美國
證券交易委員會華盛頓特區 20549
表單
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號
| 哈佛生物科學公司 |
| （其章程中規定的註冊人的確切姓名） |
| | |
| （公司或組織所在的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| |
| （主要行政辦公室地址，包括郵政編碼） |
| ( |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ☐ | |
| 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年10月31日，有
哈佛生物科學公司
表格 10-Q
索引
| 頁面 | |
| 第一部分-財務信息 |
3 |
| 第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計） |
3 |
| 合併資產負債表 |
3 |
| 合併運營報表 |
4 |
| 綜合損失合併報表 |
5 |
| 股東權益合併報表 |
6 |
| 合併現金流量表 |
7 |
| 合併財務報表附註 |
8 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
19 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
| 第 4 項。控制和程序 |
26 |
| 第二部分-其他信息 |
27 |
| 第 1 項。法律訴訟 |
27 |
| 項目1A。風險因素 |
27 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
27 |
| 第 3 項。優先證券違約 |
27 |
| 第 4 項。礦山安全披露 |
27 |
| 第 5 項。其他信息 |
27 |
| 第 6 項。展品 |
27 |
| 簽名 |
28
|
第一部分財務信息
| 第 1 項。 |
財務報表。 |
哈佛生物科學公司
合併資產負債表
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 長期債務的當前部分 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支——附註13 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值 $每股， 授權股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股， 授權股份： 截至2023年9月30日已發行和流通的股份； 截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司
合併運營報表
（未經審計，以千計，每股數據除外）
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 |
||||||||||||||||
| 一般和管理費用 |
||||||||||||||||
| 研究和開發費用 |
||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
||||||||||||||||
| 訴訟和解-附註 14 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 運營費用總額 |
||||||||||||||||
| 營業（虧損）收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入（支出）： |
||||||||||||||||
| 股票證券的未實現收益（虧損）——附註14 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入總額（支出） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税支出（福利） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股虧損： |
||||||||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 加權平均普通股： |
||||||||||||||||
| 基礎版和稀釋版 |
||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司
綜合損失合併報表
（未經審計，以千計）
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他綜合（虧損）收入： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除税後符合套期保值資格的衍生品 |
||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司
股東權益合併報表
（未經審計，以千計）
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 |
數字 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
的股份 |
常見 |
付費 |
累積的 |
全面 |
股東’ |
||||||||||||||||||
| 已發行 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 三個月已結束 |
數字 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
的股份 |
常見 |
付費 |
累積的 |
全面 |
股東’ |
||||||||||||||||||
| 已發行 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||
| 預扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 九個月已結束 |
數字 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
的股份 |
常見 |
付費 |
累積的 |
全面 |
股東’ |
||||||||||||||||||
| 已發行 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票購買計劃 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||
| 預扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 累積的 |
||||||||||||||||||||||||
| 九個月已結束 |
數字 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
的股份 |
常見 |
付費 |
累積的 |
全面 |
股東’ |
||||||||||||||||||
| 已發行 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票購買計劃 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||
| 預扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
見簡明合併財務報表的附註
哈佛生物科學公司
合併現金流量表
（未經審計，以千計）
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊 |
||||||||
| 無形資產的攤銷 |
||||||||
| 遞延融資成本的攤銷 |
||||||||
| 股票薪酬支出 |
||||||||
| 遞延所得税和其他 |
( |
) | ||||||
| 股票證券未實現虧損——附註14 |
||||||||
| Biostage 結算中收到的可轉換優先股——附註 14 |
( |
) | ||||||
| 銷售產品線的收益 |
( |
) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收賬款 |
||||||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款和其他流動負債 |
( |
) | ||||||
| 遞延收入 |
( |
) | ||||||
| 其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購無形資產 |
( |
) | ||||||
| 銷售產品線的收益 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 從循環信貸額度借款 |
||||||||
| 償還循環信貸額度 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還定期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權和員工股票購買計劃的收益 |
||||||||
| 與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： |
||||||||
| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金，扣除退款 |
$ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
簡明合併財務報表附註（未經審計）
| 1. | 重要會計政策的列報基礎和摘要以及風險和不確定性 |
重要會計政策的列報基礎和摘要
截至目前，哈佛生物科學公司及其全資子公司（統稱為 “公司”）未經審計的合併財務報表 2023年9月30日 而對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,由公司根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。根據此類細則和條例，按照美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。該 2022年12月31日 合併資產負債表來自經審計的財務報表，但確實如此 不包括美國公認會計原則要求的所有披露。但是，公司認為這些披露足以提供信息 不誤導性。這些未經審計的合併財務報表應與公司年度表格報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示已結束的財年 2022年12月31日。
管理層認為，所有調整，包括正常的經常性調整，以提供截至目前的財務狀況的公允報表 2023年9月30日 的經營業績和綜合收益（虧損）和現金流 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,如適用，已制定。的操作結果 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 是 不必然表明整個財政年度或未來任何時期的經營業績。
附註中列出了所附未經審計的合併財務報表所依據的會計政策 2至公司年度表格報告中包含的合併財務報表 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日。 除下文所述外，還有 不在此期間，公司重要會計政策的重大變化 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日。
有價股票證券
在活躍市場上交易的股票證券在每個資產負債表日根據其在相關證券交易所的報價計入市場。按市值計價的公允價值調整在合併運營報表中記為非營業收益（虧損）。公司對有價股票證券的投資根據證券的性質及其在當前業務中的可用性在合併資產負債表中進行分類。
風險和不確定性
在過去的幾年中，由於自COVID-19爆發以來出現的電子元件和勞動力短缺以及其他宏觀經濟因素，全球供應鏈經歷了重大中斷19.這導致了運費、採購材料和製造勞動力成本的增加，同時也延遲了客户的發貨。此外，全球經濟最近經歷了越來越多的不確定性，包括通貨膨脹壓力、利率上升和匯率波動。這些情況對公司過去的業務、經營業績和現金流產生了負面影響。烏克蘭和中東最近發生的事件，以及美國政府延遲提供資金 可能 導致更多的經濟不確定性。如果這些因素持續很長或比預期的更為嚴重，則公司的業務、經營業績和現金流 可能 受到重大影響。
| 2. |
最近通過的會計公告 |
在 2017 年 1 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”） 2017-04, 無形資產—商譽及其他（話題） 350): 簡化商譽減值測試（“ASU 2017-04”)，這降低了 Step 的性能 2來自商譽減值測試。在進行年度或中期減值測試時，實體將改為將申報單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並確認賬面金額超過申報單位公允價值的金額的任何減值費用。此外，在衡量商譽減值損失時，實體應考慮任何免税商譽對申報單位賬面金額的所得税影響。該公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13有效 2023年1月1日 和 不對合並財務報表的影響。根據亞利桑那州立大學的説法，公司將進行未來的商譽減值測試 2017-04.
在 2016 年 9 月， FASB 發佈了 ASU 沒有。 2016-13, 金融工具—信用損失（主題 326): 衡量金融工具的信用損失（“ASU 2016-13”），它修改了減值模型，要求各實體使用基於預期損失而不是發生的損失的前瞻性方法來估算包括貿易應收賬款在內的某些類型金融工具的信貸損失。這個 可能 從而提前確認了損失備抵金.繼亞利桑那州立大學之後，FASB 發行了幾臺 2016-13澄清執行指導方針併為某些實體提供過渡救濟.該公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13有效 2023年1月1日 這對合並財務報表產生了非實質性的影響.
| 3. | 商譽和無形資產 |
商譽賬面金額的變化 九幾個月已結束 2023年9月30日 如下所示：
| （以千計） | ||||
| 截至2022年12月31日的賬面金額 | $ | |||
| 貨幣折算變動的影響 | ( | ) | ||
| 截至2023年9月30日的賬面金額 | $ |
無形資產位於 2023年9月30日 和 2022年12月31日 包括以下內容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 平均值 | 累積的 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||
| 可攤銷的無形資產： | 生活* | 格羅斯 | 攤銷 | 網 | 格羅斯 | 攤銷 | 網 | |||||||||||||||||||||
| 分銷協議/客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 現有技術和軟件開發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 商品名稱和專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 可攤銷無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 無限期存續的無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
*截至的加權平均壽命（以年為單位） 2023年9月30日
無形資產攤銷費用為美元
| （以千計） | ||||
| 2023 年（今年剩餘時間） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
| 4. |
資產負債表信息 |
下表提供了截至所示期間的選定資產負債表項目的詳細信息：
| 庫存： |
||||||||
| （以千計） |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 |
||||||||
| 原材料 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
| 其他流動負債： |
||||||||
| （以千計） |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 補償 |
$ | $ | ||||||
| 客户積分 |
||||||||
| 專業費用 |
||||||||
| 保修成本 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 總計 |
$ | $ | ||||||
| 5. | 重組和其他退出成本 |
公司持續審查全球經濟、醫療保健行業及其競爭市場，以確定運營效率，增強商業能力，並使其成本基礎和基礎設施與客户需求和戰略計劃保持一致。為了抓住這些機會，公司不時進行重組類活動以實現業務轉型。根據ASC，這些轉型活動的一部分被視為重組成本 420 – 退出或處置成本義務並將在下文中討論。
在 三幾個月已結束 2022年9月30日， 該公司完成了對其產品組合的審查，其中確定了某些非戰略產品需要停產，並記錄了美元的費用
| 6. |
租賃 |
公司的辦公室、製造設施、倉庫空間、汽車和設備的不可取消的運營租約將在不同的日期到期 2030.
的租賃支出的組成部分 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,如下所示：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 運營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 |
||||||||||||||||
| 轉租收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與公司經營租賃相關的補充現金流信息如下：
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
$ | $ | ||||||
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產 |
||||||||
與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：
| （以千計） |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 經營租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 流動部分，經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
| 長期經營租賃負債 |
||||||||
| 經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年） |
||||||||
| 加權平均折扣率 |
% | % | ||||||
未來經營租賃的最低租賃付款額，初始期限超過 一年於 2023年9月30日 如下所示：
| 截至12月31日的年度 |
||||
| （以千計） |
||||
| 2023 年（今年剩餘時間） |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 此後 |
||||
| 租賃付款總額 |
||||
| 減去估算的利息 |
( |
) | ||
| 經營租賃負債總額 |
$ |
| 7. | 長期債務 |
截至 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 該公司的借款如下：
| （以千計） | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 旋轉線 | ||||||||
| 減去：未攤銷的遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務總額 | ||||||||
| 減去：長期債務的流動部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 當前未攤銷的遞延融資成本 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
在 2020 年 12 月， 公司與北美公民銀行、富國銀行、全國協會和硅谷銀行（合稱 “貸款人”）簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。有效 2023年3月27日， 硅谷銀行先前持有的信貸協議下的所有承諾和義務均由第一公民銀行和信託公司承擔。信貸協議規定定期貸款為 $
經修訂的信貸額度下的借款將由公司選擇按 (i) 基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的年利率計息，利息期為一、二、 三要麼 六月，加上經修訂的信貸協議中規定的適用利率保證金（“SOFR貸款”），或（ii）替代基準利率加上適用的利率利潤率，每項利率均按信貸協議的規定確定（“ABR貸款”）。信貸協議下的SOFR利息受適用的市場利率和下限
公司借款的有效利率 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,是
定期貸款按季度分期攤還，金額為 $
經修訂的信貸協議包括對公司具有約束力的慣常肯定契約、否定契約和財務契約。除其他外，負面契約限制了公司承擔債務、產生留置權、進行投資、出售資產和支付股息的能力。財務契約包括最大合併淨槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率。經修訂的《信貸協議》還包括慣常的違約事件。
在 2022年4月 公司簽訂了信貸協議修正案，該修正案除其他外修改了與合併淨槓桿率有關的財務契約，還同意Biostage和解（定義見附註） 14）。在 2022年11月 該公司隨後對信貸協議進行了修訂，除其他外，該修正案修改了與合併淨槓桿率有關的財務契約以及計算某些財務契約時使用的合併息税折舊攤銷前利潤的定義。截至當日，公司遵守了經修訂的信貸協議的條款 2023年9月30日。
| 8. | 衍生品 |
該公司使用與利率相關的衍生工具來管理與浮動利率債務工具利率變動相關的風險敞口。該公司確實如此 不出於現金流對衝以外的任何目的進入衍生工具。
通過使用衍生金融工具對衝利率變動的風險，公司面臨信用風險和市場風險。信用風險是指交易對手未能根據衍生品合約的條款履行職責。當衍生品合約的公允價值為正時，交易對手欠本公司，這給公司帶來了信用風險。當衍生品合約的公允價值為負值時，公司欠交易對手，因此，公司是 不在這種情況下，面臨交易對手的信用風險。公司根據其信用狀況與精心挑選的主要金融機構進行交易，將衍生工具中的交易對手信用風險降至最低。
市場風險是利率變化對衍生工具價值的不利影響。與利率合約相關的市場風險是通過建立和監控參數來管理的，這些參數限制了市場風險的類型和程度 可能 被採取。公司通過使用現金流敏感度分析來監控可歸因於其未償債務和預測債務的利率風險，該分析估計了利率變動對公司未來現金流的預期影響。
開啟 2023年2月28日， 該公司簽訂了利率互換合同，以提高與其基於SOFR的可變債務相關的利息支付所產生的現金流的可預測性。掉期合約的名義金額為美元
下表列出了截至目前公司衍生工具的名義金額和公允價值 2023 年 9 月 30 日：
| （以千計） | 2023年9月30日 | |||||||||
| 衍生工具 | 資產負債表分類 | 名義金額 | 公允價值 (a) | |||||||
| 利率互換 | 其他長期資產 | $ | $ | |||||||
(a) 參見 “註釋” 9用於衡量與該金融工具相關的公允價值。
下表彙總了被指定為現金流對衝工具的衍生品的影響 三和 九幾個月已結束 2023 年 9 月 30 日：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||
| 扣除税款後符合套期保值資格的衍生品（以千計） | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||
| OCI 中確認的衍生品收益金額（有效部分） | $ | $ | ||||||
| 金額從累計其他綜合損失重新歸類為利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 9. |
公允價值測量 |
下表列出了經常性以公允價值計量的資產或負債的公允價值層次結構：
| 截至2023年9月30日的公允價值 |
||||||||||||||||
| 資產（以千計） |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
總計 |
||||||||||||
| 股票證券-普通股 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換協議 |
||||||||||||||||
公司使用市場方法技術對其金融資產和負債進行估值。公司按公允價值記賬的金融資產和負債（如適用）包括用於對衝公司利率風險的普通股和衍生工具的投資。公司投資哈佛儀器再生技術普通股的公允價值（”哈特” 前身為 Biostage, Inc.）（參見注釋 14有關Biostage和解的信息）基於報告日OTCQB市場報價的收盤價。截至報告日，公司利率互換協議的公允價值基於SOFR收益率曲線。
| 10. | 股本和股票薪酬 |
股票支付獎勵
股票獎勵包括股票期權、基於時間的限制性股票單位、市場狀況限制性股票單位以及根據公司員工股票購買計劃發行的股票。公司股權激勵計劃下的活動 九幾個月已結束 2023年9月30日 如下所示：
| 加權 | 市場 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 狀況 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 運動 | 受限 | 授予日期 | 受限 | 授予日期 | |||||||||||||||||||
| 選項 | 價格 | 庫存單位 | 公允價值 | 庫存單位 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 既得（RSU） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 已取消/已沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | ||||||||||||||||||||||||
的股票薪酬支出 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022按如下方式分配：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 研究和開發費用 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2023年9月30日 與未歸屬獎勵相關的總薪酬成本 不但認出的是 $
在此期間授予的市場狀況限制性股票獎勵的加權平均估計公允價值 九幾個月已結束 2023年9月30日 是 $
| 波動性 | % | |||
| 無風險利率 | % | |||
| 相關係數 | % | |||
| 股息收益率 | % |
每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）（EPS）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算假設使用國庫方法將股票期權和限制性股票單位轉換為普通股。用於計算基本每股收益和攤薄後每股收益的加權平均股數包括以下內容：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以千計，每股數據除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均已發行股票——基本 | ||||||||||||||||
| 股權獎勵的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行股票——攤薄 | ||||||||||||||||
| 每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 攤薄後的每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 由於具有反攤薄效應，股票被排除在攤薄後每股虧損之外 | ||||||||||||||||
| 11. | 收入 |
下表顯示了與客户簽訂的合同的收入的細分 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 儀器、設備、軟件和附件 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務、維護和保修合同 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表按地理目的地分列了收入的細分 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022:
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 大中華區 | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
濃度
沒有客户賬户超過 10%的收入百分比 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022.在 2023年9月30日 和 2022年12月21日 不客户賬户超過 10%的應收賬款淨額。
合同負債
下表提供了截至所述期間的合同負債詳情：
| （以千計） | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 改變 | % 變化 | ||||||||||||
| 服務合同 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
| 客户預付款 | ( | ) | - | % | ||||||||||||
| 遞延收入總額 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同負債的總體增加主要是由於收到了服務和保修合同下的付款。在 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022,公司確認的收入為 $
應收賬款的預期信貸損失備抵金
應收賬款的預期信貸損失備抵用於列報應收賬款，淨額代表公司對確認為收入的相關交易價格的估計。該備抵是應收賬款存續期內預期信貸損失的估計值，即使損失被認為是微不足道的，也反映了先前註銷金額的預期收回情況。公司根據具體確定的應收賬款估算備抵額，這些應收賬款經過單獨減值評估，並根據過去的違約經驗對剩餘應收賬款進行分析。公司認為需要調整歷史信息，以反映當前狀況和合理預測預計將在多大程度上與所涉歷史時期存在的情況不同。應收賬款損失有 不歷史上意義重大。
管理層的判斷用於確定何時扣除無法收回的貿易應收賬款。公司的這些判斷基於應收賬款的期限、客户的信用質量、當前的經濟狀況以及其他因素 可能 影響客户的支付能力和意圖。客户通常是 不需要為購買提供抵押品。
應收賬款預期損失備抵方面的活動如下：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| （以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 壞賬準備金 | ||||||||
| 扣款和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 12. | 所得税 |
所得税支出（福利）為美元
公司有效税率之間的區別在於 2023與美國的法定税率相比
年度有效税率的確定基於許多重要的估計和判斷，包括公司運營所在每個税收司法管轄區的估計年税前收入以及該年度税收籌劃戰略的制定。此外，作為一家全球性商業企業，公司的税收支出可能會受到税率或法律的變化、税務審計和審查的完成以及其他無法確定預測的因素的影響。因此，臨時税收條款可能會有很大的波動。
| 13. | 承付款和或有負債 |
開啟 2022年4月27日 公司和Biostage, Inc.（“Biostage”）在Biostage訴訟（定義見下文）中與原告達成和解，該協議解決了與訴訟有關的所有索賠，如附註所述 14,訴訟和解。
公司參與了正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律訴訟。經與法律顧問協商，公司已確定此類訴訟的最終處置方式是 不可能對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管訴訟可能會出現不利的結果，但公司已經 不與任何此類事項有關的應計損失或有開支 不被認為是可能的且可以合理估計。如果 一或者這些問題中有更多是以對公司不利的方式解決的，對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響可能是重大的。
此外，公司已與其董事簽訂了賠償協議。它是 不由於先前賠償索賠的歷史有限，而且每份特定協議所涉及的事實和情況都獨特，因此有可能確定這些賠償協議下的最大潛在責任金額。該公司有 截至目前，記錄了與或有賠償義務相關的任何費用負債 2023年9月30日。
公司在正常業務過程中受無人認領財產法的約束。州避税法通常要求實體向州政府報告和匯出被遺棄和無人認領的財產。未能及時報告和匯出財產可能導致攤款，其中可能包括利息和罰款，此外還要支付逃避責任本身。該公司目前正在各州進行無人認領財產審計。根據現階段的審計，該公司有 不截至目前，累積了與這些審計有關的任何重大損失 2023年9月30日。
| 14. | 訴訟和解 |
開啟 2017 年 4 月 14 日， 個人原告的財產代表向馬薩諸塞州薩福克郡薩福克郡的薩福克高等法院提起了非法死亡申訴，指控該公司和其他被告，包括該公司前子公司Biostage，後者是在美國分拆出來的 2013,還有另一個 第三當事人（“生物階段訴訟”）。申訴要求支付金額不詳的損害賠償，並指控原告遭受了據稱由產品造成的晚期傷害，包括 一合成氣管支架和 二生物反應器，由某些指定被告提供，用於由其進行的手術 第三在歐洲的派對 2012和 2013.
開啟 2022年4月27日 公司和Biostage與Biostage訴訟的原告和Biostage的產品責任保險承運人達成和解（“Biostage和解”），該協議解決了雙方與Biostage的產品責任保險承運人提出和相互之間的所有索賠，並最終駁回了非法死亡索賠以及公司、Biostage和保險公司之間的所有索賠。Biostage 和解協議完全是通過妥協和和解達成的，是 不以任何方式表示公司或 Biostage 對責任或過失的承認。Biostage已向公司賠償了所有損失和費用，包括公司因Biostage訴訟和Biostage和解而產生的法律費用。
在 九幾個月已結束 2022年9月30日， 該公司記錄的淨信貸為美元
| ● | 在 三幾個月已結束 2022年3月31日， 公司累計 $ | |
| ● | 在 三幾個月已結束 2022年6月30日， 公司記錄的信貸調整為美元 |
| ● | 在 三幾個月已結束 2022年9月30日， 該公司記錄的信貸調整為美元 |
截至 2022年12月31日， E系列優先股的賬面價值，包括應計股息，為美元
開啟 2023年4月6日 Biostage完成了普通股的私募配售，總髮行金額約為美元
開啟 2023年7月20日 Biostage, Inc.將其公司名稱更改為哈佛儀器再生技術有限公司（“HART”），並開始以OTCQB市場代碼HRGN進行交易。
截至 2023年9月30日 該公司持有
公司根據報告日OTCQB Marketplace報價的收盤價確定其HART普通股的公允價值。由於HART的運營歷史有限、整體財務狀況以及普通股的交易量和流動性有限，公司對該普通股的投資價值可能會大幅波動或變得一文不值。
| 15. | 產品線配置 |
開啟 2023年2月17日 該公司完成了其Hoefer產品系列的處置，現金對價為美元
| 16. | 財務報表重新分類 |
在 三幾個月已結束 2023年9月30日 該公司在財務報表腳註中發現了非重大錯誤分類錯誤，該腳註描述了截至目前累計的其他綜合虧損的組成部分 2022年12月31日 和 2021.這些錯誤的分類將扣除税收的固定福利養老金計劃的金額誇大了美元
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含的陳述不是歷史事實陳述，而是1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述（ “《交易法》”）。前瞻性陳述主要但不完全包含在 “項目 2：管理’s 對財務狀況和經營業績的討論和分析。” 這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層的陳述’的信心或期望，以及我們的計劃、目標、期望和意圖，這些都不是歷史事實。在某些情況下，您可以通過術語來識別前瞻性陳述，例如 “可能，” “將，” “應該，” “可以，” “會，” “尋找，” “期望，” “計劃，” “目標，” “預期，” “相信，” “估計，” “項目，” “預測，” “打算，” “想想，” “潛力，” “目標，” “樂觀，” “策略，” “目標，” “看到，” “新，” “指導，” “未來，” “繼續，” “開車，” “增長，” “長期，” “項目，” “發展，” “可能，” “新興，” “機會，” “追求” 以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳細討論了其中的許多風險。您應該仔細查看所有這些因素以及我們在公開文件中描述的其他風險，並且您應該意識到可能還有其他因素，包括我們目前不知道的因素，可能會導致這些差異。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發布之日的估計和假設。儘管我們的情況將來可能會發生變化，但我們可能不會更新這些前瞻性陳述，除非根據聯邦證券法，我們有義務更新和披露與先前披露的信息相關的重大進展。此處將哈佛生物科學公司稱為 “我們，” “我們的，” “我們，” 和 “該公司。”
最近的事態發展
全球經濟環境
由於自 COVID-19 爆發以來出現的電子元件和勞動力短缺以及其他宏觀經濟因素，在過去幾年中，全球供應鏈經歷了重大中斷。這導致了運費、採購材料和製造勞動力成本的增加，同時也延遲了客户的發貨。此外，全球經濟最近經歷了越來越多的不確定性，包括通貨膨脹壓力、利率上升和匯率波動。這些情況對我們過去的業務、經營業績和現金流產生了負面影響。烏克蘭和中東最近發生的事件以及美國政府資金的延遲可能導致更多的經濟不確定性。如果這些因素持續很長或比預期更為嚴重，我們的業務、經營業績和現金流可能會受到重大影響。
精選運營業績
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為三個月。
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
佔收入的百分比 |
2022 |
佔收入的百分比 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 25,363 | $ | 26,922 | ||||||||||||
| 毛利 |
14,727 | 58.1 | % | 12,172 | 45.2 | % | ||||||||||
| 銷售和營銷費用 |
5,732 | 22.6 | % | 5,819 | 21.6 | % | ||||||||||
| 一般和管理費用 |
5,807 | 22.9 | % | 6,324 | 23.5 | % | ||||||||||
| 研究和開發費用 |
2,760 | 10.9 | % | 2,763 | 10.3 | % | ||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
1,361 | 5.4 | % | 1,572 | 5.8 | % | ||||||||||
| 訴訟和解 |
- | - | (544 | ) | -2.0 | % | ||||||||||
| 股權證券的未實現收益 |
(1,208 | ) | -4.8 | % | - | - | ||||||||||
| 利息支出 |
882 | 3.5 | % | 749 | 2.8 | % | ||||||||||
| 所得税支出（福利） |
677 | 2.7 | % | (1,285 | ) | -4.8 | % | |||||||||
收入
截至2023年9月30日的三個月，收入為2540萬美元，而截至2022年9月30日的三個月收入為2690萬美元，下降了150萬美元，下降了5.8％。這一下降包括2022年下半年停產的非戰略產品淨減少130萬美元，以及細胞和分子產品收入的減少，這在很大程度上被臨牀前產品和服務的增長所抵消。北美的增長部分抵消了亞洲收入的下降。
毛利
截至2023年9月30日的三個月，毛利為1,470萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，毛利為1,220萬美元。截至2023年9月30日的三個月，毛利率增至58.1％，而截至2022年9月30日的三個月中，毛利率為45.2％。毛利率的增加主要是由於臨牀前產品、服務和軟件的組合增加，這些產品的毛利率通常高於我們的其他產品線，以及2022年下半年停產的利潤率較低的產品所帶來的收入減少。截至2022年9月30日的三個月的商品銷售成本還包括與某些非戰略產品停產相關的130萬美元庫存儲備。
銷售和營銷費用
截至2023年9月30日的三個月，銷售和營銷費用下降了10萬美元，至570萬美元，跌幅1.5％，而截至2022年9月30日的三個月為580萬美元。員工人數減少導致的工資減少主要被可變薪酬和差旅費用的增加所抵消。
一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用下降了50萬美元，至580萬美元，跌幅8.2％，而截至2022年9月30日的三個月為630萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們進行了重組，這導致前一時期的遣散費增加。
研究和開發費用
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，研發費用均為280萬美元。可變薪酬的增加主要抵消了員工人數減少和諮詢成本減少導致的工資減少。
無形資產的攤銷
截至2023年9月30日的三個月，無形資產支出的攤銷額為140萬美元，而截至2022年9月30日的三個月中，無形資產支出的攤銷額為160萬美元。由於某些無形資產的攤銷在2022年完成，攤銷費用有所減少。
訴訟和解 (2022 年)
在截至2022年9月30日的三個月中，我們從Biostage應收賠償金中提取了50萬美元的準備金，以反映Biostage最終支付的與Biostage和解相關的律師費。
股權證券的未實現收益
2023年4月6日，Biostage完成了普通股的私募配售，總髮行金額約為600萬美元，收購價為每股6.00美元。由於私募的收益超過400萬美元，該交易觸發了我們的E系列優先股強制轉換為Biostage普通股，發行價為每股6.00美元。2023年7月20日，Biostage, Inc.將其公司名稱更改為哈佛儀器再生技術（“HART”），並開始以場外交易市場代碼HRGN進行交易。截至2023年9月30日，我們持有706,626股HART普通股，估計公允價值為380萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，我們記錄了與這些股票相關的120萬美元未實現收益。
我們根據報告日OTCQB市場報價的收盤價確定HART普通股的公允價值。由於HART的運營歷史有限、整體財務狀況以及普通股的交易量和流動性有限，我們對該普通股的投資價值可能會大幅波動或變得一文不值。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，利息支出分別為90萬美元和70萬美元。增長是利率上升環境中利息成本增加的結果，但在此期間，平均借款額的減少部分抵消了這一點。
所得税
截至2023年9月30日的三個月，所得税支出（福利）為70萬美元，截至2022年9月30日的三個月中，所得税支出（福利）為130萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，有效税率分別為（120.2）％和27.4％。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的有效税率與21％的美國法定税率之所以存在差異，主要是由於我們的美國和外國税收管轄區的預測收入或虧損以及應納税所得額中包含的全球無形低税所得額（“GILTI”）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，有效税率也受到估值補貼變化的影響，這些變化與我們對遞延所得税資產可收回可能性的評估有關。我們對幾乎所有的淨營業虧損結轉額和税收抵免結轉額都有估值補貼。
截至2023年9月30日的九個月，而截至2022年9月30日的九個月為九個月。
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
佔收入的百分比 |
2022 |
佔收入的百分比 |
||||||||||||
| 收入 |
$ | 84,097 | $ | 84,908 | ||||||||||||
| 毛利 |
49,746 | 59.2 | % | 44,986 | 53.0 | % | ||||||||||
| 銷售和營銷費用 |
17,888 | 21.3 | % | 19,093 | 22.5 | % | ||||||||||
| 一般和管理費用 |
17,494 | 20.8 | % | 18,630 | 21.9 | % | ||||||||||
| 研究和開發費用 |
8,614 | 10.2 | % | 9,480 | 11.2 | % | ||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
4,138 | 4.9 | % | 4,492 | 5.3 | % | ||||||||||
| 訴訟和解 |
- | - | (233 | ) | -0.3 | % | ||||||||||
| 股權證券的未實現虧損 |
373 | 0.4 | % | - | - | |||||||||||
| 利息支出 |
2,797 | 3.3 | % | 1,648 | 1.9 | % | ||||||||||
| 所得税支出（福利） |
144 | 0.2 | % | (437 | ) | -0.5 | % | |||||||||
收入
截至2023年9月30日的九個月中，收入為8,410萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為8,490萬美元，下降了80萬美元，下降了1.0％。收入包括因非戰略產品停產而淨減少的410萬美元，這在很大程度上被臨牀前產品和服務收入的增長所抵消。
毛利
截至2023年9月30日的九個月，毛利為4,970萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，毛利為4,500萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，毛利率增至59.2％，而截至2022年9月30日的九個月中，毛利率為53.0％。毛利率的增加主要是由於臨牀前產品、服務和軟件的組合增加，這些產品的毛利率通常高於我們的其他產品線，以及2022年下半年停產的利潤率較低的產品所帶來的收入減少。截至2022年9月30日的三個月的商品銷售成本還包括與某些非戰略產品停產相關的130萬美元庫存儲備。
銷售和營銷費用
截至2023年9月30日的九個月，銷售和營銷費用下降了120萬美元，至1,790萬美元，跌幅6.3％，而截至2022年9月30日的九個月為1,910萬美元。可變薪酬的增加部分抵消了員工人數減少導致的工資減少。
一般和管理費用
截至2023年9月30日的九個月，一般和管理費用下降了110萬美元，至1,750萬美元，跌幅6.1％，而截至2022年9月30日的九個月為1,860萬美元。減少的主要原因是前一時期重組活動產生的諮詢費用和離職費減少，但本期工資和可變薪酬的增加部分抵消了減少額。
研究和開發費用
截至2023年9月30日的九個月，研發費用下降了90萬美元，至860萬美元，跌幅9.1％，而截至2022年9月30日的九個月為950萬美元。下降的主要原因是工資和諮詢成本降低，但部分被可變薪酬的增加所抵消。
無形資產的攤銷
截至2023年9月30日的九個月中，無形資產支出的攤銷額為410萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，無形資產支出的攤銷額為450萬美元。隨着我們在2022年完成某些無形資產的攤銷，攤銷費用減少了。
訴訟和解 (2022 年)
在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了與Biostage和解協議相關的20萬美元淨貸項，其中包括截至2022年3月31日的三個月中應計的520萬美元的和解和法律費用，但被截至2022年6月30日和2022年9月30日的三個月中分別記錄的490萬美元和50萬美元的抵免額所抵消。抵免額包括對Biostage應收賠償金儲備金的調整，以反映：i) Biostage於2022年6月10日向我們發行E系列可轉換優先股，以履行Biostage的400萬美元總賠償義務；ii) Biostage支付的與Biostage和解相關的律師費；iii) 其他應計調整。
股權證券的未實現虧損
如上所述，截至2023年9月30日，我們持有706,626股HART普通股，估計公允價值為380萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了與這些股票相關的40萬美元未實現虧損。
我們根據報告日OTCQB市場報價的收盤價確定HART普通股的公允價值。由於HART的運營歷史有限、整體財務狀況以及普通股的交易量和流動性有限，我們對該普通股的投資價值可能會大幅波動或變得一文不值。
利息支出
截至2023年9月30日的九個月中，利息支出增加了120萬美元，達到280萬美元，增長69.7％，而截至2022年9月30日的九個月為160萬美元。增長是利率上升環境中利息成本增加的結果，但在此期間，平均借款額的減少部分抵消了這一點。
所得税
截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出（福利）為10萬美元，截至2022年9月30日的九個月中，所得税支出（收益）為40萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有效税率分別為（9.9）％和5.3％。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的有效税率與21％的美國法定税率之所以存在差異，主要是由於我們的美國和外國税收管轄區的預測收入或虧損以及應納税所得額中包含了GILTI。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有效税率也受到估值補貼變化的影響，這些變化與我們對遞延所得税資產可收回可能性的評估有關。我們對幾乎所有的淨營業虧損結轉額和税收抵免結轉額都有估值補貼。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流以及我們的循環信貸額度。我們的預期現金支出主要涉及根據下文所述的信貸協議到期的現金支出、工資和資本支出。
截至2023年9月30日，我們持有的現金及現金等價物為530萬美元，而截至2022年12月31日為450萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償借款分別為3,940萬美元和4,770萬美元。
2020年12月22日，我們簽訂了一份信貸協議，規定4,000萬美元的定期貸款和2,500萬美元的優先循環信貸額度，均於2025年12月22日到期。截至2023年9月30日，我們借款的加權平均利率（包括利率互換的影響）為7.7％，可用和未使用的借款能力為1,300萬美元。循環借款總能力受經修訂的《信貸協議》中定義的合併淨槓桿率的限制。截至2023年9月30日，我們遵守了經修訂的信貸協議的條款。
根據我們目前的運營計劃，我們預計我們的可用現金、當前運營產生的現金和債務能力將足以為當前運營和至少未來12個月的資本支出提供資金。該評估包括考慮我們對宏觀經濟狀況對上述財務業績影響的最佳估計。我們對財務資源將在多長時間內足以支持運營的預測是一項前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，實際業績可能因多種因素而有所不同。
簡明合併現金流量表
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| （以千計） |
2023 |
2022 |
||||||
| 由（用於）經營活動提供的現金 |
$ | 9,725 | $ | (1,527 | ) | |||
| 用於投資活動的現金 |
(738 | ) | (1,355 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金 |
(8,018 | ) | (107 | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(137 | ) | 312 | |||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） |
$ | 832 | $ | (2,677 | ) | |||
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為970萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金為150萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金有所改善，這要歸因於經非現金項目調整後的淨虧損減少以及服務合同遞延收入的增加。在截至2022年9月30日的九個月中，與Biostage和解協議相關的約400萬美元付款對用於經營活動的現金產生了負面影響。
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為70萬美元，主要包括製造業、信息技術基礎設施和無形資產收購方面的120萬美元資本支出，但被出售Hoefer產品系列的50萬美元收益所抵消。截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為140萬美元，主要包括製造業和信息技術基礎設施的資本支出。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金分別為800萬美元和10萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的信貸額度下的未償債務減少了830萬美元，其中包括循環信貸額度的500萬美元淨還款額和定期貸款的330萬美元。我們還從行使股票期權和員工購買股票中獲得了70萬美元的收益，並支付了與股權獎勵淨額結算相關的50萬美元税款。在截至2022年9月30日的九個月中，我們的信貸額度下的未償債務增加了70萬美元，其中包括從循環貸款中提取的淨額310萬美元，但被定期貸款的240萬美元還款所抵消。我們還支付了120萬美元，用於支付與股權獎勵淨額結算相關的税款。
外幣的影響
在某些情況下，我們的國際業務是自然對衝的，因為我們在許多國家銷售產品，我們的收入、成本和支出中有很大一部分以外幣計價，主要是歐元和英鎊。
在截至2023年9月30日的三個月中，外幣匯率的變化對我們的合併收入產生了約70萬美元的有利折算影響，對支出產生了約50萬美元的不利影響。在截至2023年9月30日的九個月中，外幣匯率的變化對我們的合併收入產生了約30萬美元的有利折算影響，對支出產生了約10萬美元的不利影響。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，與作為綜合虧損組成部分的外國股權折算成美元相關的虧損分別為130萬美元和290萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為40萬美元和620萬美元。
此外，作為淨虧損組成部分的貨幣匯率波動分別導致截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的貨幣收益（虧損）約為20萬美元和30萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月分別為10萬美元和60萬美元。
關鍵會計政策
隨附的未經審計的合併財務報表所依據的關鍵會計政策是我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中第二部分第7項中規定的政策。
最近的會計公告
有關最近影響我們業務的會計聲明的信息，請參閲 “第一部分第1項” 簡明合併財務報表附註2中包含的 “最近發佈的會計聲明”。本報告的 “財務報表”。
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用。
| 第 4 項。 |
控制和程序。 |
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日，即本報告所涉期末，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性進行了審查和評估。根據管理層的審查和評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們的《交易法》報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並彙總並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層適當，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。由於所有控制系統都存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件都已被發現。
第二部分。其他信息
| 第 1 項。 |
法律訴訟。 |
本季度報告 “第一部分財務報表第1項” 中包含的簡明合併財務報表（未經審計）附註13和附註14中包含的信息以引用方式納入此處。
| 第 1A 項。 |
風險因素。 |
你應該仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的風險因素。我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
在本報告所涉期間，沒有未註冊的股票證券銷售。
| 第 3 項。 |
優先證券違約。 |
沒有。
| 第 4 項。 |
礦山安全披露。 |
不適用。
| 第 5 項。 |
其他信息。 |
沒有。
| 第 6 項。 |
展品 |
| 31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條，對哈佛生物科學公司的首席財務官進行認證。 |
| 31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對哈佛生物科學公司首席執行官進行認證。 |
| 32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對哈佛生物科學公司的首席財務官進行認證。 |
| 32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，對哈佛生物科學公司首席執行官進行認證。 |
| 101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
| 101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| 101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| 104 |
封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中） |
| * |
就1934年《證券交易法》第18條而言，該認證不應被視為 “已提交”，也不得被視為受該節規定的責任約束，也不得將其視為以提及方式納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 哈佛生物科學公司 |
|||
| 日期：2023 年 11 月 7 日 |
|||
| 來自： |
/s/詹姆斯·格林 |
||
| 詹姆斯·格林 |
|||
| 首席執行官 |
|||
| 來自： |
/s/詹妮弗·科特 |
||
| 詹妮弗科特 |
|||
| 首席財務官 |
|||
28