演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，因此不包括公司10-K表中通常包含的所有信息和腳註，應與經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，後者包含在公司截至2023年6月30日止年度的10-K表年度報告中。這些財務報表反映了管理層認為公允列報的過渡期業績所必需的所有調整（包括正常和經常性項目或本文討論的項目）。過渡期的經營業績不一定代表年度經營業績。

耐用醫療設備的歷史成果 (DME）業務主要由HC LLC及其子公司組成，於2023年1月3日出售，相關活動已作為已終止業務列報在隨附的截至2022年9月30日的三個月未經審計的簡明合併經營和現金流量報表中。此外，對歷史細分市場信息進行了重組，以反映我們作為單一應報告的細分市場的持續業務，並刪除了已終止業務的活動。除非另有説明，否則這些簡明合併財務報表中的披露僅反映持續經營業務。

某些上期金額已重新分類，以符合本期列報方式。

估算值的使用

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制這些財務報表 (US GAAP）要求公司做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及列報期內報告的收入和支出金額。公司持續評估所有這些估計和假設。這些估計和假設中最重要的與收入確認、遞延所得税資產的估值補貼、與資產收購會計相關的估算值以及包括股票薪酬在內的公允價值衡量標準有關。 儘管這些以及其他估計和假設是基於現有的最佳信息，但實際結果可能與這些估計有所不同。

整合原則

截至財務報表日，公司合併了其全資子公司、控股子公司和我們持有控股財務權益的子公司的資產、負債和經營業績。在大多數情況下，控股財務權益反映了對大多數表決權益的所有權。我們整合了可變利息實體 (競爭）當我們既有權指導VIE的活動對其經濟表現影響最大，又有義務吸收可能對VIE具有重要意義的實體的損失或從該實體那裏獲得收益的權利。

在合併中，所有公司間賬户和交易均已消除。

公司子公司的非控股權益作為股權組成部分列報，與母公司的股權分開，對於可或然贖回的非控股權益，則不包括永久股權。歸屬於非控股權益的經營業績包含在公司的合併運營報表中。

現金和現金等價物

現金和現金等價物由現金和高流動性投資組成，購買之日原始到期日不超過90天。現金等價物主要由交易所交易的貨幣市場基金和美國國庫券組成。如果金融機構或這些投資的發行人違約，只要存款或投資金額超過保險金額，公司就會面臨信用風險。

投資有價證券

對有價證券的投資包括原始到期日超過90天的美國國庫券。公司將對債務證券的投資分為交易、持有至到期或可供出售。如果購買和持有證券主要是為了在短期內出售，則證券被歸類為交易；當公司既有積極意圖又有能力持有證券到期時，則被歸類為持有至到期。對未歸類為交易證券或持有至到期的債務證券的投資被歸類為可供出售證券。交易證券以公允價值計量，未實現收益和虧損在投資的已實現淨收益（虧損）中列報。持有至到期證券按攤銷成本計量，已實現收益和虧損在投資的已實現和未實現淨收益（虧損）中列報。可供出售證券按公允價值計量，未實現的損益以累計的其他綜合收益（虧損）列報。

截至2023年9月30日，所有對有價證券的投資都被歸類為持有至到期，並且原始到期日（購買時）超過90天。截至2023年9月30日，這些證券的攤餘成本基礎接近其公允價值。

按公允價值計算的投資

按公允價值計算的投資包括歸類為按公允價值進行交易的股票和股票相關證券和債務證券，以及使用淨資產價值衡量的私募基金投資（導航）正如每隻基金的投資經理所報告的那樣。私募基金以符合財務會計準則委員會的衡量原則的方式計算資產淨值（FASB) 會計準則編纂 (ASC) 話題 946， 金融服務-投資公司，截至估值日。公允價值和資產淨值的變化記錄在已實現和未實現的投資淨收益（虧損）中。收到的股息記錄在合併運營報表的股息和利息收入中。

正在開發的房地產

正在開發的房地產分為以下幾類：（一）正在開發的房地產（當前），包括正在開發且預計將在資產負債表日期後一年內完成和處置的房地產項目；（ii）在開發房地產（非流動），包括正在開發且預計將在資產負債表日期後一年以上完成和處置的房地產項目；以及（iii) 待售房地產，包括土地和已完工符合所有 “待售” 標準的相關改進。

如果適用，開發中的房地產以減去減值的成本進行記賬。我們將可與特定房地產項目直接識別的成本進行資本化，包括收購前和施工前成本、開發和建設成本、税收和保險。無論費用是內部成本還是支付給第三方，我們都不會將任何一般和管理費用資本化。資本化從與開發相關的活動開始時開始，當活動基本完成且資產可供使用時，資本化即告停止。

待售房地產按成本或公允價值減去出售成本的較低者入賬。如果根據貼現的未來現金流、管理層估計或市場比較得出的資產的公允價值減去出售成本，小於其賬面金額，則將為該資產記錄備抵金。

長期資產減值

長期資產包括在建房地產、不動產和設備、固定壽命的無形資產以及租賃使用權資產。每當事件或情況變化表明根據未貼現的現金流可能無法收回長期資產的賬面價值時，公司就會評估長期資產的可收回性。當估計由資產產生的未貼現現金流小於該資產的賬面金額時，就會記錄減值損失。減值損失金額（如果有）按資產賬面價值超過其公允價值的部分計算，公允價值是通過折現現金流分析、管理估算或市場比較確定的。
 

收益 每股

截至2023年9月30日，該公司已經 3,264,424行使未計入攤薄後每股淨收益（虧損）計算的股票期權時可發行的潛在普通股，因為這樣做將對截至2023年9月30日的三個月具有反攤薄作用。截至2022年9月30日，該公司已經 10,392,545轉換可轉換票據（定義見下文）後可能發行的普通股， 1,527,130行使股票期權時可能發行的普通股，以及 1,330,273歸屬限制性股票單位和限制性股票獎勵後可發行的潛在股票，這些股票未包含在攤薄後的每股淨收益（虧損）計算中 截至2022年9月30日的三個月，因為這樣做會起到反稀釋作用。

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，該公司的總金額為 1,362,723和 1,303,386就會計目的而言，發行的股票分別不被視為已發行股份，因為這些股票未歸屬，如果未達到服務里程碑，員工將按名義價格沒收。

最近發佈的會計準則

當前的預期信貸損失。2016年6月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》(ASU) 2016-13, 金融工具-信用損失（主題 326），它將包括貿易應收賬款在內的金融工具的減值模型從發生虧損法改為基於預期損失的新前瞻性方法。對預期信貸損失的估計將要求各實體考慮歷史經驗、當前信息以及合理和可支持的預測。本亞利桑那州立大學的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。該公司 採用這個亞利桑那州立大學截至目前 2023年7月1日，確實如此 不對其合併財務報表產生重大影響。

公司確認投資管理收入的金額反映了其為客户提供服務而預計有權獲得的對價。投資管理收入主要包括根據管理資產的百分比計算的費用、基於管理資產績效的費用以及管理和服務費。費用基於與每種投資產品的協議，任何一方均可根據各自協議的具體條款隨時終止費用。

管理費

該公司根據GECM與Great Elm Capital Corp. 簽訂的投資管理協議賺取管理費 (GECC），Monomoy Properties upreit, LLC，Monomoy Properties REIT, LLC 的運營合夥企業 (Monomoy upreit）以及由 GECM 管理的其他私募基金（統稱為 資金）。履行了履約義務，隨着時間的推移，管理費收入將在提供服務時予以確認，因為基金同時獲得和消費GECM提供服務時所提供的收益。管理費率範圍為 1.0% 至 1.5% 每份協議中規定的管理費資產，按月或按季度計算和開具該期間的拖欠款項。

物業管理費

根據Monomoy uPreit投資管理協議，GECM還有權 4.0收取的租金的百分比。這些費用按月拖欠收取。隨着服務的提供，物業管理費收入會隨着時間的推移而確認。

激勵費

公司根據GECM與GECC和Monomoy Properties II, LLC簽訂的投資管理協議賺取激勵費 (MP II），Monomoy Properties REIT, LLC的支線基金。如果投資管理協議同時包括管理費和激勵費，則履約義務被視為兩項費用的單一債務。激勵費是與投資管理協議相關的可變對價。激勵費是根據該期間的投資業績賺取的，前提是根據相應投資管理協議的條款達到最低迴報水平或高水位分數。激勵費通常是 20每份協議中規定的基於績效的指標的百分比。 當確定激勵費不再可能出現重大逆轉時，即予以確認。在截至2023年9月30日的三個月中，該公司記錄了GECC應付的激勵費的收入，為美元1.3百萬。

管理和服務費

公司根據GECM與GECC簽訂的管理協議賺取管理費，根據該協議，投資工具向GECM償還履行某些管理職能所產生的成本。隨着服務的執行，這筆收入會隨着時間的推移而確認。管理費按季度拖欠收取，這與提供服務的時間一致，反映了商定的所提供服務的費率。這些服務被列為每種投資工具的單一履約義務，即一系列不同的服務，其轉移模式與每天提供的服務基本相同。

下表彙總了管理投資產品與公司之間的活動和未償餘額：