| 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
| 每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
| ☒ | 加速過濾器 | ☐ | ||||
非加速 申報者 |
☐ | 規模較小的申報公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ||||||
沃特斯公司和子公司
10-Q 表季度報告
索引
| 頁面 | ||||||
| 第一部分 |
財務信息 | |||||
| 第 1 項。 |
財務報表 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表（未經審計） |
3 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月的合併運營報表（未經審計） |
4 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的合併運營報表（未經審計） |
5 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的合併綜合收益表（未經審計） |
6 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的合併現金流量表（未經審計） |
7 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月的合併股東權益表（未經審計） |
8 | |||||
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月的合併股東權益表（未經審計） |
9 | |||||
| 合併財務報表簡明附註（未經審計） | 10 | |||||
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 | ||||
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 39 | ||||
| 第 4 項。 |
控制和程序 | 40 | ||||
| 第二部分 |
其他信息 | |||||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 | 40 | ||||
| 第 1A 項。 |
風險因素 | 40 | ||||
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 | ||||
| 第 6 項。 |
展品 | 41 | ||||
| 簽名 | 42 | |||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
||||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 投資 |
||||||||
| 應收賬款，淨額 |
||||||||
| 庫存 |
||||||||
| 其他流動資產 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 |
||||||||
| 無形資產，淨額 |
||||||||
| 善意 |
||||||||
| 經營租賃資產 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付票據和債務 |
$ | $ | ||||||
| 應付賬款 |
||||||||
| 應計員工薪酬 |
||||||||
| 遞延收入和客户預付款 |
||||||||
| 當期經營租賃負債 |
||||||||
| 應計所得税 |
||||||||
| 應計保修 |
||||||||
| 其他流動負債 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
||||||||
| 長期負債： |
||||||||
| 長期債務 |
||||||||
| 退休金的長期部分 |
||||||||
| 長期所得税負債 |
||||||||
| 長期經營租賃負債 |
||||||||
| 其他長期負債 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 長期負債總額 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
||||||||
| 承付款和意外開支（附註7、8和9） |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 優先股，面值 $ 2023 年和 2022 年 12 月 31 日 |
||||||||
| 普通股，面值 $ 已發行， 分別地 |
||||||||
| 額外 付費 首都 |
||||||||
| 留存收益 |
||||||||
| 庫存股，按成本計算， 分別是 2022 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 累計其他綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
三個月已結束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年10月1日 |
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
||||||||
收入： |
||||||||
產品銷售 |
$ | $ | ||||||
服務銷售 |
||||||||
淨銷售總額 |
||||||||
成本和運營費用： |
||||||||
產品銷售成本 |
||||||||
服務銷售成本 |
||||||||
銷售和管理費用 |
||||||||
研究和開發費用 |
||||||||
購買的無形資產攤銷 |
||||||||
總成本和運營費用 |
||||||||
營業收入 |
||||||||
其他收入，淨額 |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息收入 |
||||||||
所得税前收入 |
||||||||
所得税準備金 |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||
基本普通股的加權平均數 |
||||||||
攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||
攤薄後普通股和等價物的加權平均數 |
||||||||
九個月已結束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年10月1日 |
|||||||
（以千計，每股數據除外） |
||||||||
收入： |
||||||||
產品銷售 |
$ | $ | ||||||
服務銷售 |
||||||||
淨銷售總額 |
||||||||
成本和運營費用： |
||||||||
產品銷售成本 |
||||||||
服務銷售成本 |
||||||||
銷售和管理費用 |
||||||||
研究和開發費用 |
||||||||
購買的無形資產攤銷 |
||||||||
已收購 處理中 研究和開發 |
||||||||
總成本和運營費用 |
||||||||
營業收入 |
||||||||
其他收入，淨額 |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息收入 |
||||||||
所得税前收入 |
||||||||
所得税準備金 |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||
基本普通股的加權平均數 |
||||||||
攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||
攤薄後普通股和等價物的加權平均數 |
||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||
（以千計） |
（以千計） |
|||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合損失： |
||||||||||||||||
外幣折算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
重新分類前衍生工具的未實現收益 |
||||||||||||||||
重新歸類為其他收入的金額，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前衍生工具的未實現收益 |
||||||||||||||||
所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生工具的未實現收益，扣除税款 |
||||||||||||||||
所得税前未實現的投資收益 |
||||||||||||||||
所得税支出 |
( |
) | ||||||||||||||
未實現的投資收益，扣除税款 |
||||||||||||||||
重新分類前的退休負債調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
重新歸類為其他收入的金額，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前的退休負債調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税優惠（費用） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
退休負債調整，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
九個月已結束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年10月1日 |
|||||||
（以千計） |
||||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為核對淨收入與提供的淨現金而進行的調整 |
||||||||
| 經營活動： |
||||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ||||||
| 折舊 |
||||||||
| 無形資產的攤銷 |
||||||||
| R 通過出售投資實現收益 |
( |
) | ||||||
| 已收購 處理中 研究與開發及其他 非現金 項目 |
||||||||
| 經營資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收賬款減少（增加） |
( |
) | ||||||
| 庫存增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流動資產的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付賬款和其他流動負債減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延收入和客户預付款增加 |
||||||||
| 其他負債減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 不動產、廠房、設備和軟件的增建 |
||||||||
| 大寫 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 業務收購，扣除獲得的現金 |
( |
) | ||||||
| 股權投資收益，淨額 |
||||||||
| 知識產權許可的付款 |
( |
) | ||||||
| 購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資的到期日和銷售 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||
| 債務發行的收益 |
||||||||
| 償還債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務發行成本的支付 |
( |
) | ||||||
| 股票計劃的收益 |
||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生品合約的收益 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
數字 的 常見 股份 |
常見 股票 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||||||||
餘額 2022 年 7 月 2 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
為員工發行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
餘額 2022 年 10 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
數字 的 常見 股份 |
常見 股票 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 7 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
為員工發行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
數字 的 常見 股份 |
常見 股票 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
為員工發行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
餘額 2022 年 10 月 1 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
數字 的 常見 股份 |
常見 股票 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
財政部 股票 |
累積的 其他 全面 損失 |
總計 股東 公平 |
||||||||||||||||||||||
餘額 2022 年 12 月 31 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
為員工發行普通股： |
||||||||||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
餘額 2023 年 9 月 30 日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
餘額為 開始 週期的 |
增補 |
扣除額 |
餘額為 的結束 時期 |
|||||||||||||
信用損失備抵金 |
||||||||||||||||
2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2022年10月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
總計為 9月30日 2023 |
報價 處於活動狀態 市場 對於相同 資產 （第 1 級） |
意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） |
意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） |
|||||||||||||
資產： |
||||||||||||||||
定期存款 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
Waters 401 (k) 恢復計劃資產 |
— | — | ||||||||||||||
外幣兑換合約 |
— | — | ||||||||||||||
利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
利率互換現金流對衝 |
— | — | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債： |
||||||||||||||||
外幣兑換合約 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
利率互換現金流對衝 |
— | — | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計為 十二月三十一日 2022 |
報價 處於活動狀態 市場 對於相同 資產 （第 1 級） |
意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） |
意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） |
|||||||||||||
資產： |
||||||||||||||||
定期存款 |
$ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
Waters 401 (k) 恢復計劃資產 |
— | — | ||||||||||||||
外幣兑換合約 |
— | — | ||||||||||||||
利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債： |
||||||||||||||||
或有考慮 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
外幣兑換合約 |
— | — | ||||||||||||||
利率跨貨幣互換協議 |
— | — | ||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||
名義上的 |
公允價值 |
名義上的 |
公允價值 |
|||||||||||||
外幣兑換合約： |
||||||||||||||||
其他流動資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他流動負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率跨貨幣互換協議： |
||||||||||||||||
其他資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他負債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累計其他綜合收益 |
$ | $ | ||||||||||||||
利率互換現金流套期保值： |
||||||||||||||||
其他資產 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
其他負債 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
累計其他綜合收益 |
$ | $ | — | |||||||||||||
金融 聲明 分類 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||||||||||||
| 外幣兑換合約： |
|
|||||||||||||||||||
| 已實現的虧損 |
||||||||||||||||||||
| 關於已平倉合約 |
銷售成本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| 未實現收益（虧損） |
||||||||||||||||||||
| 在未平倉合約上 |
銷售成本 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 累積淨值 税前 |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 損失 |
銷售成本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 利率跨貨幣互換協議： |
|
|||||||||||||||||||
| 賺取的利息 |
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 未實現的收益 |
其他全面 | |||||||||||||||||||
| 在未平倉合約上 |
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 利率互換現金流套期保值： |
|
|||||||||||||||||||
| 賺取的利息 |
利息收入 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||
| 未實現的收益 |
其他全面 | |||||||||||||||||||
| 在未平倉合約上 |
收入 | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||
餘額為 開始 週期的 |
的應計費用 擔保 |
定居點 製作 |
餘額為 的結束 時期 |
|||||||||||||
| 應計質保負債： |
||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 2022年10月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | ||||||
| 確認期初餘額中包含的收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 本期遞延的收入，扣除已確認的收入 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末餘額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
9月30日 2023 |
||||
| 預計將在以下方面確認遞延收入和客户預付款： |
||||
| |
$ | |||
| |
||||
| |
||||
| |
|
|||
| 總計 |
$ | |||
| |
|
|||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 工作進行中 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 庫存總額 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 購買價格 |
||||
| 已支付現金 |
$ | |||
| 減去：獲得的現金 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 淨現金對價 |
||||
| |
|
|||
| 收購的可識別淨資產（負債） |
||||
| 應收賬款 |
||||
| 庫存 |
||||
| 預付費和其他資產 |
||||
| 不動產、廠房和設備 |
||||
| 經營租賃資產 |
||||
| 無形資產 |
||||
| 應付賬款和應計費用 |
( |
) | ||
| 經營租賃負債 |
( |
) | ||
| 納税負債 |
( |
) | ||
| 遞延收入 |
( |
) | ||
| 其他負債 |
( |
) | ||
| |
|
|||
| 收購的可識別淨資產總額 |
||||
| 善意 |
||||
| |
|
|||
| 淨現金對價 |
$ | |||
| |
|
金額 |
加權平均值 生活 |
|||||||
| 開發的技術 |
$ | |||||||
| 客户關係 |
||||||||
| 商標名稱 |
||||||||
| |
|
|||||||
| 總計 |
$ |
|||||||
| |
|
|||||||
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
|||||||
| 收入 |
$ | $ | ||||||
| 淨收入 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
加權- |
加權- |
|||||||||||||||||||||||||||||||
格羅斯 |
平均值 |
格羅斯 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||||||||||
攜帶 |
累積的 |
攤銷 |
攜帶 |
累積的 |
攤銷 |
|||||||||||||||||||||||||||
金額 |
攤銷 |
時期 |
金額 |
攤銷 |
時期 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 資本化軟件 |
$ | $ | 年份 | $ | $ | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買的無形資產 |
年份 | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 商標 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 許可證 |
年份 | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 專利和其他無形資產 |
年份 | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | $ | 年份 | $ | $ | 年份 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 資深 無抵押票據 |
任期 |
利率 |
面值 （單位：百萬） |
到期日 |
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| P 系列 |
% | $ | 2028 | |||||||||||||
| Q 系列 |
% | $ | 2030 | |||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
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優先無抵押票據-第一系列- |
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優先無抵押票據-G系列- |
— | |||||||
當期應付票據和債務總額 |
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優先無抵押票據-G系列- |
— | |||||||
優先無抵押票據——H系列——浮動利率*，將於2024年6月到期 |
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優先無抵押票據-K 系列- |
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優先無抵押票據-L 系列- |
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優先無抵押票據-M 系列- |
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優先無抵押票據-N 系列- |
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優先無抵押票據-O系列- |
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優先無抵押票據-P系列- |
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優先無抵押票據-Q系列- |
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信貸協議 |
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未攤銷的債務發行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務總額 |
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債務總額 |
$ | $ | ||||||
| * | H系列優先無抵押票據的利息為 3 個月 該浮動利率利率期的倫敦銀行同業拆借利率 |
截至2023年9月30日的三個月 |
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淨收入 （分子） |
加權- 平均股數 （分母） |
每股 金額 |
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每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響 |
( |
) | ||||||||||
攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的三個月 |
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淨收入 （分子） |
加權- 平均股數 （分母） |
每股 金額 |
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每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響 |
( |
) | ||||||||||
攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
截至2023年9月30日的九個月 |
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淨收入 （分子） |
加權- 平均股數 （分母） |
每股 金額 |
||||||||||
每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響 |
( |
) | ||||||||||
攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
截至 2022 年 10 月 1 日的九個月 |
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淨收入 （分子） |
加權- 平均股數 （分母） |
每股 金額 |
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每股基本普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
稀釋性股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響 |
( |
) | ||||||||||
攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | $ | ||||||||||
貨幣 翻譯 |
未實現 收益（虧損）於 退休 計劃 |
未實現 收益（損失） 論衍生物 樂器 |
累積的 其他 全面 損失 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
扣除税款的其他綜合（虧損）收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
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產品淨銷售額： |
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沃特斯儀器系統 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
化學消耗品 |
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TA 儀器系統 |
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產品總銷售額 |
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服務淨銷售額： |
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水域服務 |
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TA 服務 |
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服務銷售總額 |
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淨銷售總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
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淨銷售額： |
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亞洲： |
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中國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
日本 |
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亞洲其他 |
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亞洲道達爾 |
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美洲： |
||||||||||||||||
美國 |
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美洲其他 |
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美洲合計 |
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歐洲 |
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淨銷售總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
9月30日 2023 |
2022年10月1日 |
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製藥 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 |
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學術和政府 |
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淨銷售總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三個月已結束 |
九個月已結束 |
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9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
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在某個時間點確認的淨銷售額： |
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儀器系統 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
化學消耗品 |
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服務銷售在某個時間點得到認可（時間和材料） |
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某一時間點確認的淨銷售總額 |
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隨着時間的推移確認的淨銷售額： |
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隨着時間的推移，服務和軟件維護銷售得到認可（合同） |
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淨銷售總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第 2 項：管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析
業務概述
該公司有兩個運營部門：沃特斯TM和 TATM。沃特世的產品和服務主要包括高效液相色譜（“HPLC”）、超高效液相色譜（“UPLC”）TM” 以及，連同高效液相色譜法（簡稱 “LC”）、質譜法（“MS”）和精密化學消耗品和相關服務。TA 產品和服務主要包括熱分析、流變測量和量熱儀器系統以及服務銷售。該公司的產品被製藥、生化、工業、營養安全、環境、學術和政府客户使用。這些客户使用公司的產品來檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和醫療保健產品中的適用性和穩定性。
懷亞特收購
2023年5月16日，公司完成了對Wyatt Technology, LLC及其三家運營子公司——懷亞特科技歐洲有限公司、法國懷亞特科技和英國懷亞特科技有限公司（統稱 “懷亞特”）的收購，總收購價為13億美元現金。懷亞特是創新型光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。此次收購將擴大沃特世的產品組合，增加對大分子應用的曝光度。該公司通過資產負債表上的現金和循環信貸額度下的借款為這筆交易融資。公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績包括自收購之日起收購懷亞特的財務業績。
財務概覽
公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的經營業績如下（以千美元計，每股數據除外）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改變 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改變 |
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| 收入： |
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| 產品銷售 |
$ | 448,081 | $ | 464,923 | (4 | %) | $ | 1,362,464 | $ | 1,385,393 | (2 | %) | ||||||||||||
| 服務銷售 |
263,611 | 243,632 | 8 | % | 774,478 | 728,053 | 6 | % | ||||||||||||||||
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| 淨銷售總額 |
711,692 | 708,555 | — | 2,136,942 | 2,113,446 | 1 | % | |||||||||||||||||
| 成本和運營費用： |
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| 銷售成本 |
291,407 | 307,101 | (5 | %) | 876,863 | 899,992 | (3 | %) | ||||||||||||||||
| 銷售和管理費用 |
186,748 | 164,417 | 14 | % | 555,657 | 483,769 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 研究和開發費用 |
41,995 | 43,435 | (3 | %) | 130,559 | 127,913 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 購買的無形資產攤銷 |
12,116 | 1,592 | 661 | % | 20,410 | 4,863 | 320 | % | ||||||||||||||||
| 收購了正在進行的研發 |
— | — | — | — | 9,797 | (100 | %) | |||||||||||||||||
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| 營業收入 |
179,426 | 192,010 | (7 | %) | 553,453 | 587,112 | (6 | %) | ||||||||||||||||
| 營業收入佔銷售額的百分比 |
25.2 | % | 27.1 | % | 25.9 | % | 27.8 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 |
328 | 895 | (63 | %) | 1,364 | 2,600 | (48 | %) | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(26,559 | ) | (9,524 | ) | 179 | % | (56,174 | ) | (27,362 | ) | 105 | % | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
153,195 | 183,381 | (16 | %) | 498,643 | 562,350 | (11 | %) | ||||||||||||||||
| 所得税準備金 |
18,643 | 27,383 | (32 | %) | 72,614 | 81,657 | (11 | %) | ||||||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 134,552 | $ | 155,998 | (14 | %) | $ | 426,029 | $ | 480,693 | (11 | %) | ||||||||||||
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| 攤薄後每股普通股淨收益 |
$ | 2.27 | $ | 2.60 | (13 | %) | $ | 7.19 | $ | 7.94 | (9 | %) | ||||||||||||
28
與2022年第三季度相比，該公司在2023年第三季度的淨銷售額增長了不到1％，外幣折算對銷售增長的影響微乎其微。2023年的前九個月，該公司的淨銷售額增長了1％，與2022年前九個月相比，外幣折算使銷售增長下降了2％。在2023年第三季度和前九個月，由於客户對我們產品的需求減少，中國的銷售額大幅下降，該公司的淨銷售額都受到負面影響。不包括中國，該公司的淨銷售額在2023年第三季度和前九個月分別增長了7％和5％。對懷亞特的收購使2023年第三季度和前九個月的銷售增長分別增長了4％和2％。
在2023年的前九個月中，該公司的日曆天數與2022年的前九個月相同。按目前的外幣匯率，該公司預計，在2023年剩餘時間內，外幣折算將對銷售額產生負面影響。
由於亞洲（主要是中國）客户需求疲軟抵消了美國、拉丁美洲和歐洲的銷售增長，儀器系統銷售額在2023年第三季度和前九個月分別下降了5％和4％。由於客户對我們產品的需求減少，中國的儀器系統銷售在2023年第三季度和前九個月分別下降了32％和23％。不包括中國，該公司的儀表系統銷售額在2023年第三季度和前九個月分別增長了4％和3％。中國儀器銷售的下降可以歸因於客户需求的下降。對懷亞特的收購使儀器系統2023年第三季度和前九個月的銷售增長分別增長了7％和3％。外幣折算在2023年第三季度使儀器系統的銷售增長了1％，而在2023年前九個月中，儀器系統的銷售增長下降了1％。
2023年第三季度和前九個月的經常性收入（精密化學消耗品和服務的總銷售額）分別增長了6％和5％，其中外幣折算對第三季度銷售增長的影響微乎其微，2023年前九個月的銷售增長下降了2％。2023年第三季度和前九個月的服務收入分別增長了8％和6％。懷亞特的服務收入分別為2023年第三季度和前九個月的服務收入增長增加了3％和1％。化學品銷售增長持平，2023年第三季度和前九個月分別增長了3％。中國客户對我們產品的需求減少對化學品的銷售產生了重大影響。不包括中國的影響，該公司的化學品銷售額在2023年第三季度和前九個月分別增長了9％和6％。
2023年第三季度和前九個月的營業收入分別下降了7％和6％，這主要是由於與績效補償相關的工資支出增加以及與裁員相關的遣散費相關成本增加，但激勵性薪酬成本的降低部分抵消了這一點。2023 年 7 月，公司進行了組織變革，以更好地使其資源與增長和創新戰略保持一致，導致全球員工裁員，影響了約 5% 的公司員工。該公司在2023年第三季度和前九個月分別承擔了約2300萬美元和2700萬美元的離職相關成本。該公司在2023年第三季度和前九個月分別支付了1200萬美元和1,400萬美元的離職相關費用，剩餘的大部分費用將在2023年第四季度和2024年上半年支付。該公司估計，裁員每年將節省約4,800萬美元。此外，該公司的營業收入受到2023年第三季度和前九個月懷亞特收購盡職調查和整合成本分別為100萬美元和1,300萬美元，以及2023年第三季度和前九個月分別為800萬美元和1,100萬美元的懷亞特收購相關獎金支出的影響。外幣折算的負面影響使2023年第三季度和前九個月的營業收入分別減少了約200萬美元和1,800萬美元。
該公司在2023年和2022年的前九個月分別從經營活動中產生了3.73億美元和4.13億美元的淨現金。用於投資活動的淨現金包括2023年前九個月用於收購懷亞特的13億美元，以及2023年和2022年前九個月與不動產、廠房、設備和軟件資本相關的資本支出，分別為1.19億美元和1.14億美元。
該公司通過手頭現金和循環信貸額度下的借款為收購懷亞特提供了資金。截至2023年9月30日，該公司的未償債務為25億美元，與2023年第一季度末相比增加了10億美元。該公司估計，其2023年全年的利息支出約為8000萬美元。由於收購了懷亞特，該公司在2023年第一季度暫時暫停了股票回購計劃。
29
運營結果
按地區劃分的銷售額
以下是截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月的地理銷售信息（千美元）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改變 |
9月30日 2023 |
10月1日 2022 |
% 改變 |
|||||||||||||||||||
| 淨銷售額： |
||||||||||||||||||||||||
| 亞洲： |
||||||||||||||||||||||||
| 中國 |
$ | 102,081 | $ | 140,080 | (27 | %) | $ | 333,127 | $ | 399,852 | (17 | %) | ||||||||||||
| 日本 |
40,069 | 37,095 | 8 | % | 123,943 | 123,222 | 1 | % | ||||||||||||||||
| 亞洲其他 |
96,078 | 102,759 | (7 | %) | 288,862 | 289,204 | — | |||||||||||||||||
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| 亞洲道達爾 |
238,228 | 279,934 | (15 | %) | 745,932 | 812,278 | (8 | %) | ||||||||||||||||
| 美洲： |
||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
231,773 | 216,380 | 7 | % | 673,033 | 638,908 | 5 | % | ||||||||||||||||
| 美洲其他 |
43,706 | 40,029 | 9 | % | 131,794 | 123,609 | 7 | % | ||||||||||||||||
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| 美洲合計 |
275,479 | 256,409 | 7 | % | 804,827 | 762,517 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 歐洲 |
197,985 | 172,212 | 15 | % | 586,183 | 538,651 | 9 | % | ||||||||||||||||
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| 淨銷售總額 |
$ | 711,692 | $ | 708,555 | — | $ | 2,136,942 | $ | 2,113,446 | 1 | % | |||||||||||||
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從地域上看，公司在2023年第三季度和前九個月的銷售增長在大多數主要地區都有廣泛的基礎，但中國除外，分別下降了27％和17％。中國的下滑主要是由於對我們的儀器系統和化學產品的需求減少所致。不包括中國，該公司的淨銷售額在2023年第三季度和前九個月分別增長了7％和5％。外幣折算對第三季度銷售增長的影響微乎其微，2023年前九個月的銷售增長下降了2％。
在2023年第三季度，受中國疲軟和匯率折算對日本銷售的負面影響的推動，美國的銷售額增長了7％，歐洲的銷售額增長了15％，而亞洲的銷售額下降了15％。2023年第三季度，外幣折算使歐洲的銷售增長增長了7％，亞洲的銷售增長下降了4％。亞洲的下降主要是由外幣折算導致日本銷售額下降8％所推動的。2023年第三季度，懷亞特的銷售額佔美國銷售增長的9％，佔歐洲銷售增長的5％。在2023年的前九個月中，美國的銷售額增長了5％，歐洲的銷售額增長了9％，而在中國疲軟的推動下，亞洲的銷售額下降了8％，外幣折算使歐洲的銷售增長增加了1％，亞洲的銷售增長下降了4％，其中包括外幣折算導致日本的銷售額下降9％。
30
按行業分類的銷售額
以下是截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月按客户類別劃分的淨銷售額（千美元）：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
% 改變 |
九月 30, 2023 |
10月1日 2022 |
% 改變 |
|||||||||||||||||||
| 製藥 |
$ | 421,535 | $ | 405,959 | 4 | % | $ | 1,233,177 | $ | 1,258,902 | (2 | %) | ||||||||||||
| 工業 |
209,449 | 223,968 | (6 | %) | 648,754 | 641,882 | 1 | % | ||||||||||||||||
| 學術和政府 |
80,708 | 78,628 | 3 | % | 255,011 | 212,662 | 20 | % | ||||||||||||||||
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| 淨銷售總額 |
$ | 711,692 | $ | 708,555 | — | $ | 2,136,942 | $ | 2,113,446 | 1 | % | |||||||||||||
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2023年第三季度，由於美國和歐洲的增長被中國的疲軟所抵消，藥品客户的銷售額增長了4％，外幣折算使藥品銷售增長了1％，懷亞特為公司的藥品銷售增長貢獻了6％。2023年第三季度，包括材料特性、食品、環境和精細化工市場在內的工業客户的總銷售額下降了6％，其中外幣折算對銷售增長的影響微乎其微，懷亞特對工業銷售增長的貢獻為1％。2023年第三季度，學術和政府客户的總銷售額增長了3％，其中外幣折算對銷售增長的影響微乎其微，懷亞特對公司學術和政府銷售增長的貢獻為5％。向學術和政府客户銷售在很大程度上取決於機構何時獲得購買我們的儀器系統的資金，因此，不同時期的銷售可能有很大差異。
在2023年的前九個月中，藥品客户的銷售額下降了2％，這主要是受中國客户需求疲軟的推動，外幣折算使藥品銷售增長下降了2％。工業客户的合併銷售額增長了1％，外幣折算使銷售增長下降了1％。學術和政府客户的合併銷售額增長了20％，外幣折算使銷售增長下降了2％。
31
沃特世產品與服務淨銷售額
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月中，沃特世產品和服務的淨銷售額如下（千美元）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
% 的 總計 |
2022年10月1日 | % 的 總計 |
% 變化 | ||||||||||||||||
| 沃特斯儀器系統 |
$ | 262,142 | 42 | % | $ | 274,869 | 44 | % | (5 | %) | ||||||||||
| 化學消耗品 |
128,650 | 20 | % | 128,096 | 21 | % | — | |||||||||||||
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| 沃特斯產品總銷量 |
390,792 | 62 | % | 402,965 | 65 | % | (3 | %) | ||||||||||||
| 水域服務 |
238,556 | 38 | % | 220,436 | 35 | % | 8 | % | ||||||||||||
|
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| 沃特斯淨銷售總額 |
$ | 629,348 | 100 | % | $ | 623,401 | 100 | % | 1 | % | ||||||||||
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九個月已結束 |
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| 9月30日 2023 |
% 的 總計 |
2022年10月1日 | % 的 總計 |
% 變化 | ||||||||||||||||
| 沃特斯儀器系統 |
$ | 786,293 | 42 | % | $ | 825,677 | 44 | % | (5 | %) | ||||||||||
| 化學消耗品 |
398,084 | 21 | % | 385,661 | 21 | % | 3 | % | ||||||||||||
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| 沃特斯產品總銷量 |
1,184,377 | 63 | % | 1,211,338 | 65 | % | (2 | %) | ||||||||||||
| 水域服務 |
700,281 | 37 | % | 660,371 | 35 | % | 6 | % | ||||||||||||
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| 沃特斯淨銷售總額 |
$ | 1,884,658 | 100 | % | $ | 1,871,709 | 100 | % | 1 | % | ||||||||||
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沃特世產品和服務銷售額在2023年第三季度和前九個月均增長了1％，外幣折算對第三季度銷售增長的影響微乎其微，而沃特世在2023年前九個月的銷售增長下降了1％。對懷亞特的收購使沃特世在2023年第三季度和前九個月的產品和服務銷售額分別增長了約5％和2％。由於中國客户需求疲軟，沃特世儀表系統在2023年第三季度和前九個月的銷售額均下降了5％。2023年第三季度和前九個月，沃特世在中國的儀器系統銷售額分別下降了35％和25％。外幣折算對沃特世儀器系統第三季度銷售增長的影響微乎其微，而2023年前九個月的銷售增長下降了1％。懷亞特的儀器系統銷售分別為沃特世儀器系統2023年第三季度和前九個月的銷售增長貢獻了8％和4％。
中國客户對我們產品的需求減少對沃特世化學消耗品的銷售產生了重大影響。不包括中國的影響，該公司的化學品銷售額在2023年第三季度和前九個月分別增長了9％和6％。銷售增長的主要原因是大多數主要地區的需求持續強勁，這得益於製藥客户對色譜柱和特定應用檢測試劑盒的使用，但外幣折算的負面影響在一定程度上抵消了這一點，外幣折算使2023年第三季度和前九個月的化學品銷售增長分別下降了1％和2％。
由於服務需求賬單增加，沃特世的服務銷售在2023年第三季度和前九個月有所增長，但部分被外幣折算的負面影響所抵消，外幣折算使2023年前九個月的服務銷售增長下降了2％。懷亞特的服務收入分別為2023年第三季度和前九個月的沃特世服務收入增長增加了3％和2％。
32
TA 產品和服務淨銷售額
截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和九個月中，TA產品和服務的淨銷售額如下（千美元）：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
% 的 總計 |
2022年10月1日 | % 的 總計 |
% 變化 | ||||||||||||||||
| TA 儀器系統 |
$ | 57,289 | 70 | % | $ | 61,958 | 73 | % | (8 | %) | ||||||||||
| TA 服務 |
25,055 | 30 | % | 23,196 | 27 | % | 8 | % | ||||||||||||
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| TA 淨銷售總額 |
$ | 82,344 | 100 | % | $ | 85,154 | 100 | % | (3 | %) | ||||||||||
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九個月已結束 |
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| 9月30日 2023 |
% 的 總計 |
2022年10月1日 | % 的 總計 |
% 變化 | ||||||||||||||||
| TA 儀器系統 |
$ | 178,087 | 71 | % | $ | 174,055 | 72 | % | 2 | % | ||||||||||
| TA 服務 |
74,197 | 29 | % | 67,682 | 28 | % | 10 | % | ||||||||||||
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| TA 淨銷售總額 |
$ | 252,284 | 100 | % | $ | 241,737 | 100 | % | 4 | % | ||||||||||
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由於客户對TA產品和服務的需求減少，TA的銷售額在2023年第三季度下降了3％，而TA的銷售額在2023年前九個月增長了4％。第三季度，TA在美國、中國和亞洲其他地區的銷售表現疲軟，分別下降8％、5％和13％，但歐洲和日本表現強勁，分別增長7％和19％。外幣折算使亞洲其他地區的銷售額增長了3％，在歐洲增加了9％，而在中國的銷售額下降了1％，在日本下降了11％。在2023年的前九個月中，除中國和亞洲其他地區外，大多數主要地區的TA銷售增長基礎廣泛，分別下降了11％和15％。2023 年前九個月的銷售增長主要是由客户對我們的熱分析儀器和服務的強勁需求推動的，尤其是在美國和歐洲。外幣折算使第三季度的銷售額增長了1％，而2023年前九個月的銷售額下降了1％。
銷售成本
2023年第三季度和前九個月，銷售成本分別下降了5％和3％。這些時期銷售成本的下降主要是由於2023年第三季度和前九個月銷售結構的變化以及材料和運費成本的降低。銷售成本受許多因素的影響，包括但不限於外幣折算、產品組合、儀表系統的產品成本和軟件平臺的攤銷。按目前的外幣匯率，該公司預計，2023年的外幣兑換將對毛利保持中性。
銷售和管理費用
銷售和管理費用在2023年第三季度和前九個月分別增長了14％和15％。這些時期的增長主要是由與裁員相關的離職相關成本推動的，這使支出增加了14％和5％；懷亞特收購的盡職調查和整合成本使支出增加了1％和3％；以及與懷亞特收購相關的獎金支出，在2023年第三季度和前九個月中，支出分別增加了5％和2％。激勵性薪酬成本的降低部分抵消了這些增長。外幣折算的影響使第三季度的銷售和管理費用增加了2％，而2023年前九個月的支出減少了1％。
按淨銷售額的百分比計算，2023年第三季度和前九個月的銷售和管理費用分別為26.2％和26.0％，2022年第三季度和前九個月分別為23.2％和22.9％。
研究與開發費用
研發費用在第三季度下降了3％，在2023年前九個月增長了2％。第三季度研發支出的減少是由激勵性薪酬成本降低所推動的，而年度績效增長以及與開發新產品和技術計劃相關的成本所抵消。外匯兑換的影響使第三季度的支出增加了1％，而2023年前九個月的支出減少了2％。
33
購買的無形資產攤銷
2023年第三季度和前九個月購買的無形資產攤銷分別增加了1,100萬美元和1,600萬美元，這可以歸因於懷亞特收購的無形資產。
收購過程內研發
2022年，公司完成了一項資產收購，其中以約1000萬美元的總收購價收購了Megadalton的CDMS技術資產，其中500萬美元在收盤時支付，剩餘的400萬美元將在2029年的不同日期支付。
其他收入，淨額
在2022年的前九個月中，公司以1000萬美元現金出售了一筆股權投資，並記錄了出售約700萬美元其他收益（扣除運營報表）的收益。該公司在其他收入中的股權投資中還蒙受了600萬美元的損失，這些收入已計入運營報表的淨額。
利息支出，淨額
2023年第三季度和前九個月利息支出的增加主要歸因於公司為收購懷亞特提供資金而增加了借款。該公司估計，其2023年全年的利息支出約為8000萬美元。
所得税準備金
公司生產產品的四個主要司法管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，截至2023年9月30日，這些地區的法定税率分別為21％、12.5％、25％和17％。該公司在新加坡有發展和擴張激勵措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入提供5％的優惠所得税税率。對新加坡符合條件活動的收入適用優惠所得税税率而不是法定税率的影響使公司的淨收入增加了1,100萬美元和1,500萬美元，公司在2023年第三季度和2022年第三季度的攤薄後每股淨收益分別增加了0.18美元和0.25美元。
該公司2023年第三季度和2022年第三季度的有效税率分別為12.2％和14.9％。有效税率的降低主要可歸因於本年度離散税收優惠的影響，以及不同有效税率司法管轄區確認的税前收入比例的差異。
該公司在2023年和2022年前九個月的有效税率分別為14.6％和14.5％。有效税率之間的差異主要可歸因於具有不同有效税率的司法管轄區確認的税前收入比例的差異。
34
流動性和資本資源
簡明合併現金流量表（以千計）：
| 九個月已結束 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | |||||||
| 淨收入 |
$ | 426,029 | $ | 480,693 | ||||
| 折舊和攤銷 |
117,845 | 99,105 | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
32,224 | 30,929 | ||||||
| 遞延所得税 |
267 | (20,836 | ) | |||||
| 收購在過程中的研發等 非現金項目 |
— | 10,003 | ||||||
| 應收賬款的變化 |
100,327 | (39,098 | ) | |||||
| 庫存變化 |
(81,415 | ) | (113,211 | ) | ||||
| 應付賬款和其他流動負債的變化 |
(130,065 | ) | (4,952 | ) | ||||
| 遞延收入和客户預付款的變化 |
38,959 | 47,060 | ||||||
| 其他變化 |
(131,484 | ) | (76,741 | ) | ||||
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| 經營活動提供的淨現金 |
372,687 | 412,952 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(1,404,321 | ) | (45,783 | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
885,438 | (398,187 | ) | |||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
2,081 | (26,579 | ) | |||||
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| 現金和現金等價物減少 |
$ | (144,115 | ) | $ | (57,597 | ) | ||
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經營活動產生的現金流
在2023年和2022年的前九個月，經營活動提供的淨現金分別為3.73億美元和4.13億美元。2023年運營現金流的減少主要是淨收入減少、庫存水平增加、所得税繳納額增加和支付收購的懷亞特負債的結果，但與2022年相比，2023年的現金收取量增加所抵消。除淨收入的變化外，經營活動提供的淨現金的變化還包括經營活動提供的淨現金來源和用途的以下重大變化：
| • | 應收賬款的變化主要歸因於客户付款的時間和銷售時間。截至2023年9月30日，未平倉銷售天數為81天，截至2022年10月1日為77天。 |
| • | 庫存的增加主要可以歸因於材料成本的上漲以及安全庫存水平的增加，以幫助緩解未來的任何供應鏈問題。 |
| • | 遞延收入和客户預付款提供的淨現金來自新服務合同的年度增長，因為續訂年度服務合同的客户羣越來越多。 |
| • | 與去年相比，所得税繳納額增加了7,900萬美元，支付了2600萬美元的懷亞特收購負債。 |
| • | 其他變化歸因於各種準備金、支出、預付所得税以及其他流動資產、其他資產和其他負債的應計款項的計入時間有所不同。 |
投資活動產生的現金流
在2023年和2022年的前九個月，用於投資活動的淨現金總額分別為14億美元和4600萬美元。在2023年和2022年的前九個月，固定資產和資本化軟件的增加額分別為1.19億美元和1.14億美元。2023年和2022年投資活動的現金流分別包括與公司在美國大規模擴張精密化學耗材業務相關的1200萬美元和2400萬美元的資本支出。截至2023年前九個月底，該公司為該設施投入了2.45億美元的成本，並預計在2023年完工這一最先進的新設施。
35
在2023年和2022年的前九個月中，公司分別購買了200萬美元和1,100萬美元的投資，而200萬美元和7,800萬美元的投資分別到期，用於下述融資活動。
在2022年的前九個月中，公司向Megadalton支付了500萬美元，購買了CDMS技術和知識產權資產，並且公司必須在2029年之前的不同日期額外支付400萬美元的擔保付款。在2022年運營報表中，約1,000萬美元的總收購價格被列為收購的在製品研發，並作為成本和運營費用的一部分列為支出。
在2022年的前九個月中，公司從股權投資中獲得了1000萬美元的收益，並對股權投資進行了100萬美元的投資。
2023年5月16日，公司完成了對懷亞特的收購，總收購價為13億美元現金。Wyatt 是創新光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。此次收購將擴大沃特世的產品組合，並增加對大分子應用的曝光度。
來自融資活動的現金流
該公司於2021年9月簽訂了一項信貸協議，管理該公司為期五年、價值18億美元的循環貸款，該貸款將於2026年9月到期。2023年3月3日，由於預計對懷亞特的收購即將完成，該公司簽訂了一項協議，修改管理其循環信貸額度的信貸協議（“2023年修正案”）。2023年修正案將借款能力增加了2億美元，總借款能力達到20億美元。截至2023年9月30日，該公司共有25億美元的未償債務，其中包括13億美元的未償優先無抵押票據和根據信貸協議借入的12億美元。該公司的淨債務借款在2023年和2022年的前九個月分別增加了9億美元和3000萬美元，主要用於為收購懷亞特提供資金。
截至2023年9月30日，該公司已簽訂期限長達三年的利率跨貨幣互換衍生品協議，總名義價值為6.25億美元，以對衝其部分以歐元計價和日元計價的淨資產投資的外幣匯率變動波動。簽訂這些協議後，公司在2023年和2022年的前九個月分別將淨利息支出減少了約800萬美元和600萬美元。該公司預計，這些互換協議將在2023年將淨利息支出減少約1000萬美元。
2019年1月，公司董事會授權公司在兩年內回購高達40億美元的已發行普通股。這項新計劃取代了剩餘的可用金額 先前存在程序。2020年12月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至2023年1月21日。2022年12月，公司董事會修訂了該回購計劃的期限，將其期限延長一年，使其將於2024年1月21日到期，並將總授權水平提高到48億美元，增加了7.5億美元。在2023年9月30日和2022年10月1日的前九個月中，公司根據股票回購計劃分別回購了5800萬美元和4.67億美元的公司已發行普通股。此外，該公司分別在2023年9月30日和2022年10月1日的前九個月內回購了與限制性股票單位歸屬相關的1200萬美元和1100萬美元的普通股。儘管該公司認為，鑑於目前的現金水平和債務借貸能力，它具有財務靈活性，可以為這些股票回購提供資金以及投資研究、技術和業務收購，但由於收購了懷亞特，該公司已暫時暫停股票回購。
在2023年和2022年的前九個月，根據公司的員工股票購買計劃，公司分別從行使股票期權和購買股票中獲得了1,800萬美元和3,600萬美元的收益。
截至2023年9月30日，該公司的現金、現金等價物和投資為3.37億美元。公司的大部分現金和現金等價物來自國外業務，截至2023年9月30日，外國子公司持有3.07億美元，其中1.96億美元以美元以外的貨幣持有。
36
合同義務、商業承諾、或有負債和分紅
公司的合同義務和商業承諾摘要包含在公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。公司審查了截至2023年9月30日的合同義務和商業承諾，並確定與年度表單報告中列出的信息相比，在正常業務流程之外沒有重大變化 10-K.
公司及其子公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟事宜。公司認為，在當前的訴訟事項中，其論據是有道理的，任何結果，無論是個人還是總體結果，都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。
在2023財年，公司預計將為其固定福利計劃共計出資約300萬至600萬美元。
該公司尚未支付任何股息，目前也沒有計劃在未來支付任何股息。
資產負債表外安排
公司沒有為籌集資金、承擔債務或運營未合併到合併財務報表中（在公司的所有權權益範圍內）的業務部分而創建任何特殊用途或資產負債表外實體，也不是其參與方。公司未與未合併實體進行任何交易，將留存權益、衍生工具或其他或有安排置於次要地位，使公司面臨重大持續風險、或有負債或向公司提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持的未合併實體可變權益下的任何其他義務。
公司在其正常業務過程中籤訂了標準的賠償協議。根據這些協議，公司向受賠償方（通常是公司的業務夥伴或客户）就任何第三方就其當前產品提出的專利、版權或其他知識產權侵權索賠以及與公司或其分包商提供服務所造成的財產損失或人身傷害有關的索賠進行賠償，使其免受損害並同意向受賠償方賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大潛在款項是無限的。從歷史上看，公司為與此類賠償協議有關的訴訟辯護或解決索賠的費用微乎其微，因此管理層認為這些協議的估計公允價值並不重要。
關鍵會計政策與估計
在公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，公司財務狀況所依賴的最關鍵會計政策和估算被確定為與收入確認、長期資產估值、無形資產和商譽、所得税、不確定税收狀況、訴訟和業務合併以及資產收購有關的會計政策和估計。公司審查了其政策，並確定這些政策仍然是公司截至2023年9月30日的九個月中最重要的會計政策。在截至2023年9月30日的九個月中，公司沒有對這些政策進行任何修改。
新的會計公告
請參閲合併財務報表簡明附註中的附註13 “會計準則的最新變化和發展”。
37
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告，包括此處以引用方式納入的信息，可能包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。不是歷史事實陳述的陳述可能被視為前瞻性陳述。你可以使用 “感覺”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“可能”、“將”、“將”、“打算”、“建議”、“出現”、“估計”、“項目”、“應該” 以及類似的表述來識別這些前瞻性陳述，無論是負面還是肯定的。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是公司無法控制的，包括但不限於：
| • | 外幣匯率波動可能會影響公司未來非美國經營業績的轉換，尤其是在外幣兑美元貶值時； |
| • | 當前的全球經濟、主權和政治狀況及不確定性，包括新的或擬議的關税或貿易法規的影響、通貨膨脹和利率的變化、戰爭的影響和代價，特別是俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續衝突的結果，以及進一步升級可能導致新的地緣政治和監管不穩定、英國退出歐盟以及中國政府持續收緊對政府資助的採購的限制客户； |
| • | 公司在動盪的市場條件下獲得資本、維持流動性和償還公司債務的能力； |
| • | 與持續的 COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的影響相關的風險； |
| • | 公司客户和各個市場領域對公司產品的時機和需求發生變化，特別是由於其支出或獲得資金的能力波動所致，例如學術、政府和研究機構； |
| • | 其他公司引入競爭產品和失去市場份額，以及來自客户和/或競爭對手的價格壓力； |
| • | 由於所有權變動、合併和公司競爭對手之間的持續整合，競爭格局發生了變化； |
| • | 新產品推出的監管、經濟和競爭障礙，對新產品的接受度不足，無法通過創新實現有機增長； |
| • | 快速變化的技術和產品過時； |
| • | 與先前或未來的收購、戰略投資、合資企業和資產剝離相關的風險，包括與或有收購價格支付以及將我們的業務擴展到新市場或發展中市場相關的風險； |
| • | 與意外運營中斷相關的風險； |
| • | 未能充分保護公司的知識產權、侵犯第三方的知識產權以及無法以商業上合理的條件獲得許可； |
| • | 公司獲得充足供應來源的能力，對外部承包商提供某些部件和模塊的依賴，以及供應鏈中斷； |
| • | 與第三方銷售中介和經銷商相關的風險； |
| • | 與不同有效税率司法管轄區應納税所得額變化相關的影響和成本、正在進行和未來的税務審查的結果以及影響公司有效税率的立法變化； |
| • | 公司吸引和留住合格員工和管理人員的能力； |
| • | 實現與公司各種成本節約計劃相關的預期收益的能力； |
38
| • | 與網絡安全和技術相關的風險，包括第三方企圖破壞公司及其第三方合作伙伴的安全措施； |
| • | 隨着公司業務的發展，監管負擔增加，尤其是在美國食品藥品監督管理局和美國環境保護署等方面，以及與政府合同有關的監管負擔增加； |
| • | 影響公司產品分銷、採購訂單文件完成以及客户獲得信用證或其他融資替代方案的能力的監管、環境和物流障礙； |
| • | 與訴訟和其他法律和監管程序相關的風險；以及 |
| • | 會計原則和慣例變化產生的影響和成本；公司運營所在司法管轄區法定或合同税率變化的影響和成本，特別是與美國《減税和就業法》相關的影響和成本；以及不同有效税率的司法管轄區之間應納税所得額的變化。 |
公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項下的 “風險因素” 標題下討論了其中某些因素和其他因素。實際業績或事件可能與前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異，無論是由於這些因素還是其他原因。所有前瞻性陳述僅代表截至本季度表格報告發布之日 10-Q本報告中所載的警示聲明對其全部作了明確限定.除非法律要求，否則公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
第 3 項：關於市場風險的定量和定性披露
公司因投資運營產生的現金而面臨利率波動的風險。到期日超過90天的投資被歸類為投資，主要持有以美元計價的國庫券和商業票據、銀行存款和公司債務證券。截至2023年9月30日，該公司估計，假設所有期限的100個基點的不利變化不會對其投資組合的公允市場價值產生重大影響。
該公司還面臨匯率波動的風險。公司在各種運營賬户中維持超過聯邦保險限額的現金餘額，並在外國子公司賬户中以美元以外的貨幣維持現金餘額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司現金、現金等價物和投資總額中的3.37億美元和4.72億美元中，分別有3.07億美元由外國子公司持有。此外，截至2023年9月30日和2022年12月31日，在4.81億美元的現金、現金等價物和投資中，分別有1.96億美元和3.36億美元以非美元貨幣持有。截至2023年9月30日，公司沒有持有結構性投資工具發行的拍賣利率證券或商業票據。
假設年終匯率出現10％的負面變化（美元走強），則截至2023年9月30日，公司現金、現金等價物和以美元以外貨幣持有的投資的公允市場價值將減少約1,900萬美元，其中大部分將計入股東權益內的其他綜合收益中的外幣折算。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司的市場風險沒有其他重大變化。有關公司市場風險的信息，請參閲公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項。
39
第 4 項：控制和程序
評估披露控制和程序
公司首席執行官兼首席財務官（首席執行官和首席財務官）在管理層的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條）的有效性；以及 15d-15 (e)根據《交易法》），截至本10-Q表季度報告所涉期末。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效 (1)，以確保公司（包括其合併子公司）在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定；(2)) 到提供合理的保證，確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的。
財務報告內部控制的變化
未發現公司對財務報告的內部控制（定義見第13a-15（f）條和 15d-15 (f)根據《交易法》），在截至2023年9月30日的季度中，該季度對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目 1：法律訴訟
如公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第3項所述，在截至2023年9月30日的九個月中，公司的法律訴訟沒有發生任何重大變化。
第 1A 項：風險因素
公司於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下列出了有關公司風險因素的信息。公司審查了截至2023年9月30日的風險因素，並確定與表格中列出的風險因素相比沒有實質性變化 10-K.但是，請注意本10-Q表季度報告第一部分第2項中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 副標題下對某些因素的討論。這些風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項： 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
在截至2023年9月30日的三個月中，公司以57,000美元和63.4萬美元的成本購買了205股和2,269股股票，平均支付價格分別為280.25美元和279.44美元，公司根據《交易法》註冊的股票證券在7月和9月的平均支付價格分別為280.25美元和279.44美元。
2019年1月，公司董事會授權公司在兩年內通過公開市場或私人交易回購高達40億美元的已發行普通股。該計劃取代了該計劃下的剩餘可用金額 先前存在授權。2020年12月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至2023年1月21日。2022年12月，公司董事會修訂了該回購計劃的期限，將其期限延長一年，使其將於2024年1月21日到期，並將總授權水平提高到48億美元，增加了7.5億美元。截至2023年9月30日，該公司在2019年1月的回購計劃下共回購了1,520萬股股票，成本為38億美元，並獲準未來回購的總額為10億美元。這些收購的規模和時間（如果有）將取決於我們的股價、市場和業務狀況以及其他因素。
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第 6 項：展品
| 展覽 數字 |
文件描述 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行首席執行官認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條獲得的首席財務官認證。 | |
| 32.1 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條獲得的首席執行官認證。(*) | |
| 32.2 | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條獲得的首席財務官認證。(*) | |
| 101 | 以下材料來自沃特世公司的《季度表單》報告 10-Q截至2023年9月30日的季度，格式為ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表（未經審計），（ii）合併運營報表（未經審計），（iii）合併綜合收益表（未經審計），（iv）合併現金流量表（未經審計）和（vi）合併財務報表簡明附註（未經審計）。 | |
| 104 | 封面交互式日期文件（採用 ixBrl 格式幷包含在附錄 101 中）。 | |
| (*) | 就《交易法》第18條而言，本附錄不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式承擔該節的責任，也不得將其視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論是在本文件發佈日期之前還是之後提交，也無論任何文件中是否有任何一般的公司語言，除非公司特別以提及方式將其納入。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| W食人們 C公司 | ||
| /s/ Amol Chaubal | ||
| Amol Chaubal | ||
| 高級副總裁兼首席財務官 | ||
| （首席財務官） | ||
| （首席會計官） | ||
日期：2023 年 11 月 7 日
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