ALLBIRDS 公佈2023年第三季度財務業績

實現 2023 年第三季度的指導目標；在公司的戰略轉型計劃下取得持續進展

提供 2023 年第四季度財務指導

加利福尼亞州舊金山，2023年11月8日（GlobeNewsWire）——全球生活方式品牌Allbirds, Inc.（納斯達克股票代碼：BIRD）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績，該公司使用天然衍生材料進行創新，以更好的方式生產更好的鞋類和服裝產品。

2023 年第三季度概述

•淨收入與去年同期相比下降了21.2％，至5,720萬美元，與2021年第三季度相比下降了8.7％
•淨虧損3160萬美元，合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.21美元
•調整後的 EBITDA1 虧損為1,900萬美元
•期末庫存為7,990萬美元，與去年同期相比下降了37％
•第三季度的運營現金使用量大幅減少；與去年同期的1750萬美元相比，現金使用量為540萬美元。
•完成了先前宣佈的分銷協議，並在加拿大和韓國過渡到新的運營模式，這代表着Allbirds戰略轉型計劃中一個關鍵支柱的持續進展。

聯合創始人兼首席執行官喬伊·茲維林格表示：“我們的第三季度業績反映了我們的戰略轉型計劃又一個季度的穩健執行。”“我們在減少庫存、運營現金使用和成本控制等關鍵基準方面取得了重要進展，調整後的息税折舊攤銷前利潤超出了我們的預期。我們還有意義地推進了從直接分銷模式過渡到主要國際市場的第三方分銷商的戰略。轉型的第一年即將結束，我們的道路仍然很明確，我們嚴格遵守紀律，以實現盈利增長並長期創造股東價值。”

第三季度經營業績
與2022年第三季度相比，淨收入下降了21.2％，至5,720萬美元，與2021年第三季度相比下降了8.7％。同比下降的主要原因是促銷活動推動的平均銷售價格下降以及銷售單位的減少，但部分被外匯（FX）的30萬美元收益所抵消。此外，由於2023年9月韓國和加拿大從直銷模式過渡到分銷模式，2023年第三季度的淨收入受到約80萬美元的負面影響。

毛利總額為2490萬美元，而2022年第三季度為3,250萬美元，毛利率從2022年第三季度的44.8％降至43.5％。毛利和毛利率的下降主要是由於平均銷售價格和銷售單位的下降，但庫存減記的減少以及單位運費、物流和產品成本的降低部分抵消了這一點。

銷售、一般和管理費用（SG&A）為4,350萬美元，佔淨收入的76.1％，而2022年第三季度為4,460萬美元，佔淨收入的61.4％。減少的主要原因是股票薪酬支出以及人事和相關費用減少。

營銷費用總額為1,020萬美元，佔淨收入的17.8％，而2022年第三季度為1,270萬美元，佔淨收入的17.4％，這反映出在數字廣告支出減少的推動下，營銷支出與2022年同期相比有所減少。
1

重組費用總額為120萬美元，佔淨收入的2.2％，而2022年第三季度為70萬美元，佔淨收入的1.0％，這主要是由於與執行2023年3月宣佈的戰略轉型計劃相關的專業服務費和員工相關福利增加。

淨虧損為3160萬美元，而2022年第三季度為2520萬美元，淨虧損率為55.2％，而2022年第三季度為34.7％。

調整後的 EBITDA1 虧損1,900萬美元，而2022年第三季度的虧損為1,480萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率1下降至（33.1％），而2022年第三季度的這一比例為20.4％。

九個月經營業績
2023年前九個月的淨收入下降了14.8％，至1.821億美元，而2022年前九個月為2.136億美元，與2021年前九個月相比增長了1.0％。同比下降的主要原因是促銷活動推動的平均銷售價格下降、銷售單位的減少以及外匯的120萬美元影響。

2023年前九個月的毛利總額為7,690萬美元，而2022年前九個月為9,330萬美元，而毛利率從去年同期的43.7％降至2023年前九個月的42.2％。毛利和毛利率的下降主要是由於平均銷售價格和銷售單位的下降，但庫存減記的減少、運費成本的降低以及國際銷售組合的增加部分抵消了這一點。

2023年前九個月的銷售和收購為1.325億美元，佔淨收入的72.8％，而2022年前九個月為1.251億美元，佔淨收入的58.6％，增長主要歸因於自2022年前九個月以來新開的11家門店的運營費用增加，包括折舊費用以及租金和公用事業費用。

2023年前九個月的營銷支出總額為3,420萬美元，而2022年前九個月為4,230萬美元，佔淨收入的百分比從去年同期的19.8％提高到18.8％，這是在數字廣告支出減少的推動下，營銷支出與2022年同期相比有所減少。

2023年前九個月的重組支出總額為550萬美元，佔淨收入的3.0％，而2022年同期為70萬美元，佔淨收入的0.3％，這主要是由於與執行2023年3月宣佈的戰略轉型計劃相關的專業費用和員工相關費用增加。

2023年前九個月的淨虧損為9,570萬美元，而2022年前九個月為7,650萬美元，淨虧損率為52.5％，而2022年前九個月為35.8％。
2023年前九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損1為5,890萬美元，而2022年前九個月的虧損為4,790萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率（1）下降至（32.4）％，而2022年前九個月的虧損率為22.4％。

旨在推動持續盈利增長的戰略轉型

在第三季度，Allbirds在執行戰略轉型計劃方面取得了持續進展，該計劃旨在重振未來幾年的增長，提高資本效率並推動盈利能力的提高。該計劃於 2023 年 3 月公佈，重點關注四個關鍵領域：

1 有關每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲下文標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分中的對賬表。

2

•Reignite產品和品牌：執行高度集中的品牌戰略，與核心消費者重新建立聯繫。
•優化美國的分銷和門店盈利能力：提高美國車隊的流量和轉化率，有選擇地擴大我們的第三方渠道。
•評估國際市場進入戰略的過渡：過渡到某些國際市場的分銷合作伙伴，以具有成本效益和資本效率的方式在國際上發展。
•提高成本節約和資本效率：在2022年的成本和現金優化計劃的基礎上再接再厲，以加快節省收入和SG&A的成本，並改善現金優化。

第三季度結束後，Allbirds與日本的一家分銷商合作伙伴簽訂了不具約束力的意向書，並與澳大利亞/新西蘭的分銷商合作伙伴簽訂了不具約束力的意向書。這些意向書中設想的向這些分銷商的過渡預計將在2024年中期完成。新西蘭意向書以員工諮詢流程的完成為前提。

資產負債表亮點

Allbirds在本季度末獲得了1.325億美元的現金及現金等價物，這反映了運營現金使用量的顯著改善。截至2023年9月30日的三個月，該公司的運營現金使用量為540萬美元，而去年同期的運營現金使用量為1,750萬美元。

庫存總額為7,990萬美元，與2022年底的1.168億美元相比下降了31.6％，與2022年第三季度末的1.265億美元相比下降了36.8％。與2022年底相比的下降主要歸因於現有庫存單位的減少。

2023 年第四季度財務指導目標

Allbirds為2023年第四季度提供以下財務指導目標，這反映了加拿大和韓國從直銷模式過渡到分銷模式對收入的負面影響，以及公司計劃在假日季加強促銷活動：

•淨收入為6,600萬美元至7200萬美元，與2022財年第四季度相比下降了22％至15％。
•調整後的 EBITDA2 虧損為 (2,600) 萬美元至 (2,300) 萬美元。

公司將在財報電話會議上就2023年的業務趨勢提供更多評論。

電話會議信息

Allbirds將於美國東部時間今天，即2023年11月8日下午 5:00 舉行電話會議討論結果，然後進行問答。電話會議的網絡直播和重播將在Allbirds網站的投資者關係部分播出，網址為 https://www.ir.allbirds.com。公司網站上的信息不是，也不會被視為本新聞稿的一部分，也不會被視為公司可能向美國證券交易委員會提交的任何其他文件中。網絡直播的重播也將在Allbirds網站上存檔12個月。
關於 Allbirds, Inc.
2 如果不付出不合理的努力，這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則財務指標的對賬是不可能的，因為我們目前無法合理確定地預測計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的某些支出項目，儘管值得注意的是，這些因素可能對我們根據公認會計原則計算的業績至關重要。我們在本新聞稿中包含的2023年第三季度業績和2022年第三季度業績的 “公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬” 部分中提供了GAAP與非GAAP財務指標的對賬情況。

3


Allbirds 在新西蘭夢想成真，於 2016 年在舊金山推出，其理念是使用天然材料打造世界上最舒適的鞋子。Allbirds將碳減排作為其北極星，通過產品創新、行業合作（例如開源碳足跡計算器）以及成為第一個為其所有產品貼上碳標籤的鞋類品牌，為更可持續的商業方式鋪平道路。www.allbirds.com。
前瞻性陳述

本新聞稿和相關的電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們的戰略轉型計劃和相關工作、財務前景和指導目標、在某些國際市場計劃向分銷商模式過渡、預期的分銷商模式安排、預期的分銷商模式安排、專注於提高效率和提高盈利能力、估計和/或有針對性的成本節約、中期財務目標、市場地位、未來運營業績、財務狀況、業務戰略的陳述計劃、減少我們產品的碳足跡、材料創新和新產品發佈以及未來運營的管理目標都是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “設計”、“目標”、“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或負面之類的詞語這些單詞或其他類似的術語或表達。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異，包括但不限於：我們執行戰略轉型計劃、簡化計劃或長期增長戰略的能力；經營業績的波動；我們實現2023年第三季度財務前景和指導目標的能力；我們在某些國際市場完成向分銷商模式過渡的能力；我們的到2025年實現成本節約目標的能力；我們主要市場的經濟不確定性；長期資產減值；我們的品牌實力；我們自成立以來的淨虧損；競爭激烈的市場；我們對技術和材料創新的依賴；我們使用可持續的高質量材料和環保的製造工藝和供應鏈實踐；我們吸引新客户和增加對現有客户的銷售的能力；氣候變化的影響以及政府和投資者對可持續發展問題的關注；我們的預測產品趨勢和消費者偏好的能力，包括我們計劃在2023年下半年推出的產品；以及我們預測消費者需求的能力。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，在這種環境中，不時會出現新的風險。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致我們的實際業績或業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的業績或業績存在重大差異。

有關這些風險和其他因素的更多信息，這些因素可能導致我們的財務業績、業績和成就與這些前瞻性陳述所預期、表達或暗示的任何業績、表現或成就存在重大差異，這些信息包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件中，包括截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告，以及我們可能不時向美國證券交易委員會提交的未來報告。本新聞稿和相關電話會議中包含的前瞻性陳述僅涉及截至所述日期的事件，如果未註明日期，則與截至本新聞稿和相關電話會議發佈之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現中披露或表達的計劃、意圖或期望，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

非公認會計準則財務指標的使用

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本新聞稿和隨附的財務表包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，這些是非公認會計準則財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合起來審查，而不是單獨進行或作為我們在公認會計原則下經營業績分析的替代品，對投資者有用，因為它們是衡量業績的廣泛指標，而我們對這些非公認會計準則財務指標的調整為投資者提供了進一步瞭解我們的盈利能力，也為將我們的業績與其他公司進行持續比較提供了更多視角。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算和列報的淨虧損或淨虧損利潤率的替代方案。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除股票薪酬支出前的淨虧損，包括普通股權證費用、折舊和攤銷費用、減值支出、重組費用（包括我們2022年8月和2023年3月計劃的專業費用、遣散費和其他相關費用）、與2023年3月計劃相關的業務銷售的非現金損益、其他收入或支出（包括股權投資公允價值的非現金變動、非現金收益）或外幣損失，以及出售財產和設備的非現金損益）、利息收入或支出以及所得税準備金或福利。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。

其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式計算這些調整後的財務指標，這降低了它們作為比較指標的用處。由於這些限制，我們認為這些調整後的財務指標以及根據公認會計原則列出的其他運營和財務業績指標也是投資者應該考慮的。

投資者關係：

ir@allbirds.com
媒體聯繫人：

press@allbirds.com
5

Allbirds, Inc.
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（以千計，股份、每股金額和百分比除外）
（未經審計）

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨收入$57,244 $72,651 $182,075 $213,588 
收入成本32,351 40,120 105,218 120,263 
毛利24,893 32,531 76,857 93,325 
運營費用：
銷售費用、一般費用和管理費用43,545 44,644 132,516 125,106 
營銷費用10,176 12,654 34,192 42,294 
重組費用1,234 747 5,514 747 
運營支出總額54,955 58,045 172,222 168,147 
運營損失(30,062)(25,514)(95,365)(74,822)
企業銷售虧損(2,346)— (2,346)— 
利息收入（支出）1,120 (35)2,961 (107)
其他（支出）收入(153)155 (298)393 
所得税準備金前的虧損(31,441)(25,394)(95,048)(74,536)
所得税（準備金）補助(134)153 (631)(1,953)
淨虧損$(31,575)$(25,241)$(95,679)$(76,489)
每股淨虧損數據：
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.21)$(0.17)$(0.63)$(0.52)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後152,103,817 149,267,269 151,005,080 148,481,459 
其他綜合損失：
外幣折算損失(906)(3,690)(1,438)(7,763)
綜合損失總額$(32,481)$(28,931)$(97,117)$(84,252)



Allbirds, Inc.
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
運營報表數據，佔淨收入的百分比：
淨收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
收入成本56.5 %55.2 %57.8 %56.3 %
毛利43.5 %44.8 %42.2 %43.7 %
運營費用：
銷售費用、一般費用和管理費用76.1 %61.4 %72.8 %58.6 %
營銷費用17.8 %17.4 %18.8 %19.8 %
重組費用2.2 %1.0 %3.0 %0.3 %
運營支出總額96.0 %79.9 %94.6 %78.7 %
運營損失(52.5)%(35.1)%(52.4)%(35.0)%
企業銷售虧損(4.1)%0.0 %(1.3)%0.0 %
利息收入（支出）2.0 %0.0 %1.6 %(0.1)%
其他（支出）收入(0.3)%0.2 %(0.2)%0.2 %
所得税準備金前的虧損(54.9)%(35.0)%(52.2)%(34.9)%
所得税（準備金）補助(0.2)%0.2 %(0.3)%(0.9)%
淨虧損(55.2)%(34.7)%(52.5)%(35.8)%
其他綜合損失：
外幣折算損失(1.6)%(5.1)%(0.8)%(3.6)%
綜合損失總額(56.7)%(39.8)%(53.3)%(39.4)%



Allbirds, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$132,483 $167,136 
應收賬款5,321 9,206 
庫存79,933 116,796 
預付費用和其他流動資產18,012 15,796 
流動資產總額235,749 308,934 
財產和設備—淨額48,101 54,340 
經營租賃使用權資產89,586 91,232 
其他資產6,616 7,858 
總資產$380,052 $462,364 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款12,580 12,245 
應計費用和其他流動負債20,148 23,448 
當期租賃負債14,582 10,263 
遞延收入3,934 4,057 
流動負債總額51,244 50,012 
非流動負債：
非流動租賃負債92,420 95,583 
其他長期負債9 — 
非流動負債總額92,429 95,583 
負債總額$143,673 $145,595 
承付款和或有開支（注16）
股東權益：
A類普通股，面值0.0001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權的200億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的99,999,316股和96,768,745股股票10 10 
B類普通股，面值0.0001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權的2億股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分別發行和流通的52,547,761股和53,137,729股股票5 5 
額外的實收資本575,833 559,106 
累計其他綜合虧損(5,049)(3,611)
累計赤字(334,420)(238,741)
股東權益總額236,379 316,769 
負債和股東權益總額$380,052 $462,364 




Allbirds, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至9月30日的九個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(95,679)$(76,489)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷15,142 11,129 
債務發行成本的攤銷37 37 
基於股票的薪酬15,662 14,785 
庫存減記9,149 12,675 
股權投資的已實現虧損84 — 
企業銷售虧損2,376 — 
資產和負債的變化：
應收賬款3,799 1,563 
庫存23,090 (34,890)
預付費用和其他流動資產750 (1,939)
經營租賃使用權資產以及流動和非流動租賃負債2,919 — 
其他資產— (3,839)
應付賬款和應計費用(2,783)(12,054)
其他長期負債9 7,674 
遞延收入(53)(810)
用於經營活動的淨現金(25,498)(82,158)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(9,657)(24,957)
保證金的變化758 (610)
股權投資收益166 — 
用於投資活動的淨現金(8,733)(25,567)
來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益516 2,738 
預扣和支付的員工股票獎勵税款(359)(152)
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益233 823 
償還無追索權期票— 539 
延期發行成本的支付— (744)
融資活動提供的淨現金390 3,204 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(804)(2,698)
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(34,645)(107,219)
現金、現金等價物和限制性現金——期初167,767 288,576 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$133,122 $181,357 
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$86 $63 
繳納税款的現金$1,477 $1,366 
非現金投資和融資活動：
購買包括在應付賬款中的財產和設備$30 $1,299 
普通股認股權證的非現金行使$— $35 
資本化內部使用軟件中包含股票薪酬$677 $892 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$132,483 $180,727 
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金639 630 
現金、現金等價物和限制性現金總額$133,122 $181,357 


Allbirds, Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
（以千計，股份、每股金額和百分比除外）
（未經審計）
下表顯示了調整後的息税折舊攤銷前利潤與其最具可比性的GAAP指標、淨虧損的對賬情況，以及所示時期的淨虧損利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的列報：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨虧損$(31,575)$(25,241)$(95,679)$(76,489)
加（扣除）：
股票薪酬支出，包括普通股認股權證費用4,690 5,793 15,662 14,938 
折舊和攤銷費用5,162 4,132 15,269 11,243 
重組費用1,234 747 5,514 747 
企業銷售虧損2,346 — 2,346 — 
其他費用（收入）153 (155)298 (393)
利息（收入）支出(1,120)35 (2,961)107 
所得税準備金（福利）134 (153)631 1,953 
調整後 EBITDA1$(18,976)$(14,842)$(58,920)$(47,894)


截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
淨收入$57,244 $72,651 $182,075 $213,588 
淨虧損$(31,575)$(25,241)$(95,679)$(76,489)
淨虧損率(55.2)%(34.7)%(52.5)%(35.8)%
調整後 EBITDA$(18,976)$(14,842)$(58,920)$(47,894)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(33.1)%(20.4)%(32.4)%(22.4)%
1 我們不再將調整後的息税折舊攤銷前利潤排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，將與先前宣佈終止第一代服裝業務簡化計劃相關的庫存優化相關的收入和收入成本影響。這一變化對截至2022年9月30日的三個月和九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤的影響是，調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損增加了1160萬美元。


Allbirds, Inc.
按主要地理市場劃分的淨收入和門店數量
（以千計，商店數量除外）
（未經審計）

按主要地理市場劃分的淨收入
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美國$43,671 $56,083 $135,555 $164,229 
國際13,573 16,568 46,520 49,359 
淨收入總額$57,244 $72,651 $182,075 $213,588 



按主要地理市場劃分的門店數量
2021年9月30日2021年12月31日2022年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日
美國19 23 27 32 38 42 42 44 45 
國際212 12 12 14 13 16 17 18 15 
門店總數31 35 39 46 51 58 59 62 60 

發行結束
2 在2022年第三季度，我們開設了兩家新的國際門店，三家門店的租約到期，導致一份租約淨減少。2023年第三季度，我們將加拿大兩家門店和韓國一家門店的業務移交給了無關的第三方分銷商，從而減少了三家國際門店。