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羅傑斯公司公佈2023年第三季度業績

經營業績進一步推動毛利率和收益的提高


亞利桑那州錢德勒，2023年10月26日：羅傑斯公司（紐約證券交易所代碼：ROG）今天公佈了2023年第三季度的財務業績。

羅傑斯總裁兼首席執行官科林·古韋亞表示：“我們在第三季度延續了強勁的經營業績，毛利率提高到35％以上，這推動了收益和運營現金流的增長。”“這標誌着毛利率連續第三個季度提高，兑現了我們之前做出的利潤承諾。我們對迄今為止的進展感到滿意，並將繼續致力於通過卓越運營計劃進一步改善我們的成本結構。由於全球經濟形勢仍然嚴峻，客户庫存的去庫存仍在繼續，第三季度的銷售額與上一季度相比幾乎持平。我們對今年迄今取得的強勁進展感到高興。我們顯著提高了利潤率和成本結構，為組織提供了新的人才，獲得了重要的設計勝利，並且正在向快速增長的市場進行有針對性的投資。”


財務概覽
GAAP 業績Q3 2023Q2 2023Q3 2022
淨銷售額 (百萬美元)$229.1$230.8$247.2
毛利率35.1%34.5%31.6%
營業利潤率11.8%12.1%7.5%
淨收益（虧損）（百萬美元）$19.0$17.9$14.8
淨收益（虧損）利潤8.3%7.7%6.0%
攤薄後的每股收益$1.02$0.96$0.78
運營活動提供的淨現金（百萬美元）$42.0$15.7$13.5
非公認會計準則業績1
Q3 2023Q2 2023Q3 2022
調整後的營業利潤率14.3%13.4%10.8%
調整後淨收益（百萬美元）$23.2$20.0$21.2
調整後的攤薄後每股收益$1.24$1.07$1.11
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）$45.4$43.7$39.7
調整後的息税折舊攤銷前利潤率19.8%18.9%16.0%
自由現金流 ($M)$35.3$4.2$(20.3)
按運營分部劃分的淨銷售額（百萬美元）
Q3 2023Q2 2023Q3 2022
高級電子解決方案 (AES)$126.4$130.2$130.6
彈性材料解決方案 (EMS)$98.0$95.3$111.0
其他$4.8$5.3$5.6


1-下表中列出了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況
1


2023 年第三季度業績摘要
淨銷售額為2.291億美元，與上一季度相比下降了0.7％，這是由於AES業務部門的銷售額減少，但EMS業務部門銷售額的增加部分抵消了這一點。AES的淨銷售額下降了2.9％，這主要與電動汽車/混合動力汽車、航空航天和國防（A＆D）以及ADAS銷售的下降有關。EMS的淨銷售額增長了2.8％，這主要是由於便攜式電子產品和A＆D銷售的增加，但被一般工業銷售的下降部分抵消。與上一季度相比，匯率對2023年第三季度的公司總淨銷售額產生了不利影響，增加了70萬美元。

由於節省了採購成本和有利的產品組合，毛利率從上一季度的34.5％提高到35.1％，但部分被銷售量的下降所抵消。

銷售、一般和管理（SG&A）費用比上一季度減少了180萬美元，至4,430萬美元。銷售和收購支出減少的主要原因是可變薪酬成本的降低，但專業服務費的增加部分抵消了這一降低。

GAAP營業利潤率為11.8％，低於上一季度的12.1％。營業利潤率的降低是由於其他營業收入的減少，但毛利率的提高以及銷售和收購以及重組和減值費用的減少部分抵消了這一點。調整後的營業利潤率為14.3％，與上一季度相比增長了90個基點。

GAAP攤薄後每股收益為1.02美元，而上一季度的攤薄後每股收益為0.96美元。GAAP攤薄後每股收益的增加是由於其他收入的增加和利息支出的減少。經調整後，攤薄後每股收益為1.24美元，而上一季度的調整後攤薄每股收益為1.07美元。

期末現金及現金等價物為1.265億美元，比上一季度減少1,500萬美元。第三季度經營活動提供的淨現金為4,200萬美元，資本支出為670萬美元，公司循環信貸額度下的未償借款本金為5000萬美元。


財務展望
Q4 2023
淨銷售額 (百萬美元)
215 至 225 美元
毛利率
34.0% 至 35.0%
攤薄後每股收益
0.71 美元至 0.91 美元
調整後的攤薄後每股收益1
0.90 美元至 1.10 美元
2023
資本支出（百萬美元）
55 至 65 美元

1-下表中列出了公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況


電話會議和其他信息
討論第三季度業績的電話會議將於今天，即美國東部時間2023年10月26日星期四下午 5:00 舉行。該活動的網絡直播和隨附的演示可在羅傑斯公司的網站上觀看，網址為 https://www.rogerscorp.com/investors。

2

羅傑斯公司簡介
羅傑斯公司（紐約證券交易所代碼：ROG）是工程材料領域的全球領導者，旨在為我們的世界提供動力、保護和連接。羅傑斯提供創新的解決方案，幫助我們的客户解決他們最棘手的材料挑戰。羅傑斯的先進電子和彈性材料用於電動汽車/混合動力汽車、汽車安全和雷達系統、移動設備、可再生能源、無線基礎設施、節能電機驅動器、工業設備等應用。羅傑斯總部位於亞利桑那州錢德勒，在美國、亞洲和歐洲設有製造工廠，銷售辦事處遍佈全球。

3

安全港聲明
本新聞稿中包含的未描述歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述。諸如 “相信”、“可能”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“尋找”、“計劃”、“期望”、“應該”、“會” 或類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，並基於羅傑斯當前的信念和預期。本新聞稿包含有關我們的計劃、目標、展望、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、未來重組、與擴張相關的計劃或意圖、業務趨勢以及其他非歷史信息信息的前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於本新聞稿發佈之日我們獲得的信息，並受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這可能導致實際結果與前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。可能導致此類結果不同的其他風險和不確定性包括：冠狀病毒全球疫情的持續時間和影響，以及控制其傳播和分發疫苗的努力，包括這些因素對我們的業務、供應商、客户、最終用户和總體經濟狀況的影響；全球供應鏈以及我們或供應商獲得必要產品部件的能力持續中斷；未能利用本公司、公司內部的波動性或其他不利變化的成長驅動因素，包括先進的交通和先進的互聯互通，例如延遲採用或實施新技術；美國（美國）和國外，尤其是中國、韓國、德國、英國、匈牙利和比利時的不確定商業、經濟和政治狀況，我們在那裏維持着大量的製造、銷售或行政業務；中美之間的貿易政策動態反映在貿易協定談判以及關税和其他貿易限制，包括貿易限制措施中對華為技術有限公司（華為）的限制；外幣匯率的波動；我們開發創新產品的能力以及將我們的產品納入最終用户產品和系統的程度，以及採用我們產品的終端用户產品和系統在多大程度上取得商業成功；我們唯一或有限來源的供應商能夠和意願以具有成本效益的方式向我們交付某些關鍵原材料，包括大宗商品；激烈的全球競爭影響着我們兩者目前正在開發的現有產品和產品；由於災難或其他類似事件，例如自然災害、戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、恐怖主義或公共衞生危機，導致業務中斷；制裁、出口管制和其他外國資產或投資限制的影響；由於存在未知負債或難以整合收購的業務等原因而未能實現或延遲實現收購和剝離的預期收益；吸引和留住管理人員和熟練技術人員的能力；我們保護我們的專有技術免受第三方侵害和/或有人指控我們的技術侵犯第三方權利的能力；我們運營所在司法管轄區的有效税率或税收法律法規的變化；未能遵守信貸協議中的財務和限制性契約，或此類契約對我們的運營和財務靈活性的限制；正在進行和未來的訴訟的結果，包括我們的石棉-終止杜邦合併引起的相關產品責任訴訟或風險；適用於我們業務的環境法律法規的變化；以及我們的信息技術系統的中斷或違反。如果任何風險和不確定性演變為實際事件，這些事態發展可能會對公司產生重大不利影響。有關可能影響我們業務的風險、不確定性和其他因素的更多信息，請參閲我們最新的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的任何報告，包括10-Q表的季度報告。除非法律要求，否則羅傑斯公司不負責更新此處包含的任何前瞻性陳述。

投資者聯繫人：
史蒂夫·海摩爾
電話：480-917-6026
電子郵件：stephen.haymore@rogerscorporation.com

網站地址：https://www.rogerscorp.com

（財務報表如下）
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簡明合併運營報表（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
（美元和千股，每股金額除外）2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
淨銷售額$229,148 $247,231 $703,816 $747,467 
銷售成本148,788 169,167 464,138 497,491 
毛利率80,360 78,064 239,678 249,976 
銷售、一般和管理費用44,336 50,653 150,549 164,496 
研究和開發費用7,827 9,140 25,511 25,450 
重組和減值費用1,921 373 16,361 1,119 
其他運營（收入）支出，淨額(846)(578)(7,507)(2,852)
營業收入27,122 18,476 54,764 61,763 
未合併合資企業的股權收入641 1,162 1,559 4,237 
其他收入（支出），淨額761 977 9 1,563 
利息支出，淨額(2,328)(2,942)(8,627)(5,559)
所得税支出前的收入26,196 17,673 47,705 62,004 
所得税支出（福利）7,161 2,835 14,311 12,683 
淨收入 $19,035 $14,838 $33,394 $49,321 
每股基本收益$1.02 $0.79 $1.79 $2.62 
攤薄後的每股收益$1.02 $0.78 $1.79 $2.60 
用於計算的股份：
每股基本收益18,627 18,818 18,619 18,804 
攤薄後的每股收益18,685 18,999 18,668 18,997 


5

簡明合併財務狀況表（未經審計）
（美元和千股票，面值除外）2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$126,455 $235,850 
應收賬款，減去可疑賬款備抵金1 147美元和1 007美元
185,750 177,413 
合同資產46,476 38,853 
庫存157,073 182,402 
預付所得税3,337 4,042 
石棉相關保險應收賬款，流動部分3,881 3,881 
其他流動資產31,825 17,426 
流動資產總額554,797 659,867 
不動產、廠房和設備，扣除391,898美元和381,584美元的累計折舊
341,696 358,415 
對未合併合資企業的投資10,346 14,082 
遞延所得税58,922 50,649 
善意352,214 352,365 
其他無形資產，扣除攤銷124,496 133,724 
養老金資產5,523 5,251 
石棉相關保險應收賬款，非流動部分55,926 55,926 
其他長期資產16,946 15,935 
總資產$1,520,866 $1,646,214 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$46,852 $57,342 
應計的員工福利和補償33,778 34,158 
應付應計所得税7,018 5,504 
石棉相關負債，流動部分4,968 4,968 
融資租賃債務，流動部分345 498 
其他應計負債23,176 40,067 
流動負債總額116,137 142,537 
循環信貸額度下的借款80,000 215,000 
養老金和其他退休後福利負債1,618 1,501 
石棉相關負債，非流動部分59,739 60,065 
融資租賃債務，非流動部分1,147 1,295 
非當期所得税9,560 9,985 
遞延所得税23,720 23,557 
其他長期負債18,333 19,808 
股東權益
股本——面值1美元；5萬股授權股票；已發行和流通的18,616股和18,574股
18,616 18,574 
額外的實收資本148,992 140,702 
留存收益1,131,848 1,098,454 
累計其他綜合虧損(88,844)(85,264)
股東權益總額1,210,612 1,172,466 
負債和股東權益總額$1,520,866 $1,646,214 

6

非公認會計準則財務指標與可比公認會計準則指標的對賬

非公認會計準則財務指標：

本財報包括以下不符合美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標：

(1) 調整後的營業利潤率，公司將其定義為營業利潤率，不包括與收購相關的無形資產和離散項目的攤銷，即收購和相關整合成本、出售或處置財產、廠房和設備的處置、損益、重組、遣散費、減值和其他相關成本、非例行股東諮詢費用、與終止合併相關的（收入）成本、UTIS消防（回收）費用以及對這些項目的相關所得税影響（統稱為 “離散項目”）；

(2) 調整後的淨收益，公司將其定義為不包括收購無形資產攤銷、養老金結算費用和離散項目的淨收益（虧損）；

(3) 調整後的攤薄後每股收益，公司將其定義為攤薄後的每股收益，不包括收購無形資產攤銷、養老金結算費用和離散項目，除以調整後的加權攤薄後已發行的加權平均股數；

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司將其定義為不包括利息支出、淨所得税支出（收益）、折舊和攤銷、股票薪酬支出、養老金結算費用和離散項目的淨收益（虧損）；

(5) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，公司將其定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以總淨銷售額得出的百分比；

(6) 自由現金流，公司將其定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去非收購資本支出。

管理層認為，調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為這些項目的時機、頻率和規模可能存在跨期波動，這些項目本質上往往會掩蓋公司的核心經營業績。因此，管理層認為，這些措施增強了投資者分析公司業務趨勢和評估公司相對於同行公司業績的能力。管理層還認為，自由現金流作為查看公司流動性的另一種方式對投資者很有用，可以更全面地瞭解影響公司現金流的因素和趨勢。但是，非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與根據公認會計原則制定的財務指標分開考慮，或作為其替代方案。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同，不應與之比較。下文列出了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標之間的差異對賬。












7

GAAP營業利潤率與調整後的營業利潤率的對賬*：
20232022
營業利潤率Q3Q2Q3
GAAP 營業利潤率 (%)11.8%12.1%7.5 %
收購和資產剝離相關成本：
處置(0.3)%—%— %
出售或處置資產的損失/（收益）(0.1)%(0.2)%— %
重組、業務調整和其他節省成本的舉措：
重組、遣散、減值和其他相關成本1.0%2.0%0.5 %
非常規的股東諮詢費用—%—%— %
與終止合併相關的（收入）成本0.6%0.7%1.4 %
UTIS 開火（恢復）/衝鋒(0.3)%(2.6)%(0.2)%
離散項目總數1.0%(0.1)%1.7 %
按離散項目調整的營業利潤率12.8%12.0%9.2 %
收購無形攤銷1.5%1.4%1.7 %
調整後的營業利潤率14.3%13.4%10.8 %
*由於四捨五入，表中的百分比可能不相加。

GAAP淨收入與調整後淨收入的對賬*：
（金額以百萬計）20232022
淨收入Q3Q2Q3
GAAP 淨收益（虧損）$19.0 $17.9 $14.8 
收購和資產剝離相關成本：
收購和相關整合成本— — 0.1 
收購無形攤銷3.4 3.3 4.1 
處置(0.7)0.1 — 
出售或處置資產的損失/（收益）(0.2)(0.5)— 
重組、業務調整和其他節省成本的舉措：
重組、遣散、減值和其他相關成本2.3 4.6 1.3 
非常規的股東諮詢費用— 0.1 — 
與終止合併相關的（收入）成本1.4 1.5 3.4 
UTIS 開火（恢復）/衝鋒(0.7)(5.9)(0.6)
非公認會計準則調整和無形攤銷的所得税影響
(1.4)(1.0)(2.0)
調整後淨收益$23.2 $20.0 $21.2 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。








8

GAAP 攤薄後每股收益與調整後的每股攤薄收益的對賬*：
20232022
攤薄後每股收益Q3Q2Q3
GAAP 攤薄後每股收益$1.02 $0.96 $0.78 
收購和資產剝離相關成本：
處置(0.03)— — 
出售或處置資產的損失/（收益）(0.01)(0.02)— 
重組、業務調整和其他節省成本的舉措：
重組、遣散、減值和其他相關成本0.09 0.18 0.05 
非常規的股東諮詢費用— — — 
與終止合併相關的（收入）成本0.06 0.06 0.14 
UTIS 開火（恢復）/衝鋒(0.03)(0.25)(0.02)
離散項目總數$0.09 $(0.01)$0.17 
經離散項目調整後的攤薄後每股收益1.11 0.94 0.95 
收購無形攤銷$0.13 $0.13 $0.16 
調整後的攤薄後每股收益$1.24 $1.07 $1.11 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。



9

公認會計準則淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬*：
20232022
（金額以百萬計）Q3Q2Q3
GAAP 淨收益（虧損）$19.0 $17.9 $14.8 
利息支出，淨額2.3 2.8 2.9 
所得税支出（福利）7.2 7.3 2.8 
折舊8.1 10.4 7.3 
攤銷3.4 3.3 4.1 
股票薪酬支出3.8 5.0 3.5 
收購和資產剝離相關成本：
收購和相關整合成本— — 0.1 
處置(0.7)0.1 — 
出售或處置資產的損失/（收益）(0.2)(0.5)— 
重組、業務調整和其他節省成本的舉措：
重組、遣散、減值和其他相關成本2.3 2.3 1.3 
非常規的股東諮詢費用— 0.1 — 
與終止合併相關的（收入）成本0.9 1.0 3.4 
UTIS 開火（恢復）/衝鋒(0.7)(5.9)(0.6)
調整後 EBITDA$45.4 $43.7 $39.7 
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算*：
20232022
Q3Q2Q3
調整後的息税折舊攤銷前利潤（百萬美元）$45.4$43.7$39.7
除以總淨銷售額（單位：百萬）229.1230.8247.2
調整後的息税折舊攤銷前利潤率19.8 %18.9 %16.0 %
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。

（用於）經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬*：
20232022
（金額以百萬計）Q3Q2Q3
由（用於）經營活動提供的淨現金$42.0 $15.7 $13.5 
非收購資本支出(6.7)(11.5)(33.8)
自由現金流$35.3 $4.2 $(20.3)
*由於四捨五入，表中的值可能不相加。





10

GAAP 攤薄後每股收益與 2023 年第四季度調整後每股攤薄收益指引的對賬：
指導
Q4 2023
GAAP 攤薄後每股收益0.71 美元至 0.91 美元
離散物品$0.06
收購無形攤銷$0.13
調整後的攤薄後每股收益$0.90 - $1.10


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