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會員2022-12-012023-09-300001065059美國公認會計準則：政府成員2022-12-012023-09-300001065059LEU：庫存貸款會員的抵押品2023-09-300001065059LEU：庫存貸款會員的抵押品2022-12-310001065059LEU：工人補償財務保險會員2023-09-300001065059LEU：工人補償財務保險會員2022-12-310001065059LEU：其他財務保險會員2023-09-300001065059LEU：其他財務保險會員2022-12-310001065059US-GAAP：基於合同的無形資產成員2023-09-300001065059US-GAAP：基於合同的無形資產成員2022-12-310001065059US-GAAP：客户相關無形資產會員2023-09-300001065059US-GAAP：客户相關無形資產會員2022-12-310001065059美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001065059美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001065059US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001065059US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001065059US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001065059US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001065059US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001065059US-GAAP：公允價值輸入 1 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號 1-14287
森特魯斯能源公司
特拉華52-2107911
（公司註冊國）（美國國税局僱主識別號）
6901 Rockledge Drive，800號套房，貝塞斯達, 馬裏蘭州20817
(301) 564-3200
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 0.10 美元LEU紐約證券交易所美國分所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明在過去的12個月內（或要求註冊人提交此類文件的較短時限），註冊人是否以電子方式提交了根據第S-T條例第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互式數據文件（如果有）。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ 加速過濾器☒非加速過濾器☐
規模較小的申報公司☐ 新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月1日，有 14,807,255註冊人A類普通股的股票，每股面值0.10美元，以及 719,200註冊人的B類普通股，面值每股0.10美元，已流通。




目錄
  頁面
 第一部分 — 財務信息 
第 1 項。
財務報表（未經審計）：
 
 
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表
9
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營和綜合收益表
10
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表
11
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東赤字報表
12
 
合併財務報表附註
14
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
51
第 4 項。
控制和程序
51
  
 第二部分 — 其他信息 
第 1 項。
法律訴訟
52
第 1A 項。
風險因素
52
第 5 項。
其他信息
52
第 6 項。
展品
53
簽名
54

2

某些術語和縮寫詞彙表

森特魯斯能源公司及相關實體
板Centrus Energy Corp. 董事會
森特魯斯森特魯斯能源公司
濃縮公司美國濃縮公司
橡樹嶺田納西州橡樹嶺的技術和製造中心
帕迪尤卡國內生產總值帕迪尤卡氣體擴散廠，一家位於肯塔基州帕迪尤卡的濃縮廠，以前由富集公司運營
派克頓俄亥俄州派克頓的離心機生產設施
朴茨茅斯國內朴茨茅斯氣體擴散廠，俄亥俄州朴茨茅斯附近的一家濃縮廠，以前由富集公司運營
USEC-GorventEnrichting Corp. 在 1998 年 7 月 28 日之前，它是一家全資政府公司
其他術語和縮寫
2002 年 DOE-USEC 協議2002 年 6 月 17 日 Centrus（當時稱為 USEC Inc.）與美國能源部達成的協議
8.25% 票據8.25% 將於2027年2月到期的票據
年度會議公司的年度股東大會
ARDP美國能源部的先進反應堆演示計劃
自動取款機在市場上
A 類普通股
Centrus的A類普通股，每股面值0.10美元
B 類普通股
Centrus的B類普通股，每股面值0.10美元
普通股A 類普通股和 B 類普通股
D&D淨化與退役
文檔
美國商務部
母鹿美國能源部
EIA美國能源信息管理局
歐盟歐盟
《交易法》經修訂的 1934 年《證券交易法》
交換協議公司與庫萊巴有限責任公司於2021年2月2日簽訂的交換協議
GAAP美國公認的會計原則
HALEU高檢低濃縮鈾
HALEU 示範合同
Centrus的子公司美國離心機運營有限責任公司於2019年與美國能源部簽署了為期三年、價值1.15億美元的成本分攤合同，並於2022年11月簽署
HALEU 運營合同哈雷於2022年與美國能源部簽署了生產合同
IEA國際能源署
IRC1986 年《美國國税法》
它信息技術
ITC美國國際貿易委員會
LEU低濃縮鈾；該術語也用於指向商業客户提供各種核燃料部件的Centrus Energy Corp. 業務部門
MB 集團Morris Bawabeh 先生，Kulayba LLC 和 M&D Bawabeh Foundation, Inc.
天然六氟化鈾
UF6 低濃縮鈾成分；用作生產HALEU的飼料的未濃縮六氟化鈾
沒有淨營業虧損
3

NRC美國核監管委員會
NUBIL未實現的內在虧損淨額
奧拉諾奧蘭諾自行車
奧蘭諾供應協議美國濃縮公司於2018年與奧蘭諾簽署了低濃縮鈾中含有的SWU的長期供應
訂單簿LEU 分部合同銷售訂單簿
電源備忘錄美國能源部與美國經濟合作委員會政府之間的諒解備忘錄
普萊斯-安德森法案普萊斯-安德森核工業賠償法（經修訂的1954年《美國原子能法》第170條）
權利協議截至2016年4月6日，公司與作為版權代理人的N.A. Computershare Trust Company和Computershare Inc.簽訂的第382條權利協議
RSA1992 年俄羅斯暫停協議，經修正
SARS股票增值權
秒美國證券交易委員會
SWU分離式工作單元
技術解決方案
Centrus Energy Corp. 業務部門為公共和私營部門客户（即ACO）提供技術、製造、工程、採購、施工和運營服務
TENEX俄羅斯國有實體TENEX，股份公司
TENEX 供應合同美國濃縮公司與TENEX於2011年簽署的低濃縮鈾長期供應協議
TRISO
三結構各向同性燃料
U235
鈾-235 同位素
UF6
六氟化鈾
投票協議修正案公司對與MB集團簽訂的現有投票和提名協議的修訂
投票權協議該公司與MB集團的協議於2022年12月生效
搜查令購買Centrus Energy Corp. 普通股的認股權證，該認股權證由庫萊巴有限責任公司持有，日期為2021年2月2日
新搜查令經修訂的認股權證，延長了Kulayba LLC持有的認股權證的期限
WNA世界核協會
4

前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示性陳述

本Centrus（“公司”、“我們” 或 “我們”）10-Q表的季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述是指與未來事件相關的陳述，這些陳述可能會影響我們預期的未來業務和財務業績，通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“會” 或 “可能” 等詞語以及其他類似含義的詞語。這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，代表了管理層對未來事件以及運營、經濟和財務業績的當前看法和假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績、事件或結果，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能超出我們的控制範圍。

可能導致實際業績與我們做出的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括本文討論的因素，包括 (a) 第一部分第1項中討論的因素。 財務報表（未經審計）: 注 12， 承付款和或有開支, (b) 第一部分, 項目2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，(c) 第二部分，第1A項。 風險因素，以及（d）公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素。

對於Centrus而言，可能導致我們的實際未來業績與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的特定風險和不確定性包括但不限於以下幾點：

與烏克蘭戰爭有關的風險因素主要包括：
•與烏克蘭戰爭和地緣政治衝突相關的風險，以及（i）美國或外國政府、（ii）組織（包括聯合國、歐盟或其他國際組織）或（iii）實體（包括私人實體或個人）實施的制裁或其他措施相關的風險，這些風險可能直接或間接影響我們獲取、交付、運輸或出售根據低濃縮鈾交付給我們的低濃縮鈾或SWU以及天然六氟化鈾成分的能力 TENEX 供應合同或支付相關款項或交付天然鈾六氟化物到 TENEX；以及
•如果由於任何政府、國際或企業的行動或指示或其他原因，除其他原因外，TENEX無法收到款項或無法收到天然六氟化鈾的返還，則與TENEX拒絕向我們交付低濃縮鈾相關的風險。

與經濟和行業因素相關的風險主要包括：
•與政府對用於政府或商業用途的HALEU的資金或需求是否或何時實現以及達到何種水平相關的風險；
•美國離心機技術延續和部署資金方面的風險和不確定性;
•與（i）我們根據HALEU運營合同履行和承擔成本的能力，（ii）我們獲得合同和資金以繼續運營的能力，（iii）我們獲得和/或根據其他協議履行協議的能力相關的風險；
•（i）我們可能無法從HALEU運營合同中獲得全部好處，在HALEU運營合同完成後可能無法或被允許運營HALEU濃縮設施以生產HALEU，或者（ii）HALEU濃縮設施可能無法作為未來的供應來源；
•與我們依賴他人（例如TENEX供應合同下的TENEX、Orano供應協議下的Orano以及向我們提供開展業務所需商品和服務的其他供應商（包括但不限於運輸商）相關的風險；
5

•與自然災害和其他災害相關的風險，包括2011年3月日本地震和海嘯對核工業以及我們的業務、運營業績和前景的持續影響；
•與客户或供應商遇到的財務困難相關的風險，包括可能的破產、破產或影響他人及時或完全支付我們產品或服務的能力的任何其他情況、事件或事件；
•與流行病、地方病和其他健康危機相關的風險；
•與低濃縮鈾市場供需失衡的影響和可能延長持續時間有關的風險；
•與我們根據供應協議規定的購買義務出售或交付所採購的低濃縮鈾的能力相關的風險，以及對此類低濃縮鈾進口的制裁或限制（包括根據RSA、國際貿易立法和其他國際貿易限制實施的制裁或限制）的影響；
•與現有或新的貿易壁壘以及限制我們為客户採購低濃縮鈾或向客户交付低濃縮鈾的能力的合同條款相關的風險；
•與鈾和濃縮市場的定價趨勢和需求相關的風險及其對我們盈利能力的影響；
•與客户訂單的變動和時間有關的風險；
•與我們依賴第三方供應商和服務提供商向我們提供基本產品和服務相關的風險；
•與以下事實相關的風險：我們面臨來自主要低濃縮鈾生產商的激烈競爭，這些生產商的成本敏感度可能較低，或者完全或部分歸政府所有；
•由於各種原因，我們在國外市場的競爭能力可能受到限制的風險；
•與我們的收入在很大程度上依賴於我們的最大客户這一事實相關的風險；以及
•與我們的銷售訂單簿相關的風險，包括由於市場狀況、全球事件或其他因素（包括我們當前的生產能力不足）而導致的當前合同和未來合同中客户行為的不確定性。

與運營因素相關的風險主要包括：
•與我們在商業上部署競爭性濃縮技術能力的不確定性相關的風險；
•與HALEU運營合同可能解散或終止相關的風險；
•我們無法及時完成我們有義務完成的工作的風險；
•與政府無法履行其義務相關的風險，包括根據HALEU運營合同提供政府提供的設備以及由於政府關閉或其他原因而處理安全許可；以及
•與我們履行固定價格和成本分攤合同（例如HALEU運營合同）的能力相關的風險，包括我們必須承擔的成本可能高於預期的風險。

與財務因素相關的風險主要包括：
•與我們的重大長期負債相關的風險，包括重大無準備金的固定福利養老金計劃債務以及退休後的健康和人壽福利債務；
•與我們的8.25％票據將於2027年2月到期相關的風險；
•每個季度收入和經營業績大幅波動的風險，在某些情況下，逐年波動；
•與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響相關的風險；
•與公司資本集中有關的風險；
•與訂單簿和客户關係相關的無形資產價值相關的風險；
6

•與我們的證券交易市場有限相關的風險；
•與我們的B類普通股股東就其對公司的投資所做的決策相關的風險，包括基於與公司業績無關的因素做出的決策；
•少數A類普通股持有人（其權益可能與A類普通股的其他持有人不一致）可能對公司的方向產生重大影響，其動機可能與公司其他A類股東不一致；
•與以下方面相關的風險：(i) 使用我們的NOL結轉和Nubils來抵消未來的應納税收入，以及使用權利協議（定義見此處）來防止IRC第382條所定義的 “所有權變更”，以及 (ii) 我們在NOL到期之前產生應納税收入以使用全部或部分NUBils的能力；以及
•與我們的信息技術系統的故障或安全漏洞相關的風險。

與一般因素相關的風險主要包括：
•與我們吸引和留住關鍵人員的能力相關的風險；
•與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動（包括審查）相關的風險，這些行動可能會影響我們履行合同義務的能力或我們的供應來源履行對我們的合同義務的能力；
•與我們根據與美國能源部或其他政府機構的協議履行和及時獲得付款的能力相關的風險，包括與政府持續資助和潛在審計相關的風險和不確定性；
•與變更或終止我們與美國政府或其他交易對手的協議，或此類交易對手行使合同補救措施相關的風險；
•與我們的產品和服務競爭環境相關的風險；
•與核能行業變化有關的風險；
•與獲得合同（包括政府合同）相關的競標過程相關的風險；
•我們無法獲得新的商機或無法獲得市場對我們的產品和服務的接受，或者他人提供的產品或服務會使我們的產品或服務過時或失去競爭力的風險；以及
•與潛在戰略交易相關的風險，這些交易可能難以實施，可能會擾亂我們的業務或可能顯著改變我們的業務狀況。

與法律和合規因素相關的風險主要包括：
•與法律訴訟結果和其他突發事件（包括訴訟和政府調查或審計）相關的風險；
•與包括美國能源部和核管制委員會在內的政府監管和政策的影響相關的風險；
•在運輸、處理或處理有毒有害或放射性材料過程中發生事故的風險，這些事故可能對人類或動物構成健康風險，造成財產或環境損失，或導致預防性撤離，並導致對公司提出索賠；
•與我們目前運營的站點過去的活動或過去在我們不再運營的地點（包括肯塔基州帕迪尤卡和俄亥俄州朴茨茅斯的 GDP）的活動所產生的索賠和訴訟相關的風險；以及
•本文件以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的其他風險和不確定性。

7

有關這些風險和不確定性以及其他可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的更詳細討論，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅適用於本報告發布之日。這些因素可能不構成所有可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果不同的因素。因此，不應將前瞻性陳述作為實際結果的預測指標。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本報告以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中披露的各種信息，這些披露旨在就可能影響我們業務的風險和因素向利益相關方提供建議。除非法律要求，否則我們不承諾更新我們的前瞻性陳述以反映在10-Q表季度報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
8

CENTRUS 能源公司
合併資產負債表
（未經審計；以百萬計，股票和每股數據除外）
 9月30日
 2023		十二月三十一日
 2022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$183.3 $179.9 
應收賬款9.4 38.1 
庫存210.8 209.2 
與遞延收入相關的遞延成本116.0 135.7 
其他流動資產12.4 24.2 
流動資產總額531.9 587.1 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $4.1截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元3.6截至2022年12月31日為百萬
6.1 5.5 
用於財務保險的存款32.3 32.3 
無形資產，淨額41.5 45.7 
遞延所得税資產29.1 26.8
其他長期資產3.8 8.1 
總資產$644.7 $705.5 
負債和股東赤字  
流動負債：  
應付賬款和應計負債$44.3 $65.5 
庫存購買協議下的應付賬款13.8 43.6 
拖欠客户和供應商的庫存0.4 60.8 
遞延收入和客户預付款272.7 273.2 
當前債務6.1 6.1 
流動負債總額337.3 449.2 
長期債務89.6 95.7 
退休後健康和人壽補助金83.5 84.5 
養老金福利負債42.2 43.6 
來自客户的預付款32.8 46.2 
長期存貨貸款74.7 48.7 
其他長期負債8.6 11.7 
負債總額668.7 779.6 
承付款和或有開支（注12）
股東赤字：
優先股，面值 $1.00每股， 20,000,000授權股份
A 系列參與式累積優先股，未發行— — 
B 系列優先股，未發行— — 
A 類普通股，面值 $0.10每股， 70,000,000授權股份， 14,807,255和 13,919,646分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
1.5 1.4 
B 類普通股，面值 $0.10每股， 30,000,000授權股份， 719,200截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
0.1 0.1 
資本超過面值180.2 158.1 
累計赤字(205.8)(233.9)
累計其他綜合收益— 0.2 
股東赤字總額(24.0)(74.1)
負債總額和股東赤字$644.7 $705.5 

隨附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
9


CENTRUS 能源公司
合併運營報表和綜合收益表
(未經審計； 以百萬計，股票和每股數據除外）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入：
分離式工作單元$40.5 $7.7 $147.4 $106.0 
鈾— 12.5 39.5 17.4 
技術解決方案10.8 13.0 29.7 44.2 
總收入51.3 33.2 216.6 167.6 
銷售成本：
分離式工作單元和鈾30.4 18.9 126.1 59.8 
技術解決方案9.6 12.0 28.2 38.3 
總銷售成本40.0 30.9 154.3 98.1 
毛利11.3 2.3 62.3 69.5 
先進技術成本3.3 5.4 10.8 10.0 
銷售、一般和管理9.3 8.6 27.4 24.4 
無形資產的攤銷1.4 1.1 4.2 6.2 
裁員特別收費0.2 — 0.1 0.5 
營業收入（虧損）(2.9)(12.8)19.8 28.4 
定期淨收益損失（收入）的非營業部分(0.6)(4.4)0.1 (11.1)
利息支出0.4 0.1 0.9 0.1 
投資收益(2.3)(0.6)(6.4)(0.8)
其他收入，淨額
(1.0)— (1.0)— 
所得税前收入（虧損）0.6 (7.9)26.2 40.2 
所得税支出（福利）(7.6)(1.8)(1.9)9.3 
淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）$8.2 $(6.1)$28.1 $30.9 
每股淨收益（虧損）：
基本$0.53 $(0.42)$1.86 $2.12 
稀釋$0.52 $(0.42)$1.82 $2.06 
已發行普通股的平均數量（千股）：
基本15,37414,62315,12714,586
稀釋15,62614,62315,41514,974


隨附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

10


CENTRUS 能源公司
合併現金流量表
(未經審計； 以百萬計）
截至9月30日的九個月
 20232022
操作的 
淨收入$28.1 $30.9 
為將淨收入與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷4.8 6.7 
長期合同的應計虧損(16.7)(0.5)
遞延所得税資產(2.3)8.8 
股權相關薪酬2.0 2.2 
庫存借款的重估3.5 5.5 
其他對賬調整，淨額
(1.9)— 
運營資產和負債的變化：
應收賬款28.7 21.8 
庫存23.0 (98.9)
拖欠客户和供應商的庫存(60.4)66.9 
其他流動資產13.4 (16.6)
應付賬款和其他負債(2.5)(1.9)
庫存購買協議下的應付賬款(29.8)(16.3)
扣除遞延成本後的遞延收入和客户預付款3.7 (30.4)
養老金和退休後福利負債(1.7)(13.0)
其他變動，淨額
(0.7)(0.3)
用於經營活動的現金
(8.8)(35.1)
投資
資本支出(1.1)(0.6)
用於投資活動的現金(1.1)(0.6)
融資
發行普通股的收益，淨額23.2 — 
行使股票期權— 0.2 
根據股票薪酬計劃，扣留股份以資助受讓人的納税義務(3.0)(1.9)
支付被歸類為債務的利息(6.1)(6.1)
其他(0.2)(0.3)
由（用於）融資活動提供的現金13.9 (8.1)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(0.6)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）3.4 (43.8)
期初現金、現金等價物和限制性現金（附註3）212.4 196.8 
期末現金、現金等價物和限制性現金（注3）$215.8 $153.0 
非現金活動：
將股票補償負債重新歸類為權益$— $10.6 
調整租賃修改後的租賃資產使用權$4.2 $— 
應付賬款和應計負債中包含的不動產、廠房和設備$0.3 $— 


隨附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
11

CENTRUS 能源公司
股東赤字合併報表
(未經審計； 以百萬計，每股數據除外）
優先股，
B 系列		普通股，
A 級，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B 級，
面值
每股 0.10 美元		超過
資本結束了
面值		累計赤字累積的
其他綜合收入		總計
截至2021年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $140.7 $(284.6)$0.5 $(141.9)
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損
— — — — (0.4)— (0.4)
行使的期權— — — 0.2 — — 0.2 
將股票補償負債重新歸類為權益— — — 10.6 — — 10.6 
為員工税預扣的股票薪酬份額— — — (1.9)— — (1.9)
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.5 — — 0.5 
截至2022年3月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.1 $(285.0)$0.4 $(133.0)
截至2022年6月30日的三個月的淨收入
— — — — 37.4 — 37.4 
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.8 — — 0.8 
截至2022年6月30日的餘額
$— $1.4 $0.1 $150.9 $(247.6)$0.3 $(94.9)
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損
— — — — (6.1)— (6.1)
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.8 — — 0.8 
2022 年 9 月 30 日的餘額
$— $1.4 $0.1 $151.7 $(253.7)$0.2 $(100.3)

隨附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。

12

CENTRUS 能源公司
股東赤字合併報表
(未經審計； 以百萬計，每股數據除外）
 優先股，
B 系列		普通股，
A 級，
面值
每股 0.10 美元		普通股，
B 級，
面值
每股 0.10 美元		超過
資本結束了
面值		累計赤字累積的
其他綜合收入		總計
截至2022年12月31日的餘額
$— $1.4 $0.1 $158.1 $(233.9)$0.2 $(74.1)
截至2023年3月31日的三個月的淨收益
— — — — 7.2 — 7.2 
普通股的發行— 0.1 — 23.1 — — 23.2 
為員工税預扣的股票薪酬份額— — — (1.9)— — (1.9)
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 1.2 — — 1.2 
截至2023年3月31日的餘額
$— $1.5 $0.1 $180.5 $(226.7)$0.1 $(44.5)
截至2023年6月30日的三個月淨收入
— — — — 12.7 — 12.7 
為員工税預扣的股票薪酬份額— — — (1.1)— — (1.1)
基於股票的薪酬— — — 0.4 — — 0.4 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
$— $1.5 $0.1 $179.8 $(214.0)$0.1 $(32.5)
截至2023年9月30日的三個月的淨收入
— — — — 8.2 — 8.2 
其他綜合損失— — — — — (0.1)(0.1)
基於股票的薪酬— — — 0.4 — — 0.4 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
$— $1.5 $0.1 $180.2 $(205.8)$— $(24.0)


隨附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
13

CENTRUS 能源公司
合併財務報表附註


1. 列報基礎

列報基礎和合並原則

Centrus（以下簡稱 “公司”）截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併財務報表，包括公司、其主要子公司Enrichting Corp. 和其他子公司的賬目，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。截至2022年12月31日未經審計的合併資產負債表來自經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。管理層認為，未經審計的合併財務報表反映了公允列報中期財務業績所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註已被省略。所有重要的公司間交易均已取消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司在綜合收益中所佔的比例微不足道。

截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。未經審計的合併財務報表應與合併財務報表和相關附註一起閲讀，以及 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

重要會計政策

公司的會計政策載於附註1， 重要會計政策摘要，公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。除下文所述外，自該報告以來，公司的會計政策沒有重大變化。

外幣

公司在合併運營報表中記錄外幣交易損益、已實現和未實現損益，以及因重新計量未以美元計價的貨幣資產和負債而產生的外匯損益，計入其他淨收益。


14

2. 收入和與客户的合同

收入分解

下表顯示了根據客户賬單地址按地理區域分列的SWU和鈾銷售收入（以百萬計）：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美國$16.9 $7.4 $148.4 $27.3 
國外 23.6 12.8 38.5 96.1
收入——SWU 和鈾$40.5 $20.2 $186.9 $123.4 

請參閲註釋 13，區段信息，用於按細分市場對收入進行分類。SWU主要向電力公司客户銷售，鈾主要向其他核燃料相關公司銷售。技術解決方案收入主要來自向美國政府及其承包商提供的服務。SWU 和鈾收入在某個時間點確認，技術解決方案收入通常根據客户獲得和消費收益時產生的直接成本或發票方式（在轉移的價值與公司的計費權利相匹配的情況下）在一段時間內確認。

應收賬款
2023年9月30日2022年12月31日
（單位：百萬）
應收賬款：
已計費$2.1 $29.0 
未計費*7.3 9.1 
應收賬款$9.4 $38.1 
* 技術解決方案板塊中某些合同下的賬單根據批准的臨時賬單費率開具發票。未開單收入代表實際產生的費用與發票金額之間的差額。公司希望在向客户提交實際費率並獲得批准後，開具發票並收取未開票金額。未開單收入還包括無條件的付款權，在編制證明文件之前，根據適用合同，這些權利尚未開具賬單。

合同負債

下表顯示了合同負債餘額的變化（單位：百萬）：
9月30日
 2023		十二月三十一日
 2022		年初至今的變化
HALEU 運營合同的應計虧損：
當前- 應付賬款和應計負債
$3.3 $20.0 $(16.7)
遞延收入-當前$242.5 $258.4 $(15.9)
來自客户的預付款-當前$30.2 $14.8 $15.4 
來自客户的預付款-非當期預付款$32.8 $46.2 $(13.4)

此前推遲的銷售額和客户預付款在收入中確認的總額為 $23.6百萬和美元59.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

15

低濃縮鈾段

低濃縮鈾的SWU部分通常是根據合同買入和出售的，交貨期為數年。該公司的天然六氟化鈾和鈾濃縮物的銷售協議通常是短期的固定承諾合同。根據訂單簿中的合同，該公司的銷售延期至2030年。截至2023年9月30日和2022年12月31日，訂單簿約為美元1.0十億。訂單簿代表合同規定的未來SWU和鈾交付的估計總收入以美元計，包括約美元306百萬和美元319百萬的 遞延收入和客户預付款分別在2023年9月30日和2022年12月31日.

大部分 該公司的客户合同規定在給定年份內定期購買SWU。T公司的訂單簿部分基於客户對燃料需求的時間和規模的估計以及其他可能發生變化的假設。例如，根據特定合同的條款，客户可能能夠在約定的範圍內增加或減少交付的數量。T公司的訂單簿估算值還基於 該公司的銷售價格的估計，可能會發生變化。例如，根據特定合同的條款，可以使用總體通貨膨脹指數、交貨時公佈的SWU價格指標以及其他因素，根據價格上漲進行調整，所有這些因素都是可變的。T該公司在其定價估算中使用對未來市場價格和通貨膨脹率的外部綜合預測。

技術解決方案部門

代表公司向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程、採購、施工和運營服務的技術解決方案板塊的收入在合同期內作為提供的服務予以確認。

2019年，該公司與美國能源部簽訂了成本分攤合同，即HALEU示範合同，以部署一系列離心機來演示用於先進反應堆的HALEU的生產。美國能源部同意向該公司償還以下費用 80履行合同所產生費用的百分比。美國能源部多次修改合同，將合同資金總額提高到 $173.0百萬美元，並將演出期延長至2022年11月30日。對... 的影響 銷售成本在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，為美元0和 $0.5先前因各期完成的工作而產生的應計合同損失分別為百萬美元。截至2023年9月30日，總計為美元19.6先前應計的合同損失中已實現百萬美元，應計合同損失餘額已包含在 應付賬款和應計負債 截至2023年9月30日和2022年12月31日為美元0。該公司記錄的收入最高為$的出資金額173.0百萬美元，並根據HALEU示範合同獲得了總額為美元的現金付款171.2截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。

2022年，美國能源部選擇將HALEU演示的運營部分移至隨後簽訂一份競爭性授予的合同，該合同允許比原始合同規定的運營時間長得多。2022年11月10日，經過競爭性招標，美國能源部向該公司授予了HALEU運營合同，施工於2022年12月1日開始。基本合約價值約為 $150到2024年，分兩個階段分兩百萬個。第 1 階段包括大約 $30來自Centrus的百萬美元成本分攤捐款相當於大約 $30美國能源部撥款百萬美元，用於完成級聯的建設，開始運營並生產最初的20千克HALEU UF6不遲於 2023 年 12 月 31 日。2023 年 10 月 11 日，該公司宣佈開始在俄亥俄州派克頓進行濃縮作業。2023 年 11 月 7 日，該公司宣佈向美國能源部首次交付 HALEU，成功演示其 HALEU 生產工藝，從而完成了第一階段。

16

HALEU 運營合同的第 2 階段包括持續運營和維護，以及全年生產 HALEU UF，年產量為 900 千克 HALEU UF6。美國能源部將擁有演示級聯生產的HALEU，Centrus將在成本加激勵費的基礎上獲得補償，預計第二階段的合同價值約為美元90百萬，視國會撥款而定。HALEU運營合同還允許美國能源部選擇在基本合同之外額外支付多達九年的級聯產量；這些選項由美國能源部自行決定，並視國會撥款的可用性而定。

根據HALEU運營合同，DOE有義務提供收集級聯輸出所需的5B氣瓶，但是供應鏈挑戰使DOE難以確保全年有足夠的5B氣瓶。Centrus能否交付900千克，取決於美國能源部能否在允許全年持續生產的時間表上提供5B氣瓶。Centrus預計，由於HALEU的生產正在進行中，獲得5B氣瓶的任何潛在瓶頸都將是暫時的，隨着時間的推移，5B氣瓶的供應鏈將得到加強。

為了支持美國能源部降低延遲交付5B氣瓶的風險，美國能源部向該公司提供了技術指導，要求其採購符合要求的5B氣瓶和部件，而根據HALEU運營合同，提供合規的5B氣瓶的合同義務繼續由美國能源部承擔。在能源部的技術指導下，該公司還在基礎設施和設施維修方面開展更多工作。2023年9月28日，美國能源部修改了HALEU運營合同，納入了基礎設施和設施維修的額外範圍，這些範圍不受成本分攤限制，以及與5B氣缸翻新相關的費用，估計額外合同價值為美元5.8百萬。2023 年 10 月 19 日，美國能源部提供了額外的資金，金額為 $5.5百萬美元，用於HALEU運營合同下的額外範圍。

對的影響 銷售成本在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，為美元5.4百萬和美元16.7先前因該期間完成的工作而產生的應計合同損失分別為百萬美元。截至2023年9月30日，總計為美元18.0先前應計的合同損失已實現百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，剩餘的應計合同損失餘額為 $3.3百萬和美元20.0分別包含在百萬中 應付賬款和應計負債。HALEU運營合同的資金是逐步增加的，美國能源部目前有義務支付高達約$的成本38.8百萬美元125.9第 1 階段、第 2 階段和其他範圍工作的估計交易價格為百萬美元。根據HALEU運營合同，公司已收到的現金總額為美元22.1截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。

公司沒有合同義務從事超出美國能源部提供的資金的工作。如果美國能源部不承諾在現有資金之外支付額外費用，則該公司在未來時期可能會產生重大的額外成本或損失，這可能會對其財務狀況和流動性產生不利影響。


3. 現金、現金等價物和限制性現金

下表將合併資產負債表上列報的公司現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上的金額（以百萬計）進行了對賬：
2023年9月30日2022年12月31日
現金和現金等價物$183.3 $179.9 
財務保險存款-活期 (a)0.2 0.2 
財務保險存款-非流動32.3 32.3 
現金、現金等價物和限制性現金總額$215.8 $212.4 

(a) 財務擔保存款——其中包含活期存款 其他流動資產在合併資產負債表中。
17


該公司有 $14.3截至2023年9月30日，百萬美元以歐元計價，入賬金額為美元0.6在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，有100萬筆交易虧損。

下表提供了有關公司財務保險存款的更多詳細信息（以百萬計）：
2023年9月30日2022年12月31日
當前長期當前長期
庫存貸款的抵押品$— $29.8 $— $29.8 
工人補償— 2.4 — 2.4 
其他0.2 0.1 0.2 0.1 
用於財務保險的存款總額$0.2 $32.3 $0.2 $32.3 

該公司已根據各州的要求，以擔保債券或存款的形式向其先前為工傷補償進行自保的州提供了財務保障，這些保證金或存款由Centrus全額現金抵押。每筆保證金或存款均可減少和/或取消，因為各州決定了與自我保險期有關的工傷補償義務的可能減少。2022年3月、5月和10月，公司發放了三筆存貨貸款，每筆貸款都要求將現金存入托管基金。參見注釋 4，庫存。


4. 庫存

Centrus以天然六氟化鈾的形式在許可地點（例如製造商）持有鈾，並作為過境的低濃縮鈾的鈾成分，以滿足客户和供應商的賬面轉讓請求。Centrus還在許可地點或運輸途中將SWU作為低濃縮鈾的SWU組成部分，以滿足客户和供應商的圖書轉讓請求。製造商將低濃縮鈾加工成燃料，用於核反應堆。 庫存組成部分如下（以百萬計）：
 2023年9月30日2022年12月31日
 當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額當前
資產		當前
負債
(a)		庫存，淨額
分離式工作單元$25.3 $— $25.3 $24.1 $— $24.1 
鈾185.5 0.4 185.1 185.1 60.8 124.3 
總計$210.8 $0.4 $210.4 $209.2 $60.8 $148.4 

(a)這包括拖欠鈾預付款供應商的庫存。

庫存按成本或可變現淨值中較低者估值。

18

公司還可以向客户或供應商借入SWU或鈾，在這種情況下，公司將使用借款期內的預計和預測購買價格記錄SWU和/或鈾以及借款的相關負債。2023 年 3 月，該公司借用了 UF6將其記錄在庫存中，價值為美元22.5百萬。存貨價值是根據借款當日庫存的估計公允市場價值入賬的。公司每季度對公司進行重估長期庫存貸款 反映了對用於還款的存貨的時間和來源的最新預測.這些重估記錄為 銷售成本並導致相關負債增加美元0.6百萬和美元3.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元0和 $5.5截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。截至2023年9月30日，借入庫存的總負債為美元84.6百萬，其中 $74.7百萬被記錄在長期庫存貸款和 $9.9百萬被記錄在 應付賬款和應計負債。截至2022年12月31日，借入庫存的總負債為美元58.6百萬，其中 $48.7百萬被記錄在長期庫存貸款和 $9.9百萬被記錄在 應付賬款和應計負債.


5. 無形資產

無形資產源於公司自2014年9月30日破產之日起重組和採用全新會計制度，反映了當時的情況。與公司銷售訂單簿相關的無形資產隨着訂單簿的減少而攤銷，這主要是向客户交付的結果。在估計的平均使用壽命內，使用直線法對與客户關係相關的無形資產進行攤銷 15年份。在合併運營報表和綜合收益表中，攤銷費用低於毛利。 無形資產餘額如下（單位：百萬）：
2023年9月30日2022年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨額總賬面金額累計攤銷淨額
銷售訂單簿$54.6 $40.7 $13.9 $54.6 $39.9 $14.7 
客户關係68.9 41.3 27.6 68.9 37.9 31.0 
總計$123.5 $82.0 $41.5 $123.5 $77.8 $45.7 


19

6. 債務

債務摘要如下（以百萬計）：
2023年9月30日2022年12月31日
成熟度當前長期當前長期
8.25% 備註：
2027 年 2 月
校長$— $74.3 $— $74.3 
利息6.1 15.3 6.1 21.4 
總計$6.1 $89.6 $6.1 $95.7 

公司的利息 8.25％票據自2月28日和8月31日起每半年拖欠一次，為期360天，包括十二個30天的月份。那個 8.25% 票據的發行與陷入困境的債務重組有關；因此，所有未來的利息支付義務都是 8.25% 票據包含在賬面價值中 8.25% 筆記。因此，利息支付被報告為賬面價值的減少 8.25% 票據而不是利息支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，美元6.1百萬美元的利息被記錄為流動利息並歸類為 流動債務 在合併資產負債表中。的附加條款和條件 8.25% 附註 8 中描述了票據，債務，公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。


7. 公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定資產和負債的公允價值時，使用以下層次結構來選擇投入，第一級具有最高優先級，因為這些是最透明或最可靠的：
•第一級資產包括截至報告日公司有能力在活躍市場上以報價清算的投資。
•二級資產包括對美國政府機構證券、公司和市政債務的投資，其估值基於可觀察到的投入，而不是報價。
•第三級資產包括由於很少或根本沒有市場活動而導致投入不可觀察的投資，例如第三方估值。

按公允價值入賬的金融工具（單位：百萬）：
2023年9月30日2022年12月31日
 第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：        
現金和現金等價物$183.3 $— $— $183.3 $179.9 $— $— $179.9 
遞延補償資產 (a)3.0 — — 3.0 2.4 — — 2.4 
負債：  
遞延補償義務 (a)$3.0 $— $— $3.0 $2.4 $— $— $2.4 
 
(a) 遞延薪酬債務代表遞延薪酬餘額加上淨投資收益。遞延補償計劃由拉比信託基金提供資金。信託基金投資於共同基金，其單位價格在活躍市場上報價，並被歸類為估值層次結構的第一級。

在本報告所述期間，1、2或3級之間沒有調動。

20

其他金融工具

截至2023年9月30日和2022年12月31日，合併資產負債表賬面金額為 應收賬款, 應付賬款和應計負債（不包括上述遞延補償義務），以及 庫存購買協議下的應付賬款由於其短期性質，近似公允價值。

長期債務的賬面價值和估計的公允價值如下（以百萬計）：
2023年9月30日2022年12月31日
賬面價值
估計公允價值 (a)
賬面價值
估計公允價值 (a)
8.25% 票據$95.7 
(b)
$71.0 $101.8 
(b)
$68.8 
(a)基於資產負債表日期或其附近的買入/賣出報價，根據交易頻率，這些報價被視為二級輸入。
(b)    的賬面價值 8.25% 票據由本金餘額構成74.3百萬美元以及到期前的當期和非流動利息支付義務的總和。請參閲註釋 6，債務.


8. 養老金和退休後健康和人壽福利

公司根據兩個合格的固定福利養老金計劃、一個退休後健康和人壽福利計劃以及兩個取消資格的計劃向某些員工和退休人員提供退休金。

固定福利養老金計劃的定期淨福利成本（抵免額）組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
服務成本$0.7 $0.7 $2.2 $2.0 
利息成本6.9 4.7 20.8 14.3 
先前服務成本（貸項）的攤銷，淨額— (0.1)(0.1)(0.2)
重新測量增益
(0.9)— (0.9)— 
計劃資產的預期回報率（收益）(7.7)(8.9)(23.2)(26.7)
定期福利淨成本（積分）
$(1.0)$(3.6)$(1.2)$(10.6)


退休後健康和人壽福利計劃的定期淨福利成本組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
利息成本$1.2 $0.9 $3.7 $2.7 
先前服務成本（貸項）的攤銷，淨額(0.1)—(0.1)(0.1)
定期福利淨成本$1.1 $0.9 $3.6 $2.6 

該公司報告了其固定福利養老金計劃及其退休後健康和人壽福利計劃的服務成本 銷售成本和 銷售、一般和管理費用。淨定期福利（貸項）成本的其餘部分報告為 定期淨收益損失（收入）的非營業部分。

21

在2023年第三季度，公司確定2023年的一次性支出很可能會超過其一項固定福利養老金計劃的年度淨定期福利成本中的年度服務和利息成本部分，從而引發了重新計量。該公司養老金計劃的固定福利義務為美元527.3截至2022年12月31日的百萬美元，其中美元30.6百萬與該計劃有關。重新計算導致養卹金負債減少，相應的淨精算收益為美元0.9截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有重新調整養老金計劃。

2023年10月12日，公司與一家保險公司（“保險公司”）就其一項固定福利計劃簽訂協議，購買團體年金合同，並轉移了約美元186.5其向保險公司繳納的數百萬筆養老金計劃債務。購買團體年金合同的資金直接來自養老金計劃的資產，金額約為美元171.4百萬。此次收購使大約 1,400 名受益人的福利管理責任移交，自 2023 年 12 月 1 日起生效。該公司估計，與第四季度確認的養老金結算相關的收入約為美元15.1百萬，取決於年金交易的最終結算和定價。結算費用將在我們的合併運營報表中確認定期淨收益損失（收入）的非經營部分時代。


9. 所得税

Centrus 採用資產負債方法來核算遞延所得税。遞延所得税資產和負債是根據資產負債表賬面金額與其各自的税基之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果而確認的。如果遞延所得税資產的全部或部分很可能無法變現，則提供估值補貼。遞延所得税淨資產的最終變現取決於在遞延所得税資產可以收回或有望逆轉的未來年份中產生足夠的應納税收入。

Centrus評估了可客觀核實的正面和負面證據，以確定Centrus的聯邦遞延所得税資產所需的聯邦估值補貼金額。Centrus對2023年至2026年低濃縮鈾板塊的很大一部分收入有可見性，主要來自其長期銷售合同。2023 年第三季度，Centrus 發佈了 $7.7截至2023年9月30日的三個月內，聯邦遞延税淨額的估值補貼中百萬美元作為離散項目計算。Centrus確定，根據現有的銷售訂單簿和供應合同以及大宗商品市場遠期定價指標，低濃縮鈾板塊的預測未來收入增加的積極證據支持了聯邦估值補貼的發佈。但是，由於後來的幾年缺乏可客觀核實的信息，因此確定預測的未來收入不足以變現所有遞延所得税資產。因此，Centrus記錄了部分發放聯邦估值補貼。

展望未來，Centrus將繼續評估正面和負面證據，以支持剩餘估值補貼的任何進一步變化。其技術解決方案領域的此類證據可能包括簽署可能對税前收入產生重大影響的新合同、繼續與HALEU計劃相關的工作，或放棄離心機技術的商業部署。我們的低濃縮鈾板塊中的此類證據可能包括與現有客户續簽SWU銷售合同和/或簽訂新的SWU銷售或購買合同，其利潤率明顯高於或低於目前的預期。低濃縮鈾板塊的其他證據可能包括可能推遲客户要求的交付時間，這將影響收入確認時間。將權衡和評估這些事件和其他潛在的正面和負面事件的影響，以確定未來是否應增加或減少估值補貼。

22

10. 每股淨收益（虧損）

每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。在計算攤薄後的每股淨收益（虧損）時，股票數量將增加與股票補償獎勵（包括限制性股票、股票期權、股票增值權和名義股票單位以及認股權證）相關的潛在普通股的加權平均數。在出現淨虧損的時期內，不確認攤薄效應。
計算每股基本和攤薄收益（虧損）時使用的普通股和普通等價股的加權平均數如下：
 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
分子（以百萬計）：
淨收益（虧損）$8.2 $(6.1)$28.1 $30.9 
分母（以千計）：
已發行普通股平均數-基本15,37414,62315,12714,586
與股票補償獎勵和認股權證相關的可能具有稀釋性的股票252—288388
已發行普通股平均值——攤薄15,626 14,623 15,415 14,974 
每股淨收益（虧損）（美元）：
基本$0.53 $(0.42)$1.86 $2.12 
稀釋$0.52 $(0.42)$1.82 $2.06 
普通股等價物不包括在攤薄後的計算範圍內，因為它們本來是反稀釋的（以千計）—4011—


11. 股東權益

普通股發行

根據與代理商簽訂的銷售協議，該公司通過自動櫃員機按市場價格出售了總計 722,568截至2023年3月31日的三個月中，其A類普通股的股票總額為美元24.4百萬。扣除向代理商支付的費用和佣金後，該公司的收益總額為 $23.4百萬。此外，該公司記錄的直接成本為 $0.2百萬與發行有關。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）上架註冊聲明以及分別於2020年12月31日和2022年12月5日生效的兩份招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、技術開發和部署投資、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在截至2023年9月30日的三個月或截至2022年9月30日的九個月中，沒有通過自動櫃員機發行出售A類普通股。

23

2023 年上架註冊

公司於2023年6月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊聲明編號333-272984）的貨架註冊聲明，該聲明於2023年7月10日生效。根據本上架註冊聲明，公司總共可以發行和出售不超過2億美元的證券。公司在使用出售所發行證券的淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。除非任何招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將出售根據本招股説明書提供的證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在收到任何具體申請之前，我們最初可能會將資金投資於短期有價證券，或將其用於減少債務。

權利協議

2023年6月20日，公司簽訂了權利協議第五修正案，該修正案修訂了截至2016年4月6日由公司與作為權利代理人的N.A. Computershare Trust Company和Computershare Inc.之間簽訂的權利協議，該協議經以下修訂：（i）截至2017年2月14日的權利協議第一修正案；（ii）截至2019年4月3日的權利協議第二修正案，（iii）截至2020年4月13日的《權利協議》第三修正案，以及（iv）截至2020年4月13日的《權利協議第四修正案》2021年6月16日。

權利協議第五修正案 (i) 提高了公司A系列分紅累積優先股每千分之一（千分之一）的收購價格，面值為美元1.00每股，從美元起18.00到 $160.38；以及 (ii) 將最終到期日（定義見權利協議）從2023年6月30日延長至2026年6月30日。

第五修正案的通過不是任何收購公司控制權的努力的結果，也不是為了迴應。第五修正案的通過是為了為公司股東保留公司淨營業虧損結轉的長期價值，用於美國聯邦所得税和其他税收優惠。
    
高管激勵計劃下的獎勵

名義股票單位是2019年高管激勵計劃的一部分，該計劃適用於參與該計劃的高管 三年期限截至2021年12月31日。計劃支出於2021年4月和2022年3月以A類普通股結算。2020年4月，向參與的高管授予名義股票單位和SAR，歸屬期到2023年4月結束。

這些獎勵最初被確定為可能以現金結算，每個報告期內，根據公司A類普通股的交易價格和累計既得成本的累計既得成本，對名義股票單位和SAR的薪酬成本進行了重新計算 應付賬款和應計負債要麼 其他長期負債。2022年2月，董事會薪酬、提名和治理委員會決定，2019年和2020年授予的剩餘名義股票單位將以公司A類普通股的股份支付。$的相關債務10.6百萬被重新歸類為 應付賬款和應計負債 到 資本超過面值 2022年第一季度，基於董事會做出決定時的市場股價。在2022年第一季度，該公司扣留了美元1.9在此期間歸屬的百萬股股票，目的是為受贈人根據股票薪酬計劃條款承擔的預扣税義務提供資金。

24

2022 年 3 月，向參與的高管授予限制性股票，歸屬期於 2025 年 3 月結束。2023 年 3 月，向參與的高管授予限制性股票，歸屬期於 2026 年 3 月結束。2022年3月和2023年3月的獎勵以公司A類普通股的股份支付，前提是在歸屬期內達到累計淨收入的門檻水平。授予日期的公允價值包含在 資本超過面值因為該價值在歸屬期內攤銷。

2020-2022年業績期的計劃支出於2023年3月和4月以A類普通股結算。在2023年第一季度，該公司扣留了美元1.9在此期間歸屬的百萬股股票，目的是為受贈人根據股票薪酬計劃條款承擔的預扣税義務提供資金。


12. 承付款和意外開支

SWU 購買協議下的承諾

TENEX

俄羅斯國有實體TENEX是該公司SWU的主要供應商。根據2011年TENEX供應合同，該公司購買了從TENEX收到的低濃縮鈾中所含的SWU，該公司向TENEX交付天然六氟化鈾作為低濃縮鈾的鈾成分。公司從TENEX獲得的低濃縮鈾受2020年RSA和美國立法規定的配額以及適用於俄羅斯商業低濃縮鈾的其他限制的約束。此外，公司或TENEX根據TENEX供應合同履行合同的能力受到（i）俄羅斯、美國或其他國家可能因烏克蘭戰爭或其他原因實施的制裁或限制，（ii）可能反對接收或處理俄羅斯低濃縮鈾或SWU的客户和其他各方，或（iii）尋求限制其參與與俄羅斯相關的業務的供應商和服務提供商。

TENEX供應合同最初簽署時承諾有效期至2022年，但在2015年進行了修改，賦予該公司將最初承諾的某些數量的SWU重新安排到2023年及以後，以換取在這些年購買額外的SWU。公司已行使這項權利，在2022年12月31日之前每年重新安排時間。由於行使了這種重新安排的權利，該公司的收購承諾可能會延續到2028年。

TENEX供應合同規定，即使公司未能提交此類SWU的訂單，公司也必須每年支付其最低購買義務中的所有SWU。在這種情況下，公司將支付SWU的費用，但必須在第二年購買未訂購的SWU。

TENEX供應合同下SWU的定價條款基於與市場相關的價格點和其他因素的組合。該公式將在2018年底進行調整，從而降低了SWU在2019年和合同期內的單位成本。

25

奧拉諾

2018年，該公司與一家名為Orano Cycle的法國公司簽訂了奧蘭諾供應協議，長期供應低濃縮鈾中的SWU。隨後，奧蘭諾自行車將奧蘭諾供應協議轉讓給了其子公司奧蘭諾CE。根據經修訂的奧蘭諾供應協議，SWU的供應將持續到2030年。奧蘭諾供應協議為調整採購量提供了極大的靈活性，但以年度最低和最高固定金額為準，每年都有所不同。公司收購的SWU的定價由公式確定，該公式結合了與市場相關的價格點和其他因素，並受某些樓層和上限的約束。
 
2002 年 DOE-USEC 協議下的里程碑

該公司的前身USEC Inc.和DOE於2002年6月17日簽署了2002年DOE-USEC協議，根據該協議，雙方做出了長期承諾，旨在解決與國內鈾濃縮行業的穩定和安全有關的問題。2002年《DOE-USEC協議》要求Centrus按照里程碑開發、演示和部署先進的濃縮技術，包括部署一座商用美國離心機廠，並規定了在某些情況下未能達到里程碑情況下的補救措施，包括終止2002年的DOE-USEC協議，撤銷Centrus獲得美國能源部離心機技術的權利，這是該公司成功使用美國離心機技術所必需的，要求 Centrus 將某些權利轉讓給向美國能源部提供美國離心機技術和設施，並要求Centrus向美國能源部償還與美國離心機技術相關的某些費用。2002年《DOE-USEC協議》規定，如果發生超出控制範圍且非Centrus過失或疏忽的延誤事件，可能影響Centrus實現2002年DOE-USEC協議規定的美國離心機廠里程碑的能力，則美國能源部和該公司將共同真誠地討論可能對里程碑進行適當調整，以適應延遲事件。2014年，Centrus承擔了2002年的DOE-USEC協議以及公司與美國能源部之間的其他協議，前提是美國能源部和公司對這些協議下的所有權利、補救措施和抗辯作出明確保留。美國能源部和公司已同意，雙方在任何錯過的里程碑和2002年DOE-USEC協議下的所有其他事項上的所有權利、補救措施和抗辯將繼續得到維護，並且各方對任何錯過的里程碑做出迴應的時限將繼續受到限制。

法律事務

公司不時參與各種未決法律訴訟，包括下文所述的未決法律訴訟。

1993年，美國政府與美國能源部簽訂了帕迪尤卡和朴茨茅斯國內生產總值的租約。作為租約的一部分，美國能源部和USEC-Government還就美國能源部與國內生產總值電力提供商之間的電力購買協議簽訂了電力諒解備忘錄。根據電力諒解備忘錄，美國能源部和美國政府就電力購買協議下的權利和責任分配達成了協議。1998 年，USEC-Government 實現私有化，成為富裕公司，現在是該公司的主要子公司。根據授權私有化的立法，GDP的租約，包括作為附錄的電力諒解備忘錄，已移交給Renchish Corp.並賦予了從美國能源部購買電力的權利。帕迪尤卡GDP於2013年關閉，並於2014年由富裕公司發佈。2021 年 8 月 4 日，美國能源部非正式地通知富裕公司，曾為帕迪尤卡 GDP 提供電力的喬帕發電廠計劃進行 D&D。根據美國能源部的説法，與電氣能源公司的購電協議要求美國能源部支付喬帕發電廠的部分開發和開發費用，美國能源部聲稱，根據電力諒解備忘錄，美國能源部的部分責任是濃縮的責任，金額為大約 $9.6百萬。該公司正在評估美國能源部的説法，包括任何此類潛在責任的全部或部分先前是否已得到解決。該公司尚未就美國能源部索賠的是非曲直形成意見，也無法估計其對此類索賠的潛在責任（如果有），也沒有產生任何費用或責任。

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2019年5月26日，在厄休拉·麥格隆、傑森·麥格隆、朱莉婭·鄧納姆以及K.D. 和C.D. 提起的集體訴訟中，該公司、Enrichting Corp. 和其他六家曾在俄亥俄州皮克頓朴茨茅斯生產總局運營設施（就該公司而言，包括位於美國能源部目前租賃的場所內的美國離心機廠場地）的被告為被告通過他們的父母和自然監護人朱莉婭·鄧納姆（統稱為 “麥格隆原告”）在美國南區地方法院受審俄亥俄州，東部賽區。該投訴要求賠償據稱朴茨茅斯國內生產總值基地的活動造成的場外污染。麥格隆原告尋求代表（i）朴茨茅斯GDP所在地七英里半徑範圍內的所有現任或前任居民，以及（ii）自1993年至今扎恩角中學的所有學生及其家長。自首次提交以來，該申訴已被修改四次，最近一次是在2021年3月18日提出的。同樣，根據公司、Enricht Corp. 和美國能源部其他承包商提出的動議，法院駁回了十五項索賠中的十項，並駁回了代表未成年子女提出的索賠。因此，該案仍處於訴訟的發現階段。該公司和Enricht Corp. 認為，其在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichting Corp. 認為，美國能源部應根據《普萊斯-安德森法案》對任何此類責任進行賠償。該公司和Enrichting Corp. 已向美國能源部發出通知，要求其援引《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款規定的賠償。

2022年6月8日，作為佈雷登·亞倫·李·萊金斯遺產管理人布拉德·艾倫·萊金斯向美國俄亥俄州南區地方法院東部分庭提起的申訴（“萊金斯申訴”），該公司、富裕公司和其他六家在朴茨茅斯GDP運營設施的美國能源部承包商被列為被告。2021年3月，十三歲的佈雷登·萊金斯死於白血病。申訴稱，被告違反了《普萊斯-安德森法案》，向環境釋放了輻射，導致萊金斯死亡，並要求金錢賠償。2022年8月30日，該公司、富裕公司和其他被告向萊金斯投訴案提交了答覆。該公司和Enricht Corp. 認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichting Corp. 認為，美國能源部應根據《普萊斯-安德森法案》對任何此類責任進行賠償。該公司和Enrichting Corp. 已向美國能源部發出通知，要求其援引《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款規定的賠償。

2023年3月8日，克里斯蒂安·羅斯在美國俄亥俄州南區地方法院東分庭提起的申訴（“玫瑰申訴”）中，公司、Enrichtish Corp. 和其他六家在朴茨茅斯生產總局運營設施的美國能源部承包商被列為被告。玫瑰申訴稱，被告違反了《普萊斯-安德森法》，向環境釋放輻射，造成人員傷亡，並要求金錢賠償。2023年5月15日，該公司、Enrichtish Corp. 和其他被告對玫瑰申訴作出了答覆。該公司和Enricht Corp. 認為，他們在朴茨茅斯國內生產總值基地的業務完全符合核管制委員會的規定。此外，該公司和Enrichting Corp. 認為，美國能源部應根據《普萊斯-安德森法案》對任何此類責任進行賠償。該公司和Enrichting Corp. 已向美國能源部發出通知，要求其援引《普萊斯-安德森法案》和其他合同條款規定的賠償。

Centrus受到在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠，無論是主張的還是未提出的。儘管除上述情況外，無法確定地預測這些索賠的結果，但Centrus認為，這些法律事務的結果無論是個人還是總體而言，都不會對其現金流、經營業績或合併財務狀況產生重大不利影響。


27

13. 區段信息

毛利是公司衡量分部報告的指標。在本報告所述期間，沒有細分市場間的銷售。請參閲註釋 2，收入和與客户的合同，瞭解有關每個細分市場收入的更多詳情。 下表顯示了公司的分部信息（以百萬計）：

 三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入
低濃縮鈾段：
分離式工作單元$40.5 $7.7 $147.4 $106.0 
鈾— 12.5 39.5 17.4 
總計40.5 20.2 186.9 123.4 
技術解決方案板塊10.8 13.0 29.7 44.2 
總收入$51.3 $33.2 $216.6 $167.6 
分部毛利
低濃縮鈾段$10.1 $1.3 $60.8 $63.6 
技術解決方案板塊1.2 1.0 1.5 5.9 
毛利$11.3 $2.3 $62.3 $69.5 


來自主要客户的收入（佔總收入的10％或更多）

在截至2023年9月30日的三個月中，低濃縮鈾板塊的三位客户分別代表了美元14.9百萬，美元12.5百萬，以及 $8.7百萬的收入。在截至2023年9月30日的九個月中，低濃縮鈾板塊的兩名客户分別代表美元54.1百萬和美元47.8百萬的收入。技術解決方案領域的一位客户單獨代表 $10.7百萬和美元29.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入分別為百萬美元。

在截至2022年9月30日的三個月中，低濃縮鈾板塊的兩名客户分別代表美元12.6百萬和美元7.3百萬的收入。在截至2022年9月30日的九個月中，低濃縮鈾板塊的兩名客户分別代表美元44.9百萬和美元19.2百萬的收入。技術解決方案領域的一位客户單獨代表 $11.7百萬和美元35.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，收入分別為百萬美元。


28

第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論應與本報告其他地方出現的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，並對其進行全面保留。

本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大不同，特別是考慮到烏克蘭戰爭等造成的經濟、社會和市場不確定性。參見本10-Q表季度報告開頭的 “前瞻性陳述”。

概述

Centrus Energy Corp. 是特拉華州的一家公司（“Centrus”、“公司”、“我們” 或 “我們”），是核電行業值得信賴的核燃料部件和服務供應商，它提供了可靠的無碳能源。提及 “Centrus”、“公司”、“我們的” 或 “我們” 包括Centrus Energy Corp. 及其全資子公司以及Centrus的前身，除非上下文另有説明。

Centrus經營兩個業務領域：（a）低濃縮鈾，它通過我們的全球供應商網絡向商業客户提供核燃料的各種組件；（b）技術解決方案，該公司向政府和私營部門客户提供先進的工程、設計和製造服務，並正在部署生產先進核燃料所需的鈾濃縮和其他能力，為世界各地的現有和下一代反應堆提供動力。

我們的低濃縮鈾部門目前提供公司的大部分收入，涉及向運營商用核電廠的公用事業公司出售濃縮鈾，濃縮鈾是核燃料的裂變成分。這些銷售的大部分用於低濃縮鈾的濃縮部分，以SWU計量。Centrus還出售天然鈾（生產低濃縮鈾所需的原材料），偶爾還出售鈾濃縮物、鈾轉化物或將天然六氟化鈾和SWU成分合併為一次銷售的低濃縮鈾。

低濃縮鈾是為發電反應堆生產核燃料的關鍵組成部分。我們向國內和國際公用事業公司供應低濃縮鈾及其組件，用於全球的核反應堆。我們從多個來源提供低濃縮鈾，包括我們的庫存、中期和長期供應合同以及現貨採購。作為向客户提供低濃縮鈾的長期供應商，我們的目標是通過供應來源的可靠性和多樣性提供價值。

SWU公佈的現貨價格指標在2009年4月創下歷史新高，為每SWU163美元。在2011年日本福島事故之後的幾年中，現貨價格下跌了75％以上， 在2018年8月觸底，價格為每SWU34美元。隨後緩慢而穩步地上漲，到2021年12月31日達到每SWU56美元。2022年，現貨價格大幅上漲，到2022年12月31日達到每SWU110美元。2023年，現貨價格繼續上漲，於2023年9月30日達到138美元。這意味着自年初以來增長了25％，比2018年的歷史低點增長了306％。從2022年開始，SWU現貨價格的飆升是由俄羅斯入侵烏克蘭造成的不確定性以及人們對核能作為可靠無碳能源來源的興趣與日俱增所推動的。

如果將俄羅斯的供應包括在內，則全球核燃料市場的鈾濃縮部分供過於求。但是，如果沒有俄羅斯的供應，全球鈾濃縮市場將供應不足。烏克蘭戰爭引發的供需平衡和競爭格局的變化可能會繼續影響定價趨勢，改變客户支出模式，並給鈾市場帶來不確定性。同時，未來對核能發電的需求仍然存在不確定性。為了應對這些變化和不確定性，我們將繼續評估有機增長業務或通過收購和其他戰略交易實現業務增長的機會。

29

我們的技術解決方案部門致力於恢復美國國內的鈾濃縮能力，使其在滿足美國的國家安全和能源安全要求以及推進美國的不擴散、能源和氣候目標方面發揮關鍵作用。我們的技術解決方案部門還專注於修復破碎和脆弱的供應鏈，提供清潔能源就業機會，併為我們開展業務的社區提供支持。我們的目標是提供下一代核燃料的主要部件，為核能的未來提供動力，因為它在全球範圍內提供可靠的無碳電力。

根據HALEU示範合同，Centrus在俄亥俄州派克頓完成了由十六臺 AC100M 離心機組成的級聯的建造，供美國能源部演示 HALEU 的生產。HALEU示範合同原定於2022年6月1日到期。但是，美國能源部將HALEU示範合同延長至2022年11月30日，收盤活動將於今年完成。由於美國能源部在提供抽氣瓶作為政府提供的設備方面遇到了挑戰，美國能源部選擇更改HALEU示範合同的範圍，並將演示的運營部分移至一份新的具有競爭力的合同，該合同規定了HALEU示範合同期限以後的運營。美國能源部逐步為HALEU示範合同提供了資金，迄今為止的資金總額為1.730億美元。

2022年11月10日，經過競爭性招標，美國能源部向該公司授予了HALEU運營合同，施工於2022年12月1日開始。到2024年，基本合同價值分兩個階段約為1.5億美元。第一階段包括來自Centrus的約3000萬美元成本分攤捐款，再加上美國能源部提供的約3000萬美元，用於完成級聯的建設，開始運營並生產最初的20千克HALEU UF6不遲於 2023 年 12 月 31 日。

合同的第二階段包括持續運營和維護，以及全年生產 HALEU UF，年產量為 900 千克 HALEU UF6。美國能源部將擁有示範級聯生產的HALEU，Centrus將在成本加激勵費的基礎上獲得補償，預計第二階段的合同價值約為9000萬美元，但須經國會撥款。HALEU運營合同還允許美國能源部選擇在基本合同之外額外支付多達九年的級聯產量；這些選項由美國能源部自行決定，並視國會撥款的可用性而定。同時，根據我們對派克頓設施租約的修訂，美國能源部承擔了HALEU運營合同產生的所有D&D負債。

根據HALEU運營合同，DOE有義務提供收集級聯輸出所需的5B氣瓶，但是供應鏈挑戰使DOE難以確保全年有足夠的5B氣瓶。Centrus能否交付900千克，取決於美國能源部能否在允許全年持續生產的時間表上提供5B氣瓶。Centrus預計，由於HALEU的生產正在進行中，獲得5B氣瓶的任何潛在瓶頸都將是暫時的，隨着時間的推移，5B氣瓶的供應鏈將得到加強。

為了支持美國能源部降低延遲交付5B氣瓶的風險，美國能源部向該公司提供了技術指導，要求其採購符合要求的5B氣瓶和部件，而根據HALEU運營合同，提供合規的5B氣瓶的合同義務繼續由美國能源部承擔。在能源部的技術指導下，該公司還在基礎設施和設施維修方面開展更多工作。2023年9月28日，美國能源部修改了HALEU運營合同，增加了基礎設施和設施維修範圍，以及與5B氣瓶翻新相關的費用，估計額外合同價值為580萬美元。2023年10月19日，美國能源部為HALEU運營合同下的額外範圍提供了550萬美元的額外資金。美國能源部正在逐步為該合同提供資金，迄今為止的資金總額為3,880萬美元。該公司的目標是最終擴大HALEU的產量，以滿足新的和現有反應堆的需求以及國家安全和美國政府對濃縮鈾的其他要求，但須視資金和/或承購承諾而定。

30

2023 年 2 月 9 日，該公司宣佈，演示級聯和大部分支撐系統的建造和初步測試已經完成。2023年6月12日，在完成作戰準備狀態審查後，核管制委員會發出信函，授權該公司將六氟化鈾引入HALEU離心機級聯。這是推進HALEU生產的關鍵里程碑，也是開始濃縮作業之前需要獲得核管制委員會最終批准的關鍵里程碑。2023年第三季度，該公司完成了剩餘支撐系統的建設，包括用於HALEU儲存的裂變材料儲存區。2023 年 9 月 6 日，該公司宣佈正在進行最終的系統測試和其他準備工作，以便可以開始生產 HALEU。2023年9月21日，核管制委員會最終批准該公司生產合同第一階段所需數量的HALEU。2023 年 10 月 11 日，該公司宣佈開始在俄亥俄州派克頓進行濃縮作業。2023 年 11 月 7 日，該公司宣佈向美國能源部首次交付 HALEU，成功演示其 HALEU 生產工藝，從而完成了第一階段。

美國能源部正在考慮授予更多合同，以確保HALEU可用於ARDP和整個先進反應堆市場，並從通貨膨脹降低法案中獲得了7億美元的國會撥款，這是為HALEU建立國內供應鏈的第一步。2023年6月5日，美國能源部發布了兩份徵求意見稿（“RFP”），徵求公眾意見，第一份側重於HALEU的生產，第二份側重於將HALEU分解為不同的形式，用於製造各種先進反應堆開發商所需的燃料。Centrus針對徵求建議書草案提交了評論意見，以確保RFP促進HALEU產能的部署，以滿足美國商業和政府對使用美國技術生產的HALEU的需求。該公司預計將在最終徵求建議書發佈後提交投標，目標是擴大派克頓工廠HALEU的生產能力，但須視資金和/或承購承諾的可用性而定。目前，尚不清楚美國能源部是否會採納該公司的RFP評論。

烏克蘭的戰爭導致濃縮市場價格大幅上漲，（以及限制從俄羅斯進口低濃縮鈾的提議）促使人們呼籲公共和私人投資於新的國內鈾濃縮能力，不僅用於HALEU的生產，也用於低濃縮鈾的生產，以支持現有的反應堆羣。因此，Centrus正在探索在HALEU濃縮的同時部署低濃縮鈾的機會，以滿足一系列商業和美國政府的要求，這將帶來成本協同效應，同時增加收入機會。我們部署低濃縮鈾和/或低濃縮鈾的能力，以及這些能力的時機、順序和規模，取決於資金和/或承購承諾的可用性。

2020年能源法案於2020年12月簽署成為法律，要求美國能源部制定一項計劃，以支持HALEU的可用性，用於國內民用研究、開發、演示和商業用途。《能源法》還重新授權美國能源部的核能研究、開發、演示和商業應用活動，包括先進燃料、先進反應堆的研究和開發、二手燃料技術以及現有核電站和先進核概念的核能系統的集成。它還授權為美國能源部於2020年5月啟動的ARDP提供資金。有許多使用HALEU的先進反應堆正在開發中。美國能源部為其ARDP選擇的十種先進反應堆設計中有九個將需要HALEU。包括美國國防部、國防高級研究計劃局和美國能源部在內的美國政府各機構正在建造微型反應堆，這表明微反應器和HALEU的開發都側重於開發。我們相信，我們對先進濃縮技術的投資以及我們在演示HALEU生產方面取得的進展將使公司能夠滿足政府和商業客户未來部署先進反應堆和下一代燃料的需求，併為恢復低濃縮鈾生產帶來潛在的成本協同效應。

我們還在積極考慮並預計會不時考慮潛在的戰略交易，這些交易可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資或資本結構的變化。如需進一步討論，請參閲 流動性和資本資源 在這份10-Q表季度報告中。

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市場狀況和展望

在經歷了多年的衰退或停滯之後，全球核工業的前景已開始改善。先進的小型和大型反應堆的發展、創新的先進燃料類型以及各國承諾開始部署核能或增加核能在本國的份額，都使市場感到樂觀。這種勢頭的部分原因是努力降低温室氣體排放，以應對氣候變化，改善健康和安全。

根據WNA的數據，截至2023年9月，全球有60座反應堆在建，其中約三分之一在中國。美國擁有90多座正在運行的反應堆，仍然是世界上最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核工業既面臨阻力，也面臨機遇。在美國，儘管環境影響評估的數據顯示，美國電力行業的天然氣價格在2020年至2022年間上漲了兩倍，但近年來補貼的可再生能源以及相對低成本的天然氣資源的擴張一直給該行業帶來壓力。在過去的十年中，有十二座美國反應堆過早關閉，其他反應堆可能在未來幾年內關閉。同時，一座大型反應堆目前正在建設中，美國能源部最近發佈了一份報告，概述了到2050年部署約200千兆瓦額外容量的途徑，這將使美國的核能容量增加三倍。

32

國際能源署預計，未來三十年全球核能發電量將大幅增長。在國際能源署的 2023 年世界能源展望，在 “既定政策” 情景下，預計到2030年核發電將增長25％，到2040年將增長45％。在 “到2050年實現淨零排放” 的情景下，到2030年，核發電量將增長47％，到2040年將增長一倍以上。

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由於2011年3月日本的地震和海嘯，日本和德國的60多座反應堆下線，其他國家縮減或減緩了新反應堆的建設或加快了現有電廠的報廢。日本有11座反應堆已經重啟，預計將在2024年之前重啟更多反應堆，日本的更多反應堆預計將在隨後幾年重啟。由於烏克蘭的戰爭，歐盟鼓勵其成員國重新考慮提前淘汰現有工廠的計劃，以減少對俄羅斯天然氣進口的依賴。

33

2020年10月，商務部與俄羅斯聯邦就延長RSA達成協議，該貿易協議允許有限數量地向美國出口源自俄羅斯的核燃料。雙方同意將協議延長至2040年，並將Centrus向美國的貨物留出很大一部分配額，以便根據我們的TENEX供應合同履行，直至2028年。這一結果為Centrus提供了足夠的配額，使其能夠繼續為公用事業客户提供服務並支持其在建設新容量方面的投資。此配額的使用必須遵守 RSA 的限制。這些限制包括要求我們在向客户交付低濃縮鈾的同時，將根據TENEX供應合同收到的低濃縮鈾的天然鈾退還給TENEX。我們滿足這一要求的能力取決於客户向我們提供天然鈾的設施的能力或意願，以允許我們向TENEX交付這種天然鈾。最近，一家設施通知我們，它將不再為TENEX接收天然鈾。因此，我們將需要在更大程度上依賴其他加工商的交付或探索其他選擇，以遵守RSA的天然鈾交付要求。

2023年7月13日，該公司與TerraPower, LLC（“TerraPower”）簽訂了一份諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），以擴大合作，旨在為HALEU建立商業規模的國內生產能力，為TerraPower正在懷俄明州建造的Natrium TM反應堆提供燃料。根據該諒解備忘錄，該公司和TerraPower將合作，確保鈉示範反應堆能夠在滿足項目2030年運行日期所需的里程碑時進入HALEU。根據有待談判的最終協議，Centrus將努力通過增加離心機級聯來擴大產能，以滿足TerraPower的燃料需求。

2023年8月28日，該公司與Oklo Inc.（“Oklo”）宣佈了一項新的諒解備忘錄，以支持在俄亥俄州南部部署Oklo的先進裂變發電站和先進的核燃料生產，但最終協議尚待談判。Oklo和Centrus計劃開展廣泛的合作計劃，支持Oklo的Aurora發電廠的開發和運營，包括供應Centrus在俄亥俄州皮克頓工廠生產的HALEU。Centrus還打算從Oklo計劃中的俄亥俄州工廠購買清潔、可靠和負擔得起的能源，為其HALEU生產設施提供動力。

烏克蘭戰爭加劇了俄羅斯與國際社會之間的緊張局勢。因此，美國和其他國家已經對某些俄羅斯產品、服務、組織和/或個人實施了額外的制裁和出口管制，並可能繼續實施額外的制裁和出口管制。儘管迄今為止實施的制裁並未阻止俄羅斯鈾產品進口到美國，但將來可能會增加額外的限制，這將影響我們購買和轉售俄羅斯鈾濃縮或執行TENEX供應合同的能力，這可能會對我們的業務產生負面的實質性影響。此外，美國、俄羅斯或其他國家的制裁可能會影響我們運輸、出口、進口、交貨或支付與購買的低濃縮鈾相關的款項的能力和成本，並可能要求我們在可能的範圍內增加從非俄羅斯來源的購買量。例如，由於加拿大對加拿大個人和實體向俄羅斯提供海運服務的能力施加限制，我們的託運人——一家加拿大公司——需要許可證才能將我們根據TENEX供應合同採購的低濃縮鈾運往美國。加拿大向我們的託運人發放的許可證最近延長至2024年7月，但只要制裁措施仍然有效，託運人就需要進一步延期，以便我們在2024年7月之後繼續使用託運人進口這種低濃縮鈾。

為了應對烏克蘭的戰爭，美國國會和其他地方已經有人提議禁止進口鈾產品，這可能會切斷或降低我們在TENEX供應合同下在一年或更長時間內進口低濃縮鈾的能力。截至提交本文件之日，這些提案均未獲得通過，但在最近一份關於美國國會需要為國內舉措提供額外資金，包括為美國濃縮能力提供22億美元的情況説明書中，白宮表示，要使這筆資金取得成功，需要長期禁止從俄羅斯聯邦向美國進口濃縮鈾。

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這些提案對我們的業務構成重大風險，因為TENEX供應合同是公司當今履行交付義務和賺取為先進技術工作提供資金所需收入的主要供應來源。我們正在密切關注這些提案，並儘可能採取措施要求進行修改，以改善實施制裁後獲得豁免的前景。但是，鑑於我們在任何情況下都無法保證及時獲得豁免的能力，我們認為，這些提案如果獲得通過，可能會對我們的業務構成重大損害。

美國和外國政府對用於向俄羅斯付款和獲得包括運輸在內的服務的機制實施的制裁不斷擴大，這增加了未來TENEX供應合同實施中斷的風險。 因此，我們將繼續密切關注局勢，評估任何新制裁的潛在影響以及如何減輕對公司的影響。

有關這些風險和不確定性的進一步討論，請參閲第一部分第1A項， 風險因素在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

經營業績

我們的收入、經營業績和現金流可能因季度和逐年而顯著波動。 我們在低濃縮鈾板塊的訂單主要由長期的固定承諾合同組成，我們對2023-2027年收入的很大一部分有可見性。

鑑於當前由於烏克蘭戰爭等原因導致的不確定性和市場混亂，我們不再為2023年的經營業績提供指導。 請看看 前瞻性陳述在本10-Q表季度報告的開頭。

我們在低濃縮鈾領域的訂單將延續到2030年。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的訂單量約為10億美元。訂單簿是未來SWU和鈾交付的估計總收入金額，包括截至2023年9月30日的約3億美元的遞延收入和來自客户的預付款，客户已通過預付款來支付未來的交付。我們的訂單簿中的任何訂單都不被視為與客户運營相關的風險。但是，這些中期和長期合同面臨重大風險和不確定性，包括現有的進口法律和限制，例如限制向美國進口俄羅斯鈾產品並適用於我們使用根據TENEX供應合同採購的材料進行的銷售，以及為應對不斷變化的烏克蘭戰爭局勢而可能受到的額外製裁和其他限制措施，影響公司或其供應商。

我們未來的經營業績存在不確定性，這些不確定性可能會對業績產生正面或負面影響。可能影響我們業績的因素包括：
•武裝衝突，包括烏克蘭戰爭、政府行為和其他事件或破壞供應鏈、生產、運輸、支付和進口核材料或其他關鍵供應或服務的第三方行動；
•制裁和其他措施可能影響SWU或鈾的進口、銷售或購買，或銷售、購買、運輸或交付此類SWU或鈾所需的商品或服務；
•額外購買或銷售SWU和鈾的可得性和條款；
•低濃縮鈾和能源市場的狀況，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們以及客户、供應商、承包商和分包商業務和活動的監管；
•客户訂購、相關交貨和購買低濃縮鈾或低濃縮鈾部件的時間；
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•HALEU的成本以及未來的資金和需求；
•金融市場狀況和其他可能影響養老金和福利負債以及相關資產價值的因素；
•法律訴訟和其他突發事件的結果；
•可能將現金用於戰略或財務計劃；
•客户和供應商採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；
•政府無法履行其義務，包括根據與公司的協議提供政府提供的設備或由於停產或其他原因而辦理安全許可；以及
•市場、國際貿易和其他影響Centrus客户和行業的條件。
有關這些不確定性的進一步討論，請參閲第一部分第1A項， 風險因素， 在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

收入

我們有兩個可報告的細分市場：低濃縮鈾板塊和技術解決方案板塊。
我們的低濃縮鈾板塊的收入主要來自以下方面：
•低濃縮鈾的SWU部分的銷售，
•天然六氟化鈾、濃縮鈾或鈾轉化物的銷售，以及
•銷售包括低濃縮鈾中的天然六氟化鈾和SWU成分的濃縮鈾產品。

我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括工程和測試活動以及公司目前正在開展的技術和資源支持。這包括HALEU運營合同以及與公共和私營部門客户簽訂的其他合同。

SWU 和鈾的銷售

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的低濃縮鈾板塊的收入分別佔總收入的79％和86％。我們的大多數客户是運營核電廠的國內和國際公用事業，自2021年以來，國際銷售約佔低濃縮鈾部門收入的42％。我們與電力公司的協議主要是中期和長期的固定承諾合同，根據這些合同，我們的客户有義務從我們這裏購買一定數量的低濃縮鈾SWU部分。我們向公用事業公司出售低濃縮鈾的SWU和天然六氟化鈾成分或向公用事業和其他核燃料相關公司出售天然六氟化鈾的合同通常是短期的固定承諾合同。在截至2023年9月30日的九個月中，低濃縮鈾SWU部分的個人客户訂單平均每筆訂單約為640萬美元。因此，客户訂購低濃縮鈾的時間變化相對較小，可能會導致我們的經營業績逐年出現顯著差異。

通常，公用事業客户可以選擇付款，但在合同銷售期之後推遲收到從Centrus購買的SWU和鈾產品，從而推遲了成本和收入確認。請參閲註釋 2，收入和與客户的合同，請參閲合併財務報表瞭解更多詳情。

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隨着時間的推移，我們的財務業績可能會受到SWU和天然六氟化鈾價格變化的重大影響。從2011年到2018年年中，SWU和鈾的市場價格大幅下跌，當時它們開始呈上升趨勢。最近，俄羅斯入侵烏克蘭後的市場不確定性推動了SWU和鈾價格大幅上漲。 由於我們的銷售訂單包括前幾年授予我們的合同，因此向客户開具的平均SWU價格通常比公佈的價格指標晚數年。儘管一些銷售反映了近年來普遍存在的低價格，但我們的銷售訂單簿中包含的某些較早合同的價格明顯高於當前的市場價格。

最近關於嚴格限制或切斷俄羅斯低濃縮鈾供應的提議引起了人們對市場供應可能大幅緊縮的關注。 俄羅斯的濃縮廠佔世界產能的46％，俄羅斯的產能大大超過其國內需求。根據WNA的數據，俄羅斯以外的全球反應堆的年度濃縮需求大大超過了非俄羅斯濃縮反應堆的可用供應，這可能會威脅到某些反應堆的可行性，包括美國的反應堆的生存能力。 儘管非俄羅斯工廠的庫存和產量增加可能會緩解短缺，但這些選擇並不能完全取代俄羅斯的供應。部署新產能最終可能會取代俄羅斯的濃縮能力，但這種能力需要數年和來自私人和/或政府來源的大量資金才能上線。

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下圖彙總了長期和現貨 SWU 價格指標，以及 UF 的現貨價格指標6，由TradeTech, LLC發佈於 《核市場評論》:


SWU 和鈾市場價格指標*

25110
        * 來源： 《核市場評論》，TradeTech 出版物，www.uranium.info


我們與客户的合同主要以美元計價，儘管收入沒有受到美元匯率變動的重大影響，但根據美元的疲軟或強勢，我們在競爭性競標過程中獲得新合同方面可能具有競爭力的價格優勢或劣勢。根據2023年開始交付的客户合同，付款以歐元計價，可能存在匯率風險。我們的主要競爭對手的成本以其他貨幣計價。我們與供應商的合同主要以美元計價。我們有一份SWU供應協議，從2023年開始，價格以美元和歐元的組合支付，但採用合同規定的匯率。

有時，我們會以天然六氟化鈾的形式接受SWU的付款。根據此類合同出售SWU的收入在交付低濃鈾時予以確認，並以合同開始時的天然六氟化鈾的公允價值為依據，如果有變動，則在最終確定天然六氟化鈾數量時予以確認。



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SWU和鈾的銷售成本基於在此期間銷售和交付的SWU和鈾的數量以及單位庫存成本。單位庫存成本使用平均成本法確定。購買成本的變化會影響庫存成本和銷售成本。銷售成本包括場外許可地點的庫存管理成本，還包括與朴茨茅斯國內生產總值和帕迪尤卡國內生產總值的前僱員相關的某些遺留成本。

技術解決方案

我們的技術解決方案部門反映了我們向公共和私營部門客户提供的技術、製造、工程和運營服務，包括根據HALEU運營合同提供的美國離心機工程、採購、施工、製造和運營服務。通過政府和私營部門客户，我們力求利用我們國內的濃縮技術和經驗、工程知識和精密製造設施，為客户提供一系列工程、設計和先進製造項目，包括為下一代核反應堆生產燃料和開發相關設施。我們繼續投資先進技術，因為公司未來有可能發展到新的業務領域，同時我們還在田納西州橡樹嶺的技術和製造中心以及俄亥俄州派克頓附近的生產工廠保留了我們獨特的員工隊伍。


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運營結果

細分信息

下表列出了隨附的按分部分類的合併運營報表和綜合收益表的內容（以百萬美元計）：

截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比

三個月已結束
9月30日
 20232022$ Change% 變化
低濃縮鈾段  
收入：  
SWU 收入$40.5 $7.7 $32.8 426 %
鈾收入— 12.5 (12.5)(100)%
總計40.5 20.2 20.3 100 %
銷售成本30.4 18.9 11.5 61 %
毛利$10.1 $1.3 $8.8 677 %
技術解決方案板塊  
收入$10.8 $13.0 $(2.2)(17)%
銷售成本9.6 12.0 (2.4)(20)%
毛利$1.2 $1.0 $0.2 20 %
總計  
收入$51.3 $33.2 $18.1 55 %
銷售成本40.0 30.9 9.1 29 %
毛利$11.3 $2.3 $9.0 391 %

收入

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，低濃縮鈾板塊的收入分別為4,050萬美元和2,020萬美元，增長了2,030萬美元（增長100％）。增長是由於SWU收入增加了3,280萬美元，但部分被截至2023年9月30日的三個月中鈾收入減少的1,250萬美元所抵消。SWU收入的增長是由於SWU的銷售量增加了326％，SWU的平均銷售價格上漲了25％。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，技術解決方案板塊的收入分別為1,080萬美元和1,300萬美元，減少了220萬美元（或17％）。下降主要與2022年底從HALEU示範合同過渡到HALEU運營合同有關。在截至2023年9月30日的三個月中，HALEU運營合同創造了890萬美元的收入。在截至2023年9月30日的三個月中，HALEU示範合同創造了130萬美元的收入，而2022年同期的收入為1170萬美元。

40

銷售成本

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，低濃縮鈾板塊的銷售成本分別為3,040萬美元和1,890萬美元，增加了1150萬美元（增長61％）。增長是由於SWU成本增加了2390萬美元，但被鈾成本下降的1,240萬美元部分抵消。SWU成本的增加反映了SWU的銷售量增加了326％，SWU的平均單位成本增加了13％。截至2023年9月30日的三個月中，銷售成本包括60萬美元用於庫存貸款的重估。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，技術解決方案板塊的銷售成本分別為960萬美元和1,200萬美元，下降了240萬美元（下降20％）。減少的原因是與HALEU示範合同相關的成本減少了1,080萬美元，與其他合同相關的成本減少了約100萬美元，但被HALEU運營合同產生的940萬美元成本部分抵消。有關 HALEU 示範合同和 HALEU 運營合同會計的詳細信息，請參閲 技術解決方案部門以上。

毛利

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，低濃縮鈾板塊的毛利分別為1,010萬美元和130萬美元，增長了880萬美元（增長677％）。截至2023年9月30日的三個月中，漲幅主要是由於SWU合同的具體合同和定價組合及其逐季交付時間。這反映在SWU銷售量的增加和每個SWU的平均利潤率的提高上。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，技術解決方案板塊的毛利分別為120萬美元和100萬美元，增長20萬美元（增長20％）。增長歸因於2022年底根據HALEU示範合同完成的工作過渡到HALEU運營合同。

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截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比

九個月已結束
9月30日
 20232022$ Change% 變化
低濃縮鈾段  
收入：  
SWU 收入$147.4 $106.0 $41.4 39 %
鈾收入39.5 17.4 22.1 127 %
總計186.9 123.4 63.5 51 %
銷售成本126.1 59.8 66.3 111 %
毛利$60.8 $63.6 $(2.8)(4)%
技術解決方案板塊 
收入$29.7 $44.2 $(14.5)(33)%
銷售成本28.2 38.3 (10.1)(26)%
毛利$1.5 $5.9 $(4.4)(75)%
總計 
收入$216.6 $167.6 $49.0 29 %
銷售成本154.3 98.1 56.2 57 %
毛利$62.3 $69.5 $(7.2)(10)%

收入

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，低濃縮鈾板塊的收入分別為1.869億美元和1.234億美元，增長6,350萬美元（增長51％）。增長是由於SWU收入增加了4140萬美元，鈾收入增加了2,210萬美元。SWU收入的增長主要與SWU銷售量增長123％有關，但被SWU平均銷售價格下降38％所部分抵消。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，技術解決方案板塊的收入分別為2970萬美元和4,420萬美元，減少了1,450萬美元（下降33％）。下降主要與2022年底從HALEU示範合同過渡到HALEU運營合同有關。在截至2023年9月30日的九個月中，HALEU運營合同創造了2700萬美元的收入。在截至2023年9月30日的九個月中，HALEU示範合同創造了160萬美元的收入，而2022年同期的收入為3570萬美元。剩餘的減少歸因於其他合同產生的收入減少。

銷售成本

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，低濃縮鈾板塊的銷售成本分別為1.261億美元和5,980萬美元，增長了6,630萬美元（增長111％）。增長是由於SWU成本增加了4,760萬美元，鈾成本增加了1,870萬美元。SWU成本上漲主要與SWU銷量增長123％有關，但SWU平均單位成本下降6％部分抵消。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售成本分別包括用於庫存貸款重估的350萬美元和550萬美元。

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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，技術解決方案板塊的銷售成本分別為2,820萬美元和3,830萬美元，下降了1,010萬美元（或26％）。減少的原因是與HALEU示範合同相關的成本減少了約2,860萬美元，與其他合同相關的成本減少了約920萬美元，但被HALEU運營合同產生的2770萬美元成本部分抵消。有關 HALEU 示範合同和 HALEU 運營合同會計的詳細信息，請參閲”技術解決方案部門” 以上。

毛利

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，低濃縮鈾板塊的毛利分別為6,080萬美元和6,360萬美元，下降了280萬美元（或4％）。截至2023年9月30日的九個月中，下降的主要原因是SWU合同的具體合同和定價組合以及同期交付的時間安排。這反映在每個SWU的平均利潤率的下降上，但SWU銷售量的增加和鈾毛利潤的增加部分抵消了這一點。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，技術解決方案板塊的毛利分別為150萬美元和590萬美元，下降了440萬美元（佔75％）。減少的原因是2022年底根據HALEU示範合同完成的工作過渡到HALEU運營合同。2022年，HALEU示範合同過渡到開具所有成本的發票，而HALEU運營合同下的大多數發票反映了50％的成本分攤額。

非分段信息

下表列出了隨附的合併運營報表和綜合收益表中未按分部分類的內容（以百萬美元計）：

截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比

三個月已結束
9月30日
 20232022$ Change% 變化
毛利$11.3 $2.3 $9.0 391 %
先進技術成本3.3 5.4 (2.1)(39)%
銷售、一般和管理9.3 8.6 0.7 8 %
無形資產的攤銷1.4 1.1 0.3 27 %
裁員特別收費0.2 — 0.2 不適用
營業虧損
(2.9)(12.8)9.9 77 %
定期福利淨收入的非營業部分
(0.6)(4.4)3.8 86 %
利息支出0.4 0.1 0.3 300 %
投資收益(2.3)(0.6)(1.7)(283)%
其他收入，淨額(1.0)— (1.0)不適用
所得税前收入（虧損）0.6 (7.9)8.5 108 %
所得税優惠
(7.6)(1.8)(5.8)(322)%
淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）$8.2 $(6.1)$14.3 234 %

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高級技術成本

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，先進技術成本分別為330萬美元和540萬美元，下降了210萬美元（佔39％）。先進技術成本包括美國離心機的工作和相關費用，這些費用超出了我們在技術解決方案領域的客户合同，包括投標和提案活動以及改進我們的離心機技術的工作。

定期淨福利收入的非營業部分

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，定期收益淨收入的非營業部分分別為60萬美元和440萬美元，減少了380萬美元（佔86％）。如附註8所述，定期淨福利收入的非營業部分主要包括計劃資產的預期回報率和與一次性支付相關的重新計算，在福利債務的貼現現值接近支付時，部分被利息成本所抵消， 養老金和退休後健康和人壽福利合併財務報表。

投資收益

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，投資收益分別為230萬美元和60萬美元，增長了170萬美元（增長283％）。該公司的投資收入代表運營現金所得的利息，這些現金主要存放在貨幣市場賬户中。增長主要是由於利率的上升。

所得税優惠

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，所得税優惠分別為760萬美元和180萬美元，增加了580萬美元（增長322％）。所有時期的所得税優惠源於將年度有效税率應用於經離散項目調整後的持續經營業務的季度收入。此外，在截至2023年9月30日的三個月中，聯邦税收估值補貼減少了770萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，税收估值補貼沒有變化。有關估值補貼的更多信息，見附註9， 所得税，在合併財務報表和附註13中， 所得税，載於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表合併財務報表。

淨收益（虧損）和綜合收益（虧損）

淨收入為820萬美元，而截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月淨虧損分別為610萬美元，變動了1,430萬美元（佔234％）。1,430萬美元的變化主要歸因於低濃縮鈾板塊的毛利增加了880萬美元，所得税優惠增加了580萬美元，技術解決方案板塊的毛利增加了20萬美元，但淨定期福利收入的非經營部分減少了380萬美元，部分抵消了這一變化。
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截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比

九個月已結束
9月30日
 20232022$ Change% 變化
毛利$62.3 $69.5 $(7.2)(10)%
先進技術成本10.8 10.0 0.8 8 %
銷售、一般和管理27.4 24.4 3.0 12 %
無形資產的攤銷4.2 6.2 (2.0)(32)%
裁員特別收費0.1 0.5 (0.4)(80)%
營業收入19.8 28.4 (8.6)(30)%
定期淨收益損失（收入）的非營業部分0.1 (11.1)11.2 101 %
利息支出0.9 0.1 0.8 800 %
投資收益(6.4)(0.8)(5.6)(700)%
其他收入，淨額(1.0)— (1.0)不適用
所得税前收入26.2 40.2 (14.0)(35)%
所得税支出（福利）(1.9)9.3 (11.2)(120)%
淨收益和綜合收益
$28.1 $30.9 $(2.8)(9)%

銷售、一般和管理

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理成本分別為2740萬美元和2440萬美元，增加了300萬美元（增長12％）。這一增長主要是由於與員工相關的支出（包括與股權相關的薪酬）的增加。

無形資產攤銷

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，無形資產的攤銷額分別為420萬美元和620萬美元，減少了200萬美元（佔32％）。與2014年9月訂單簿相關的無形資產的攤銷費用是該訂單簿下SWU銷量的函數，與客户關係相關的無形資產的攤銷費用按直線攤銷。

定期淨收益損失（收入）的非營業部分

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，淨定期收益虧損（收入）的非經營部分分別淨虧損10萬美元和收入（1,110萬美元），變動了1,120萬美元（佔101％）。如附註8所述，定期淨收益損失（收入）的非營業部分主要包括計劃資產的預期回報率和與一次性支付相關的重新計算，在福利債務的貼現現值接近還款時，部分被利息成本所抵消， 養老金和退休後健康和人壽福利， 合併財務報表。

投資收益

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，投資收入分別為640萬美元和80萬美元，增長了560萬美元（增長700％）。該公司的投資收入代表運營現金所得的利息，這些現金主要存放在貨幣市場賬户中。增長主要是由於利率的上升。

45

所得税支出（福利）

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，所得税優惠分別為190萬美元，所得税支出為930萬美元，比所得税支出減少了1,120萬美元（佔120％）。截至2023年9月30日的九個月中，所得税優惠源於將年度有效税率應用於經離散項目調整後的年初至今持續經營收入，並將聯邦税收估值補貼減少770萬美元。截至2022年9月30日的九個月的所得税支出是將年度有效税率應用於經離散項目調整後的年初至今持續經營收入的結果。在截至2022年9月30日的九個月中，税收估值補貼沒有變化。有關估值補貼的更多信息，見附註9， 所得税, 合併財務報表和附註13中 所得税，載於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表合併財務報表。

淨收入和綜合收益

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，淨收入分別為2,810萬美元和3,090萬美元，減少了280萬美元（或9％）。下降的主要原因是定期淨福利收入的非經營部分減少了1,120萬美元，技術解決方案板塊的毛利減少了440萬美元，低濃縮鈾板塊的毛利減少了280萬美元，但被所得税優惠增加的1,120萬美元和投資收入的增加所部分抵消。

46


流動性和資本資源

截至2023年9月30日，該公司的合併現金及現金等價物餘額為1.833億美元。此外，還有2980萬美元的限制性現金與三筆存貨貸款有關，這需要將現金存入托管基金。參見注釋 3、現金、現金等價物和限制性現金合併財務報表。公司預計，自本季度報告發布之日起，至少在未來12個月內，將有足夠的流動性來支持我們的業務運營。除其他外，我們對流動性的看法取決於影響我們運營的條件，包括市場、國際貿易限制、制裁和其他條件、我們的服務合同的支出水平和政府資金水平以及客户付款的時間安排。我們現有業務的流動性需求主要受客户銷售和庫存購買的時間和金額的影響。

該公司認為，其低濃縮鈾板塊的訂單簿是我們流動性狀況穩定的來源。視市場情況而定，我們認為，隨着2025年及以後開放需求的加速，未來幾年對低濃縮鈾的未承諾需求有可能增長。

低濃縮鈾板塊的現金資源和淨銷售收入為技術解決方案板塊中客户合同之外的技術成本和一般公司支出（包括債務的現金利息支付）提供資金。我們相信，我們對先進的美國鈾濃縮技術的投資將使公司能夠滿足客户部署先進反應堆和下一代燃料的需求。我們於2019年10月與美國能源部簽署了為期三年的HALEU示範合同。根據HALEU示範合同，該公司在2021年11月30日之前繳納了所需的繳款。該計劃於2019年5月31日開始，當時Centrus和DOE簽署了一份初步信函協議，允許在完整合同敲定的同時開始工作。我們的成本分攤HALEU示範合同業績期於2022年11月結束。

2022 年 11 月 10 日，公司獲得了 HALEU 運營合同。HALEU運營合同為基礎合同的第一階段提供50/50的成本分攤合同，以完成級聯、開始運營並完成初始的少量演示HALEU。第 2 階段包括以成本加激勵費為基礎的持續運營和維護。最後，HALEU運營合同包括政府單方面將業績再延長九年的選項，包括三個選項，每種期限為三年，同樣以成本加激勵費為基礎。該公司的目標是隨着商業和政府部門對HALEU需求的增長，模塊化地擴大設施規模，但要視購買工廠產出的資金和/或合同的可用性而定。

儘管該公司認為對HALEU的需求將在未來幾年內出現，但無法保證政府或商業對HALEU的需求是否或何時會實現，而且這些使用這些燃料的燃料和反應堆要進入市場，必須克服許多技術、監管和經濟障礙。如需進一步討論，請參閲第一部分第1A項， 風險因素，在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

如果美國政府減少或停止對氣體離心機技術的資助，或者我們未獲得美國能源部未來繼續運營該級聯的合同，則此類行動可能會對我們部署美國離心機技術的能力和流動性產生重大不利影響。

預計未來12個月的資本支出約為100萬美元。

47

2023年10月12日，公司與一家保險公司（“保險公司”）就其一項固定福利計劃簽訂協議，購買團體年金合同，並將其約1.865億美元的養老金計劃債務轉讓給該保險公司。團體年金合同的購買由養老金計劃約1.714億美元的資產直接提供資金。此次收購使大約 1,400 名受益人的福利管理責任移交，自 2023 年 12 月 1 日起生效。該公司估計，與第四季度確認的養老金和解相關的收入約為1,510萬美元，具體取決於年金交易的最終結算和定價。結算費用將在我們的合併運營報表中確認定期淨收益損失（收入）的非經營部分。

我們還在積極考慮並期望不時考慮潛在的戰略交易，這些交易在任何時候都可能處於討論、盡職調查或談判的不同階段。這些可能涉及但不限於收購和/或處置業務或資產、合資企業或對業務、產品或技術的投資，或我們資本結構的變化。在任何此類交易中，我們將尋求通過營運資金、運營產生的現金或額外的債務或股權融資相結合來滿足這些需求。

合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金的變化彙總如下（以百萬計）：
九個月已結束
9月30日
 20232022
用於經營活動的現金$(8.8)$(35.1)
用於投資活動的現金(1.1)(0.6)
由（用於）融資活動提供的現金13.9 (8.1)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(0.6)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）$3.4 $(43.8)

經營活動

在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為880萬美元。淨減少的主要原因是運營支出約2.510億美元，其中約2億美元用於支付低濃縮鈾庫存交付和技術解決方案板塊的現金流出，其餘支出包括公司管理、福利索賠和先進技術成本。這些現金流出被從客户那裏收取的約2.420億美元的現金、投資收入以及公司支付的退休後健康和人壽補助金的報銷部分抵消。

在截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為3510萬美元。淨減少的原因是向供應商支付的款項增加了約2,400萬美元，以及向客户收取的現金減少了約2,400萬美元，這是客户發貨時間和相關合同條款造成的。剩餘的差異主要與我們的技術解決方案部門的支出比去年減少有關。

投資活動

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，資本支出分別為110萬美元和60萬美元。

48

融資活動

在截至2023年9月30日的九個月中，通過自動櫃員機發行722,568股A類普通股的淨收益提供了2320萬美元的現金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，被歸類為債務的610萬美元利息的支付被歸類為融資活動。請參閲註釋 6，債務，關於2027年2月到期的8.25％票據會計的合併財務報表。

營運資金

下表彙總了公司的營運資金（單位：百萬）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
現金和現金等價物$183.3 $179.9 
應收賬款9.4 38.1 
庫存，淨額210.4 148.4 
當前債務(6.1)(6.1)
扣除遞延成本後的遞延收入和客户預付款(156.7)(137.5)
其他流動資產和負債，淨額(45.7)(84.9)
營運資金$194.6 $137.9 

我們正在管理營運資金，以尋求提高低濃縮鈾和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續為公司的合格養老金計劃提供資金，因為我們認為這些營運資金的使用符合所有利益相關者的最大利益。我們預計，營運資金的任何其他用途都將根據這些戰略優先事項進行，並將基於公司對其經營業績和前景的相對實力、財務狀況和預期流動性需求的決定。此外，我們預計，營運資金的任何其他用途都必須遵守公司及其子公司受到的合同限制，包括我們的8.25％票據的條款和條件。我們不斷評估管理資本結構的替代方案，並可能機會主義地回購、交換或贖回公司證券。

普通股發行

在截至2023年9月30日的九個月中，該公司以市價共出售了722,568股A類普通股，總價為2440萬美元。扣除向代理商支付的費用和佣金後，該公司的收益總額為2340萬美元。此外，該公司記錄的與發行相關的直接成本為20萬美元。A類普通股是根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）上架註冊聲明以及分別於2020年12月31日和2022年12月5日生效的兩份招股説明書補充文件發行的。公司已使用和/或打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、技術開發和部署投資、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在截至2022年9月30日的九個月中，沒有通過自動櫃員機發行出售A類普通股。
49


2023 年上架註冊

公司於2023年6月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格（註冊聲明編號333-272984）的貨架註冊聲明，該聲明於2023年7月10日生效。根據本上架註冊聲明，公司總共可以發行和出售不超過2億美元的證券。公司在使用出售所發行證券的淨收益方面保留廣泛的自由裁量權。除非任何招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將出售根據本招股説明書提供的證券的淨收益用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於資本支出、營運資金、償還債務、潛在收購和其他商業機會。在收到任何具體申請之前，我們最初可能會將資金投資於短期有價證券，或將其用於減少債務。

權利協議

2023年6月20日，公司簽訂了權利協議第五修正案，該修正案修訂了截至2016年4月6日由公司與作為權利代理人的N.A. Computershare Trust Company和Computershare Inc.之間簽訂的權利協議，該協議經以下修訂：（i）截至2017年2月14日的權利協議第一修正案；（ii）截至2019年4月3日的權利協議第二修正案，（iii）截至2020年4月13日的《權利協議》第三修正案，以及（iv）截至2020年4月13日的《權利協議第四修正案》2021年6月16日。

權利協議第五修正案 (i) 將公司A系列分紅累積優先股每千分之一（千分之一），每股面值1.00美元的收購價格從18.00美元提高至160.38美元；（ii）將最終到期日（定義見權利協議）從2023年6月30日延長至2026年6月30日。

第五修正案的通過不是任何收購公司控制權的努力的結果，也不是為了迴應。第五修正案的通過是為了為公司股東保留公司淨營業虧損結轉的長期價值，用於美國聯邦所得税和其他税收優惠。

資本結構和財務資源

8.25％票據的利息自2月28日和8月31日起每半年支付一次，為期360天，為期12個30天。8.25％的票據由Enrichting Corp. 的幾乎所有資產在次級和有限的基礎上擔保。8.25％的票據將於2027年2月28日到期。附註6中描述了8.25％票據的其他條款和條件，債務， 合併財務報表和附註8，債務，公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表。

合同承諾

與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的合同承諾相比，我們的合同承諾沒有實質性變化。

50

美國能源部技術許可證

我們擁有美國能源部發明的非排他性許可，這些發明涉及使用氣體離心機技術濃縮鈾。與美國能源部簽訂的許可協議規定，根據我們使用美國能源部離心機技術生產的低濃縮鈾中SWU成分的銷售年收入的不同百分比（1％至2％），每年支付特許權使用費。每年最低特許權使用費為100,000美元，許可證有效期內的最高累計特許權使用費為1億美元。目前沒有使用美國能源部離心機技術生產低濃縮鈾的商業濃縮設施。我們將繼續推進我們的美國離心機技術，該技術是從美國能源部在橡樹嶺的專門設施發明發展而來的，目的是在市場條件恢復後長期部署商用濃縮設施。

資產負債表外安排

除了我們的 SWU 收購承諾以及與美國能源部簽訂的與美國離心機技術相關的許可協議外，截至2023年9月30日，沒有任何資產負債表外實質安排。

關鍵會計政策估計

截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。


第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的市場風險相比，沒有實質性變化。


第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

Centrus維持披露控制和程序，旨在確保Centrus根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集這些信息並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定關於必要的披露。

截至2023年9月30日，即本季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
51


第二部分

第 1 項。 法律訴訟

請參閲註釋 12，承諾和突發事件——法律事務，本季度報告第一部分中的合併財務報表。

第 1A 項。 風險因素

第一部分第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化， 風險因素，在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。

第 5 項。 其他信息

我們的董事或執行官都沒有 採用要麼 終止本季度報告所涉期間的規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1的交易安排（定義見S-K條例第408（c）項）。

52


第 6 項。 展品

展品編號描述
10.1
對美國離心機運營有限責任公司與美國能源部於2023年9月28日簽訂的協議的第4項修改。(a)
10.2
對美國離心機運營有限責任公司與美國能源部於 2023 年 10 月 19 日簽訂的協議的第 5 項修改。(a)
10.3
“TENEX” 股份公司與美國濃縮公司於2023年4月28日簽訂的信函協議（某些信息之所以被省略，是因為已確定的機密部分（i）不具實質性，（ii）如果公開披露，將對競爭造成損害）。(a)
31.1
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官的認證。(a)
31.2
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官的認證。(a)
32.1
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證。(a)
101
截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中未經審計的合併財務報表，以交互式數據文件（格式為Inline XBRL）提交。
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
(a)隨函提交。

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
森特魯斯能源公司
2023年11月8日/s/ Kevin J. Harrill
凱文 ·J· 哈里爾
高級副總裁、首席財務官兼財務主管
（正式授權官員兼首席財務官）

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