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漢斯品牌常見問題

2023 年 11 月 9 日更新 — 新的或更新的信息顯示為紅色

一般和本期常見問題解答（截至2023年11月9日的指導意見）

除非另有説明，否則所有指導意見和相關評論以及與前期比較均反映了持續的業務。

(1) 問：你的 2023 年全年指引的主要內容是什麼？

答：淨銷售額：我們預計持續經營業務的總淨銷售額約為57.0億美元。這包括與去年相比，外匯匯率影響帶來的約6500萬美元的不利影響。外匯匯率的影響反映在國際板塊中。我們的指引顯示，按報告計算，淨銷售額與去年相比下降了約9％，按固定貨幣計算下降了約8％。

營業利潤（GAAP 和調整後）：我們對來自持續經營業務的GAAP營業利潤的預期約為3.09億美元。我們對持續經營業務調整後營業利潤的預期約為4.25億美元，其中不包括約3,100萬美元的税前全潛能轉型計劃相關費用和約8,500萬美元的税前全球冠軍績效計劃相關費用。與去年相比，我們的營業利潤指引包括外匯匯率影響帶來的約1000萬美元的不利影響。

利息/其他費用和税收支出（GAAP 和調整後）：我們對GAAP利息和其他支出的指導約為3.17億美元。我們的指導假設調整後利息和其他支出約為3.1億美元，其中不包括與2023年第一季度約14億美元2024年到期日再融資相關的約700萬美元的税前再融資費用。我們對GAAP税收支出的指導約為7100萬美元。我們對調整後税收支出的預期約為7500萬美元，其中不包括2023年第三季度的400萬美元離散税收優惠。

每股收益（GAAP和調整後）：我們對持續經營業務的GAAP每股收益的指導是每股虧損約為美元（0.22美元）。我們對持續經營業務調整後每股收益的預期約為0.12美元。持續經營業務的調整後每股收益不包括約3,100萬美元的税前全潛能轉型計劃相關費用、約8,500萬美元的税前全球冠軍績效計劃相關費用以及約700萬美元的税前再融資費用。這兩項計算均基於本年度約3.51億股攤薄後已發行股份。

運營現金流：我們的全年運營現金流預期約為5億美元。我們的全年資本投資預期約為1億美元，包括約5000萬美元的資本支出和約5000萬美元的雲計算安排。根據公認會計原則，資本支出反映在來自投資活動的現金中，某些雲計算安排反映在運營活動現金流中的其他資產中。大約5000萬美元的雲計算安排計入了約5億美元的全年運營現金流。

自由現金流：我們的自由現金流預期約為4.5億美元。我們將自由現金流定義為運營產生的現金流減去資本支出。

(2) 問：你的2023年第四季度指引的主要內容是什麼？

答：淨銷售額：我們預計持續經營業務的總淨銷售額約為13.6億美元。這包括與去年相比，外匯匯率影響帶來的約1200萬美元的不利影響。外匯匯率的影響反映在國際板塊中。我們的指引顯示，與去年相比，按報告計算，淨銷售額下降了約8％，按固定貨幣計算下降了約7％。

營業利潤（GAAP 和調整後）：我們對來自持續經營業務的GAAP營業利潤的預期約為1.16億美元。我們對持續經營業務的調整後營業利潤的預期約為1.31億美元，其中不包括與全潛轉型計劃和約1500萬美元的全球冠軍業績計劃相關的税前費用。與去年相比，我們的營業利潤指引包括外匯匯率影響帶來的約200萬美元的不利影響。

利息/其他費用和税收支出（GAAP和調整後）：我們的指導假設GAAP和調整後的利息和其他支出約為8000萬美元。我們的指導假設GAAP和調整後的税收支出約為1,800萬美元。

每股收益（GAAP和調整後）：我們對持續經營業務的GAAP每股收益的預期約為0.05美元。我們對持續經營業務調整後每股收益的預期約為0.09美元。持續經營業務的調整後每股收益不包括全潛力轉型計劃和全球冠軍績效計劃中約1,500萬美元的税前費用。這兩項計算均基於本季度約3.52億股攤薄後已發行股份。

***有關適用於其各自季度的先前常見問題解答，請參閲我們之前的美國證券交易委員會報告，包括我們的8-K表最新報告。***

公認會計原則措施的行動和協調費用

為了補充根據公認會計原則編制的財務業績，公司提供了有關某些非公認會計準則財務指標的季度和全年業績，包括持續經營業務的調整後每股收益、持續經營的調整後收益（虧損）、調整後的所得税支出、調整後的營業利潤（和利潤率）、調整後的銷售和收購、調整後的毛利（和利潤率）、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤，生效税率，調整後利息和其他支出、淨負債、槓桿率和自由現金流。

持續經營業務的調整後每股收益定義為持續經營業務的攤薄後每股收益，不包括行動和對行動的税收影響。持續經營業務的調整後收益（虧損）定義為持續經營業務的收入（虧損），不包括行動和對行動的税收影響。調整後的所得税支出定義為不包括行動的所得税支出。所得税前持續經營的調整後收入（虧損）定義為所得税前持續經營的收入（虧損），不包括行動。調整後的營業利潤定義為不包括行動的營業利潤。調整後的銷售和收購被定義為銷售、一般和管理費用，不包括行動。調整後的毛利定義為不包括行動的毛利。調整後的利息和其他支出定義為利息和其他費用，不包括行動，調整後的有效税率定義為調整後的所得税支出除以所得税前持續經營的調整後收入（虧損）。

2023年和2022年採取的行動的費用（如適用）包括全球冠軍績效計劃、供應鏈細分、人員統計行動和相關的遣散費、技術費用、待售資產分類損益、專業服務、債務清償損失、交叉貨幣互換合同最終結算收益及其税收影響。全球冠軍績效計劃包括與公司加速和加強戰略舉措有關的行動和相關費用，這些舉措旨在進一步簡化運營併為品牌定位以實現長期盈利增長，並評估全球冠軍業務的戰略替代方案。儘管預計任何單一交易的這些成本都不會持續下去，但類似類型的成本、支出和費用在以往各期都曾發生，並可能根據未來的業務計劃和情況在未來時期再次出現。

HanesBrands選擇向投資者介紹這些非公認會計準則指標，以便能夠對過去、現在和未來的經營業績進行更多分析，並作為評估運營的補充手段，而不受全潛力轉型計劃、全球冠軍績效計劃和其他被視為公司核心業務以外的重大獨立舉措的影響。HanesBrands認為，這些非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了寶貴的補充信息，用於分析公司在每個報告期內的持續業務的經營業績，而不會影響與執行上述任何行動相關的成本。

該公司還選擇向投資者提供息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為它認為這些指標是評估經營業績的重要補充手段。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除已終止業務、利息、税項、折舊和攤銷影響前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括與全潛力轉型計劃、全球冠軍績效計劃相關的（x）重組費用以及表6-A中詳細描述的其他行動相關費用，以及（y）某些其他損失、費用和支出，具體定義見表6-的經修訂的第五次經修訂和重列的信貸協議（“信貸協議”），詳見表6 B。HanesBrands認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估該行業的公司，管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤

息税折舊攤銷前利潤用於制定資本配置策略的規劃目的。但是，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為可用於投資業務增長的全權現金的衡量標準。

淨負債定義為應收賬款證券化機制下的流動債務、長期債務和借款（不包括長期債務發行成本和債務折扣以及應收賬款證券化機制下的非限制性子公司的借款）減去（x）其他債務和現金調整以及（y）現金和現金等價物的總額。槓桿比率是我們的信貸協議中定義的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。公司將自由現金流定義為來自經營活動的淨現金減去資本支出。管理層認為，衡量我們從業務運營中獲得額外現金的能力的自由現金流是用於評估公司財務業績的重要財務指標。

HanesBrands是一家根據公認會計原則以美元報告財務信息的跨國公司。作為公司公佈的經營業績的補充，HanesBrands還提供了恆定貨幣財務信息，這是一項非公認會計準則財務指標，排除了將外幣兑換成美元的影響。公司使用固定貨幣信息來提供評估業務表現的框架，其中不包括用於計算外幣折算的匯率變動的影響。為了在固定貨幣基礎上計算外幣折算，以美元以外貨幣報告的實體的本年度經營業績將按上一年度同期的有效平均匯率（而不是本年度有效的實際匯率）折算成美元。HanesBrands認為，穩定的貨幣信息對管理層和投資者很有用，有助於比較經營業績並更好地識別公司業務的趨勢。

非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則編制的財務業績的替代或替代品。此外，提出的非公認會計準則指標可能與其他公司提出的名稱相似或相同的非公認會計準則指標不同。參見公司2023年11月9日的新聞稿，以協調非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標。新聞稿的副本可在www.hanes.com/Investors上查閲。

關於前瞻性陳述的警示聲明

這些常見問題解答包含美國聯邦證券法規定的某些前瞻性陳述，涉及我們的計劃、預期、長期目標和與業務相關的趨勢，以及對未來業績的指導。特別是，除其他外，有關預期經營業績的指導和預測，包括與我們成功執行全潛轉型計劃、全球冠軍績效計劃和其他戰略行動以實現預期業績相關的指導和預測；在本新聞稿第四季度和2023年全年財務展望部分中發表的聲明；以及有關我們未來資本配置策略的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前的意圖、信念、計劃和預期。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述本質上涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，這可能會導致實際業績與此類陳述以及我們的歷史業績和經驗存在重大差異。這些風險和不確定性包括：我們識別、執行任何涉及 Champion 的潛在戰略交易並從中獲益的能力；我們成功執行我們的全潛轉型計劃、全球冠軍績效計劃或對其進行任何修改以實現預期結果的能力；快速變化的零售環境和消費者需求水平；我們對相對較少的客户進行很大一部分銷售的依賴；我們在預期時間框架內去槓桿化的能力或者完全如此，這可能會對我們履行信貸協議或其他合同安排中財務契約的能力產生負面影響；與我們的信息技術有關的任何不足、中斷、集成失敗或安全故障（包括2022年5月31日宣佈的勒索軟件攻擊）；棉花和石油相關材料、公用事業、運費和工資等各種投入成本的重大波動和波動的影響；全球供應鏈資源的可用性；未來的無形資產或應付的商譽減值我們的業務、市場狀況或其他因素的變化，包括對Champion業務的任何出售；我們吸引和留住具有支持全球市場增長和普遍持續勞動力短缺所需的核心能力的高級管理團隊的能力；外匯匯率的重大波動；與我們的國際業務相關的法律、監管、政治和經濟風險，包括地區和全球軍事衝突；我們有效管理複雜的跨國税收結構的能力；以及已確定的其他風險不時出現在我們最新的證券交易委員會報告中，包括我們在10-K表上的年度報告和10-Q表的季度報告。由於無法預測或識別可能影響未來業績的所有風險、不確定性和其他因素，因此不應將上述清單視為完整清單。任何前瞻性陳述僅代表截至該陳述發表之日，除非法律要求，否則HanesBrands沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。