展品99.2
術語表
本表格10-Q中使用的以下縮寫或縮略語定義如下:
縮寫或首字母縮寫 |
|
定義 |
2019年股權單位 |
|
Dominion Energy於2019年6月發行的2019年A系列股權單位,最初以2019年A系列公司單位的形式發行,其中包括一份股票購買合同和A系列優先股股份的1/10權益 |
2021年三年期回顧 |
|
弗吉尼亞州委員會審查弗吉尼亞電力公司自2017年1月1日至2020年12月31日連續四個12個月測試期的基本費率發電和配電服務的賺取回報 |
阿羅 |
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資產報廢債務 |
Bcf |
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十億立方英尺 |
BHE |
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法人伯克希爾哈撒韋能源公司,其一個或多個合併子公司(包括East Energy Gas Holdings,LLC,東北中流合夥公司,LP和Cove Point,自2020年11月起生效),或整個伯克希爾哈撒韋能源公司及其合併子公司 |
CCR |
|
燃煤殘渣 |
CCRO |
|
客户信貸再投資抵銷 |
二氧化碳 |
|
二氧化碳 |
公司 |
|
道明能源和弗吉尼亞電力,統稱為 |
合同能源 |
|
合同能源經營部門,前身為合同資產經營部門 |
降温程度天數 |
|
測量日平均温度高於65華氏度或在DESC服務區域內超過75華氏度的程度的單位,計算方法為65度或75度(視情況而定)與當日平均温度之間的差值 |
Cove Point |
|
Cove Point LNG,LP(前身為Dominion Energy Cove Point LNG,LP) |
CVOW商業項目 |
|
擬建的2.6千兆瓦風力發電設施距離弗吉尼亞州弗吉尼亞海灘海岸27英里,位於聯邦水域,毗鄰CVOW試點項目,以及弗吉尼亞州弗吉尼亞州海灘及其周圍的相關互聯設施 |
CVOW試點項目 |
|
一個12兆瓦的風力發電設施,距離弗吉尼亞州弗吉尼亞州海灘海岸27英里,位於聯邦水域 |
DECP控股公司 |
|
持有Dominion Energy在Cove Point的非控股權益的法人實體DECP Holdings,Inc. |
DEQPS |
|
Mountain West管道服務公司(前身為Dominion Energy Questar管道服務公司) |
DESC |
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法人,Dominion Energy South Carolina,Inc.,其一個或多個合併實體或運營部門,或整個Dominion Energy South Carolina,Inc.及其合併實體 |
Dominion Energy |
|
法人Dominion Energy,Inc.,其一個或多個合併子公司(弗吉尼亞電力公司除外)或運營部門,或Dominion Energy,Inc.及其合併子公司的全部 |
道明能源直銷® |
|
股利再投資和公開招股直接購股計劃 |
Dominion Energy Questar管道 |
|
法人Mountain West Pipeline,LLC(前身為Dominion Energy Questar Pipeline,LLC),其一個或多個合併子公司(包括其在White River Hub,LLC的50%非控股權益),或Dominion Energy Questar Pipeline,LLC及其合併子公司的全部 |
南卡羅來納州道明能源公司 |
|
南卡羅來納州道明能源運營部門 |
弗吉尼亞州道明能源公司 |
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道明能源弗吉尼亞州運營部門 |
自治領私有化 |
|
道明公用事業私有化有限責任公司,道明能源和愛國者的合資企業 |
東俄亥俄州 |
|
東俄亥俄州天然氣公司,業務名稱為道明能源俄亥俄州 |
東俄亥俄州交易 |
|
Dominion Energy擬將Dominion Energy Questar Corporation及其合併子公司的所有已發行和已發行股本出售給Enbridge,根據2023年9月5日簽訂的買賣協議,擬議重組後的子公司將包括East Ohio和Dominion Energy Gas Distribution,LLC |
恩布里奇 |
|
法人安橋、其一個或多個合併子公司(包括Enbridge Elephant Holdings,LLC、Enbridge Parot Holdings,LLC和Enbridge Quail Holdings,LLC),或Enbridge Inc.及其合併子公司的全部 |
環境保護局 |
|
美國環保署 |
易辦事 |
|
普通股每股收益 |
FERC |
|
聯邦能源管理委員會 |
氣體分佈 |
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配氣運行段 |
温室氣體 |
|
温室氣體 |
GTSA |
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弗吉尼亞州2018年電網改造和安全法案 |
吉瓦 |
|
千兆瓦 |
採暖度天數 |
|
測量日平均温度低於65華氏度或60華氏度的單位,以65或60華氏度(視情況適用)與當日平均温度之差計算 |
希望 |
|
希望天然氣公司,在2022年8月之前以道明能源西弗吉尼亞州的名義開展業務 |
ISO |
|
獨立系統操作員 |
瓊斯法案 |
|
《沿海商品法令》(俗稱《瓊斯法案》),《美國法典》第46編,55102節,規範美國海上貿易。 |
誇瓦尼 |
|
科瓦尼核電站 |
液化天然氣 |
|
液化天然氣 |
MD&A |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
磨石 |
|
米爾斯通核電站 |
兆瓦 |
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兆瓦 |
兆瓦時 |
|
兆瓦時 |
訂購1000件 |
|
FERC發佈命令,採用輸電規劃、成本分配和發展要求 |
愛國者 |
|
愛國者公用事業私有化,LLC,是Foundation Infrastructure Partners,LLC和John Hancock Life Insurance Company(美國)的合資企業。和附屬公司 |
全氟辛烷磺酸 |
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全氟和多氟物質,是一組廣泛使用的化學物質,隨着時間的推移在環境中分解非常緩慢 |
PJM |
|
PJM互連有限責任公司 |
PSNC |
|
北卡羅來納州公共服務公司,以北卡羅來納州道明能源公司的名義開展業務 |
PSNC交易記錄 |
|
根據2023年9月5日簽訂的買賣協議,Dominion Energy擬將其在Fall North Carolina Holdco LLC及其合併子公司的所有會員權益出售給Enbridge,根據擬議的重組,這些子公司將包括PSNC |
Q管羣 |
|
總體而言,Dominion Energy Questar管道,DEQPS和Mountain West Energy Holding Company,LLC(前身為QPC Holding Company,LLC及其子公司Mountain West Southern Trails管道公司(前身為Questar Southern Trails管道公司)) |
2
Questar Gas |
|
Questar天然氣公司,業務名稱為道明能源猶他州、道明能源懷俄明州和道明能源愛達荷州 |
Questar天然氣交易 |
|
根據2023年9月5日簽訂的買賣協議,Dominion Energy擬將其在Fall West Holdco LLC及其合併子公司的所有成員權益出售給Enbridge,這些子公司在擬議重組後將包括Questar Gas、Wexpro、WexproII Company、WexproDevelopment Company、Dominion Energy Wexpro Services Company、Questar InfoComm Inc.和Dominion Gas Projects Company,LLC |
《管理法》 |
|
2007年7月1日生效的立法,修訂了2015年、2018年和2023年修訂的弗吉尼亞州電力公用事業重組法案和燃料係數法規,該法案也被稱為弗吉尼亞州電力公用事業監管法案 |
RGGI |
|
區域温室氣體倡議 |
羅 |
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股本回報率 |
RTO |
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區域輸電組織 |
SCANA |
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法律實體SCANA公司、其一個或多個合併子公司或整個SCANA公司及其合併子公司 |
SCANA組合 |
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根據Dominion Energy與SCANA於2018年1月2日簽訂的協議條款和合並計劃,Dominion Energy於2019年1月1日完成對SCANA的收購 |
美國證券交易委員會 |
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美國證券交易委員會 |
似乎 |
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東南能源交易市場 |
A系列優先股 |
|
Dominion Energy的A系列累積永久可轉換優先股,無面值,清算優先權為每股1,000美元(以前指定為1.75%的A系列累積永久可轉換優先股) |
標準普爾 |
|
S全球公司旗下的標準普爾評級服務公司。 |
VCEA |
|
2020年3月弗吉尼亞州清潔經濟法 |
弗吉尼亞州委員會 |
|
弗吉尼亞州公司委員會 |
弗吉尼亞電力公司 |
|
法人、弗吉尼亞電力公司、其一個或多個合併子公司或運營部門,或弗吉尼亞電力公司及其合併子公司的全部 |
威克斯普羅 |
|
法人、Wexpro公司、其一個或多個合併子公司,或Wexpro公司及其合併子公司的全部 |
3
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
MD&A討論了道明能源公司的經營業績和總體財務狀況,以及弗吉尼亞電力公司的經營業績。MD&A應與公司的合併財務報表一併閲讀。弗吉尼亞電力公司符合按照簡化披露格式提交申請的條件,因此省略了MD&A的某些部分。
《醫學與科學》雜誌的內容
MD&A由以下信息組成:
前瞻性陳述
本報告包含有關公司預期、計劃、目標、未來財務業績的陳述,以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。在大多數情況下,讀者可以通過“預期”、“估計”、“預測”、“預期”、“相信”、“應該”、“可能”、“計劃”、“可能”、“繼續”、“目標”或其他類似的詞語來識別這些前瞻性陳述。
這些公司在充分了解存在可能導致實際結果與預期結果大不相同的風險和不確定因素的情況下發表前瞻性陳述。可能導致實際結果不同的因素通常與前瞻性陳述一起列示。此外,其他因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中指出的大不相同。這些因素包括但不限於:
4
5
此外,可能導致實際結果與預測結果不同的其他風險列於第一部分第1A項。這些公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素。
這些公司的前瞻性陳述是以信念和假設為基礎的,使用了發表陳述時可獲得的信息。這些公司告誡讀者不要過度依賴他們的前瞻性陳述,因為對未來事件的假設、信念、預期和預測可能並經常與實際結果大不相同。兩家公司沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映聲明發表後發生的事態發展。
會計事項
截至2023年6月30日,在截至2022年12月31日的年度公司年報10-K表格中,MD&A披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。所披露的政策包括受監管業務的會計、ARO、所得税、按公允價值對衍生合約及金融工具的會計、在商譽減值測試中使用估計、在長期資產及權益法投資減值測試中使用估計、持有待售分類及員工福利計劃。
運營結果--Dominion Energy
以下是Dominion Energy的綜合業績摘要:
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2023 |
|
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2022 |
|
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$Change |
|
|||
(百萬美元,不包括每股收益) |
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|
|
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|
|
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|||
第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可歸因於道明能源的淨收益(虧損) |
|
$ |
599 |
|
|
$ |
(453 |
) |
|
$ |
1,052 |
|
稀釋每股收益 |
|
|
0.69 |
|
|
|
(0.58 |
) |
|
|
1.27 |
|
年初至今 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
道明能源公司的淨收入 |
|
$ |
1,596 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
1,338 |
|
稀釋每股收益 |
|
|
1.86 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
1.61 |
|
概述
2023年第二季度與2022年
道明能源公司的淨收入增加了11億美元,這主要是由於沒有與出售Kewaunee相關的虧損、被視為通過基本費率收回的RGGI合規成本的費用以及與弗吉尼亞州燃料費用的全面和解協議有關的費用。此外,核退役信託基金的淨投資收益增加,經濟套期保值活動的未實現收益增加。由於天氣原因,對電力公司客户的銷售減少,部分抵消了這些增長。
年初至今2023年與2022年
Dominion Energy的淨收入增加了13億美元,這主要是因為沒有與出售Kewaunee相關的虧損、被視為通過基本利率收回的RGGI合規成本的費用、與弗吉尼亞州燃料費用的全面和解協議有關的費用以及反映在符合Hope股票分類為出售時在外部基礎上確認遞延税款的費用。此外,核退役信託基金的淨投資收益增加,經濟對衝活動的未實現收益增加,風暴破壞和服務減少。
6
修復成本。這些增長被與公司辦公樓減值相關的費用以及因天氣原因對電力公司客户的銷售減少部分抵消。
綜合經營分析
以下是與Dominion Energy的運營結果相關的精選金額:
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第二季度 |
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年初至今 |
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2023 |
|
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2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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營業收入 |
|
$ |
3,166 |
|
|
$ |
3,059 |
|
|
$ |
107 |
|
|
$ |
7,049 |
|
|
$ |
6,172 |
|
|
$ |
877 |
|
電力燃料和其他能源相關採購 |
|
|
939 |
|
|
|
730 |
|
|
|
209 |
|
|
|
1,961 |
|
|
|
1,408 |
|
|
|
553 |
|
購電量 |
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(6 |
) |
購買了防毒 |
|
|
49 |
|
|
|
95 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
172 |
|
|
|
240 |
|
|
|
(68 |
) |
其他操作和維護 |
|
|
775 |
|
|
|
850 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
1,517 |
|
|
|
1,740 |
|
|
|
(223 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
603 |
|
|
|
600 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
1,202 |
|
|
|
19 |
|
其他税種 |
|
|
164 |
|
|
|
177 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
355 |
|
|
|
359 |
|
|
|
(4 |
) |
資產減值及其他費用 |
|
|
44 |
|
|
|
416 |
|
|
|
(372 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
405 |
|
|
|
(263 |
) |
出售資產的損失(收益) |
|
|
(21 |
) |
|
|
636 |
|
|
|
(657 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
608 |
|
|
|
(631 |
) |
其他收入(費用) |
|
|
314 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
599 |
|
|
|
590 |
|
|
|
(242 |
) |
|
|
832 |
|
利息和有關費用 |
|
|
395 |
|
|
|
71 |
|
|
|
324 |
|
|
|
874 |
|
|
|
313 |
|
|
|
561 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
86 |
|
|
|
(152 |
) |
|
|
238 |
|
|
|
250 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
259 |
|
非持續經營業務的淨收益 |
|
|
168 |
|
|
|
212 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
449 |
|
|
|
623 |
|
|
|
(174 |
) |
Dominion Energy的經營業績分析如下:
2023年第二季度與2022年
營業收入增長3%,主要反映:
這些增加被以下各項部分抵銷:
電動燃料和其他與能源相關的採購增加了29%,主要是由於電力公用事業的大宗商品成本上升(2.06億美元),以及弗吉尼亞電力公司購買的可再生能源信用的使用增加(2600萬美元),這在運營收入中被抵消,不影響淨收入。
購買的天然氣減少48%,主要是由於天然氣公用事業的商品成本下降,這在運營收入中被抵消,不影響淨收入。
其他運營和維護減少了9%,這主要是由於弗吉尼亞電力公司的某些支出減少,這些支出主要通過州和FERC規定的費率收回,不影響淨收入(3200萬美元),但被外部服務的增加(1300萬美元)部分抵消。
7
資產減值和其他費用減少89%,主要是由於沒有與弗吉尼亞州燃料費用全面和解協議有關的費用(1.91億美元),沒有對被視為通過基本費率收回的RGGI合規成本收取費用(1.8億美元),以及與弗吉尼亞電力公司某些退役發電設施相關的拆除成本和其他活動淨減少(3800萬美元),但被與2023年7月起某些乘客停止運營相關的某些先前遞延金額的沖銷費用部分抵消(3600萬美元)。
出售資產的收益增加了6.57億美元,主要是由於沒有與出售Kewaunee相關的虧損。
其他收入增加5.99億美元,主要是由於與2022年核退役信託基金的淨投資虧損相比,2023年的淨投資收益。
利息及相關費用增加3.24億美元,主要原因是與2022年相比,2023年與獨立衍生品相關的未實現收益減少(2.05億美元),商業票據和長期債務利率上升(5600萬美元),商業票據和長期債務借款增加(4400萬美元),可變利率債務和現金流利率掉期利率上升(3700萬美元)。
所得税支出增加2.38億美元,主要原因是税前收入增加(3.28億美元),但部分被中期投資税收抵免分配減少(3400萬美元)、超額遞延所得税攤銷(2000萬美元)以及核退役信託和經濟對衝税前收益的綜合國家遞延税費支出減少(2400萬美元)所抵消。
包括非控股權益在內的非持續業務淨收入下降21%,主要是由於Dominion Energy在Cove Point的50%非控股權益擔保的可變利率債務利率上升(1700萬美元),以及某些不受監管的太陽能資產的減值費用(1100萬美元)。
年初至今2023年與2022年
營業收入增長14%,主要反映:
這些增加被以下各項部分抵銷:
電動燃料和其他與能源相關的採購增加了39%,主要是由於電力公用事業的大宗商品成本上升(5.22億美元),以及弗吉尼亞電力公司購買的可再生能源信用的使用增加(5400萬美元),這在運營收入中被抵消,不影響淨收入。
購買天然氣減少28%,主要是由於出售Hope減少(3,700萬美元),以及天然氣公用事業的商品成本減少(3,200萬美元),這些費用在營業收入中被抵消,不影響淨收入。
其他運營和維護減少了13%,主要是由於弗吉尼亞電力公司服務地區的風暴破壞和恢復成本減少(1.11億美元),以及弗吉尼亞電力公司的某些支出減少,這些支出主要通過
8
國家和聯邦能源管制委員會規定的費率不影響淨收入(1.03億美元),但外部服務增加(2600萬美元)部分抵消了這一影響。
資產減值及其他費用減少65%,主要是由於沒有與弗吉尼亞州燃料費用全面和解協議相關的費用(1.91億美元),沒有對被視為通過基本費率收回的RGGI合規成本收取費用(1.8億美元),以及與弗吉尼亞電力公司某些退役發電設施相關的拆除成本和其他活動淨減少(3900萬美元),但被一座公司寫字樓減值(9100萬美元)和與2023年7月起停止某些騎手相關的某些先前遞延金額的沖銷費用(3600萬美元)部分抵消。
出售資產的收益增加了6.31億美元,主要是由於沒有與出售Kewaunee相關的虧損(6.49億美元)和轉讓南卡羅來納州某些公用事業財產的收益(2000萬美元),但被某些私有化業務對Dominion私有化的貢獻沒有收益(2300萬美元)部分抵消。
其他收入增加8.32億美元,主要是由於與2022年核退役信託基金的淨投資虧損相比,2023年的淨投資收益。
利息及相關費用增加5.61億美元,主要原因是與2022年與獨立衍生品相關的未實現收益相比,2023年的未實現虧損(3.36億美元),商業票據和長期債務的利率上升(1.01億美元),商業票據和長期債務借款的增加(8000萬美元),可變利率債務和現金流利率掉期的利率上升(7700萬美元),以及利率衍生品的保費下降(2400萬美元)。
所得税支出增加2.59億美元,主要原因是税前收入增加(4.4億美元),部分抵消的是沒有反映Hope股票在達到持有待售分類時在外部基礎上確認遞延税項的費用(9000萬美元),以及核退役信託和經濟對衝税前收益的綜合國家遞延税項支出減少(3000萬美元)。
包括非控股權益在內的非持續經營業務的淨收入下降28%,主要是由於用於對由Dominion Energy在Cove Point的50%非控股權益擔保的債務進行經濟對衝的利率衍生品的未實現收益減少(1.07億美元),由Dominion Energy在Cove Point的50%非控股權益擔保的可變利率債務的利率上升(3600萬美元),2022年主要與債務發行相關的利息支出增加(2500萬美元),以及某些不受監管的太陽能資產的減值費用(1100萬美元),這部分被批准Questar Gas的基本利率案例後的增加(2500萬美元)所抵消。
運營結果-弗吉尼亞州電力公司
以下是弗吉尼亞電力公司的綜合業績摘要:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收入 |
|
$ |
332 |
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
685 |
|
|
$ |
404 |
|
|
$ |
281 |
|
概述
2023年第二季度與2022年
淨收入增加2.85億美元,主要是由於不計入被視為通過基本利率收回的RGGI合規成本費用和與弗吉尼亞州燃料費用全面和解協議相關的費用,以及核退役信託基金的淨投資收益增加,但由於天氣原因,對電力公用事業客户的銷售減少部分抵消了這一增長。
年初至今2023年與2022年
淨收入增加70%,主要是由於未計入被視為通過基本利率收回的RGGI合規成本費用和與弗吉尼亞州燃料費用全面和解協議相關的費用,以及核退役信託基金的淨投資收益增加,以及風暴破壞和服務恢復成本的下降,但由於天氣原因,對電力公用事業客户的銷售減少部分抵消了這一影響。
9
綜合經營分析
以下是與弗吉尼亞電力公司的運營結果相關的精選金額:
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|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
2,251 |
|
|
$ |
2,175 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
4,635 |
|
|
$ |
4,342 |
|
|
$ |
293 |
|
電力燃料和其他能源相關採購 |
|
|
706 |
|
|
|
533 |
|
|
|
173 |
|
|
|
1,505 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
456 |
|
購電量 |
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(4 |
) |
其他操作和維護 |
|
|
443 |
|
|
|
478 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
884 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
(164 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
432 |
|
|
|
425 |
|
|
|
7 |
|
|
|
879 |
|
|
|
854 |
|
|
|
25 |
|
其他税種 |
|
|
67 |
|
|
|
83 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
152 |
|
|
|
158 |
|
|
|
(6 |
) |
資產減值及其他費用 |
|
|
38 |
|
|
|
409 |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
413 |
|
|
|
(368 |
) |
其他收入(費用) |
|
|
48 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
92 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
124 |
|
利息和有關費用 |
|
|
182 |
|
|
|
145 |
|
|
|
37 |
|
|
|
363 |
|
|
|
293 |
|
|
|
70 |
|
所得税費用 |
|
|
89 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
|
|
188 |
|
|
|
61 |
|
|
|
127 |
|
以下是對弗吉尼亞電力公司運營業績的分析:
2023年第二季度與2022年
營業收入增長3%,主要反映:
這些增加被以下各項部分抵銷:
電動燃料和其他與能源有關的採購增加了32%,主要原因是電力公用事業的商品成本增加(1.69億美元),以及購買的可再生能源信用的使用增加(2600萬美元),這些都在營業收入中抵消,不影響淨收入。
其他運營和維護減少了7%,主要是由於某些支出的減少,這些支出主要通過州和FERC規定的費率收回,不影響淨收入(3200萬美元),以及壞賬支出減少(1000萬美元),但被外部服務的增加(1300萬美元)部分抵消。
其他税收減少了19%,主要是由於財產税降低。
資產減值及其他費用減少91%,主要是由於沒有與弗吉尼亞州燃料費用全面和解協議有關的費用(1.91億美元),沒有對被視為通過基本費率收回的RGGI合規成本收取費用(1.8億美元),以及與某些退役發電設施相關的拆除成本和其他活動淨減少(3800萬美元),部分被與2023年7月起停止某些騎手相關的某些先前遞延金額的沖銷費用(3600萬美元)所抵消。
其他收入增加了9200萬美元,主要是由於與2022年核退役信託基金的淨投資虧損相比,2023年的淨投資收益。
利息和相關費用增加26%,主要是由於商業票據,長期債務和公司間借款與Dominion Energy增加(3900萬美元)和商業票據,長期債務和公司間借款與Dominion Energy(1100萬美元)的利率較高。
所得税支出增加8900萬美元,主要是由於税前收入增加。
10
年初至今2023年與2022年
營業收入增長7%,主要反映:
這些增加被以下各項部分抵銷:
電力燃料和其他能源相關採購增長了43%,主要是由於電力公用事業的商品成本增加(4.18億美元)以及購買的可再生能源信用額的使用增加(5400萬美元),這些都在營業收入中被抵消,不影響淨收入。
其他運營和維護減少16%,主要是由於風暴損失和恢復成本減少(1.11億美元)和某些支出的減少,這些支出主要通過州和聯邦能源管理委員會規定的費率收回,不影響淨收入(1.03億美元),但因外部服務增加而部分抵消(2 900萬美元)以及薪金、工資和福利以及行政費用的增加(1 800萬美元)。
資產減值和其他費用減少89%,主要是由於沒有與弗吉尼亞州燃料費用全面和解協議有關的費用(1.91億美元),沒有對RGGI合規成本收取費用,這些成本被視為通過基本費率收回(1.8億美元)以及與某些退役發電設施有關的拆除費用和其他活動的淨減少(3900萬美元),部分被註銷與2023年7月起停止某些附加條款有關的某些先前遞延金額的費用(3600萬美元)所抵消。
其他收入增加1.24億美元,主要是由於2023年的淨投資收益,而2022年核退役信託基金的淨投資虧損。
利息和相關費用增加24%,主要是由於商業票據,長期債務和公司間借款與Dominion Energy增加(7200萬美元)和商業票據,長期債務和公司間借款與Dominion Energy的利率較高(2200萬美元),部分被與附加延期相關的利息費用減少(1900萬美元)所抵消。
所得税支出增加1.27億美元,主要是由於税前收入增加(1.01億美元)和投資税收抵免減少(3100萬美元)。
11
細分市場的運營結果
部門業績包括部門間收入和費用的影響,這可能導致部門間損益。2023年9月,在就東俄亥俄州、PSNC和Questar Gas交易達成協議並完成出售其在Cove Point的非控股權益後,Dominion Energy修改了其運營部門。更多信息見合併財務報表附註1和附註21。這裏提供的歷史信息已被重塑,以反映當前部分的介紹。以下是Dominion Energy運營部門對Dominion Energy淨收益(虧損)的貢獻摘要:
|
|
淨收益(虧損)可歸因於 |
|
|
每股收益(1) |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百萬美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
弗吉尼亞州道明能源公司 |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
(0.07 |
) |
南卡羅來納州道明能源公司 |
|
|
68 |
|
|
|
124 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
(0.07 |
) |
合同能源 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
公司和其他 |
|
|
183 |
|
|
|
(992 |
) |
|
|
1,175 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
(1.24 |
) |
|
|
1.43 |
|
已整合 |
|
$ |
599 |
|
|
$ |
(453 |
) |
|
$ |
1,052 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
(0.58 |
) |
|
$ |
1.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
年初至今 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
弗吉尼亞州道明能源公司 |
|
$ |
776 |
|
|
$ |
958 |
|
|
$ |
(182 |
) |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
(0.25 |
) |
南卡羅來納州道明能源公司 |
|
|
159 |
|
|
|
233 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.10 |
) |
合同能源 |
|
|
69 |
|
|
|
30 |
|
|
|
39 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.04 |
|
公司和其他 |
|
|
592 |
|
|
|
(963 |
) |
|
|
1,555 |
|
|
|
0.66 |
|
|
|
(1.26 |
) |
|
|
1.92 |
|
已整合 |
|
$ |
1,596 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
1,338 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
1.61 |
|
(1)綜合結果以每股收益攤薄為基礎列報。攤薄影響主要包括尚未發行的潛在股份,計入公司及其他分部的業績。Dominion Energy運營部門的每股收益貢獻採用該期間已發行的基本平均股票列報。
弗吉尼亞州道明能源公司
以下是與Dominion Energy弗吉尼亞公司運營有關的精選運營統計數據:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
發電量(百萬兆瓦時) |
|
|
21.8 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
43.5 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
1 |
% |
供電電量(百萬千瓦時): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
實用程序 |
|
|
20.7 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
42.5 |
|
|
|
43.1 |
|
|
|
(1 |
) |
非司法管轄區 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
20 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
13 |
|
學位日(配電和公用事業服務區): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
冷卻 |
|
|
358 |
|
|
|
502 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
361 |
|
|
|
513 |
|
|
|
(30 |
) |
供暖 |
|
|
204 |
|
|
|
297 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
1,675 |
|
|
|
2,192 |
|
|
|
(24 |
) |
平均配電客户帳户 |
|
|
2,746 |
|
|
|
2,720 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,743 |
|
|
|
2,718 |
|
|
|
1 |
|
12
以下是在税後基礎上影響道明能源弗吉尼亞公司淨收入貢獻的關鍵因素:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
易辦事 |
|
|
金額 |
|
|
易辦事 |
|
||||
(百萬美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天氣 |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
(0.13 |
) |
客户使用情況和其他因素 |
|
|
42 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
75 |
|
|
|
0.09 |
|
客户選擇的費率影響 |
|
|
(57 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
騎手權益回報 |
|
|
17 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
49 |
|
|
|
0.06 |
|
風暴破壞和修復費用 |
|
|
5 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
13 |
|
|
|
0.02 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
可再生能源投資税收抵免 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
其他 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
股份攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
淨收入貢獻的變動 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(182 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
南卡羅來納州道明能源公司
以下是與南卡羅來納州Dominion Energy的運營相關的精選運營統計數據:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
發電量(百萬兆瓦時) |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
(12 |
%) |
|
|
10.2 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
(8 |
%) |
供電量(百萬千瓦時) |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
10.7 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
(9 |
) |
學位日(配電服務區): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
冷卻 |
|
|
113 |
|
|
|
253 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
114 |
|
|
|
253 |
|
|
|
(55 |
) |
供暖 |
|
|
25 |
|
|
|
33 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
484 |
|
|
|
783 |
|
|
|
(38 |
) |
配氣吞吐量(Bcf): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售額 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
|
|
|
33 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(6 |
) |
平均分銷客户帳户(千): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電式 |
|
|
789 |
|
|
|
776 |
|
|
|
2 |
|
|
|
786 |
|
|
|
774 |
|
|
|
2 |
|
燃氣 |
|
|
441 |
|
|
|
425 |
|
|
|
4 |
|
|
|
439 |
|
|
|
424 |
|
|
|
4 |
|
以下是影響南卡羅來納州Dominion Energy公司淨收入貢獻的税後關鍵因素:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
易辦事 |
|
|
金額 |
|
|
易辦事 |
|
||||
(百萬美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天氣 |
|
$ |
(26 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
(0.06 |
) |
客户使用情況和其他因素 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
0.01 |
|
客户選擇的費率影響 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
基準費率案和天然氣費率穩定法案的影響 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
資本成本附加因素 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
出售物業的收益 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
其他 |
|
|
3 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
0.01 |
|
股份攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
淨收入貢獻的變動 |
|
$ |
(56 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
13
合同能源
以下是與合同能源運營相關的精選運營統計數據:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
||||||
供電量(百萬千瓦時) |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
(29 |
%) |
|
|
7.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(13 |
) |
% |
以下是在税後基礎上影響合同能源公司淨收入貢獻的關鍵因素:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
易辦事 |
|
|
金額 |
|
|
易辦事 |
|
||||
(百萬美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保證金 |
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
0.03 |
|
計劃內停電成本(1) |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
計劃外停電成本(1) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
折舊及攤銷 |
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
11 |
|
|
|
0.01 |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(0.01 |
) |
股份攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨收入貢獻的變動 |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
0.04 |
|
公司和其他
以下是公司和其他部門的税後業績:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
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||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百萬美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可歸因於運營的特定項目 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
(1,306 |
) |
|
$ |
1,372 |
|
|
$ |
370 |
|
|
$ |
(1,658 |
) |
|
$ |
2,028 |
|
可歸因於公司和 |
|
|
205 |
|
|
|
342 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
365 |
|
|
|
714 |
|
|
|
(349 |
) |
特定項目合計 |
|
|
271 |
|
|
|
(964 |
) |
|
|
1,235 |
|
|
|
735 |
|
|
|
(944 |
) |
|
|
1,679 |
|
其他公司和其他業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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利息支出,淨額 |
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|
(131 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
|
(49 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
(162 |
) |
|
|
(88 |
) |
其他 |
|
|
43 |
|
|
|
54 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
143 |
|
|
|
(36 |
) |
其他公司和其他業務合計 |
|
|
(88 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(124 |
) |
淨收益(費用)合計 |
|
$ |
183 |
|
|
$ |
(992 |
) |
|
$ |
1,175 |
|
|
$ |
592 |
|
|
$ |
(963 |
) |
|
$ |
1,555 |
|
每股收益影響 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
(1.24 |
) |
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
(1.26 |
) |
|
$ |
1.92 |
|
公司及其他包括可歸因於Dominion Energy主要營運部門的特定項目,而該等項目並未包括在由執行管理層在評估該等部門的表現或分配資源時所評估的利潤指標內。關於這些項目的更詳細討論,見本報告合併財務報表附註21。公司及其他項目亦包括公司及其他分部應佔項目。在截至2023年6月30日的三個月中,這主要包括來自非持續業務的1.68億美元淨收入,主要與東俄亥俄州、PSNC和Questar天然氣交易中的業務以及Dominion Energy在Cove Point的非控股權益相關,以及衍生產品按市價計價的税後收益3600萬美元。在截至2023年6月30日的6個月中,這主要包括來自非持續業務的4.49億美元淨收入,主要與東俄亥俄州、PSNC和Questar Gas交易中的業務相關,以及Dominion Energy在Cove Point的非控股權益,以及與公司辦公樓減值相關的6800萬美元税後費用。
在截至2022年6月30日的三個月中,除了所要求的中期所得税撥備的影響外,這主要包括來自非持續業務的2.12億美元淨收入,主要與東俄亥俄州、PSNC和Questar天然氣交易中的業務相關,以及Dominion Energy在Cove Point的非控股權益,以及因衍生品按市值計價的税後收益1.87億美元。在截至2022年6月30日的六個月內,除所需的中期所得税撥備的影響外,這主要包括來自非持續業務的淨收益6.23億美元,主要與業務有關
14
包括在東俄亥俄州、PSNC和Questar Gas的交易以及Dominion Energy在Cove Point的非控股權益、2.39億美元的衍生品按市值計價的税後收益和9000萬美元的費用,以反映在Hope的股票達到持有待售分類時在外部基礎上確認的遞延税款。
展望
截至2023年6月30日,Dominion Energy在截至2022年12月31日的年度10-K表格中的第7項MD&A中描述的2023年展望沒有實質性變化。正如在未來問題和其他事項中討論的那樣,弗吉尼亞州2023年4月頒佈的立法預計將從2023年7月起減少Dominion Energy的2023年乘客淨收入合併到基本費率中。
流動性與資本資源
Dominion Energy依靠運營產生的現金和外部流動性來源提供營運資金,並作為通往長期融資的橋樑。道明能源的主要現金需求包括資本和投資支出,償還短期和長期債務,以及支付普通股和優先股的股息。本節應與公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的第7項MD&A一併閲讀。
現金流分析
以下是與Dominion Energy的現金流相關的精選金額:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
(百萬) |
|
|
|
|
|
|
||
截至1月1日的現金、限制性現金和現金等價物 |
|
$ |
341 |
|
|
$ |
408 |
|
現金流由(用於): |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
|
3,194 |
|
|
|
1,361 |
|
投資活動 |
|
|
(5,014 |
) |
|
|
(5,148 |
) |
融資活動 |
|
|
1,794 |
|
|
|
3,786 |
|
現金、限制性現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(1 |
) |
截至6月30日的現金、限制性現金和現金等價物 |
|
$ |
315 |
|
|
$ |
407 |
|
營運現金流
Dominion Energy的經營活動提供的淨現金增加了18億美元,其中包括因非持續經營而減少的2.8億美元。持續運營提供的淨現金增加了21億美元,主要是由於延遲燃料和購買天然氣成本回收增加(15億美元),保證金減少(6.02億美元),支付給弗吉尼亞電力客户的退款減少(2.82億美元),部分被更高利率和借款導致的利息支付增加(2.52億美元)所抵消。
投資現金流
Dominion Energy投資活動中使用的現金淨額減少1.34億美元,主要原因是沒有發行短期保證金(20億美元)和太陽能開發項目的採購量減少(1.09億美元),但工廠建設和其他財產增加(16億美元)、出售資產和股權方法投資的收益減少(1.35億美元)以及沒有從Kewaunee的核退役信託基金撤資(8000萬美元)大大抵消了這一減少。
融資現金流
Dominion Energy融資活動提供的現金淨額減少20億美元,主要是由於2023年長期債務的淨償還與2022年的淨髮行相比減少29億美元,2019年股權單位的股票購買合同部分沒有結算(16億美元),以及補充信貸安排借款減少(4.5億美元),但被364天期貸款安排借款(25億美元)和較高的短期債務淨髮行量(3.87億美元)部分抵消。
信貸安排和短期債務
正如兩家公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中所討論的那樣,Dominion Energy通常使用包括商業票據在內的短期借款收益來滿足不能通過運營現金滿足的短期現金需求。借款水平在一年中可能有很大差異,這取決於業務現金不能滿足的現金需求的時間和金額。在截至2023年6月30日的六個月中,Dominion Energy對信貸安排和/或短期債務的使用沒有重大變化。
15
聯合循環信貸安排
Dominion Energy維持着一項60億美元的聯合循環信貸安排,如果Dominion Energy實現了某些年度可再生電力發電量以及多樣性和包容性目標,則Dominion Energy根據該安排借入的某些年費和金額的定價可以打折。截至2023年6月30日,Dominion Energy在其聯合循環信貸安排下有18億美元的未使用產能。未付商業票據和信用證餘額見本報告合併財務報表附註16。
Dominion能源可靠性投資SM計劃
道明能源在美國證券交易委員會有一份有效的貨架登記聲明,可以出售最多30億美元的可變面額浮動利率即期票據,名為道明能源可靠性投資SM。登記將任何時候可能未償還的本金金額限制在10億美元以內。這些票據連續發行,並按Dominion能源可靠性投資委員會或其指定人每週確定的浮動年利率計息。這些票據沒有規定的到期日,不可轉讓,可隨時由道明能源公司或投資者選擇全部或部分贖回。截至2023年6月30日,Dominion Energy的綜合資產負債表包括4.03億美元的短期債務中的此類票據。所得資金用於一般企業用途和償還債務。
其他設施
除上文討論的短期流動資金的主要來源外,Dominion Energy不時進行單獨的補充信貸安排或定期貸款,如本報告綜合財務報表附註16所述。
2023年1月,Dominion Energy簽訂了一項25億美元的364天定期貸款安排,該貸款以浮動利率計息,將於2024年1月到期,所得資金將用於償還到期時現有的長期債務和短期債務,以及用於其他一般企業用途。與此同時,道明能源最初借入了10億美元,所得資金用於償還長期債務。2023年2月和3月,Dominion Energy分別借入5億美元和10億美元,所得資金用於一般企業用途和償還長期債務。
於2023年7月,Dominion Energy訂立兩項6億美元364天定期貸款安排,按浮動利率計息,將於2024年7月到期,所得款項將用於償還到期時現有的長期債務及/或短期債務,以及用於其他一般企業用途。隨後,在2023年7月,Dominion Energy根據這些融資機制借入了總計7.5億美元的初始資金,所得資金用於償還短期債務和一般企業用途。根據每項協議,Dominion Energy被允許在2023年11月之前再借入最多三筆資金,屆時Dominion Energy將不再有任何未使用的產能。這些協議包含某些強制性的提前償還條款,包括在償還由DECP Holding在Cove Point的非控股權益擔保的定期貸款後,與出售Dominion Energy在Cove Point的非控股權益有關的任何税後收益,適用於融資機制下的任何未償還借款。
長期債務
可持續發展循環信貸協議
Dominion Energy維持着一項9億美元的可持續循環信貸協議,該協議將於2024年到期,並按可變利率計息。對於分配給某些環境可持續性或社會投資倡議的借款金額,該機制提供了較低的利差。2023年3月,道明能源借入4.5億美元,所得資金用於一般企業用途。2023年4月,道明能源償還了為一般企業用途而借入的4.5億美元。截至2023年6月30日,Dominion Energy借入了4.5億美元,用於支持環境可持續性和社會投資倡議。
長期債務的發行和借款
在截至2023年6月30日的六個月內,道明能源發行或借入了以下長期債務。除非另有説明,否則所得款項將用於償還現有債務和一般公司用途。
月份 |
|
類型 |
|
公共/私有 |
|
實體 |
|
本金 |
|
|
費率 |
|
|
|
規定的到期日 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
||
三月 |
|
高級筆記 |
|
公眾 |
|
弗吉尼亞電力公司 |
|
$ |
750 |
|
|
|
5.000 |
|
% |
|
2033 |
三月 |
|
高級筆記 |
|
公眾 |
|
弗吉尼亞電力公司 |
|
|
750 |
|
|
|
5.450 |
|
% |
|
2053 |
發行和借款總額 |
|
|
|
|
|
$ |
1,500 |
|
|
|
|
|
|
|
16
道明能源目前符合美國證券交易委員會根據修訂後的1933年證券法管理註冊、溝通和發行過程的規則對知名經驗豐富的發行人的定義。《規則》規定簡化貨架登記程序,為登記人提供及時獲得資金的機會。這允許Dominion Energy使用自動貨架登記聲明來登記任何證券發售,但交換報價或業務組合交易除外。
由於2022年11月宣佈的全面業務審查仍在進行中,Dominion Energy不確定其預計在2023年發行的長期債務金額。Dominion Energy預計將發行長期債券,以滿足資本支出和即將到期的長期債務的現金需求,條件是這些金額不能從支付股息後的運營中獲得的現金以及上文討論的Dominion Energy未使用的信貸安排的任何借款中得到滿足。外部資本的籌集受到某些監管要求的約束,包括某些發行要在美國證券交易委員會註冊。
償還、回購和贖回長期債務
Dominion Energy可能會不時通過在債務證券到期前贖回債務證券或在公開市場回購債務證券、通過私人談判的交易、通過投標要約或其他方式來減少未償債務和利息支出水平。
在截至2023年6月30日的六個月內,償還、回購或贖回了以下長期債務:
月份 |
|
類型 |
|
實體 |
|
本金(1) |
|
|
費率 |
|
規定的到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
(百萬) |
|
|
|
|
|
|
計劃於2023年到期的債務 |
|
多重 |
|
$ |
1,787 |
|
|
多種多樣 |
|
|
||
提前贖回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還、回購和贖回總額 |
|
|
$ |
1,787 |
|
|
|
|
|
有關Dominion Energy長期債務預定到期日的更多信息,包括相關的平均利率,請參閲公司截至2022年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註18。
正如本報告綜合財務報表附註10所述,DECP Holding以其在Cove Point的非控股權益作抵押的定期貸款,須於2023年7月Dominion Energy與BHE就出售其在Cove Point的50%非控股有限合夥企業權益的協議完成時償還,預計於2023年底完成。
17
長期債務的再營銷
2023年6月,弗吉尼亞電力公司發行了三個系列的免税債券,面向新投資者的未償還本金總額為1.6億美元。這三種債券都將在2027年10月之前以3.65%的票面利率計息,之後將按屆時確定的市場利率計息。Dominion Energy預計,2023年不會對任何其他長期債務進行再營銷。
信用評級
正如公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中所討論的那樣,Dominion Energy的信用評級影響其流動性,信貸融資下的借款成本和商品合同下的抵押品發佈要求,以及它能夠提供債務證券的利率。Dominion Energy的信貸評級受其財務狀況、受規管及不受規管業務的組合及各自的現金流量、評級機構所用方法的變動及事件風險(如適用)(如重大收購或出售)影響。信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,應獨立於任何其他評級進行評估。2023年4月,標準普爾確認了其信用評級,但將Dominion Energy的前景展望從穩定下調至負面。Dominion Energy無法預測標準普爾的負面前景可能對其流動性、信貸安排下的借款成本和商品合同下的抵押品發佈要求以及其能夠提供債務證券的利率產生的潛在影響。Dominion Energy的信用評級與截至2022年12月31日止年度的10-K表格公司年度報告中所述的信用評級相比沒有其他變化。
金融契約
正如兩家公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中所討論的那樣,Dominion Energy受作為Dominion Energy債務基礎的授權協議中的各種契約的約束。截至2023年6月30日,道明能源的契約沒有發生實質性變化,也沒有發生任何違約事件。
普通股、優先股和其他股權證券
在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中,討論了道明能源現有的股權融資計劃,包括在市場上的計劃和道明能源直接®。在截至2023年6月30日的六個月裏,Dominion Energy通過這些計劃發行了8500萬美元的股票。道明能源的上市計劃於2023年6月到期。更多信息見本報告合併財務報表附註16。
由於2022年11月宣佈的全面業務審查仍在進行中,Dominion Energy不確定其預計在2023年發行的普通股數量。然而,Dominion Energy預計2023年通過Dominion Energy Direct®籌集的資金與2022年和2021年相似。籌集外部資本須遵守若干監管規定,包括就若干發行向美國證券交易委員會登記。
截至2023年6月30日,董事會回購道明能源股票的授權或這一授權下的剩餘可用產能沒有實質性變化,這一授權在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中MD&A的股票證券回購一節中披露。截至6月30日,Dominion Energy尚未回購,也不打算在2023年剩餘時間回購任何普通股,但員工為履行既有限制性股票的預扣税義務而提交的股票除外。
資本支出
截至2023年6月30日,道明能源公司在截至2022年12月31日的年度報告中披露的10-K表格中披露的計劃資本支出預期沒有實質性變化。
分紅
道明能源認為,它的業務提供了穩定的現金流來源,為計劃的資本支出水平做出貢獻,並保持或增加普通股的股息。有關Dominion Energy的已發行優先股和相關股息率的更多信息,請參見本報告中的合併財務報表附註16。
18
附屬股息限制
截至2023年6月30日,在截至2022年12月31日的年度公司年報10-K表格中,MD&A分紅部分披露的附屬股息限制沒有實質性變化。
抵押品與信用風險
截至2023年6月30日,在公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中,MD&A的抵押品和信用風險部分披露的抵押品要求沒有實質性變化。
道明能源面臨潛在的信用風險集中,主要原因是其能源營銷和價格風險管理活動。以下是Dominion Energy在2023年6月30日對這些活動的信用敞口摘要。每一交易對手的總信貸風險按未償還應收賬款加上任何未實現的表內或表外風險來計算,並考慮到合同淨值權利。
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總學分 |
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信用 |
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淨學分 |
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(百萬) |
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|||
投資級(1) |
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$ |
166 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
166 |
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非投資級(2) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
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無外部評級: |
|
|
|
|
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|
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|||
內部評級-投資級(3) |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
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|
13 |
|
內部評級-非投資級(4) |
|
|
28 |
|
|
|
1 |
|
|
|
27 |
|
總計(5) |
|
$ |
211 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
208 |
|
燃料和其他採購承諾
道明能源公司在截至2022年12月31日的年度10-K表格年度報告中包括的燃料和其他採購承諾,在正常業務過程之外沒有發生重大變化。
其他材料現金需求
截至2023年6月30日,道明能源公司在截至2022年12月31日的年度10-K表格年度報告中包括的道明能源公司的其他重大現金需求在正常業務過程之外沒有發生重大變化。這些義務包括:
19
未來的問題和其他事項
有關可能影響未來經營業績、財務狀況和/或現金流量的各種環境、法規、法律和其他事項的更多信息,請參閲本報告中的項目1.MD&A中的業務、未來問題和其他事項以及公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註13和23以及綜合財務報表中的附註13和17。
商業評論
2022年11月,Dominion Energy宣佈開始對實現價值最大化的戰略業務行動、當前業務組合的替代方案以及資本分配和監管選項進行業務審查,這可能有助於客户管理成本,併為其長期、受國家監管的公用事業價值主張提供更大的可預測性。2023年4月,弗吉尼亞州的立法程序基本完成,產生了新的立法,該立法將從2023年7月起將目前通過騎手收回的成本的3.5億美元年收入要求轉移到基本費率中,取消弗吉尼亞州電力公司利用CCRO的能力,並調整確定授權ROE和收入分享的參數。此外,新的立法允許弗吉尼亞電力公司申請將某些遞延燃料成本證券化,並尋求批准CVOW商業項目的非控股股權融資合作伙伴。2023年7月,Dominion Energy達成協議,將其在Cove Point的50%非控股有限合夥人權益出售給BHE,如本報告合併財務報表附註10所述。作為正在進行的業務審查的一部分,Dominion Energy可能會考慮額外剝離全部或部分特定業務。雖然最終影響在審查完成之前無法估計,審查預計將在2023年第三季度完成,但業務審查提出的建議的實施可能對Dominion Energy未來的運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性影響。
弗吉尼亞州立法
2023年在弗吉尼亞州舉行的大會包括幾項提案,包括那些最終成為法律的提案,涉及弗吉尼亞電力公司的零售基本費率和其他成本回收機制。2023年4月,頒佈了一項立法,修訂了先前經GTSA修訂的《管理法》的幾個關鍵條款。新立法將從2023年7月起將目前在乘客項下收回的成本的3.5億美元年收入要求轉移到基本費率中,取消弗吉尼亞電力公司利用CCRO的能力,並調整確定授權ROE和收入分享的參數。此外,這項立法重新建立了兩年一次的基本利率審查,設定了目標資本化率,並允許弗吉尼亞電力公司申請將某些遞延燃料成本證券化。更多信息見合併財務報表附註13。2023年3月,通過立法,允許弗吉尼亞電力公司尋求批准CVOW商業項目的非控股股權融資合作伙伴。此外,2023年5月頒佈了一項立法,修訂了VCEA的某些部分,該法案將弗吉尼亞電力公司的生物質發電站產生的電力限定為可再生能源,並取消了此類設施在2028年底之前強制退役的規定。雖然Dominion Energy無法估計與新頒佈的立法相關的最終財務報表影響,但它預計可能會對其運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性影響。
未來的環境法規
2023年3月,美國環保局發佈了一項擬議的規則,進一步修訂了蒸汽發電類別的污水限制指南,該指南主要適用於煤炭和石油蒸汽發電站的廢水排放。同樣在2023年3月,環保局發佈了第一個擬議的規則,為PFAS建立國家飲用水標準。Dominion Energy預計,EPA將發佈額外的規則制定,作為識別和減少PFAS暴露的整體戰略的一部分。2023年4月,美國環保局發佈了一份提案,收緊汞和空氣有毒物質標準的各個方面,包括降低可過濾顆粒物的排放限制,並要求使用連續的排放監測系統來證明符合要求。2023年5月,美國環保局提出了一系列旨在減少某些化石燃料發電機組二氧化碳排放的規定。該提案為新的燃氣渦輪機和改裝後的燃煤蒸汽發電機組的二氧化碳排放設定了性能標準和排放指南。擬議的一攬子規則制定還提出了排放指導方針,包括現有的燃煤、石油和天然氣蒸汽發電機組以及某些燃氣燃燒渦輪機的假定排放限制。同樣在2023年5月,環保局發佈了一項擬議的規則,以監管2015年10月後包含CCR和液體的退役發電站的非活躍地表蓄水,以及某些其他非活躍或以前關閉的地表蓄水、垃圾填埋場或其他含有CCR累積的區域。在環保局最終對這些規則制定採取最終行動之前,道明能源無法預測新規則最終是否需要額外的控制,或者在多大程度上需要額外的控制。實施額外控制所需的支出可能會對道明能源的財務狀況和現金流產生實質性影響。
聯邦所得税法
2023年4月,美國國税局向納税人發佈了關於維修、維護、更換或改善天然氣分配財產的金額處理的安全港指南,包括支出是否應作為維修扣除或資本化和折舊
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在納税申報單上。該指南包括納税人可以選擇的避風港税務會計方法,並提供了特殊的過渡規則和激勵措施,這些規則和激勵措施因納税年度的變化而有所不同。Dominion Energy正在評估這一新的指導方針,目前無法估計潛在的財務報表影響,但可能會對其運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性影響。
海上風船租賃安排
2020年12月,Dominion Energy與出租人簽署了一項協議(隨後於2022年12月和2023年5月修訂),完成建造和租賃一艘符合瓊斯法案的海上風電安裝船。該容器設計用於處理當前的渦輪機技術以及下一代渦輪機。出租人正在提供股權,並已從債務投資者那裏獲得總計6.25億美元的融資承諾,為估計的項目成本提供資金。該項目預計將於2024年底或2025年初完成。一旦建造基本完成,船舶交付並將於2027年11月到期,初始租賃期將開始。更多信息見本報告合併財務報表附註14。
東南能源交易市場
2023年7月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院撤銷了FERC之前授權SEM市場的某些命令,包括為SEAM交易提供傳輸服務的關税修正案。道明能源正在評估這一裁決,目前無法估計潛在的財務報表影響。
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