粵ICP備05011888號-1假象2023Q3000138490512/31Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006Member10.00235830.0027745Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent45000013849052023-01-012023-09-300001384905美國-公認會計準則:公共類別成員2023-11-01Xbrli:共享0001384905美國-公認會計準則:公共類別成員2023-11-0100013849052023-09-30ISO 4217:美元00013849052022-12-310001384905US-GAAP:許可和服務成員2023-07-012023-09-300001384905US-GAAP:許可和服務成員2022-07-012022-09-300001384905US-GAAP:許可和服務成員2023-01-012023-09-300001384905US-GAAP:許可和服務成員2022-01-012022-09-300001384905美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-07-012023-09-300001384905美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-07-012022-09-300001384905美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-09-300001384905美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-09-3000013849052023-07-012023-09-3000013849052022-07-012022-09-3000013849052022-01-012022-09-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:001-36089
_________________________________________________________
RingCentral,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 94-3322844 |
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
戴維斯大道20號
貝爾蒙特, 加利福尼亞94002
(主要執行辦公室地址)
(650) 472-4100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股 | | | | RNG | | | | 紐約證券交易所 | |
| 面值0.0001美元 | | | | | | | | | |
_________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短期限)內,是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*沒有任何問題。x
截至2023年11月1日,有83,822,528A類已發行和已發行普通股以及9,924,538已發行和已發行的B類普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明綜合業務報表 | 6 |
| 簡明綜合全面損失表 | 7 |
| 股東虧損簡明合併報表 | 8 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 44 |
項目1A. | 風險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 84 |
第三項。 | 高級證券違約 | 84 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 84 |
第5項。 | 其他信息 | 84 |
第6項。 | 陳列品 | 86 |
簽名 | |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的章節。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來確定。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們相對於短期和長期目標取得的進展;
•我們未來的財務表現;
•我們的預期增長、增長戰略以及我們有效管理增長和實施這些戰略的能力;
•我們在企業市場上的成功;
•我們業務和我們經營的市場的預期趨勢、發展和挑戰,以及總體宏觀經濟狀況和地緣政治衝突;
•我們實現預期目標的能力,特別是實施新的流程和系統以及增加勞動力的能力;
•行業競爭和競爭對手創新的影響;
•我們預測和適應行業未來變化的能力;
•我們能夠預測訂閲收入,制定準確的財務預測,並根據我們對市場趨勢的分析做出戰略業務決策;
•我們預測市場需求並開發新的和增強的解決方案和訂閲以滿足這些需求的能力,以及我們成功實現這些需求的能力;
•我們成功地將人工智能和機器學習的功能融入我們的解決方案的能力;
•維護和擴大我們的客户基礎;
•維護、擴大和應對我們與其他公司關係的變化;
•維護和擴大我們的分銷渠道,包括我們的銷售代理和經銷商網絡,以及我們的戰略合作伙伴關係;
•我們與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商的成功;
•我們銷售、營銷和支持我們的解決方案和服務的能力;
•我們有能力將我們的業務擴展到更大的客户,以及在國內和國際上擴張;
•隨着我們的擴張,我們有能力實現更高的採購槓桿和規模經濟;
•季節性對我們業務的影響;
•我們的解決方案或解決方案創新失敗的影響,包括我們與人工智能(AI)相關的創新;
•我們對第三方產品和服務提供商的依賴;
•對我們可能成為其中一方的訴訟業務的潛在影響;
•我們的流動資金和營運資金要求;
•監管環境變化的影響,包括人工智能方面的影響;
•我們保護我們的知識產權和依賴開源許可證的能力;
•我們對互聯網基礎設施的增長和可靠性的期望;
•收購其他實體、企業或技術的時機,或對其進行和退出投資的時機;
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的好處;
•我們的非經常開支預測;
•我們的資本分配計劃,包括預期的現金分配以及任何股票回購和其他投資的時間安排;
•我們的信貸協議,包括定期貸款和循環信貸安排(定義見下文);
•編制我們的簡明合併財務報表時使用的估計和估計方法;
•我們或我們的分包商所在地區的政治環境和穩定;
•經濟衰退對我們和我們的客户的影響;
•我們保護我們的系統和客户信息免受欺詐和網絡攻擊的能力;
•我們有能力防止使用欺詐性的支付方式作為我們的解決方案;
•我們有能力成功管理新任首席執行官的過渡,留住關鍵員工並吸引合格人員;
•我們是否有能力成功地實施裁員計劃或以其他方式實現預期的成本削減;以及
•隨着我們在國際上拓展業務,外國貨幣對我們非美國業務的影響。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們在題為“風險因素”的部分和本季度報告10-Q表的其他部分更詳細地討論了這些風險。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日我們管理層的信念和假設。您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
除非法律要求,我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因,即使未來有新的信息可用。
第一部分--財務信息
項目2.財務報表
RingCentral,Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 432,352 | | | $ | 269,984 | |
應收賬款淨額 | 347,912 | | | 311,318 | |
遞延和預付銷售佣金成本 | 176,197 | | | 158,865 | |
預付費用和其他流動資產 | 95,858 | | | 55,849 | |
流動資產總額 | 1,052,319 | | | 796,016 | |
財產和設備,淨額 | 183,593 | | | 185,400 | |
經營性租賃使用權資產 | 32,477 | | | 35,433 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非流動 | 394,020 | | | 438,579 | |
商譽 | 66,482 | | | 54,335 | |
收購的無形資產,淨額 | 431,920 | | | 528,051 | |
其他資產 | 21,683 | | | 35,848 | |
總資產 | $ | 2,182,494 | | | $ | 2,073,662 | |
負債、臨時股權與股東虧損 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 43,311 | | | $ | 62,721 | |
應計負債 | 310,752 | | | 380,113 | |
長期債務的當期部分,淨額 | 20,000 | | | — | |
遞延收入 | 231,247 | | | 209,725 | |
流動負債總額 | 605,310 | | | 652,559 | |
長期債務,淨額 | 1,781,252 | | | 1,638,411 | |
經營租賃負債 | 18,577 | | | 20,182 | |
其他長期負債 | 62,362 | | | 45,848 | |
總負債 | 2,467,501 | | | 2,357,000 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
| | | |
A系列可轉換優先股 | 199,449 | | | 199,449 | |
| | | |
股東虧損額 | | | |
普通股 | 9 | | | 10 | |
額外實收資本 | 1,170,672 | | | 1,059,880 | |
累計其他綜合損失 | (3,244) | | | (8,781) | |
累計赤字 | (1,651,893) | | | (1,533,896) | |
股東總虧損額 | (484,456) | | | (482,787) | |
負債、臨時權益和股東虧損共計 | $ | 2,182,494 | | | $ | 2,073,662 | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 531,030 | | | $ | 483,229 | | | $ | 1,552,956 | | | $ | 1,386,140 | |
其他 | 27,134 | | | 25,803 | | | 78,202 | | | 77,444 | |
總收入 | 558,164 | | | 509,032 | | | 1,631,158 | | | 1,463,584 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 141,172 | | | 134,372 | | | 413,664 | | | 395,083 | |
其他 | 27,802 | | | 33,102 | | | 80,403 | | | 86,055 | |
收入總成本 | 168,974 | | | 167,474 | | | 494,067 | | | 481,138 | |
毛利 | 389,190 | | | 341,558 | | | 1,137,091 | | | 982,446 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 85,444 | | | 86,700 | | | 250,965 | | | 273,492 | |
銷售和市場營銷 | 270,767 | | | 261,914 | | | 795,422 | | | 781,767 | |
一般和行政 | 87,154 | | | 72,261 | | | 244,472 | | | 217,810 | |
資產減記費用 | — | | | 103,242 | | | — | | | 103,242 | |
總運營費用 | 443,365 | | | 524,117 | | | 1,290,859 | | | 1,376,311 | |
運營虧損 | (54,175) | | | (182,559) | | | (153,768) | | | (393,865) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (12,162) | | | (1,178) | | | (19,492) | | | (3,613) | |
其他收入(費用) | 20,441 | | | (100,006) | | | 61,521 | | | (194,725) | |
其他收入(費用),淨額 | 8,279 | | | (101,184) | | | 42,029 | | | (198,338) | |
所得税前虧損 | (45,896) | | | (283,743) | | | (111,739) | | | (592,203) | |
所得税撥備(受益於) | (3,780) | | | 873 | | | 6,258 | | | 2,900 | |
淨虧損 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
普通股每股淨虧損 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.45) | | | $ | (2.98) | | | $ | (1.24) | | | $ | (6.26) | |
| | | | | | | |
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 94,593 | | | 95,575 | | | 95,213 | | | 95,097 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算調整 | (3,588) | | | (8,362) | | | (3,398) | | | (18,606) | |
衍生工具的未實現收益 | 5,541 | | | — | | | 8,935 | | | — | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | 1,953 | | | (8,362) | | | 5,537 | | | (18,606) | |
綜合損失 | $ | (40,163) | | | $ | (292,978) | | | $ | (112,460) | | | $ | (613,709) | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明合併股東(虧損)權益報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 95,385 | | | $ | 10 | | | $ | 1,059,880 | | | $ | (8,781) | | | $ | (1,533,896) | | | $ | (482,787) | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 1,108 | | | — | | | (1,641) | | | — | | | — | | | (1,641) | |
與戰略夥伴關係安排相關的普通股發行 | 1,265 | | | — | | | 42,585 | | | — | | | — | | | 42,585 | |
普通股回購 | (2,160) | | | — | | | (74,776) | | | — | | | — | | | (74,776) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 97,303 | | | — | | | — | | | 97,303 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,760 | | | — | | | 1,760 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54,399) | | | (54,399) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 95,598 | | | 10 | | | 1,123,351 | | | (7,021) | | | (1,588,295) | | | (471,955) | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 1,978 | | | — | | | 8,542 | | | — | | | — | | | 8,542 | |
與戰略夥伴關係安排相關的普通股發行 | 428 | | — | | 12,429 | | — | | — | | 12,429 |
普通股回購 | (3,320) | | | (1) | | | (100,505) | | | — | | | — | | | (100,506) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 99,307 | | | — | | | — | | | 99,307 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,824 | | | — | | | 1,824 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,482) | | | (21,482) | |
截至2023年6月30日的餘額 | 94,684 | | | 9 | | | 1,143,124 | | | (5,197) | | | (1,609,777) | | | (471,841) | |
與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股發行、扣税淨額和其他商業安排 | 1,551 | | | — | | | (3,071) | | | — | | | — | | | (3,071) | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (2,489) | | | — | | | (75,292) | | | — | | | — | | | (75,292) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 105,911 | | | — | | | — | | | 105,911 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,953 | | | — | | | 1,953 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,116) | | | (42,116) | |
截至2023年9月30日的餘額 | 93,746 | | | $ | 9 | | | $ | 1,170,672 | | | $ | (3,244) | | | $ | (1,651,893) | | | $ | (484,456) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 94,309 | | | $ | 9 | | | $ | 1,086,870 | | | $ | 644 | | | $ | (748,556) | | | $ | 338,967 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | (329,280) | | | — | | | 93,826 | | | (235,454) | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 588 | | | — | | | (120) | | | — | | | — | | | (120) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 98,424 | | | — | | | — | | | 98,424 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (2,062) | | | — | | | (2,062) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,972) | | | (150,972) | |
截至2022年3月31日的餘額 | 94,897 | | | 9 | | | 855,894 | | | (1,418) | | | (805,702) | | | 48,783 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預提税金後的淨額 | 842 | | | — | | | 7,827 | | | — | | | — | | | 7,827 | |
普通股回購 | (421) | | | — | | | (25,004) | | | — | | | — | | | (25,004) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 98,402 | | | — | | | — | | | 98,402 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (8,182) | | | — | | | (8,182) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (159,515) | | | (159,515) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 95,318 | | | 9 | | | 937,119 | | | (9,600) | | | (965,217) | | | (37,689) | |
與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股發行、扣税淨額和其他商業安排 | 967 | | | 1 | | | 11,165 | | | — | | | — | | | 11,166 | |
普通股回購 | (419) | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (20,000) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 94,625 | | | — | | | — | | | 94,625 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (8,362) | | | — | | | (8,362) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (284,616) | | | (284,616) | |
截至2022年9月30日的餘額 | 95,866 | | | $ | 10 | | | $ | 1,022,909 | | | $ | (17,962) | | | $ | (1,249,833) | | | $ | (244,876) | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 174,723 | | | 184,166 | |
基於股份的薪酬 | 314,533 | | | 293,777 | |
投資未實現虧損 | 1,646 | | | 176,218 | |
資產減記費用 | — | | | 124,904 | |
遞延和預付銷售佣金費用攤銷 | 100,618 | | | 81,536 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 3,465 | | | 3,350 | |
非現金利息支出 | 4,156 | | | — | |
提前清償債務的收益 | (42,891) | | | — | |
| | | |
經營性租賃使用權資產減值 | 15,272 | | | 14,887 | |
壞賬準備 | 5,200 | | | 7,103 | |
其他 | 723 | | | 3,688 | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (39,641) | | | (40,247) | |
遞延和預付銷售佣金成本 | (103,773) | | | (185,049) | |
預付費用和其他資產 | (7,251) | | | (689) | |
應付帳款 | (31,664) | | | 19,384 | |
應計負債和其他負債 | 9,383 | | | 47,001 | |
遞延收入 | 15,309 | | | 32,970 | |
經營租賃負債 | (15,993) | | | (15,963) | |
經營活動提供的淨現金 | 285,818 | | | 151,933 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (17,515) | | | (23,828) | |
大寫的內部使用軟件 | (38,241) | | | (39,638) | |
為企業合併支付的現金,扣除獲得的現金 | (14,709) | | | — | |
出售有價證券投資所得收益 | — | | | 3,223 | |
購買無形資產和長期投資 | — | | | (3,990) | |
用於投資活動的現金淨額 | (70,465) | | | (64,233) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
發行與股票計劃有關的股票所得收益 | 10,954 | | | 10,892 | |
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (7,124) | | | (5,180) | |
普通股回購付款 | (249,568) | | | (45,004) | |
發行長期債券所得收益,扣除發行成本 | 786,311 | | | — | |
回購可轉換優先票據的付款 | (580,960) | | | — | |
償還定期貸款本金 | (5,000) | | | — | |
償還融資債務 | (4,738) | | | (3,950) | |
支付或有對價 | (1,673) | | | (1,538) | |
用於融資活動的現金淨額 | (51,798) | | | (44,780) | |
匯率變動的影響 | (1,187) | | | (4,699) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 162,368 | | | 38,221 | |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | | | |
期初 | 269,984 | | | 267,162 | |
期末 | $ | 432,352 | | | $ | 305,383 | |
補充披露現金流數據: | | | |
為利息支付的現金,扣除利率掉期 | $ | 10,166 | | | $ | 272 | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 9,291 | | | $ | 2,895 | |
非現金投融資活動 | | | |
因戰略夥伴關係安排而發行的普通股 | $ | 55,014 | | | $ | — | |
期末購買並未支付的設備和資本化的內部使用軟件 | $ | 4,172 | | | $ | 9,355 | |
或有對價 | $ | 7,461 | | | $ | — | |
| | | |
根據融資義務購置的設備 | $ | 2,997 | | | $ | — | |
見簡明合併財務報表附註
目錄表
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1.業務説明及主要會計政策摘要
業務説明
RingCentral,Inc.(以下簡稱“公司”)是一家軟件即服務(SaaS)解決方案提供商,使企業能夠進行通信、協作和連接。本公司於1999年在加利福尼亞州註冊成立,並於2013年9月26日在特拉華州重新註冊。
列報和合並的基礎
本公司未經審核的簡明綜合財務報表及附註反映管理層認為為公平列報所呈列中期所需的所有調整(所有該等調整均屬正常、經常性性質,以及這些附註所討論的調整)。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。提交的中期運營結果不一定表明隨後任何季度或截至2023年12月31日的全年的預期結果。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏。
未經審計的簡明綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀,該等報表包含在公司於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響於簡明綜合財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的呈報金額。管理層作出的重大估計影響收入、壞賬準備、遞延及預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用年限、股份薪酬、內部開發軟件的資本化、回報準備金、衍生工具、所得税準備、不確定的税務狀況、或有虧損、銷售税負債及應計負債。管理層定期對這些估計數進行評估,並將根據這種定期評估的結果進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場信息
本公司已確定首席執行官為首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息,以評估業績並就如何分配資源作出決定。因此,本公司已確定其在單一的可報告部門中運營。
濃度
截至2023年9月30日和2022年12月31日,本公司沒有一家客户的應收賬款佔本公司應收賬款總額的10%以上。
按地理位置劃分的長期資產以擁有該資產的法人實體的所在地為基礎。截至2023年9月30日和2022年12月31日,大約94本公司合併長期資產的10%位於美國。除美國以外,沒有其他國家/地區佔本公司合併長期資產的10%以上。
重大會計政策
公司的重要會計政策在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中進行了説明。除下述衍生工具及對衝政策外,該等政策並無對截至2023年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合財務報表及相關票據產生重大影響。
目錄表
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
衍生工具與套期保值
本公司按公允價值計量其衍生金融工具,並在簡明綜合資產負債表中確認為資產及負債。本公司將被指定為現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變動記錄在其他全面收益(虧損)中。當套期保值交易影響盈利時,本公司隨後會將盈利內的衍生工具淨收益或虧損重新分類為與簡明綜合經營報表上的套期保值項目相同的項目,以抵銷套期交易的變動。
與指定為現金流量對衝的衍生金融工具有關的現金流量影響計入簡明現金流量表的經營活動內。
近期尚未採用的會計公告
在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,沒有尚未採用的重大近期會計聲明對公司具有重大或潛在的重大意義。
注2.收入
該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。收入在控制權轉移給客户時確認,數額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。
收入的分解
下表提供了按主要地理市場分列的收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
初級地理市場 | | | | | | | |
北美 | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % |
其他 | 10 | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
該公司派生出了90在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內,來自RingCentral MVP和RingCentral客户接洽解決方案產品的訂閲收入的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月裏,RingCentral客户接洽解決方案代表了10佔總收入的%。
遞延收入
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內,公司確認的收入為26.5百萬美元和美元195.7年初分別計入相應遞延收入餘額的600萬美元。
剩餘履約義務
典型的訂閲合同期限範圍為一個月至五年。截至2023年9月30日尚未確認的合同收入約為美元2.3十億美元。這不包括最初預期期限不到一年的合同。在這些剩餘的業績債務中,公司預計將確認以下收入53此餘額在下一年的百分比12月和47此後的百分比。
其他收入
其他收入主要包括銷售預配置電話和專業服務的產品收入。銷售預配置手機的產品收入為1美元11.9百萬美元和美元12.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元和33.7百萬美元和美元35.2截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。
目錄表
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註3.財務報表構成部分
現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
現金 | $ | 121,888 | | | $ | 88,153 | |
貨幣市場基金 | 310,464 | | | 181,831 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 432,352 | | | $ | 269,984 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,美元1.1百萬美元和美元5.5上述現金餘額中的100萬美元分別代表限制性現金,這些現金以銀行存款的形式持有,用於出具外國銀行擔保。
應收賬款,淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應收賬款 | $ | 264,968 | | | $ | 242,650 | |
未開單應收賬款 | 95,111 | | | 78,249 | |
壞賬準備 | (12,167) | | | (9,581) | |
應收賬款淨額 | $ | 347,912 | | | $ | 311,318 | |
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
預付費用 | $ | 34,521 | | | $ | 23,306 | |
庫存 | 1,165 | | | 1,209 | |
其他流動資產 | 60,172 | | | 31,334 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 95,858 | | | $ | 55,849 | |
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
計算機硬件和軟件 | $ | 234,723 | | | $ | 221,727 | |
內部使用軟件開發成本 | 239,670 | | | 199,642 | |
傢俱和固定裝置 | 8,818 | | | 8,937 | |
租賃權改進 | 14,133 | | | 13,889 | |
財產和設備總額(毛額) | 497,344 | | | 444,195 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (313,751) | | | (258,795) | |
財產和設備,淨額 | $ | 183,593 | | | $ | 185,400 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用總額為#美元。21.0百萬美元和美元18.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元和61.8百萬美元和美元52.8截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。
商譽的賬面價值如下(以千為單位):
| | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 54,335 | |
收購(注7) | 12,428 | |
外幣折算調整 | (281) | |
2023年9月30日的餘額 | $ | 66,482 | |
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無形資產的賬面價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘使用壽命 | | 成本 | | 累計 攤銷和減值 | | 後天 無形資產,淨值 | | 成本 | | 累計 攤銷和減值 | | 後天 無形資產,淨值 |
客户關係 | 2.7年份 | | $ | 26,138 | | | $ | 20,813 | | | $ | 5,325 | | | $ | 20,855 | | | $ | 19,090 | | | $ | 1,765 | |
發達的技術 | 3.0年份 | | 825,952 | | | 399,357 | | | 426,595 | | | 814,614 | | | 288,328 | | | 526,286 | |
收購的無形資產總額 | | | $ | 852,090 | | | $ | 420,170 | | | $ | 431,920 | | | $ | 835,469 | | | $ | 307,418 | | | $ | 528,051 | |
截至2023年及2022年9月30日止三個月,所收購無形資產的攤銷開支為$38.2百萬美元和美元43.7分別為百萬美元和美元112.9百萬美元和美元131.4截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。已開發技術的攤銷包括在收入成本中,客户關係的攤銷包括在簡明綜合經營報表的銷售和營銷費用中。
下一會計年度購入無形資產的攤銷估計費用如下(以千計):
| | | | | |
2023年(剩餘) | $ | 38,152 | |
2024 | 139,391 | |
2025 | 138,522 | |
2026 | 115,448 | |
2027年起 | 407 | |
預計攤銷費用總額 | $ | 431,920 | |
應計負債包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
應計薪酬和福利 | $ | 47,622 | | | $ | 53,419 | |
應計銷售、使用税和電信相關税 | 38,898 | | | 37,836 | |
應計營銷和銷售佣金 | 59,066 | | | 127,940 | |
短期經營租賃負債 | 15,451 | | | 17,513 | |
| | | |
其他應計費用 | 149,715 | | | 143,405 | |
應計負債總額 | $ | 310,752 | | | $ | 380,113 | |
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遞延和預付銷售佣金成本
遞延和預付銷售佣金成本的攤銷費用為#美元。35.5百萬美元和美元31.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元和100.6百萬美元和美元81.5截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為100萬美元。曾經有過不是與列報期間資本化的遞延佣金成本有關的減值損失。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內,公司錄得收益$7.0百萬美元和美元11.5根據與戰略合作伙伴的修訂協議,收益中的其他收入(支出)分別為100萬美元。在截至2022年9月30日的三個月內,由於Avaya財務狀況的不確定性,公司記錄了一項非現金資產減記費用#美元124.9100萬美元,其中21.7這筆結餘中有100萬是應計利息,並記入簡明綜合業務報表的其他收入(費用)。
供應商融資義務
本公司已與若干第三方金融機構及參與供應商訂立融資安排,以不同條款償還款項,最高可達五年。截至2023年9月30日,公司與該等安排相關的未償還融資義務為$4.8100萬美元,其中2.8百萬美元和美元2.0100萬美元分別計入簡明綜合資產負債表的應計負債和其他長期負債。其中一些融資安排是以財產和設備為抵押的。
附註4.金融工具的公允價值
本公司根據涉及公允價值計量的權威會計指引的規定,計量和報告某些現金等價物,包括貨幣市場基金和存單、衍生利率互換協議和公允價值長期投資。該指引為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構,該層次結構最大限度地利用了可觀察到的投入,並要求在可用時使用最可觀察到的投入,從而最大限度地減少了不可見投入的使用。*根據投入的可靠性,該層次分為三個層次,如下:
第1級:指反映活躍市場對相同資產或負債的未調整報價的可觀察到的投入。
第二級:包括其他投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的基本上整個資產或負債期限的其他投入。
第三級:指由很少或根本沒有市場活動支持的、基於管理層假設的不可觀察的投入,包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
按公允價值列賬的金融工具使用以下投入(以千計)確定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值在 2023年9月30日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 310,464 | | | $ | 310,464 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
利率互換衍生品 | $ | 8,935 | | | $ | — | | | $ | 8,935 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值在 2022年12月31日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 181,831 | | | $ | 181,831 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
長期投資 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,646 | |
本公司的其他金融工具,包括應收賬款、應付賬款及其他流動負債,均按成本列賬,由於該等工具的到期日相對較短,故按接近公允價值的成本列賬。
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長期債務的公允價值
截至2023年9月30日,02026年到期的可轉換優先票據的百分比(“2026年可轉換票據”)約為$512.5百萬美元,以及02025年到期的可轉換優先票據的百分比(“2025年可轉換票據”)約為$382.7百萬美元。該等可換股票據的公允價值乃根據該等票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定,並被視為公允價值等級中的第二級。
截至2023年9月30日,定期貸款的賬面金額為美元。395.0百萬美元。由於沒有嵌入特徵或其他可變特徵,定期貸款的公允價值接近其賬面價值。
截至2023年9月30日,8.52030年到期的優先債券百分比(“2030年優先債券”)約為$386.4百萬美元。2030年優先票據的公允價值乃根據該等票據於報告期最後一個交易日在非活躍市場的報價釐定,並被視為公允價值等級中的第二級。
衍生工具的公允價值
本公司的利率掉期衍生工具在公允價值體系中被視為第二級,採用貼現現金流模型進行估值,該模型利用可觀察到的投入,包括在計量日期的遠期利率數據。
附註5.長期債務
下表列出了公司長期債務的賬面淨額(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | 到期日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
2025年可轉換票據(1) | | 2025年3月1日 | | $ | 413,957 | | | $ | 1,000,000 | |
2026年可轉換票據(2) | | 2026年3月15日 | | 609,065 | | | 650,000 | |
信貸協議下的定期貸款 | | 2028年2月14日 | | 395,000 | | | — | |
信貸協議下的循環信貸安排(3) | | 2028年2月14日 | | — | | | — | |
2030高級債券 | | 2030年8月15日 | | 400,000 | | | — | |
本金總額 | | | | 1,818,022 | | | 1,650,000 | |
減去:未攤銷債務貼現和發行成本 | | | | (16,770) | | | (11,589) | |
減去:長期債務的當前部分(4) | | | | (20,000) | | | — | |
長期債務賬面淨額 | | | | $ | 1,781,252 | | | $ | 1,638,411 | |
(1)該公司回購了$586.0在截至2023年9月30日的九個月內,2025年可轉換票據的本金金額為100萬美元400.0從定期貸款中獲得的收益為400萬美元118.42030年優先債券的收益為2.5億美元,27.31000萬美元的其他可用現金,導致37.5提前清償債務的收益,扣除相關的未攤銷債務發行成本後的淨收益。
(2)該公司回購了$40.9在截至2023年9月30日的九個月內,2026年可轉換票據的本金金額為100萬美元35.22030年優先債券的收益為2.5億美元,5.4提前清償債務的收益,扣除相關的未攤銷債務發行成本後的淨收益。
(3)在美元中225.0300萬可供借款,公司有不在循環信貸安排下支取的任何金額。
(4)長期債務的當前部分與定期貸款有關,定期貸款要求每季度支付的本金等於1.25原件的%$400.01,000,000,000美元本金總額,餘額到期。
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截至2023年9月30日的長期債務未來最低本金支付如下表所示(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025年可轉換票據 | | 2026年可轉換票據 | | 定期貸款 | | 2030高級債券 | | 總計 |
2023年(剩餘) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 5,000 | |
2024 | — | | | — | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | |
2025 | 413,957 | | | — | | | 20,000 | | | — | | | 433,957 | |
2026 | — | | | 609,065 | | | 20,000 | | | — | | | 629,065 | |
2027年起 | — | | | — | | | 330,000 | | | 400,000 | | | 730,000 | |
本金總額 | $ | 413,957 | | | $ | 609,065 | | | $ | 395,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 1,818,022 | |
2030高級債券
2023年8月16日,該公司發行了美元400.02030年優先債券在非公開發行中的本金總額為1億美元。債券發行的總淨收益,扣除#美元5.5初始購買折扣為100萬美元,2.6百萬債券發行成本,約為$391.91000萬美元。2030年優先債券為本公司的優先無抵押債務,息率為8.5年息%,每半年支付一次,每年2月15日和8月15日拖欠。除非提前贖回或購回,否則2030年優先債券將於2030年8月15日到期,並須受管理2030年優先債券的契約(下稱“高級債券契約”)所載的條款及條件所規限。公司將發行2030年優先債券所得款項淨額的一部分用於回購$125.32025年可轉換票據本金金額為百萬美元40.92026年發行的可轉換票據本金金額為1,000萬美元。該公司打算將剩餘的淨收益用於回購和/或償還其未償還可轉換票據的額外部分,以及剩餘的淨收益(如果有)用於一般公司用途。
本公司現有及未來各境內附屬公司根據信貸協議為本公司的債務提供擔保,2030優先票據現由或將會(視乎適用情況而定)由本公司各現有及未來的境內附屬公司按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。
高級票據契約還要求遵守某些契約,包括對資產設立某些留置權以擔保債務的能力,給予某些債務的附屬擔保而不同時為此類子公司的2030年優先票據提供擔保的能力,以及某些控制權變更交易、違約事件和其他習慣規定。截至2023年9月30日,公司遵守了高級票據契約下的所有契約。
公司可在2026年8月15日之前的任何時間贖回全部或部分2030年優先債券,贖回價格相當於100本金的%,另加“全額”保費和應計及未付利息(如有)。公司可在2026年8月15日或之後全部或部分贖回2030年優先債券,贖回價格為高級債券契約中規定的贖回價格,並在每種情況下再加上其應計和未付利息(如果有)。此外,在2026年8月15日之前的任何時間,本公司可在任何一次或多次贖回40優先債券契約項下已發行的2030年優先債券本金總額的百分比,以及一項或多項以贖回價格贖回股份所得的現金淨額108.5將贖回的2030年優先債券本金的%,另加其應計及未付利息(如有的話),只要50緊接贖回後,2030年優先債券原有總額的30%仍未償還。
如本公司發生控制權變更觸發事件(定義見高級債券契約),2030年優先債券持有人可要求本公司以相等於以下價格的回購價格回購2030年優先債券101將購回的2030年優先債券本金的百分比,另加應計及未付利息(如有的話)。
債務發行成本於簡明綜合資產負債表中資本化,並於2030年優先票據期限內按實際利率法攤銷為利息開支。2030年優先債券的實際利率是根據債務貼現和發行成本調整後的合約利率計算的。8.9%.
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信貸協議
於2023年2月14日,本公司與若干貸款人訂立信貸協議。信貸協議最初規定為$200.01,000,000美元循環貸款安排(“循環信貸安排”),25.01,000,000份信用證分項限額,1,000,000美元400.01.5億美元延期提取定期貸款便利(“定期貸款”)。2023年8月15日,本公司簽訂了信貸協議的第一項修正案,將循環信貸額度增加1美元。25.01000萬美元,總額為$225.01000萬美元。循環信貸機制下的貸款所得可用於營運資金和一般公司用途。循環信貸安排承諾於2028年2月14日終止,其下所有未償還循環貸款均到期並應支付。信貸協議項下的責任由本公司的若干主要國內附屬公司擔保,並由本公司及該等附屬擔保人實質上的全部動產作抵押。截至2023年9月30日,本公司遵守了信貸協議下的所有契諾。
2023年第二季度,本公司全額提取定期貸款1美元400.0根據信貸協議的條款,所得款項用於回購本公司2025年票據的一部分。截至2023年9月30日,公司定期貸款的未償還餘額為$395.02000萬美元,2028年2月14日到期應付。如果在以下日期內91在任何一系列債券的最後預定到期日前數天,該系列債券的未償還本金總額超過50在過去12個月EBITDA的百分比中,循環信貸安排和定期貸款的到期日應自動修改為該日期。
信貸協議下的借款將產生利息,由本公司選擇:(A)年利率波動等於(I)當時有效的最優惠利率,(Ii)當時有效的聯邦基金利率,加上0.5年利率;及(Iii)根據一個月的利息期間釐定的經調整定期SOFR利率,另加1.0%,在每種情況下,加上介於1.0%和2.0%;及(B)調整後的定期SOFR利率(以一、三或六個月的利率為基礎),外加介於2.0%和3.0%。每種情況下的適用保證金是根據公司的總淨槓桿率確定的。對於以替代基準利率計息的借款或在利息期限的最後一天計息的借款,每季度支付一次拖欠利息,但至少每三個月支付一次,對於以SOFR期限計息的借款。
截至2023年9月30日,公司發生了$5.6與信貸協議有關的債務發行成本,其中#美元4.9百萬元於簡明綜合資產負債表中資本化,並主要按信貸協議期限內的實際利率攤銷,而餘下款項則於所產生的期間支出。定期貸款的實際利率方法是根據債務貼現和發行成本調整後的合同利率計算的。8.3截至2023年9月30日。
可轉換票據
2020年3月,該公司發行了美元1.02025年向合格機構買傢俬募發行的2025年可轉換票據本金總額為1000億美元。2025年可轉換票據將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為#元。986.51000萬美元。
2020年9月,該公司發行了美元650.02026年向合格機構買傢俬募發行的2026年可轉換票據本金總額為100萬美元。2026年可轉換票據將於2026年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為#元。640.21000萬美元。
可換股票據是本公司的優先無抵押債務,不承擔正常利息,可換股票據的本金金額不附帶。可換股票據在與本公司未能履行管限各可換股票據的契約(統稱為“可換股票據契約”)項下的報告責任有關的特定情況下,或如可換股票據不能按各有關可換股票據契約的要求自由買賣,可產生特別利息。
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部分購回2025年及2026年可換股票據
於2023年5月,本公司動用提取該筆$的全部所得款項,400.0 定期貸款和美元27.3 其他可用於回購的現金(百萬美元)460.7 2025年可換股票據的本金額為1,000,000港元,導致提早償還債務的收益為$31.1 扣除相關未攤銷債務發行成本後的淨額。
於2023年8月,本公司將發售2030年優先票據所得款項淨額的一部分用於購回$125.3百萬美元和美元40.9 二零二五年可換股票據及二零二六年可換股票據之本金總額分別為百萬美元,方式為支付合共153.72000萬美元現金,提前償還債務的收益為美元11.8 扣除相關未攤銷債務發行成本後的淨額。緊隨2023年8月部分回購後,2025年及2026年票據的賬面值(扣除未攤銷債務發行成本)為美元412.2百萬美元和美元604.7分別為100萬美元。
可換股票據的其他條款
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年可轉換票據 | | 2026年可轉換票據 |
1,000美元的本金金額最初可轉換為公司A類普通股的數量,面值為$0.0001 | | 2.7745股 | | 2.3583股 |
每股等值初始近似換股價格 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
換算率會在某些特定事件發生時作出調整,但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外,於發生重大重大改變或贖回期間(各定義見有關可換股票據契約)時,本公司將於若干情況下為選擇就有關重大改變或於相關贖回期間轉換其可換股票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。
可轉換票據將在某些時間和未來發生某些事件時可轉換。此外,在2025年12月1日或之後(2025年12月1日或之後)和2026年12月15日(2026年12月15日),直至緊接有關到期日前一個預定交易日的交易結束為止,可轉換票據的持有人可以轉換其全部或部分可轉換票據,而無論此等條件如何。根據各自可換股票據契約的條款,自2022年1月1日起,本公司作出不可撤銷的選擇,只以現金結算可換股票據的主要部分,而換股溢價將以現金或股份支付。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內,允許2025年可轉換票據和2026年可轉換票據持有人轉換的條件未得到滿足。如適用的可轉換票據契約中所列的一項或多項轉換條件於未來計量期間內符合,則任何一系列的可轉換票據其後均可轉換。
公司可選擇在2022年3月5日或之後贖回2025年可轉換債券,2023年3月20日贖回2026年可轉換債券,贖回價格相當於100本金的%,另加應計而未支付的特別利息,但不包括贖回日期,但須受某些條件規限。可換股票據不計提償債基金。
在到期日之前發生重大變化(如各可轉換票據契約所界定)時,持有人可要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2025年可轉換票據或2026年可轉換票據100將回購的可轉換票據本金的%,加上任何應計和未支付的特別利息,但不包括基本變化回購日期。
截至2023年9月30日,公司遵守了每個可轉換票據契約下的所有契約。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
已設置上限的呼叫
就發售可換股票據而言,本公司與若干交易對手(統稱為“上限催繳”)就每一系列可換股票據訂立私下磋商的上限催繳交易。可換股票據的初始執行價與每份可換股票據的初始換股價相對應。有上限的催繳一般旨在減少或抵銷任何轉換可換股票據時對A類普通股的潛在攤薄,但須受基於上限價格的上限所規限。一旦發生影響本公司的特定非常事件,包括合併事件、要約收購以及涉及本公司的國有化、破產或退市,受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外,有上限的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致終止有上限的催繳,包括法律變更、破產申請和套期中斷。被封頂的看漲期權交易記錄在股東權益中,不計入衍生品。
下表列出了與每一種可轉換票據相關的上限催繳的關鍵條款和成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年可轉換票據 | | 2026年可轉換票據 |
每股初始近似執行價,可能會進行某些調整 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
初始每股上限價格,可能會有某些調整 | | $ | 480.56 | | | $ | 556.10 | |
發生的淨成本(以百萬為單位) | | $ | 60.9 | | | $ | 41.8 | |
涵蓋A類普通股,可進行反稀釋調整(單位:百萬) | | 2.8 | | 1.5 |
結算開始日期 | | 1/31/2024 | | 2/13/2025 |
結算到期日 | | 2/28/2024 | | 3/13/2025 |
截至2023年9月30日,所有有上限的看漲交易都未完成。
下表列出了與長期債務有關的已確認利息支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 10,869 | | | $ | — | | | $ | 14,155 | | | $ | — | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,067 | | | 1,118 | | | 3,465 | | | 3,350 | |
與長期債務相關的利息支出總額 | $ | 11,936 | | | $ | 1,118 | | | $ | 17,620 | | | $ | 3,350 | |
注6.衍生工具
2023年5月,本公司簽訂了五年制浮動至固定利率掉期協議,目標是通過每季度支付固定利率為3.79%,外加邊際2%至3%。利率互換協議於2023年6月30日生效,2028年2月14日終止,與定期貸款期限一致。截至2023年9月30日,利率互換協議名義金額為美元。395.0百萬美元。
本公司的利率互換協議根據ASC 815被指定為現金流對衝,衍生工具和套期保值(“ASC 815”),涉及掉期交易對手承擔可變金額,以換取本公司在協議有效期內向交易對手支付固定利率款項,而不交換相關名義金額。這些套期保值在抵消由於公司可變利率債務波動而導致的公司未來預期現金流的變化方面非常有效。該公司每季度監測其套期保值的有效性。本公司並無持有其利率互換協議作交易或投機用途。本公司將在簡明綜合資產負債表中按毛數將其指定為現金流量對衝的利率衍生工具確認為資產及按公允價值確認為負債。利率互換協議的未實現收益和虧損計入其他全面收益(虧損),隨後將在應計對衝利息支付時在利息支出內或在利息支出中確認。
目錄表
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2023年9月30日,本公司估計,利率互換協議項下與利率互換相關的淨金額預計將在未來12個月內重新分類為收益,約為$6.0百萬美元。
注7.業務合併
2023年7月31日,公司完成了對Hopin,Inc.(以下簡稱Hopin)部分資產的收購,Hopin是一個虛擬活動平臺,旨在通過身臨其境的互動在線體驗將世界各地的人們聯繫起來。總收購價格對價為$22.2百萬美元包括$14.7百萬現金,收購日期或有代價的公允價值為#美元7.5最高或有對價總額為$,100萬美元35.0根據Hopin業務多年來實現指定業績目標的情況,按季度以現金支付。收購的技術將被納入公司的全球交流平臺,為客户提供增強的虛擬活動和網絡研討會體驗。
這筆交易被視為一項業務合併。根據估計公允價值對購置價的初步分配包括#美元。12.7百萬美元用於收購技術,減去$3.3獲得負債淨額為100萬美元,其餘為#美元12.8分配給商譽的百萬美元。應攤銷無形資產的加權平均使用年限為三年。確認的商譽主要歸因於收購的技術對整體公司戰略和聚集的勞動力的貢獻。
注8.租約
該公司主要根據不可撤銷的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心設施。截至2023年9月30日,不可取消租賃將在2023年至2029年之間的不同日期到期。
公司融資和經營租賃餘額在簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 32,477 | | | $ | 35,433 | |
| | | |
應計負債 | $ | 15,451 | | | $ | 17,513 | |
其他長期負債 | 18,577 | | | 20,182 | |
經營租賃負債總額 | $ | 34,028 | | | $ | 37,695 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 |
補充現金流信息(千) | | | |
經營租賃產生的經營現金流: | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 17,522 | | | $ | 17,541 | |
| | | |
通過交換租賃負債獲得的新ROU資產: | | | |
經營租約 | $ | 12,467 | | | $ | 5,653 | |
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附註9.承付款和或有事項
法律事務
本公司受制於下文所述的某些法律程序,並可能不時涉及與合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、合規事宜有關的各種索償、訴訟、調查及法律程序,以及與正常業務過程中出現的各種索償有關的其他訴訟事宜。
本公司通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理地估計,來確定是否應應計或有損失的估計損失。該公司通過使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在的責任。本公司在諮詢內部和外部律師後形成對估計損失的看法,這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析,假設適當的訴訟和和解策略的各種組合。由於訴訟本身的不可預測性,實際索賠可能會在未來和解或判決針對本公司的重大不同於本公司累積的金額。法律費用在發生費用的期間內支出。
專利侵權事項
2017年4月25日,Uniloc USA,Inc.和Uniloc盧森堡公司(統稱為Uniloc)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟二針對該公司的訴訟指控RingCentral的Glip統一通信應用程序侵犯了該公司的美國專利號7,804,948;7,853,000和8,571,194。原告尋求一份聲明,聲明該公司侵犯了這些專利、根據證據進行的損害賠償、禁令救濟及其費用、律師費、費用和利息。2017年10月9日,該公司提交了駁回或移交動議,要求將案件移交給美國加州北區地區法院。作為對動議的迴應,原告於2017年10月24日提交了第一份修改後的起訴書。公司於2017年11月15日再次提出解散或調離的動議。雖然該動議的簡報已經完成,但該動議尚未決定。2018年2月5日,Uniloc採取行動擱置訴訟,等待美國專利商標局對某些第三方當事人間審查程序(IPR)的解決。2018年2月9日,法院在不影響或放棄本公司解散或轉讓動議的情況下,擱置了訴訟,等待知識產權的解決。這起訴訟仍處於早期階段。根據本公司於本申報日期所知的資料及適用於編制本公司簡明綜合財務報表的規則及法規,吾等估計可能發生的任何該等虧損或虧損範圍並不重要。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
CIPA物質
2020年6月16日,原告米娜·魯本(“魯本”)向聖馬特奧縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟,指控公司可能提起集體訴訟。起訴書稱,該公司代表一類個人提出索賠,據稱他們在加利福尼亞州時,公司在未經個人同意的情況下攔截和記錄了個人與公司客户之間的通信,違反了加州《侵犯隱私法》第631和632.7條。魯本要求法定賠償金#美元5,000對於每一次被指控違反第631和632.7條、禁令救濟、律師費和費用以及其他數額不詳的損害賠償。當事人於2021年8月24日參加調解。2021年9月16日,魯本提交了修改後的起訴書。該公司於2021年10月18日對修訂後的起訴書提出異議,並於2023年1月23日對訴狀提出判決動議。法院駁回了公司的抗辯者和要求對訴狀作出判決的動議,雙方現在正在進行證據開示。這起訴訟仍處於早期階段。根據本公司截至提交文件之日已知的信息以及適用於編制本公司簡明綜合財務報表的規則和法規,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
其他事項
2019年6月14日,公司向阿拉米達縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟,起訴Bright Patterns,Inc.和二指控被告以欺詐和惡意方式就RingCentral可能收購Bright Patterns一事進行了談判。本公司要求支付根據雙方訂立的意向書(“意向書”)進行談判所產生的費用、因放棄另一次收購機會而失去機會的損害賠償以及律師費和費用。二指控其高管違反了意向書,以及因公司涉嫌誘使光明模式簽訂意向書及隨後的延期而產生的侵權索賠,但據稱虛報了擬議交易的時間框架。作為損害賠償,光明模式要求支付據稱發生的審計費用,1美元5.0百萬美元的分手費,其在談判期間被指控的“燒錢”,以及未指明的失去機會的損害賠償。該公司對光明模式修改後的交叉申訴以及相關的罷工動議提出了異議。2020年5月7日,法院駁回了罷工動議和抗議者動議。2022年7月19日,雙方當事人提出暫停訴訟的聯合動議,法院於2022年7月20日批准。2023年10月19日,光明圖案採取行動解除了逗留。根據截至本文件提交之日本公司已知的信息以及適用於編制本公司簡明綜合財務報表的規則和法規,無法提供可能發生的任何損失或損失範圍的估計金額。本公司擬對這起訴訟進行有力的起訴和辯護。
購買義務
於2023年第二季度,本公司簽訂了一項商業安排,總增量承諾為19.8到2025年1月。截至2023年9月30日,整個增量承諾餘額仍未償還。
在2023年第一季度,公司簽訂了一項商業安排,總承諾額為124.0到2029年1月,其中100萬美元113.7截至2023年9月30日,仍有100萬美元未償還。
注10.股東赤字和可轉換優先股
共享回購計劃
2023年2月13日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購至多$175.0600萬股A類普通股,但須受某些限制。隨後,在2023年5月16日,董事會批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,公司可以額外回購至多$125.0800萬股我們已發行的A類普通股,也受某些限制,總回購授權最高可達$300.0在這些計劃下有1500萬人。根據這些計劃,公司可隨時酌情在公開市場交易、私下協商的交易或其他方式中進行股票回購,但須滿足最低現金餘額。這些計劃並不要求該公司回購任何特定金額的股票或購買任何特定數量的A類普通股。根據這些計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。根據這些計劃,授權有效期至2023年12月31日。
下表彙總了我們A類普通股在截至2023年9月30日的三個月、九個月和幾個月的股票回購活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2023年9月30日 | | 九個月結束 2023年9月30日 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
股份回購計劃下的回購 | 2,489 | | | $ | 74,948 | | | 7,969 | | | $ | 249,409 | |
預扣消費税和經紀人佣金的金額 | — | | | 344 | | | | | 1,164 | |
普通股回購總額 | 2,489 | | | $ | 75,292 | | | 7,969 | | | $ | 250,573 | |
《2022年通貨膨脹削減法案》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收不可扣除的1%消費税。在截至2023年9月30日的九個月內,公司將適用的消費税預扣税和經紀人佣金反映在額外支付的資本中,作為回購股票成本基礎的一部分,並在簡明綜合資產負債表中的應計負債中記錄了應付消費税的相應負債。截至2023年9月30日,約$50.6根據公司的股票回購計劃,2000萬美元仍被授權並可用於未來的股票回購。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
A系列可轉換優先股
於2021年11月8日,本公司訂立投資協議,據此,本公司以根據1933年證券法(經修訂)豁免登記的私募形式出售予Searchlight Investor, 200,000新發行的A系列可轉換優先股,面值為$0.0001每股,總購買價為$200 萬根據投資協議向Searchlight Investor發行的A系列可轉換優先股可轉換為本公司A類普通股股份,面值為$0.0001每股,轉換價為$269.22每股,可根據指定證書中規定的調整,該等股份的條款。投資協議擬進行的交易已於2021年11月9日完成。A系列可轉換優先股在公司事務的任何自願或非自願清算或清算時分配資產的權利方面優先於公司的A類普通股和B類普通股。A系列可轉換優先股是一種零息票、永久優先股,清算優先權為美元。1,000及其他慣常條款,包括在若干情況下強制轉換及控制權溢價變動。A系列可換股優先股的股份不可贖回或以其他方式到期,除非是因清盤或指定該等股份條款的指定證書所規定的控制權變動事件。A系列可轉換優先股的持有人將有權在轉換後的基礎上與A類普通股和B類普通股的持有人一起投票。A系列可轉換優先股的持有人將有權就(其中包括)對A系列可轉換優先股的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響的公司組織文件的某些修訂、公司股本或其他可轉換為股本的證券的授權或發行(優先於,或與A系列可轉換優先股同等的優先級,以及A系列可轉換優先股授權股份數量的增加或減少。
由於清盤或特定控制權變動事件並非僅在本公司控制範圍內,因此A系列可換股優先股分類為臨時權益,並於簡明綜合資產負債表中記錄於股東權益外。截至2023年9月30日和2022年12月31日, 200,000該公司的A系列可轉換優先股已發行和流通股,賬面價值,扣除發行成本,為美元199.4百萬美元。
注11.財務報表附註股份酬金
於簡明綜合經營報表確認之股份酬金開支概要如下(以千元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 9,530 | | | $ | 8,464 | | | $ | 27,134 | | | $ | 26,161 | |
研發 | 24,265 | | | 21,830 | | | 70,358 | | | 68,310 | |
銷售和市場營銷 | 37,694 | | | 37,548 | | | 114,455 | | | 116,389 | |
一般和行政 | 40,193 | | | 27,816 | | | 102,586 | | | 82,917 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 111,682 | | | $ | 95,658 | | | $ | 314,533 | | | $ | 293,777 | |
按獎勵類型劃分的股份酬金開支概要如下(以千元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
員工股票購買計劃權利(ESPP) | $ | 1,063 | | | $ | 1,058 | | | $ | 5,744 | | | $ | 5,486 | |
業績股票單位(“PSU”) | 10,875 | | | 1,313 | | | 15,211 | | | 1,825 | |
限制性股票單位(“RSU”) | 99,744 | | | 93,287 | | | 293,578 | | | 286,466 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 111,682 | | | $ | 95,658 | | | $ | 314,533 | | | $ | 293,777 | |
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股權激勵計劃
截至2023年9月30日,共有13,005,630股份仍可根據RingCentral,Inc.修訂及重訂的2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)授予。
下表彙總了截至2023年9月30日公司所有股權激勵計劃下的期權活動以及在此期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 傑出的 (單位:千) | | 加權的- 平均值 行權價格 每股 | | 加權的- 平均值 合同 術語 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 (單位:千) |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 22 | | | $ | 12.53 | | | 0.5 | | $ | 509 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (19) | | | 11.40 | | | | | |
取消/沒收 | — | | | — | | | | | |
截至2023年9月30日未償還 | 3 | | | $ | 19.43 | | | 0.2 | | $ | 32 | |
已歸屬且預計將於2023年9月30日歸屬 | 3 | | | $ | 19.43 | | | 0.2 | | $ | 32 | |
自2023年9月30日起可行使 | 3 | | | $ | 19.43 | | | 0.2 | | $ | 32 | |
有幾個不是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內授予的期權。在截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日的九個月內,行使的期權內在價值總計為非物質的。截至2022年9月30日止九個月內行使的期權總內在價值為$13.3百萬美元。的確有不是剩餘未攤銷的股份薪酬支出。
員工購股計劃
公司的ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除以折扣價購買公司A類普通股。
截至2023年9月30日,總共有美元0.8與ESPP相關的未確認的基於股份的補償費用,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認,約為0.1好幾年了。截至2023年9月30日,共有6,547,384根據ESPP,可以發行股票。
限制性股票單位和績效股票單位
下表彙總了截至2023年9月30日的限制性和基於業績的股票單位的活動以及在此期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 RSU/PSU 傑出的 (單位:千) | | 加權的- 平均值 贈與日期交易會 每股價值 | | 集料 內在價值 (單位:千) |
截至2022年12月31日的未償還債務 | 5,100 | | | $ | 119.55 | | | $ | 180,577 | |
授與 | 12,702 | | | 32.40 | | | |
已釋放 | (4,384) | | | 62.99 | | | |
取消/沒收 | (1,444) | | | 76.28 | | | |
截至2023年9月30日未償還 | 11,974 | | | $ | 53.03 | | | $ | 356,030 | |
限售股單位
2013年計劃規定向員工、董事和顧問發放RSU。根據2013年計劃發放的RSU通常四年.
截至2023年9月30日,總共有美元411.2與RSU相關的未確認的基於股份的補償費用,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認,約為2.8好幾年了。
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績效股票單位
《2013年計劃》規定發放採購和裝運單位。根據2013年計劃授予的PSU取決於是否達到預定的市場、性能和服務條件。PSU費用在必要的服務期內使用加速歸屬法確認。對於基於績效的指標,補償費用基於實現績效條件的概率。對於基於市場的條件,如果不滿足市場條件但滿足服務條件,PSU將不會被授予;但是,任何基於股票的補償費用將不會被沖銷。
截至2023年9月30日,總共有美元31.2與這些PSU相關的未確認的基於股份的補償費用,扣除估計的沒收金額,將在剩餘的大約2.4好幾年了。
員工權益補償計劃
公司董事會通過了員工股權紅利和高管股權薪酬計劃(“計劃”),允許接受者在實現季度服務和/或業績條件時賺取公司A類普通股的全部既得股票,以代替部分基本工資。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內,本公司發行了577,224和1,731,223這些計劃下的受限制股份單位。該等計劃項下的股份將從二零一三年計劃項下可供發行的股份儲備中發行。每項季度股權花紅獎勵的總所需服務期約為 0.4好幾年了。
未確認的以股份為基礎的補償費用約為$5.0將於餘下服務期內確認, 0.1年根據紅股計劃發行之股份將從二零一三年計劃項下可供發行之股份儲備中發行。
注12.所得税
所得税撥備(收益)為$(3.8)百萬元及$0.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元和6.3百萬美元和美元2.9截至2023年及2022年9月30日止九個月,本集團的淨利潤分別為人民幣100,000,000元及人民幣100,000,000元。截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月的所得税撥備主要包括外國所得税及州所得税。截至2023年及2022年9月30日止三個月及九個月,所得税撥備與美國聯邦法定税率不同,主要由於現時應付的外國及州税項所致。
從2022年開始,2017年的減税和就業法案取消了在費用發生期間用於税收目的的研發支出扣除,而是要求所有美國和外國的研發支出分別在五個和十五個納税年度內攤銷。由於這一要求資本化的研究和開發支出,本公司已記錄當期所得税費用為美元0.9截至2023年9月30日的季度,本期所得税撥備主要用於我們預期支付的州税,這是由於我們在某些州用淨經營虧損結轉抵消預期應納税收入的能力受到法定限制。
遞延税項資產淨額之税務利益之實現,視乎該等項目預期可予扣減或應課税期間之未來適當性質之應課税收入水平而定。根據可得的客觀證據,本公司認為若干遞延税項資產淨額不大可能變現。因此,本公司繼續就截至2023年9月30日及2022年12月31日的全部國內及大部分海外遞延税項資產淨額提供全額估值撥備。本公司擬維持美國及若干海外遞延税項資產淨額的全部估值撥備,直至有足夠正面證據支持估值撥備撥回或減少為止。
於截至2023年9月30日止三個月及九個月,未確認税項利益總額並無重大變動。
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附註13.每股基本及攤薄淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將普通股、股票期權、限制性股票單位、ESPP、可轉換優先票據和可轉換優先股的所有潛在股份在稀釋程度上生效來計算的。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月,所有此類普通股等價物已從稀釋後每股淨虧損中剔除,因為這對每股淨虧損的影響將是反稀釋的。
下表列出了公司普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
分母 | | | | | | | |
基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股 | 94,593 | | | 95,575 | | | 95,213 | | | 95,097 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.45) | | | $ | (2.98) | | | $ | (1.24) | | | $ | (6.26) | |
下表彙總了被排除在已發行稀釋加權平均普通股之外的潛在稀釋性普通股,因為納入這些普通股將產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
根據股權激勵計劃發行的普通股 | 12,598 | | | 4,064 | | | 9,320 | | | 3,703 | |
與可轉換優先股相關的普通股股份 | 743 | | | 743 | | | 743 | | | 743 | |
| | | | | | | |
排除在稀釋後每股淨虧損之外的潛在普通股 | 13,341 | | | 4,807 | | | 10,063 | | | 4,446 | |
根據有關可換股票據契約的條款,自2022年1月1日起,本公司作出不可撤銷的選擇,只以現金結算可換股票據的主要部分,而換股溢價將以現金或股份結算。
稀釋每股淨收益的分母不包括本公司與發行可換股票據同時進行的上限催繳交易的任何影響,因為這種影響將是反攤薄的。於換股時,如股份根據上限催繳股款交付本公司,將抵銷本公司將根據可換股票據發行的股份的攤薄效果。
目錄表
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註14.重組活動
2022年第四季度,公司董事會批准了一項裁員計劃(“Q4‘22計劃”),作為在當前環境下使公司的成本基礎與其戰略優先事項保持一致的更廣泛努力的一部分。與Q4‘22計劃相關的重組成本主要包括遣散費、員工福利和相關成本。
下表彙總了公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間作為運營費用記錄在所附簡明綜合經營報表中的重組成本(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | | $ | 6 | | | $ | 96 | | | $ | 695 | | | $ | 252 | |
研發 | | 1,794 | | | 2,383 | | | 4,281 | | | 2,722 | |
銷售和市場營銷 | | 1,124 | | | 2,096 | | | 5,093 | | | 3,033 | |
一般和行政 | | 1,520 | | | 740 | | | 2,856 | | | 1,823 | |
重組總成本 | | $ | 4,444 | | | $ | 5,315 | | | $ | 12,925 | | | $ | 7,830 | |
下表彙總了公司的重組負債,這些負債包括在隨附的簡明綜合資產負債表的應計負債中(以千為單位):
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 5,485 | |
重組成本 | | 12,925 | |
現金支付 | | (16,783) | |
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | 1,627 | |
作為優化我們成本結構的更廣泛努力的一部分,董事會在2023年第四季度批准了一項有效削減計劃。本公司估計累計增量重組成本約為#美元。10.02000萬美元至2000萬美元15.02000萬美元,主要包括遣散費、僱員福利和相關費用。該公司預計將在2023年第四季度和2024年第一季度產生這些費用。該公司預計,根據當地法律和諮詢要求,有效削減將於2024年第一季度基本完成,這可能會在某些國家/地區將這一過程延長至2024年第一季度之後。由於計劃的實施或與計劃的實施相關的意外事件,公司可能產生目前未考慮到的其他費用或現金支出。
注15.後續事件
增加共享回購計劃
2023年11月1日,公司董事會批准了一項增量100.030億美元的股份回購計劃,加上剩餘的美元50.6截至2023年9月30日,根據之前的授權可用2,000萬美元,結果約為150.6100萬美元可用於回購公司A類普通股的流通股。本公司可不時酌情於公開市場交易、私下協商交易或其他方式進行股份回購,但須受最低現金結餘及若干其他限制所規限。公司的股票回購計劃並不要求公司回購任何特定金額的股票或購買任何特定數量的A類普通股。回購股份的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。額外的$100.0該計劃下的2000萬授權將於2024年12月31日到期。
《信貸協議》第二修正案
於2023年11月2日,本公司與若干貸款人訂立信貸協議第二修正案,將定期貸款增加$75.0根據信貸協議的增量貸款規定,本金總額為#億美元475.01000萬美元。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本季度報告10-Q表格中其他地方出現的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們於2023年2月23日根據經修訂的1934年證券交易法(“交易所法案”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的10-K表格年度報告一起閲讀。正如在“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及一些假設,如果這些假設從未實現或被證明是不正確的,可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本報告下文和其他部分討論的因素,特別是在下文第二部分第1A項下題為“風險因素”的一節中。
概述
我們是人工智能支持的全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商。我們相信,我們基於雲的創新通信和聯繫中心解決方案可提供靈活且經濟實惠的解決方案來支持移動和分散的員工隊伍,從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便、有效的通信,使他們能夠更高效地提高工作效率和響應速度。
我們基於雲的業務通信和協作解決方案易於使用,可跨多個位置和設備提供用户身份,包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。我們基於雲的解決方案與位置和設備無關,比傳統的本地系統更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的開放式應用程序編程接口(API)平臺,我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成,以定製他們自己的業務工作流程。
我們在產品組合中提供以下主要產品:
•RingCentral MVP(前身為RingCentral Office),一個統一通信即服務(“UCaaS”)平臺,包括團隊消息傳遞、視頻會議和雲電話系統;
•客户接洽解決方案,包括RingCentral聯繫中心、RingCentral接洽數字和語音。2023年8月,我們推出了RingCX AI,它將全方位聯繫中心與生成性AI能力相結合(目前有測試版,今年晚些時候將全面推出);
•RingCentral Video於2020年推出,是我們的品牌視頻會議解決方案,具有團隊消息傳遞功能,可實現智能視頻會議、會議室解決方案和網絡研討會;以及
•RingSense於2023年3月發佈,是一個用於增強商業通信的創新AI平臺。利用生產性人工智能,RingSense使組織能夠將他們的對話數據轉化為強大的洞察力,從而釋放生產力並推動業務成果。
•2023年8月宣佈的RingCentral Events提供了一套強大的功能,可舉辦各種規模和格式的虛擬、混合和現場活動,範圍從單一會議活動到多天和多會議會議。
我們擁有基於訂閲的雲產品組合,根據特定功能、服務和用户數量的不同,以不同的費率提供服務。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入。我們的訂閲計劃有按月、按年或按年的合同條款。我們相信,這種合同期限的靈活性對於滿足我們客户的不同需求非常重要。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,訂閲收入佔我們總收入的90%或更多。我們其餘的收入歷來主要來自銷售預配置電話和專業服務的產品收入。我們不開發或製造實體電話,並將其作為方便向我們的客户提供與我們服務訂閲相關的整體解決方案;然而,在某些情況下,我們在MVP和第三方硬件設備之間建立了“互操作性”。我們依賴第三方供應商開發和製造這些設備,並依靠履行合作伙伴成功地為我們的客户提供服務。
我們繼續支持我們的直接內部銷售團隊,同時也開發間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括:
•區域和全球經銷商和分銷商網絡;
•營銷和銷售我們的MVP和解決方案(包括聯合品牌解決方案)的戰略合作伙伴。這樣的合作伙伴包括ALE、亞馬遜網絡服務、Atos、Avaya和Mitel(Unify)。
•全球服務提供商包括AT&T、TELUS、BT、沃達豐、Verizon、DT、德國的1&1 Versatel和Ecotel、墨西哥的MCM、Frontier、Charge Communications等。
我們的收入增長主要是由我們的旗艦產品RingCentral MVP、RingCentral客户接觸解決方案產品以及經常性許可證和其他費用推動的。我們的收入來自我們的直接和間接銷售渠道,包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商。雖然每個用户的平均訂閲收入保持穩定,但考慮到市場競爭壓力和宏觀經濟和其他因素,我們可能會看到每個用户的平均訂閲收入減少,和/或獲取和續訂費率下降,和/或降價和流失增加。截至2023年9月30日,我們的客户來自一系列行業,包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月中的每個月,我們總收入的絕大多數來自美國和加拿大,儘管我們預計隨着我們繼續進行國際擴張,來自美國和加拿大以外的總收入佔總收入的比例將會增長。
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括我們擴大客户基礎、擴大間接銷售渠道、繼續創新、從現有客户基礎增加收入、擴大分銷渠道和國際規模的能力。
分別在2022年和2023年的第四季度,我們的董事會批准了一項有效削減計劃,作為在當前環境下使我們的成本基礎與我們的戰略優先事項保持一致的更廣泛努力的一部分。此外,我們還實施了其他措施來提高整個業務的運營效率,包括提高整個公司的自動化程度、有紀律的支出、員工管理(包括減少組織跨度和層級)以及優化我們的入市戰略。
宏觀經濟狀況和其他因素
我們面臨當前宏觀經濟環境帶來的風險和風險敞口。宏觀經濟因素包括通脹加劇、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出減少、地緣政治衝突和貨幣匯率波動,所有這些都可能造成不確定性。我們經歷了來自較大客户的更謹慎的購買行為,表現為較小的初始部署。我們繼續為高端客户延長銷售週期,因為客户在做出購買決定之前需要額外的批准。我們還看到,由於客户放慢了招聘速度,並對員工數量進行了合理化,我們現有基礎內的追加銷售也有所減少。我們預計,這種行為可能會持續到宏觀經濟環境變得不那麼不確定為止。如果這些情況持續下去,可能會對我們的業績產生不利影響。我們不斷監測這些情況對我們的業務和財務業績以及全球整體經濟和地緣政治格局的影響。宏觀經濟狀況對我們的業務、經營業績和整體財務狀況的影響,特別是在長期而言,仍然不確定。
關鍵業務指標
除了美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和財務指標(如總收入、毛利率和運營現金流)外,我們還定期審查一些關鍵業務指標,以評估增長趨勢、衡量業績和做出戰略決策。我們在“經營業績”中討論收入和毛利,在“流動性和資本資源”中討論來自經營的現金流和自由現金流。下面將討論其他關鍵業務指標。
年化退出月度經常性訂閲
我們相信,我們的年化退出月度經常性訂閲(“ARR”)是我們預期訂閲收入的領先指標。我們認為,收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們的ARR等於每月的經常性訂閲量乘以12。我們的每月經常性訂閲量等於給定月末所有客户經常性費用的月值。例如,我們在2023年9月30日的每月經常性訂閲量為1.887億美元。因此,我們在2023年9月30日的ARR為22.6億美元,而2022年9月30日的ARR為20.5億美元。
每月淨訂閲美元保留率
我們相信,我們每月的淨訂閲美元保留率使我們能夠洞察我們保留和增長訂閲收入的能力,以及我們客户對我們的潛在長期價值。我們相信,隨着時間的推移,我們留住客户並擴大他們對我們解決方案的使用的能力是我們收入基礎穩定性的領先指標,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們將每月淨訂閲美元保留率定義為(I)一加(Ii)美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
我們將美元淨變化定義為(I)期末每月經常性訂閲量減去期初月度經常性訂閲量減去期末我們從新客户那裏獲得的月度經常性訂閲量的商數,所有除以(Ii)該期間的月數。我們將每月平均經常性訂閲量定義為測量期開始和結束時每月經常性訂閲量的平均值。
例如,如果我們的每月經常性訂閲在季度結束時為118美元,在該期間開始時為100美元,在該期間添加的新客户在該期間結束時為20美元,則美元淨變化將等於(0.67美元),或等於118美元減去100美元減去20美元的差額,所有這些都除以三個月。我們每月的平均經常性訂閲量等於109美元,或者100美元加118美元的總和除以2。我們的每月淨訂閲美元保留率將等於99.4%,或大約99%,或一加上美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
我們截至2023年9月30日的五個季度的主要業務指標如下(以百萬美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
每月淨訂閲美元保留率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% |
年化退出月度經常性訂閲 | $ | 2,264.9 | | | $ | 2,218.7 | | | $ | 2,161.0 | | | $ | 2,099.7 | | | $ | 2,046.9 | |
| | | | | | | | | |
經營成果
下表列出了選定的簡明合併業務報表數據以及這些數據在總收入中所佔的百分比。以下列出的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 531,030 | | | $ | 483,229 | | | $ | 1,552,956 | | | $ | 1,386,140 | |
其他 | 27,134 | | | 25,803 | | | 78,202 | | | 77,444 | |
總收入 | 558,164 | | | 509,032 | | | 1,631,158 | | | 1,463,584 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 141,172 | | | 134,372 | | | 413,664 | | | 395,083 | |
其他 | 27,802 | | | 33,102 | | | 80,403 | | | 86,055 | |
收入總成本 | 168,974 | | | 167,474 | | | 494,067 | | | 481,138 | |
毛利 | 389,190 | | | 341,558 | | | 1,137,091 | | | 982,446 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 85,444 | | | 86,700 | | | 250,965 | | | 273,492 | |
銷售和市場營銷 | 270,767 | | | 261,914 | | | 795,422 | | | 781,767 | |
一般和行政 | 87,154 | | | 72,261 | | | 244,472 | | | 217,810 | |
資產減記費用 | — | | | 103,242 | | | — | | | 103,242 | |
總運營費用 | 443,365 | | | 524,117 | | | 1,290,859 | | | 1,376,311 | |
運營虧損 | (54,175) | | | (182,559) | | | (153,768) | | | (393,865) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (12,162) | | | (1,178) | | | (19,492) | | | (3,613) | |
其他收入(費用) | 20,441 | | | (100,006) | | | 61,521 | | | (194,725) | |
其他收入(費用),淨額 | 8,279 | | | (101,184) | | | 42,029 | | | (198,338) | |
所得税前虧損 | (45,896) | | | (283,743) | | | (111,739) | | | (592,203) | |
所得税撥備(受益於) | (3,780) | | | 873 | | | 6,258 | | | 2,900 | |
淨虧損 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
佔總收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂費 | 95 | % | | 95 | % | | 95 | % | | 95 | % |
其他 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 25 | | | 26 | | | 25 | | | 27 | |
其他 | 5 | | | 7 | | | 5 | | | 6 | |
收入總成本 | 30 | | | 33 | | | 30 | | | 33 | |
毛利 | 70 | | | 67 | | | 70 | | | 67 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 15 | | | 17 | | | 15 | | | 19 | |
銷售和市場營銷 | 49 | | | 51 | | | 49 | | | 53 | |
一般和行政 | 16 | | | 14 | | | 15 | | | 15 | |
資產減記費用 | — | | | 20 | | | — | | | 7 | |
總運營費用 | 79 | | | 103 | | | 79 | | | 94 | |
運營虧損 | (10) | | | (36) | | | (9) | | | (27) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (2) | | | — | | | (1) | | | — | |
其他收入(費用) | 4 | | | (20) | | | 4 | | | (13) | |
其他收入(費用),淨額 | 1 | | | (20) | | | 3 | | | (14) | |
所得税前虧損 | (8) | | | (56) | | | (7) | | | (40) | |
所得税撥備(受益於) | (1) | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | (8) | % | | (56) | % | | (7) | % | | (41) | % |
*由於四捨五入,百分比的總和可能不會相加。
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | $ | 531,030 | | | $ | 483,229 | | | $ | 47,801 | | | 10 | % | | $ | 1,552,956 | | | $ | 1,386,140 | | | $ | 166,816 | | | 12 | % |
其他 | | 27,134 | | | 25,803 | | | 1,331 | | | 5 | | | 78,202 | | | 77,444 | | | 758 | | | 1 | |
總收入 | | $ | 558,164 | | | $ | 509,032 | | | $ | 49,132 | | | 10 | % | | $ | 1,631,158 | | | $ | 1,463,584 | | | $ | 167,574 | | | 11 | % |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 95 | % | | 95 | % | | | | | | 95 | % | | 95 | % | | | | |
其他 | | 5 | | | 5 | | | | | | | 5 | | | 5 | | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
訂閲收入與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的訂閲收入增加了4780萬美元,增幅10%;截至2023年9月30日的九個月,訂閲收入增加了1.668億美元,增幅12%。增長的主要原因是通過我們的直接和間接銷售渠道(包括經銷商和分銷商、戰略合作伙伴和全球服務提供商)獲得新客户、追加銷售席位和向我們現有客户羣提供額外的產品。儘管我們預計將繼續增加新客户,並增加現有客户對我們產品的使用,但我們將監控可能對客户購買行為和需求產生影響的宏觀經濟因素的影響,包括合同期限、客户購買時間、流失、追加銷售和降價銷售、續訂、支付條件和信用卡下降,所有這些因素都可能導致我們收入的變化。
其他收入其他收入主要包括銷售預配置手機和專業服務的產品收入。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的其他收入增加了130萬美元,增幅為5%;截至2023年9月30日的九個月的其他收入增加了80萬美元,增幅為1%,這主要是由於專業服務收入合同的時間安排。由於不斷髮展的混合工作環境,我們繼續看到在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序的轉變,而不是傳統的臺式手機,這影響了手機的需求和專業服務的時間安排。我們將繼續監測宏觀經濟因素對電話和專業服務收入的影響。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | $ | 141,172 | | | $ | 134,372 | | | $ | 6,800 | | | 5 | % | | $ | 413,664 | | | $ | 395,083 | | | $ | 18,581 | | | 5 | % |
其他 | | 27,802 | | | 33,102 | | | (5,300) | | | (16) | | | 80,403 | | | 86,055 | | | (5,652) | | | (7) | |
收入總成本 | | $ | 168,974 | | | $ | 167,474 | | | $ | 1,500 | | | 1 | % | | $ | 494,067 | | | $ | 481,138 | | | $ | 12,929 | | | 3 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 73 | % | | 72 | % | | | | | | 73 | % | | 71 | % | | | | |
其他 | | (2) | % | | (28) | % | | | | | | (3) | % | | (11) | % | | | | |
總毛利率% | | 70 | % | | 67 | % | | | | | | 70 | % | | 67 | % | | | | |
訂閲收入成本和毛利率。與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,訂閲成本收入增加了680萬美元,增幅為5%。訂閲收入的成本增加主要是因為支持我們的解決方案產品的第三方成本增加了790萬美元,基礎設施支持成本增加了250萬美元,與人員和承包商相關的成本增加了210萬美元,但我們無形資產攤銷減少了570萬美元,部分抵消了這一增加。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月,訂閲成本收入增加了1860萬美元,增幅為5%。訂閲收入的成本增加主要是因為支持我們的解決方案產品的第三方成本增加了2190萬美元,基礎設施支持成本增加了1030萬美元,以及與人員和承包商相關的成本增加了400萬美元,但我們無形資產攤銷減少了1830萬美元,部分抵消了這一增加。
截至2023年9月30日止三個月及九個月,與上年同期相比,我們的認購毛利有所改善,這是由於收購的無形資產攤銷較低及認購收入增加所致。
我們預計將繼續投資於我們的基礎設施和容量,以提高我們訂閲產品的可用性,支持我們的新客户和現有客户的增長。
收入和毛利率的其他成本。與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,其他收入的成本減少了530萬美元,降幅為16%,這主要是由於與手機銷售相關的成本下降。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月,其他收入的成本減少了570萬美元,降幅為7%,這主要是由於與手機銷售相關的成本下降所致。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
研發 | | $ | 85,444 | | | $ | 86,700 | | | $ | (1,256) | | | (1) | % | | $ | 250,965 | | | $ | 273,492 | | | $ | (22,527) | | | (8) | % |
佔總收入的百分比 | | 15 | % | | 17 | % | | | | | | 15 | % | | 19 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的研發費用減少了130萬美元,或(1)%,這主要是由於人員和承包商成本的減少。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月的研發費用減少了2250萬美元,降幅為8%,這主要是由於人員和承包商成本減少了2460萬美元,但專業費用增加了330萬美元,部分抵消了這一減少。在人員和承包商成本的全部減少中,1,150萬美元是由於員工人數減少,1,440萬美元是由於俄羅斯-烏克蘭衝突導致我們的第三方承包商搬遷相關成本減少,但被200萬美元部分抵消,這是由於主要由授予新員工和現有員工的股權獎勵推動的基於股份的薪酬支出增加。
我們將繼續在當前和未來的軟件開發項目上創新和投資,同時提高效率。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
銷售和市場營銷 | | $ | 270,767 | | | $ | 261,914 | | | $ | 8,853 | | | 3 | % | | $ | 795,422 | | | $ | 781,767 | | | $ | 13,655 | | | 2 | % |
佔總收入的百分比 | | 49 | % | | 51 | % | | | | | | 49 | % | | 53 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了890萬美元,增幅為3%,這主要是由於第三方佣金增加了1300萬美元,遞延銷售佣金成本增加了390萬美元,但被人員和承包商成本減少520萬美元以及廣告和營銷成本420萬美元部分抵消。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月的銷售和營銷費用增加了1,370萬美元,增幅為2%,主要是由於第三方佣金增加了4,420萬美元,遞延銷售佣金成本增加了1,950萬美元,專業費用增加了410萬美元,但被廣告和營銷成本減少3,250萬美元以及人員和承包商成本2,030萬美元的部分抵消,這主要是由於員工人數減少所致。
我們預計將產生增量銷售和營銷費用,以支持我們的增長,同時通過進一步優化我們的進入市場戰略來提高成本效益。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
一般和行政 | | $ | 87,154 | | | $ | 72,261 | | | $ | 14,893 | | | 21 | % | | $ | 244,472 | | | $ | 217,810 | | | $ | 26,662 | | | 12 | % |
佔總收入的百分比 | | 16 | % | | 14 | % | | | | | | 15 | % | | 15 | % | | | | |
截至2023年9月30日止三個月的一般及行政開支較上年同期分別增加1,490萬美元或21%,主要是由於人員及承包商成本增加1,370萬美元,以及營業費及税項增加230萬美元,但因專業費用減少200萬美元而部分抵銷。在人員和承包商費用增加總額中,1,240萬美元是由於基於股份的薪酬支出增加,這主要是由於授予新員工和現有員工的股權獎勵,包括績效股票單位(PSU)。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月的一般和行政費用增加2,670萬美元,或12%,主要是由於人員和承包商成本增加1,790萬美元,以及專業費用710萬美元。在人員和承包商成本的全部增加中,1970萬美元是由於基於股份的薪酬支出增加,這主要是由於授予包括PSU在內的新員工和現有員工的股權獎勵。
我們今年設立了PSU,以證明管理層激勵與公司業績之間的一致性。與限制性股票單位相比,這些PSU在加速費用歸屬模型下進行了核算,從而導致2023年的基於股票的薪酬高於上一時期。
我們預計,隨着我們重新調整招聘戰略並使可自由支配的支出合理化,一般和行政費用將反映我們運營效率措施的影響。
資產減記費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(除百分比外,以千為單位) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
資產減記費用 | | $ | — | | | $ | 103,242 | | | $ | (103,242) | | | (100) | % | | — | | | 103,242 | | | $ | (103,242) | | | (100) | % |
佔總收入的百分比 | | — | % | | 20 | % | | | | | | — | % | | 7 | % | | | | |
與上年同期相比,截至2023年9月30日止三個月及九個月的資產減記費用減少1.032億美元,主要是由於Avaya財務狀況的不確定性導致我們於2022年第三季度減記預付銷售佣金餘額。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
利息支出 | | $ | (12,162) | | | $ | (1,178) | | | $ | (10,984) | | | NM | | $ | (19,492) | | | $ | (3,613) | | | $ | (15,879) | | | NM |
其他收入(費用) | | 20,441 | | | (100,006) | | | 120,447 | | | NM | | 61,521 | | | (194,725) | | | 256,246 | | | NM |
其他收入(費用),淨額 | | $ | 8,279 | | | $ | (101,184) | | | $ | 109,463 | | | NM | | $ | 42,029 | | | $ | (198,338) | | | $ | 240,367 | | | NM |
NM--沒有意義
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的其他費用淨額減少了1.095億美元。
在截至2023年9月30日的三個月裏,我們從部分回購我們的可轉換票據中獲得了1180萬美元的收益,以及與我們與戰略合作伙伴的修訂協議相關的700萬美元確認收益,但部分被1220萬美元的利息支出所抵消。與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的利息支出增加了110萬美元,這是由於我們於2023年2月簽訂的信貸協議和2023年8月發行的2030年優先票據下的利息。我們預計這些債務安排的季度利息支出約為1500萬美元,可能會因基礎利率的變化而波動。請參閲附註5,長期債務,請參閲簡明綜合財務報表附註,以進一步詳述我們在該等債務安排上的利息責任。
截至2022年9月30日的三個月,由於Avaya財務狀況的不確定性,我們記錄了與長期投資相關的未實現虧損7920萬美元,以及與預付銷售佣金餘額應計利息相關的減記費用2170萬美元。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月,其他費用淨額減少了240.4美元。
在截至2023年9月30日的9個月中,我們從部分回購我們的可轉換票據中獲得了4290萬美元的收益,以及與我們與戰略合作伙伴的修訂協議相關的1150萬美元的確認收益,但部分被1950萬美元的利息支出所抵消。與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月的利息支出增加了1590萬美元,這是由於我們於2023年2月簽訂的信貸協議下的利息以及2023年8月發行的2030年優先票據。請參閲附註5,長期債務,請參閲簡明綜合財務報表附註,以進一步詳述我們在該等債務安排上的利息責任。
截至2022年9月30日止九個月,由於Avaya財務狀況的不確定性,我們的長期投資錄得未實現虧損179.4,000,000美元,與預付銷售佣金餘額的應計利息相關的減記費用2,170萬美元。
由於我們貨幣市場基金的利率變化、我們的信貸協議的利息支出、資產減記費用以及當前宏觀經濟環境下貨幣匯率的波動,其他收入和支出(淨額)未來可能會波動。
淨虧損
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的淨虧損減少了2.425億美元,這主要是由於運營虧損和其他費用的減少。
截至2023年9月30日的三個月的運營虧損減少了1.284億美元,主要是由於截至2022年9月30日的三個月記錄的1.032億美元的資產減記費用,以及截至2023年9月30日的三個月整個業務的運營效率,這主要是由於公司自動化程度的提高、紀律嚴明的支出、員工管理(包括減少組織跨度和層級)以及優化我們的市場戰略。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月的其他費用淨額減少1.095億美元,主要原因是未實現虧損7920萬美元和與我們在截至2022年9月30日的三個月確認的預付銷售佣金餘額的應計利息相關的減記費用2170萬美元。剩餘的減少是由於部分回購我們的可轉換票據帶來的1180萬美元的收益,以及與我們與戰略合作伙伴的修訂協議相關的700萬美元的確認收益,但部分被截至2023年9月30日的三個月錄得的110萬美元的增量利息支出所抵消。
在截至2023年9月30日的9個月中,淨虧損與上年同期相比減少了477.1美元,這主要是由於運營虧損和其他費用的減少。
截至2023年9月30日的9個月的運營虧損減少了2.401億美元,主要是由於截至2022年9月30日的9個月記錄的103.2億美元的資產減記費用,以及截至2023年9月30日的9個月整個業務的運營效率,主要是由於公司自動化程度的提高,紀律嚴明的支出,包括減少組織跨度和層級的員工管理,以及優化我們的市場戰略。
與去年同期相比,截至2023年9月30日的9個月的其他支出淨額減少2.404億美元,主要原因是未實現虧損1.794億美元和與截至2022年9月30日的9個月確認的預付銷售佣金餘額應計利息相關的減記費用2170萬美元。剩餘的減少是由於部分回購我們的可轉換票據帶來的4290萬美元的收益,以及與我們與戰略合作伙伴的修訂協議相關的1150萬美元的確認收益,部分被截至2023年9月30日的9個月記錄的1590萬美元的增量利息支出所抵消。
流動性與資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求以及到期債務的能力的指標。
我們主要通過向客户銷售來為我們的運營提供資金,這可以提前一年按月或按年計費。對於簽有年度或多年合同的客户以及選擇按年開票的客户,我們通常只提前一年開出發票,而這種提前開票的收入將被推遲。我們還可以從發行可轉換優先票據、優先票據、提取定期貸款和循環信貸安排的收益中獲得額外的流動資金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們分別擁有4.324億美元和2.7億美元的現金和現金等價物。
截至2023年1月1日,我們有10億美元的2025年可轉換票據和650.0億美元的2026年可轉換票據的未償還本金餘額。2023年第二季度,我們全額動用了400.0美元的定期貸款。2023年8月,我們通過非公開發行2030年優先債券籌集了總計400.0美元的本金。扣除債務貼現和發行成本後,提取定期貸款和發行2030年優先債券的淨收益為786.3美元。在截至2023年9月30日的9個月中,我們使用資產負債表上553.7美元的淨收益和2,730萬美元的現金回購了627.0美元的未償還2025年和2026年可轉換票據的本金。我們計劃利用2030年優先債券剩餘的約2.4億美元淨收益,用於未來回購未償還的可轉換債券。
2023年2月,我們與某些貸款人簽訂了一項信貸協議,提供了200.0美元和100萬美元的循環貸款安排。2023年8月,我們對信貸協議進行了第一次修訂,將我們的循環信貸安排增加了2,500萬美元,總金額達到225.0美元。截至2023年9月30日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額。如被支取,我們將把循環信貸機制下的貸款所得款項用作營運資金及一般企業用途。2023年11月,我們對信貸協議進行了第二次修訂,將定期貸款增加7,500萬美元,本金總額達到475.0美元。
截至2023年9月30日,我們的2025年和2026年可轉換票據的未償還本金債務分別為414.0美元和609.1美元,相應的到期日分別為2025年3月1日和2026年3月15日。我們計劃利用2030年優先票據剩餘的約2.4億美元收益,外加對我們7,500萬美元定期貸款的額外承諾,我們將有權在未來9個月內提取這筆貸款,以及我們預計在未來15個月產生的自由現金流的一部分,以解決2025年可轉換票據中剩餘的414.0美元。
請參閲附註5,長期債務,請參閲本季度報告第一部分10-Q表格第1項中的簡明綜合財務報表附註,以獲取有關我們的信貸協議、2030年優先票據和可轉換票據的更多信息。截至2023年9月30日,我們遵守了所有債務契約。
在2023年第一季度和第二季度,我們的董事會批准了一項股份回購計劃,根據該計劃,我們可以回購總計300.0美元的A類普通股流通股,但受某些限制。在截至2023年9月30日的9個月內,我們回購並隨後註銷了800萬股A類普通股,總金額約為2.494億美元。截至2023年9月30日,根據我們的股票回購計劃,仍有約5,060萬美元的授權和可用於未來的股票回購。2023年11月1日,我們的董事會根據我們的股票回購計劃批准了1億美元的增量。有關更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q的第二部分第二項。
2023年7月31日,我們完成了對虛擬活動平臺厚朴股份有限公司(以下簡稱厚朴)部分資產的收購。我們支付了2220萬美元的總收購價格代價,其中包括1,470萬美元的現金,收購日期或有代價的公允價值為750萬美元,基於多年來實現指定業績目標的上限為3500萬美元,按季度現金支付。
我們相信,我們的業務、現有的流動資金來源以及資本資源以及通過額外融資籌集現金的能力將至少在未來12個月內滿足我們未來的現金需求和債務。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括支持客户增長、收購和擴張、銷售和營銷、研發所產生的收入增長和成本,為支持我們業務預期增長而增加的一般和行政費用,以及支持我們的員工和支持我們的代管數據中心設施所需的資本設備,我們為定期貸款和2030年優先債券支付的利息,我們2025年可轉換債券和/或2026年可轉換債券的部分回購、償還或其他結算,以及全球宏觀經濟狀況的影響。我們未來的資本支出預計將與我們的業務同步增長。我們不斷評估我們的資本需求,並可能決定通過公開發行或私募股權發行或通過額外的債務融資籌集額外資本,為一般企業用途的業務增長提供資金。任何此類融資要求的時間和金額將取決於一系列因素,包括我們現有債務的到期日。我們可能會不時通過發行新票據或可轉換債券、定期貸款、交換交易或回購來為某些未償還債務進行再融資。此類發行、交換或回購(如有)將取決於當時的市場狀況、我們談判可接受條款的能力、我們的流動資金狀況和其他因素。由於利率上升、通脹上升、經濟不確定性、銀行業不穩定或其他因素導致的不確定性,不能保證任何融資將以可接受的條件提供,而任何額外的股權融資將導致我們現有股東的股權被逐步稀釋。未來,我們還可能投資或收購可能需要我們尋求額外股權或債務融資的業務或技術。獲得額外資本的機會可能無法獲得,也可能沒有優惠的條款。全球經濟狀況帶來的不確定性,包括對通脹上升和相關經濟下滑的擔憂,也可能影響我們客户及時付款的能力,這可能會對我們的運營現金流產生負面影響。
*下表提供精選現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 285,818 | | | $ | 151,933 | |
用於投資活動的現金淨額 | (70,465) | | | (64,233) | |
用於融資活動的現金淨額 | (51,798) | | | (44,780) | |
匯率變動的影響 | (1,187) | | | (4,699) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 162,368 | | | $ | 38,221 | |
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金由客户收取的時間、向供應商付款的金額和時間、我們為支持業務預期增長而投資於人員、營銷和基礎設施成本的現金金額以及戰略安排下的付款推動。
截至2023年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為2.58億美元。來自經營活動的現金流是由從客户和全球服務提供商收到現金的時間安排推動的,主要被支付給與人員相關的成本和供應商的現金以及我們債務的利息支出所抵消。
截至2023年9月30日的9個月,經營活動提供的現金淨額與上年同期相比增加了1.339億美元。這一變化反映了支付和收款的時間安排對營運資本的影響,以及成本效益推動的運營利潤率上升。
用於投資活動的現金淨額
我們的主要投資活動包括我們的資本支出和內部使用軟件、知識產權資產的支出,以及為業務收購支付的現金。隨着業務的增長,我們預計我們的資本支出將繼續增加。
截至2023年9月30日的9個月,投資活動使用的淨現金為7,050萬美元,主要是由於資本支出,包括與開發內部使用軟件相關的人事成本5,580萬美元,以及為收購Hopin支付的1,470萬美元現金淨額。
截至2023年9月30日的9個月,用於投資活動的現金淨額與上年同期相比增加了620萬美元。增加的主要原因是為收購Hopin支付了1470萬美元的現金淨額,但因資本支出減少和與內部使用軟件開發相關的成本減少而被770萬美元部分抵消。
用於融資活動的現金淨額
我們的主要融資活動包括根據我們的股票計劃發行股票籌集資金,產生債務,包括提取與我們的信貸協議相關的定期貸款,以及發售我們的2030年優先票據,由回購A類普通股和部分回購我們的可轉換票據抵消。
在截至2023年9月30日的9個月中,用於融資活動的淨現金為5180萬美元,主要是因為根據我們的股票回購計劃,支付了約2.496億美元回購和註銷我們A類普通股的800萬股,以及從我們發行定期貸款和2030年優先債券的7.863億美元收益中支付了5.81億美元用於部分回購我們的可轉換票據。
在截至2023年9月30日的9個月中,融資活動中使用的淨現金比上一年同期增加了700萬美元,主要是因為回購和註銷我們A類普通股股票的支付增加了2.046億美元,支付了5.81億美元,包括部分回購我們的可轉換票據的第三方成本、扣除債務發行成本後的7.863億美元收益、我們定期貸款的提款和2030年優先債券的發售。
非公認會計準則調整、未加槓桿的自由現金流
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用非GAAP現金流量衡量標準來分析我們的業務產生的現金流量。我們將調整後的、無槓桿的自由現金流量這一非GAAP財務指標定義為經資本支出調整的經營活動提供(用於)的GAAP淨現金,包括購買物業和設備以及資本化的內部使用軟件、戰略合作伙伴關係、重組和其他非經常性付款以及支付利息的現金。我們相信,有關經調整的、無槓桿的自由現金流的信息為管理層和投資者瞭解流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。調整後的、無槓桿的自由現金流的使用的一個限制是,它不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。調整後的無槓桿自由現金流不應單獨考慮,或作為運營現金流的替代方案,應與我們其他基於GAAP的財務流動性表現指標(如運營活動提供的淨現金和我們的其他GAAP財務業績)一起考慮。
我們調整後的無槓桿自由現金流的改善是由運營槓桿、整個業務的效率以及擴大我們調整後的自由現金流轉換推動的。我們調整後的、無槓桿的自由現金流產生使我們能夠使用我們的資本配置策略,包括評估有機和無機投資、回購股票和解決我們的可轉換債務到期日問題。
下表列出了調整後的、無槓桿的自由現金流與經營活動提供的現金淨額的對賬,這是公認會計準則中最直接的可比性指標,以千計:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 285,818 | | | $ | 151,933 | |
更少: | | | |
資本化支出 | (55,756) | | | (63,466) | |
| | | |
戰略夥伴關係 | (33,250) | | | — | |
添加: | | | |
重組和其他付款 | 21,460 | | | 14,118 | |
為利息支付的現金,扣除利率掉期 | 10,166 | | | 272 | |
非公認會計準則調整後的無槓桿自由現金流 | $ | 228,438 | | | $ | 102,857 | |
積壓
我們通常會為我們的訂閲服務簽訂不同期限的新客户合同,從按月到多年不等。在合同期限內的任何時候,分配給我們尚未按合同履行的服務的金額都可能構成積壓。在我們履行我們的業績義務之前,我們不會在我們的簡明合併財務報表中將它們確認為收入。考慮到我們合同期限的可變性,我們認為積壓不是未來收入的可靠指標,我們沒有將積壓作為內部的關鍵管理指標。
遞延收入
遞延收入主要包括我們訂閲的月度或年度發票費用中的未賺取部分,根據我們的收入確認政策,我們將其確認為收入。對於擁有多年合同的客户,我們通常只提前一個月或一年的訂閲期開具發票。因此,我們的遞延收入餘額不能涵蓋多年期合同的全部合同價值。因此,我們認為遞延收入不是未來收入的可靠指標,我們不在內部將遞延收入作為關鍵管理指標。
合同義務和承諾
除下文所載者及本10-Q表格季度報告第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註中附註3、5、8及9所載者外,如我們截至2022年12月31日止年度的10-K表格年報所披露,我們於合約責任下的承擔並無重大變動。
在2023年第二季度,我們達成了一項商業安排,到2025年1月的增量承諾總額為1980萬美元。截至2023年9月30日,全部增量承諾餘額尚未償還。
在2023年第一季度,我們達成了某些商業安排,其中包括截至2029年1月的1.24億美元購買承諾,其中2140萬美元將在未來12個月內到期。截至2023年9月30日,我們從這些承諾中剩餘1.137億美元。
我們期望履行我們剩餘的承諾。
或有事件
我們現在和將來可能會受到某些法律程序的影響,並可能不時涉及與合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、監管合規事宜以及與正常業務過程中產生的各種索賠有關的其他事宜有關的各種索賠、訴訟、調查和訴訟。當我們相信負債很可能已產生,且金額可合理估計時,我們就負債記錄撥備。釐定虧損之可能性及估計金額時須作出重大判斷。該等法律程序本質上不可預測,並受重大不確定性影響,其中部分超出我們的控制範圍。如果任何這些估計和假設發生變化或被證明是不正確的,它可能會對我們的經營業績,財務狀況和現金流量產生重大影響。
表外安排
截至2023年及2022年9月30日止九個月,我們與未合併的組織或財務合夥企業(例如為促進資產負債表外安排或其他合約範圍狹窄或有限目的而成立的結構性融資或特殊目的實體)並無任何關係。
關鍵會計政策和估算
預算的使用
編制符合美國公認會計原則的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計及假設,而該等估計及假設會影響資產及負債的呈報金額、簡明綜合財務報表日期或有資產及負債的披露,以及報告期內收入及開支的呈報金額。管理層作出的重大估計影響收入、呆賬備抵、遞延及預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的可使用年期、以股份為基礎的薪酬、內部開發軟件的資本化、回報儲備、衍生工具、所得税撥備、不確定的税務狀況、或有損失、銷售税負債及應計負債。管理層定期評估該等估計,並將根據該等定期評估的結果作出前瞻性調整。實際結果可能與該等估計不同。
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣風險
我們的大部分銷售和合同以美元計價,因此我們的淨收入目前不受重大外匯風險的影響。作為我們國際業務的一部分,我們以英鎊、歐盟(“歐盟”)歐元、加元及澳元等向客户收費。全球經濟狀況導致的外匯匯率波動和市場波動可能會導致我們的訂閲收入、總收入、年度退出每月經常性訂閲收入和經營業績的變化。我們的運營費用一般以我們運營所在國家的貨幣計值,主要是在美國,在加拿大、歐洲和亞太地區也是如此。我們海外附屬公司的功能貨幣一般為當地貨幣。因此,我們的綜合經營業績及現金流量會因外幣匯率變動而波動,並可能於日後因外幣匯率變動而受到不利影響。迄今為止,我們並無就外幣風險訂立任何對衝安排。截至2023年9月30日止三個月及九個月,適用於我們業務的外幣匯率假設變動10%,不會對我們的簡明綜合財務報表造成重大影響。隨着我們的國際業務繼續擴大,與外幣匯率波動相關的風險可能會增加。我們將繼續重新評估管理這些風險的方法。
利率風險
截至2023年9月30日,我們擁有現金和現金等價物4.324億美元。我們將現金及現金等價物投資於短期貨幣市場基金。我們的現金等價物的賬面值合理地與公允價值相若。由於我們的貨幣市場基金屬短期性質,我們相信利率變動風險不會對我們的現金等價物的公平值造成重大影響。由於當前宏觀經濟環境下利率波動,利息收入未來可能進一步波動。截至2023年9月30日止三個月及九個月,假設整體利率上升或下降10%不會對我們的利息收入造成重大影響。
截至2023年9月30日,我們的2025年可轉換債券和2026年可轉換債券中分別有4.14億美元和6.091億美元的未償還債券。我們在資產負債表上以面值減去未攤銷折扣計入可轉換債券,我們僅出於必要的披露目的而展示公允價值。可轉換票據的固定年利率為零利率,因此,我們不會因利率變化而面臨經濟風險。的公允價值
可換股票據承受利率風險。一般而言,我們的定息可換股票據的公平值將隨利率下降而增加,並隨利率上升而減少。此外,可換股票據的公平值受我們的股價影響。可轉換票據的公允價值一般會隨着我們A類普通股價格的上漲而增加,並會隨着我們A類普通股價格的價值下降而減少。
截至2023年9月30日,我們的循環信貸融資項下沒有未償還金額,根據我們的信貸協議,我們的定期貸款項下沒有未償還金額3.95億美元。我們的信貸協議項下的借款將根據浮動利率機制計息,這使我們面臨利率風險。為應對該風險,我們訂立了一份五年期浮動至固定利率掉期協議,旨在通過支付3. 79%的固定利率,加上2%至3%的息差,降低與我們的浮動利率借款計劃相關的利率波動風險。利率互換協議自2023年6月30日起生效,並於2028年2月14日終止,與定期貸款的到期期限一致。我們的利率掉期協議被指定為現金流量對衝,並能有效抵銷浮息債務波動導致的未來預期現金流量變動。
截至2023年9月30日,我們在2030年優先票據下有4億美元未償還。2030年優先票據按固定年利率計息,因此我們對該等債務責任並無經濟利率風險。然而,二零三零年優先票據之公平值面臨利率風險。一般而言,優先票據之公平值將隨利率下降而增加,並隨利率上升而減少。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的業務運營成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2023年9月30日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13 a-15(e)條和第15 d-15(e)條的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告,在SEC規則和表格規定的時間內。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層的控制和程序,包括其主要執行官和主要財務官,以便及時就要求的披露做出決定。根據截至2023年9月30日對我們的披露控制及程序的評估,我們的首席執行官及首席財務官認為,截至該日,我們的披露控制及程序在合理保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外,披露控制措施和程序的設計必須反映出這樣一個事實,即存在資源限制,管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制措施和程序相對於其成本的效益。
第II部分--其他資料
項目2.法律訴訟
有關本項目的資料見説明9, 承付款和或有事項,載於本10-Q表格季度報告第一部分第1項“法律事項”下的簡明綜合財務報表附註,該報告以引用方式併入本文。
第1A項。風險因素
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。這份Form 10-Q季度報告中描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。有關受這些風險因素限制的前瞻性陳述的討論,請參閲本季度報告10-Q表格中題為“關於前瞻性陳述的特別説明”的部分。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生,並對我們產生重大不利影響,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害。
彙總風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度風險,以下是考慮投資時的關鍵風險因素摘要。這只是一個總結。您應閲讀本摘要以及下面進一步副標題中包含的每個風險因素和其他風險的更詳細説明。
•我們在過去發生了重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的未來將繼續虧損,因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
•我們的季度和年度運營業績過去一直波動,未來可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
•我們的大部分軟件開發、質量保證、運營和客户支持都依賴於第三方,包括美國以外國家的第三方,主要是格魯吉亞和菲律賓的第三方。
•全球經濟狀況可能會損害我們的工業、業務和經營成果,包括俄羅斯正在入侵烏克蘭的影響,包括對俄羅斯的國際制裁、以色列持續的武裝衝突以及美國和中國之間的關係。
•我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,這可能會增加投資我們的股票的風險。
•我們未來的經營業績將在一定程度上依賴於我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商關係的成功執行,包括Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃達豐、DT、Optus和其他合作伙伴和經銷商,其中一些或全部可能不成功。
•我們在我們的市場面臨着激烈的競爭,可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
•我們依賴並可能在未來嚴重依賴我們的戰略合作伙伴、代理商、經紀人、經銷商和全球服務提供商來銷售我們的訂閲;如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
•為了交付我們的訂閲,我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
•我們的第三方數據中心託管設施、主機代管設施和其他第三方提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付,要求我們發放積分或支付罰款,並損害我們的業務。
•互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
•安全事件,如網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件,可能會延誤或中斷對我們客户的服務,損害我們的聲譽或業務,影響我們的訂閲,並使我們承擔重大責任。
•我們在很大程度上依賴我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務,如果我們不能成功管理新首席執行官的過渡,或者如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工,我們可能無法有效增長,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•客户營業額的增加,或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲或以經濟高效的方式向這些客户追加銷售,我們的業務將受到實質性的不利影響。
•我們的信貸協議對我們施加了經營和財務限制。
•償還債務,包括債券,可能需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們所有的債務。
•高級票據契約載有限制性契約,這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。
•只要我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構仍然有效,投票控制權就將集中在在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中,主要包括我們的創始人及其附屬公司,並限制其他股東影響公司事務的能力。
•我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的普通股股東持有的,而是優先於普通股股東的權利,這可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們在過去發生了重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的未來將繼續虧損,因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
自成立以來,我們發生了大量的淨虧損。在過去的幾年裏,我們花費了大量的時間和金錢來開發新的商務通信解決方案和現有商務通信解決方案的增強版本,以使我們為未來的增長做好準備。此外,我們已經蒙受了巨大的損失,並花費了大量的資源預先推向市場,推廣和銷售我們的解決方案,並預計未來將繼續這樣做。我們還預計將繼續投資於未來的增長,包括廣告、客户獲取、技術基礎設施、存儲容量、服務開發和國際擴張。此外,作為一家上市公司,我們產生了大量的會計、法律和其他費用。
我們預計,至少在可預見的未來,我們將繼續虧損,並將不得不創造和維持更多的收入,以實現未來的盈利。實現盈利將要求我們增加收入,管理我們的成本結構,並避免重大負債。收入增長放緩,在未來,收入可能會下降,或我們未來可能會因多種可能的原因而蒙受重大損失,包括宏觀經濟狀況、競爭加劇(包括競爭性定價壓力)、客户需求減少或我們參與競爭的市場的增長,特別是UCaaS、CCaaS和SaaS市場,或者如果我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤、服務交付和質量問題以及其他未知因素,這些因素可能會導致未來的虧損,例如我們之前與Avaya戰略合作伙伴關係的減記費用。如果這些虧損超出我們的預期,或者我們未來的收入增長預期得不到滿足,我們的財務業績將受到損害,我們的股價可能會波動或下跌。
我們的季度和年度運營業績過去一直波動,未來可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
我們的季度和年度運營業績在歷史上是不同時期的,我們預計它們將繼續因各種因素而波動,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•我們有能力擴大和留住現有客户、經銷商、合作伙伴和全球服務提供商,擴大現有客户的用户基礎,並吸引新客户;
•我們有能力實現我們的戰略夥伴關係和其他戰略關係的好處;
•我們有能力推出新的解決方案,包括我們開發或許可的解決方案,以及我們從第三方購買轉售的解決方案;
•我們競爭對手的行動,包括價格變化或引入新的解決方案;
•我們有能力有效地管理我們的增長;
•我們有能力為更大的企業成功打入市場;
•我們有能力向客户追加銷售我們現有的和新的產品和服務;
•我們有能力限制和管理降價銷售和流失;
•我們對轉售給客户的硬件、軟件和服務第三方供應商的依賴;
•任何給定時間的月度訂閲、年度訂閲和多年訂閲的組合;
•我們廣告和營銷努力的時機、成本和有效性;
•與業務運營、維護和擴張有關的時間安排、運營成本和資本支出;
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易或合作伙伴關係的好處;
•服務中斷或實際或感知的信息安全違規或事件以及對我們聲譽的任何相關影響;
•我們準確預測收入和適當計劃開支的能力;
•我們實現遞延税項資產的能力;
•與維護和解決知識產權侵權及其他索賠有關的費用;
•税收法律、法規、會計規則的變更;
•留住我們的高級管理層和其他關鍵員工,以及他們執行我們業務計劃的能力;
•過去或將來失去高級管理人員或其他關鍵僱員的服務;
•開發或收購技術、服務或業務的時機和成本,以及我們成功管理任何此類收購的能力;
•我們有能力成功執行我們的運營計劃,同時降低成本和優化運營利潤率;
•我們產生和增長自由現金流的能力;
•隨着我們不斷拓展國際業務,外幣對我們業務的影響;以及
•全球經濟、政治、行業和市場狀況的影響,包括俄羅斯正在入侵烏克蘭的影響,包括對俄羅斯的國際制裁、以色列持續的武裝衝突以及美國和中國的關係。
上述任何一項因素,或上述部分或全部因素的累積影響,可能會導致我們的季度及年度經營業績出現重大波動。這種變異性和不可預測性可能導致我們無法達到公開宣佈的指引或證券分析師或投資者對任何時期的預期,這可能導致我們的股價下跌。此外,我們相當大比例的運營費用本質上是固定的,並基於預測的收入趨勢。因此,在收入不足的情況下,我們可能無法緩解
短期內對淨收益(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過研究分析師或投資者的預期,我們股票的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們的大部分軟件開發、質量保證、運營和客户支持都依賴於第三方,包括美國以外國家的第三方,主要是格魯吉亞和菲律賓的第三方。
我們目前的一些軟件開發工作、質量保證、運營和客户支持服務依賴於各種第三方,包括美國以外國家的第三方。具體地説,我們已經將一些軟件開發和設計、質量保證和運營活動外包給在格魯吉亞第比利斯擁有員工和顧問的第三方承包商。此外,我們還將部分客户支持、內部銷售和網絡運營控制職能外包給位於菲律賓馬尼拉的第三方承包商。我們對第三方承包商(包括美國以外國家/地區的承包商)的依賴帶來了許多風險,尤其是我們可能無法保持與這些業務運營相關的服務質量、控制或有效管理的風險。
我們還依賴從第三方購買或租賃許可的硬件和軟件來提供訂閲,在某些情況下,我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。第三方硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的訂閲出現錯誤或失敗,從而損害我們的業務。
我們預計,為了在可預見的未來發展我們的業務,我們將繼續依賴我們的第三方關係。如果我們不能成功地維持現有的服務,並在必要時與第三方建立新的關係,我們有效運營現有服務或開發新服務和提供足夠客户支持的能力可能會受到損害,因此,我們的競爭地位或我們的運營結果可能會受到影響。
我們的軟件開發、質量保證和運營員工隊伍的很大一部分位於烏克蘭和以色列,那裏有武裝衝突。
過去,我們依賴俄羅斯和烏克蘭的第三方合作伙伴進行軟件開發、質量保證和運營。在俄羅斯入侵烏克蘭後,我們在俄羅斯的前第三方合作伙伴停止了業務,其相當大一部分受影響的人員被轉移到其他國家,如格魯吉亞、西班牙和保加利亞。此外,我們已經減少了我們在烏克蘭的合作伙伴業務,這擾亂了我們的開發努力和新功能的發佈,我們很可能會停止。我們已經並可能在未來進一步增加與管理或協助重新安置我們合作伙伴的人員,或與替代第三方承包商接觸,或在俄羅斯和烏克蘭以外招聘員工的相關成本,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們在以色列也有工程業務,最近一直並將繼續受到武裝衝突的影響。這場持續不斷的衝突,以及俄羅斯持續入侵烏克蘭,可能會造成全球安全擔憂,增加網絡攻擊的風險,並對地區和全球經濟產生持久影響,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
全球經濟狀況可能會損害我們的工業、業務和經營成果,包括俄羅斯正在入侵烏克蘭的影響,包括對俄羅斯的國際制裁、以色列持續的武裝衝突以及美國和中國之間的關係。
我們在全球開展業務,因此,我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受到一般經濟和市場狀況的影響,其中包括通貨膨脹率波動、利率、供應鏈限制、消費者信心下降、股票資本市場波動、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化、銀行和金融體系的不穩定以及貿易壁壘和制裁。最近,美國的通貨膨脹率和利率上升到了幾年來未曾見過的水平,這已經增加,並可能繼續增加我們的運營成本。此外,這種經濟波動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。此外,由於未能通過預算撥款、通過持續的資金決議以及其他限制或推遲政府支出的預算決定而導致的任何美國聯邦政府停擺,都可能對美國或全球經濟狀況(包括企業和消費者支出)以及資本市場的流動性產生負面影響。不利的經濟條件可能會增加我們的運營成本,由於我們與客户簽訂的典型合同將我們的價格鎖定幾年,因此我們無法在合同價格上做出相應的提高,我們的盈利能力可能會受到負面影響。地緣政治不穩定可能會影響全球貨幣匯率、供應鏈、貿易和資源流動,
能源等大宗商品的價格,以及對我們產品和服務的需求,可能會對我們客户和潛在客户的技術支出產生不利影響。地緣政治衝突,包括俄羅斯正在入侵烏克蘭、對俄羅斯的國際制裁、以色列持續的武裝衝突以及美國和中國的關係,都加劇了這些風險。
我們的一些國際協議規定以當地貨幣支付,而我們的大部分當地成本是以當地貨幣計價的。當兑換成美元時,美元對外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。因此,我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響,特別是歐元、英鎊、保加利亞列弗、人民幣、印度盧比和加元的變化,未來可能會因為外幣匯率的變化而受到不利影響。雖然我們對格魯吉亞、以色列和菲律賓貨幣的貨幣兑換敞口有限,但我們預計,由於以色列和其他地區持續的武裝衝突,這些貨幣和其他貨幣的匯率將繼續比以前更不穩定。匯率的某些變化已經並可能繼續對我們的收入、支出和未來以美元表示的其他經營業績產生負面影響。
我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,這可能會增加投資我們的股票的風險。
自2009年推出我們的旗艦產品RingCentral MVP以來,我們發展迅速。我們已經並預計將繼續遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是成長型公司在快速變化的市場中經常遇到的。如果我們對這些不確定性的假設是不正確的,或者隨着我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地管理或應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
增長可能會對我們的管理和基礎設施提出重大要求。
我們的業務繼續增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理、組織結構以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求,特別是在我們努力提高財務和運營效率的時候。隨着我們業務的規模、範圍和複雜性的增長,我們可能需要加大銷售和營銷力度,並可能在全球不同地區增加銷售和營銷人員,並改進和升級我們的系統和基礎設施,以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如,我們預計隨着客户羣的增長,同時呼叫量將顯著增加。我們的網絡硬件和軟件可能無法容納這一額外的同時呼叫量。我們系統和基礎設施的擴展可能需要我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源,而不能保證業務量會增加。任何這類額外的資本投資都會增加我們的成本基礎。
持續的增長還可能使我們無法為客户、經銷商、合作伙伴和全球服務提供商保持可靠的服務水平,開發和改進我們的運營、財務和管理控制,增強我們的賬單和報告系統和程序,以及招聘、培訓和留住高技能人員。此外,我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們還可能在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難,或者在獲得許可以幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。未來的任何增長,特別是進一步的國際擴張,都可能增加我們組織的複雜性,需要整個組織進行有效的溝通和協調,並導致額外的成本。例如,這種擴張可能需要我們建立區域和國家治理模式來管理我們在某些國家的業務,這可能會導致一般和行政費用的增加。為了有效地管理未來的任何增長,我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和財務、運營、安全和行政系統和控制,以及我們的業務連續性和災難恢復計劃和程序。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工,我們的生產力以及我們解決方案和服務的質量可能會受到不利影響。如果我們不能隨着我們的發展在我們的組織中實現必要的效率水平,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的經營業績將在一定程度上依賴於我們與戰略合作伙伴和全球服務提供商關係的成功執行,包括Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃達豐、DT、Optus和其他合作伙伴和經銷商,其中一些或全部可能不成功。
兩家獨立企業之間的戰略合作伙伴關係是一個複雜、昂貴和耗時的過程,需要大量的管理層關注和資源。實現我們的合作伙伴關係的好處,特別是我們與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商的關係,包括Avaya、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃達豐、DT和Optus,將取決於各種因素,包括我們與戰略合作伙伴合作開發、營銷和銷售我們的MVP和聯合品牌解決方案的能力,如Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”)和我們的其他產品。建立和維護這些戰略關係的運營和流程可能會導致我們產生鉅額成本並擾亂我們的業務。未能成功、有效和及時地實施和運營我們的戰略關係可能會損害我們實現一個或多個此類合作伙伴關係的預期好處的能力,並可能對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們成功運營戰略合作伙伴關係的能力依賴於合作伙伴的業績,這可能會受到財務狀況、破產、公司重組、資產剝離、管理層變動、控制權變動以及其他影響其業務運營的變化的影響。例如,Mitel最近宣佈已經完成了對Atos的Unify的收購。我們希望繼續與Unify合作,作為Mitel的一部分。雖然我們預計此次收購不會影響我們的合作伙伴計劃,但我們不能向您保證情況會是這樣。
我們在我們的市場面臨着激烈的競爭,可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
基於雲的企業通信和協作解決方案行業競爭激烈,我們預計未來競爭將會加劇。我們面臨着來自其他業務通信和協作系統及解決方案提供商的激烈競爭。
我們的競爭對手包括傳統的內部硬件業務通信提供商,如ALE、AVAYA、思科、MITEL、NEC公司、西門子企業網絡有限責任公司、它們的經銷商、代理商和其他公司,以及微軟公司和思科公司,以及它們的軟件授權經銷商。此外,我們的某些全球服務提供商和戰略合作伙伴,如AT&T、BT、TELUS、沃達豐、DT、亞馬遜、Avaya、Atos、ALE和Mitel(Unify)營銷和銷售我們的解決方案,但他們也是業務溝通、銷售和營銷他們自己的解決方案以及在某些情況下,其他第三方解決方案的競爭對手。其中一些公司可能擁有比我們多得多的資源,目前或將來可能會通過雲開發和/或託管自己的解決方案。這些競爭對手可能無法成功或停止向他們的客户營銷和銷售我們的解決方案,最終可能會將部分或所有這些客户轉移到他們的競爭解決方案上,這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。我們還面臨來自轉售本地硬件、軟件、雲和託管解決方案的其他公司和老牌通信提供商的競爭,例如8x8,Inc.、Amazon.com,Inc.、撥號盤、LogMeIn,Inc.、微軟公司、Nextiva,Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和已推出語音解決方案的Zoom Video Communications,Inc.。成熟的通信提供商,如美國的AT&T、Verizon、T-Mobile和康卡斯特公司,加拿大的TELUS和其他公司,西班牙Telefonica,DT和BT,沃達豐集團和英國的其他公司,轉售本地硬件、軟件和託管解決方案,在商業通信領域與我們競爭,目前或將來可能開發和/或託管自己的雲解決方案。我們還可能面臨來自其他大型互聯網公司的競爭,如Alphabet(Google Voice)、Meta Platform,Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com,Inc.,未來任何一家公司都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司。我們還與通信平臺即服務解決方案和消息傳遞軟件平臺的提供商展開競爭,這些解決方案和消息傳遞軟件平臺具有諸如Twilio Inc.和Slack Technologies,Inc.(被Salesforce,Inc.收購)等API,客户可以在這些平臺上通過將雲通信集成到業務應用程序來構建多樣化的解決方案。我們在此解決方案方面面臨來自聯繫中心和客户關係管理提供商的競爭,這些提供商包括亞馬遜公司、Avaya、Five9,Inc.、NICE InContact(包括LiveVox Holdings,Inc.)、Genesys電信實驗室公司、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com,Inc.和Twilio Inc.。我們還面臨來自eGain公司、LivePerson,Inc.等可能提供類似功能的數字互動供應商的競爭。
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更長的運營歷史、顯著更多的資源和知名度、更多樣化的產品、國際業務和更大的客户基礎。因此,這些競爭對手可能會在我們現有和潛在客户中擁有更大的可信度,並可能更好地承受較長時期的價格下行壓力。此外,我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作或被其他競爭對手收購,並可能在未來與其他競爭對手合作或收購,以利用他們的集體競爭地位提供服務,這使得與他們競爭變得更加困難,並可能對我們的運營結果產生重大和不利影響。對我們平臺的需求對價格也很敏感。許多因素,包括我們的營銷、用户獲取和
技術成本,以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。我們的競爭對手可能會採取更積極的定價政策和促銷活動,並投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售他們的服務。其中一些服務提供商過去和將來可能選擇犧牲收入,以獲得市場份額,方法是以較低的價格或免費提供服務,或對其提供的服務提供替代定價模式,如“免費增值”定價,即免費提供基本服務,並收費提供高級功能。我們的競爭對手也可能提供捆綁服務安排,提供更完整的服務,儘管我們的訂閲具有技術優勢或優勢。競爭可能會導致我們的價格下降,減緩我們的增長,增加我們的客户營業額,減少我們的銷售額,或者減少我們的市場份額。
我們依賴並可能在未來嚴重依賴我們的戰略合作伙伴、代理商、經紀人、經銷商和全球服務提供商來銷售我們的訂閲;如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們未來的成功取決於我們繼續建立和維護渠道關係網絡的能力,我們預計我們將需要擴大我們的網絡,以支持和擴大我們的小企業歷史基礎,以及吸引和支持較大的客户並擴展到國際市場。我們越來越多的收入來自我們的銷售代理、經紀人和經銷商網絡,我們統稱為渠道合作伙伴,其中許多銷售或未來可能決定銷售自己的商業通信服務或來自其他提供商的商業通信服務。政府監管機構和與電信運營商簽訂的合同限制也可能限制我們的渠道合作伙伴和經銷商在某些國家轉售我們的產品和服務的能力。我們通常與這些渠道合作伙伴沒有長期合同,通過這些第三方的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地促使我們現有的或潛在的渠道合作伙伴偏愛他們的服務,或者阻止或減少我們訂閲的銷售。此外,雖然我們的一些戰略合作伙伴和全球服務提供商,如AT&T、BT、TELUS、沃達豐、DT、Avaya、Atos、ALE和Mitel(Unify)也以獨家或非獨家的方式銷售和營銷我們的解決方案,但他們也可能銷售和營銷競爭對手的商業通信。其中一些公司擁有比我們多得多的資源,目前或將來可能會開發和/或託管自己的或第三方雲解決方案。這些競爭對手可能會停止向他們的客户營銷或銷售我們的解決方案,並最終能夠將部分或所有這些客户轉變為他們的競爭解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。
我們還與我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商(如Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、沃達豐、DT和Optus)簽訂了某些協議,以銷售和營銷我們的某些解決方案。然而,我們不能保證我們的戰略合作伙伴、全球服務提供商和/或他們各自的渠道合作伙伴在營銷或銷售我們的解決方案方面取得成功,也不能保證他們在未來不會停止營銷或銷售我們的解決方案。此外,我們還不時地與某些戰略合作伙伴發生分歧。此外,某些合作伙伴在過去和將來都未能履行其最低合同席位和(或)收入承諾,包括退還預付款。該公司過去已經並可能在未來重新談判其戰略合作伙伴協議的條款,包括將戰略合作伙伴從獨家合作伙伴轉換為非獨家合作伙伴。例如,在過去的一年裏,我們修改了與Avaya、ALE和Mitel(Unify)合作伙伴關係的某些方面。
此外,我們正在全面轉變我們的合作伙伴入市戰略,越來越多地啟用轉售/批發模式,這需要對我們的系統和流程進行重大更改。這些系統和流程的變化可能會導致我們實施戰略的時間更長,這可能會對我們的收入產生影響。
如果我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商和/或他們各自的任何渠道合作伙伴在營銷和銷售我們的解決方案方面不成功,或者停止營銷和銷售我們的解決方案,我們的收入和增長可能會受到重大和不利的影響。如果我們未能與渠道合作伙伴、全球服務提供商和戰略合作伙伴保持關係,或未能在現有或新市場發展新的和擴大的關係,或者如果我們的間接渠道關係網絡在銷售努力中不成功,我們訂閲的銷售額可能會下降,我們的經營業績將受到影響。此外,我們可能無法成功地對現有經銷商和其他渠道合作伙伴、全球服務提供商和戰略合作伙伴進行管理、培訓和提供適當的激勵,並且他們可能無法投入足夠的資源來成功銷售我們的解決方案。
為了交付我們的訂閲,我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
我們目前使用第三方網絡服務提供商的基礎設施,包括北美的Lumen Technologies,Inc.和Bandwidth.com,Inc.以及國際上的其他幾家公司,通過他們的網絡提供我們的訂閲。我們的第三方網絡服務提供商提供對其互聯網協議(IP)網絡和公共交換電話網的接入,並提供呼叫終止和始發服務,包括在美國的911緊急呼叫和國際同等服務,以及為我們的客户提供本地號碼可攜帶性。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續嚴重依賴第三方網絡服務提供商來提供這些訂閲。
通過我們全資擁有的本地交換運營商子公司RCLEC,Inc.(“RCLEC”),我們還直接從現有本地交換運營商(“ILEC”)和某些地理市場的其他競爭本地交換運營商(“CLEC”)獲得某些連接和網絡服務,價格低於我們通過第三方網絡服務提供商為此類服務支付的價格。然而,RCLEC也使用第三方網絡服務提供商的基礎設施來提供其服務,ILEC可能偏袒自己及其附屬公司,可能不會以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務,或者根本不會。如果我們通過子公司獲得網絡服務而無法繼續降低價格,我們可能會被迫依賴其他第三方網絡服務提供商,無法有效降低我們的服務成本。從歷史上看,我們對第三方網絡的依賴降低了我們的運營靈活性和做出及時服務更改和控制服務質量的能力,我們預計在可預見的未來這種情況將繼續下去。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止向我們提供對其基礎設施的訪問、未能以具有成本效益的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務,則因獲得資格並切換到另一家第三方網絡服務提供商(如果有)而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們目前使用並可能在未來繼續使用第三方服務提供商來提供我們訂閲的某些功能。例如,雖然我們在2020年4月推出了自己的視頻和網絡會議解決方案,並已將許多客户遷移到RingCentral Video,但仍有幾個現有客户繼續使用Zoom Video Communications,Inc.用於高清視頻、網絡會議和屏幕共享功能,Bandwidth.com用於文本功能,NICE inContact,Inc.用於聯繫中心功能。未來,我們可能不會繼續與任何或所有這些第三方提供商簽訂長期合同。這些服務提供商中的任何一家都可以選擇或嘗試停止向我們提供訪問其服務的權限,或者我們與這些第三方提供商的合同可能終止、到期或被違反。如果這些服務提供商中的任何一家停止向我們提供服務、未能以具有成本效益的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止或中斷這些服務,則因獲得資格並切換到另一家第三方服務提供商(如果有)或構建專有的替代解決方案而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,我們不再向新客户提供或銷售RingCentral會議,而是提供我們自己的RingCentral視頻解決方案,鑑於我們與Zoom達成的和解,我們相信我們將能夠將所有或基本上所有客户遷移到RingCentral Video。然而,可能不是所有現有客户都會遷移到RingCentral Video。因此,我們無法提供和銷售RingCentral會議,或無法成功地將現有客户轉移到我們自己的解決方案,可能會導致一些潛在客户不購買我們的服務和/或現有客户不續簽我們的服務合同或續簽較少的席位。
與此相關的是,美國移動運營商現在要求在RingCentral等頂級提供商上使用短信的企業向活動註冊中心(TCR)註冊,以確保短信符合無線運營商指南,並減少垃圾郵件。這些新規則會影響我們的客户,我們正在與TCR建立集成,以代表我們的客户完成這些註冊。未來,未註冊TCR的客户可能無法使用我們的服務發送或接收短信。
最後,如果這些第三方網絡或服務提供商中的任何一個出現問題,可能會導致我們的訂閲出現錯誤或通話質量不佳,並且我們可能難以確定問題的根源。如果我們的訂閲中出現錯誤或通話質量差,無論是由我們的系統、第三方網絡或服務提供商引起的,都可能導致現有客户的流失、延遲或失去市場對我們訂閲的接受、我們與渠道合作伙伴、戰略合作伙伴或全球服務提供商的關係和協議的終止,或未能滿足要求我們發放積分或支付損害賠償的服務級別協議的責任,並可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們依賴第三方軟件,這些軟件可能難以替換,或者可能導致我們的訂閲出錯或失敗。
我們依賴從某些第三方授權的軟件來提供我們的解決方案。在某些情況下,我們將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。本軟件可能不會繼續以合理的價格或商業上合理的條款提供,或者根本不會提供。任何失去使用本軟件的權利都可能顯著增加我們的費用,否則會導致我們解決方案的配置延遲,直到我們開發出同等的技術,或者確定、獲得並集成相應的技術(如果有)。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出錯或失敗,這可能會損害我們的業務。
我們的第三方數據中心託管設施、主機代管設施和其他第三方提供商的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付,要求我們發放積分或支付罰款,並損害我們的業務。
目前,我們通過位於北美的地理位置分散的數據中心託管設施為北美客户提供服務,我們從Equinix,Inc.和其他提供商,我們通過歐洲的第三方數據中心託管設施為歐洲客户提供服務。我們還使用位於各個國際地區的第三方託管設施為這些地區的客户提供服務。我們的某些解決方案由第三方數據中心設施託管,包括亞馬遜網絡服務公司。(“AWS”)、NICE inContact,Inc.、Google Cloud Platform。此外,RCLEC使用第三方託管設施在多個地點為我們提供網絡服務。這些設施、與我們或他們簽訂合同的通信網絡提供商或我們的通信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統的損壞或故障,或軟件錯誤,在過去和將來都可能導致我們的服務中斷。此外,在增加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施時,我們可能會將我們的數據和客户的數據轉移或轉移到其他數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致我們訂閲的交付中斷。我們的訂閲中斷可能會減少我們的收入,可能需要我們發放信用或支付罰款,使我們面臨索賠和訴訟,導致客户終止訂閲,並對我們的續訂率以及我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户提供高度可靠的訂閲服務的能力,即使訂閲服務出現輕微中斷,也可能損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務產生重大不利影響。
作為我們當前災難恢復安排的一部分,我們的北美和歐洲基礎設施以及北美和歐洲客户的數據目前分別在美國和歐洲的數據中心設施中進行近實時複製。我們無法控制這些設施或我們的其他數據中心設施或RCLEC的託管設施的運行,它們很容易受到地震、洪水、火災、停電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們也可能受到人為錯誤或闖入,破壞,破壞行為,以及類似的不當行為。
儘管這些設施採取了預防措施,但發生自然災害、公共衞生危機(如COVID-19大流行)、人為錯誤、網絡安全事件(包括勒索軟件或拒絕服務攻擊)、恐怖主義行為或這些設施發生的其他意外問題可能導致我們的訂閲長時間中斷。即使有災難恢復安排,我們的訂閲也可能中斷。
如果我們無法以可接受的條款續訂租約(如果有的話),或者設施的所有者決定關閉其設施,我們也可能被要求將服務器轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此產生重大成本和可能的訂閲中斷。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽訂合同的任何服務提供商面臨的任何財務困難,如破產或止贖,可能會對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。此外,如果我們的數據中心無法滿足我們日益增長的容量需求,我們發展業務的能力可能會受到重大不利影響。
互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠,可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
與傳統的通信服務不同,我們的訂閲依賴於客户對互聯網的高速寬帶接入。由於容量限制和其他互聯網基礎設施的限制,用户數量的增加和帶寬需求的增加可能會降低我們的服務和應用程序的性能。隨着我們的客户羣的增長以及他們對我們服務的使用量的增加,我們將需要在網絡容量方面進行額外投資,
足夠的數據傳輸速度,其可用性可能是有限的,或者其成本可能是我們無法接受的。如果隨着客户使用量的增加,我們無法獲得足夠的容量,我們的網絡可能無法達到或保持足夠高的可靠性或性能。此外,如果互聯網接入服務提供商的服務中斷或質量下降,我們的客户將無法訪問我們的訂閲或可能會遇到我們的服務質量下降。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或服務不可靠,導致他們轉向我們的競爭對手或避免我們的訂閲,並可能永久損害我們的聲譽和品牌。
此外,通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們的訂閲和應用程序的用户必須具有高速連接,如Wi-Fi®、4G、5G或LTE,才能使用我們的服務和應用程序。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的,包括現有的電話公司、有線電視公司和無線公司。其中一些提供商提供的解決方案和訂閲與我們自己的產品直接競爭,這可能會給他們帶來競爭優勢。此外,這些提供商可以採取措施降低、擾亂或增加用户訪問第三方服務(包括我們的產品)的成本,方法是限制或禁止使用其基礎設施來支持或促進第三方服務,或者向第三方或第三方服務用户收取更高的費用,任何這些措施都會降低我們的訂閲對用户的吸引力,並減少我們的收入。
由於我們產品中未檢測到的錯誤、故障或錯誤而導致的服務中斷可能會損害我們的聲譽,給我們帶來巨大的成本,並削弱我們銷售訂閲的能力。
我們的服務可能存在客户在開始使用後發現的錯誤或缺陷,這些錯誤或缺陷可能會導致服務意外中斷。基於互聯網的服務在首次引入或發佈新版本或增強功能時經常包含未檢測到的錯誤和錯誤。雖然我們的大多數客户是中小型企業,但在複雜、大規模的網絡環境中使用我們的服務可能會增加我們在服務中未被發現的錯誤、故障或錯誤的風險。雖然我們測試我們的服務是為了在錯誤和缺陷正式發佈之前檢測和糾正它們,但我們有時會因為此類錯誤或缺陷而在我們的服務中經歷重大中斷,如果我們無法檢測和糾正這些錯誤和缺陷,則可能會經歷未來的服務中斷。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的運營結果。此外,我們依賴購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供服務。
我們或第三方軟件或硬件中的任何缺陷或不可用導致我們的服務中斷,除其他事項外,還可能:
•導致收入減少或延遲市場接受我們的服務;
•要求我們向我們的客户、渠道合作伙伴、戰略合作伙伴或全球服務提供商支付罰款或發放信用或退款,或使我們面臨損害索賠;
•導致我們失去現有客户,並使其更難吸引新客户;
•轉移我們的開發資源或要求我們對我們的軟件進行廣泛的更改,這將增加我們的費用並減緩創新;
•增加我們的技術支持成本;
•損害我們的聲譽和品牌。
安全事件,如網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件,可能會延誤或中斷對我們客户的服務,損害我們的聲譽或業務,影響我們的訂閲,並使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們保護我們的生產和企業信息技術服務免受網絡攻擊、拒絕服務事件、未經授權進入、內部威脅、流氓員工或承包商、計算機惡意軟件或其他安全事件(包括我們無法控制的事件)中斷或損壞的能力。雖然我們要求我們的員工進行隱私和網絡安全培訓,但我們經常受到惡意行為者的通信欺詐和網絡攻擊,以及拒絕服務事件,我們未來可能會受到類似的攻擊,特別是隨着網絡攻擊的頻率和複雜性的增加。例如,與俄羅斯入侵烏克蘭有關的勒索軟件和網絡釣魚攻擊等網絡攻擊活動有所增加。我們不能向您保證,我們的備份系統、常規數據備份、安全控制和其他現有或將來可能實施的程序是否足以防止我們的技術供應商造成重大損害、系統故障、服務中斷、數據泄露、數據丟失、未經授權的訪問、無法使用、中斷或增加收費。
此外,我們的服務是基於網絡的。隨着業務的增長,我們為客户和用户存儲的數據量也在增加。我們託管服務,包括託管客户數據,包括託管位於同一位置的數據中心和多個公共雲服務。我們的解決方案允許用户將文件、任務、日曆事件、消息和其他數據無限期地存儲在我們的服務上或根據客户的指示進行存儲,儘管我們已經開始在客户協議中制定一項條款,即客户內容和某些其他客户數據將在協議終止時被刪除。我們還在我們自己的系統和多個供應商的雲服務中維護與我們的技術和業務以及與我們的員工、戰略合作伙伴、全球服務提供商、渠道合作伙伴和客户相關的敏感數據,包括知識產權、專有業務信息和個人身份信息(也稱為個人數據)。由於我們維護了大量的數據和用户文件,和/或由於我們繼續向高端市場轉移,或進入新的客户細分市場,並獲得更大和更受認可的客户,我們可能更容易成為黑客、民族國家和其他惡意行為者的目標。
此外,我們使用第三方供應商,在某些情況下,他們可以訪問我們的數據以及我們員工、合作伙伴和客户的數據。我們採用分層安全措施,並有辦法與向我們報告漏洞的第三方合作。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施,但我們的計算設備、基礎設施或網絡,或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡,可能容易受到黑客、計算機病毒、蠕蟲、勒索軟件、其他惡意軟件程序、員工盜竊或濫用、網絡釣魚、拒絕服務攻擊或類似的破壞性問題的攻擊,這些問題是由我們或我們的供應商的基礎設施、網絡或業務實踐中的安全弱點或漏洞或我們或我們的供應商的客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他互聯網用户引起的,這些用户試圖入侵我們或我們供應商的公司和個人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音網絡。如果我們、我們的供應商或我們的客户的基礎設施、網絡或業務實踐中存在安全漏洞或漏洞,如果我們成功鎖定目標,我們可能面臨成本增加、責任索賠,包括與我們的合作伙伴和客户的協議中與安全義務相關的合同責任索賠,罰款、索賠、調查和其他訴訟,收入減少,或者我們的聲譽或競爭地位受到損害。此外,即使沒有針對性,在加強我們的安全控制或補救安全漏洞方面,我們也可能會招致更多的成本和資本支出。
我們已實施遠程工作協議,並向某些員工提供發放工作的設備,但員工在遠程工作時的行為可能會對我們的基礎設施、網絡和我們處理的信息(包括個人身份信息)的安全性產生更大影響,例如,通過增加系統或數據受到危害的風險,這些系統或數據源於員工個人和私人設備的組合使用、使用我們無法控制的無線網絡訪問我們的網絡或信息,或者在我們的安全網絡之外傳輸或存儲公司控制的信息的能力。雖然其中許多風險並不是遠程工作環境所獨有的,但自新冠肺炎疫情爆發以來,我們一直並將繼續在家工作的員工數量急劇增加,加劇了這些風險。我們還允許大量被指定為“混血兒”的員工在大約50%(50%)的時間裏在家工作,儘管我們未來可能會改變這一政策。我們員工或第三方的有意、無意或無意的行為可能會增加我們的漏洞或使我們面臨安全威脅,如勒索軟件、其他惡意軟件和網絡釣魚攻擊,我們可能仍然對未經授權訪問、丟失、更改、破壞、獲取、披露或以其他方式處理我們或我們的供應商、業務合作伙伴或顧問處理或以其他方式維護的信息負責,即使用於保護此類信息的安全措施符合適用的法律、法規和其他實際或聲稱的義務。此外,由於與俄羅斯入侵烏克蘭和以色列持續的武裝衝突相關的政治不確定性、軍事行動和相關活動,我們和我們的供應商、商業合作伙伴和顧問容易受到來自民族國家行為者或附屬實體的網絡攻擊的高風險,包括可能嚴重擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們服務的能力的攻擊。此外,網絡攻擊,包括對供應鏈(包括我們的軟件供應鏈)的攻擊,在頻率和規模上繼續增加,我們不能保證我們或我們供應商的預防努力會成功。
我們依靠加密和身份驗證技術來確保機密信息的安全傳輸和訪問,包括客户信用卡號碼、借記卡號碼、直接借記信息、客户通信和客户上傳的文件。計算機功能的進步、密碼學領域的新發現、軟件錯誤或漏洞的發現、硬件錯誤或漏洞的發現、社會工程活動或其他發展可能會導致我們用來保護我們的數據和客户數據或數據本身的技術受到損害或遭到破壞。我們還將人工智能支持的功能納入我們的解決方案,並可能在未來繼續將其他人工智能功能和技術納入我們的解決方案。我們使用人工智能功能和技術可能會產生額外的網絡安全風險或增加網絡安全風險,包括安全漏洞和事件的風險。此外,人工智能技術可能被用於某些網絡安全攻擊,導致安全漏洞和事件的風險增加。
此外,第三方過去曾試圖,將來也可能試圖誘使國內和國際員工、顧問或客户披露敏感信息,如用户名、供應數據、客户專有網絡信息(“CPNI”)或其他信息,以便訪問我們客户的用户帳户或數據或我們的數據。CPNI除了可能出現在客户賬單上的其他信息外,還包括客户撥打的電話號碼、此類呼叫的頻率、持續時間和計時等信息,以及消費者購買的任何服務,如呼叫等待、呼叫轉接和呼叫者ID。第三方還可能試圖誘使員工、顧問或客户披露有關我們和我們客户的知識產權、個人數據和其他機密業務信息的信息。此外,用於獲取未經授權的訪問、執行黑客攻擊、網絡釣魚和社會工程或破壞系統的技術經常變化和演變,可能直到針對目標啟動才能識別,可能是新的和以前未知或鮮為人知的技術,或者可能直到實施此類操作後才能檢測到或瞭解。我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比預期更長的時間來補救或以其他方式解決。任何系統故障或安全漏洞或事件導致我們的運營或客户的計算機系統中斷或數據丟失,或導致我們或我們客户的機密或個人信息被盜用,都可能導致對我們的重大責任,我們的知識產權損失,導致我們的訂閲被認為不安全,對我們和我們的聲譽造成相當大的損害(包括要求通知客户、監管機構或媒體),並阻止現有和潛在客户使用我們的訂閲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息以及我們的業務夥伴、戰略合作伙伴、全球服務提供商、渠道合作伙伴和客户的信息保持安全,並且我們的客户認為這些信息是安全的,這對我們的業務至關重要。信息安全事件可能導致對此類信息的未經授權的訪問、丟失或未經授權的披露。網絡安全漏洞或事件可能使我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查、合同責任和其他可能的責任。此外,網絡攻擊或其他信息安全事件,無論是實際發生的還是感知到的,都可能導致負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽,降低客户對我們解決方案有效性的信心,從而對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。我們的安全系統遭到破壞也可能使我們面臨成本增加的風險,包括補救成本、運營中斷或網絡安全保護成本增加,這可能對我們的業務產生重大不利影響。此外,我們客户系統的網絡安全漏洞或事件也可能導致其身份驗證憑據暴露、未經授權訪問其帳户、暴露其帳户信息和數據(包括CPNI)以及對其帳户的欺詐性調用,這些可能隨後對我們產生類似的實際或感知影響,如上所述。我們合作伙伴或供應商系統的網絡安全漏洞或事件可能導致類似的實際或感知影響。
雖然我們購買了網絡安全保險,但我們的保險可能不足以涵蓋隱私或安全事件產生的所有責任。我們也無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際產生的數據處理或數據安全責任,是否將繼續以經濟上合理的條款向我們提供保險,或者根本不提供保險,或者保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。對我們成功提出一項或多項超過可用保險範圍的大額索賠,或我們的保險政策發生變化,包括保費增加或徵收大額免賠額或共同保險要求,可能對我們的業務產生重大不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與信息安全和隱私相關的法律、法規和執法行動不斷髮展。在安全方面,我們正在密切關注可能適用於我們的規則和指南的制定,例如,根據2022年《關鍵基礎設施網絡事件報告法》。我們已經並預計將繼續為防止安全事件發生而承擔重大費用。為了支持適用法律的變化,並支持我們將銷售擴展到新的地理區域或新的行業領域,我們可能需要增加或改變我們的網絡安全系統和支出。此外,與安全和隱私相關的法律法規的變化可能會使在某些司法管轄區運營的成本更高,並可能增加我們不遵守此類變化的法律法規的風險。
我們的信息系統的潛在問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們依賴我們的信息系統和第三方的信息系統來處理客户訂單、分發我們的訂閲、向我們的客户開賬單、處理信用卡交易、客户關係管理、支持財務規劃和分析、會計職能和財務報表編制,以及以其他方式運營我們的業務。信息系統可能會出現中斷,包括第三方提供商的相關服務中斷,這可能超出我們的控制範圍。此類業務中斷可能導致我們無法滿足客户要求。所有內部和外部的信息系統都有可能受到各種來源的破壞或中斷,包括
但不限於計算機病毒、安全漏洞和事故、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障、員工或其他盜竊以及第三方提供商故障。此外,由於電信計費本身就很複雜,需要高度複雜的信息系統來管理,我們內部開發的計費系統可能會出現錯誤,或者我們可能會不正確地操作該系統,這可能導致系統錯誤地計算我們客户欠我們的訂閲費或相關税費和行政費。我們的客户賬單中的任何此類錯誤都可能損害我們的聲譽,並導致我們違反賬單法律法規的真實性。我們目前內部開發的計費系統要求我們手動處理越來越多的發票,這可能導致計費錯誤。我們的信息系統以及我們所依賴的第三方信息系統中的任何錯誤或中斷都可能對我們的業務產生重大影響。此外,我們可能會在未來實施更多和增強的信息系統,以滿足我們增長帶來的需求,並提供額外的能力和功能。實施新系統和增強功能常常會破壞企業的基本業務,而且可能既費時又費錢,增加管理責任,轉移管理注意力。
我們在很大程度上依賴我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務,如果我們不能成功管理新首席執行官的過渡,或者如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工,我們可能無法有效增長,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,並發現和追求機會和服務創新。無論是在過去還是在未來,失去高級管理層或其他關鍵員工的服務,都可能大大推遲或阻礙我們實現業務、財務、發展和戰略目標。特別是,我們的聯合創始人兼執行主席弗拉基米爾·什穆尼斯為我們提供了20多年的願景和戰略方向,並建立和保持了我們認為具有吸引力的工作場所文化。2023年8月,我們的董事會任命Tarek Robbiati接替Vladimir Shmunis擔任我們的首席執行官。我們高級管理團隊的這一變化,以及未來因高管招聘或離職而產生的任何變化,都可能擾亂我們的業務,並可能影響我們保護我們文化的能力,這可能會對我們招聘和留住人員的能力產生負面影響。如果我們未能成功管理新首席執行官的交接,我們的客户、合作伙伴、員工或投資者可能會對此持負面看法,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,這一變化還增加了我們對留在我們身邊的其他高級管理團隊成員的依賴。我們的任何高管或其他高級管理人員均不受書面僱傭協議的約束,因此他們中的任何人都可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。更換任何現任或未來的高級管理人員可能會涉及大量的時間和成本,任何此類損失都可能嚴重推遲或阻礙我們實現業務目標。
我們未來的成功還取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。儘管技術行業和公司最近進行了多次裁員,但我們相信,在舊金山灣區、我們的總部所在的舊金山灣區、我們的美國銷售和客户支持辦公室和網絡運營中心所在的科羅拉多州丹佛市,以及我們設立辦事處的其他地點,以及我們擁有員工的其他一些或所有地點,對具有本行業經驗的高技能技術人員和其他人員的競爭依然激烈。此外,美國移民政策的變化,特別是H-1B和其他簽證計劃的變化,以及對旅行的限制,可能會限制技術和專業人才流入美國,並可能抑制我們招聘合格人員的能力。在我們運營或有員工或承包商的其他國家,移民法規也存在類似的風險。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境,以招聘、留住和激勵員工。如果我們不能留住和激勵我們現有的員工並吸引合格的人員填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括開發、營銷和銷售現有和新的訂閲,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索要或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。
客户營業額的增加,或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
雖然我們已經與較大的客户簽訂了長期訂閲合同,但那些與我們簽訂了逐月合同的客户可以隨時終止訂閲,而不會受到懲罰或提前終止費用。我們無法準確預測客户終止或平均每月訂閲取消或續訂失敗的比率,我們稱之為營業額。我們擁有訂閲協議的客户沒有義務在其初始訂閲期限(通常為一到三年)到期後續訂我們的服務。在發生以下情況時
這些客户確實續訂了他們的訂閲,他們可以選擇續訂更少的用户、更短的合同長度或更便宜的訂閲計劃或版本。我們無法預測已與我們簽訂訂閲合同的客户的續約率或類型。
客户營業額的減少,以及客户訂閲的用户數或定價級別(S)的減少,都可能對我們的運營結果產生重大影響,我們努力留住客户並鼓勵他們升級訂閲和增加用户數量所產生的成本也是如此。如果客户對我們的服務不滿意,包括我們作為單獨項目集成或銷售給客户的第三方服務和產品、我們服務的價值主張、我們提供的客户支持或我們以其他方式滿足他們的需求和期望的能力,我們的流失率未來可能會增加。由於我們無法控制的因素,客户訂閲的營業額和用户數量也可能增加,包括客户由於財務限制和經濟放緩的影響而未能或不願支付每月訂閲費。此外,全球經濟狀況的影響,包括對通脹加劇和相關經濟下滑的擔憂,以及銀行和金融系統的潛在危機,可能會給我們的客户帶來財務困難,減少技術支出,對我們的客户與我們進行訂閲或續訂的意願產生實質性和負面的影響,導致我們的客户尋求減少他們訂閲的用户數量或解決方案,或者影響我們及時從客户那裏收取服務的能力。例如,為了應對客户的困難,我們可能會與客户合作,提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰,但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。由於營業額和客户訂閲用户數量的減少,我們必須在持續的基礎上獲得新客户,或在現有客户羣中獲得新用户,以保持我們現有的客户和收入水平。如果大量客户終止、減少或未能續訂他們的訂閲,或不支付他們的訂閲費用,我們可能需要產生比我們目前預期的更高的營銷和/或銷售支出,以增加新客户的數量或追加銷售現有客户,而這種額外的營銷和/或銷售支出可能損害我們的業務和運營結果。
我們未來的成功還部分取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和額外功能的能力。升級、擴大和留住現有客户所需成本的任何增加都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果我們説服客户增加用户並在未來購買額外功能的努力不成功,我們的業務可能會受到影響。此外,這種增加的成本可能會導致我們提高訂閲費率,這可能會增加我們的週轉率。
如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲或以經濟高效的方式向這些客户追加銷售,我們的業務將受到實質性的不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,並以符合成本效益的方式擴大現有客户羣的用户數量和提供的服務。我們使用並定期調整廣告和營銷計劃的組合來推廣我們的服務。大幅提高我們一個或多個廣告渠道的定價將增加我們的廣告成本,或者可能導致我們選擇成本較低、或許效率較低的渠道來推廣我們的服務。隨着我們增加或改變我們的廣告和營銷策略的組合,我們可能需要擴展到成本比我們當前計劃高得多的渠道,這可能會對我們的運營結果產生實質性和不利的影響。此外,全球經濟活動放緩可能會擾亂我們的銷售渠道和吸引新客户的能力,這可能需要我們調整我們的廣告和營銷計劃,或對這些計劃進行進一步投資。我們將在預計確認這些支出產生的任何收入之前產生廣告和營銷費用,否則我們可能無法體驗到此類支出帶來的收入或品牌知名度的增加。我們過去和將來都會在新的廣告活動中投入大量資金和投資,我們不能向您保證,任何此類投資都會帶來高性價比的額外客户。如果我們無法維持有效的廣告計劃,我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響,我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加,我們的運營業績可能會受到影響。
我們的一些潛在客户通過谷歌、雅虎和微軟必應等領先的搜索引擎瞭解我們。雖然我們採用了搜索引擎優化和搜索引擎營銷策略,但我們保持和增加指向我們網站的訪問者數量的能力並不完全在我們的控制範圍內。如果搜索引擎公司修改他們的搜索算法,降低了我們上市的重要性,或者如果我們的競爭對手的搜索引擎優化努力比我們的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我們使用他們的服務,可能會有更少的潛在客户點擊進入我們的網站。此外,過去購買掛牌的成本有所增加,未來可能會增加。網站流量的下降或搜索成本的增加可能會對我們的客户獲取努力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們今天收入的很大一部分來自中小型企業,它們可能沒有太多的財力來應對經濟低迷。
如今,我們很大一部分收入來自中小型企業。與規模更大、更成熟的企業相比,這些客户可能會受到經濟衰退的實質性和不利影響。與較大的實體相比,這些企業的財務資源(包括資本借貸能力)通常更為有限。任何經濟低迷都可能減少技術支出和中小型企業的員工數量,從而對我們的產品需求產生不利影響,可能會增加流失或降價銷售,並損害我們的業務和運營結果。由於我們的大多數客户通過信用卡和借記卡為我們的訂閲支付費用,信貸市場的某些細分市場以及美國和全球經濟的疲軟已經並可能在未來導致拒絕信用卡和借記卡付款的數量增加,這可能會通過增加客户取消數量並影響我們吸引新的中小型客户的能力,對我們的業務產生重大影響。如果中小型企業因經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而遇到財務困難,對我們訂閲的整體需求可能會受到實質性和不利的影響。
我們針對大中型企業銷售訂閲的戰略面臨重大風險,如果我們不有效地管理這些努力,我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
對大中型企業的銷售額繼續增長,無論是按絕對值計算,還是佔我們總銷售額的百分比。隨着我們繼續將更多的銷售努力瞄準大中型企業,我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期,我們在預測何時完成這些銷售方面可能不那麼有效。在這些細分市場中,購買我們的訂閲的決定通常需要獲得潛在客户組織內更多技術人員和管理層的批准,因此,這些類型的銷售需要我們投入更多時間來教育這些潛在客户瞭解我們訂閲的好處。此外,較大的客户可能需要更多功能、集成服務、定製、更復雜的合同談判,並可能需要高技能的銷售和支持人員。我們在向這些潛在客户營銷我們的訂閲方面的投資可能不會成功,這可能會對我們的運營結果和我們擴大客户基礎的整體能力產生重大不利影響。此外,我們要銷售的許多大中型企業可能已經從規模較大的競爭對手那裏購買了企業通信解決方案,或者,由於經濟狀況或其他原因,它們減少了技術支出,減少了為其購買我們解決方案的新員工數量,或者減少了使用我們解決方案的現有員工數量(即降價銷售)。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發資源和銷售支持,並投資於招聘和留住高技能人員,從而導致成本增加,並可能延長我們通常的銷售週期,這可能會使我們的銷售和支持資源緊張。此外,這些較大的交易可能需要我們推遲確認我們從這些客户那裏獲得的關聯收入,直到滿足任何技術或實施要求。
對智能手機和平板電腦的支持是我們解決方案不可或缺的一部分。如果我們無法開發在客户使用的移動平臺上運行的強大移動應用程序,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的解決方案允許我們的客户在智能設備上使用和管理我們基於雲的企業通信解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈,我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難,我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。此外,如果我們在未來將移動應用程序集成到智能設備中遇到困難,或者如果我們與移動操作系統提供商(如蘋果公司或Alphabet公司的移動操作系統提供商)的關係出現問題,我們未來的增長和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能及時且具有成本效益地開發、許可或獲取新的服務或應用程序,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
基於雲的商業通信行業的特點是客户需求的快速發展和變化,新服務和增強型服務的頻繁推出,以及持續快速的技術進步。我們無法預測技術變化或引入新的顛覆性技術對我們業務的影響,基於雲的業務通信市場的發展速度可能比我們預期的要慢,或者以與我們預期不同的方式發展,我們的解決方案可能無法獲得市場接受。我們的持續增長取決於企業繼續使用語音和視頻通信,而不是電子郵件和其他基於數據的方法,以及未來對互聯網語音和視頻通信系統和服務的需求和採用。此外,要想競爭成功,我們必須
預測和適應技術變化和不斷髮展的行業標準,並繼續設計、開發、製造和銷售提供越來越高水平的性能和可靠性的新型和增強型服務。隨着我們開發、收購和引入新的服務和技術,包括那些可能整合人工智能(AI)和機器學習的服務和技術,如RingSense,我們可能會受到新的或更高的法律、倫理和其他挑戰。目前,我們的大部分收入來自RingCentral MVP的訂閲,我們預計在可預見的未來這一趨勢將繼續下去。然而,我們未來的成功可能還取決於我們是否有能力推出和銷售新的服務、特性和功能,以增強或超越我們目前提供的訂閲,以及改善可用性和支持並提高客户滿意度。我們未能及時且經濟高效地開發滿足客户偏好的解決方案,可能會損害我們與現有客户續訂訂閲的能力,並創造或增加對我們訂閲的需求,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
競爭對手推出新服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的解決方案過時、過時或對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的競爭對手或我們對未來版本以及新服務和技術的宣佈可能會導致客户推遲購買我們現有的訂閲,這也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們可能在軟件開發、運營、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的或增強的服務和應用程序。過去,我們經歷了新功能和升級計劃發佈日期的延遲,並在推出新服務和應用程序後發現了缺陷。我們不能向您保證新功能或升級將按計劃發佈,或者在發佈時不會包含缺陷或錯誤。這些情況中的任何一種都可能導致負面宣傳、收入損失、市場接受延遲或客户對我們提出的索賠,所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況。此外,發展新的或加強的服務或應用程序可能需要大量投資,我們必須繼續投入大量資源進行研究和開發工作,以發展這些服務和應用程序,以保持競爭力。我們不知道這些投資是否會成功。如果客户不廣泛採用任何新的或增強的服務和應用程序,我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時且具有成本效益地開發、許可或獲取新的或增強的服務和應用程序,或者如果該等新的或增強的服務和應用程序不能獲得市場認可,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們解決方案中融入的人工智能技術和功能包括可能會帶來法律和商業風險的新技術和不斷髮展的技術。
我們已經在我們的解決方案中融入了一些人工智能支持的功能,包括RingSense,並正在投資擴大我們的人工智能能力。人工智能技術是複雜和快速發展的,我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷髮展的法律和監管格局。將新的和新興的人工智能技術,如生成式人工智能、自動語音識別(ASR)、文本到語音(TTS)和自然語言處理(NLP)成功整合到我們的平臺和解決方案中,可能需要額外的投資,以及開發新的方法和流程,這將是昂貴的,並增加我們的開支。
此外,將人工智能支持的功能整合到我們的解決方案中可能會使我們面臨新的或加強的政府或監管審查、訴訟、保密或安全風險、道德擔憂或其他可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果的複雜情況。圍繞人工智能技術的知識產權所有權和許可權,包括版權,還沒有得到聯邦或州法律或美國法院的充分解決,我們配置和使用人工智能技術的方式可能會讓我們面臨侵犯版權或其他知識產權挪用的指控。美國和其他國家可能會採用新的法律和法規,或者現有的法律和法規的解釋方式將影響我們解決方案的運作和我們使用人工智能的方式。此外,遵守此類法律或法規的成本可能會很高,並會增加我們的運營費用,這可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
與此相關的是,大型語言模型或LLM可以生成包含偏見、事實錯誤、歪曲陳述、攻擊性語言或不恰當陳述的書面內容。雖然我們試圖以一種降低這些風險的方式使用LLM,但不能保證我們會成功,這些風險可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
此外,AI的使用涉及重大的技術複雜性,需要專業知識,AI行業對專業人才的競爭非常激烈。我們人工智能系統或基礎設施的任何中斷或故障都可能導致我們運營的延遲或錯誤,這可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果。
我們的員工使用人工智能可能會給我們的業務帶來風險。
我們的員工接觸到人工智能技術,並將其用於與我們業務相關的某些任務。我們有專門針對工作場所使用人工智能工具的指導方針和政策。然而,我們的工作人員可能會使用這些授權或未經授權的工具,這會帶來與數據保護相關的潛在風險,包括網絡安全風險、將我們的專有機密信息暴露給未經授權的接收者以及濫用我們或第三方的知識產權。我們的員工使用人工智能技術,即使使用時符合我們的指導方針,也可能導致我們因侵犯第三方知識產權、未經授權訪問或使用專有信息以及未能遵守開源軟件要求而對我們提出指控或索賠。此外,我們的員工使用AI工具執行各種設計和工程任務,如編寫代碼和構建內容,這些AI技術工具可能會產生不準確的響應,可能會導致我們的決策、解決方案開發或其他業務活動中的錯誤,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。我們降低這些風險的能力將取決於我們繼續有效地培訓、監測和執行管理人工智能技術使用的適當政策、指導方針和程序,以及我們員工的合規。
如果我們不能繼續發展我們的品牌,或者我們的聲譽受到損害,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,繼續加強我們目前的品牌將是獲得廣泛接受我們的訂閲的關鍵,並將需要繼續專注於積極的營銷努力。在線廣告和傳統廣告的需求和成本一直在增加,而且可能還會繼續增加。因此,我們可能需要增加對廣告、營銷和其他努力的投資,並投入更多資源,以在用户中創建和維護品牌忠誠度。品牌推廣活動可能不會增加收入,即使增加了,任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外,如果我們不有效地處理客户投訴,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户的信心,他們可能會選擇終止、減少或不續訂。我們的許多客户還參與社交媒體和在線博客,討論基於互聯網的軟件解決方案,包括我們的訂閲,我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過現有和潛在客户尋求和共享信息的在線渠道,將負面影響降至最低,併產生積極的客户反饋。如果我們不能充分投資、推廣和維護我們的品牌,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準,我們可能會產生鉅額成本,並失去接受信用卡付款的權利,這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大多數客户授權我們直接向他們的信用卡賬户收取我們收取的服務費。如果客户用偷來的信用卡支付我們的訂閲,我們可能會產生大量的第三方供應商費用,我們可能得不到報銷。此外,我們的客户在線或通過電話向我們提供信用卡賬單信息,而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡,這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會因客户未授權特定的信用卡交易來購買我們的訂閲而招致信用卡公司的費用,這在業內被稱為按存儲容量使用計費。如果退款的數量過多,我們可能會被處以鉅額罰款,或者被收取更高的交易費,我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外,信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户和/或服務提供商標準,包括數據保護標準。我們已制定並實施旨在遵守支付卡行業數據安全標準(“PCIDSS”)的措施。如果我們未能遵守這些標準或未能達到新的標準,信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議,我們將無法接受信用卡作為我們的訂閲付款。如果我們未能遵守當前的服務提供商標準,如PCIDSS,或未能滿足新標準,客户可能會選擇不使用我們的服務進行他們與客户的某些類型的通信。如果發生這種不遵守相關標準的情況,如果我們被發現不遵守通過引用或採用實質上類似的條款納入商家或服務提供商標準(包括PCIDSS)的適用法律,我們也可能面臨法律責任。我們的訂閲也可能受到欺詐性使用的影響,包括但不限於收入分享欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信欺詐和其他欺詐性計劃。這種使用可能會導致我們的供應商支付鉅額賬單,我們將對此負責,以終止欺詐性呼叫流量。此外,第三方過去和將來可能試圖誘使員工、分包商或顧問披露客户憑證和其他帳户信息,這可能導致未經授權訪問客户帳户和客户數據、未經授權使用客户服務、向客户收取欺詐性使用費用以及我們必須向全球服務提供商支付的費用。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制,但我們不能向您保證這些控制足以防範欺詐。因欺詐或我們無法接受而造成的重大損失
信用卡支付可能會導致我們的付費客户羣大幅減少,這將對我們的運營結果、財務狀況和業務增長能力產生實質性的不利影響。
我們正在擴大我們的國際業務,這使我們面臨重大風險。
我們在美國、加拿大、英國、中國、菲律賓、德國、格魯吉亞、保加利亞、西班牙、澳大利亞、印度和法國等許多國家直接或通過第三方擁有重要業務。我們還向歐洲多個國家以及澳大利亞、印度和新加坡的客户銷售我們的解決方案,我們希望在未來擴大我們的國際影響力。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎的能力。在國際市場運營需要大量的資源和管理層的關注,並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際市場運營以及開發和管理國際市場銷售和分銷渠道方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功。此外,我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生重大負面影響的風險,包括:
•我們有能力遵守美國以外不同和不斷髮展的技術和環境標準、電信法規和認證要求;
•與人員配置和管理外國業務有關的困難和費用;
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的訂閲定價;
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期;
•需要針對特定國家調整我們的訂閲並使其本地化;
•需要以各種母語提供客户服務、產品信息、網站和其他營銷宣傳材料;
•需要在各種不同的法律制度下以各種本國語言、貨幣簽訂合同和開具賬單;
•對我們控制有限的第三方的依賴,包括營銷和轉售我們訂閲的第三方;
•在目標擴展地區提供可靠的寬帶連接和廣域網;
•外國客户使用信用卡或借記卡進行互聯網相關購買的水平較低,並且遵守與信用卡或借記卡處理和數據保護要求相關的各種外國法規;
•難以理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗,包括外國勞工法律和法規,這可能會對我們管理員工人數和外國勞動力成本的能力產生不利影響;
•限制前往或離開我們運營的國家或無法進入某些地區;
•出口管制和經濟制裁;外交和貿易關係的變化,包括關税和其他非關税壁壘,如配額和當地含量規則;
•美國政府和適用的對外貿易限制,包括可能對向外國人出口、再出口、銷售、裝運或以其他方式轉讓程序、技術、組件和/或服務施加限制(包括禁止)的限制;
•我們遵守不同的和不斷變化的法律、規則和法規的能力,包括《歐洲通用數據保護條例》(“GDPR”)和其他數據隱私和數據保護法律、規則和法規;
•遵守多項反賄賂及反貪污法律,如《反海外腐敗法》及英國《反貪污法》。2010年《反賄賂法》;
•一些國家對知識產權的保護較為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣匯率的波動;
•外匯管制法規,可能會限制或禁止我們將其他貨幣兑換為美元;
•對資金轉移的限制;
•新的和不同的競爭來源;
•自然災害或全球健康危機,如COVID-19大流行;
•俄羅斯入侵烏克蘭和以色列武裝衝突造成的政治和經濟不穩定;
•美國與我們開展業務的其他國家,特別是中國和菲律賓之間的政治關係惡化;
•這些國家的政治或社會動盪、經濟不穩定、衝突或戰爭,或者美國對這些國家實施的制裁,例如與俄羅斯在烏克蘭的行動有關的持續的地緣政治緊張局勢,以及美國和其他國家實施的制裁,以及俄羅斯對此類制裁採取的報復行動,以及以色列持續的武裝衝突,所有這些都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。
此外,我們在以色列有一個小型發展小組,他們的工作可能會因那裏持續的武裝衝突而中斷。如果我們不能成功管理這些風險中的任何一個,都可能損害我們未來的國際業務和我們的整體業務。
我們可能會通過收購、投資、戰略夥伴關係或與其他公司的其他戰略交易進行擴張,每一項都可能轉移我們管理層的注意力,導致我們股東的額外稀釋,增加費用,擾亂我們的運營,並損害我們的運營結果。
我們的業務戰略可能不時包括收購或投資新的或互補的服務、技術或業務、戰略投資和合作夥伴關係或其他戰略交易,例如我們對我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商的投資和合作夥伴關係,如Avaya、Atos、Amazon、Mitel(Unify)、沃達豐、DT、Optus和Charge Communications。我們不能向您保證,我們將成功地確定合適的收購對象或交易對手,安全或有效地整合或管理不同的技術、業務線、人員和公司文化,實現我們的業務戰略或預期的投資回報,或管理地理上分散的公司。任何此類收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。談判、實現和實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和戰略交易的收益的過程複雜、昂貴和耗時,可能會導致兩家公司的開發和銷售活動和運營中斷或失去動力,我們可能會產生鉅額成本和支出,並轉移管理層的注意力。我們可能會發行股權證券,這些證券可能會稀釋現有股東的所有權,產生債務,承擔或有債務,並在收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易中花費現金,這可能會對我們的財務狀況、股東權益和股票價格產生負面影響。
收購、投資、戰略夥伴關係和其他戰略交易涉及重大風險和不確定性,包括:
•潛在未能實現收購、投資、戰略合作或其他戰略交易的預期收益,包括收回或減記我們在合作伙伴關係中的投資;
•意外費用和負債;
•與我們的合作伙伴和經銷商發生糾紛的可能性,包括因違反或被指控違反任何一方的合同義務而導致的仲裁或訴訟,這可能會導致成本、分心和潛在的責任以及聲譽損害;
•難以高效地集成新的解決方案和訂閲、軟件、業務、運營和技術基礎設施;
•客户關係難以維繫;
•被收購企業關鍵員工的潛在流失;
•將我們高級管理層的注意力從日常業務的運作上轉移;
•以現金作為交易對價對我們現金狀況的潛在不利影響;
•如果我們產生額外的債務來支付收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易,我們的利息支出、槓桿和償債要求可能會大幅增加;
•潛在的證券發行會稀釋我們股東的持股比例;
•可能產生大量和立即的核銷和重組及其他相關費用;
•與存儲的新數據類型相關的潛在責任或費用、現有的安全義務或責任、我們解決方案中的未知弱點、安全措施不到位,以及通過從以前不在我們控制之下的資產訪問我們的系統而危及我們的網絡;
•無法保持統一的標準、控制、政策和程序;
•無法整合渠道模型和銷售行動;以及
•無法建立必要的程序和制度來有效地運作夥伴關係。
任何收購、投資、戰略合作或其他戰略交易都可能使我們承擔未知的債務。此外,我們不能向您保證,我們將實現任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的預期收益。此外,我們不能適當、有效和及時地成功運營和整合新收購的業務或新形成的戰略合作伙伴關係,可能會削弱我們利用未來增長機會和其他技術進步以及我們的收入和毛利率的能力。
此外,我們提供、出售或轉讓某些投資的能力可能會受到適用證券法律和法規的限制,我們清算此類投資並從此類投資中實現價值的能力可能會受到我們提供、出售或轉讓某些投資的任何延遲或限制的負面和實質性影響。此外,某些投資具有投機性,可能會波動、價值下降或完全虧損,這可能會對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們可能會為過去的銷售承擔税收、附加費和手續費的責任,如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區收取這些金額,我們的經營業績可能會受到損害。
我們相信,根據我們對這些司法管轄區適用法律的理解,我們在所有產生銷售的相關司法管轄區收取州和地方銷售税以及使用税、消費税、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。這些税收、費用和附加費的法律和税率因司法管轄區的不同而有很大差異,而將此類税收適用於電子商務企業(如我們的電子商務)是一個複雜和不斷變化的領域。對於一個州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費,以及在美國最高法院對南達科他州訴韋費爾案,美國各州可能要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向該州居民銷售的銷售税,這可能允許更廣泛地執行銷售税徵收要求。因此,對我們的業務適用現有的或未來的與間接税相關的法律,或税務當局對我們的業務和運營進行有關此類税收的審計或對我們的地位提出挑戰,都可能導致我們或我們客户的納税義務增加,這可能會對我們的運營結果以及我們與客户的關係產生實質性的不利影響。此外,我們過去有,未來可能會接受聯邦、州和地方税務機關的審計,這可能會導致對過去未繳税款、罰款和罰款的責任。
我們可能無法使用我們的部分或全部淨營業虧損和研究信貸結轉,這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至2022年12月31日,我們有19億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL),其中1.934億美元將在2033年至2037年之間到期,其餘未到期。此外,我們還有13億美元的州淨運營虧損結轉,這些虧損將於2023年到期。我們還有聯邦研究税收抵免結轉,將於2028年開始到期。實現這些淨營業虧損和研究税收抵免結轉取決於未來的收入,我們現有的結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險,這可能對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
除了上述潛在的結轉限制外,根據修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《法典》)第382和383條,如果我們經歷了一次所有權變更,我們在任何課税年度利用NOL或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。所有權變更通常發生在一個或多個股東或股東羣體,他們每人至少擁有我們股票的5%,他們的集體所有權增加了
超過50個百分點,超過了他們在滾動三年期間的最低所有權百分比。類似的規則可能適用於州税法。此外,對於從2022年1月1日或之後開始的納税年度,該守則取消了目前扣除研發支出的權利,並要求納税人分別在5個和15個納税年度對美國和外國的研發支出進行資本化和攤銷。我們已經按照我們對截至本文件提交之日可獲得的指導的理解來解釋這些變化,如我們的財務報表中更詳細地描述的那樣。
我們的綜合資產負債表中並未確認與這些NOL相關的重大遞延税項資產,因為它們已被估值撥備完全抵銷。如果我們之前或將來有一個或多個第382條“所有權變更”,包括與我們的首次公開募股或其他發行相關的變更,或者如果我們沒有產生足夠的應税收入,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用我們的NOL的很大一部分。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制,我們將支付比我們能夠充分利用NOL更多的税款。這可能會對我們報告的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時有效地處理本地號碼和免費號碼可攜帶性的配置,我們的增長可能會受到負面影響。
我們支持本地號碼和免費號碼可攜帶性,允許我們的客户轉接到我們,從而在訂購我們的服務時保留他們現有的電話號碼。轉號是一個手動過程,可能需要長達15個工作日或更長時間才能完成。我們訂閲的新客户必須在號碼轉移過程中同時維護我們的訂閲和客户現有的電話服務。我們在轉接這些號碼時遇到的任何延遲通常是因為我們依賴第三方全球服務提供商來轉接這些號碼,這是我們無法控制的過程,而這些第三方全球服務提供商可能會拒絕或大幅延遲將這些號碼轉接給我們。本地號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵,如果我們不能減少任何相關的延誤,我們可能會遇到更大的困難,以獲得新客户。此外,聯邦通信委員會(“FCC”)要求互聯網語音通信提供商在客户離開我們的訂閲以使用另一家提供商的服務時,必須遵守指定的數量遷移時間框架。幾個國際司法管轄區也對我們這樣的訂閲提供商實施了類似的號碼攜帶要求。如果我們或我們的第三方全球服務提供商無法在必要的時間範圍內處理號碼可攜帶性請求,我們可能會受到罰款和處罰。此外,在美國,客户和全球服務提供商都可以因違反當地號碼可攜帶性要求而向相關的州公用事業委員會、FCC或州或聯邦法院尋求救濟。
如果我們無法獲得或保留直接的內撥號碼,或者被禁止獲得本地或免費號碼,或者如果我們僅限於向某些客户分發本地或免費號碼,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們是否有能力在美國和外國以合理的成本和不受限制的方式在理想的地點獲得大量本地和免費的直撥內撥號碼(DID)。我們採購和分發DID的能力取決於我們無法控制的因素,例如適用的法規、提供DID的全球通信服務提供商的做法、這些DID的成本以及對新DID的需求水平。例如,在法國,已經實施了要求服務提供商直接從監管當局獲得DID的新規則,而監管當局尚未解決這些規則對在新規則生效之前分配和再分配的現有DID的影響。此外,由於可獲得性有限,我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的業務獲取DID,這將降低我們的訂閲對受影響當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外,我們未來客户羣的增長,以及其他基於雲的業務通信提供商客户羣的增長,增加了我們對足夠大量的DID的依賴。
我們可能無法有效地管理我們的庫存水平,這可能會導致庫存陳舊,迫使我們導致庫存減記。
我們的供應商提供的手機交付給我們的履行代理的交貨期長達幾個月,而且是根據不準確的預測製造的。我們很可能會不時地出現產品庫存過剩或不足的情況。此外,由於我們依賴第三方供應商供應我們的供應商提供的手機,我們的庫存水平受到採購訂單時間和交貨日期等條件的影響,這些條件不在我們的控制範圍之內。過多的庫存水平會使我們面臨庫存過時的風險,而庫存水平不足可能會對我們與客户的關係產生負面影響。例如,我們的客户依賴我們的能力來滿足承諾的交貨日期,以及任何
我們服務供應的中斷可能會導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力。供應商向客户供應手機的能力的任何減少或中斷都可能導致我們損失收入,損害我們的客户關係,並損害我們在市場上的聲譽。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
我們目前依賴數量有限的電話設備供應商和履約代理來配置和交付我們銷售的電話,這些第三方在製造、配置和交付過程中的任何延遲或中斷都將導致向我們客户發貨的延遲或減少,並可能損害我們的業務。
我們依賴有限數量的供應商向使用我們服務的客户提供我們提供銷售的電話,我們依賴有限數量的履行代理來配置和交付我們銷售給客户的電話。因此,如果這些第三方不能保持有競爭力的手機或配置服務,或不能繼續以有吸引力的條款提供這些服務,或者根本不能,我們可能會受到不利影響。
如果我們的執行工程師無法提供質量可接受的手機,或者如果他們及時交付手機的能力下降或中斷,包括由於任何特定設備的生命週期結束,我們將服務推向市場的能力、我們服務的可靠性、我們與客户的關係或我們在市場上的整體聲譽可能會受到影響,這可能會導致我們損失收入。我們預計可能需要幾個月的時間才能有效地過渡到新的第三方製造商或履行代理。
如果我們的供應商提供的電話不能與我們自己的後端服務器和系統進行有效的互操作,我們的客户可能無法使用我們的訂閲,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
硬件電話必須與我們的後端服務器和系統進行互操作,這些服務器和系統包含複雜的規範,並使用多種協議標準和軟件應用程序。目前,我們的客户使用的手機是由有限數量的第三方供應商製造的。如果這些供應商中的任何一個改變了他們的手機的操作,我們將被要求進行開發和測試工作,以確保新的手機與我們的系統互操作。此外,我們必須成功地將我們的解決方案與戰略合作伙伴的設備集成在一起,以便營銷和銷售這些解決方案。這些工作可能需要大量的資本和員工資源,而我們可能無法快速或經濟高效地完成這些開發工作,如果有的話。如果我們的供應商提供的電話不能有效地與我們的系統互操作,我們的客户使用我們訂閲的能力可能會延遲或我們訂閲的訂單可能被取消,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
全球新冠肺炎疫情或未來的任何疫情都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
新冠肺炎疫情影響了全球經濟活動和金融市場,迫使我們採取了暫時關閉辦公室和限制旅行等措施。新冠肺炎的任何死灰復燃或任何其他未來的大流行都可能再次導致暫時暫停旅行並限制親自做生意的能力,這可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響,挑戰我們及時簽訂客户合同和其他商業合同的能力,以及我們尋找、評估、談判和成功實施和執行及實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易和實現其好處的能力,減緩我們的招聘工作,或造成運營或其他挑戰,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外,新冠肺炎或未來的任何疫情都可能擾亂我們的客户、渠道合作伙伴、戰略合作伙伴、全球服務提供商、供應商和其他第三方提供商的運營,並可能在未來對全球經濟和金融市場造成普遍不利影響,這兩者都可能減少技術支出,對我們解決方案的需求產生不利影響,損害我們的業務。
與監管事項有關的風險
我們的訂閲受到監管,未來的立法或監管行動可能會對我們的業務產生不利影響,並使我們在美國和國際上承擔責任。
聯邦法規
我們的業務受聯邦通信委員會的監管。作為一家通信服務提供商,我們必須遵守現有的或潛在的FCC法規,這些法規涉及隱私、殘疾接入、號碼訪問和移植,以及啟用對指定號碼的縮撥、維護斷開號碼的記錄、與執法部門合作、聯邦普遍服務基金(“USF”)繳費、增強型911(“E-911”)、中斷報告、來電認證、來電欺騙、來電攔截以及其他要求和法規。FCC正在加強執行呼叫身份驗證和相關的瞭解您的客户的義務,並繼續採用和考慮與機器人通話和Robotexting相關的其他規則。FCC將我們的互聯網語音通信服務歸類為電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務。如果我們不遵守FCC的規則和規定,我們可能會受到FCC的執法行動、罰款、執照或授權的損失、資金的償還,以及我們運營或提供某些訂閲的能力可能受到限制。FCC的任何執法行動都可能是公開的,都會損害我們在行業中的聲譽,可能會削弱我們向客户銷售訂閲的能力,並可能對我們的收入產生實質性的不利影響。
通過RCLEC,我們還提供受FCC監管的競爭性本地交換運營商(“CLEC”)和IP使能(“IPES”)服務。我們的CLEC服務依賴於1996年《電信法》的某些條款,該條款要求現有本地交換運營商(“ILEC”)向我們提供提供我們服務所需的設施和服務。在過去的幾年裏,FCC已經減少或取消了一些管理ILEC批發產品的規定。如果法律不再要求ILEC向我們提供此類服務,或停止以合理的費率、條款和條件提供這些服務,我們的業務可能會受到不利影響,我們提供CLEC服務的成本可能會增加。這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
此外,聯邦電話消費者保護法(TCPA)和實施TCPA的FCC規則禁止發送未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話,但某些例外情況除外。FCC可能會對發送“垃圾傳真”或進行非法機器人通話的個人或實體採取執法行動,個人也可能有私人訴訟理由。儘管FCC禁止未經請求的傳真廣告或進行非法機器人通話的規則適用於那些“發送”廣告或撥打電話的人,但傳真發射機或其他服務提供商高度參與或實際通知非法發送垃圾傳真或進行非法機器人通話,並且沒有采取措施阻止此類傳輸,根據FCC的規則,或在非法機器人通話的情況下,聯邦貿易委員會的規則也可能面臨責任。我們採取了重大步驟,以防止我們的系統被用來進行非法的機器人通話或大規模發送未經請求的傳真,我們不相信我們高度參與或注意到使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法的機器人通話。然而,由於傳真發射機和相關服務提供商不享有TCPA和相關FCC規則下的絕對豁免責任,如果有人將我們的系統用於此類目的,我們可能面臨FCC或FTC的詢問和執法或民事訴訟或私人訴訟。如果其中任何一種情況發生,我們可能會被要求承擔鉅額費用,管理層的注意力可能會被轉移。此外,如果我們因使用我們的服務發送未經請求的傳真或進行非法機器人通話或就任何訴訟或訴訟達成和解而被追究責任,任何判決、和解或處罰都可能對我們的運營造成實質性的不利影響。
國家法規
各州目前不管理我們的互聯網語音通信訂閲,這種訂閲被認為是遊牧的,因為它們可以從任何寬帶連接使用。然而,許多州要求我們註冊為互聯網協議語音(VoIP)提供商,向州USF捐款,向E-911捐款,並支付其他附加費和年費,以資助各種公用事業委員會計劃,而其他州正在積極考慮擴大其公共政策計劃,以包括我們提供的訂閲。我們將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户,這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴,或者要求我們承擔這些成本。州公用事業委員會可能會嘗試將國家電信法規應用於像我們這樣的互聯網語音通信訂閲。
在我們提供本地電信服務的州,RCLEC服務受到公用事業監管機構的監管。這一規定包括在提供我們的CLEC服務之前獲得公共便利性和必要性證書或其他類似許可證的要求,以及與IPES服務相關的註冊。我們還可能被要求提交描述我們CLEC服務的費率,並提供這些服務的費率。我們還必須遵守各州關於服務質量、斷開連接和計費要求的不同規定。國家委員會還有權審查和批准現有電話運營商與CLEC(如我們的子公司)之間的互聯互通協議。
我們和RCLEC都受州消費者保護法的約束,包括隱私要求,以及美國州或市的銷售、使用、消費税、總收入、公用事業用户和從價税、費用或附加費。
國際規則
隨着我們的國際擴張,我們可能會受到電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務以及我們提供訂閲的外國國家/地區的其他法律、法規、税收和費用的約束。任何外國法規都可能給我們帶來巨大的合規成本,限制我們的競爭能力,並影響我們在某些市場擴大服務範圍的能力。此外,監管環境不斷演變,適用法規的變化可能會帶來額外的合規成本,並需要修改我們的技術和運營以及市場慣例。歐盟成員國目前正在實施新的《歐洲電子通信法典》,包括對《德國電信法》、英國和法國法規的重大修改。歐洲和英國的新法規要求供應商對其系統的安全性和彈性進行評估。英國和其他歐洲國家的新準則要求供應商實施瞭解客户審查,這可能會在我們的銷售過程中產生摩擦。法國當地的電信監管限制限制了我們向渠道合作伙伴批發銷售號碼和其他服務的能力;其他歐洲國家已經通過或正在考慮類似的法規。最近的歐盟數字服務法案要求雲和數字提供商採取措施防止虛假信息,提高透明度並改善對歐盟數字服務用户的保護。在國際上,我們目前在加拿大,英國,澳大利亞、新加坡和幾個歐洲國家。我們還提供全球MVP解決方案,使我們的跨國客户能夠在我們銷售解決方案的地方,在國際各個國家建立本地電話解決方案。隨着我們繼續在國際上擴展我們的全球MVP解決方案,我們可能會受到其他國家/地區的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務、呼叫認證和其他法律法規的約束。
此外,我們的國際業務可能會受到特定國家的政府法規和相關行動的影響,這些法規和行動可能會增加我們的成本或影響我們的解決方案和服務產品,或阻止我們在某些國家提供或提供我們的解決方案和訂閲。我們的某些訂閲可能由位於VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特殊許可的國家或美國禁運名單上的國家的客户使用。即使我們的解決方案被報道為非法或成為非法,或者用户位於禁運國家,這些國家的用户也可以繼續使用我們的解決方案和訂閲,儘管這些國家是非法的或禁運的。如果客户在不合法的國家/地區繼續使用我們的解決方案和訂閲,我們可能會受到處罰或政府行動,任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂,並可能損害我們的業務,損害我們的品牌和聲譽。我們可能會被要求承擔額外費用以滿足適用的國際監管要求,或者在法律要求或我們無法或不會滿足這些要求的情況下被要求停止這些訂閲。
互聯網語音通信、視頻會議和信息傳遞的日益增長和普及增加了政府對這些服務進行管制或徵收新的或增加的費用或税收的風險。在某種程度上,我們的訂閲使用持續增長,我們的用户羣持續擴大,監管機構可能更有可能尋求監管或對我們的訂閲徵收新的或額外的税收,附加費或費用。
我們處理、存儲和使用個人信息和其他數據,這使我們和我們的客户受到各種不斷變化的國際法規、政府法規、行業標準和自律計劃、合同義務以及與隱私和數據保護相關的其他法律義務的約束,這可能會增加我們的成本,減少對我們解決方案和訂閲的採用和使用,並使我們承擔責任。
在提供服務的過程中,我們收集、存儲和處理多種類型的數據,包括個人數據。此外,我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息,並處理,傳輸,接收,存儲和檢索各種通信和消息,包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠,並可能在某些情況下被授權,使用我們的訂閲
傳輸、接收和/或存儲個人信息,其中可能包括個人可識別的健康信息。
有許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規以及合同義務和行業標準規定了關於數據保護、隱私和安全以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護的某些義務和限制。隨着我們全球MVP解決方案的實施,我們在世界各地的其他國家和地區都受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化,可能有不同的解釋,可能在不同法域之間不一致或與其他規則相沖突,其地位仍然不確定。在我們運營的任何司法管轄區,如果我們不遵守與數據隱私、數據保護和安全相關的義務和限制,我們可能會面臨訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、不良宣傳和其他可能損害我們業務的損失。
例如,2018年5月生效的GDPR加強了歐盟現有的數據保護法規,其條款包括將歐盟監管機構對最嚴重違規行為可能處以的最高罰款水平提高到2000萬歐元或全球年營業額的4%。國家數據保護監管機構一直在積極監測和制裁違反適用法規的行為,特別是在未經同意的情況下使用cookie、行為特徵分析、保護兒童數據和違反安全規定。此類罰款將是對(I)個人就導致其遭受損害的任何違反數據隱私的行為提起訴訟要求損害賠償的權利,以及(Ii)個別成員國在GDPR規定的行政罰款之外實施額外製裁的權利。許多其他國家也採用了基於或類似於GDPR的綜合性隱私法,包括澳大利亞、巴西、加拿大、智利、以色列、日本、新西蘭和南非。
在其他要求中,GDPR對從歐洲經濟區(“EEA”)轉移到尚未被發現對此類個人數據提供足夠保護的國家的數據進行監管。2023年7月10日,歐盟委員會通過了歐盟-美國數據隱私框架(DPF)的充分性決定。對於非人力資源數據,我們擁有歐盟-美國DPF和瑞士-美國DPF的自我認證合規性。我們的認證在國際貿易管理局和美國商務部管理的DPF網站上是有效的。DPF對數據傳輸的影響仍有待觀察,因此,關於跨境數據傳輸的一些細節的不確定性仍然存在。對DPF適當性的法律挑戰已經開始,法律挑戰的速度和結果尚不確定。
除了DPF,我們還繼續依賴歐盟委員會於2021年通過的更新的標準合同條款,將個人數據從歐盟轉移到歐盟委員會認為對個人數據提供足夠保護的國家(例如美國)。我們採用了2021年SCC,我們的客户和供應商將數據傳輸出歐洲經濟區和瑞士(經聯邦數據保護和信息專員批准的修改)。儘管如此,從歐洲經濟區和瑞士轉移這類數據可能很難維持適當的保障措施,特別是由於持續的法律和立法活動挑戰或質疑向尚未被發現為個人數據提供充分保護的國家轉移數據的現有手段。
在英國S退出歐盟後,英國基本上採納了歐盟關於跨境數據流動的規則,但允許不同的靈活性。2021年6月28日,歐盟委員會根據GDPR和執法指令發佈了一項充分性決定,根據該決定,個人數據一般可以不受限制地從歐盟轉移到英國;然而,這一充分性決定有四年的“夕陽”期,之後歐盟委員會的充分性決定可能會續期。如果不更新充分性決定,RingCentral出於運營目的將個人數據從歐盟轉移到英國的能力可能會受到影響。RingCentral對英國SCC的實施(如下所述)可能會緩解但不能消除與不更新歐盟委員會的充分性決定相關的風險。
2023年9月,英國還批准了歐盟DPF的附錄,以支持將個人數據從英國轉移到美國,我們已經自我認證遵守了該框架。2022年3月21日,英國議會批准使用國際數據傳輸協議或針對英國的歐盟SCC附錄(統稱為“英國SCC”)來支持將個人數據傳輸出英國,我們採用該協議作為補充手段,以支持將數據從英國的客户和供應商傳輸到其他司法管轄區,包括美國和歐盟。
2021年SCC和英國SCC包括在將個人數據轉移出歐洲經濟區、瑞士和英國之前進行個人數據轉移影響評估的要求。評估要求各方考慮轉移的具體情況、目的地國家的法律和做法,特別是與政府訪問有關的法律和做法,以及任何額外的相關合同、技術或組織保障措施。每一方都被要求履行這樣的義務
評估並確定在沒有足夠的保障措施保護個人數據轉移的情況下,轉移是否可以進行或必須暫停。
除了其他影響外,我們可能還會遇到與實施2021年SCC和英國SCC後增加的合規負擔相關的額外成本,包括要求阻止或要求對從歐洲經濟區、瑞士和英國流向美國和其他非歐洲經濟區國家的某些數據流進行特別核查。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士或英國的監管機構在將個人數據從歐洲經濟區、瑞士或英國轉移到美國和其他非歐洲經濟區國家的過程中應用不同標準的可能性。此外,隨着RingCentral與供應商或第三方簽訂新的合同協議,以幫助我們代表我們處理個人數據或將某些個人數據本地化,或者隨着監管要求的變化,RingCentral可能被要求參與與數據保護相關的合同談判。
許多其他國家,包括RingCentral提供服務的大多數國家,已經或正在考慮採用基於GDPR或其前身歐盟數據保護指令的數據保護立法。隨着這些法律法規的實施和執行取得進展,我們可能會遇到與增加的合規負擔和合同義務相關的額外成本,和/或需要本地化某些個人數據。
RingCentral開展業務的司法管轄區越來越多地以超越傳統隱私/數據保護立法的方式監管數字服務。例如,2022年11月17日,《數字服務法案》(DSA)在歐盟生效。DSA包括了限制非法內容和非法產品在網上傳播的新義務,加強對未成年人的保護,為用户提供更多的選擇和透明度,並允許處以高達年營業額6%的罰款。DSA對整個行業、商業模式和我們的運營的影響是不確定的,這些法規可能會導致我們的訂閲發生變化,或者引入新的運營要求和管理成本,其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
歐盟委員會提出了新的立法,以加強對通信服務用户的隱私保護,並加強對個人免受在線跟蹤技術的保護。擬議的《私隱及電子通訊規例》(簡稱《電子私隱規例》),仍然是歐盟委員會、歐洲理事會和歐洲議會代表參與的三階段談判的主題。目前擬議的電子隱私條例將對通信服務提供商施加更大的潛在責任,包括可能對最嚴重的違規行為處以2000萬歐元或全球年營業額的4%的罰款。《電子隱私條例》引入的新規則可能包括加強對通信服務提供商的同意要求,以便使用通信內容和通信元數據提供增值服務,並限制使用與公司和其他非自然人有關的數據。這些限制如果被採納,可能會影響我們未來在歐洲經濟區的業務增長。
目前正處於最後談判階段的歐盟人工智能法案草案(《人工智能法案》)將對人工智能的提供者和使用者施加義務。根據擬議的人工智能法案,罰款最高可達3000萬歐元,佔全球收入的6%。人工智能法案一旦通過,可能會影響我們在歐洲的人工智能解決方案的開發和採用。
此外,2021年9月1日起施行的中國《數據安全法》和2021年11月1日起施行的《中國個人信息保護法》對進出中國的所有行業和業務的數據和個人數據處理活動進行全面規範。數字用户線和個人數字用户線不僅適用於中國內部的數據處理,也適用於跨境數據傳輸以及中國以外的某些活動,涉及源自中國的數據。DSL和PIPL施加的限制及其在實踐中應用的不確定性可能會影響我們和我們的客户,我們可能會被要求修改我們的政策和做法,以努力遵守這些法律。
在美國,有許多聯邦和州法律管理個人信息的隱私和安全。特別是,在聯邦一級,1996年《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)確立了隱私和安全標準,限制使用和披露可單獨識別的健康信息,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以保護受保護的健康信息的隱私,並確保某些機構保護電子受保護的健康信息的機密性、完整性和可用性。我們通過與某些客户的關係扮演“業務夥伴”的角色,因此直接受HIPAA某些條款的約束。此外,如果我們無法保護受保護的健康信息的隱私和安全,我們可能會被發現違反了與我們有業務夥伴關係的客户的合同,並可能面臨監管責任。此外,我們還受到FCC法規的約束,這些法規規定了我們使用和披露與我們互聯的VoIP服務相關的某些數據的義務。如果我們遇到數據安全事件,州法律或FCC或其他法規可能要求我們通知我們的客户和/或執法部門。我們還可能受到聯邦貿易委員會的約束
(“聯邦貿易委員會”)如果聯邦貿易委員會有理由相信我們從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全做法,則採取執法行動。
不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律法規,包括HIPAA,或違反任何Business Associate協議下的合同義務,可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)對Business Associates的合規性進行審計,並執行HIPAA隱私和安全標準。在過去的幾年裏,HHS的執法活動變得更加重要,HHS已經表示有意繼續這一趨勢。違反聯邦通信委員會的隱私規則可能會導致鉅額罰款和禁令救濟。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力,可以為受影響的消費者尋求金錢賠償和禁令救濟。除了聯邦監管機構,州總檢察長(在一些州,還有一些州的居民個人)被授權提起民事訴訟,要求在侵犯州居民隱私的範圍內尋求禁令或損害賠償。在數據泄露影響金融或其他形式的敏感信息的情況下,集體訴訟很常見。
此外,加州已頒佈並隨後(根據一項名為《加州隱私權法案》的投票倡議)修訂了《加州消費者隱私法》(CCPA);《加州隱私權法案》通過後產生的修正案現已生效。根據CCPA,除其他事項外,我們必須就我們使用或披露他們的個人信息向加州居民進行某些加強披露,允許加州居民選擇不使用和披露他們的個人信息而不受懲罰,為加州人提供與我們擁有的個人數據相關的其他選擇,並在參與與16歲以下加州人有關的個人信息的某些使用之前獲得選擇加入同意。如果我們不遵守CCPA,加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁令救濟。CCPA還允許加州人在某些數據泄露的情況下提起私人訴訟。根據CCPA,加州居民選擇不出售或共享他們的數據的權利可能會影響我們的營銷活動,特別是那些涉及在我們的網站上使用第三方Cookie的營銷活動。這可能要求我們在讓營銷實體推銷我們的產品和服務時執行特定的合同條款,並可能限制我們接觸目標受眾的努力,以及要求我們在網站上實施選擇退出圖標。此外,弗吉尼亞州消費者數據保護法,一項全面的隱私法規,與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處,於2023年1月1日生效。科羅拉多州於2021年6月8日頒佈了類似的法律《科羅拉多州隱私法》,自2023年7月1日起生效。猶他州於2022年3月24日頒佈了類似的法律《猶他州消費者隱私法》,自2023年12月31日起生效,康涅狄格州於2022年5月10日頒佈了類似的法律《關於個人數據隱私和在線監控的法案》,自2023年7月1日起生效。愛荷華州的消費者數據保護法將於2025年1月1日生效。此外,印第安納州頒佈了印第安納州消費者數據保護法,將於2026年1月1日生效;蒙大拿州通過了蒙大拿州消費者數據保護法,將於2024年10月1日生效;田納西州通過了田納西州信息保護法,將於2025年7月1日生效;佛羅裏達州頒佈了新的隱私法SB 262,將於2024年7月1日生效;德克薩斯州頒佈了德克薩斯州數據和隱私安全法案,將於2024年7月1日生效;俄勒岡州頒佈了俄勒岡州消費者隱私法,將於2024年7月1日生效;特拉華州已經頒佈了特拉華州個人數據隱私法,該法案將於2025年1月1日正式生效。其他一些州也在考慮類似的法律。所有這些新的和不斷變化的州法律都造成了進一步的不確定性,並可能要求我們與客户和供應商簽訂額外的合同條款,修改我們的政策和做法,否則會產生額外的成本和開支,以努力遵守。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。
美國和其他地方的立法者和監管機構越來越關注對18歲以下未成年人的隱私保護。雖然RingCentral不會在知情的情況下直接向16歲以下的兒童提供產品或服務,也不會在學校提供的服務之外故意從16歲以下的兒童那裏收集或索取有關16歲以下兒童的個人信息,但最近的州立法將在生效時對在線服務施加新的義務,在這些服務、產品或功能的“合理預期”下,將由年齡較大的青少年訪問,在某些情況下,包括16歲和17歲的兒童。2022年9月15日,加利福尼亞州通過了《加州適齡設計代碼法案》,該法案將於2024年7月1日起生效。許多州也出臺了類似的立法。在國會裏。例如,《兒童在線安全法》(KOSA)和《兒童在線隱私保護法修正案》(COPPA 2.0)一旦通過,將對從17歲以下未成年人收集的數據施加新的義務。KOSA和COPPA 2.0都得到了參議院商務委員會的一致批准。FCC最近宣佈成立一個新的隱私和數據保護特別工作組,以協調整個機構的規則制定和執行。這表明聯邦通信委員會正在考慮制定關於處理通信服務訂户個人信息的新規則。美國商務部國家電信和信息管理局(NTIA)於2023年9月28日宣佈,計劃就未成年人使用網絡平臺相關的健康、安全和隱私問題發出評論請求。這些新的和不斷髮展的法律和法規中的許多都要求我們招致成本和費用,並將要求我們在努力遵守的過程中招致額外的成本和費用。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展,從而增加了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力,聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管的可能性變得越來越大。
雖然我們儘量遵守適用的數據保護法律、法規、標準和行為準則,以及我們自己張貼的隱私政策和合同承諾,但如果我們實際或據稱未能遵守上述任何規定或未能保護我們用户的隱私和數據,包括由於我們的系統受到黑客攻擊或其他惡意或祕密活動的危害,可能會導致用户對我們的訂閲失去信心,並最終導致用户流失,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
對個人信息的監管正在演變,新的法律可能會進一步影響我們處理個人信息的方式,或者可能要求我們產生額外的合規成本,這兩者都可能對我們的運營產生不利影響。此外,我們的實際合規性、客户對我們合規性的看法、遵守此類法規的成本、義務以及客户對其自身合規義務(無論是事實還是錯誤)的擔憂可能會限制我們訂閲的使用和採用,並降低總體需求。與隱私相關的問題,包括無法或不切實際地提前向客户提供與使用我們的訂閲相關的隱私問題通知,可能會導致我們的客户拒絕提供允許我們的客户有效使用我們的訂閲所需的個人數據。即使是對與隱私相關的擔憂的看法,無論是否合理,也可能會阻礙我們的訂閲在某些行業的市場採用。
此外,由於我們服務的性質,我們無法保持對數據安全的完全控制或實施降低數據安全事件風險的措施。例如,我們的客户可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在丟失或被盜的移動設備上,從而造成我們的系統不能防止第三方訪問的感覺。此外,我們在菲律賓、美國、格魯吉亞和保加利亞的第三方承包商可能可以訪問客户數據;俄羅斯或烏克蘭沒有存儲任何個人客户數據。如果這些或其他第三方供應商違反適用的法律或我們的政策,此類違規行為也可能使我們客户的信息處於危險之中,進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的緊急服務和E-911呼叫服務可能會使我們承擔重大責任。
FCC要求互聯網語音通信提供商,如我們公司,在傳統有線E-911網絡覆蓋的所有地理區域提供E-911服務。根據FCC的規定,互聯網語音通信提供商必須將呼叫者的電話號碼和註冊位置信息傳輸到適當的公共安全應答點(PSAP),或者將呼叫路由到國家緊急呼叫中心。FCC和州監管機構還要求我們的CLEC服務在向最終用户提供服務的範圍內提供E-911服務。我們在國際上也受到類似的要求。
根據法規要求,我們向互連的VoIP客户提供撥打緊急服務的接入,我們必須在啟動或更改服務之前從每個客户那裏獲得每條VoIP線路首先使用該服務的物理位置。對於可以從多個物理位置使用的訂閲,我們必須為客户提供一種或多種更新其物理位置的方法。由於我們無法確認服務是在客户提供的物理地址上使用的,而且客户可能提供了錯誤的位置或無法提供更新的位置信息,因此緊急服務呼叫可能會被路由到錯誤的PSAP。如果緊急服務呼叫沒有被路由到正確的PSAP,並且如果延遲導致重傷或死亡,我們可能會被起訴,並造成巨大的損失。我們正在評估嘗試驗證和更新使用我們訂閲的地點的地址的措施。
此外,客户可能試圖要求我們對因延遲、錯誤發送或未完成的緊急服務呼叫或短信而遭受的任何損失、損壞、人身傷害或死亡負責,但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。
我們依賴第三方提供我們的大部分客户服務和支持代表,並履行我們的E-911服務的各個方面。如果這些第三方不為我們的客户提供可靠、高質量的服務,我們的聲譽將受到損害,我們可能會失去客户。
我們通過我們的在線帳户管理網站和我們的免費客户支持電話提供多種語言的客户支持。我們的客户支持目前主要通過位於菲律賓的第三方提供商以及我們在美國的員工提供。我們的第三方提供商通常為
我們的客户沒有表明自己是獨立的一方。支持我們客户的能力可能會因菲律賓的自然災害、惡劣天氣條件、內亂、罷工和其他不利事件而中斷。此外,隨着我們在國際上擴展業務,我們可能需要在客户服務和支持方面投入大量資金和投資,以充分滿足國際客户的複雜需求,例如以其他外語提供支持。在部署我們的解決方案時,我們還使用第三方為客户提供現場專業服務。我們還轉售從第三方獲得的客户支持服務、託管服務和專業服務包,並將其出售給我們的客户和合作夥伴。這些服務可能包括遠程支持和現場服務的組合。如果這些供應商不向我們的客户提供及時和高質量的服務,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户。此外,第三方專業服務供應商可能無法在需要時提供服務,這將對我們履行客户承諾的能力產生不利影響。
我們還與第三方簽訂合同,在美國、加拿大、英國和我們提供緊急服務撥號接入的其他司法管轄區提供緊急服務呼叫,包括協助路由緊急呼叫和終止緊急服務呼叫。我們的國內供應商運營着一個國家呼叫中心,一週七天、每天24小時都可以接聽某些緊急呼叫,並維護PSAP數據庫,以部署和運營E-911服務。我們依賴其他司法管轄區的供應商提供類似的功能,在這些司法管轄區,我們提供緊急服務撥號。在移動設備上,我們依靠底層的蜂窩或無線運營商來提供緊急撥號服務。供應商的服務中斷可能會導致我們的客户無法使用E-911/999/112服務,並使我們承擔責任並損害我們的聲譽。
如果這些第三方中的任何一方不提供可靠、高質量的服務,或者該服務不符合監管要求,我們的聲譽和我們的業務將受到損害。此外,向我們提供服務的提供商之間的行業整合可能會影響我們獲得這些服務的能力或增加我們的服務成本。
有關知識產權的風險
侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
在我們經營的領域中,有大量關於知識產權的訴訟。例如,我們最近和過去都曾被第三方起訴,聲稱侵犯了他們的知識產權,未來我們可能會不時被起訴侵權。此外,在某些情況下,我們同意賠償我們的客户、經銷商和全球服務提供商因我們的解決方案聲稱的知識產權侵權而產生的費用和責任。我們在我們的標準銷售合同中提供賠償,其中包括我們承擔辯護和/或補償我們的客户和/或經銷商和全球服務提供商的費用、和解和/或與侵犯知識產權指控有關的責任的義務。在過去,我們已經解決了針對我們的侵權訴訟;但是,我們不能向您保證,我們將能夠解決任何未來的索賠,或者,如果我們能夠解決任何此類索賠,和解將以對我們有利的條款進行。我們廣泛的技術可能會增加第三方聲稱我們或我們的客户和/或經銷商以及全球服務提供商侵犯其知識產權的可能性。
我們過去曾收到並可能在未來收到關於侵犯、挪用或濫用其他各方專有權的索賠通知。此外,無論是非曲直,此類指控和訴訟,無論是針對我們還是針對我們的客户、經銷商、客户和全球服務提供商,都可能需要大量的時間和費用來辯護,可能會對客户關係產生負面影響,可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移,並且一旦解決,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
事實上,我們提供訂閲所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果這種技術被另一個人有效地申請了專利,我們將不得不就使用該技術的許可證進行談判。我們可能無法以我們可以接受的價格談判這樣的許可證。如果存在這樣的專利,或者我們無法以可接受的條款談判任何此類技術的許可,可能會迫使我們停止使用該技術,並停止提供包含該技術的訂閲,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們或我們的任何解決方案被發現侵犯了任何第三方的知識產權,我們可能會對這種侵權行為承擔責任,這可能是實質性的。我們還可能被禁止使用或銷售某些訂閲,被禁止使用某些流程,或被要求重新設計某些訂閲,每一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
這些和其他結果可能:
•導致大量現有客户流失或禁止獲得新客户的;
•使我們為我們認為受到侵犯的知識產權支付許可費;
•使我們產生成本,並將寶貴的技術資源用於重新設計我們的訂閲;
•使我們的收入成本增加;
•促使我們管理或辯護法律糾紛,包括可能導致增加成本、責任、聲譽損害和分散我們管理團隊注意力的訴訟;
•促使我們加快支出,以保持現有收入;
•促使現有的或新的供應商要求預付款或信用證;
•在市場上對我們的品牌造成實質性的負面影響,並造成商譽的重大損失;
•促使我們改變我們的業務方式或訂閲;
•要求我們停止某些業務運營或提供某些訂閲或功能;以及
•導致我們破產或清算。
我們保護知識產權的能力有限,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法律來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求根據商業祕密和版權法保護我們的技術、軟件、文檔和其他信息,這些法律只能提供有限的保護。例如,我們通常與員工、顧問、第三方承包商、客户和供應商簽訂保密協議,以努力控制對我們的技術、軟件、文檔和其他信息的訪問、使用和分發。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露機密信息,也可能無法在此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施,第三方可能會在未經授權的情況下合法地進行反向工程、複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外,我們的現任或前任員工、顧問、第三方承包商、客户或供應商向公眾或其他可以利用商業祕密信息的人不當披露商業祕密信息,可能會使該信息無法作為商業祕密受到保護。
我們還在一定程度上依賴專利法來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們的知識產權組合包括超過445項已頒發的專利,包括從戰略合作伙伴關係交易中獲得的專利,這些專利將於2023年至2041年到期。我們還有66項專利申請在美國等待審查,24項專利申請在外國司法管轄區等待審查,所有這些都與美國的申請有關。我們無法預測這些未決的專利申請是否會導致已頒發的專利,或者是否有任何已頒發的專利能夠有效地保護我們的知識產權。即使未決的專利申請產生了已頒發的專利,該專利也可能在美國地區法院或美國專利商標局的各種訴訟程序中被規避或其有效性受到質疑,例如授權後審查或各方之間審查可能需要法律代表,並涉及大量費用和管理時間和資源的轉移。在轉讓完成之前,我們不能保證所獲得專利的所有權鏈的完整性。此外,我們不能向您保證我們的解決方案的每個重要功能都受我們的專利保護,或者我們將用我們的解決方案所包含的任何或所有專利來標記我們的解決方案。因此,我們可能會被阻止就侵犯我們專利的行為尋求全部或部分禁令救濟或損害賠償。
此外,我們過去和未來可能會通過不繼續在某些司法管轄區續期我們的一些專利來“削減”我們的專利組合,或者可能決定剝離我們的一些專利。
第三方未經許可使用我們的品牌,包括域名,可能會損害我們的聲譽,在我們的客户中造成混亂,並削弱我們營銷我們的解決方案和訂閲的能力。為此,我們已經註冊了大量商標和服務標誌,並申請了更多商標和服務標誌的註冊,並在美國國內外獲得了大量域名,以建立和保護我們的品牌名稱,這是我們知識產權戰略的一部分。如果我們的申請收到反對意見或被第三方成功反對,我們將很難阻止第三方在未經我們許可的情況下使用我們的品牌。此外,成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對或啟動商標侵權訴訟,這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們沒有成功地保護我們的商標,我們的商標權可能會被稀釋,並受到挑戰或無效,這可能會對我們的品牌造成實質性的不利影響。
儘管我們努力實施我們的知識產權戰略,但我們可能無法在美國或國際上保護或執行我們的專有權利(在這些地區,有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制)。例如,我們簽訂了包含保密和發明轉讓條款的協議,涉及將某些軟件開發和質量保證活動外包給位於烏克蘭、以前位於西班牙和俄羅斯的第三方承包商。我們還與位於菲律賓的第三方承包商簽訂了一項包含保密條款的協議,我們在那裏外包了很大一部分客户支持職能。我們不能向您保證,與這些第三方承包商的協議或他們與其員工和承包商的協議將充分保護我們在適用司法管轄區和外國的專有權利,因為他們各自的法律可能不會像美國法律一樣保護專有權利。此外,我們的競爭對手可能獨立開發類似或優於我們技術的技術,以不侵犯我們的知識產權或圍繞我們的任何專利進行設計的方式複製我們的技術。此外,發現和監管未經授權使用我們的知識產權是困難的和資源密集型的。此外,未來可能有必要提起訴訟,以強制執行我們的知識產權,確定他人專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效索賠進行抗辯。這類訴訟,無論勝訴與否,都可能導致鉅額成本和管理時間和資源的轉移,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們對開源技術的使用可能會限制我們將訂閲商業化的能力。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,我們的訂閲在其上運行。此類軟件的版權所有者可能會聲稱此類許可對我們營銷或提供訂閲的能力施加了意想不到的條件或限制,這是有風險的。如果這些所有者在索賠中佔上風,我們可能被要求向包括競爭對手在內的第三方免費提供我們專有軟件(其中包含我們有價值的商業祕密)的源代碼,以便向第三方尋求許可證,以便繼續提供我們的訂閲、重新設計我們的技術,或者在無法及時完成或根本不能完成重新設計時停止提供我們的訂閲,其中任何一項都可能導致我們停止訂閲、損害我們的聲譽、導致客户損失或索賠、增加我們的成本或以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們的信貸協議對我們施加了經營和財務限制。
於2023年2月14日,吾等與本公司、不時的貸款人及作為行政代理及抵押品代理的美國銀行訂立信貸協議,並於2023年8月15日修訂(經修訂為“信貸協議”)。信貸協議及其他貸款文件項下的責任由本公司若干主要國內附屬公司擔保,並以本公司幾乎所有動產及該等附屬擔保人的財產作抵押。經修訂後,信貸協議規定225.0,000,000美元循環貸款安排(“循環信貸安排”)和400.0,000,000美元延遲提取定期貸款安排(“定期貸款”)。截至2023年9月30日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的金額,定期貸款下的未償還金額為395.0億美元。
我們的信貸協議包含限制我們的能力和我們某些子公司的能力的契約:
•招致和擔保額外債務;
•產生留置權;
•進行收購和其他投資;
•處置資產;
•支付股息和其他分配,或者贖回、回購股本;
•預付、贖回或回購某些次級債務;
•與關聯公司進行交易;
•就該等附屬公司而言,訂立協議限制其支付股息或作出其他分派的能力;及
•合併、兼併或出售我們或該等附屬公司的全部或絕大部分資產。
此外,信貸協議包含財務契約,要求遵守最高總淨槓桿率和最低利息覆蓋率,在每種情況下,在每個財政季度末進行測試。這些契約可能會對我們的運營融資、滿足或以其他方式解決我們的資本需求、尋求商機或對市場狀況作出反應的能力產生不利影響,或以其他方式限制我們的活動或業務計劃。此外,我們償還債務本金和利息的義務可能使我們容易受到經濟或市場低迷的影響。
違反任何該等契諾可能導致信貸協議項下的違約事件。截至2023年9月30日,我們已遵守信貸協議項下的所有契諾,然而,倘發生違約事件,貸款人可終止其承諾並加速履行我們於信貸協議項下的責任。任何該等加速均可能導致可換股票據(定義見下文)項下發生違約事件。我們可能無法償還債務,也無法借到足夠的資金,以我們可以接受的條件進行再融資。參見注釋5 - 長期債務有關其他資料,請參閲本10-Q表格季度報告第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註。
償還債務,包括債券,可能需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們所有的債務。
截至2023年9月30日,我們有4.140億美元的本金總額為2025年到期的0%可轉換優先票據(“2025年可換股票據”)尚未償還,我們於2026年到期的0%可換股優先票據本金總額為6.091億美元2030年到期的8.500%優先票據(“2026年可換股票據”,連同2025年可換股票據統稱為“可換股票據”)尚未償還及本金總額400.0百萬元(“二零三零年優先票據”,連同可換股票據統稱“票據”)尚未償還。二零二五年可換股票據將於二零二五年三月一日到期,二零二六年可換股票據將於二零二六年三月十五日到期,而二零三零年優先票據將於二零三零年八月十五日到期。在符合某些條件的情況下,我們可以根據信貸協議借入額外金額,包括根據我們現有的循環信貸額度借入最多2.25億美元。截至2023年9月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還金額,定期貸款下未償還金額為3.95億美元。
公司按期支付本金、支付利息或為其債務(包括票據和信貸協議項下借入的任何金額)再融資的能力取決於其未來業績,而未來業績受經濟、財務、競爭和公司無法控制的其他因素的影響。公司的業務可能無法在未來產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果公司無法產生現金流,則可能需要採取一種或多種替代方案,例如出售資產,重組債務,或以可能繁重或高度稀釋的條款獲得額外的債務融資或股權資本。本公司對任何未來債務進行再融資的能力將取決於資本市場及其當時的財務狀況。本公司可能無法從事任何該等活動或按理想條款從事該等活動,從而可能導致其債務責任違約。此外,信貸協議和2030年優先票據契約(“優先票據契約”)以及公司的任何未來債務協議也可能包含限制性契約,可能禁止公司採用部分或任何這些替代方案。例如,信貸協議包含負面契約,限制公司及其子公司承擔債務、設立留置權、進行投資、處置資產和進行某些受限制付款的能力。本公司未能遵守該等契諾可能導致其債務出現違約事件,倘未能糾正或豁免,則可能導致其債務加速償還及終止信貸協議項下的承諾。
此外,該公司的債務,加上其其他財務義務和合同承諾,可能會產生其他重要後果。例如,它可以:
•要求我們的一部分現金流專門用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於為收購、營運資本和資本支出以及其他一般企業用途提供資金的現金流;
•使公司更容易受到美國和全球經濟、行業和競爭條件的不利變化以及政府法規的不利變化的影響;
•限制公司在規劃或應對其業務和行業變化方面的靈活性;
•使公司與負債較少的競爭對手相比處於劣勢;
•限制公司獲得額外融資以資助收購、營運資本和資本支出以及其他一般企業用途的能力;以及
•降低對公司的收購吸引力或增加收購難度。
這些因素中的任何一個都可能損害公司的業務、經營結果和財務狀況。此外,如果公司產生額外的債務,與其業務和償還債務的能力相關的風險將會增加。
我們可能需要額外資本或需要重組我們現有的債務,以實現我們的業務目標,並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果我們沒有資金,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們打算繼續進行支出和投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標,應對商業機會、挑戰或不可預見的情況,包括開發新的解決方案或增強我們現有的解決方案,增強我們的運營基礎設施,以及獲取互補的業務和技術。因此,我們可能需要從事股權或債務融資活動,以獲得額外資金或重組現有債務。然而,當我們需要時,可能無法獲得額外的資金,或者我們可能無法以我們可以接受的條款重組現有債務,或者根本無法重組。股權資本市場的波動可能會對我們通過公開或非公開出售股權證券或債務重組為業務融資的能力產生重大不利影響。利率上升和/或銀行業和金融業的不穩定可能會減少我們獲得債務資本的機會。我們目前的債務協議和未來我們獲得的任何債務融資都可能涉及限制性公約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會。此外,信貸協議、高級票據契約以及我們未來可能獲得的任何額外信貸安排或債務協議中的限制性契諾可能會限制我們以適合我們業務的方式開展我們的業務,並可能限制我們的增長,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們不能向您保證,我們將能夠遵守任何此類限制性公約。如果將來我們不能遵守這些公約,我們會要求修訂或豁免這些公約。我們不能向您保證,任何此類豁免或修訂都會被批准。在這種情況下,我們可能需要償還我們現有的任何或全部借款,我們不能向您保證,我們將能夠根據我們現有的信貸協議借款,或以商業合理的條款獲得替代融資安排,或根本不能。
此外,信貸市場的波動可能會對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。轉換我們的未償還可轉換票據和任何其他股權的未來發行,或任何未來股權或可轉換債務證券的未來發行,可能導致我們現有股東的重大稀釋,我們發行的任何新的股權或可轉換債務證券可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優先權和特權。如果我們不能以我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資,當我們需要時,我們繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到極大的限制,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
吾等可能沒有能力籌集所需資金,以現金結算可換股票據的兑換,或於適用票據契約(定義見下文)下的控制權發生根本改變或變更時購回票據,或於債券到期日支付票據本金,而吾等未來的債務可能對吾等於兑換或購回票據時支付現金的能力構成限制。
債券持有人將有權要求吾等於發生基本變更或控制權變更(視何者適用而定)時,於適用到期日前按適用票據契約或管限適用可轉換票據系列的契約(“可轉換票據契約”及連同高級票據契約“票據契約”)所載的回購價格回購全部或部分該等票據,以及適用票據契約所載的任何應計及未支付的特別利息(如有)。此外,在轉換適用系列的可轉換票據時,吾等將被要求就被轉換的該等可轉換票據支付現金,如適用的可轉換票據契約所述。此外,除非提前兑換、贖回或購回債券(視何者適用而定),否則本行將須於債券到期日以現金償還適用系列債券。然而,即使吾等訂立信貸協議,吾等仍不能向閣下保證,吾等手頭將有足夠可用現金或能夠在吾等被要求回購為該等票據交回的該等票據或就(I)正被轉換的該系列可轉換票據或(Ii)該系列票據於其各自到期日支付現金時獲得融資。
此外,我們購回適用系列票據或(i)於兑換可換股票據時或(ii)於其各自到期時支付現金的能力可能受法律、監管機構或規管我們未來債務的潛在協議所限制。此外,本公司未能在下列情況下購回該等票據:
根據適用票據契約的規定,(i)於轉換該等可換股票據時或(ii)於其各自到期時支付現金,將構成該等票據契約項下的違約。根據該等票據契約發生違約或發生根本性變更或控制權變更(如適用),亦可能導致根據規管我們未來債務的潛在協議發生違約。此外,根據適用票據契約發生基本變動或控制權變動(如適用)本身可構成任何有關票據契約項下的違約事件。倘於任何適用通知或寬限期後加快償還相關債務,則吾等可能並無足夠資金償還債務及購回該系列票據或於轉換該系列票據時支付現金(如適用)。
高級票據契約載有限制性契約,這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。
優先票據契約包含限制性契約,可能會限制我們及我們的子公司承銷商的能力,包括:
•在某些資產上設立留置權,以擔保債務;
•授予某些債務的附屬擔保,而不同時提供2030年優先票據的擔保;以及
•合併或合併,或出售或以其他方式處置我們的全部或絕大部分資產給另一人。
由於這些限制,我們開展業務的方式將受到限制,我們可能無法籌集額外的債務或股權融資,以有效競爭或利用新的業務機會。我們未能遵守該等契諾可能導致違約事件,倘未能糾正或豁免,則可能導致二零三零年優先票據加速或交叉加速。倘我們被迫以較不利條款為該等借款再融資或無法為該等借款再融資,則我們的經營業績及財務狀況可能受到不利影響。
我們不遵守上述限制性契約和/或任何未來債務的條款可能會導致違約,如果不治癒或免除違約,我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資,或者無法對這些借款進行再融資,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
可轉換票據的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦可換股票據的條件轉換功能被觸發,可換股票據持有人將有權根據適用的可換股票據契約在指定期間內按其選擇隨時轉換該等可換股票據。如果一系列債券的一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據,我們將被要求以現金支付部分或全部轉換債務,這可能對我們的流動性產生不利影響。此外,在某些情況下,例如持有人轉換或贖回,根據適用的會計規則,我們可能需要將該系列可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響可轉換票據和我們的A類普通股的價值,我們受到交易對手風險的影響。
關於發行可換股票據,吾等與交易對手就可換股票據訂立上限催繳交易。根據慣例的調整,設定上限的看漲期權交易包括我們最初作為可轉換票據基礎的A類普通股的股份數量。設定上限的贖回交易預期可抵銷轉換可換股票據所帶來的潛在攤薄。
對手方或其各自聯營公司可於可換股票據各自到期日之前的任何時間,透過訂立或解除有關我們A類普通股的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的A類普通股或其他證券,以調整其對衝頭寸(並可能於上限贖回交易的每個行使日這樣做)。這一活動還可能導致或阻止我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易對可換股票據或A類普通股的價格可能產生的任何潛在影響的方向或大小作出任何陳述或預測。此外,我們不會做出任何表示,這些交易不會在沒有通知的情況下停止。
此外,上限催繳交易的交易對手為金融機構,吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或未能履行或可能行使某些權利終止其在上限催繳交易下的責任的風險。如果一個或多個有上限的看漲期權交易的交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但通常情況下,如果我們A類普通股的市場價格或波動性增加,風險將會增加。在交易對手違約或其他不能履行或終止義務時,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的A類普通股更大的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
與我們的A類普通股和我們的憲章條款有關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動,可能會下跌。
總的來説,股市,尤其是SaaS和其他與科技相關的股票市場,一直非常不穩定。因此,我們A類普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續高度波動,我們A類普通股的投資者可能會經歷他們的股票價值下降,包括與我們的經營業績或前景無關的下降。可能導致我們A類普通股市場價格大幅波動的因素包括:
•我們的經營和財務業績和前景以及其他類似公司的業績,包括我們的戰略合作伙伴和全球服務提供商;
•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益;
•影響我們訂閲需求的條件;
•公眾對我們的新聞稿、財務指導和其他公開公告以及提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•跟蹤我們A類普通股的證券或研究分析師的收益估計或建議的變化;
•實際或感知的安全漏洞,或其他隱私或網絡安全事件;
•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法;
•我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;
•政府和其他法規的變化;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•關鍵人員的到達和離開;
•我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股;
•美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治條件的變化,包括自然災害、電信故障、網絡攻擊、外交或貿易關係的變化、銀行業危機、世界各地的內亂、戰爭行為(包括與俄羅斯持續入侵烏克蘭有關的地緣政治緊張局勢、美國和其他國家的制裁,以及俄羅斯為應對此類制裁和以色列持續的武裝衝突而採取的報復行動)、恐怖襲擊或其他災難性事件,如全球新冠肺炎的爆發或未來的任何流行病;以及
•美國與中國的地緣政治關係。
這些因素中的任何一個都可能導致我們A類普通股的交易量和市場價格發生巨大而突然的變化,並可能阻止投資者以或高於他們購買我們A類普通股的價格出售他們的股票。在一家公司的證券市場價格經歷一段時間的波動後,股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們捲入一場集體訴訟可能會讓我們的前輩
這可能會引起管理層的注意,如果做出相反的決定,可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
只要我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構仍然有效,投票控制權就將集中在在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中,主要包括我們的創始人及其附屬公司,並限制其他股東影響公司事務的能力。
我們的B類普通股,每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”,連同我們的A類普通股,我們的“普通股”),每股10票,我們的A類普通股每股1票。此外,我們的A系列可轉換優先股在轉換為A類普通股的基礎上擁有投票權。截至2023年9月30日,持有B類普通股的股東,包括我們的創始人和某些高管及其關聯公司,總共持有我們已發行股本約54%的投票權,我們的創始人,包括我們的執行主席,總共持有此類投票權的大部分。因此,只要B類投票權結構仍然存在,在我們首次公開募股完成之前收購其股份的少數股東將繼續對我們公司的管理和事務以及提交給我們股東批准的許多事項的結果產生重大影響,包括董事選舉和重大公司交易,如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。
此外,由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,B類普通股的持有者將繼續共同控制提交給我們的股東批准的許多事項,即使他們的股票持有量低於我們股本流通股投票權的50%。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為A類普通股,隨着時間的推移,這可能會增加那些長期保留其股份的B類普通股持有人的相對投票權。例如,如果Shmunis先生在較長一段時間內保留其持有的很大一部分B類普通股,他未來可以控制我們股本的合併投票權的大部分。作為董事會成員,T.Shmunis先生對我們的股東負有受託責任,必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東,甚至是控股股東,施穆尼斯先生通常有權為自己的利益投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
我們從未支付過現金股息,也不希望對我們的普通股支付任何現金股息。
我們目前不打算在可預見的未來宣佈普通股的股息,而是計劃保留任何收益,為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金股息,在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息,因此投資者在我們公司的投資獲得回報的唯一機會將是我們A類普通股的市場價格升值,投資者出售其股票賺取利潤。不能保證我們在市場上佔主導地位的A類普通股的價格永遠會超過投資者支付的價格。
A系列可轉換優先股的持有者有權在轉換為A類普通股的基礎上投票,並有權批准某些行動。
我們A系列可轉換優先股的持有者一般有權與我們普通股的持有者一起投票表決所有提交我們股本持有者表決的事項(與普通股作為一個類別的持股人一起投票)。然而,我們必須徵得A系列可轉換優先股多數流通股持有人(作為單獨類別一起投票)的同意,才能採取某些行動,包括(I)對(A)我們的公司註冊證書或章程中任何在任何重大方面對A系列可轉換優先股或其持有人的權利、優先權、特權或投票權產生不利影響的任何條款的任何修訂、更改或廢除,或(B)我們指定證書中的任何條款,(Ii)優先於或與其同等的證券發行,A系列可轉換優先股與股息權或清算時的資產分配權有關,(Iii)A系列可轉換優先股或其發行的法定股數的任何增加或減少,及(Iv)本公司普通股的任何一次性特別股息100,000,000美元或以上。因此,A系列可轉換優先股的持有者未來可能有能力影響影響我們治理和資本化的某些事項的結果。
我們A系列可轉換優先股的股票發行降低了我們普通股持有人的相對投票權,而將這些股票轉換為我們A類普通股將稀釋我們普通股股東的所有權,並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們A系列可轉換優先股的持有人通常有權在轉換後的基礎上與我們普通股的持有人一起,就提交我們股本持有人投票的所有事項進行投票,這降低了我們普通股持有人的相對投票權。此外,將我們的A系列可轉換優先股轉換為A類普通股將稀釋我們普通股現有持有人的所有權權益,而A系列可轉換優先股的任何轉換將增加我們A類普通股可供公開交易的股票數量,這可能對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權不是由我們的普通股股東持有的,而是優先於普通股股東的權利,這可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
A系列可轉換優先股的持有人有權在向任何其他類別或系列股本的持有人支付任何其他類別或系列股本之前,就任何自願或非自願清盤、解散或清盤的資產分配,收取有關股息權及資產的付款。此外,在事先書面通知某些控制權變更事件後,我們將自動贖回A系列可轉換優先股的所有股票,回購價格等於(I)A系列可轉換優先股每股1,000美元(“清算優先股”)或(Ii)如果適用的控制權變更發生在2021年11月9日兩週年之前,1.5乘以該A系列可轉換優先股的該股票的清算優先級。這些股息和股票回購義務可能會影響我們的流動性,並減少可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司目的的現金流。我們對A系列可轉換優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先權利還可能導致我們A系列可轉換優先股持有人和我們普通股持有人之間的利益分歧。
我們不能保證我們的股票回購計劃將得到全面實施,也不能保證它們將提高長期股東價值。
2023年2月13日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購最多1.75億美元的已發行A類普通股,但受某些限制。隨後,在2023年5月16日和2023年11月1日,我們的董事會批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以分別額外回購1.25億美元和1億美元的已發行A類普通股,但也受某些限制。我們計劃從我們未來的現金流產生以及其他潛在的現金來源,包括與可轉換票據相關的上限贖回,為這些計劃下的回購提供資金。根據這些計劃,我們可以隨時酌情在公開市場交易、私下談判的交易或其他方式中進行股票回購。這些計劃並不要求我們回購任何特定的美元金額或購買我們A類普通股的任何特定數量的股票。截至2023年9月30日,根據這些計劃,我們已回購了約2.494億美元的A類普通股。根據這些計劃回購的任何未來股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。我們的董事會將定期審查這些計劃,並可能授權對其條款進行適當的調整。因此,我們無法保證股票回購的時間或數量。這些計劃可能會影響我們A類普通股的價格,增加波動性,並減少我們的現金儲備。這些計劃可能隨時被暫停或終止,即使完全實施,也可能不會提高長期股東價值。有關更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q的第二部分第二項。
我們的公司證書和章程以及特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款:
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行最多100,000,000股非指定優先股,其中200,000股目前指定為A系列可轉換優先股;
•要求,一旦我們B類普通股的流通股佔我們普通股總投票權的比例低於多數,我們股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行,而不是通過書面同意;明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或首席執行官召開;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補,即使不到法定人數;
•聲明修改公司章程和公司註冊證書的某些條款需要得到我們董事會或我們已發行股本的絕對多數的持有人的批准;以及
•如上所述,反映兩類普通股。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在未獲得特定批准的情況下,在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
一般風險因素
有效税率的變化,或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響,包括:
•我們的遞延税項資產和負債的估值變化;
•研究與開發税收抵免法失效或失效;
•結轉營業虧損淨額到期或未使用;
•股權薪酬的税收效應;
•擴展到新的司法管轄區;
•實施和持續運作我們的公司間安排的潛在挑戰和相關成本;
•税收法律、法規和會計原則的變化,或者其解釋或適用;
•由於收購而產生的某些不可扣除的費用。
我們有效税率的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
美國和外國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受美國聯邦、州和地方政府以及外國司法管轄區類似税務當局的税收法律、法規和政策的約束。税法的變化,以及其他因素,可能會導致我們的納税義務和有效税率出現波動,並以其他方式對我們的納税狀況和/或納税義務產生不利影響。例如,2019年,法國對來自法國數字活動的收入徵收3%的數字服務税,其他司法管轄區正在提議或可能在未來引入類似的法律。此外,美國最近對股票回購徵收1%的消費税,這可能會增加我們實施股票回購計劃或回購A系列優先股的成本,並對調整後的財務報表收入徵收15%的替代最低税。包括美國在內的許多國家和經濟合作與發展組織等組織也在積極考慮修改現行税法或提出或頒佈新的法律
這可能會增加我們在做生意的國家的納税義務,或者導致我們改變經營業務的方式,包括擬議的15%的全球最低税率。歐盟理事會已經通過了擬議的15%的全球最低税率,供歐盟成員國在2023年12月31日之前制定,並在2023年底之前實施到這些國家的國內法律中。這些規定將適用於從2023年12月31日或之後開始的財年,適用於達到年綜合收入至少7.5億歐元門檻的跨國公司。美國聯邦或州、國際税法或税收裁決的任何這些發展或變化都可能對我們的有效税率和我們的經營業績產生不利影響。我們不能保證我們的有效税率、納税、税收抵免或激勵措施不會受到這些或其他法律發展或變化的不利影響。
如果我們對財務報告的內部控制不有效,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所必須並已於2022年12月31日發佈了一份認證報告。儘管管理層得出結論,截至2022年12月31日,財務報告的內部控制處於合理的保證水平,但不能保證未來不會發現重大弱點。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。因此,我們可能需要採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序,以及僱用會計或內部審計人員。我們的補救努力可能無法使我們避免未來的實質性弱點。
如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見,我們可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去投資者的信心,這可能會導致我們的A類普通股價格下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。
我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則,而影響公認會計原則的當前立法和監管環境是不確定的。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表,財務會計準則或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並損害我們的經營業績。
我們必須遵守的會計規則和規定是複雜的,並受到財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。財務會計準則委員會和美國證券交易委員會最近的行動和公開評論都集中在財務報告和內部控制的完整性上。此外,許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外,會計規則和法規不斷變化,可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響,這可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。雖然我們不知道任何需要對我們的估計、判斷或假設進行實質性更新的特定事件或情況,但這種情況可能會在未來發生變化。此外,如果我們改變我們的關鍵會計估計,包括與確認訂閲收入和其他收入來源有關的估計,我們的運營業績可能會受到重大影響。
我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能基於改變或被證明是不正確的假設,例如我們對Avaya預付銷售佣金餘額的可恢復性評估,這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們A類普通股的市場價格下降。
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。管理層作出的重大估計影響到收入、壞賬準備、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用年限、基於股份的薪酬、內部開發軟件的資本化、回報準備金、所得税準備、不確定的税務狀況、或有虧損、銷售税負債和應計負債。我們的估計是基於歷史經驗和
我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”一節所述。該等估計之結果構成就確認及計量若干無法從其他來源即時得知之資產及負債以及收入及開支作出判斷之基準。我們涉及判斷的會計政策包括與收入、呆賬準備金、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用壽命、以股份為基礎的報酬、內部開發軟件的資本化、退貨準備金、所得税準備金、不確定的税收狀況、或有損失、銷售税負債和應計負債有關的會計政策。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們的公司總部、其中一個數據中心和託管設施、我們的第三方客户服務和支持設施以及研發設施位於已知地震斷層帶附近,發生地震、海嘯或其他災難性災害可能會損壞我們的設施或承包商的設施,從而可能導致我們縮減運營。
我們的公司總部和許多數據中心、託管和研發設施以及第三方客户服務呼叫中心位於美國(包括加利福尼亞州)、西班牙、格魯吉亞、保加利亞和亞洲的幾個國家,包括中國、菲律賓、印度和澳大利亞。其中許多地點靠近已知的地震斷層帶,容易受到地震和海嘯的破壞,或者位於颶風地區。我們和我們的承包商也容易受到其他類型的災害,如停電、火災、洪水、全球爆發的COVID-19等流行病、網絡攻擊、戰爭(包括與俄羅斯在烏克蘭的行動有關的持續地緣政治緊張局勢,由此導致的美國和其他國家的制裁,以及俄羅斯為迴應此類制裁而採取的報復行動,以及以色列境內正在進行的武裝衝突)、政治動盪、恐怖襲擊和我們無法控制的類似事件。如果發生或惡化任何災難或地緣政治衝突,我們經營業務的能力可能會受到嚴重損害,我們可能會遭受系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、訂閲開發延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞以及關鍵數據丟失,所有這些都可能會損害我們未來的經營業績。此外,我們沒有購買地震保險,我們可能沒有足夠的保險來彌補我們因其他災害或其他類似的重大業務中斷而造成的損失。根據我們的保單無法收回的任何重大損失可能會嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果研究分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者他們發表不利的評論或下調我們的A類普通股評級,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將部分取決於研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋面,或者如果一個或多個分析師下調我們的股票評級,或者發佈關於我們業務的不準確或不利的研究,我們A類普通股的價格可能會下降。如果一名或多名研究分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表概述截至2023年9月30日止三個月我們A類普通股的股份回購活動(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據這些計劃可能購買的股票的近似美元價值 (1) (3) |
截至2023年6月30日的餘額 | | | | | | | | 125,539 |
2023年7月1日至2023年7月31日 | | — | | $ | — | | | — | | 125,539 |
2023年8月1日至2023年8月31日 | | 1,269,706 | | $ | 29.18 | | | 1,269,706 | | 88,676 |
2023年9月1日至2023年9月30日 | | 1,219,233 | | $ | 31.24 | | | 1,219,233 | | 50,591 |
截至2023年9月30日的餘額 | | 2,488,939 | | | | 2,488,939 | | 50,591 |
(1)2023年2月13日,我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購高達1.75億美元的公司A類普通股流通股,但須遵守某些限制。隨後,在2023年5月16日和2023年11月1日,董事會批准了一項額外的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以分別回購最多1.25億美元和1億美元的已發行A類普通股,也受到一定的限制,根據這些計劃,回購授權總額最多為3億美元。根據這些計劃,公司可以隨時酌情通過公開市場交易、私下協商交易或其他方式進行股票回購,但須遵守最低現金餘額。這些計劃並不要求我們回購任何特定金額的股票或購買任何特定數量的A類普通股。根據該計劃回購任何股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般業務和市場狀況。5月和2月計劃下的授權有效期至2023年12月31日。11月計劃下的額外1億美元授權將於2024年12月31日到期。參見附註10, 股東虧損與可轉換優先股,及附註15,隨後發生的事件,請參閲本季度報告表格10-Q第一部分第1項所列簡明綜合財務報表的附註,以瞭解更多信息。
(2)加權平均每股價格不包括消費税和經紀佣金。
(3)提交的金額不包括消費税和股票回購的經紀佣金。
第三項高級證券違約
他們一個也沒有。
第二項第四項:煤礦安全披露
他們一個也沒有。
第五項:其他信息
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在上個財政季度,下列官員按照規則16a-1(F)的定義終止並通過了S-K規則第408項定義的“規則10b5-1交易安排”,具體如下:
在……上面2023年9月1日, Sonalee Parekh,我們的首席財務官, 已終止規則10b5-1交易安排,規定不時出售最高可達77,599我們A類普通股的股份。交易安排的目的是滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。交易安排的持續時間為2024年2月26日,如果交易安排下的所有交易都已完成,則持續時間可能更早。
在……上面2023年9月1日, Sonalee Parekh,我們的首席財務官,也通過a規則10 b5 -1交易安排,規定不時出售最多 183,036A類普通股。根據交易安排可能出售的股份數量將減去在某些未償還股權獎勵歸屬時為履行納税義務而扣留的股份數量(尚未確定)。此外,根據交易安排可以出售的股票數量可以增加公司A類普通股的數量,如果根據公司的員工股權紅利和高管股權薪酬計劃授予Parekh女士任何(尚未確定)的A類普通股,這些計劃允許接受者在實現季度服務和/或業績條件時賺取公司A類普通股的全部既得股票,以代替一部分基本工資。交易安排旨在滿足規則10b5-1(C)中的肯定抗辯。如果交易安排下的所有交易均已完成,交易安排的有效期為至2024年11月24日或更早。
其他高級職員或董事,如規則16a-1(F)所界定的,通過和/或已終止上一會計季度S-K規則第408項所定義的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”。
《信貸協議》第二修正案
我們提供以下披露,以代替提交與項目1.01(訂立重大最終協議)和項目2.03(設定直接金融債務或註冊人表外安排下的債務)有關的表格8-K的當前報告:
於2023年11月2日,本公司與其他貸款方、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽訂了《信貸協議第二修正案》(“第二修正案”)。第二修正案修改信貸協議,將定期貸款增加#美元75.0根據信貸協議的增量貸款規定,本金總額為#億美元475.01000萬美元。
信貸協議項下若干貸款人及其聯營公司在與本公司或本公司聯營公司的日常業務過程中已從事,並可能於日後從事投資銀行業務及其他商業交易。它們已經收到或將來可能收到這些交易的慣常費用和佣金。
請參閲附註5,長期債務有關我們的信貸協議的其他資料,請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項內的簡明綜合財務報表附註。
第二修正案及其預期的交易的前述描述並不完整,受第二修正案的制約,並通過引用第二修正案的全部內容進行限定,第二修正案的副本作為附件10.4與本表格10-Q一起存檔,並通過引用併入本文。
裁減部隊計劃
我們提供以下披露,以代替提交關於第2.05項(與退出或處置活動相關的費用)的8-K表格的最新報告:
作為優化我們成本結構的更廣泛努力的一部分,董事會在2023年第四季度批准了一項有效削減計劃。本公司估計累計增量重組成本約為#美元。10.02000萬美元至2000萬美元15.02000萬美元,主要包括遣散費、僱員福利和相關費用。該公司預計將在2023年第四季度和2024年第一季度產生這些費用。該公司預計,根據當地法律和諮詢要求,有效削減將於2024年第一季度基本完成,這可能會在某些國家/地區將這一過程延長至2024年第一季度之後。由於計劃的實施或與計劃的實施相關的意外事件,公司可能產生目前未考慮到的其他費用或現金支出。
增加共享回購計劃
我們提供以下披露,以代替提交與項目8.01(其他事件)有關的8-K表格的最新報告:
2023年11月1日,公司董事會根據其股票回購計劃批准了額外的1.00億美元,加上截至2023年9月30日根據先前授權可用的剩餘5060萬美元,大約有1.506億美元可用於回購公司A類普通股的流通股。本公司可不時酌情於公開市場交易、私下協商交易或其他方式進行股份回購,但須受最低現金結餘及若干其他限制所規限。公司的股票回購計劃並不要求公司回購任何特定金額的股票或購買任何特定數量的A類普通股。任何股份回購的時間和數量將取決於
各種因素,包括股價、成交量以及一般商業和市場狀況。該計劃下的額外1億美元授權將於2024年12月31日到期。
項目6.展品。
此外,附件中所列的展品已作為10-Q表格季度報告的一部分進行存檔或合併,以供參考。
展品
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 由以下公司註冊成立 參考資料來自 表格 | | 註冊成立 參考資料: 出自展品 數 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
10.1+ | | 控制和服務政策的變更。 | | 隨函存檔 | | | | |
10.2+ | | 登記人和Tarek A.Robbiati之間的邀請函,日期為2023年7月31日。 | | 隨函存檔 | | | | |
10.3+ | | 登記人與莫·卡蒂貝於2023年8月7日簽訂的分居協議和釋放協議。 | | 隨函存檔 | | | | |
10.4 | | 《信貸協議第二修正案》,日期為2023年11月2日,由RingCentral公司、貸款方、信用證發行方和作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽訂 | | 隨函存檔 | | | | |
31.1 | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席執行官證書。 | | 隨函存檔 | | | | |
31.2 | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302節對首席財務官進行認證。 | | 隨函存檔 | | | | |
32.1* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發首席執行官證書。 | | 隨函提供: | | | | |
32.2* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906節對首席財務官進行認證。 | | 隨函提供: | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 已在此提交 | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | 已在此提交 | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 已在此提交 | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 已在此提交 | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 已在此提交 | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 已在此提交 | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | 已在此提交 | | | | |
___________________________
+0表示管理或補償計劃
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而被視為已提交。除非註冊人通過引用明確將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)的任何文件。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| RingCentral,Inc. |
| | |
時間:2023年11月8日 | 發信人: | /s/Sonalee Parekh |
| | Sonalee Parekh |
| | 首席財務官 (首席財務官) |
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時間:2023年11月8日 | 發信人: | 撰稿S/瓦伊巴夫·阿加瓦爾 |
| | 瓦伊巴夫·阿加瓦爾 |
| | 首席會計官 (首席會計主任) |
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