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2023 年第三季度股東信解鎖天空最近從薩利納斯的機庫里拉出來的午夜鳥瞰圖。
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2 2023 年第三季度-主要亮點 (1) “最高” 合同價值取決於合同中定義的某些條件是否得到滿足。Midnight Takes Flight 有望在未來幾個月內迅速從懸停過渡到全翼飛行,這為我們明年開始與美國聯邦航空局進行 “信用測試” 鋪平了道路。Continuing Maker的飛行測試計劃計劃計劃計劃飛行模擬商業航線以提高我們的商業運營準備狀態增強了本已穩健的財務狀況截至9月30日的近6億美元流動性包括我們的4.61億美元現金和現金等價物(其中包括來自的1.45億美元)我們在 8 月份關閉的 PIPE),再加上我們從 Stellantis 那裏獲得的 7000 萬美元10月16日的投資以及我們先前宣佈的與Stellantis簽訂的遠期股權購買協議下的剩餘5500萬美元債務融資最終敲定,該貸款將涵蓋我們在格魯吉亞建造大批量製造工廠的大部分成本,利息僅到2026年底,到期日將於2033年到期。進一步鞏固了進入市場計劃公佈了計劃以及我們計劃在阿聯酋和印度推出空中出租車服務的主要合作伙伴獲得BETA的訪問權限領先的電動航空充電系統和網絡通過我們最近宣佈的互操作充電合作收到了美國空軍對我們最近宣佈的價值高達1.42億美元的合同的第一筆付款 (1) — — — — — — —
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3 跟蹤我們的進展隨着我們繼續推動商業化,我們的絕大多數資源都集中在完成 Midnight 的開發和認證、增強我們的製造和供應鏈能力以及加強我們的上市計劃上。我們強烈認為,我們有合適的產品和合適的團隊,可以將這個新行業大規模推向市場。下表旨在總結我們在飛機開發工作中取得的進展。MAKER MIDNIGHT TYPE 演示器不合格目的驗證 12 個 tilt 6 配置並推進關鍵支持技術啟用公司在 “信用評級” 認證測試之前與美國聯邦航空局進行 “信用測試” 測試總體計劃狀態飛行測試正在飛行測試中組件製造正在製造 2023 年 5 月完成目標:2024 年初完成初始飛機飛行測試全面過渡於 2023 年第四季度開始飛行測試目標:開始2024 年中期進行試飛試試試試試試試試飛行否是數量 2 1 6+
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4 已達到下一個關鍵飛行測試計劃的里程碑我們的午夜飛機在幾周前起飛。這一里程碑建立在2019年開始的四年飛行測試的基礎上,包括對Archer's Maker飛機的為期兩年的全面飛行測試。隨着我們推進飛行測試計劃,Midnight的飛行範圍預計將在未來幾個月內迅速從懸停過渡飛行過渡到全翼飛行,這為我們明年開始向美國聯邦航空局進行午夜飛機的 “信用測試” 鋪平了道路,因為我們正努力在2025年投入使用。在午夜飛行測試計劃的同時,我們將繼續執行Maker的飛行測試計劃並飛行模擬商業航線,以提高我們的商業運營準備狀態。我們的使命是改變城市出行,用大約10-20分鐘的電動空中出租車取代60-90分鐘的汽車通勤,這種航班安全、可持續、低噪音,並且在成本上與地面交通相比具有競爭力。午夜是一架有人駕駛的四架客機,旨在以最短的飛行間隔時間進行快速的連續飛行。“在我進入eVTOL行業的職業生涯中,我使用了七架全尺寸的eVTOL飛機,午夜標誌着迄今為止最重要的飛行,使Archer和eVTOL行業離將可擴展且商業上可行的飛機推向市場又近了一步。” — TOM MUNIZ 首席運營官 ARCHER AVIATIOL
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5宣佈計劃與阿布扎比投資辦公室(ADIO)合作在阿聯酋推出全電動空中出租車服務。10月,我們宣佈已與ADIO簽訂諒解備忘錄,根據該備忘錄,我們打算共同打造阿布扎比Archer的第一個國際發射城市,並計劃於2026年在阿布扎比開始電動空中出租車運營。作為該戰略計劃的一部分,ADIO計劃通過各種激勵措施支持Archer在阿布扎比的智能和自動駕駛汽車產業集羣中建立我們的第一個國際總部和製造工廠。我們計劃與我們的全球製造合作伙伴Stellantis以及阿聯酋的當地合作伙伴合作,以增強我們的飛機制造能力和我們在阿布扎比的卓越中心。我們的卓越中心將專注於開發和實施下一代航空技術。我們正在與阿聯酋各地的眾多行業合作伙伴合作,以支持這些計劃。在ADIO最近舉行的簽字儀式上,我們與阿聯酋首屈一指的包機航空運營商之一獵鷹航空簽署了諒解備忘錄,後者打算在迪拜和阿布扎比運營我們的空中出租車,還與全球航空物流——高級軍事維護、維修和大修中心(GAL-AMMROC)簽署了諒解備忘錄,後者打算為我們在該國的飛機提供維護和維修支持。我們正在與許多其他行業參與者進行討論,努力完善該地區的計劃。我們的目標是在獲得美國聯邦航空局認證後立即批准Archer的空中出租車在阿聯酋飛行,我們很高興能與他們合作,將電動空中出租車帶到阿聯酋。”阿聯酋民航總局局長賽義夫·穆罕默德·蘇韋迪 “我們很高興能與Archer合作,在阿布扎比舉辦他們的首次國際業務。將電動航空引入阿聯酋將有助於以零排放緩解交通擁堵,進而在未來十年為該地區帶來數百萬美元的外國直接投資和數千個工作崗位。”BADR AL-OLAMA 阿布扎比投資辦公室代理總幹事 “* 上面的圖像描繪了模擬操作。
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi006.jpg)
6 宣佈計劃與INTERGLOBE ENTERPRISES一起在印度推出全電動空中出租車服務今天我們宣佈,我們已經與印度最大的旅遊和酒店集團InterGlobe Enterprises簽訂了諒解備忘錄,目標是合作在印度推出和運營全電動空中出租車服務。雙方打算與部分國內商業夥伴合作,運營Archer的飛機,資助和建造垂直機場基礎設施,並培訓飛行員和其他運營所需人員。雙方計劃購買多達200架Archer's Midnight飛機,以啟動印度業務。目標是讓乘坐InterGlobe-Archer航班的乘客能夠在大約7分鐘內完成從康諾特廣場到古爾格拉姆的27公里德里之旅,通常需要60至90分鐘的車程。除了城市空中出租車服務外,雙方還將研究我們在印度的電動飛機的各種其他用例,包括貨運、物流、醫療和緊急服務以及私人公司和包機服務。印度是世界上使用eVTOL飛機的機會之一,如果不是最大的話,因為它是世界上人口最多的國家,超過14億人口,其最大的城市面臨着一些最大的擁堵挑戰。Archer 的創新、最先進的電動空中出租車旨在為印度提供安全、可持續、低噪音的城市交通解決方案。在過去的二十年中,InterGlobe一直參與為全國數億印度人提供安全、高效和負擔得起的交通工具。通過將Archer的電動飛機引入印度,為印度帶來有效、未來派和可持續的交通解決方案,我們對此感到興奮。”RAHUL BHATIA GROUP 董事總經理 INTERGLOBE “* 上面的圖像描繪了模擬行動。
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi007.jpg)
為我們的大批量製造工廠簽訂了7份封閉的融資與開發協議我們正在迅速推進製造設施建設的第一階段,該階段仍有望在明年完工。該設施的第一階段佔地約35萬平方英尺,旨在支持每年生產多達650架飛機,這將使其成為飛機行業中規模最大的製造工廠。該設施的建設最近進入了下一個階段——澆築地基並豎起牆壁。我們的目標是在我們開始從運營中獲得收入之前,建立一個支持我們運營的工廠,同時最大限度地降低資本成本。我們為該項目擔保的債務融資額度高達6500萬美元,佔第一階段總施工成本的絕大部分。該債務融資機制僅在2026年底之前到期,並將於2033年底到期。再加上佐治亞州先前宣佈的激勵措施以及Archer與Stellantis的合作伙伴關係,這筆融資的結構補充了我們創造資本效率最高的市場途徑的總體戰略。*上圖描繪了在建卡温頓設施的效果圖。Synovus Bank是我們該項目的融資合作伙伴,該公司於130多年前在佐治亞州成立,其起源可以追溯到製造業,最近被《福布斯》評為美國最佳銀行之一。Evans General Contractors, LLC是我們的開發合作伙伴,總部位於亞特蘭大,位居東南部頂級承包商之列。我們是佐治亞州的長期合作伙伴,很高興能與那些與我們有着共同願景的公司合作,即在他們的後院建造世界領先、最先進的eVTOL製造工廠。
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi008.jpg)
根據最近宣佈的行業領先合同,我們收到了美國空軍的第一筆付款。上個季度,我們宣佈,我們與美國空軍簽訂了兩份價值高達1.42億美元的新合同(1)。在簽訂這些合同僅兩個月後,美國空軍就向我們支付了第一筆近100萬美元的分期付款。這筆首期付款與移動飛行模擬器的合同交付件有關,美國空軍和阿切爾將共同使用該模擬器來培訓飛行員、評估飛行控制,並提高美國空軍人員對我們民用飛機的作戰能力以及未來可能開發供美國空軍使用的飛機的瞭解。該模擬器還將部署到重要的公眾和行業活動中,以提高公眾對eVTOL飛機技術的認識和參與。預計首筆款項將是向我們支付的眾多款項中的第一筆款項,這標誌着合作伙伴關係從簽署到執行的持續進展,因為AFWERX Agility Prime計劃正在努力評估垂直飛行市場的變革潛力和用於國防部的eVTOL技術的轉型潛力。還有幾項交付成果已經在進行中,包括共享風洞測試報告、項目特定認證計劃和特定主題認證計劃。8 持續認證進展我們最近在華盛頓特區舉行的美國商會全球航空航天峯會上佔據了中心舞臺。隨着午夜飛機的展出,我們的創始人兼首席執行官亞當·戈德斯坦和首席安全官比利·諾倫與立法者和機構官員討論了我們和整個eVTOL飛機行業的,朝着目標邁進於 2025 年開始商業運營,到 2028 年實現規模化運營。我們分享説,我們將繼續專注於確保我們在美國聯邦航空局方面取得的進展支持我們建造合格飛機的時間表,以便我們能夠在明年開始 “信用測試”。我們認為,拜登政府決定提名前evTOL行業高管邁克爾·惠特克為下一任美國聯邦航空局局長,這表明我們認識到,隨着我們努力在2025年進入空域,我們的國家有望引領先進空中交通時代的到來。惠特克先生曾任美國聯邦航空局副局長、行業高管和飛行員,在航空領域的廣泛背景使他具有獨特的資格,可以確保美國聯邦航空局能夠繼續保持我國在空域安全、創新和卓越監管方面的全球領導地位。我們將繼續穩步推進與美國聯邦航空局的認證計劃,以支持我們計劃於2025年進入商業服務。(1) “最高” 合同價值取決於合同中規定的某些條件的滿足。*描述了模擬操作。
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi009.jpg)
11月9日13日至17日阿聯酋迪拜航空展 11月15日美國旅行協會 “旅行出行的未來” 活動紐約11月21日國際民航組織替代航空燃料會議(CAAF)阿聯酋迪拜 11月29日巴克萊全球汽車和交通技術會議紐約紐約/虛擬 11月30日——聯合國氣候變化會議(COP28)12月12日阿聯酋迪拜 12月5日美國航空航天與國防峯會亞利桑那州菲尼克斯 12月13日美國銀行太空、運輸和航空峯會 2024 年 1 月 8 日虛擬研究峯會交通研究委員會活動華盛頓特區今天的網絡直播及電話會議詳情時間太平洋時間下午 2 點(美國東部時間下午 5 點)網絡直播可通過我們的投資者關係網站(investors.archer.com)訪問會議 833-470-1428(國內)電話 +1 929-526-1599(國際)訪問代碼:629739 即將舉行的活動
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi010.jpg)
2023 年第三季度財務回顧我們在隨後的財務討論中引用了幾個非 GAAP 指標。除非另有説明或定義,否則我們的非公認會計準則指標是從等值的GAAP指標開始,減去非現金股票薪酬、非現金認股權證支出以及認股權證公允價值變動以及與波音Wisk協議相關的非現金支出計算得出。我們認為,這些調整適合增進對我們基本財務和運營業績的總體理解。財務摘要(以百萬計;未經審計)1) 金額反映了與我們、Wisk Aero LLC(“Wisk”)和波音公司(“波音”)於2023年8月10日達成的協議相關的非現金費用,這些協議規定波音公司對我們進行某些投資、雙方之間的自動飛行合作、向Wisk發行某些認股權證以及他們之間的訴訟解決(“波音Wisk協議”)以及貸項創始人授予沒收資格。2) 非公認會計準則總運營支出是一項財務指標,調整了總運營支出FCA(Stellantis)認股權證支出、其他認股權證支出、包括創始人補助金沒收的抵免額在內的股票薪酬,以及與波音Wisk協議相關的非現金支出。3)調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標,調整了其他支出(收入)、淨額、所得税支出、折舊和攤銷費用、FCA(Stellantis)認股權證支出、其他權證支出淨虧損,股票薪酬支出,包括創始人補助金沒收的信貸,以及與之相關的非現金支出波音Wisk協議。4) 下面標題為 “公認會計原則與非公認會計準則對賬” 的部分提供了非公認會計準則財務指標與最可比的公認會計準則指標的對賬。總運營支出我們第三季度的總運營支出代表實現商業化計劃關鍵要素所需的投資。我們繼續投資於午夜飛機的設計、開發、測試和認證活動、供應鏈合作伙伴的建設以及擴大運營所需的人員和基礎設施。2023年第三季度的GAAP總運營支出為4,620萬美元,比2023年第二季度連續減少1.352億美元,降幅74.5%,這主要是由於第二季度收取了與波音Wisk協議有關的一次性非現金費用7,300萬美元,以及第三季度因沒收創始人對前官員的補助金而獲得的5,910萬美元的一次性抵免。2023年第三季度的總運營支出比2022年第三季度減少4,760萬美元,這主要是由於創始人補助金沒收的5,910萬美元一次性信貸被與我們的午夜計劃相關的支出增長以及為支持擴大業務而對基礎設施的投資所部分抵消。10 截至2023年9月30日的三個月 2023年6月30日總運營支出 (1) 4美元 6.2 美元 181.4 美元 93.8 美元淨虧損 (1) (51.6) (184.1) (91.0) 非公認會計準則總運營支出 (2) (4)) 66.9 77.4 61.1 調整後息税折舊攤銷前利潤 (3) (4) (64.8) (76.3) (60.1) 現金、現金等價物和短期投資 461.4 407.6 600.6
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi011.jpg)
11 2023年第三季度的非公認會計準則總運營支出(不包括股票薪酬、認股權證支出和其他一次性支出)為6,690萬美元,比2023年第二季度環比減少1,050萬美元,這主要是由於供應商相關支出的時間安排。非公認會計準則的總運營支出比2022年第三季度同比增長580萬美元,這要歸因於我們繼續為關鍵技術開發計劃投資人員、材料和服務。2023年第三季度的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤淨虧損為5160萬美元,較2023年第二季度的1.841億美元連續減少1.325億美元,這主要是由於第二季度因波音Wisk協議而產生的一次性非現金費用7,300萬美元以及第三季度因沒收創始人向前官員提供的補助金而獲得的5,910萬美元的一次性貸款。2023年第三季度的淨虧損比2022年第三季度減少了3,940萬美元,這主要是由於創始人補助金沒收的一次性5,910萬美元信貸被與我們的午夜計劃相關的支出增長以及為支持擴大業務而對基礎設施的投資部分抵消。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為6,480萬美元,較2023年第二季度的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損7,630萬美元環比減少1150萬美元,這主要是由於供應商相關支出的時機。調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損同比增加470萬美元,而2022年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損為6,010萬美元,這是由於上述原因,我們增加了非公認會計準則的總運營支出。現金淨變化我們在本季度退出時有4.614億美元的現金、現金等價物和短期投資,比2023年第二季度增加了5,380萬美元,比2022年第三季度減少了1.392億美元,這主要是由於為我們的運營和資本支出提供資金。在2023年第三季度,我們從2023年8月10日宣佈並於2023年8月14日結束的2.15億美元私募中獲得了1.45億美元的總收益。Stellantis投資的剩餘7,000萬美元已於2023年10月收到。此外,我們通常有730萬美元的限制性現金,用於支持商業租賃和格魯吉亞製造工廠的各種信用證。2023年第四季度財務估算我們預計,2023年第四季度的GAAP總運營支出為1億至1.1億美元,非公認會計準則的總運營支出為7,500萬至8500萬美元。這反映了總額為2500萬美元的股票薪酬、認股權證支出和其他非現金費用以及一次性非現金支出。我們尚未核對非公認會計準則總運營費用估算值,因為影響非公認會計準則總運營支出的某些項目不確定或我們無法控制,無法合理預測。特別是,股票薪酬支出受到普通股未來公允市場價值和其他因素的影響,所有這些因素都難以預測,經常發生變化,或者不在我們的控制範圍內。2023年這些支出的實際金額將對我們未來的GAAP財務業績產生重大影響。因此,如果不作出不合理的努力,就無法對非公認會計準則總運營費用進行對賬。
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi012.jpg)
弓箭航空公司合併資產負債表(單位:百萬美元;未經審計)截至2023年9月30日的12期資產流動資產現金及現金等價物 461.4 美元 69.4 美元限制性現金 7.3 2.9 短期投資-461.8 預付費用 3.9 9.8 其他流動資產 3.1 1.6 流動資產總額 475.7 545.5 財產和設備,淨額 0.4 0.4 使用權資產 9.5 11.9 其他長期資產 4.1 總資產 $539.6 美元 573.8 負債和股東權益流動負債應付賬款 15.6 美元 3.6 當前租賃負債部分 2.9 3.7 應付票據 2.3 9.3 應計費用和其他流動負債 96.2 36.7 流動負債總額 117.0 53.3 扣除流動部分後的租賃負債 13.5 9.2 認股權證負債 32.8 7.0 其他長期負債 11.8 11.0 負債總額 175.1 80.5 股東權益優先股,面值0.0001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已發行和流通的股份不計-A類普通股,面值0.0001美元;已授權7億股;239,254,975股和177,900,738股截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的股票--B類普通股,面值0.0001美元;已授權的3億股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的46,190,423股和63,738,197股--額外實收資本 1,404.2 1,185.0 累計赤字(1,039.7)(690.9)累計其他綜合虧損-(0.8) 股東權益總額 364.5 493.3 總負債和股東權益 539.6 美元 573.8 美元
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi013.jpg)
弓箭航空公司合併運營報表(以百萬計,股票和每股數據除外;未經審計)13 截至2023年9月30日的三個月運營費用研究與開發 67.8 美元 47.0 美元一般和管理 (21.6) 40.8 其他認股權證支出-6.0 總運營費用 46.2 93.8 運營虧損 (46.2) (93.8) 其他(支出)收入,淨額 (10.4) 1.3 利息收入,淨額 5.1 1.5 所得税前虧損 (51.5) (91.0) 所得税支出 (0.1)-淨虧損 (51.6) 美元 (91.0) 美元、基本和攤薄後每股淨虧損 (0.19) 美元 (0.38) 加權平均值已發行股份、基本股和攤薄後股份 277,683,468 240,252,605
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi014.jpg)
弓箭航空公司合併現金流量表(百萬美元;未經審計)14 截至2023年9月30日的九個月經營活動產生的現金流淨虧損(348.8)美元(221.9)調整淨虧損與用於經營活動的淨現金的調整:折舊、攤銷和其他 4.2 2.7 債務折扣和發行成本攤銷 0.5 0.4 股票薪酬 24.8 76.3 認股權證負債和其他認股權證成本的公允價值變化 25.8 (14.4) 收益普通股的發行 (3.6)-非現金租賃費用 3.1 3.2 研發認股權證費用 13.1 2.9 其他認股權證支出 2.1 6.0 技術和爭議解決協議費用 75.3-短期投資的利息收入-(0.3) 短期投資的增加和攤銷收入 (2.3) (1.4) 運營資產和負債的變化:預付費用 5.9 (3.2) 其他流動資產 0.3 (0.5) 1.8 應付賬款 10.3 1.5 應計費用和其他流動負債 (1.6) 5.9 經營租賃使用權資產和租賃負債,淨額 2.8 (2.5) 其他長期負債 0.6 10.3 淨現金用於經營活動 (187.6) (133.2) 投資活動的現金流購買短期投資-(487.6) 短期投資到期收益 465.0-購買財產和設備 (35.3) (3.6) 投資活動提供的淨現金 429.7 (491.2) 來自融資活動的現金流償還長期債務 (7.5) (7.5) 與股權獎勵淨額結算相關的税款支付 (3.5)-PIPE 融資收益 145.0-支付與 PIPE 融資相關的發行成本 (6.0)-收益行使股票期權所得-0.4 根據員工股票購買計劃發行的股票的收益 1.3-普通股發行收益 25.0-(用於)融資活動提供的淨現金 154.3 (7.1) 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少)396.4 (631.5) 期初現金、現金等價物和限制性現金期初 72.3 746.9 現金、現金等價物和限制性現金結束期間為 468.7 美元 115.4 美元
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi015.jpg)
公認會計原則與非公認會計準則對賬下文分別列出了截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月的總運營支出與非公認會計準則總運營支出的對賬表。運營費用對賬(以百萬計;未經審計)1) 金額包括向Stellantis的全資子公司FCA和FCA Italy發行的認股權證的非現金認股權證成本,歸類為研發費用,這些認股權證與它們向公司提供的某些服務有關。2) 與美聯航認股權證協議相關的其他認股權證費用。3) 金額包括向員工和非員工發行的期權和限制性股票單位的股票薪酬,包括向我們的創始人發放的補助金與業務合併的結束以及對創始人的一次性補助金沒收有關。4) 金額反映了與波音威斯克協議相關的非現金費用。15 截至2023年9月30日的三個月 2023年6月20日 2022年9月30日總運營費用 46.2 美元 181.4 美元 93.8 經調整後不包括以下內容:FCA(Stellantis)認股權證費用(1)(4.4)(4.5)(0.5)其他認股權證費用(0.5)2)--(6.0) 股票薪酬 (3) 27.4 (26.5) (26.5) (26.2) 技術和爭議解決協議 (4) (2.3) (73.0)-非公認會計準則總計運營費用 66.9 美元 77.4 美元 61.1
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16 GAAP 與非 GAAP 對賬(續)下文分別列出了截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬(以百萬計;未經審計)1) 金額包括公募和私人認股權證的公允價值變動,這些認股權證被歸類為認股權證負債和其他認股權證成本;股票發行和增值收益以及短期投資的攤銷收入。2) 金額包括向FCA和FCA Italy發行的認股權證的非現金認股權證成本,歸類為Stellantis的全資子公司他們向公司提供的某些服務。3) 其他擔保與美聯航認股權證協議相關的費用。4) 金額包括向員工和非僱員發放的期權和限制性股票單位的股票薪酬,包括向我們的創始人發放的與業務合併結束相關的補助金,以及為創始人補助金沒收提供的一次性抵免。5) 金額反映了與波音威斯克協議相關的非現金費用。截至2023年9月30日止的三個月2023年9月30日淨虧損美元(51.6)美元(184.1)美元(91.0)經調整後不包括以下內容:其他費用(收入),淨額(1)10.4 6.6(1.3)利息收入,淨額(5.1)(4.1)(1.5)所得税支出 0.1 0.2-折舊和攤銷費用 2.1 1.1 1.0 FCA(Stellantis)權證支出(2)4.4 4.5 0.5 其他認股權證費用 (3)--6.0 股票薪酬 (4) (27.4) 26.5 26.2 技術和爭議解決協議 (5) 2.3 73.0-調整後的息税折舊攤銷前利潤美元 (64.8) 美元 (76.3) 美元 (60.1)
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17 GAAP 與非 GAAP 對賬(續)非公認會計準則財務指標為了補充根據公認會計原則編制的簡明合併財務業績,我們使用許多非公認會計準則財務指標來幫助我們分析和評估整體業務表現,做出運營決策以及預測和規劃未來時期。我們認為,使用非公認會計準則財務指標有助於評估我們當前的財務業績、持續運營和未來前景,也有助於瞭解與我們的財務狀況和經營業績相關的財務和業務趨勢。儘管我們使用非公認會計準則財務指標作為工具來增進我們對財務業績某些方面的理解,並對影響我們業績的潛在因素和趨勢提供漸進的見解,但我們不認為這些指標可以替代或優於GAAP財務指標所提供的信息。與這種方法一致,我們認為,向財務報表的讀者披露非公認會計準則財務指標可以提供有用的補充數據,這些數據雖然不能取代公認會計準則財務指標,但可以為審查我們的財務和運營業績提供見解,使投資者能夠更全面地瞭解我們當前和未來業績的趨勢。在評估截至2023年9月30日的季度中,我們在一項或多項非公認會計準則財務指標中排除了以下一般類別的項目,其中一些指標如下所述:— 股票薪酬支出我們認為,除了公認會計準則指標外,提供不包括股票薪酬支出的非公認會計準則指標,可以更好地比較不同時期的財務業績。我們在與這項非公認會計準則財務指標一致的基礎上編制和維持未來各期的預算和預測。此外,公司使用各種類型的股權獎勵以及各種方法、假設和估算來確定股票薪酬支出。我們認為,排除股票薪酬支出可以增強我們和投資者理解非現金股票薪酬對我們經營業績的影響並將我們的業績與其他公司的業績進行比較的能力。— 認股權證費用和認股權證重估產生的收益或虧損我們向聯合航空、FCA US LLC和FCA Italy S.p.A. 發行的普通股認股權證的費用,這兩者都是Stellantis的子公司,這種認股權證是經常性的(但非現金)以及公共和私人公允價值變動所產生的收益或損失在可預見的將來,重估認股權證將反映在我們的財務業績中。出於與股票薪酬支出類似的原因,我們不包括認股權證支出和公允價值變動產生的收益或損失。— 技術和爭議解決協議費用反映了與應計技術和爭議解決協議負債公允價值變動相關的非現金費用。不應將本函中向股東提出的每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準分開考慮,也不得將其作為替代來考慮,僅供補充信息之用。此外,還提醒投資者,使用每種非公認會計準則財務指標作為分析工具存在固有的侷限性。特別是,這些非公認會計準則財務指標沒有公認會計原則規定的標準化含義,也不是基於一套全面的會計規則或原則,對GAAP財務指標的許多調整都排除了經常出現並可能反映在可預見的將來的財務業績中的項目。此外,我們使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同,限制了它們在比較方面的用處。我們通過在本信函中向股東提供有關未列入非公認會計準則財務指標的GAAP金額的具體信息來彌補這些限制。此外,如上所述,我們評估了非公認會計準則財務指標以及最直接可比的GAAP財務信息。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與本函中包含的最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
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18 項前瞻性陳述這封股東信函包含前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關我們未來業績和市場機會的陳述,包括2023財年第四季度的預期財務業績、我們的業務戰略和計劃、飛機業績、我們打算設計、開發、認證、進行試飛的步伐、計劃中的eVTOL飛機的製造和商業化、政府激勵措施、第三方對Archer的潛在投資、Archer的國際業務擴張、Archer的建設的國際總部以及國際製造設施、我們計劃中的製造工廠的產量、我們與國防部簽訂的合同的總預期價值、我們的飛機將為美國軍方提供的預期收益以及我們飛機的預期交付時間。此外,該信函提及諒解備忘錄,其條件是雙方將來執行包含諒解備忘錄中概述的條款的具有約束力的最終協議,這些最終協議可能尚未完成,也可能包含與諒解備忘錄中規定的條款不同的條款。前瞻性陳述基於各種估計和假設以及截至本文發佈之日我們所知的信息,並存在風險和不確定性。因此,由於多種因素,實際業績可能存在重大差異,包括:我們業務的早期性質以及我們過去和預計的未來虧損;我們對飛機和UAM生態系統的設計、開發、認證、製造和商業化的能力;我們當前的飛機訂單依賴有限數量的客户,這些訂單受條件、進一步談判和就某些重要條款達成共同協議的約束,以及客户取消這些訂單的風險;我們的修復以下方面的重大缺陷的能力對財務報告的內部控制以及維持有效的內部控制體系的能力;我們的營銷和增長戰略的有效性,包括我們有效推銷電動航空運輸以替代傳統運輸方式的能力;我們在UAM和eVTOL行業競爭的能力;我們從政府機構獲得任何必要認證、執照、批准或授權的能力;我們實現業務里程碑並按預期推出產品和服務的能力時間表;我們對飛機零部件供應商的依賴;我們發展商業規模製造能力的能力;監管要求和其他超出我們控制範圍的障礙,這些障礙減緩了電動飛機的市場普及,例如無法獲得和維護足夠的垂直機場基礎設施;我們僱用、培訓和留住合格人員的能力;與我們在人口稠密的大都市區和監管嚴格的機場運營的UAM生態系統相關的風險;涉及的事故造成的負面宣傳電動飛機或鋰離子電池;工會活動對我們員工的影響;採購訂單中的指數價格上漲條款造成的損失;與行業不斷變化的法律法規相關的監管風險;宏觀經濟狀況、通貨膨脹、利率、潛在的美國聯邦政府關閉、戰爭和地緣政治衝突、自然災害、傳染病疫情和流行病的影響;我們對額外資本的需求和可用性;以及網絡安全風險。可能導致實際業績與預期業績不同的其他風險和不確定性詳見我們向美國證券交易委員會提交的文件,包括我們最新的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告,這些報告可在我們的投資者關係網站 http://investors.archer.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。此處包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息,您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求,否則我們沒有義務在本股東信函發佈之日後以任何理由更新任何這些前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。不應過分依賴前瞻性陳述。
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1824502/000162828023038234/shareholderletter-q323fi019.jpg)
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