附錄 99.1
Xtant Medical 宣佈第三季度收入達到創紀錄的 2,500 萬美元
將 2023 年年度收入指引提高至 8,800 萬美元至 9100 萬美元
蒙大拿州貝爾格萊德, ,2023年11月9日——專注於脊柱疾病外科 治療解決方案的全球醫療科技公司Xtant Medical Holdings, Inc.(美國紐約證券交易所代碼:XTNT)今天公佈了截至2023年9月 30日的第三季度財務和經營業績。
Xtant Medical 總裁兼首席執行官肖恩·布朗表示:“在 18% 的強勁有機增長以及我們最近收購的貢獻的推動下,我們實現了創紀錄的第三季度收入2,500萬美元, 同比增長73%,並連續第二個季度提高了2023年的收入指導區間。”“我為我們的團隊在發展核心業務的同時努力整合Surgalign的硬件和 生物製劑業務感到非常自豪。這些結果和執行力證明瞭他們的堅定承諾和勤奮。 隨着Surgalign整合的順利進行,我們將繼續專注於優化我們的分銷網絡和進一步擴大業務。 我們期待在這一勢頭的基礎上再接再厲,為有需要的患者提供更廣泛的解決方案,為股東創造最大價值。”
2023 年第三季 季度財務業績
2023年第三季度的收入增長了73%,達到2,500萬美元,而2022年同期為1,450萬美元。收入包括18%的有機增長 ,以及收購Coflex和CoFix系列以及Surgalign硬件和生物製劑 業務後增加的55%的產品。這些收入增長主要歸因於獨立代理商和自有品牌銷售的增加、收購的 Coflex和CoFix產品線的銷售以及收購Surgalign帶來的銷售。
2023年第三季度 的毛利率為61.3%,而2022年同期為54.6%。增長主要歸因於 生產效率的提高、過剩和過時庫存收費的降低以及產品組合,而 產品成本的上漲部分抵消了這一增長。
2023年第三季度的運營 支出總額為1,870萬美元,而2022年第三季度為980萬美元。 的增長主要是由於額外的獨立代理商銷售佣金、更高的員工薪酬費用、法律費用以及與Coflex和CoFix產品線相關的無形資產的攤銷 。
2023年第三季度的淨收益總額為920萬美元,合每股收益0.07美元,而2022年第三季度的淨虧損為240萬美元,合每股虧損0.03美元。
非公認會計準則 2023年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為50萬美元,而去年同期的非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤虧損90萬美元。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除折舊、攤銷和利息支出 以及所得税準備金前的運營淨收益/虧損,並進一步調整以酌情添加或排除非現金薪酬、與收購相關的 支出、與收購相關的公允價值調整、討價還價購買收益和訴訟和解準備金。調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的計算結果和 對賬見所附財務表。
2023 年財務指導
Xtant Medical將其對2023年全年收入的預期從該公司先前的7,500萬美元上調至8,800萬美元至7,700萬美元。修訂後的指導區間顯示,與 年全部收入相比,年收入增長約為52%至57%,其中包括來自Surgalign交易的捐款。
會議 通話
Xtant Medical將於美國東部時間2023年11月9日星期四上午9點舉辦網絡直播和電話會議,討論2023年第三季度的財務業績。要訪問網絡直播,請單擊此處。要參加電話會議,請撥打美國境內的877-407-6184或美國境外 撥打201-389-0877。電話會議的重播將在www.xtantmedical.com的 “投資者信息” 下提供。
關於 Xant Medical Holdings, Inc.
Xtant Medical 的使命是兑現捐贈的禮物,讓我們的患者過上儘可能充實的生活,過上儘可能充實的生活,這是 推動我們公司發展的動力。Xtant Medical Holdings, Inc.(www.xtantmedical.com)是一家全球醫療技術公司,專注於 整形藥物和脊柱植入系統的設計、開發和商業化,以促進複雜脊柱、畸形和退行性手術中的 脊柱融合術。Xtant 員工敬業且才華橫溢,以最高的 誠信為客户提供服務。
符號™ 和® 表示 Xtant Medical Holdings, Inc. 或其關聯公司的商標和註冊商標,在美國和其他國家註冊為 。本新聞稿中提及的所有其他商標和商品名稱均為其各自所有者的財產 。
非公認會計準則 財務指標
為了補充公司根據美國公認會計原則 (GAAP)編制的合併財務報表,公司在本新聞稿中使用了某些非公認會計準則財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機收入增長。本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與相應時期最具可比性的GAAP指標的對賬情況 可以在本新聞稿後面的表格中找到。公司管理層認為,這些措施的提出為投資者提供了有用的信息 。這些措施可以幫助投資者評估公司的長期運營。管理層在內部使用本新聞稿中的 非公認會計準則衡量標準來評估業務績效,包括資源分配。 投資者應僅將非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則編制的 財務業績指標的補充,而不是替代或優於這些指標。
關於前瞻性陳述的警告 聲明
本 新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性 陳述包括本質上具有預測性、取決於或提及未來事件或條件的陳述,或包含 詞語,例如 “打算”、“期望”、“預期”、“計劃”、 “相信”、“估計”、“繼續”、“未來”、“將”、“潛力”、“前進”、“指導”、“相似表述或負面表達” 其中,以及未來日期的使用 。本新聞稿中的前瞻性陳述包括公司2023年的財務指導。該公司提醒 ,其前瞻性陳述本質上涉及風險和不確定性,實際業績可能存在重大差異,具體取決於各種重要因素,包括:公司未來的經營業績和財務業績;其 增加或維持收入的能力;與最近的收購和這些業務整合相關的風險;預期 幹細胞短缺將對未來收入產生不利影響;未來可能產生的減值費用轉到長期資產,以及商譽 和過剩庫存的減記;保持競爭力的能力;創新、開發和推出新產品的能力; 聘請和留住新的和現有的獨立分銷商、代理商和合格人員的能力,以及公司 對主要獨立代理商的依賴來獲得其收入的很大一部分;COVID-19、勞動力和醫院人員短缺 對公司業務、經營業績和財務狀況的影響,尤其是當它們影響關鍵市場;公司 的能力成功實施其未來增長計劃和與之相關的風險;通貨膨脹、利率上升和其他衰退因素以及供應鏈中斷的影響;產品銷售結構變化對公司財務 業績的影響;政府和第三方對公司產品的保險和補償;獲得和維持監管部門批准 並遵守政府法規的能力;產品責任索賠和公司可能面臨的其他訴訟的影響主題; 的影響產品召回和缺陷;獲得和保護公司知識產權和所有權以及 在不侵犯他人權利的情況下運營的能力;與公司臨牀試驗相關的風險;國際風險; 償還公司債務、遵守債務契約和獲得額外債務的能力;以優惠條件或完全獲得額外 融資的能力;以及其他因素。其他風險因素包含在公司於2023年3月8日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 以及公司隨後向美國證券交易委員會(SEC)提交的 SEC 文件中,包括但不限於其預計將向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的季度最新10-Q表季度報告。鼓勵投資者閲讀公司向美國證券交易委員會提交的文件, 可在www.sec.gov上查閲,以討論這些風險和其他風險和不確定性。除非法律要求,否則公司沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂,以反映本陳述發佈之日之後的事件或情況,或反映 意外事件的發生。本警示聲明對所有歸因於公司或代表其 行事的人員的前瞻性陳述進行了明確的全面限定。
投資者 關係聯繫人
大衞 凱裏
Lazar FINN
Ph: 212-867-1762
電子郵件: david.carey@finnpartners.com
XTANT 醫療控股有限公司
簡化 合併資產負債表
(以 千計,股票數量和麪值除外)
截至
9 月 30 日, 2023 | 截至 12 月 31 日, 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 8,664 | $ | 20,298 | ||||
限制性現金 | 85 | 209 | ||||||
貿易應收賬款,分別扣除信貸損失備抵和可疑賬款820美元和515美元 | 19,150 | 10,853 | ||||||
庫存 | 34,334 | 17,285 | ||||||
預付費和其他流動資產 | 1,874 | 673 | ||||||
流動資產總額 | 64,107 | 49,318 | ||||||
財產和設備,淨額 | 9,097 | 5,785 | ||||||
使用權資產,淨值 | 1,594 | 1,380 | ||||||
善意 | 6,514 | 3,205 | ||||||
無形資產,淨額 | 10,492 | 344 | ||||||
其他資產 | 199 | 197 | ||||||
總資產 | $ | 92,003 | $ | 60,229 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 5,358 | $ | 3,490 | ||||
應計負債 | 8,934 | 5,496 | ||||||
租賃負債的當期部分 | 733 | 458 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 | 64 | 62 | ||||||
信用額度 | 3,999 | 3,379 | ||||||
長期債務的當前部分 | 2,833 | 2,333 | ||||||
流動負債總額 | 21,921 | 15,218 | ||||||
長期負債: | ||||||||
租賃負債,減去流動部分 | 916 | 972 | ||||||
融資租賃債務,減去流動部分 | 133 | 181 | ||||||
長期債務,加上溢價和更少的發行成本 | 14,352 | 9,687 | ||||||
負債總額 | 37,322 | 26,058 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值0.000001美元;已授權10,000,000股;未發行和流通股票 | - | - | ||||||
普通股,面值0.000001美元;已授權3億股;截至2023年9月30日,已發行和流通129,788,947股 ,截至2022年12月31日已發行和流通108,874,803股 | - | - | ||||||
額外的實收資本 | 293,534 | 277,841 | ||||||
累計其他綜合虧損 | (146 | ) | - | |||||
累計赤字 | (238,707 | ) | (243,670 | ) | ||||
股東權益總額 | 54,681 | 34,171 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 92,003 | $ | 60,229 |
XTANT 醫療控股有限公司
簡明的 合併運營報表
(未經審計, 以千計,股票數量和每股金額除外)
截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
總收入 | $ | 25,019 | $ | 14,462 | $ | 63,195 | $ | 42,699 | ||||||||
銷售成本 | 9,685 | 6,566 | 24,865 | 18,868 | ||||||||||||
毛利 | 15,334 | 7,896 | 38,330 | 23,831 | ||||||||||||
毛利% | 61.3 | % | 54.6 | % | 60.7 | % | 55.8 | % | ||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
一般和行政 | 7,144 | 3,729 | 16,983 | 11,496 | ||||||||||||
銷售和營銷 | 11,085 | 5,838 | 26,855 | 16,683 | ||||||||||||
研究和開發 | 490 | 229 | 844 | 683 | ||||||||||||
運營費用總額 | 18,719 | 9,796 | 44,682 | 28,862 | ||||||||||||
運營損失 | (3,385 | ) | (1,900 | ) | (6,352 | ) | (5,031 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息支出 | (760 | ) | (440 | ) | (2,120 | ) | (1,197 | ) | ||||||||
利息收入 | 48 | - | 133 | - | ||||||||||||
討價還價的收益 | 11,028 | - | 11,028 | - | ||||||||||||
其他費用總額 | 10,316 | (440 | ) | 9,041 | (1,197 | ) | ||||||||||
扣除所得税準備金前的淨收益(虧損) | 6,931 | (2,340 | ) | 2,689 | (6,228 | ) | ||||||||||
當期和遞延所得税準備金 | 2,300 | (13 | ) | 2,274 | (48 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 9,231 | $ | (2,353 | ) | $ | 4,963 | $ | (6,276 | ) | ||||||
每股淨虧損: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.07 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.07 | ) | ||||||
稀釋的 | $ | 0.07 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.07 | ) | ||||||
計算中使用的份額: | ||||||||||||||||
基本 | 128,140,238 | 93,278,610 | 115,380,792 | 89,236,832 | ||||||||||||
稀釋的 | 138,663,274 | 93,278,610 | 123,832,401 | 89,236,832 |
XTANT 醫療控股有限公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計, 以千計)
截至9月30日的九個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 4,963 | $ | (6,276 | ) | |||
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 2,157 | 971 | ||||||
處置固定資產的收益 | (104 | ) | (91 | ) | ||||
非現金利息 | 266 | 175 | ||||||
非現金租金 | 5 | 2 | ||||||
基於股票的薪酬 | 1,801 | 1,825 | ||||||
預期信貸損失準備金 | 316 | 277 | ||||||
為多餘和過時庫存編列經費 | 398 | 1,568 | ||||||
發放估值補貼 | (2,394 | ) | - | |||||
特價購買的收益 | (11,028 | ) | - | |||||
扣除收購影響後的運營資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | (7,047 | ) | (2,962 | ) | ||||
庫存 | (1,669 | ) | (616 | ) | ||||
預付費和其他資產 | 69 | 239 | ||||||
應付賬款 | 1,298 | 1,164 | ||||||
應計負債 | 2,369 | 671 | ||||||
用於經營活動提供的淨現金 | (8,600 | ) | (3,053 | ) | ||||
投資活動: | ||||||||
購買財產和設備 | (1,093 | ) | (1,321 | ) | ||||
出售固定資產的收益 | 70 | 184 | ||||||
收購 Surgalign SPV, Inc. | (17,000 | ) | - | |||||
收購 Surgalign Holdings, Inc. 的硬件和生物製劑業務,扣除收購的現金 | (4,448 | ) | - | |||||
用於投資活動的淨現金 | (22,471 | ) | (1,137 | ) | ||||
籌資活動: | ||||||||
融資租賃的付款 | (46 | ) | (35 | ) | ||||
信用額度借款 | 55,345 | 36,680 | ||||||
償還信貸額度 | (54,724 | ) | (39,580 | ) | ||||
私募收益,扣除現金髮行成本 | 14,011 | 6,341 | ||||||
發行長期債務的收益,扣除發行成本 | 4,899 | - | ||||||
限制性股票單位歸屬時預扣普通股的税款 | (119 | ) | - | |||||
融資活動提供的淨現金 | 19,366 | 3,406 | ||||||
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (53 | ) | - | |||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (11,758 | ) | (784 | ) | ||||
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 20,507 | 18,387 | ||||||
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 8,749 | $ | 17,603 | ||||
簡明合併資產負債表中報告的現金和限制性現金的對賬 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 8,664 | $ | 18,175 | ||||
限制性現金 | 85 | 439 | ||||||
簡明合併資產負債表中報告的現金和限制性現金總額 | $ | 8,749 | $ | 18,614 |
XTANT 醫療控股有限公司
非公認會計準則合併息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算
(未經審計, 以千計)
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 9,231 | $ | (2,353 | ) | $ | 4,963 | $ | (6,276 | ) | ||||||
折舊和攤銷 | 903 | 372 | 2,175 | 971 | ||||||||||||
利息支出 | 712 | 440 | 1,987 | 1,197 | ||||||||||||
税收(福利)支出 | (2,300 | ) | 13 | (2,274 | ) | 48 | ||||||||||
非通用會計準則息税折舊攤銷前利潤 | 8,546 | (1,528 | ) | 6,851 | (4,060 | ) | ||||||||||
非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤/總收入 | 34.2 | % | -10.6 | % | 10.8 | % | -9.5 | % | ||||||||
非公認會計準則調整息税折舊攤銷前利潤計算 | ||||||||||||||||
非現金補償 | 745 | 640 | 1,800 | 1,825 | ||||||||||||
收購相關費用 | 1,023 | - | 1,326 | - | ||||||||||||
與收購相關的公允價值調整 | 1,026 | - | 1,188 | - | ||||||||||||
特價購買的收益 | (11,028 | ) | - | (11,028 | ) | - | ||||||||||
訴訟和解儲備金 | 140 | - | 140 | 550 | ||||||||||||
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 452 | $ | (888 | ) | $ | 277 | $ | (1,685 | ) | ||||||
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤/總收入 | 1.8 | % | -6.1 | % | 0.4 | % | -3.9 | % |