附錄 99.1
Plug 公佈2023年第三季度業績，收入為1.9億美元
2023 年的整體財務業績受到負面影響
來自氫氣網絡中前所未有的供應挑戰
位於北美。
我們 認為氫氣供應挑戰是一個過渡性問題，尤其是我們預計喬治亞州和田納西州的工廠將在年底前滿負荷生產 。
從擴建佐治亞州綠色氫設施中汲取的經驗教訓，加上我們的生產規模、產品的多樣性以及主要新客户 的獲勝，鞏固了Plug在全球綠色氫經濟中的領導地位。
| ● | 北美的 液氫市場受到頻繁發生的 不可抗力事件的嚴重限制，這導致了數量限制，延遲了Plug的部署 和服務利潤率的提高：Plug 利用我們的物流資產和團隊成員在美國各地運輸 氫氣以支持客户運營並在美國各個地區實施應急 計劃，繼續在歷史上困難的 供應環境中進行管理。儘管行業環境充滿挑戰，但 燃料業務與 2023 年第二季度相比，我們 燃料業務在 2023 年第三季度實現了 21% 的連續毛利率增長。 |
| ● | 儘管 氫氣供應挑戰影響了公司的整體毛利率，但我們已經看到某些新產品的利潤率增長 ：報告的GAAP總虧損為69％，受到 設備銷售組合、服務合同應計虧損和持續負的燃料利潤率的負面影響。 儘管有這些因素，但該公司在某些新產品平臺上實現了利潤率的增長。 |
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| ● | 佐治亞州 綠色氫氣廠接近重要里程碑：我們正在完成液化器/冷箱 調試過程的最後一步。液體產量預計在 11月15日至年底之間。此外，路易斯安那州、德克薩斯州和紐約州的發展預計 將為我們的燃油利潤率擴張帶來又一個重大變化。我們位於佐治亞州 的天然氣廠已經運營了將近一年，為 Plug 和其他客户提供高壓管拖車加註。只有美國面臨前所未有的氫氣供應挑戰 ，這進一步強化了我們的垂直整合戰略，以及對彈性發電網絡 以支持多種應用的需求。 |
| ● | 電解液 的銷售額同比增長了三倍多。多個 大規模 訂單證實了Plug作為工業規模 項目首選電解槽供應商的地位：自我們2023年第二季度電話會議以來，Plug的視線範圍內，我們積壓的電解槽訂單將額外增加 1吉瓦，包括澳大利亞Fortescue的550兆瓦和丹麥阿卡迪亞電子燃料的280兆瓦。 |
| ● | Liquefier 和低温業務繼續快速增長——銷售渠道現已超過11億美元：Plug的 低温和液化器業務收入同比增長約三倍 （同比），而同期利潤率的增長幅度更大。 |
| ● | 鑑於我們產品的價值 主張以及市場對我們解決方案的認知度的提高，我們的物料搬運業務的平均 銷售週期繼續加快。最近，Plug 增加了多個全球客户，包括泰森、萊德、STEF等。 |
| ● | 大規模 固定式生產正在擴大，第一批設備在客户所在地投入運營：固定式 電力生產線投入使用，電動汽車充電、 數據中心和微電網機會的客户訂單不斷增加。Plug有望在2023年第四季度交付多套設備，預計在2024年及以後將實現大幅增長。 |
| ● | 服務 應計費用反映了較高的短期成本預測，這受到某些可靠性投資延遲推出的影響：在2023年第三季度，該公司 產生了4,160萬美元的非現金費用。該費用反映了 未來通過服務合同剩餘部分為現有機隊提供服務的成本的預測。 嚴重的氫氣短缺對直接服務成本以及 對客户運營的設備實施機隊升級的時間產生了負面影響。通貨膨脹對勞動力、材料 和管理費的影響導致的某些成本增加加劇了這些因素 。該公司將繼續監測當前的成本趨勢和氫氣市場 的動態。如果這些趨勢持續下去，公司可能不得不在未來時期記錄額外的服務損失 準備金。 |
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| ● | Plug 的 Gigafactory 和 Vista 設施代表了 全球卓越的製造業表現，我們相信這將創造可持續的競爭優勢和行業成本領先地位：Plug 已將我們的製造面積從 50,000 平方英尺增加到近 100 萬平方英尺。Plug認為，通過最少的額外資本 投資，它可以顯著擴大我們的製造能力以滿足預期需求，同時持續降低製造成本。 |
由於 Plug 應對短期氫氣 供應中斷，我們將重點放在運營規模、內部氫氣生產和政策利好方面，以進一步鞏固公司 作為綠色氫行業全球領導者的地位。
我們認為，繼2023年氫氣供應中斷帶來了前所未有的挑戰之後，四個 個關鍵業務加速器使公司能夠在未來幾個季度顯著改變我們的運營和財務狀況。
| 1. | 業務 擴張： |
| ● | 多樣化的 新產品平臺：電解槽、液化器、低温設備和新的燃料電池應用 已開始在我們的收入中佔有越來越大的份額，同時我們的物料處理業務繼續增加多個 大客户。商機仍然強勁， 和這些平臺的擴張將有助於實現我們的收入增長，但 更重要的是，為利潤率擴大和盈利能力開闢了明確的道路。 |
| ● | 大型電解槽客户：超過1吉瓦的新電解槽機會，包括Fortescue 和Arcadia，説明瞭Plug的規模和技術如何等同於工業規模 電解槽訂單。 |
| ● | 合作伙伴關係 擴大全球規模：Plug and SK 目前的活動包括在我們的整個平臺上使用產品 。AccionaPlug正在西班牙建設每天15噸的工廠。Hyvia 合資企業 (JV) 有望在2024年及以後實現強勁增長，目前正在進行多項試點 ，燃料電池貨車現已投入商業用途。 |
| 2. | Margin 增強路線圖： |
| ● | 氫氣 產生：與2023年第二季度相比，燃油利潤率連續提高了21％。儘管氫氣網絡中發生了許多不可抗力事件， 對美國液態氫供應造成了多達三分之一的影響，但利潤率還是實現了提高 。Plug 的物流能力和 應急計劃使我們能夠管理這個困難的環境。我們預計這將是 暫時的，因為我們預計佐治亞州和田納西州的設施將在年底之前上線。考慮到西海岸的氫氣定價已超過 美元/千克，我們 相信，我們已經有效地控制了這種情況。 |
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| ● | 製造 規模：Plug 已經建立了世界一流的製造業務， 有能力在最少或不增加資本支出的情況下有意義地擴大製造能力。 這為持續降低成本奠定了基礎。 |
| ● | 簡化 設計和提高性能：為了提高物料搬運業務的整體利潤率，服務成本的改善仍然是公司的關鍵重點領域 。 作為這項工作的一部分，Plug已在2023年在車隊範圍內實施了多項計劃，對在役設備實施 升級，這將提高物料搬運應用中 燃料電池組件的功率密度、可靠性和壽命。設備升級包括 軟件可操作性改進和新硬件的組合。Plug 繼續 的目標是在中期內將單位服務成本降低 30%，因為我們看到了這些改進的結果 ，機隊組合不斷增加到最新技術， 發佈具有更高功率密度的新產品堆棧平臺，並計劃於2024年推出電源升級 。 |
| 3. | 未來 融資路線圖：鑑於我們在當前業務計劃下預測的資本支出和運營需求，以及公司 現有的現金和流動性狀況，公司將需要在市場上獲得更多資金來為其活動提供資金。該公司 正在尋求多種債務資本和項目融資解決方案。 |
| ● | 企業 債務解決方案：我們正在評估各種債務融資解決方案，以支持我們的增長。 |
| ● | 美國 能源部（DOE）貸款計劃：目前，Plug正在努力爭取美國能源部貸款計劃辦公室作出有條件的 承諾，為我們的綠色氫網絡中的工廠提供資金。 |
| ● | Project 財務和工廠股權合作伙伴：我們與Fortescue的諒解備忘錄設想Fortescue擁有 在Plug的德克薩斯制氫廠 的股權，並讓Plug持有Fortescue鳳凰制氫廠高達25％ 的股權。我們將繼續評估合作伙伴 以降低我們的資本支出需求。 |
| 4. | 政策 和法規： |
| ● | 通貨膨脹降低法案 (IRA) 生產税收抵免 (PTC) 的指導方針預計將在年底之前發佈：我們認為，該指南 將有利於Plug綠色氫平臺的發展，成為 多個氫項目的最終投資決策 (FID) 的催化劑，並支持 未來部署我們的燃料電池單元和系統。 |
| ● | 氫氣 樞紐：美國能源部宣佈為區域氫氣樞紐撥款70億美元。Plug 參與了所有 七個集線器，並有公司贊助商參與其中五個已宣佈的集線器。這種參與以及 以及Plug龐大的產品組合，使公司能夠在這些計劃中發揮重要的 作用。 |
| ● | 歐盟 《可再生能源指令》（RED）：RED 要求在交通、工業、 建築以及區域供熱和製冷中使用可再生氫氣，目標是到2030年在歐盟（EU）使用綠色氫能達到 42%， 到 2035 年， 60%。這項政策的通過，以及《淨零工業法》和氫能 銀行試點拍賣，代表了政府加快該地區氫氣採用 的有意義的激勵措施。 |
綠氫 發電網絡和工廠更新
我們在佐治亞州的工廠 是首創的工廠，積累了寶貴的經驗。在我們正在不同地點建造更多工廠時，一些重要的經驗教訓已經使得 Plug 受益。
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| ● | 改進 合同策略：我們已經能夠獲得德克薩斯州 工廠的一次性工程、採購和施工 (EPC) 合同。與格魯吉亞採用的 “時間和材料” 合同相比，這將顯著減少建築資本支出。 |
| ● | EPC 工作範圍：交鑰匙合同包括工廠的整個範圍，確保了工廠建設的連續性和及時性。 |
| ● | 程序 開發：項目執行團隊根據格魯吉亞每個工廠組成部分的經驗，得以優化施工和調試 程序 |
| ● | 施工 團隊成員和設施監督：該團隊已確定多個關鍵職位， 負責整個網絡的施工和調試活動，以確保關鍵部件的高效安裝 。這包括首席機械主管和其他電氣和 儀表工程師。 |
| ● | 首創項目的時間表 管理：佐治亞州的時間表以及上面列出的關鍵變更， 使我們的項目執行時間表能夠降低風險並加強監督，從而確保 在目標時間表上完工未來的工廠。 |
根據這些 的經驗教訓，我們還在更新當前在建工廠的時間表。
美國綠色氫氣網絡：
格魯吉亞： 我們正在完成液化器/冷箱調試過程的最後一步。液體產量預計在 11月15日至年底之間。
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Olin 合資公司——路易斯安那州：繼續進行場地平整施工，交鑰匙供應商將在11月動員起來安裝液化 套件。制定調試計劃是為了確保從施工到調試和 啟動的順利進行。
得克薩斯州： 我們的氫氣設施工程總承包商 Kiewit 在現場開始施工。現場平整、通道、 輸電線路和現場變電站的工作正在進行中。
阿拉巴馬州， 紐約：我們將繼續與紐約電力局和國家電網合作，以完成變電站併為其供電， 該變電站仍是在 2025 年上半年實現每日 74 噸容量的門控項目。
其他 項目：Plug 正在積極評估多個基地以尋找潛在的新增或擴建生產能力，重點是實現 每天高達 45 噸的液氫產量。
歐洲 綠色氫氣網絡：
安特衞普港 ：我們預計所有許可證都將在2024年獲得，這將使其能夠在第二年 期間進入施工階段。同時，與收購方的對話正在取得進展，該工廠的目標產量已經超額認購 十倍以上。
Acciona JV：該合資公司正在積極推進我們前三個項目的開發，這些項目針對的是節約型可再生能源。這座 將是西班牙第一座15兆瓦的綠色氫氣發電廠，我們預計該發電廠將在2024年下半年投入使用。
芬蘭： 可行性研究正在完成中，目標是在2024年第一季度開始下一個工程階段。這些工廠 的目標是實現每天850噸的總產能，預計到2026年外國直接投資。
其他 項目：在Plug客户對氫氣的需求推動下，Plug正在歐洲各地開發小型基地，尤其是在英國和德國。
Plug 繼續在全球範圍內捕獲大規模 個項目，IRA的指導是美國FID項目的潛在催化劑
我們繼續 追蹤我們之前披露的即將到來 FID 的 7.5 吉瓦短期項目中的新訂單。
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| ● | Arcadia eFuels已選擇Plug為阿卡迪亞的沃爾丁堡 工廠提供280兆瓦的電解槽系統，用於生產可持續航空燃料。 |
| ● |
Plug是Fortescue提議的吉布森島項目550兆瓦電解槽的首選供應商。該工廠預計每年將生產約38.5萬公噸 噸綠色氨水。 |
客户的近期重點仍然是工業應用。 歐盟的低碳法規、美國的氫氣 PTC 以及全球其他低碳燃料標準正在推動投資。Plug 在整個工廠網絡以及與客户打交道方面積累的 經驗使我們能夠持續優化我們為工業規模工廠 客户提供的產品。
低温和 液化器業務帶來強勁的收入增長和進一步的產品多元化
低温解決方案 和液化器的銷售為第三季度收入貢獻了3540萬美元。銷售渠道包括高達11億美元的機會，包括多個 項目，這些計劃可能能夠在2023年第四季度開始收入確認，具體取決於合同時間。我們預計，在我們抓住這些機會並努力積累液化器積壓的同時，短期內預訂 和收入將繼續不景氣。
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高功率固定式 應用中的客户需求創造了大量的氫氣吸收機會
Plug 於 2023 年第三季度投入使用 我們的第一臺高功率固定式機組，預計該業務將在2024年及以後繼續增長。該產品的各種最終用户正在為固定產品和氫氣 的吸收創造龐大的銷售渠道。
電動汽車 充電：電動汽車車隊需要為一個場地提供 1 — 5 兆瓦的額外電力，這給電網可用性、升級 成本和電價波動帶來了挑戰。我們的應用程序解決了通電時間、電力成本和可靠性問題，同時對於 1MW 的設備要求高達 到 1TPD+ 的氫氣。
微電網 和峯值電廠：由於電網間歇性 和備用電池的物理限制使替代方案變得困難，用於大規模（1 MW-1 GW+）備用電源和峯值功率的氫氣越來越受歡迎。對於需要超過 6-8 小時的備用電源 的站點，氫氣可以解決可擴展性和持續時間問題。
數據 Center Prime 和 Peak Power：對雲和人工智能處理的需求不斷增長，這給全球電網容量帶來壓力。Plug 的數據中心價值主張 包括供電時間、對當前數據中心架構的影響有限、真正的零排放以及 100% 可再生的 匹配。
物料搬運客户多元化 正在推動廣泛的增長
我們的底座客户 繼續在美國和歐洲發展業務，在美國和歐洲共有 11 位底座客户。Plug's 仍專注於提高物料處理的服務和電力購買協議利潤率，並正在執行內部舉措，以在擴大 業務的同時降低成本。
Plug 最新的 基座客户泰森在分析整合 Plug 燃料電池的商業案例時表現出了壓倒性的積極業績。 這包括提高13-15％的生產率，估計每年減少1700萬磅的碳足跡，以及在八個站點每年節省50,000個工時 。
推動我們全球物料搬運增長的一個驅動因素 是我們新制造基地的產品交貨時間縮短，再加上經過多年的成功實施，我們的解決方案已成熟 。考慮到我們產品的價值主張 ，銷售週期大幅縮短，我們增加了包括泰森、萊德和STEF在內的多個客户。
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世界一流的全球製造 設施推動運營槓桿作用
位於紐約州羅切斯特的創新 中心和超級工廠於 2023 年 5 月達到了其最初的銘牌容量，即每月 100 兆瓦的電解槽容量。 工廠設計允許持續擴張和自動化，這將使Plug能夠隨着時間的推移通過增加設備來降低成本並提高吞吐量 。該公司計劃將其在羅切斯特的質子交換膜（PEM）電池組的生產能力有機地擴大到每年 2.5 吉瓦以上。我們認為，這可能導致電解槽容量超過4吉瓦，到2030年每年生產超過20萬個燃料電池組 。
此外，我們 位於紐約州斯林格蘭的Vista燃料電池製造工廠的剩餘生產線即將完工。 Vista 設施佔地 407,000 平方英尺，能夠擴展到 800,000 平方英尺，以滿足對我們的燃料電池 產品不斷增長的需求。Plug用於物料搬運的燃料電池製造的大規模擴張同比增長了四倍。 基地的目標是到2030年生產8萬台GenDrive機組、500兆瓦的1-3兆瓦固定式動力裝置和2萬台ProGen發動機。
第三季度財務摘要
該季度的收入為1.99億美元 ，而2022年第三季度的收入為1.89億美元，同比增長5％。總體而言，公司毛利率為負69％，而2022年第三季度 為負24％。該設備系列項目現在包括來自物料搬運領域成熟燃料 電池應用的混合利潤，以及我們快速擴展的新產品線，例如電解槽、道路交通 解決方案、固定式動力裝置、低温設備和液化器。
市場上運行量低於銘牌容量的氫氣設施數量空前 ，這導致了嚴重的氫氣短缺，影響了部署 計劃、燃料價格、系統效率、氫基礎設施服務以及各種可靠性計劃推出時間。 該網絡最近有所改善，我們預計喬治亞州和田納西州設施的液氫產量將 對網絡中斷產生重大影響。
由於氫氣中斷延遲了新客户和現有客户站點升級的推出，服務成本 受到影響。 由於通貨膨脹對勞動力、材料和管理費的影響而導致的某些成本增加加劇了 。現場升級也需要 段時間才能實現有意義的成本改進，因為現場老化的設備仍然需要額外的服務。在此期間， 考慮到對服務和短期成本預測的影響，我們已經記錄了未平倉合同的額外應計服務損失。計劃通過在2024年推出新的GenDrive平臺、對現有設施進行持續升級 以及減少氫氣供應中斷帶來的運營連續性來改善我們的服務利潤率 。
9
實現路線圖和利潤 擴張仍然是公司的關鍵重點
Plug 仍然專注於建立全球綠色氫生態系統，實現其增長目標、利潤擴張和盈利之路。我們 期待在下次通話時向大家通報最新情況。
電話會議將於 2023 年 11 月 9 日星期四舉行。
加入通話：
| ● | 時間： 美國東部時間下午 4:30 |
| ● | 免費電話： 877-407-9221 或 +1 201-689-8597 |
| ● | 直播 網絡直播：https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1637631&tp_key=7e3a258c08 |
也可以直接從 Plug 主頁（www.plugpower.com）訪問網絡直播 。通話結束後，將在 時間內在線播放通話。
關於 Plug
作為全面氫燃料電池 (HFC) 一站式解決方案的領先供應商，Plug 正在建設氫經濟。在電力、 能源和運輸行業持續進行模式轉變的背景下， 公司的創新技術使用氫燃料電池為電動機提供動力，以應對氣候變化和能源安全，同時提高效率並實現 可持續發展目標。Plug Power 為氫燃料電池 (HFC) 技術創造了第一個商業上可行的市場。因此， 該公司已經部署了超過60,000套用於電動汽車的燃料電池系統，比世界上任何其他國家都多，並已成為液氫的最大買家，建造並運營了一條橫跨北美的氫能高速公路。Plug Power 為終端客户提供了 項重要的價值主張，包括有意義的環境效益、效率提高、快速加油和 降低運營成本。Plug Power的垂直整合GenKey解決方案將所有關鍵要素與電力、 燃料結合在一起，併為亞馬遜、寶馬、南方公司、家樂福和沃爾瑪等客户提供服務。該公司現在 正在利用其專業知識、模塊化產品架構和基礎客户，迅速向其他關鍵市場擴張，包括 零排放道路車輛、機器人和數據中心。
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關於前瞻性陳述的警示性説明
本通信 包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，涉及Plug Power Inc.（“Plug”）的 重大風險和不確定性，包括但不限於有關Plug 實現其業務和戰略目標並實現實質性增長的能力的陳述；Plug 的計劃提高其 的服務利潤；Plug 差不多長期成本預測和服務損失準備金的記錄；Plug預計業務 加速器將進一步使其成為綠色氫行業的全球領導者；預計Plug將能夠 顯著擴大製造能力以滿足預期需求，同時持續降低製造成本；Plug 在《降低通貨膨脹法》和其他政策法規下可能獲得的預期 生產税抵免和其他收益；時機 和實現預期目標插頭處的輸出喬治亞州和田納西州的工廠；預計 Plug 在路易斯安那州、德克薩斯州和紐約州建造 制氫廠將為其燃料利潤率的擴大帶來進一步的變化；Plug 對其銷售機會和外國直接投資時機的信念 ；Plug 對物料處理場地 和新客户數量的期望；Plug 有能力有機地擴大 Plug 在其創新中心 和 Gigafactory 的 PEM 堆製造能力在紐約州羅切斯特，降低成本，提高吞吐量，實現預期截止目標日期的產能；Plug的Vista工廠的預期 產量；相信Plug的Gigafactory和Vista工廠將創造可持續的競爭優勢 和行業成本領先地位；Plug在目標日期之前在北美、歐洲和 完成更多綠色氫能發電廠並在這些日期之前實現目標產能；Plug執行戰略增長計劃能力的預期進展和預期增長 通過合資企業；Plug 有能力運用從中學到的知識其 位於佐治亞州的工廠將增建工廠，並認為此類經驗可以改善合同策略、減少建設資本支出 並確保按預定時間表完工；Plug 部署固定電源解決方案的預期時機；Plug 的 計劃推出電力升級；Plug 繼續擴大製造能力和管理供應鏈問題的能力， ，包括 Plug 認為當前氫氣供應挑戰是一個過渡性問題；預期的銷售渠道、 收入確認的時間以及預訂，包括對積壓的新產品訂單將導致銷售額增加的預期；以及 Plug 能夠以可接受的條件獲得融資，以為 當前業務計劃下的預測資本支出和運營需求提供資金。
提醒您，此類陳述不應被視為對未來業績或業績的保證，因為此類陳述存在風險和不確定性。 由於各種因素， 的實際業績或業績可能與這些陳述中表達的業績或業績存在重大差異，包括 但不限於我們繼續蒙受虧損並且可能永遠無法實現或維持盈利能力；我們繼續經營 的能力；我們需要籌集更多資金來為我們的運營提供資金，而我們可能無法獲得此類資金；全球 經濟不確定性，包括供應鏈中斷、信貸緊縮、通貨膨脹壓力和高利率；我們 可能做不到以具有競爭力的價格從我們的氫氣供應商那裏獲得充足的氫氣供應，或者我們可能無法以具有競爭力的價格在內部生產氫氣；我們可能無法擴展業務或有效管理未來的增長 ；延遲或未完成我們的產品開發和氫氣廠建設目標可能會對我們的 收入和盈利能力產生不利影響；我們可能無法將所有積壓的氫氣轉化為收入和現金流量；通貨膨脹下我們 將獲得的好處削減法案；我們可能無法成功執行合資企業；以及我們 在有利可圖的大規模商業基礎上製造和銷售產品的能力。有關可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中表達的結果不同的風險和不確定性 的進一步描述，以及與Plug 業務相關的總體風險，請參閲Plug向美國證券交易委員會提交的公開文件，包括Plug截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分，Plug的10-Q表季度報告截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度以及隨後的任何申報。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述是截至本文發佈之日作出的，基於當前的預期、 的估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。除非法律要求，否則我們不承擔任何更新前瞻性 陳述的義務。
插上投資者聯繫方式
羅伯託·弗裏德蘭德
investors@plugpower.com
插頭媒體聯繫人
克里斯汀·夢露
艾莉森+合作伙伴
PlugPR@allisonpr.com +
11
| Plug Power 公司及其子公司 |
| 簡明合併資產負債表 |
| （以千計，股票和每股金額除外） |
| （未經審計） |
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 110,809 | $ | 690,630 | ||||
| 限制性現金 | 225,818 | 158,958 | ||||||
| 按公允價值 計算的可供出售證券（截至2023年9月30日，攤銷成本為388,768美元，信貸損失備抵為0美元，攤銷成本為1,355,614美元， 截至2022年12月31日的信貸損失備抵額為0美元） | 388,768 | 1,332,943 | ||||||
| 股權證券 | 67,823 | 134,836 | ||||||
| 應收賬款，扣除截至2023年9月30日的1,339美元備抵和截至2022年12月31日的391美元的備抵額 | 163,187 | 129,450 | ||||||
| 庫存，淨額 | 1,024,209 | 645,636 | ||||||
| 合同資產 | 112,385 | 62,456 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 146,905 | 150,389 | ||||||
| 流動資產總額 | 2,239,904 | 3,305,298 | ||||||
| 限制性現金 | 825,863 | 699,756 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 1,252,483 | 719,793 | ||||||
| 與融資租賃相關的使用權資產，淨額 | 54,819 | 53,742 | ||||||
| 與經營租賃相關的使用權資產，淨額 | 404,595 | 360,287 | ||||||
| 與購電協議和向客户交付的燃料有關的設備，淨額 | 108,717 | 89,293 | ||||||
| 合同資產 | 29,068 | 41,831 | ||||||
| 善意 | 248,023 | 248,607 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 193,177 | 207,725 | ||||||
| 對非合併實體和非有價股票證券的投資 | 78,871 | 31,250 | ||||||
| 其他資產 | 16,601 | 6,694 | ||||||
| 總資產 | $ | 5,452,121 | $ | 5,764,276 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 292,925 | $ | 191,895 | ||||
| 應計費用 | 153,635 | 156,430 | ||||||
| 遞延收入和其他合同負債 | 176,614 | 131,813 | ||||||
| 經營租賃負債 | 62,110 | 48,861 | ||||||
| 融資租賃負債 | 9,094 | 8,149 | ||||||
| 財務義務 | 85,372 | 58,925 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 2,648 | 5,142 | ||||||
| 或有對價、服務合同的應計損失和其他流動負債 | 148,187 | 34,060 | ||||||
| 流動負債總額 | 930,585 | 635,275 | ||||||
| 遞延收入和其他合同負債 | 76,983 | 98,085 | ||||||
| 經營租賃負債 | 295,232 | 271,504 | ||||||
| 融資租賃負債 | 35,120 | 37,988 | ||||||
| 財務義務 | 287,039 | 270,315 | ||||||
| 可轉換優先票據，淨額 | 194,922 | 193,919 | ||||||
| 長期債務 | 1,405 | 3,925 | ||||||
| 或有對價、服務合同的應計損失和其他負債 | 121,549 | 193,051 | ||||||
| 負債總額 | 1,942,835 | 1,704,062 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元；已授權15億股；已發行股票（包括國庫股）：截至2023年9月30日為624,267,053股，截至2023年12月31日為608,421,785股， 2022 | 6,243 | 6,084 | ||||||
| 額外的實收資本 | 7,456,196 | 7,297,306 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (1,621 | ) | (26,004 | ) | ||||
| 累計赤字 | (3,847,349 | ) | (3,120,911 | ) | ||||
| 國庫中減少普通股：截至2023年9月30日為18,879,367股，截至2022年12月31日為18,076,127股 | (104,183 | ) | (96,261 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 3,509,286 | 4,060,214 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 5,452,121 | $ | 5,764,276 | ||||
12
Plug Power 公司及其子公司
簡明合併 運營報表
（以千計， 份額和每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入： | ||||||||||||||||
| 設備、相關基礎設施和其他的銷售 | $ | 145,130 | $ | 157,985 | $ | 543,510 | $ | 383,065 | ||||||||
| 在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 | 9,290 | 8,406 | 27,088 | 25,468 | ||||||||||||
| 購電協議 | 20,068 | 9,524 | 44,135 | 30,730 | ||||||||||||
| 向客户交付的燃料和相關設備 | 19,371 | 12,389 | 47,391 | 40,289 | ||||||||||||
| 其他 | 4,852 | 324 | 7,055 | 1,146 | ||||||||||||
| 淨收入 | 198,711 | 188,628 | 669,179 | 480,698 | ||||||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||
| 設備、相關基礎設施和其他的銷售 | 158,989 | 127,381 | 504,717 | 310,362 | ||||||||||||
| 在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務 | 17,916 | 12,619 | 53,586 | 38,106 | ||||||||||||
| 與服務有關的損失合同準備金 | 41,581 | 5,727 | 55,801 | 8,843 | ||||||||||||
| 購電協議 | 56,981 | 35,549 | 157,773 | 102,194 | ||||||||||||
| 向客户交付的燃料和相關設備 | 59,012 | 53,129 | 177,963 | 134,008 | ||||||||||||
| 其他 | 2,197 | 286 | 4,843 | 1,063 | ||||||||||||
| 總收入成本 | 336,676 | 234,691 | 954,683 | 594,576 | ||||||||||||
| 總虧損 | (137,965 | ) | (46,063 | ) | (285,504 | ) | (113,878 | ) | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | 27,651 | 28,105 | 83,437 | 72,123 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 105,451 | 85,578 | 310,621 | 262,420 | ||||||||||||
| 減值 | 665 | — | 11,734 | — | ||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | 2,239 | — | 26,316 | (2,605 | ) | |||||||||||
| 運營費用總額 | 136,006 | 113,683 | 432,108 | 331,938 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (273,971 | ) | (159,746 | ) | (717,612 | ) | (445,816 | ) | ||||||||
| 利息收入 | 10,369 | 13,429 | 44,392 | 19,321 | ||||||||||||
| 利息支出 | (11,802 | ) | (9,020 | ) | (33,717 | ) | (28,871 | ) | ||||||||
| 其他收入/（支出），淨額 | 4,987 | (5,399 | ) | (4,866 | ) | (9,164 | ) | |||||||||
| 已實現的投資收益/（虧損），淨額 | — | — | 263 | (1,315 | ) | |||||||||||
| 可供出售證券的非臨時減值 | (10,831 | ) | — | (10,831 | ) | — | ||||||||||
| 股權證券公允價值的變化 | 70 | (4,221 | ) | 8,987 | (22,864 | ) | ||||||||||
| 權益法投資虧損 | (7,030 | ) | (4,280 | ) | (19,970 | ) | (10,304 | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | $ | (288,208 | ) | $ | (169,237 | ) | $ | (733,354 | ) | $ | (499,013 | ) | ||||
| 所得税（福利）/費用 | (4,729 | ) | 1,521 | (6,916 | ) | 1,530 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (283,479 | ) | $ | (170,758 | ) | $ | (726,438 | ) | $ | (500,543 | ) | ||||
| 每股淨虧損： | ||||||||||||||||
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.47 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (1.22 | ) | $ | (0.87 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均數 | 599,465,146 | 578,043,278 | 593,417,595 | 578,217,636 | ||||||||||||
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| Plug Power Inc. 及其子公司 |
| 簡明合併現金流量表 |
| （以 千計） |
| （未經審計） |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (726,438 | ) | $ | (500,543 | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 長期資產的折舊 | 37,810 | 20,201 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 14,158 | 15,238 | ||||||
| 成本或可變現淨值較低的庫存調整和過剩庫存和過時庫存準備金 | 33,889 | |||||||
| 或有對價的支付 | (2,895 | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 129,074 | 134,984 | ||||||
| 應收賬款損失準備金 | 948 | |||||||
| 債務發行成本的攤銷和可轉換優先票據的折扣 | 1,699 | 1,969 | ||||||
| 普通股認股權證準備金 | 12,737 | 12,513 | ||||||
| 遞延所得税（福利）/支出 | (621 | ) | 699 | |||||
| 減值 | 11,734 | 763 | ||||||
| 服務合同的損失/（收益） | 35,893 | (21,984 | ) | |||||
| 對或有對價的公允價值調整 | 26,316 | (2,605 | ) | |||||
| 投資的已實現（收益）/虧損淨額 | (263 | ) | 1,315 | |||||
| 可供出售證券的非臨時減值 | 10,831 | |||||||
| 可供出售證券溢價的（增加）/攤銷 | (5,144 | ) | 6,383 | |||||
| 租賃發放成本 | (7,665 | ) | (5,991 | ) | ||||
| 資產處置損失 | - | 268 | ||||||
| 股權證券公允價值的變動 | (8,987 | ) | 22,864 | |||||
| 權益法投資虧損 | 19,970 | 10,304 | ||||||
| 提供/（使用）現金的運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (34,685 | ) | (1,980 | ) | ||||
| 庫存 | (411,737 | ) | (245,770 | ) | ||||
| 合同資產 | (39,040 | ) | (7,027 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (6,423 | ) | (82,657 | ) | ||||
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | 21,221 | 112,952 | ||||||
| 遞延收入和其他合同負債 | 23,699 | 6,055 | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (863,919 | ) | (522,049 | ) | ||||
| 投資活動 | ||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 | (484,030 | ) | (317,553 | ) | ||||
| 購買與購電協議相關的設備以及與向客户交付燃料相關的設備 | (26,094 | ) | (22,785 | ) | ||||
| 購買可供出售證券 | - | (295,329 | ) | |||||
| 出售可供出售證券的收益 | - | 475,676 | ||||||
| 可供出售證券到期所得的收益 | 961,160 | 209,379 | ||||||
| 購買股權證券 | - | (4,990 | ) | |||||
| 出售股權證券的收益 | 76,263 | |||||||
| 為收購支付的淨現金 | - | (26,473 | ) | |||||
| 為非合併實體和非有價股票證券支付的現金 | (66,811 | ) | (38,574 | ) | ||||
| 投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金 | 460,488 | (20,649 | ) | |||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 或有對價的支付 | (10,105 | ) | (2,667 | ) | ||||
| 代表員工支付預扣税款，用於股票薪酬的淨股票結算 | (7,922 | ) | (22,811 | ) | ||||
| 行使股票期權的收益 | 1,313 | 2,135 | ||||||
| 長期債務的本金支付 | (5,710 | ) | (62,794 | ) | ||||
| 融資債務的收益 | 90,265 | 83,980 | ||||||
| 融資債務和融資租賃的本金償還 | (53,394 | ) | (39,156 | ) | ||||
| 融資活動提供/（用於）的淨現金 | 14,447 | (41,313 | ) | |||||
| 匯率變動對現金的影響 | 2,130 | 6,907 | ||||||
| 現金和現金等價物減少 | (579,821 | ) | (733,516 | ) | ||||
| 限制性現金增加 | 192,967 | 156,412 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,549,344 | 3,132,194 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,162,490 | $ | 2,555,090 | ||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 已付利息的現金，扣除截至2023年9月30日的 600萬美元資本化利息和截至2022年9月30日的980萬美元資本化利息 | $ | 29,207 | $ | 24,392 | ||||
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