附錄 99.1
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Cogent Communications公佈2023年第三季度業績並增加普通股的定期季度股息
財務和業務亮點
· | 從2023年第二季度到2023年第三季度,服務收入增長了14.9%,達到2.754億美元,從2022年第三季度到2023年第三季度增長了83.6%。 |
o | 按固定匯率計算,服務收入從2023年第二季度到2023年第三季度增長了14.9%,從2022年第三季度到2023年第三季度增長了 82.4%。 |
· | 2023年第二季度經營活動提供的淨現金為8,270萬美元,2023年第三季度用於經營活動的淨現金為5,240萬美元。 |
o | 2023年第二季度用於投資活動的淨現金為2,230萬美元,2023年第三季度投資活動提供的淨現金為6,210萬美元 。 |
§ | 根據與T-Mobile簽訂的IP過境協議在2023年第二季度獲得的現金為2920萬美元,2023年第三季度為8,750萬美元。 |
· | 2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤為2420萬美元,2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤為4,360萬美元。 |
o | 經Sprint收購成本調整後,息税折舊攤銷前利潤以及根據與T-Mobile簽訂的2023年第二季度IP傳輸協議獲得的2920萬美元現金,為5,410萬美元。 |
o | 經Sprint收購成本調整後,息税折舊攤銷前利潤以及根據與T-Mobile簽訂的2023年第三季度 IP傳輸協議獲得的8,750萬美元現金,為1.314億美元。 |
· | 2023年第二季度的息税折舊攤銷前利潤率為10.1%,2023年第三季度為15.8%。 |
o | 經Sprint收購成本和根據與T-Mobile簽訂的IP傳輸協議獲得的現金調整後,2023年第二季度息税折舊攤銷前利潤為22.5%,2023年第三季度為47.7%。 |
· | Cogent批准將2023年第四季度的每股定期季度股息增加0.01美元,合計為每股0.955美元,而 為2023年第三季度的每股0.945美元,這是Cogent連續第四十五個季度增加股息。 |
o | 2023年第四季度的每股股息為0.955美元,較2022年第四季度的每股股息0.915美元每年增長4.4%。 |
o | 2023年的每股總股息為3.760美元,與2022年 的每股總股息3.555美元相比,每年增長5.8%。 |
· | 2023年第二季度的總槓桿率為5.63,2023年第三季度的總槓桿率為4.79。 |
· | 2023年第二季度的淨槓桿率為4.56,2023年第三季度的淨槓桿率為4.24 |
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[華盛頓特區,2023 年 11 月 9 日]Cogent Communications Holdings, Inc.(納斯達克股票代碼:CCOI)(“Cogent”)今天宣佈,截至2023年9月30日的三個月服務收入為2.754億美元,較截至2023年6月30日的三個月增長14.9%,比截至2022年9月30日的三個月增長83.6%。從截至2023年6月30日的三個月到截至2023年9月30日的三個月,外匯匯率對服務收入的增長沒有實質性影響,從截至2022年9月30日 的三個月到截至2023年9月30日的三個月,對服務收入增長產生了180萬美元的積極影響。按固定貨幣計算,服務收入 從截至2023年6月30日的三個月到截至2023年9月30日的三個月增長了14.9%, 在截至2022年9月30日的三個月至截至2023年9月30日的三個月中增長了82.4%。
網內服務是向位於 建築物內通過 Cogent 設施與 Cogent 網絡物理連接的客户提供的。截至2023年9月30日的三個月 30日,網內收入為1.3億美元,較截至2023年6月30日的三個月增長1.9%,比截至2022年9月30日的三個月增長14.9%。
網外客户位於直接連接到Cogent 網絡的建築物中,使用其他運營商的設施和服務提供從客户所在地 到Cogent網絡的最後一英里路段。截至2023年9月30日的三個月,網外收入為1.310億美元,較截至2023年6月30日的三個月的 增長28.4%,比截至2022年9月30日的三個月增長257.7%。
在收購Cogent的Sprint時,Cogent 通過其光纖網絡擴大了其光波長服務和光傳輸服務的範圍。Cogent正在向其現有客户、Sprint客户以及需要專用光纖傳輸 連接的新客户出售這些 波長服務,而無需支付與擁有和運營網絡基礎設施相關的資本和持續費用。從2023年5月1日(收購Sprint的截止日期)到2023年6月30日,波長 的收入為160萬美元,在截至2023年9月30日的 三個月中,收入為300萬美元。
非核心服務是傳統服務,Cogent 收購了這些服務並繼續 提供支持,但不積極銷售。截至2023年6月30日的三個月,非核心收入為860萬美元,截至2023年9月30日的三個月中,非核心收入為1140萬美元 。
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GAAP 毛利潤定義為總服務收入減去網絡運營費用中包含的網絡 運營費用、折舊和攤銷以及基於權益的薪酬。GAAP 毛利率 定義為 GAAP 毛利除以總服務收入。GAAP毛利潤從截至2022年9月30日的三個月下降了78.4%,至截至2023年9月30日的三個月的1,510萬美元,比截至2023年6月30日的三個月下降了69.7%。 截至2023年6月30日的三個月中,GAAP毛利率為20.8%,截至2023年9月30日的三個月中為5.5%。
非公認會計準則毛利代表服務收入減去網絡運營 支出,不包括基於權益的薪酬和單獨顯示的金額(折舊和攤銷費用)。非公認會計準則毛利率 定義為非公認會計準則毛利除以總服務收入。非公認會計準則毛利從截至2022年9月30日的三個月中增長了9.9%,至截至2023年9月30日的三個月的1.022億美元,比截至2023年6月30日的三個月下降了0.3%。截至2023年6月30日的三個月,非公認會計準則毛利率為42.8%,截至2023年9月30日的三個月中,非公認會計準則毛利率為37.1%。
在截至2023年6月30日的三個月中,經營活動提供的淨現金為8,270萬美元,在截至2023年9月30日的三個月中,用於經營活動的淨現金為5,240萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月中, 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)從截至2022年9月30日的三個月下降了24.7%,至截至2023年9月30日的三個月中, 增長了80.4%。截至2023年6月30日的三個月,息税折舊攤銷前利潤率為10.1%,在截至2023年9月30日的三個月中, 的息税折舊攤銷前利潤率為15.8%。
經調整後,截至2023年6月30日的三個月中,Sprint收購成本為70萬美元, 根據IP傳輸服務協議(如下所述)支付的2920萬美元現金,息税折舊攤銷前利潤為5,410萬美元。經調整後,截至2023年9月30日的三個月中,Sprint收購成本為40萬美元,根據IP傳輸服務 協議支付的8,750萬美元現金的息税折舊攤銷前利潤為1.314億美元。
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經Sprint收購成本和根據IP傳輸服務協議支付的2920萬美元 現金調整後的息税折舊攤銷前利潤為22.5%,截至2023年6月30日的三個月中,利潤率為22.5%。息税折舊攤銷前利潤經Sprint 收購成本和根據IP傳輸服務協議支付的8,750萬美元現金調整後,截至2023年9月30日 的三個月中,利潤率為47.7%。
截至2023年9月30日的三個月, 的基本和攤薄後的每股淨虧損為1.20美元。
截至2023年9月30日,客户連接總數從2022年9月30日增長了43.3%,達到138,025個,比2023年6月30日下降了8.9%。截至2023年9月30日,網內客户連接增加了8.5% ,至截至2023年9月30日的89,623人,比2023年6月30日下降了3.5%。截至2023年9月30日,網外客户連接 增長了175.2%,至截至2023年9月30日的36,766人,比2023年6月30日下降了5.1%。截至2023年6月30日,波長 的客户連接數為414個,截至2023年9月30日為449個。
網內建築物的數量從2022年9月30日 增加到截至2023年9月30日的3,257座,比2023年6月30日增加了30座。
IP 傳輸服務協議
2023年5月1日,即收購Sprint 的截止日期,特拉華州的一家公司、T-Mobile 美國公司(“TMUSA”)、特拉華州的一家公司(“T-Mobile”)(“TMUSA”)(以下簡稱 “T-Mobile”)簽訂了IP傳輸服務協議(“IP傳輸服務 協議”),TMUSA將根據該協議向Cogent支付總額的費用 7.00億美元,包括(i)在Sprint收購截止之日後的第一年內 等於每月分期支付的3.5億美元,以及(ii)以 等於每月支付的3.5億美元在隨後的42個月內分期付款。在截至2023年6月30日的三個月中,根據IP傳輸服務協議 開具的賬單金額和支付的金額分別為5,830萬美元和2920萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,根據 《IP傳輸服務協議》開具的賬單金額和支付的金額分別為8,750萬美元和8,750萬美元, 。
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季度股息增加已獲批准
2023年11月1日,Cogent董事會批准了每股0.955美元的定期季度股息 ,該股息將於2023年12月8日支付給2023年11月24日登記在冊的股東。2023年第四季度的常規 股息比2023年第三季度的每股0.945美元的定期股息增加了0.01美元,增長了1.1%,比2022年第四季度的每股0.915美元增長了4.4%。
未來任何股息和任何其他資本回報 的支付將由董事會自行決定,可以減少、取消或增加,並將取決於Cogent的財務狀況 、經營業績、可用現金、現金流、資本要求、Cogent債務契約的限制以及董事會認為相關的其他因素。
COVID-19 疫情對企業業績的殘餘影響
Cogent目睹了其在北美中央商務區提供服務的 大樓及其周邊地區的房地產市場惡化,這在很大程度上歸因於企業繼續執行在 COVID-19 疫情期間制定的遠程辦公政策 。由於空置率上升以及租賃起始量或續訂量減少,Cogent向企業客户的新銷售出現了 放緩,這對其公司收入業績產生了負面影響。最近,隨着許多公司永久確立了完全或部分在家辦公的選項 ,Cogent的企業客户正在集成 一些已成為遠程工作環境一部分的新應用程序,這有利於Cogent的企業業務,因為這些 客户將其互聯網訪問基礎設施升級到更高容量的連接。在截至2023年9月30日的三個月中, Cogent繼續看到空置率下降和辦公室佔用率上升,其在美國多個地區的企業業務 也呈現積極趨勢。在其他城市,疫情對租賃活動和辦公室佔用率的影響仍然存在。 當各公司最終返回Cogent運營的大樓時,Cogent相信這將為增加 的銷售提供機會。但是,這些積極趨勢的確切時機、路徑和傳播範圍仍不確定,Cogent 可能會繼續看到 企業客户流失率的增加、現有企業客户配置的升級減少以及新租户機會的減少,這將 對Cogent的企業收入增長產生負面影響。
Cogent截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及截至2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日的 季度期的10-Q表季度報告中對這些風險和其他風險進行了更詳細的描述。
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電話會議和網站信息
Cogent將於2023年11月9日上午8點30分(美國東部時間)與金融分析師舉行電話會議,討論科金特2023年第三季度的經營業績以及對2023年全年的預期。投資者和其他利益相關方可以在Cogent網站www.cogentco.com/events的 “活動” 欄目 中觀看財報電話會議的網絡直播。財報電話會議結束後,網絡直播的重播以及 新聞稿將在網站上公佈。電話會議結束後,Cogent的 “財務和運營業績摘要 ” 的可下載文件及其電話會議記錄也將在Cogent的網站 上公佈。
關於 Cogent Commun
Cogent Communications(納斯達克股票代碼:CCOI)是一家基於一級設施的跨國互聯網服務提供商 。Cogent 專門為企業提供高速互聯網接入、以太網傳輸和託管服務。Cogent 的 設施為基礎的全光纖 IP 網絡主幹為全球 227 個市場提供服務。
Cogent Communications 總部位於華盛頓特區西北 N 街 2450 號 20037。欲瞭解更多信息,請訪問 www.cogentco.com。在美國可以致電 (202) 295-4200 或發送電子郵件至 info@cogentco.com 與 Cogent Communications 聯繫。
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COGENT 通信控股有限公司、 和子公司
財務和運營業績摘要
Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||
指標(以千美元計,股票除外,每股 、客户關係和網絡相關數據)— 未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||||
網內收入 | $ | 112,634 | $ | 111,975 | $ | 113,219 | $ | 114,949 | $ | 116,143 | $ | 127,665 | $ | 130,049 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.7 | % | -0.6 | % | 1.1 | % | 1.5 | % | 1.0 | % | 9.9 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||
淨外收入 | $ | 36,387 | $ | 36,282 | $ | 36,611 | $ | 36,873 | $ | 37,283 | $ | 101,984 | $ | 130,970 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 0.2 | % | -0.3 | % | 0.9 | % | 0.7 | % | 1.1 | % | 173.5 | % | 28.4 | % | ||||||||||||||
波長收入 (1) | - | - | - | - | - | $ | 1,585 | $ | 2,992 | |||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | - | - | - | - | - | NM | 88.8 | % | ||||||||||||||||||||
非核心收入 (2) (17) | $ | 154 | $ | 193 | $ | 170 | $ | 157 | $ | 162 | $ | 8,572 | $ | 11,417 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -0.6 | % | 25.3 | % | -11.9 | % | -7.6 | % | 3.2 | % | NM | 33.2 | % | |||||||||||||||
服務收入-總計 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.3 | % | -0.5 | % | 1.0 | % | 1.3 | % | 1.1 | % | 56.1 | % | 14.9 | % | ||||||||||||||
固定貨幣總收入季度增長率——連續季度 (3) | 1.7 | % | 0.4 | % | 2.0 | % | 1.3 | % | 0.2 | % | 55.9 | % | 14.9 | % | ||||||||||||||
固定貨幣總收入季度增長率——同比季度 (3) | 2.9 | % | 2.7 | % | 4.3 | % | 5.5 | % | 4.0 | % | 61.4 | % | 82.4 | % | ||||||||||||||
貨幣和消費税對總收入季度增長率的恆定影響——連續幾個季度 (3) | 2.1 | % | 0.6 | % | 1.6 | % | 1.3 | % | 0.1 | % | 51.4 | % | 13.4 | % | ||||||||||||||
貨幣和消費税對總收入季度增長率的恆定影響——同比季度 (3) | 3.5 | % | 3.6 | % | 4.7 | % | 5.7 | % | 3.7 | % | 56.2 | % | 75.5 | % | ||||||||||||||
消費税包含在服務收入中 (4) | $ | 3,742 | $ | 3,448 | $ | 4,118 | $ | 4,086 | $ | 4,193 | $ | 11,040 | $ | 14,557 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -13.7 | % | -7.9 | % | 19.4 | % | -0.8 | % | 2.6 | % | 163.3 | % | 31.9 | % | ||||||||||||||
公司收入 (17) | $ | 86,116 | $ | 85,177 | $ | 85,495 | $ | 85,783 | $ | 85,627 | $ | 110,998 | $ | 120,484 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -0.8 | % | -1.1 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | -0.2 | % | 29.6 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||
以淨收入為中心的收入 (16) | $ | 63,060 | $ | 63,274 | $ | 64,506 | $ | 66,196 | $ | 67,961 | $ | 87,582 | $ | 94,936 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 4.4 | % | 0.3 | % | 1.9 | % | 2.6 | % | 2.7 | % | 28.9 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||
企業收入 (5) | - | - | - | - | - | $ | 41,227 | $ | 60,009 | |||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | - | - | - | - | - | NM | 45.6 | % |
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網絡運營費用 (4) | $ | 57,305 | $ | 56,369 | $ | 57,044 | $ | 56,884 | $ | 58,489 | $ | 137,271 | $ | 173,224 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.8 | % | -1.6 | % | 1.2 | % | -0.3 | % | 2.8 | % | 134.7 | % | 26.2 | % | ||||||||||||||
GAAP 毛利潤 (6) | $ | 69,038 | $ | 68,865 | $ | 69,883 | $ | 71,444 | $ | 69,790 | $ | 49,793 | $ | 15,101 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.2 | % | -0.3 | % | 1.5 | % | 2.2 | % | -2.3 | % | -28.7 | % | -69.7 | % | ||||||||||||||
GAAP 毛利率 (6) | 46.3 | % | 46.4 | % | 46.6 | % | 47.0 | % | 45.4 | % | 20.8 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||
非公認會計準則毛利 (3) (7) | $ | 91,870 | $ | 92,081 | $ | 92,956 | $ | 95,095 | $ | 95,099 | $ | 102,535 | $ | 102,205 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.0 | % | 0.2 | % | 1.0 | % | 2.3 | % | 0.0 | % | 7.8 | % | -0.3 | % | ||||||||||||||
非公認會計準則毛利率 (3) (7) | 61.6 | % | 62.0 | % | 62.0 | % | 62.6 | % | 61.9 | % | 42.8 | % | 37.1 | % | ||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 (8) | $ | 34,715 | $ | 33,624 | $ | 33,079 | $ | 37,713 | $ | 38,646 | $ | 77,640 | $ | 58,267 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 3.5 | % | -3.1 | % | -1.6 | % | 14.0 | % | 2.5 | % | 100.9 | % | -25.0 | % | ||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | $ | 22,688 | $ | 23,071 | $ | 22,897 | $ | 23,563 | $ | 25,160 | $ | 52,511 | $ | 86,734 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 0.5 | % | 1.7 | % | -0.8 | % | 2.9 | % | 6.8 | % | 108.7 | % | 65.2 | % | ||||||||||||||
基於股權的薪酬支出 | $ | 6,056 | $ | 5,907 | $ | 6,211 | $ | 6,264 | $ | 6,581 | $ | 6,249 | $ | 7,411 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 0.0 | % | -2.5 | % | 5.1 | % | 0.9 | % | 5.1 | % | -5.0 | % | 18.6 | % | ||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 28,784 | $ | 29,566 | $ | 28,095 | $ | 27,311 | $ | 24,312 | $ | (34,604 | ) | $ | (50,558 | ) | ||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -20.4 | % | 2.7 | % | -5.0 | % | -2.8 | % | -11.0 | % | NM | 46.1 | % | |||||||||||||||
利息支出 (9) | $ | 14,168 | $ | 13,478 | $ | 17,948 | $ | 21,990 | $ | 19,005 | $ | 28,653 | $ | 24,198 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 3.3 | % | -4.9 | % | 33.2 | % | 22.5 | % | -13.6 | % | 50.8 | % | -15.5 | % | ||||||||||||||
估值的非現金變化—互換協議 (9) | $ | 21,271 | $ | 7,510 | $ | 16,923 | $ | (2,590 | ) | $ | (1,847 | ) | $ | 1,305 | $ | 4,825 | ||||||||||||
討價還價購買的收益(虧損)(10) | - | - | - | - | - | $ | 1,155,719 | $ | (3,332 | ) | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1,137 | $ | 11,164 | $ | (8,007 | ) | $ | 851 | $ | 6,148 | $ | 1,123,863 | $ | (56,723 | ) | ||||||||||||
2024年歐元票據的外匯收益 | $ | 8,014 | $ | 23,547 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||
普通股每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.02 | $ | 0.24 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.13 | $ | 23.84 | $ | (1.20 | ) | ||||||||||||
攤薄後的每股普通股淨收益(虧損) | $ | 0.02 | $ | 0.24 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.13 | $ | 23.65 | $ | (1.20 | ) | ||||||||||||
加權平均普通股—基本 | 46,575,848 | 46,691,142 | 46,736,742 | 46,885,512 | 47,037,091 | 47,137,822 | 47,227,338 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % |
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加權平均普通股——攤薄 | 46,929,191 | 47,029,446 | 46,736,742 | 47,196,890 | 47,381,226 | 47,526,207 | 47,227,338 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -0.1 | % | 0.2 | % | -0.6 | % | 1.0 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | -0.6 | % | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤 (3) | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 57,873 | $ | 57,138 | $ | 56,053 | $ | 24,156 | $ | 43,587 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -0.4 | % | 2.3 | % | -1.0 | % | -1.3 | % | -1.9 | % | -56.9 | % | 80.4 | % | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤率 (3) | 38.3 | % | 39.4 | % | 38.6 | % | 37.6 | % | 36.5 | % | 10.1 | % | 15.8 | % | ||||||||||||||
Sprint 收購成本 (15) | $ | - | $ | - | $ | 2,004 | $ | 244 | $ | 400 | $ | 739 | $ | 351 | ||||||||||||||
知識產權過境服務協議下的現金支付 (11) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 29,167 | $ | 87,500 | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤,根據Sprint收購成本和IP傳輸服務協議下的現金支付進行了調整 (3) (11) | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 59,877 | $ | 57,382 | $ | 56,453 | $ | 54,062 | $ | 131,438 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -0.4 | % | 2.3 | % | 2.4 | % | -4.2 | % | -1.6 | % | -4.2 | % | 143.1 | % | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤,經Sprint收購成本和IP傳輸服務協議下的現金支付調整後,利潤率 (3) (11) | 38.3 | % | 39.4 | % | 39.9 | % | 37.8 | % | 36.8 | % | 22.5 | % | 47.7 | % | ||||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 49,411 | $ | 34,403 | $ | 53,570 | $ | 36,323 | $ | 35,821 | $ | 82,654 | $ | (52,433 | ) | |||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 37.3 | % | -30.4 | % | 55.7 | % | -32.2 | % | -1.4 | % | 130.7 | % | -163.4 | % | ||||||||||||||
資本支出 | $ | 18,121 | $ | 17,288 | $ | 23,971 | $ | 19,591 | $ | 23,204 | $ | 37,449 | $ | 25,373 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 18.5 | % | -4.6 | % | 38.7 | % | -18.3 | % | 18.4 | % | 61.4 | % | -32.2 | % | ||||||||||||||
資本(財務)租賃債務的本金支付 | $ | 5,863 | $ | 5,236 | $ | 9,859 | $ | 24,514 | $ | 9,450 | $ | 7,797 | $ | 41,302 | ||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -5.9 | % | -10.7 | % | 88.3 | % | 148.6 | % | -61.5 | % | -17.5 | % | 429.7 | % | ||||||||||||||
已支付的股息 | $ | 41,298 | $ | 41,855 | $ | 42,729 | $ | 43,975 | $ | 45,311 | $ | 44,907 | $ | 45,136 | ||||||||||||||
總槓桿比率 (3) (11) | 4.94 | 5.22 | 5.32 | 5.39 | 5.47 | 5.63 | 4.79 | |||||||||||||||||||||
淨槓桿比率 (3) (11) | 3.58 | 3.70 | 3.93 | 4.20 | 4.46 | 4.56 | 4.24 | |||||||||||||||||||||
客户關係 — 期末 (16) (17) | ||||||||||||||||||||||||||||
網內客户關係 | 81,627 | 82,277 | 82,614 | 82,620 | 83,268 | 92,846 | 89,623 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.1 | % | 0.8 | % | 0.4 | % | 0.0 | % | 0.8 | % | 11.5 | % | -3.5 | % | ||||||||||||||
網外客户連接 | 12,922 | 13,160 | 13,359 | 13,531 | 13,785 | 38,762 | 36,766 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 2.0 | % | 1.8 | % | 1.5 | % | 1.3 | % | 1.9 | % | 181.2 | % | -5.1 | % |
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波長客户連接 (1) | - | - | - | - | - | 414 | 449 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | - | - | - | - | - | NM | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||
非核心客户關係 (2) (17) | 335 | 340 | 348 | 363 | 374 | 19,408 | 11,187 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 0.3 | % | 1.5 | % | 2.4 | % | 4.3 | % | 3.0 | % | NM | -42.4 | % | |||||||||||||||
客户連接總數 (16) (17) | 94,884 | 95,777 | 96,321 | 96,514 | 97,427 | 151,430 | 138,025 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 1.2 | % | 0.9 | % | 0.6 | % | 0.2 | % | 0.9 | % | 55.4 | % | -8.9 | % | ||||||||||||||
企業客户關係 (17) | 45,393 | 45,103 | 45,176 | 44,844 | 44,570 | 61,284 | 55,045 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | -0.1 | % | -0.6 | % | 0.2 | % | -0.7 | % | -0.6 | % | 37.5 | % | -10.2 | % | ||||||||||||||
以網絡為中心的客户關係 (16) | 49,491 | 50,674 | 51,145 | 51,670 | 52,857 | 66,711 | 62,291 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | 2.5 | % | 2.4 | % | 0.9 | % | 1.0 | % | 2.3 | % | 26.2 | % | -6.6 | % | ||||||||||||||
企業客户關係 (5) | - | - | - | - | - | 23,435 | 20,689 | |||||||||||||||||||||
與上一季度相比變化百分比 | - | - | - | - | - | NM | -11.7 | % | ||||||||||||||||||||
網內建築物—期末 | ||||||||||||||||||||||||||||
多租户辦公樓 | 1,824 | 1,826 | 1,832 | 1,837 | 1,841 | 1,844 | 1,860 | |||||||||||||||||||||
運營商中立的數據中心大樓 | 1,187 | 1,216 | 1,240 | 1,264 | 1,294 | 1,327 | 1,337 | |||||||||||||||||||||
Cogent 數據中心 | 54 | 53 | 54 | 54 | 55 | 56 | 60 | |||||||||||||||||||||
網內建築物總數 | 3,065 | 3,095 | 3,126 | 3,155 | 3,190 | 3,227 | 3,257 | |||||||||||||||||||||
運營商中立數據中心節點總數 | 1,383 | 1,409 | 1,433 | 1,458 | 1,490 | 1,526 | 1,528 | |||||||||||||||||||||
平方英尺 — 多租户辦公樓 — 網上 | 992,336,259 | 993,590,499 | 995,522,774 | 1,000,044,418 | 1,001,382,577 | 1,001,491,002 | 1,006,523,795 | |||||||||||||||||||||
擁有的技術建築物總數 (12) | - | - | - | - | - | 482 | 482 | |||||||||||||||||||||
平方英尺 — 擁有的技術建築 (12) | - | - | - | - | - | 1,603,569 | 1,603,569 | |||||||||||||||||||||
網絡 — 期末 (13) | ||||||||||||||||||||||||||||
城際路線里程 — 已租賃 (13) | 60,869 | 61,024 | 61,065 | 61,292 | 61,300 | 72,694 | 72,694 | |||||||||||||||||||||
地鐵路線里程 — 已租賃 (13) | 16,614 | 16,822 | 17,477 | 17,616 | 17,826 | 22,556 | 22,128 | |||||||||||||||||||||
地鐵光纖里程 — 已租用 (13) | 40,113 | 40,529 | 42,212 | 42,491 | 42,863 | 75,577 | 69,943 |
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城際路線里程 — 自有 (13) | 2,748 | 2,748 | 2,748 | 2,748 | 2,748 | 21,883 | 21,883 | |||||||||||||||||||||
地鐵路線里程 — 自有 (13) | 445 | 445 | 445 | 445 | 445 | 1,704 | 1,704 | |||||||||||||||||||||
互聯網絡 — AS | 7,625 | 7,685 | 7,766 | 7,792 | 7,864 | 7,891 | 7,971 | |||||||||||||||||||||
員工人數-期末 (14) | ||||||||||||||||||||||||||||
銷售隊伍 — 配額承擔 (14) | 479 | 477 | 522 | 548 | 562 | 647 | 637 | |||||||||||||||||||||
銷售隊伍 — 總計 (14) | 620 | 619 | 669 | 698 | 714 | 841 | 833 | |||||||||||||||||||||
員工總數 (14) | 987 | 988 | 1,041 | 1,076 | 1,107 | 2,020 | 1,990 | |||||||||||||||||||||
銷售代表的工作效率 — 每月每位全職同等銷售代表 (“FTE”) 的單位數 (16) | 4.7 | 4.9 | 4.6 | 3.8 | 4.0 | 9.2 | 3.6 | |||||||||||||||||||||
FTE — 銷售代表 | 453 | 449 | 465 | 503 | 539 | 567 | 621 |
(1) 在收購有線業務時,Cogent 開始通過其光纖網絡提供光波長服務和光傳輸服務。
(2) 由資產或業務 被Cogent收購的公司的傳統服務組成。
(3) 有關定義以及與 GAAP 指標的對賬情況,請參閲下面的非公認會計準則指標表。
(4) 網絡運營費用不包括截至2022年3月31日至2023年9月30日的三個月期間分別為144美元、145美元、176美元、88美元、149美元、231美元和370美元的股權薪酬支出 。 在截至2022年3月31日至2023年9月30日的三個月期間,網絡運營費用包括消費税,包括普遍服務基金費用,分別為3,742美元、3,448美元、4,118美元、4,086美元、4,193美元、11,040美元和14,557美元。
(5) 在收購有線業務時,Cogent 將1,290萬美元的有線業務月經常性收入和17,823個客户關係分別歸類為公司收入和企業 客户關係,將650萬美元的月經常性收入和5,711個客户連接分別歸類為以淨值為中心的收入和 客户連接,將2,010萬美元的月經常性收入和23,209個客户聯繫分類為分別是企業收入 和企業客户關係。相反,Cogent將原有Cogent每月經常性收入的30萬美元月經常性收入和387個客户 聯繫分別重新歸類為企業收入和企業客户關係(30萬美元 的企業月經常性收入和363個企業客户關係以及2萬美元以淨為中心的每月經常性收入 和24個以網絡為中心的客户關係)。
(6) GAAP 毛利潤定義為總服務收入減去網絡運營費用中包含的網絡 運營費用、折舊和攤銷以及基於權益的薪酬。GAAP 毛利率 定義為 GAAP 毛利除以總服務收入。
(7) 非公認會計準則毛利代表服務收入減去網絡運營 支出,不包括基於權益的薪酬和單獨顯示的金額(折舊和攤銷費用)。非公認會計準則毛利率 定義為非公認會計準則毛利除以總服務收入。管理層認為,非公認會計準則毛利潤和非公認會計準則毛利 是向投資者提供的相關衡量標準。管理層使用它們來衡量公司扣除網絡服務 成本後的利潤,本質上是衡量公司網絡效率的指標。
(8) 不包括截至2022年3月31日至2023年9月30日的三個月期間 分別為5,912美元、5,762美元、6,035美元、6,176美元、6,432美元、6,018美元和7,041美元 的股票薪酬支出,不包括三個月期間的2,004美元、244美元、400美元、739美元和351美元的Sprint收購成本分別於 2022 年 9 月 30 日 、2022 年 12 月 31 日、2023 年 3 月 31 日、2023 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日結束。
(9) 截至2023年9月30日,Cogent是利率互換協議(“互換協議”)的當事方 ,該協議的經濟效應是將與其2026年優先擔保票據相關的固定利率 債務修改為基於擔保隔夜融資 利率(“SOFR”)的可變利率債務,因此2026年票據的應付利率實際上變為基於隔夜SOFR的可變利率債務。利息 支出包括截至2022年6月30日、 、2022年12月31日和2023年6月30日的三個月期間分別與互換協議相關的120萬美元(120萬美元)、330萬美元和950萬美元的利息(收入)支出。
(10) 收購Sprint後, 的討價還價購買收益估計為12億美元,如下所示。列出的金額是臨時性的,可能會隨着Cogent完善 在計算收購資產和假設負債時使用的估算值和輸入而發生變化。
(以千計)討價還價的收益 | ||||
收購淨資產的公允價值 | $ | 561,393 | ||
從賣方獲得的淨對價總額,扣除折扣 | 590,993 | |||
特價購買的收益 | $ | 1,152,386 |
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(11) 包括在截至2023年6月30日的三個月中,根據IP 交通服務協議支付的2920萬美元現金,如上所述。在截至2023年6月30日的三個月中,根據IP傳輸服務協議開具的賬單金額和支付的 金額分別為5,830萬美元和2920萬美元, 。包括在截至2023年9月30日的三個 個月中,IP交通服務協議下的8,750萬美元現金支付,如上所述。在截至2023年9月30日的三個月中,根據IP傳輸服務協議開具的賬單金額和支付的金額分別為8,750萬美元和 8,750萬美元。
(12) 在收購Wireline 業務時,Cogent收購了482座技術建築。其中四座建築已改建為Cogent數據中心。
(13) 截至2023年6月30日,租賃的城際線路 英里的暗光纖包括11,376英里以前的Sprint路線里程和61,318英里的Cogent路線里程。截至2023年6月30日,租賃的地鐵路線的暗光纖里程 包括4527英里以前的Sprint路線里程和18,029英里的Cogent路線里程。截至2023年6月30日, 暗光纖的租賃地鐵光纖里程包括32,346英里以前的Sprint光纖里程和43,231英里的Cogent光纖里程。截至2023年9月30日,租賃的城際路線里程 英里包括11,376英里以前的Sprint路線里程和61,318英里的Cogent路線里程。截至2023年9月30日,租賃的地鐵線路 英里暗光纖包括4,047英里以前的Sprint路線里程和18,081英里的Cogent路線里程。截至2023年9月30日,租賃的暗光纖里程 包括26,602英里以前的Sprint光纖里程和43,341英里的Cogent光纖里程。與Cogent對Sprint的收購有關, Cogent收購了19,135英里的城際線路的暗光纖和1,259條自有的地鐵路線的暗光纖。
(14) 收購Wireline Business Cogent共僱用了942名員工,其中包括75名配額銷售員工和114名銷售員工。
(15) 在收購 有線業務和談判相關收購協議方面,公司在截至2022年12月31日的年度中產生了220萬美元的專業費用,在截至2023年3月31日的三個月中產生了40萬美元,在截至2023年6月30日的三個月中產生了70萬美元,在截至2023年9月30日的三個月中產生了40萬美元。
(16) 2023 年第二季度的銷售代表生產力包括 與 TMUSA 於 2023 年 5 月簽訂的商業服務協議 (“CSA”) 中以 為中心的9,084條以網絡為中心的客户關係。截至2023年6月30日的三個月,CSA下以淨值為中心的 收入為730萬美元,截至2023年9月30日的三個月中為800萬美元。截至2023年6月30日,CSA下以網絡為中心的客户關係為8,028個,截至2023年9月30日為4,661個。
(17) 截至2023年6月30日,非核心客户連接總數包括8,486個會話初始協議 (“SIP”) 客户連接。該非核心企業產品 已停產。截至 2023 年 9 月 30 日,沒有 SIP、非核心客户連接。
NM 沒有意義
非公認會計準則指標表
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤(根據Sprint收購成本和根據知識產權運輸服務協議向公司支付的 現金付款、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤,調整後的Sprint收購 成本和根據知識產權運輸服務協議向公司支付的現金,保證金
息税折舊攤銷前利潤代表運營活動提供的淨現金流加上運營資產和負債、現金利息支出和現金所得税支出的 變動。管理層認為,與根據美國公認會計原則(GAAP)計算的息税折舊攤銷前利潤最直接的可比指標是 經營活動提供的淨現金。該公司還認為,息税折舊攤銷前利潤是證券分析師、 投資者和其他利益相關方在評估發行人時經常使用的衡量標準。根據與T-Mobile簽訂的IP交通服務協議下的Sprint收購成本和現金支付 進行調整後,息税折舊攤銷前利潤為息税折舊攤銷前利潤加上與公司收購 有線業務有關的成本以及根據IP交通協議向公司支付的現金支付。息税折舊攤銷前利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤除以 總服務收入。根據Sprint收購成本和根據IP傳輸協議向公司支付的現金款調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤,經Sprint收購成本和根據IP傳輸協議向公司支付的現金調整後, 除以總服務收入。
公司認為,經Sprint 收購成本和根據IP交通服務協議向公司支付的現金調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率經Sprint收購成本調整後的息税折舊攤銷前利潤 是衡量其償還債務、為資本支出提供資金、支付股息和擴大業務能力的有用指標。該公司 認為,經Sprint收購成本和根據IP Transit Services 協議向公司支付的現金調整後,其息税折舊攤銷前利潤是一項有用的衡量標準,因為它包括源自IP傳輸服務協議的經常性現金流,這些現金流與商業合同下的合同付款類型相同。這些衡量標準是內部報告和 規劃系統不可分割的一部分,管理層將其用作GAAP財務信息的補充。經Sprint收購成本調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤 以及根據知識產權運輸協議向公司支付的現金款項、經Sprint 收購成本調整後的息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤以及根據知識產權過境協議向公司支付的現金均不屬於公認會計原則 的認可條款,因此,不應孤立地看待或替代根據公認會計原則報告的結果分析,但是而是 作為 GAAP 的補充衡量標準。例如,這些衡量標準無意反映公司的自由現金流,因為 它們不考慮某些當前或未來的現金需求,例如資本支出、合同承諾以及 營運資金需求、利息支出和還本付息要求的變化。公司對這些 衡量標準的計算也可能與競爭對手和其他公司的計算不同,因此,它們作為 比較衡量標準的作用是有限的。
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經Sprint收購成本和根據IP交通服務協議向公司支付的現金調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤與下表中運營活動提供的淨現金進行對賬 。
Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計)— 未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 49,411 | $ | 34,403 | $ | 53,570 | $ | 36,323 | $ | 35,821 | $ | 82,654 | $ | (52,433 | ) | |||||||||||||
經營資產和負債的變化 | $ | (6,294 | ) | $ | 5,108 | $ | (13,017 | ) | $ | 4,152 | $ | 1,435 | $ | (90,373 | ) | $ | 51,064 | |||||||||||
現金、利息支出和所得税支出 | 14,038 | 18,946 | 17,320 | 16,663 | 18,797 | 31,875 | 44,956 | |||||||||||||||||||||
EBITDA | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 57,873 | $ | 57,138 | $ | 56,053 | $ | 24,156 | $ | 43,587 | ||||||||||||||
另外:Sprint 的收購成本 | - | - | $ | 2,004 | $ | 244 | $ | 400 | $ | 739 | $ | 351 | ||||||||||||||||
另外:根據知識產權傳輸服務協議向公司支付的現金 | - | - | - | - | - | 29,167 | 87,500 | |||||||||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤,根據Sprint的收購成本和根據IP Transit服務協議向公司支付的現金進行了調整 | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 59,877 | $ | 57,382 | $ | 56,453 | $ | 54,062 | $ | 131,438 | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤 | 38.3 | % | 39.4 | % | 38.6 | % | 37.6 | % | 36.5 | % | 10.1 | % | 15.8 | % | ||||||||||||||
息税折舊攤銷前利潤,根據Sprint的收購成本和根據知識產權運輸服務協議向公司支付的現金支付,利潤率 | 38.3 | % | 39.4 | % | 39.9 | % | 37.8 | % | 36.8 | % | 22.5 | % | 47.7 | % |
固定貨幣收入與服務收入對賬,如下表所示。
貨幣對收入變化的持續影響 — 連續的 期
(以千美元計)— 未經審計 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
外幣對服務收入的影響 | 516 | 1,350 | 1,486 | (92 | ) | (1,292 | ) | (417 | ) | 10 | ||||||||||||||||||
服務收入-根據貨幣影響進行調整 (1) | $ | 149,691 | $ | 149,800 | $ | 151,486 | $ | 151,887 | $ | 152,296 | $ | 239,389 | $ | 275,439 | ||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 前一個連續時期 | $ | 147,208 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | ||||||||||||||
貨幣收入持續增長 | $ | 2,483 | $ | 625 | $ | 3,036 | $ | 1,887 | $ | 317 | $ | 85,801 | $ | 35,633 | ||||||||||||||
固定貨幣收入增長百分比 | 1.7 | % | 0.4 | % | 2.0 | % | 1.3 | % | 0.2 | % | 55.9 | % | 14.9 | % |
(1) | 經貨幣影響調整後的服務收入是通過按前一個連續期間的平均外幣匯率折算本期的服務收入來確定的。該公司認為,在不影響服務收入的情況下披露季度連續收入增長 是衡量連續收入增長的有用指標。經貨幣影響調整 的服務收入是管理層用作公認會計原則財務 信息的補充的內部報告和規劃系統不可分割的一部分。 |
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貨幣對收入變化的持續影響 — 上一年度 期
(以千美元計)— 未經審計 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
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服務收入,如報告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
外幣對服務收入的影響 | 1,914 | 3,417 | 4,246 | 3,371 | 1,553 | (277 | ) | (1,768 | ) | |||||||||||||||||||
服務收入-根據 貨幣影響進行了調整 (2) | $ | 151,089 | $ | 151,867 | $ | 154,246 | $ | 155,350 | $ | 155,141 | $ | 239,529 | $ | 273,661 | ||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 上年同期 | $ | 146,777 | $ | 147,879 | $ | 147,927 | 147,208 | 149,175 | 148,450 | $ | 150,000 | |||||||||||||||||
貨幣收入持續增長 | $ | 4,312 | $ | 3,988 | $ | 6,319 | 8,142 | 5,966 | 91,079 | $ | 123,661 | |||||||||||||||||
固定貨幣收入增長百分比 | 2.9 | % | 2.7 | % | 4.3 | % | 5.5 | % | 4.0 | % | 61.4 | % | 82.4 | % |
(2) | 經貨幣影響調整後的服務收入是通過按去年同期的平均外幣匯率 折算本期的服務收入來確定的。該公司認為,在不影響服務收入的情況下披露同比收入增長 是衡量收入增長的有用指標。根據貨幣 影響進行調整的服務收入是管理層用作公認會計原則財務信息的補充的內部報告和規劃系統不可分割的一部分。 |
按固定貨幣計算並根據消費税的影響 進行調整的收入與服務收入進行了對賬,如下表所示。
固定貨幣税和消費税對收入變化的影響 — 連續時期
(以千美元計)— 未經審計 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
外幣對服務收入的影響 | 516 | 1,350 | 1,486 | (92 | ) | (1,292 | ) | (417 | ) | 10 | ||||||||||||||||||
消費税對服務收入的影響 | 594 | 294 | (670 | ) | 32 | (107 | ) | (6,847 | ) | (3,517 | ) | |||||||||||||||||
服務收入-根據貨幣税和消費税的影響進行調整 (3) | $ | 150,285 | $ | 150,094 | $ | 150,816 | $ | 151,919 | $ | 152,189 | $ | 232,542 | $ | 271,922 | ||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 前一個連續時期 | $ | 147,208 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | ||||||||||||||
固定貨幣税和消費税收入增加 | $ | 3,077 | $ | 919 | $ | 2,366 | $ | 1,919 | $ | 210 | $ | 78,954 | $ | 32,116 | ||||||||||||||
固定貨幣和消費税收入增長百分比 | 2.1 | % | 0.6 | % | 1.6 | % | 1.3 | % | 0.1 | % | 51.4 | % | 13.4 | % |
(3) | 根據貨幣影響和消費税的影響進行調整後,服務收入的確定方法是將本期的服務收入 按前一個連續期間的平均外幣匯率折算,然後根據所列期間之間記錄為收入的 消費税的變化進行調整。該公司認為,在不影響外幣和消費税對服務收入的情況下披露季度連續收入增長 是衡量收入連續增長的有用指標。服務 收入根據外幣和消費税的影響進行了調整,是管理層用作公認會計原則財務信息的補充的內部報告和規劃系統 不可分割的一部分。 |
固定貨幣税和消費税對收入變化的影響 — 去年同期
(以千美元計)— 未經審計 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
外幣對服務收入的影響 | 1,914 | 3,417 | 4,246 | 3,371 | 1,553 | (277 | ) | (1,768 | ) | |||||||||||||||||||
消費税對服務收入的影響 | 786 | 1,363 | 695 | 250 | (451 | ) | (7,592 | ) | (10,439 | ) | ||||||||||||||||||
服務收入-根據貨幣税和消費税的影響進行調整 (4) | $ | 151,875 | $ | 153,230 | $ | 154,941 | $ | 155,600 | $ | 154,690 | $ | 231,937 | $ | 263,222 | ||||||||||||||
服務收入,如報告所示 — 上年同期 | $ | 146,777 | $ | 147,879 | $ | 147,927 | $ | 147,208 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | ||||||||||||||
固定貨幣税和消費税收入增加 | $ | 5,098 | $ | 5,351 | $ | 7,014 | $ | 8,392 | $ | 5,515 | $ | 83,487 | $ | 113,222 | ||||||||||||||
固定貨幣和消費税收入百分比增長 | 3.5 | % | 3.6 | % | 4.7 | % | 5.7 | % | 3.7 | % | 56.2 | % | 75.5 | % |
(4) | 根據貨幣影響和消費税的影響進行調整後,服務收入的確定方法是將本期的服務收入 按上一年同期的平均外幣匯率折算,然後根據所列期間之間記錄為收入的消費税 的變化進行調整。該公司認為,在不考慮外幣和消費税對服務收入的影響的情況下披露季度連續收入增長是衡量收入連續增長的有用指標。經外幣和消費税影響調整後的服務收入 是管理層使用 作為公認會計原則財務信息的補充的內部報告和規劃系統不可分割的一部分。 |
第 14 頁,總共 21 頁
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
下表中,非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率與 GAAP 毛利和 GAAP 毛利率進行了對賬。
Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元計)— 未經審計 | ||||||||||||||||||||||||||||
服務收入總額 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
減去-網絡運營費用,包括基於權益的薪酬、折舊和攤銷費用 | 80,137 | 79,585 | 80,117 | 80,535 | 83,798 | 190,013 | 260,328 | |||||||||||||||||||||
GAAP 毛利 (1) | $ | 69,038 | $ | 68,865 | $ | 69,883 | $ | 71,444 | $ | 69,790 | $ | 49,793 | $ | 15,101 | ||||||||||||||
Plus-基於權益的薪酬-網絡運營費用 | 144 | 145 | 176 | 88 | 149 | 231 | 370 | |||||||||||||||||||||
另外 — 折舊和攤銷費用 | 22,688 | 23,071 | 22,897 | $ | 23,563 | $ | 25,160 | $ | 52,511 | $ | 86,734 | |||||||||||||||||
非公認會計準則毛利 (2) | $ | 91,870 | $ | 92,081 | $ | 92,956 | $ | 95,095 | $ | 95,099 | $ | 102,535 | $ | 102,205 | ||||||||||||||
GAAP 毛利率 (1) | 46.3 | % | 46.4 | % | 46.6 | % | 47.0 | % | 45.4 | % | 20.8 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||
非公認會計準則毛利率 (2) | 61.6 | % | 62.0 | % | 62.0 | % | 62.6 | % | 61.9 | % | 42.8 | % | 37.1 | % |
(1) | GAAP 毛利定義為總服務收入減去網絡運營費用中包含的網絡運營費用、折舊和攤銷以及基於權益的 薪酬。GAAP 毛利率定義為 GAAP 毛利除以服務總收入。 |
(2) | 非公認會計準則毛利代表服務收入減去網絡運營支出,不包括基於權益的薪酬和單獨顯示的金額 (折舊和攤銷費用)。非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利除以總服務 收入。管理層認為,非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率是衡量投資者的相關指標,因為它們 是管理層用來衡量扣除網絡服務成本後公司的利潤率和可用金額的指標,本質上,這些 是衡量公司網絡效率的指標。 |
總槓桿率和淨槓桿率
總槓桿率定義為債務總額除以過去 12 個月的 息税折舊攤銷前利潤,該息税折舊攤銷前利潤根據IP傳輸服務協議對Sprint收購成本和現金支付進行了調整。淨 槓桿率定義為淨負債總額(總負債減去現金和現金等價物)除以過去 12 個月 息税折舊攤銷前利潤,後者根據《IP傳輸服務協議》對Sprint收購成本和現金支付進行了調整。Cogent的總 槓桿比率和淨槓桿比率如下所示。
(以千美元計)— 未經審計 | 截至2023年9月30日 | 截至2023年6月30日 | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 166,072 | $ | 243,953 | ||||
債務 | ||||||||
資本(融資)租賃——流動部分 | 63,236 | 20,114 | ||||||
資本(融資)租賃——長期 | 419,941 | 311,405 | ||||||
2026年優先擔保票據 | 500,000 | 500,000 | ||||||
2027 年優先無抵押票據 | 450,000 | 450,000 | ||||||
債務總額 | 1,433,177 | 1,281,519 | ||||||
淨負債總額 | 1,267,105 | 1,037,566 | ||||||
過去 12 個月的息税折舊攤銷前利潤,根據 Sprint 收購成本和 IP 傳輸服務協議中的現金支付進行了調整 | 298,984 | 227,774 | ||||||
總槓桿率 | 4.79 | 5.63 | ||||||
淨槓桿比率 | 4.24 | 4.56 |
Cogent在美國證券交易委員會提交的文件可通過www.cogentco.com的投資者關係 部分在線獲得,也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
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COGENT 通信控股有限公司 和子公司
簡明的合併資產負債表
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(以千計,共享數據除外)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 109,661 | $ | 223,783 | ||||
限制性現金 | 56,411 | 52,129 | ||||||
應收賬款,扣除信貸損失備抵額分別為4,158美元和2,303美元 | 87,170 | 44,123 | ||||||
應付自T-Mobile的IP傳輸服務協議,本期部分,扣除29,029美元的折扣 | 237,637 | — | ||||||
應收自 T-Mobile 的《過渡服務協議》 | 16,831 | — | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 73,541 | 45,878 | ||||||
流動資產總額 | 581,251 | 365,913 | ||||||
財產和設備: | ||||||||
財產和設備 | 2,946,723 | 1,714,906 | ||||||
累計折舊和攤銷 | (1,329,114 | ) | (1,170,476 | ) | ||||
財產和設備總額,淨額 | 1,617,609 | 544,430 | ||||||
使用權租賃資產 | 364,397 | 81,601 | ||||||
無形資產,淨額 | 54,362 | — | ||||||
存款和其他資產 | 22,143 | 18,238 | ||||||
由T-Mobile的IP傳輸服務協議支付,扣除32,613美元的折扣 | 284,054 | — | ||||||
應收T-Mobile,購買協議,扣除14,444美元的折扣 | 37,865 | — | ||||||
總資產 | $ | 2,961,681 | $ | 1,010,182 | ||||
負債和股東(赤字)權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 29,367 | $ | 27,208 | ||||
應計負債和其他流動負債 | 120,031 | 63,889 | ||||||
由於 T-Mobile — 過渡服務協議 | 69,629 | — | ||||||
由於 T-Mobile — 購買協議 | 4,981 | — | ||||||
當前到期日、經營租賃負債 | 68,418 | 12,005 | ||||||
融資租賃債務,當前到期日 | 63,236 | 17,182 | ||||||
流動負債總額 | 355,662 | 120,284 | ||||||
2026年優先擔保票據,分別扣除710美元和905美元的未攤銷債務成本以及分別為945美元和1,203美元的貼現 | 498,345 | 497,892 | ||||||
2027年優先無抵押票據,分別扣除1,001美元和1,173美元的未攤銷債務成本以及分別為2,095美元和2,456美元的貼現 | 446,904 | 446,371 | ||||||
扣除當前到期日的經營租賃負債 | 330,993 | 94,587 | ||||||
融資租賃債務,扣除當前到期日 | 419,941 | 287,044 | ||||||
遞延所得税負債 | 388,273 | — | ||||||
其他長期負債 | 79,435 | 82,636 | ||||||
負債總額 | 2,519,553 | 1,528,814 | ||||||
承付款和意外開支: | ||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
普通股,面值0.001美元;已授權7500萬股;分別發行和流通48,612,382股和48,013,330股 | 49 | 48 | ||||||
額外的實收資本 | 598,494 | 575,064 | ||||||
累計其他綜合虧損 | (19,761 | ) | (19,156 | ) | ||||
累計赤字 | (136,654 | ) | (1,074,588 | ) | ||||
股東權益總額(赤字) | 442,128 | (518,632 | ) | |||||
負債和股東權益總額(赤字) | $ | 2,961,681 | $ | 1,010,182 |
第 16 頁,總共 21 頁
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS,{和子公司
綜合虧損簡明合併報表
在截至2023年9月 30日和2022年9月30日的三個月中
(以千計,股票和 每股數據除外)
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
服務收入 | $ | 275,429 | $ | 150,000 | ||||
運營費用: | ||||||||
網絡運營(分別包括370美元和176美元的股權薪酬支出,不包括折舊和攤銷,下文分別列出) | 173,594 | 57,220 | ||||||
銷售、一般和管理費用(分別包括7,041美元和6,035美元的股權薪酬支出) | 65,308 | 39,114 | ||||||
收購成本 — Sprint Wireline 業務 | 351 | 2,004 | ||||||
折舊和攤銷 | 86,734 | 22,897 | ||||||
運營費用總額 | 325,987 | 121,235 | ||||||
租賃交易損失 | — | (670 | ) | |||||
營業(虧損)收入 | (50,558 | ) | 28,095 | |||||
利息支出 | (24,198 | ) | (17,948 | ) | ||||
廉價購買虧損 — Sprint Wireline Business | (3,332 | ) | — | |||||
估值變化——利率互換協議 | (4,825 | ) | (16,923 | ) | ||||
利息收入 — 知識產權過境服務協議 | 10,299 | — | ||||||
利息收入 — 購買協議 | 664 | — | ||||||
利息收入及其他,淨額 | 1,604 | (262 | ) | |||||
所得税前收入 | (70,346 | ) | (7,038 | ) | ||||
所得税優惠(費用) | 13,623 | (969 | ) | |||||
淨虧損 | $ | (56,723 | ) | $ | (8,007 | ) | ||
綜合損失: | ||||||||
淨虧損 | $ | (56,723 | ) | $ | (8,007 | ) | ||
外幣折算調整 | (4,134 | ) | (7,752 | ) | ||||
綜合損失 | $ | (60,857 | ) | $ | (15,759 | ) | ||
每股普通股淨虧損: | ||||||||
普通股每股基本淨虧損 | $ | (1.20 | ) | $ | (0.17 | ) | ||
攤薄後每股普通股淨虧損 | $ | (1.20 | ) | $ | (0.17 | ) | ||
每股普通股申報的股息 | $ | 0.945 | $ | 0.905 | ||||
加權平均普通股——基本 | 47,227,338 | 46,736,742 | ||||||
加權平均普通股——攤薄 | 47,227,338 | 46,736,742 |
第 17 頁,總共 21 頁
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS,{和子公司
綜合收益(虧損)簡明合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
(以千計,股票和 每股數據除外)
九個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
服務收入 | $ | 668,822 | $ | 447,625 | ||||
運營費用: | ||||||||
網絡運營(分別包括750美元和465美元的股權薪酬支出,不包括折舊和攤銷,下文分別列出) | 369,734 | 171,183 | ||||||
銷售、一般和管理費用(分別包括19,491美元和17,709美元的股權薪酬支出) | 194,046 | 119,129 | ||||||
收購成本 — Sprint Wireline 業務 | 1,490 | 2,004 | ||||||
折舊和攤銷 | 164,403 | 68,659 | ||||||
運營費用總額 | 729,673 | 360,975 | ||||||
終止租約的收益 | — | (210 | ) | |||||
營業(虧損)收入 | (60,851 | ) | 86,440 | |||||
利息支出 | (71,855 | ) | (45,594 | ) | ||||
低價購買收益 — Sprint Wireline Busines | 1,152,386 | — | ||||||
估值變化——利率互換協議 | (4,283 | ) | (45,703 | ) | ||||
2024年歐元票據的未實現外匯收益 | — | 31,561 | ||||||
債務清償和贖回損失——2024年歐元票據 | — | (11,885 | ) | |||||
利息收入 — 知識產權過境服務協議 | 17,968 | — | ||||||
利息收入 — 購買協議 | 1,170 | — | ||||||
利息收入及其他,淨額 | 5,154 | (462 | ) | |||||
所得税前收入 | 1,039,689 | 14,357 | ||||||
所得税優惠(費用) | 33,599 | (10,063 | ) | |||||
淨收入 | $ | 1,073,288 | $ | 4,294 | ||||
綜合收益(虧損): | ||||||||
淨收入 | $ | 1,073,288 | $ | 4,294 | ||||
外幣折算調整 | (605 | ) | (17,410 | ) | ||||
綜合收益(虧損) | $ | 1,072,683 | $ | (13,116 | ) | |||
普通股每股淨收益: | ||||||||
普通股每股基本淨收益 | $ | 22.72 | $ | 0.09 | ||||
攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 22.54 | $ | 0.09 | ||||
每股普通股申報的股息 | $ | 2.805 | $ | 2.640 | ||||
加權平均普通股——基本 | 47,234,025 | 46,759,632 | ||||||
加權平均普通股——攤薄 | 47,624,709 | 47,097,580 |
第 18 頁,總共 21 頁
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS,{和子公司
現金流簡明合併報表
在截至2023年9月 30日和2022年9月30日的三個月中
(以千計)
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (56,723 | ) | $ | (8,007 | ) | ||
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於)進行核對而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 86,734 | 22,897 | ||||||
債務折扣和溢價的攤銷 | 334 | 315 | ||||||
攤銷因T-Mobile、IP交通服務和購買協議而應得的折扣 | (10,963 | ) | — | |||||
基於權益的薪酬支出(扣除資本化金額) | 7,411 | 6,211 | ||||||
廉價購買虧損 — Sprint Wireline Business | 3,332 | — | ||||||
收益——設備交易及其他,淨額 | 354 | 2,223 | ||||||
遞延所得税 | (36,319 | ) | 1,544 | |||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | 1,671 | 426 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 9,377 | (4,254 | ) | |||||
估值變化——利率互換協議 | 4,825 | 16,923 | ||||||
由於 T-Mobile — 過渡服務協議 | 9,530 | — | ||||||
應收自 T-Mobile — 過渡服務協議 | (9,816 | ) | — | |||||
不利的租賃負債 | (9,705 | ) | — | |||||
應付賬款、應計負債和其他長期負債 | (52,165 | ) | 14,910 | |||||
存款和其他資產 | (310 | ) | 382 | |||||
經營活動提供的(用於)淨現金 | (52,433 | ) | 53,570 | |||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
現金收入——知識產權過境協議 — T-Mobile | 87,500 | — | ||||||
購買財產和設備 | (25,373 | ) | (23,971 | ) | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 62,127 | (23,971 | ) | |||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
已支付的股息 | (45,136 | ) | (42,729 | ) | ||||
行使股票期權的收益 | 402 | 92 | ||||||
融資租賃債務的本金付款 | (41,302 | ) | (9,859 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (86,036 | ) | (52,496 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | (1,539 | ) | (3,286 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (77,881 | ) | (26,183 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 243,953 | 349,847 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 166,072 | $ | 323,664 |
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COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS,{和子公司
現金流簡明合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
(以千計)
九個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,073,288 | $ | 4,294 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 164,403 | 68,659 | ||||||
債務折扣和溢價的攤銷 | 986 | 1,144 | ||||||
攤銷因T-Mobile、IP交通服務和購買協議而應得的折扣 | (19,138 | ) | — | |||||
基於權益的薪酬支出(扣除資本化金額) | 20,241 | 18,174 | ||||||
低價購買收益 — Sprint Wireline Busines | (1,152,386 | ) | — | |||||
收益——設備交易及其他,淨額 | (277 | ) | 3,531 | |||||
債務清償和贖回損失 — 2024年歐元票據 | — | 11,885 | ||||||
2024年歐元紙幣的未實現外幣匯兑收益 | — | (31,561 | ) | |||||
遞延所得税 | (63,509 | ) | 4,682 | |||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (3,247 | ) | (3,103 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | (4,763 | ) | (9,404 | ) | ||||
估值變化——利率互換協議 | 4,283 | 45,703 | ||||||
由於 T-Mobile — 過渡服務協議 | 69,629 | — | ||||||
應收自 T-Mobile — 過渡服務協議 | (16,831 | ) | — | |||||
不利的租賃負債 | (16,174 | ) | — | |||||
應付賬款、應計負債和其他長期負債 | 9,715 | 23,144 | ||||||
存款和其他資產 | (177 | ) | 236 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 66,043 | 137,384 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
現金收入——知識產權過境協議 — T-Mobile | 116,667 | — | ||||||
收購Sprint Wireline Business,扣除所收購的4,710萬美元現金 | (14,037 | ) | — | |||||
購買財產和設備 | (86,023 | ) | (59,380 | ) | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 16,607 | (59,380 | ) | |||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
已支付的股息 | (135,354 | ) | (125,882 | ) | ||||
贖回和失效 — 2024年歐元紙幣 | — | (375,354 | ) | |||||
發行2027年優先無抵押票據的淨收益——扣除1,290美元的債務成本 | — | 446,010 | ||||||
行使股票期權的收益 | 787 | 426 | ||||||
分期付款協議中的本金付款 | — | (790 | ) | |||||
融資租賃債務的本金付款 | (58,549 | ) | (20,958 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (193,116 | ) | (76,548 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 | 626 | (6,416 | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (109,840 | ) | (4,960 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 275,912 | 328,624 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 166,072 | $ | 323,664 |
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除 中包含的歷史信息和討論外,本新聞稿中包含的陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性 陳述。此類陳述包括但不限於 以諸如 “相信”、“期望”、“預期”、 “估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目” 和類似 表達方式標識的陳述。本新聞稿中的陳述基於Cogent管理層當前的信念和預期, 存在重大風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果不同。 許多因素可能導致或促成此類差異,包括我們收購有線業務的影響, 包括我們在將業務與收購的有線業務整合方面遇到困難,這可能導致合併後的公司 無法像預期的那樣有效或高效地運營;支持收購的有線業務所需的過渡服務以及 相關成本持續時間超過預期;與收購相關的過渡相關成本; COVID-19 疫情及相關的政府政策;全球經濟未來的經濟不穩定,包括 經濟衰退、最近的銀行倒閉和某些其他銀行的流動性問題或資本市場萎縮的風險, 這可能會影響互聯網服務支出和我們參與融資活動的能力;國外 匯率(特別是歐元兑美元和加元兑美元的匯率)變化對我們的非美元 面額折算的影響收入、支出、資產和負債;法律和運營新市場面臨的困難; 要求我們根據互聯網收入向美國普遍服務基金捐款;政府政策 和/或監管的變化,包括美國聯邦通信委員會的網絡中立規則和數據 保護領域的變化;網絡攻擊或安全漏洞;競爭加劇導致我們的服務價格降低;我們 吸引新客户和增加和維持我們網絡上的流量;能力以優惠條件維持我們的 互聯網對等互連安排和通行權協議;我們對少數設備供應商的依賴, 可能出現與此類設備相關的硬件或軟件問題;我們的網絡依賴第三方光纖和通行權提供商的質量和 可靠性;我們留住佔我們收入基礎重要部分 部分的某些客户的能力;管理網絡故障和/或中斷;我們的能力在債務到期時償還我們的債務 訴訟結果、與利率互換協議下的可變利率相關的風險、 和訴訟結果,以及我們在向美國證券交易所 委員會提交的文件中不時討論的其他風險,包括但不限於截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度期 的10-Q表格。Cogent沒有義務在任何 時間更新任何 前瞻性陳述或本新聞稿或其他公開披露中包含的任何信息。
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