附錄 99.1


Toro Corp. 公佈三個月的淨收入為3510萬美元
截至2023年9月30日，截至九個月為1.124億美元
2023年9月30日
 
塞浦路斯利馬索爾，2023年11月9日——國際能源運輸服務公司Toro Corp.（納斯達克股票代碼：Toro）（“Toro” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的 業績。
 
截至2023年9月30日的第三季度亮點：
 
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船舶總收入：1,050萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為3,130萬美元，下降了66.5％。
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淨收入：3510萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為1,820萬美元，增長92.9％。
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每股普通股收益（基本）：每股1.89美元，而截至2022年9月30日的三個月中，每股收益為1.92美元。
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EBITDA(1): 3540萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為2,060萬美元；
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截至2023年9月30日，現金和限制性現金為1.035億美元，而截至2022年12月31日為4,250萬美元；
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M/T Wonder Musica 於 2023 年 6 月 6 日簽訂協議 以 280 萬美元出售 M/T Wonder Musica 號後，於 2023 年 7 月 6 日將其交付給新船主，淨資本收益為 1,610 萬美元；
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M/T Wonder Avior 於 2023 年 4 月 17 日簽訂協議 以 3,010 萬美元出售 M/T Wonder Avior 後，於 2023 年 7 月 17 日將其交付給新船主，淨資本收益為 1,760 萬美元；
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2023年4月26日簽訂了以1,700萬美元購買 船的協議後，於2023年7月18日收購了LPG Dream Syrax號；
■
2023年4月26日簽訂了以1,700萬美元購買 船的協議後，於2023年8月4日收購了LPG Dream Vermax；以及
■
2023年8月7日，公司購買了Castor Maritime Inc.（“Castor”）的50,000股5.00％的D系列累計永久可轉換優先股（“D系列優先股”），申報金額為每股1,000美元，現金總對價為5,000萬美元。
 
(1)根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解 的定義以及該指標與淨收入的對賬，淨收入是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
 
1
截至2023年9月30日的九個月的亮點：
 
■
船舶總收入：6,650萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為7,390萬美元，下降了10.0％。
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淨收入：1.124億美元，而截至2022年9月30日的九個月為2480萬美元，增長353.2％。
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每股普通股收益（基本）：每股收益6.78美元，而截至2022年9月30日的九個月中，每股收益為2.63美元。
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EBITDA(1): 1.163億美元，而截至2022年9月30日的九個月為3170萬美元；
■
2023年4月17日，公司與Pani Corp.（一家由我們的董事長兼首席執行官 執行官控制的公司）簽訂了認購協議（“認購協議”），根據該協議，Toro發行和出售了850萬股普通股，Pani Corp. 購買了總收益為19,465,000美元；以及
■
我們對Castor的分割（“分割”）於2023年3月7日完成，我們的股票於同日在納斯達克資本市場開始交易。
 
(1)根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），息税折舊攤銷前利潤不是一項公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解 的定義以及該指標與淨收入的對賬，淨收入是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
 
管理層評論：
 
公司首席執行官彼得羅斯·帕納吉奧蒂迪斯先生評論説：
 
“由於原油和石油產品市場的供需基本面保持穩定，油輪市場在第三季度保持強勁。我們利用對二手油輪的需求，繼續通過出售舊的 噸位來更新船隊。
 
鑑於Toro穩健的資產負債表，為了向股東回報價值，董事會已批准回購截至2024年3月31日的多達500萬美元已發行的 普通股。
 
我們將繼續尋找機會以盈利的方式發展我們的業務。”
 
收益評論：
 
截至2023年9月30日的第三季度以及2022年業績
 
截至2023年9月30日的三個月中，扣除租船佣金後的船舶總收入從2022年同期的3,130萬美元降至1,050萬美元。這種下降 主要與（i）我們船隊中Aframax/LR2船隻的可用天數從2022年同期的566天減少到2022年同期的162天有關，這是由於我們出售了六艘Aframax/LR2船隻中的四艘；（ii）在截至2023年9月30日的三個月中，每日TCE費率從3美元降至13,111美元 2022年同期為1,852艘，這主要是由於增加了液化石油氣船隻後，我們的船隊組合發生了變化，這些船的每日TCE費率比到期的Aframax/LR2船低 按照他們的大小。根據美國公認會計原則，每日TCE利率不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解該指標的定義以及與船舶總收入的對賬情況，這是 根據美國公認會計原則計算和列報的最直接的可比財務指標。
 
2
在截至2023年9月30日的三個月中，我們機隊的航行費用從2022年同期的740萬美元減少了550萬美元，至190萬美元。航行費用的減少主要與 (i) 我們船隊中 Aframax/LR2 船舶的所有權天數減少有關 由於在截至2023年9月30日的三個月中，運營船舶的平均數量從2022年同期的8.2艘減少到7.7艘船 ，以及 (ii) 截至2023年9月30日的三個月中與我們船隻的商業僱用安排相關的費用，我們的大多數油輪都是根據聯營協議運營的， 我們的聯營運營商承擔燃料消耗成本和港口費用，從而大幅減少在這類支出中，與截至9月30日的三個月相比，2022 年，我們的 Aframax/LR2 航段主要通過航程 包機運營，根據該租船我們承擔燃料消耗成本和港口費用。

截至2023年9月30日的三個月中，船舶運營費用從2022年同期的510萬美元增加了30萬美元，增至540萬美元，這主要反映了由於聘請新的第三方經理而產生的額外費用， 在截至2023年9月30日的三個月中，我們船隊中船隻的每日船舶運營費用從2022年同期的6,797美元增加到7,589美元 通過分包合同對我們的多艘船舶進行技術管理，但部分被我們所有權天數的減少所抵消在截至2023年9月30日的三個月中，艦隊天數從2022年同期的750天增加到706天。
 
在截至2023年9月30日的三個月中，我們機隊的折舊費用從2022年同期的160萬美元降至140萬美元，這是由於截至2023年9月30日的三個月中，我們的船隊幹船塢所有權天數和特別調查攤銷費用減少了20萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，折舊費用為30萬美元。幹船塢 攤銷費用的這種變化主要是由於 (i) M/T Wonder Musica 的出售，該公司於 2022 年 7 月 7 日完成了原定幹船塢，以及 (ii) M/T Wonder Formosa 和 M/T Wonder Vega 分別於 2023 年 9 月 1 日和 2023 年 9 月 5 日完成了預定幹船塢 2023年，部分被幹船塢攤銷天數從截至2022年9月30日的三個月中的184天增加到三個月中的193個幹船塢攤銷天數的增加所抵消已於 2023 年 9 月 30 日結束。
 
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用為120萬美元，而在2022年同期，一般和管理費用總額為70萬美元。這一增長主要與（i）主要與我們公司的發展相關的法律和其他公司費用以及（ii）截至2023年9月的三個月的固定管理費為80萬美元。在截至2022年9月30日的 三個月中，以及2023年1月1日至3月7日（分拆完成），一般和管理費用反映了Castor根據我們艦隊船隻 所有權天數佔Castor全部船隊所有權天數總日數的比例向公司分配的費用。
 
管理費從2022年同期的70萬美元增加了10萬美元，至截至2023年9月30日的三個月中的80萬美元，這主要反映了（i）經通貨膨脹調整後，自2023年7月1日起生效的經修訂和重述的主管理協議後， 的管理費增加，以及（ii）與Castor Ships簽訂了新的 管理協議 S.A. 適用於我們的四艘液化石油氣運輸船，自購買協議簽訂之日起，即2023年4月26日生效。
 
在截至2023年9月30日的三個月中，淨利息和財務成本為140萬美元，而在2022年同期，淨利息和財務成本為20萬美元。這種變化主要是由於與2022年同期相比現金餘額增加以及截至2023年9月30日的三個月中可用現金利息收入的增加，這足以抵消我們長期債務的 加權平均利率從截至2022年9月30日的三個月的5.4％上升到2023年同期的8.4％。
 
3
近期財經 發展評論：
 
股權最新情況
 
2023年10月16日，我們向Castor支付了2023年7月15日至2023年10月14日 期間的A系列固定利率累計永久可轉換優先股（“A系列優先股”）的股息，金額為40萬美元。

2023年11月6日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權從2023年11月10日至2024年3月31日回購高達500萬美元的 公司普通股。股票可以在公開市場和/或私下談判的交易中回購。任何股票回購的時間、方式和總金額將由 管理層自行決定，並將取決於業務、經濟和市場狀況、公司和監管要求、現行股價和其他考慮因素。該授權並未規定公司有義務收購任何 特定數量的普通股。

截至2023年11月9日，我們已發行和流通19,201,009股普通股。

流動性/融資/現金流更新

我們的合併現金狀況（包括我們的限制性現金）增加了6,100萬美元，從截至2022年12月31日的4,250萬美元增加到截至2023年9月30日的1.035億美元。在截至2023年9月30日的 九個月期間，我們的現金狀況增加的主要原因是：(i) 提供了4,980萬美元的淨運營現金流，(ii) 提供了320萬美元的淨投資現金流，包括出售M/T Wonder Bellatrix、M/T Wonder Polaris、M/T Wonder Muscia和M/T Wonder Avior的1.254億美元淨收益，部分抵消了5美元支付了500萬美元購買了Castor的5萬股D系列優先股，並支付了7,220萬美元，主要與收購液化石油氣Dream Terrax、LPG Dream Arrax、 LPG有關Dream Syrax和LPG Dream Vermax，以及（iii）800萬美元的淨融資現金流，包括與Pani Corp. 簽訂的發行850萬股普通股的認購協議 中產生的1,870萬美元現金流入，抵消了用於償還Castor代表我們產生的分拆費用的270萬美元現金支付、770萬美元的定期本金償還和提前預付我們的債務 由於出售M/T Wonder Polaris，50萬美元用於向託羅支付自2023年3月7日起的A系列優先股股息截至2023年7月14日， 前母公司投資增加的淨流入額為20萬美元。
 
截至2023年9月30日，我們的總債務，即未攤銷的遞延貸款費用總額，為560萬美元，其中130萬美元將在一年內償還，而截至2022年12月31日， 債務總額為1,330萬美元。

近期業務 發展評論：
 
託羅通過購買50,000股D系列優先股對Castor的投資
 
2023年8月7日，公司同意購買Castor的5萬股D系列優先股，總對價為5,000萬美元現金。每股的規定金額為1,000美元。 股息按季度支付，但須經Castor董事會批准，D系列優先股的股息率為每年5.00％，在D系列優先股發行 日七週年時，該比率將乘以1.3係數，此後每年支付，但任何季度分紅期的最高股息率為每年20％。2023年10月16日，我們收到了Castor的D系列優先股 的股息，總額為50萬美元。

從D系列優先股發行之日起一週年起，D系列優先股可以全部或部分轉換為Castor的普通股，低於（i）每股普通股0.70美元和（ii）轉換前的5天價值加權平均價。D系列優先股的轉換價格可能會根據某些事件的發生進行調整，包括 Castor普通股的拆分和組合（包括反向股票拆分）的發生。Castor每股普通股的最低轉換價格為0.30美元。

4
船舶收購
 
2023年4月26日，該公司達成協議，以1,700萬美元的收購價格從無關聯的 第三方手中收購日本建造的5,000立方米液化石油氣船Dream Syrax。液化石油氣 Dream Syrax 於 2023 年 7 月 18 日交付給該公司。
 
2023年4月26日，該公司達成協議，以1,700萬美元的收購價格從無關聯的 第三方手中收購日本建造的5,000立方米液化石油氣船Dream Vermax。液化石油氣 Dream Vermax 於 2023 年 8 月 4 日交付給該公司。
 
出售船隻
 
2023年4月28日，我們與一家非關聯第三方簽訂協議，以3,010萬美元的價格出售M/T Wonder Avior 。該船於 2023 年 7 月 17 日交付給其新主人。與此次出售相關的公司在2023年第三季度確認了1760萬美元的淨收益。
 
2023年6月15日，我們與一家非關聯第三方簽訂協議，以2800萬美元的價格出售M/T Wonder Musica 。該船於 2023 年 7 月 6 日交付給其新主人。與此次出售相關的公司在2023年第三季度確認了1,610萬美元的淨收益。
 
2023年9月1日，我們與一家非關聯第三方簽訂協議，以1,800萬美元的價格出售M/T Wonder Formosa。該船預計將於2023年第四季度交付給其新船東。我們預計，在2023年第四季度 ，出售M/T Wonder Formosa的淨收益約為900萬美元，其中不包括任何與交易相關的成本。
 
2023年9月5日，我們與一家非關聯第三方簽訂協議，以3150萬美元的價格出售M/T Wonder Vega 。該船預計將於2023年第四季度交付給其新船東。我們預計，出售M/T Wonder Vega 將在2023年第四季度錄得約1770萬美元的淨收益，其中不包括任何與交易相關的成本。
 
船隊就業狀況（截至 2023 年 11 月 8 日）在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月中，我們平均運營了 7.7 艘船隻，每日 TCE 費率為 (1)為13,111美元，而平均每日TCE費率為8.2艘船(1)2022年同期為31,852美元。我們截至2023年11月8日的就業概況如下所示。
 
(1)
根據美國公認會計原則，每日TCE利率不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解該指標的定義以及與船舶總收入的對賬情況，船舶總收入是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
 
5
Aframax /LR2 Tankers
船名
類型
DWT
年
建成
的國家
施工
的類型
就業
總章程
費率
預計重新配送日期
最早
最新
神奇天狼星
Aframax /LR2
115,341
2005
韓國
等等(1), (2)期間
每天 40,000 美元
11 月 23 日
6月24 日
神奇維加(3)
Aframax
106,062
2005
韓國
油輪池(4)
不適用
不適用
不適用
 
Handysize 油輪
船名
類型
DWT
年
建成
的國家
施工
的類型
就業
總章程
費率
預計重新配送日期
最早
最新
Wonder Mimosa
方便的尺寸
36,718
2006
韓國
油輪池(5)
不適用
不適用
不適用
神奇福爾摩沙(3)
方便的尺寸
36,660
2006
韓國
油輪池(5)
不適用
不適用
不適用
液化石油氣運輸船
 
類型
DWT
年
建成
的國家
施工
的類型
就業
總章程
費率
預計重新配送日期
最早
最新
Dream Terrax
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
4,743
2020
日本
等等(1)期間
每月 310,000 美元
8 月 24 日
8 月 25 日
夢想阿拉克斯
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
4,753
2015
日本
未修復
不適用
不適用
不適用
Dream Syrax
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
5,158
2015
日本
等等(1)期間
每月 308,500 美元
2 月 24 日
2 月 24 日
夢想 Vermax
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
5,155
2015
日本
等等(1)期間
每月 314,950 美元
3 月 24 日
3 月 25 日
 
  (1)
TC 代表時間憲章。
  (2)
該船目前正在前往即將進行的幹船塢調查，並將在幹船塢調查完成後交還給租船人。
  (3)
預計這些船隻將在2023年第四季度交付給新船主，並被歸類為待售。
  (4)
該船目前正在參與V8 Plus Pool，這是一個運營船齡在15年或以上的Aframax油輪的泳池，由V8 Plus Management Pte管理。Ltd.，我們的董事長兼首席執行官Petros Panagiotidis持有該公司的少數股權。
  (5)
該船目前正在參與一個專門僱用Handysize油輪的獨立油輪池。

6
財務業績概述：
 
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們機隊的精選財務和運營數據：
 
   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
（以美元表示）
  
2023年9月30日
（未經審計）
    
九月
2022 年 30 日（未經審計）
    
九月
30,2023
（未經審計）
    
九月
2022 年 30 日（未經審計）
  
船舶總收入
  
$
10,532,107
    
$
31,250,913
    
$
66,544,790
    
$
73,860,480
  
營業收入
  
$
33,349,820
    
$
18,716,192
    
$
110,460,830
    
$
26,251,903
  
淨收益和綜合收益
  
$
35,069,358
    
$
18,187,838
    
$
112,410,345
    
$
24,844,971
  
EBITDA(1)
  
$
35,402,953
    
$
20,589,976
    
$
116,278,295
    
$
31,686,002
  
普通股每股收益（基本）
  
$
1.89
    
$
1.92
    
$
6.78
    
$
2.63
  
普通股每股收益（攤薄）
  
$
0.79
    
$
0.51
    
$
2.23
    
$
0.57
  
 
(1)根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準。請參閲本新聞稿的 附錄B，瞭解該指標的定義以及與淨收入的對賬，淨收入是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
 
合併機隊精選財務和運營數據：
 
以下是分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們機隊的精選財務和運營數據，我們認為 有助於分析經營業績的趨勢。
 
   
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  
（以美元表示，運營數據除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
所有權日 (1)(7)
    
706
      
750
      
2,195
      
2,379
  
可用天數 (2)(7)
    
662
      
750
      
2,097
      
2,339
  
營業天數 (3)(7)
    
605
      
748
      
2,024
      
2,330
  
每日 TCE 費率 (4)
  
$
13,111
    
$
31,852
    
$
30,258
    
$
20,448
  
艦隊利用率 (5)
    
91
%
    
100
%
    
97
%
    
100
%
每日船舶運營費用 (6)
  
$
7,589
    
$
6,797
    
$
7,539
    
$
6,686
  
 
(1)
所有權天數是我們擁有船隻的時期內的日曆天總數。
(2)
可用天數是指一段時間內的所有權天數減去我們的船舶因定期維修、幹船停靠或特殊或中期檢查而停租的總天數。
(3)
營業天數是減去計劃外停工和空閒天數後一段時間內的可用天數。
(4)
根據美國 GAAP，每日 TCE 率不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解該衡量標準與船舶總收入的對賬情況，這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務 指標。
(5)
機隊利用率的計算方法是將一段時間內的運營天數除以該期間的可用天數。
(6)
每日船舶運營開支的計算方法是將相關時期的船舶運營費用除以該期間的所有權天數。
(7)
我們對所有權天數、可用天數、運營天數、機隊利用率的定義可能無法與其他公司報告的定義相提並論。
 
7
附錄 A
 
TORO CORP.
 
未經審計的中期簡明綜合收益表
 
（以美元表示，股票數據數量除外）

（以美元計算，股票數據數量除外）
  
三個月已結束
9月30日
    
九個月已結束
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
                        
定期包機收入
    
2,828,793
      
7,145,589
      
8,348,081
      
11,981,904
  
航程包機收入
    
2,705,246
      
16,335,273
      
3,094,365
      
45,927,552
  
泳池收入
    
4,998,068
      
7,770,051
      
55,102,344
      
15,951,024
  
船舶總收入
  
$
10,532,107
    
$
31,250,913
    
$
66,544,790
    
$
73,860,480
  
                                 
費用
                                
航行費用（包括向關聯方支付的佣金）
    
(1,852,658
)
    
(7,362,132
)
    
(3,094,774
)
    
(26,031,974
)
船舶運營費用
    
(5,357,818
)
    
(5,097,684
)
    
(16,548,113
)
    
(15,905,448
)
一般和管理費用（包括關聯方費用）
    
(1,230,759
)
    
(696,980
)
    
(3,072,345
)
    
(1,337,136
)
管理費-關聯方
    
(788,601
)
    
(731,250
)
    
(2,446,101
)
    
(2,115,900
)
折舊和攤銷
    
(1,673,722
)
    
(1,869,306
)
    
(5,459,406
)
    
(5,440,750
)
收回可疑賬款準備金
    
—
      
—
      
266,732
      
—
  
出售船隻的收益
    
33,721,271
      
3,222,631
      
74,270,047
      
3,222,631
  
營業收入
  
$
33,349,820
    
$
18,716,192
    
$
110,460,830
    
$
26,251,903
  
淨利息和財務成本（包括關聯方利息成本） (1)
    
1,373,791
      
(215,501
)
    
1,915,745
      
(602,474
)
其他費用，淨額
    
(2,533
)
    
4,478
      
(23,885
)
    
(6,651
)
關聯方的股息收入
    
381,944
      
—
      
381,944
      
—
  
所得税
    
(33,664
)
    
(317,331
)
    
(324,289
)
    
(797,807
)
                                 
淨收益和綜合收益，扣除税款
  
$
35,069,358
    
$
18,187,838
    
$
112,410,345
    
$
24,844,971
  
A 系列優先股的分紅
    
(357,778
)
    
—
      
(808,889
)
    
—
  
A 系列優先股的視同股息
    
(745,637
)
    
—
      
(1,676,671
)
    
—
  
歸屬於普通股股東的淨收益
  
$
33,965,943
    
$
18,187,838
    
$
109,924,785
    
$
24,844,971
  
                                 
普通股每股收益，基本
  
$
1.89
    
$
1.92
    
$
6.78
    
$
2.63
  
                                 
攤薄後每股普通股收益
  
$
0.79
    
$
0.51
    
$
2.23
    
$
0.57
  
已發行普通股的加權平均數，基本：
    
17,961,009
      
9,461,009
      
16,203,797
      
9,461,009
  
攤薄後已發行普通股的加權平均數：
    
44,302,224
      
44,301,161
      
50,452,246
      
43,709,458
  
 
(1)
包括利息和財務成本以及利息收入（如果有）。
 
8
TORO CORP.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以美元表示，股票數據數量除外）

   
9月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
103,129,350
    
$
41,779,594
  
應向關聯方收取的款項
    
4,771,754
      
558,327
  
持有待售資產
    
22,976,704
      
—
  
其他流動資產
    
7,017,419
      
12,425,386
  
流動資產總額
    
137,895,227
      
54,763,307
  
                 
非流動資產：
                
船隻，網
    
89,890,996
      
92,486,178
  
限制性現金
    
350,000
      
700,000
  
應向關聯方收取的款項
    
2,044,317
      
1,708,474
  
對關聯方的投資
    
50,381,944
      
—
  
其他非流動資產
    
623,455
      
7,821,144
  
非流動資產總額
    
143,290,712
      
102,715,796
  
總資產
    
281,185,939
      
157,479,103
  
                 
負債、夾層權益和股東權益
                
流動負債：
                
長期債務的流動部分，淨額
    
1,308,103
      
2,606,302
  
應由關聯方承擔
    
307,222
      
—
  
其他流動負債
    
7,051,012
      
3,912,749
  
流動負債總額
    
8,666,337
      
6,519,051
  
非流動負債：
                
長期債務，淨額
    
4,231,463
      
10,463,172
  
非流動負債總額
    
4,231,463
      
10,463,172
  
負債總額
    
12,897,800
      
16,982,223
  
                 
夾層股權：
                
1.00% A系列固定利率累計永久可轉換優先股：截至2022年12月31日和2023年9月30日，已發行和流通的股票分別為0和14萬股， 截至2022年12月31日和2023年9月30日，總清算優先權分別為0美元和1.4億美元。
    
118,848,806
      
—
  
夾層資產總額
    
118,848,806
      
—
  

               
股東權益：
                
前淨母公司投資
    
—
      
140,496,912
  
普通股，面值0.001美元；已授權1,000股和39億股；已發行1,000股和19,201,009股；截至2022年12月31日已發行1,000股和19,201,009股， 分別為2023年9月30日。
    
19,201
      
1
  
優先股，面值0.001美元：已授權0股和1億股；B系列優先股：截至2022年12月31日和2023年9月30日，已發行和流通的股票分別為0股和4萬股。
    
40
      
—
  
額外的實收資本
    
56,834,671
      
—
  
股東應付款
    
—
      
(1
)
留存收益/（累計赤字）
    
92,585,421
      
(32
)
股東權益總額
    
149,439,333
      
140,496,880
  
負債、夾層權益和股東權益總額
  
$
281,185,939
    
$
157,479,103
  

9
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併現金流量表
 
（以美元表示）
  
截至9月30日的九個月
  
   
2023
    
2022
  
現金流（用於）/由經營活動提供：
            
淨收入
  
$
112,410,345
    
$
24,844,971
  
為使淨收入與淨現金（用於）/由經營活動提供而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
5,459,406
      
5,440,750
  
遞延融資費用的攤銷
    
126,491
      
92,117
  
出售船隻的收益
    
(74,270,047
)
    
(3,222,631
)
股票補償成本
    
40,190
      
—
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款交易，淨額
    
5,664,047
      
(5,877,838
)
庫存
    
34,562
      
(1,327,892
)
應收關聯方/應付關聯方
    
(4,931,213
)
    
(7,331,215
)
預付費用和其他資產
    
4,392,290
      
(1,247,888
)
其他遞延費用
    
(4,657
)
    
(171,914
)
應付賬款
    
2,190,358
      
2,915,885
  
應計負債
    
808,695
      
1,629,030
  
遞延收入
    
310,000
      
(540,623
)
已支付的幹船塢費用
    
(2,477,536
)
    
(1,068,375
)
運營活動提供的淨現金
    
49,752,931
      
14,134,377
  
                 
現金流（用於）/由投資活動提供：
                
船舶收購和其他船舶改進
    
(72,149,308
)
    
(784,028
)
對關聯方的投資
    
(50,000,000
)
    
—
  
出售船隻所得淨收益
    
125,389,588
      
12,641,284
  
投資活動提供的淨現金
    
3,240,280
      
11,857,256
  
                 
現金流（用於）/由融資活動提供：
                
前母公司投資淨增/（減少）
    
211,982
      
(216,887
)
發行B系列優先股
    
40
      
—
  
通過私募發行普通股
    
18,647,236
      
—
  
支付A系列優先股的股息
    
(501,667
)
    
—
  
償還長期債務
    
(7,656,400
)
    
(2,375,000
)
與分拆相關的付款
    
(2,694,646
)
    
—
  
/（用於）融資活動提供的淨現金
    
8,006,545
      
(2,591,887
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長
    
60,999,756
      
23,399,746
  
期初的現金、現金等價物和限制性現金
    
42,479,594
      
5,663,411
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
103,479,350
    
$
29,063,157
  

10
附錄 B
 
非公認會計準則財務信息
 
每日包機（“TCE”）費率。每日定期租船等值費率（“每日TCE費率”）是衡量船舶平均每日收入表現的指標。每日TCE利率 不能衡量美國公認會計原則下的財務業績（即非公認會計準則指標），也不應被視為根據美國公認會計原則列報的任何財務業績衡量標準的替代方案。我們將每日 TCE 費率的計算方法為 除以該期間的可用天數除以總收入（定期租船和/或航次包機收入和/或集合收入，扣除租船佣金）減去航程費用。根據定期租賃，租船人幾乎支付 所有與船舶航行相關的費用。但是，在租船期限之前或之後，在商業等待期間，或在幹船停靠期間或由於其他不可預見的情況， 停租期間，我們可能會產生與航行相關的費用。根據航次租賃，大部分航行費用通常由我們承擔，而對於集合中的船隻，此類費用則由聯營運營商承擔。每日TCE費率 是航運業的標準績效衡量標準，主要用於比較公司業績的逐期變化，管理層認為，每日 TCE 利率為我們的投資者提供了有意義的信息，因為它比較了我們的船隻在兩個時期之間使用哪種租船類型（例如定期租船、航次租賃、聯營租船或其他租船類型）產生的每日淨收益，同時它進一步幫助我們的管理層做出 關於部署和使用的決定我們的船隻以及評估我們的財務業績。我們對每日TCE費率的計算可能與其他公司報告的計算不同，也可能無法比較。

下表將我們船隊的每日 TCE 費率與船舶總收入（最直接可比的美國 GAAP 財務指標）的計算結果進行了核對 （金額以美元計，可用天數除外）：

   
截至9月30日的三個月
    
九個月已結束
9月30日
  
（以美元計，可用天數除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
船舶總收入
  
$
10,532,107
    
$
31,250,913
    
$
66,544,790
    
$
73,860,480
  
航行費用-包括關聯方的佣金
    
(1,852,658
)
    
(7,362,132
)
    
(3,094,774
)
    
(26,031,974
)
TCE 收入
  
$
8,679,449
    
$
23,888,781
    
$
63,450,016
    
$
47,828,506
  
可用天數
    
662
      
750
      
2,097
      
2,339
  
每日 TCE 費率
  
$
13,111
    
$
31,852
    
$
30,258
    
$
​20,448
  

税折舊攤銷前利潤。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，它不代表也不應被視為 淨收入、營業收入、經營活動現金流或根據美國公認會計原則列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息和財務成本（如果有）、扣除利息收入、 税（發生時）、折舊和遞延幹裝運成本攤銷後的收益。息税折舊攤銷前利潤被管理層和財務報表的外部用户用作補充財務指標，以評估我們的經營業績。我們認為， 息税折舊攤銷前利潤通過提供有用的信息來幫助我們的管理層，這些信息可以提高我們不同時期經營業績的可比性，以及與業內其他提供息税折舊攤銷前利潤 信息的公司的經營業績的可比性。這種可比性的提高是通過排除利息期或公司、其他財務項目、折舊和攤銷以及税收之間的潛在差異影響來實現的，哪些項目受到各種影響， 可能不斷變化的融資方式、資本結構和歷史成本基礎，以及哪些項目可能對不同時期的淨收入產生重大影響。我們認為，將息税折舊攤銷前利潤作為衡量經營業績的指標有利於投資者 (a) 在投資我們和其他投資選擇之間做出選擇，以及 (b) 監控我們持續的財務和運營實力。如下所示的息税折舊攤銷前利潤可能與其他 公司的同名指標不同，也可能無法與之相比。下表將本期息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的美國公認會計準則財務指標）進行了對賬：
 
11
息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬
 
   
截至9月30日的三個月
    
九個月已結束
9月30日
  
（以美元計）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨收入
  
$
35,069,358
    
$
18,187,838
    
$
112,410,345
    
$
24,844,971
  
折舊和攤銷
    
1,673,722
      
1,869,306
      
5,459,406
      
5,440,750
  
利息和財務成本，淨額 (1)
    
(1,373,791
)
    
215,501
      
(1,915,745
)
    
602,474
  
美國來源所得税
    
33,664
      
317,331
      
324,289
      
797,807
  
EBITDA
  
$
35,402,953
    
$
20,589,976
    
$
116,278,295
    
$
31,686,002
  
 
(1)
包括利息和財務成本以及利息收入（如果有）。
 
關於前瞻性陳述的警示聲明
 
本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中包含的前瞻性 陳述的安全港條款。前瞻性陳述包括有關 計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績（包括預計向我們交付或從我們運來的船隻）的陳述，以及歷史事實陳述以外的基本假設和其他陳述。我們將 這份與該安全港立法相關的警告聲明包括在內。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛力”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“待定” 等詞語表示前瞻性陳述。
 
12
本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於我們的管理層對 歷史運營趨勢的審查、記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大 的不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測且超出了我們的控制範圍，但我們無法向您保證我們將實現或實現這些前瞻性陳述，包括這些預期、信念或預測。 除了這些重要因素外，在我們看來，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他重要因素包括我們實現船隻 收購預期收益的能力、船隊規模的任何變化的影響、分拆的影響、我們的業務戰略、航運市場狀況和趨勢、我們與當前和未來服務提供商和客户的關係、我們的能力 根據現有或未來的債務協議借款或以優惠條件為債務再融資以及我們遵守其中所載契約的能力，我們繼續與現有和新客户及聯營運營商簽訂定期租賃、航次租賃或聯營安排 以及在現有租船到期後重新租船的能力，我們的運營和資本化支出發生變化，我們為未來資本支出提供資金的能力，以及對 收購和翻新船隻的投資提供資金的能力，例外情況招聘，我們證券的未來在公開市場上的銷售以及我們遵守適用的上市標準的能力、股價的波動、涉及我們董事會成員、高級管理層和某些關聯方服務提供商的 潛在利益衝突、一般的國內和國際政治狀況或事件（包括武裝衝突，例如 烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯衝突、“貿易戰”、全球公共衞生威脅和重大疾病爆發）、海運的變化以及其他交通工具，政府規則的變化以及 監管機構採取的法規或行動、惡劣天氣和自然災害、事故或與運輸原油和/或精煉石油產品相關的運營風險相關的其他事件的發生的影響，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的任何其他因素。

此處列出的信息僅代表截至本文發佈之日，除非適用法律要求，否則我們不打算或沒有義務根據本來文發佈日期 之後的事態發展更新任何前瞻性陳述。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些或任何因素。此外，我們無法評估每個此類因素對 我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。請查看我們向美國證券交易委員會提交的文件，以更全面地討論上述以及其他風險和不確定性。這些因素以及本新聞稿中描述的其他風險因素不一定是可能導致實際業績或發展與我們在任何前瞻性陳述中表達的 存在重大差異的重要因素。鑑於這些不確定性，提醒潛在投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述。

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Petros Panagiotidis
Toro Corp.
電子郵件：info@torocorp.com


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