展望資本公佈2023年9月的財務業績，並宣佈截至2024年1月，每月股息穩定，為每股普通股0.06美元

紐約，2023年11月8日（GLOBE NEWSWIRE）——展望資本公司（納斯達克股票代碼：PSEC）（“展望”、“我們的” 或 “我們”）今天公佈了截至2023年9月30日的財季的財務業績。

財務業績

(1) 基本NII的計算方法是將NII（減去優先股股息）除以已發行普通股的加權平均數。

(2) 基本淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以已發行普通股的加權平均數。

(3) 將我們的優先股作為股權包括在內。

現金普通股股東分配聲明

Prospect宣佈向普通股股東分配情況如下：

這些月度現金分配是連續向普通股股東分配的第75次、第76次和第77次每股0.06美元。Prospect的目標是隨着時間的推移維持或增加每股普通股的此類分配。

Prospect預計將在2024年2月宣佈2024年2月、2024年3月和2024年4月向普通股股東進行分配。

根據上述聲明，Prospect截至2023年11月7日的收盤股價為5.35美元，使我們的普通股股東的年化分配收益率為13.5％，基本NII年化收益率為18.7％，相當於普通股分配中NII基本覆蓋率為139％。

考慮到過去的分配以及我們目前申報分配的股票數量，從成立到2024年1月宣佈分配，Prospect將向原始普通股股東分配每股20.58美元，相當於2023年9月普通股每股資產淨值的2.2倍，向所有普通股股東累計分配約41.0億美元。

自2004年成立以來，Prospect已在419項投資中投資了204億美元，退出了其中283項投資。

自2017年10月以來，我們的普通股每股NII總額為4.89美元，而普通股股東和優先股每股普通股的分配總額為4.32美元，在此期間，我們的NII每股普通股比普通股和優先股分配額高出0.57美元，覆蓋率為113％。

專注於提高每股NII增值增長的驅動因素包括（1）我們20.5億美元的定向6.50％的永久優先股發行，（2）更多地利用我們具有成本效益的循環浮動利率信貸額度，（3）在美聯儲緊縮政策的基礎上提高短期SOFR利率以提高資產收益率，（4）優化投資組合公司業績，以及（5）增加優先擔保債券的初級和次級發行，以及以具有吸引力的風險調整後收益率為目標的精選股票投資以及我們使用我們的乾粉時的總回報槓桿不足的資產負債表。

按資產淨值計算，我們的高級管理團隊和員工擁有所有已發行普通股的27％以上，超過10億美元的普通股權。

現金優先股股東分配聲明

Prospect宣佈向5.50％的優先股股東進行月度分配，年利率為每股申報價值25.00美元的5.50％，從發行之日起，如果更晚，則從最近的股息支付日（該月的第一個工作日，1月份不會產生額外股息）開始，如下所示：

Prospect宣佈向6.50％的優先股股東進行月度分配，年利率為每股申報價值25.00美元的6.50％，從發行之日起，如果更晚，則從最近的股息支付日（該月的第一個工作日，1月份不會產生額外股息）開始，如下所示：

Prospect宣佈向A系列優先股股東進行季度分配，年利率為每股申報價值25.00美元的5.35％，自發行之日起，如果更晚，則從最近的股息支付日起，如下所示：

投資組合更新和投資活動

(1) 不包括我們的基礎行業多元化結構性信貸投資組合。

(2) 按公允價值計算。

(3) 更多披露見本新聞稿末尾的 “中間市場貸款投資組合公司加權平均息税折舊攤銷前利潤和淨槓桿率”。

在2023年12月（迄今為止）、2023年9月和2023年6月的季度中，投資發放和還款情況如下：

有關其他披露，請參閲本新聞稿末尾的 “主要起源策略”。

我們已經投資了次級結構性票據，這些票據受益於Prospect無追索權的個人獨立融資，在每種情況下，我們的風險均限於淨投資。截至2023年9月30日和2023年6月30日，我們按公允價值計算的次級結構性票據投資組合包括以下內容：

(1) 根據公允價值計算。

(2) 不包括正在贖回的投資。

迄今為止，我們已經退出15張次級結構性票據，預計合併平均已實現總內部收益率為12.0％，現金倍數為1.3倍。

資本和流動性

我們的多年期、長期梯式和多元化歷史融資狀況包括19.5億美元的循環信貸額度（共有53家貸款機構，增加了11家貸款機構，包括我們在2022年9月之前的延期和相關的規模擴大）、計劃票據、機構債券、可轉換債券、上市優先股和計劃優先股。我們已經償還了多個即將到期的債務，截至今天，我們有8124萬美元的債務將在2024日曆年到期，我們打算使用信貸額度和優先股收益在到期時償還。目前，我們的資產負債表現金和未提取的循環信貸額度承諾的總金額約為9.68億美元。

2022 年 9 月 15 日，我們完成了對現有的 Prospect Capital Funding 循環信貸額度（“融資機制”）的修訂和規模擴大，將期限延長了 1.5 年。該融資機制包括一個持續到2026年9月15日的週轉期，隨後是另外一年的攤銷期。根據該融資機制提取的金額的定價為一個月的SOFR加上2.05％。

截至2023年9月30日，我們對投資組合公司的無準備金合格承諾總額約為2700萬美元，佔我們總資產的0.3％。

(1) 將我們的優先股作為股權包括在內。

下表彙總了我們2023年9月的季度定期債務發行和回購/償還活動：

我們目前發行了五筆單獨的無抵押債務，未償還總額超過12億美元，其中不包括我們的計劃票據，階梯到期日延長至2028年10月。截至2023年9月30日，有3.588億美元未償還的計劃票據，其到期日為2052年3月。

截至2023年9月30日，我們的無抵押債務融資加權平均成本為4.08％，比2023年6月30日增長0.01％，比2022年9月30日下降0.25％。

2020年8月3日和2020年10月3日，我們啟動了17.5億美元、5.50％的永久優先股發行計劃。2022年10月7日，我們修訂了現有的17.5億美元永久優先股發行計劃，以發行6.50％的新系列股票。2023年2月10日，我們將現有的17.5億美元總髮行規模擴大至20.5億美元。Prospect預計將使用發行計劃的淨收益來維持和增強資產負債表的流動性，包括償還我們的信貸額度和購買高質量的短期債務工具，並根據我們的投資目標進行長期投資。優先股為Prospect提供了多元化的增值固定利率資本來源，而不會因永久期限而產生到期風險。迄今為止，我們已經發行了超過15億美元的6.50％和5.50％的永久優先股計劃（包括2023年9月季度的8000萬美元以及迄今為止2023年12月當季度的3200萬美元）。

2021年7月19日，我們完成了1.5億美元的上市5.35％的永久優先股發行。Prospect利用此次發行的淨收益來維持和增強資產負債表的流動性，包括償還我們的信貸額度和贖回成本更高的計劃票據。

關於我們的5.50％和6.50％的永久優先股發行計劃，我們通過並修訂了優先股股息再投資計劃，根據該計劃，優先股持有人將優先股的股息自動再投資於此類優先股的額外股份，如果他們願意，則優先股的股息將比規定的每股價值25.00美元折扣5％。

我們目前有超過16億美元的已發行優先股。

Prospect最近重申了來自標準普爾（BBB-）、穆迪（Baa3）、克羅爾（BBB-）、埃根·瓊斯（BBB-）和DBRS（BBB））的投資級公司評級，前景均穩定。通過謹慎的資產、負債和風險管理來維持我們的投資等級評級是Prospect的重要目標。

股息再投資計劃

我們已經通過了一項股息再投資計劃（也稱為 “DRIP”），該計劃規定代表股東對我們的分配進行再投資，除非股東選擇獲得現金。2020年4月17日，我們的董事會批准了公司DRIP的修正案，自2020年5月21日起生效。這些修正案主要規定，根據DRIP新發行的股票數量應通過以下方法確定：（i）應支付的分配總額除以（ii）分配估值日我們股票每股收盤價的95％（比普通股的市場價格折扣5％），這對參與的股東有利。

如何參與我們的股息再投資計劃

經紀人或金融機構持有的股份

許多股東已經被他們的經紀人自動 “選擇退出” 我們的DRIP。即使您選擇自動向經紀人再投資PSEC股票，您的經紀人也可能 “選擇退出” 我們的DRIP（使用DTC的股息再投資服務），因此您可能無法獲得5％的定價折扣。有興趣參與我們的DRIP以獲得5％折扣的股東應聯繫其經紀人，確保每次此類DRIP參與選擇都是通過DTC進行的。在做出此類DRIP選擇時，每位股東應向自己的經紀人説明其參與根據市場價格的95％（比市場價格折扣5％）發行股票的 “Prospect Capital Corporation DRIP” 的願望，而不是經紀商自己不提供此類折扣的 “合成DRIP” 計劃（如果有）。每個股東都不應假設自己的經紀人會通過DTC自動將此類股東納入我們的DRIP。每位股東都需要主動與自己的經紀人進行選擇，否則就有可能無法獲得5％的折扣。每位股東還可以諮詢該股東經紀人的代表，要求經紀人以股東自己的名義將股東希望在我們的DRIP中註冊的股票數量重新註冊為記錄所有者，以便直接參與我們的DRIP。

直接在我們的過户代理處註冊的股份

如果股東持有在我們的過户代理處以股東自己的名義註冊的股份（只有不到0.1％的股東以這種方式持有股份），並想更改股東獲得股息的方式，請致電 (888) 888-0313 或郵寄位於紐約布魯克林第 15 大道 6201 號的美國股票轉讓和信託公司有限責任公司 11219。

財報電話會議

Prospect將於美國東部時間2023年11月9日星期四上午10點30分主持財報電話會議。撥打 888-338-7333。要在2023年12月9日之前重播，請訪問www.prospectstreet.com或使用密碼3766732致電877-344-7529。

(1) 每股數據金額基於所列年度/期間已發行普通股的基本加權平均數（基於實際每股利率的股東分紅除外）。已實現收益（虧損）包括投資的已實現淨虧損（收益）、清償債務的已實現虧損和回購優先股的已實現收益。

(2) 普通股交易包括我們在公開發行中發行普通股的影響（扣除承銷和發行成本）、與我們的普通股股息再投資計劃相關的股票、為收購投資而發行的普通股以及根據我們的回購計劃回購低於淨資產價值的普通股，以及根據持有人選擇性轉換5.50％和6.50％優先股而發行的普通股。

(3) 各財政期分配的税收特徵尚未最終確定。

(4) 截至2023年9月30日的三個月，適用於普通股股東的業務攤薄後淨增長為0.18美元。截至2022年9月30日的三個月，適用於普通股股東的業務攤薄後淨減少0.27美元。

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中間市場貸款投資組合公司加權平均息税折舊攤銷前利潤和淨槓桿率

中間市場貸款組合公司加權平均淨槓桿（“中間市場投資組合淨槓桿”）和中間市場貸款組合公司加權平均息税折舊攤銷前利潤（“中間市場投資組合息税折舊攤銷前利潤”）清楚地瞭解了PSEC中間市場貸款組合投資的基礎資本結構以及此類投資組合支付利息和償還本金的可能性。

中間市場投資組合淨槓桿率反映了PSEC每家中間市場貸款組合公司債務投資的淨槓桿，根據此類債務投資的當前公允市場價值進行加權。每家中間市場貸款組合公司的淨槓桿率是根據PSEC對該投資組合公司資本結構的投資計算得出的，調整後息税折舊攤銷前利潤的最高限額為10.0倍。這種計算不包括從屬於PSEC在資本結構中的地位的債務，因為PSEC的利息支付風險和本金償還風險在該點之後是有限的。此外，次級結構性票據、評級擔保結構性票據、房地產投資、未計息税折舊攤銷前利潤的投資以及本金還款不固定的股權投資也不包括在計算中。計算結果不超過任何個人投資調整後息税折舊攤銷前利潤的10.0倍，因為10.0倍反映了PSEC面臨的最高風險水平。中間市場投資組合淨槓桿為PSEC提供了一些指導，説明PSEC在PSEC中間市場貸款組合的利息支付和本金償還風險中的敞口。PSEC每季度監控其中間市場投資組合的淨槓桿。

PSEC使用中間市場投資組合息税折舊攤銷前利潤來補充中間市場投資組合淨槓桿，通常表示投資組合公司支付利息和償還本金的能力。中間市場投資組合息税折舊攤銷前利潤是使用PSEC每家中間市場貸款投資組合公司的息税折舊攤銷前利潤計算得出的，並根據相關投資的當前公允市場價值進行加權。該計算使PSEC能夠深入瞭解PSEC中間市場貸款組合中投資組合中投資組合公司的盈利能力和規模。

這些計算包括通常在適用的投資文件中協商和記錄的附加費用，包括但不限於交易成本、基於股份的薪酬、管理費、外幣折算調整和其他非經常性交易費用。

中間市場投資組合淨槓桿率和中間市場投資組合息税折舊攤銷前利潤共同幫助PSEC評估PSEC及時獲得利息和本金支付的可能性。但是，這些計算並不是為了取代對PSEC標的投資組合公司債務投資的分析，而是為了補充此類分析。

主要的起源策略

向公司貸款——我們向公司提供直接發放的代理貸款，包括由私募股權發起人控制的公司和不受私募股權發起人控制的公司（例如由管理團隊、創始人、家族或公眾股東控制的公司）。這種債務可以採取第一留置權、第二留置權、單一貸款或無抵押貸款的形式。這些貸款的權益通常從屬於我們的貸款頭寸。我們也可能購買此類公司的精選股權共同投資。除了直接發放的代理貸款外，我們還投資於優先貸款和擔保貸款、銀團貸款和高收益債券，這些貸款已在一級和二級市場出售給俱樂部或買家集團。這些投資通常是以長期、買入並持有的前景購買的，我們通常希望通過提供錨定訂單為交易提供重要投入。

向公司貸款和購買此類公司的控制性股權頭寸——該策略包括購買產生收益的優先和有擔保的債務，以及控制各個行業的中間市場公司的股權頭寸。我們認為，這種策略增強了與賣方達成交易的確定性，也為管理層提供了繼續擔任當前職位的機會。這些投資通常採用節税夥伴關係結構，從而提高回報。

購買控股權頭寸並向房地產公司貸款——我們購買債務並控制節税房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金” 或 “房地產投資信託基金”）的股權頭寸。National Property REIT Corp.（“NPRC”）的房地產投資分為各種類別的已開發和自用房地產，這些房地產可產生當前收益，包括多户住宅、學生住房和老年人生活。NPRC試圖確定具有歷史吸引力的入住率和經常性現金流產生的房產。NPRC通常與成熟且經驗豐富的物業管理團隊共同投資，這些團隊在收購後管理此類房產。

投資結構性信貸——我們投資結構性信貸，通常持有次級結構性票據（股票）和評級有擔保結構性票據（債務）的重要頭寸。每項結構性信貸投資的基礎投資組合分散在大約100至200筆銀團貸款中，不直接投資於房地產、抵押貸款或基於消費者的信貸資產。我們投資的結構化信貸組合由在該行業擁有多年經驗的成熟抵押品管理團隊管理。

關於展望資本公司

Prospect Capital Corporation（www.prospectstreet.com）是一家業務發展公司，專注於向私營企業貸款和投資。我們的投資目標是通過債務和股權投資創造當前收入和長期資本增值。

根據1940年《投資公司法》（“1940年法案”），我們選擇被視為業務發展公司。我們需要遵守1940年法案的監管要求以及適用的納斯達克、聯邦和州規章和法規。根據1986年《美國國税法》，我們選擇被視為受監管的投資公司。

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，該法的前瞻性陳述的安全港不適用於業務發展公司。除歷史事實陳述外，任何此類陳述都極有可能受到未來其他不可知事件和條件的影響，包括我們可能或可能未考慮過的未來因素；因此，此類陳述不能保證或保證未來業績的任何方面。實際發展和結果極有可能與任何前瞻性陳述存在重大差異。此類陳述僅代表發表時的情況。我們沒有義務現在或將來更新任何此類聲明。

如需更多信息，請聯繫：

格里爾·埃利亞塞克，總裁兼首席運營官

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