附錄 99.5

布拉格遊戲集團第三季度收入

同比增長8.0％，達到2,260萬歐元（合2400萬美元）

毛利增長13.5％，至1190萬歐元（1,260萬美元）；

調整後的息税折舊攤銷前利潤增長70.5％，至380萬歐元（400萬美元）

重申2023年全年指導區間；中點意味着收入同比增長13％，息税折舊攤銷前利潤增長32％

多倫多，2023年11月9日——全球B2B內容驅動型電子博彩技術提供商布拉格遊戲集團（納斯達克股票代碼：BRAG，多倫多證券交易所股票代碼：BRAG）（“布拉格” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。該公司還重申了其2023年全年的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長目標。

23 年第 3 季度財務和運營亮點摘要


歐元（百萬）⁽¹⁾	3Q23			3Q22			改變
收入	€	22.6		€	20.9		8.0	%
毛利	€	11.9		€	10.4		13.5	%
毛利率		52.5	%		50.0	%	250	bps
調整後 EBITDA⁽²⁾	€	3.8		€	2.2		70.5	%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率		16.9	%		10.7	%	620	bps
投注收入	€	5.7	B	€	4.6	B	24.6	%

(1)

布拉格的報告貨幣是歐元。提供的匯率為 1.00 歐元 = 1.06 美元。由於貨幣匯率的波動，提供此參考匯率僅為方便起見。

(2)

調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的指標。有關公司非國際財務報告準則指標的重要信息，請參閲下文 “非國際財務報告準則財務指標”。

首席執行官評論

Bragg首席執行官Matevz Mazij表示：“布拉格將業務定位為領先的內容驅動型iGaming B2B提供商的舉措以及我們嚴格的支出管理，共同推動了第三季度的收入、毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，以及16.9％的季度調整後息税折舊攤銷前利潤率。”“第三季度收入同比增長8％，達到2,260萬歐元（合2400萬美元），毛利增長13.5％，達到1190萬歐元（合1,260萬美元），調整後的息税折舊攤銷前利潤增長70％以上，達到380萬歐元（400萬美元）。這些業績在一定程度上反映了收入結構向利潤率更高的產品的轉移，包括內部創作的專有內容、獨家第三方內容和一站式玩家賬户管理（“PAM”）和管理服務合作伙伴關係，以及我們持續的成本控制行動。

“我們的專有和獨家第三方內容的全球可用性正在加快，尤其是在越來越多的一級運營商的情況下，我們預計這些遊戲的全球市場滲透率將在第四季度和整個2024年進一步加速。在本季度，我們推出了12款新的專有產品和

美國最大的四個受監管在線賭場市場的獨家第三方遊戲，我們預計在未來12個月內將繼續以這種或更高的節奏發佈遊戲。我們還在擴大在歐洲的影響力，我們在第三季度推出了15款專有和獨家第三方遊戲，其中包括該地區的幾位新客户。我們仍然擁有荷蘭領先的PAM，該運營商與運營商合作，我們估計這些運營商約佔市場博彩總收入的30％。隨着我們繼續以更快的速度向更多的新合作伙伴推出更多利潤率更高的專有和獨家第三方遊戲，我們預計將進一步實現收入、毛利和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長，並提高營業利潤率。”

Mazij先生總結道：“我們的戰略舉措幫助Bragg成為全球領先的電子博彩運營商的必備內容供應商，進一步奠定了我們實現持續盈利增長的基礎。我們相信，隨着我們繼續成功執行創造現金流增長併為股東創造新價值的戰略，我們有正確的戰略、資產負債表和基礎設施來進一步推動我們的業務勢頭。”

2023 年第三季度及最近的業務亮點

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自2023年8月28日起，公司推出了新的首席執行官Matevz Mazij

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新內容和 RGS 技術通過 FanDuel 在密歇根州和康涅狄格州上線

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與一級運營商888 Holdings簽訂了全球分銷協議，在包括William Hill、888、Mr. Green和SI Sportsbook在內的多個受歡迎的在線賭場品牌上發佈布拉格的內容

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與歐洲一級運營商PokerStars（Flutter）就以下司法管轄區簽訂了安全內容分發協議：英國、意大利、葡萄牙、西班牙、丹麥和瑞典，以及美國的新澤西州、密歇根州和賓夕法尼亞州

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Kindred Group的領先品牌Unibet在英國上線了新內容

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與安大略省一級運營商bet365合作推出內容

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10月，該公司通過與歐洲第二大在線賭場市場領先的在線運營商Lottomatica Group S.p.A達成一項新協議，擴大了在意大利的內容分發

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11月，該公司將其與Entain Plc的協議延長至2025年，向Entain的荷蘭電子博彩運營商Betcity.nl提供其PAM平臺

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自2023年7月1日以來，公司每月向Lind Global Fund II LLP（“Lind”）支付五（5）筆現金，總金額為250萬美元，以代替轉換為普通股，以避免進一步稀釋。

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截至2023年11月9日，可轉換債務的未償餘額總額為450萬美元

o

布拉格預計將利用運營產生的現金流每月支付類似的現金，以進一步減少林德的債務

2023 年第三季度財務業績和其他關鍵指標亮點

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收入增長了8.0％，達到2260萬歐元（合2400萬美元），而2022年第三季度的收入為2,090萬歐元（合2,220萬美元）

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客户產生的投注收入增長了24.6％，達到57億歐元（60億美元），而2022年第三季度為46億歐元（49億美元）

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毛利從22年第三季度的1,040萬歐元（合1,100萬美元）增長了13.5％，至1190萬歐元（合1,200萬美元），毛利率為52.5％

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調整後的息税折舊攤銷前利潤為380萬歐元（400萬美元），與220萬歐元（230萬美元）相比增長了70.5％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.9％，而2022年第三季度為10.7％

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在截至2023年9月30日的九個月期間，運營現金流總額為620萬歐元（合660萬美元），而2022年前九個月為770萬歐元（合820萬美元）；

減少150萬歐元（合160萬美元），反映了2023年前九個月的營運資金流動。

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截至2023年9月30日，現金及現金等價物為790萬歐元（合840萬美元），不包括遞延對價和可轉換債務的淨營運資金為630萬歐元（670萬美元）

重申 2023 年全年指導方針

布拉格重申其2023年全年收入指導區間為9500萬至9,700萬歐元（1.007-1.028億美元），全年調整後的息税折舊攤銷前利潤區間為1,550萬至1,650萬歐元（合1,640萬至1,750萬美元），反映了公司在今年前九個月的業務勢頭以及為長期優化關鍵客户夥伴關係而採取的持續舉措。

投資者電話會議

公司將於今天，即美國東部時間2023年11月9日上午8點30分舉行電話會議，討論其2023年第三季度業績。在電話會議期間，管理層將審查一份演示文稿，該演示文稿將在以下網址下載：https://investors.bragg.group/financials/quarterly-results/default.aspx。

要加入通話，請使用以下撥入信息：

參與者免費撥入號碼（美國/加拿大）：(888) 210-4227參與者電話撥入號碼（國際）：(646) 960-0341

英國：免費電話：+44 800 358 0970

英國：電話撥入：+44.20.3433.3846

會議編號：2522980

電話會議和演講的網絡直播也可以在以下網址觀看：https://investors.bragg.group/events-and-presentations/events/default.aspx

電話會議的重播將在直播電話會議結束後持續到2023年11月16日。要觀看重播，請撥打 (647) 362-9199 或 (800) 770-2030（免費電話）並使用密碼 2522980。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿可能包含適用的加拿大證券法所指的前瞻性陳述或 “前瞻性信息”（“前瞻性陳述”），包括但不限於與以下內容有關的陳述：公司的戰略增長計劃和公司願景和戰略；2023年財務指導，公司業務的預期業績；向新市場擴張；預期的未來增長和擴張機會；交易的預期收益；以及公司的未來預期行動和決策監管機構及其時機和影響。提供前瞻性陳述的目的是提供有關管理層當前預期和未來計劃的信息，使讀者能夠更好地瞭解公司的預期財務狀況、經營業績和運營環境。前瞻性陳述通常可以通過使用 “計劃”、“期望” 或 “不期望”、“預期”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“預期” 或 “不預期” 或 “相信” 等詞語來識別，或描述 “目標”，或此類詞語和短語的變體或陳述某些行動、事件或 “可能”、“會”、“可能”、“可能” 或 “將” 取得、發生或實現的結果。

所有前瞻性陳述都反映了公司的信念和假設，這些信念和假設基於陳述發表時可用的信息。實際結果或事件可能與這些前瞻性結果或事件中的預測有所不同

看上去的陳述。公司的所有前瞻性陳述均受此類前瞻性陳述中陳述或固有的假設的限制，包括下文列出的假設。儘管公司認為這些假設是合理的，但此列表並未詳盡列出可能影響任何前瞻性陳述的因素。與前瞻性陳述有關的關鍵假設包括：管理公司業務的監管制度；公司的運營；公司的產品和服務；公司的客户；公司業務的增長，公司股票交易所的最低上市要求的達到，這些要求可能無法在規定的時間範圍內實現或實現；技術整合；以及預期規模和/或相關的收入遊戲市場遍及全球。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、未來事件、狀況、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、預測、預測、業績或成就存在重大差異。除其他外，這些因素包括：與公司業務和財務狀況相關的風險；公司可能無法準確預測其增長率和盈利能力；與總體經濟狀況相關的風險；不利的行業事件；未來的立法和監管發展；無法從內部和外部來源獲得足夠的資本；無法以優惠條件獲得足夠的資本；實現增長估計、所得税和監管事宜；公司的能力實施其業務戰略；競爭；經濟和金融狀況，包括利率和匯率、商品和股票價格的波動；客户需求的變化；包括計算機系統和軟件在內的技術網絡中斷；惡劣天氣、火災、洪水和地震等自然事件；以及與健康流行病和傳染病爆發相關的風險。儘管公司試圖確定可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的存在重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期、估計或預期不符。無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。

除非符合適用的證券法，否則公司不打算或沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

非國際財務報告準則財務指標

本新聞稿中的聲明提到 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”，這是一項非國際財務報告準則（定義見此處）的財務指標，公司認為該指標適合與公司過去的財務業績和未來前景進行有意義的比較，並增進對公司的總體理解。公司認為，“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 將為投資者提供有關其業務財務表現的有用補充信息，使投資者能夠比較某些項目可能與業務業績無關的時期之間的財務業績，並提高管理層在經營業務和決策時使用的關鍵指標的透明度。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 是一種財務指標，根據國際財務報告準則（“IFRS”）沒有標準化含義。由於沒有計算 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 的標準化方法，因此它可能無法直接與其他公司使用的同名衡量標準進行比較。該公司認為，“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 是衡量業績趨勢及其籌集資金以償還債務和滿足未來營運資金和資本支出要求的能力的相關指標。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 不是普遍接受的收益衡量標準，不應單獨考慮或將其視為

淨收益（虧損）、現金流量或其他根據國際財務報告準則編制的業績衡量標準的替代方案。

儘管管理層認為這些財務指標對評估公司很重要，但不應將其孤立地考慮，也不能替代或優於根據國際財務報告準則編制和列報的財務信息。非國際財務報告準則指標不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，也沒有《國際財務報告準則》規定的標準含義。這些指標可能與其他公司使用的非國際財務報告準則財務指標不同，限制了它們在比較方面的用處。這些非國際財務報告準則指標和指標用於為投資者提供衡量我們經營業績和流動性的補充指標，從而突出我們業務的趨勢，這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則衡量標準時可能不會顯而易見。

關於布拉格

Bragg Gaming Group（納斯達克股票代碼：BRAG，多倫多證券交易所股票代碼：BRAG）是一家內容驅動的電子博彩技術提供商，為在線和實體遊戲運營商提供專有和獨家內容以及尖端技術。Bragg Studios提供高性能、數據驅動和精心製作的賭場遊戲遊戲，這些遊戲來自內部品牌Wild Streak Gaming、Spin Games、Atomic Slot Lab、Indigo Magic和Oryx Gaming。其專有內容組合由精心挑選的工作室合作伙伴提供的一系列獨家遊戲作為補充，這些遊戲由布拉格提供支持：基於布拉格遠程遊戲服務器 (Bragg RGS) 技術的遊戲，通過Bragg Hub內容交付平臺分發，僅向Bragg的客户提供。Bragg 現代而靈活的全渠道玩家賬户管理 (Bragg PAM) 平臺為多個領先的 iCasino 和體育博彩品牌提供支持，並由專業的內部管理運營和營銷服務提供支持。通過 Bragg Hub 提供的所有內容，無論是獨家內容還是來自 Bragg 龐大的聚合遊戲產品組合，均由一個後臺管理，並由強大的數據分析工具以及 Bragg 的 Fuze™ 玩家參與工具集提供支持。Bragg已在全球多個受監管的iCasino市場獲得許可或其他認證、批准和運營，包括新澤西州、賓夕法尼亞州、密歇根州、安大略省、英國、荷蘭、德國、瑞典、西班牙、馬耳他和哥倫比亞。

瞭解更多。

聯繫人：

亞尼夫·斯皮爾伯格約瑟夫·賈福尼、理查德·蘭德、詹姆斯·萊希

首席戰略官JCIR

Bragg Gaming Group212-835-8500 或 bragg@jcir.cominfo @bragg .games

財務表如下

布拉格遊戲集團公司

未經審計的中期簡明合併報表（虧損）和綜合（虧損）收益

（以千計，每股金額除外）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
收入		22,574		20,899		70,162		61,053
收入成本		(10,718)		(10,454)		(32,260)		(28,961)
毛利		11,856		10,445		37,902		32,092

銷售、一般和管理費用		(13,047)		(12,034)		(38,035)		(33,539)
重新計量衍生負債的損失		(82)		(101)		(261)		(101)
結算可轉換債務的收益		231		—		435		—
重新計量應收對價的收益		—		—		—		37
重新計量遞延對價的（虧損）收益		(1,095)		52		(387)		521
運營（虧損）		(2,137)		(1,638)		(346)		(990)

淨利息支出和其他融資費用		(450)		(246)		(1,414)		(524)
所得税前（虧損）		(2,587)		(1,884)		(1,760)		(1,514)

所得税		(364)		(114)		(1,290)		(1,114)
淨額（虧損）		(2,951)		(1,998)		(3,050)		(2,628)
要重新歸類為淨虧損的項目：
累積翻譯調整		(611)		2,211		(1,754)		(1,754)
綜合（虧損）淨收益		(3,562)		213		(4,804)		(4,382)

每股基本（虧損）		(0.13)		(0.09)		(0.14)		(0.12)
每股攤薄（虧損）		(0.13)		(0.09)		(0.14)		(0.12)

		數百萬		數百萬		數百萬		數百萬
加權平均股票數量-基本		23.3		20.0		22.3		21.2
加權平均股票數量——攤薄		23.3		20.0		22.3		21.2

布拉格遊戲集團公司

未經審計的中期簡明合併財務狀況表

（以千計）


	截至目前		截至目前
	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
現金和現金等價物		7,876		11,287
貿易和其他應收賬款		17,826		16,628
預付費用和其他資產		2,628		1,823
流動資產總額		28,330		29,738
財產和設備		663		660
使用權資產		1,271		576
無形資產		39,413		41,705
善意		31,662		31,662
其他資產		47		47
總資產		101,386		104,388

貿易應付賬款和其他負債		18,801		19,549
遞延收入		564		746
應繳所得税		1,367		1,113
使用權資產的租賃義務		411		294
推遲的審議		1,511		1,176
衍生責任		869		1,320
可轉換債務		3,588		—
應付貸款		—		109
流動負債總額		27,111		24,307
遞延所得税負債		1,201		1,201
使用權資產的租賃義務		955		344
可轉換債務		—		6,648
推遲審議		1,378		2,121
其他非流動負債		233		233
負債總額		30,878		34,854

股本		118,670		109,902
經紀認股證		38		38
待發行的股票		3,491		6,982
繳款盈餘		21,246		20,745
累計赤字		(75,277)		(72,227)
累計其他綜合收益		2,340		4,094
權益總額		70,508		69,534
負債和權益總額		101,386		104,388

布拉格遊戲集團公司

未經審計的精選財務公認會計準則和非公認會計準則指標

（以千計）


	截至9月30日的三個月		截至9月30日的九個月
000 歐元	2023	2022	2023	2022
收入	22,574	20,899	70,162	61,053
運營（虧損）	(2,137)	(1,638)	(346)	(990)
EBITDA	1,209	837	8,963	4,944
調整後 EBITDA	3,814	2,237	12,450	8,412