Tapestry, Inc. 實現了創紀錄的第一季度收入和每股收益

紐約--(美國商業資訊)--2023年11月9日--由Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman組成的標誌性配飾和生活方式品牌旗下的Tapestry, Inc.（紐約證券交易所代碼：TPR）今天公佈了截至2023年9月 30日的第一財季業績。

Tapestry, Inc. 首席執行官喬安妮·克雷沃伊塞拉特表示：“我們在動態的外部背景下繼續成功推進戰略增長議程，從而實現了創紀錄的第一季度收入和每股收益。我們強勁且 持續的業績證明瞭品牌建設和以客户為中心的力量，這得益於我們才華橫溢的全球團隊的創造力和嚴格的執行力。在本季度，我們推動了按固定匯率計算的收入增長， 毛利率大幅增長，調整後的每股收益增長位居前列。重要的是，我們繼續投資我們的品牌和消費者參與平臺，進一步堅定了我們對推動創新和與全球客户 建立持久關係的承諾。”

“在我們向前邁進的過程中，我們處於實力地位，為可持續增長開闢了有意義的道路。通過不懈地努力激發品牌魔力併為客户提供服務，我們有信心在數據驅動、直接面向消費者的運營模式的支持下，實現有機收入和 利潤增長。這些優勢推動了Tapestry的成功轉型，並將在未來幾年為我們的利益相關者解鎖更高的價值。”

Tapestry, Inc. 財務和戰略亮點

在整個第一季度，公司將其戰略優先事項推進到：

建立持久的客户關係

提高了各品牌的客户參與度，僅在北美就獲得了約120萬新客户，其中大約一半是Z世代和千禧一代。

推動全球增長

• 按固定匯率計算，實現了7％的國際收入增長, 這得益於日本增長12％，大中華區增長9％；
• 在艱難的消費者需求環境下，北美的收入與上年大致持平，同時推動了毛利率和營業利潤率的增長；
• 已實現調整後每股攤薄收益最高的增長。

提供引人入勝的全渠道體驗

• 在公司數據和分析能力的支持下，按固定貨幣計算，直接面向消費者的收入增長了1％，這些數據和分析能力繼續增強了每個品牌的市場進入戰略；業績由 門店的低個位數增長帶動；
• 在數字領域保持強勢地位，佔收入的近25％，與上年大致持平，比疫情前水平高出約三倍。

推動時尚創新和卓越產品

• 實現了強勁的創新，因為新產品和品牌元素的成功表現優於手袋，推動了AUR在全球的增長；
• 受益於較低的運費支出和卓越的運營表現，毛利率提高了250個基點；
• 保持嚴格的庫存控制，本季度末的庫存水平比上年下降17％，這反映了公司對嚴格庫存管理的關注，並且與去年相比，在途庫存水平有所降低。

2024財年第一季度財務業績概述

淨銷售額總計15.1億美元，略高於上一年。不包括美元升值導致的130個基點的貨幣逆風，收入與去年相比增長了約2％。

毛利總額為11.0億美元，毛利率為72.5％，這反映了運費減少以及運營改善帶來的150個基點的好處。相比之下，上一年的毛利為10.5億美元，毛利率為70.0％。

根據報告，銷售和收購費用總額為8.45億美元，佔銷售額的55.8％。按非公認會計準則計算，銷售和收購支出總額為8.25億美元，佔銷售額的54.5％。在上一年度，按報告和非公認會計準則計算，銷售和收購支出共計8億美元，佔銷售額的53.1％。

根據報告，營業收入為2.53億美元，而營業利潤率為16.7％。按非公認會計準則計算，營業收入為2.73億美元，而營業利潤率為18.0％。相比之下，去年同期報告的和非公認會計準則的運營收入 為2.54億美元，營業利潤率為16.9％。

按報告計算，淨利息支出為1,300萬美元，按非公認會計準則計算，淨利息支出為700萬美元。相比之下，按報告和非公認會計準則計算，去年同期的淨利息支出均為700萬美元。

其他支出為100萬美元。相比之下，去年同期的其他支出為1,100萬美元。

淨收益為1.95億美元，攤薄後每股收益為0.84美元。按非公認會計準則計算，淨收益為2.16億美元，攤薄後每股收益為0.93美元。去年同期，淨收益為1.95億美元，按報告和非公認會計準則計算，攤薄後每股收益 為0.79美元。根據報告，按非公認會計準則計算，該季度的税率為18.2％或18.3％。在上一年度，按報告和非公認會計準則計算，税率均為17.3％。

資產負債表和現金流要點

現金、現金等價物和短期投資總額為6.39億美元，未償借款總額為16.5億美元。

9.43億美元的庫存低於去年11.4億美元的期末庫存。

第一財季來自經營活動的現金流為7,500萬美元，而去年同期的流出額為1.7億美元。自由現金流為5400萬美元，而上一年 的流出量為1.98億美元。這包括與雲計算相關的資本支出和實施成本為2900萬美元，而去年同期為4,700萬美元。

分紅

公司董事會宣佈，季度現金分紅為每股普通股0.35美元，將於2023年12月26日支付給截至2023年12月8日營業結束時的登記股東。

在本財年，Tapestry繼續預計通過支付股息向股東返還約3.25億美元，預計年股息率為每股1.40美元，比上年增長17％。

收購卡普里控股有限公司

2023 年 8 月 10 日，Tapestry, Inc. 宣佈了一項收購卡普里控股有限公司的最終協議，建立一個由標誌性奢侈品和時尚品牌組成的強大全球品牌。此次收購建立在Tapestry的核心宗旨基礎上，即 以消費者為中心的品牌建設者和紀律嚴明的運營商，加速了其戰略和財務增長議程。該組合將：

擴大公司的產品組合覆蓋範圍，在消費細分市場、地域和產品類別中實現多元化；

利用 Tapestry 的消費者參與平臺來創造直接面向消費者的機會；

開啟實現顯著成本協同效應的機會；

產生高度多元化、強勁和穩定的現金流；

作為一家以目標為導向、以人為本的公司，Power 持續進步；以及

開闢一條提高股東總回報的途徑。

重要的是，經調整後，該交易預計將實現強勁的兩位數每股收益增長，並具有吸引力的投資回報率。

該公司在完成交易方面繼續取得進展：

• 2023年10月25日，卡普里控股有限公司的股東批准了該交易，滿足了完成的條件之一。
• Tapestry 正在努力獲得所有必要的監管批准，包括迴應美國聯邦貿易委員會於 2023 年 11 月 3 日收到的第二份申請。該公司仍然對完成這項 筆交易的能力充滿信心，預計將於2024年完成，與先前的預期一致。
• 該公司繼續希望通過永久融資、定期貸款、超額的Tapestry現金和預期的未來現金流來為收購提供資金，其中一部分將用於償還Capri現有 的某些未償債務。鑑於 合併後的實體產生的強勁現金流，該公司的融資策略將支持快速償還債務，以期在收盤後的24個月內實現其既定目標，即總槓桿率低於債務/調整後息税折舊攤銷前利潤的2.5倍。
• 最後，整合規劃工作正在按預期向前推進，公司繼續預計，在收盤後的三年內，將實現超過2億美元的運行成本協同效應。

非公認會計準則對賬

在2024年第一財季，Tapestry記錄了某些項目，使公司的税前收入減少了2600萬美元，淨收入減少了2100萬美元，攤薄後的每股收益減少了0.09美元。這些項目與收購成本有關， 主要與專業和融資費用有關。

有關公司報告的GAAP與非GAAP業績的詳細對賬情況，請參閲此處包含的財務附表4。

財務展望

該公司維持其2024財年的每股收益和運營現金流前景，因為鑑於預期貨幣將出現增量阻力，以及亞洲和北美的運營前景更為温和，利潤率的更強勁增長預計將完全抵消較為温和的收入增長預測。

Tapestry現在預計2024財年將出現以下情況，該指引取代了之前的所有指導方針，並且是在非公認會計準則的基礎上提供的：

收入約為67億美元，根據報告，比上年略有增加。不包括約150個基點的外匯不利因素，Tapestry預計，與去年相比，貨幣收入將持續增長2％至3％ ；

淨利息支出約為2000萬美元；

税率約為20％；

攤薄後的加權平均股票數量約為2.35億股；

攤薄後的每股收益為4.10美元至4.15美元，與上年相比增長約6％至7％；

自由現金流約為11億美元，不包括交易相關成本。

請注意，本展望假設以下幾點：

• 不包括與擬議收購Capri Holdings Limited相關的收入或收益貢獻以及與交易相關的成本，該收購預計將於2024年完成；
• 美元不會進一步升值；提供的信息基於預測時的即期匯率；
• 大中華區的逐步復甦；
• 通貨膨脹壓力或消費者信心沒有實質性惡化；以及
• 可能恢復普遍優惠制（GSP）不會帶來任何好處。

鑑於這些因素和其他外部因素的動態性質，財務業績可能與提供的前景存在重大差異。

財務展望——非公認會計準則調整:

公司無法將本新聞稿和公司電話會議上提出的非公認會計準則財務指標與公認會計原則進行全面對賬，因為影響這些指標的某些重要項目，例如收購、融資、收購會計和整合相關費用的時間和 的確切金額，以及與收購Capri Holdings Limited相關的公司成本，目前尚未出現，也無法合理估計。 因此，如果不作出不合理的努力，就無法將公司的非公認會計準則財務指標指導與相應的GAAP指標進行對賬。

電話會議詳情

公司將於今天，即2023年11月9日上午8點（美國東部時間）舉行電話會議，審查這些業績。感興趣的人士可以通過網絡直播收聽電話會議，方法是訪問www.tapestry.com/investors，或者致電1-866-847-421或1-203-518-9845並提供會議編號4101321。電話重播將於今天中午 12:00（美國東部時間）開始，為期五個工作日。要訪問電話重播，請致電 1-800-283-4641 或 1-402-220-0851。財報電話會議的網絡直播 重播也將在Tapestry網站上播出，為期五個工作日。此外，演示幻燈片已發佈到公司網站www.tapestry.com/investors。

即將舉行的活動

該公司預計將於2024年2月8日星期四公佈2024財年第二季度業績。

要接收未來公告的通知，請在www.tapestry.com/investors上註冊（“訂閲電子郵件提醒”）。

關於 Tapestry, Inc.

我們的全球品牌彙集了 Coach、kate spade new york 和 Stuart Weitzman 的魔力。我們的每個品牌都獨一無二且獨立，同時對創新和真實性有着共同的承諾，這些承諾是由獨特的產品和 個不同渠道和地域的差異化客户體驗所定義的。我們利用集體優勢來吸引客户，增強社區能力，使時裝業更具可持續性，並建立一個公平、 包容性和多元化的公司。就個人而言，我們的品牌是標誌性的。只要齊心協力，我們就能盡其所能。要了解有關 Tapestry 的更多信息，請訪問 www.tapestry.com。有關Tapestry的重要新聞和信息，請訪問我們網站的投資者關係欄目，網址為www.tapestry.com/investors。此外，投資者應繼續查看我們向美國證券交易委員會提交的新聞稿和文件。我們使用這些分銷渠道中的每一個作為向投資者發佈關鍵 信息的主要渠道，其中一些可能包含重要和以前的非公開信息。該公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為TPR。

本新聞稿中提供的這些信息可能包含基於管理層當前預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於 “財務 展望” 下的陳述、有關長期業績的陳述、有關公司資本部署計劃（包括預期的年度股息率和股票回購計劃）的陳述，以及可以使用 前瞻性術語進行識別的陳述，例如 “可能”、“可以”、“應該”、“預期”、“預期”、“潛力”、“打算”” “估計”、“繼續”、“項目”、“指導”、“預測”、“展望”、“承諾”、“預測”、“目標”、“槓桿” “鋭化、轉型”、“創造”、“加速”、“增強”、“創新”、“推動”、“定向”、“假設”、“計劃”、“進展”、“信心”、“未來”、“不確定”、“步入正軌”、“實現”、“戰略”、“增長”、“展望”、“我們可以擴展 的可能性” 或可比術語。基於許多重要因素，包括風險和不確定性，例如經濟狀況、衰退 和通貨膨脹措施的影響、Covid-19疫情的影響、與在國際市場運營和我們的全球採購活動相關的風險、預測消費者偏好和保持品牌價值的能力、 包括我們執行電子商務和數字戰略的能力、成功執行電子商務和數字戰略的能力、實現我們的2025年增長戰略下的舉措、市場上現有和新競爭的影響、我們 控制成本的能力、季節性和季度波動對我們銷售或經營業績的影響、網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞的風險、我們保護我們的商標和其他 所有權免遭侵犯的能力、税收和其他立法的影響、與國際貿易協定的潛在變化以及徵收額外關税相關的風險正在導入我們的產品、我們實現預期 收益、成本節約和協同效應的能力，包括我們提議收購卡普里控股有限公司（“Capri”）、擬議收購卡普里對合並後公司業務和未來財務 和經營業績的預期影響、擬議收購卡普里的預計截止日期、 與我們擬議收購卡普里相關的過渡貸款機制的資金可用性、 未決和未來可能的法律訴訟的影響以及與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險等相關的風險。此外，購買公司普通股將受市場 條件和現行市場價格的約束。有關風險和重要因素的完整清單，請參閲公司最新的10-K表年度報告及其向美國證券交易委員會提交的其他文件。除非法律要求，否則公司 沒有義務出於任何原因修改或更新任何此類前瞻性陳述。

附表 1：合併運營報表

掛毯, INC.
合併運營報表
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度
（以百萬計，每股數據除外）
	（未經審計）
	季度末
	2023年9月30日		2022年10月1日
淨銷售額	$	1,513.2	$	1,506.5
銷售成本		415.5		451.9
毛利		1,097.7		1,054.6
銷售、一般和管理費用		844.5		800.3
營業收入（虧損）		253.2		254.3
利息支出，淨額		13.3		7.4
其他費用（收入）		1.4		10.7
所得税準備金前的收入（虧損）		238.5		236.2
所得税準備金（福利）		43.5		40.9
淨收益（虧損）	$	195.0	$	195.3
每股淨收益（虧損）：
基本	$	0.85	$	0.81
稀釋	$	0.84	$	0.79
用於計算每股淨收益（虧損）的股份：
基本		228.3		241.5
稀釋		232.5		246.8

附表 2：淨銷售額明細

掛毯, INC.
淨銷售額的細節
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度
（單位：百萬）
（未經審計）
	季度末
	2023年9月30日		2022年10月1日		與 2023 財年相比的變化百分比		固定貨幣% 更改 23 財年
教練	$	1,157.4	$	1,119.3	3	%	5	%
凱特·斯派德		303.2		321.9	(6	)%	(5	)%
斯圖爾特·韋茨曼		52.6		65.3	(19	)%	(18	)%
總掛毯	$	1,513.2	$	1,506.5	—	%	2	%

附表3：按細分市場劃分的毛利

掛毯, INC.
按細分市場劃分的毛利
截至2023年9月30日和2022年10月1日的季度
（單位：百萬）
（未經審計）
	季度末
	2023年9月30日		2022年10月1日
教練	$	867.6	$	808.9
凱特·斯派德		198.9		207.8
斯圖爾特·韋茨曼		31.2		37.9
毛利	$	1,097.7	$	1,054.6

附表 4 和 5：簡明合併分部數據和影響可比性的項目

掛毯, INC.
合併的細分數據，以及
公認會計準則與非公認會計原則對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
	截至2023年9月30日的季度
	影響可比性的項目
	GAAP 基礎 （據報道）			收購成本			非公認會計準則基礎 （不包括商品）
教練	$	371.3		$	—		$	371.3
凱特·斯派德		26.6			—			26.6
斯圖爾特·韋茨曼		(8.6	)		—			(8.6	)
企業		(136.1	)		(19.6	)		(116.5	)
營業收入（虧損）	$	253.2		$	(19.6	)	$	272.8
淨收益（虧損）	$	195.0		$	(21.3	)	$	216.3
攤薄後普通股每股淨收益（虧損）	$	0.84		$	(0.09	)	$	0.93
補充細分數據
	截至2023年9月30日的季度
	影響可比性的項目
	GAAP 基礎 （據報道）			收購成本			非公認會計準則基礎 （不包括商品）
教練	$	496.3		$	—		$	496.3
凱特·斯派德		172.3			—			172.3
斯圖爾特·韋茨曼		39.8			—			39.8
企業		136.1			19.6			116.5
銷售和收購費用	$	844.5		$	19.6		$	824.9

掛毯, INC.
合併的分段數據
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
	截至本季度 2022 年 10 月 1 日
	GAAP 基礎 （據報道）(1)
教練	$	339.2
凱特·斯派德		23.2
斯圖爾特·韋茨曼		(5.1	)
企業		(103.0	)
營業收入（虧損）	$	254.3
淨收益（虧損）	$	195.3
攤薄後普通股每股淨收益（虧損）	$	0.79
補充細分數據
	截至2022年10月1日的季度
	GAAP 基礎 （據報道）(1)
教練	$	469.7
凱特·斯派德		184.6
斯圖爾特·韋茨曼		43.0
企業		103.0
銷售和收購費用	$	800.3
(1)在截至2022年10月1日的季度中，沒有任何影響可比性的項目

管理層在定期審查受影響時期的經營業績期間，利用非公認會計準則和固定貨幣衡量標準來開展和評估其業務，並就公司的資源和業績做出決策。 公司認為，提出這些非公認會計準則指標（不包括不同時期無法比較的項目）有助於投資者和其他人以與管理層對業務績效的評估一致的方式評估公司的持續經營和財務業績，並瞭解這些業績與公司歷史業績的比較情況。此外，該公司認為，以固定貨幣列報這些指標將 幫助投資者和分析師瞭解外幣匯率同比大幅波動對這些績效指標的影響，併為評估不包括這些影響在內的業務表現和預期表現提供一個框架。

公司根據美國公認會計原則（“GAAP”）報告信息。公司管理層沒有也不建議投資者應將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮， 或將其作為替代品。此外，公司使用的非公認會計準則指標可能是公司獨有的，因為它們可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。

該公司在全球範圍內開展業務，並根據公認會計原則以美元報告財務業績。列報了公司和各分部淨銷售額的增長/下降百分比，包括和不包括將以外幣計價的銷售額折算成美元所產生的貨幣波動影響，以及與上一季度和財年同期相比所產生的 貨幣波動影響。公司通過使用上一年度的貨幣兑換率將當前 期間的淨銷售額折算成當地貨幣來計算固定貨幣淨銷售業績。

上文合併分部簡明數據和公認會計準則與非公認會計準則對賬表中列出的分部營業收入和補充分部銷售和收購費用，以及銷售和收購支出比率和營業利潤率， 被視為非公認會計準則衡量標準。這些衡量標準包括和不包括截至2023年9月30日的季度的收購成本。此外，已公佈截至2023年9月30日的季度中每股攤薄後普通股的分部營業收入（虧損）、淨收益（虧損）和淨收益（虧損） ，均包含和不包括收購成本。

在截至2022年10月1日的季度中，沒有任何影響可比性的項目。

公司還公佈了自由現金流，這是一項非公認會計準則衡量標準，自由現金流是通過從簡明的 合併現金流量表中扣除 “（用於）經營活動提供的淨現金流” 減去 “不動產和設備購買” 計算得出的。該公司認為，自由現金流是衡量扣除運營費用和業務投資後的可用現金的重要流動性。公司 認為，自由現金流對投資者很有用，因為它可以衡量公司產生或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表，投資未來的增長 並將資本返還給股東。調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨收益計算，不包括利息支出、所得税準備金、折舊和攤銷、雲計算攤銷成本、共享薪酬和影響可比性的項目，包括收購和整合成本。

附表 6：簡明合併資產負債表

掛毯, INC.
簡明的合併資產負債表
2023 年 9 月 30 日和 2023 年 7 月 1 日
（單位：百萬）
	（未經審計）		（已審計）
	2023年9月30日		2023年7月1日
資產
現金、現金等價物和短期投資	$	638.8	$	741.5
應收款		264.8		211.5
庫存		942.5		919.5
其他流動資產		562.9		491.0
流動資產總額		2,409.0		2,363.5
財產和設備，淨額		539.6		564.5
經營租賃使用權資產		1,352.1		1,378.7
其他資產		2,841.8		2,810.1
總資產	$	7,142.5	$	7,116.8
負債和股東權益
應付賬款	$	386.5	$	416.9
應計負債		487.1		547.1
經營租賃負債的流動部分		295.6		297.5
當前債務		25.0		25.0
流動負債總額		1,194.2		1,286.5
長期債務		1,629.9		1,635.8
長期經營租賃負債		1,296.7		1,333.7
其他負債		606.0		583.0
股東權益		2,415.7		2,277.8
負債和股東權益總額	$	7,142.5	$	7,116.8

附表 7：簡明合併現金流量表

掛毯, INC.
簡明的合併現金流量表
2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日
（單位：百萬）
	（未經審計）			（未經審計）
	2023年9月30日			2022年10月1日
經營活動提供的（用於）現金流
淨收益（虧損）	$	195.0		$	195.3
為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		44.3			43.8
其他非現金物品		49.7			(10.0	)
經營資產和負債的變化		(213.7	)		(399.5	)
由（用於）經營活動提供的淨現金		75.3			(170.4	)
投資活動提供的（用於）現金流
購買財產和設備		(20.9	)		(27.3	)
購買投資		(1.9	)		(4.0	)
其他物品		—			178.1
由（用於）投資活動提供的淨現金		(22.8	)		146.8
融資活動提供的（用於）現金流
支付股息		(80.2	)		(72.7	)
回購普通股		—			(94.9	)
其他物品		(69.2	)		(58.6	)
由（用於）融資活動提供的淨現金		(149.4	)		(226.2	)
匯率對現金和現金等價物的影響		(7.1	)		(13.5	)
現金和現金等價物的淨增加（減少）		(104.0	)		(263.3	)
期初的現金和現金等價物	$	726.1		$	789.8
期末的現金和現金等價物	$	622.1		$	526.5

附表 8：按品牌劃分的門店數量

掛毯, INC.
商店數量
2023 年 7 月 1 日和 2023 年 9 月 30 日
（未經審計）
		截至				截至
直營門店數量：		2023年7月1日	空缺	（關閉）		2023年9月30日
教練
北美		330	—	—		330
國際		609	3	(8	)	604
凱特·斯派德
北美		205	—	(1	)	204
國際		192	2	(2	)	192
斯圖爾特·韋茨曼
北美		36	—	—		36
國際		57	5	(1	)	61