營業收入（虧損）為（2.09 億美元），而2023年第一財季的營業收入（虧損）為（2.87億美元）。該期間的營業收入（虧損）佔收入或營業利潤率的百分比為（42％），而23年第一季度為79％。這種改善是由不包括交易費用在內的運營支出同比減少4,800萬美元，再加上RLTC增加了3000萬美元。運營支出下降的部分原因是我們在2023年2月宣佈了重組計劃，以及對支出基礎的持續謹慎管理。主要的儲蓄領域是一般和管理費用，同比下降2100萬美元，以及銷售和營銷費用，同比下降1700萬美元。調整後的營業收入（虧損）1為6,000萬美元，而23年第一季度為1,900萬美元。在此期間，調整後的營業收入（虧損）佔收入的百分比或調整後的營業利潤率為12％，而23年第一季度為5％。調整後的營業收入（虧損）不包括企業認股權證和股票支出、股票薪酬支出和其他項目的影響。我們的調整後營業收入遠高於預期，這主要是由我們在RLTC上的跑贏大盤推動的。非公認會計準則運營支出也大幅下降，非公認會計準則一般和管理費用同比下降25％，而非公認會計準則技術和數據分析支出同期下降21％。在接下來的幾個季度中，我們打算將部分盈利能力再投資於增長計劃，同時隨着RLTC絕對值的增加，繼續提高運營槓桿率並謹慎管理支出。活躍消費者數量同比增長15％，達到1,690萬。不包括Returnly消費者的活躍消費者數量同比增長16％，達到1,610萬。由於Returnly業務將於10月初結束，我們預計今後僅提供活躍消費者人數，不包括Returnly消費者。1 有關Affirm使用非公認會計準則財務指標的信息將在下文 “關鍵運營指標、非公認會計準則財務指標和補充績效指標” 和 “非公認會計準則財務指標的使用” 下提供，GAAP業績與非公認會計準則業績的對賬見下表這封信。7FQ1'24 股東信

關注單位經濟我們仍然預計，從長遠來看，RLTC佔GMV的百分比將達到3-4％。我們對這一目標仍然充滿信心，這要歸因於我們的定價計劃取得了成功，而且我們的組合轉向了具有有利單位經濟效益的計息貸款。這兩個利好因素推動了我們在2023財年和2014財年的平均資產收益率同比大幅提高，預計在24財年的剩餘時間裏，我們將在同樣的基礎上保持順風。儘管預計我們的平均資金成本將在未來幾個季度逐漸增加，但我們的融資渠道現已重新定價，更接近市場水平，我們預計我們的平均資金成本將在2024財年下半年穩定下來。因此，我們預計在24財年剩餘的每個季度中，平均資產收益率的增長將超過平均基金成本的增長。8FQ1'24股東信平均資產收益率與平均基金成本的對比

與23年第四季度相比，信用質量30天以上的拖欠貸款（不包括四分期付款）連續增加，這符合預期，與季節性信貸趨勢一致；但是，拖欠額同比下降了30個基點。同比較：每月分期貸款30天以上的拖欠率（不包括付清款項）FQ1'24股東信函第9號直接面向消費者的業務更新Affirm Card GMV增至2.24億美元，而23年第一季度為800萬美元。我們繼續每月招收約7.5萬名新持卡人，截至9月底，活躍的Affirm Card消費者已超過40萬。確認直接面向消費者 GMV（百萬美元）

資本配置和流動性截至9月底，我們在可供出售的現金和證券之間分配了21億美元的總流動性，與6月底的總流動性持平。在這筆款項中，我們有14億美元的可轉換債務。正如先前宣佈的那樣，Affirm董事會於6月批准回購我們未償還的可轉換債務本金總額不超過8億美元。迄今為止，我們尚未根據該授權進行任何回購。這些回購可以在2023年12月31日之前不時通過私下談判的交易進行。視市場情況而定，我們將繼續評估優化債務資本結構和主動管理長期負債的機會。FQ1'24 股東信函 10 資本和融資更新總融資能力從6月底的117億美元增加到9月底的131億美元，這要歸因於我們在所有融資渠道上增加了可觀的容量。我們在9月份發行的7.5億美元的資產支持證券發行是Affirm有史以來最大的一次發行，吸引了投資者的強勁需求，最終訂單量是35位獨立投資者的3倍超額認購。儘管利率更高，但與4月份的交易相比，該交易顯示出融資效率的提高和信貸利差的降低。我們繼續與新的和現有的合作伙伴一起擴大我們的倉庫融資設施。我們還通過三個新的遠期流合作伙伴關係增加了新的貸款購買者能力，進一步豐富了我們的遠期流合作伙伴基礎。最後，我們繼續優化資產負債表和資本密集度，以所需股權資本（“ECR”）佔平臺總投資組合的百分比（“ECR比率”）來衡量，該比率穩定在5％，而我們之前的預期將增加到6.5％。這種跑贏大盤的主要原因是融資市場狀況的改善。

我們的展望包括以下假設：利率和宏觀經濟環境 ● 當前的遠期利率曲線和負面的消費者情緒將持續到截至2024年6月30日的財年的剩餘時間，宏觀經濟狀況將保持不變。●我們已將消費者的學生貸款餘額納入我們的承保決策中，並繼續預計，恢復貸款還款將對我們的24財年GMV造成一定的阻力。季節性和產品組合 ●我們預計，在本日曆年的第四季度，也就是我們的第二個財季，消費者對我們的融資產品的需求將增加，這將使GMV創下季度最高點。●由於收入和業務信貸損失準備金的時機不匹配，我們預計第二財季的收入佔GMV的百分比和RLTC佔GMV的百分比都將創季度最低點。定價 ●我們預計計息貸款的加權平均年利率將繼續同比增長。產品 ●我們的展望包括我們的Affirm Card產品持續增加所產生的預期財務影響。資金●我們預計，所需股權資本（“ECR”）佔平臺總投資組合（“ECR比率”）的百分比將在第二財季達到峯值，約為6％，此後將下降。財務展望 11FQ1'24 股東信函

以下概述了Affirm的24財年全年財務前景：●GMV超過242.5億美元 ● 收入佔GMV的百分比與23財年相似 ●收入減去交易成本佔GMV的百分比與23財年相似 ●調整後的營業利潤率超過5％ ●加權平均已發行股票為3.11億美元鑑於當前的宏觀經濟狀況，我們維持以目標為重點的24財年展望以及我們預計今年管理業務所遵循的運營原則。2024財年第二季度GMV收入交易成本收入減去交易成本調整後的營業利潤率2加權平均已發行股份670億美元至69.0億美元 495至5.2億美元 310至3.2億美元 1.85億美元至2億美元 2至4％ 3.08億美元下表彙總了Affirm對2024財季的財務展望：12FQ1'24股東信函2 調整後營業利潤率與可比公認會計原則指標的對賬尚未公佈前瞻性基礎，無需出於不確定性而不必付出不合理的努力，以及未來可能產生的費用的潛在可變性。

13 電話會議Affirm將於美國東部時間2023年11月8日下午5點舉行電話會議和網絡直播，討論2024財季第一財季的財務業績。主持電話會議的將是創始人兼首席執行官馬克斯·列夫欽和首席財務官邁克爾·林福德。電話會議將在公司的投資者關係網站上進行網絡直播，網址為 https://investors.affirm.com/。電話會議結束後，將在投資者關係網站上提供重播。關於Affirm Affirm 2023年投資者論壇的聯繫方式Affirm將於2023年11月14日星期二在紐約市舉辦投資者論壇。Affirm 的管理團隊將提供公司願景、商業和產品計劃以及財務框架的最新信息。論壇的網絡直播和重播都將在公司的投資者關係網站上提供。Affirm 的使命是提供可改善生活的誠實金融產品。通過建立一種基於信任、透明度和以人為本的新支付網絡，我們使數百萬消費者能夠負責任地消費和儲蓄，併為成千上萬的企業提供推動增長的工具。與大多數信用卡和其他按時付款方式不同，我們向消費者顯示他們將要預先支付的確切款項，絕不會增加該金額，也不會收取任何滯納金或隱性費用。投資者關係：ir@affirm.com 媒體：press@affirm.com 13FQ1'24 股東信函

截至2022年9月30日的三個月（以百萬計，GMV和百分比數據除外）（未經審計）GMV（單位：十億美元）5.6 美元 4.4 交易總額（數）18.8 13.3 總收入，淨收入 496.5 美元 361.6 總收入佔GMV的百分比 8.8% 8.2% 交易成本（非公認會計準則）284.2 美元 179.3 美元佔GMV的百分比 5.1% 4.1% 收入減去交易成本（非公認會計準則）212.4 美元 182.3 美元收入減去交易成本佔GMV的百分比（非公認會計準則）3.8% 4.2% 營業虧損 $ (209.4) 美元 (287.5) 營業利潤率 (42.2)% (79.5)% 調整後營業收入（虧損）（非公認會計準則）$59.9 美元 (18.6) 調整後營業利潤率（非公認會計準則）12.1% (5.1)% 淨虧損 $ (171.8) 美元 (251.3) 關鍵運營指標、非公認會計準則財務指標和補充業績指標 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2022 年 9 月 30 日（未經審計）活躍消費者（以百萬計）16.9 16.5 14.7 每位活躍消費者的交易 4.1 3.9 3.3 活躍商家（以千計）266.3 244.1 4.9 平臺投資組合總額（非公認會計準則）（以十億美元計）9.0 美元 8.7 美元 7.3 所需股本資本（非公認會計準則）（以百萬計）441.1 美元 472.6 美元 175.3 所需股本佔的百分比平臺投資組合總額（非公認會計準則）4.9% 5.4% 2.4% 信用損失備抵佔持有投資貸款的百分比 5.1% 4.6% 5.7% 14FQ1'24 股東信函

主要運營指標商品總交易量（“GMV”）——公司將GMV定義為適用期內Affirm平臺上所有交易的總美元金額，扣除退款。GMV 不代表公司獲得的收入。但是，該公司認為，GMV是公司和投資者評估公司平臺上交易量的有用運營指標，可以衡量公司商户的成功和該平臺的實力。活躍消費者-公司將活躍消費者定義為在測量日期之前的12個月內在其平臺上進行至少一項交易的消費者。該公司認為，活躍消費者是公司和投資者評估消費者採用率和參與度以及衡量公司網絡規模的有用運營指標。每位活躍消費者的交易量-每位活躍消費者的交易量定義為活躍消費者在衡量日期之前的12個月內在其平臺上進行的平均交易次數。該公司認為，每位活躍消費者的交易量是公司和投資者評估消費者參與度和重複使用情況的有用運營指標，這是衡量公司網絡價值的指標。非公認會計準則財務衡量交易成本——公司將交易成本定義為貸款購買承諾的虧損、信貸損失準備金、融資成本以及處理和服務費用的總和。該公司認為，交易成本對公司和投資者來説都是衡量這些成本的有用財務指標，這些成本因公司平臺上處理的交易量而異。交易成本佔GMV的百分比——公司將交易成本定義為GMV的百分比定義為交易成本，如上所定義，定義為GMV的百分比，如上所定義。公司認為，交易成本佔GMV的百分比對公司和投資者來説都是一種有用的財務衡量標準，因為它近似於在公司平臺上處理的交易的可變成本效率。收入減去交易成本（“RLTC”）——公司將收入減去交易成本定義為GAAP總收入減去交易成本，如上所定義。該公司認為，收入減去交易成本是衡量公司平臺上處理的交易所產生的經濟價值的有用財務指標，也是衡量公司平臺上處理的交易所產生的經濟價值的有用財務指標。收入減去交易成本佔GMV的百分比——公司將收入減去交易成本佔GMV的百分比定義為收入減去交易成本（如上所定義），定義為GMV的百分比，如上所定義。公司認為，收入減去交易成本佔GMV的百分比，對於公司和投資者來説，都是衡量公司平臺上交易的單位經濟學的有用財務指標。調整後營業收入（虧損）——公司將調整後的營業收入（虧損）定義為其GAAP營業虧損，不包括：（a）折舊和攤銷；（b）GAAP營業虧損中包含的股票薪酬；（c）與授予企業合作伙伴的認股權證和股票付款相關的支出；以及（d）調整後營業收入（虧損）與公認會計準則營業虧損對賬中列出的某些其他成本這封信的結尾。之所以列報調整後的營業收入（虧損），是因為公司認為這是公司和投資者評估其經營業績的有用財務指標，並且有助於對公司的經營業績進行逐期比較，因為排除在外的項目通常與公司的經營業績無關。FQ1'24 股東信函 15

調整後的營業利潤率——公司將調整後的營業利潤率定義為其調整後的營業收入（虧損），如上所述，佔其GAAP總收入的百分比。與調整後的營業收入（虧損）類似，公司認為，調整後的營業利潤率是公司和投資者評估其經營業績的有用財務指標，並且有助於對公司的經營業績進行逐期比較，因為排除在外的項目通常與公司的經營業績無關。平臺投資組合總額——公司將平臺投資組合總額定義為截至資產負債表日通過其平臺提供的所有貸款的未償還本金餘額，包括用於投資的貸款、待售貸款和第三方擁有的貸款。該公司認為，總體平臺投資組合是公司和投資者評估公司網絡融資需求規模的有用財務指標。所需股權資本（“ECR”）——公司將所需的股權資本定義為截至資產負債表日持有的用於投資的貸款和待售貸款餘額減去證券化信託發行的融資債務和票據餘額之和。公司認為，所需的股權資本是公司和投資者評估公司使用自有股權資本為公司總平臺投資組合金額的有用財務指標。所需權益資本佔平臺總投資組合的百分比（“ECR 比率”）-公司將所需的股權資本定義為平臺總投資組合的百分比，如上所定義，所需的權益資本佔平臺投資組合總額的百分比，如上所定義。公司認為，所需的股權資本佔平臺投資組合總額的百分比是公司和投資者評估公司平臺上由公司自有股權資本資助的未償貸款比例的有用財務指標。非公認會計準則銷售和營銷費用——公司將非公認會計準則銷售和營銷費用定義為公認會計準則銷售和營銷費用，不包括：（a）折舊和攤銷；（b）GAAP營業虧損中包含的股票薪酬；（c）與授予企業合作伙伴的認股權證和股票付款相關的費用；（d）調整後營業收入（虧損）與公認會計準則營業虧損對賬中規定的某些其他成本這封信末尾的表格。之所以列報非公認會計準則銷售和營銷費用，是因為公司認為這是衡量其銷售和營銷活動的有用財務指標，並且有利於對公司的銷售和營銷進行逐期比較，因為排除在外的項目通常與公司的經營業績無關。非公認會計準則技術和數據分析費用——公司將非公認會計準則技術和數據分析費用定義為GAAP技術和數據分析費用，不包括：（a）折舊和攤銷；（b）GAAP營業虧損中包含的股票薪酬；以及（c）本信末尾表格中包含的調整後營業收入（虧損）與公認會計準則營業虧損對賬中列出的某些其他成本。之所以列出非公認會計準則技術和數據分析費用，是因為公司認為這是衡量其技術和數據分析活動的有用財務指標，並且有助於對公司的技術和數據分析進行週期間比較，因為排除的項目通常與公司的經營業績無關。FQ1'24 股東信函 16

非公認會計準則一般和管理費用——公司將非公認會計準則一般和管理費用定義為GAAP一般和管理費用，不包括：（a）折舊和攤銷；（b）GAAP營業虧損中包含的股票薪酬；以及（c）本信末尾表格中包含的調整後營業收入（虧損）與公認會計準則營業虧損對賬中列出的某些其他成本。之所以列報非公認會計準則一般和管理費用，是因為公司認為這對公司和投資者都是一項有用的財務衡量標準，因為它便於對公司的一般成本和管理成本進行逐期比較，因為排除在外的項目通常與公司的經營業績無關。補充績效指標活躍賣家——公司將活躍商家定義為在衡量日期之前的12個月內在其平臺上進行至少一筆交易的商家。該公司認為，活躍商户對公司和投資者來説都是一個有用的績效指標，因為它可以衡量公司網絡的覆蓋範圍。交易總額-公司將交易總額定義為適用期內Affirm平臺上的獨特交易總數。該公司認為，交易總額對公司和投資者來説都是一個有用的績效指標，因為它衡量了消費者的參與頻率，獨特交易的總數就證明瞭這一點。總收入佔GMV的百分比——公司將總收入定義為GMV的百分比，GAAP總收入佔GMV的百分比，定義如上所述。公司認為，總收入佔GMV的百分比是公司和投資者衡量在公司平臺上處理的交易所產生的收入的有用績效指標。信貸損失備抵佔持有投資貸款的百分比——公司將信貸損失備抵定義為持有投資貸款的百分比，GAAP信貸損失備抵佔GAAP投資貸款的百分比。公司認為，信貸損失備抵佔持有投資貸款的百分比是公司和投資者衡量公司未償投資貸款未來估計信貸損失的有用績效指標。融資能力——公司將融資能力定義為倉庫信貸額度、證券化和遠期貸款銷售協議提供的用於購買或融資貸款的承諾資金總額。融資能力還包括截至衡量之日未承諾的遠期貸款銷售協議的使用部分。該公司認為，融資能力是公司和投資者衡量其在Affirm平臺上為貸款交易提供資金的能力的有用績效指標。拖欠——公司將拖欠定義為貸款逾期4天以上。公司通常將逾期30天以上、逾期60天和逾期90天以上的分組來看待違法行為。在貸款還款逾期120天后，將扣除貸款。公司認為，拖欠款是公司和投資者衡量貸款組合信貸質量和表現的有用績效指標。平均資產收益率——公司將平均資產收益率定義為未付本金餘額的年化利息收入除以該期間持有的用於投資的貸款的平均值。該公司認為，平均資產收益率是衡量消費者支付的利息收入貸款年化收益率的有用指標。FQ1'24 股東信函 17

平均資金成本——公司將平均資金成本定義為年度融資成本除以證券化信託在此期間發行的融資債務和票據的平均值。該公司認為，這是衡量持有投資貸款的第三方融資平均成本的有用指標。累計淨扣除額——公司將累計淨扣除額定義為一段時間內從特定交易羣組中扣除的貸款總額減去任何回收額。公司認為，累計淨扣除額是公司和投資者衡量信貸質量和貸款組合表現的有用績效指標。淨現金——公司將淨現金定義為現金和現金等價物加上可供出售的證券，減去可轉換的優先票據。公司認為，淨現金對公司和投資者來説都是一個有用的業績指標，因為它為公司的流動性提供了另一種視角。非公認會計準則財務指標的使用為了補充公司根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制和列報的簡明合併財務報表，公司提出了以下非公認會計準則財務指標：交易成本、交易成本佔GMV的百分比、收入減去交易成本佔GMV的百分比、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用，調整後的營業收入（虧損），調整後營業利潤率、平臺投資組合總額、所需股權資本和所需的權益資本佔平臺總投資組合的百分比。這些非公認會計準則財務指標的定義包含在上文的 “關鍵運營指標、非公認會計準則財務指標和補充績效指標” 中，這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況包含在下表中。上述 “關鍵運營指標、非公認會計準則財務指標和補充績效指標” 概述了公司認為每項非公認會計準則財務指標的列報為公司和投資者提供了有用信息的原因。此外，公司將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務指標結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算和評估其業務戰略的有效性。但是，這些非公認會計準則財務指標僅用於補充信息目的，這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性。其中一些限制如下：● 收入減去交易成本和收入減去交易成本佔GMV的百分比不作為衡量營業利潤或虧損的標準，因為它們不包括技術和數據分析、銷售和市場營銷以及一般和管理費用等關鍵運營費用；● 調整後的營業收入（虧損）和調整後的營業利潤率不包括某些經常性的非現金費用，例如折舊和攤銷、與認股權證相關的費用以及向企業發放的股票付款合作伙伴，以及基於股份的薪酬支出，這些費用已經是鉅額的經常性支出，而且在可預見的將來將繼續如此；● 其他公司，包括同一行業的公司，對這些非公認會計準則財務指標的計算方式可能與公司的計算方式不同，也可能根本不這樣做，這降低了其作為比較衡量標準的用處。因此，投資者不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的公司財務業績的分析的替代品，這些非公認會計準則指標應與根據公認會計原則提出的其他運營和財務業績指標一起考慮。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估業務。FQ1'24 股東信函 18

關於前瞻性陳述的警示説明本文件包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括以下方面的陳述：公司的戰略和未來運營，包括公司與某些主要商户和商務平臺的合作伙伴關係以及與現有和潛在原始銀行合作伙伴的合作；包括Affirm Card在內的公司產品的開發、創新、推出和性能以及對公司的需求；公司維持資金來源以支持其業務的能力；收購和保留商家和消費者；公司的未來增長、投資、網絡擴張、產品組合、品牌知名度、財務狀況、商品總量、收入、交易成本、營業收入、信貸損失準備金和現金流；以及公司行業和市場的總體經濟趨勢和趨勢。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。風險、不確定性和假設包括與以下因素有關的因素：公司需要吸引更多商家、合作伙伴和消費者，保持和發展與現有商家、合作伙伴和消費者的關係；其行業競爭激烈且不斷變化的性質；需要保持消費者對其品牌的持續高水平滿意度和信任；其收入和GMV的很大一部分集中在少數商户合作伙伴和商業平臺上；其維持收入增長率的能力或那個其相關關鍵運營指標的增長率；其成功維持與作為原始銀行合作伙伴的凱爾特銀行的關係並吸引更多原始銀行合作伙伴的能力；其維持、續訂或替換現有融資安排以及建立和發展新的融資關係的能力；其任何現有資金來源變得不願或無法按其可接受的條件向其提供資金所產生的影響，或者根本無法提供資金的影響；其有效承保通過其平臺促成的貸款並準確定價信貸的能力風險；通過其平臺促進的貸款表現；市場利率上升和談判利差對其業務的影響；其證券化、倉庫信貸額度和遠期流動協議的條款；總體經濟狀況對其業務的影響，包括通貨膨脹、衰退擔憂加劇、金融機構不穩定、商户財務表現和美國消費信貸市場波動的影響；其實現持續盈利的能力未來；其通過收購或其他戰略投資或聯盟實現有效增長的能力；消費者支出模式導致的收入和GMV的季節性或其他波動；未決和未來的訴訟、監管行動和/或合規問題；監管環境的發展；2023年2月宣佈裁員的影響，包括其繼續吸引和留住高技能員工的能力；以及其最新的10-K表年度報告中描述的其他風險和在向美國證券交易委員會提交的其他文件中。這些前瞻性陳述反映了公司截至本文發佈之日對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述自本文發佈之日起作出，公司不承擔任何義務也不打算更新這些前瞻性陳述。FQ1'24 股東信函 19

2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日資產現金及現金等價物 1,079,261 美元 892,027 美元限制性現金 409,231 367,917 按公允價值出售的證券 1,021,630 1,174,653 待售貸款 145 76,422 4,402,962 信貸損失補貼 (232,068) (204,531) 持有的投資貸款，淨額 4,317,354 4,198,431 應收賬款，淨額 236,234 199,085 財產、設備和軟件，淨額 338,749 290,135 商譽 536,418 542,571 無形資產 19,828 34,434 商業協議資產 156,115 177,672 其他資產 292,184 278,614 總資產 8,407,149 美元 8,155,615 美元負債和股東權益負債：應付賬款 27,345 美元 28,602 應付給第三方貸款所有者 109,498 53,852 應計應付利息 19,589 13,498 應計費用和其他負債 160,328 180,883 可轉換優先票據，淨額 1,415,080 1,414,208 證券化信託發行的票據 2,398,758 2,165,577 融資債務 1,709,751 1,764,812 負債總額 5,840,349 5,621,432 股東權益：A 類普通股，每股面值0.00001美元：已授權30.3億股，241截至2023年9月30日已發行和流通468,132股；截至2023年6月30日已授權30.3億股，已發行和流通237,230,381股 2 B類普通股，每股面值0.00001美元：截至2023年9月30日已授權1.4億股，已發行和流通59,613,755股；已授權1.4億股，已發行59,615,836股以及截至2023年6月30日的未償還額 1 1 額外支付的資本 5,355,032 5,140,850 累計赤字（2,763,030）（2,591,247）累計其他綜合虧損（25,205）（15,423）合計股東權益 2,566,800 2,534,183 總負債和股東權益 8,407,149 美元 8,155,615 AFFIRM HOLDINGS, INC.簡明合併資產負債表（未經審計）（以千計，股票和每股金額除外）20FQ1'24 股東信函

確認控股有限公司簡明合併運營報表和綜合虧損（未經審計）（以千計，股票和每股金額除外）截至2023年9月30日的三個月收入商户網絡收入 145,950 美元 113,149 美元信用卡網絡收入 33,476 26,708 網絡總收入 179,426 139,857 利息收入 262,679 136,802 貸款銷售收益 34,285 63,595 服務收入 20,159 57 21,370 總收入，淨額 496,547 美元 361,624 美元運營費用貸款購買承諾虧損 34,866 美元 35,610 信貸損失準備金 99,696 64,250 資金成本 73,931 25,066 處理和服務 75,671 54,359 技術和數據分析 132,965 144,961 銷售和營銷 146,866 163,873 一般和行政 140,334 160,972 重組和其他 1,665 — 總運營費用 705,994 649,091 美元 (287,467) 其他收入，淨額 38,707 365 ,018 所得税前虧損美元 (170,740) 美元 (251,449) 所得税（福利）支出 1,043 (180) 淨虧損 $ (171,783) 美元 (251,269) 其他綜合虧損外幣折算調整美元 (11,898) 美元 (21,546) 證券未實現收益（虧損）可供出售，淨額1,353（5,528）現金流套期保值收益763美元 — 其他綜合虧損淨額（9,782美元）（27,074美元）其他綜合虧損美元（181,565美元）美元（278,343）每股數據：歸屬於普通股股東的每股淨虧損基本美元（0.57）美元（0.86）美元（0.86）美元（0.86）) 加權平均已發行普通股基本股303,839,670 290,929,270攤薄後303,839,670 290,929,270截至2023年9月30日的三個月2022年一般和管理費70,184美元 67,340美元技術和數據分析 35,135 43,428 銷售和營銷 5,465 8,128 處理和服務 1,575 912 運營費用中的股票薪酬總額 112,359 美元 119,808 下表顯示了股票薪酬的組成和分類（以千計）：21FQ1'24 股東信函

確認控股有限公司簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）截至2023年9月30日的三個月經營活動現金流淨虧損美元（171,783美元）美元（251,269）調整淨虧損與用於經營活動的淨現金：信貸損失準備金 99,696 64,250 貸款溢價和折扣攤銷淨額（41,138）（34,595）貸款銷售收益（34,285) (63,595) 資產和負債公允價值的變化 (4,110) 3,906 商業協議資產攤銷 21,557 21,557 債務發行攤銷成本 5,534 1,076 可供出售證券的折扣攤銷 (12,120) (7,620) 商業協議認股權證費用 95,910 108,743 股票薪酬 112,359 119,808 折舊和攤銷 40,131 20,882 使用權資產減值 752 — 其他 (4,730) 2,053 運營資產和負債變動：購買待售貸款 (1,730) 222,224) (1,655,213) 出售待售貸款的收益 1,228,110 1,707,838 應收賬款，淨額 (42,208) (6,649) 其他資產 (12,566) (3,000) 應付賬款 (1,257) 1,462 應付賬款第三方貸款所有者 55,646 19,428 應計應付利息 6,264 (1,078) 應計費用和其他負債 (20,636) 3,231 經營活動提供的淨現金 98,902 51,215 投資活動產生的現金流購買和發放投資貸款 (4,229,667) (2,744,825) 出售投資貸款的收益 899,2378 3266 13 本金還款和其他貸款償還活動 3,184,851 2,206,725 不動產、設備和軟件增設 (35,817) (31,151) 購買可供出售證券 (96,813) (104,629)) 可供出售證券到期日和還款的收益 262,293 464,492 其他投資現金流入/（流出）56（52）投資活動提供的淨現金（15,859）117,273 融資活動的現金流來自融資債務的收益 2,896,251 1,193,761 支付債務發行成本（10,490）（7,423）本金還款債務（2,938,674）（1,059,607）證券化信託發行票據和剩餘信託證書的收益 750,000 249,931 證券化信託發行的票據的本金還款 (515,377) (150,713) 行使普通股期權和認股權證所得收益以及向ESPP 3,611 1,013 回購普通股— (109) 支付股票薪酬的預扣税 (36,515) (27,311) 融資活動提供的淨現金 148,806 199,542 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (3,301) (5,299) 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 228,548 362,731 現金、現金等價物和限制性現金，期初 1,259,944 1,550,807 現金、現金等價物和限制性現金，期末 1,488,492 美元 1,913,538 美元 22FQ1'24 股東信函

確認控股有限公司簡明合併現金流量表，續（未經審計）（以千計）截至2023年9月30日的三個月現金流信息的補充披露利息支出現金支付 64,868 美元 22,819 美元為經營租賃支付的現金 4,104 4,167 支付所得税的現金 312 138 非現金投資和融資活動的補充披露資本化內部使用軟件中包含的股票薪酬 38,803 美元 21,204 23FQ1'24 股東信

非公認會計準則財務指標的對賬下表列出了交易成本、收入減去交易成本、調整後的營業虧損、調整後的營業利潤率、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則技術和數據分析費用以及根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標所需的權益資本的對賬情況。截至2023年9月30日的三個月（以千計，百分比數據除外）運營費用貸款購買承諾虧損 34,866 美元 35,610 美元信貸損失準備金 99,696 64,250 融資成本 73,931 25,066 處理和服務 75,671 54,359 交易成本（非公認會計準則）284,164 美元 179,285 技術和數據分析 132,965 144,961 銷售和營銷 146,866 163,873 一般和行政 140,334 160,972 重組和其他 1,665 — 總運營費用 705,994 美元 649,091 總收入 496,547 美元 361,624 美元減去：交易成本 (非公認會計準則）（284,164）（179,285）收入減去交易成本（非公認會計準則）212,383 美元 182,339 美元營業收入（虧損）美元（209,447）美元（287,467）添加：折舊和攤銷 40,060 20,882 添加：運營費用中包含的股票薪酬 112,359 119,808 添加：企業認股權證和股票基準支出 115,373 128,205 加：其他成本 3 (66) 5 加：重組和其他1,665 — 調整後營業收入（虧損）（非公認會計準則）59,944 美元（18,567）除以：總收入，淨額 496,547 美元 361,624 美元調整後營業利潤率（非公認會計準則）12.1% (5.1)% 概述及管理費用 140,334 美元 160,972 美元減去：包括在一般和管理費用中的折舊和攤銷 (604) (625) 減去：一般和管理費用中包含的股票薪酬 (70,184) (67,340) 減去：一般和管理費用中包含的其他費用 66 (5) 非公認會計準則一般和管理費用 69,612 美元 93,002 美元技術和數據分析費用 132,002 美元 965 美元 144,961 美元減去：包含在技術和數據分析費用中的折舊和攤銷 (31,676) (17,963) 減去：股票薪酬包含在技術和數據分析費用 (35,135) (43,428) 中，非公認會計準則技術和數據分析費用 66,154 美元 83,570 美元 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2022 年 9 月 30 日（以千計）持有的投資貸款 4,549,422 美元 2,681,637 添加：待售貸款 145 76 7,112 減去：資金債務（1,709,751）) (1,764,812) (792,637) 減去：證券化信託發行的票據（2,398,758）（2,165,577）（1,720,812）所需股本資本（非公認會計準則）441,058 美元 472,649 美元 175,300 3 其他費用包括與之相關的期間發生的費用公司的收購和重組以及退出和處置成本 24FQ1'24 股東信函

補充拖欠信息截至9月30日12月31日的三個月3月31日2018財年拖欠30天以上 3.9% 3.8% 2.9% 2.6% 2019財年 2.9% 2.5% 2.0% 1.9% 2020財年 2.5% 2.1% 1.1% 2021 財年 0.8% 0.8% 0.7% 0.9% 2022 財年 1.5% 1.6% 2.1% 2023 財年 2.7% 2.3% 2.1% 2024 財年 2.4% 60+ 日拖欠財年 2018 財年 2.3% 2.2% 1.7% 1.4% 2019 財年 1.6% 1.4% 1.2% 1.1% 2021 財年 0.5% 0.4% 0.4% 0.5% 2022 財年 0.9% 0.9% 1.2% 1.2% 2023 財年 1.6% 1.4% 1.2% 2024 財年 1.4% 1.4% 2018 財年拖欠天數 1.0% 1.0% 0.8% 0.6% 2018 財年 0.8% 0。7% 0.5% 0.5% 2020財年 0.6% 0.6% 0.5% 0.4% 2021 財年 0.2% 0.2% 0.2% 2022 財年 0.4% 0.5% 0.5% 2023 財年 0.7% 0.7% 0.6% 0.5% 2024 財年 0.7% 0.7% 0.7% 2024 財年 0.7% 0.7% 0.7% 截至9月30日三個月2018財年拖欠30天以上 4.0% 3.8% 3.2% 2.9% 2020財年 3.2% 2.7% 2.6% 1.8% 2021 財年 1.4% 1.3% 1.2% 1.3% 2022 財年 2.1% 2.7% 2.5% 2023 財年 3.2% 2.7% 2.5% 2.3% 2024 財年 2.5% 2018 財年 60+ 天拖欠款項 2.3% 2.2% 1.8% 1.8% 1.6% 1.6% 2021 財年 0.8% 0.7% 1.7% 0.7% 2022 財年 1.2% 1.6% 1.4% 財年 1.2% 1.6% 1.4% 財年 1.7% 0.7% 0.7% 2022 財年 1.2% 1.6% 1.4% FY2023 1.9% 1.6% 1.5% 1.3% 2024 財年 1.5% 90天以上拖欠款2018財年 1.1% 1.0% 0.9% 0.7% 2019財年 0.9% 0.7% 0.6% 2020財年 0.8% 0.8% 0.7% 0.6% 2021 財年 0.4% 0.3% 0.3% 0.6% 2023 財年 0.9% 0.8% 0.7% FY2024 0.7% 拖欠率（四年不計工資，ex-pelpelsepels Oton) 拖欠率（四年內除息）25FQ1'24 股東信函