10-Q
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假的--12-31Q3000132570200013257022023-09-3000013257022022-12-3100013257022023-01-012023-09-3000013257022022-01-012022-09-3000013257022023-07-012023-09-3000013257022022-07-012022-09-3000013257022022-01-012022-12-3100013257022023-10-3100013257022021-12-2100013257022021-12-212021-12-2100013257022022-09-3000013257022023-06-3000013257022022-06-3000013257022021-12-310001325702MX:ZeroCostCollars 會員2023-09-300001325702MX:野村金融投資有限公司成員MX:Zero Cost Collar和Forward Contracts成員2023-09-300001325702US-GAAP:知識產權成員2023-09-300001325702US-GAAP:建築和建築改善成員2023-09-300001325702US-GAAP:機械和設備成員2023-09-300001325702MX:FinanceLease RightoFuse Assets 會員2023-09-300001325702US-GAAP:不動產、廠房和設備其他類型成員2023-09-300001325702MX:零成本 CollarOne 會員2023-09-300001325702mx:zeroCostCollartwomer2023-09-300001325702MX:Zero Cost CollarThree 會員2023-09-300001325702MX:Zero CostCollarFour 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會員2022-01-012022-12-310001325702MX:加速股票回購計劃會員2021-12-212021-12-210001325702MX:股票回購計劃會員2021-12-210001325702US-GAAP:額外實收資本會員2021-01-012021-12-310001325702US-GAAP:美國國債普通股會員MX:從額外付費資本成員手中重新歸類為國庫股MX:加速股票回購計劃會員2022-03-312022-03-310001325702MX:加速股票回購計劃會員2022-03-310001325702US-GAAP:美國國債普通股會員MX:從額外付費資本成員手中重新歸類為國庫股MX:加速股票回購計劃會員2022-03-310001325702MX:股票回購計劃會員2022-08-310001325702MX:股票回購計劃會員2023-06-300001325702MX:股票回購計劃會員2022-09-012022-12-310001325702MX:新股回購計劃成員2023-08-012023-09-300001325702MX:股票回購計劃會員2023-07-190001325702MX:股票回購計劃會員2023-01-012023-06-300001325702MX:新股回購計劃成員2023-10-012023-10-310001325702US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-300001325702US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300001325702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-06-300001325702美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001325702US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001325702US-GAAP:留存收益會員2022-06-300001325702US-GAAP:美國國債普通股會員2022-06-300001325702US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-09-300001325702US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-09-300001325702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-09-300001325702美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001325702US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001325702US-GAAP:留存收益會員2022-09-300001325702US-GAAP:美國國債普通股會員2022-09-300001325702US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300001325702US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001325702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-06-300001325702美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001325702US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001325702US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001325702US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001325702US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-09-300001325702US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-09-300001325702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-09-300001325702美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001325702US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001325702US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001325702US-GAAP:美國國債普通股會員2023-09-300001325702US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001325702US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001325702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001325702美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001325702US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001325702US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001325702US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001325702US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001325702US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001325702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001325702美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001325702US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001325702US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001325702US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: 年iso421:USDxbrli: 股票
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
 
表單
10-Q
 
 
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 9月30日 2023
要麼
 
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在過渡期內
                    
                    
.
佣金
文件號:
001-34791
 
 
 
LOGO
Magnachip 半導體公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
 
 
 
特拉華
 
83-0406195
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
 
(美國國税局僱主
證件號)
c/o Magnachip 半導體有限公司
直指大路 76 號 15樓
436beon-gil
,
興德區
清州市清州市
忠清北道
大韓民國28581
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:+82(2) 6903-3000
 
 
根據該法第12(b)條註冊的證券:
 
每個班級的標題
 
交易
符號
 
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股,面值每股0.01美元
 
MX
 
紐約證券交易所
 
 
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)是否受此類申報要求的約束
過去 90 天。☒
是的
☐ 不是
用複選標記表明註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件
S-T
(本章第 232.405 節)在過去 12 個月(或要求註冊人提交此類信息的較短時間內)
文件)。☒
是的
☐ 不是
用複選標記表示註冊人是否是大型加速申報者、加速申報者
非加速
申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《規則》中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義
12b-2
《交易法》。
 
大型加速過濾器  
   加速過濾器  
       
非加速
申報者
     規模較小的申報公司  
       
         新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)
12b-2
交易所的
法案)。☐ 是的
沒有
截至2023年10月31日,註冊人已經 38,763,018已發行普通股。
 
 
 


目錄

MAGNACHIP 半導體公司及其子公司

目錄

 

         頁號  

第 I 部分財務信息

     3  

第 1 項。

 

中期合併財務報表(未經審計)

     3  
 

截至2023年9月30日和2022年12月31日,麥格納奇普半導體公司及其子公司的合併資產負債表

     3  
 

麥格納奇普半導體公司及其子公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表

     4  
 

麥格納奇普半導體公司及其子公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合虧損合併報表

     5  
 

麥格納奇普半導體公司及其子公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併變動表

     6  
 

麥格納奇普半導體公司及其子公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表

     7  
 

Magnachip 半導體公司及其子公司合併財務報表附註

     8  

第 2 項。

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

     22  

第 3 項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

     44  

第 4 項。

 

控制和程序

     45  

第二部分其他信息

     46  

第 1 項。

 

法律訴訟

     46  

第 1A 項。

 

風險因素

     46  

第 2 項。

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

     47  

第 3 項。

 

優先證券違約

     47  

第 4 項。

 

礦山安全披露

     47  

第 5 項。

 

其他信息

     47  

第 6 項。

 

展品

     48  

簽名

     49  

 

2


目錄
http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent
第一部分—財務信息
 
第 1 項。
中期合併財務報表(未經審計)
MAGNACHIP 半導體公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
 
    
9月30日

2023
   
十二月三十一日

2022
 
              
    
(以千美元計,股票數據除外)
 
資產
                
流動資產
                
現金和現金等價物
   $ 166,644     $ 225,477  
應收賬款,淨額
     41,119       35,380  
庫存,淨額
     30,836       39,883  
其他應收賬款
     2,799       7,847  
預付費用
     9,095       10,560  
對衝抵押品(注6)
     2,680       2,940  
其他流動資產(附註16)
     24,572       15,766  
    
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     277,745       337,853  
不動產、廠房和設備,淨額
     96,141       110,747  
經營租賃
使用權
資產
     4,725       5,265  
無形資產,淨額
     1,583       1,930  
長期預付費用
     6,124       10,939  
遞延所得税
     36,358       38,324  
其他
非當前
資產
     11,622       11,587  
    
 
 
   
 
 
 
總資產
   $ 434,298     $ 516,645  
    
 
 
   
 
 
 
負債和股東權益
                
流動負債
                
應付賬款
   $ 23,446     $ 17,998  
其他應付賬款
     8,025       9,702  
應計費用
     9,668       9,688  
應計所得税
     48       3,154  
經營租賃負債
     1,735       1,397  
其他流動負債
     4,495       5,306  
    
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     47,417       47,245  
應計遣散費,淨額
     20,160       23,121  
非當前
經營租賃負債
     3,167       4,091  
其他
非當前
負債
     9,862       14,035  
    
 
 
   
 
 
 
負債總額
     80,606       88,492  
    
 
 
   
 
 
 
承付款和或有開支(注16)
            
股東權益
                
普通股,$0.01面值, 150,000,000授權股份, 56,655,377已發行的股票和 39,667,995截至 2023 年 9 月 30 日仍未兑現 56,432,449已發行的股票和 43,824,575截至 2022 年 12 月 31 日尚未發行
     566       564  
額外
付費
首都
     271,419       266,058  
留存收益
     304,924       335,506  
庫存股, 16,987,382截至2023年9月30日的股票以及 12,607,874分別為截至2022年12月31日的股票
     (204,645     (161,422
累計其他綜合虧損
     (18,572     (12,553
    
 
 
   
 
 
 
股東權益總額
     353,692       428,153  
    
 
 
   
 
 
 
負債和股東權益總額
   $ 434,298     $ 516,645  
    
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
3

目錄
MAGNACHIP 半導體公司及其子公司
合併運營報表(未經審計)
 
    
三個月已結束
   
九個月已結束
 
    
9月30日

2023
   
9月30日

2022
   
9月30日
2023
   
9月30日

2022
 
                          
    
(以千美元計,股票數據除外)
 
收入:
  
淨銷售額-標準產品業務
   $ 51,619     $ 62,771     $ 154,508     $ 248,069  
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     9,626       8,428       24,721       28,599  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總收入
     61,245       71,199       179,229       276,668  
銷售成本:
        
銷售成本-標準產品業務
     36,829       45,497       112,008       165,197  
銷售成本 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     9,935       8,477       27,108       26,305  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總銷售成本
     46,764       53,974       139,116       191,502  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
毛利
     14,481       17,225       40,113       85,166  
運營費用:
        
銷售、一般和管理費用
     12,089       11,411       36,391       38,310  
研究和開發費用
     11,627       13,321       36,180       38,685  
提前解僱和其他費用,淨額
           2,501       9,251       3,298  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
運營費用總額
     23,716       27,233       81,822       80,293  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
營業收入(虧損)
     (9,235     (10,008     (41,709     4,873  
利息收入
     2,382       1,784       7,916       3,560  
利息支出
     (189     (278     (645     (888
外匯損失,淨額
     (2,583     (12,809     (4,776     (20,511
其他收入,淨額
     87       174       55       603  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
所得税支出前的虧損
     (9,538     (21,137     (39,159     (12,363
所得税優惠
     (4,373     (3,942     (8,577     (1,356
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
淨虧損
   $ (5,165   $ (17,195   $ (30,582   $ (11,007
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
普通股每股基本虧損—
   $ (0.13   $ (0.38   $ (0.73   $ (0.24
每股普通股攤薄虧損—
   $ (0.13   $ (0.38   $ (0.73   $ (0.24
加權平均股票數量—
        
基本
     40,145,290       44,865,266       41,747,255       45,119,214  
稀釋
     40,145,290       44,865,266       41,747,255       45,119,214  
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
4

目錄
MAGNACHIP 半導體公司及其子公司
綜合虧損合併報表(未經審計)
 
    
三個月已結束
   
九個月已結束
 
    
9月30日

2023
   
9月30日

2022
   
9月30日

2023
   
9月30日

2022
 
                          
    
(以千美元計)
 
淨虧損
   $ (5,165   $ (17,195   $ (30,582   $ (11,007
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
其他綜合損失
        
外幣折算調整
     (1,847     (5,974     (6,040     (15,881
導數調整
        
衍生品的公允估值
     (1,013     (11,757     (2,523     (19,498
淨虧損中包含衍生品虧損的重新分類調整
     698       2,820       2,544       5,378  
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
其他綜合損失總額
     (2,162     (14,911     (6,019     (30,001
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
綜合損失總額
   $ (7,327   $ (32,106   $ (36,601   $ (41,008
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
5

目錄
MAGNACHIP 半導體公司及其子公司
合併股東權益變動報表(未經審計)
 

 
  
 
 
 
 
 
  
額外

付費

資本
 
 
 
 
 
 
 
 
累積的

其他

全面

損失
 
 
 
 
 
  
普通股
 
 
已保留

收益
 
 
財政部

股票
 
 
總計
 
(以千美元計,股票數據除外)
  
股份
 
 
金額
 
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月:
                                                         
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
     40,133,898     $ 564      $ 269,297     $ 310,089     $ (199,248   $ (16,410   $ 364,292  
基於股票的薪酬
     —        —         2,171       —        —        —        2,171  
限制性股票單位的結算
     205,595       2        (49     —        —        —        (47
收購庫存股票
     (671,498     —         —        —        (5,397     —        (5,397
其他綜合虧損,淨額
     —        —         —        —        —        (2,162     (2,162
淨虧損
     —        —         —        (5,165     —        —        (5,165
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
     39,667,995     $ 566      $ 271,419     $ 304,924     $ (204,645   $ (18,572   $ 353,692  
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月:
                                                         
截至2022年6月30日的餘額
     44,903,718     $ 562      $ 263,698     $ 349,730     $ (148,523   $ (17,320   $ 448,147  
基於股票的薪酬
     —        —         861       —        —        —        861  
限制性股票單位的結算
     —        —         (49     —        —        —        (49
收購庫存股票
     (324,643     —         —        —        (3,638     —        (3,638
其他綜合虧損,淨額
     —        —         —        —        —        (14,911     (14,911
淨虧損
     —        —         —        (17,195     —        —        (17,195
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
2022 年 9 月 30 日的餘額
     44,579,075     $ 562      $ 264,510     $ 332,535     $ (152,161   $ (32,231   $ 413,215  
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
  
額外

付費

資本
 
 
 
 
 
 
 
 
累積的

其他

全面

損失
 
 
 
 
 
  
普通股
 
 
已保留

收益
 
 
財政部

股票
 
 
總計
 
(以千美元計,股票數據除外)
  
股份
 
 
金額
 
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月:
                                                         
截至2022年12月31日的餘額
     43,824,575     $ 564      $ 266,058     $ 335,506     $ (161,422   $ (12,553   $ 428,153  
基於股票的薪酬
     —        —         5,383       —        —        —        5,383  
行使股票期權
     4,000       0        27       —        —        —        27  
限制性股票單位的結算
     218,928       2        (49     —        —        —        (47
收購庫存股票
     (4,379,508     —         —        —        (43,223     —        (43,223
其他綜合虧損,淨額
     —        —         —        —        —        (6,019     (6,019
淨虧損
     —        —         —        (30,582     —        —        (30,582
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
     39,667,995     $ 566      $ 271,419     $ 304,924     $ (204,645   $ (18,572   $ 353,692  
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月:
                                                         
截至2021年12月31日的餘額
     45,659,304     $ 559      $ 241,197     $ 343,542     $ (130,306   $ (2,230   $ 452,762  
基於股票的薪酬
     —        —         4,487       —        —        —        4,487  
行使股票期權
     152,326       1        1,785       —        —        —        1,786  
限制性股票單位的結算
     177,128       2        (176     —        —        —        (174
收購庫存股票
     (378,107     —         —        —        (4,638     —        (4,638
加快股票回購
     (1,031,576     —         17,217       —        (17,217     —        —   
其他綜合虧損,淨額
     —        —         —        —        —        (30,001     (30,001
淨虧損
     —        —         —        (11,007     —        —        (11,007
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
2022 年 9 月 30 日的餘額
     44,579,075     $ 562      $ 264,510     $ 332,535     $ (152,161   $ (32,231   $ 413,215  
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
6

目錄
MAGNACHIP 半導體公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
 

 
  
九個月已結束
 
 
  
9月30日

2023
 
 
9月30日

2022
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
(以千美元計)
 
來自經營活動的現金流
                
淨虧損
   $ (30,582   $ (11,007
為將淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
                
折舊和攤銷
     12,583       11,225  
遣散費準備金
     5,358       5,163  
外幣虧損,淨額
     14,532       66,335  
庫存儲備準備金
     3,035       7,730  
基於股票的薪酬
     5,383       4,487  
其他,淨額
     680       631  
經營資產和負債的變化
                
應收賬款,淨額
     (6,409     7,805  
庫存
     3,635       (13,208
其他應收賬款
     4,993       17,115  
其他流動資產
     (2,291     (14,117
應付賬款
     6,066       (14,792
其他應付賬款
     (6,738     (6,215
應計費用
     619       5,866  
應計所得税
     (3,014     (11,483
其他流動負債
     (741     (1,583
其他
非當前
負債
     (279     523  
支付遣散費
     (6,183     (4,181
其他,淨額
     (841     (50
    
 
 
   
 
 
 
由(用於)經營活動提供的淨現金
     (194     50,244  
來自投資活動的現金流
                
對衝抵押品結算的收益
     3,335       2,805  
對衝抵押品的支付
     (3,154     (15,282
購買不動產、廠房和設備
     (2,280     (11,812
為知識產權註冊付款
     (230     (301
擔保押金的收取
     4,984       242  
擔保押金的支付
     (7,276     (2,075
其他
     —         550  
    
 
 
   
 
 
 
用於投資活動的淨現金
     (4,621     (25,873
來自融資活動的現金流
                
行使股票期權的收益
     27       1,786  
收購庫存股票
     (43,087     (5,065
償還與水處理設施安排有關的融資
     (371     (381
償還融資租賃負債的本金部分
     (69     (50
    
 
 
   
 
 
 
用於融資活動的淨現金
     (43,500     (3,710
匯率對現金和現金等價物的影響
     (10,518     (49,377
    
 
 
   
 
 
 
現金和現金等價物的淨減少
     (58,833     (28,716
現金和現金等價物
                
期初的現金和現金等價物
     225,477       279,547  
    
 
 
   
 
 
 
期末的現金和現金等價物
   $ 166,644     $ 250,831  
    
 
 
   
 
 
 
補充現金流信息
                
為所得税支付的現金
   $ 4,000     $ 17,856  
非現金
投資活動
                
其他應付賬款中增加的不動產、廠房和設備
   $ 1,029     $ 3,957  
非現金
融資活動
                
未結算的普通股回購
   $ 494     $ 399  
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
7

目錄
MAGNACHIP 半導體公司及其子公司
合併財務報表附註
(以千美元為單位,股票數據除外)
1.業務、列報基礎和重要會計政策
商業
Magnachip Semiconductor Corporation(及其子公司統稱 “公司”)是一家模擬和混合信號半導體平臺解決方案的設計和製造商,用於通信、物聯網(“IoT”)應用、消費、計算、工業和汽車應用。
該公司的標準產品業務包括其顯示解決方案和電源解決方案業務線。該公司的Display Solutions產品為大型和小型剛性和柔性面板顯示器的主要供應商提供面板顯示解決方案,其應用範圍廣泛,包括智能手機、電視、汽車和IT應用,例如顯示器、筆記本電腦、平板電腦以及AR/VR。該公司的電源解決方案產品包括分立和集成電路解決方案,用於通信、消費電子、計算、服務器、汽車和工業應用中的電源管理。
2020年9月1日,公司完成了向韓國公司Key Foundry有限公司(“Key Foundry”)出售公司鑄造服務集團業務及其位於韓國清州的製造工廠(稱為 “Fab 4”)。出售完成後,該公司以商定的成本加上商定的成本向Key Foundry提供了與其位於韓國龜尾的製造工廠相關的過渡鑄造服務,即 “Fab 3”
標記
(“Transition Fab 3 鑄造服務”)。提供過渡晶圓廠3鑄造服務的合同義務已於2023年8月31日結束,該公司計劃從2024年下半年左右開始結束這些鑄造服務,並將部分閒置產能轉換為電力解決方案標準產品。由於在停業期間,這些鑄造服務仍由公司根據雙方商定的條款和條件使用其三號工廠向Key Foundry提供,因此在關閉完成之前,公司將繼續在其合併運營報表中報告其提供這些鑄造服務的收入以及過渡晶圓廠3鑄造服務系列內的相關銷售成本。
演示基礎
隨附的公司未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些中期合併財務報表包括正常的經常性調整以及所有公司間賬户和交易的沖銷,管理層認為,這些賬户和交易對於公允地陳述公司財務狀況和所列期間的經營業績是必要的。這些中期合併財務報表根據會計準則編纂(“ASC”)270 “中期報告” 列報,因此不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註披露。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示全年或任何其他時期的預期業績。
2022年12月31日的資產負債表數據來自公司經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。中期合併財務報表應與公司的年度表格報告一起閲讀
10-K
截至2022年12月31日的財年。
與公司《年度表單報告》中描述的重要會計政策相比,截至2023年9月30日的九個月中,公司的重要會計政策沒有重大變化
10-K
截至2022年12月31日的財年。
 
8

目錄
2.庫存
截至2023年9月30日和2022年12月31日的庫存包括以下內容(以千計):
 
    
9月30日

2023
    
十二月三十一日

2022
 
               
成品
   $ 5,555      $ 6,799  
半成品和
在處理中工作
     35,684        40,265  
原材料
     5,666        7,460  
材料
在途中
     10        36  
減去:庫存儲備
     (16,079      (14,677
    
 
 
    
 
 
 
庫存,淨額
   $ 30,836      $ 39,883  
    
 
 
    
 
 
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的庫存儲備變化如下(以千計):
 
    
三個月

已結束
    
九個月

已結束
    
三個月

已結束
    
九個月

已結束
 
                             
    
2023年9月30日
    
2022年9月30日
 
                             
期初餘額
   $ (14,745    $ (14,677    $ (10,206    $ (5,730
儲備金變動
                                   
存貨儲備計入銷售成本
     (2,759      (7,366      (3,199      (10,899
出售先前預留的庫存
     845        4,368        672        2,996  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
       (1,914      (2,998      (2,527      (7,903
註銷
     187        669        16        311  
翻譯調整
     393        927        1,179        1,784  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
期末餘額
   $ (16,079    $ (16,079    $ (11,538    $ (11,538
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
庫存儲備是公司根據個人事實和情況對庫存水平過高、物理惡化、過時、價格水平變化或其他原因造成的價值損失的最佳估計。庫存儲備涉及庫存物品, 包括製成品, 半成品,
在處理中工作
和原材料。只有在相關庫存被處置或報廢后,才會確認該儲備金的註銷。
 
9

目錄
3.財產、廠房和設備
截至2023年9月30日和2022年12月31日,不動產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
 
    
9月30日

2023
    
十二月三十一日

2022
 
               
建築物和相關結構
   $ 23,501      $ 24,780  
機械和設備
     131,892        137,666  
融資租賃
使用權
資產
     685        389  
其他
     33,292        33,890  
    
 
 
    
 
 
 
       189,370        196,725  
減去:累計折舊
     (107,235      (101,502
土地
     12,283        13,034  
在建工程
     1,723        2,490  
    
 
 
    
 
 
 
不動產、廠房和設備,淨額
   $ 96,141      $ 110,747  
    
 
 
    
 
 
 
折舊費用總額為美元12,111千和 $10,699在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為千美元。
4.無形資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日,無形資產由以下資產組成(以千計):
 
    
2023年9月30日
 
    
格羅斯

金額
    
累積的

攤還
    

金額
 
                      
知識產權資產
   $ 8,786      $ (7,203    $ 1,583  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
無形資產
   $ 8,786      $ (7,203    $ 1,583  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
2022年12月31日
 
    
格羅斯

金額
    
累積的

攤還
    

金額
 
                      
知識產權資產
   $ 9,111      $ (7,181    $ 1,930  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
無形資產
   $ 9,111      $ (7,181    $ 1,930  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
無形資產的攤銷費用總額為美元472千和 $526在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為千美元。
5.應計費用
截至2023年9月30日和2022年12月31日,應計費用包括以下內容(以千計):
 
    
9月30日

2023
    
十二月三十一日

2022
 
               
工資、福利和相關税收,不包括遣散費
   $ 6,263      $ 7,620  
歸因於公司間利息收入的預扣税
     1,287        43  
外部服務費
     1,308        1,642  
其他
     810        383  
    
 
 
    
 
 
 
應計費用
   $ 9,668      $ 9,688  
    
 
 
    
 
 
 
 
10

目錄
6.衍生金融工具
該公司的韓國子公司不時簽訂零成本項圈合同,以對衝因美元計價收入的匯率變動而導致本位幣等值現金流變化的風險。
截至2023年9月30日,零成本項圈合同的詳細信息如下(以千計):
 
交易日期
  
名義總額
    
結算月份
             
2022年3月7日
   $ 12,000      2023 年 10 月2023 年 12 月
2022年4月27日
   $ 12,000      2023 年 10 月2023 年 12 月
2023年3月8日
   $ 9,000      2023 年 10 月2023 年 12 月
2023年4月3日
   $ 23,000      2023 年 12 月2024 年 6 月
2023年8月9日
   $ 27,000      2024 年 1 月2024 年 9 月
截至2022年12月31日,零成本項圈合約的詳細信息如下(以千計):
 
交易日期
  
名義總額
    
結算月份
             
2022年1月4日
   $ 30,000      2023 年 1 月2023 年 6 月
2022年3月7日
   $ 24,000      2023 年 7 月2023 年 12 月
2022年4月27日
   $ 42,000      2023 年 1 月2023 年 12 月
根據ASC 815 “衍生品和套期保值”,零成本項圈合約有資格成為現金流套期保值,因為在合約開始時和持續的基礎上,套期保值關係過去和預計都將非常有效地抵消合同期內歸因於套期保值風險的現金流。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司記為負債的未償零成本項圈合約的公允價值如下(以千計):
 
被指定為套期保值工具的衍生品:
         
9月30日

2023
    
十二月三十一日

2022
 
                      
負債衍生品:
                          
零成本項圈
     其他流動負債      $ 2,104      $ 2,015  
截至2023年9月30日,衍生負債的抵消情況如下(以千計):
 
截至2023年9月30日
  
的總金額

認可的

負債
    
總金額

在中抵消

資產負債表
    
的淨金額

負債

呈現於

資產負債表
    
總金額未抵消

在資產負債表中
   
淨金額
 
  
金融
樂器
    
現金抵押品

承諾
 
                                          
負債衍生品:
                                                    
零成本項圈
   $ 2,104      $      $ 2,104      $      $ (1,680   $ 424  
截至2022年12月31日,衍生品負債的抵消情況如下(以千計):
 
截至2022年12月31日
  
的總金額

認可的

負債
    
總金額

在中抵消

資產負債表
    
的淨金額

負債

呈現於

資產負債表
    
總金額未抵消

在資產負債表中
   
淨金額
 
  
金融

樂器
    
現金抵押品

承諾
 
                                          
負債衍生品:
                                                    
零成本項圈
   $ 2,015      $      $ 2,015      $      $ (1,940   $ 75  
 
11

目錄
對於被指定為現金流套期保值的衍生工具,除了有效性評估中排除的組成部分外,衍生品的損益均作為累計其他綜合收益或虧損(“AOCI”)的一部分報告,並重新歸類為套期保值交易影響收益的同一個或多個時期的收益。衍生品的損益,即有效性評估中不包括的套期保值成分,在當期收益中確認。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中衍生工具對合並運營報表的影響(以千計):
 

ASC 815 中的衍生品
現金流對衝
人際關係
  
損失金額

認可於

AOCI 開啟

衍生品
 
 
位置/金額

損失

從 AOCI 重新分類

進入運營聲明
 
 
收益(虧損)的位置/金額

認可於

衍生品運營報表
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
三個月已結束

9月30日
 
 
 
 
  
三個月已結束

9月30日
 
 
 
 
  
三個月已結束

9月30日
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
                                                    
零成本項圈
   $ (1,013   $ (11,757     淨銷售額      $ (698   $ (2,820     其他收入,淨額      $ (161   $ 146  
    
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
 
     $ (1,013   $ (11,757            $ (698   $ (2,820            $ (161   $ 146  
    
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
 
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中衍生工具對合並運營報表的影響(以千計):
 

ASC 815 中的衍生品
現金流對衝
人際關係
  
損失金額

認可於

AOCI 開啟

衍生品
 
 
位置/金額

損失

從 AOCI 重新分類

進入運營聲明
 
 
收益(虧損)的位置/金額

認可於

衍生品運營報表
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
九個月已結束

9月30日
 
 
 
 
  
九個月已結束
9月30日
 
 
 
 
  
九個月已結束

9月30日
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
 
 
  
2023
 
 
2022
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
零成本項圈
   $ (2,523   $ (19,498     淨銷售額      $ (2,544   $ (5,378     其他收入,淨額      $ (235   $ 201  
    
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
 
     $ (2,523   $ (19,498            $ (2,544   $ (5,378            $ (235   $ 201  
    
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
            
 
 
   
 
 
 
截至2023年9月30日,預計將在未來12個月內從累計其他綜合虧損重新歸類為虧損的金額為美元1,204千。
根據零成本項圈合約的要求,公司向交易對手渣打銀行韓國有限公司(“SC”)預留了現金存款。 這筆現金存款作為對衝抵押品記錄在合併資產負債表上。截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金存款如下(以千計):
 
交易對手
  
9月30日

2023
    
十二月三十一日

2022
 
               
SC
   $ 1,000      $ 1,000  
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $ 1,000      $ 1,000  
    
 
 
    
 
 
 
如果風險敞口超過美元,公司必須向野村金融投資(韓國)有限公司(“NFIK”)和SC存入額外的現金抵押品500千。截至2023年9月30日,美元1,680NFIK要求額外提供數千筆現金抵押品,並作為對衝抵押品記錄在合併資產負債表上。截至2022年12月31日,$1,840千和 $100NFIK和SC分別要求額外提供數千筆現金抵押品,並作為對衝抵押品記錄在合併資產負債表上。
如果公司的現金和現金等價物總額低於美元,則交易對手可能會終止這些零成本項圈合同30,000除非獲得豁免,否則在財政季度末為千美元。
 
12

目錄
7。公允價值測量
金融工具的公允價值
截至2023年9月30日,下表顯示了公司經常性按公允價值計量的負債以及該計量的基礎(以千計):
 
    
賬面價值
2023年9月30日
    
公允價值
測量
2023年9月30日
    
的報價
活躍市場
用於相同
責任(第 1 級)
    
意義重大
其他
可觀察
輸入
(第 2 級)
    
意義重大
無法觀察
輸入
(第 3 級)
 
負債:
                                            
衍生負債(其他流動負債)
   $ 2,104      $ 2,104        —       $ 2,104        —   
截至2022年12月31日,下表顯示了公司經常性按公允價值計量的負債及其計量基礎(以千計):
 
    
賬面價值
2022年12月31日
    
公允價值
測量
2022年12月31日
    
的報價
活躍市場
用於相同
責任(第 1 級)
    
意義重大
其他
可觀察
輸入
(第 2 級)
    
意義重大
無法觀察
輸入
(第 3 級)
 
負債:
                                            
衍生負債(其他流動負債)
   $ 2,015      $ 2,015        —       $ 2,015        —   
上表中未反映的項目包括現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款和其他應付賬款,由於這些工具的短期性質,其公允價值約為賬面價值。賬面價值接近公允價值的資產和負債的公允價值是使用2級輸入確定的。
 
13

目錄
8.應計遣散費
大部分應計遣散費發放給公司韓國子公司的員工。根據韓國《僱員退休金保障法》,符合條件的僱員和服務一年以上的執行官有權在解僱時根據其服務年限和工資率獲得遣散費。截至2023年9月30日, 97公司所有員工中有資格領取遣散費的百分比。
應計遣散費的變化如下(以千計):
 

 
  
三個月已結束
 
  
九個月已結束
 
  
三個月已結束
 
  
九個月已結束
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
2023年9月30日
 
  
2022年9月30日
 
                             
期初餘額
   $ 45,121      $ 48,496      $ 47,586      $ 51,567  
規定
     1,267        5,358        1,923        5,163  
遣散費
     (455      (6,183      (1,247      (4,181
翻譯調整
     (1,092      (2,830      (4,730      (9,017
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
       44,841        44,841        43,532        43,532  
減去:遣散費保險存款賬户的累計繳款
     (24,503      (24,503      (15,292      (15,292
國家養老基金
     (29      (29      (40      (40
團體遣散費保險計劃
     (149      (149      (164      (164
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
應計遣散費,淨額
   $ 20,160      $ 20,160      $ 28,036      $ 28,036  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
通過公司國民養老基金和團體遣散費保險計劃資助的遣散費將專門用於向符合條件的員工支付遣散費。這些金額已從應計遣散費餘額中扣除。
根據韓國《僱員退休金保障法》,自2018年7月起,公司向某些遣散費保險存款賬户繳納一定比例的遣散費,這些遣散費是符合條件的員工自2018年1月1日起應計的服務應計遣散費。這些賬户包括定期存款和其他有擔保的本金和利息,為僱員的利益在保險公司、銀行或證券公司開設。公司從其應計遣散費中扣除向這些遣散費保險存款賬户繳納的款項。
公司有責任向其支付以下未來福利
非執行
達到正常退休年齡的員工(以千計):
 
    
遣散費
 
2023 年的剩餘時間
   $ 163  
2024
   $ 310  
2025
   $ 577  
2026
   $ 647  
2027
   $ 362  
2028
   $ 3,352  
2029 – 2033
   $ 17,648  
以上金額是根據以下條件確定的
非執行
僱員當前的工資率以及他們退休之日將累積的服務年限。這些金額不包括可能支付的金額
非執行
將在正常退休年齡之前停止在公司工作的員工。
韓國的強制退休年齡為 60根據《老年人就業促進法》,年齡或以上。公司將員工的退休年齡定為 60.
 
14

目錄
9。提前終止和其他費用
在2023年第一季度,公司啟動了自願辭職計劃(“2023年自願辭職計劃”),該計劃適用於年滿的員工 20 年了的服務。在截至2023年9月30日的九個月中,公司在其合併運營報表中記錄了美元8,449數千筆與解僱相關的費用,作為 “提前解僱和其他費用”,已於2023年第二季度支付。
在截至2023年9月30日的九個月中,該公司還錄得了美元802千個
一次性的
員工激勵措施
,這筆款項是在2023年第三季度支付的。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了美元2,821千個
一次性的
每個時期的員工激勵措施,以及專業服務費和支出 $217千和 $1,014與某些戰略評價有關的支出分別為數千美元,這兩筆費用都被一美元部分抵消537出售封閉的某些遺留裝備可獲得千元收益
後端
我們位於龜尾的製造工廠生產線。
10。外幣虧損,淨額
外幣淨收益或虧損包括
非現金
與公司間餘額相關的折算損益。公司外幣淨收益或虧損的很大一部分是
非現金
與向公司韓國子公司提供的公司間長期貸款相關的折算損益。這些貸款以美元計價,受到韓元和美元之間匯率變化的影響。截至2023年9月30日和2022年12月31日,包括韓國子公司和荷蘭子公司之間的應計利息在內的未償公司間貸款餘額為美元281,685千和 $310,988分別為千。韓元兑美元的匯率為 1,344.8:1 和 1,267.31:1 分別使用KEB Hana銀行報價的截至2023年9月30日和2022年12月31日的第一基準利率。
11。所得税
公司及其子公司在韓國、日本、臺灣、美國和其他多個司法管轄區提交所得税申報表。公司受收入限制或
非收入
這些司法管轄區的税務機關對所有開放的納税年度進行税務審查。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得的所得税優惠為美元4,373千和 $8,577根據相應時期的估計應納税損失,分別與其在韓國的主要運營實體有關。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司錄得的所得税優惠為美元3,942千和 $1,356分別為千個,主要歸因於其韓國子公司的減少
税前
相應期間的收入源於其韓國子公司因公司間貸款而記錄的外幣折算損失。
 
15

目錄
12。地理和其他信息
以下列出了與單一運營部門有關的信息(以千計):
 
    
三個月已結束
    
九個月已結束
 
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
 
收入
                                   
標準產品業務
                                   
顯示解決方案
   $ 6,404      $ 6,355      $ 26,902      $ 63,876  
電源解決方案
     45,215        56,416        127,606        184,193  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
標準產品業務總額
     51,619        62,771        154,508        248,069  
過渡期 Fab 3 鑄造服務
     9,626        8,428        24,721        28,599  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總收入
   $ 61,245      $ 71,199      $ 179,229      $ 276,668  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
三個月已結束
    
九個月已結束
 
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
 
毛利
                                   
標準產品業務
   $ 14,790      $ 17,274      $ 42,500      $ 82,872  
過渡期 Fab 3 鑄造服務
     (309      (49      (2,387      2,294  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總毛利
   $ 14,481      $ 17,225      $ 40,113      $ 85,166  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
以下是按地理區域劃分的淨銷售額——標準產品業務(不包括過渡晶圓廠3 Foundry Services)的摘要,具體取決於產品的計費地點(以千計):
 
    
三個月已結束
    
九個月已結束
 
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
 
韓國
   $ 19,249      $ 23,867      $ 50,139      $ 86,065  
亞太地區(韓國除外)
     29,859        34,612        96,784        148,940  
美國
     1,214        2,718        2,495        8,074  
歐洲
     1,297        1,574        5,090        4,990  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $ 51,619      $ 62,771      $ 154,508      $ 248,069  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司在亞太地區(韓國除外)的淨銷售額——標準產品業務中,淨銷售額——中國和香港的標準產品業務合計佔比 73.3% 和 74.2分別為%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司在亞太地區(韓國除外)的淨銷售額——標準產品業務中,淨銷售額——中國和香港的標準產品業務為代表 66.1% 和 66.4分別為%。
該公司標準產品業務(不包括過渡晶圓廠3 Foundry Services)前十大客户的淨銷售額佔比 74% 和 64截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別為百分比,以及 70截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,每個時期的百分比。
在截至2023年9月30日的三個月中,該公司有一位客户代表 18.8其淨銷售額的百分比——標準產品業務。在截至2023年9月30日的九個月中,該公司有兩名客户代表 15.9% 和 13.3分別佔其淨銷售額的百分比——標準產品業務。在截至2022年9月30日的三個月中,該公司有一位客户代表 16.2其淨銷售額的百分比——標準產品業務。在截至2022年9月30日的九個月中,該公司有兩個客户代表 20.6% 和 13.9其淨銷售額的百分比——標準產品業務。
截至2023年9月30日,公司標準產品業務的兩個客户佔比 30.6% 和 10.4應收賬款的百分比分別為標準產品業務(不包括Transition Fab 3鑄造服務)。截至2022年12月31日,公司標準產品業務的兩個客户佔比 25.1% 和 15.2分別佔其應收賬款的百分比——標準產品業務(不包括Transition Fab 3鑄造服務)。
 
16

目錄
13。累計其他綜合虧損
截至2023年9月30日和2022年12月31日,累計其他綜合虧損分別包括以下內容(以千計):
 
    
9月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
 
外幣折算調整
   $ (17,368    $ (11,328
導數調整
     (1,204      (1,225
    
 
 
    
 
 
 
總計
   $ (18,572    $ (12,553
    
 
 
    
 
 
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,累計其他綜合虧損的變化如下(以千計):
 
截至2023年9月30日的三個月
  
國外
貨幣
翻譯
調整
    
衍生物
調整
    
總計
 
期初餘額
   $ (15,521    $ (889    $ (16,410
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
重新分類前的其他綜合損失
     (1,847      (1,013      (2,860
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
            698        698  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
本期其他綜合虧損淨額
     (1,847      (315      (2,162
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
期末餘額
   $ (17,368    $ (1,204    $ (18,572
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
截至2022年9月30日的三個月
  
國外
貨幣
翻譯
調整
    
衍生物
調整
    
總計
 
期初餘額
   $ (10,677    $ (6,643    $ (17,320
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
重新分類前的其他綜合損失
     (5,974      (11,757      (17,731
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
            2,820        2,820  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
本期其他綜合虧損淨額
     (5,974      (8,937      (14,911
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
期末餘額
   $ (16,651    $ (15,580    $ (32,231
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,累計其他綜合虧損的變化如下(以千計):
 
截至2023年9月30日的九個月
  
國外
貨幣
翻譯
調整
    
衍生物
調整
    
總計
 
期初餘額
   $ (11,328    $ (1,225    $ (12,553
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
重新分類前的其他綜合損失
     (6,040      (2,523      (8,563
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
            2,544        2,544  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
本期其他綜合虧損淨額
     (6,040      21        (6,019
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
期末餘額
   $ (17,368    $ (1,204    $ (18,572
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
  
國外
貨幣
翻譯
調整
    
衍生物
調整
    
總計
 
期初餘額
   $ (770    $ (1,460    $ (2,230
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
重新分類前的其他綜合損失
     (15,881      (19,498      (35,379
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
            5,378        5,378  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
本期其他綜合虧損淨額
     (15,881      (14,120      (30,001
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
期末餘額
   $ (16,651    $ (15,580    $ (32,231
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
17

目錄
14。股票回購
加速股票回購計劃
2021 年 12 月 21 日,董事會授權公司回購不超過 $75 
百萬
其已發行普通股,公司於2021年12月21日與摩根大通銀行全國協會(“摩根大通銀行”)簽訂了加速股票回購協議(“ASR協議”),回購總額為美元37.5 
mi
lli
其普通股。
根據ASR協議的條款,公司向摩根大通支付了$37.5 
百萬
以現金支付並收到了初始交貨 994,695其在公開市場上的普通股股份,總購買價格為 $20.1 
百萬
每股價格為美元20.182021 年 12 月 22 日。
截至2021年12月31日,公司將ASR協議的剩餘部分記為遠期合約,與其自己的普通股掛鈎,並記錄了美元17.4 
百萬
另外
付費
合併資產負債表中股東權益中的資本。
2022 年 3 月,先前宣佈的回購 $37.5 
百萬
公司的普通股是根據ASR協議完成的,因此,公司還獲得了 1,031,576其普通股,總收購價為美元17.2 
百萬
每股價格為美元16.69,它被從額外股票重新歸類為庫存股
付費
合併資產負債表中股東權益中的資本。
擴大股票回購計劃
2022年8月31日,董事會批准將公司先前宣佈的股票回購計劃從美元擴大75 
百萬
到 $87.5 
百萬
其普通股。剩下的 $50 
百萬
擴展後的 $87.5 
百萬
該計劃預計將在公開市場上或通過私下談判的交易進行回購。
2023年6月,公司使用剩餘的美元完成了擴大股票回購計劃下的普通股回購50 
百萬
通過公開市場購買。
從 2022 年 9 月到 2022 年 12 月,公司進行了回購 1,235,650其在公開市場上的普通股股份,總購買價格為 $12.5 
百萬
還有一個
加權平均值
每股價格為 $10.13在擴大的股票回購計劃下。
2023年上半年,公司回購了 3,705,443其在公開市場上的普通股股份,總購買價格為 $37.4 
百萬
還有一個
加權平均值
每股價格為 $10.10在擴大的股票回購計劃下。
新股回購計劃
2023 年 7 月 19 日,董事會批准了一項新的 $50 
百萬
股票回購計劃。已經和將要在公開市場上或通過私下談判的交易進行購買,具體取決於市場條件和其他因素。
從 2023 年 8 月到 2023 年 9 月,公司回購了 671,498其在公開市場上的普通股股份,總購買價格為 $5.4 
m
i
l
l
i
o
n
還有一個
加權平均值
每股價格為 $7.98在新股回購下
程序。
2023 年 10 月,該公司回購了 904,977其在公開市場上的普通股,總收購價為美元7.0百萬加權平均每股價格為 $7.78根據新的股票回購計劃。
 
18

目錄
15。每股虧損
下表説明瞭截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中每股普通股基本虧損和攤薄虧損的計算:
 
    
三個月已結束
    
九個月已結束
 
                             
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
 
                             
    
(以千美元計,股票數據除外)
 
每股基本虧損
                                   
淨虧損
   $ (5,165    $ (17,195    $ (30,582    $ (11,007
基本加權平均已發行普通股
     40,145,290        44,865,266        41,747,255        45,119,214  
每股普通股的基本虧損
   $ (0.13    $ (0.38    $ (0.73    $ (0.24
攤薄後的每股虧損
                                   
淨虧損
   $ (5,165    $ (17,195    $ (30,582    $ (11,007
基本加權平均已發行普通股
     40,145,290        44,865,266        41,747,255        45,119,214  
攤薄型股票獎勵的淨影響
                           
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
攤薄後的加權平均已發行普通股
     40,145,290        44,865,266        41,747,255        45,119,214  
攤薄後的每股虧損
   $ (0.13    $ (0.38    $ (0.73    $ (0.24
攤薄後的每股虧損調整每股基本虧損,以應對股票期權和限制性股票單位的潛在攤薄影響。由於公司報告了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的虧損,因此所有潛在的攤薄證券均為反稀釋證券,因此不予考慮,因此每股基本淨虧損等於攤薄後的每股淨虧損。
以下未償還工具不包括在攤薄後每股虧損的計算範圍內,因為它們對計算具有反稀釋作用:
 
    
三個月已結束
    
九個月已結束
 
                             
    
9月30日

2023
    
9月30日
2022
    
9月30日

2023
    
9月30日

2022
 
                             
選項
     902,858        1,141,551        902,858        1,141,551  
限制性股票單位
     1,321,794        1,014,124        1,321,794        1,014,124  
 
19

目錄
16。承諾和意外開支
向供應商提供的預付款
公司可能會不時以預付款或存款的形式向供應商(包括外部鑄造廠)提供預付款,以滿足其計劃產量。該公司錄得的預付款為$3,907千和 $6,605截至2023年9月30日和2022年12月31日,千美元分別為其他流動資產。
 
20

目錄
前瞻性陳述
本季度表格報告
10-Q
(本 “報告”)包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。前瞻性陳述給出了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述:它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 之類的詞語以及其他與未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的具有類似含義的詞語和術語。除本報告中包含的歷史事實陳述外,涉及我們預期、相信或預期將來會或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述均為前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件的預期和信念,這些預期和信念反映了我們管理層的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況以及與我們的運營和商業環境相關的其他因素做出的最佳判斷,所有這些因素都難以預測,其中許多因素是我們無法控制的。儘管我們認為我們的估計和假設是合理的,但它們本質上是不確定的,涉及許多我們無法控制的風險和不確定性。此外,管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。管理層提醒所有讀者,本報告中包含的前瞻性陳述並不能保證未來的表現,我們無法向任何讀者保證這些陳述將得到實現,或者前瞻性事件和情況將會發生。由於本節 “第二部分:第1A項” 中列出的因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大差異。風險因素” 見此處和 “第一部分:第 1A 項”。“風險因素” 見我們的年度報告
10-K
對於我們於2023年2月22日提交的截至2022年12月31日的財政年度(“2022”
表格 10-K”)。
所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求,否則我們不打算因新信息或未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。這些警示性陳述限定了歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。
除非上下文另有要求,否則在本報告中發表的聲明,包括使用 “我們”、“我們的” 和 “Magnachip” 等術語是指Magnachip Semiconductor Corporation及其合併子公司。“韓國” 一詞是指大韓民國或韓國。
 
21

目錄
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與本報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
概述
我們是一家模擬和混合信號半導體平臺解決方案的設計和製造商,適用於通信、物聯網應用、消費品、計算、工業和汽車應用。我們擁有超過40年的運營歷史,擁有約1,100項註冊專利和待處理的申請組合,以及廣泛的工程和製造工藝專業知識,擁有良好的記錄。
我們的標準產品業務包括我們的顯示解決方案和電源解決方案業務線。
我們的 Display Solutions 系列產品為大型和小型平板顯示器的主要供應商提供平板顯示器解決方案。這些產品包括源極驅動器和定時控制器,涵蓋各種平板顯示器,用於移動通信、汽車、娛樂設備、IT 應用,例如顯示器、筆記本電腦、平板電腦和採用液晶顯示器 (LCD)、有機發光二極管 (OLED) 和微型發光二極管 (Micro LED) 面板的電視。自 2007 年以來,我們一直在設計和製造 OLED 顯示驅動器集成電路 (IC) 產品。我們目前的 OLED 解決方案組合可滿足從高清(高清晰度)到 UHD(超高清)的廣泛分辨率,適用於各種應用,包括智能手機、電視、汽車和 IT 應用,例如顯示器、筆記本電腦、平板電腦以及 AR/VR。
我們的電源解決方案業務線生產電源管理半導體產品,包括用於通信、消費、計算、服務器、汽車和工業應用電源管理的分立和集成電路解決方案。這些產品包括金屬氧化物半導體場效應晶體管 (MOSFET)、絕緣柵雙極晶體管 (IGBT)、
AC-DC/DC-DC
適用於各種設備的轉換器、LED 驅動器、穩壓器和電源管理集成電路 (PMIC),包括電視、智能手機、手機、可穿戴設備、臺式電腦、筆記本電腦、平板電腦、其他消費類電子產品、汽車和工業應用,例如電源供應商,
電動自行車,
太陽能逆變器、LED 照明和電機驅動器。
我們種類繁多的模擬和混合信號半導體產品與成熟的技術平臺相結合,使我們能夠應對多個高增長的終端市場,並快速開發和推出新產品和服務以響應市場需求。我們在韓國的設計中心和龐大的製造業務使我們處於全球電子設備供應鏈的核心。我們相信,這使我們能夠快速高效地響應客户的需求,並使我們能夠更好地服務和捕捉現有和新客户的額外需求。我們的某些 OLED 產品是使用外部設備生產的
12 英寸
代工廠。通過與外部的戰略合作
12 英寸
鑄造廠,我們正在設法確保以具有競爭力的價格外包晶圓並生產優質的產品。
為了保持和提高我們的盈利能力,我們必須準確預測採用我們生產的半導體產品的電子設備的需求趨勢。我們必須瞭解客户的需求,以及他們所服務市場的潛在終端市場趨勢和需求。我們還必須投資於相關的研發活動,及時購買必要的材料,以滿足客户的需求,同時保持我們的目標利潤率和現金流。
我們參與的半導體市場競爭激烈。在產品的使用壽命內,我們的產品價格往往會定期下降,隨着我們或競爭對手推出新一代產品,這種價格下降幅度可能很大。我們努力通過降低成本和推出銷售價格高於現有產品平均銷售價格的新產品來抵消現有產品銷售價格下降的影響。此外,我們還努力管理我們的庫存和製造能力,以降低產品過時造成的損失風險。
對我們產品和服務的需求是由通信、物聯網、消費品和工業產品的整體需求推動的,可能會受到消費者和企業支出疲軟時期或客户市場份額損失的不利影響。為了減輕市場波動對我們業務的影響,我們不斷努力實現產品、客户和目標應用組合的多元化。我們還預計,這些市場將出現新的競爭對手,這可能會給我們的產品和服務的定價帶來更大的壓力。儘管我們相信,由於我們悠久的運營歷史、現有的製造能力和全球客户羣,我們完全有能力在這些市場和與這些新的競爭對手競爭,但如果我們不能有效地在這些市場上競爭,我們的經營業績可能會受到不利影響。
 
22

目錄
我們標準產品業務的淨銷售額由設計勝利驅動,在設計勝利中,電子產品原始設備製造商 (OEM) 或其他潛在客户選擇我們來滿足其對特定產品的需求。客户通常會將多個供應商設計成針對特定產品線的多源組件。一旦我們在設計上取得勝利,產品進入批量生產,我們通常會在設定的時間段內指定特定產品的定價,並定期與客户討論和重新談判定價。在任何給定時期,我們的淨銷售額在很大程度上取決於
終端市場
對使用我們產品的商品的需求、客户維持的庫存水平,以及在某些情況下,將特定產品組件的需求分配給選定的合格供應商。
與完全無晶圓廠的半導體公司形成鮮明對比的是,我們的內部製造能力使我們能夠更好地控制某些製造成本,並能夠對內部製造的產品實施工藝和生產改進,這會對毛利率產生有利影響。我們的內部製造能力還可以更好地控制交貨時間表,提高產品質量和可靠性的一致性,並提高保護知識產權免遭這些內部製造產品盜用的能力。但是,擁有內部製造能力會使我們面臨製造能力利用不足的風險,從而導致毛利率降低,尤其是在半導體行業的低迷時期。
我們的標準產品業務需要對資本設備進行投資。模擬和混合信號製造設施和工藝通常以設計和工藝實施專業知識來區分,而不是使用最先進的設備。由於技術障礙和成本增加,其中許多過程也往往會更慢地遷移到更小的幾何形狀。例如,我們的一些產品使用高壓技術,該技術需要更大的幾何形狀,並且可能在幾年內無法遷移到較小的幾何形狀(如果有的話)。因此,我們的製造基礎和戰略不需要對這些產品的前沿加工設備進行大量投資,這使我們能夠在較長的時間內使用我們的設施和設備,並進行適度的資本投資。此外,我們不太可能出現嚴重的行業產能過剩,這可能導致產品價格大幅下跌。總的來説,我們尋求投資於可在很長一段時間內用於多種高價值應用的製造能力。此外,我們將那些確實需要先進技術的產品的製造外包出去,
12 英寸
8 英寸
晶圓容量,例如有機發光二極管 (OLED)。我們相信,這種平衡的資本投資策略使我們能夠優化資本投資,促進更多樣化的產品和服務供應。
自 2007 年以來,我們在內部製造設施中設計和製造 OLED 顯示驅動器 IC。隨着我們將設計能力擴展到現有製造工廠無法提供的需要更低幾何尺寸的產品,我們開始將某些 OLED 顯示驅動器 IC 的製造外包給外部
12 英寸
代工廠將於 2015 年下半年開始運營,我們已經開始外包
8 英寸
2020年出售我們位於韓國清州的製造工廠後,用於OLED電視集成電路的晶圓。這種額外的製造來源是我們供應鏈管理中越來越重要的一部分。通過將OLED產品的製造外包給外部代工廠,我們能夠動態適應不斷變化的客户需求並應對不斷增長的市場,而無需進行大量資本投資。但是,在全球鑄造服務短缺的情況下,依賴外部鑄造廠使我們面臨無法確保製造能力的風險。儘管我們與外部晶圓廠進行戰略合作以確保長期的晶圓產能,但如果這些努力不成功,我們向客户交付產品的能力可能會受到負面影響,這將對我們與客户的關係以及獲得新設計成果的機會產生不利影響。
我們未來的成功將取決於我們適應未來挑戰的能力,例如我們的產品和服務出現新的競爭對手,或者當前競爭對手的整合。此外,我們必須進行創新,以保持領先地位,或者至少快速適應技術突破,這些突破可能會導致我們提供產品和服務所必需的技術發生重大變化。我們相信,我們與領先客户建立的關係和密切合作可以增強我們對新產品機會、市場和技術趨勢的認識,並提高我們成功適應和發展的能力。
 
23

目錄
最近的事態發展
新股回購計劃
2023年7月19日,我們的董事會批准了一項新的5000萬美元股票回購計劃。已經和將要在公開市場或私下談判的交易中進行購買,具體取決於市場條件和其他因素。
從2023年8月到2023年9月,我們在公開市場上回購了671,498股普通股,根據新的股票回購計劃,總收購價為540萬美元,加權平均每股價格為7.98美元。
2023年10月,根據新的股票回購計劃,我們在公開市場上回購了904,977股普通股,總收購價為700萬美元,加權平均每股價格為7.78美元。
宏觀經濟行業狀況
半導體行業繼續面臨許多宏觀經濟挑戰,包括通貨膨脹率上升、利率上升、供應鏈中斷、產能限制、庫存調整、客户轉移和
終端用户
需求、匯率波動和地緣政治緊張局勢,包括但不限於涉及俄羅斯-烏克蘭和以色列-哈馬斯的持續衝突,所有這些衝突都可能導致半導體產品市場的波動和不可預測性
終端用户
需求。這些宏觀經濟事件的持續時間和嚴重性及其對我們的業務、經營業績和財務狀況的總體影響仍不確定。
出口管制條例的發展
2022年10月7日,美國商務部工業和安全局公佈了對美國出口管制法規(美國出口法規)的修改,包括對中國實體獲得先進計算芯片、開發和維護超級計算機以及製造先進半導體的能力的新限制。此外,2022年10月12日,一項新規定生效,要求美國人在從事某些可能 “支持” 某些活動的前提下獲得許可證
最終用途
最終用户,
包括與大規模毀滅性武器有關的問題.此外,2022年10月21日,工業和安全局實施了一系列新的外國直接產品(FDP)規則和對先進計算項目的各種新管制,極大地擴大了根據美國出口條例受出口管制的物品的範圍。根據我們對現行的《美國出口條例》和相關規則的理解,我們預計它們不會對我們的業務產生重大影響。最近,工業和安全局於2023年10月17日發佈了額外規則(定於2023年11月16日生效),以擴大、澄清和更正2022年10月7日發佈的規則。我們仍在評估這些額外規則及其對我們業務的潛在影響。《美國出口條例》預計還會有其他變化,但此類變更的範圍或時間尚不清楚。我們將繼續關注這些事態發展,包括潛在的額外貿易限制,以及美國和外國政府的其他監管或政策變化。
 
24

目錄
的解釋與對賬
非美國GAAP
措施
調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入(虧損)和調整後淨收益(虧損)
我們在本報告中使用調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後營業收入(虧損)和調整後淨收益(虧損)(包括按每股計算)這兩個術語。根據我們的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤是
非美國
GAAP 衡量標準。我們將所示期間的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤(定義見下文),調整後不包括(i)基於股票的薪酬支出,(ii)外幣虧損,淨額,(iii)衍生品估值虧損(收益),以及(iv)提前解僱和其他淨費用。所述期間的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、利息支出、所得税優惠以及折舊和攤銷前的淨虧損。
有關這些項目的更多信息,請參閲下表的腳註。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充指標,因為:
 
   
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤通過消除一些我們認為不代表核心持續經營業績的項目的影響,可以更容易地衡量我們的經營業績
逐期
並可能是衡量未來表現的更好指標;
 
   
我們認為,證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估公司時通常要求和使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,將其作為企業層面的績效衡量標準,消除融資、所得税和資本支出的會計影響,以及上述其他一次性項目或經常性項目;以及
 
   
我們認為,除其他原因外,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估公司的狀況
逐期
核心運營績效,並瞭解和評估管理層分析經營業績的方式。
我們通過多種方式使用調整後息税折舊攤銷前利潤,包括:
 
   
用於規劃目的,包括編制我們的年度運營預算;
 
   
評估我們企業級業務戰略的有效性;
 
   
與董事會就我們的合併財務業績進行溝通;以及
 
   
在我們的某些薪酬計劃中,作為確定激勵性薪酬支付的績效衡量標準。
我們鼓勵您評估每項調整以及我們認為適當的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時,您應該意識到,將來我們可能會產生與本演示文稿中的調整相似的費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則定義的指標,不應被解釋為淨收益(虧損)或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案,也不應被解釋為衡量流動性的運營活動現金流的替代方案。淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下:
 
    
三個月
已結束
9月30日
2023
    
九個月
已結束
9月30日
2023
    
三個月
已結束
9月30日
2022
    
九個月
已結束
9月30日
2022
 
                 
    
(百萬美元)
 
淨虧損
   $ (5.2    $ (30.6    $ (17.2    $ (11.0
利息收入
     (2.4      (7.9      (1.8      (3.6
利息支出
     0.2        0.6        0.3        0.9  
所得税優惠
     (4.4      (8.6      (3.9      (1.4
折舊和攤銷
     4.1        12.6        3.6        11.2  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
EBITDA
   $ (7.7    $ (33.8    $ (19.0    $ (3.8
調整:
           
基於股權的薪酬支出 (a)
     2.2        5.4        0.9        4.5  
外匯損失,淨額 (b)
     2.6        4.8        12.8        20.5  
衍生品估值虧損(收益),淨值(c)
     0.2        0.2        (0.1      (0.2
提前解僱和其他費用,淨額 (d)
     —          9.3        2.5        3.3  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
調整後 EBITDA
   $ (2.7    $ (14.2    $ (3.0    $ 24.3  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
25

目錄
(a)
這種調整消除了以下影響
非現金
基於股票的薪酬支出。儘管我們預計會招致
非現金
未來基於股票的薪酬支出,這些費用通常不需要現金結算,因此我們不使用這些費用來評估業務的盈利能力。我們認為,分析師和投資者會發現,在不受這些影響的情況下審查我們的經營業績會有所幫助
非現金
費用作為補充信息。
(b)
這種調整主要消除了以下影響
非現金
與公司間債務和以外幣計價的應收賬款和應付賬款相關的外幣折算,以及外幣交易損益對此類應收賬款的收取和應付賬款的現金影響。儘管我們預計未來會出現外幣折算收益或虧損,但我們認為,分析師和投資者會發現,在不主要受到這些影響的情況下審查我們的經營業績會有所幫助
非現金
收益或損失,這是我們無法控制的。此外,我們認為,這種調整的孤立性可以增強投資者與我們以前和未來經營業績業績的可比性。
(c)
這種調整消除了收益中確認的損益對衍生品的影響,衍生品是指不包括套期保值風險的衍生品價值變化。我們進行衍生品交易是為了降低外匯風險。由於我們的衍生品交易僅限於以美元計價的預期現金流的某些部分,而且我們不出於交易或投機目的進行衍生品交易,因此我們認為這些費用或收益並不代表我們的核心經營業績。
(d)
在截至2023年9月30日的九個月中,本次調整取消了我們在2023年上半年向某些員工提供和支付的與2023年自願辭職計劃相關的840萬美元解僱相關費用,以及80萬美元的解僱相關費用
一次性的
員工激勵措施。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這項調整減少了280萬美元
一次性的
每個時期的員工激勵措施,以及與某些戰略評估相關的專業服務費和支出分別為20萬美元和100萬美元,這兩者都被封閉部分某些遺留設備的50萬美元銷售收益所抵消
後端
我們位於龜尾的製造工廠生產線。由於此次調整對我們的經營業績產生了重大影響,預計不會給我們帶來持續的運營支出或收入,因此我們認為,如果排除此次調整,比較我們的經營業績結果會更有用。
調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,您不應將其孤立地考慮,也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是:
 
   
調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們對資本支出或合同承諾的現金支出或未來需求;
 
   
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
 
   
調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求;
 
   
儘管折舊和攤銷是
非現金
費用,折舊和攤銷的資產將來通常需要更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求;
 
   
調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮向我們的管理團隊和員工發放基於股票的薪酬可能產生的攤薄影響;
 
   
調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映以外幣持有某些資產和負債的成本;以及
 
   
我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金。我們主要依靠我們的美國公認會計準則業績,僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,來彌補這些限制。
 
26

目錄
我們將調整後的營業收入(虧損)列為衡量我們業績的補充指標。我們通過調整營業收入(虧損)來編制調整後的營業收入(虧損),以消除基於股票的薪酬支出以及我們認為不代表我們核心持續經營業績的其他項目的影響,這些項目可能是一次性或經常性的。我們認為,調整後的營業收益(虧損)有助於投資者為了解我們的基礎經營業績提供一種補充方式,也使投資者能夠監控和了解我們從持續業務運營中獲得收入的能力的變化。
調整後的營業收入(虧損)不是根據美國公認會計原則定義的衡量標準,不應被解釋為營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效衡量標準的替代方案。我們鼓勵您評估每項調整以及我們認為適當的原因。我們行業中的其他公司調整後營業收入(虧損)的計算方式可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。此外,在評估調整後的營業收入(虧損)時,您應該意識到,將來我們可能會產生與本演示文稿中類似的調整的費用。我們將所示期間的調整後營業收入(虧損)定義為經調整後的營業收入(虧損),其中不包括(i)基於權益的薪酬支出和(ii)提前解僱和其他費用(淨額)。
下表彙總了我們為計算所示期間的調整後營業收入(虧損)而對營業收入(虧損)所做的調整:
 
    
三個月
已結束
9月30日
2023
    
九個月
已結束
9月30日
2023
    
三個月
已結束
9月30日
2022
    
九個月
已結束
9月30日
2022
 
                 
    
(百萬美元)
 
營業收入(虧損)
   $ (9.2    $ (41.7    $ (10.0    $ 4.9  
調整:
           
基於股權的薪酬支出 (a)
     2.2        5.4        0.9        4.5  
提前解僱和其他費用,淨額 (b)
     —          9.3        2.5        3.3  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
調整後營業收入(虧損)
   $ (7.1    $ (27.1    $ (6.6    $ 12.7  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
(a)
這種調整消除了以下影響
非現金
基於股票的薪酬支出。儘管我們預計會招致
非現金
未來基於股票的薪酬支出,這些費用通常不需要現金結算,因此我們不使用這些費用來評估業務的盈利能力。我們認為,分析師和投資者會發現,在不受這些影響的情況下審查我們的經營業績會有所幫助
非現金
費用作為補充信息。
(b)
在截至2023年9月30日的九個月中,本次調整取消了我們在2023年上半年向某些員工提供和支付的與2023年自願辭職計劃相關的840萬美元解僱相關費用,以及80萬美元的解僱相關費用
一次性的
員工激勵措施。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這項調整減少了280萬美元
一次性的
每個時期的員工激勵措施,以及與某些戰略評估相關的專業服務費和支出分別為20萬美元和100萬美元,這兩者都被封閉部分某些遺留設備的50萬美元銷售收益所抵消
後端
我們位於龜尾的製造工廠生產線。由於此次調整對我們的經營業績產生了重大影響,預計不會給我們帶來持續的運營支出或收入,因此我們認為,如果排除此次調整,比較我們的經營業績結果會更有用。
 
27

目錄
我們將調整後的淨收益(虧損)(包括每股收益)作為衡量我們業績的進一步補充指標。我們通過調整淨虧損來準備調整後的淨收益(虧損)(包括按每股計算),以消除許多因素的影響
非現金
支出和其他可能是一次性或經常性的項目,我們認為這些項目不代表我們的核心持續經營業績。我們認為,調整後的淨收益(虧損)(包括每股收益)特別有用,因為它反映了我們的資產基礎和資本結構對我們經營業績的影響。我們列報調整後淨收益(虧損)(包括每股收益)的原因有很多,包括:
 
   
我們在與董事會溝通時使用調整後淨收益(虧損)(包括按每股計算),以瞭解合併財務業績,但不會受到以下影響
非現金
支出以及我們在下文討論的其他項目,因為我們認為這是衡量我們不同時期核心經營業績的更一致的指標;以及
 
   
我們認為,報告調整後淨收益(虧損)(包括每股收益)有助於讀者評估我們的核心經營業績,因為它可以消除以下影響
非現金
支出以及我們在下文討論的其他項目,例如外幣損益,這些是我們無法控制的,可能因時期而異。
調整後的淨收益(虧損)(包括按每股計算)不是根據美國公認會計原則定義的指標,不應被解釋為淨收益(虧損)或根據美國公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案,也不應被解釋為衡量流動性的運營活動現金流的替代方案。我們鼓勵您評估每項調整以及我們認為適當的原因。我們行業中的其他公司可能與我們不同的調整後淨收益(虧損)(包括按每股計算)的計算,這限制了其作為比較指標的用處。此外,在評估調整後的淨收益(虧損)(包括每股收益)時,您應該意識到,將來我們可能會產生與本演示文稿中調整相似的費用。我們定義調整後的淨收益(虧損)(包括按每股計算);在標為淨虧損的時期,經調整後不包括 (i) 基於股票的薪酬支出、(ii) 外幣虧損、淨額、(iii) 衍生品估值虧損(收益)、淨額、(iv)提前終止和其他費用、淨額和(v)對所得税的影響
非公認會計準則
調整。
下表彙總了我們為計算所示期間的調整後淨收益(虧損)(包括按每股計算)而對淨虧損所做的調整:
 
    
三個月
已結束
9月30日
2023
    
九個月
已結束
9月30日
2023
    
三個月
已結束
9月30日
2022
    
九個月
已結束
9月30日
2022
 
                 
    
(以百萬美元計,每股數據除外)
 
淨虧損
   $ (5.2    $ (30.6    $ (17.2    $ (11.0
調整:
           
基於股權的薪酬支出 (a)
     2.2        5.4        0.9        4.5  
外匯損失,淨額 (b)
     2.6        4.8        12.8        20.5  
衍生品估值虧損(收益),淨值(c)
     0.2        0.2        (0.1      (0.2
提前解僱和其他費用,淨額 (d)
     —          9.3        2.5        3.3  
對所得税的影響
非公認會計準則
調整 (e)
     (1.3      (3.5      2.3        7.5  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
調整後淨收益(虧損)
   $ (1.6    $ (14.4    $ 1.1      $ 24.6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
報告的每股虧損——基本
   $ (0.13    $ (0.73    $ (0.38    $ (0.24
報告的每股虧損——攤薄
   $ (0.13    $ (0.73    $ (0.38    $ (0.24
加權平均股票數量—基本
     40,145,290        41,747,255        44,865,266        45,119,214  
加權平均股票數量——攤薄
     40,145,290        41,747,255        44,865,266        45,119,214  
調整後的每股淨收益(虧損)——基本
   $ (0.04    $ (0.35    $ 0.02      $ 0.55  
調整後的每股淨收益(虧損)——攤薄
   $ (0.04    $ (0.35    $ 0.02      $ 0.53  
加權平均股票數量—基本
     40,145,290        41,747,255        44,865,266        45,119,214  
加權平均股票數量——攤薄
     40,145,290        41,747,255        45,747,255        46,134,231  
 
(a)
這種調整消除了以下影響
非現金
基於股票的薪酬支出。儘管我們預計會招致
非現金
未來基於股票的薪酬支出,這些費用通常不需要現金結算,因此我們不使用這些費用來評估業務的盈利能力。我們認為,分析師和投資者會發現,在不受這些影響的情況下審查我們的經營業績會有所幫助
非現金
費用作為補充信息。
(b)
這種調整主要消除了以下影響
非現金
與公司間債務和以外幣計價的應收賬款和應付賬款相關的外幣折算,以及外幣交易損益對此類應收賬款的收取和應付賬款的現金影響。儘管我們預計未來會出現外幣折算收益或虧損,但我們認為,分析師和投資者會發現,在不主要受到這些影響的情況下審查我們的經營業績會有所幫助
非現金
收益或損失,這是我們無法控制的。此外,我們認為,這種調整的孤立性可以增強投資者與我們以前和未來經營業績業績的可比性。
 
28

目錄
(c)
這種調整消除了收益中確認的損益對衍生品的影響,衍生品是指不包括套期保值風險的衍生品價值變化。我們進行衍生品交易是為了降低外匯風險。由於我們的衍生品交易僅限於以美元計價的預期現金流的某些部分,而且我們不出於交易或投機目的進行衍生品交易,因此我們認為這些費用或收益並不代表我們的核心經營業績。
(d)
在截至2023年9月30日的九個月中,本次調整取消了我們在2023年上半年向某些員工提供和支付的與2023年自願辭職計劃相關的840萬美元解僱相關費用,以及80萬美元的解僱相關費用
一次性的
員工激勵措施。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這項調整減少了280萬美元
一次性的
每個時期的員工激勵措施,以及與某些戰略評估相關的專業服務費和支出分別為20萬美元和100萬美元,這兩者都被封閉部分某些遺留設備的50萬美元銷售收益所抵消
後端
我們位於龜尾的製造工廠生產線。由於此次調整對我們的經營業績產生了重大影響,預計不會給我們帶來持續的運營支出或收入,因此我們認為,如果排除此次調整,比較我們的經營業績結果會更有用。
(e)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,所得税的影響為
非公認會計準則
調整是通過計算每個司法管轄區的税收優惠來計算的,有或沒有
非公認會計準則
調整。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,這項調整消除了所得税對以下方面的影響
非公認會計準則
分別為負130萬美元和負350萬美元的調整,這主要與我們的韓國子公司有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這項調整消除了所得税的影響
非公認會計準則
分別調整了230萬美元和750萬美元,主要與我們的韓國子公司有關。
我們認為,用於計算調整後淨收益(虧損)的所有淨虧損調整均一致適用於所列期間。
調整後的淨收益(虧損)作為分析工具存在侷限性,您不應將其孤立地考慮,也不應將其作為對我們根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是:
 
   
調整後的淨收益(虧損)並未反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
 
   
調整後的淨收益(虧損)未考慮向我們的管理團隊和員工發放基於股票的薪酬可能產生的攤薄影響;
 
   
調整後的淨收益(虧損)並未反映以外幣持有某些資產和負債的成本;以及
 
   
我們行業中的其他公司計算調整後淨收益(虧損)的方式可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,調整後的淨收益(虧損)不應被視為衡量我們業務盈利能力的指標。我們主要依靠我們的美國公認會計準則業績,僅使用調整後的淨收益(虧損)作為補充,來彌補這些限制。
 
29

目錄
影響我們經營業績的因素
銷售。
我們幾乎所有的銷售額(扣除銷售回報和補貼)都來自我們的標準產品業務。我們將移動 OLED 產品的製造外包給外部
12 英寸
代工廠。我們的產品庫存主要位於韓國,可在全球範圍內直接發貨。在韓國以外,我們的產品庫存有限,我們的銷售代表通常會將訂單轉交給我們在韓國的製造工廠進行配送。我們已將銷售辦公室戰略性地設在主要客户集聚地附近。我們的銷售辦公室位於韓國、日本、臺灣和大中華區。我們的授權代理商和分銷商網絡位於美國、歐洲和亞太地區。
當客户獲得對產品的控制權時,我們確認收入,通常是在產品發貨、在客户所在地交貨或客户接受時,具體取決於安排條款。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別向157和169名客户銷售了產品,而我們向十大客户(不包括過渡晶圓廠3鑄造服務)的淨銷售額佔我們每個時期淨銷售額標準產品業務的70%。
我們目前正在結束過渡Fab 3鑄造服務,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該服務分別佔我們總收入的15.7%和13.8%。
毛利。
我們的整體毛利通常是由於整體銷售量以及產品和服務的平均銷售價格的變化而波動的。影響我們毛利潤的其他因素包括產品結構的變化、新產品和服務的推出以及後續幾代現有產品和服務、製造設施利用率的變化和製造業務實現的產量、材料、人工和其他製造成本的變化,包括外包製造費用在內的其他製造成本的變化,以及折舊費用的變化。
平均值
賣出
價格。
在推出採用最新技術的新產品時,我們產品的平均銷售價格往往最高,並且隨着時間的推移這些產品在市場上成熟並被下一代產品所取代,這種價格往往會隨着時間的推移而下降。我們通過產品開發活動以及推出售價高於現有產品平均銷售價格的新產品,努力抵消現有產品銷售價格下降的影響。此外,我們力求管理庫存和製造能力,以防止產品和生產能力過時造成的損失。
材料成本。
我們的材料成本包括原材料成本,例如硅晶片、化學品、氣體、膠帶和包裝用品。我們使用的工藝需要特殊原材料,例如硅片,這些原材料通常只能從有限數量的供應商處獲得。如果需求增加或供應減少,我們的原材料成本可能會大幅增加。
勞動
成本。
我們的員工中有很大一部分在韓國。根據韓國勞動法,大多數僱員和某些服務了一年或更長時間的執行官有權在解僱時根據其服務年限和工資率獲得遣散費。截至 2023 年 9 月 30 日,我們大約 97% 的員工有資格獲得遣散費。
折舊費用。
我們會定期評估長期資產的賬面價值,包括不動產、廠房和設備以及無形資產,以及相關的折舊期。我們使用直線法在資產的估計使用壽命內折舊了我們的財產、廠房和設備。折舊率不同於
30-40
建築物的使用年限為某些設備和資產的3至12年。我們對賬面價值的評估基於各種分析,包括現金流和盈利能力預測。如果我們的預測表明,未來未貼現的現金流不足以收回相關長期資產的賬面價值,則資產的賬面價值將減值並減少,扣除額記為支出,因此賬面價值等於公允價值。
賣出
開支。
我們通過直接銷售隊伍以及銷售代理和代表網絡向包括主要品牌客户和合同製造商在內的原始設備製造商(包括主要品牌客户和合同製造商)銷售我們的產品,並通過分銷商間接銷售我們的產品。銷售費用主要包括我們直銷人員的人事成本、銷售代表網絡和其他分銷成本。人事成本包括基本工資、福利和激勵性薪酬。
普通的
行政
開支。
一般和管理費用包括各種公司運營的成本,包括財務、法律、人力資源和其他行政職能。這些費用主要包括與工資有關的費用、諮詢和其他專業費用以及與辦公設施相關的費用。
研究
發展。
快速的技術變革和產品過時是我們行業的特點,這要求我們在研發方面進行持續的投資。產品開發時間範圍各不相同,但總的來説,在相關新產品產生銷售之前,我們會承擔一到兩年的研發成本。這些費用包括我們工程人員的人事費用、光掩膜、硅片和其他費用
非經常性的
與產品設計相關的工程費用。此外,我們通過實驗和通過以下方式開發基準工藝技術
 
30

目錄
設計和使用表徵晶圓,以幫助新產品實現商業上可行的產量。我們顯示業務的大部分研發費用是OLED顯示驅動器IC產品開發的材料和設計相關成本,涉及
28 納米
或更精細的流程。我們電力業務的大部分研發費用是功率分立產品的某些設備、材料和設計相關成本以及功率集成電路產品的材料和設計相關成本。Power IC 使用標準的 BCD 工藝技術,可以從多個代工廠採購。
外幣匯率對報告經營業績的影響。
從歷史上看,我們收入和銷售成本的一部分以及超過大部分運營支出的計價方式是
非美國
貨幣,主要是韓元,我們預計未來仍將如此。因為我們以美元報告經營業績,而美元是從我們的兑換而來的
非美國
根據月平均匯率計算的收入和支出,韓元和美元之間匯率的變化可能會對我們報告的經營業績產生重大影響,並扭曲同期比較。特別是,由於我們以美元計的合併收入和支出金額與韓元存在差異,美元相對於韓元的貶值可能導致申報成本相對於收入大幅增加,因此可能導致我們的利潤率和營業收入顯著下降,尤其是與前幾個時期相比。如果美元相對於韓元升值,則情況恰恰相反。此外,我們的外幣收益或虧損將受到韓元和美元之間匯率變化的影響,這是韓元和美元之間匯率變化的很大一部分
非現金
折算損益與向我們的韓國子公司提供的公司間長期貸款有關,這些貸款以美元計價。截至2023年9月30日,包括我們的韓國子公司和荷蘭子公司之間的應計利息在內的未償公司間貸款餘額為2.817億美元。由於這種外幣波動,可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果匯率波動導致我們的經營業績與我們的預期或投資者的預期不同,則我們的股票交易價格可能會受到不利影響。
我們可能會不時進行匯率套期保值活動,以減輕匯率波動的影響。我們的韓國子公司簽訂了外幣零成本項圈合同,以減輕美元兑韓元匯率波動對我們經營業績的部分影響。如果我們的風險敞口超過某些規定的門檻,則這些外幣零成本項圈合約下的債務必須以現金抵押。在許多情況下,交易對手可能會終止這些零成本項圈合同,包括除非獲得交易對手的豁免,否則在財政季度末我們的現金和現金等價物總額低於3,000萬美元。我們無法保證我們實施的任何套期保值技術都會有效。如果我們的套期保值活動無效,貨幣匯率的變化可能會對我們的經營業績產生更重大的影響。
外幣收益或損失。
我們或我們的子公司以我們或子公司的本位幣以外的其他貨幣進行的交易的外幣折算收益或虧損計入我們的運營報表中的淨外幣收益(虧損)。這種淨外幣收益或虧損中有很大一部分涉及
非現金
與我們的韓國子公司間以美元計價的公司間餘額本金餘額相關的折算損益。這種收益或損失是由於韓元和美元之間的匯率波動造成的。
所得税。
我們在經營業務的每個税務管轄區記錄所得税。該過程涉及使用資產和負債方法,根據資產和負債的財務報告基礎和納税基礎的差異,記錄遞延所得税資產和負債。我們在確定所得税、遞延所得税資產和負債準備金時做出重大管理判斷。我們評估遞延所得税資產是否更有可能存在於
期末
將在未來時期內實現。在此類評估中,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的定期逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的經營業績。如果我們確定將來能夠變現遞延所得税資產的淨記錄金額,我們將調整估值補貼,這將減少所得税準備金。
我們受收入限制-或
不以收入為基礎
美國、韓國和其他多個外國司法管轄區的税務機關對所有開放納税年度進行税務審查。在確定我們的全球收入準備金時需要進行重大估計和判斷-或
非收入
基於税收的税收。其中一些估算是基於對現行税收法律或法規的解釋。因此,最終的納税額可能不確定。
資本
支出。
我們主要投資製造設備、軟件設計工具和其他有形資產,主要用於製造設施維護、產能擴張和技術改進。產能擴張和技術改進通常是在預期需求增加的情況下進行的。我們通常分期支付部分資本支出,部分應在訂購、交貨和最終驗收時到期。我們的資本支出主要包括購買不動產、廠房和設備的款項。
 
31

目錄
庫存。
我們會根據產品開發變化和市場預期監控庫存水平。對於超過需求的數量、超過市場價值的成本和產品壽命,我們可能需要收取額外費用。我們的分析可能會考慮歷史使用情況、預期需求、預期銷售價格、新產品開發時間表、新產品可能對現有產品銷售產生的影響、產品年齡、客户設計活動、客户集中度和其他因素。這些預測要求我們估計我們預測當前和未來產品需求的能力,並將這些估計值與我們當前的庫存水平和庫存購買承諾進行比較。我們對庫存的預測可能與實際庫存使用量不同。
 
32

目錄
經營業績——截至2023年9月30日的三個月和2022年9月30日的三個月的比較
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的合併經營業績:
 
    
三個月已結束
2023年9月30日
   
三個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
   
% 的
總收入
   
金額
   
% 的
總收入
   
改變
金額
 
                     
    
(百萬美元)
 
收入
          
淨銷售額-標準產品業務
   $ 51.6       84.3   $ 62.8       88.2   $ (11.2
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     9.6       15.7       8.4       11.8       1.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
總收入
     61.2       100.0       71.2       100.0       (10.0
銷售成本
          
銷售成本-標準產品業務
     36.8       60.1       45.5       63.9       (8.7
銷售成本 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     9.9       16.2       8.5       11.9       1.5  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
總銷售成本
     46.8       76.4       54.0       75.8       (7.2
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
毛利
     14.5       23.6       17.2       24.2       (2.7
銷售、一般和管理費用
     12.1       19.7       11.4       16.0       0.7  
研究和開發費用
     11.6       19.0       13.3       18.7       (1.7
其他費用,淨額
     —         —         2.5       3.5       (2.5
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
營業虧損
     (9.2     (15.1     (10.0     (14.1     0.8  
利息收入
     2.4       3.9       1.8       2.5       0.6  
利息支出
     (0.2     (0.3     (0.3     (0.4     0.1  
外匯損失,淨額
     (2.6     (4.2     (12.8     (18.0     10.2  
其他,淨額
     0.1       0.1       0.2       0.2       (0.1
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
     (0.3     (0.5     (11.1     (15.6     10.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
所得税支出前的虧損
     (9.5     (15.6     (21.1     (29.7     11.6  
所得税優惠
     (4.4     (7.1     (3.9     (5.5     (0.4
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
淨虧損
   $ (5.2     (8.4   $ (17.2     (24.2   $ 12.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
 
    
三個月已結束
2023年9月30日
   
三個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
    
% 的
總收入
   
金額
    
% 的
總收入
   
改變
金額
 
                     
    
(百萬美元)
 
收入
            
淨銷售額-標準產品業務
            
顯示解決方案
   $ 6.4        10.5   $ 6.4        8.9   $ 0.0  
電源解決方案
     45.2        73.8       56.4        79.2       (11.2
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
標準產品業務總額
     51.6        84.3       62.8        88.2       (11.2
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     9.6        15.7       8.4        11.8       1.2  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
總收入
   $ 61.2        100.0   $ 71.2        100.0   $ (10.0
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
 
    
三個月已結束
2023年9月30日
   
三個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
   
% 的
淨銷售額
   
金額
   
% 的
淨銷售額
   
改變
金額
 
                     
    
(百萬美元)
 
毛利
          
毛利潤-標準產品業務
   $ 14.8       28.7   $ 17.3       27.5   $ (2.5
毛利 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     (0.3     (3.2     (0.0     (0.6     (0.3
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
總毛利
   $ 14.5       23.6   $ 17.2       24.2   $ (2.7
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
33

目錄
收入
截至2023年9月30日的三個月,總收入為6,120萬美元,與截至2022年9月30日的三個月的7,120萬美元相比下降了1,000萬美元,下降了14.0%。下降的主要原因是與我們的標準產品業務相關的收入減少,如下所述。
標準產品業務。
截至2023年9月30日的三個月,我們的標準產品業務淨銷售額為5,160萬美元,與截至2022年9月30日的三個月的6,280萬美元相比下降了1,120萬美元,下降了17.8%。
截至2023年9月30日的三個月,我們的顯示解決方案業務線的淨銷售額為640萬美元,與截至2022年9月30日的三個月相比持平。我們的移動 OLED 顯示驅動器 IC 收入的小幅增長被我們的 OLED 電視驅動器 IC 收入的減少所抵消
自動液晶屏
DDIC 業務。
我們的電源解決方案業務線的淨銷售額從截至2022年9月30日的三個月的5,640萬美元下降到截至2023年9月30日的三個月的4520萬美元。下降歸因於對功率產品(例如MOSFET)的需求降低,包括
高端
MOSFET,主要用於電視、智能手機和
電動自行車,
主要是由於整個行業的放緩。太陽能逆變器對IGBT的需求疲軟也對淨銷售產生了不利影響。
過渡性的 Fab 3 鑄造服務。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,過渡性Fab 3鑄造服務的淨銷售額分別為960萬美元和840萬美元。
毛利
截至2023年9月30日的三個月,總毛利為1,450萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1,720萬美元,下降了270萬美元,下降了15.9%。截至2023年9月30日的三個月,毛利佔淨銷售額的百分比降至23.6%,而截至2022年9月30日的三個月為24.2%。毛利下降和毛利佔淨銷售額百分比的增加主要是由於我們的標準產品業務,詳情見下文。
標準產品業務。
截至2023年9月30日的三個月,我們的標準產品業務的毛利為1,480萬美元,較截至2022年9月30日的三個月的1730萬美元毛利下降了250萬美元,下降了14.4%。如上所述,毛利下降主要歸因於我們標準產品業務的淨銷售額下降。截至2023年9月30日的三個月,毛利佔淨銷售額的百分比從截至2022年9月30日的三個月的27.5%增至28.7%。毛利佔淨銷售額的百分比同比增長主要歸因於2022年第三季度記錄的330萬美元報廢費,這是由於對以下產品的需求減少
12 英寸
由於對中國智能手機的需求減少,顯示產品。不包括這筆報廢費,毛利佔淨銷售額的百分比同比下降,這主要是由於不利的產品結構以及電力和工資等製造投入成本的增加。
 
34

目錄
淨銷售額 — 按地理區域劃分的標準產品業務
我們根據產品的計費地點按地理區域報告淨銷售額——標準產品業務。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們按地理區域劃分的淨銷售額——標準產品業務以及每個地理區域代表的淨銷售額——標準產品業務佔總淨銷售額的百分比:
 
    
三個月已結束
2023年9月30日
   
三個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
    
% 的
淨銷售額 —
標準
產品
商業
   
金額
    
% 的
淨銷售額 —
標準
產品
商業
   
改變
金額
 
                                  
    
(百萬美元)
 
韓國
   $ 19.2        37.3   $ 23.9        38.0   $ (4.6
亞太地區(韓國除外)
     29.9        57.8       34.6        55.1       (4.8
美國
     1.2        2.4       2.7        4.3       (1.5
歐洲
     1.3        2.5       1.6        2.5       (0.3
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
   $ 51.6        100.0   $ 62.8        100.0   $ (11.2
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
淨銷售額——韓國標準產品業務從截至2022年9月30日的三個月的2390萬美元下降至截至2023年9月30日的三個月的1,920萬美元,下降460萬美元,跌幅19.3%,這主要是由於對包括MOSFET在內的電力產品的需求減少
高端
MOSFET,主要用於電視和智能手機應用。對我們的OLED電視顯示驅動器IC的需求疲軟也對淨銷售產生了不利影響。
淨銷售額——亞太地區(韓國除外)的標準產品業務從截至2022年9月30日的三個月的3,460萬美元下降至截至2023年9月30日的三個月的2990萬美元,下降480萬美元,跌幅13.7%,這主要是由於對我們的功率產品(例如MOSFET)的需求減少,主要用於
電動自行車,
和 IGBT,主要用於太陽能逆變器。我們的移動OLED顯示驅動器IC的收入增長部分抵消了這一點。
運營費用
出售,
普通的
行政
開支。
截至2023年9月30日的三個月,銷售、一般和管理費用為1,210萬美元,佔總收入的19.7%,而截至2022年9月30日的三個月為1140萬美元,佔總收入的16.0%。70萬澳元的增長,即5.9%,主要歸因於員工薪酬的增加,這主要是由於我們在2022年第三季度進行了調整,以減少反映當時估計的2022年全年財務業績的股票薪酬。某些銷售和營銷費用的減少部分抵消了這一增長。
研究
發展
開支。
截至2023年9月30日的三個月,研發費用為1160萬美元,佔總收入的19.0%,而截至2022年9月30日的三個月,研發費用為1,330萬美元,佔總收入的18.7%。減少了170萬美元,下降了12.7%,這主要是由於我們的材料成本降低
28 納米
OLED 顯示驅動器集成電路是由於某些開發活動的時間變化以及包括某些激勵措施在內的員工薪酬減少所致。
其他費用,淨額。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們記錄了280萬美元
一次性的
員工激勵措施以及與某些戰略評估相關的20萬美元專業服務費和開支,這些費用被封閉後出售某些遺留設備的50萬美元收益部分抵消
後端
我們位於龜尾的製造工廠生產線。
營業虧損
綜上所述,截至2023年9月30日的三個月中,營業虧損為920萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,營業虧損為1,000萬美元。如上所述,80萬美元的營業虧損減少的主要原因是其他費用淨額減少了250萬美元,研發費用減少了170萬美元,但毛利減少了270萬美元,銷售、一般和管理費用增加了70萬美元,部分抵消了這一點。
 
35

目錄
其他收入(支出)
利息
收入。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,利息收入分別為240萬美元和180萬美元。增長60萬美元,增長33.5%,主要歸因於我們的韓國子公司持有的現金和現金等價物的利息收入增加,這得益於市場利率的上升。
利息
費用。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,利息支出分別為20萬美元和30萬美元。
國外
貨幣損失,
網。
截至2023年9月30日的三個月,淨外幣虧損為260萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,淨外幣虧損為1,280萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,淨外幣虧損是由於韓元兑美元在各自時期內貶值。
我們的淨外幣收益或虧損中有很大一部分是
非現金
與向我們的韓國子公司提供的公司間長期貸款相關的折算損益,這些貸款以美元計價,受韓元和美元匯率變動的影響。截至2023年9月30日和2022年9月30日,未償公司間貸款餘額,包括我們的韓國子公司和荷蘭子公司之間的應計利息,分別為2.817億美元和3.567億美元。公司間餘額的外幣折算損益包含在確定我們的合併淨收益(虧損)時,因為公司間餘額本質上不被視為長期投資,因為管理層打算在各自的到期日結算這些公司間餘額。
所得税優惠
截至2023年9月30日的三個月,所得税優惠為440萬美元,這主要歸因於我們韓國子公司相應期間的估計應納税虧損。
截至2022年9月30日的三個月,所得税優惠為390萬美元,這主要歸因於所得税的減少
税前
與我們在韓國子公司同期的公司間長期貸款相關的外幣折算損失所產生的收入。
淨虧損
鑑於上述情況,截至2023年9月30日的三個月淨虧損為520萬美元,而截至2022年9月30日的三個月淨虧損為1,720萬美元。如上所述,淨虧損減少1,200萬美元的主要原因是淨外幣虧損增加了1,020萬美元,營業虧損減少了80萬美元,利息收入增加了60萬美元,所得税優惠增加了40萬美元。
 
36

目錄
經營業績——截至2023年9月30日的九個月與2022年9月30日的九個月的比較
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併經營業績:
 
    
九個月已結束
2023年9月30日
   
九個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
   
% 的
總收入
   
金額
   
% 的
總收入
   
改變
金額
 
                                
    
(百萬美元)
 
收入
          
淨銷售額-標準產品業務
   $ 154.5       86.2   $ 248.1       89.7   $ (93.6
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     24.7       13.8       28.6       10.3       (3.9
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
總收入
     179.2       100.0       276.7       100.0       (97.4
銷售成本
          
銷售成本-標準產品業務
     112.0       62.5       165.2       59.7       (53.2
銷售成本 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     27.1       15.1       26.3       9.5       0.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
總銷售成本
     139.1       77.6       191.5       69.2       (52.4
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
毛利
     40.1       22.4       85.2       30.8       (45.1
銷售、一般和管理費用
     36.4       20.3       38.3       13.8       (1.9
研究和開發費用
     36.2       20.2       38.7       14.0       (2.5
提前解僱和其他費用,淨額
     9.3       5.2       3.3       1.2       6.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
營業收入(虧損)
     (41.7     (23.3     4.9       1.8       (46.6
利息收入
     7.9       4.4       3.6       1.3       4.4  
利息支出
     (0.6     (0.4     (0.9     (0.3     0.2  
外匯損失,淨額
     (4.8     (2.7     (20.5     (7.4     15.7  
其他,淨額
     0.1       0.0       0.6       0.2       (0.5
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
     2.6       1.4       (17.2     (6.2     19.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
所得税支出前的虧損
     (39.2     (21.8     (12.4     4.5       (26.8
所得税優惠
     (8.6     (4.8     (1.4     (0.5     (7.2
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
淨虧損
   $ (30.6     (17.1   $ (11.0     (4.0   $ (19.6
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
    
九個月已結束
2023年9月30日
   
九個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
   
% 的
總收入
   
金額
   
% 的
總收入
   
改變
金額
 
                                
    
(百萬美元)
 
收入
          
淨銷售額-標準產品業務
          
顯示解決方案
   $ 26.9       15.0   $ 63.9       23.1   $ (37.0
電源解決方案
     127.6       71.2       184.2       66.6       (56.6
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
標準產品業務總額
     154.5       86.2       248.1       89.7       (93.6
淨銷售額 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     24.7       13.8       28.6       10.3       (3.9
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
總收入
   $ 179.2       100.0   $ 276.7       100.0   $ (97.4
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
    
九個月已結束
2023年9月30日
   
九個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
   
% 的
淨銷售額
   
金額
   
% 的
淨銷售額
   
改變
金額
 
                                
    
(百萬美元)
 
毛利
          
毛利潤-標準產品業務
   $ 42.5       27.5   $ 82.9       33.4   $ (40.4
毛利 — 過渡性 Fab 3 鑄造服務
     (2.4     (9.7     2.3       8.0       (4.7
  
 
 
     
 
 
     
 
 
 
總毛利
   $ 40.1       22.4   $ 85.2       30.8   $ (45.1
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
37

目錄
收入
截至2023年9月30日的九個月中,總收入為1.792億美元,與截至2022年9月30日的九個月的2.767億美元相比下降了9,740萬美元,下降了35.2%。下降的主要原因是與我們的標準產品業務相關的收入減少,如下所述。
標準產品業務。
截至2023年9月30日的九個月,我們標準產品業務的淨銷售額為1.545億美元,與截至2022年9月30日的九個月的2.481億美元相比下降了9,360萬美元,下降了37.7%。
我們的顯示解決方案業務線的淨銷售額從截至2022年9月30日的九個月的6,390萬美元下降至截至2023年9月30日的九個月的2690萬美元。我們的顯示解決方案業務線淨銷售額下降的主要原因是我們的移動OLED顯示驅動器IC的收入減少,這是由於全球宏觀經濟狀況疲軟、中國智能手機訂單持續疲軟以及2022年外部12英寸代工廠供應短缺(特別是28納米12英寸OLED晶圓)導致客户需求減少所導致的持續影響。對我們的OLED電視顯示驅動器IC的需求疲軟也對淨銷售產生了不利影響。
與截至2023年9月30日的九個月相比,我們的電力解決方案業務線的淨銷售額從截至2022年9月30日的九個月的1.842億美元下降至1.276億美元。我們的電源解決方案業務線淨銷售額下降歸因於對功率產品(例如MOSFET)的需求減少,包括
高端
MOSFET,主要用於電視、智能手機和
電動自行車,
主要是由於整個行業的放緩。太陽能逆變器對IGBT的需求疲軟也對淨銷售產生了不利影響。
過渡性的 Fab 3 鑄造服務。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,過渡性Fab 3鑄造服務的淨銷售額分別為2470萬美元和2,860萬美元。
毛利
截至2023年9月30日的九個月中,總毛利為4,010萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為8,520萬美元,下降了4510萬美元,下降了52.9%。截至2023年9月30日的九個月中,毛利佔淨銷售額的百分比降至22.4%,而截至2022年9月30日的九個月為30.8%。毛利潤和毛利佔淨銷售額的百分比下降主要是由於我們的標準產品業務,詳情見下文。
標準產品業務。
截至2023年9月30日的九個月中,我們的標準產品業務的毛利為4,250萬美元,較截至2022年9月30日的九個月的8,290萬美元毛利下降了4,040萬美元,下降了48.7%。如上所述,毛利下降的主要原因是我們的標準產品業務的淨銷售額大幅下降。截至2023年9月30日的九個月中,毛利佔淨銷售額的百分比降至27.5%,而截至2022年9月30日的九個月為33.4%。毛利佔淨銷售額的百分比同比下降的主要原因是產品結構不利,電力和工資等製造投入成本上升,以及我們在龜尾的內部製造設施的利用率大幅下降。2022年第三季度記錄的330萬美元報廢費用部分抵消了這一下降,這筆費用源於對廢物的需求減少
12 英寸
由於對中國智能手機的需求減少,顯示產品。
 
38

目錄
淨銷售額 — 按地理區域劃分的標準產品業務
我們根據產品的計費地點按地理區域報告淨銷售額——標準產品業務。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們按地理區域劃分的淨銷售額——標準產品業務以及每個地理區域代表的淨銷售額——標準產品業務佔總淨銷售額的百分比:
 
    
九個月已結束
2023年9月30日
   
九個月已結束
2022年9月30日
       
    
金額
    
% 的
淨銷售額 —
標準
產品
商業
   
金額
    
% 的
淨銷售額 —
標準
產品
商業
   
改變
金額
 
                                  
    
(百萬美元)
 
韓國
   $ 50.1        32.5   $ 86.1        34.7   $ (35.9
亞太地區(韓國除外)
     96.8        62.6       148.9        60.0       (52.2
美國
     2.5        1.6       8.1        3.3       (5.6
歐洲
     5.1        3.3       5.0        2.0       0.1  
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
   $ 154.5        100.0   $ 248.1        100.0   $ (93.6
  
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
 
韓國的淨銷售額——標準產品業務從截至2022年9月30日的九個月的8,610萬美元下降至截至2023年9月30日的九個月的5,010萬美元,下降了3590萬美元,下降了41.7%。下降的主要原因是對功率產品(例如MOSFET)的需求降低,包括
高端
MOSFET,主要用於電視和智能手機應用。對我們的移動OLED顯示驅動器IC和OLED電視顯示驅動器IC的需求疲軟也對淨銷售產生了不利影響。
淨銷售額——亞太地區(韓國除外)的標準產品業務從截至2022年9月30日的九個月的1.489億美元下降至截至2023年9月30日的九個月的9,680萬美元,下降5,220萬美元,跌幅35.0%,這主要是由於全球宏觀經濟狀況疲軟、中國智能手機訂單持續疲軟以及持續影響導致客户需求減少,我們的移動OLED顯示驅動器IC的收入減少由於2022年的供應短缺(尤其是28nm 12的供應短缺),缺乏新的設計成果外部 12 英寸鑄造廠的英寸 OLED 晶片)。對我們的功率產品(例如MOSFET)的需求下降,主要用於
電動自行車,
而主要用於太陽能逆變器的IGBT也對淨銷售產生了不利影響。
運營費用
出售,
普通的
行政
開支。
截至2023年9月30日的九個月,銷售、一般和管理費用為3,640萬美元,佔總收入的20.3%,而截至2022年9月30日的九個月為3,830萬美元,佔總收入的13.8%。減少190萬美元,下降5.0%,主要歸因於員工薪酬的減少,包括某些激勵措施和與福利相關的應計費用,某些銷售和營銷費用的減少,以及基於某些移動OLED顯示驅動器IC收入確認的運營特許權使用費的減少。
研究
發展
開支。
截至2023年9月30日的九個月,研發費用為3,620萬美元,佔總收入的20.2%,而截至2022年9月30日的九個月中,研發費用為3,870萬美元,佔總收入的14.0%。減少250萬美元,跌幅6.5%,主要歸因於員工薪酬(包括某些激勵措施)的減少以及我們的材料成本的減少
28 納米
OLED 顯示驅動器 IC 是由於某些開發活動的時序變化造成的。
提前終止和其他費用,淨額
在截至2023年9月30日的九個月中,我們記錄了與2023年上半年向某些員工提供和支付的2023年自願辭職計劃相關的840萬美元解僱相關費用,以及80萬美元
一次性的
員工激勵措施。在截至2022年9月30日的九個月中,我們記錄了280萬美元
一次性的
員工激勵措施以及與某些戰略評估相關的100萬美元專業服務費和開支,這些費用被已關閉部分出售某些遺留設備的50萬美元收益所抵消
後端
我們位於龜尾的製造工廠生產線。
 
39

目錄
營業收入(虧損)
綜上所述,截至2023年9月30日的九個月中,營業虧損為4,170萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,營業收入為490萬美元。如上所述,營業收入減少4,660萬美元的主要原因是毛利減少了4,510萬美元,提前解僱和其他淨費用增加了600萬美元,但研發費用減少了250萬美元,銷售、一般和管理費用減少了190萬美元,部分抵消了這些費用。
其他收入(支出)
利息
收入。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息收入分別為790萬美元和360萬美元。增長440萬美元,增長122.4%,這主要歸因於我們的韓國子公司持有的現金和現金等價物的利息收入增加,這得益於市場利率的上升。
利息
費用。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息支出分別為60萬美元和90萬美元。
國外
貨幣
損失,
網。
截至2023年9月30日的九個月中,淨外幣虧損為480萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,淨外幣虧損為2,050萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,淨外幣虧損是由於韓元兑美元在各自時期內貶值。
我們的淨外幣收益或虧損中有很大一部分是
非現金
與向我們的韓國子公司提供的公司間長期貸款相關的折算損益,這些貸款以美元計價,受韓元和美元匯率變動的影響。截至2023年9月30日和2022年9月30日,未償公司間貸款餘額,包括我們的韓國子公司和荷蘭子公司之間的應計利息,分別為2.817億美元和3.567億美元。公司間餘額的外幣折算損益包含在確定我們的合併淨收益(虧損)時,因為公司間餘額本質上不被視為長期投資,因為管理層打算在各自的到期日結算這些公司間餘額。
所得税優惠
截至2023年9月30日的九個月中,所得税優惠為860萬美元,這主要歸因於我們韓國子公司相應期間的估計應納税虧損。
截至2022年9月30日的九個月中,所得税優惠為140萬美元,這主要歸因於所得税的減少
税前
與我們在韓國子公司同期的公司間長期貸款相關的外幣折算損失所產生的收入。
淨虧損
鑑於上述情況,截至2023年9月30日的九個月淨虧損3,060萬美元,而截至2022年9月30日的九個月淨虧損為1,100萬美元。如上所述,淨虧損增加1,960萬美元主要歸因於營業收入減少4,660萬美元,但淨外幣虧損增加1,570萬美元、所得税優惠增加720萬美元和利息收入增加440萬美元部分抵消了這一點。
 
40

目錄
流動性和資本資源
我們的主要資本要求是為銷售和營銷提供資金,投資於研發和資本設備,以及為營運資金需求提供資金。我們將營運資金計算為流動資產減去流動負債。
我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物、來自運營和融資活動的現金流。我們管理現金和現金等價物的能力可能有限,因為我們的主要現金流由我們的銷售和供應協議條款、合同義務、債務工具以及法律和監管要求決定。我們可能會不時根據保理協議向第三方出售應收賬款,或進行應收賬款折扣以促進現金的收取。此外,經供應商同意,我們可能會不時按延長條款向他們付款。截至2023年9月30日,我們的供應商沒有任何延期付款或延期付款的應付賬款。
截至2018年6月29日,我們的韓國子公司達成了一項協議,根據該安排,它(i)以420萬美元的價格從SK hynix手中收購了一座水處理設施,以支持我們在韓國龜尾的製造工廠;(ii)隨後以420萬美元的價格將該水處理設施出售給了我們聘請運營該設施的第三方管理公司
10 年
任期從 2018 年 7 月 1 日開始。截至2023年9月30日,該安排的未償債務約為2,070萬美元,剩餘服務期至2028年。
截至2023年9月30日,我們的韓國子公司持有的現金及現金等價物為1.528億美元,佔我們合併現金及現金等價物總額的92%。我們目前認為,我們將從手頭現金和預期的運營現金中獲得足夠的現金儲備,為未來12個月和可預見的將來的運營和資本支出提供資金。
營運資金
截至2023年9月30日,我們的營運資金餘額為2.303億美元,而截至2022年12月31日為2.906億美元。減少6,030萬美元的主要原因是現金和現金等價物減少了5,880萬美元,這主要是由於我們繼續執行股票回購計劃,以及我們在2023年上半年向某些員工提供和支付的2023年自願辭職計劃。
來自經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金流出總額為20萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,經營活動提供的現金流入為5,020萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,淨運營現金流出反映了我們3,060萬美元的淨虧損,經有利調整後的4,160萬美元,主要包括折舊和攤銷、遣散費準備金、淨外幣虧損和股票薪酬,以及運營資產和負債變化產生的1,120萬美元的淨不利影響。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金流出總額為460萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金流出總額為2590萬美元。現金流出的減少2,130萬美元主要歸因於對衝抵押品淨減少1,270萬美元,不動產、廠房和設備購買減少950萬美元,但擔保存款淨增加50萬美元部分抵消了這一點。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流出總額為4,350萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流出量為370萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,融資現金流出主要歸因於根據我們的股票回購計劃為回購普通股支付了4,270萬美元,以及為回購普通股支付了40萬美元,以履行與限制性股票歸屬相關的預扣税義務。截至2022年9月30日的九個月中,融資現金流出主要歸因於根據我們當時有效的股票回購計劃支付了320萬美元用於回購普通股,以及支付了180萬美元用於回購普通股以履行與限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務,這筆款項被髮行普通股所獲得的180萬美元收益完全抵消的股票期權。
 
41

目錄
資本支出
我們經常將資本支出用於製造設施維護、改善現有設施和增強我們的全球研發能力。在截至2023年9月30日的九個月中,不動產、廠房和設備的資本支出為230萬美元,增長950萬美元,佔80.7%,低於截至2022年9月30日的九個月的1180萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的資本支出與滿足客户需求以及支持製造設施的技術和設施改進有關。
 
42

目錄
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、報告期內報告的收入和支出金額以及合併財務報表和隨附附註中的相關披露。
我們認為,我們的重要會計政策將在年度表單報告中的合併財務報表附註1中進一步描述
10-K
適用於我們截至2022年12月31日的財政年度或我們的2022年表格
10-K,
之所以重要,是因為它們涉及對本質上不確定的事項的影響的高度判斷和估計。這些估計和判斷基於歷史經驗、對當前狀況的瞭解以及我們認為合理的其他假設和信息。無法確定對未來事件及其影響的估計和假設。因此,隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們運營所在的業務環境的變化,這些估計值可能會發生變化。
我們涉及重大管理判斷的關鍵會計政策的描述見我們的 2022 年表格
10-K,
在 “管理層對財務狀況和運營報告的討論與分析——關鍵會計政策和估計” 下。與2022年表格中包含的關鍵會計政策和估算相比,我們的關鍵會計政策和估算沒有其他重大變化
10-K.
 
43

目錄
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險,即金融工具的價值將因市場狀況的變化(主要是外幣匯率的變化)而波動。在我們的正常業務過程中,我們面臨與資產和負債的貨幣波動相關的市場風險。
外幣風險敞口
由於我們在韓國、臺灣、中國、日本和香港的外國子公司使用當地貨幣作為本位幣,我們面臨外幣匯率波動的影響,子公司以美元以外的貨幣計價。這些子公司不時以當地貨幣持有現金和金融工具。就外匯波動而言,在日本、臺灣、香港和中國持有的金額並不重要。但是,根據我們韓國子公司截至2023年9月30日的現金和金融工具餘額,韓元兑美元貶值10%將導致我們的美元金融工具和現金餘額減少90萬美元。
請參閲 “註釋 6。我們的合併財務報表 “第 1 項” 下的 “衍生金融工具”。中期合併財務報表” 和 “第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——影響我們經營業績的因素——外幣匯率對報告的經營業績的影響”,瞭解有關我們外匯套期保值活動的更多信息。
 
44

目錄
第 4 項。
控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保在根據《交易法》提交或提交的定期報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在編寫本報告的過程中,截至2023年9月30日,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,該術語已在《規則》中定義
13a-15 (e)
15d-15 (e)
根據《交易法》。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
 
45

目錄
第二部分。其他信息
 
第 1 項。
法律訴訟
關於法律訴訟的討論,見 “第一部分:項目3。我們 2022 年的 “法律訴訟”
10-K 表格。
另請參閲 “第 1A 項”。本報告中的 “風險因素” 和 “第一部分:第1A項”。我們 2022 年的 “風險因素”
10-K 表格
以獲取更多信息。
 
第 1A 項。
風險因素
公司面臨風險和不確定性,其中任何風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、流動性或合併財務報表產生重大或重大不利影響。
除了本報告中包含的其他信息以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和材料外,投資者還應仔細考慮我們在2022年表格第一部分第1A項中披露的風險因素
10-K
以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中。本文及其中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。
2023年8月8日提交的2022年10-K表第一部分第1A項和2023年8月8日提交的10-Q表季度報告第二部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
 
46

目錄
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了截至2023年9月30日的季度中與我們回購普通股相關的月度活動。
 
時期
  
總數
的股份
已購買
 
  
平均值
已支付的價格
每股
 
  
總數
的股份
作為零件購買
公開的
已宣佈的計劃
或程序 (1)
 
  
大約美元
該股票的價值
可能還是
在以下條件下購買
計劃或計劃
(以千計)(1)
 
2023 年 7 月
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
2023 年 8 月
  
 
144,294
 
  
$
8.17
 
  
 
144,294
 
  
$
48,821
 
2023 年 9 月
  
 
527,204
 
  
$
7.93
 
  
 
527,204
 
  
$
44,638
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
總計
  
 
671,498
 
  
$
7.98
 
  
 
671,498
 
  
$
44,638
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
(1)
2023年7月19日,公司董事會批准了一項新的5000萬美元股票回購計劃。已經和將要在公開市場上或通過私下談判的交易進行購買,具體取決於市場條件和其他因素。關於回購計劃,公司根據規則與Needham & Company, LLC制定了股票交易計劃
10b5-1
根據《交易法》。
 
第 3 項。
優先證券違約
不適用。
 
第 4 項。
礦山安全披露
不適用。
 
第 5 項。
其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在我們的上一個財季中, 董事或高級職員,如規則所定義
16a-1 (f),
通過或終止了 “規則”
10b5-1
交易安排” 或
“非規則
10b5-1
交易安排”,每種安排均在法規中定義
S-K
第 408 項。
 
47

目錄
第 6 項。
展品。
 
展覽
數字
  
描述
   
31.1
#
   根據以下規定進行認證 規則 13a-14 (a)或規則 15d-14 (a)首席執行官1934年《證券交易法》。
   
31.2
#
   根據規則進行認證 13a-14 (a)或規則 15d-14 (a)根據1934年《證券交易法》,首席財務官。
   
32.1†    根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
   
32.2†    根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。
   
101.INS
#
   內聯 XBRL 實例文檔。
   
101.SCH
#
   內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
   
101.CAL
#
   內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
   
101.DEF
#
   內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
   
101.LAB
#
   內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
   
101.PRE
#
   內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
   
104    封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。
腳註:
 
#
隨函提交
隨函提供
 
48

目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
       
MAGNACHIP 半導體公司
(註冊人)
       
日期:2023 年 11 月 8 日       來自:  
/s/ 金英俊
            金英俊
           
首席執行官
(首席執行官)
       
日期:2023 年 11 月 8 日       來自:  
/s/ 樸申英
            樸申英
           
首席財務官
(首席財務官兼首席會計官)
 
49