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系列大獎會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033US-GAAP：公允價值計量常任成員PCT: 系列大獎會員2022-12-310001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：測量輸入預期股息率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：測量輸入預期股息率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033US-GAAP：測量輸入選項波動率成員PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033US-GAAP：測量輸入選項波動率成員PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：測量輸入預期期限成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：測量輸入預期期限成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: 私人認股權證會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：測量輸入預期股息率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：測量輸入預期股息率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：測量輸入選項波動率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：測量輸入選項波動率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：計量輸入無風險利率成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：測量輸入預期期限成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：測量輸入預期期限成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: RTIwarrant 會員2023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-09-300001830033PCT: RTIwarrant 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001830033US-GAAP：公允價值輸入二級會員PCT: 系列大獎會員2022-03-170001830033US-GAAP：商業票據成員2023-09-300001830033US-GAAP：USTreasurynotes證券成員2023-09-300001830033US-GAAP：公司債券證券會員2023-09-300001830033US-GAAP：市政債券成員2023-09-300001830033US-GAAP：商業票據成員2022-12-310001830033US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001830033US-GAAP：市政債券成員2022-12-310001830033US-GAAP：擔保債券成員2023-03-140001830033US-GAAP：擔保債券成員2023-03-142023-03-1400018300332021-05-11PCT: 集體訴訟0001830033PCT: denhamblythe 仲裁成員2023-06-162023-06-160001830033PCT：OthermattersMemberUS-GAAP：後續活動成員2023-10-06pct: book0001830033PCT：OthermattersMemberUS-GAAP：後續活動成員2023-10-27pct: 股東0001830033PCT: 房地產設備和車輛會員2023-09-300001830033PCT: 房地產設備和車輛會員SRT: 最低成員2023-09-300001830033SRT: 最大成員PCT: 房地產設備和車輛會員2023-09-3000018300332022-08-2400018300332023-01-31iso421:EURutr: acre 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號： 001-40234
PureCycle 科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 86-2293091 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主 證件號） |
黑澤爾廷國家大道 5950 號，300 套房
奧蘭多, 佛羅裏達32822
(877) 648-3565
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | PCT | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 認股權證，每股可行使一股普通股，每股面值0.001美元，行使價為每股11.50美元 | | PCTTW | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 單位，每個單位由一股普通股、每股面值0.001美元和一份認股權證的四分之三組成 | | PCTTU | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒
截至2023年11月6日，大約有 164,059,311註冊人的已發行普通股，面值每股0.001美元。
PureCycle 科技公司
10-Q 表季度報告
目錄
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
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| 第 1 項。財務報表 | 3 |
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截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表 | 6 |
| |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併股東權益表 | 7 |
| |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 9 |
| |
中期簡明合併財務報表附註 | 10 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 43 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 58 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 項。法律訴訟 | 59 |
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第 1A 項。風險因素 | 59 |
| |
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 59 |
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第 3 項。優先證券違約 | 59 |
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第 4 項。礦山安全披露 | 59 |
| |
第 5 項。其他信息 | 59 |
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第 6 項。展品 | 60 |
| |
簽名 | 62 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述，包括有關PureCycle Technologies, Inc.（“PCT”）財務狀況、經營業績、收益前景和前景的陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或PCT未來的財務或經營業績有關，可能涉及預測和預測。前瞻性陳述通常由 “計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“會” 等詞語和表達（或此類詞語的負面版本或表達式），但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。
前瞻性陳述基於PCT管理層當前的預期，本質上受不確定性和情況變化及其潛在影響的影響，僅在本10-Q表季度報告發布之日為準。無法保證未來的發展會如預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性或其他假設，這些假設可能導致實際業績或表現與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於PCT截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“10-K表年度報告”）中標題為 “風險因素” 的部分中描述的因素、PCT向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他公開文件中討論和確定的因素以及以下內容：
• PCT為其運營和未來增長獲得資金並繼續經營的能力；
• PCT滿足並繼續滿足在食品級應用（包括美國、歐洲、亞洲和其他未來國際地點）中使用PCT的UPR樹脂（定義見下文）的適用監管要求的能力；
• PCT能夠持續遵守適用於普遍定期審議樹脂和PCT設施（包括美國、歐洲、亞洲和其他未來國際地點）的眾多監管要求；
• 對PCT戰略和未來財務業績的預期和變化，包括其未來的業務計劃、擴張計劃或目標、預期業績和機會及競爭對手、收入、產品和服務、定價、運營費用、市場趨勢、流動性、現金流和現金使用、資本支出以及PCT對增長計劃的投資能力；
• PCT位於俄亥俄州勞倫斯縣的首個商業規模回收設施（“Ironton設施”）在經過一定的性能和其他測試後，能夠獲得Leidos的適當認證（定義見下文），並以具有成本效益的方式及時開始全面商業運營；
• PCT滿足並繼續滿足其運營資金（包括為Ironton設施提供資金）對其及其子公司施加的要求的能力；
• PCT有能力及時且具有成本效益地完成與（i）位於喬治亞州奧古斯塔的第一個美國多線設施（“奧古斯塔設施”）相關的必要資金並完成其建設；（ii）位於比利時安特衞普的首個商業規模的歐洲工廠；（iii）位於韓國蔚山的首個商業規模的亞洲工廠；
• PCT在其塑料廢物處理（“Feed PrEP”）設施中對聚丙烯塑料廢物進行分類和處理的能力；
• PCT在寶潔公司（“寶潔”）許可下保持獨家經營權的能力（如下所述）；
• PCT商業模式和增長戰略的實施、市場接受和成功；
PureCycle 科技公司
第一部分——財務信息——續
• PCT承購安排的成功或盈利能力；
• 能夠以合理的成本採購聚丙烯含量高的原料；
• PCT的未來資本要求以及現金的來源和用途；
• 與PCT競爭對手和行業相關的發展和預測；
• PCT是或可能成為當事方的任何法律或監管程序的結果，包括證券集體訴訟案；
• 地緣政治風險和適用法律或法規的變化；
• PCT可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響，包括利率上升、資本可用性、經濟週期和其他宏觀經濟影響；
•員工流失或增加以及與員工相關的成本；
• 勞動力（包括勞動力短缺）、運輸和材料的價格和可用性的變化，包括嚴重的通貨膨脹、供應鏈狀況及其對能源和原材料的相關影響，以及PCT及時和具有成本效益地獲得這些影響的能力；
• 由於政治或經濟不穩定、流行病、武裝敵對行動（包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列當前的局勢）而造成的任何業務中斷；
• 氣候變化對PCT的潛在影響，包括物理和過渡風險、更高的監管和合規成本、聲譽風險以及以有吸引力的條件獲得資本；以及
• 運營風險。
除非法律要求，否則PCT沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，或者反映新信息或意外事件的發生。
如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者所做的任何假設被證明是不正確的，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。
| | | | | | | | | | | |
| 資產 |
| （未經審計） | | |
| （以千計） | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 199,349 | | | $ | 63,892 | |
| 可供出售的債務證券 | 12,026 | | | 98,592 | |
| 限制性現金-當前 | 33,277 | | | 68,850 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 12,689 | | | 4,883 | |
| 流動資產總額 | 257,341 | | | 236,217 | |
| 限制性現金-非流動 | 151,513 | | | 94,781 | |
| 預付費用和其他非流動資產 | 7,004 | | | 5,483 | |
| 經營租賃使用權資產 | 30,050 | | | 19,136 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 625,925 | | | 505,719 | |
| 總資產 | $ | 1,071,833 | | | $ | 861,336 | |
| | | |
| 負債和股東權益 |
| | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 6,847 | | | $ | 1,667 | |
| 應計費用 | 29,824 | | | 35,102 | |
| 長期債務的當前部分 | 7,065 | | | — | |
| 應計利息 | 8,230 | | | 1,532 | |
| 流動負債總額 | 51,966 | | | 38,301 | |
| 非流動負債 | | | |
| 遞延收入 | 5,000 | | | 5,000 | |
| 長期債務，減去流動部分 | 468,317 | | | 233,513 | |
| 關聯方應付票據 | 38,029 | | | — | |
| 認股權證責任 | 38,214 | | | 55,883 | |
| 經營租賃使用權負債 | 27,556 | | | 16,620 | |
| 其他非流動負債 | 1,185 | | | 1,136 | |
| 負債總額 | $ | 630,267 | | | $ | 350,453 | |
| | | |
| 承諾和突發事件 | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
普通股-$0.001面值， 450,000授權股份； 164,059和 163,550截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | $ | 164 | | | $ | 164 | |
| 額外的實收資本 | 761,466 | | | 753,885 | |
| 累計其他綜合虧損 | (7) | | | (641) | |
| 累計赤字 | (320,057) | | | (242,525) | |
| 股東權益總額 | 441,566 | | | 510,883 | |
| 負債總額和股東權益 | $ | 1,071,833 | | | $ | 861,336 | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
PureCycle 科技公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| （除每股數據外，以千計） | | | | | |
| 成本和開支 | | | | | |
| 運營成本 | $ | 21,897 | | $ | 6,451 | | | $ | 44,413 | | $ | 16,948 | |
| 研究和開發 | 178 | | 254 | | | 731 | | 843 | |
| 銷售、一般和管理 | 13,172 | | 14,382 | | | 39,725 | | 42,083 | |
| 運營成本和支出總額 | 35,247 | | 21,087 | | | 84,869 | | 59,874 | |
| 利息支出 | 10,750 | | 159 | | | 14,883 | | 1,197 | |
| 利息收入 | (2,117) | | (1,261) | | | (5,077) | | (2,031) | |
| 認股權證公允價值的變化 | (48,817) | | 14,884 | | | (17,669) | | 16,224 | |
| 其他費用 | 51 | | 79 | | | 526 | | 120 | |
| 其他（收入）支出總額 | (40,133) | | 13,861 | | | (7,337) | | 15,510 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 4,886 | | $ | (34,948) | | | $ | (77,532) | | $ | (75,384) | |
| 每股收益（虧損） | | | | | |
| 基本 | $ | 0.03 | | $ | (0.21) | | | $ | (0.47) | | $ | (0.49) | |
| 稀釋 | $ | 0.00 | | $ | (0.21) | | | $ | (0.48) | | $ | (0.49) | |
| 加權平均普通股 | | | | | |
| 基本 | 164,018 | | 163,490 | | | 163,783 | | 153,513 | |
| 稀釋 | 165,548 | | 163,490 | | | 163,980 | | 153,699 | |
| | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | |
| 可供出售的債務證券的未實現（虧損）收益 | (7) | | 14 | | | 634 | | (800) | |
| 綜合收益總額（虧損） | $ | 4,879 | | $ | (34,934) | | | $ | (76,898) | | $ | (76,184) | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
PureCycle 科技公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| （以千計） | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 163,550 | | | $ | 164 | | | $ | 753,885 | | | $ | (641) | | | $ | (242,525) | | | $ | 510,883 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票回購 | (48) | | | — | | | (277) | | | — | | | — | | | (277) | |
| 基於股權的薪酬 | 169 | | | — | | | 2,166 | | | — | | | — | | | 2,166 | |
| 可供出售債務證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | 641 | | | — | | | 641 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,842) | | | (25,842) | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | 163,671 | | | $ | 164 | | | $ | 755,774 | | | $ | — | | | $ | (268,367) | | | $ | 487,571 | |
| 股票回購 | (9) | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | |
| 沒收限制性股票 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | 135 | | | — | | | 3,252 | | | — | | | — | | | 3,252 | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (56,576) | | | (56,576) | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | 163,796 | | | $ | 164 | | | $ | 758,999 | | | $ | — | | | $ | (324,943) | | | $ | 434,220 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票回購 | (78) | | | — | | | (818) | | | — | | | — | | | (818) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | 341 | | | — | | | 3,285 | | | — | | | — | | | 3,285 | |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,886 | | | 4,886 | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 164,059 | | | $ | 164 | | | $ | 761,466 | | | $ | (7) | | | $ | (320,057) | | | $ | 441,566 | |
PureCycle 科技公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| （以千計） | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | 127,647 | | | $ | 128 | | | $ | 539,423 | | | $ | (237) | | | $ | (157,779) | | | $ | 381,535 | |
| 普通股的發行 | 35,714 | | | 35 | | | 205,261 | | | — | | | — | | | 205,296 | |
| 股票回購 | (130) | | | — | | | (1,049) | | | — | | | — | | | (1,049) | |
| 基於股權的薪酬 | 3 | | | — | | | 3,171 | | | — | | | — | | | 3,171 | |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | (340) | | | — | | | (340) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,432) | | | (25,432) | |
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | 163,234 | | | $ | 163 | | | $ | 746,806 | | | $ | (577) | | | $ | (183,211) | | | $ | 563,181 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票回購 | (2) | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
| 基於股權的薪酬 | 50 | | | — | | | 3,267 | | | — | | | — | | | 3,267 | |
| 可供出售債務證券的未實現虧損 | — | | | — | | | — | | | (460) | | | — | | | (460) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,004) | | | (15,004) | |
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | 163,282 | | | $ | 163 | | | $ | 750,056 | | | $ | (1,037) | | | $ | (198,215) | | | $ | 550,967 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票回購 | (71) | | | — | | | (506) | | | — | | | — | | | (506) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | 298 | | 1 | | 3,009 | | | — | | | — | | | 3,010 | |
| 可供出售債務證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,948) | | | (34,948) | |
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | 163,509 | | | $ | 164 | | | $ | 752,559 | | | $ | (1,023) | | | $ | (233,163) | | | $ | 518,537 | |
所附附附註是這些財務報表的組成部分。
PureCycle 科技公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨虧損 | $ | (77,532) | | | $ | (75,384) | |
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | | |
|
| 基於股權的薪酬 | 8,703 | | | 9,448 | |
| 認股權證的公允價值變動 | (17,669) | | | 16,224 | |
| 折舊費用 | 14,618 | | | 2,583 | |
| 債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 1,840 | | | 746 | |
| 增加債務證券的折扣 | (149) | | | (235) | |
| 經營租賃攤銷費用 | 2,171 | | | 964 | |
| | | |
| | | |
| 經營資產和負債的變化 | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | (5,957) | | | (3,320) | |
| 預付費用和其他非流動資產 | (1,523) | | | (1,296) | |
| 應付賬款 | 1,527 | | | 827 | |
| 應計費用 | 4,375 | | | 491 | |
| 應計利息 | 9,867 | | | 324 | |
| | | |
| 營業使用權負債 | (1,601) | | | (1,536) | |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (61,330) | | | $ | (50,164) | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (142,680) | | | (212,095) | |
| 購買可供出售的債務證券 | (12,020) | | | (192,388) | |
| 可供出售的債務證券的出售和到期 | 99,371 | | | 200,689 | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (55,329) | | | $ | (203,794) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 發行可轉換票據的收益 | 225,000 | | | — | |
| 關聯方應付票據的收益 | 38,000 | | | — | |
| 設備租賃融資的收益 | 22,101 | | | — | |
| 可轉換票據發行成本 | (6,498) | | | — | |
| 關聯方應付票據發行成本 | (2,100) | | | — | |
| 債務發行成本 | (1,849) | | | — | |
| 回購股票的款項 | (1,122) | | | (1,572) | |
| 為融資活動支付的其他款項 | (257) | | | (36) | |
| 發行普通股的收益 | — | | | 206,072 | |
| 發行認股權證的收益 | — | | | 43,929 | |
| 普通股發行成本 | — | | | (775) | |
| 融資活動提供的淨現金 | $ | 273,275 | | | $ | 247,618 | |
| 現金和限制性現金淨增加（減少） | 156,616 | | | (6,340) | |
| 期初現金和限制性現金 | 227,523 | | | 263,858 | |
| 期末現金和限制性現金 | $ | 384,139 | | | $ | 257,518 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | |
| | | |
| 期內支付的利息，扣除資本化利息 | $ | 2,736 | | | $ | 650 | |
| 非現金投資活動 | | | |
| 應計費用中不動產、廠房和設備的增加 | $ | 16,152 | | | $ | 22,059 | |
| 應付賬款中不動產、廠房和設備的增加 | $ | 4,470 | | | $ | 3,267 | |
| 應計利息增加不動產、廠房和設備 | $ | — | | | $ | 4,271 | |
| 非現金融資活動 | | | |
| 關聯方應付票據的PIK利息 | $ | 1,745 | | | $ | — | |
| | | |
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所附附附註是這些財務報表的組成部分。
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註
（未經審計）
註釋 1- 組織
組建和組織
PureCycle Technologies, Inc.（“PCT” 或 “公司”）是一家總部位於佛羅裏達州的公司，專注於將一種專利淨化回收技術（“技術”）商業化，該技術最初由寶潔公司（“寶潔”）開發，用於將廢聚丙烯恢復為樹脂，稱為超純回收（“UPR”）樹脂，該樹脂具有與原生聚丙烯幾乎相同的性能和重複使用適用性。PCT獲得了寶潔公司的技術全球許可。PCT的目標是創造全球聚丙烯市場的一個重要的新細分市場，這將幫助跨國實體實現其可持續發展目標，為消費者提供可持續的聚丙烯基產品，並減少世界垃圾填埋場和海洋中的聚丙烯廢棄物。
業務合併
2021年3月17日，PureCycle完成了特拉華州的一家公司（“ROCH”）Roth CH Acquisition I Co.先前宣佈的業務合併（“業務合併”）（“業務合併”）。根據截至2020年11月16日的協議和合並計劃，母公司是特拉華州的一家公司，也是ROCH（“ParentCo”）、Roth CH Merger Sub LLC的全資直接子公司，也是特拉華州的一家公司Roth CH Merger Sub Corp. 的全資直接子公司，也是ParentCo和PureCycle Technologies LLC（“PCT LLC” 或 “Legacy PCT”）的全資直接子公司，Roth CH Merger Sub Corp. 不時修訂（“合併協議”）。
業務合併和合並協議所設想的其他交易（“交易”，此後的完成為 “收盤”）完成後，ROCH更名為PureCycle Technologies Holdings Corp.，成為ParentCo的全資直接子公司，PCT LLC成為PureCycle Technologies Holdings Corp. 的全資直接子公司和ParentCo的全資間接子公司，ParentCo更名為PureCycle Technologies, Inc. 該公司的普通股、單位和認股權證現已在納斯達克上市資本市場（“納斯達克”）分別以 “PCT”、“PCTU” 和 “PCTW” 為符號。
傳統的PCT單位持有人將獲得最多發行 4.0如果滿足某些條件，則增加百萬股公司普通股（“Earnout”）。傳統PCT單位持有人將有權 2.0百萬股（如果之後） 1收盤後一年以及收盤三週年之前或截至收盤三週年時，普通股的收盤價大於或等於美元18.00超過任何 20任何交易日內的交易日 30-交易日時段。傳統PCT單位持有人也將有權 2.0根據與工廠建設相關的協議中規定的標準，經獨立工程公司Leidos Engineering, LLC（“Leidos”）認證，Ironton工廠投入運營後的百萬股股票。
除非上下文另有要求，否則 “註冊人”、“PureCycle”、“公司”、“PCT”、“我們” 和 “我們的” 指的是收盤時和閉幕後的 PureCycle Technologies, Inc. 及其子公司。閉幕前，“Legacy PCT”、“ROCH” 和 “ParentCo” 分別指PureCycle Technologies LLC、ROCH和ParentCo。
私募發行
2022 年 3 月 7 日，公司與某些投資者（“2022 PIPE 投資者”）簽訂了認購協議（“認購協議”），根據該協議，公司同意以私募方式向投資者出售公司普通股，面值美元0.001每股，以及以美元價格購買普通股的A系列認股權證（“A系列認股權證”）7.00每股普通股和一份A系列認股權證的一半（1/2）（“2022 PIPE 發行”）。
2022 年 3 月 17 日，公司完成了 2022 年 PIPE 發行，並向 2022 年 PIPE 投資者共發行了 35,714,272購買總額的普通股和A系列認股權證 17,857,136普通股。公司收到了大約 $250.02022 年的總收益為百萬美元
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
PIPE 產品。公司花費了大約 $0.8百萬美元支出主要與2022年PIPE發行相關的諮詢費有關。
有關更多信息，請參閲附註 6 — 認股權證。
演示基礎
隨附的簡明合併中期財務報表包括公司的賬目。簡明合併中期財務報表以美元列報。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和條例以及美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），在列報的過渡期內，通常包含在年度財務報表中的腳註披露中的某些信息被壓縮或省略。合併後，公司間餘額和交易被沖銷。截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績。隨附的簡明合併中期財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報中期業績所必需的。
改敍
以往各期的某些金額已重新分類，以符合截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的報告分類。
流動性和持續經營
隨附的合併財務報表是在假設PCT將繼續作為持續經營企業的情況下編制的；但是，下述條件使人們對PCT這樣做的能力產生了實質性懷疑，管理層認為，通過其緩解這些條件和獲得更多不受限制的流動性的計劃，這種情況已經得到緩解。
自成立以來，該公司經常遭受虧損，運營現金流為負數。如隨附的合併財務報表所示，該公司最近開始商業運營，但尚沒有任何收入來源。預計將在2023年晚些時候創造收入。 以下是我們當前流動性的組成部分的摘要（以千計）：
| | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 199,349 | | $ | 63,892 | |
| 可供出售的債務證券 | 12,026 | | 98,592 | |
| 不受限制的流動性 | 211,375 | | 162,484 | |
| 減去：其他 Ironton 預留款 | — | | 54,560 | |
| 可用的無限制流動性 | $ | 211,375 | | $ | 107,924 | |
| | |
| 限制性現金（流動和非流動） | $ | 184,790 | | $ | 163,631 | |
| | |
| 營運資金 | $ | 205,375 | | $ | 197,916 | |
| 累計赤字 | $ | (320,057) | | $ | (242,525) | |
| | |
| 在結束的九個月裏 |
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
| 淨虧損 | $ | (77,532) | | $ | (75,384) | |
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
截至2023年9月30日，PCT的收入為美元211.4百萬可用的無限制流動性。2023 年 3 月 15 日，PCT 簽訂了 $150.0百萬美元循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環信貸協議下的借款可用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途。目前有 不循環信貸額度下的借款。
截至2023年9月30日，PCT預計，最高可達美元12.5完成Ironton設施將需要100萬美元，該設施涉及在成功完成性能測試里程碑後到期的績效保證金。
正如附註3——應付票據和債務工具中進一步描述的那樣，公司及其子公司同意實現有限豁免中規定的與Ironton融資機制有關的某些里程碑（術語定義見下文）。截至2023年9月30日，Ironton工廠未能實現與某些目標生產和績效目標相關的其中一個里程碑，具體而言，它未能生產 4.45到該日期，一個月內從其原料中提取了百萬磅的顆粒（“九月里程碑”）。這造成了有限豁免下的特定違約事件（“九月里程碑違約事件”）。
2023年11月8日，有限豁免方簽訂了有限豁免和第二份補充契約（“第二份有限豁免”），根據該契約，免除了9月里程碑違約事件，修訂和延長了各項里程碑，並對PCT及其子公司施加了某些額外要求（詳見附註3——應付票據和債務工具）。這些額外要求包括存款 $50向受託人賬户額外支付了百萬筆抵押品，該抵押品已於 2023 年 11 月 8 日支付。
PCT還有其他約為美元的資本承諾24.6百萬美元與奧古斯塔設施的長效設備和施工前工作有關，以及 $21.3百萬美元用於與未來飼料PrEP和淨化設施相關的設備和租約。還有與管理公司、償還債務以及為創收準備艾恩頓融資機制相關的每月成本。
PCT認為，其當前的流動性水平，包括未使用的循環信貸額度，可能足以為運營和未兑現的承諾提供資金。但是，鑑於9月份有限豁免下的違約里程碑事件，以及迄今為止收入不足，PCT能否在10-Q表季度報告中包含的簡明合併中期財務報表發佈之日起持續經營至少一年的時間內，存在重大疑問。
在考慮了管理層緩解重大疑慮的計劃，包括該工廠在2023年晚些時候實現商業可行性和創收之後，PCT認為這種重大疑慮已經得到緩解，並且它有足夠的流動性在未來十二個月內繼續經營業務。
PCT未來的資本要求將取決於許多因素，包括奧古斯塔設施和美國以外其他預期設施的融資機制和施工時間表、多個Feed PrEP設施的建設、支持其他商機的資金需求、一般公司用途的資金以及其他挑戰或不可預見的情況。作為一家收入前運營公司，PCT不斷審查其現金支出、招聘速度、專業服務和其他支出以及資本承諾，以主動管理這些需求以及其可用無限制流動性餘額。對於未來的增長和投資，PCT預計將從外部來源尋求額外的債務或股權融資，而它可能無法以有利於PCT的條件籌集這些債務或股權融資，或者根本無法籌集資金。如果PCT無法在需要時籌集額外債務或出售額外股權，或者PCT無法管理其現金流出，則PCT的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外，任何融資安排都可能對PCT和/或其股東產生潛在的不利影響。債務融資（如果有的話）將增加支出，無論經營業績或創收如何，都必須償還，並且可能涉及限制PCT運營靈活性的限制。如果PCT完成了股權融資以籌集額外資金，則其現有股東的所有權百分比將減少，並且新的股權證券可能具有優先於PCT普通股當前持有者的權利、優惠或特權。
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
注意事項 2- 重要會計政策摘要
繼續關注
有關進一步的討論，請參閲註釋 1 — 組織。
現金和現金等價物
公司將成立之日原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。截至2023年9月30日，公司的現金和現金等價物餘額代表存放在金融機構的現金和貨幣市場資金，以及收購時到期日不超過90天的商業票據和美國國債。這些餘額可能超過聯邦保險限額；但是，該公司認為損失風險很低。活躍交易的貨幣市場基金以其淨資產價值（“NAV”）來衡量，並被歸類為1級。公司的剩餘現金等價物被歸類為二級，按攤銷成本計量，這是對公允價值的合理估計，因為購買該工具與預期變現之間的時間很短。
限制性現金
發行收入債券的收益僅限用於建造艾恩頓設施。有限豁免（參見附註3——應付票據和債務工具）所需的金額也以限制性現金存放，用於未來的各種用途。作為租賃物業抵押品抵押的現金也被視為限制性現金幷包含在該定義中。預計將在十二個月內使用或解除限制的限制性現金在合併資產負債表上被歸類為流動現金。預計將在十二個月後使用或解除限制的限制性現金在合併資產負債表上被歸類為非流動現金。
投資
公司根據ASC 320核算其在債務證券中的投資， 投資—債務證券。固定利率債務證券的公允價值基於相同或相似債務工具的報價計算，被歸類為二級。截至2023年9月30日和2022年12月31日，所有持有的投資均被歸類為可供出售。公司將其債務證券投資歸類為流動資產，因為它們具有很高的流動性，並且相關資金可用於當前業務。
所得税
為了計算臨時税收準備金，公司在每個過渡期結束時估算年度有效税率，並將其應用於其普通季度收益。已頒佈的税法或税率變更的影響在變更發生的過渡期內得到承認。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要進行某些估算和判斷，包括但不限於該年度的預期營業收入、對其他司法管轄區收入和納税收入比例的預測、賬面金額和税額之間的永久差異以及收回本年度產生的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、獲得更多信息或税收環境的變化，用於計算所得税準備金的會計估算值可能會發生變化。
認股證
根據ASC 480，公司評估其所有金融工具，包括已發行的認股權證，以確定此類工具是否屬於負債分類- 區分負債和權益（“ASC 480”）或衍生品或包含符合ASC 815條件的嵌入式衍生品的特徵— 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。在每個報告期結束時，將重新評估工具的分類，包括此類工具應記為負債還是權益。業務合併產生的歸因於負債分類認股權證的發行成本在發生時記為支出。
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
最近發佈的會計公告
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具—信用損失（主題 326）：金融工具信用損失的衡量 （“ASU 2016-13”），該修正案連同隨後的修正案修訂了衡量和確認持有的金融資產的預期信貸損失的要求。該公司在2023年第一季度採用了前瞻性方法，採用了ASU。亞利桑那州立大學的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3 — 應付票據和債務工具
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的債務餘額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 收入債券 | | $ | 249,550 | | | $ | 249,550 | |
| 應付設備融資 | | 21,911 | | | — | |
| 綠色可轉換票據 | | 250,000 | | | — | |
| | $ | 521,461 | | | $ | 249,550 | |
| 減去：歸類為長期債務減少的原始發行折扣和債務發行成本 | | (46,079) | | | (16,037) | |
| 減去：當前部分 | | (7,065) | | | — | |
| 長期債務，減去流動部分 | | $ | 468,317 | | | $ | 233,513 | |
| | | | |
| 純塑料應付票據 | | $ | 41,745 | | | $ | — | |
| 減去：歸類為應付票據減少的原始發行折扣和債務發行成本 | | (3,716) | | | — | |
| 關聯方應付票據 | | $ | 38,029 | | | $ | — | |
收入債券
2020年10月7日，南俄亥俄州港務局（“SOPA”）根據截至2020年10月1日的信託契約（經修訂、重述、補充或以其他方式修改，即 “契約”）發行了某些收入債券（“收入債券”），SOPA與作為受託人（“受託人”）的北卡羅來納州UMB銀行簽訂了某些收入債券（“收入債券”），並將出售所得款項借給 PureCycle：俄亥俄州有限責任公司（“PCO”），俄亥俄州有限責任公司，也是PCT的間接全資子公司，根據SOPA與PCO之間截至2020年10月1日的貸款協議（經修訂，重述、補充或不時修改 “貸款協議”），用於（i）收購、建造和裝備艾恩頓設施（在貸款協議中稱為 “俄亥俄州第二階段融資”），與FEU（在貸款協議中稱為 “第一階段融資”）一起為 “項目”）；（ii）為2020A系列債券的還本付息儲備基金提供資金；（iii）為資本化利息融資；（iv）支付發行收入債券的費用。收入債券發行於 三系列，包括 (i) 免税設施收入債券（PureCycle 項目）、2020A 系列免税債券（“2020A 系列債券”）；（ii）次級免税融資收益債券（PureCycle 項目）、2020B 系列免税（“2020B 系列債券”）；以及（iii）次級免税便利收入債券（pureCycle 項目），應納税系列 2020C（“2020C 系列債券”），每個系列的本金總額、計息和到期日如下表所示。2020A系列債券的發行總折扣為美元5.5百萬。折扣使用實際利息法在收入債券的期限內攤銷。收入債券的收購價已於2020年10月7日，即收入債券交付給其原始購買者的日期，即立即向SOPA提供。PureCycle不是收入債券的直接債務人，也不是發行收入債券所依據的貸款協議或契約的當事方。Legacy PCT已簽訂了截至2020年10月7日的完工擔保（“擔保”），涉及PCO在項目建設和完工方面全面履行義務，包括在完工日期之前施工，不附帶任何留置權（允許的留置權除外），支付項目完成前產生的所有項目費用以及所有索賠、負債、損失和 PCO根據項目文件（此類條款在契約中定義）欠每個交易對手的損害賠償。此外，根據
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
Guaranty，PCT LLC有義務在擔保期限內為項目提供資金和維持流動性儲備，金額為美元50.0百萬美元將作為託管代理人存放在美國銀行全國協會的託管賬户中（“流動性儲備”）。根據貸款協議的條款，PCO以每次到期的本金（或到期日內的利率）執行了本票，彙總了每個收入債券系列的本金，轉而支持SOPA，該期票於2020年10月7日分配給受託人。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | | | |
| 邦德系列 | 期限 | 本金金額 | 利率 | 到期日 |
| 2020A | A1 | $ | 12,370 | | 6.25 | % | 2025年12月1日 |
| 2020A | A2 | $ | 38,700 | | 6.50 | % | 2030年12月1日 |
| 2020A | A3 | $ | 168,480 | | 7.00 | % | 2042年12月1日 |
| 2020B | B1 | $ | 10,000 | | 10.00 | % | 2025年12月1日 |
| 2020B | B2 | $ | 10,000 | | 10.00 | % | 2027年12月1日 |
| 2020C | C1 | $ | 10,000 | | 13.00 | % | 2027年12月1日 |
收入債券和某些股權出資的收益已存入受託人根據契約設立和管理的各種信託基金和無息賬户。在每次支付受託人根據契約持有的項目基金中的款項之前，PCO都必須向受託管理人提交一份發放資金的申請，概述付款的具體目的並證實支出。此外， 100歸因於 Ironton Facility 生產的收入的百分比必須存入由美國銀行信託公司、全國協會作為託管代理持有的營業收入托管基金。信託賬户和營業收入托管基金中的資金將在滿足某些條件時由受託人支付，將用於支付與艾恩頓設施開發和運營有關的成本和支出，支付所需的利息和本金（包括償債基金贖回金額），並在某些情況下支付契約要求的任何溢價以贖回收入債券。
作為完成税收債券的條件，Legacy PCT出資了美元60.0百萬 收盤時的淨資產淨值，PureCycle和某些關聯公司額外出資了美元40.0業務合併結束時的股權為百萬美元。PureCycle 為建造艾恩頓設施提供了流動性儲備 $50.0百萬，並在業務合併結束時存入了這筆款項。此外，PureCycle 必須保持 $100.0截至2022年1月31日，其資產負債表上有百萬現金，包括流動性儲備。截至2023年9月30日，公司滿足了這些要求並繼續維持現金餘額。
收入債券記錄在簡明合併資產負債表中的長期債務中。公司支出 $4.9百萬和美元4.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每個月的利息成本分別為百萬美元，以及美元14.6百萬和美元14.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，利息成本分別為百萬美元。由於收入債券的收益用於建造公司的不動產、廠房和設備，因此在2023年6月施工完工之前，與收入債券免税部分相關的利息成本已在不動產、廠房和設備中資本化。公司資本化了 $0和 $4.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每個月的利息成本分別為百萬美元，以及美元7.1百萬和美元12.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，利息成本為百萬美元。截至2023年9月30日，收入債券的公允價值為美元169.4百萬，這是使用二級公允價值衡量標準所特有的輸入確定的。儘管公司已使用可用的市場信息和公認的估值方法確定了估計的公允價值，但在解釋信息和制定估計的公允價值時需要做出相當大的判斷。因此，該估計不一定代表公司或工具持有人在當前市場交易所可以實現的金額。
根據截至2020年10月7日，作為債務人的PCO與作為擔保方的受託人作為收入債券發行時簽訂的某份擔保協議（“擔保協議”）下的義務，PCO必須就與項目有關的每份協議向受託人提供同意和協議（“同意”），每份協議都是貸款要求的
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中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
協議將分配給受託人。與特定原料供應協議有關的同意書的形式來自 一項目的原料供應商（“供應商”）和來自 二向受託人交付的項目承購方（“承購人2” 和 “承購人3”，連同供應商，“交易對手”）包含的條款與擔保協議所要求的同意書形式不一致。2021年5月11日，在PureCycle執行並交付給受託人的經修訂和重述的完工擔保（“ARG”）中，對擔保進行了修訂和重述，這擴大了受託人從流動性儲備中提款的用途，延長了必須維持流動性儲備的期限，包括允許減少PureCycle要求維持的流動性儲備金額的條件，幷包括取消PureCycle補貨要求的先決條件流動性儲備金，直到ARG和託管代理人持有流動性儲備的託管協議終止（“託管協議”），終止後，流動性儲備金餘額將退還給PureCycle。只要契約下有任何未償還的2020A系列債券，則根據ARG中規定的條件，ARG和託管協議將繼續有效。ARG的條款摘要如下：流動性儲備金應維持在美元的金額內50.0百萬美元，由PureCycle進行補充，直到ARG中規定的與以下內容有關的某些條件得到滿足：（i）完成項目的施工和收購，（ii）支付所有項目成本，（iii）替換已到期或終止的協議所依據的交易對手與PCO之間的一項或多項協議，其條款至少與過期或終止的條款一樣有利交易對手終止的協議，(a) 符合該協議的同意擔保協議所要求的同意形式由交易對手簽署並提供給受託人，(b) 就向項目供應原料而言，總量至少提供與供應商承諾供應的原料規格基本相似的最小和最大量；(c) 在購買項目承購物的情況下，總量規定大量購買項目會議的最小和最大承購量與Offtaker 2和Offtaker 3承諾從PCO購買的規格類似。當上述 (i)、(ii) 和 (iii) 中規定的條件得到滿足但只要契約下有未償還的2020A系列債券，託管協議將保持不變，但流動性儲備金額應減少至美元25.0百萬美元，如果由此支付了款項，則不再需要PureCycle來補充減少的流動性儲備金的金額。如果 (i) 和 (ii) 的條件已得到滿足，但交易對手簽訂的原料和承銷合同中只有一部分分別被替換，如上文 (iii) 所述，則流動性儲備金額只能減少ARG中規定的金額的適用比例，該比例證明瞭交易對手協議的供應或承購的價值數額派對。當 (i)、(ii) 和 (iii) 的先決條件得到滿足並且當時沒有任何未償還的2020A系列債券時，PureCycle沒有義務維持減少的流動性儲備，ARG和託管協議將終止，託管代理持有的流動性儲備託管基金中的存款餘額應退還給PureCycle。
只要契約下的任何2020A系列債券仍未償還，在貸款協議或契約下發生違約事件時，如果受託人控制了託管代理人持有的流動性儲備，則此類資金可用於任何目的，包括支付2020A系列債券的還本付息，具體由受託人決定或由2020A系列債券的大多數持有人指示然後出類拔萃。
2023年3月15日，PCT LLC、特拉華州有限責任公司PCTO Holdco LLC、PCT LLC（股權質押和擔保協議（定義見契約）的間接全資子公司，根據該協議，質押人質押了某些權益，以擔保PCO在與收入債券有關的各種融資文件（定義見契約）下的債務）、PCO和SOPA受託人以及簽訂了有限豁免和第一份補充契約（“有限豁免”），補充了契約並修改了貸款協議和ARG，根據該協議，2020A系列債券的大多數持有人同意根據既定條件有限豁免契約和貸款協議規定的特定違約事件（定義見下文）。
根據貸款協議的條款，PCO必須使Ironton融資機制在2022年12月1日之前完成。由於面臨各種挑戰，艾恩頓設施未能在該日期之前完工，
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（未經審計）
除其他外，COVID-19 疫情、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及某些與天氣有關的事件（“特定違約事件”）。
在滿足以下條件的前提下，免除特定違約事件，以換取PCO同意在完成Ironton融資機制方面達到某些里程碑，存入總額約為美元的額外股權87.3向受託人支付百萬美元，用於各種目的並作出某些其他陳述和保證；但是，前提是，根據契約和貸款協議，任何不遵守有限豁免條款的行為都將立即構成違約事件，對於按違約率（如契約定義）支付應計和未付利息的任何要求，該違約事件將被視為於2023年1月2日發生。
除其他外，PCO同意實現以下里程碑（統稱為 “里程碑”）：（i）其或其直接或間接母實體在2023年3月31日之前完成一項提供至少美元的融資交易150.0百萬美元的營運資金可用於支持艾恩頓設施（循環信貸額度的關閉滿足了這一里程碑）；（ii）艾恩頓設施在2023年6月30日之前機械完工（該里程碑已於2023年4月25日實現）；（iii）在2023年實現某些目標產量和績效目標；（iv）在2023年12月31日之前完成艾恩頓設施的某些彈丸到2024年1月31日，生產目標達到艾恩頓工廠的銘牌產能 107每年百萬英鎊。
額外的大約 $87.3存放在受託人的百萬股權包括：（i）存款50百萬美元存入受託人控制的賬户；(ii) 約為美元的存款25項目基金股權賬户中的百萬美元（如契約中使用的術語所用），用於支付剩餘的建築成本；（iii）存款總額約為美元12.3百萬美元存入2020A系列債券、2020B系列債券和2020C系列債券的資本化利息賬户（定義見契約），用於支付截至2024年6月30日的收入債券的資本化利息。有限豁免還要求流動性儲備金約為美元50百萬美元存放在流動性儲備託管基金（定義見契約）的期限內，在艾恩頓融資機制完工之日之後的一段時間內，直到滿足某些生產要求，只有在此之後，該基金的餘額才能根據某些條件減少至美元25百萬，只要2020A系列債券仍未償還，這筆資金就必須保持在那裏。這美元50上面描述的百萬存款，以及美元50流動性儲備託管基金中剩餘的百萬美元可能滿足ARG的最低現金要求，即美元100百萬。受託人還發布了 $13.2根據有限豁免，來自契約持有的項目基金的百萬美元，用作2023年剩餘投資的一部分，用於完成艾恩頓設施。
由於9月里程碑違約事件（詳見附註1——組織），有限豁免方於2023年11月8日簽訂了第二份有限豁免。第二項有限豁免的主要條款包括但不限於以下內容：
i.PCO將額外存入一美元50,000,000（“受託人賬户存款”）存入受託人賬户（定義見有限豁免），例如至少 $100,000,000只要任何收入債券仍未償還，（“受託人存款總額”）就應存入受託人賬户；前提是，如果沒有違約事件發生且仍在繼續，則美元50,000,000在滿足經修訂和重述的擔保第4.11（a）節規定的條件後，應將受託人賬户中的資金退還給PCO。
ii。在沒有違約或違約事件且遵守第二份有限豁免的其他條款的前提下，PCO（和擔保人，如果適用）可以要求向PCO（或擔保人，視情況而定）發放根據契約或流動性儲備託管協議的條款投資的受託人賬户和流動性儲備託管基金中的金額的任何投資收入或收益（視情況而定）。
iii。PCO 應該已經生產了 4.45從其原料中提取了百萬磅的顆粒 三十在2023年12月31日之前連續幾天，這應由PCO授權代表簽署的證書和施工監督機構對其進行認證並交付給受託管理人的證書作為證明；
iv。艾恩頓設施的性能測試應不遲於2024年2月28日完成，該證書應由PCO授權代表和施工監督員簽署並交付給受託人的證書作為證明；
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（未經審計）
v.該項目，包括收購、建造和裝備艾恩頓設施，應不遲於2024年3月31日完成，並應以向受託人交付的完工證書為證；
vi。PCO 應該已經生產了 8.90從其原料中提取了百萬磅的顆粒 三十在2024年4月30日之前連續幾天，由PCO的授權代表簽署的證書和施工監督機構對此進行認證並交付給受託管理人的證明為證；PCO應將Ironton設施的產量全面提高到銘牌容量為 107不遲於2024年4月30日，每年用其原料生產百萬磅，這應由PCO授權代表簽署的證書和施工監督機構對其進行認證並交付給受託管理人的證書作為證明；以及
七。上文 (iii) — (vi) 中提及的里程碑（均為 “修訂的里程碑”）應取代有限豁免中相應的里程碑。如果PCO未能達到任何修訂的里程碑，則在PCO未能在修訂的里程碑當天達到該修訂的里程碑之前，不得發生任何違約事件 九十在此修訂的里程碑日期之後的幾天；但是，前提是在這樣的情況下 九十-天期，PCO將支付從修訂的里程碑要求之日起至修訂的里程碑按違約率兑現之日止的利息，無論契約、貸款協議、有限豁免或其他融資文件或債券文件（均定義在第二份有限豁免中）中有任何相反的規定，PCO均無權使用信託財產中的任何資金或以其他方式由受託人或第三方持有的任何資金（包括，但不限於營業收入托管基金中的資金和流動資金根據融資文件設立的儲備託管基金（術語定義見第二份有限豁免），直到該里程碑得到滿足之日為止。
設備融資
CSC租賃有限公司
2023年5月8日，公司通過公司的間接全資子公司PureCycle PreP LLC與CSC Leasing Co.簽訂了主租賃協議（“主租賃協議”）。(“CSC”)。根據主租賃協議，公司和CSC同意簽訂時間表，規定租賃某些設備、機器、設備、功能和每個設備租賃時間表中列出的任何其他物品的具體條款和條件。主租賃協議於上述日期生效，一直持續到稍後終止為止，要麼由CSC在任何租賃期結束時終止，要麼由公司終止 三個月租賃期到期前的書面通知。
同樣在2023年5月8日，公司還通過公司的間接全資子公司PureCycle PreP LLC與CSC簽訂了設備採購協議（“設備協議”）。根據設備協議的條款，CSC已同意從第三方供應商和/或製造商（均為 “供應商”）融資、收購和/或購買某些設備（“設備”），以便CSC可以根據主租賃協議的條款和條件將設備租賃給公司。在根據主租賃協議簽訂正式租賃時間表之前，公司將根據設備協議的條款向CSC租賃某些設備。
在上述方面，CSC已提供資金 $19.8百萬美元，用於向供應商採購設備，這些設備在與CSC簽訂這些協議之前由公司訂購。CSC將根據以下規定將這些設備租回公司 36為期一個月的租約，將在 1) 公司接受在其運營地點交付設備以及 2) 供應商支付所有最終賬單時開始。該公司已確定，根據這些安排，它沒有將資產的控制權移交給買方-出租人。因此，該公司將這筆交易視為失敗的售後回租交易，該公司繼續將這些資產記入簡明的合併資產負債表中，並記錄了買方出租人支付的對價的融資義務。該公司目前預計租賃期將於2024年第二季度末開始，以下還款時間表假設根據以下條款付款 36一個月的任期從2024年6月1日開始。
根據協議，公司還必須在從2023年6月開始為施工義務提供資金到設備交付之間的期間按月付款，相當於每月租賃費率係數約為 3.1CSC 出資的未付金額的百分比（“租賃費率係數”）。那個
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（未經審計）
公司已確定這些款項代表融資安排下的借款成本，並在簡明合併的綜合收益（虧損）報表中將這筆款項記為利息支出。公司支出了 $1.9百萬和美元2.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與這些債務相關的百萬美元利息。租賃利率係數與《華爾街日報》發佈的《華爾街日報》最優惠利率掛鈎，並且每增加一次 五指數在最終開始之前的基點變化 36一個月的租期。在開始時 36一個月的租期，付款將被描述為償還債務，以及預期的票面利率 36一個月的學期是 7.25％基於截至2023年9月30日公佈的《華爾街日報》最優惠利率。
主租賃協議包含此類性質的融資交易的慣常陳述、契約和違約事件。主租賃協議中的違約事件包括：(a) 未支付本金、利息、費用或其他款項；(b) 違約特定契約；(c) 違反陳述和保證；(d) 未經CSC同意停止授權的電子支付；(e) 未能提供保險證明；(f) 破產和破產程序；以及 (g) 任何未經授權的設備轉讓或轉讓給 a 第三方。違約事件發生後，CSC可以加速所有未付租金，並行使《主租賃協議和設備協議》規定的所有權利和補救措施。根據租約應付的款項由PCT擔保。
其他設備融資
該公司還執行了其他符合融資安排條件的設備銷售回租協議，總額為 $2.1截至2023年9月30日，未償還款額為百萬美元。
Sylebra 信貸額度
2023 年 3 月 15 日，PCT 進入了 $150根據截至2023年3月15日與PureCycle Technologies Holdings Corp. 和 PureCycle Technologies, LLC（“擔保人”）、Sylebra Capital Parc Master Fund, LTD、Sylebra Capital Parc Master Fund（統稱為 “貸款人”）和麥迪遜太平洋信託有限公司（“行政代理人”）簽訂的信貸協議（“循環信貸協議”）規定的百萬循環信貸額度，將於2025年3月31日到期（詳見第二修正案（定義見下文））。貸款人及其關聯公司大於 5PCT的受益所有者的百分比。
循環信貸協議下的借款可用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途，並履行有限豁免對PCT規定的融資義務。
循環信貸協議下的未償還金額按浮動年利率計息，等於該期間有效的定期SOFR（定義見循環信貸協議）加上適用的保證金。適用保證金等於 (i) 5.00從截止日期到2023年6月30日的百分比，(ii) 10.00從 2023 年 7 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日期間的百分比，(iii) 12.50% 從 2023 年 10 月 1 日到 2023 年 12 月 31 日，(iv) 15.00從 2024 年 1 月 1 日到 2024 年 3 月 31 日期間的百分比，以及 (v) 17.50此後為％。PCT還需要支付 (i) 等於以下金額的預付費用 0.75% 乘以 $150百萬美元（循環信貸額度的總承諾總額）向貸款人支付，在收盤時支付；（ii）承諾費等於 0.25每年百分比基於循環信貸額度的實際每日未使用金額，按季度支付。在及時事先發出書面通知並支付破損費（如果有）的前提下，PCT可以隨時不時（i）終止循環信貸協議下的全部或任何部分承諾和/或（ii）預付所有未償借款的全部或任何部分。
循環信貸協議包含此類性質的融資交易所慣用的陳述、契約和違約事件。循環信貸協議中的違約事件包括：（a）未支付本金、利息、費用或其他款項；（b）違約特定契約；（c）違反陳述和擔保；（d）交叉拖欠金額超過美元的其他債務1百萬，但有某些例外情況；(e) 破產和破產程序；(f) 無力償還債務或扣押；(g) 判決；(h) 控制權變更。發生違約事件後，行政代理人應根據所需貸款人（定義見循環信貸協議）的要求或經其同意，終止貸款承諾，加快所有貸款，代表自己和貸款人行使《循環信貸協議》和其他貸款文件賦予其和貸款人的所有權利和補救措施。
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（未經審計）
循環信貸協議下的未償金額由擔保人擔保，並由PCT幾乎所有資產的擔保權益擔保。在循環信貸額度截止日期之後成立的任何PCT持有多數股權的直接或間接子公司也必須為循環信貸協議下的義務提供擔保，並對各自的幾乎所有資產提供擔保權益。
2023年5月8日，公司簽訂了信貸協議第一修正案，由公司作為借款人，PureCycle Technologies, LLC和PureCycle Technologies Holdings Corp. 作為擔保人，貸款方，以及作為行政代理人和安全代理人的麥迪遜太平洋信託有限公司（“Sylebra修正案”），與公司的美元有關150百萬循環信貸額度受循環信貸協議管轄。除其他外，《西勒布拉修正案》：（i）允許公司進入定期貸款機制（定義見下文），（ii）根據循環信貸協議的負債契約規定了一個新的籃子，允許發行不超過美元的無抵押可轉換本票200,000,000，（iii）規定根據循環信貸協議的負債和留置權契約提供新的一攬子貸款，最高為美元90,000,000在額外的設備融資中，以及 (iv) 使任何此類可轉換票據發行的收益不受循環信貸協議規定的強制性預付款要求的約束。
2023年8月4日，公司作為借款人，PureCycle Technologies, LLC和PureCycle Technologies Holdings Corp. 作為擔保人，以及作為行政代理人和安全代理人的麥迪遜太平洋信託有限公司（“第二修正案”）就公司的美元簽訂了信貸協議第二修正案（“第二修正案”）150百萬循環信貸額度受循環信貸協議管轄，將循環信貸額度的到期日延長至2025年3月31日。
2023年8月21日，公司進一步修訂了循環信貸協議，以（i）將債務契約籃子下公司可用於發行無抵押可轉換票據的金額從美元上調至美元200,000,000到 $250,000,000以及 (ii) 對限制性付款契約和違約事件部分進行某些修改，以允許票據（定義見下文）。
有 不截至2023年9月30日，循環信貸額度中提取的資金。預付承諾費和其他費用為 $1.3百萬美元已計入預付費用和其他流動資產，將在合同期限內攤銷。
純塑料定期貸款機制
2023 年 5 月 8 日，公司進入了 $40根據截至2023年5月8日的定期貸款信貸協議，公司、擔保人和Pure Plastic LLC（作為貸款人、行政代理人和證券代理人）之間的百萬定期貸款額度，該協議將於2025年12月31日到期（“定期貸款額度”）。貸款人的關聯公司大於 5公司受益所有人的百分比。與定期貸款信貸協議相關的餘額記錄在簡明合併資產負債表中的關聯方應付票據中，在某些情況下，定期貸款信貸協議被稱為 “關聯方應付票據”。
定期貸款信貸協議下的借款可用於償還公司借款的債務，支付與定期貸款信貸協議和其他貸款文件相關的費用和開支，以及用於不違反任何法律或任何貸款文件的一般公司用途。
定期貸款機制的結構為單次提款、延遲提款定期貸款。貸款人於2023年5月17日（“融資日期”）為定期貸款提供了資金。定期貸款信貸協議下的未償還金額將按浮動年利率計息，等於該期間有效的定期SOFR（定義見定期貸款信貸協議）加上適用的保證金。適用的保證金等於 7.5%，未償還定期貸款的利率為 12.9截至2023年9月30日的百分比。公司還必須在融資之日向貸款人支付（i）交易費，等於 2.00% 乘以貸款人在融資日資助的定期貸款的本金總額，(ii) 向貸款人支付的承諾費等於 1.00% 乘以每位貸款機構在融資日承諾的本金總額，(iii) 向管理代理收取的銀團費用等於 0.50% 乘以貸款人在融資日的總承諾和 (iv) 等於美元的監控費200,000在融資日以及定期貸款到期之前的每個週年紀念日向管理代理人和安全代理人的賬户支付給管理代理人。此外，定期貸款將發放 5.00% 原始發行折扣。在事先及時發出書面通知、支付破損費的前提下，
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（未經審計）
如果有，並支付等於 (i) 的預付款保費 12如果此類預付款發生在截止日期後的第一年內，則為% 或 (ii) 8% 此後，公司可以隨時不時自願預付所有未償借款的全部或任何部分。公司支出 $1.3和 $2.0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息成本為百萬美元。迄今為止的利息為 $1.7百萬美元是完全以實物支付的，這使定期貸款機制的本金增加了這一數額（“PIK利息”）。公司擁有以實物支付所有利息的合同權利，並可以選擇在定期貸款機制期限內支付的所有利息。下文列出的還款時間表並未考慮未來的PIK利息。
定期貸款信貸協議包含此類性質的融資交易所慣用的陳述、契約和違約事件。定期貸款信貸協議中的違約事件包括：（a）未支付本金、利息、費用或其他款項；（b）違約特定契約；（c）違反陳述和擔保；（d）交叉違約金額超過美元的其他債務1百萬，但有某些例外情況；(e) 破產和破產程序；(f) 無力償還債務或扣押；(g) 判決；(h) 控制權變更。發生違約事件後，行政代理人應根據所需貸款人（定義見定期貸款信貸協議）的要求或經其同意，加快所有貸款，代表自己和貸款人行使《定期貸款信貸協議》和其他貸款文件賦予其和貸款人的所有權利和補救措施。
定期貸款信貸協議下的未償金額由擔保人擔保，並由公司幾乎所有資產的擔保權益擔保。除某些有限的例外情況外，在定期貸款機制截止日之後成立的任何公司擁有多數股權的直接或間接子公司也必須為定期貸款信貸協議下的義務提供擔保，並對幾乎所有各自資產提供擔保權益。
2023年8月21日，公司修訂了《定期貸款信貸協議》，以 (i) 將債務契約籃子下公司可用於發行無抵押可轉換票據的金額從美元上調200,000,000到 $250,000,000以及 (ii) 對限制性付款契約和違約事件部分進行某些修改，以允許票據發行。
綠色可轉換票據
2023年8月21日，該公司將其私募發行定價為美元215.0本金總額為百萬 7.25% 2030 年到期的綠色可轉換優先票據（“初始票據”）。2023 年 8 月 22 日，此類發行的初始購買者行使了額外購買美元的選擇權35.0的本金總額為百萬美元 7.252030年到期的綠色可轉換優先票據百分比（以及 “初始票據”，“票據”），使票據的總本金金額達到美元250.0百萬。
2023年8月24日，公司完成了票據的私募發行。票據到期時每1,000美元的本金均以美元的價格發行900。從最初的發行日到2027年8月15日，等於發行價格與到期本金之間差額的金額將累積。票據是公司的優先無抵押債務。隸屬於賽萊布拉資本管理的實體購買了 $50.0票據到期時的本金總額為百萬美元。
此次發行的淨收益約為 $218.50百萬美元，扣除初始購買者的折扣和支付給我們的財務顧問的費用。公司打算分配一筆相當於本次發行淨收益的金額，用於在美國最近完成和未來的符合條件的綠色項目（定義見下文）的融資和再融資。特別是，該公司打算將本次發行的淨收益用於支付某些長鉛項目，併為初始的超出電池限制的工程設計工作提供資金，這兩者都與將在佐治亞州奧古斯塔建造的多線淨化設施有關。在進行此類分配之前，公司打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途。
“符合條件的綠色項目” 是指：（i）對建築物收購的投資；（ii）建築物開發或再開發；（iii）現有建築物的翻新；以及（iv）租户改善項目，在每種情況下，均已收到或預計將獲得的租户改善項目 三年在票據發行之前或票據期限內，獲得能源與環境設計領導力（LEED）銀級、金級或鉑金級認證（或環境等效的後續標準）。
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中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
關於票據的發行，公司簽訂了日期為2023年8月24日的契約（“契約”），由美國銀行信託公司全國協會作為受託人。契約包括慣例契約，規定了某些違約事件，之後票據可以宣佈立即到期支付，並列出了涉及公司的某些類型的破產或破產違約事件，之後票據將自動到期支付。契約中規定的違約事件，在某些情況下受慣常寬限和補救期的約束，包括違約支付本金或利息、未能履行兑現轉換時到期款項的義務、未發出某些通知、未能遵守某些合併交易的義務、某些其他債務下的違約以及某些破產和破產事件。
除非提前回購、贖回或轉換，否則票據將於2030年8月15日（“到期日”）到期。這些票據的利率為 7.25自2023年8月24日起到期本金的年利百分比，從2024年2月15日開始，每半年在每年的2月15日和8月15日拖欠一次。
票據持有人可以在到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前的任何時候根據自己的選擇轉換票據的全部或任何部分。轉換後，公司將根據公司的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合（視情況而定）。轉換率最初為票據到期時每1,000美元本金67.4764股普通股（相當於初始轉換價格約為美元）14.82每股普通股），這意味着轉換溢價約為 50% 到 $9.882023年8月21日公司普通股在納斯達克資本市場的每股收盤價。轉換率將根據某些事件的發生進行調整。此外，在契約中描述的某些公司事件發生在2027年8月15日之前，或者在2027年8月15日之前發出可選贖回的贖回通知（如下所述）之後，在某些情況下，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或選擇在此期間將其已贖回（或視為贖回）票據的持有人的兑換率相關的兑換期。
票據持有人有權要求公司在2027年8月15日以現金回購票據的全部或任何部分，回購價格等於 100待回購票據到期時本金的百分比，加上至2027年8月15日（但不包括）的應計和未付利息。此外，如果公司發生根本性變化（定義見契約），票據持有人可以要求公司以等於現金回購價格回購票據 100待回購票據的累計本金的百分比，加上截至基本變更回購日的應計和未付利息，但不包括基本變更回購日。
在2025年8月20日之前，公司不得兑換票據。公司可以選擇在2025年8月20日當天或之後，在緊接到期日之前的第40個預定交易日當天或之前，將票據的全部或任何部分兑換成現金（但須遵守契約中規定的某些例外和限制），現金贖回價格等於 100待贖回票據的累計本金的百分比，加上贖回日期（但不包括贖回日期）的應計和未付利息，但前提是上次報告的公司普通股每股銷售價格超過 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日（包括該時段的最後交易日），截止於公司向票據持有人發出贖回通知之日之前的交易日。沒有為票據提供償債基金。
以下是PCT可轉換債務工具的利息支出摘要（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 合同利息支出 | $ | 1,863 | | $ | — | | | $ | 1,863 | | $ | — | |
| 遞延融資成本的攤銷 | $ | 643 | | $ | — | | | $ | 643 | | $ | — | |
| 有效利率 | 11.2 | % | — | % | | 11.2 | % | — | % |
| | | | | |
以下是可轉換票據的摘要（以千計）：
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（未經審計）
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023 年 9 月 30 日 | | 2022 年 9 月 30 日 |
| 未攤銷的延期發行成本 | | $ | 30,855 | | | $ | — | |
| 淨賬面金額 | | 219,145 | | | — | |
| 公允價值 | | $ | 177,750 | | | $ | — | |
| 公允價值水平 | | 第 3 級 | | — | |
未來五年應付的長期債務和關聯方票據的本金償還額如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | 長期債務 | | 關聯方應付票據 |
| 2023 年（十月至十二月） | | $ | 402 | | | $ | — | |
| 2024 | | 12,249 | | | — | |
| 2025 | | 23,106 | | | 41,745 | |
| 2026 | | 14,424 | | | — | |
| 2027 | | 28,110 | | | — | |
| 2028 | | 257,710 | | | — | |
| 此後 | | 185,460 | | | — | |
| | 521,461 | | | 41,745 | |
| 減去：歸類為長期債務減少的原始發行折扣和債務發行成本 | | (46,079) | | | (3,716) | |
| 減去：當前部分 | | (7,065) | | | — | |
| 總計 | | $ | 468,317 | | | $ | 38,029 | |
註釋 4- 股東權益
普通股
PCT普通股持有人有權 一就提交股東投票的所有事項對每股登記在冊的股份進行投票。持有人在董事選舉中沒有累積投票權。在公司清算、解散或清盤後，在向債權人和具有清算優先權的優先股持有人（如果有）全額支付所需的所有款項後，公司普通股的持有人將有權按比例獲得公司剩餘的可供分配的資產。公司普通股的持有人沒有優先權、認購權、贖回權或轉換權。公司的所有普通股均已全額支付且不可徵税。公司有權發行 450.0百萬股普通股，面值為 $0.001。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 164.06百萬和 163.55已發行和流通的股票分別為百萬股。
優先股
自2023年9月30日起，公司獲準發行 25.0百萬股優先股，面值為 $0.001，其中 不股票是已發行和流通的。
注意 5- 基於股權的薪酬
2021 年股權激勵計劃
2021年3月17日，我們的股東批准了PureCycle Technologies, Inc.2021年股權和激勵性薪酬計劃（“計劃”）。
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（未經審計）
該計劃規定授予股票期權、股票增值權（“SAR”）、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）、績效股、績效單位、股息等價物和某些其他獎勵。一般而言，該計劃下可發行的股票數量將在每個財政年度的第一天（從2022年開始，到2031年結束）自動增加，增加的金額等於（a）中較低者 3公司在上一財年最後一天已發行普通股的百分比，以及 (b) 公司董事會（“董事會”）確定的較少數量的股份。
截至2023年9月30日，大約 17.0根據該計劃，目前有100萬股普通股獲準發行，其中大約 8.9根據該計劃，仍有百萬股股票可供發行（假設在適用於已發行計劃獎勵的適用績效目標方面表現最佳）。
限制性股票協議
根據本計劃發放的限制性股票單位是有時間的，在每份個人補助協議中規定的期限內歸屬，或者根據計劃中定義的控制權變更事件歸屬。公司確認股票的薪酬支出等於股權薪酬獎勵的公允價值，並在此類獎勵的歸屬期內按直線法進行確認。獎勵的公允價值等於授予之日公司普通股的公允價值。股東終止在公司的僱傭關係或服務後，公司可以選擇回購所有既得股份。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的限制性股票活動摘要如下（除每股數據外，以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU 數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 剩餘確認期的加權平均值 |
| | | | | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日為非既得 | 2,671 | | $ | 14.33 | | | 3.4 |
| 已授予 | 1,395 | | 7.61 | | |
| 既得 | (872) | | 6.47 | | |
| 被沒收 | (441) | | 9.78 | | |
| 截至2022年9月30日未歸屬 | 2,753 | | | $ | 11.52 | | | 2.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU 數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 剩餘確認期的加權平均值 |
| | | | | |
| 截至 2022 年 12 月 31 日為非既得 | 2,760 | | $ | 11.92 | | | 2.7 |
| 已授予 | 1,254 | | 6.22 | | |
| 既得 | (716) | | 11.69 | | |
| 被沒收 | (114) | | 10.24 | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日，未歸屬 | 3,184 | | | $ | 9.75 | | | 2.4 |
基於股票的薪酬成本記錄在簡明合併的綜合收益（虧損）報表中的銷售、一般和管理費用中，總額約為美元2.8百萬和美元8.1截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元2.4百萬和美元8.7截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
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（未經審計）
股票期權
根據本計劃發行的股票期權是有時間的，在每份個人補助協議中規定的期限內歸屬，或者在計劃中定義的控制權變更事件時歸屬。
公司確認股票的薪酬支出等於股權薪酬獎勵的公允價值，並在此類獎勵的歸屬期內按直線法進行確認。 股票的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，該模型使用以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| 預期的年度股息收益率 | — | % | | — | % |
| 預期波動率 | 77.30 | % | | — | % |
| 無風險回報率 | 3.54 | % | | — | % |
| 預期期權期限（年） | 6.50 | | — | |
授予的股票的預期期限是根據股票的預期發行期限確定的。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。預期的波動率基於公司的資本結構和被稱為指導公司的類似實體的波動性。在確定類似實體時，公司考慮了行業、生命週期階段、規模和財務槓桿作用。假設公司股票的股息收益率為 零因為該公司歷來沒有支付過股息。標的公司股票的公允價值是使用公司在授予日的收盤價確定的。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的股票期權活動摘要如下（除每股數據外，以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權
平均值
剩餘的
合同的
任期
（年份） |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | 613 | | $ | 28.90 | | | 6.2 |
| 已授予 | — | | — | | |
| 已鍛鍊 | — | | — | | |
| 被沒收 | — | | — | | |
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 | 613 | | $ | 28.90 | | | 4.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權
平均值
剩餘的
合同的
任期
（年份） |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 613 | | $ | 28.90 | | | 4.0 |
| 已授予 | 459 | | 5.72 | | 10.0 |
| 已鍛鍊 | — | | — | | |
| 被沒收 | (5) | | 5.72 | | |
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | 1,067 | | $ | 19.03 | | | 5.9 |
| 可鍛鍊 | 613 | | | | |
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（未經審計）
基於股票的薪酬成本記入簡明合併綜合收益（虧損）報表中的銷售、一般和管理費用，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中並不重要。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元4.07和 $0，分別地。有 不在2023年或2022年期間行使的股票期權。
基於績效的限制性股票協議
根據基於績效的限制性股票協議發行的股票歸屬取決於履約義務是否得到履行。通常，基於績效的股票單位（“績效PSU”）將根據預先設定的財務和運營績效目標的實現情況獲得，並將在董事會薪酬委員會（“委員會”）確定的績效目標實現之日歸屬，前提是參與者繼續在公司工作。公司還發行了基於業績的股票單位，如果公司普通股的市場價格在業績期內超過既定目標（“市場PSU”，連同績效PSU，“PSU”），則歸屬。
該公司發佈了 0.4百萬和 1.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬PSU。截至2023年9月30日，任何基於績效的傑出獎項均未達到基於績效的規定。
公司確認績效PSU的薪酬支出等於基於股票的薪酬獎勵的公允價值，並在公司得出結論，業績條件可能得到滿足，因此在此類獎勵的歸屬期內按直線方式確認。獎勵的公允價值等於授予之日公司普通股的公允價值。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月PSU活動摘要如下（除每股數據外，以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU 數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 剩餘確認期的加權平均值 |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | 424 | | $ | 18.65 | | | 2.0 |
| 已授予 | 1,020 | | 7.53 | | — |
| 既得 | — | | — | | — |
| 被沒收 | (382) | | 10.59 | | — |
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 | 1,062 | | $ | 10.86 | | | 1.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PSU 數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 剩餘確認期的加權平均值 |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 1,060 | | $ | 10.87 | | | 1.7 |
| 已授予 | 416 | | 6.08 | | — |
| 既得 | — | | — | | — |
| 被沒收 | (11) | | 6.84 | | — |
| 餘額，2023 年 9 月 30 日 | 1,465 | | $ | 9.53 | | | 1.5 |
基於權益的薪酬成本記錄在合併的綜合收益（虧損）報表中的銷售、一般和管理費用中，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中並不重要。
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（未經審計）
註釋 6- 認股令
RTI 認股權證
RTI Global（“RTI”）持有收購認股權證 971千股PCT普通股。RTI可以從2022年3月17日起行使這些認股權證。認股權證將於2024年12月31日到期。該公司確定認股權證屬於ASC 480分類的負債。因此，認股權證按其初始公允價值持有，並將在隨後的每個報告日按公允價值重新計量，公允價值的變化將在綜合收益（虧損）報表中列報。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，RTI認股權證活動摘要如下（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 認股權證數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限（年） |
| 截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 3.0 |
| 已授予 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日出色 | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 2.3 |
| 可鍛鍊 | 971 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 認股權證數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限（年） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 2.0 |
| 已授予 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2023年9月30日未付清 | 971 | | | $ | 5.56 | | | $ | 0.03 | | | 1.3 |
| 可鍛鍊 | 971 | | | | | | | |
公司認可了 $4.0百萬和美元1.5截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元和美元1.2百萬美元支出和 $0.6截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別有100萬美元的補助金。更多信息請參閲附註12——金融工具的公允價值。
公開認股權證和私人認股權證
公司擁有未償還的公共和私人認股權證，這些認股權證使每位持有人只能對整批普通股行使認股權證。每份完整的認股權證都使註冊持有人有權購買 一公司普通股的全部股份，價格為美元11.50在商業合併結束時或ROCH首次公開募股一年後，以較晚的日期為準，前提是公司根據《證券法》持有有效的註冊聲明，涵蓋行使認股權證時可發行的普通股，並且與認股權證相關的當前招股説明書可用，並且此類股票已根據持有人居住國的證券法或藍天法進行了登記、符合條件或免於註冊。認股權證將到期 五年2021 年 3 月 17 日之後或在贖回或清算時更早。私募認股權證與公共認股權證相同，唯一的不同是私人認股權證和行使私人認股權證時可發行的普通股要到2021年3月17日之後才能轉讓、轉讓或出售，但有某些有限的例外情況。此外，只要私人認股權證由初始持有人或其任何允許的受讓人持有，就不可贖回。如果私募認股權證由初始持有人或其允許的受讓人以外的人持有，則私人認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。
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（未經審計）
公司可以以 $ 的價格全部贖回未償還的認股權證，但不能部分贖回未兑現的認股權證0.01每份認股權證的最低限度為 30當且僅當公司普通股的最後銷售價格等於或超過美元時，才提前幾天發出書面贖回通知18.00任何股的每股 20-一天之內的交易日 30-交易日結束 三在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的工作日。如果公司宣佈贖回認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使認股權證的持有人在無現金的基礎上行使認股權證。在任何情況下，公司都無需以淨現金結算認股權證行使。公共認股權證被視為股權分類認股權證，因為它們被確定為與公司股票掛鈎並符合股票分類的要求。
公司已將私人認股權證歸類為認股權證負債，因為認股權證協議中有一項條款允許私募認股權證在CR Financial Holdings, Inc.（“保薦人”）和發起人的關聯公司持有期間通過無現金行使私人認股權證，但如果由其他投資者轉讓和持有，則無法在任何時候以無現金方式行使。因此，公司將根據ASC 815將私人認股權證歸類為負債，直到私人認股權證從初始購買者或其任何允許的受讓人那裏轉讓。
大約有 5.7百萬份公開認股權證和 0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日，已發行的百萬份私募認股權證。公司認可了 $0.7百萬和美元0.3截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與私人認股權證相關的收益分別為百萬美元，以及美元0.2百萬和美元0截至2022年9月30日的三個月和九個月的支出。更多信息請參閲附註12——金融工具的公允價值。
A 系列認股權證
2022 年 PIPE 發行結束後，公司發行了大約 17.9向2022年PIPE投資者提供百萬份A輪認股權證，用於購買公司普通股。每份完整的認股權證都使註冊持有人有權購買 一公司普通股的全部股份，價格為美元11.50每股2022年9月17日（“初始行使日期”）之後的任何時間，前提是公司根據《證券法》擁有有效的註冊聲明，涵蓋行使認股權證時可發行的普通股，並且與認股權證相關的當前招股説明書可用，並且此類股票已根據持有人居住州的證券法或藍天法進行註冊、符合條件或免於註冊。根據認股權證協議，認股權證持有人只能對整批普通股行使認股權證。認股權證將於2026年3月17日到期。
公司可以全部贖回未償還的A系列認股權證，但不能部分贖回，價格為美元0.01每份認股權證的最低限度為 30當且僅當公司普通股的最後銷售價格等於或超過美元時，才提前幾天發出書面贖回通知18.00任何股的每股 20-一天之內的交易日 30-交易日期從A系列認股權證變為可行使後開始並結束 三在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的工作日。如果公司宣佈贖回A系列認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使認股權證的持有人在無現金的基礎上進行兑換。在任何情況下，公司都無需以淨現金結算認股權證行使。
管理A系列認股權證的協議（“A系列認股權證協議”）規定，對於某些交易（“基本交易”），Black-Scholes的價值計算（“Black-Scholes價值”），其中包括在價值計算中使用的波動下限 100% 或更大。公司已確定，該條款為A系列認股權證的持有人引入了槓桿作用，其價值可能超過公司自有股票的固定期權的結算金額。因此，公司將根據ASC 815將A系列認股權證歸類為負債。
截至2023年9月30日，大約有 17.9百萬份A輪認股權證未兑現。公司認可 $44.1百萬和美元15.9截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與A系列認股權證相關的收益分別為百萬美元，以及美元13.4百萬和美元16.8截至2022年9月30日的三個月和九個月中，支出分別為百萬美元。更多信息請參閲附註12——金融工具的公允價值。
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（未經審計）
注意事項 7 — 關聯方交易
Sylebra 信貸額度
2023年3月15日，PCT根據與擔保人、貸款人和管理代理人簽訂的循環信貸協議簽訂了循環信貸額度，該協議將於2025年3月31日到期。循環信貸額度於2023年5月8日、2023年8月4日和2023年8月21日進行了修訂。貸款人及其關聯公司大於 5PCT的受益所有者的百分比。有關更多信息，請參閲附註3——應付票據和債務工具。
純塑料定期貸款機制
2023 年 5 月 8 日，公司進入了 $40.0根據擔保人和純塑料有限責任公司（作為貸款人、管理代理人和擔保代理人）簽訂的截至2023年5月8日的定期貸款信貸協議，該協議將於2025年12月31日到期。定期貸款信貸協議已於 2023 年 8 月 21 日修訂。貸款人的關聯公司大於 5公司受益所有人的百分比。與定期貸款信貸協議相關的餘額記錄在簡明合併資產負債表中的關聯方應付票據中，在某些情況下，定期貸款信貸協議被稱為 “關聯方應付票據”。有關更多信息，請參閲附註3-應付票據和債務工具。
綠色可轉換票據
2023年8月24日，公司完成了票據的私募發行。與大於關聯的實體 5購買的公司受益所有人的百分比 $50.0票據到期時的本金總額為百萬美元。
注意事項 8 — 每股淨收益（虧損）
當發行符合參與證券定義的股票時，公司在計算每股普通股淨虧損時遵循兩類方法。兩類方法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據普通股股東各自獲得股息的權利在普通證券和分紅證券之間進行分配，就好像該期間的所有收入都已分配一樣。兩類證券法還要求，如果參與證券以合同方式參與損失，則應根據普通證券和參與證券各自的權利在普通證券和參與證券之間分配該期間的損失。由於參與證券的持有人沒有合同義務為虧損提供資金，因此在計算每股虧損時，未分配的淨虧損不分配給非既得限制性股票。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月基本每股收益（“EPS”）計算的分子和分母的對賬情況（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | |
| 歸屬於普瑞回收科技的淨收益（虧損） | $ | 4,886 | | $ | (34,948) | | | $ | (77,532) | | $ | (75,384) | |
| 減去歸屬於分紅認股權證的收入 | (480) | | — | | | — | | — | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） | $ | 4,406 | | $ | (34,948) | | | $ | (77,532) | | $ | (75,384) | |
| | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值，基本 | 164,018 | | 163,490 | | | 163,783 | | 153,513 | |
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本 | $ | 0.03 | | $ | (0.21) | | | $ | (0.47) | | $ | (0.49) | |
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月攤薄後每股收益計算的分子和分母的對賬情況（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 分子： | | | | | |
| 歸屬於普瑞回收科技的淨收益（虧損） | $ | 4,886 | | $ | (34,948) | | | $ | (77,532) | | $ | (75,384) | |
| 減少RTI認股權證公允價值的變化 | (4,049) | | — | | | (1,485) | | (553) | |
| | | | | |
| 減去歸屬於分紅認股權證的收入 | (81) | | — | | | — | | — | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） | $ | 756 | | $ | (34,948) | | | $ | (79,017) | | $ | (75,937) | |
| 分母： | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值，基本 | 164,018 | | 163,490 | | | 163,783 | | 153,513 | |
| | | | | |
| 從認股權證中添加普通等價股 | 395 | | — | | | 197 | | 186 | |
| 從股權獎勵中添加普通等價股 | 1,135 | | — | | | — | | — | |
| 已發行普通股的加權平均值，攤薄 | 165,548 | | 163,490 | | | 163,980 | | 153,699 | |
| | | | | |
| 攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | $ | 0.00 | | $ | (0.21) | | | $ | (0.48) | | $ | (0.49) | |
某些未償還的普通股等價物被排除在所列期內歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損）的計算中，因為如果將其包括在內，則會起到反攤薄作用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司的未償還工具約為 23.8百萬和 24.7百萬份認股權證， 0.6百萬和 0.6百萬股票期權， 0.7百萬和 2.6百萬個非歸屬限制性股票單位， 1.5百萬和 1.1百萬個非既得績效股票單位， 4.0百萬和 4.0與Earnout相關的百萬股可臨時發行股票，以及 16.9百萬和 0轉換綠色可轉換票據（詳見附註3——應付票據和債務工具）後可發行的股票，這些股票將來可能會分別稀釋計算。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司的未償還工具約為 23.8百萬和 23.8百萬份認股權證， 1.1百萬和 0.6百萬股票期權， 3.1百萬和 2.6百萬個非歸屬限制性股票單位， 1.5百萬和 1.1百萬個非既得績效股票單位， 4.0百萬和 4.0與Earnout相關的百萬股可臨時發行股票，以及 16.9百萬和 0轉換綠色可轉換票據後可發行的股票，這可能會分別影響未來的計算。
注意事項 9 — 不動產、廠房和設備
下表列出了截至下表日期按類別分列的不動產、廠場和設備的主要類別：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 |
| （以千計） | 成本 | | 累計折舊 | | 賬面淨值 |
| 建築 | $ | 81,526 | | | $ | 1,893 | | | $ | 79,633 | |
| 機械和設備 | 329,656 | | | 19,836 | | | 309,820 | |
| 租賃權改進 | 2,957 | | | 1,284 | | | 1,673 | |
| 固定裝置和傢俱 | 679 | | | 151 | | | 528 | |
| 土地改善 | 150 | | | 30 | | | 120 | |
| 土地 | 1,150 | | | — | | | 1,150 | |
| 施工中 | 233,001 | | | — | | | 233,001 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | $ | 649,119 | | 649,119 | | $ | 23,194 | | | $ | 625,925 | |
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中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| （以千計） | 成本 | | 累積的
折舊 | | 賬面淨值 |
| 建築 | $ | 12,534 | | | $ | 1,016 | | | $ | 11,518 | |
| 機械和設備 | 23,728 | | | 6,674 | | | 17,054 | |
| 租賃權改進 | 2,957 | | | 803 | | | 2,154 | |
| 固定裝置和傢俱 | 529 | | | 83 | | | 446 | |
| 土地改善 | 150 | | | 22 | | | 128 | |
| 土地 | 1,150 | | | — | | | 1,150 | |
| 施工中 | 473,269 | | | — | | | 473,269 | |
| 不動產、廠房和設備共計 | $ | 514,317 | | | $ | 8,598 | | | $ | 505,719 | |
折舊費用在綜合收益（虧損）簡明合併報表中記入運營成本，金額為美元9.3百萬和美元14.6截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元0.9百萬和美元2.6截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
註釋 10 — 發展夥伴安排
許可協議
2015 年 10 月 16 日，Legacy PCT 與 P&G 簽訂了專利許可協議（“原始專利許可協議”）。Legacy PCT 和 P&G 於 2020 年 7 月 28 日簽訂了經修訂和重述的專利許可協議（“經修訂和重述的專利許可協議”）。PCT 和 P&G 於 2021 年 2 月 12 日簽訂了一份附帶協議，修訂了經修訂和重述的許可協議（“附帶信件協議”，以及原始專利許可協議和經修訂和重述的專利許可協議，即 “許可協議”）的某些條款。許可協議概述了 三各階段，每個階段都有特定的交付成果。在許可協議的第一階段，寶潔向Legacy PCT提供了多達 一全職員工，協助執行Legacy PCT的研發活動。在第二階段，寶潔提供了 二全職員工協助執行Legacy PCT的研發活動。2019年4月，Legacy PCT選擇進入許可協議的第三階段，並預付了金額為美元的特許權使用費2.0百萬，這將減少未來在銷售時應支付的特許權使用費。許可協議的第 3 階段涉及製造許可產品的商業生產期。該階段包括建造第一座用於生產許可產品的商業工廠，詳細説明商業銷售能力以及向寶潔和第三方出售的許可產品的定價。如果公司已向其產品開發合作伙伴支付了特許權使用費，則除非公司確定此類預付特許權使用費可能給公司帶來未來的經濟利益，否則公司將按已發生的款項開支。在這種情況下，預付的特許權使用費將減少，否則特許權使用費將歸合作伙伴所有。
自2023年4月1日起，公司和寶潔簽署了日期為2023年3月27日的第二封邊信，修改了商業銷售必須維持的截止日期 702023 年 4 月 15 日至 2024 年 12 月 31 日，許可協議第 4.4 節規定的銘牌容量的百分比。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司處於許可協議的第三階段，已錄得美元2.0簡明合併資產負債表中的預付費用和其他非流動資產中的百萬美元。
2019年11月13日，Legacy PCT與Impact Recycling Limited（“Impact”）簽訂了有效期限內的專利再許可協議。該協議概述了初始許可費 $2.5百萬美元以及使用許可證的生產特許權使用費。2020 年，Legacy PCT 支付了 $0.9百萬美元的初始許可費，在截至2021年12月31日的年度中，公司支付了剩餘的美元1.6初始費用的百萬美元。$的初始許可費2.5百萬美元記入簡明合併資產負債表中的預付費用和其他非流動資產，並將使用直線法在標的專利期限內按比例攤銷。在五月
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中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
2021年，公司開始使用Impact協議所涵蓋的技術，並從該日起開始攤銷。
封鎖和釋放協議
2020年6月23日，Legacy PCT與道達爾石化與煉油有限責任公司（“道達爾”）簽訂了封鎖和釋放協議。協議執行後，道達爾支付了一筆預付款，包括付款 $5.0百萬美元用於將來接收由再生聚丙烯組成的樹脂。在公司完成債券發行的 “釋放條件” 之前，預付款一直存入托管賬户，總資本融資額至少為美元370.0已經發生了一百萬。在公司成功籌集所需資金後，$5.02021年向公司發放了百萬美元，並在簡明的合併資產負債表中記錄為遞延收入。
戰略聯盟協議
2018年12月13日，Legacy PCT與雀巢有限公司（“雀巢”）簽訂了戰略聯盟協議，該協議將於2023年12月31日到期。協議執行後，雀巢承諾提供 $1.0百萬美元用於資助進一步的研發工作。雀巢提供的資金在2022年開始交付產品時，可以全部或部分轉換為雀巢選擇的預付產品購買安排。此外，由於截至2020年12月31日，研發工作未取得成功，直到 50百分比的資金可以轉換為 5 年定期貸款債務，以相當於美國最優惠利率的利率支付給雀巢。截至這些聲明發布時，雀巢尚未選擇將任何資金轉換為定期貸款。
PCT於2019年1月8日獲得了雀巢的資助。該公司已記錄 $1.0百萬美元作為截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中其他非流動負債中的遞延研發債務。與收到的資金相關的確認將推遲到雀巢可能不行使選擇權之後。如果行使預付產品購買期權，則該債務將被確認為對未來產品銷售交易價格的調整（例如淨收入列報）。如果不行使選擇權，或者在發展努力不成功的情況下，任何未轉換為貸款債務的款項都將被視為研發成本的減少。
注意 11- 所得税
公司已確定，任何遞延所得税淨資產在未來變現的可能性都不大，因此需要全額估值補貼。此外，該公司已確定，當前的任何預測業務都將導致聯邦和州所得税損失，而實現的可能性也小於未實現的可能性。因此，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的期間，公司報告的税收支出為美元0和 $0，分別地。
管理層已經評估了公司的税收狀況，並確定公司沒有采取任何需要調整相應時期的簡明合併中期財務報表的不確定税收狀況。
註釋 12 — 金融工具的公允價值
公允價值是指在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格，它規定了公允價值層次結構。公允價值等級對活躍市場中相同資產或負債的報價給予最高優先級（第 1 級），對不可觀察的投入（第 3 級）給予最低優先級。輸入被廣泛定義為市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。按公允價值記賬的資產和負債按以下三類之一進行分類和披露：
第 1 級-申報實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價。
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中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
第 2 級-除第 1 級報價以外的輸入，這些輸入可以直接或間接觀察到資產或負債，公允價值是通過使用模型或其他估值方法確定的
第 3 級-資產或負債的輸入是不可觀察的，包括資產或負債的市場活動很少（如果有）的情況。確定公允價值的意見以當時的最佳信息為基礎，可能需要管理層的重大判斷或估計。
經常性按公允價值計量和記錄的資產和負債
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司經常按公允價值計量和記錄的金融資產和負債在公允價值層次結構中被分類如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 現金等價物 | $ | 60,349 | | $ | 129,261 | | $ | — | | $ | 189,610 | | | $ | 51,250 | | $ | — | | $ | — | | $ | 51,250 | |
| 限制性現金等價物——當前 | 33,277 | | — | | — | | 33,277 | | | 68,850 | | — | | — | | 68,850 | |
| 限制性現金等價物——非流動 | 151,513 | | — | | — | | 151,513 | | | 94,781 | | — | | — | | 94,781 | |
| 投資： | | | | | | | | | |
| 商業票據，可供出售 | — | | 9,866 | | — | | 9,866 | | | — | | 32,756 | | — | | 32,756 | |
| 公司債券，可供出售 | — | | — | | — | | — | | | — | | 58,442 | | — | | 58,442 | |
| 美國國庫券，可供出售 | 2,160 | | — | | — | | 2,160 | | | — | | — | | — | | — | |
| 市政債券，可供出售 | — | | — | | — | | — | | | — | | 7,394 | | — | | 7,394 | |
| 投資總額 | $ | 2,160 | | $ | 9,866 | | $ | — | | $ | 12,026 | | | $ | — | | $ | 98,592 | | $ | — | | $ | 98,592 | |
| | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | |
| 認股權證責任： | | | | | | | | | |
| RTI 認股權證 | $ | — | | $ | — | | $ | 2,185 | | $ | 2,185 | | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,670 | | $ | 3,670 | |
| 私人認股權證 | — | | — | | 493 | | 493 | | | — | | — | | 784 | | 784 | |
| A 系列認股權證 | — | | 35,536 | | — | | 35,536 | | | — | | 51,429 | | — | | 51,429 | |
| 認股權證責任總額 | $ | — | | $ | 35,536 | | $ | 2,678 | | $ | 38,214 | | | $ | — | | $ | 51,429 | | $ | 4,454 | | $ | 55,883 | |
私人認股權證的衡量
私募認股權證是使用Black-Scholes模型定期按公允價值計量的。私募認股權證被歸類為三級，其估值採用以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 預期的年度股息收益率 | — | % | | — | % |
| 預期波動率 | 101.1 | % | | 105.1 | % |
| 無風險回報率 | 4.9 | % | | 4.2 | % |
| 預期期權期限（年） | 2.5 | | 3.2 |
授予的逮捕令的預期期限是根據逮捕令的預期未決期限確定的。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。那個
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（未經審計）
預期波動率基於為公司公開認股權證計算的隱含波動率，這些認股權證具有與私人認股權證相似的特徵。假設公司認股權證的股息收益率為 零因為該公司歷來沒有支付過股息。標的公司股票的公允價值是使用Black-Scholes的計算確定的。
私人認股權證的總價值為 $0.5百萬和美元0.82023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元。
2022年12月31日至2023年9月30日期間的私募認股權證活動摘要如下：
| | | | | |
| 公允價值 （第 3 級） |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 784 | |
| 公允價值的變化 | (291) | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 493 | |
有關更多信息，請參閲附註 6 — 認股權證。
衡量RTI認股權證
單獨發生任何重大不可觀察的投入的重大變化不會導致公允價值估計值出現重大差異。這些輸入之間的相互關係微不足道。
公司已將其認股權證確定為三級公允價值衡量標準，並使用Binomial Tree期權定價模型進行了重新測量，使用以下假設計算其公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 預期的年度股息收益率 | — | % | | — | % |
| 預期波動率 | 89.5 | % | | 99.7 | % |
| 無風險回報率 | 5.3 | % | | 4.4 | % |
| 預期期權期限（年） | 1.3 | | 2.0 |
授予的逮捕令的預期期限是根據逮捕令的預期未決期限確定的。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。2023年9月30日，預期波動率是根據PCT公開交易的普通股的特定波動率計算得出的。2022年12月31日，預期波動率基於公司的資本結構和被稱為指導公司的類似實體的波動率。在確定類似實體時，公司考慮了行業、生命週期階段、規模和財務槓桿作用。假設公司認股權證的股息收益率為 零因為該公司歷來沒有支付過股息。標的公司股票的公允價值是使用二項樹模型計算確定的。
公司可以隨時選擇回購認股權證。認股權證的最大公允價值受回購期權的公允價值限制，回購期權的公允價值不得超過美元15.0百萬。
從2022年12月31日到2023年9月30日，以公允價值計量的三級負債變化如下（以千計）：
| | | | | |
| 公允價值
（第 3 級） |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 3,670 | |
| 公允價值的變化 | (1,485) | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 2,185 | |
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中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
A 系列認股權證的衡量
A系列認股權證符合衍生工具的定義，使用公司公開交易的認股權證的市場價格定期按公允價值計量，公允價值的變化記錄在當前收益中。公司已確定公開交易的認股權證是估值A系列認股權證的適當代表，因為這兩種認股權證具有相似的贖回功能和相同的行使價。A系列認股權證在發行時的初始衡量和每個週期的後續計量均被歸類為2級。A系列認股權證最初的價值為 $43.92022 年 PIPE 發行結束後為百萬美元。
按賬面價值記錄的資產和負債
在確定適當的水平時，公司對需要進行公允價值計量的資產和負債進行了詳細分析。
公司按成本記錄現金和應付賬款，由於其短期性質或規定利率，這些現金和應付賬款接近公允價值。公司按成本記錄債務。
注意 13- 可供出售的投資
該公司將其對債務證券的投資歸類為可供出售。從歷史上看，債務證券一直由高流動性投資和最低評級為 “A” 的證券組成。債務證券歷來按公允價值列報，在簡明的合併資產負債表中，未實現的收益或虧損記錄在累計的其他綜合收益中。有關所用公允價值衡量和估值方法的信息，請參閲附註12——金融工具的公允價值。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司按主要證券類型分列的可供出售投資（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值總額 |
| 商業票據 | $ | 9,871 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | 9,866 | |
| 美國國庫券 | 2,162 | | | — | | | (2) | | | 2,160 | |
| 公司債券 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 市政債券 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 12,033 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 12,026 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值總額 |
| 商業票據 | $ | 32,997 | | | $ | — | | | $ | (241) | | | $ | 32,756 | |
| 公司債券 | 58,791 | | | — | | | (349) | | | 58,442 | |
| 市政債券 | 7,446 | | | — | | | (52) | | | 7,394 | |
| 總計 | $ | 99,234 | | | $ | — | | | $ | (642) | | | $ | 98,592 | |
PureCycle 科技公司
中期簡明合併財務報表附註——續
（未經審計）
下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日按合同到期日分列的可供出售投資（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 一年內到期 | $ | 12,033 | | | $ | 12,026 | | | $ | 92,253 | | | $ | 91,669 | |
| 一年到五年後到期 | — | | | — | | | 6,981 | | | 6,923 | |
| 總計 | $ | 12,033 | | | $ | 12,026 | | | $ | 99,234 | | | $ | 98,592 | |
截至2023年9月30日，債務證券的平均剩餘到期日為 0.3年份。
公司定期審查可供出售的投資是否存在臨時減值損失以外的損失。公司會考慮諸如持續時間、嚴重程度和價值下跌的原因、潛在的復甦期以及我們的出售意向等因素。對於債務證券，我們還會考慮（i）公司是否更有可能在收回攤餘成本基礎之前被要求出售債務證券，以及（ii）由於信貸損失而無法收回攤餘成本基礎。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司做到了 不t 確認除暫時以外的任何減值損失。所有有未實現虧損的有價證券處於虧損狀態的時間都不到十二個月，公司預計這些投資到期後不會出現任何重大損失。固定利率債務證券的公允價值基於相同或相似債務工具的報價市場價格，歸類為二級。公司持有的其他證券（主要是商業票據）的公允價值等於賬面價值，被歸類為二級。
注意 14- 承付款和意外開支
財務保障
2023年3月14日，PCT獲得了金額為美元的擔保債券25.0百萬美元，用於就其在某一供應商合同下的履約情況提供財務保證，該合同在債務得到履行、相關供應商合同終止之前到期，或者 一年自發行之日起（需在發行期內續訂） 一年）。PCT將來可能會發行額外的擔保債券，為與其他方簽訂的合同的履約提供財務保證。
這些金融工具是在正常業務過程中發行的，不被視為公司債務。由於PCT目前對這些財務保障工具不承擔任何責任，因此它們沒有反映在其合併資產負債表中。
法律訴訟
PCT受到在正常業務過程中不時出現的法律和監管行動的約束。評估損失是否可能或合理可能，以及此類損失或一系列損失是否可估計，通常涉及對未來事件的重大判斷，訴訟結果本質上是不確定的。除下文所述外，截至2023年9月30日，針對PCT的未決或威脅訴訟沒有懸而未決。
股東證券訴訟
從 2021 年 5 月 11 日左右開始， 二假定是針對PCT、某些高級管理層成員和其他人提起的集體訴訟，聲稱他們違反了《交易法》第10（b）條和第20（a）條規定的聯邦證券法。這些投訴通常指控適用的被告在新聞稿和公開文件中就技術、PCT的業務和PCT的前景做出了虛假和/或誤導性的陳述。第一起假定的集體訴訟是由威廉·西奧多在美國佛羅裏達州中區地方法院對PCT和某些高級管理人員提起的（“西奧多訴訟”）。第二起假定的集體訴訟是由大衞·坦嫩鮑姆向美國佛羅裏達州中區地方法院提起的，針對PCT、某些高級管理層成員和其他人（“Tennenbaum訴訟”）
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（未經審計）
以及，連同西奧多訴訟，即 “集體訴訟”）。2021年7月14日，法院批准了一項合併集體訴訟的動議，並於2021年7月27日提出動議，要求自願無偏見地駁回其申訴。2021年8月5日，法院下令任命馬裏烏什·切科和羅伯特·切科為共同首席原告（“首席原告”），波美蘭茨律師事務所為首席法律顧問。
2021 年 9 月 27 日，首席原告提出了經修正的合併申訴。經修正的合併申訴旨在代表在2020年11月16日至2021年5月5日期間購買或以其他方式收購PCT證券的一類投資者，對所謂類別進行認證，以及補償性和懲罰性賠償。經修訂的合併申訴依賴於Hindenburg Research LLC發佈的研究報告中包含的信息。
2021年11月12日，PCT和與PCT有關聯的個別被告（“PCT被告”）和拜倫·羅斯分別提出動議，要求駁回首席原告修正後的申訴。雙方於2021年12月和2022年1月提交了其他陳述。
2022 年 8 月 4 日，美國佛羅裏達中區地方法院無偏見地駁回了集體訴訟。原告於2022年8月18日提出了第二份修正申訴，要求代表在2020年11月16日至2021年11月10日期間購買或以其他方式收購PCT證券的一類投資者。2022年9月15日，PCT被告和拜倫·羅斯分別提出動議，要求駁回第二份修正申訴，雙方於2022年10月提交了額外的答辯狀。2023年6月15日，美國佛羅裏達中區地方法院批准了PCT被告僅針對點名被告Tamsin Ettefagh的動議，但駁回了針對所有其他被告的動議。2023年6月30日，PCT被告提出了複議動議。此外，2023年7月14日，PCT和Roth被告分別提交了答覆和反訴。複議動議仍在審理中。
2023年9月29日，所謂的股東傑伊·索斯蓋特在美國紐約南區地方法院對PCT和某些高級管理人員提起訴訟，聲稱他們違反了《交易法》第10（b）條和第20（a）條規定的聯邦證券法。投訴一般稱，適用的被告在2023年8月8日至2023年9月13日期間在新聞稿和公開文件中就艾恩頓設施的調試活動狀況，特別是2023年8月鐵頓設施停電和隨後在2023年9月密封系統故障的影響，做出了虛假和/或誤導性的陳述。
PCT被告打算大力為集體訴訟辯護。鑑於訴訟所處的階段，PCT目前無法合理估計未解決的集體訴訟是否會造成任何損失，或者如果存在損失，則可能造成的損失範圍。
衍生訴訟
2021年11月3日，據稱是PCT股東的韓秉國以衍生方式並據稱代表PCT向美國特拉華特區地方法院提起了股東衍生訴訟（Byung-Gook Han訴Otworth等人，案例編號 1:21-cv-01569-UNA）對PCT管理層的某些高級成員、PCT的董事和拜倫·羅斯提起了股東衍生訴訟（Byung-Gook Han訴Otworth等人，案例編號 1:21-cv-01569-UNA）被駁回（統稱為 “漢族個別被告”），指控違反《交易法》第20（a）條，違反信託義務並提出不公正的索賠致富和浪費公司資產（“漢衍生服”）。Han Deritures訴訟通常指控，漢族被告個人在新聞稿、網絡研討會和其他公開文件中就該技術、PCT的業務、PCT的前景以及漢族個人被告的背景和經歷發表了重大虛假和誤導性陳述。Han Derivative Suite尋求未指明的金錢賠償、公司治理和內部程序改革、向韓被告個人提供未指明的賠償，以及與提起訴訟相關的費用和費用。2022 年 1 月 19 日，在漢衍生訴訟中，法院批准了雙方的共同規定，在集體訴訟的駁回動議得到處理之前，暫緩執行漢衍生訴訟，並以行政方式結案。
如果將來重新審理漢派生訴訟，漢族個人被告打算對漢派衍生訴訟進行有力的辯護。鑑於訴訟所處的階段，PCT目前無法合理估計懸而未決的漢衍生訴訟是否會造成任何損失，或者如果發生損失，可能的損失範圍。
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（未經審計）
2022年1月27日，據稱是PCT股東的帕特里克·艾爾斯（Patrick Ayers）以衍生方式代表PCT向美國特拉華特區地方法院提起了股東衍生訴訟，標題為 Patrick Ayers 訴奧特沃斯等人，案件編號 1:22-cv-00110，指控PCT管理層的某些成員、PCT的董事和其他人（統稱為 “艾爾斯個人被告”），指控違反 “交易法” 第20 (a) 條和違反信託義務, 以及對不當致富, 嚴重管理不善的索賠,供款和賠償（“艾爾斯衍生訴訟”）。艾爾斯衍生訴訟通常指控艾爾斯個人被告在新聞稿、網絡研討會和其他公開文件中就技術、PCT的業務、PCT的前景以及艾爾斯個人被告的背景和經驗發表了重大虛假和誤導性陳述。艾爾斯衍生訴訟要求艾爾斯個人被告提供未指明的金錢賠償、宣告性救濟、未指明的免責和賠償，以及與提起訴訟相關的費用和費用。
在訴訟的現階段，PCT和艾爾斯個人被告都沒有回答艾爾斯的申訴，沒有提出駁回申訴的動議，也沒有以其他方式迴應申訴。2022年3月17日，法院批准了雙方暫停執行艾爾斯衍生訴訟的共同規定，並在集體訴訟中駁回動議得到處理之前以行政方式結案。如果將來重新審理艾爾斯衍生訴訟，艾爾斯個人被告打算對艾爾斯衍生訴訟進行強有力的辯護。鑑於訴訟所處階段，PCT目前無法合理估計未決的艾爾斯衍生訴訟是否會造成任何損失，或者如果有損失，可能的損失範圍。
將來，PCT可能會成為正常業務過程中出現的其他法律事項和索賠的當事方。儘管PCT無法預測上述或未來事項的結果，但根據目前掌握的事實，它認為任何此類懸而未決問題的最終解決不會對其整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
德納姆-布萊斯仲裁
2020年10月7日，PCT和Denham-Blythe Company, Inc.（“DB”）的子公司PCO簽署了與Ironton設施相關的某些施工活動的工程、採購和施工協議（“EPC合同”）。
2023 年 6 月 16 日，在調解有關某些未經批准的變更單和付款申請的各種爭議失敗後，DB 向美國仲裁協會（“AAA”）提出了具有約束力的仲裁（“仲裁要求”）的要求，尋求大約 $17.0百萬美元與某些費用申請、變更單和目前由PCO保留的金額有關，並於2023年6月21日在俄亥俄州勞倫斯縣申請了同樣金額的機械留置權。2023年7月20日，PCO提交了答覆和反訴，其中PCO辯稱，DB工作的各種缺陷導致PCO的損失超過了DB的美元17.0百萬份仲裁請求，包括但不限於以下內容：DB的工程圖紙和包裹不充分且不完整，物料管理不充分且無組織，承包商管理不足且效率低下，進度管理不足且不完整，採購程序不完整且效率低下，以及由於DB未能充分履行其在EPC合同下的義務，公司被要求進行大量返工，但需要支付額外費用。2023年9月14日，DB向美國汽車協會提出動議，要求加入ThermalTech Engineering, Inc.和ThermalTech Turnkey Solutions LLC，後者是DB聘請的分包商，為Ironton項目提供工程服務。PCO和ThermalTech Engineering, Inc.已對合並程序表示反對，此事仍懸而未決。
2023年8月30日，DB對俄亥俄州勞倫斯縣的PCO和其他公司提起了違約索賠，指控其仲裁要求中包含的相同事實，並對在俄亥俄州勞倫斯縣提起的留置權提起了取消抵押品贖回權的訴訟。同時，DB要求在仲裁中的所有問題得到解決之前暫停申訴。
PCO打算大力為自己辯護，免受DB的索賠，並追回因DB未能充分履行EPC合同而造成的損失。鑑於仲裁的階段，PCT目前無法合理估計仲裁要求可能造成的任何損失，或者如果有損失，則無法合理估計可能的損失範圍。
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（未經審計）
其他事項
2023年2月3日，公司收到了據稱是公司股東根據《特拉華州通用公司法》第220條提出的賬簿和記錄要求，該要求與股東調查公司董事會就這些事項可能違反信託義務、管理不善、自私交易、公司浪費或其他違法行為等事項有關。我們目前無法預測此事的結果。
2023年10月6日和2023年10月27日，公司收到了 二根據《特拉華州通用公司法》第 220 條提出的其他賬簿和記錄要求，來自 二據稱是公司股東，涉及股東對公司董事會在這些事項上可能存在的違反信託義務、管理不善、自我交易、公司浪費或其他違法行為的調查。我們目前無法預測此事的結果。
註釋 15- 租賃
根據ASC Topic 842，租賃是一份合同或合同的一部分，它賦予在一段時間內控制已確定財產、廠房或設備（即已確定的資產）的使用以換取對價的權利。公司被確定為或包含租賃的合同包括明確或隱含確定的資產，在這些資產中，公司有權獲得資產的幾乎所有經濟利益，並且有能力指導在租賃期內如何使用資產以及用於什麼目的。租賃分為運營租賃或融資租賃。對於經營租賃，公司確認了等於剩餘租賃付款現值的租賃負債，以及等於租賃負債的使用權資產，但須進行某些調整，例如預付租金。該公司使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。公司的增量借款利率是指在類似期限內以抵押方式借入的利率，金額等於類似經濟環境下的租賃付款。公司通過適用其適用的借款利率來確定其租賃的增量借款利率，並根據租賃貨幣和租賃期限進行適當調整。
公司簽訂了租賃房地產、設備和車輛的合同。公司個人最重要的租賃負債與房地產租賃有關，初始合同租賃期限為 30年份。按總價值計算，公司最主要的租賃負債與房地產租賃有關，其初始合同租賃條款從 1到 30年份。某些租賃包括續約、終止或購買期權，根據ASC 840，這些期權被認為沒有合理的行使保證。根據ASC Topic 842，租賃開始之日的租賃期限是根據公司有權使用標的資產的不可取消期限以及公司合理確定行使該期權時延長租約期權所涵蓋的任何期限、如果公司有理由確定不行使該期權，則終止租約的期限以及延期（或不終止）期權所涵蓋的期限來確定期權的行使由出租人控制的租約。該公司在評估其租賃合同中的期權是否合理確定行使時考慮了許多因素，例如期權行使前的期限、初始租賃期結束時租賃資產的預期價值、租賃對整體運營的重要性、談判新租約的成本以及任何合同或經濟處罰。
運營租賃會產生直線租賃費用，而融資租賃則導致前期支出模式。在簡明合併資產負債表中，與融資租賃相關的資產已包含在不動產、廠房和設備中。融資租賃資產的折舊包含在簡明合併綜合收益（虧損）報表的運營成本中。公司不將其任何物資租賃資產轉租給第三方，公司也不是與關聯方簽訂任何租賃合同的當事方。公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契約。
ASC Topic 842 包括實用的權宜之計和政策選舉選擇。該公司選擇了標準中可用的一攬子實際權宜之計，因此沒有重新評估現有租賃的租賃分類，沒有重新評估現有合同是租約還是包含租約，也沒有重新評估與現有租賃相關的初始直接成本。事後看來，該公司沒有選擇實用的權宜之計，因此沒有重新評估現有租賃的租賃期限。
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（未經審計）
公司已做出會計政策選擇，不承認租賃期為12個月或更短的租賃的使用權資產和租賃負債，包括可以合理確定可以行使的續訂期權，其中也不包括購買可以合理確定行使的標的資產的期權。取而代之的是，這些租賃的租賃付款在租賃期內按直線法確認為租賃成本。
ASC Topic 842 包括根據某些觸發事件或條件對承租人提出的多項重新評估和重新衡量要求，包括合同是否為或包含租約、租賃期限和購買選項的評估、租賃付款的計量、租賃分類評估和貼現率的評估。公司審查了重新評估和重新衡量要求，在截至2023年9月30日的季度中，沒有發現任何需要重新評估或重新評估的事件或情況。此外，在截至2023年9月30日的季度中，沒有發現任何需要根據ASC 360-10對公司的使用權資產或其他長期資產進行減值測試的減值指標。
公司的某些租賃包括向出租人償還房地產税和保險費用的可變租賃成本，以及向公司轉移獨特服務的某些非租賃部分，例如公共區域維護服務。公司選擇不將所有類別租賃資產的租賃部分和非租賃部分的會計分開。
2022 年 8 月 24 日，公司簽署了位於賓夕法尼亞州丹佛市未來原料預處理設施的房地產租約，初始期限為 15年限和最低租賃付款總額為美元52.3百萬。目前，租約預計將於2024年上半年開始。
2023 年 1 月，公司在安特衞普港-布魯日的 NextGen 區簽署了房地產租約，計劃在那裏建造其在歐洲的第一座淨化設施，初始期限為 30年限和最低租賃付款總額為歐元27.7百萬，視年度通貨膨脹調整而定。該租約於 2023 年 6 月底開始。
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（未經審計）
各期租賃費用和與租賃相關的補充現金流信息的組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 租賃成本 | | | | | | | |
| 運營租賃成本 | $ | 1,252 | | | $ | 618 | | | $ | 3,042 | | $ | 1,390 |
| 短期租賃成本 | 211 | | | 83 | | | 795 | | 291 |
| 總租賃成本 | $ | 1,463 | | | $ | 701 | | | $ | 3,837 | | $ | 1,681 |
| | | | | | | |
| | | | | 截至9月30日的九個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 其他信息 | | | | | | | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | | | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | | | | | $ | 2,687 | | $ | 1,829 |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | | | | $ | 13,084 | | $ | 8,266 |
| 加權平均剩餘租賃期限（年）-經營租賃 | | | | | 15.3 | | 7.9 |
| | | | | | | |
| 折扣率 | | | | | | | |
| 加權平均折扣率——經營租賃 | | | | | 6.0 | % | | 4.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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該期間與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 經營租賃 | | | |
| 經營租賃使用權資產 | $ | 30,050 | | | $ | 19,136 | |
| 應計費用 | $ | 2,446 | | | $ | 2,188 | |
| 其他長期負債 | 27,556 | | | 16,620 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 30,002 | | | $ | 18,808 | |
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（未經審計）
公司租賃負債的到期日如下（以千計）：
| | | | | | |
| 年底 | 經營租賃 | |
| 2023 年（十月至十二月） | $ | 813 | | |
| 2024 | 4,495 | | |
| 2025 | 4,551 | | |
| 2026 | 4,457 | | |
| 2027 | 4,054 | | |
| 2028 | 2,814 | | |
| 此後 | 29,347 | | |
| 租賃付款總額 | 50,531 | | |
| 減去：估算利息 | (20,529) | | |
| 租賃負債的現值 | $ | 30,002 | | |
AEDA 售後回租交易
2023年6月30日，PCT與佐治亞州奧古斯塔發展局（“AEDA”）簽訂了一系列協議，在佐治亞州奧古斯塔建造其首個美國多線設施的第一階段（“第一階段”）。PCT 正在租賃 150AEDA擁有的英畝土地（“不動產”），將在該土地上建造建築物、建築設備和其他建築物（“改進”）。PCT還將購置和安裝必要的加工、倉儲和其他設備，以及輸送機和管道（“設備”，連同不動產和改進，“奧古斯塔項目”）。改進和設備將移交給AEDA，並由PCT租回。PCT預計，第一階段的第一部分將包括一條淨化管線，預計將於2023年底開始施工。PCT有義務花費至少美元440百萬美元用於第一階段的建設。第一條淨化線的建設必須在2026年12月31日之前完成，但PCT預計將更早完工。截至2023年9月30日，PCT已投資約美元77百萬美元用於施工前工程和長期設備，用於第一階段的投資。
合法的售後回租結構為作為奧古斯塔項目承租人的PCT提供了地方財產税優惠。在租賃期限內，PCT仍將是改進和設備的所有者，因為PCT將有權在租期內和協議結束時以名義金額獲得奧古斯塔項目的所有權，該安排的初始到期日為2044年。在其他方面，預計PCT在該安排期限內向AEDA支付的款項不會是實質性的。
註釋 16- 後續事件
在編制截至2023年9月30日的簡明合併中期財務報表方面，管理層評估了截至2023年11月9日的事件，以確定是否有任何事件需要在簡明合併中期財務報表中確認或披露。截至這些簡明合併中期財務報表發佈之日，發現了以下後續事件：
2023年11月8日，有限豁免方簽訂了第二份有限豁免，根據該豁免，免除了9月里程碑違約事件，對各種里程碑進行了修訂和延長，並對PCT及其子公司施加了某些額外要求。有關更多信息，請參閲附註3——應付票據和債務工具。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了PCT管理層認為與評估和理解PCT簡明的合併經營業績和財務狀況有關的信息。討論應與公司最新的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和隨附的附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併中期財務報表及其相關附註一起閲讀。該討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素，包括公司最新的10-K表年度報告中 “風險因素” 下列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。除非上下文另有要求，否則本 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提及的 “我們”、“我們的” 和 “公司” 旨在指PCT及其合併子公司的業務和運營。
概述
PureCycle Technologies, Inc.（“PCT” 或 “公司”）是一家總部位於佛羅裏達州的公司，專注於將一種專利淨化回收技術（“技術”）商業化，該技術最初由寶潔公司（“寶潔”）開發，用於將廢聚丙烯恢復為樹脂，稱為超純回收（“UPR”）樹脂，該樹脂具有與原生聚丙烯幾乎相同的性能和重複使用適用性。PCT獲得了寶潔公司的技術全球許可。PCT的目標是創造全球聚丙烯市場的一個重要的新細分市場，這將幫助跨國實體實現其可持續發展目標，為消費者提供可持續的聚丙烯基產品，並減少世界垃圾填埋場和海洋中的聚丙烯廢棄物。
PCT的流程包括兩個步驟：飼料預處理（“飼料PrEP”）和使用PCT的回收技術進行純化。Feed PrEP 步驟將收集、分類和準備用於純化的聚丙烯廢物（“原料”）。淨化步驟是一種淨化回收工藝，它利用溶劑、温度和壓力的組合，通過商用設備和單位操作的新型配置將原料恢復到近乎原始狀態。純化過程使用超臨界液體對塑料進行物理提取過程，這些液體既可以提取和過濾掉污染物，又可以在不改變聚合物的鍵合的情況下淨化塑料的顏色、不透明度和氣味。與原生樹脂相比，通過不改變聚合物的化學成分，該公司能夠顯著減少能源消耗並降低生產成本。
艾恩頓工廠
PCT於2023年第二季度開始在俄亥俄州勞倫斯縣的第一座商業規模工廠（以下簡稱 “艾恩頓工廠”）進行調試活動；該工廠已完成機械完工，並開始了工業後回收顆粒的初步生產。2023年6月28日，負責審查艾恩頓設施建設和調試的獨立施工監督機構發佈了認證，確認開始生產後工業化回收顆粒，這是實現鐵頓設施融資的關鍵里程碑所必需的。Ironton設施利用了PCT試點設施的現有基礎設施，即原料評估單元（“FEU”），該設施於2019年投入運營，而Ironton設施全面投入運營後，預計其UPR樹脂產能約為1.07億磅/年。PCT預計將於2023年開始生產和銷售其UPR樹脂，到2024年鐵頓工廠將實現全部產能。
在Ironton設施的施工階段，公司承擔了某些費用，這些費用未包含在2020年底最終完成的原始核心項目範圍中。對原有範圍的更改和補充包括投資以提高安全性、運行可靠性、處理不同類型原料時的淨化靈活性以及數字自動化。我們相信，這些變化將使該設施能夠（i）處理更高水平的固體和污染物，（ii）成為 “Born Digital”，（iii）包括加強安全措施。更具體地説，額外的成本是購買額外的淨化設備、IT 基礎設施、硬件和軟件以及 COVID-19 造成的通貨膨脹和供應鏈問題等的結果。截至2023年9月30日，PCT預計，完成Ironton設施將需要高達1,250萬美元，這涉及在成功完成性能測試里程碑後到期的履約保證金。Ironton設施的最終投資約為3.6億美元，不包括這筆履約保證金。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——續
奧古斯塔設施
2021年7月，PCT與奧古斯塔經濟發展局（“AEDA”）達成協議，在佐治亞州奧古斯塔建造其第一座美國工廠（“奧古斯塔工廠”），擁有多條飼料PrEP和純化生產線（“多線設施”）。PCT預計，這座佔地約200英畝的工廠最終將包括多達八條生產線，這些生產線的總產能預計將達到每年約10億磅。全面投入運行後，奧古斯塔工廠的每條淨化生產線預計年產能約為1.3億磅的PCT的UPR樹脂。PureCycle已將奧古斯塔工廠產量的40％分配給了現有客户，並預計將繼續就其他承購協議進行談判。
2023年6月30日，PCT和AEDA執行了一項經濟發展協議（“EDA”），該協議與該公司建造奧古斯塔設施的計劃有關。根據EDA，PCT預計將獲得某些財產税減免福利以及某些其他激勵措施，包括場地基礎設施開發援助（“激勵福利”）。為了獲得奧古斯塔項目第一階段（定義見下文）的激勵金，PCT有義務不遲於2026年12月31日創造82個全職工作崗位，投資額至少為4.4億美元。截至2023年9月30日，PCT已投資約7700萬美元用於施工前工程和長鉛設備，以受益於第一階段的投資。如果PCT選擇啟動奧古斯塔項目的第二階段，PCT將被要求在2028年12月31日之前再創造25個全職工作崗位和2.95億美元的投資。如果PCT未能在每個階段的20年內在任何一年實現平均80％的就業和投資承諾，則PCT將被要求按比例向AEDA償還PCT在該年度獲得的激勵補助金總值的一部分。
同樣在2023年6月30日，PCT與AEDA簽訂了一系列協議，以建設奧古斯塔設施的第一階段（“第一階段”）。PCT正在租賃AEDA擁有的150英畝土地（“不動產”），並將在該土地上建造建築物、建築設備和其他建築物（“改進”）。PCT還將購置和安裝必要的加工、倉儲和其他設備，以及輸送機和管道（“設備”，連同不動產和改進，“奧古斯塔項目”）。改進和設備將移交給AEDA，並由PCT租回。如上所述，PCT預計第一階段的第一部分將包括一條淨化管線，預計將於2023年底開始施工。同樣如上所述，第一條淨化管線的建設必須在2026年12月31日之前完成，但PCT預計將更快地完工。
合法的售後回租結構為作為奧古斯塔項目承租人的PCT提供了激勵福利。在租賃期限內，PCT仍將是改進和設備的所有者，因為PCT將有權在租期內和協議結束時以名義金額獲得奧古斯塔項目的所有權，該安排的初始到期日為2044年。在其他方面，預計PCT在該安排期限內向AEDA支付的款項不會是實質性的。
根據EDA，PCT必須不遲於2023年12月31日開始奧古斯塔項目第一階段第一條淨化管線的建設活動，否則將面臨失去某些激勵福利的風險。市場條件仍然充滿挑戰，這給目前預期的奧古斯塔融資項目融資的時機或成功可能性造成了不確定性。因此，PCT目前正在為奧古斯塔設施的項目融資尋求各種結構。儘管PCT對其為奧古斯塔融資的能力仍然充滿信心，但鑑於這種不確定性，它正在限制支出並調整時間表。如果PCT無法在需要時或以有利於PCT的條件籌集額外的債務或股權，則PCT的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。PCT預計將在2023年底之前開始建造奧古斯塔工廠，如上所述，不這樣做將導致某些激勵福利的損失。
原料定價
PCT認為其再生聚丙烯的需求量很大，PCT的UPR樹脂的 “原料+” 定價模式也獲得了市場的認可。“原料+” 定價模型將原料的市場成本除以設定的產量損失，然後加上固定價格，這實際上轉嫁了原料成本，降低了PCT的營業利潤率波動風險。
對於Ironton Facility而言，PCT的原料價格在一定程度上與IHS Markit指數（原生聚丙烯指數）的變化有關，該價格表包含圍繞指數價格區間的固定定額價格，
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——續
根據所供應原料中聚丙烯的百分比進行了進一步調整。對於奧古斯塔設施和未來的淨化設施，PCT計劃將原料價格部分與recyclingmarkets.net報告的一包聚丙烯塑料包的價格掛鈎（“原料市場定價”）。PCT將採購符合原料市場定價的原料，以及可以由PCT加工的低價值原料，低於奧古斯塔設施的原料市場定價。
PrEP 設施
PCT還計劃與奧古斯塔設施合作，在靠近飼料來源的地理位置建造和運營Feed PrEP設施，以優化PCT的供應鏈經濟。在2022年第三季度，PCT在獲得必要的供水和下水道許可證方面遇到了挑戰，以在佛羅裏達州中部建造其第一個計劃中的Feed PrEP設施。PCT正在評估其獲得這些許可證的可用手段，以及有關其在佛羅裏達州中部設施11年租賃協議剩餘9年的義務方面的潛在法律補救措施。PCT還在評估佛羅裏達州中部的替代預處理地點。此外，2022年8月24日，PCT簽署了位於賓夕法尼亞州丹佛的未來PrEP設施的租約，該設施預計將於2024年上半年投入運營，前提是我們獲得運營準備所需的資金。在2021年下半年，PCT開發了一種具有先進分揀能力的原料處理系統，除了聚丙烯（被指定為5號塑料）外，還可以處理各種類型的塑料。PCT的增強分揀功能應使PCT能夠處理1號和7號之間的塑料包。PCT的新Feed PrEP設施將提取聚丙烯並將其運送到PCT的純化生產線，而非聚丙烯飼料將進行分類、打包，隨後在公開市場上出售。
提交無異議信和批准美國食品和藥物管理局對某些原料的食品包裝許可
2021 年 9 月 10 日，PCT 申請了美國食品藥品監督管理局（“FDA”）的不異議信（“LNO”），使用條件 A — H。使用條件描述了應對材料進行測試的温度和持續時間，以模擬材料的預期使用方式。使用條件 C — H 滿足許多消費品包裝要求，包括熱灌裝和巴氏殺菌應用，以及室温、冷藏和冷凍應用。一般而言，使用條件 A 和 B 與極端温度應用有關。LNO提交的材料還定義了公司計劃中的商業回收過程的原料來源，該LNO提交的材料涉及（i）食品級工業化後回收原料和（ii）食品級路邊消費後回收原料。
美國食品和藥物管理局於2021年9月13日確認收到了提交的材料，並在2022年1月7日PCT收到的一封信中提出了其他問題和澄清請求。PCT 於 2022 年 2 月 17 日回覆了美國食品和藥物管理局的問題。
2022 年 9 月 6 日，PCT 收到了 FDA 關於以下兩種原料來源的兩份單獨通知：
(i) 食品級工業化後回收原料：美國食品藥品管理局批准使用條件 A — H 的意見書和
(ii) 來自體育場的食品級消費後回收原料：美國食品藥品管理局使用條件許可證 E — G.
根據21 CFR（《聯邦法規法典》第 21 章）中列出的食品接觸法規中列出的使用條件和所有適用授權，公司的FDA食品接觸等級可以用於所有食品類型。
該公司正在進行更多測試，並計劃進一步提交LNO申請，以獲取更多的消費後回收原料來源和擴大使用條件。
未來擴張
2022年10月20日，公司與SK geo centric有限公司簽署了合資協議，在韓國蔚山開發UPR淨化設施。雙方將在合資企業中各持有同等的股份，目前預計在2025年完成建築活動，尚待必要的融資。2023年1月17日，該公司宣佈其首個歐洲淨化設施將位於比利時安特衞普。該公司是
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還計劃通過與三井物產談判合資企業將其生產能力擴展到亞洲。Ltd. 在日本進行國內生產和銷售。
運營結果的組成部分
收入
迄今為止，我們尚未產生任何營業收入。我們預計將在2023年晚些時候開始創造收入，屆時我們預計Ironton設施將投入商業運營。
運營成本
迄今為止，運營費用主要包括人員成本（包括工資、工資和福利）以及與PCT運營設施運營直接相關的其他成本，包括租金、折舊、維修和保養、公用事業和供應。設計和開發佛羅裏達州中部和賓夕法尼亞州丹佛的艾恩頓設施、奧古斯塔設施和Feed PrEP設施的成本已資本化，投入使用後，將在資產的預期使用壽命內折舊。我們預計，隨着我們繼續擴大運營規模和增加員工，我們的運營成本將增加。
研發費用
研發費用主要包括與技術開發相關的成本、使用該技術淨化回收聚丙烯的設施和設備以及收集、分類和製備純化原料所需的工藝。其中主要包括人員成本、第三方諮詢費用和各種回收廢物的成本。我們預計，在可預見的將來，隨着我們增加對原料評估的投資，包括投資新的前端原料機械分離器，以提高原料純度並增加PCT可以經濟地加工的原料範圍，我們的研發費用將增加。此外，我們正在提高內部原料分析能力，其中包括額外的支持設備和人員。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用主要包括我們的企業、行政、財務和其他行政職能和專業服務（包括法律、審計和會計服務）的人事相關費用。我們預計，在可預見的將來，隨着我們隨着業務的增長擴大員工人數，以及作為上市公司運營，包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務，我們的銷售、一般和管理費用將增加。
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運營結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的比較
下表彙總了我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （以千計，% 除外） | 2023 | 2022 | | $
改變 | %
改變 | | 2023 | 2022 | | $
改變 | %
改變 |
| 成本和開支 | | | | | | | | | | | |
| 運營成本 | $ | 21,897 | | $ | 6,451 | | | $ | 15,446 | | 239 | % | | $ | 44,413 | | $ | 16,948 | | | $ | 27,465 | | 162 | % |
| 研究和開發 | 178 | | 254 | | | (76) | | (30) | % | | 731 | | 843 | | | (112) | | (13) | % |
| 銷售、一般和行政 | 13,172 | | 14,382 | | | (1,210) | | (8) | % | | 39,725 | | 42,083 | | | (2,358) | | (6) | % |
| 運營成本和支出總額 | 35,247 | | 21,087 | | | 14,160 | | 67 | % | | 84,869 | | 59,874 | | | 24,995 | | 42 | % |
| 利息支出 | 10,750 | | 159 | | | 10,591 | | (6661) | % | | 14,883 | | 1,197 | | | 13,686 | | 1143 | % |
| 利息收入 | (2,117) | | (1,261) | | | (856) | | (68) | % | | (5,077) | | (2,031) | | | (3,046) | | 150 | % |
| 認股權證公允價值的變化 | (48,817) | | 14,884 | | | (63,701) | | 428 | % | | (17,669) | | 16,224 | | | (33,893) | | (209) | % |
| 其他費用 | 51 | | 79 | | | (28) | | (35) | % | | 526 | | 120 | | | 406 | | 338 | % |
| 淨收益（虧損） | $ | 4,886 | | $ | (34,948) | | | $ | 39,834 | | (114) | % | | $ | (77,532) | | $ | (75,384) | | | $ | (2,148) | | 3 | % |
運營成本
三個月和九個月期間的增長主要是由於Ironton設施員工人數增加導致員工成本增加200萬美元和750萬美元；折舊費用增加840萬美元和1,200萬美元，主要原因是Ironton設施的資產在2023年第二季度投入使用；運營場地成本增加了360萬美元和與Ironton設施的調試和運營相關的440萬美元；運營設施的租金增加 70萬美元和200萬美元，40萬美元和美元90萬美元與運營諮詢的增加有關，這主要是由於第三方對Ironton Facility機械完工和調試活動的現場援助，以及分別為30萬美元和70萬美元的其他淨增額。
研究和開發費用
一段時間以來，研發費用沒有顯著變化。
銷售、一般和管理費用
三個月和九個月期間的減少主要是由於組織目標的預期實現率比前一時期降低，獎金支出降低。
利息支出
三個月和九個月期間的增長歸因於2023年第二和第三季度產生的額外融資，包括2023年8月發行2.5億美元的綠色可轉換優先票據，以及由於該工廠投入使用，從2023年6月開始停止對收入債券的利息進行資本化。
利息收入
三個月和九個月期間的增長歸因於利率上升導致PCT的投資組合和貨幣市場基金的利息收入增加。
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認股權證公允價值的變化
三個月和九個月期間收益的增加歸因於公司負債分類認股權證公允價值的變化，其中估值變化的主要驅動因素與PCT普通股標的價格的變化以及波動率的波動和權證條款隨着時間的推移而縮短有關。
其他費用
其他費用在同期內沒有顯著變化。
流動性和資本資源
迄今為止，PCT尚未產生任何營業收入。PCT預計將於2023年開始從我們位於艾恩頓的商業工廠創造收入。迄今為止，我們的持續運營資金來自通過發行單位的股權融資和債務融資相結合。此外，在2022年3月，PCT完成了一項發行，根據該發行，PCT以私募方式向某些投資者出售了總共3,570萬股普通股和認股權證，以每股普通股7.00美元的價格和一張A系列認股權證的二分之一，總收益約為2.5億美元（“2022年PIPE發行””）。PCT承擔了約80萬美元的費用，主要與2022年PIPE發行的諮詢費有關。2023年3月15日，PCT簽訂了循環信貸額度（定義和描述見下文），2023年5月，PCT簽訂了定期貸款額度（定義和描述見下文），以及主租賃協議和設備採購協議（定義和描述見下文），後者提供了額外的無限制流動性。 此外，2023年8月，PCT將綠色可轉換票據的總本金總額定為2.5億美元（如下所述）。
以下是我們當前流動性組成部分的摘要。限制性現金的使用限制主要基於貸款協議，要求俄亥俄州有限責任公司PureCycle：Ohio LLC（“PCO”）將收入債券的收益專門用於建造和裝備鐵頓設施，為2020A系列債券的還本付息儲備基金提供資金，為資本化利息融資，並支付發行收入債券的費用。此外，PCT將資金存入托管賬户，以支持某些初始施工
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對奧古斯塔設施的承諾。這些資金記錄在下面的限制性現金中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （單位：百萬） | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 現金 | | $ | 199.4 | | | $ | 63.9 | |
| 可供出售的債務證券 | | 12.0 | | | 98.6 | |
| 不受限制的流動性 | | $ | 211.4 | | | $ | 162.5 | |
| 減去：其他 Ironton 預留部分 | | — | | | 54.6 | |
| 可用的無限制流動性 | | $ | 211.4 | | | $ | 107.9 | |
| | | | |
| 艾恩頓設施建設 | | $ | — | | | $ | 13.2 | |
| 流動性儲備 | | 102.2 | | | 50.0 | |
| 資本化利息和債務儲備 | | 41.7 | | | 38.0 | |
| 其他必需儲備 Ironton | | 26.0 | | | 21.2 | |
| 奧古斯塔建築託管 | | 13.5 | | | 39.4 | |
| 信用證和其他抵押品 | | 1.4 | | | 1.3 | |
| 限制性現金（流動和非流動） | | $ | 184.8 | | | $ | 163.1 | |
| | | | |
| 收入債券 | | $ | 234.3 | | | $ | 233.5 | |
| 綠色可轉換票據 | | 219.2 | | | — | |
| 應付設備融資 | | 21.9 | | | — | |
| 純塑料應付票據 | | 38.0 | | | — | |
| 加：折扣和發行成本 | | 49.8 | | | 16.1 | |
| 長期債務總額和關聯方應付票據 | | $ | 563.2 | | | $ | 249.6 | |
截至2023年9月30日，PCT擁有2.114億美元的可用無限制流動性。2023年3月15日，PCT簽訂了1.5億美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環信貸協議下的借款可用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途。循環信貸額度下目前沒有借款。
截至2023年9月30日，PCT預計，完成Ironton設施將需要高達1,250萬美元，這涉及在成功完成性能測試里程碑後到期的履約保證金。
正如本10-Q表季度報告其他地方出現的中期簡明合併財務報表附註3（應付票據和債務工具）中進一步描述的那樣，公司及其子公司同意實現有限豁免中規定的與Ironton Facility相關的某些里程碑（術語定義見下文）。截至2023年9月30日，Ironton工廠未能實現與某些目標生產和績效目標相關的其中一個里程碑，具體而言，它未能在該日期之前在一個月內用其原料生產445萬磅的顆粒（“9月里程碑”）。這造成了有限豁免下的特定違約事件（“九月里程碑違約事件”）。
2023年11月8日，有限豁免方簽訂了有限豁免和第二份補充契約（“第二份有限豁免”），根據該契約，免除了9月里程碑違約事件，修訂和延長了各項里程碑，並對PCT及其子公司施加了某些額外要求（詳見本表格10號季度報告其他地方的中期簡明合併財務報表附註3——應付票據和債務工具）-Q)。這些額外要求包括向受託人賬户存入5000萬美元的額外抵押品，該賬户已於2023年11月8日支付。
PCT還有其他資本承諾，約為2460萬美元，用於奧古斯塔設施的長鉛設備和施工前工作，2,130萬美元用於與未來Feed PrEP相關的設備和租賃
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和淨化設施。每月還有與管理公司、償還債務和為創收做準備相關的持續成本。
PCT認為，其當前的流動性水平，包括未使用的循環信貸額度，可能足以為運營和未兑現的承諾提供資金。但是，鑑於9月份的里程碑違約事件以及迄今為止的收入不足，PCT能否在10-Q表季度報告中包含的簡明合併中期財務報表發佈之日起持續經營至少一年的時間內存在重大疑問。
在考慮了管理層緩解重大疑慮的計劃，包括該工廠在2023年晚些時候實現商業可行性和創收之後，PCT認為這種重大疑慮已經得到緩解，並且它有足夠的流動性在未來十二個月內繼續經營業務。
PCT未來的資本要求將取決於許多因素，包括奧古斯塔設施和美國以外其他預期設施的融資機制和施工時間表、多個Feed PrEP設施的建設、支持其他商機的資金需求、一般公司用途的資金以及其他挑戰或不可預見的情況。作為一家收入前運營公司，PCT不斷審查其現金支出、招聘速度、專業服務和其他支出以及資本承諾，以主動管理這些需求以及其可用無限制流動性餘額。對於未來的增長和投資，PCT預計將從外部來源尋求額外的債務或股權融資，而它可能無法以有利於PCT的條件籌集這些債務或股權融資，或者根本無法籌集資金。如果PCT無法在需要時籌集額外債務或出售額外股權，或者PCT無法管理其現金流出，則PCT的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外，任何融資安排都可能對PCT和/或其股東產生潛在的不利影響。債務融資（如果有的話）將增加支出，無論經營業績或創收如何，都必須償還，並且可能涉及限制PCT運營靈活性的限制。如果PCT完成了股權融資以籌集額外資金，則其現有股東的所有權百分比將減少，並且新的股權證券可能具有優先於PCT普通股當前持有者的權利、優惠或特權。
除了下文 “財務保障” 部分討論的擔保債券外，PCT沒有對其財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能對其財務狀況、財務狀況變化、收入或支出產生影響的重大資產負債表外安排。PCT沒有任何需要合併的可變權益實體的資產負債表外安排或權益。請注意，儘管已經與客户簽訂了某些具有法律約束力的承購安排，但這些安排不是無條件和明確的協議，僅受客户關閉條件的約束，也不符合披露所需的資產負債表外安排的資格。
現金流
我們在指定期間的現金流量摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的九個月 |
| （以千計，% 除外） | | 2023 | | 2022 | $
改變 | | %
改變 |
| 用於經營活動的淨現金 | | $ | (61,330) | | | $ | (50,164) | | $ | (11,166) | | | 22 | % |
| 用於投資活動的淨現金 | | (55,329) | | | (203,794) | | 148,465 | | | (73) | % |
| 融資活動提供的淨現金 | | 273,275 | | | 247,618 | | 25,657 | | | 10 | % |
| 現金和現金等價物，期初 | | 227,523 | | | 263,858 | | (36,335) | | | (14) | % |
| 現金和現金等價物，期末 | | $ | 384,139 | | | $ | 257,518 | | $ | 126,621 | | | 49 | % |
來自經營活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金與2022年同期相比增加了1,120萬美元，這歸因於為原材料和維護庫存支付的現金增加了約510萬美元，與員工成本增加相關的現金增加了180萬美元，即340萬美元
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與設備融資負債相關的額外利息和保證金付款為百萬美元，以及90萬美元的其他淨增額。
來自投資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金與2022年同期相比減少了1.485億美元，這是由於投資購買量減少了1.804億美元，資本支出支付減少了6,940萬美元，但被較低到期日和投資銷售額的1.013億美元所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金與2022年同期相比增加了2570萬美元，這主要歸因於2023年籌集的2.851億美元債務融資，而2022年籌集了與2022年PIPE發行收益相關的2.51億美元；與2022年相比，2023年與股權歸屬預扣相關的股票回購活動減少了40萬美元，被1,060萬美元的債務發行成本所抵消；以及與2023年產生的新融資安排相關的LOC費用與股權相比2022 年的發行成本為 80 萬美元，
債務
收入債券
2020年10月7日，俄亥俄州南部港務局（“SOPA”）根據截至2020年10月1日的信託契約（不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “契約”）發行了某些收入債券（“收入債券”），作為受託人（“受託人”），並將其出售所得款項借給了這些債券 PureCycle：俄亥俄州有限責任公司（“PCO”），俄亥俄州有限責任公司，也是PCT的間接全資子公司，根據SOPA和PCO之間截至2020年10月1日的貸款協議（經修訂，不時重述、補充或以其他方式修改 “貸款協議”），用於 (i) 收購、建造和裝備艾恩頓設施（在貸款協議中稱為 “俄亥俄州第二階段融資”），以及與FEU（在貸款協議中稱為 “第一階段融資”）一起為 “項目”）；（ii）為2020A系列債券的還本付息儲備基金提供資金）；（iii）為資本化利息融資；（iv）支付發行收入債券的費用。收入債券分三個系列發行，包括（i）免税融資收入債券（PureCycle 項目）、2020A系列免税債券（“2020A系列債券”）；（ii）次級免税融資收入債券（PureCycle Project）、2020B系列免税額度（“2020B系列債券”）；以及（iii）次級免税融資收入債券（PureCycle Project），應納税系列2020C（“2020C 系列債券”）。
2023年3月15日，PCT LLC、PCTO Holdco LLC、特拉華州有限責任公司、PCT LLC（股權質押和擔保協議（定義見契約）的質押人，根據該協議，質押人質押了某些利息，以擔保PCO在與收入債券相關的各種融資文件（如契約中所定義）下的債務）以及PCO和SOPC A和受託人簽訂了有限豁免和第一份補充契約（“有限豁免”），對契約進行了補充並修改了貸款協議和ARG，根據該協議，2020A系列債券的多數持有人同意根據規定的條件，對契約和貸款協議下的特定違約事件（定義見下文）進行有限豁免。
根據貸款協議的條款，PCO必須使艾恩頓設施在2022年12月1日之前完工。由於 COVID-19 疫情、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及某些與天氣有關的事件（“特定違約事件”）等帶來的各種挑戰，艾恩頓設施尚未在該日期之前完工。
在滿足以下條件的前提下，免除特定違約事件，以換取PCO同意在完成Ironton Facility方面達到某些里程碑，為各種目的向受託人存入總額約為8,730萬美元的額外股權，並作出某些其他陳述和保證；但是，任何不遵守有限豁免條款的行為都是契約和貸款協議規定的即時違約事件，這將被視為違約事件將發生在 2023 年 1 月 2 日關於按違約利率（定義見契約）支付應計和未付利息的任何要求。
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除其他外，PCO已同意實現以下里程碑（統稱為 “里程碑”）：（i）其或其直接或間接母實體在2023年3月31日之前完成一項融資交易，該交易提供至少1.5億美元的營運資金，可用於支持艾恩頓融資機制（循環信貸額度的關閉滿足了這一里程碑）；（ii）艾恩頓融資機制在6月30日之前機械完工，2023 年（2023 年 4 月 25 日實現了哪個里程碑）；（iii）達到某些目標產量和性能目標在2023年完成；（iv）在2023年12月31日之前完成艾恩頓工廠的某些顆粒生產目標；（v）在2024年1月31日之前實現艾恩頓設施的某些顆粒生產目標，直到艾恩頓工廠的銘牌年產能為1.07億磅。
存入受託人的額外約8,730萬美元股權包括：（i）存入受託人控制的賬户的5,000萬美元存款；（ii）項目基金股權賬户（如契約中使用的術語所用）中的約2,500萬美元存款，用於為剩餘的建築費用提供資金；（iii）存入資本化利息賬户（定義見契約）的總額約1,230萬美元用於支付資本化利息的2020A系列債券、2020B系列債券和2020C系列債券截至2024年6月30日的收入債券。有限豁免還要求在Ironton Facility完工之日之後將約5000萬美元的流動性儲備金存放在流動性儲備託管基金（定義見契約）中，直到滿足某些生產要求，只有在此之後，該基金的餘額才能根據某些條件減少至2500萬美元，只要2020A系列債券仍未償還，餘額就必須保持在該基金中。上面描述的5000萬美元存款，以及流動性儲備託管基金中剩餘的5000萬美元，可以滿足ARG的1億美元最低現金要求。受託人還從契約下持有的項目基金中發放了1,320萬美元，用作2023年剩餘投資的一部分，用於根據有限豁免完成艾恩頓設施。
由於9月的里程碑違約事件（如上所述），有限豁免方於2023年11月8日簽訂了第二份有限豁免。第二項有限豁免的主要條款包括但不限於以下內容：
i.PCO將在受託人賬户（定義見有限豁免）中額外存入5000萬美元（“受託人賬户存款”），這樣，只要任何收入債券仍未償還，就應將至少1億加元（“受託人存款總額”）存入受託人賬户；前提是，如果沒有違約事件發生且仍在繼續，則受託人賬户中應有5,000,000美元的資金在滿足經修訂和重述的擔保書第4.11（a）節中規定的條件後，將其退還給PCO。
ii。在沒有違約或違約事件且遵守第二份有限豁免的其他條款的前提下，PCO（和擔保人，如果適用）可以要求向PCO（或擔保人，視情況而定）發放根據契約或流動性儲備託管協議的條款投資的受託人賬户和流動性儲備託管基金中的金額的任何投資收入或收益（視情況而定）。
iii。截至2023年12月31日，PCO應連續三十天用其原料生產445萬磅的顆粒，這應由PCO授權代表簽署的證書和施工監督機構對其進行認證並交付給受託管理人的證書作為證明；
iv。艾恩頓設施的性能測試應不遲於2024年2月28日完成，該證書應由PCO授權代表和施工監督員簽署並交付給受託人的證書作為證明；
v.該項目，包括收購、建造和裝備艾恩頓設施，應不遲於2024年3月31日完成，並應以向受託人交付的完工證書為證；
vi。截至2024年4月30日，PCO應連續三十天用其原料生產890萬磅的顆粒，這應由PCO授權代表和施工監督機構簽署的證書作為證明；PCO應在不遲於2024年4月30日之前將Ironton設施的產量全面提高到每年1.07億磅的原料產量，應由PCO的授權代表簽署的證書作為證據，並由施工監察員對此進行認證並交付給受託人；以及
七。上文 (iii) — (vi) 中提及的里程碑（均為 “修訂的里程碑”）應取代有限豁免中相應的里程碑。如果 PCO 未能達到任何修訂的里程碑，則不是
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違約事件應一直持續到PCO未能在該修訂的里程碑之日後的九十天內達到該修訂的里程碑；但是，在這九十天內，無論契約、貸款協議、有限豁免或其他融資文件或債券中存在任何相反的規定，PCO都將從修訂的里程碑要求之日起支付利息，直到修訂的里程碑按違約利率得到滿足之日為止 PCO應提交的文件（每份文件均在第二份有限豁免書中定義）根據融資文件，在該里程碑得到滿足之前，不得使用信託財產中的任何資金或以其他方式由受託人或第三方持有的任何資金（包括但不限於營業收入托管基金和流動性儲備託管基金（術語定義見第二有限豁免））。
設備融資
CSC租賃有限公司
2023年5月8日，公司通過公司的間接全資子公司PureCycle PreP LLC與CSC Leasing Co.簽訂了主租賃協議（“主租賃協議”）。(“CSC”)。根據主租賃協議，公司和CSC同意簽訂時間表，規定租賃某些設備、機器、設備、功能和每個設備租賃時間表中列出的任何其他物品的具體條款和條件。主租賃協議從上述日期開始，一直持續到稍後終止為止，要麼由CSC在任何租賃期結束時終止，要麼由公司在租賃期到期前三個月發出書面通知。
同樣在2023年5月8日，公司還通過公司的間接全資子公司PureCycle PreP LLC與CSC簽訂了設備採購協議（“設備協議”）。根據設備協議的條款，CSC已同意從第三方供應商和/或製造商（均為 “供應商”）融資、收購和/或購買某些設備（“設備”），以便CSC可以根據主租賃協議的條款和條件將設備租賃給公司。在根據主租賃協議簽訂正式租賃時間表之前，公司將根據設備協議的條款向CSC租賃某些設備。
鑑於上述情況，CSC已撥款1,980萬澳元，用於從供應商那裏採購設備，這些設備是該公司在與CSC簽訂這些協議之前訂購的。CSC將根據36個月的租約將該設備租回公司，該租約將在以下情況下開始：1) 公司接受在其運營地點交付設備，2) 供應商支付了所有最終賬單。該公司已確定，根據這些安排，它沒有將資產的控制權移交給買方-出租人。因此，該公司將這筆交易視為失敗的售後回租交易，該公司繼續將這些資產記入簡明的合併資產負債表中，並記錄了買方出租人支付的對價的融資義務。公司目前預計租賃期將於2024年第二季度末開始，以下還款時間表假設36個月的付款從2024年6月1日開始。
根據協議，公司還必須在為施工義務提供資金到設備交付之間的這段時間內按月付款，這段時間從2023年6月開始，相當於CSC出資未付金額的3.1％左右的月租賃費率（“租賃費率係數”）。公司已確定這些款項代表融資安排下的借款成本，並在簡明合併的綜合收益（虧損）報表中將這筆款項記為利息支出。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司承擔了與這些債務相關的190萬美元和270萬美元的利息。租賃利率係數與《華爾街日報》發佈的《華爾街日報》最優惠利率掛鈎，在36個月的租賃期最終開始之前，該指數每變動五個基點就會增加。36個月的租賃期開始後，這筆款項將被視為償還債務，根據截至2023年9月30日公佈的《華爾街日報》最優惠利率，36個月期的預期票面利率為7.25％。
主租賃協議包含此類融資交易的慣常陳述、契約和違約事件。主租賃協議中的違約事件包括：(a) 不支付本金、利息、費用或其他款項；(b) 違反特定契約；(c) 違反陳述和保證；(d) 未經CSC同意即停止授權的電子支付；(e)
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未能提供保險證明；（f）破產和破產程序；以及（g）任何未經授權向第三方轉讓或轉讓設備。發生違約事件時，CSC可以加快所有未付租金的速度，並行使主租賃協議和設備協議規定的所有權利和補救措施。租約規定的應付金額由PCT擔保。
其他設備融資
PCT已執行了其他符合融資安排條件的設備銷售回租協議，截至2023年9月30日，未償還總額為210萬美元。
Sylebra 信貸額度
2023年3月15日，PCT根據截至2023年3月15日的信貸協議（“循環信貸協議”）與PureCycle Technologies Holdings Corp. 和 PureCycle Technologies, LLC（“擔保人”）、Sylebra Capital Parc Master Fund, LTD、Sylebra Capital Parc Master Fund 和 Sylebra Capital Menlo 主基金（統稱為 “貸款人”）簽訂了1.5億美元的循環信貸額度，以及將於2025年3月31日到期的麥迪遜太平洋信託有限公司（“行政代理人”）（如第二修正案所述（定義見第二修正案）下面））。貸款人及其關聯公司是PCT的5％以上的受益所有人。
循環信貸協議下的借款可用於營運資金、資本支出和其他一般公司用途，並履行有限豁免對PCT規定的融資義務。
循環信貸協議下的未償金額按可變年利率計息，等於該期間有效的期限SOFR（定義見循環信貸協議）加上適用的利潤率。適用利潤率等於 (i) 從截止日期到2023年6月30日的5.00％，（ii）從2023年7月1日到2023年9月30日的10.00％，（iii）從2023年10月1日到2023年12月31日的12.50％，（iv）從2024年1月1日到2024年3月31日的15.00％，以及（v）此後的17.50％。PCT還必須向貸款人支付（i）相當於0.75％乘以1.5億美元（循環信貸額度的總承諾額）的預付費用，在收盤時支付；（ii）根據循環信貸額度的實際每日未使用金額，按季度支付，相當於每年0.25％的承諾費。在及時事先發出書面通知並支付破損費（如果有）的前提下，PCT可以隨時不時（i）終止循環信貸協議下的全部或任何部分承諾和/或（ii）預付所有未償借款的全部或任何部分。
循環信貸協議包含此類性質的融資交易所慣用的陳述、契約和違約事件。循環信貸協議中的違約事件包括：（a）未支付本金、利息、費用或其他款項；（b）違約特定契約；（c）違反陳述和擔保；（d）交叉拖欠金額超過100萬美元的其他債務，但有某些例外情況；（e）破產和破產程序；（f）無力償還債務或扣押；（g）判決；（h）控制權變更。發生違約事件後，行政代理人應根據所需貸款人（定義見循環信貸協議）的要求或經其同意，終止貸款承諾，加快所有貸款，代表自己和貸款人行使《循環信貸協議》和其他貸款文件賦予其和貸款人的所有權利和補救措施。
循環信貸協議下的未償金額由擔保人擔保，並由PCT幾乎所有資產的擔保權益擔保。在循環信貸額度截止日期之後成立的任何PCT持有多數股權的直接或間接子公司也必須為循環信貸協議下的義務提供擔保，並對各自的幾乎所有資產提供擔保權益。
2023年5月8日，PCT以借款人的身份簽訂了信貸協議第一修正案，Purecycle Technologies, LLC和Purecycle Technologies Holdings Corp. 作為擔保人，作為其貸款方，麥迪遜太平洋信託有限公司作為行政代理人和安全代理人（“賽萊布拉修正案”），就PCT受循環信貸協議管理的1.5億美元循環信貸額度，簽署了第一修正案。除其他外，《賽萊布拉修正案》：（i）允許PCT加入定期貸款機制，（ii）根據循環信貸協議的負債契約規定了一個新的籃子，允許發行不超過2億美元的無抵押可轉換本票，（iii）根據循環信貸協議的債務和留置權負面契約規定了最高為9,000,000美元的額外貸款和留置權負面契約
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設備融資，以及（iv）豁免任何此類可轉換票據發行的收益不受循環信貸協議規定的強制性預付款要求的約束。
2023年8月4日，公司作為借款人，PureCycle Technologies, LLC和PureCycle Technologies Holdings Corp. 作為擔保人，以及作為行政代理人和安全代理人的麥迪遜太平洋信託有限公司（“第二修正案”）就公司受循環信貸協議約束的1.5億美元循環信貸額度簽訂了第二修正案，以延長循環信貸協議的到期日循環信貸額度至2025年3月31日。
2023年8月21日，公司進一步修訂了循環信貸協議，以（i）將債務契約籃子下公司可用於發行無抵押可轉換票據的金額從2億美元增加到2.5億美元，並且（ii）對限制性付款契約和違約事件部分進行了某些修改，以允許發行票據（如下所述）。
截至2023年9月30日，循環信貸額度沒有提取任何資金。130萬美元的預付承諾費和其他成本已記入預付費用和其他流動資產，並將在合同期限內攤銷。
純塑料定期貸款機制
2023年5月8日，PCT根據截至2023年5月8日的信貸協議（“定期貸款信貸協議”）簽訂了4000萬美元的定期貸款額度（“定期貸款額度”），作為借款人，Purecycle Technologies Holdings Corp.、Purecycle Technologies, LLC和PCT的子公司作為擔保人不時成為定期貸款機制的當事方（“定期貸款信貸協議”）（“擔保人”）和Pure Plastic LLC（作為 “貸款人”、“管理代理” 和 “安全代理”），將於2025年12月31日到期。貸款人的關聯公司是公司5％以上的受益所有人。與定期貸款信貸協議相關的餘額記錄在簡明合併資產負債表中的關聯方應付票據中，在某些情況下，定期貸款信貸協議被稱為 “關聯方應付票據”。
定期貸款信貸協議下的借款可用於償還PCT借款的債務，支付與定期貸款信貸協議和其他貸款文件相關的費用和開支，以及用於不違反任何法律或任何貸款文件的一般公司用途。
定期貸款機制採用單次提款、延遲提款定期貸款的結構。貸款人於2023年5月17日（“融資日期”）為定期貸款提供了資金。定期貸款信貸協議下的未償金額將按可變年利率計息，該利率等於該期間有效的定期SOFR（定義見定期貸款信貸協議），外加適用的利潤。截至2023年9月30日，適用的利潤率等於7.5％，未償還的定期貸款的利率為12.9％。公司還必須在融資日向貸款人支付（i）交易費，等於貸款人在融資日融資的定期貸款本金總額的2.00％；（ii）向貸款人支付的承諾費，等於每位貸款人在融資日承諾本金總額的1.00％；（iii）向管理代理人支付的銀團費等於總額的0.50％ 貸款人在融資日的承諾，以及（iv）向管理代理人支付相當於20萬美元的監控費，用於以下賬户在資助日期和資助日的每個週年日，管理代理人和安全代理人，直到定期貸款到期。此外，定期貸款將以5.00％的原始發行折扣發放。在事先及時發出書面通知、支付破損費（如果有）以及支付等於（i）12％（如果此類預付款發生在截止日期後的第一年）或（ii）8％的預付款保費的前提下，公司可以隨時不時自願預付任何未償借款的全部或任何部分。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司承擔了130萬美元和200萬美元的利息成本。迄今為止到期的170萬美元利息完全以實物支付，這使定期貸款機制的本金增加了這一數額（“PIK利息”）。公司擁有以實物支付所有利息的合同權利，並可以選擇在定期貸款機制期限內支付的所有利息。下文列出的還款時間表並未考慮未來的PIK利息。
定期貸款信貸協議包含此類融資交易的慣常陳述、契約和違約事件。定期貸款信貸協議中的違約事件包括：（a）不支付本金、利息、費用或其他款項；（b）違反特定契約；（c）違反
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陳述和擔保；(d) 交叉違約金額超過100萬美元的其他債務，但某些例外情況除外；(e) 破產和破產程序；(f) 無力償還債務或扣押；(g) 判決；(h) 控制權變更。發生違約事件後，管理代理人應根據所需貸款人（定義見《定期貸款信貸協議》）的要求或經其同意，加快所有貸款，代表自己和貸款人行使定期貸款信貸協議和其他貸款文件為其和貸款人提供的所有權利和補救措施。
定期貸款信貸協議下的未償金額由擔保人擔保，並由公司幾乎所有資產的擔保權益擔保。除某些有限的例外情況外，在定期貸款機制截止日之後成立的任何公司擁有多數股權的直接或間接子公司也必須為定期貸款信貸協議下的義務提供擔保，並對幾乎所有各自資產提供擔保權益。
2023年8月21日，公司修訂了定期貸款信貸協議，以（i）將債務契約籃子下公司可用於發行無抵押可轉換票據的金額從2億美元增加到2.5億美元，並且（ii）對限制性付款定義和限制性付款契約進行了某些修改，以允許票據發行。
綠色可轉換票據
2023年8月24日，公司完成了2030年到期的7.25％綠色可轉換優先票據（“票據”）的本金總額為2.5億美元的私募發行。票據到期時每1,000美元的本金均以900美元的價格發行。從最初的發行日到2027年8月15日，等於發行價格與到期本金之間差額的金額將累積。票據是公司的優先無抵押債務。隸屬於賽萊布拉資本管理的實體在票據到期時購買了總額為5,000萬美元的本金。
扣除初始購買者的折扣和支付給我們的財務顧問的費用後，本次發行的淨收益（不包括任何發行費用）約為2.185億美元。公司打算分配一筆相當於本次發行淨收益的金額，用於在美國最近完成和未來的符合條件的綠色項目（定義見下文）的融資和再融資。特別是，該公司打算將本次發行的淨收益用於支付某些長鉛項目，併為初始的超出電池限制的工程設計工作提供資金，這兩者都與將在佐治亞州奧古斯塔建造的多線淨化設施有關。在進行此類分配之前，公司打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途。
“符合條件的綠色項目” 是指：(i) 收購建築物的投資；(ii) 建築物開發或重建；(iii) 現有建築物的翻新；以及 (iv) 租户改善項目，在票據發行前三年或票據期限內已獲得或預計將獲得能源與環境設計領導力（LEED）銀級、金級或白金級認證（或環境）等效的後續標準）。
關於票據的發行，公司簽訂了日期為2023年8月24日的契約（“契約”），由美國銀行信託公司全國協會作為受託人。契約包括慣例契約，規定了某些違約事件，之後票據可以宣佈立即到期支付，並列出了涉及公司的某些類型的破產或破產違約事件，之後票據將自動到期支付。契約中規定的違約事件，在某些情況下受慣常寬限和補救期的約束，包括違約支付本金或利息、未能履行兑現轉換時到期款項的義務、未發出某些通知、未能遵守某些合併交易的義務、某些其他債務下的違約以及某些破產和破產事件。
除非提前回購、兑換或轉換，否則票據將於2030年8月15日到期。這些票據自2023年8月24日起到期時本金的年利率為7.25％，從2024年2月15日開始，每半年在每年的2月15日和8月15日派息一次。
票據持有人可以在到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前的任何時候根據自己的選擇轉換票據的全部或任何部分。轉換後，
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公司將視情況支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合，由公司選擇。轉換率最初為票據到期時每1,000美元本金67.4764股普通股（相當於每股普通股約14.82美元的初始轉換價格），這相當於公司2023年8月21日納斯達克資本市場普通股每股收盤價9.88美元的轉換溢價約為50％。轉換率將根據某些事件的發生進行調整。此外，在契約中描述的某些公司事件發生在2027年8月15日之前，或者在2027年8月15日之前發出可選贖回的贖回通知（如下所述）之後，在某些情況下，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的票據或選擇在此期間將其已贖回（或視為贖回）票據的持有人的兑換率相關的兑換期。
票據持有人有權要求公司於2027年8月15日以現金形式回購其全部或任何部分票據，回購價格等於待回購票據到期時本金的100％，加上截至2027年8月15日的應計和未付利息，但不包括2027年8月15日。此外，如果公司發生根本性變化（定義見契約），則票據持有人可以要求公司以現金回購價格回購其票據，該價格等於待回購票據累積本金的100％，加上基本變更回購日的應計和未付利息（不包括基本變更回購日）。
在2025年8月20日之前，公司不得兑換票據。公司可以在2025年8月20日當天或之後，在緊接到期日之前的第40個預定交易日當天或之前，按現金贖回價格將票據的全部或任何部分（契約中規定的某些例外和限制除外）兑換成現金，其現金贖回價格等於待贖回票據累計本金的100％，加上贖回日的應計和未付利息，但僅限如果上次報告的公司普通股每股銷售價格超過轉換價格的130％，那麼在任何連續的30個交易日（包括該時段的最後交易日）內，有效期至少為20個交易日（無論是否連續），該交易日結束於公司向票據持有人發出贖回通知之日之前的交易日。沒有為票據提供償債基金。
財務保障
2023年3月14日，PCT獲得了金額為2,500萬美元的擔保債券，以提供與其在特定供應商合同下的履約相關的財務擔保，該合同在履行義務、終止相關供應商合同或簽發一年後到期（須在一年內續訂），以較早者到期。PCT將來可能會發行額外的擔保債券，為與其他方簽訂的合同的履約提供財務保證。
這些金融工具是在正常業務過程中發行的，不被視為公司債務。由於PCT目前對這些財務保障工具不承擔任何責任，因此它們沒有反映在其合併資產負債表中。
關鍵會計政策與估計
與我們在最新的10-K表年度報告中提供的信息相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近的會計聲明、其通過時機以及我們對這些聲明對財務狀況和經營業績潛在影響的評估的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併中期財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2023年9月30日，有關市場風險的信息與我們最新的10-K表年度報告中包含的信息沒有重大區別。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
PCT管理層在其主要執行官和財務官的參與下，評估了其披露控制和程序的有效性，以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告其根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，包括確保收集此類信息並酌情傳達給管理層（包括首席執行官和財務官），以便及時就所需的披露做出決定。基於此類評估，PCT的首席執行官和財務官得出結論，由於財務報告的內部控制存在重大缺陷，此類披露控制和程序截至2023年9月30日（本10-Q表季度報告所涉期末）並未生效，正如我們在10-K表年度報告中進一步描述的那樣，總結如下：
•PCT沒有為與編制其財務報表相關的某些信息系統（“IT”）設計和維持對某些信息技術（“IT”）的有效控制措施，特別是與用户訪問有關的控制措施，以確保適當的職責分離，充分限制用户對財務應用程序、程序和數據的訪問權限，使適當的公司人員能夠訪問財務應用程序、程序和數據。
•PCT缺乏正式流程和控制導致控制環境無效，導致對財務報表和財務報告的審查不足。
補救計劃
PCT已開始採取措施補救已發現的重大弱點。這些措施包括：
•PCT已經設計並開始實施對某些IT流程的正式控制（包括改善內部和外部資源），以幫助我們限制用户訪問，並監測和審查與PCT財務活動相關的IT系統的變更管理。
•此外，PCT還設計並實施了用於編制和審查財務報表和披露的正式控制措施，包括對可能適用於PCT報告的披露要求進行更嚴格的審查和評估。
PCT將繼續採取措施補救上述重大弱點，並進一步發展其IT和財務報告流程、控制和審查。PCT將繼續評估其內部控制和程序，並在必要或適當時採取進一步行動，以解決我們發現或提請PCT注意的任何其他問題。
PCT認為，它在實現內部控制和披露控制與程序的有效性方面正在取得進展。PCT正在採取的行動受到高級管理層的持續審查以及審計委員會的監督。PCT在完成補救工作並隨後對其有效性進行評估之前，無法得出所採取的措施是否會完全補救財務報告內部控制的重大缺陷的結論。PCT還可能得出結論，可能需要採取額外措施來補救上述重大弱點，這可能需要採取進一步的行動。
財務報告內部控制的變化
如上所述，PCT正在採取行動，糾正與財務報告內部控制有關的重大弱點。除非本文另有説明，否則在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內，PCT對財務報告的內部控制沒有發生任何對PCT財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對PCT的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關針對我們的未決法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表季度報告其他地方的中期簡明合併財務報表附註14（“承諾和意外開支”）中的 “法律訴訟”。
將來，PCT可能會成為正常業務過程中出現的其他法律事項和索賠的當事方。儘管PCT無法預測上述或未來事項的結果，但根據目前掌握的事實，它認為任何此類懸而未決問題的最終解決不會對其整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
與我們之前在針對第1部分第1A項的最新10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人及關聯買家購買股權證券
下表提供了有關公司在2023年第三季度購買普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | (a) 購買的股票（或單位）總數* | | (b) 每股（或單位）的平均支付價格* | | (c) 總人數
的股份（或
單位）已購買
作為其中的一部分
公開
宣佈的計劃或計劃 | | (d) 最大值
數字（或
近似
美元價值）的
股份（或單位）
那可能還是
在下方購買
計劃或
節目 |
| 7 月 1 日至 7 月 31 日 | 63,444 | | $ | 10.60 | | | — | | $ | — | |
| 8 月 1 日至 8 月 31 日 | 12,947 | | 10.33 | | | — | | — | |
| 9 月 1 日至 9 月 30 日 | 1,174 | | 9.13 | | | — | | — | |
| 總計 | 77,565 | | $ | 10.53 | | | — | | $ | — | |
* 在歸屬限制性股票單位後，扣留的股份是為了支付淨結算條款規定的預扣税義務
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
公司沒有董事或高級職員 採用、已修改或 終止在截至2023年9月30日的公司財季中，“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語均在S-K條例第408項中定義。
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第二部分 — 其他信息 — 續
第 6 項。展品
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| 展品編號 | 展品描述 |
| 2.1 | Roth CH Acquisition I Co.、Roth CH Acquisition I Co.之間的協議和合並計劃，日期為2020年11月16日Parent Corp.、Roth CH Merger Sub, LLC、Roth CH Merger Sub, Inc. 和 PureCycle T（參照經修訂的公司S-4表格註冊聲明附錄2.1納入此處（文件編號333-250847）† |
| |
| 3.1 | 經修訂和重述的 PureCycle Technologies, Inc. 公司註冊證書，於 2021 年 3 月 17 日提交給特拉華州國務卿（參照經修訂的公司 S-1 表格註冊聲明附錄 3.1 納入此處（文件編號 333-251034）） |
| |
| 3.2 | PureCycle Technologies, Inc. 為解密董事會而修訂和重述的公司註冊證書修正證書（此處參照公司於 2023 年 5 月 15 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入此處） |
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| 3.3 | PureCycle Technologies, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書修正證書，以納入某些其他變更（此處參照公司於2023年5月15日提交的8-K表最新報告的附錄3.2） |
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| 3.4 | PureCycle Technologies, Inc. 的第二次修訂和重述章程（參照公司於 2023 年 5 月 15 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.3 納入此處） |
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| 4.1 | 截至2023年8月24日，Purecycle Technologies, Inc.與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約（參照公司於2023年8月24日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入此處） |
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| 4.2 | 2030年到期的7.25％綠色可轉換優先票據表格（參照公司於2023年8月24日提交的8-K表最新報告附錄4.2納入此處） |
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| 10.1 | 截至2023年8月4日的信貸協議第二修正案，作為借款人的Purecycle Technologies, LLC和Purecycle Technologies Holdings Corp.（作為擔保人，貸款方）以及作為行政代理人和安全代理人的麥迪遜太平洋信託有限公司（參照公司於2023年8月8日提交的10-Q表季度報告附錄10.3，納入此處） |
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| 10.2 | 信貸協議第一修正案，截至2023年8月21日，PureCycle Technologies, Inc. 作為借款人，Purecycle Technologies, LLC作為擔保人，純塑料有限責任公司作為貸款人，純塑料有限責任公司作為行政代理人和安全代理人（參照公司於2023年8月21日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處） |
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| 10.3 | 截至2023年8月21日的信貸協議第三修正案，Purecycle Technologies, Inc. 作為借款人、作為擔保人的Purecycle Technologies, LLC和Purecycle Technologies Holdings Corp.（作為擔保人）以及作為管理代理人和安全代理人的麥迪遜太平洋信託有限公司（參照公司於2023年8月21日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入此處） |
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| 10.4 | 截至2023年11月8日，俄亥俄州南部港務局、作為受託人的北卡羅來納州UMB銀行、Purecycle Technologies, Inc.、PCTO Holdco LLC和PureCycle：Ohio LLC的有限豁免和第二份補充契約。* |
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| 31.1 | 規則 13a — 14 (a) 首席執行官達斯汀·奧爾森在截至2023年9月30日的季度中提供的認證* |
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| 31.2 | 規則 13a — 14 (a) 首席財務官勞倫斯·索瑪在截至2023年9月30日的季度中提供的認證* |
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PureCycle 科技公司
第二部分 — 其他信息 — 續
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| 32.1 | 首席執行官達斯汀·奧爾森對截至2023年9月30日的季度進行的第1350節認證* |
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| 32.2 | 首席財務官勞倫斯·索瑪對截至2023年9月30日的季度進行的第1350節認證* |
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| 101.1 | 以下財務報表來自Purecycle Technologies, Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，採用內聯XBRL（可擴展業務報告語言）格式： |
| (i) 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表。 |
| (ii) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表。 |
| (iii) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併股東權益表。 |
| (iv) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表。 |
| (v) 中期簡明合併財務報表附註。 |
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| 104.1 | 封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
† 根據法規 S-K 第 601 (a) (5) 項，已省略附表。註冊人特此承諾應證券交易委員會的要求提供任何遺漏附表的副本。
PureCycle 科技公司
第二部分 — 其他信息 — 續
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
PURECYCLE 科技公司
（註冊人）
作者：___/s/ 達斯汀·奧爾森___________________
達斯汀·奧爾森
首席執行官
（首席執行官）
作者：___/s/勞倫斯·索瑪_______________
勞倫斯·索瑪
首席財務官
（首席財務官）
日期：2023 年 11 月 9 日
