展品99.2
Telus 公司
管理層的討論和分析
2023 Q3
Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
有關前瞻性陳述的警告
條款Telus,公司,我們,我們和我們的請參考TELUS公司及其子公司(如果敍述的上下文允許或要求)。
本 文檔包含有關預期事件以及我們的財務和經營業績的前瞻性陳述。前瞻性 陳述包括任何不涉及歷史事實的陳述。它們包括但不限於與我們的目標和我們實現這些目標的戰略有關的陳述,我們對電信行業趨勢的預期(包括對數據的需求和持續的用户基礎增長),以及我們的融資計劃(包括我們的多年分紅 增長計劃)。前瞻性陳述通常由以下詞語來標識假定, 目標, 導向, 目標, 展望, 戰略, 目標和其他類似的表達,或將來或條件動詞 ,如目標, 預期, 相信, 可能, 期望, 意向, 可能, 平面圖, 預測, 尋覓, 應該, 奮鬥和將要。這些聲明是根據加拿大和美國適用證券法的“安全港”條款作出的。1995年私人證券訴訟改革法.
根據其性質,前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響,並基於假設,包括對未來經濟狀況和行動路線的假設。這些假設最終可能被證明是不準確的 ,因此,我們的實際結果或其他事件可能與前瞻性 陳述中表達或暗示的預期大不相同。對我們2023年展望所基於的假設的更新載於第9節更新總趨勢、展望和假設以及監管發展和程序在本管理層的討論和分析(MD&A)中。
可能導致實際業績或其他事件與本文和其他TELUS文件中的前瞻性陳述存在實質性差異的風險和不確定性包括但不限於:
● | 監管 事項包括:我們監管制度的變化(宣佈或實施的時間不確定)或與其應用有關的訴訟、案件或調查的結果 ,包括但不限於第9.1節通信業監管發展和程序在這種MD&A中, 例如政府允許我們行業中的競爭對手整合的可能性 ,或者相反地,政府為了進一步增加競爭而進行幹預的可能性, 例如,通過強制批發准入;政府可能對定價進行額外幹預,包括互聯網超額費和漫遊費;聯邦和省級消費者保護立法;聯邦、省或地區政府或在我們開展業務的非加拿大司法管轄區引入新的隱私法 可能大幅擴大或改變消費者隱私權的範圍 ,包括重大的行政罰款和私人行動權利,並對在私營部門使用人工智能實施新的監管制度,具有重大的執法權力;對現有聯邦立法的修訂 ;對加拿大統一的聯邦通信監管機構的潛在威脅 ;對CRTC執行競爭性保障措施的能力的潛在威脅 ,如停頓規則和批發碼,旨在確保垂直整合的公司公平地對待同時作為廣播分銷商和節目服務的競爭對手;競爭局或其他監管機構的監管行動;頻譜分配和對許可證的遵守情況,包括 我們對許可證條件的遵守情況、頻譜許可費的變化、頻譜政策 對購買、銷售、從屬、使用和轉讓頻譜許可證的限制、頻譜的成本和可用性以及頻譜分配的時間, 以及目前和未來關於頻譜許可和政策框架、拍賣和分配的磋商和決定。允許政府限制在電信網絡中使用華為和中興等指定公司製造的設備的立法草案;實施新的網絡安全報告要求的立法草案; 創新、科學和工業部部長對電信服務提供商(包括TELUS)提出的提高網絡彈性的請求,以及CRTC調查網絡可靠性和彈性的程序 ;對國際漫遊費和輔助服務費的潛在限制;對TELUS公司普通股(普通股)的非加拿大所有權和控制權的限制,以及對此類限制的持續監測和遵守;當前版權制度的意外變化 ,這可能影響互聯網服務提供商或廣播事業的義務 ;我們有能力遵守我們所在司法管轄區內醫療保健、虛擬醫療和醫療器械行業的複雜和不斷變化的法規,包括作為醫療診所運營商的監管;以及與醫療質量和提供保險/未保險服務相關的風險。我們運營所在的司法管轄區以及我們簽訂的合同(特別是TELUS國際(CDA)Inc.(TELUS International或TI)簽訂的合同)要求我們遵守或促進我們的客户遵守許多、國內和國際上覆雜且有時相互衝突的法律制度。看見Telus International的財務業績影響我們的財務業績下面。 |
● | 競爭的 環境包括:我們有能力通過與競爭對手區分開來的增強型客户服務體驗繼續留住客户,包括部署和運營不斷髮展的網絡基礎設施;激烈的競爭, 包括行業競爭對手成功組合新服務的能力 ,在某些情況下以一種捆綁和/或折扣的月費與其現有服務相結合;新產品、服務和支持系統的成功,如用於聯網設備的家庭自動化、安全和物聯網(IoT)服務 ;電信公司、有線電視公司、其他通信公司和Over-the-top(OTT)服務之間所有服務之間持續激烈的競爭,這給當前和未來的每個用户每月平均收入(ARPU)、採購成本、所有服務的留存成本和流失率,以及市場狀況、政府行動、客户使用模式、數據桶大小增加或語音和數據的統一定價趨勢、語音和數據的全包費率計劃以及數據Wi-Fi網絡的可用性;行業競爭對手的合併、合併和收購(包括羅傑斯收購Shaw和將關聯資產剝離給Videotron)以及任何相關監管行動;訂户 增加、虧損和保有量;隨着單位內容成本的持續增長,我們能夠在移動和電視平臺上的多個設備上以合理的成本 及時獲取和提供內容;廣播行業的垂直整合導致競爭對手擁有廣播內容服務,並及時有效地 執行相關監管保障措施;TI與提供諮詢服務的專業服務公司、具有數字能力的信息技術公司、以及傳統聯繫中心和業務流程外包 公司正在擴展其能力,以提供更高利潤率和更高增長的數字服務 ;在我們的TELUS健康業務中,我們有能力與員工和家庭援助計劃、福利管理、電子醫療記錄和藥房管理產品、索賠裁判員、系統集成商和健康服務提供商 的其他提供商競爭,包括擁有健康服務交付、IT解決方案和相關服務的垂直集成組合的競爭對手、能夠在加拿大實現足跡擴展的全球提供商,以及虛擬醫療服務、預防性醫療服務和個人緊急響應服務的提供商;在我們的TELUS農業和消費品業務中,我們有能力與專注的軟件和物聯網競爭對手競爭。 |
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● | 技術包括:由於OTT應用和移動替代的影響,傳統固定 語音服務(本地和長途)的利用率降低和商品化增加;電視服務總體市場下降,部分原因是內容盜版和信號竊取、OTT直接面向消費者的視頻服務和虛擬多頻道視頻節目分發平臺的增加;只有移動和/或互聯網電話服務的家庭數量增加;ARPU的潛在下降 除其他因素外,原因是被報文傳送和OTT應用程序取代; 被日益可用的Wi-Fi服務取代;顛覆性技術,如OTT IP服務,包括商業市場中可能 取代或導致我們現有數據服務重新定價的軟件定義網絡,以及自安裝技術 解決方案;以及未能有效和及時地創新、保持技術優勢或對技術變化做出反應。 |
我們部署技術的能力面臨的挑戰 包括:訂户對數據的高需求挑戰無線網絡和頻譜 容量水平,並可能伴隨着交付成本的增加;我們對信息技術的依賴以及我們持續精簡傳統系統的能力;無線寬帶技術和系統的推出、預期效益和效率,以及無線 寬帶技術和系統的持續發展,包括視頻分發平臺和電信網絡技術、寬帶 計劃(例如光纖到户(FTTP)、無線微蜂窩部署和5G無線);資源的可用性 以及我們構建足夠的寬帶容量的能力;我們對無線網絡接入協議的依賴,它促進了我們移動技術的部署;我們對供應商的選擇以及這些供應商維護和服務其產品線的能力,這可能會影響我們提供的技術的升級和發展的成功;供應商的限制 以及網絡設備、TELUS TV等產品的集中度和市場力量®;我們預期通過未來頻譜拍賣和第三方獲得額外頻譜容量以滿足不斷增長的數據需求的預期 長期需求,以及我們利用我們收購的頻譜的能力;以合理成本部署和運營新的固定寬帶網絡技術,以及將使用此類網絡技術推出的新產品和服務的可用性和成功; 網絡可靠性和變更管理;以及我們部署自學工具和自動化,這可能會改變我們與客户互動的方式。
拍賣或從第三方購買頻譜許可證的資本支出水平和潛在支出影響並受到以下影響:我們的寬帶計劃,包括將更多家庭和企業直接連接到光纖;我們正在進行的較新移動技術的部署,包括可以提高覆蓋和容量的無線小蜂窩;對網絡技術的投資 需要遵守與網絡系統安全有關的法律和法規,包括禁止某些供應商的產品和服務 ;對網絡彈性和可靠性的投資;資源分配用於收購和加拿大創新、科學和經濟發展部(ISED)舉行的未來頻譜拍賣,包括於2023年10月開始的3800兆赫頻譜拍賣 ,以及預計將於2024年開始的毫米波頻譜拍賣。如果我們無法實現目標運營和財務結果,或者如果我們的監管環境發生變化,我們的資本支出 水平可能會受到影響。
● | 運營 業績和業務組合風險包括:我們對傳統系統的依賴 以及我們及時實施和支持新產品和服務以及業務運營的能力 ;我們管理大型企業交易要求的能力; 我們能夠對系統更換和升級實施有效的變更管理, 流程重新設計,成本效益計劃和業務整合(例如,我們有能力 及時成功完成收購併將其整合到我們的運營和文化中,完成資產剝離或建立合作伙伴關係,實現預期的戰略 收益,包括遵守任何監管命令);我們有能力 識別和管理我們可能提供的新服務產品中固有的新風險,包括由於收購而導致的風險,這可能會損害我們的品牌、我們在相關領域或作為一個整體的業務,以及面臨訴訟或監管程序的額外風險;我們能夠有效地管理我們基礎設施的增長 並整合新的團隊成員;我們依賴基於雲計算的第三方服務來提供我們的IT服務。 |
● | 安全 和數據保護,包括:故障或非法行為可能導致 未經授權訪問或更改,或丟失或分發、可能危及個人隱私並可能導致經濟損失並損害我們的聲譽和品牌的數據 。 |
安全 威脅包括:故意損壞、未經授權訪問或試圖訪問我們的有形資產或我們的IT系統和網絡,或我們客户或供應商的網絡,這可能會阻止我們提供可靠的服務或導致 未經授權訪問我們或我們客户的信息。
業務 連續性事件包括:我們在發生人為錯誤或人為威脅的情況下維持客户服務和運營網絡的能力,例如可能導致不同程度網絡中斷的網絡攻擊和設備故障;技術中斷和基礎設施故障;供應鏈中斷、延遲和成本上升,包括由政府限制或貿易行動造成的;自然災害威脅;極端天氣事件;流行病;流行病(包括新冠肺炎大流行);某些國際地點的政治不穩定,包括戰爭和其他地緣政治事態發展;信息安全和隱私遭到破壞,包括數據丟失或被盜;以及業務連續性以及災難恢復計劃和響應的完整性和有效性。
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● | 我們的 團隊包括:在競爭激烈的 行業中招聘、保留和適當的培訓(包括在我們的新興業務領域留住領導最近收購的業務的團隊成員),我們員工敬業度的水平和對敬業度的影響 或我們業務的其他方面或任何未解決的集體協議,我們在發展和實施組織變革和成本削減計劃時 保持獨特文化和團隊成員敬業度的能力,我們業務中的某些獨立承包商 可能被歸類為員工的風險以及我們團隊的身心健康 ,這對敬業度和工作效率至關重要。 |
● | 環境, 健康和安全,包括:因病或受傷而損失員工工作時間;與無線電頻率輻射有關的公眾關切;環境問題包括: 與氣候有關的風險(如極端天氣事件和其他自然災害)、廢物 和廢物回收、燃料系統對我們物業的風險以及我們的網絡(包括傳統網絡設備)對環境的影響,改變政府和公眾對環境問題的期望和我們的應對措施;以及與流行病或大流行相關的挑戰,包括新冠肺炎大流行和我們對它的應對, 這可能會增加或加劇這些因素。 |
能源使用量 包括:我們識別、採購和實施降低能源消耗和採用更清潔能源的解決方案的能力;我們識別可再生能源並在可再生能源領域進行適當投資的能力,包括以虛擬電力購買協議的形式進行投資的能力;我們繼續在我們的運營中大幅絕對減少能源使用和由此產生的温室氣體(GHG)排放的能力(部分原因是我們的建築和網絡重點關注的計劃和倡議);以及與實現我們到2030年前實現碳中性和減少温室氣體排放的目標相關的其他風險。
● | 房地產問題 包括:與我們的房地產投資相關的風險,如融資風險和不確定的未來需求、入住率和租賃率,特別是由於新冠肺炎疫情的影響。 |
● | 融資, 債務和股息要求包括:我們開展融資活動的能力,對即將到期的債務進行再融資,將我們的淨債務與EBITDA比率降低到我們的目標範圍 鑑於頻譜拍賣的現金需求,和/或我們保持投資級信用評級的能力。如果現有資金不足以滿足我們的資金需求,我們的業務計劃和增長可能會受到負面影響。 |
低於計劃的自由現金流可能會限制我們投資於運營、降低槓桿或向股東返還資本的能力。 本計劃可能受到以下因素的影響:競爭環境、加拿大經濟或全球經濟的波動、我們的收益和自由現金流(可能受到重組和其他成本的影響)、我們的資本支出和頻譜許可證購買水平、 收購、我們的資本結構管理、監管決策和發展以及業務連續性事件。 季度股息決定取決於我們的董事會根據我們的財務狀況和前景進行評估和決定。不能保證我們的股息增長計劃將維持到2025年或延長。
● | 税收 事項包括:有關税務機關對複雜的國內外税法的解釋可能與我們的解釋不同;收入和扣除的時間和性質,如折舊和營業費用;税收抵免或 其他屬性;税法的變化,包括税率;與預期有重大不同的税收支出,包括收入的應税和税收的可抵扣 屬性或追溯適用新立法;通過對經營合夥企業和公司合夥人使用不同的納税年度末,消除所得税遞延。 以及税法解釋的變化,包括因適用會計準則的變化或税務機關採取更積極的審計做法而引起的變化 ,税務重估或不利的法院裁決影響我們的應繳税款 。 |
● | 經濟包括:加拿大的經濟狀況,可能受到加拿大以外的經濟和其他發展的影響,包括外國政府以及公共和私營部門未來政策和行動的潛在結果,應對流行病;對未來利率的預期;通貨膨脹;失業率;移民水平;油價波動的影響;低商業支出的影響(如減少投資和成本結構);養老金投資回報和影響養老金福利義務、資金和償付能力貼現率的因素 ;我們經營業務的各個國家貨幣匯率的波動;主權信用評級和對借貸成本的影響;加拿大和美國之間貿易關税的影響;世界主要經濟體之間貿易關係動態的全球影響 。 |
能夠成功實施成本削減計劃並實現計劃節約(扣除重組和其他成本),而不會失去客户服務重點或對業務運營造成負面影響。這些舉措的例子包括:我們的運營效率和效益計劃,以推動財務業績的改善;業務整合;業務產品簡化;業務流程自動化和外包;離岸和重組;採購舉措;以及房地產合理化。
● | 訴訟和法律事務,包括:我們成功應對調查和監管程序的能力 ;我們有能力對現有和潛在的索賠和訴訟(包括知識產權侵權索賠和基於消費者索賠、數據、隱私或安全違規和二級市場責任的集體訴訟)進行辯護, 或就此類索賠和訴訟進行談判並行使賠償權利或其他保護;以及國內外司法管轄區法律合規的複雜性,包括遵守競爭法、反賄賂法和外國反腐敗法。 |
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● | 海外業務和我們成功管理在外國司法管轄區的業務的能力, 包括管理風險,如貨幣波動和在全球開展業務的各種經濟、國際貿易、政治和其他風險。另請參閲第 10.3節管理事項在我們2022年度的MD&A和Telus International的財務業績影響我們的財務業績. |
● | Telus 國際公司的財務業績影響我們的財務業績。 可能影響德州儀器財務業績的因素在德州儀器在SEDAR+和EDGAR上提供的 公開文件中描述,可能包括:來自 的激烈競爭提供類似服務的公司;我們的 擴大和保留現有客户關係並吸引新客户的能力;吸引和留住合格的團隊成員以支持其運營;德州儀器的勞動力成本相對於客户需求的短期變動缺乏彈性,這可能對業務產生不利影響;如果技術或客户預期的變化超過服務產品以及內部工具和流程的變化,德州儀器增長並保持盈利的能力;德州儀器成本效益計劃的時機和成功;德州儀器在發展過程中保持其文化;全球經濟和地緣政治狀況對德州儀器及其客户的業務和服務需求的影響;德州儀器有能力以及時和經濟高效的方式對客户需求的減少做出反應,無論是由於勞工 和勞動法還是其他原因;德州儀器收入的很大一部分依賴於有限數量的大客户,其中兩個(不包括TELUS)各佔我們數字引領的客户體驗的10%以上-TELUS International (DLCX)收入;繼續整合德州儀器提供服務的許多垂直市場 ,導致潛在客户流失;如果某些獨立承包商被歸類為員工,對德州儀器業務的不利影響,以及與辯護、解決或解決未來與獨立承包商分類有關的任何訴訟(包括仲裁要求)相關的成本;德州儀器成功識別、完成、整合和實現收購收益並管理相關風險的能力; 網絡攻擊或未經授權的披露導致訪問其客户或其最終客户的敏感或機密信息和數據,這可能對其聲譽和客户信心產生負面影響 ;由於公眾對離岸外包的負面反應、擬議的立法或其他原因,德州儀器的業務沒有按其目前預期的方式發展。滿足客户對其內容審核服務的期望的能力 由於其控制之外的因素而受到不利影響 其內容審核團隊成員在執行工作過程中遭受不利的情緒或認知影響 ;以及德州儀器作為一家獨立的上市公司運營的短暫歷史。Telus International的主要職能和報告貨幣是美元,我們DLCX部門積極的 業績對我們綜合業績的貢獻可能被加元(我們的報告貨幣)相對於美元、歐洲歐元、菲律賓比索和德州儀器運營的其他國家/地區的貨幣。 TI(TI從屬有表決權股票)的從屬有表決權股票的交易價格可能會波動, 可能會因為一些其無法控制的因素而波動,包括實際的 或預期的盈利變化;總體經濟、社會或政治發展; 行業狀況的變化;治理法規的變化;通貨膨脹;成交量低 ;證券市場的總體狀況;以及其他重大事件。德州儀器可能會 選擇宣傳目標或提供有關其業務的其他指導,但可能無法實現此類目標。如果做不到這一點,也可能導致德州儀器下屬投票股票的交易價格下跌。由於這些或其他因素導致德州儀器下屬有表決權股票的交易價格下跌,可能會導致TELUS持有的德州儀器多重有表決權股票的公允價值下降。 |
有關這些 風險的詳細説明,請參閲第9節一般趨勢、展望和假設,以及監管發展 和程序和第10節風險和風險管理2022年度MD&A這些描述以引用方式 併入本警示聲明,但並非旨在成為可能影響公司的風險的完整列表。
其中許多因素都超出了我們的控制範圍,或者超出了我們目前的預期或知識。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性 也可能對我們的財務狀況、財務業績、現金流、業務或聲譽產生重大不利影響。除本文檔另有説明外,本文中所作的前瞻性 陳述並不反映任何非經常性或特殊項目或任何合併、收購、處置或其他業務合併或交易可能在本文檔日期之後宣佈或可能發生的潛在影響。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。本文檔中的前瞻性陳述描述了我們的預期,並基於我們在本文檔發表之日的假設,在此日期之後可能會發生變化。 除非法律另有要求,否則我們沒有任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。
本警示性聲明限定了本MD&A中的所有前瞻性聲明。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
管理層 討論和分析(MD&A)
2023年11月3日
目錄
部分 | 描述 | |
1. | 引言 | 1.1 MD&A的準備 1.2我們經營的環境 1.3合併摘要 |
2. | 核心業務和戰略 | |
3. | 企業 2023年的優先事項 | |
4. | 功能 | 4.1涉及的主要市場和競爭 4.2業務資源 4.3流動資金及資本資源 4.4財務報告內部控制的變化和設計範圍的限制 |
5. | 運營討論 | 5.1一般 5.2合併季度業績和趨勢摘要 5.3合併業務 5.4 TELUS技術解決方案部門 5.5數字化主導的客户體驗- TELUS International細分市場 |
6. | 財務狀況變化 | |
7. | 流動性 和資本資源 | 7.1概述 7.2經營活動提供的現金 7.3投資活動使用的現金 7.4籌資活動提供的現金 7.5流動性和資本資源措施 7.6信貸融資 7.7應收貿易賬款的出售 7.8信用評級 7.9金融工具、承付款和或有負債 7.10發行在外股票信息 7.11關聯方交易 |
8. | 會計 事項 | 8.1重大會計估計及判斷 8.2會計政策的發展 |
9. | 更新 一般趨勢、展望和假設以及監管發展和程序 | 9.1通信業監管發展和議事程序 |
10. | 風險 和風險管理 | |
11. | 定義 和對賬 | 11.1非GAAP和其他特定財務指標 11.2經營指標 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
1. | 引言 |
本節中的前瞻性陳述,包括對經濟增長、通貨膨脹、失業、住房開工和移民的估計等,均由有關前瞻性陳述的注意事項在此 管理層的討論和分析(MD&A)開始時。
1.1 MD&A的準備工作
以下各節是對截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的綜合財務狀況和財務業績的討論,應與我們2023年9月30日的簡明中期綜合損益表和其他全面收益表、財務狀況表、所有者權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為中期綜合財務報表)一併閲讀。. 我們使用的公認會計原則(GAAP)是國際會計準則委員會(IASB)和加拿大GAAP發佈的國際財務報告準則(IFRS)。在本MD&A中,術語IFRS指的是這些 標準。在我們的討論中,我們還使用某些非GAAP和其他指定的財務指標來評估我們的業績, 監控債務契約的遵守情況,並管理我們的資本結構。這些措施已定義、合格,並與其最近的GAAP措施進行了協調,符合國家文書52-112的要求。非公認會計準則和其他財務指標披露, 英寸第11.1條。除非另有説明,否則所有貨幣金額均以加元表示。
有關公司的其他 信息,包括我們向加拿大證券委員會或類似監管機構提交的年度信息表和其他文件,請訪問SEDAR+(Sedarplus.com)。我們向美國證券交易委員會提交或提供的信息,包括Form 40-F,可在Edga(sec.gov)上獲得。有關我們的TELUS International(CDA)Inc.(Telus International或TI)子公司的更多信息,包括對其業務和業績的討論,可在SEDAR+和EDGAR上的公開文件中找到。
我們的 披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保及時收集所有相關信息並向高級管理層報告,以便就公開披露做出適當的決定。本MD&A 及中期綜合財務報表已由我們的審計委員會審核,並獲我們的董事會(董事會)授權於2023年11月3日發佈。
除另有説明外,在本MD&A中,2023年第三季度(截至2023年9月30日的三個月期間)和截至2023年9月30日的九個月期間的業績與2022年第三季度(截至2022年9月30日的三個月 期間)和截至2022年9月30日的九個月期間的業績進行比較。
1.2我們的運營環境
我們業務的成功和我們面臨的挑戰最能參考我們的運營環境來理解,包括影響我們客户和我們的更廣泛的經濟因素,以及我們業務運營的競爭性質。
Telus 技術解決方案(TTech)
在整個TTech,我們正在利用我們領先的技術和同情心來實現卓越的人類成果。我們長期致力於通過我們屢獲殊榮的網絡提供全面的解決方案,包括移動、數據、IP、語音、電視、娛樂、視頻和安全,將客户放在首位,這使我們在卓越的客户服務和忠誠度方面成為卓越的領導者。多年來,我們從獨立的、行業領先的網絡洞察公司那裏獲得的讚譽突顯了我們領先網絡的速度、可靠性和可擴展性,強化了我們為加拿大人提供訪問卓越技術的承諾,這些技術將我們與最重要的人員、資源和信息聯繫起來。醫療保健行業繼續朝着醫療保健生態系統中日常功能的數字化邁進。我們正在利用能夠訪問健康信息並通過解決方案(如以僱主為中心的醫療保健)改善健康結果的技術,幫助加拿大人和其他人過上更健康的生活 。我們還在開發創新的技術解決方案,以幫助養活世界,將數據 用於農業、食品和消費品行業的客户。這種高效和有效的協作有助於確保食品和消費品的質量和安全。
數字引領的客户體驗-TELUS International(DLCX)
技術 正在以更快的速度和更大的規模改變企業與客户互動的方式,跨行業的客户體驗已成為至關重要的競爭優勢。DLCX客户及其客户擁有比以往任何時候都更多的信息 和更多選擇,他們對品牌體驗的期望以及公司處理和響應客户互動的速度正在迅速變化。移動設備、社交媒體平臺和其他數字交互方式的激增使客户能夠全天候訪問信息,並通過多種數字渠道與公司互動。新冠肺炎的流行進一步加速了數字渠道作為第一個、有時也是唯一的客户互動點的使用。客户在與為其提供服務的公司進行互動時,重視每個渠道的一致和個性化體驗。企業面臨着通過數字和人力渠道與客户接觸的壓力, 並尋求通過將技術與真實的人類體驗相結合來實現這一點,以表明對客户滿意度的真正承諾 。
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經濟評估
我們對經濟和運營環境的估計,包括經濟增長、通脹、失業、住房開工和移民,是我們目標所基於的假設的重要投入。這些估計將對我們產生的影響的程度以及影響的時機,將取決於加拿大經濟特定部門的實際結果。
經濟增長 | 通貨膨脹率 | 失業 | 住房開工 | 移民 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百分比 個百分點) | (百分比 個百分點) | (百分比 個百分點) | (千個 個單位) | (千人) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
估計的國內生產總值(GDP)增長率 | 我們 預計的GDP增長率1 | 估計通貨膨脹率 | 我們估計的年通貨膨脹率1 | 失業率 | 我們估計的年失業率1 | 經季節調整的房屋開工年率2 | 我們在未經調整的基礎上估計的房屋開工年率1 | 總體上 計劃的永久居民入境人數3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對於 月 | 對於 月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月 | 9月 | 9月 | 9月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 20234 | 20224 | 2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大 | 1.2 | 5 | 1.2 | 3.9 | 5 | 3.9 | 5.5 | 5.2 | 5.5 | 270 | 300 | 236 | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公元前三年。 | 1.2 | 6 | 0.8 | 3.9 | 6 | 3.9 | 5.4 | 4.3 | 5.3 | 40 | 54 | 47 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
艾伯塔省 | 3.0 | 6 | 2.1 | 3.1 | 6 | 3.4 | 5.7 | 5.5 | 5.9 | 49 | 41 | 32 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
安大略省 | 1.2 | 6 | 1.2 | 2.2 | 6 | 3.6 | 6.0 | 5.8 | 5.6 | 104 | 136 | 86 | 不適用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
魁北克 | 0.6 | 6 | 0.6 | 3.5 | 6 | 4.2 | 4.4 | 4.4 | 4.4 | 53 | 50 | 41 | 不適用 |
不適用-不適用
1 | 假設 截至2023年9月29日,基於加拿大銀行和其他來源的估計綜合。 |
2 | 來源: 加拿大統計局。表34-10-0158-01加拿大抵押貸款和住房公司,加拿大各地區和各省房屋開工情況,經季節性調整後按年率計算,每月(x 1,000)。 |
3 | 來源: canada.ca/en/immigration-refugees-citizenship/news/notices/supplementary-immigration-levels-2023-2025.html. |
4 | 資料來源:加拿大統計局勞動力調查,分別為2023年9月和2022年9月。 |
5 | 資料來源:加拿大銀行貨幣政策報告,2023年9月。 |
6 | 資料來源:不列顛哥倫比亞省財政部,2023年9月第一季度報告;艾伯塔省財政部董事會和財政部,2023-24第一季度財政更新和經濟聲明,2023年8月;安大略省財政部,2023-24第一季度財政,2023年8月14日;以及Ministère des Finance Des Quebec,2023-2024,預算,2023-2024, 。 |
1.3綜合亮點
長期債務問題
2023年9月5日,我們宣佈發行三批票據:8.5億美元優先無擔保5.75%可持續發展相關債券,CAK系列,2033年9月8日到期;4億美元優先無擔保5.95%票據,CAL系列,2053年9月8日到期;以及5億美元優先無擔保5.60%票據,CAM系列,2030年9月9日到期。分三批發行的淨收益將用於償還未償債務,包括償還商業票據 和減少公平證券化信託項下的未償還現金金額,以及用於其他一般公司 用途。
根據我們於2021年6月14日宣佈的與可持續發展掛鈎的債券框架,將融資成本與我們的環境業績聯繫起來,發行了 系列CAK票據,此次發行是我們在該框架下發行的第五次債券。我們在加拿大的第四張可持續發展債券,也是全球第五張,鞏固了我們作為加拿大最大的可持續發展債券發行商的地位, 為我們作為社會資本主義領導者的地位做出了貢獻。
我們的 董事會
2023年10月,Kathy Kinloch從我們的董事會辭職。凱西於2017年加入董事會,在任職期間,她曾在審計署、公司治理以及人員、文化和薪酬委員會任職。我們感謝凱西為TELUS做出的傑出貢獻和服務。
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整合的 亮點 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 百萬美元,腳註除外,除非另有説明) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
合併損益表 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入和其他收入 | 5,008 | 4,671 | 7.2 | % | 14,918 | 13,354 | 11.7 | % | ||||||||||||||||
營業收入 | 517 | 796 | (35.1 | )% | 1,698 | 2,285 | (25.7 | )% | ||||||||||||||||
所得税前收入 | 165 | 762 | (78.3 | )% | 703 | 1,975 | (64.4 | )% | ||||||||||||||||
淨收入 | 137 | 551 | (75.1 | )% | 557 | 1,453 | (61.7 | )% | ||||||||||||||||
普通股應佔淨收益 | 136 | 514 | (73.5 | )% | 553 | 1,367 | (59.5 | )% | ||||||||||||||||
調整後的淨收入 1 | 373 | 471 | (20.8 | )% | 1,032 | 1,308 | (21.1 | )% | ||||||||||||||||
每股收益(EPS) (美元) | ||||||||||||||||||||||||
基本版 EPS | 0.09 | 0.37 | (75.7 | )% | 0.38 | 0.99 | (61.6 | )% | ||||||||||||||||
調整後的基本每股收益 1 | 0.25 | 0.34 | (26.5 | )% | 0.71 | 0.95 | (25.3 | )% | ||||||||||||||||
稀釋後的每股收益 | 0.09 | 0.37 | (75.7 | )% | 0.38 | 0.99 | (61.6 | )% | ||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 (美元) | 0.3636 | 0.3386 | 7.4 | % | 1.0783 | 1.0046 | 7.3 | % | ||||||||||||||||
基本 加權平均已發行普通股(百萬股) | 1,454 | 1,398 | 4.0 | % | 1,447 | 1,385 | 4.5 | % | ||||||||||||||||
合併現金流量表 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的現金 | 1,307 | 1,300 | 0.5 | % | 3,185 | 3,685 | (13.6 | )% | ||||||||||||||||
投資活動使用的現金 | (791 | ) | (1,917 | ) | (58.7 | )% | (4,032 | ) | (4,554 | ) | (11.5 | )% | ||||||||||||
收購 | (11 | ) | (1,022 | ) | (98.9 | )% | (1,273 | ) | (1,502 | ) | (15.2 | )% | ||||||||||||
資本支出 2 | (769 | ) | (925 | ) | (16.9 | )% | (2,289 | ) | (2,812 | ) | (18.6 | )% | ||||||||||||
融資活動提供的現金 | 39 | 1,675 | (97.7 | )% | 1,077 | 1,586 | (32.1 | )% | ||||||||||||||||
其他 亮點 | ||||||||||||||||||||||||
電信 用户連接3 (千人) | 18,935 | 17,670 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||
扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益 1(EBITDA) | 1,517 | 1,646 | (7.9 | )% | 4,726 | 4,808 | (1.7 | )% | ||||||||||||||||
EBITDA 利潤率1 (%) | 30.3 | 35.2 | (4.9 | ) 分。 | 31.7 | 36.0 | (4.3 | ) 分。 | ||||||||||||||||
重組 和其他成本 | 303 | 78 | N/m | 577 | 146 | N/m | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA 1 | 1,820 | 1,724 | 5.5 | % | 5,302 | 4,954 | 7.0 | % | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率1 (%) | 36.3 | 36.9 | (0.6 | ) 分。 | 35.5 | 37.1 | (1.6 | ) 分。 | ||||||||||||||||
自由的 現金流1 | 355 | 331 | 7.3 | % | 1,169 | 951 | 22.9 | % | ||||||||||||||||
淨債務與EBITDA之比-不包括重組和其他成本1(泰晤士報) | 3.82 | 3.44 | 0.38 |
MD&A中使用的符號:N/M-沒有意義;PTS。--百分點。
1 | 這些 是非公認會計準則和其他指定的財務指標。看見第11.1節非公認會計準則和其他規定的財務措施。 |
2 | 資本支出包括購買的資產,不包括使用權租賃資產,但尚未支付。因此,資本支出 不同於中期合併財務報表中報告的資本資產(不包括頻譜許可證)的現金支付。附註31請參閲中期合併財務報表,以瞭解更多信息。 |
3 | 活動的移動電話用户、連接設備用户、互聯網用户、住宅語音用户、電視 用户和安全用户的 總和,根據計費和其他 源系統中的信息在相應時段結束時測量。自2023年1月1日起,由於對我們的用户羣進行了審查,我們調整了我們的移動電話和連接設備用户羣,分別刪除了50,000名用户和增加了82,000名用户。自 2023年1月1日起,我們調整了我們的互聯網用户基礎,以增加70,000名用户,這是由於業務 收購。 |
運營 亮點
● | 合併 第三季度營業收入和其他收入增加了3.37億美元 2023年前9個月為15.64億美元。 |
服務 收入在2023年第三季度增加了3.4億美元,在2023年前九個月增加了14.21億美元。TTech服務 收入增長是由醫療服務收入增長(包括我們於2022年9月1日收購LifeWorks)、 更高的移動網絡收入和固定數據服務收入增長推動的。DLCX收入的增長來自於 為某些現有客户提供的擴展服務的增長以及新客户的增長,包括我們於2023年1月3日收購WillowTree 的新客户。
設備 收入在2023年第三季度增加了1000萬美元,在2023年前九個月增加了1.59億美元,這是由於 移動設備收入增加,這九個月的合同量增加。
其他 收入在2023年第三季度減少了1300萬美元,在2023年前九個月減少了1600萬美元,主要是由於 本期業務合併相關撥備的轉回減少以及上一年收購LifeWorks 控制權的收益。這些影響被出售資產淨收益的增加部分抵消。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
有關營業收入和其他收入的其他詳細信息,請參閲第5.4節TELUS技術解決方案細分市場和 第5.5節數字引領的客户體驗-TELUS國際細分市場.
● | 運行 2023年第三季度收入減少2.79億美元, 2023年的前九個月。(見 第5.3節合併運營對於 更多詳情) |
EBITDA包括2023年第三季度3.03億美元的重組和其他成本以及2023年前九個月的5.77億美元,以及與房地產合資企業相關的其他股權收入,2023年第三季度減少1.29億美元,2023年前九個月減少8200萬美元。
調整後的EBITDA,不包括與房地產合資企業相關的重組和其他成本和其他股權收入,在TTech增長的推動下,2023年第三季度增加了9600萬美元,2023年前9個月增加了3.48億美元。這反映了: (I)更高的移動網絡收入;(Ii)健康增長;(Iii)員工人數減少;以及(Iv)互聯網和安全利潤率增加。這些因素被以下因素部分抵消:(I)基於業績的薪酬增加;(Ii)與擴展我們的數字能力有關的更高成本;(Iii)電視和固定傳統語音利潤率下降;以及(Iv)DLCX貢獻下降。(見 第5.3節合併運營瞭解更多詳細信息。)
● | 由於融資成本上升和營業收入下降,2023年第三季度所得税前收入減少5.97億美元,2023年前九個月減少12.72億美元。融資成本的增加主要是由於對長期債務的利息增加 ,不包括租賃負債以及虛擬電力購買協議的影響 遠期要素的未實現變化。(請參閲融資成本在 第5.3條.) |
● | 收入 2023年第三季度税費減少1.83億美元,2023年前九個月減少3.76億美元 。2023年第三季度的實際税率從27.7%降至17.2% ,2023年前九個月的實際税率從26.4%降至20.8%, 主要是由於本期已確認的上期所得税調整所致。 |
● | 2023年第三季度普通股淨收入減少3.78億美元,2023年前9個月減少8.14億美元,反映了税後 運營費用增加的影響,包括更高的折舊和攤銷, 和更高的融資成本。 |
經調整的淨收入不包括重組及其他成本、與所得税相關的調整、與房地產合資企業有關的其他股權收入及虛擬購電協議的未實現遠期變動的影響。調整後的淨收入 在2023年第三季度減少了9800萬美元或20.8%,在2023年前9個月減少了2.76億美元或21.1%。
● | 基本 2023年第三季度每股收益減少0.28美元或75.7%,2023年前9個月減少0.61美元或61.6%,反映了融資成本上升和營業收入下降的税後影響,以及流通股數量增加的影響 。 |
經調整的 基本每股收益不包括重組及其他成本、所得税相關調整、與房地產合資企業有關的其他股權收入及虛擬購電協議的未實現遠期變動的影響。調整後的基本每股收益在2023年第三季度減少了0.09美元或26.5%,在2023年前9個月減少了0.24美元或25.3%。
● | 2023年第三季度宣佈的每股普通股股息為0.3636美元,同比增長7.4%。2023年11月2日,董事會宣佈於2024年1月2日向2023年12月11日收盤時登記在冊的股東支付我們已發行和已發行普通股的第四季度股息每股0.3761美元。第四季度股息增加了每股0.0250美元,較上年同期宣佈的每股0.3511美元增加了7.1%,與我們的多年股息增長計劃保持一致4.3流動資金和資本資源. |
● | 在截至2023年9月30日的12個月期間,我們的電信用户總數增加了1,265,000次,增幅為7.2%。這反映了移動電話用户增長4.0%,連接設備用户增長23.2%,互聯網用户增長9.2%,電視用户增長4.8%,安全用户增長8.7%,但住宅語音用户的下降 2.5%部分抵消了增長。(請參閲第5.4節TELUS技術解決方案 細分市場瞭解更多詳細信息。) |
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流動性 和資本資源亮點
● | 經營活動提供的現金在2023年第三季度增加了700萬美元,在2023年前9個月減少了5億美元。這九個月期間的減幅 主要是由於其他營運資金變動及已支付利息增加所致,但減去開支後,重組及其他成本支出減少部分抵銷了上述減幅。(請參閲第7.2節經營活動提供的現金.) |
● | 投資活動使用的現金 在2023年第三季度減少了11.26億美元,主要原因是業務收購,因為收購LifeWorks發生在2022年第三季度。投資活動使用的現金在2023年前九個月減少5.22億美元,主要是由於資本資產(不包括頻譜許可證)的現金支付減少,以及業務收購的影響, 因為在九個月期間收購了WillowTree。資本支出在2023年第三季度減少了1.56億美元,在2023年前9個月減少了5.23億美元,這主要是由於我們計劃放緩光纖和無線網絡建設以及系統開發,以符合2023年的建設目標,與2022年同期加速的投資相比。(請參閲7.3投資活動使用的現金 .) |
● | 融資活動提供的現金 在2023年第三季度和2023年前九個月分別減少16.36億美元和5.09億美元,這主要是由於長期債務的發行(扣除贖回和償還後)減少。(請參閲第7.4節融資活動提供的現金。) |
● | 截至2023年9月30日,淨債務與EBITDA之比(不包括重組和其他成本)為3.82倍,高於2022年9月30日的3.44倍。主要由於業務收購而增加對淨債務水平的影響(由於頻譜收購,本期間和比較期間的淨債務水平已經較高), 超過EBITDA增長的影響-不包括重組和其他成本。 截至2023年9月30日,在過去12個月中,頻譜許可證的收購使這一比率增加了約0.45,商業收購使這一比率增加了約0.14。(請參閲第4.3節流動資金和資本資源 和第7.5節流動性和資本來源措施。) |
● | 自由現金流在2023年第三季度增加了2400萬美元,在2023年前九個月增加了2.18億美元 。9個月期間的增長反映了資本支出的減少以及扣除費用後的重組和其他成本支出的減少。 支付的現金利息增加部分抵消了這些影響。我們對自由現金流的定義 沒有行業一致性,不受不影響現金的會計準則的影響。 |
2. | 核心業務和戰略 |
我們的核心業務和戰略要務在我們2022年度的MD&A中進行了描述。
3. | 企業 2023年的優先事項 |
我們的 年度企業優先事項用於推進我們的長期戰略要務以及應對近期機遇和挑戰。 下表討論了與我們2023年的企業優先事項相關的活動和計劃。
通過履行我們的品牌承諾提升我們的客户、社區和社會目標,讓我們讓未來變得友好的™ |
●我們繼續利用我們的連接®通過增加邊緣化個人獲得技術和醫療保健的機會以及我們的TELUS WISE來支持他們的計劃®提高數字素養和網絡安全的計劃。自我們的計劃啟動以來,我們已經為100多萬人提供了支持。
●在2023年的前9個月,我們的互聯網迎來了6,250個新家庭®程序。自2016年啟動該項目以來,我們已經用低成本互聯網服務連接了5.3萬户和16.8萬名低收入家庭成員和老年人、困難殘疾人、政府救助的難民和離開寄養家庭的青年。
讓我們的移動性變得更好®該計劃向加拿大各地所有脱離寄養的青年和符合條件的低收入老年人提供免費或補貼的智能手機和移動電話費率計劃。在2023年的前9個月,我們將6100名青年、老年人、處於危險中的土著婦女、政府援助的難民和其他邊緣化個人加入了該計劃。自2017年啟動移動向善以來,該計劃已為5萬人提供了支持。
●讓我們的健康更好® 2023年前9個月,流動醫療診所為超過41,000名患者提供了就診支持。自該計劃開始以來,我們已經在加拿大25個不同的社區為18.5萬名患者提供了累計就診機會,為無家可歸的個人帶來了初級和心理保健。 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
●2023年7月,我們與維多利亞州酷愛協會合作,在維多利亞州推出了一家新的流動健康診所,以幫助滿足日益增長的初級醫療保健需求,併為無家可歸者提供支持。自推出以來,該診所已支持超過2,000名患者就診,兩家診所在維多利亞州運營的患者就診總數超過18,000人次。
●在2023年的前9個月,我們的科技向善®該計劃為1,650名加拿大殘疾人提供了關於移動設備和相關輔助技術的個性化一對一培訓、支持和定製建議,和/或獲得了優惠的移動計劃。自2017年該計劃啟動以來,我們已經為8000多名加拿大殘疾人提供了專業援助,幫助他們獨立使用或控制他們的移動設備,並享受TELUS無線無障礙折扣。
●在2023年前9個月,加拿大和世界各地的97,000多人蔘加了TELUS Wise虛擬研討會和活動,自2013年該計劃啟動以來,我們的累計參與人數已超過660,000人。
●TELUS友好未來基金會®(該基金會)和加拿大TELUS社區委員會繼續向幫助青年和邊緣人羣的慈善倡議提供所有財政支持。在2023年的前9個月,該基金會通過向註冊慈善機構提供的500多個項目提供860萬美元,對80萬青年的生活產生了直接影響。自2018年成立以來,該基金會已向我們的社區提供了4450萬美元的現金捐贈,幫助1440萬青年充分發揮他們的潛力。
2023年10月,●基金會啟動了加拿大最大的助學金基金--TELUS學生助學金基金,為面臨影響入學或繼續教育能力的經濟障礙的學生提供支持。這個5000萬美元的新基金由TELUS捐贈2500萬美元和基金會承諾的2500萬美元籌款創建,價值高達5000美元,每年將幫助數百名學生接受高等教育,通向更光明的未來。每個助學金接受者還將通過我們的Mobility for Good和Internet for Good計劃獲得免費的移動性和低成本的互聯網計劃。
隨着2023-2024學年的開始,基金會在9月份向全國400多名學生頒發了第一輪獎學金。
●我們的加拿大和全球TELUS社區董事會委託當地領導人就當地贈款的分配提出建議。這些贈款支持註冊的慈善機構,這些慈善機構提供健康、教育或技術項目,幫助年輕人茁壯成長。自2005年以來,我們的19個TELUS社區委員會已向9,500多項倡議捐贈了超過1.06億美元的現金,為世界各地服務不足的公民,特別是年輕人提供資源和支持。
●在2023年第三季度,我們宣佈擴大我們在艾伯塔省和安大略省的社區董事會。
在艾伯塔省的●,社區委員會正式改為卡爾加里和南艾伯塔省社區委員會和埃德蒙頓和艾伯塔省北部社區委員會,這些擴建現在支持了470多萬艾伯塔省人。
在安大略省的●,社區委員會正式更名為渥太華和安大略省東部社區委員會、安大略省中部社區委員會和大多倫多社區委員會,這些擴展現在支持了860多萬安大略省人。
● TELUS土著社區基金為土著領導的社會,健康和社區計劃提供贈款。2023年7月,我們宣佈將對該基金的承諾增加一倍,在未來五年內將投資額從100萬美元提高到200萬美元。自2021年11月成立以來,該基金已向22個社區項目提供了42.5萬加元的現金捐款,支持加拿大各地土著人民的糧食安全、文化振興、野火救援工作以及健康、心理健康和福祉。
● 在2023年的前九個月,TELUS、我們的團隊成員、客户和基金會通過現金捐款和實物捐助承諾了1250萬美元,用於支持世界各地的12項人道主義和救災工作。2023年第三季度的支持包括不列顛哥倫比亞省和西北地區的野火以及摩洛哥的地震。
● 2023年第三季度,TELUS Pollinator Fund for Good®對 三家新的清潔技術初創公司-- Climate Robotics、erthos和Plentify --進行了股權投資,以 農業技術固碳、植物動力塑料替代品和清潔能源解決方案來加強氣候適應能力。 此外,本基金還對德國初創公司Dryad進行了股權投資,該公司通過 大規模物聯網網絡和傳感器提供超早期野火檢測,以幫助降低火災失控蔓延的風險。自2020年成立以來,該基金已投資了30家社會創新公司,其中40%由女性領導,50%由土著或種族化創始人領導。 |
利用TELUS世界領先的技術推動移動、家庭和商業服務的卓越增長
● 在美國-根據PCMag的報告 2023年最佳ISP:加拿大在2023年8月發佈的《加拿大互聯網服務供應商》中,我們連續第四年被評為加拿大主要互聯網服務供應商中速度最快的全國性互聯網服務供應商(ISP),以及不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省的最佳ISP。
● 我們於2023年第三季度獲得獨立全球分析公司Opensignal的認可。這些結果使我們成為自2017年以來加拿大獲得Opensignal最多獎項的網絡。
● 在 移動網絡體驗:加拿大報告(2023年8月),我們在語音應用體驗類別中獲得了第一名,並在三個類別(遊戲體驗,下載速度體驗和可用性)中並列第一。
● 在 5G體驗:加拿大報告(2023年8月),我們在5G語音應用體驗類別中並列第一。 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
● 2023年8月,我們宣佈在加拿大各地的住宅和商業樓宇中加速部署我們的智能建築技術,以幫助組織減少能源消耗,並採用技術解決方案,幫助他們符合淨零碳排放的要求。
● 在2023年第三季度,我們成為加拿大第一家簽署 關於負責任地開發和管理高級生成人工智能系統的自願行為準則由加拿大創新、科學和經濟發展部(ISED)介紹。我們對負責任的人工智能的方法基於我們將客户和社區放在首位的承諾,以及TELUS信任模式,該模式通過創造價值、促進尊重和提供安全來促進數據的使用,從而建立信任。
●我們是世界上第一家通過設計認證獲得ISO 31700-1隱私認證的公司,我們的Data For Good計劃是一個屢獲殊榮的洞察平臺,使研究人員能夠訪問支持社會公益的項目的高質量、強烈識別的數據。這份由畢馬威進行的報告證實,該項目符合國際隱私標準和説明性控制,這些控制是根據Ann Cavoukian博士制定的7項基本設計隱私原則和國際標準化組織31700設計隱私標準建立並協調的。 |
擴展我們在TELUS健康和TELUS農業與消費品領域的創新數字能力,以建立重要的資產
Telus Health
2023年8月31日,我們完成了將●更名為TELUS Health的工作。這一轉變標誌着TELUS公司歷史上最大的品牌之一,因為我們開始了作為一個統一的全球品牌的旅程。
●在2023年10月,我們被授予最佳附加服務或支持服務(第三方提供商)在英國健康與保護獎上。今年,10家健康和福利公司入圍了這一榮譽的候選名單,涉及精神健康、遠程醫療和女性健康。
Telus農業與消費品
在本季度,促銷優化研究所授予●消費品公司四個類別的最佳獎項:(I)數據管理;(Ii)企業規劃綜合業務規劃/銷售和運營規劃能力;(Iii)餐飲服務;以及(Iv)貿易促進管理卓越。
●在本季度,TELUS農業和消費品公司協調了11個收購的傳統品牌,在TELUS的框架下整合了進入市場的戰略。這種數字優先的方法將使一條優化的、高效的途徑來利用市場機會。 |
擴展我們在TELUS International的創新數字能力,以構建重要的資產
●在2023年第三季度,德州儀器獲得了多項行業榮譽,包括:
●在珠峯集團的客户體驗管理(美洲)頂峯矩陣中被評為領導者,並在珠峯集團2023年首屆全球頂峯矩陣評估中被公認為全球供應商
●在納爾遜霍爾2023年內容轉換服務及其子類別成本優化和創收的整潔評估中名列前茅
●是2023年星座客户體驗運營服務(全球)入圍名單的一部分,用於領導為早期採用者和快速追隨者組織交付關鍵轉型計劃
●將入圍的快公司2023年最佳創新者工作場所(國際)評選為世界上最具創新性和最成功的品牌之一,表彰了賦予各級員工改進流程、創造新產品或發明新業務方式的公司文化
●在2023年史蒂夫偉大僱主獎的幾個類別中獲得了三金一銀的認可。 |
4. | 功能 |
本節中的 前瞻性陳述,包括關於我們的股息增長計劃和我們的財務目標的陳述第4.3節,是由有關前瞻性陳述的注意事項在這場MD&A開始的時候。
4.1涉及的主要市場和競爭
有關我們主要市場的討論和競爭概述,請參閲第4.1節在我們2022年的年度MD&A中。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
4.2業務資源
Telus 技術解決方案(TTech)
從2013年年中到2023年9月30日,我們在頻譜拍賣和其他私人交易中投資了超過72億美元來獲得無線頻譜許可證。這使我們的全國頻譜持有量增加了一倍多,以支持我們將客户放在首位的 首要任務。
移動 數據消耗量一直在快速增長,隨着行業過渡到5G,預計還將繼續快速增長。作為迴應,我們對網絡的覆蓋範圍、容量、性能和可靠性進行了投資,以確保我們 能夠在地理位置不同的國家/地區支持移動用户羣的額外數據消費和增長,同時 保持我們網絡的高質量。這包括對直接連接到我們的光纖 技術的無線微蜂窩的投資,以提高我們5G網絡發佈時的覆蓋範圍和容量利用率。
截至2023年9月30日,我們的4G LTE技術覆蓋了加拿大99%的人口,與2022年9月30日的情況一致。我們繼續投資推出我們的LTE先進技術,到2023年9月30日覆蓋了加拿大95%以上的人口 ,與一年前持平。此外,截至2023年9月30日,我們的5G網絡覆蓋了超過85%的加拿大人口 ,高於2022年9月30日的78%。
我們 將繼續在不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省和魁北克省東部的城市和農村社區投資,承諾為這些社區中儘可能多的加拿大人提供寬帶 技術能力,包括通過將更多家庭和企業直接連接到這些社區中的光纖來擴大我們的光纖足跡。此外,我們還提高了寬帶網速,擴展了我們的IP電視視頻點播庫和高清內容,包括4K電視和4K HDR功能,並加強了數據產品和捆綁包的營銷 ,從而提高了流失率。我們的光纖技術也是我們無線接入技術的重要組成部分,並支持我們的5G部署。我們的家庭和企業安全將安全和安保監控與智能設備集成在一起。
截至2023年9月30日,不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省和魁北克省東部的310多萬户家庭和企業覆蓋了光纜,使這些場所能夠立即接入我們的光纖技術。這一數字高於2022年第三季度的290萬户家庭和企業。我們的舊式鉛套電纜數量非常少,佔整個網絡的比例不到0.3%。隨着我們銅纜退役戰略的推進,大部分鉛護套電纜已經拆除,並將繼續拆除。 剩餘的大部分鉛護套電纜都在地下,在一個封閉的管道結構(保險庫)內,公眾無法進入。
在我們的數字健康解決方案中,我們在全球市場的核心重點領域是:僱主(小型、中型和大型企業)、付款人(保險公司和公共部門)、提供商(包括醫生、臨牀醫生、藥劑師)和消費者解決方案。我們 提供各種集成的健康和福利產品、解決方案和服務,包括虛擬護理(全面的初級保健、心理健康支持、員工和個人的健康產品、寵物護理)、遠程患者監控和個人 應急服務、藥物管理(虛擬藥房、藥房管理系統)、健康記錄管理 (個人健康記錄、電子醫療記錄(EMR)和協作健康記錄(CHR))、索賠管理解決方案,以及健康內容的管理。在收購LifeWorks後,我們擴大了TELUS Health的全球足跡,主要是在以僱主和員工為中心的福祉方面。這包括福利、健康和生產力解決方案(包括員工和家庭援助計劃(EFAP)、基於互聯網的認知行為治療(ICBT)和缺勤和殘疾管理)、企業獎勵、認可和津貼計劃、養老金和福利管理解決方案,以及退休和財務解決方案。
我們的農業和消費品解決方案包括農業記錄保存和推薦、退款管理服務、供應商管理、動物保健解決方案、食品可追溯性和質量保證、冷鏈跟蹤、數據管理解決方案和用於貿易促進管理、優化和分析(TPX)、零售執行、供應鏈解決方案和分析能力的軟件解決方案。
數字引領的客户體驗-TELUS International(DLCX)
我們的DLCX部門提供的服務支持客户數字化轉型之旅的整個生命週期。我們使我們的客户能夠更快地接受下一代數字技術,從而提供更好的業務成果。所提供的解決方案和服務涉及多個市場,包括客户體驗系統數字化轉型的信息技術(IT)服務和數字化客户體驗管理。
我們的DLCX部門構建了具有全球規模的敏捷交付模式,以支持下一代以數字為主導的客户體驗。 幾乎所有交付地點都通過以雲技術為後盾的運營商級基礎設施連接在一起, 支持全球分佈的虛擬團隊。我們DLCX團隊的互聯性以及無縫轉換物理和數字渠道之間的互動的能力使我們的DLCX團隊能夠根據客户不斷變化的 需求定製我們的交付戰略。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
4.3流動資金和資本資源
資本結構財務政策
我們管理金融資本的 目標是保持靈活的資本結構,以可接受的風險優化資本的成本和可獲得性。
在我們對金融資本的定義中,我們包括普通股權益(不包括累積的其他全面收益)、非控制性 利息、長期債務(包括長期信貸安排、由長期信貸安排支持的商業票據以及與長期債務項目相關的任何對衝資產或負債,扣除累計其他全面收入中確認的金額)、現金和臨時投資、短期借款(包括證券化應收賬款產生的債務)和其他 長期債務(包括證券化應收賬款產生的債務)。
我們 管理我們的財務資本結構,並根據經濟狀況的變化和我們業務的風險特徵進行調整。為了維持或調整我們的財務資本結構,我們可以調整支付給普通股持有人的股息金額,根據正常程序發行人投標(NCIB)計劃購買普通股以註銷,發行 新股(包括普通股和TELUS國際附屬投票權股票),發行新債務,發行新債務以取代 不同特徵的現有債務,增加或減少出售給獨立證券化 信託的應收賬款金額,和/或簽訂新的獨立證券化信託,以取代具有不同特徵的現有獨立證券化信託 。
我們 使用多項指標監測財務資本,包括淨債務與EBITDA之比(不包括重組)和其他成本比率、覆蓋率和股息支付率。(參見中的定義第11.1節非公認會計準則和其他規定的財務指標.)
融資 和資本結構管理計劃
融資和資本結構管理計劃報告 |
根據我們的多年股息增長計劃,向TELUS公司普通股(普通股)的持有者支付 股息
●在2022年5月,我們宣佈我們打算以持續的半年度股息增加為目標,從2023年到2025年底的年增幅為7%至10%,從而延長了2011年5月首次宣佈的政策。 儘管有這個目標,股息決定將繼續取決於董事會的評估以及對我們財務狀況和季度前景的確定。我們的長期普通股股息支付率準則 是預期基礎上自由現金流的60%至75%。(請參閲第7.5節流動性和資本來源措施。) 不能保證我們將保持股息增長計劃,也不能保證它在2025年前不會改變。(見 有關前瞻性陳述的警告-低於計劃的自由現金流可能會限制我們投資於運營、降低槓桿率或向股東返還資本的能力,並可能影響我們將股息增長計劃維持到2025年以及任何進一步的股息增長計劃的能力和第10.14節融資、債務和股息在我們2022年度的MD&A中)
●於2023年11月2日,董事會決定宣佈第四季度股息為每股0.3761美元,於2024年1月2日支付給2023年12月11日收盤時登記在冊的股東。2023年第四季度的股息累計增加了每股0.0250美元,比一年前宣佈的每股0.3511美元的股息增加了7.1% 。
●我們的股息再投資和股票購買計劃受託人從財政部為紅利再投資和股票購買計劃購買了股份,而不是在股票市場上收購普通股。根據DRISP,我們可以自行決定以低於市場價5%的折扣價發售普通股。從2019年10月1日開始支付股息,我們從財政部以2%的折扣提供普通股。2023年第三季度,對於2023年7月4日支付的股息,我們的DRISP計劃受託人以1.88億美元從財政部購買了約800萬股股息再投資普通股。對於2023年10月3日支付的股息,以1.9億美元(包括員工購股計劃)的DRISP投資佔總股息的百分比計算的DRISP參與率約為36%。
●TELUS國際公司目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,以支持運營併為其業務的增長和發展提供資金。 |
根據需要使用證券化應收賬款(短期借款)、銀行貸款和商業票據的收益來補充自由現金流和滿足其他現金需求
●截至2023年9月30日,我們發行和未償還的商業票據為14億美元,全部以美元計價(10億美元),而2022年12月31日為15億美元(11億美元),2022年9月30日為13億美元(9億美元)。在本季度,我們的無擔保循環信貸安排(用途包括商業票據的支持)得到續簽,到期時間延長約兩年,至2028年7月14日。 請參閲第7.6節瞭解更多詳細信息。
截至2023年9月30日,一個金融機構(不包括TELUS公司)對TI信貸安排的●淨提取為14億美元 ,而2022年12月31日為6.89億美元,2022年9月30日為7.18億美元 。德州儀器的信貸安排對TELUS公司沒有追索權。
截至2023年9月30日,證券化貿易應收賬款的●收益為1億美元,而2022年12月31日和2022年9月30日均為1億美元 。 |
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關於融資和資本結構管理計劃的報告 |
保持 符合財務目標
●保持投資級信用評級-2023年11月3日,涵蓋TELUS的四家評級機構的投資級信用評級處於所需範圍。(請參閲第7.8節信用評級.)
截至2023年9月30日,●淨債務與EBITDA的比率(不包括重組和其他成本比率為2.2倍至2.7倍) 這一比率為3.82倍,超出了目標範圍,主要是由於收購了頻譜許可證(因為頻譜 是我們最大的無限期生命資產)和業務收購。鑑於2019年600兆赫拍賣、2021年3500兆赫拍賣、2023年10月開始的3800兆赫拍賣以及預期2024年即將舉行的毫米波頻譜拍賣的現金需求,對指引的評估和回到目標範圍的時間仍有待確定; 然而,我們打算在中期(繼2021年的頻譜拍賣、2023年10月開始的頻譜拍賣和2024年即將舉行的頻譜拍賣之後)將比率恢復到2.70倍以下,這與我們的長期戰略是一致的。 第7.5節流動性和資本來源措施.)
預期基礎上的●普通股股息支付率為自由現金流的60%至75%-我們的目標 範圍是基於預期的。普通股股利支付率1我們在本MD&A中介紹的是利用最近四個季度宣佈的股息(扣除股息再投資計劃影響和自由現金流)的歷史指標,並在評估我們的目標指導方針時以追溯方式披露。 截至2023年9月30日,比率為88%,超出目標範圍,主要是因為我們計劃加快資本支出計劃,以支持我們的寬帶資本投資,即TELUS PureFibre的擴建® 基礎設施和我們5G網絡鋪設的加速。剔除我們最近四個季度1.32億美元的加速資本支出計劃的影響,截至2023年9月30日,這一比率為81%。 我們預計這一比率將在預期的目標範圍內。(請參閲第7.5節流動性和資本 資源措施.)
●通常保持至少10億美元的可用流動資金-截至2023年9月30日,我們的可用流動資金1超過30億美元。(請參閲第7.6節信貸安排和流動性風險 英寸第7.9條.) |
1 | 這些 是非公認會計準則和其他指定的財務指標。看見第11.1節非公認會計準則和 其他指定財務指標. |
4.4財務報告內部控制的變化和設計範圍的限制
財務報告內部控制變更
在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
設計範圍限制
在我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制範圍的評估中,我們排除了於2023年1月3日收購的WillowTree的控制、政策和程序。此範圍限制符合國家儀器52-109發行人在年度和中期申報文件中披露信息的證明允許發行人限制其對財務報告和披露控制和程序的內部控制的設計,以排除在與證書有關的財政期間結束前不超過365天收購的公司的控制、政策和程序。
從2023年1月3日(收購日期)至2023年9月30日,WillowTree貢獻了1.95億美元的收入,產生了1.08億美元的淨虧損,這些金額是根據合併後的法人實體的來源系統中的信息在期末計算的。截至2023年9月30日,WillowTree的流動資產和流動負債分別佔TELUS合併流動資產和流動負債的約1%和2%,而根據來源系統中的信息,WillowTree的非流動資產和非流動負債分別佔TELUS合併非流動資產和非流動負債的約4%和5%。已收購資產的確認金額和於收購日期假設的負債 列於注18中期合併財務報表的財務報表。
5. | 運營討論 |
此 部分包含前瞻性表述,包括有關每個用户每月平均收入(ARPU)增長的表述、有關加載和保留支出的產品和服務趨勢、設備利潤率、用户增長以及 各種未來趨勢。不能保證我們已經根據過去的結果準確地確定了這些趨勢,也不能保證這些趨勢將繼續下去。看見有關前瞻性陳述的注意事項在這場MD&A開始的時候。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
5.1總則
營業分部是指從事業務活動並從中賺取收入和產生費用(包括與另一分部(S)的交易有關的收入和費用)的實體的組成部分,其運營可以清楚地區分 ,其經營結果,特別是調整後的EBITDA,由首席運營決策者 定期審查,以做出資源分配決策和評估業績。自2022年9月1日起,在收購和整合LifeWorks的同時,我們着手修改我們的內部和外部報告流程、系統和內部控制 ,相應地,我們正在評估我們的細分報告結構。中的分段信息注5中期合併財務報表定期向我們的首席執行官(首席執行官)(我們的首席運營決策者)報告。
TELUS技術解決方案(TTech)部門包括:來自移動技術的網絡收入和設備銷售;數據收入(包括互聯網協議;電視;託管、託管信息技術和基於雲的服務;以及家庭和企業安全);醫療服務、軟件和技術解決方案(包括員工和家庭援助計劃以及福利管理);農業和消費品服務(軟件、數據管理和數據分析驅動的智能食品和消費品技術);語音和其他電信服務收入;以及設備銷售。
數字引領的客户體驗-TELUS International(DLCX)細分市場以美元為主要功能貨幣,由TELUS International提供的數字客户體驗和數字支持轉型解決方案組成,包括人工智能 (AI)和內容管理。
5.2綜合季度業績和趨勢摘要
季度業績摘要
($ 百萬美元,每股金額除外) | 2023 Q3 | 2023 Q2 | 2023 Q1 | 2022 Q4 | 2022 Q3 | 2022 Q2 | 2022 Q1 | 2021 Q4 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入和其他收入1 | 5,008 | 4,946 | 4,964 | 5,058 | 4,671 | 4,401 | 4,282 | 4,872 | ||||||||||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
購買的商品和服務2 | 1,858 | 1,790 | 1,803 | 2,082 | 1,794 | 1,637 | 1,594 | 1,882 | ||||||||||||||||||||||||
員工 福利費用2 | 1,633 | 1,568 | 1,540 | 1,378 | 1,231 | 1,171 | 1,119 | 1,108 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 1,000 | 1,006 | 1,022 | 929 | 850 | 831 | 842 | 830 | ||||||||||||||||||||||||
運營費用總額 | 4,491 | 4,364 | 4,365 | 4,389 | 3,875 | 3,639 | 3,555 | 3,820 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | 517 | 582 | 599 | 669 | 796 | 762 | 727 | 1,052 | ||||||||||||||||||||||||
融資 長期債務預付溢價前的成本 | 352 | 323 | 320 | 322 | 34 | 97 | 179 | 192 | ||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 165 | 259 | 279 | 347 | 762 | 665 | 548 | 860 | ||||||||||||||||||||||||
所得税 税 | 28 | 63 | 55 | 82 | 211 | 167 | 144 | 197 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 137 | 196 | 224 | 265 | 551 | 498 | 404 | 663 | ||||||||||||||||||||||||
普通股應佔淨收益 | 136 | 200 | 217 | 248 | 514 | 468 | 385 | 644 | ||||||||||||||||||||||||
每股普通股淨收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 每股收益(EPS) | 0.09 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.37 | 0.34 | 0.28 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的基本每股收益 3 | 0.25 | 0.19 | 0.27 | 0.24 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||
稀釋後的每股收益 | 0.09 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.37 | 0.34 | 0.28 | 0.47 | ||||||||||||||||||||||||
宣佈的每股普通股股息 | 0.3636 | 0.3636 | 0.3511 | 0.3511 | 0.3386 | 0.3386 | 0.3274 | 0.3274 | ||||||||||||||||||||||||
其他 信息: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 1,517 | 1,588 | 1,621 | 1,598 | 1,646 | 1,593 | 1,569 | 1,882 | ||||||||||||||||||||||||
重組 和其他成本 | 303 | 115 | 159 | 94 | 78 | 29 | 39 | 44 | ||||||||||||||||||||||||
與房地產合資企業有關的其他 股權(收入)損失 | — | — | (1 | ) | (3 | ) | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||
處置金融解決方案業務的收益 | — | — | — | — | — | — | — | 410 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 1,820 | 1,703 | 1,779 | 1,689 | 1,724 | 1,622 | 1,608 | 1,517 | ||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的現金 | 1,307 | 1,117 | 761 | 1,126 | 1,300 | 1,250 | 1,135 | 896 | ||||||||||||||||||||||||
自由的 現金流 | 355 | 279 | 535 | 323 | 331 | 205 | 415 | 43 |
1 | 在 2021年第四季度,我們在處置我們的金融解決方案業務上錄得4.10億美元的收益。 |
2 | 購買的貨物和服務以及員工福利支出金額包括重組和 其他成本。 |
3 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
趨勢
有關收入、EBITDA和調整後EBITDA的趨勢討論,請參閲第5.4節TELUS技術解決方案細分市場 和第5.5節數字引領的客户體驗-TELUS國際細分市場.
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
折舊和攤銷的同比增長趨勢反映了與業務收購中收購的資本資產相關的增長;支持我們寬帶足跡擴展的資本資產增長,包括我們將家庭和企業連接到TELUS PureFibre和5G技術覆蓋範圍的世代投資 ;以及互聯網、電視和安全用户負載的增長 。對我們光纖技術的投資還支持我們提高覆蓋和容量的技術戰略,包括正在進行的5G網絡擴建。
融資成本總體同比增長的趨勢反映了長期未償債務的增加,以及浮動利率債務和最近發行的固定利率債券的實際利率上升,這主要與我們對頻譜和光纖技術的投資以及業務收購有關。融資成本是扣除與600 MHz頻譜拍賣(我們於2021年開始部署到我們現有網絡中)和3500 MHz頻譜拍賣期間獲得的頻譜許可證相關的資本化利息後的淨額。融資成本還包括準備金(資產報廢債務和書面看跌期權)的利息增加和員工定義福利計劃的淨利息。此外,在所示的八個期間內,融資成本 包括不同數額的匯兑損益、不同數額的利息收入,以及從2022年第二季度起生效的虛擬購電協議未實現遠期要素變化,這對截至2022年第三季度的收入和之後的虧損做出了貢獻。
5.3綜合業務
以下是對我們綜合財務業績的討論。中的細分市場信息注5定期向我們的首席執行官報告中期合併財務報表。我們在中討論了我們細分市場的表現第5.4節TELUS技術解決方案細分市場和第5.5節數字引領的客户體驗-TELUS國際細分市場.
營業收入
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||||||||
服務 | 4,388 | 4,048 | 8.4 | % | 13,091 | 11,670 | 12.2 | % | ||||||||||||||||
裝備 | 602 | 592 | 1.7 | % | 1,758 | 1,599 | 9.9 | % | ||||||||||||||||
營業收入 (來自與客户的合同) | 4,990 | 4,640 | 7.5 | % | 14,849 | 13,269 | 11.9 | % | ||||||||||||||||
其他 收入 | 18 | 31 | (41.9 | )% | 69 | 85 | (18.8 | )% | ||||||||||||||||
營業收入和其他收入 | 5,008 | 4,671 | 7.2 | % | 14,918 | 13,354 | 11.7 | % |
綜合營業收入和其他收入在2023年第三季度增加了3.37億美元,在2023年前九個月增加了15.64億美元。
● | 服務收入在2023年第三季度增加了3.4億美元,在2023年前九個月增加了14.21億美元 。TTech服務收入增加的原因是:(I)醫療服務收入增長 ,主要受我們在2022年9月1日收購LifeWorks和有機增長的推動;(Ii)用户帶來的更高移動網絡收入和 減緩漫遊收入增長;以及(Iii)固定數據服務收入的增長,這是由於訂户增長和每個互聯網客户的收入增加而導致的 。這些因素被電視和固定傳統語音服務收入下降所部分抵消,這主要是由於技術替代。DLCX營業收入的增長 得益於為某些現有客户擴展服務和來自新客户的增長,包括我們在2023年1月3日收購WillowTree的新客户,以及有利的外匯影響 ,它們共同抵消了一些DLCX客户管理自己成本的影響,從而減少了我們的收入。 |
● | 設備收入在2023年第三季度增加了1000萬美元,在2023年前9個月增加了1.59億美元。本季度的增長是由於銷售組合中價值較高的智能手機帶來的移動設備收入增加,但部分被合同數量的減少所抵消。這九個月的增長在很大程度上是由於銷售組合中價值更高的智能手機 帶來的移動設備收入增加,以及合同數量的增加,以及由於銷售量增加和折扣減少而導致的固定設備收入的温和增長。 |
● | 其他 收入在2023年第三季度減少了1,300萬美元,在2023年前9個月減少了1,600萬美元。這主要是由於本期業務合併相關撥備的沖銷率較低,以及上一年收購LifeWorks控制權的收益。出售資產的淨收益增加,部分抵銷了這些影響。 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
運營費用
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($,單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
購買的商品和 服務 | 1,858 | 1,794 | 3.6 | % | 5,451 | 5,025 | 8.5 | % | ||||||||||||||||
員工福利支出 | 1,633 | 1,231 | 32.7 | % | 4,741 | 3,521 | 34.6 | % | ||||||||||||||||
折舊 | 611 | 550 | 11.1 | % | 1,849 | 1,637 | 13.0 | % | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 389 | 300 | 29.7 | % | 1,179 | 886 | 33.1 | % | ||||||||||||||||
運營費用 | 4,491 | 3,875 | 15.9 | % | 13,220 | 11,069 | 19.4 | % |
綜合運營費用在2023年第三季度增加了6.16億美元,在2023年前9個月增加了21.151億美元。
● | 折舊 在2023年第三季度增加了6,100萬美元,在2023年前9個月增加了2.12億美元,這主要是由於過去12個月資本資產的增長,包括業務收購和我們擴大的寬帶足跡;網絡租賃折舊增加 ;房地產合理化引起的減值折舊增加; 資產報廢活動增加。 |
● | 無形資產攤銷在2023年第三季度增加了8900萬美元,在2023年前九個月增加了2.93億美元,原因是過去12個月的業務收購和與無形資產基礎相關的支出增加。 |
營業收入
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
TTech EBITDA1(請參閲第5.4節) | 1,346 | 1,457 | (7.7 | )% | 4,256 | 4,274 | (0.5 | )% | ||||||||||||||||
DLCX 息税前利潤1(請參閲第5.5條) | 171 | 189 | (9.4 | )% | 470 | 534 | (11.9 | )% | ||||||||||||||||
EBITDA | 1,517 | 1,646 | (7.9 | )% | 4,726 | 4,808 | (1.7 | )% | ||||||||||||||||
折舊和攤銷(如上所述) | (1,000 | ) | (850 | ) | 17.6 | % | (3,028 | ) | (2,523 | ) | 20.0 | % | ||||||||||||
營業收入(息税前綜合收益(EBIT)) | 517 | 796 | (35.1 | )% | 1,698 | 2,285 | (25.7 | )% |
1 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
營業收入在2023年第三季度減少了2.79億美元,在2023年前九個月減少了5.87億美元,而EBITDA 在2023年第三季度減少了1.29億美元,在2023年前九個月減少了8200萬美元。作為對以下內容中討論的增長驅動因素的部分抵消調整後的EBITDA以下,EBITDA還反映了2023年第三季度2.25億美元的較高重組和其他成本,主要與包括裁員在內的效率和效益計劃有關,2023年前九個月的4.31億美元,包括房地產合理化,以及為批准電信工人工會、美國鋼鐵工人聯合會(TWU)和我們之間的新集體協議而記錄的一次性金額 6800萬美元。
調整後的EBITDA
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
TTech 調整後EBITDA1(請參閲第5.4節) | 1,633 | 1,524 | 7.0 | % | 4,777 | 4,395 | 8.7 | % | ||||||||||||||||
DLCX 調整後的EBITDA1,2(請參閲第5.5條) | 187 | 200 | (6.5 | )% | 525 | 559 | (6.1 | )% | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA 1 | 1,820 | 1,724 | 5.5 | % | 5,302 | 4,954 | 7.0 | % |
1 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
2 | 對於某些財務指標,TELUS和TELUS之間存在定義差異。 國際報告。這些差異在很大程度上是由於TELUS International採用了與其行業實踐一致的定義。 |
調整後的EBITDA在2023年第三季度增加了9,600萬美元或5.5%,在TTech增長的推動下在2023年前九個月增加了3.48億美元或7.0%,這反映了:(I)由用户增長和我們放緩的漫遊復甦推動的移動網絡收入增加;(Ii)健康增長,包括業務收購和有機增長;(Iii)員工人數減少;以及(Iv)在用户增長的推動下,互聯網和安全業務的利潤率增加。這些因素被以下因素部分抵消:(I)基於業績的薪酬 增加;(Ii)與我們數字能力擴展相關的成本增加,包括基於訂閲的軟件許可證、承包商和雲使用成本的增加 ;以及(Iii)電視和固定傳統語音利潤率下降。DLCX的貢獻下降, 主要是由於我們的一些較大的技術客户的服務需求減少(主要是在歐洲)造成的成本失衡,影響從2023年第二季度開始更加顯著,這部分被2023年第二季度啟動的成本效率努力所抵消。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
融資成本
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
長期債務利息 ,不包括租賃負債--毛額 | 276 | 197 | 40.1 | % | 809 | 545 | 48.4 | % | ||||||||||||||||
長期債務利息,不包括租賃負債-資本化 | (1 | ) | (2 | ) | (50.0 | )% | (4 | ) | (29 | ) | (86.2 | )% | ||||||||||||
租賃負債利息 | 36 | 19 | 89.5 | % | 95 | 52 | 82.7 | % | ||||||||||||||||
短期借款和其他利息 | 16 | 6 | N/m | 28 | 13 | 115.4 | % | |||||||||||||||||
增加撥備利息 | 7 | 5 | 40.0 | % | 22 | 13 | 69.2 | % | ||||||||||||||||
利息 費用 | 334 | 225 | 48.4 | % | 950 | 594 | 59.9 | % | ||||||||||||||||
員工 固定福利計劃淨利息 | 1 | 2 | (50.0 | )% | 5 | 6 | (16.7 | )% | ||||||||||||||||
外匯收益 | (12 | ) | (32 | ) | (62.5 | )% | (8 | ) | (48 | ) | (83.3 | )% | ||||||||||||
虛擬 購電協議遠期要素中的未實現變更 | 33 | (151 | ) | N/m | 59 | (231 | ) | N/m | ||||||||||||||||
利息收入 | (4 | ) | (10 | ) | (60.0 | )% | (11 | ) | (11 | ) | — | % | ||||||||||||
融資成本 | 352 | 34 | N/m | 995 | 310 | N/m |
融資成本在2023年第三季度增加了3.18億美元,在2023年前9個月增加了6.85億美元,這主要是由於 以下因素:
● | 利息支出在2023年第三季度增加了1.09億美元,在2023年前九個月增加了3.56億美元。這些變化主要是由以下幾個方面造成的: |
● | 不包括租賃負債的長期債務利息支出總額在2023年第三季度增加了7900萬美元 ,在2023年前九個月增加了2.64億美元,這主要是由於平均長期債務餘額增加,部分歸因於業務收購,以及實際利率的提高。 我們的長期債務加權平均利率(不包括商業票據、TELUS銀行信貸安排、TI信貸安排的循環組成部分、租賃負債(br}和其他長期債務)在2023年9月30日為4.33%,而一年前為3.95%。(請參閲發行的長期債務和長期債務的贖回和償還 在……裏面第7.4節.) |
● | 資本化的 長期債務利息,不包括租賃負債,是指在加拿大創新、科學和經濟發展部(ISED)於2021年6月至7月舉行的3500 MHz頻譜拍賣期間因購買頻譜牌照而產生的債務 。 |
● | 由於租賃本金和實際利率的上升,租賃負債的利息在2023年第三季度增加了1,700萬美元,在2023年前9個月增加了4,300萬美元。 |
● | 外匯收益在2023年第三季度減少了2000萬美元,在2023年前9個月減少了4000萬美元 ,主要反映了加元相對於美元的價值變化,以及歐洲歐元對加元的匯率。 |
● | 虛擬 購電協議未實現變動遠期要素表示截至2023年9月30日,我們與可再生能源項目簽訂的虛擬購電協議(VPPA)記錄的估計未實現降幅 。我們已經與開發太陽能和風能設施的可再生能源項目 簽訂了VPPA,作為我們減少碳足跡承諾的一部分。 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
所得税 税
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 百萬美元,税率除外) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
所得税 按適用的法定税率計算的税款(%) | 23.8 | 25.7 | (1.9 | )PTS。 | 23.5 | 25.6 | (2.1 | )PTS。 | ||||||||||||||||
本期確認的上期所得税調整數(%) | (13.9 | ) | 2.5 | (16.4 | )PTS。 | (5.0 | ) | 0.7 | (5.7 | )PTS。 | ||||||||||||||
(非應税) 不可抵扣金額,淨額(%) | (1.2 | ) | (0.9 | ) | (0.3 | )PTS。 | (1.3 | ) | (0.4 | ) | (0.9 | )PTS。 | ||||||||||||
預扣税 和其他税(%) | 3.7 | 1.2 | 2.5 | PTS。 | 2.1 | 1.7 | 0.4 | PTS。 | ||||||||||||||||
虧損 未確認(%) | 5.5 | 0.1 | 5.4 | PTS。 | 2.4 | 0.2 | 2.2 | PTS。 | ||||||||||||||||
國外 税差(%) | (2.4 | ) | (0.9 | ) | (1.5 | )PTS。 | (1.6 | ) | (1.4 | ) | (0.2 | )PTS。 | ||||||||||||
其他 (%) | 1.7 | — | 1.7 | PTS。 | 0.7 | — | 0.7 | PTS。 | ||||||||||||||||
生效 税率(%) | 17.2 | 27.7 | (10.5 | )PTS。 | 20.8 | 26.4 | (5.6 | )PTS。 | ||||||||||||||||
所得税 按適用的法定税率計算的税款 | 40 | 195 | (79.5 | )% | 165 | 506 | (67.4 | )% | ||||||||||||||||
本期確認的上期所得税調整 | (23 | ) | 19 | N/m | (35 | ) | 13 | N/m | ||||||||||||||||
(非應税) 不可抵扣金額,淨額 | (2 | ) | (6 | ) | (66.7 | )% | (9 | ) | (7 | ) | 28.6 | % | ||||||||||||
代扣代繳 和其他税款 | 6 | 9 | (33.3 | )% | 15 | 24 | (37.5 | )% | ||||||||||||||||
虧損 未確認 | 9 | 1 | N/m | 17 | 4 | N/m | ||||||||||||||||||
國外 税差 | (4 | ) | (7 | ) | (42.9 | )% | (11 | ) | (18 | ) | (38.9 | )% | ||||||||||||
其他 | 2 | — | N/m | 4 | — | N/m | ||||||||||||||||||
所得税 税 | 28 | 211 | (86.7 | )% | 146 | 522 | (72.0 | )% |
所得税總支出在2023年第三季度減少了1.83億美元,在2023年前九個月減少了3.76億美元。2023年第三季度的有效税率從27.7%降至17.2%,2023年前九個月的實際税率從26.4%降至20.8% 主要受本期確認的前期所得税調整推動。
綜合收入
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
淨收入 | 137 | 551 | (75.1 | )% | 557 | 1,453 | (61.7 | )% | ||||||||||||||||
其他 綜合收入(扣除所得税後的淨額): | ||||||||||||||||||||||||
可能隨後重新分類為收入的項目 | 37 | (121 | ) | N/m | (33 | ) | (107 | ) | (69.2 | )% | ||||||||||||||
項目 此後再也不會重新分類為收入 | 56 | (13 | ) | N/m | 47 | 285 | (83.5 | )% | ||||||||||||||||
綜合收入 | 230 | 417 | (44.8 | )% | 571 | 1,631 | (65.0 | )% |
綜合收益在2023年第三季度減少1.87億美元,這主要是由於淨收益的減少,但被指定為現金流量對衝的衍生品的未實現公允價值變化部分抵消了 。綜合收益在2023年前九個月減少10.6億美元,主要原因是淨收益減少,以及員工定義福利計劃重新計量金額。隨後可能重新分類為收入的項目由指定為現金流量對衝的衍生品的未實現公允價值變化和因折算海外業務財務報表而產生的外幣換算調整構成。此後從未重新分類為收入的項目由員工定義福利計劃 重新計量金額和投資金融資產計量變化組成。
5.4 TELUS技術解決方案細分市場
Ttech 趨勢和季節性
過去八個季度移動網絡收入的歷史趨勢主要反映了我們的移動電話用户基數的增長以及物聯網(IoT)連接的增加。作為補充,移動電話ARPU的趨勢得到了 國際漫遊收入因旅行量增加而逐步回升以及我們改善國內ARPU歷史下滑的支持。國內ARPU的下降在很大程度上是由於客户能夠更好地訪問更高的網絡速度和給定價位的更大數據分配。
移動設備收入一直在增長,這是由於智能手機在銷售組合中的價值更高,以及設備銷售量放緩, 零售流量、促銷活動和客户偏好的增加嚴重影響了移動設備的收入。移動設備在耐用性方面不斷提高,但成本也在增加,這導致客户推遲升級。為了緩解這些因素, 我們繼續提供經過認證的二手設備和我們的返還服務®計劃為客户提供手機升級的替代選擇,從而促進循環經濟。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
我們在網絡改進方面的頻譜投資和資本支出提高了容量、可靠性和覆蓋範圍,使我們 能夠通過淨增加新的移動電話和連接設備用户來增加收入。我們移動電話用户基數的增長 歸因於:(I)行業領先的產品產品,我們網絡的速度、性能和可靠性以及我們增強的數字功能 不斷改進;(Ii)我們促銷活動的成功,包括我們 移動和家庭服務的捆綁;(Iii)我們能夠抓住不斷增長的人口、不斷變化的人口統計 和使用多種設備的客户數量不斷增加的比例;以及(Iv)我們相對較低的流失率,這反映了我們的客户 首次嘗試和升級批量計劃。
我們的 互聯設備用户羣一直在增長,主要是為了應對我們擴展的物聯網產品。我們物聯網用户羣的增長歸功於醫療保健、農業、交通運輸、智能建築和智能城市、能源和零售業等不同行業對物聯網解決方案需求的增長。我們在網絡基礎設施方面的投資和不斷擴大的物聯網產品組合也使我們能夠為客户羣提供可靠且可擴展的物聯網解決方案。
我們互聯網用户羣的增長 得益於我們在建設光纖基礎設施方面的持續投資,以及我們相對較低的客户流失率。電視用户總數有所增加(與傳統電視觀看習慣中市場報告的 下降形成對比),反映了我們提供的多樣化和靈活的產品以及我們相對較低的客户流失率帶來的淨訂户增加。由於有機增長和業務收購,我們的安全用户羣正在增長。我們的家庭服務增長還歸功於採用我們的家庭服務捆綁 ,以及移動和家庭服務的捆綁,以滿足每個家庭對多種服務的需求。採用 增加了我們每個家庭的服務,並對大多數服務的流失率產生了積極影響,此外,我們的自我安裝 和虛擬安裝模式也很有效。住宅語音用户流失保持在較低水平,這得益於我們的捆綁服務和較低價格產品的成功,以及強大的留存努力以緩解對移動和基於互聯網的服務的持續替代 。
固定數據服務收入增長的趨勢是由於對更快的網速和更大的帶寬、家庭和企業安全產品以及其他高級應用程序的持續需求,這得益於對我們光纖業務的投資。 電視收入和傳統固定語音收入下降的趨勢是由於中小型企業市場的技術替代和競爭加劇。然而,我們正在通過我們的捆綁產品和更低價格的產品、產品多樣化和成功的留住努力來緩解這一趨勢。與一些傳統業務產品和服務產品和服務相比,業務產品和服務產品向IP服務的遷移以及新競爭對手的加入帶來了固有的較低利潤率;然而,我們正在不斷完善和多樣化我們的創新業務產品組合。
醫療服務收入的增長趨勢受到2022年第三季度收購LifeWorks的推動,以及我們現有醫療服務產品的有機增長,其中包括虛擬護理、虛擬和傳統藥房解決方案、 協作健康記錄、健康福利管理、個人健康監測解決方案以及員工和家庭援助計劃和福利管理。收購LifeWorks立即使醫療服務公司有機會在全球範圍內通過長期的企業關係 運營並實現國際化增長,重點領域包括員工健康和健康計劃、心理和身體健康解決方案、養老金和福利管理以及退休解決方案。我們 處於有利地位,可以繼續改善世界各地人民的健康和健康結果。我們在健康方面的能力和資產,再加上數字化和自動化的趨勢,使我們處於有利地位,以互補的方式支持全球醫療體系。憑藉我們的技術傳統,我們看到了通過更好的洞察力推動醫療保健系統提高效率和 成果的趨勢。我們還相信,加拿大人和其他人將通過集成不同的數據(更好地在整個系統中流動信息)和基於同意的數據管理,更好地控制他們的醫療保健結果 。我們多樣化的虛擬醫療服務繼續增長,以滿足加拿大人的醫療需求並推動更好的健康結果, 包括加速採用虛擬諮詢,虛擬醫療成員的數量不斷增加就是一種體現。我們覆蓋的生命數量不斷增加,這在很大程度上是由我們員工和家庭援助計劃的擴展推動的,此外,我們的 健康福利管理解決方案與我們數字健康交易中捕獲的福利索賠數量相關。
農業和消費品服務增長放緩的趨勢可以歸因於為滿足農業行業對數字解決方案日益增長的需求而進行的業務收購,儘管最近的宏觀經濟逆風減緩了訂閲 增長和銷售漏斗機會。通過我們的全球團隊和基於雲的解決方案,我們能夠通過幫助推動更有效、更靈活的決策來滿足不斷變化的消費者需求、提高盈利能力並在價值鏈中產生更好的信息流,從而為我們多樣化的客户 基礎服務,包括種植者、生產商、農藝師、顧問、加工商和零售商。這提高了我們產品的安全性和可持續性,並推動了我們生產、分銷以及消費食品和消費品的方式的效率。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
TTech 運營指標 | ||||||||||||||||||||||||
在 9月30日 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||||
訂户連接數 (千): | ||||||||||||||||||||||||
移動電話 1 | 9,958 | 9,579 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||
已連接 設備1 | 2,911 | 2,362 | 23.2 | % | ||||||||||||||||||||
網際網路2 | 2,590 | 2,371 | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||
電視 | 1,371 | 1,308 | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||
居民聲音 | 1,072 | 1,100 | (2.5 | )% | ||||||||||||||||||||
安防 | 1,033 | 950 | 8.7 | % | ||||||||||||||||||||
電信用户連接總數 | 18,935 | 17,670 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||
LTE人口覆蓋3 (百萬) | 36.7 | 36.7 | — | % | ||||||||||||||||||||
5G 人口覆蓋3(百萬) | 31.6 | 29.0 | 9.0 | % | ||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||
移動電話 電話總增量(千) | 455 | 421 | 8.1 | % | 1,131 | 1,013 | 11.6 | % | ||||||||||||||||
訂閲者連接 淨增加(損失)(千): | ||||||||||||||||||||||||
移動電話 | 160 | 150 | 6.7 | % | 317 | 289 | 9.7 | % | ||||||||||||||||
已連接 設備 | 179 | 124 | 44.4 | % | 361 | 262 | 37.8 | % | ||||||||||||||||
網際網路 | 37 | 36 | 2.8 | % | 107 | 100 | 7.0 | % | ||||||||||||||||
電視 | 20 | 18 | 11.1 | % | 46 | 43 | 7.0 | % | ||||||||||||||||
居民聲音 | (8 | ) | (6 | ) | (33.3 | )% | (24 | ) | (23 | ) | (4.3 | )% | ||||||||||||
安防 | 18 | 25 | (28.0 | )% | 55 | 71 | (22.5 | )% | ||||||||||||||||
總計 電信用户連接網增加 | 406 | 347 | 17.0 | % | 862 | 742 | 16.2 | % | ||||||||||||||||
移動電話ARPU, 每月4 ($) | 59.19 | 59.48 | (0.5 | )% | 58.85 | 57.90 | 1.6 | % | ||||||||||||||||
移動設備 電話流失,每月5 (%) | 1.00 | 0.95 | 0.05 | PTS。 | 0.93 | 0.86 | 0.07 | PTS。 | ||||||||||||||||
健康 (百萬) | ||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||||
醫療保健覆蓋的生命 | 69.6 | 60.4 | 15.2 | % | ||||||||||||||||||||
虛擬 關懷會員 | 5.5 | 4.0 | 37.5 | % | ||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||
數字 健康交易 | 150.6 | 143.2 | 5.2 | % | 452.4 | 428.2 | 5.7 | % |
1 | 生效 2023年1月1日,在前瞻性基礎上,我們調整了我們的移動電話和連接設備 用户基數分別減少50,000個用户和增加82,000個用户, 因為我們對用户羣進行了審查 |
2 | 生效 2023年1月1日,在前瞻性基礎上,我們將我們的互聯網用户羣調整為 通過業務收購增加70,000名訂户。 |
3 | 包括 與其他加拿大運營商的網絡接入協議。 |
4 | 這 這是一個特定的財務指標。看到 第11.1節非GAAP和其他規定 金融措施.這是一種用於評估運營績效的行業衡量標準 這是一家移動產品和服務公司,但不是國際財務報告準則-國際會計準則理事會定義的衡量標準。 |
5 | 參見 第11.2節運行指標. |
● | 移動設備 2023年第三季度的電話總新增量為455,000部, 2023年前九個月,本季度增加34,000人, 九個月期間。這些增長在很大程度上是由後付費 由於持續的市場驅動的促銷活動和市場侵略, 這種情況在2023年第二季度首次升級,並持續到第三季度, 零售和數字流量的增加,以及加拿大人口的增長。 |
● | 我們的 移動電話流失率在2023年第三季度為1.00%, 2023年前九個月,而2022年第三季度為0.95%, 2022年的前九個月。這些流失率的增加主要是由於客户數量增加 如前所述,與市場驅動型促銷活動增加相對應的轉換活動 以上我們對客户保留的持續關注在一定程度上緩解了這些因素 通過我們行業領先的服務和網絡質量、成功的促銷和捆綁 供品。 |
● | 移動設備 2023年第三季度的電話淨增加量為160,000, 2023年前九個月,反映出本季度增加10,000人, 由於移動電話總增加量增加,部分抵消了前九個月的 通過更高的移動電話流失率,如上所述。 |
● | 移動設備 2023年第三季度電話ARPU為59.19美元,同比下降0.29美元 或0.5%。這一下降歸因於基本費率計劃價格從 影響新產品和現有產品的促銷活動和市場侵略增加 客户,這在2023年第二季度首次升級,並持續到 第三季度,除了由於客户繼續採用 更大或無限的數據和語音分配在他們的速率計劃。這些影響是 我們繼續專注於推動更高價值的負載並實現更高的, 儘管有所緩和,但漫遊收入來自旅行的增加。手機ARPU為58.85美元 2023年首九個月,反映九個月增長0.95元或1.6% 由於旅行增加導致漫遊收入增加,部分抵消了 通過上述較低的基本利率計劃和較低的超額收入。 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
● | 已連接 2023年第三季度的設備淨增加量為179,000台, 2023年前九個月,反映本季度增加55,000人, 這歸因於物聯網連接的增加以及銷售 其他連接的設備,如平板電腦和移動互聯網。 |
● | 互聯網 2023年第三季度淨增加37,000人,前九季度淨增加107,000人 2023年的幾個月,反映了本季度增加1,000人,九個月增加7,000人 期這些增長是由於我們成功地推動了 通過捆綁產品提供的消費者市場,部分被較高的流失率所抵消 影響消費者購買決策的宏觀經濟壓力。 |
● | TV 2023年第三季度的淨新增數量為20,000台,2023年前9個月的淨新增臺數為46,000台,反映出該季度的淨新增臺數為2,000台,9個月期間的淨新增臺數為3,000台,原因是我們提供的產品種類繁多,部分被與互聯網相同的 因素導致的更高的流失率所抵消。 |
● | 住宅 2023年第三季度語音淨虧損為8,000,2023年前9個月為24,000,反映該季度虧損增加2,000,9個月增加1,000。我們的捆綁產品和低價產品在減少損失和最大限度地減少對移動和基於互聯網的服務的替代方面取得了成功。 |
● | 安全 2023年第三季度淨增加18,000人,2023年前9個月淨增加55,000人,反映該季度減少7,000人,9個月期間減少16,000人,原因是與互聯網相同的因素導致更高的流失率,部分抵消了對我們捆綁產品以及多樣化產品和服務的 增長的需求。 |
● | 醫療保健 截至2023年第三季度末,覆蓋的生活為6960萬人,比過去12個月增加了920萬人,這主要是由於我們員工的健康增長 以及我們所有地區的新客户和現有客户提供的家庭援助計劃,除了對虛擬解決方案的持續需求之外。 |
● | 截至2023年第三季度末,虛擬護理成員人數為550萬人,比過去12個月增加了150萬人,這歸因於持續採用虛擬解決方案,使加拿大人和其他人能夠安全地連接到醫療保健和健康護理。 |
● | 數字健康交易在2023年第三季度為1.506億筆,在2023年前九個月為4.524億筆,反映出該季度和九個月期間分別增加了740萬筆和2420萬筆,這在很大程度上是由於我們的健康福利管理系統和護理提供者之間的醫療數據付費交換 增加了 患者對可選醫療服務的需求。 |
營業收入和其他收入-TTech部門 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
移動網絡收入 | 1,753 | 1,696 | 3.4 | % | 5,168 | 4,896 | 5.6 | % | ||||||||||||||||
移動設備和 其他服務收入 | 557 | 545 | 2.2 | % | 1,593 | 1,444 | 10.3 | % | ||||||||||||||||
固定數據業務1 | 1,153 | 1,099 | 4.9 | % | 3,427 | 3,235 | 5.9 | % | ||||||||||||||||
固定語音服務 | 191 | 198 | (3.5 | )% | 573 | 599 | (4.3 | )% | ||||||||||||||||
固定設備和 其他服務收入 | 125 | 125 | — | % | 384 | 359 | 7.0 | % | ||||||||||||||||
健康服務 | 422 | 225 | 87.6 | % | 1,273 | 502 | N/m | |||||||||||||||||
農業和消費品服務 | 83 | 85 | (2.4 | )% | 246 | 251 | (2.0 | )% | ||||||||||||||||
營業收入 (來自與客户的合同) | 4,284 | 3,973 | 7.8 | % | 12,664 | 11,286 | 12.2 | % | ||||||||||||||||
其他 收入 | 18 | 31 | (41.9 | )% | 69 | 85 | (18.8 | )% | ||||||||||||||||
外部運營收入和其他收入 | 4,302 | 4,004 | 7.4 | % | 12,733 | 11,371 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
部門間收入 | 4 | 5 | (20.0 | )% | 12 | 13 | (7.7 | )% | ||||||||||||||||
TTech 營業收入和其他收入 | 4,306 | 4,009 | 7.4 | % | 12,745 | 11,384 | 12.0 | % |
1 | 不包括衞生服務、農業和消費品服務。 |
TTech 2023年第三季度的營業收入和其他收入增加了2.97億美元,2023年前9個月增加了13.61億美元。
移動 2023年第三季度網絡收入增長5700萬美元或3.4%,2023年前九個月增長2.72億美元或5.6%,這主要是由於我們的移動電話和連接設備用户羣的增長,以及漫遊收入增長放緩 。這些影響被較低的基本費率計劃價格和較低的超額收入的影響部分抵消,如之前在移動電話ARPU中討論的 。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
移動設備和其他服務收入在2023年第三季度增加了1,200萬美元,主要歸功於銷售組合中價值更高的 智能手機。由於以費率計劃和市場攻擊性為中心的促銷活動增加,以及更多客户利用自帶設備計劃產品,合同業務量的減少被部分抵消。移動設備和其他服務收入在2023年前9個月增加了1.49億美元,這是由於銷售組合中價值更高的智能手機,以及隨着整體市場活動的增加而增加的合同量。
固定數據服務收入在2023年第三季度增加了5400萬美元,在2023年前九個月增加了1.92億美元。這些增長的原因是:(I)我們的互聯網、安全和電視用户增加;以及(Ii)由於網速升級和費率變化,每個客户的收入增加,儘管有所放緩。這一增長被每位客户較低的電視收入 部分抵消,反映出客户選擇較小的電視組合套餐和技術替代的比例增加。
固定 語音服務收入在2023年第三季度減少了700萬美元,在2023年前九個月減少了2600萬美元, 反映了由於技術替代和價格計劃變化而導致的傳統語音收入的持續下降。我們捆綁產品的成功、我們的保留努力以及從傳統到IP服務產品的遷移在一定程度上緩解了下降 。
固定設備和其他服務收入在2023年第三季度保持不變。固定設備和其他服務收入在2023年前九個月增加了2,500萬美元,反映了企業和消費者銷售量的增加以及消費者駐地設備折扣的降低 。
醫療服務收入在2023年第三季度增加了1.97億美元,在2023年前九個月增加了7.71億美元,這是由於:(I)我們於2022年9月1日收購了LifeWorks,包括對我們的綜合醫療、生產力、退休和福利解決方案的需求的有機增長;(Ii)繼續採用我們的虛擬護理解決方案;以及(Iii)增加了與我們的藥房管理軟件相關的收入。
農業和消費品服務收入在2023年第三季度減少了200萬美元,在2023年前九個月減少了500萬美元,反映了短暫的逆風和宏觀經濟挑戰,包括我們面向消費品製造商的基於軟件即服務(SaaS)的收入管理軟件的訂閲疲軟和流失。我們的農業和消費品收入主要以美元計價,與2022年相比,2023年加元兑美元匯率走弱,對這些時期的收入產生了有利影響。
其他 收入在2023年第三季度和2023年前九個月分別減少1,300萬美元和1,600萬美元,這主要是由於本期業務合併相關撥備的沖銷減少,以及上一年收購LifeWorks控制權的收益 。出售資產的淨收益增加,部分抵銷了這些影響。
部門間收入是指向DLCX部門提供的服務,這些服務在合併後被取消,以及相關的 DLCX費用。
直接 貢獻-TTech細分市場 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
移動 產品和服務 | 已修復 個產品和服務1 | TTech總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月期間 結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日(百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 1,792 | 1,725 | 3.9 | % | 1,890 | 1,656 | 14.1 | % | 3,682 | 3,381 | 8.9 | % | ||||||||||||||||||||||||
裝備 | 518 | 516 | 0.4 | % | 84 | 76 | 10.5 | % | 602 | 592 | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 (來自與客户的合同) | 2,310 | 2,241 | 3.1 | % | 1,974 | 1,732 | 14.0 | % | 4,284 | 3,973 | 7.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
直接費用 | 707 | 703 | 0.6 | % | 675 | 522 | 29.3 | % | 1,382 | 1,225 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
直接貢獻 | 1,603 | 1,538 | 4.2 | % | 1,299 | 1,210 | 7.4 | % | 2,902 | 2,748 | 5.6 | % |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
直接 貢獻-TTech細分市場 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
移動 產品和服務 | 已修復 個產品和服務1 | TTech總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
九個月期間 結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日(百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 5,265 | 4,972 | 5.9 | % | 5,641 | 4,715 | 19.6 | % | 10,906 | 9,687 | 12.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
裝備 | 1,496 | 1,368 | 9.4 | % | 262 | 231 | 13.4 | % | 1,758 | 1,599 | 9.9 | % | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 (來自與客户的合同) | 6,761 | 6,340 | 6.6 | % | 5,903 | 4,946 | 19.3 | % | 12,664 | 11,286 | 12.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
直接費用 | 2,025 | 1,905 | 6.3 | % | 2,006 | 1,454 | 38.0 | % | 4,031 | 3,359 | 20.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
直接貢獻 | 4,736 | 4,435 | 6.8 | % | 3,897 | 3,492 | 11.6 | % | 8,633 | 7,927 | 8.9 | % |
1 | 包括保健服務、農業和消費品服務。 |
上表中直接貢獻計算中包括的直接費用是下表中所列貨物和服務的組成部分以及員工福利費用總額,並已按照用於編制財務報表中所列總額的會計政策計算。TTech的直接貢獻在2023年第三季度增加了1.54億美元或5.6%,在2023年前9個月增加了7.06億美元或8.9%。
TTech 移動產品和服務的直接貢獻在2023年第三季度增加了6500萬美元(4.2%),在2023年前九個月增加了3.01億美元(6.8%),主要反映了移動用户的增長、與 國際旅行量增加相關的更高的漫遊利潤率和更高的設備利潤率。這些部分被更高的佣金所抵消,這些佣金將 歸因於零售流量的增加。
TTech 固定產品和服務的直接貢獻在2023年第三季度增加了8900萬美元或7.4%,在2023年前九個月增加了4.05億美元 或11.6%,反映了健康增長,包括業務收購和有機增長,以及在用户增長的推動下互聯網、數據和安全的利潤率增加。這些部分被電視和傳統語音利潤率下降所抵消,這主要是由於技術替代。
運營費用 -TTech部門 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
購買的商品和 服務1 | 1,886 | 1,785 | 5.7 | % | 5,516 | 4,955 | 11.3 | % | ||||||||||||||||
員工 福利費用1 | 1,074 | 767 | 40.0 | % | 2,973 | 2,155 | 38.0 | % | ||||||||||||||||
TTech 運營費用 | 2,960 | 2,552 | 16.0 | % | 8,489 | 7,110 | 19.4 | % |
1 | 包括 重組和其他成本。 |
TTech 2023年第三季度運營費用增加4.08億美元,2023年前9個月增加13.79億美元。 請參閲TTech調整後的EBITDA有關更多詳細信息,請參閲下面的內容。
EBITDA -TTech部門 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ (百萬美元,不包括利潤率) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 1,346 | 1,457 | (7.7 | )% | 4,256 | 4,274 | (0.5 | )% | ||||||||||||||||
將重組和其他成本計入EBITDA | 287 | 67 | N/m | 522 | 121 | N/m | ||||||||||||||||||
扣除與房地產合資企業有關的其他股權收入 | — | — | N/m | (1 | ) | — | N/m | |||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 1,633 | 1,524 | 7.0 | % | 4,777 | 4,395 | 8.7 | % | ||||||||||||||||
EBITDA利潤率1 (%) | 31.3 | 36.3 | (5.0 | ) 分。 | 33.4 | 37.5 | (4.1 | ) 分。 | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率1 (%) | 37.9 | 38.0 | (0.1 | ) 分。 | 37.5 | 38.6 | (1.1 | ) 分。 |
1 | 這些 是非公認會計準則和其他指定的財務指標。看見第11.1節非公認會計準則和 其他指定財務指標. |
TTech 2023年第三季度EBITDA減少1.11億美元或7.7%,2023年前九個月減少1800萬美元或0.5%。 部分抵消文中討論的增長驅動因素TTech調整後的EBITDA在下文中,EBITDA還反映了2023年第三季度較高的重組 和其他成本2.2億美元,主要與效率和效益計劃有關,以及2023年前九個月的4.01億美元,包括房地產合理化以及為批准TWU與我們之間的新集體協議而記錄的一次性金額 6800萬美元。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
TTech 調整後的EBITDA在2023年第三季度增加了1.09億美元或7.0%,在2023年前九個月增加了3.82億美元或8.7% 反映了直接貢獻的增加、員工人數的減少以及與LifeWorks實現的協同效應,以及廣告和促銷成本的降低 。這些因素被以下因素部分抵消:(I)基於業績的薪酬增加;(Ii)與業務收購相關的成本增加;(Iii)DLCX部門提供的服務增加;以及(Iv)與我們數字能力擴展相關的成本增加, 包括基於訂閲的許可證、承包商和雲使用成本增加。
調整後的EBITDA利潤率在2023年第三季度下降了0.1個百分點,在2023年前9個月下降了1.1個百分點 。這些下降在很大程度上是因為我們繼續多元化進入成長型行業,這些行業的利潤率通常低於傳統電信(包括收購LifeWorks),而且資本密集度也較低,此外,隨着我們在某些內部部署服務器和其他組織流程的早期階段 擴展我們的數字能力, 基於訂閲的軟件許可證和雲基礎設施成本不斷上升。我們的成本效益和效益計劃部分抵消了這些影響。
調整後的EBITDA減去資本支出-TTech部門 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 1,633 | 1,524 | 7.0 | % | 4,777 | 4,395 | 8.7 | % | ||||||||||||||||
資本支出 | (734 | ) | (892 | ) | (17.7 | )% | (2,200 | ) | (2,710 | ) | (18.8 | )% | ||||||||||||
調整後 EBITDA減去資本支出1 | 899 | 632 | 42.2 | % | 2,577 | 1,685 | 52.9 | % |
1 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
TTech 2023年第三季度經調整EBITDA減資本支出增加2.67億美元,2023年前 九個月增加8.92億美元。看到 第7.3條關於資本支出的進一步討論。
息税前利潤- TTech 段 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 1,346 | 1,457 | (7.7 | )% | 4,256 | 4,274 | (0.5 | )% | ||||||||||||||||
折舊 | (563 | ) | (511 | ) | 10.2 | % | (1,713 | ) | (1,523 | ) | 12.5 | % | ||||||||||||
無形資產攤銷 | (329 | ) | (258 | ) | 27.5 | % | (993 | ) | (755 | ) | 31.5 | % | ||||||||||||
息税前利潤1 | 454 | 688 | (34.0 | )% | 1,550 | 1,996 | (22.3 | )% |
1 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
TTech 2023年第三季度息税前利潤減少2.34億美元,2023年前9個月減少4.46億美元。折舊和攤銷增加,反映了過去12個月的業務收購和資本資產增長,包括我們擴大的光纖足跡和5G網絡鋪設,以及網絡租賃折舊增加,以及房地產合理化產生的更高折舊 。
5.5數字引領的客户體驗-TELUS國際細分市場
DLCX 趨勢
過去八個季度DLCX收入的歷史趨勢既反映了我們有機客户羣的增長,也反映了為現有客户提供的新服務計劃的增加 以及收購帶來的增長,包括我們在2023年1月3日收購WillowTree。較高的收入還包括向TTech部門提供內部服務的收入。在2023年第三季度 ,我們的一些大型技術客户的服務量需求繼續出現比預期更大的降幅,尤其是在歐洲,從2023年第二季度開始,降幅更大。此外,我們的幾個主要客户也開始積極降低自己的成本,這造成了延遲和短期內支出的減少 承諾。
購買的商品和服務以及員工福利支出增加,這是因為我們的DLCX團隊成員基礎擴大以提供不斷增長的服務 ,外部勞動力需求的變化以支持我們的數字服務業務的增長,我們的眾包 勞動力的變化使我們的人工智能業務能夠支持我們的人工智能業務,我們的軟件許可成本隨着團隊成員基礎的增長而增加,以及支持整體業務增長和收購的管理費用和設施成本的增加。
折舊和攤銷增加的原因是我們的資本資產增長,以支持滿足客户需求所需的交付地點的擴展,以及與我們的業務收購相關的確認的無形資產的增長,包括我們對WillowTree的收購。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
DLCX 運行指標 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
按行業縱向劃分的運營收入 | ||||||||||||||||||||||||
科技和 遊戲 | 404 | 377 | 7.2 | % | 1,191 | 1,099 | 8.4 | % | ||||||||||||||||
通信和 媒體 | 208 | 196 | 6.1 | % | 626 | 555 | 12.8 | % | ||||||||||||||||
電子商務與金融科技 | 95 | 87 | 9.2 | % | 291 | 285 | 2.1 | % | ||||||||||||||||
醫療保健 | 51 | 14 | N/m | 155 | 43 | N/m | ||||||||||||||||||
銀行、金融服務和保險 | 46 | 55 | (16.4 | )% | 156 | 161 | (3.1 | )% | ||||||||||||||||
所有其他人1 | 85 | 74 | 14.9 | % | 294 | 216 | 36.1 | % | ||||||||||||||||
889 | 803 | 10.7 | % | 2,713 | 2,359 | 15.0 | % | |||||||||||||||||
按地理區域劃分的營業收入 | ||||||||||||||||||||||||
歐洲 | 271 | 276 | (1.8 | )% | 841 | 857 | (1.9 | )% | ||||||||||||||||
北美 | 248 | 206 | 20.4 | % | 786 | 584 | 34.6 | % | ||||||||||||||||
亞太 | 217 | 194 | 11.9 | % | 638 | 566 | 12.7 | % | ||||||||||||||||
中美洲和其他地區2 | 153 | 127 | 20.5 | % | 448 | 352 | 27.3 | % | ||||||||||||||||
889 | 803 | 10.7 | % | 2,713 | 2,359 | 15.0 | % |
1 | 所有其他行業包括旅遊和酒店業、能源和公用事業、零售業和消費品行業垂直市場。 |
2 | 其他 包括南美和非洲地理區域。 |
在我們所有垂直市場中,與上年同期相比,美元和歐元對加元的走強都對報告的收入增長率產生了積極影響。
我們的技術和遊戲行業垂直收入 在2023年第三季度增加了2700萬美元,在2023年前九個月增加了9200萬美元,這是因為我們的許多技術客户實現了持續增長和新客户的增加,而我們最大的客户之一、領先的社交媒體公司的收入下降部分抵消了這一增長。我們的通信和媒體行業垂直收入在2023年第三季度增加了1,200萬美元,在2023年前9個月增加了7,100萬美元,這主要是由於為TTech部門提供了更多服務,以及我們收購 WillowTree增加了新客户。我們的電子商務和金融科技行業垂直收入在2023年第三季度增加了800萬美元,在2023年前9個月增加了600萬美元,這是由於我們收購WillowTree帶來的新客户的增加,但部分被金融科技客户服務量的下降所抵消。我們的醫療行業垂直收入在2023年第三季度增加了3700萬美元 ,在2023年前九個月增加了1.12億美元,這主要是因為為TTech部門的醫療保健業務部門提供了更多服務。我們的銀行、金融服務和保險行業垂直收入在2023年第三季度減少了900萬美元,在2023年前九個月減少了500萬美元,這是由於來自全球金融機構客户的服務量下降,但部分被我們收購WillowTree帶來的新客户的增加所抵消。
我們從不同地理區域的多個送貨地點為主要在北美和歐洲註冊的客户提供服務。此外,我們的TELUS國際人工智能數據解決方案(TIAI)客户主要由分散在全球各地且不限於我們交付中心實際位置的眾包承包商提供支持。總體而言,每個地理區域(不包括歐洲)的收入增長與業務和我們的綜合收入的整體增長相對應。2023年第3季度和前9個月在歐洲的收入均下降 主要是由於我們在該地區提供服務的技術客户的服務量減少。上表根據我們交付中心的位置或提供服務的地點,列出了每個地理區域在所述期間產生的收入。
營業收入和其他收入-DLCX部門 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
營業收入 (來自與客户的合同) | 706 | 667 | 5.8 | % | 2,185 | 1,983 | 10.2 | % | ||||||||||||||||
部門間收入 | 183 | 136 | 34.6 | % | 528 | 376 | 40.4 | % | ||||||||||||||||
DLCX 營業收入和其他收入 | 889 | 803 | 10.7 | % | 2,713 | 2,359 | 15.0 | % |
DLCX 2023年第三季度營業收入和其他收入增加了8600萬美元,2023年前9個月增加了3.54億美元 。
我們的數字和客户體驗解決方案收入在2023年第三季度增加了3,900萬美元,在2023年前九個月增加了2.02億美元 ,這主要歸功於我們的技術和遊戲、電子商務和金融科技等行業垂直客户的增長 為某些現有客户提供的額外服務,以及自上一年 年以來增加的新客户,包括收購WillowTree的新客户。這一增長部分被我們最大的客户之一、領先的社交媒體公司和全球金融機構客户的收入下降所抵消。此外,美元和歐洲歐元兑加拿大元走強 對我們的DLCX經營業績產生了有利的外幣影響。以美元、歐元和其他貨幣計價的合同收入將受到匯率變化的影響 。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
部門間收入是指向TTech部門提供的服務,包括來自TELUS主服務協議的服務。此類 收入將在合併後與相關的TTech費用一起抵消。部門間收入的增長反映了 TELUS從DLCX部門較低的成本結構中獲得的競爭優勢,以及TELUS獲得的大量創造價值的數字、客户體驗、電信、健康和消費品解決方案,同時保持了對所提供相關服務質量的控制,並在合併的基礎上保持了第三方供應商 的利潤。
運營費用 -DLCX細分市場 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
購買的商品和 服務1 | 159 | 150 | 6.0 | % | 475 | 459 | 3.5 | % | ||||||||||||||||
員工 福利費用1 | 559 | 464 | 20.5 | % | 1,768 | 1,366 | 29.4 | % | ||||||||||||||||
DLCX 運營費用 | 718 | 614 | 16.9 | % | 2,243 | 1,825 | 22.9 | % |
1 | 包括 重組和其他成本。 |
DLCX 2023年第三季度運營費用增加1.04億美元,2023年前9個月增加4.18億美元。參見 DLCX調整後的EBITDA有關更多詳細信息,請參閲下面的內容。
EBITDA -DLCX細分市場 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ (百萬美元,不包括利潤率) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 171 | 189 | (9.4 | )% | 470 | 534 | (11.9 | )% | ||||||||||||||||
增加 EBITDA中包含的重組和其他成本 | 16 | 11 | N/m | 55 | 25 | N/m | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | 187 | 200 | (6.5 | )% | 525 | 559 | (6.1 | )% | ||||||||||||||||
EBITDA利潤率2 (%) | 19.2 | 23.6 | (4.4 | ) 分。 | 17.3 | 22.6 | (5.3 | ) 分。 | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率2 (%) | 21.0 | 24.9 | (3.9 | ) 分。 | 19.3 | 23.7 | (4.4 | ) 分。 |
1 | 對於某些指標,TELUS和TELUS International報告之間存在定義差異。這些差異在很大程度上是由於TELUS International採用了與其行業實踐一致的定義。 |
2 | 這些 是非公認會計準則和其他指定的財務指標。看見第11.1節非公認會計準則和 其他指定財務指標. |
DLCX 2023年第三季度EBITDA減少1,800萬美元或9.4%,2023年前九個月減少6,400萬美元或11.9%。 DLCX調整後EBITDA在2023年第三季度減少1,300萬美元或6.5%,2023年前九個月減少3,400萬美元或6.1%,而調整後EBITDA利潤率在2023年第三季度和2023年前九個月分別下降3.9個百分點和4.4個百分點 。這些下降主要是由於服務需求(主要是在歐洲)以及我們的一些較大技術客户的服務需求減少而導致的成本失衡,2023年第二季度開始的影響更為顯著,但從2023年第二季度開始的成本效率努力部分抵消了這一影響。值得注意的是,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率出現了連續改善,反映了成本效益 努力實現的積極影響,包括我們在DLCX內的團隊成員數量減少,以應對我們一些客户的服務需求減少。
調整後的EBITDA減去資本支出-DLCX部門 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 187 | 200 | (6.5 | )% | 525 | 559 | (6.1 | )% | ||||||||||||||||
資本支出 | (35 | ) | (33 | ) | 6.1 | % | (89 | ) | (102 | ) | (12.7 | )% | ||||||||||||
調整後 EBITDA減去資本支出1 | 152 | 167 | (9.0 | )% | 436 | 457 | (4.6 | )% |
1 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
DLCX 調整後的EBITDA減去資本支出後,2023年第三季度減少了1,500萬美元,2023年前9個月減少了2,100萬美元。看見第7.3條關於資本支出的進一步討論。
第29頁,共53頁 |
Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
息税前利潤 -DLCX細分市場 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 單位:百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 171 | 189 | (9.4 | )% | 470 | 534 | (11.9 | )% | ||||||||||||||||
折舊 | (48 | ) | (39 | ) | 23.1 | % | (136 | ) | (114 | ) | 19.3 | % | ||||||||||||
無形資產攤銷 | (60 | ) | (42 | ) | 42.9 | % | (186 | ) | (131 | ) | 42.0 | % | ||||||||||||
息税前利潤1 | 63 | 108 | (41.7 | )% | 148 | 289 | (48.8 | )% |
1 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
DLCX 2023年第三季度息税前利潤減少4500萬美元,2023年前九個月息税前利潤減少1.41億美元,這主要是由於 如上所述的EBITDA減少,與收購WillowTree相關的較高折舊和攤銷,以及 於2023年1月3日收購的相應無形資產。
6. | 財務狀況變化 |
財務 職位: | 9月30日 | 12月 31 | ||||||||||||
($ 百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 更改 包括: | ||||||||||
當前資產 | ||||||||||||||
現金 和臨時投資淨額 | 1,204 | 974 | 230 | 參見 第七節流動性和資本來源 | ||||||||||
應收賬款 | 3,363 | 3,316 | 47 | 增長主要是由於固定產品客户應收賬款和收購增加,但部分被我們經銷商和零售渠道銷售額的下降、供應商信用和無線漫遊所抵消 | ||||||||||
收入 和其他應收税金 | 163 | 124 | 39 | 到目前為止的分期付款 超過了費用 | ||||||||||
盤存 | 550 | 537 | 13 | 主要由預購固定產品庫存和舊手機數量增加推動的增長, 被固定產品庫存消耗增加所抵消 | ||||||||||
合同 資產 | 423 | 441 | (18 | ) | 參照 非流動合同資產中的説明 | |||||||||
預付 費用 | 775 | 617 | 158 | 在扣除攤銷和每年預付法定員工福利和許可費後,維護合同預付款增加 | ||||||||||
當前 衍生品資產 | 65 | 83 | (18 | ) | 套期保值項目名義金額的減少。 | |||||||||
流動負債 | ||||||||||||||
短期借款 | 104 | 104 | — | 參見 注22中期合併財務報表 | ||||||||||
應付賬款和應計負債 | 3,401 | 3,952 | (551 | ) | 減少的主要原因是與貿易帳款和資本支出相關的負債減少。 見附註23中期合併財務報表 | |||||||||
收入 和其他應繳税款 | 145 | 112 | 33 | 到目前為止的分期付款 少於費用 | ||||||||||
應付股息 | 529 | 502 | 27 | 提高股息率和流通股數量的影響 | ||||||||||
預付 賬單和客户押金 | 937 | 891 | 46 | 預付款增加,主要是由於期內業務增長。看見附註24中期合併財務報表的百分比 | ||||||||||
條文 | 345 | 166 | 179 | 主要由與員工相關的撥備推動的增長 | ||||||||||
當前 長期債務到期日 | 4,376 | 2,541 | 1,835 | 由於與即將於2024年4月到期的11億美元CJ系列票據和即將於2024年7月到期的TELUS銀行信貸安排11億美元相關的長期債務重新分類而增加;部分被2023年3月到期的5億美元CJ系列票據和未償還商業票據減少所抵消 | ||||||||||
流動 衍生負債 | 4 | 18 | (14 | ) | 套期保值項目名義金額的減少。 | |||||||||
流動資金 (流動資產減去流動負債) | (3,298 | ) | (2,194 | ) | (1,104 | ) | Telus 的營運資金頭寸通常為負值。看見融資和資本結構管理計劃在……裏面第 4.3節和附註4(C)中期合併財務報表. |
第30頁,共53頁 |
Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
財務 職位: | 9月30日 | 12月 31 | ||||||||||||
($ 百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 更改 包括: | ||||||||||
非流動資產 | ||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 17,372 | 17,084 | 288 | 參見 資本支出在……裏面第7.3節投資活動使用的現金和折舊在……裏面第 5.3節合併運營 | ||||||||||
無形資產,淨額 | 19,813 | 19,239 | 574 | 參見 資本支出在……裏面第7.3節投資活動使用的現金和無形資產攤銷 在……裏面第5.3節合併運營 | ||||||||||
商譽, 淨額 | 10,053 | 9,131 | 922 | 增長主要歸因於收購WillowTree和個別非實質性業務收購。看見注18中期合併財務報表 | ||||||||||
合同 資產 | 280 | 320 | (40 | ) | 由較低的補貼設備推動的下降,抵消了我們的帶回和TELUS輕鬆付款®節目 | |||||||||
其他 長期資產 | 2,399 | 2,203 | 196 | 增長主要是由於對聯營公司的新投資,但部分被虛擬電力購買協議公允價值的減少所抵消。 | ||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||||
條文 | 682 | 538 | 144 | 主要由業務收購推動的淨增長 | ||||||||||
長期債務 | 23,457 | 22,496 | 961 | 參見 第7.4節融資活動提供的現金 | ||||||||||
其他 長期負債 | 623 | 636 | (13 | ) | A 由於養卹金福利負債而減少。看見附註27中期合併財務報表 | |||||||||
遞延的 所得税 | 4,351 | 4,455 | (104 | ) | 資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異總體減少。 | |||||||||
所有者權益 | ||||||||||||||
普通股 權益 | 16,317 | 16,569 | (252 | ) | 參見 合併所有者權益變動表在中期合併財務報表中 | |||||||||
非控股權益 | 1,189 | 1,089 | 100 | 參見 合併所有者權益變動表在中期合併財務報表中。 |
7. | 流動性 和資本資源 |
本部分包含前瞻性陳述,包括與我們的TELUS Corporation普通股(普通股) 股息支付率和淨債務與EBITDA的比率-不包括重組和其他成本比率的陳述。看見有關前瞻性陳述的注意事項 在這場MD&A開始的時候。
7.1概述
中介紹了我們的資本結構財務政策以及融資和資本結構管理計劃第4.3節.
現金流 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
經營活動提供的現金 | 1,307 | 1,300 | 7 | 3,185 | 3,685 | (500 | ) | |||||||||||||||||
投資活動使用的現金 | (791 | ) | (1,917 | ) | 1,126 | (4,032 | ) | (4,554 | ) | 522 | ||||||||||||||
融資活動提供的現金 | 39 | 1,675 | (1,636 | ) | 1,077 | 1,586 | (509 | ) | ||||||||||||||||
現金和 臨時投資增加,淨額 | 555 | 1,058 | (503 | ) | 230 | 717 | (487 | ) | ||||||||||||||||
現金 和臨時投資,期初淨額 | 649 | 382 | 267 | 974 | 723 | 251 | ||||||||||||||||||
現金 和臨時投資,淨額,期末 | 1,204 | 1,440 | (236 | ) | 1,204 | 1,440 | (236 | ) |
第53頁,共31頁 |
Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
7.2經營活動提供的現金
經營活動提供的現金變化分析 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
營業收入和其他收入(見第5.3條) | 5,008 | 4,671 | 337 | 14,918 | 13,354 | 1,564 | ||||||||||||||||||
購買的貨物和服務(見第5.3條) | (1,858 | ) | (1,794 | ) | (64 | ) | (5,451 | ) | (5,025 | ) | (426 | ) | ||||||||||||
員工 福利費用(請參閲第5.3條) | (1,633 | ) | (1,231 | ) | (402 | ) | (4,741 | ) | (3,521 | ) | (1,220 | ) | ||||||||||||
重組 和其他費用,扣除付款 | 90 | 4 | 86 | 190 | (13 | ) | 203 | |||||||||||||||||
淨額 員工定義福利計劃費用 | 15 | 24 | (9 | ) | 46 | 76 | (30 | ) | ||||||||||||||||
僱主 對員工定義的福利計劃的繳費 | (7 | ) | (9 | ) | 2 | (23 | ) | (34 | ) | 11 | ||||||||||||||
基於股份的 薪酬費用,扣除支付 | 27 | 30 | (3 | ) | 100 | 98 | 2 | |||||||||||||||||
虛擬購電協議遠期要素變更未實現 (請參見第5.3條) | 33 | (151 | ) | 184 | 59 | (231 | ) | 290 | ||||||||||||||||
支付利息 | (307 | ) | (203 | ) | (104 | ) | (888 | ) | (578 | ) | (310 | ) | ||||||||||||
收到利息 | 4 | 10 | (6 | ) | 11 | 11 | — | |||||||||||||||||
收入 已繳納税款,扣除收到的退税 | (63 | ) | (91 | ) | 28 | (342 | ) | (329 | ) | (13 | ) | |||||||||||||
其他 營運營運資金變動 | (2 | ) | 40 | (42 | ) | (694 | ) | (123 | ) | (571 | ) | |||||||||||||
經營活動提供的現金 | 1,307 | 1,300 | 7 | 3,185 | 3,685 | (500 | ) |
經營活動提供的現金在2023年第三季度增加了700萬美元,在2023年前9個月減少了5億美元 。
● | 重組和其他成本扣除支出後,2023年第三季度淨變化8,600萬美元,2023年前9個月淨變化2.03億美元。我們產生了較低的重組和其他成本支出(扣除費用),這與成本效率和成效舉措有關,其中包括一次性支付6,800萬美元,用於批准電信工人工會之間的新集體協議, 1944美國鋼鐵工人聯合會(TWU)和我們在2023年第二季度支付的工資 。 |
● | 2023年第三季度支付的利息增加了1.04億美元,2023年前9個月增加了3.1億美元,主要是由於:(I)2022年第三季度末即將發行的三批20億美元債券和2023年第一季度系列CAJ 債券的發行第7.4節(2)增加對TELUS International(TI)信貸安排的提取;(3)2024年7月9日到期的無擔保非循環11億美元銀行信貸安排,首次在2022年第三季度提取;以及(Iv) 商業票據利息增加,因為我們在2023年前九個月以較高利率發行了更多未償還商業票據 。 |
● | 有關其他營運營運資金變動的討論,請參閲第六節財務狀況的變化 和附註31(A)中期合併財務報表的財務報表。 |
7.3投資活動使用的現金
分析 投資活動所用現金的變動 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
現金 資本資產付款,不包括頻譜牌照 | (745 | ) | (832 | ) | 87 | (2,498 | ) | (2,861 | ) | 363 | ||||||||||||||
現金 頻譜牌照費用 | (24 | ) | — | (24 | ) | (29 | ) | — | (29 | ) | ||||||||||||||
現金 購置款,淨額 | (11 | ) | (1,022 | ) | 1,011 | (1,273 | ) | (1,502 | ) | 229 | ||||||||||||||
預付款 對房地產合資企業和聯營企業的投資 | (19 | ) | (1 | ) | (18 | ) | (136 | ) | (3 | ) | (133 | ) | ||||||||||||
實數 房地產合資企業收入 | 1 | 1 | — | 5 | 3 | 2 | ||||||||||||||||||
收益 處置情況 | — | 3 | (3 | ) | 7 | 15 | (8 | ) | ||||||||||||||||
投資 證券投資和其他 | 7 | (66 | ) | 73 | (108 | ) | (206 | ) | 98 | |||||||||||||||
投資活動使用的現金 | (791 | ) | (1,917 | ) | 1,126 | (4,032 | ) | (4,554 | ) | 522 |
2023年第三季度投資活動所用現金減少11. 26億美元,2023年前九個月減少5. 22億美元。
● | 該 資本資產的現金支付減少,不包括 2023年第三季度和前九個月,主要包括: |
● | 減少 2023年第三季度資本支出為1.56億美元, 2023年前9個月(見 非經常開支措施表格和討論 (見下文) |
● | 更高 2023年第三季度資本支出為6900萬美元, 在2023年的前九個月,關於付款時間差異。 |
第32頁,共53頁 |
Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
● | 現金 頻譜許可證支付在第三季度增加了2,400萬美元,在2023年前九個月增加了2,900萬美元,主要與收購AWS-1和寬帶無線電服務(BRS)頻段有關。 |
● | 在 2023年第一季度,我們為收購WillowTree支付了現金,作為對我們現有業務線的補充 以及單獨的非實質性業務收購。相比之下,2022年前9個月,我們為收購Full Management Inc.、Vivint Smart Home和LifeWorks支付了現金 ,以及其他與我們現有業務線互補的非實質性業務收購 。 |
● | 房地產合資企業和聯營公司的預付款和投資在2023年第三季度增加了1,800萬美元 ,在2023年前9個月增加了1.33億美元,主要與我們在Miovision Technologies Inc.的股權有關。看見注21有關中期綜合財務報表的進一步詳情,請參閲。 |
· | 證券投資和其他投資在2023年第三季度減少了7300萬美元,在2023年前9個月減少了9800萬美元,這主要是由於資本庫存的減少, 以及2022年第三季度和前九個月對更多組合投資的投資。 |
資本支出措施 | ||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 期間 | 截至9月30日的9個月 期間 | |||||||||||||||||||||||
($ 百萬美元,資本支出強度除外) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
資本支出 1 | ||||||||||||||||||||||||
Telus 技術解決方案(TTech)細分市場 | ||||||||||||||||||||||||
TTech 運營 | 712 | 873 | (18.4 | )% | 2,161 | 2,678 | (19.3 | )% | ||||||||||||||||
Ttech 房地產開發 | 22 | 19 | 15.8 | % | 39 | 32 | 21.9 | % | ||||||||||||||||
734 | 892 | (17.7 | )% | 2,200 | 2,710 | (18.8 | )% | |||||||||||||||||
數字引領的客户體驗-TELUS International(DLCX)細分市場 | 35 | 33 | 6.1 | % | 89 | 102 | (12.7 | )% | ||||||||||||||||
已整合 | 769 | 925 | (16.9 | )% | 2,289 | 2,812 | (18.6 | )% | ||||||||||||||||
TTech 部門資本支出強度2 (%) | 17 | 22 | (5 | )PTS。 | 17 | 24 | (7 | )PTS。 | ||||||||||||||||
DLCX 部門資本支出強度2 (%) | 4 | 4 | — | PTS。 | 3 | 4 | (1 | )點。 | ||||||||||||||||
綜合資本支出強度 2 (%) | 15 | 19 | (4 | )PTS。 | 15 | 21 | (6 | )PTS。 |
1 | 資本支出包括購買的資產,不包括使用權租賃資產,但尚未支付 。因此,資本支出不同於資本資產的現金支付, 不包括頻譜許可證,如現金流簡明中期綜合報表 所報告。參考附註31有關中期合併財務報表的詳細資料,請參閲 。 |
2 | 參見 第11.1節非公認會計準則和其他具體財務措施. |
綜合資本支出在2023年第三季度減少了1.56億美元,在2023年前九個月減少了5.23億美元。 TTech業務在2023年第三季度減少了1.61億美元,在2023年前九個月減少了5.17億美元,這主要是因為我們的光纖和無線網絡建設和系統開發計劃放緩,與2022年同期的加速投資相比,這與2023年的建設目標是一致的。我們的資本投資 使:(I)我們的互聯網、電視和安全用户增長,以及更多連接到我們光纖網絡的場所;(Ii)我們5G網絡的覆蓋範圍擴大;(Iii)我們的保健品產品和功能的擴展,以及支持 業務整合;以及(Iv)增強我們的產品和數字開發,以提高我們的系統容量和可靠性。 TTech房地產開發資本支出在2023年第三季度增加了300萬美元,在2023年前九個月增加了700萬美元,這是因為增加了資本投資,以支持包括不列顛哥倫比亞省TELUS Ocean和其他商業建築在內的多年開發項目的建設。截至2023年9月30日,我們的5G網絡覆蓋了大約3160萬加拿大人,佔加拿大人口的85%以上。
第53頁,共33頁 |
Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
7.4融資活動提供的現金
融資活動提供的現金變化分析
截至9月30日的三個月期間 | 截至9月30日的九個月期間 | |||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||||||||||
支付給普通股持有人的股息 | (338 | ) | (297 | ) | (41 | ) | (976 | ) | (880 | ) | (96 | ) | ||||||||||||
發行(償還)短期借款,淨額 | (490 | ) | (182 | ) | (308 | ) | — | (17 | ) | 17 | ||||||||||||||
發行的長期債務 | 2,808 | 4,936 | (2,128 | ) | 8,325 | 8,993 | (668 | ) | ||||||||||||||||
贖回和償還長期債務 | (1,925 | ) | (2,759 | ) | 834 | (6,195 | ) | (6,388 | ) | 193 | ||||||||||||||
從非控股權益購買的附屬公司股份,淨額 | — | — | — | (57 | ) | (85 | ) | 28 | ||||||||||||||||
其他 | (16 | ) | (23 | ) | 7 | (20 | ) | (37 | ) | 17 | ||||||||||||||
融資活動提供的現金 | 39 | 1,675 | (1,636 | ) | 1,077 | 1,586 | (509 | ) |
融資活動提供的現金在2023年第三季度減少了16.36億美元,在2023年前9個月減少了5.09億美元 。
支付給普通股持有人的股息
我們的 股息再投資和股票購買(DRISP)計劃受託人從財政部為DRISP計劃購買了股份,而不是在股票市場購買 普通股。從2019年10月1日支付的股息起,我們以2%的折扣從財政部 發行普通股。2023年第三季度支付的現金股息增加了4100萬美元,2023年前9個月增加了9600萬美元,這反映了我們股息增長計劃下股息率的提高(請參閲第4.3節)和 流通股數量增加。這部分被較高的DRISP發行貼現所抵消。在2023年第三季度,我們的DRISP計劃受託人以1.88億美元收購了普通股。
2023年10月,我們向普通股持有人支付了3.39億美元的股息,受託人從財政部獲得了1.9億美元的普通股股息再投資,總計5.29億美元。
發行 (償還)短期借款,淨額
在 2023年第一季度,我們從一家獨立證券化信託公司提取了預付款,為營運資本提供資金。這些款項已於2023年第三季度償還。
發行的長期債務以及長期債務的贖回和償還
在2023年第三季度,發行的長期債務減少了21.28億美元,而長期債務的贖回和償還減少了8.34億美元。這些變化主要包括:
● | 包括外匯影響在內的未償還商業票據淨減少5.27億美元,從2023年6月30日的19億美元(15億美元)降至2023年9月30日的14億美元(10億美元)。我們的商業票據計劃在使用時,提供比我們的循環信貸安排更低的成本資金 ,並得到循環信貸安排的完全支持(請參見第7.6節信貸 設施). |
● | 包括匯兑影響在內的TI信貸安排淨支取減少 1.14億美元。截至2023年9月30日,金融機構銀團(不包括TELUS Corporation)的淨提款為14億美元,而截至2023年6月30日,淨提款為15億美元。德州儀器的信貸安排對TELUS Corporation無追索權。 |
● | 2023年9月8日發行的三批票據,發行8.5億美元的優先無擔保5.75% 與可持續發展掛鈎的票據,CAK系列,2033年9月8日到期;4億美元的優先無擔保5.95%票據,CAL系列,2053年9月8日到期;以及5億美元的高級無擔保債券,利率5.60%,CAM系列,將於2030年9月9日到期。分三批發售所得款項淨額將用於償還未償債務及其他一般企業用途。 |
2023年前9個月,發行的長期債務減少了6.68億美元,而長期債務的贖回和償還增加了1.93億美元。除了2023年第三季度的一些活動外,2023年前9個月的餘額變化主要包括:
● | 包括外匯影響在內的未償還商業票據淨減少4100萬美元,而截至2022年12月31日的餘額為15億美元(11億美元)。 |
● | 包括匯兑影響在內,德州儀器信貸安排的淨支付額增加了9.95億美元。截至2022年12月31日,金融機構銀團(不包括TELUS公司)的淨提款為6.89億美元。TI信貸安排的淨提款增加 用於為收購WillowTree提供資金。 |
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
● | 2023年3月28日發行的5億美元優先無擔保4.95%可持續發展掛鈎債券,CAJ系列,將於2033年3月28日到期。所得款項淨額用於償還未償債務及其他一般公司用途。 |
● | 到期償還5億美元3.35%CJ系列債券,2023年3月到期。 |
截至2023年9月30日,我們的長期債務(不包括商業票據、TELUS銀行信貸安排、TI信貸安排的循環組成部分、租賃債務和其他長期債務)的平均到期日為11.5年,較2022年12月31日和2022年9月30日的12.1年減少了 。此外,截至2023年9月30日,我們的長期債務(不包括商業票據、TELUS銀行信貸安排、TI信貸安排的循環組件、租賃負債和其他長期債務)的加權平均成本為4.33%,高於2022年12月31日的4.03%和2022年9月30日的3.95%。
從非控股權益購買的子公司股份 ,淨額
在2023年第二季度,我們從非控股權益中收購了TELUS International 250萬股多重投票權股份。 截至2023年9月30日,TELUS持有TELUS International約56.0%的流通股、1.9%的已發行從屬投票權股份、76.0%的TELUS International已發行多重投票權股份和73.4%的TELUS International已發行投票權。
在2022年第二季度,我們還從非控股權益中收購了TELUS International的股份。
其他
在2023年第三季度,我們產生了與上述2023年9月8日三批票據發行相關的債務發行成本。這低於2022年前九個月與2022年9月13日三批票據發行和2022年第一季度優先無擔保3.40%美元可持續發展掛鈎票據發行相關的債務發行成本。
我們 還在2023年第一季度發生了與發行優先無擔保4.95%可持續發展掛鈎票據(CAJ系列)相關的債務發行成本,低於2022年第一季度發行優先無擔保美元可持續發展掛鈎債券的債務發行成本 3.40%美元可持續性掛鈎債券。
7.5流動資金和資本來源措施
截至2023年9月30日,淨債務為267億美元,比一年前增加30億美元,主要原因是:2023年第三季度發行了17.5億美元的票據,詳情見第7.4節;由於金融機構(不包括TELUS公司)對TELUS公司無追索權的TI信貸安排的淨提款增加 ;以及2023年第一季度發行了5億美元的可持續發展掛鈎票據CAJ系列,如中所述 第7.4節;以及較少的現金和臨時投資。這些因素被2023年第一季度到期的3.35%CJ系列債券的償還部分抵消。
截至2023年9月30日,不包括租賃債務和其他長期債務的固定利率債務佔總債務的比例為85%,低於一年前的86%。減少的主要原因是:(I)由於金融機構(不包括TELUS Corporation)在TI信貸安排上的銀團淨提款增加;(Ii)2023年第一季度到期償還3.35%CJ系列債券的淨提款增加;以及(Iii)未償還商業票據增加,在本次計算中被歸類為浮動利率債務 。這些因素被部分抵消:(I)2023年第三季度發行17.5億美元的三批債券 和2023年第一季度發行5億美元的可持續發展掛鈎債券CAJ系列,兩者都在 中描述第7.4節;和(Ii)2024年7月9日到期的無擔保非循環銀行信貸安排的規模 從2022年9月30日的16億美元減少到2023年9月30日的11億美元,在本計算中被歸類為浮動利率債務。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
我們的淨債務與EBITDA之比-不包括重組和其他成本比率-支持我們保持投資級信用評級的財務目標,這有助於合理獲得資本。截至2023年9月30日,這一比率為3.82倍,高於一年前的3.44倍。這一增長主要是由於業務收購對淨債務水平的影響(由於收購了我們最大的無限期 終身資產頻譜許可證,本季度和同期的淨債務水平已經很高),超過了EBITDA增長的影響-不包括重組和其他成本。截至2023年9月30日, 購買頻譜許可證使這一比率增加了約0.45,在過去12個月中進行的業務收購使這一比率增加了約0.14。我們最近收購的頻譜牌照增加了我們的國家頻譜持有量,並代表着 一項投資,以擴展我們的網絡容量,以支持數據需求的持續增長,以及我們移動用户羣的增長 。鑑於2019年600兆赫拍賣、2021年3500兆赫拍賣、2023年10月開始的3800兆赫拍賣以及預計2024年即將舉行的毫米波頻譜拍賣的現金需求,對指導方針和 回到目標範圍的時間的評估仍有待確定;然而,我們打算在中期(在2021年頻譜拍賣之後,以及2023年正在進行的頻譜拍賣和預計2024年的頻譜拍賣之後)將比率恢復到2.70倍以下,這與我們的長期戰略 一致。雖然這一比率超出了我們的長期目標範圍,但我們很好地遵守了我們信貸安排中的槓桿率公約,該公約規定,我們可能不允許我們的槓桿率在2023年9月30日超過4.25%至1.00(請參閲第7.6節信貸 設施).
流動性 和資本來源措施
截至, 或截至9月30日的12個月期間 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||
債務構成和覆蓋率 (百萬美元) | ||||||||||||
長期債務 | 27,833 | 25,139 | 2,694 | |||||||||
淨債務 1 | 26,719 | 23,689 | 3,030 | |||||||||
淨收入 | 822 | 2,116 | (1,294 | ) | ||||||||
EBITDA -不包括重組和其他成本1 | 6,995 | 6,880 | 115 | |||||||||
融資成本 | 1,317 | 502 | 815 | |||||||||
淨利息成本 1 | 1,218 | 752 | 466 | |||||||||
債務比率 | ||||||||||||
固定利率債務佔總負債的比例(不包括租賃負債和其他長期債務)(%) | 85 | 86 | (1 | ) pt。 | ||||||||
長期債務的平均期限至到期日(不包括商業票據、TELUS銀行信貸安排、TI信貸安排的循環部分、租賃負債和其他長期債務)(年) | 11.5 | 12.1 | (0.6 | ) | ||||||||
加權 長期債務的平均利率(不包括商業票據、TELUS銀行信貸安排、TI信貸安排的循環組成部分、租賃負債和其他長期債務)(%) | 4.33 | 3.95 | 0.38 | PTS。 | ||||||||
淨債務與EBITDA之比-不包括重組和其他成本1(泰晤士報) | 3.82 | 3.44 | 0.38 | |||||||||
覆蓋率 比率1(泰晤士報) | ||||||||||||
收益 覆蓋範圍 | 1.9 | 4.4 | (2.5 | ) | ||||||||
EBITDA -不包括重組和其他成本利息覆蓋 | 5.7 | 9.1 | (3.4 | ) | ||||||||
其他 措施1 (%) | ||||||||||||
使用最具可比性的IFRS-IASB計量確定 | ||||||||||||
普通股股息申報與經營活動提供的現金減去資本支出的比率 | 151 | 215 | (64 | )PTS。 | ||||||||
使用管理措施確定 | ||||||||||||
普通股股息支付率-扣除股利再投資計劃的影響 | 88 | 120 | (32 | )PTS。 |
1 | 看見第11.1節非公認會計準則和其他規定的財務措施。 |
截至2023年9月30日的12個月期間,收益覆蓋比率為1.9倍,低於一年前的4.4倍。 借款成本和所得税前收入的下降使比率下降1.7倍,而借款成本上升 使比率下降0.8倍。重組和其他成本對這一比率的影響為0.5%。
EBITDA -不包括重組和其他成本,截至2023年9月30日的12個月期間的利息覆蓋率為5.7倍,低於一年前的9.1倍。EBITDA增長-不包括重組和其他成本 這一比率增加了0.2,淨利息成本增加4.66億美元,使這一比率減少了3.6。
普通股股息支付率:實際的普通股股息支付決定將繼續取決於我們董事會對我們的財務狀況和前景的評估,以及我們的長期普通股股息支付目標範圍為預期自由現金流的60%至75%。為了與我們管理業務的方式保持一致,我們的普通股股息支付率是一個歷史指標,計算方法為財務報表中記錄的最近四個季度普通股宣佈的股息之和,扣除股息再投資計劃影響,除以最近四個季度中期報告期的自由現金流額之和。對於會計年度,分母是年度自由現金流。在評估我們的目標指南時,提供截至2023年9月30日的12個月期間的歷史指標是為了説明目的。截至2023年9月30日,這一比率超出了目標範圍,這主要是由於我們計劃加快資本支出計劃,以支持我們的寬帶資本投資,擴建我們的TELUS PureFibre基礎設施,以及加快我們的5G網絡鋪設。不包括我們最近四個季度1.32億美元的加速資本支出計劃的影響,截至2023年9月30日,這一比率為81%。
TI 打算保留所有可用資金和任何未來收益,以支持運營併為其業務的增長和發展提供資金。
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7.6信貸安排
截至2023年9月30日,我們從TELUS循環信貸安排獲得13.33億美元的流動資金,從TELUS與金融機構組成的銀團(不包括TELUS Corporation)的TI信貸安排獲得5.47億美元的流動資金。我們 很好地實現了總體上保持至少10億美元可用流動資金的目標。
Telus 信貸安排
我們 與金融機構組成的銀團有27.5億美元(或等值美元)的無擔保循環信貸安排,將於2028年7月14日到期。循環信貸安排用於一般企業用途,包括根據需要支持商業票據。截至2023年9月30日,我們與金融機構組成的銀團擁有11億美元的無擔保非循環銀行信貸安排,將於2024年7月9日到期,該銀團將用於一般企業用途。截至2023年9月30日,我們已從非循環銀行信貸安排中提取了11億美元,截至2023年10月的有效平均利率為6.0%。
Telus 2023年9月30日的循環信貸安排
($ 百萬美元) | 期滿 | 大小 | 拉制 | 傑出的 未繪製 信任狀 學分 |
後盾: 商業廣告 紙 計劃 |
可用 流動性 |
|||||||
循環信貸安排 1 | 2028年7月14日 | 2,750 | — | — | (1,417 | ) | 1,333 |
1 | 加元或等值美元。 |
我們的 信貸安排包含慣例約定,包括要求我們不允許我們的綜合槓桿率超過 4.25至1.00,以及我們不允許我們的綜合覆蓋率在任何財政季度結束時低於2.00至1.00。截至2023年9月30日,我們的綜合槓桿率為3.82%至1.00,綜合覆蓋率為5.7%至1.00。預計這些比率將保持在公約規定的範圍內。與計算淨債務與EBITDA(不包括重組和其他成本)和EBITDA(不包括重組和其他成本)相比,循環信貸安排下槓桿率和覆蓋率的計算有一定的微小差異 利息覆蓋。從歷史上看,除了在EBITDA中計入持有用於交易的非貨幣風險相關衍生金融工具的未實現影響外,其他計算基本上是相似的(見附註4(D)(br}中期合併財務報表)。契約不受財產、廠房和設備、無形資產或商譽重估(如有)的影響。繼續使用我們的信用設施並不取決於維持特定的信用評級。
商業用紙
Telus 公司有一個無擔保商業票據計劃,該計劃由我們的循環信貸安排支持,使我們能夠在任何時候發行 商業票據,最高等值金額為20億美元(最高15億美元),截至2023年9月30日。外幣遠期合約用於管理因發行以美元計價的商業票據而產生的貨幣風險。商業票據計劃將用於一般企業目的,包括但不限於資本支出和投資。我們在美國合理進入商業票據市場的能力取決於我們的信用評級(見第7.8節信用評級).
Telus 國際信貸安排
截至2023年9月30日,TELUS International(CDA)Inc.與包括TELUS Corporation在內的金融機構組成的銀團擁有一項以其資產為擔保的信貸安排,將於2028年1月3日到期。德州儀器信貸安排由總計8億美元的循環部分(TELUS Corporation作為約7.2%的貸款人)和總計12億美元的攤銷定期貸款部分 (TELUS Corporation作為約7.2%的貸款人)組成。德州儀器的信貸安排對TELUS公司沒有追索權。截至2023年9月30日,未償還循環部分和定期貸款部分的加權平均利率為7.4%。
定期貸款部分受攤銷時間表的約束,要求在協議期限的每一年 償還5%的預付本金,餘額在到期時到期。
其他信用證融資方式
截至2023年9月30日,我們在各種未承諾貸款項下籤發了6,200萬美元的未償還信用證; 此類信用證貸款是根據我們承諾的循環銀行信貸安排提供信用證的能力的補充。截至2023年9月30日,各種未承諾信用證融資項下的可用流動資金為1.22億美元。我們安排了遞增信用證,使我們能夠參與加拿大於2023年10月開始的3800 MHz無線頻譜拍賣。根據拍賣條款,在拍賣的最後付款截止日期之前,投標人之間不得進行對投標策略的深入瞭解,包括參考優先區塊、技術或估值。披露我方信用證的準確金額可被解讀為投標意向的信號。任何國家任職者 可能被要求交付的最高信用證金額約為3.5億美元。
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其他 長期債務
其他 負債的利息為3.3%,由與這些其他負債相關的AWS-4頻譜許可證擔保,並受攤銷時間表的限制,因此本金將在截至2035年3月31日的最後一段時間內償還。
7.7銷售應收貿易賬款
TELUS的全資子公司Telus Communications Inc.(TCI)是與加拿大一家主要銀行相關的獨立證券化 信託協議的一方,根據該協議,TELUS目前可以出售某些交易的權益,金額最高可達6億美元。該協議的有效期至2024年12月31日,截至2023年9月30日,可用流動資金為5億美元。(請參閲注22中期合併財務報表 。)證券化交易中貿易應收賬款的銷售被確認為抵押短期借款 ,因此不會導致我們取消對已出售貿易應收賬款的確認。
DBRS Ltd.要求TCI 保持至少BB級的信用評級,或者證券化信託可能要求在期限結束前結束銷售計劃 。截至2023年11月3日,超過了最低信用評級。
7.8信用評級
在2023年第三季度或截至2023年11月3日,我們的投資級信用評級沒有變化。我們 相信遵守我們聲明的大多數財務政策(請參閲第4.3節),再加上我們與銀行、投資者和信用評級機構保持 建設性關係的努力,繼續提供合理的資本市場準入。
7.9金融工具、承付款和或有負債
金融工具
我們的 金融工具、它們的會計分類以及它們可能面臨的某些風險的性質在 中進行了説明。第7.9條在我們2022年的年度MD&A中。
流動性風險
作為我們資本結構財務政策的組成部分,請參閲第4.3節流動資金和資本資源,我們通過以下方式管理流動性風險:維護每日現金池流程,使我們能夠根據實際需要管理我們的可用流動性和流動性需求;維護將貿易應收賬款出售給獨立證券化信託的協議;維護雙邊銀行融資和銀團信貸融資;維護供應鏈融資計劃;維護商業票據計劃;維護有效的貨架招股説明書;持續監控預測和實際現金流;以及管理金融資產和金融負債的到期日概況。
截至2023年9月30日,TELUS Corporation可以在加拿大提供無限量的證券,在美國提供35億美元的證券,符合加拿大有效期至2024年9月的招股説明書的要求。德州儀器有一份加拿大招股説明書,有效期至2024年5月,根據該招股説明書,可以提供無限量的債務或股權證券 。
截至2023年9月30日,我們從TELUS循環信貸安排獲得了13億美元的流動資金,從與金融機構組成的銀團(不包括TELUS Corporation)的TI信貸安排獲得了5.47億美元的流動資金(見 第7.6節信貸安排)。不包括德州儀器的信貸安排,包括12億美元的現金和臨時投資,我們在2023年9月30日的可用流動資金超過30億美元(見第11.1節非公認會計準則和 其他指定財務指標)。這符合我們的目標,即總體上保持至少10億美元的可用流動資金。我們相信,我們的投資級信用評級有助於合理進入資本市場。
承諾 和或有負債
購買 債務
截至2023年9月30日,截至2027年12月31日,我們與購置物業、廠房和設備相關的合同承諾額為3.77億美元 ,而截至2027年12月31日的合同承諾額為2.75億美元。增長主要歸因於房地產開發活動。
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索賠 和訴訟
針對我們以及在某些情況下針對其他移動運營商和電信服務提供商的索賠和訴訟(包括集體訴訟和知識產權侵權索賠)以及尋求損害賠償和其他救濟的 數量的索賠和訴訟(包括集體訴訟和知識產權侵權索賠)正在審理中。此外,我們 已收到或瞭解針對我們以及在某些情況下針對其他移動運營商和電信服務提供商的某些可能索賠(包括知識產權侵權索賠)的通知。
由於各種因素,我們目前無法預測此類索賠、可能的索賠和訴訟的結果,這些因素包括: 某些索賠的初步性質;不確定的損害理論和要求;不完整的事實記錄;有關 法律理論和程序及其在審判和上訴層面上由法院解決的不確定性;以及對方及其要求的不可預測的 性質。
然而, 根據上述限制,管理層認為,根據法律評估和現有信息, 任何負債不太可能對我們的財務狀況和經營結果(包括現金流)產生實質性影響,但 中披露的項目除外附註29(A)中期合併財務報表的財務報表。
7.10未償還股份信息
流通股(百萬股) | 2023年9月30日 | 2023年10月31日 | ||||||
普通股 | 1,455 | 1,463 | ||||||
普通股期權 | 2 | 2 | ||||||
限制性股份單位和遞延股份單位--股權--結算 | 12 | 12 |
7.11關聯方之間的交易
與密鑰管理人員的交易
我們的主要管理人員有權並負責監督、規劃、指導和控制我們的活動 ,由我們的董事會和執行團隊組成。2023年第三季度和2023年前九個月,關鍵管理人員的總薪酬支出分別為1800萬美元和6000萬美元,而2022年同期分別為2300萬美元和7800萬美元 。關鍵管理人員的薪酬支出在2023年第三季度和前九個月均有所下降,主要原因是基於股份的薪酬較低。看見附註30(A)有關更多細節,請參閲中期合併財務報表 。
具有固定福利養老金計劃的交易記錄
我們 在收回成本的基礎上為我們的固定收益養老金計劃提供管理和行政服務,並在一定範圍內提供精算 服務。這些服務的收費無關緊要。
與房地產合資企業和合作夥伴的交易
在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,我們與房地產合資企業進行了交易, 這些企業是我們的關聯方,詳見注21中期合併財務報表的財務報表。
對於 TELUS Sky房地產合資企業,承諾和或有負債包括建築融資(2.82億美元, 加拿大金融機構作為66-2/3%的貸款人,TELUS作為33-1/3%的貸款人)。 我們與TELUS Sky房地產合資企業簽訂了租賃協議。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間,我們增加了對Miovision Technologies Inc.的投資, 附註21(B)中期合併財務報表的財務報表。
8. | 會計 事項 |
8.1關鍵會計估計和判斷
中介紹了我們的重要會計政策注1截至2022年12月31日的年度合併財務報表。根據公認會計原則(GAAP) 編制財務報表要求管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷影響:財務報表日期的資產和負債報告金額;財務報表日期的或有資產和負債的披露;以及報告期內收入和費用的報告金額和分類。實際結果可能與這些估計值不同。我們的關鍵會計估計和重大判斷通常每個季度都會與審計委員會進行討論 ,並在第8.1條在我們的2022年年度MD&A中,通過引用將其併入本文。
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8.2會計政策發展
我們的 會計政策發展已在第8.2節會計政策發展在我們的2022年度MD&A中 請參閲注2關於中期合併財務報表的更多細節,請參閲。
9. | 更新 一般趨勢、展望和假設以及監管發展和程序 |
本 部分包含前瞻性陳述,應與有關前瞻性陳述的注意事項 在這場MD&A開始的時候。
我們對2023年前景的 假設,如中所述第9條在我們的2022年度MD&A中,保持不變, 但以下情況除外:
● | 我們對加拿大、不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2023年經濟增長的修訂估計分別為1.2%、0.8%、2.1%、1.2%和0.6%(相比之下,分別為0.6%、0.4%、1.5%,分別為0.3% 和0.5%,如我們2022年度MD&A中所述)。 |
● | 我們對加拿大、不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省和魁北克省2023年年通貨膨脹率的修訂估計分別為3.9%、3.9%、3.4%和4.2%(分別為3.7%、3.7%、3.8%和3.7%, 如我們2022年度MD&A中所述)。 |
● | 我們對加拿大、不列顛哥倫比亞省、安大略省和魁北克省2023年年失業率的修訂估計分別為5.5%、5.3%、5.6%和4.4%(分別為6.1%、5.6%、6.6%和5.5%, 如我們2022年度MD&A中所述)。 |
● | 我們對加拿大、不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、安大略省和魁北克省2023年住房開工年率的修訂估計分別為236,000套,47,000套,32,000套,86,000套和41,000套(相比之下,211,000套,34,000套,如我們在2022年年度MD&A中報告的那樣,分別為31,000台、71,000臺和50,000台。 |
這些經濟預估對我們的影響程度和影響的時間將取決於加拿大經濟的具體部門的實際經驗。
● | 關於我們以數字為主導的客户體驗(DLCX)細分市場,我們預計通過自動化和創新型人工智能解決方案,我們將繼續優化其成本結構,以緩解持續的全球宏觀經濟壓力帶來的短期挑戰 。數字客户體驗解決方案的差異化將支持長期增長和盈利 。 |
● | 固定福利養老金計劃資金已從約3,500萬美元修訂為約2,800萬美元,原因是計劃的資金狀況有所改善。 |
● | 我們的 重組和其他成本假設已從 約2.75億美元修訂至7.5億美元。這是由於為推動EBITDA擴張、利潤率增加和現金流加速增長而實施的加速成本效益計劃 推動的。 |
● | 我們 按適用的法定税率假設計算的所得税已從24.7%至25.3%下調至23.3%至23.9%,正如我們在2023年第二季度MD&A中披露的那樣,我們的現金所得税支付 假設已進一步下調至約3.75億至4.25億美元的範圍,從約4.2億至5億美元的範圍,從我們的2022年度MD&A披露的約550,000,000美元 至6.30,000,000美元的範圍內,適用的法定税率假設的減少主要是由於法定所得税税率較高的司法管轄區收入較低所致。我們現金所得税支付範圍的減少 是由於預計税前淨收益較低,部分原因是重組增加 和支持我們的效率和效益計劃的其他成本。 |
● | 我們 預計2023年歐洲歐元對美元的平均匯率為1.00歐元:1.09美元,而我們最初的歐元對美元平均匯率為1.00歐元: 美元假設為1.08美元。 |
9.1通信業監管發展和議事程序
我們的電信、廣播和無線電通信服務由多個機構根據聯邦法律進行監管,包括 加拿大廣播電視和電信委員會(CRTC)、加拿大創新、科學和經濟發展局(ISED)、 加拿大遺產和競爭局。
我們健康業務的運營還受各種聯邦和省級健康法律法規以及監管和行政機構發佈的政策、指南和指令的約束。看見第10.3節管理事項在我們2022年的年度MD&A中。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
以下是與我們的電信業務和行業相關的某些重要通信行業監管動態和程序的摘要。本摘要不打算對所述的所有具體問題進行全面的法律分析或描述。儘管我們已經指出了那些我們目前並不期望發展或進展的結果對我們有重大影響的問題,但不能保證預期結果會發生,也不能保證我們目前對其可能對我們的影響的評估將是準確的。看見第10.3節管理事項在我們的2022年年度MD&A中。
無線電通信 牌照和頻譜相關事項
除其他事項外,ISED 監管加拿大無線電頻譜的分配和使用,並向服務提供商和私人用户許可無線電器具、頻段和/或不同頻段內的無線電頻道。該部還制定了可能附加於此類無線電授權的條款和條件,包括對許可證轉讓的限制、覆蓋義務、研發義務、年度報告以及有關強制漫遊和與 競爭對手共享天線站點的義務。
暫停頻譜轉移和審查頻譜轉移框架
2023年3月31日,創新、科學和工業部部長宣佈暫停在商業移動頻段內進行高影響力的頻譜許可證轉讓。“高影響”轉移是指對電信服務提供商在加拿大提供無線服務的能力 產生重大影響的轉移。部長還指示對加拿大的頻譜轉移框架進行全面審查,一旦新框架生效,暫停期限就會到期。沒有公佈關於何時進行框架審查或何時實施新框架的細節。 這一禁令可能會對我們產生實質性影響,這取決於它持續的時間。
支持5G的毫米波(Mm Wave)頻譜拍賣
2019年6月5日,ISTED發佈了其決定發佈毫米波頻譜以支持5G,將毫米波頻譜的幾個部分 重新用於移動用途。2022年6月6日,EISE發佈了26 GHz、28 GHz和38 GHz頻段頻譜政策和許可框架的諮詢意見,這是制定拍賣框架規則的第一步,包括針對這些毫米波頻段的競爭措施 。拍賣規則有可能偏袒某些運營商而不是我們,並影響我們獲得足夠數量的毫米波頻譜的能力。EISE維持其對MmWave拍賣將於2024年開始的預測。
3800 MHz頻譜拍賣支持5G
3800 MHz頻段被視為3500 MHz頻段的延伸。2021年5月21日,ISTED發佈了其關於3650-4200 MHz頻段的技術和政策框架的決定以及對3500-3650 MHz頻段頻率分配的更改,這將使250兆赫的頻譜可供拍賣。3800 MHz頻譜將僅在2025年3月之前在城市地區和在許多農村地區在2027年3月之前清理和使用。某些農村地區(西北地區、育空和努納武特,以及不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省、馬尼託巴省、安大略省、魁北克省、紐芬蘭和拉布拉多的北部地區)仍被視為依賴衞星 ,該頻譜被認為在這些地區的移動使用中受到限制。2022年6月30日,ISTED發佈了其關於3800 MHz頻段頻譜的政策和許可框架的決定,其中規定了3800 MHz頻段許可證的拍賣規則和條件。拍賣框架包括3500 MHz和3800 MHz頻段的100 MHz上限,與以前的拍賣不同,它不包括邊欄。在172個許可證區中的29個地區,只有50兆赫的未支配頻譜可用,其餘200兆赫將通過與衞星地面站共存而被佔用。未支配頻譜數量有限 可能會影響我們在依賴衞星的地區獲得足夠數量的3800 MHz頻段頻譜的能力。我們申請並 提交了我們的財政保證金,以參加2023年7月25日的3800 MHz頻譜拍賣。2023年10月24日開始拍賣 。
就多倫多交通委員會(TTC)地鐵系統內提供服務的牌照條件進行諮詢
2023年9月11日,ISTED發佈了與在TTC地鐵系統內提供服務有關的新牌照條件。 這些牌照條件適用於所有持有覆蓋多倫多第5-282級服務區的移動無線頻譜的無線服務提供商。這些牌照條件要求所有適用的持牌人在2023年10月3日之前在TTC 地鐵提供無線服務。他們還要求被許可方與在TTC地鐵運營無線天線系統的被許可方Rogers Communications Inc.敲定網絡協議,並在未來三年內滿足規定的部署要求。我們滿足了2023年10月3日在TTC地鐵部署無線服務的日期。我們目前正在努力 敲定網絡協議,還將計劃滿足所述的部署和其他許可條件。
監管和聯邦政府審查
CRTC和聯邦政府已經啟動了公開程序,以審查各種事項。下面將討論一些關鍵程序。
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審查批發高速接入服務框架
2023年3月8日,CRTC發佈了對批發高速接入服務框架的審查,電信諮詢通知 CRTC 2023-56。諮詢通知首先要求現有運營商修改其費率,以反映流量敏感組件成本降低10%,從而實現費率下調。然後,諮詢通知徵求對一些問題的意見,包括是否應在聚合的基礎上提供光纖到户(FTTP)服務的批發接入 以及是否需要任何進一步的監管,包括零售監管。諮詢通知進一步表達了CRTC的初步意見,即在協商處理之前,應要求現任者提供臨時綜合批發FTTP服務。關於臨時綜合批發FTTP授權事項的磋商現已結束,程序的其餘部分計劃在確定的日期以口頭聽證會結束。在CRTC公佈其對此事的決定之前,現在確定這一訴訟對我們的影響還為時過早。
回顧移動無線服務
2021年4月15日,中國鐵路總公司發佈了關於無線監管框架審查。CRTC決定,TELUS、Bell、Rogers和Sasktel必須向持有移動無線頻譜許可證的地區設施提供商提供批發移動虛擬網絡運營商(MVNO)接入。MVNO接入基於商業協商的 費率,七年後將逐步取消。2022年10月25日,CRTC發佈了電信決定CRTC 2022-288,其中 對TELUS、Bell、Rogers和Sasktel的MVNO關税條款和條件草案做出了決定。運營商 根據這一決定更新了他們的資費,歐盟委員會於2023年5月9日在電信命令2023-133中批准了最終批准。 TELUS、Bell、Rogers和Sasktel現在已經運營並可使用MVNO服務。希望接入MVNO的符合條件的無線提供商有權開始談判。歐盟委員會還發布了2023-171號電信令,其中批准了對TELUS、Bell和Rogers的國內漫遊資費的更新 ,以考慮無縫漫遊和5G服務的可用性 作為強制國內漫遊的一部分。
我們 就這一裁決的兩項裁決向聯邦上訴法院提出上訴:(I)要求包括我們在內的國家移動運營商提供無縫漫遊,作為必須提供現有強制批發漫遊服務的附加條件;以及(Ii)裁決電信法不賦予CRTC裁決涉及移動無線傳輸設施的糾紛的管轄權。上訴於2022年12月審理, 於2023年4月13日被駁回。我們已尋求許可就CRTC對移動無線傳輸設施的管轄權問題向加拿大最高法院提出上訴。
2023年7月24日,在羅傑斯和魁北克之間的最終報價仲裁中,CRTC發佈了第一個與MVNO框架有關的仲裁裁決。CRTC選擇了魁北克對MVNO數據訪問費率的報價,但該費率仍然保密。 羅傑斯現已向聯邦上訴法院提出申請,尋求對CRTC的決定提出上訴。此外,2023年10月10日,CRTC發佈了關於魁北克貝爾公司訪問MVNO服務的仲裁裁決。CRTC選擇了貝爾建議的數據速率。這些決定對我們的影響將取決於我們為MVNO接入而協商的商業費率,或者CRTC通過最終報價仲裁程序施加的商業費率,以及 聯邦上訴法院程序的結果。
就修改CRTC MVNO任務以包括更多零售市場進行諮詢
2023年3月1日,CRTC發佈了基於設施的批發移動虛擬網絡運營商(MVNO)接入資費-考慮納入更多零售細分市場,電信諮詢通知CRTC 2023-48.在此次諮詢中,CRTC正在就是否應將批發MVNO框架擴大到包括企業、物聯網(IoT)和機器對機器服務徵求意見。這一訴訟程序的記錄現已關閉。在CRTC在 本次諮詢中發佈決定之前,現在確定其對我們的影響還為時過早。
申請審查國內批發漫遊資費
2022年5月19日,Bragg Communications Inc.、Cogeco Communications Inc.、Videotron Ltd.、Xplornet Communications Inc.和Xplore Mobile Inc.向CRTC提交了一份聯合申請,要求對TELUS、Bell和Rogers目前收取的國內批發漫遊收費費率進行審查 ,聲稱當前的費率不再公正合理。我們已經提交了對此申請的答覆,説明瞭為什麼目前不需要進行此類審查,此後CRTC已向無線服務提供商發出了提供信息的請求 。此申請的影響取決於CRTC是否決定對強制漫遊費率進行審查,以及當前收費費率有多大程度的變化。
新的網絡安全立法草案
2022年6月14日,聯邦政府推出了C-26法案,關於網絡安全的法案,修訂電信法,並對其他法案進行相應修訂。這項立法將修改電信法,其中包括允許總督會同行政局禁止電信服務提供商在其網絡中使用指定公司的設備。在實踐中,這將允許聯邦政府禁止在我們的網絡中使用華為和中興設備,並對違規行為進行處罰。創新、科學和工業部部長表示,如果C-26法案獲得通過,政府打算行使其權力,要求在2024年6月28日之前拆除現有的華為和中興5G設備。這項立法還將創建一項新的法規,即《關鍵網絡系統保護法》 (CCSPA)。CCSPA將要求指定的受聯邦監管的公司維護網絡安全計劃,實施報告要求,並對不遵守規定的行為進行處罰。法案C-26於2023年3月27日獲得二讀。如果我們最終 受制於要求我們從網絡中移除大量設備的命令,其影響可能是實質性的。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
加拿大政府和CRTC為提高加拿大網絡彈性而開展的活動
2023年2月22日,CRTC發佈了徵求意見-制定監管框架以提高網絡可靠性和恢復能力-關於重大電信服務中斷的強制性通知和報告,電信諮詢CRTC 2023-39的通知,其中徵求對重大服務中斷的通知和報告制度的意見。此外,委員會還授權在協商期間實施重大服務中斷的臨時通知和報告制度 。我們於2023年3月8日實施了臨時制度,並參加了 磋商。EISE還通過加拿大安全電信諮詢委員會(CSTAC) 採取進一步措施,檢查網絡的彈性。我們將根據需要繼續參與所有後續行動。在這些計劃完成之前,現在確定它們是否會產生實質性影響還為時過早。
新斯科舍省911立法
2022年11月,新斯科舍省通過了對緊急911法案以及《緊急情況管理法》除其他事項外,要求電信服務提供商採取某些措施防止某些中斷,通知利益相關者,並在發生某些中斷的情況下向客户退款。這些修正案已獲得王室批准,但尚未宣佈生效。電信服務提供商的大部分義務將在法規中規定,而這些法規尚未由總督會同行政局制定。在法規制定之前,現在確定這項立法對我們的影響還為時過早。
CRTC 關於在加拿大服務不足地區部署寬帶網絡的潛在障礙的程序
2019年12月10日,CRTC發佈呼籲就在加拿大服務不足地區部署支持寬帶的網絡的潛在障礙發表意見 ,電信諮詢通知CRTC 2019-406。在本程序中,CRTC就服務提供商和社區在建造新設施、互連或訪問現有設施以及將網絡擴展到服務不足地區以提供普遍服務目標級服務方面面臨的障礙 徵求意見。CRTC明確指出,獲得負擔得起的運輸服務和有效利用支持結構是潛在的障礙。訴訟記錄現已關閉,我們預計今年將做出決定。現在確定訴訟對我們的影響還為時過早。
實施 下一代9-1-1服務
2021年6月14日,中國鐵通發佈《中國鐵通2021-1999號電信決定》,確定加拿大向下一代9-1-1過渡的新截止日期(NG 9 -1-1),其中CRTC規定了在加拿大對NG 9 -1-1服務的修訂實施。根據 CRTC的要求,我們現在正在通過NG 9 -1-1網絡傳輸NG 9 -1-1實時流量,但在我們的NG 9 -1 -1區域內全面實施 NG 9 -1-1取決於與9-1-1呼叫中心的互連,而此類實施取決於 當地政府當局。我們將繼續努力全面實施NG 9 -1-1。
2023年10月4日,一組公共安全應答點(PSAP)(即接收9-1-1呼叫和調度 緊急服務的實體)向CRTC提交了一份申請,要求包括我們在內的NG 9 -1-1網絡提供商為PSAP提供NG 9 -1-1網絡測試環境。我們正在審查這一申請,並計劃作為這一過程的一部分進行幹預。本申請的結果 預計不會是重大的,並且不會影響我們滿足實施 NG 9 -1-1的監管授權的能力。
開發 網絡級阻止框架以限制殭屍網絡流量
2022年6月23日,CRTC發佈開發網絡級攔截框架以限制殭屍網絡流量並加強加拿大人的網絡安全 、合規與執法和電信決定CRTC 2022-170。歐盟委員會已要求其技術工作組CRTC互聯指導委員會研究這一問題,並在9個月內就互聯網服務提供商(ISPs)如何實施惡意殭屍網絡流量的網絡攔截提出報告。在委員會作出任何進一步決定之前,締約方將有機會對報告發表意見。預計結果不會是實質性的。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
聯邦私營部門隱私法案建議廢除並取代《個人信息保護和電子文件法》
2022年6月16日,C-27法案在下議院提出並一讀通過。這個數字憲章實施 2022年法案建議制定《消費者隱私保護法》(取代現有的私營部門隱私立法 並實施新的消費者隱私權、增強的執法權力和私人訴訟權利),個人信息 和數據保護法庭法案(一個新的裁決機構,對監管機構的執法活動提供獨立監督)和《人工智能和數據法案》(在私營部門使用人工智能的新監管制度, 使用以風險為基礎的框架,得到廣泛執法權力的支持)。該法案建議對加拿大的聯邦隱私立法進行重大修改。C-27法案目前正在由下議院工業和技術常務委員會研究。 在該法案最終通過之前,我們無法確定擬議變化的實質性。
魁北克省公共和私營部門隱私法修正案
2021年9月22日,一項使保護個人信息的立法規定現代化的法案,收到 同意。魁北克將在三年內(2022年9月至2024年9月)分階段實施有關收集、使用和披露個人個人信息的廣泛新要求。該法還建立了一個新的執行制度,對某些違法行為處以鉅額刑事罰款和行政罰款,並有私人訴權,法定懲罰性賠償最低。該法案的全部影響尚不清楚,因為一些關鍵條款,如與人工智能有關的條款,需要通過政府法規和監管機構的解釋性指導進一步制定。 目前無法完全評估變化的重要性。
CRTC 遠北地區電信服務回顧
2020年11月2日,CRTC在《CRTC 2020-367電信諮詢通知》中啟動了對Northwestel Inc.和加拿大北部電信服務州監管框架的第一階段審查。2021年1月20日,許多幹預者提議大幅增加對Northwestel和其他在加拿大北部提供服務的公司的補貼。2022年6月8日,CRTC發佈了電信諮詢通知CRTC 2022-147,啟動了此次審查的第二階段, 保留了增加補貼的可能性。2022年10月24日,CRTC增加了三個TELUS社區(不列顛哥倫比亞省阿特林的High Level和不列顛哥倫比亞省的聖約翰堡)到訴訟的範圍。聽證會於2023年4月17日至21日在育空地區的懷特霍斯舉行。此後,CRTC發佈了一些信息請求,建議每年提供高達5500萬美元的補貼,其中我們將支付約25%。在2024年之前不太可能做出決定。
就《競爭法》修正案進行諮詢
2022年2月,ISED宣佈有意對《競爭法》,從立即對該法案進行有針對性的 修正案開始。有針對性的修正案於2022年6月23日獲得皇室批准,包括:(I)增加一項新條款 ,以保護工人免受僱主之間固定工資和限制職業流動的協議的影響;(Ii)在禁止虛假或誤導性陳述的民事和刑事禁令中增加一項關於“滴滴定價”的新條款 ;(Iii) 增加在評估合併、商業做法和競爭對手合作的競爭影響時將考慮的因素的擴大清單;(Iv)修訂以澄清濫用支配地位的“反競爭行為”;(V)修正案 允許私人當事人在受到另一方當事人的行為的直接和重大影響的情況下進入競爭審裁處;及。(Vi)在《競爭 法案.
在2022年11月,教育署開始進行諮詢,徵詢對《《競爭法》。通過印發一份題為加拿大競爭政策的未來,發佈於2022年11月。EISE概述了諮詢的五個重點領域:(I)合併審查;(Ii)單方面行為;(Iii)競爭對手 合作;(Iv)欺騙性營銷;以及(V)法律的管理和執行。我們提交了評論,闡述了我們對這些話題的 看法作為迴應。
2023年10月,政府向議會提交了C-56號法案,該法案將修訂《競爭法》,以:(1)廢除與合併有關的效率辯護;(2)加強競爭事務專員在市場研究方面的權力;以及(2)擴大民事競爭者合作條款,以包括非競爭者之間的某些協議。
羅傑斯將小型蜂窩天線安裝到TELUS和Bell支撐結構上的應用
2023年7月4日,羅傑斯向CRTC提出申請,聲稱TELUS和Bell有義務處理羅傑斯要求在支撐結構上安裝小型蜂窩天線的申請,而TELUS和Bell未能履行這一義務。對 申請的答覆於2023年8月11日提交,我們在其中強烈反對這些指控。
關於支承結構搬遷補償的處理
2023年1月16日,我們提交了對我們的支持結構關税的擬議修訂,允許支持結構許可證持有人根據CRTC在電信 決定CRTC 2022-311中的指示,直接與強制搬遷的一方談判搬遷條款和補償。Rogers Communications Canada Inc.和Shaw CablesSystems G.P.-關於不列顛哥倫比亞省輸電線路搬遷補償的申請。在關税申請程序的同時,不列顛哥倫比亞省交通部和基礎設施部(MOTI)於2023年2月28日向CRTC提交了一份申請,要求擱置委員會在決定中的指令,以及審查、撤銷或更改決定。我們於2023年3月30日作出迴應,要求歐盟委員會駁回Moti的審查和更改申請(R&V),並於2023年5月16日拒絕了Moti關於暫停指令的請求 ,但尚未對R&V做出結論。R&V裁決尚未完成,預計不會有實質性影響。
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Telus 公司-管理層的討論和分析-2023年第三季度
廣播 和內容相關問題
加拿大廣播系統現代化的監管計劃
比爾·C-11,修訂《廣播法》並對其他法案作出相關和相應修訂的法案,這將在互聯網上運營的流媒體服務明確納入廣播法,由議會通過,並於2023年4月27日獲得皇室批准。2023年5月12日,中國鐵路局發佈了監管計劃第一階段的三份徵求意見通知,包括關於適用於傳統和在線廣播企業的出資框架的諮詢通知,在線企業的註冊,以及將適用於在線企業的豁免令和基本服務條件的審查 。我們參加了所有三次磋商。2023年9月29日,CRTC發佈了關於哪些在線企業需要向CRTC註冊的政策,以及適用於這些企業的服務條件。我們將參加CRTC定於2023年11月20日開始的聽證會,以審議將適用於在線企業的初始出資制度。現在確定對我們的影響還為時過早。
Telus 獲得其廣播業務許可證的行政續簽
2023年8月8日,CRTC為各種廣播業務頒發了行政許可證續簽,包括我們服務於艾伯塔省、不列顛哥倫比亞省和魁北克省地區的地面廣播分發業務(BDU)和我們的地面按次付費(PPV)服務。由於這些行政許可續期,我們的BDU和PPV服務將繼續在其 現有牌照條件下運營,直至2026年8月31日。2023年8月29日,CRTC發佈了我們的國家視頻點播(VoD)業務的行政許可續簽,有效期為2023年9月1日至2023年12月31日。
審查《版權法》並就版權改革進行磋商,以解決具體問題
《版權法》上一次法定審查是在2017年啟動的,導致工業、科學和技術常設委員會和加拿大遺產常設委員會的報告於2019年夏天提交給下議院。議會審查導致於2021年啟動了進一步的政府磋商(如下所述),以探討審查期間提出的具體問題,如如何使在線中介責任、人工智能和物聯網的版權框架現代化。的潛在更改的時間表《版權法》目前尚不確定,儘管下一次法定審查應於2022年啟動,目前尚不清楚這是否或如何影響全面版權改革立法的時間表。與此同時,聯邦政府對《版權法》,例如 在2022年預算中列入將著作權期限延長20年的擬議修正案,這是加拿大履行加拿大-美國-墨西哥協定。傳統上,版權的政策方法是基於版權所有者和用户權利之間的平衡,因此,這一訴訟的影響預計不會是實質性的 。
2021年4月14日,ISED宣佈啟動在線中介版權框架現代化的諮詢。協商是在2018年和2019年所做工作的基礎上進行的,這是議會審查《《版權法》。Exed就廣泛的問題徵求了 意見,包括中間人在監管在線侵犯版權方面的作用、如何向在在線平臺上使用其內容的權利人 支付報酬,以及應針對中間人使用哪些類型的執法工具(如網站封鎖 命令)。我們參與了本次諮詢,並於2021年5月31日與其他互聯網服務提供商提交了聯合意見。除其他事項外,該評論還主張延續現有的政府政策,為互聯網服務提供商提供無條件的安全港保護,防止其客户的潛在侵權行為。現在判斷此次諮詢是否會對我們產生實質性影響還為時過早。
2021年7月19日,政府宣佈對適用於人工智能和物聯網的版權框架進行現代化的諮詢。政府的 目標是支持人工智能和其他數字和新興技術的創新和投資,支持加拿大的文化產業,保護法案規定的經濟權利提供的創造和投資激勵,並支持物聯網設備和其他軟件產品的競爭和市場需求。我們參與了此次諮詢 並於2021年9月17日與其他互聯網服務提供商提交了聯合意見。在其他方面,聯合評論主張不應對《版權法》這將給互聯網服務提供商帶來不適當的負擔或潛在的責任風險。類似於更廣泛的 《版權法》審查,這一程序的影響預計不會是實質性的。
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就政府提出的處理網上有害內容的方法進行諮詢
2021年7月29日,政府就其提出的解決網上有害內容的方法啟動了諮詢。政府的提案主要針對社交媒體和內容平臺,但少數提案也會影響互聯網服務提供商。因此,我們 參與了本次諮詢,並於2021年9月25日與其他互聯網服務提供商提交了聯合意見。除其他事項外, 聯合評論主張,處理有害在線內容的法律框架不應對電信運營商造成不適當的義務或責任,禁止訪問在線內容或提供訂户信息的要求應繼續需要司法命令。2022年3月,政府成立了網絡安全專家諮詢小組,其任務是就如何設計立法和監管框架以應對在線有害內容,以及如何最好地納入在2021年7月至9月舉行的全國磋商期間收到的反饋意見,向加拿大遺產部長提供建議。在專家組的報告發表後,政府就其從專家諮詢小組收到的諮詢意見與利益攸關方團體進行了進一步磋商。政府已經表示,預計將在2023年提交一項法案,解決網絡危害問題。預計這次磋商的影響不會很大。
10. | 風險 和風險管理 |
可能影響我們未來業務結果和相關風險緩解活動的主要風險和不確定性 在我們的2022年年度MD&A中進行了描述,自2022年12月31日以來沒有發生實質性變化,但TWU和我們之間的新集體協議的批准 如附註29(B)中期合併財務報表 。此外,還可參考《有關前瞻性陳述的注意事項 在這場MD&A開始的時候。
11. | 定義 和對賬 |
11.1非公認會計準則和其他具體財務措施
我們 已發佈指導意見並報告某些非GAAP指標,這些指標用於評估TELUS的業績,以及確定債務契約的合規性和管理我們的資本結構。由於非GAAP衡量標準通常沒有標準化的含義,它們可能無法與其他發行人提出的類似衡量標準相比較。對於某些財務指標,TELUS和TELUS國際報告之間存在定義差異。這些差異在很大程度上是由於TELUS International採用了與其行業實踐一致的定義。證券法規要求此類衡量標準必須明確定義、合格,並與其最近的公認會計準則衡量標準保持一致。某些指標沒有普遍接受的行業定義。
調整後的淨收益和調整後的基本每股收益(EPS):這些是非GAAP衡量標準,沒有IFRS-IASB規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他發行人提出的類似衡量標準相比較。調整後淨收益不包括重組和其他成本、所得税相關調整、與房地產合資企業相關的其他股權(收入)損失、長期債務預付溢價和其他調整(見下表)的影響。調整後的基本每股收益等於調整後的淨收入除以基本的已發行普通股加權平均數。這些 指標用於評估綜合水平的績效,排除管理層認為可能掩蓋業務績效潛在趨勢的項目,或不能反映我們持續運營的不尋常項目。它們不應被視為衡量TELUS業績的淨收入和基本每股收益的替代品。
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Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023第三季度
調整後淨收益的對賬 | ||||||||||||||||
截至 9月30日的三個月期間 | 九個月期間結束 9月30日 | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
普通股應佔淨收益 | 136 | 514 | 553 | 1,367 | ||||||||||||
加(減)非控股權益應佔金額後的淨額: | ||||||||||||||||
重組和其他成本 | 297 | 73 | 553 | 137 | ||||||||||||
重組和其他成本的税收影響 | (71 | ) | (18 | ) | (129 | ) | (34 | ) | ||||||||
與房地產合理化相關的重組減值 | 13 | — | 65 | 1 | ||||||||||||
房地產合理化相關重組減值的税收效應 | (3 | ) | — | (17 | ) | — | ||||||||||
所得税相關調整 | (23 | ) | 13 | (35 | ) | 7 | ||||||||||
與房地產合資經營有關的其他股權收入 | — | — | (1 | ) | — | |||||||||||
虛擬購電協議遠期要素中的未實現變化 | 33 | (151 | ) | 59 | (231 | ) | ||||||||||
虛擬購電協議遠期要素未實現變動的税收效應 | (9 | ) | 40 | (16 | ) | 61 | ||||||||||
調整後淨收益 | 373 | 471 | 1,032 | 1,308 |
調整後基本每股收益的對賬
結束的三個月期間 9月30日 | 九個月期間結束 9月30日 | |||||||||||||||
($) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
基本每股收益 | 0.09 | 0.37 | 0.38 | 0.99 | ||||||||||||
加(減)非控股權益應佔金額後的淨額: | ||||||||||||||||
每股重組及其他成本 | 0.20 | 0.05 | 0.38 | 0.10 | ||||||||||||
每股重組和其他成本的税收影響 | (0.05 | ) | (0.01 | ) | (0.09 | ) | (0.02 | ) | ||||||||
房地產合理化相關重組減值,每股 | — | — | 0.04 | — | ||||||||||||
房地產合理化相關重組減值的税收效應,每股 | — | — | (0.01 | ) | — | |||||||||||
所得税相關調整,每股 | (0.01 | ) | 0.01 | (0.02 | ) | 0.01 | ||||||||||
虛擬購電協議每股遠期要素的未實現變化 | 0.03 | (0.11 | ) | 0.04 | (0.17 | ) | ||||||||||
虛擬購電協議未實現每股遠期要素變動的税收效應 | (0.01 | ) | 0.03 | (0.01 | ) | 0.04 | ||||||||||
調整後的基本每股收益 | 0.25 | 0.34 | 0.71 | 0.95 |
可用流動性:這是一種非GAAP衡量標準, 沒有IFRS-IASB規定的任何標準化含義,因此不太可能與其他發行人提出的類似衡量標準 相比較。可用流動資金計算為現金和臨時投資的總和、淨額、循環信貸安排的可用金額和我們的貿易應收賬款證券化計劃下在期末衡量的可用金額。 我們認為這是一項有用的措施,因為它允許我們監控財務目標的遵守情況。在衡量TELUS的業績時,它不應被視為現金和臨時投資的替代方案。
可用流動資金調節
截至9月30日(百萬美元) | 2023 | 2022 | ||||||
現金和臨時投資淨額 | 1,204 | 1,440 | ||||||
可從TELUS公司循環信貸安排獲得的淨額 | 1,333 | 1,449 | ||||||
應收貿易賬款證券化計劃下的可用金額 | 500 | 500 | ||||||
可用流動資金1 | 3,037 | 3,389 |
1 | 不包括無擔保非循環11億美元銀行信貸安排中的可用流動資金 。 |
資本支出強度:此指標的計算方法為不包括房地產開發的資本支出除以營業收入和其他收入。它為 將資本支出水平與同一行業內不同規模的其他公司的資本支出水平進行比較提供了基礎。
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Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023第三季度
資本支出強度的計算
截至9月30日的三個月期間 | TTech | DLCX | 淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括比率) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
分子-不包括房地產開發的資本支出 | 712 | 873 | 35 | 33 | — | — | 747 | 906 | ||||||||||||||||||||||||
分母--營業收入和其他收入 | 4,306 | 4,009 | 889 | 803 | (187 | ) | (141 | ) | 5,008 | 4,671 | ||||||||||||||||||||||
資本支出強度(%) | 17 | 22 | 4 | 4 | N/m | N/m | 15 | 19 |
資本支出強度的計算
截至9月30日的九個月期間 | TTech | DLCX | 淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括比率) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
分子-不包括房地產開發的資本支出 | 2,161 | 2,678 | 89 | 102 | — | — | 2,250 | 2,780 | ||||||||||||||||||||||||
分母--營業收入和其他收入 | 12,745 | 11,384 | 2,713 | 2,359 | (540 | ) | (389 | ) | 14,918 | 13,354 | ||||||||||||||||||||||
資本支出強度(%) | 17 | 24 | 3 | 4 | N/m | N/m | 15 | 21 |
Telus Corporation普通股(普通股)股息支付率:這是一個歷史指標,計算方法為財務報表中記錄的最近四個季度股息之和,扣除股息再投資計劃影響,除以最近四個季度中期報告期的自由現金流金額之和。對於財政年度,分母是年度自由現金流。我們年度TELUS公司普通股股息支付率的目標範圍 是基於前瞻性的,而不是基於歷史的。 (見第4.3節流動資金和資本資源和第7.5節流動性和資本來源措施。)
普通股股利申報與經營活動提供的現金減去資本支出的比率的計算
使用最具可比性的IFRS-IASB衡量標準確定
截至9月30日止的12個月期間(百萬元,比率除外) | 2023 | 2022 | ||||||
分子-最近宣佈的四個季度股息的總和 | 2,063 | 1,846 | ||||||
經營活動提供的現金 | 4,311 | 4,581 | ||||||
更少: | ||||||||
資本支出 | (2,949 | ) | (3,721 | ) | ||||
分母-經營活動提供的現金減去資本支出 | 1,362 | 860 | ||||||
比率(%) | 151 | 215 |
普通股股利支付率的計算,扣除股利再投資計劃的影響
使用管理措施確定
截至9月30日止的12個月期間(百萬元,比率除外) | 2023 | 2022 | ||||||
最近宣佈的四次季度股息之和 | 2,063 | 1,846 | ||||||
最近四個季度宣佈的再投資於普通股的股息總額 | (748 | ) | (658 | ) | ||||
分子-最近宣佈的四個季度股息的總和,扣除股息再投資計劃的影響 | 1,315 | 1,188 | ||||||
分母-自由現金流1 | 1,492 | 994 | ||||||
比率(%) | 88 | 120 |
1 | 反映了我們於2021年3月25日宣佈的加速資本計劃的影響。 |
收益覆蓋率:這一指標在加拿大證券管理人國家工具41-101和相關工具中定義,計算方法如下:
第53頁,共48頁 |
Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023第三季度
收益覆蓋範圍的計算
截至9月30日止的12個月期間(百萬元,比率除外) | 2023 | 2022 | ||||||
普通股應佔淨收益 | 801 | 2,011 | ||||||
所得税(歸屬於普通股) | 235 | 667 | ||||||
借款成本(可歸屬於普通股)1 | 1,125 | 778 | ||||||
分子 | 2,161 | 3,456 | ||||||
分母--借款成本 | 1,125 | 778 | ||||||
比率(倍) | 1.9 | 4.4 |
1 | 長期債務利息 加上短期借款利息和其他加上長期債務提前還款溢價,加上資本化利息並扣除可歸因於非控股權益的借款成本。 |
EBITDA(扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益):我們發佈了關於EBITDA的指導意見和報告 ,因為它是用於評估綜合水平業績的關鍵指標。EBITDA通常被投資者和貸款機構報告和廣泛使用,作為公司經營業績和產生和償還債務的能力的指標,以及作為估值指標。EBITDA不應被視為衡量TELUS業績的淨收入的替代方案, 也不應被用作現金流的衡量標準。TELUS計算的EBITDA相當於營業收入和其他收入 減去購買的商品和服務的總支出以及員工福利支出。
我們計算EBITDA-不包括重組 和其他成本,因為它是EBITDA的組成部分-不包括重組和其他成本的利息覆蓋率 和淨債務與EBITDA的比率-不包括重組和其他成本比率。
我們還計算調整後的EBITDA ,以排除不反映我們持續運營的不尋常項目,在我們看來,這些項目不應被視為長期估值指標 ,也不應被包括在對我們償債或產生債務能力的評估中。
息税前利潤(EBIT)是為我們的可報告部門計算的 ,因為我們認為它是我們經營業績的一個有意義的指標,因為它代表了我們在扣除資本結構和所得税成本之前的運營收益 。
EBITDA和調整後的EBITDA對賬
TTech | DLCX | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
淨收入 | 137 | 551 | ||||||||||||||||||||||
融資成本 | 352 | 34 | ||||||||||||||||||||||
所得税 | 28 | 211 | ||||||||||||||||||||||
息税前利潤 | 454 | 688 | 63 | 108 | 517 | 796 | ||||||||||||||||||
折舊 | 563 | 511 | 48 | 39 | 611 | 550 | ||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 329 | 258 | 60 | 42 | 389 | 300 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 1,346 | 1,457 | 171 | 189 | 1,517 | 1,646 | ||||||||||||||||||
將重組和其他成本計入EBITDA | 287 | 67 | 16 | 11 | 303 | 78 | ||||||||||||||||||
EBITDA-不包括重組和其他成本以及調整後的EBITDA | 1,633 | 1,524 | 187 | 200 | 1,820 | 1,724 |
EBITDA和調整後的EBITDA對賬
TTech | DLCX | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9個月(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
淨收入 | 557 | 1,453 | ||||||||||||||||||||||
融資成本 | 995 | 310 | ||||||||||||||||||||||
所得税 | 146 | 522 | ||||||||||||||||||||||
息税前利潤 | 1,550 | 1,996 | 148 | 289 | 1,698 | 2,285 | ||||||||||||||||||
折舊 | 1,713 | 1,523 | 136 | 114 | 1,849 | 1,637 | ||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 993 | 755 | 186 | 131 | 1,179 | 886 | ||||||||||||||||||
EBITDA | 4,256 | 4,274 | 470 | 534 | 4,726 | 4,808 | ||||||||||||||||||
將重組和其他成本計入EBITDA | 522 | 121 | 55 | 25 | 577 | 146 | ||||||||||||||||||
EBITDA-不包括重組和其他成本 | 4,778 | 4,395 | 525 | 559 | 5,303 | 4,954 | ||||||||||||||||||
與房地產合資經營有關的其他股權收入 | (1 | ) | — | — | — | (1 | ) | — | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 4,777 | 4,395 | 525 | 559 | 5,302 | 4,954 |
調整後的EBITDA減去資本支出是為我們的可報告部門計算的 ,因為它代表了一個簡單的現金流量表,可能與其他發行人更具可比性。
第49頁,共53頁 |
Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023第三季度
調整後的EBITDA減去資本支出對賬
TTech | DLCX | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 1,633 | 1,524 | 187 | 200 | 1,820 | 1,724 | ||||||||||||||||||
資本支出 | (734 | ) | (892 | ) | (35 | ) | (33 | ) | (769 | ) | (925 | ) | ||||||||||||
調整後的EBITDA減去資本支出 | 899 | 632 | 152 | 167 | 1,051 | 799 |
調整後的EBITDA減去資本支出對賬
TTech | DLCX | 總計 | ||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9個月(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 4,777 | 4,395 | 525 | 559 | 5,302 | 4,954 | ||||||||||||||||||
資本支出 | (2,200 | ) | (2,710 | ) | (89 | ) | (102 | ) | (2,289 | ) | (2,812 | ) | ||||||||||||
調整後的EBITDA減去資本支出 | 2,577 | 1,685 | 436 | 457 | 3,013 | 2,142 |
我們計算EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率 來評估我們運營部門的業績,我們相信這些衡量標準也被投資者用作公司運營業績的指標。我們計算EBITDA利潤率為EBITDA除以營業收入和其他收入。調整後的EBITDA保證金是一個非GAAP比率,沒有IFRS-IASB規定的任何標準化含義,因此 不太可能與其他發行人提出的類似指標相媲美。我們計算調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA除以調整後的營業收入和其他收入。
EBITDA利潤率的計算
截至9月30日的三個月期間 | TTech | DLCX | 淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括保證金) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
分子-EBITDA | 1,346 | 1,457 | 171 | 189 | — | — | 1,517 | 1,646 | ||||||||||||||||||||||||
分母--營業收入和其他收入 | 4,306 | 4,009 | 889 | 803 | (187 | ) | (141 | ) | 5,008 | 4,671 | ||||||||||||||||||||||
EBITDA利潤率(%) | 31.3 | 36.3 | 19.2 | 23.6 | N/m | N/m | 30.3 | 35.2 |
EBITDA利潤率的計算
截至9月30日的九個月期間 | TTech | DLCX | 淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括保證金) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
分子-EBITDA | 4,256 | 4,274 | 470 | 534 | — | — | 4,726 | 4,808 | ||||||||||||||||||||||||
分母--營業收入和其他收入 | 12,745 | 11,384 | 2,713 | 2,359 | (540 | ) | (389 | ) | 14,918 | 13,354 | ||||||||||||||||||||||
EBITDA利潤率(%) | 33.4 | 37.5 | 17.3 | 22.6 | N/m | N/m | 31.7 | 36.0 |
調整後EBITDA利潤率的計算
截至9月30日的三個月期間 | TTech | DLCX | 淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括保證金) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
分子-調整後的EBITDA | 1,633 | 1,524 | 187 | 200 | — | — | 1,820 | 1,724 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入和其他收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
分母--營業收入和其他收入 | 4,306 | 4,009 | 889 | 803 | (187 | ) | (141 | ) | 5,008 | 4,671 | ||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率(%) | 37.9 | 38.0 | 21.0 | 24.9 | N/m | N/m | 36.3 | 36.9 |
調整後EBITDA利潤率的計算
截至9月30日的九個月期間 | TTech | DLCX | 淘汰 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,不包括保證金) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
分子-調整後的EBITDA | 4,777 | 4,395 | 525 | 559 | — | — | 5,302 | 4,954 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入和其他收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入和其他收入 | 12,745 | 11,384 | 2,713 | 2,359 | (540 | ) | (389 | ) | 14,918 | 13,354 | ||||||||||||||||||||||
與房地產合資經營有關的其他股權收入 | (1 | ) | — | — | — | — | — | (1 | ) | — | ||||||||||||||||||||||
分母--調整後的營業收入和其他收入 | 12,744 | 11,384 | 2,713 | 2,359 | (540 | ) | (389 | ) | 14,917 | 13,354 | ||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA利潤率(%) | 37.5 | 38.6 | 19.3 | 23.7 | N/m | N/m | 35.5 | 37.1 |
第50頁,共53頁 |
Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023第三季度
息税折舊攤銷前利潤-不包括重組和其他成本利息覆蓋率 :此指標定義為息税折舊攤銷前利潤-不包括重組和其他成本除以淨利息成本, 按12個月跟蹤基準計算。它類似於我們信貸工具中的覆蓋率契約,如 第7.6節信貸安排.
EBITDA的計算-不包括重組和其他成本利息覆蓋
截至9月30日止的12個月期間(百萬元,比率除外) | 2023 | 2022 | ||||||
分子-EBITDA-不包括重組和其他成本 | 6,995 | 6,880 | ||||||
分母-淨利息成本 | 1,218 | 752 | ||||||
比率(倍) | 5.7 | 9.1 |
自由現金流:我們將這一指標作為經營業績的補充 指標進行報告,自由現金流沒有公認的行業定義。其不應 被視為簡明中期綜合現金流量表內計量的替代方法。自由現金流量 不包括簡明中期綜合現金流量表所載若干營運資金變動(如應收貿易賬款及應付貿易賬款)、出售資產所得款項及其他 現金來源及用途。它提供了一個指標,表明 在資本支出之後,運營產生的現金有多少可用於支付股息、 償還債務、購買股票或進行其他投資。我們排除了不影響現金的會計準則的影響,例如IFRS 15和IFRS 16。自由現金流可不時由剝離資產或融資活動所得款項補充。
自由現金流計算
截至 9月30日的三個月期間 | 九個月期間結束 9月30日 | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
EBITDA | 1,517 | 1,646 | 4,726 | 4,808 | ||||||||||||
重組和其他費用,扣除付款後的淨額 | 90 | 4 | 190 | (13 | ) | |||||||||||
合同資產、購置和履行(IFRS 15 Impact)和TELUS Easy Payment裝置融資的影響 | (17 | ) | (37 | ) | 32 | 90 | ||||||||||
租賃本金的影響(IFRS 16 Impact) | (135 | ) | (118 | ) | (394 | ) | (366 | ) | ||||||||
簡明中期綜合現金流量表中的項目: | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬,淨額 | 27 | 30 | 100 | 98 | ||||||||||||
淨員工固定福利計劃費用 | 15 | 24 | 46 | 76 | ||||||||||||
僱主對僱員定義福利計劃的繳費 | (7 | ) | (9 | ) | (23 | ) | (34 | ) | ||||||||
支付的利息 | (307 | ) | (203 | ) | (888 | ) | (578 | ) | ||||||||
收到的利息 | 4 | 10 | 11 | 11 | ||||||||||||
資本支出1 | (769 | ) | (925 | ) | (2,289 | ) | (2,812 | ) | ||||||||
所得税前自由現金流 | 418 | 422 | 1,511 | 1,280 | ||||||||||||
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 | (63 | ) | (91 | ) | (342 | ) | (329 | ) | ||||||||
自由現金流 | 355 | 331 | 1,169 | 951 |
1 | 參考附註31請參閲 中期合併財務報表,以瞭解更多信息。 |
以下內容使我們對自由現金流的定義與經營活動提供的現金相一致。
自由現金流量與經營活動提供的現金的對賬
截至 9月30日的三個月期間 | 九個月期間結束 9月30日 | |||||||||||||||
(百萬美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
自由現金流 | 355 | 331 | 1,169 | 951 | ||||||||||||
加(減): | ||||||||||||||||
資本支出1 | 769 | 925 | 2,289 | 2,812 | ||||||||||||
租賃本金的效力 | 135 | 118 | 394 | 366 | ||||||||||||
非現金營運週轉金淨變化不包括在前列項目和淨收入中的其他個別非實質性項目既不提供也不使用現金 | 48 | (74 | ) | (667 | ) | (444 | ) | |||||||||
經營活動提供的現金 | 1,307 | 1,300 | 3,185 | 3,685 |
1 | 參考附註31請參閲 中期合併財務報表,以瞭解更多信息。 |
手機月平均每用户收入(ARPU) 等於每月服務套餐、漫遊和使用費的網絡收入;除以該期間內網絡上的平均手機用户數,以月費率表示。
第51頁,共53頁 |
Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023年第三季度
淨債務:我們認為淨債務是一個有用的衡量標準 ,因為它代表了可用現金和臨時投資無法覆蓋的短期借款和長期債務的金額。國際財務報告準則衡量的最接近淨債務的指標是長期債務,包括長期債務的當前到期日。 淨債務是淨債務與EBITDA之比的組成部分--不包括重組和其他成本比率。
淨債務與EBITDA之比-不包括重組和其他 成本:這一指標定義為期末的淨債務除以12個月的往績EBITDA-不包括重組 和其他成本。(參見中的討論第7.5節流動性和資本來源措施。)這一措施類似於我們信貸安排中的槓桿率契約,如中所述第7.6節信貸安排.
計算淨債務與EBITDA之比--不包括重組和其他成本
截至9月30日止的12個月期間(百萬元,比率除外) | 2023 | 2022 | ||||||
分子-淨負債 | 26,719 | 23,689 | ||||||
分母-EBITDA-不包括重組和其他成本 | 6,995 | 6,880 | ||||||
比率(倍) | 3.82 | 3.44 |
淨利息成本:這一指標是計算EBITDA的分母-不包括重組和其他成本利息覆蓋範圍。淨利息成本被定義為融資成本,不包括資本化的長期債務利息、員工定義福利計劃的淨利息、虛擬電力購買 協議遠期要素的未實現變化以及債務贖回和償還的回收,按12個月的往績計算 。計入長期債務預付保費的費用(如有)計入淨利息成本。
淨利息成本的計算
截至9月30日的12個月(百萬美元) | 2023 | 2022 | ||||||
融資成本 | 1,317 | 502 | ||||||
扣除員工定義的福利計劃淨利息 | (7 | ) | (13 | ) | ||||
增加長期債務利息,不包括租賃負債-資本化 | 5 | 32 | ||||||
在Forward元素中添加虛擬購電協議未實現更改 | (97 | ) | 231 | |||||
淨利息成本 | 1,218 | 752 |
11.2運行指標
以下是在評估移動和固定電信實體的運營業績時有用的行業指標,但在IFRS-IASB中沒有標準化的含義。
流失率的計算方法是給定時間段內停用的用户數 除以該時間段內網絡上的平均用户數,表示為每月費率 。手機流失指的是預付費和後付費手機流失的總和。如果TELUS、Koodo或 公共移動品牌預付費手機用户在預付費信用到期後90天內未使用,則停用該用户。
互聯設備訂户是指 活動TELUS服務計劃中的訂户,該服務計劃具有可產生經常性收入的便攜設備(例如,平板電腦、互聯網密鑰、物聯網、可穿戴設備和聯網汽車),該設備受TELUS支持,旨在實現有限的或沒有蜂窩語音功能。
移動電話訂户是指TELUS服務計劃中的訂户,該計劃擁有可產生經常性收入的便攜設備(如功能手機和智能手機),其中TELUS提供語音、文本和/或數據連接。
互聯網訂户是指活躍的TELUS 互聯網計劃中的訂户,該計劃有經常性的創收單位,其中TELUS提供互聯網連接。
住宅語音用户是指在 活動TELUS電話計劃中擁有經常性創收單位的訂户,其中TELUS提供語音服務。
安全訂户是指有效TELUS 安全計劃中的訂户,其經常性創收單元連接到TELUS安全和自動化平臺。
電視訂户是指活躍的TELUS TV 計劃中的訂户,該計劃通過TELUS TV平臺的視頻服務的經常性創收訂閲。
第52頁,共53頁 |
Telus Corporation-管理層的討論和分析-2023年第三季度
覆蓋的醫療保健壽命是指參加由TELUS Health服務支持的各種健康計劃(例如,虛擬護理、健康 福利管理、預防性護理、個人健康安全以及員工和家庭援助計劃)的用户(主要 成員及其家屬)數量。 某些會員及其家屬可能會使用多種TELUS Health服務。
虛擬護理會員是指在有效的TELUS Health虛擬護理計劃中接受 服務的主要註冊。
數字健康交易是指由TELUS Health產品和服務促成的 健康索賠、牙科索賠、諮詢或其他交易的總數。
第53頁共53頁 |