
授予限制性股後發行普通股 | | 12,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 468 | | | — | | | 468 | |
股票發行成本 | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (4,081) | | | (4,081) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 1,466,909 | | $ | — | | | $ | 221,756 | | | $ | (184,986) | | | $ | 36,770 | |
授予限制性股後發行普通股 | 14 | 4,587 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 12 | — | | | — | | | 433 | | | — | | | 433 | |
普通股的發行——總額 | | 51,986 | | | — | | | 438 | | | — | | | 438 | |
股票發行成本 | | — | | | — | | | (97) | | | — | | | (97) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (3,595) | | | (3,595) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 1,523,482 | | $ | — | | | $ | 222,530 | | | $ | (188,581) | | | $ | 33,949 | |
授予限制性股後發行普通股 | | 738 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | 52 | |
普通股的發行——總額 | | 201,912 | | | — | | | 903 | | | — | | | 903 | |
股票發行成本 | | — | | | — | | | (77) | | | — | | | (77) | |
由於反向分裂,四捨五入 | | 13 | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (5,138) | | | (5,138) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | 1,726,145 | | $ | — | | | $ | 223,407 | | | $ | (193,718) | | | $ | 29,689 | |
上述簡明合併股東權益表反映了自2023年8月25日起生效的1比30的反向股票拆分,更多信息見附註2
CLEVER LEAVES 控股公司
簡明合併現金流量表
(金額以千美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動產生的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | (14,683) | | | (30,160) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已終止業務的收益(虧損) | | 1,869 | | | (7,189) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | (12,814) | | | (37,349) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為核對經營活動中使用的淨現金而進行的調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 1,933 | | | 2,935 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售固定資產的收益 | | (2,825) | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務折扣和債務發行成本的攤銷 | | — | | | 1,949 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存供應 | 5 | 591 | | | 3,822 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重組和相關成本 | 13 | — | | | 3,791 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新衡量認股權證負債的收益 | 11 | (5) | | | (2,009) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產減值 | | — | | | 19,000 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税收回收 | | — | | | (6,650) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | 18 | 483 | | | 128 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯損失 | | 341 | | | 1,420 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 14 | 954 | | | 2,606 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資減值 | | 3,705 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權投資虧損份額 | | — | | | 64 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資收益 | 7 | — | | | (6,851) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務清償虧損,淨額 | 10 | — | | | 2,263 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非現金支出,淨額 | | — | | | 600 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款減少(增加) | | 506 | | | (369) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預付費用和其他應收賬款減少(增加) | 6 | 767 | | | (466) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非流動資產(增加)減少 | | (638) | | | 555 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租賃負債(減少) | 18 | (788) | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存減少(增加) | | 99 | | | (5,067) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應付賬款和其他流動負債(減少) | | (2,178) | | | (4,756) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應計負債和其他非流動負債 (減少) 增加 | | (96) | | | 415 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用於經營活動的淨現金 | | (9,965) | | | (23,969) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售固定資產的收益 | | 2,825 | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買財產、廠房和設備 | | (187) | | | (1,856) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
部分出售權益法投資的收益 | | — | | | 2,498 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動提供的淨現金 | | 2,638 | | | 642 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
償還債務 | 10 | (323) | | | (22,897) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他借款 | | — | | | 73 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行股票的收益 | 11 | 1,340 | | | 27,686 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票發行成本 | 11 | (199) | | | (1,345) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權行使 | | — | | | 22 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動提供的淨現金 | | 818 | | | 3,539 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 159 | | | (304) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | | (6,350) | | | (20,092) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 (a) | | 12,888 | | | 37,699 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 (a) | | 6,538 | | | 17,607 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(a) 這些金額包括截至2023年9月30日和2022年9月30日分別為66美元和454美元的限制性現金,主要包括某些租賃安排的存款現金。
參見簡明合併財務報表的附註。
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CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
1。企業信息
Clever Leaves Holdings Inc.(“公司”)是一家總部位於美國的跨國控股公司,專注於大麻素。除大麻素業務外,該公司還從事營養品和其他自然療法和健康產品的非大麻素業務。公司根據加拿大不列顛哥倫比亞省《商業公司法》註冊成立。
公司主要執行辦公室的郵寄地址是哥倫比亞託坎西帕-昆迪納馬卡的Bodega 19-B Parque Industrial Tibitoc P.H。
2。演示的基礎
隨附的中期簡明合併財務報表(“財務報表”)未經審計。這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則(“美國公認會計原則”)以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括年度財務報表要求的所有披露。這些財務報表反映了所有調整,管理層認為,這些調整是公允列報所列過渡期業績所必需的。所有重要的公司間交易和餘額均已消除。所有調整都是正常的反覆性調整。中期業績不一定表示全年業績的預期。
財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。與截至2022年12月31日的年度相比,公司的子公司和各自的所有權百分比沒有變化。
這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀,這些財務報表包含在2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(“年度報告”)中。
2023年8月24日,公司對其普通股進行了一比三十的反向分割(“反向股份拆分”),自美國東部時間2023年8月24日下午5點(“生效時間”)起生效。這些財務報表中的所有股票和每股信息均已追溯調整,以反映反向股票拆分。沒有發行與反向股份拆分相關的部分股票。取而代之的是,反向股份拆分完成後剩餘的每股小於整股一半的部分股份都被四捨五入並取消,而不考慮股東的持有人,每股至少佔整股一半的部分股份被四捨五入為整股。
已終止的業務
在 2022 財年,公司採取了各種戰略舉措,旨在降低成本、提高組織效率和優化其商業模式。作為這些舉措的一部分,公司實施了多項重組活動。
此外,2022年12月,該公司決定關閉其在葡萄牙的業務,以保留現金。2023年1月,該公司進一步批准關閉其在葡萄牙的全部業務,以提高營業利潤率,並僅專注於哥倫比亞的大麻種植和生產。作為該重組計劃的一部分,該公司已停止其葡萄牙花卉種植、收穫後流程和生產活動。隨後,收穫後的設施已經出售,目前正在為出售農田做準備,目標是在2024年3月31日之前完成出售。
考慮到根據會計準則編纂(ASC)205(財務報表列報)進行的重組活動的性質和範圍,公司已確定截至2023年9月30日,這些業務符合 “已終止業務” 標準。因此,根據ASC 205,對所有列報期間的簡明合併財務狀況表、簡明合併運營報表、簡明合併現金流量表和合並財務報表附註進行了重報,以反映這些業務的終止。
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CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
有關已終止業務的更多詳情,請參閲附註19 “已終止業務”。除非另有説明,否則這些財務報表附註中的討論僅涉及公司的持續運營。
繼續關注
這些中期簡明財務報表是根據美國公認會計原則編制的,該會計原則假設公司將能夠履行其義務並在自發布之日起的未來十二個月內繼續運營。
如隨附的中期簡明財務報表所示,截至2023年9月30日,該公司存在累計赤字,自成立以來經營虧損和運營現金流為負數,預計在可預見的將來將繼續出現淨虧損,直到出售可用庫存獲得可觀收入為止。
截至2023年9月30日,該公司的現金及現金等價物為6,472美元。截至2023年9月30日,公司當前的營運資金、預期的運營費用和淨虧損以及圍繞其根據需要籌集額外資金的能力的不確定性,使人們對現有的現金和現金等價物是否足以履行自合併財務報表發佈之日起十二個月內到期的債務產生了重大懷疑。合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下對資產的回收和分類或負債金額和分類進行的任何調整。
公司在2023年及以後執行其運營計劃的能力取決於其獲得額外資金的能力,其中可能包括籌集資金、減少營運資金和將非核心資產貨幣化等多項舉措,以滿足計劃增長需求和為未來運營提供資金,而未來運營可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法兑現。
整合原則
財務報表包括公司及其合併子公司的賬目。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
3。重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表中披露,該報表包含在年度報告中。除下文所述外,年度報告中討論的公司重要會計政策沒有其他變化。
會計估算的使用
根據美國公認會計原則編制這些財務報表需要管理層做出影響報告期財務報表和附註中報告和披露的金額的估算和假設。這些估算包括但不限於可疑賬目備抵金、庫存估值、股票獎勵公允價值的確定以及用於確定未來租賃付款現值的增量借款利率的估計、無形資產、財產和設備的使用壽命、收入確認和所得税以及相關的税收資產估值補貼。雖然管理層在編制合併財務報表時做出的重大估計是合理的、謹慎的,並且是持續評估的,但實際結果可能與這些估計數存在重大差異。
最近通過的會計公告
ASU 第 2016-13 號-金融工具的信用損失(主題 326)
2016年6月,財務會計準則委員會發布了澳大利亞國立大學第2016-13號《金融工具——信貸損失(主題326):信貸計量》
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CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
金融工具虧損(“亞利桑那州立大學2016-13”)。亞利桑那州立大學2016-13年度用前瞻性預期信用損失模型取代了現有的已發生虧損減值模型,這將使某些金融工具和金融資產的信用損失得到提前確認。對於貿易應收賬款,我們需要估算終身預期的信貸損失。亞利桑那州立大學2016-13年度對公司從2023年1月1日開始的財政年度生效。我們採納了會計準則更新(ASU)第2016-13號《金融工具信貸損失》(主題326)的規定。經過仔細考慮和分析,我們確定該聲明的通過並未對我們的財務報告產生重大影響。因此,我們的財務報表和披露並未因採用該準則而受到重大影響。
4。公允價值測量
下表提供了公司資產和負債的公允價值計量層次結構,但截至所列時期內短期且接近公允價值的資產和負債除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
投資 — Cansativa | | — | | | — | | | 1,896 | | | 1,896 | |
總資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,896 | | | $ | 1,896 | |
負債: | | | | | | | | |
貸款和借款 | | — | | | 1,336 | | | — | | | 1,336 | |
認股權證責任 | | — | | | — | | | 108 | | | 108 | |
| | | | | | | | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | 1,336 | | | $ | 108 | | | $ | 1,444 | |
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
投資 — Cansativa | | — | | | — | | | 5,679 | | | 5,679 | |
總資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,679 | | | $ | 5,679 | |
負債: | | | | | | | | |
貸款和借款 | | — | | | 1,530 | | | — | | | 1,530 | |
認股權證責任 | | — | | | — | | | 113 | | | 113 | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | 1,530 | | | $ | 113 | | | $ | 1,643 | |
投資 — Cansativa
我們對Cansativa股票證券的投資沒有 “易於確定的公允價值”,也沒有在可核實的公開市場上交易。該公司根據ASC 321 “投資——股票證券” 對這筆投資進行了核算。公司使用了亞利桑那州立大學2016-01中可用的實用權宜之計,即成本法投資,使用另一種衡量方法來表示和進行這項投資,即成本減去減值(如果有),加上或減去ASC 321中定義的 “有序交易” 中可觀察到的價格變動所產生的變化,該變動是同一發行人的相同或相似投資所產生的。除了公允價值暫時降至低於成本的公允價值外,公司還會定期審查投資,並在事件或情況變化表明資產賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行審查。
2023年10月17日,公司的全資子公司北天鵝德國控股有限公司(“北方天鵝”)簽訂了出售其在Cansativa股份中的剩餘投資的協議。該公司將出售價格視為投資的公允價值,並將截至2023年9月30日這些投資的公允價值與賬面價值之間的差額確認為3,705美元的減值虧損。有關更多信息,請參閲註釋 7 和註釋 20。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司三級投資的公允價值變化:
| | | | | | | | |
| 第 3 級 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 5,679 | | |
外匯收益導致的價值變化 | 74 | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | 5,753 | | |
| | |
外匯收益導致的價值變化 | 24 | | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | 5,777 | | |
外匯損失導致的價值變化 | (176) | | |
減值損失 | (3,705) | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 1,896 | | |
| | |
在截至2023年9月30日的九個月中,公允價值計量水平之間沒有轉移。
在截至2023年9月30日的九個月中,與私人認股權證相關的認股權證負債的公允價值變化如下:
| | | | | |
私募認股權證: | 認股權證總負債 |
截至2022年12月31日的認股權證負債 | $ | 113 | |
認股權證負債公允價值的變化 | 44 | |
截至2023年3月31日的認股權證負債 | $ | 157 | |
認股權證負債公允價值的變化 | 11 | |
截至2023年6月30日的認股權證負債 | $ | 168 | |
認股權證負債公允價值的變化 | (60) | |
截至2023年9月30日的認股權證負債 | $ | 108 | |
| |
| |
該公司使用蒙特卡羅模擬模型確定了其私人認股權證的公允價值。以下假設用於確定截至2023年9月30日和2022年12月31日的私人認股權證的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
無風險利率 | 4.98% | | 4.23% |
預期波動率 | 160% | | 105% |
股票價格 | $0.12 | | $0.31 |
行使價格 | $11.50 | | $11.50 |
到期日期 | 2025年12月18日 | | 2025年12月18日 |
•無風險利率假設基於估值日的掉期利率得出的美元零曲線,到期日與認股權證的剩餘期限相匹配。
•預期波動率假設基於基於公開發行認股權證的可比行業波動率的歷史波動率的平均值。
•2023年9月30日的行使價和股價在反向股票拆分後進行了調整。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
5。庫存,淨額
截至報告所述期間,庫存由以下項目組成:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 1,213 | | | $ | 1,204 | |
工作進行中—收穫的大麻和提取物 | 279 | | | 21 | |
製成品—大麻提取物 | 5,832 | | | 6,703 | |
製成品 — 其他 | 385 | | | 471 | |
總計 | $ | 7,709 | | | $ | 8,399 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司分別記錄了約264美元和591美元的庫存準備金,用於減記過時庫存的銷售成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司分別記錄了約555美元和1,103美元的庫存準備金,用於減記過時庫存的銷售成本。
6.預付款、存款和其他應收賬款
截至所列期間,預付費和預付款由以下項目組成:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
預付和預付款 | $ | 765 | | | $ | 650 | |
間接税應收賬款 | 1,080 | | | 2,007 | |
存款 | 96 | | | 51 | |
總計 | $ | 1,941 | | | $ | 2,708 | |
預付和預付款是指預先支付給供應商的董事和高級管理人員保險金額以及供應預付款。
7。投資
Cansativa
2018年12月21日,該公司通過其子公司Northern Swan與Cansativa GmbH(“Cansativa”)的現有股東簽訂了種子投資協議。Cansativa GmbH 是一家德國有限責任公司,主要專注於進口和銷售用於醫療用途的大麻產品以及相關的補充劑和營養品。在公司投資之前,Cansativa的註冊和全額實收股本為26,318股普通股。根據投資協議,公司已與現有股東達成協議,分三批向Cansativa投資不超過7,000歐元,分別為1,000歐元、3,000歐元和最多3,000歐元。第一筆1,000歐元(特別是999.92歐元,約合1,075美元,或 “種子融資輪”)投資於Cansativa,以每股優先股322.97歐元認購3,096股新發行的有表決權的優先股,並作為公司對Cansativa的現金捐款。種子每股322.97歐元的種子價格基於Cansativa全面攤薄後的8,500歐元的盤前估值,而Cansativa的註冊股本在種子融資輪中增加了3,096股優先股,使該公司獲得了Cansativa總股權所有權的10.53%。公司在簽署投資協議時首先支付了3.1歐元(即每股1.00歐元)的種子投資認購費,以表明公司的投資意向,剩餘的996.82歐元於2019年1月結算,在現有股東和Cansativa滿足某些成交條件後正式完成投資交易。根據ASC 323 “投資——權益法和合資企業”,由於公司的重大影響力,公司使用權益會計方法對Cansativa的投資進行了核算。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
該公司按成本計算對Cansativa的投資總額為999.92歐元,約合1,075美元,其中包括種子融資輪初始名義金額的3.10歐元和剩餘種子融資回合(即資本儲備付款)的996.82歐元,沒有交易成本。
根據種子投資協議,公司於2019年9月額外投資了約650歐元,約合722美元,購買了Cansativa的2,138股股份,從而將其股權所有權增加到Cansativa約1,233歐元的淨資產賬面價值的16.6%,以及約1,122歐元的權益法商譽,因為Cansativa仍在獲得許可證和擴大業務的過程中。截至2020年9月30日,第二批期權的餘額未行使到期,因此,公司在其運營和綜合虧損表中確認了約370美元的投資損失,第二批期權的賬面價值降至零。
2020年12月,Cansativa將其普通股分配給了新推出的員工持股計劃(“ESOP”)。由於ESOP分期付款,公司對Cansativa的股權所有權在全面攤薄後佔Cansativa淨資產賬面價值的16.59%下降至15.80%。此外,Cansativa通過向第三方投資者發行A系列優先股(“Cansativa A系列股票”)籌集了額外資金,每股價格為543.31歐元。由於A輪股票的發行,在全面攤薄的基礎上,公司對Cansativa的股權佔Cansativa淨資產賬面價值的15.80%下降至14.22%。該公司將該交易視為按比例出售所有權,並在合併運營報表中確認了投資虧損額度內約211美元的收益。這一變化沒有影響權益法的分類。
2022年4月,該公司以約2300歐元的價格向一家無關的第三方出售了Cansativa的1,586股股份。此外,Cansativa還發行了10,184股B系列股票和992股ESOP股票。結果,在全面攤薄的基礎上,公司對Cansativa的股權佔Cansativa淨資產賬面價值的14.22%下降至7.6%。此外,公司放棄了董事會席位,這表明該公司的影響力不再是 “顯著的”,權益會計法適用於這種影響力。該公司開始根據ASC 321 “投資——股票證券” 對這筆投資進行核算。公司使用了ASC 321下的實際權宜之計,因為該投資不符合ASC 820規定的實際權宜之計,而且這些私人持有的Cansativa股票的經常性公允價值不容易確定。出售時,該公司將出售股票的交易價值與出售股票的賬面價值進行了比較,確認了1,983美元的收益。出售後,該公司立即重新計算了其留存權益,從而帶來了4,868美元的額外收益。在截至2022年9月30日的九個月期間,共記錄為6,851美元的投資收益。
2023年10月17日,北天鵝達成協議,以約180萬歐元(合190萬美元)的價格向Cansativa和EIP創業投資有限公司出售Cansativa共計3648股股份,代表北天鵝在Cansativa的全部權益。該公司將出售股票的後續交易價值與賬面價值進行了比較,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,合併運營報表中記錄了3,705美元的減值損失。
8.無形資產,淨額
作為2019年收購Herbal Brand的一部分,該公司收購了總價值約為7,091美元的有限期無形資產。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司分別記錄了與其有限壽命無形資產相關的攤銷額為167美元和191美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司分別記錄了與其有限壽命無形資產相關的533美元和573美元的攤銷。下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的公司無形資產總額。產品配方無形資產的價值包含在品牌價值中:
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CLEVER LEAVES 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 加權- 平均值 有用生活 (以年為單位) |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | |
客户合同 | $ | 925 | | | $ | 925 | | | $ | — | | | 0.0 |
客户關係 | 1,000 | | | 767 | | | 233 | | | 2.6 |
客户名單 | 650 | | | 574 | | | 76 | | | 0.6 |
商標名稱 | 4,516 | | | 2,004 | | | 2,512 | | | 5.6 |
有限壽命無形資產總額 | $ | 7,091 | | | $ | 4,270 | | | $ | 2,821 | | | |
| | | | | | | |
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| 2022年12月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 加權- 平均值 有用生活 (以年為單位) |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | |
客户合同 | $ | 925 | | | $ | 925 | | | $ | — | | | 0.0 |
客户關係 | 1,000 | | | 669 | | | 331 | | | 3.0 |
客户名單 | 650 | | | 478 | | | 172 | | | 1.3 |
商標名稱 | 4,516 | | | 1,665 | | | 2,851 | | | 6.3 |
有限壽命無形資產總額 | $ | 7,091 | | | $ | 3,737 | | | $ | 3,354 | | | |
| | | | | | | |
無限期無形資產: | | | | | | | |
許可證 | $ | 19,000 | | | 不適用 | | $ | 19,000 | | | |
減值費用 | (19,000) | | | 不適用 | | (19,000) | | | |
無限期無形資產總額 | — | | | | | — | | | |
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無形資產總額 | $ | 7,091 | | | $ | 3,737 | | | $ | 3,354 | | | |
年度減值測試
根據ASC主題350 “無形資產——商譽和其他”,公司的年度減值測試為
每年十二月三十一日。作為審查的一部分,公司進行了定性評估,以確定是否存在減值指標,同時考慮了財務業績、行業狀況和微觀經濟發展等因素。每當事件或情況變化表明其無形資產的賬面價值可能無法收回時,公司還會審查無形資產的減值。在每個中期季度結束後,
管理層評估是否存在任何需要公司進行臨時商譽和其他無形資產減值分析的減值指標。
減值測試-有限生命的無形資產
在2022年年度減值測試的同時,公司審查了有限壽命無形資產的減值情況。在進行此類審查時,只要事件或情況變化表明可能存在減值,公司就會判斷購買的有限活期無形資產的可收回性。如果長期資產組的賬面金額超過公司對該資產組未貼現未來的估計,則公司將確認減值
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
現金流。在截至2023年9月30日的九個月中,未確認與公司任何有限活期無形資產賬面價值相關的減值。公司將在截至2023年12月31日的財年進行減值測試。
減損測試-無限壽命的無形資產
2022年,由於公司股價持續下跌以及預計收入低於目標,該公司對其無限期無形資產(包括其哥倫比亞業務的大麻相關許可證)進行了中期減值評估。減值分析中使用的重要假設包括對自由現金流的財務預測(包括有關收入預測、監管、營業利潤率、資本要求和所得税的假設)、用於確定離散預測期之外終值的長期增長率和貼現率。公司使用加權平均資本成本(“WACC”)為24%的貼現現金流模型進行了評估,確認了截至2022年12月31日止年度的19,000美元減值費用以及6,650美元的相關遞延納税負債沖銷。由於2022年的這一認可,截至2023年9月30日,不存在無限期的無形資產。
攤銷費用
下表反映了截至2023年9月30日公司有限壽命無形資產各期的預計未來攤銷費用:
| | | | | |
| 估計的 攤銷 費用 |
2023 | $ | 167 | |
2024 | 585 | |
2025 | 542 | |
2026 | 482 | |
2027 | 452 | |
此後 | 593 | |
總計 | $ | 2,821 | |
9。財產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
土地 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | |
建築物和倉庫 | 7,768 | | | 7,658 | |
實驗室設備 | 6,496 | | | 6,416 | |
農業設備 | 1,480 | | | 1,477 | |
計算機設備 | 1,433 | | | 1,397 | |
傢俱和電器 | 794 | | | 785 | |
在建工程 | 106 | | | 240 | |
其他 | 1,258 | | | 1,304 | |
不動產、廠房和設備,毛額 | 21,141 | | | 21,083 | |
減去:累計折舊 | (8,389) | | | (7,120) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 12,752 | | | $ | 13,963 | |
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
10。債務
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
貸款和借款,流動部分 | $ | 477 | | | $ | 465 | |
貸款和借款,非流動部分 | 859 | | | 1,065 | |
債務總額 | $ | 1,336 | | | $ | 1,530 | |
葡萄牙債務
2021年1月,Clever Leaves Portugal Unipessoal LDA根據其信貸額度協議條款,向一家當地貸款機構(“葡萄牙貸款機構”)借款1,000歐元(合1,213美元)(“葡萄牙債務”)。葡萄牙債券按季度支付利息,利率為歐元同業拆借利率加上3.0個百分點。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司分別確認了約11歐元(12美元)和7歐元(7美元)的利息支出,並根據貸款協議的條款分別償還了約63歐元(68美元)和63歐元(63美元)的葡萄牙債務本金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,該公司分別確認了約31歐元(33美元)和22歐元(24美元)的利息支出,並根據貸款協議的條款分別償還了約188歐元(201美元)和188歐元(200美元)的葡萄牙債務本金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,葡萄牙債務的未償本金餘額分別為563歐元(604美元)和875歐元(合1,076美元)。
哥倫比亞債務
Ecomedics S.A.S. 已與多家當地貸款機構(統稱為 “哥倫比亞債務”)簽訂了貸款協議,根據該協議,該公司借入了約5,305,800菲律賓比索(合1,295美元)的主要營運資金貸款。營運資金貸款由我們在哥倫比亞的農田抵押作為抵押品擔保。這些貸款的年利率在10.96%至12.25%之間,以哥倫比亞比索計價。第一筆本金和利息是在收到貸款六個月後償還的。首次付款後,本金和利息每半年償還一次。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司確認的利息支出分別約為53,145加元(21美元)和7,809加元(2美元)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司確認的利息支出分別約為160,245加元(64美元)和259,144加元(67美元),償還的本金分別約為222,978加元(53美元)和875,864加元(213美元)。在截至2023年9月30日和2022年12月31日的期間,未償本金餘額分別約為2,967,844加元(732美元)和3,471,576加元(725美元)。
11。資本存量
普通股
截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別發行和流通了1,726,145股和1,454,559股普通股。有關更多信息,請參閲註釋 2。流通股的增加主要是通過自動櫃員機發行股票的結果。參見下文披露的股權分配協議。
反向股份分割
2023年8月24日,公司對其普通股進行了三分之一的反向拆分。這些財務報表中的所有股票和每股信息均已追溯調整,以反映反向股票拆分。沒有發行與反向股份拆分相關的部分股票。取而代之的是,反向操作完成後剩餘的每部分份額
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
少於整股一半的股份分割在不考慮持有人的情況下向下舍入並取消,每股至少佔全部股份一半的部分股份四捨五入為整股。
由於反向股份分割,在生效時間,已發行股份數量從約4,570萬股減少到約150萬股。
反向股票拆分是為了恢復對納斯達克上市規則5550(a)(2)的遵守,該規則要求公司將最低出價維持在每股至少1.00美元。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司根據自動櫃員機發行,以反向股票拆分後的基礎發行和出售了201,912股股票,總淨收益為824美元,其中包括902美元的總收益和78美元的股票發行成本。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司根據自動櫃員機發行,以反向股票拆分後的基礎發行和出售了253,898股股票,總淨收益為1,140美元,其中包括1,340美元的總收益和200美元的股票發行成本。
股權分配協議
2022年1月14日,公司與作為銷售代理人(“代理人”)的Canaccord Genuity LLC簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分配協議的條款,公司可以不時通過代理人發行和出售其無面值的普通股,總髮行價不超過50,000美元。已經根據股權分配協議發行和出售普通股,未來任何此類銷售都將根據公司在S-3表格(文件編號333-262183)上的有效註冊聲明進行,其中包括不時修訂的 “市價”(“自動櫃員機”)發行招股説明書補充文件(“招股説明書補充文件”)。
在提交2022年10-K表格後,我們受S-3表格第I.B.6號一般指令的限制,並提交了招股説明書補充文件第3號修正案,以反映根據當時非關聯公司持有的已發行普通股的總市值計算的最低最高發行金額。如果我們的公眾持股量增加,以至於我們可以根據股權分配協議和招股説明書補充文件出售更多金額,則在進行額外銷售之前,我們將對招股説明書補充文件提出另一項修正案。
認股證
截至2023年9月30日,該公司的12,877,361份公開認股權證被歸類為股權組成部分,其490萬份私募認股權證被確認為負債。在反向股份拆分方面,認股權證根據其條款進行了調整,使每份認股權證持有人有權以每股345美元的行使價購買1/30的普通股。認股權證將於紐約時間2025年12月18日下午5點到期,或兑換後更早到期。如果公司最近公佈的普通股銷售價格等於或超過每股540.00美元(經股票分割、股票資本化、重組、資本重組等因素調整後),則公司可以在截至公司向認股權證持有人發出贖回通知之日前第三個交易日的30個交易日內,以每股認股權證0.01美元的價格贖回未償還的公共認股權證。私人認股權證的發行形式與公共認股權證相同,但它們(i)不可由公司兑換,(ii)可以由持有人選擇以現金或無現金方式行使,前提是它們由初始購買者或其允許的受讓人(定義見認股權證)持有。一旦私人認股權證轉讓給關聯公司或許可受讓人以外的持有人,則無論出於何種目的,它都被視為公共認股權證。經當時未發行認股權證中至少50.1%的多數持有人的批准,可以以可能對持有人不利的方式對認股權證的條款進行修改。
根據ASC 815,某些不符合股權處理標準的私募認股權證條款記為負債,抵消額外實收資本,在開頭和每個報告期根據ASC 820 “公允價值計量” 按公允價值計量,公允價值的變化在運營報表中確認,變更期內確認綜合虧損。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
截至2023年9月30日,公司對私人認股權證進行了估值,因此在其運營報表中記錄了截至2023年9月30日的三個月和九個月的重新計量淨虧損分別約為60美元和5美元。
截至2022年9月30日,公司對私募認股權證進行了估值,結果在運營報表中記錄了截至2022年9月30日的三個月和九個月的重新計量淨收益分別約為196美元和2,009美元。
12。一般和行政
一般和行政開支的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
工資和福利 | $ | 2,263 | | | $ | 2,781 | | | $ | 7,464 | | | $ | 9,719 | |
辦公室和行政 | 736 | | | 1,096 | | | 2,168 | | | 3,169 | |
專業費用 | 667 | | | 495 | | | 2,933 | | | 2,893 | |
基於股份的薪酬 | 52 | | | 958 | | | 954 | | | 2,606 | |
租金 | 178 | | | 196 | | | 564 | | | 627 | |
其他 (a) | 259 | | | (84) | | | 244 | | | (149) | |
總計 | $ | 4,155 | | | $ | 5,442 | | | $ | 14,327 | | | $ | 18,865 | |
(a) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,其他一般和管理費用分別包括約464美元和454美元的運費,分別與包裝、標籤和快遞服務費用有關。
13。重組費用
公司一直在審查、規劃和實施各種戰略舉措,這些舉措主要旨在降低成本、提高組織效率和優化其業務模式。作為該過程的一部分,公司在2022年記錄了與資產註銷、遣散費和其他相關成本相關的重組費用。在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄了與資產註銷、遣散費和其他相關成本相關的3,761美元的重組費用。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有收取任何此類重組費用。
我們的重組費用主要包括與資產放棄相關的成本,包括未來的租賃承諾,以及與裁員相關的員工解僱成本。
14。基於股份的薪酬
股票薪酬計劃
公司2022年10-K表格中描述了公司的2018年股權激勵計劃、2020年股權激勵計劃和Earnout計劃。
關於反向股份分割,在生效時間,公司經修訂的2020年激勵獎勵計劃(“激勵獎勵計劃”)和公司的2020年收益獎勵計劃(“收益計劃”,合計 “計劃”)下可發行的最大股票數量已進行了公平調整,以反映反向股份分割。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
根據計劃發行的截至反向股份拆分前夕已發行的每次限制性股票單位(無論是根據時間還是業績歸屬)所依據的股票數量已按比例進行了調整,以反映反向股份分割。
根據收益獎勵計劃發行的每份限制性股票單位獎勵均根據公司實現某些門檻股價進行歸屬,截至反向股票拆分前夕尚未兑現,其股價目標均已按比例進行了調整,以反映反向股份分割。
根據激勵獎勵計劃發行的截至反向股票拆分前夕尚未行使但尚未行使的股票期權獎勵的股票數量以及此類股票期權的行使價格已按比例進行了調整,以反映反向股票分割。
基於股份的薪酬支出
下表彙總了公司每項獎勵的股票薪酬支出,這些費用包含在截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬獎勵類型: | | | | | | | |
股票期權 | $ | 7 | | | $ | 66 | | | $ | 820 | | | $ | 336 | |
RSU | 45 | | | 892 | | | 134 | | | 2,270 | |
基於共享的薪酬支出總額 | $ | 52 | | | $ | 958 | | | $ | 954 | | | $ | 2,606 | |
公司確認了基於股份的薪酬支出包括一般和管理費用。
股票期權
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司股權激勵計劃的期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權平均值 行使價格 | | 加權平均值 剩餘的 合同的 期限(年) | | 聚合內在價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 13,619 | | | $ | 233.46 | | | 2.56 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
被沒收 | (479) | | | $ | 336.36 | | | — | | | — | |
已過期 | (4,222) | | | $ | 320.87 | | | — | | | — | |
截至2023年9月30日的餘額 | 8,918 | | | $ | 157.03 | | | 1.52 | | $ | — | |
已歸屬,預計將於2023年9月30日歸屬 | 8,576 | | | $ | 151.33 | | | 1.56 | | $ | — | |
自 2023 年 9 月 30 日起歸屬並可行使 | 7,731 | | | $ | 123.73 | | | 1.04 | | $ | — | |
股票期權的總內在價值是根據行使價低於公司普通股公允價值的所有股票期權的股票期權行使價與公司普通股公允價值之間的差額計算得出的。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,與尚未確認的未歸屬股票期權獎勵相關的股票薪酬支出分別為166美元和392美元,預計將在加權平均期內確認
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
分別為0.95年和1.0年。
限制性股份單位
基於時間的限制性股票單位
基於時間限制的限制性股的公允價值基於授予日公司普通股的收盤價。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司基於時間的限制性股票單位活動的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股份單位 | | 加權平均值 授予日期公允價值 |
截至2022年12月31日為非既得 | 45,566 | | | $ | 105.05 | |
已授予 | 45,251 | | | 7.49 | |
既得 | (18,108) | | | 88.96 | |
已取消/已沒收 | (5,602) | | | 43.38 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,未歸屬 | 67,107 | | | $ | 48.75 | |
基於市場的限制性股票單位
公司此前曾向公司員工授予既有市場條件又有服務條件的限制性股份(基於市場的限制性股份)。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有批准任何此類基於市場的限制性股份。這些獎勵的市場化條件要求 (i) 在2022年12月18日當天或之前的任何連續30個交易日內,公司普通股的收盤價等於或大於12.50美元(該條件在2021年3月16日得到滿足),或 (ii) 公司普通股在12月當日或之前的任何連續30個交易日內,任何20個交易日的收盤價保持等於或大於15.00美元 2024 年 18 日。如果市場條件得到滿足,並且相應的員工仍受公司僱用,則基於市場的限制性股票單位將在適用的歸屬日分四次等額年度分期進行歸屬。
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司基於市場的限制性股票單位活動的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股份單位 | | 加權平均值 授予日期公允價值 |
截至2022年12月31日為非既得 | 17,632 | | | $ | 384.03 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (15) | | | 274.52 | |
已過期 | (71) | | | 272.58 | |
被沒收 | (3,874) | | | 393.29 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,未歸屬 | 13,672 | | | $ | 382.11 | |
15。收入
公司的政策是,確認收入的金額應反映公司為換取向客户轉讓商品或服務而預計有權獲得的對價。該公司的政策是在將商品控制權移交給客户時記錄收入。公司通過客户收到和接受、所有權轉讓、公司對這些產品的付款權以及客户擁有的證據來評估控制權的轉移
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
能夠在收到後指導使用這些產品。通常,公司的履約義務在某個時間點得到履行,收入在發貨或交付貨物時得到確認。在客户接受後控制權轉移的情況下,公司會估算客户佔有所有權所需的時間,公司根據此類估計確認收入。交易價格通常基於向客户開具的賬單金額,並在適用的情況下包括估計的可變對價。
收入分解
有關收入數據的分解,請參閲本表10-Q中包含的截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併中期財務報表附註16分部報告。
合約餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排會導致合併財務狀況表中的開單應收賬款和遞延收入主要歸因於客户預付款。應收賬款在公司獲得對價的權利是無條件的時期內確認的。公司的合同負債包括客户的預付款,在合併財務狀況表中,預付款被歸類為流動和非流動遞延收入。
截至2023年9月30日,公司包含在流動和非流動負債中的遞延收入分別為437美元和零美元。
截至2022年12月31日,公司包含在流動和非流動負債中的遞延收入分別為1,072美元和零美元。
16。細分報告
運營部門包括企業的各個組成部分,説明有哪些單獨的財務信息可用,首席運營決策者(公司首席執行官,“首席執行官”)在決定如何分配資源和評估公司業績時定期對這些信息進行評估。
公司的運營部門按產品類型組織,由分部經理管理,他們負責每個細分市場的經營和財務業績。由於公司產品的製造和分銷過程相似,這些合併財務報表和合並財務報表腳註中提供的許多信息與公司首席執行官定期審查的信息相似或相同。
公司管理層評估公司每個運營部門的分部盈虧情況。公司將分部利潤/虧損定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出、外幣波動損益、提前清償債務的損益和雜項費用之前的持續經營收入。分部利潤/虧損還不包括某些項目的影響,這些項目不能直接歸因於應報告細分市場的基礎經營業績。這些項目如下表所示,該表將分部利潤/(虧損)與所得税前持續經營的合併收益/(虧損)進行對賬。該公司沒有任何重要的分部間銷售額。未披露按細分市場劃分的總資產信息,因為此類信息未向公司首席執行官報告或由公司首席執行官使用。分部無形資產淨值在附註8中披露。
截至2023年9月30日,該公司的業務分為以下兩個應報告的部分:
1. 大麻素運營部門:包括公司大麻素產品的種植、提取、製造和商業化。根據適用的國際和國內立法、法規和其他許可,該運營部門正處於在國際上商業化大麻素產品的初期階段。該公司的主要客户及其產品銷售額主要在美國以外。
2. 非大麻素運營板塊:包括2019年4月草本品牌收購中收購的品牌。該部門從事營養保健品和其他自然療法、健康產品、排毒產品的配方、製造、營銷、銷售、分銷和以其他方式商業化的業務,
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
營養品、營養和膳食補充劑。該公司Herbal Brands產品的主要客户包括大眾零售商、專業和健康零售商以及美國的分銷商。
下表是公司在本報告所述期間按可申報分部劃分的淨銷售額和分部利潤的比較摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 (*) | | 2023 | | 2022 (*) |
分部淨銷售額: | | | | | | | |
大麻素 | $ | 1,442 | | | $ | 613 | | | $ | 4,537 | | | $ | 3,166 | |
非大麻素 | 2,378 | | | 2,254 | | | 8,242 | | | 8,842 | |
淨銷售總額 | 3,820 | | | 2,867 | | | 12,779 | | | 12,008 | |
| | | | | | | |
分部利潤(虧損): | | | | | | | |
大麻素 | (2,225) | | | (2,732) | | | (6,237) | | | (11,144) | |
非大麻素 | 316 | | | 95 | | | 1,594 | | | 1,109 | |
分部虧損總額 | $ | (1,909) | | | $ | (2,637) | | | $ | (4,643) | | | $ | (10,035) | |
| | | | | | | |
和解: | | | | | | | |
分部虧損總額 | (1,909) | | | (2,637) | | | (4,643) | | | (10,035) | |
未分配的公司費用 | (1,706) | | | (1,424) | | | (5,835) | | | (6,801) | |
基於非現金股份的薪酬 | (52) | | | (958) | | | (954) | | | (2,606) | |
折舊和攤銷 | 290 | | | (305) | | | 750 | | | (950) | |
| | | | | | | |
商譽減值 | — | | | (19,000) | | | — | | | (19,000) | |
所得税前持續經營的虧損 | $ | (3,377) | | | $ | (24,324) | | | $ | (10,682) | | | $ | (39,392) | |
| | | | | | | |
債務清償虧損,淨額 | — | | | — | | | — | | | 2,263 | |
| | | | | | | |
重新衡量認股權證負債的收益 | (60) | | | (196) | | | (5) | | | (2,009) | |
投資收益 | — | | | — | | | — | | | (6,851) | |
減值投資 | 3,705 | | | — | | | 3,705 | | | — | |
外匯損失 | 275 | | | 669 | | | 297 | | | 1,144 | |
債券發行成本的利息和攤銷 | 5 | | | (58) | | | 23 | | | 2,696 | |
其他(收入)支出,淨額 | (31) | | | 102 | | | (19) | | | 111 | |
股權投資虧損前的收益(虧損) | $ | (7,271) | | | $ | (24,841) | | | $ | (14,683) | | | $ | (36,746) | |
(*) 重報了上一期間的數字,將已終止的業務排除在外,以便與本期數字進行比較。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
下表按渠道對公司在本報告所述期間的收入進行了細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
大眾零售 | $ | 2,618 | | | $ | 1,570 | | | $ | 8,133 | | | $ | 6,065 | |
分銷商 | 923 | | | 927 | | | 3,738 | | | 4,250 | |
特產、健康和其他零售 | 107 | | | 282 | | | 361 | | | 1,234 | |
電子商務 | 172 | | | 88 | | | 547 | | | 459 | |
總計 | $ | 3,820 | | | $ | 2,867 | | | $ | 12,779 | | | $ | 12,008 | |
下表顯示了公司根據客户所在地歸入各國的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 2,378 | | | $ | 2,228 | | $ | 8,242 | | | $ | 8,736 | |
以色列 | — | | | $ | — | | $ | 600 | | | $ | 704 | |
澳大利亞 | 685 | | | 77 | | 1,392 | | | 445 | |
巴西 | 507 | | | 249 | | 1,778 | | | 1,169 | |
德國 | 59 | | | 275 | | 68 | | | 722 | |
其他 | 191 | | | 38 | | 699 | | | 232 | |
總計 | $ | 3,820 | | | $ | 2,867 | | $ | 12,779 | | | $ | 12,008 | |
應收賬款餘額佔應收賬款總額10%或以上的客户以及淨收入佔總收入10%或以上的客户在指定期間列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入百分比 | | 應收賬款百分比 |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户 A (a) | | 10% | | 20% | | 12% | | 13% | | * | | 18% |
客户 B (b) | | * | | * | | * | | * | | 20% | | 13% |
客户 C (b) | | 11% | | * | | * | | * | | * | | * |
客户 D (b) | | * | | * | | * | | * | | * | | 15% |
客户 E (b) | | 13% | | * | | * | | * | | 15% | | 10% |
客户 F (b) | | * | | * | | * | | * | | 16% | | * |
客户 G (b) | | * | | * | | * | | * | | 13% | | * |
* 表示小於 10%
(a) 歸屬淨銷售額反映在非大麻素細分市場中
(b) 歸屬淨銷售額反映在大麻素細分市場中
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司非大麻素板塊的淨銷售額在美國;大麻素淨銷售額主要在美國以外,主要在以色列、巴西和澳大利亞。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
下表按細分市場分列了公司在報告所述期間的長期資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
長期資產 | | | |
大麻素 | $ | 14,163 | | | $ | 15,308 | |
非大麻素 | 89 | | | 155 | |
總計 | $ | 14,252 | | | $ | 15,463 | |
長期資產包括商譽以外的非流動資產;淨無形資產;對未合併子公司和股權證券的投資;以及金融工具。
17。每股淨收益(虧損)
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當年已發行普通股的加權平均數,不考慮普通股等價物。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用國庫股法確定的該年度已發行普通股等價物的加權平均數。就計算而言,普通股認股權證和股票期權被視為普通股等價物,只有在攤薄後每股淨收益的計算中才包括在攤薄後每股淨收益的計算中。
下表列出了基本和攤薄後淨虧損的計算方法,以及用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的加權平均股數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (7,271) | | | $ | (18,191) | | | $ | (14,683) | | | (30,160) | |
來自已終止業務的收入(虧損) | $ | 2,133 | | | $ | (1,972) | | | $ | 1,869 | | | (7,189) | |
淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (5,138) | | | $ | (20,163) | | | $ | (12,814) | | | $ | (37,349) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股加權平均值——基本股和攤薄後普通股 | 1,580,456 | | | 1,407,419 | | | 1,513,575 | | | 1,221,107 | |
| | | | | | | |
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損: | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (4.60) | | | $ | (12.93) | | | $ | (9.70) | | | $ | (24.70) | |
來自已終止業務的收入(虧損) | $ | 1.35 | | | $ | (1.41) | | | $ | 1.23 | | | $ | (5.90) | |
該公司的潛在稀釋性證券,包括普通股、認股權證、股票期權和未歸屬的限制性股票,已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外,因為其影響是減少每股淨虧損。因此,用於計算歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的加權平均已發行普通股數量是相同的。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
公司將根據截至2023年9月30日和2022年9月30日的未償還金額列報的以下潛在普通股排除在普通股股東攤薄後每股淨虧損的計算之外,因為將其包括在內會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | | (a) |
SAMA 盈利股票 | 19,007 | | | 19,007 | |
股票期權 | 8,918 | | | 14,530 | |
未歸屬的限制性股票單位 | 80,779 | | | 77,128 | |
總計 | 108,704 | | | 110,665 | |
普通股認股權證 (b) | 17,777,361 | | | 17,840,951 | |
(a) 上年度的數字已根據反向股份拆分進行了調整。
(b) 由於反向股份分割,認股權證數量沒有變化。在反向股票拆分方面,認股權證根據其條款進行了調整,因此每份認股權證的持有人有權以每股345美元的行使價購買1/30的普通股。
18。租賃
2022年1月1日,我們採用了會計準則ASC 842(租賃),採用了修改後的回顧法。我們選擇這個收養日期作為我們的初次申請日期。因此,我們沒有更新與2022年1月1日之前的時期相關的財務信息,也沒有提供ASC 842要求的披露。我們政策的主要變化涉及將財務狀況表中的大多數租賃確認為具有相應使用權(“ROU”)資產的負債。
公司已簽訂協議,根據該協議,我們在北美、歐洲和拉丁美洲租賃各種房地產空間,這些租賃在2029日曆年的不同日期到期,不可撤銷。我們的一些租賃包括將此類租賃期限從12個月延長至60個月的選項,和/或可以選擇提前終止租約。我們的一些租賃要求我們在基本租金之外支付某些運營費用,例如税款、保險和維護費用。
由於公司的租賃通常不提供隱含利率,因此公司使用了適當的增量借款利率,該利率確定為公司在相似期限和相似的經濟環境中以抵押貸款必須支付的利率。
實用權宜之計
修改後的追溯方法包括我們選擇適用的一攬子可選的實用權宜之計。除其他外,這些權宜之計使我們無法重新評估先前關於ASC 842下的租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。在確定ROU資產或房地產租賃的租賃負債時,公司不將租賃和非租賃部分分開。此外,公司不確認原始條款或續訂期為一年或更短的租賃的ROU資產或租賃負債。
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(金額以千美元計,股票和每股金額以及另有註明除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務報表分類 | | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
運營租賃成本: | | | | | |
固定租賃成本 | | 運營費用 | | $ | 171 | | $ | 530 | |
租賃費用總額 | | | | $ | 171 | | $ | 530 | |
上表包括與公司租賃成本相關的金額,其中包括我們在該期間確認的運營費用中的淨成本,包括根據ASC 330作為庫存成本的一部分資本化的金額。可變租賃成本主要包括維護、公用事業和運營費用,這些費用是固定基礎租金支付額的遞增支出,不包括在運營租賃負債和ROU資產的計算範圍內。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,為與我們的運營租賃負債相關的金額支付的現金分別約為202美元和621美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,為與我們的運營租賃負債相關的金額支付的現金分別約為457美元和1,354美元,在合併現金流量表中被歸類為經營活動
下表顯示了截至2023年9月30日,我們在確認的運營租賃下未貼現的未來固定付款義務以及與運營租賃負債的對賬情況:
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日的租賃和經營租賃負債的對賬 | | |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 183 | |
2024 | | 370 | |
2025 | | 107 | |
2026 | | 114 | |
2027 | | 113 | |
此後 | | 84 | |
未來固定經營租賃付款總額 | | $ | 971 | |
| | |
減去:估算利息 | | $ | 93 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 878 | |
| | |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | 2.89 |
加權平均折扣率——經營租賃 | | 8.0 | % |
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19。已終止的業務
作為重組活動的一部分,該公司對其大麻提取物的生產能力進行了全面審查。這項評估導致決定縮減某些開採能力和相關資產,從而產生資產註銷費用。該公司還批准關閉其在葡萄牙的種植活動,以保留現金和提高營業利潤率。該公司已停止其葡萄牙花卉種植、收穫後流程和生產活動。隨後,收穫後的設施已經出售,目前正在為出售農田做準備,目標是在2024年3月31日之前完成出售。
該公司確定關閉葡萄牙業務符合被歸類為已終止業務的標準,因此,其歷史財務業績在公司的財務報表中作為已終止業務反映在公司的財務報表中,資產和負債被歸類為待售資產和負債。
為了提供透明度並便於比較,下表列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月中構成已終止業務税前損益的主要細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
收入,淨額 | | $ | — | | | $ | 438 | | $ | 551 | | | $ | 1,178 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售成本 | | — | | | (1,456) | | — | | | (3,929) | |
毛利(虧損) | | — | | | (1,018) | | 551 | | | (2,751) | |
開支 | | | | | | | |
一般和行政 | | 584 | | | 645 | | 1,430 | | | 3,496 | |
重組費用 | | — | | | | — | | | 30 | |
折舊和攤銷 | | — | | | 203 | | — | | | 613 | |
支出總額 | | 584 | | | 848 | | 1,430 | | | 4,139 | |
| | | | | | | |
運營損失 | | (584) | | | (1,866) | | (879) | | | (6,890) | |
| | | | | | | |
利息(收入)支出 | | 14 | | | 7 | | 33 | | | 24 | |
出售資產的收益 | — | (2,778) | | | — | | (2,825) | | | |
外匯損失 | | 48 | | | 99 | | 44 | | | 275 | |
其他收入,淨額 | | (1) | | | — | | — | | | — | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2,133 | | | $ | (1,972) | | $ | 1,869 | | | $ | (7,189) | |
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,以及股份和每股金額)
20。承諾和突發事件
2023年7月1日,作為擔保人Clever Leaves Portugal Unipessoal, Lda(公司)簽訂了資產購買協議(“APA”)。(“賣方” 或 “Clever Leaves Portugal”),公司的全資子公司,以及Terra Verde, Lda。(“買方”)是Curaleaf International的全資子公司,是Curaleaf Holdings, Inc.的一部分。根據APA,買方同意收購某些用於生產大麻素產品的實驗室和加工設備,以及賣方在其歐盟GMP認證的大麻中使用的生產和製造此類大麻素的政策和程序的信息權位於葡萄牙塞圖巴爾的加工設施。根據APA的條款,該公司已在2024年7月到期的12個月內為設備出現故障提供了擔保。擔保的總金額在任何情況下都不會超過500歐元,並承擔本金支付人放棄事先取消賣方資產贖回權的義務。該公司認為,要求根據擔保付款的可能性微乎其微。因此,財務報表中沒有記錄任何負債或費用。
21。後續事件
出售對坎薩蒂瓦投資的協議
2023年10月17日,(公司)的全資子公司Northern Swan作為賣方,與作為買方的Cansativa GmbH(“Cansativa”)和EIP創業投資有限公司(“EIP”)簽訂了第一份股份購買和轉讓協議(“SPA”)。根據最高協議,Northern Swan同意出售Cansativa共計3648股股份,代表其在Cansativa的全部權益,其中3582股由Cansativa收購,66股由EIP收購,總收購價約為180萬歐元(合190萬美元)。該公司於2023年11月收到了這筆資金。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明,否則金額以千美元為單位。
我們的公司
我們是植物大麻素和營養品行業的跨國運營商,在哥倫比亞、德國、美國和加拿大開展業務和投資。我們正在努力開發業內領先的低成本全球供應鏈之一,目標是以具有競爭力的價格向客户和患者提供以可持續和環保的方式生產的高質量藥品級大麻和健康產品。我們的客户包括零售分銷商、製藥和大麻公司以及藥房。
作為我們醫用大麻素業務的基石,我們對生態可持續性、大規模種植和加工進行了投資,並尋求繼續發展戰略分銷渠道和品牌。
我們目前在哥倫比亞擁有約180萬平方英尺的温室種植能力。此外,我們的醫藥級提取設施每年能夠處理 108,000 千克乾花。
2020年7月,我們成為全球為數不多的獲得哥倫比亞業務歐盟良好生產規範(“EU GMP”)認證的垂直整合大麻公司之一。我們相信,該認證將為我們提供全球最大的大麻種植和大麻素提取質量認證許可產能之一,而我們的戰略定位使我們能夠以加拿大和美國同行平均生產成本的一小部分來生產產品。
除大麻素業務外,我們還通過我們的全資子公司Herbal Brands, Inc從事非大麻素業務,即配製、製造、營銷、銷售、分銷和以其他方式商業化營養品和其他自然療法及健康產品。Herbal Brands在亞利桑那州擁有符合GMP的註冊設施,是營養品的全國分銷商。如果美國聯邦法律發生變化且法規允許,Herbal Brands的全國客户羣為我們提供了一個平臺,以便在未來擴大潛在的大麻素分銷。
我們的商業模式側重於與領先和新興的大麻和製藥企業合作,為他們提供成本更低的產品、可變的成本結構、全年可靠的供應以及更快的上市速度。我們相信這是可以實現的,這要歸功於我們的生產地點、產能、產品註冊和各種產品認證。
我們將業務分為兩個部分:大麻素和非大麻素部分。
1。Cannabinoid業務部門包括公司大麻素產品的種植、提取、製造、商業化和分銷。該業務部門正處於根據適用的國際和州法律法規在國際上實現大麻素產品商業化的初期階段。我們的大麻素細分市場的客户和銷售主要在美國以外。
2.非大麻素運營部門包括我們收購Herbard Brands時收購的品牌和製造資產。該部門從事健康產品和營養保健品(不包括大麻素產品)的配製、製造、營銷、銷售、分銷和其他商業化業務。Herbal Brands 產品的主要客户包括美國的專業和健康零售商、大眾零售商以及專賣店和健康商店。
影響我們業務的因素
我們相信,我們未來的成功將主要取決於以下因素:
行業的全球化。由於我們的跨國運營商模式側重於地域多元化,這使我們與許多競爭對手區分開來,並使我們能夠在世界低成本地區擴大生產,因此我們的目標是在醫用大麻和大麻行業提供合理監管和跨國商品自由流動的市場中進行資本化。儘管某些國家,例如加拿大,歷來不歡迎出於商業目的進口大麻或大麻產品,但其他國家,例如德國和巴西,主要依賴進口。
全球醫療市場擴張。現在,醫用大麻已在超過41個國家在國家或聯邦層面獲得批准,其中一半以上的國家已將其大麻使用法合法化或進行了重大改革,以將允許的醫療用途範圍擴大到原始參數之外。在過去的三年中,我們在哥倫比亞、德國、美國和加拿大建立了區域業務,並在人員和合作夥伴關係方面投入了大量資源,為新的出口渠道奠定了基礎。該公司還在葡萄牙擁有農業和收穫後設施,由於管理層在2022年12月實施的重組計劃,這些設施已關閉。
產品開發和創新。由於大麻行業的快速發展,不同地區的監管各不相同,以及開發和驗證藥品級產品所需的時間,我們擴大產品和配方組合的速度將影響市場對我們產品的接受度。為了在保持或降低單位成本的同時增加產量,我們可能需要改進我們的種植、提取和其他加工方法。我們相信,我們專注於生產符合嚴格法規或為患者或消費者帶來更多益處的專有和獨家產品或配方,可以在各個市場上創造優勢。
監管專業知識和適應。隨着越來越多的市場歡迎進口用於商業目的的大麻或大麻產品,這將需要在不同地區瀏覽和遵守嚴格且不斷演變的大麻法規。我們已經建立了一支全球監管團隊,該團隊在與監管機構和政府建立良好關係方面經驗豐富,這些機構和政府在各自司法管轄區管理和塑造大麻行業。關鍵專業知識包括遵守和獲得配額、產品批准、出口許可、進口許可證和其他特定地理許可證。
戰略性地擴大生產能力和製造能力。降低運營成本並控制生產過程以大規模提高一致性和質量是有益的。當我們尋求向新市場擴張並擴大我們在現有市場的影響力時,我們需要在種植和加工方面進行大量投資,這將需要額外的資金。我們還旨在通過創新種植或加工方法來提高生產能力,提高現有資產的產量和產出水平。儘管我們認為我們在哥倫比亞的核心種植和開採業務足以滿足我們目前的業務運營,但我們需要擴大在哥倫比亞的業務,投資先進加工或成品生產能力,以匹配大麻銷售的增長和對當地產品的擴張。
關鍵運營指標
我們使用以下關鍵運營指標來評估我們的業務和運營,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,預測我們的未來業績並做出戰略決策。其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算名稱相似的關鍵運營指標,這可能會降低它們作為比較指標的用處。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中大麻素板塊的部分運營和財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | |
操作信息: | | 2023 | | 2022(*) | | 改變 |
(以 000 美元計,千克和每克數據除外) | | | | | | | | |
收穫的千克(乾花)(a) (d) | | 1,210 | | | 1,211 | | | (1) | | | — | % |
生產成本 (b) | | $ | 909 | | | $ | 631 | | | $ | 278 | | | 44 | % |
每克的生產成本 | | $ | 0.75 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.23 | | | (25) | % |
| | | | | | | | |
精選財務信息: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,442 | | | $ | 621 | | | $ | 821 | | | 132 | % |
售出的千克數 (c) | | 4,733 | | 577 | | | 4,156 | | | 720 | % |
每售出一克的收入 | | $ | 0.30 | | | $ | 1.08 | | | $ | (0.77) | | | (72) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | |
操作信息: | | 2023 | | 2022(*) | | 改變 |
(以 000 美元計,千克和每克數據除外) | | | | | | | | |
收穫的千克(乾花)(a) | | 3,060 | | | 7,976 | | | (4,916) | | | (62) | % |
生產成本 (b) | | $ | 2,624 | | | $ | 2,313 | | | $ | 311 | | | 13 | % |
每克的生產成本 | | $ | 0.86 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.57 | | | 197 | % |
| | | | | | | | |
精選財務信息: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 4,537 | | | $ | 3,263 | | | $ | 1,274 | | | 39 | % |
售出的千克數 (c) | | 14,199 | | 6,259 | | | 7,940 | | | 127 | % |
每售出一克的收入 | | $ | 0.32 | | | $ | 0.52 | | | $ | (0.20) | | | (38) | % |
(*) 重報了上一期間的數字,將已終止的業務排除在外,以便與本期數字進行比較。
(a) 收穫的千克(乾花)——表示收穫後用於銷售和研發目的的乾燥植物的重量。該運營指標用於衡量我們農場的生產力。
(b) 生產成本——包括與收穫的千克(乾花)相關的種植、採摘、折舊、質量保證和供應鏈相關的成本。
(c) 售出的千克數——表示以幹法植物當量銷售的產品千克數。就本指標而言,提取物被轉換為幹植物當量。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們分別售出了4,733和577千克乾花當量,這支持了對我們大麻素提取物的持續需求強勁,也支持了哥倫比亞花卉的持續精製。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的大麻素細分市場的銷售主要集中在澳大利亞和巴西。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別售出了14,199千克和6,259千克的乾花當量。在截至2023年9月30日的九個月中,大麻素收入的增長主要是由公司提取產品的持續銷售強勁推動的,尤其是在巴西、澳大利亞和以色列。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們收穫了1,210千克大麻素,而在截至2022年9月30日的三個月中,我們收穫了1211千克。與前一時期相比,收穫量保持不變。該公司繼續在其收穫週期中增加新的CBD大麻作物,以補充先前出售的提取產品的庫存,同時主要將哥倫比亞的收成重點放在種植四氫大麻酚花以供出口。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們收穫了3,060千克大麻素,而在截至2022年9月30日的九個月中,我們收穫了7,976千克。下降的主要原因是我們在哥倫比亞的工廠的生產能力下降。
截至2023年9月30日的三個月,每克乾花當量的生產成本約為0.75美元,而截至2022年9月30日的三個月中,每克乾花當量的生產成本為0.52美元。增長歸因於該公司對現有庫存的持續開採和加工成本,以及與增加哥倫比亞花卉出口相關的成本。
在截至2023年9月30日的九個月中,每克乾花當量的生產成本約為0.86美元,而截至2022年9月30日的九個月中,每克乾花當量的生產成本為0.29美元。增長歸因於該公司在2023年前九個月的農業產量大幅減少,種植技術發生了變化,以提高花卉的質量和特性,滿足更嚴格的市場和監管要求,以及其哥倫比亞業務的持續開採和加工成本。
最近的事態發展
反向股份分割
2023 年 8 月 24 日,公司對其普通股進行了 1:30 的反向分割。這些財務報表中的所有股票和每股信息均已追溯調整,以反映反向股票拆分。沒有發行與反向股份拆分相關的部分股票。取而代之的是,反向股份拆分完成後剩餘的每股小於整股一半的部分股份都被四捨五入並取消,而不考慮股東的持有人,每股至少佔整股一半的部分股份被四捨五入為整股。
由於反向股份分割,在生效時間,已發行股份數量從約4,570萬股減少到約150萬股。
反向股票拆分是為了恢復遵守納斯達克上市規則5550(a)(2),該規則要求公司將最低出價維持在每股至少1.00美元。
認股證
截至2023年9月30日,該公司的12,877,361份公開認股權證被歸類為股權組成部分,其490萬份私募認股權證被確認為負債。在反向股票拆分方面,認股權證根據其條款進行了調整,因此每份認股權證的持有人有權以每股345美元的行使價購買1/30的普通股。認股權證將於紐約時間2025年12月18日下午5點到期,或在贖回後更早到期。如果公司最近公佈的普通股銷售價格等於或超過每股540美元(經股票分割、股本資本化、重組、資本重組等因素調整後),則公司可以在30個交易日內,以每股認股權證0.01美元的價格贖回未償還的公共認股權證,在公司向認股權證持有人發出贖回通知之日前第三個交易日結束的30個交易日內。私人認股權證的發行形式與公共認股權證相同,但它們(i)不可由公司兑換,(ii)可以由持有人選擇以現金或無現金方式行使,前提是它們由初始購買者或其允許的受讓人(定義見認股權證)持有。一旦私人認股權證轉讓給關聯公司或許可受讓人以外的持有人,則無論出於何種目的,它都被視為公共認股權證。經當時未發行認股權證中至少50.1%的多數持有人的批准,可以以可能對持有人不利的方式對認股權證的條款進行修改。
根據ASC 815,某些不符合股權處理標準的私募認股權證條款記為負債,抵消額外實收資本,在開頭和每個報告期根據ASC 820 “公允價值計量” 按公允價值計量,公允價值的變化在運營報表中確認,變更期內確認綜合虧損。
截至2023年9月30日,公司對私人認股權證進行了估值,因此在其運營報表中記錄了截至2023年9月30日的三個月和九個月的重新計量淨虧損分別約為60美元和5美元。
截至2022年9月30日,公司對私募認股權證進行了估值,結果在運營報表中記錄了截至2022年9月30日的三個月和九個月的重新計量淨收益分別約為196美元和2,009美元。
股權分配協議
2022 年 1 月 14 日,我們與作為銷售代理(“代理商”)的 Canaccord Genuity LLC 簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分配協議的條款,我們可以不時通過代理髮行和出售不帶面值的普通股,總髮行價不超過50,000美元。已根據股權分配協議發行和出售普通股,未來任何此類出售都將根據我們在S-3表格(文件編號333-262183)中的有效註冊聲明進行,其中包括不時修訂的 “上市”(“ATM”)發行招股説明書補充文件(“招股説明書補充文件”)。
在提交2022年10-K表格後,我們受S-3表格第I.B.6號一般指令的限制,我們提交了招股説明書補充文件第3號修正案,以反映根據當時非關聯公司持有的已發行普通股的總市值計算的最低最高發行金額。如果我們的公眾持股量增加,以至於我們可以根據股權分配協議和招股説明書補充文件出售更多金額,則在進行額外銷售之前,我們將對招股説明書補充文件提出另一項修正案。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司在反向股票拆分後根據自動櫃員機發行和出售了201,912股股票,總淨收益為824美元,其中包括902美元的總收益和78美元的股票發行成本。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司根據自動櫃員機發行,在反向股票拆分後發行和出售了253,898股股票,總淨收益為1,140美元,其中包括1340美元的總收益和200美元的股票發行成本。
運營結果的組成部分
收入——在我們的大麻素細分市場中,收入主要包括我們的大麻產品的銷售,這些產品目前包括大麻二酚分離物、全譜和標準化提取物以及幹煙花。在我們的非大麻素細分市場中,收入主要包括向零售客户銷售的營養保健品。隨着大麻素銷售業務的持續增長,我們的主要收入來自我們的Herbard Brands業務。
銷售成本 — 在我們的大麻素細分市場中,銷售成本主要由收穫前、收穫後以及裝運和配送成本組成。收穫前的成本包括種植大麻的勞動力和直接材料,包括水、電、營養、綜合害蟲管理、種植物資和分配的管理費用。收穫後成本包括與乾燥、修剪、混合、提取、純化、質量測試和分配的管理費用相關的成本。運輸和配送成本包括包裝、貼標籤、快遞服務和分配的管理費用。總銷售成本還包括與配件和庫存調整相關的銷售成本。在我們的非大麻素細分市場中,銷售成本主要包括原材料、勞動力和應佔管理費用,以及包裝標籤和配送成本。
運營費用 — 我們將運營費用歸類為一般和行政費用、銷售和營銷費用以及研發費用。
•一般和管理費用包括員工的工資和福利支出,但銷售和營銷以及研發費用除外,包括基於股份的薪酬、法律費用、專業服務費用、一般責任保險、租金和其他辦公和一般費用。
•銷售和營銷費用主要包括從事我們產品營銷和推廣的服務、與計劃和發展計劃相關的成本以及某些員工的工資和福利支出。
•研發費用主要包括從事研發活動的員工的工資和福利支出,以及與研發活動相關的其他一般費用。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月和九個月相比之下,截至2022年9月30日的三個月和九個月為三個月和九個月
合併運營報表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 (*) | | 2023 | | 2022 (*) |
收入,淨額 | | $ | 3,820 | | | $ | 2,867 | | | $ | 12,779 | | | $ | 12,008 | |
銷售成本: | | | | | | | | |
銷售成本 | | (1,614) | | | (1,013) | | | (5,286) | | | (4,532) | |
庫存減記 | | (264) | | | (555) | | | (591) | | | (1,103) | |
銷售成本 | | (1,878) | | | (1,568) | | | (5,877) | | | (5,635) | |
毛利 | | 1,942 | | | 1,299 | | | 6,902 | | | 6,373 | |
| | | | | | | | |
開支 | | | | | | | | |
一般和管理費用 | | 4,155 | | | 5,442 | | | 14,327 | | | 18,865 | |
銷售和營銷費用 | | 582 | | | 615 | | | 1,600 | | | 2,075 | |
研究和開發 | | 292 | | | 343 | | | 907 | | | 1,114 | |
重組費用 | | — | | | (82) | | | — | | | 3,761 | |
| | | | | | | | |
商譽減值 | | — | | | 19,000 | | | — | | | 19,000 | |
折舊和攤銷費用 | | 290 | | | 305 | | | 750 | | | 950 | |
支出總額 | | 5,319 | | | 25,623 | | | 17,584 | | | 45,765 | |
| | | | | | | | |
運營損失 | | (3,377) | | | (24,324) | | | (10,682) | | | (39,392) | |
| | | | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | | | | | | | | |
債券發行成本的利息和攤銷 | | 5 | | | (58) | | | 23 | | | 2,696 | |
重新衡量認股權證負債的收益 | | (60) | | | (196) | | | (5) | | | (2,009) | |
投資收益 | | — | | | — | | | — | | | (6,851) | |
債務清償虧損,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2,263 | |
| | | | | | | | |
減值投資 | | 3,705 | | | — | | | 3,705 | | | — | |
外匯損失 | | 275 | | | 669 | | | 297 | | | 1,144 | |
其他(收入)支出,淨額 | | (31) | | | 102 | | | (19) | | | 111 | |
其他支出(收入)總額,淨額 | | 3,894 | | | 517 | | | 4,001 | | | (2,646) | |
| | | | | | | | |
所得税前虧損和股權投資虧損 | | $ | (7,271) | | | $ | (24,841) | | | $ | (14,683) | | | $ | (36,746) | |
遞延所得税(回收) | | — | | | (6,650) | | | — | | | (6,650) | |
股權投資虧損份額 | | | | — | | | — | | | 64 | |
淨收益(虧損) | | $ | (7,271) | | | $ | (18,191) | | | $ | (14,683) | | | (30,160) | |
(*) 重報了上一期間的數字,將已終止的業務排除在外,以便與本期數字進行比較。
按渠道劃分的收入
(以千美元計)
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按渠道劃分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
大眾零售 | | $ | 2,618 | | | $ | 1,570 | | | $ | 8,133 | | | $ | 6,065 | |
分銷商 | | 923 | | | 927 | | | 3,738 | | | 4,250 | |
特產、健康和其他零售 | | 107 | | | 282 | | | 361 | | | 1,234 | |
電子商務 | | 172 | | | 88 | | | 547 | | | 459 | |
總計 | | $ | 3,820 | | | $ | 2,867 | | | $ | 12,779 | | | $ | 12,008 | |
收入
截至2023年9月30日的三個月,淨收入增至3,820美元,而截至2022年9月30日的三個月中,淨收入為2867美元。這一增長是由大麻素細分市場收入與2022年同期相比的增加以及非大麻素細分市場的收入略有增長所推動的。大麻素板塊收入的增長主要是由該公司提取物產品的持續銷售強勁推動的,尤其是在巴西和澳大利亞。非大麻素收入的增加是由於該細分市場大眾零售渠道在本季度需求的改善
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入增至12,779美元,而截至2022年9月30日的九個月中,淨收入為12,008美元。這一增長是由大麻素細分市場的增長部分抵消了非大麻素細分市場的下降所推動的。淨收入的增長是由大麻素細分市場收入的增加推動的,這要歸因於該公司提取產品的持續銷售強勁,尤其是在巴西、澳大利亞和以色列。由於該細分市場專業渠道的持續需求阻力,非大麻素收入減少,導致截至2023年9月30日的九個月中庫存訂單減少。
銷售成本
截至2023年9月30日的三個月,銷售成本增至1,878美元,而截至2022年9月30日的三個月中,銷售成本為1,568美元。與去年同期相比,約有68%的增長歸因於銷量的增加,約32%的增長歸因於客户和產品組合的差異。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本增加至5,877美元,而截至2022年9月30日的九個月中,銷售成本為5,635美元。增長的主要原因是,在截至2023年9月30日的九個月中,與去年同期相比,與陳舊、過時或不可用的庫存相關的庫存準備金和庫存減記有所增加
運營費用
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
一般和管理費用 | $ | 4,155 | | | $ | 5,442 | | | $ | (1,287) | | | (24) | % |
銷售和營銷費用 | 582 | | | 615 | | | (33) | | | (5) | % |
研究和開發 | 292 | | | 343 | | | (51) | | | (15) | % |
重組費用 | — | | | (82) | | | $ | 82 | | | 不適用 |
商譽減值 | — | | | 19,000 | | | (19,000) | | | N/M |
折舊和攤銷費用 | 290 | | | 305 | | | (15) | | | (5) | % |
運營費用總額 | $ | 5,319 | | | $ | 25,623 | | | | | |
| | | | | | | |
(佔收入的百分比) | | | | | | | |
一般和管理費用 | 109 | % | | 190 | % | | | | |
銷售和營銷費用 | 15 | % | | 21 | % | | | | |
研究和開發 | 8 | % | | 12 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽減值 | — | % | | N/M | | | | |
折舊和攤銷費用 | 8 | % | | 11 | % | | | | |
運營費用總額 | 139 | % | | N/M | | | | |
N/M:沒有意義的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
一般和管理費用 | $ | 14,327 | | | $ | 18,865 | | | $ | (4,538) | | | (24) | % |
銷售和營銷費用 | 1,600 | | | 2,075 | | | (475) | | | (23) | % |
研究和開發 | 907 | | | 1,114 | | | (207) | | | (19) | % |
重組費用 | — | | | 3,761 | | | (3,761) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
商譽減值 | — | | | 19,000 | | | (19,000) | | | (100) | % |
折舊和攤銷費用 | 750 | | | 950 | | | (200) | | | (21) | % |
運營費用總額 | $ | 17,584 | | | $ | 45,765 | | | | | |
| | | | | | | |
(佔收入的百分比) | | | | | | | |
一般和管理費用 | 112 | % | | 157 | % | | | | |
銷售和營銷費用 | 13 | % | | 17 | % | | | | |
研究和開發 | 7 | % | | 9 | % | | | | |
重組費用 | — | % | | 31 | % | | | | |
| | | | | | | |
商譽減值 | — | % | | 158 | % | | | | |
折舊和攤銷費用 | 6 | % | | 8 | % | | | | |
運營費用總額 | 138 | % | | 381 | % | | | | |
N/M:沒有意義的百分比
截至2023年9月30日的三個月,而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月
一般和行政。截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用降至4,155美元,而截至2022年9月30日的三個月為5,442美元,這主要是由於基於股份的薪酬和工資支出減少,這反映了削減成本措施和重組舉措的持續收益
該公司先前實施過。
銷售和營銷。截至2023年9月30日的三個月,銷售和營銷費用降至582美元,而截至2022年9月30日的三個月為615美元。支出減少是由於我們的非大麻素細分市場採取了削減成本的措施,主要針對草藥品牌。
研究和開發。截至2023年9月30日的三個月,研發費用降至292美元,而截至2022年9月30日的三個月中,研發費用為343美元。下降的主要原因是與我們的大麻素產品開發相關的研發活動減少,也歸因於樣本和測試消耗量的減少。
重組。截至2023年9月30日的三個月,重組費用為82美元,此前在截至2023年9月30日的前九個月中收取了該費用。在截至2022年9月30日的三個月中,沒有重組費用或逆轉。
商譽減值:在截至2023年9月30日的三個月中,沒有收取商譽減值,而在截至2022年9月30日的三個月中,商譽減值為19,000美元,因為商譽在2022年已全部註銷。
折舊和攤銷。截至2023年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用從截至2022年9月30日的三個月的305美元降至290美元。減少的主要原因是,如財務報表附註3所述,修訂了某些固定資產的估計使用壽命。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
一般和行政。截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用降至14,327美元,而截至2022年9月30日的九個月為18,865美元,這主要是由於基於股份的薪酬和工資支出減少,這反映了削減成本措施的持續收益以及公司先前實施的重組舉措。
銷售和營銷。截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用降至1,600美元,而截至2022年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用降至2,075美元。支出減少是由於主要針對草藥品牌的非大麻素細分市場採取了削減成本的措施。
研究和開發。截至2023年9月30日的九個月中,研發費用降至907美元,而截至2022年9月30日的九個月中,研發費用為1,114美元。下降的主要原因是與我們的大麻素產品開發相關的研發活動減少。
重組。在截至2022年9月30日的九個月中,我們記錄了與資產註銷、離職和其他相關成本相關的3,761美元的重組費用。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有收取任何此類重組費用。
商譽減值:在截至2023年9月30日的九個月中,沒有收取商譽減值,而在截至2022年9月30日的九個月中,商譽減值為19000美元,因為商譽在2022年已全部註銷。
折舊和攤銷。截至2023年9月30日的九個月中,折舊和攤銷費用從截至2022年9月30日的九個月的950美元降至750美元。減少的主要原因是,如財務報表附註3所述,修訂了某些固定資產的估計使用壽命。
營業外收入和支出
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 (*) | | 改變 |
債券發行成本的利息和攤銷 | $ | 5 | | | $ | (58) | | | $ | 63 | | | (109) | % |
重新衡量認股權證負債的收益 | (60) | | | (196) | | | 136 | | | (69) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資減值 | 3,705 | | | — | | | 3,705 | | | N/M |
外匯損失 | 275 | | | 669 | | | (394) | | | (59) | % |
其他支出(收入),淨額 | (31) | | | 102 | | | (133) | | | (130) | % |
總計 | 3,894 | | | $ | 517 | | | $ | 3,377 | | | N/M |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | | | |
| 2023 | | 2022 (*) | | 改變 |
債券發行成本的利息和攤銷 | $ | 23 | | | $ | 2,696 | | | $ | (2,673) | | | (99) | % |
重新衡量認股權證負債的收益 | (5) | | | (2,009) | | | 2,004 | | | (100) | % |
投資收益 | — | | | (6,851) | | | 6,851 | | | (100) | % |
債務清償虧損,淨額 | — | | | 2,263 | | | (2,263) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
投資減值 | 3,705 | | | — | | | 3,705 | | | N/M |
外匯損失 | 297 | | | 1,144 | | | (847) | | | (74) | % |
其他支出(收入),淨額 | (19) | | | 111 | | | (130) | | | (117) | % |
總計 | 4,001 | | | $ | (2,646) | | | $ | 6,647 | | | N/M |
(*) 重報了上一期間的數字,將已終止的業務排除在外,以便與本期數字進行比較。
截至2023年9月30日的三個月,而截至2022年9月30日的三個月為截至2022年9月30日的三個月
債務發行成本的利息和攤銷,淨額。在截至9月30日的三個月中,2023年利息支出增至5美元,而截至2022年9月30日的三個月的利息收入為58美元。截至2023年9月30日的三個月的利息支出與葡萄牙和哥倫比亞債務的利率上升有關。在截至2022年9月30日的三個月中,該公司的利息收入淨額為58美元,來自其儲蓄賬户中持有的現金。
重新計量認股權證負債的收益。截至2023年9月30日的三個月,權證負債的重新計量收益為60美元,而截至2022年9月30日的三個月中,權證負債的收益為196美元。收益直接歸因於截至2023年9月30日和2022年9月30日的認股權證負債的重新計量,這是由於在此期間與私人認股權證相關的基礎價值發生了變化。
投資減值:截至2023年9月30日的三個月中,因出售Cansativa股票而收取的3,705美元的投資減值。該公司將出售股票的後續交易價值與賬面價值進行了比較,在截至2023年9月30日的三個月中,合併運營報表中記錄了3,705美元的減值損失。
外匯損失。截至2023年9月30日的三個月,外匯的影響為虧損275美元,而截至2022年9月30日的三個月中,外匯的虧損為669美元。截至2023年9月30日的三個月中,外匯虧損主要是由歐元兑美元的貨幣波動推動的。
其他費用,淨額其他支出,淨額包括對我們的合併財務報表無關緊要的項目。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
債務發行成本的利息和攤銷,淨額。截至2023年9月30日的九個月中,債務發行成本的淨利息和攤銷降至23美元,而截至2022年9月30日的九個月為2696美元。下降的主要原因是註銷了與Catalina LP可轉換票據相關的受益轉換系數而確認的債務折扣成本,這些折算係數與2021年7月19日票據購買協議(“卡塔利娜票據”)和2019年5月3日同期的貸款和擔保協議有關,這些成本已在截至2022年12月31日的財政年度中全額償還。
重新計量認股權證負債的收益。截至2023年9月30日的九個月中,權證負債的重新計量收益為5美元,而截至2022年9月30日的九個月中,虧損為2,009美元。收益和虧損分別歸因於對截至2023年9月30日和2022年9月30日的認股權證負債的重新計量,這是由於在此期間與私人認股權證相關的基礎價值發生了變化。
投資收益。截至2023年9月30日的九個月中,投資收益為零,而截至2022年9月30日的九個月中,投資收益為6,851美元。2022年的投資收益與向無關的第三方出售Cansativa股票以及公司對仍持有的股票的留存權益的重估有關。
債務清償虧損,淨額截至2023年9月30日的九個月中,債務清償淨虧損為零,而截至2022年9月30日的九個月中,債務清償淨虧損為2,263美元。虧損主要與2022年1月13日卡塔利娜票據修正後的債務清償有關。
投資減值:截至2023年9月30日的九個月中,因出售Cansativa股票而收取的3,705美元的投資減值。該公司將出售股票的後續交易價值與賬面價值進行了比較,在截至2023年9月30日的九個月中,合併運營報表中記錄了3,705美元的減值損失。
外匯損失。在截至2023年9月30日的九個月中,外匯的影響為虧損297美元,而截至2022年9月30日的九個月中,外匯的虧損為1,144美元。截至2023年9月30日的九個月中,外匯虧損主要是由歐元兑美元的貨幣波動推動的。
其他費用,淨額其他支出,淨額包括對我們的合併財務報表無關緊要的項目。
按業務部門劃分的經營業績
我們的管理層會評估每個應報告的細分市場的分部損益。我們將分部利潤/虧損定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬支出、外匯波動的收益/虧損、提前償還債務的收益/虧損以及雜項支出前的持續經營收入。分部利潤/虧損還不包括某些不能直接歸因於應報告細分市場基礎經營業績的項目的影響。有關所得税前分部利潤與持續經營虧損的對賬情況,請參閲本表10-Q中包含的截至2023年9月30日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表附註16。
按分部劃分的收入
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 (*) | | 2023 | | 2022 (*) |
分部收入: | | | | | | | | |
大麻素 | | $ | 1,442 | | | $ | 613 | | | $ | 4,537 | | | $ | 3,166 | |
非大麻素 | | 2,378 | | | 2,254 | | | 8,242 | | | 8,842 | |
總收入 | | $ | 3,820 | | | $ | 2,867 | | | $ | 12,779 | | | $ | 12,008 | |
(*) 重報了上一期間的數字,將已終止的業務排除在外,以便與本期數字進行比較。
大麻素。截至2023年9月30日的三個月,大麻素收入增至1,442美元,而截至2022年9月30日的三個月中,大麻素收入為613美元。在截至2023年9月30日的九個月中,大麻素收入增至4537美元,而截至2022年9月30日的九個月為3,166美元。大麻素板塊收入的增長主要是由該公司提取物產品的銷售力度增加所推動的,尤其是在巴西、澳大利亞和以色列。
非大麻素。在截至2023年9月30日的三個月中,非大麻素收入增至2378美元,而截至2022年9月30日的三個月中,非大麻收入為2,254美元。非大麻素收入的增加是由於該細分市場專業渠道在本季度需求的改善。在截至2023年9月30日的九個月中,非大麻素收入降至8,242美元,而截至2022年9月30日的九個月為8,842美元。非大麻素收入的下降是由於該細分市場專業渠道的持續需求阻力,這導致截至2023年9月30日的九個月中庫存訂單減少。
分部盈利/虧損
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 (*) | | $ | | % |
分部利潤/(虧損): | | | | | | | |
大麻素 | $ | (2,225) | | | $ | (2,732) | | | 507 | | | (19) | % |
非大麻素 | 316 | | | 95 | | | 221 | | | 233 | % |
分段總損失 (a) | $ | (1,909) | | | $ | (2,637) | | | 728 | | | (28) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 (*) | | $ | | % |
分部利潤/(虧損): | | | | | | | |
大麻素 | $ | (6,237) | | | $ | (11,144) | | | 4,907 | | | (44) | % |
非大麻素 | 1,594 | | | 1,109 | | | 485 | | | 44 | % |
分段總損失 (a) | $ | (4,643) | | | $ | (10,035) | | | 5,392 | | | (54) | % |
(a) 有關分部(虧損)與所得税前虧損的對賬,請參閲本表格10-Q中包含的截至2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併中期財務報表附註16。
重報了前一時期的數字,不包括已終止的業務,以便與本期數字進行比較。
大麻素——截至2023年9月30日的三個月中,大麻素板塊的虧損降至2,225美元,而截至2022年9月30日的三個月虧損為2732美元,這主要是由於與有效實施削減成本措施相關的支出減少。
截至2023年9月30日的九個月中,大麻素板塊的虧損降至6,237美元,而截至2022年9月30日的九個月虧損為11,144美元,這主要是由於削減成本措施的有效實施。
非大麻素——截至2023年9月30日的三個月,非大麻素板塊的利潤增至316美元,而截至2022年9月30日的三個月中,利潤為95美元。增長的主要原因是工資相關成本、銷售和營銷成本減少以及收入略有增加
截至2023年9月30日的九個月中,非大麻素板塊的利潤增至1,594美元,而截至2022年9月30日的九個月中,利潤為1,109美元。增長主要歸因於薪資相關成本以及銷售和營銷成本的減少。
流動性和資本資源
我們正在積極尋找融資來源或出售資產的收益,為我們的持續運營提供資金。無法保證我們能夠及時或以可接受的條件或其他方式完成任何融資或資產出售交易。如果我們無法籌集額外資金,我們可能會被迫暫停或削減計劃中的計劃,或者完全停止運營。
下表列出了我們所列期間合併現金流量表的主要組成部分:
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的九個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金 | | | | | $ | (9,965) | | | $ | (23,969) | |
投資活動提供的淨現金 | | | | | 2,638 | | | 642 | |
融資活動提供的淨現金 | | | | | 818 | | | 3,539 | |
外幣折算對現金和現金等價物的影響 | | | | | 159 | | | (304) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | 12,888 | | | 37,699 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | 6,538 | | | 17,607 | |
現金和現金等價物減少 | | | | | $ | (6,350) | | | $ | (20,092) | |
經營活動中使用的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比有所減少,這主要是由於我們的投資虧損減少、基於股份的薪酬支出減少以及運營資產和負債的變化而減少了運營和其他費用。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是由於我們在2023年出售我們在葡萄牙的已終止業務的固定資產的收益所提供的淨現金。在截至2022年9月30日的九個月中,提供的淨現金主要來自部分出售權益法投資所得的收益被購買固定資產所抵消。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金減少的主要原因是根據股權分配協議發行股票的淨收益被償還債務所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金來自於股票的發行,但被截至2022年9月30日的九個月中大量未償債務的償還所抵消。
流動性來源
我們歷來通過發行股票、發行可轉換債券和運營現金為我們的運營融資。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的現金和現金等價物(不包括限制性現金)分別為6,472美元和12,449美元,用於營運資金、償還貸款和一般公司用途。這意味着總共減少了7,372美元。
2022年1月14日,公司與作為銷售代理的Canaccord Genuity LLC(以下簡稱 “代理商”)簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。根據股權分配協議的條款,公司可以不時發行和出售沒有面值的普通股,總髮行價最高為50,000美元
通過代理。股權分配協議下的普通股已經發行和出售,未來的任何此類銷售都將根據公司在S-3表格(文件編號333-262183)上的有效註冊聲明進行,其中包括一份提供招股説明書補充文件(“招股説明書補充文件”)的 “市場”(“ATM”),不時修訂。
自成立以來,我們一直出現營業虧損和運營現金流為負數,預計在可預見的將來,我們將繼續出現淨虧損,直到我們可以通過出售可用庫存獲得可觀的收入為止(如果有的話)。我們預計,由於商業化前活動、營銷和製造活動以及支持運營的一般和管理成本,我們將繼續蒙受運營損失。
從歷史上看,我們能夠通過成本管理和成本削減措施來管理流動性需求,再加上籌集額外融資和出售資產的收益。儘管我們過去成功地籌集了資金,但無法保證在需要時會以可接受的條件提供額外資金,或者根本無法保證。COVID-19 爆發的直接和間接結果以及不確定的市場和監管條件的持續影響可能會進一步限制我們獲得資本的能力。如果我們無法獲得足夠的額外資金或出售額外資產,我們可能會被迫削減支出,延長與供應商的付款期限,暫停或削減計劃中的計劃。這些行為中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成重大損害。
流動性的用途
我們對流動性的主要需求是為營運資金需求、資本支出、償債義務和一般公司用途提供資金。我們為運營提供資金、進行有計劃的資本支出和償還債務的能力取決於未來的經營業績和現金流,而這取決於當前的經濟狀況以及財務、業務和其他因素。我們的中期財務報表是在持續經營的基礎上編制的,前提是我們將在可預見的將來繼續運營,因此,將能夠在正常經營過程中變現我們的資產並清償到期的負債。
我們通過編制預算和現金預測來管理流動性風險,以確保我們有足夠的資金來履行債務。在管理營運資金時,我們可以通過以批發利率出售庫存、尋求額外的融資來源以及管理資本支出的時間來限制現金需求的金額。
但是,公司目前的營運資金需求、預期的運營費用和淨虧損以及圍繞其根據需要籌集額外資金的能力存在的不確定性,使人們對現有現金和現金等價物是否足以履行自中期財務報表發佈之日起十二個月內到期的債務產生了重大懷疑。合併財務報表不包括任何復甦調整,
資產分類或公司無力時可能需要的負債金額和分類
繼續作為持續經營的公司。
公司能否在2023年及以後執行其運營計劃取決於其獲得額外資金的能力,其中可能包括多項舉措,例如籌集資金、減少營運資金和將非核心資產貨幣化,以滿足計劃增長要求和為未來的運營提供資金,而這些資金可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法獲得。
債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未償債務總額分別為1336美元和1,530美元。截至2023年9月30日,未償債務包括我們在借款中的流動和非流動部分,分別為477美元和859美元,與哥倫比亞和葡萄牙的營運資金貸款有關。截至2023年9月30日,未償債務包括我們在其他借款中的流動和非流動部分,分別為477美元和859美元,與哥倫比亞和葡萄牙的營運資金貸款有關。截至2022年12月31日,未償債務包括我們在其他借款中的流動和非流動部分,分別為465美元和1,065美元,與哥倫比亞和葡萄牙的營運資金有關
貸款。欲瞭解更多信息,請參閲本表格10-Q中包含的截至2023年9月30日的未經審計的簡明合併中期財務報表附註10。
葡萄牙債務
2021年1月,Clever Leaves Portugal Unipessoal LDA根據其信貸額度協議條款,向一家當地貸款機構(“葡萄牙貸款機構”)借款1,000歐元(合1,213美元)(“葡萄牙債務”)。葡萄牙債券按季度支付利息,利率為歐元同業拆借利率加上3.0個百分點。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司分別確認了約11歐元(12美元)和7歐元(7美元)的利息支出,並根據貸款協議的條款分別償還了約63歐元(68美元)和63歐元(63美元)的葡萄牙債務本金。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司分別確認了約31歐元(33美元)和22歐元(24美元)的利息支出,並根據貸款協議的條款分別償還了約188歐元(201美元)和188歐元(200美元)的葡萄牙債務本金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,葡萄牙債務的未償本金餘額分別為563歐元(604美元)和875歐元(合1,076美元)。
哥倫比亞債務
Ecomedics S.A.S. 已與多家當地貸款機構(統稱為 “哥倫比亞債務”)簽訂了貸款協議,根據該協議,該公司借入了約5,305,800菲律賓比索(合1,295美元)的主要營運資金貸款。營運資金貸款由我們在哥倫比亞的農田抵押作為抵押品擔保。這些貸款的年利率在10.96%至12.25%之間,以哥倫比亞比索計價。第一筆本金和利息是在收到貸款六個月後償還的。首次付款後,本金和利息每半年償還一次。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司確認的利息支出分別約為53,145加元(21美元)和7,809加元(2美元)。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司確認的利息支出分別約為160,245加元(64美元)和259,144加元(67美元),償還的本金分別約為222,978加元(53美元)和875,864加元(213美元)。在截至2023年9月30日和2022年12月31日的期間,未償本金餘額分別約為2,967,844加元(732美元)和3,471,576加元(725美元)。
突發事件
在正常業務過程中,我們會收到有關各種訴訟事項的詢問或捲入法律糾紛。除本表格10-Q第1A項中披露的風險因素外,管理層認為,截至2023年9月30日,我們收到的索賠所產生的任何潛在負債都不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
2023年7月1日,公司之間簽訂了APA作為擔保人,Clever Leaves Portugal是公司的全資子公司,作為賣方,Terra Verde, Lda是Curaleaf Holdings, Inc.旗下的Curaleaf International的全資子公司。根據APA,買方同意收購某些實驗室和加工設備大麻素產品的生產,以及此類產品的生產和製造政策和程序的信息權賣方在其位於葡萄牙塞圖巴爾的歐盟GMP認證大麻加工設施中使用的大麻素。根據APA的條款,該公司已在2024年7月到期的12個月內為設備出現故障提供了擔保。擔保的總金額在任何情況下都不會超過500歐元,並承擔本金支付人放棄事先取消賣方資產贖回權的義務。該公司認為,要求根據擔保付款的可能性微乎其微。因此,財務報表中沒有記錄任何負債或支出。
資產負債表外安排
除上文討論外,在本報告所述期間,我們沒有資產負債表外安排。
關鍵會計政策與重要判斷和估計
參見我們2022年表格10-K中的第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計”。自2022年10-K表格發佈以來,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化,除非如下所述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
根據1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項下的信息。
第 4 項。控制和程序
控制和程序評估
截至2023年9月30日,管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會規定的時限內,記錄、處理、彙總和報告公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息的規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現其目標提供合理的保證。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,由於重大缺陷,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序無效,如下所述。
財務報告披露控制和內部控制的固有侷限性
由於其固有的侷限性,我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制可能無法防止重大錯誤或欺詐。控制系統,無論構思和操作多麼完善,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。我們的披露控制和程序的有效性以及我們對財務報告的內部控制存在風險,包括控制可能因條件變化而變得不足,或者對我們政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制存在重大缺陷
正如最初在截至2020年12月31日的10-K表年度報告中報告的那樣,管理層沒有維持有效的控制環境,原因如下:
•公司缺乏受過適當會計知識、培訓和經驗水平的訓練有素的專業人員,無法及時、準確地適當分析、記錄和披露會計事項。
•職責分工不足,缺乏結構、報告渠道以及實現財務報告目標的適當權限和責任。缺乏證據來支持控制措施的實施和審查程序的充分性,包括執行控制時使用的信息的完整性和準確性。
在截至2022年12月31日的年度中,發現了另外一個重大弱點,如下所示:
•在用户訪問支持公司財務報告流程的某些信息技術系統時,信息技術一般控制措施的設計和實施不當。訪問問題與授予某些用户的權限範圍以及公司的用户訪問權限審查控制有關。
修復重大缺陷的管理計劃
在截至2022年12月31日的年度和截至2023年9月30日的九個月中,我們對控制環境進行了以下改進:
a. 我們加強了控制措施,以改善複雜會計計量的準備和審查,以及對重要賬目和交易以及財務報表披露的公認會計原則的應用;以及
b. 我們聘請了外部顧問,以協助我們評估內部控制的設計、實施和文件編制,以應對相關風險,為我們執行內部控制提供適當證據(包括完整性和準確性程序),並向組織內負責執行內部控制的人員提供《薩班斯-奧克斯利法案》技術培訓。
我們的補救活動在 2023 日曆年仍在進行中。除上述行動外,我們預計還將參與其他活動,包括但不限於:
a. 增加更多的會計技術資源,以改善我們的控制環境並實現適當的職責分離;
b. 使用具有適當分離職責和實施適當用户訪問控制功能的系統來增強公司的會計軟件系統;
c. 在我們有足夠的會計技術資源之前,我們將繼續聘請外部顧問提供支持和協助我們評估更復雜的公認會計原則應用,並協助我們記錄和評估我們的會計政策和程序;以及
d. 聘請外部顧問協助我們進行測試,以評估我們內部控制的運作效率。
在董事會審計委員會的指導下,管理層將繼續採取措施,在2023日曆年度修復重大弱點。因此,我們將繼續加強企業對流程層面控制和結構的監督,確保適當分配權力、責任和問責制,從而能夠糾正我們的重大弱點。我們認為,我們的補救計劃將足以修復已發現的重大弱點並加強我們對財務報告的內部控制。
我們認為,糾正措施和控制措施需要在足夠的時間內運作,以便管理層得出結論,控制環境正在有效運作,並已通過審計程序進行了充分測試。因此,截至本報告發布之日,重大缺陷尚未得到糾正。
財務報告內部控制的變化
該公司正在對其內部控制進行某些修改,以彌補上述重大缺陷。除非如上所述,否則在截至2023年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了在正常業務行為中產生的各種調查、索賠和訴訟,我們認為這些都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們無法向您保證我們將在任何訴訟中勝訴。無論結果如何,任何訴訟都可能要求我們承擔鉅額訴訟費用,並可能導致管理層的注意力嚴重轉移。
第 1A 項。風險因素
以下討論補充了2022年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中關於影響公司的風險因素的討論,以及本表格10-Q第4頁關於前瞻性陳述的警示性説明。對風險因素的討論如上所述,闡述了可能影響公司財務狀況和運營的重大風險因素。讀者不應將對此類因素的任何描述視為可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。
以色列的情況,包括哈馬斯最近的襲擊,限制了我們在以色列推銷和銷售產品的能力,因此可能對我們的經營業績產生不利影響。
以色列是我們的五個主要市場之一。因此,我們的業務和運營受到影響以色列的經濟、政治、地緣政治和軍事狀況的直接影響。2023年10月7日,哈馬斯武裝分子從加沙地帶滲透到以色列南部邊境,對民用和軍事目標進行了一系列襲擊。此後,對以色列的大規模火箭彈襲擊導致以色列政府宣戰。
這場戰爭的激烈程度和持續時間以及由此對我們公司的影響很難預測。幾天之內,以色列貨幣的價值下跌到中央銀行採取措施保護其免遭崩潰的地步。這些事件可能意味着更廣泛的宏觀經濟跡象表明以色列的經濟狀況惡化,這可能會對該地區對我們產品的需求產生負面影響。需求的減少將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
除了需求的潛在下降外,將我們的產品分銷到該地區也變得更加困難。哈馬斯襲擊發生後,許多貨運公司立即暫時停止了對以色列的運輸。無法保證將來不會發生這些或其他分銷鏈中斷。由於該地區的緊急情況,向該地區分發還可能產生更高的成本。對我們在該地區的配送物流和網絡的任何影響都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
反向股票拆分可能會對我們普通股和認股權證的流動性產生不利影響,可能無法有效促進我們努力遵守納斯達克的持續上市要求。
鑑於反向股票拆分生效後已發行普通股數量大幅減少,我們的普通股和認股權證的流動性可能會受到反向股票拆分的不利影響。此外,無法保證我們普通股的交易價格將保持在每股1.00美元或以上。
此外,反向股份拆分導致一些股東在反向股份拆分的基礎上擁有少於100股普通股的 “零股”。與100股偶數倍數的 “四捨五入” 股票相比,奇數手可能更難出售,或者需要更高的每股交易成本才能出售。
反向股票拆分是為了恢復遵守納斯達克每股至少1.00美元的最低出價要求。但是,無法保證我們會繼續遵守此類要求,也無法保證我們不會在反向股票拆分之後或由於反向股票拆分而導致納斯達克其他上市要求方面出現缺陷。
未能解決有關Herbal Brands在亞利桑那州坦佩的設施租賃協議下涉嫌違約的爭議可能會對公司產生重大不利影響。
Herbal Brands目前與Double G Enterprises, LLC(“Double G”)就Double G Brands與Herbal Brands之間的租賃發生爭議,後者是該設施的房東,Herbal Brands幾乎所有業務,包括Herbal Brands產品的生產和分銷。Double G聲稱,根據租賃協議的 “控制權變更” 條款,Herbal Brands違約,這表明Herbal的所有權超過49%
品牌是在未經Double G事先書面同意的情況下轉讓的,這違反了租賃條款。Double G發了一封信,通知租約下所有未來到期的租金(約460,000美元)提前,並終止了佔有該房屋的權利。Double G沒有為其關於Herbal Brands所有權轉讓的索賠提供依據。在簽訂租賃協議之前,我們收購了Herbal Brands。尚未就該爭議向任何司法管轄區的任何法院提起訴訟。儘管我們認為Herbal Brands目前遵守了與Double G簽訂的租約中的所有重要條款,但無法保證該爭議的解決會對我們有利。如果該爭議演變為需要正式的爭議解決,則無法保證Herbal Brands不會違約。如果發現Herbal Brands違約,而我們採取的行動不足以糾正Double G提出的違約,則Double G可用的補救措施可能包括加快租賃協議下的所有未來租金和/或終止租約。該租約定於2024年4月到期。加速租金到期和提前終止租約將大大降低Herbal Brands的運營價值,並將大大削弱,甚至完全削弱我們從Herbal Brands獲得收入的能力。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
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展品編號 | | 描述 | |
3.1 | | Clever Leaves Holdings Inc. 的修訂和重述條款(參照Clever Leaves Holdings Inc.於2020年12月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入其中)。 | |
4.2 | | Clever Leaves Holdings Inc. 的普通股證書樣本(參照Clever Leaves Holdings Inc. 於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的10-Q表最新報告的附錄4.1)。 | |
4.3 | | Clever Leaves Holdings Inc. 的認股權證樣本(參照Clever Leaves Holdings Inc.於2020年11月9日向美國證券交易委員會提交的S-4表格(文件編號333-241707)的註冊聲明修正案第2號附錄4.5納入)。 | |
4.4 | | 舒爾茨特殊目的收購公司與大陸證券轉讓與信託公司於2018年12月10日簽訂的認股權證協議(參照舒爾茨特殊目的收購公司於2018年12月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入)。 | |
4.5 | | Clever Leaves Holdings Inc.、Schultze特殊用途收購公司和Continental Stock Trust Company之間簽訂的截至2020年12月18日的轉讓、承擔和修正協議(參照Clever Leaves Holdings Inc.於2020年12月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.4納入)。 | |
4.6 | | 舒爾茨特殊目的收購贊助商有限責任公司與Clever Leaves Holdings Inc. 於2022年2月2日放棄某些權利(參照Clever Leaves Holdings Inc.於2022年2月2日向美國證券交易委員會提交的8_K表最新報告附錄10.1納入)。 | |
4.7 | | Clever Leaves Holdings Inc.、大陸股票轉讓與信託公司和Computershare Inc.簽訂的截至2021年4月12日的第2號轉讓、假設和修正協議(參照Clever Leaves Holdings, Inc.於2021年5月17日向美國證券交易委員會提交的10-Q表最新報告的附錄4.3合併)。 | |
10.1 | | Clever Leaves Holdings Inc.、Clever Leaves Portugal Unipessoal, Lda. 和 Terra Verde, Lda. 於2023年7月1日簽訂的資產購買協議。(參照 Clever Leaves Holdings Inc. 於 2023 年 7 月 5 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告的附錄 2.1 納入) | |
10.2 | | 北天鵝德國控股有限公司、Cansativa GmbH和EIP創業投資有限公司於2023年10月17日簽訂的第一份股票購買和轉讓協議(參照Clever Leaves Holdings Inc.向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1成立) | |
31.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32.1*** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類架構鏈接庫文檔 | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 | |
101。前 | | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 | |
104 | | 封面交互式日期文件-(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | |
** 隨函提交
*** 隨函提供
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Clever Leaves 控股公司 |
2023年11月9日 | | |
| 來自: | //Henry R. Hague,三世 |
| 姓名: | 亨利·R·黑格三世 |
| 標題: | 首席財務官 |
| | (授權人員兼首席財務官) |