AppLovin 公佈創紀錄的 2023 年第三季度財務業績以及總裁兼首席財務官的更替


帕洛阿爾託——2023年11月8日——領先的營銷平臺AppLovin Corporation(納斯達克股票代碼:APP)(“AppLovin”)今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績,並在其投資者關係網站www.investors.applovin.com上發佈了一封致股東的信。

AppLovin的第三季度表現強勁,超過了收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和利潤率預期的最高水平。業績跑贏主要是由AXON 2.0的持續表現推動的,AXON 2.0是我們的AppDiscovery平臺背後的基於人工智能的廣告引擎。

2023 年第三季度的財務亮點包括:

●總收入同比增長21%,達到8.64億美元,淨收入增至1.09億美元,淨利潤率為13%
●調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長63%,達到4.19億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高了49%
●來自經營活動的淨現金為1.99億美元,自由現金流為194美元
●軟件平臺:收入為5.04億美元,同比增長65%。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.64億美元,同比增長91%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為72%
●應用程序:收入為3.6億美元,同比下降11%。調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,500萬美元,同比下降18%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15%
●截至第三季度末,年初至今,我們已經回購了11.54億美元的A類普通股,加權平均價格低於每股25美元。

另外,AppLovin今天宣佈,總裁兼首席財務官Herald Chen將在2023年底從公司的全職職位轉到尋求新的職業機會。他將繼續在AppLovin董事會任職並擔任首席執行官顧問,他將繼續與管理團隊就關鍵戰略議題和財務事宜合作。

現任財務和財務規劃與分析副總裁馬特·斯坦普夫被任命為首席財務官,副總裁兼財務總監德米特里·多羅什被任命為首席會計官,均自2024年1月1日起生效。Stumpf於2020年初加入AppLovin,一直是財務和投資者關係各個方面不可或缺的領導者。自2019年以來,多羅什一直是AppLovin會計團隊的重要高管,並於2022年8月接任會計領導職務。

AppLovin首席執行官兼聯合創始人亞當·弗羅吉表示:“我們很高興地宣佈這是有史以來最好的季度,財務業績非常強勁。”“我們還要感謝Herald的奉獻精神和領導能力,他幫助我們過渡到上市公司並建立了幫助我們在核心業務中實現顯著增長的流程。管理團隊和董事會期待在他的新職位上與他合作。我們很高興馬特擔任首席財務官一職,我們對他未來的成功充滿信心。”

“自2018年加入董事會以來,我很榮幸能成為卓越的AppLovin團隊的一員,自2019年起擔任總裁兼首席財務官一職。在此期間,我們極大地提高了技術和市場地位,推動了收入、淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的非凡增長,這反映在本季度創紀錄的表現中,” 陳説。“通過我繼續在董事會任職以及擔任首席執行官顧問,我期待與亞當、馬特和AppLovin團隊的其他成員合作,共同開啟下一階段的增長。”






網絡直播和電話會議
AppLovin將於太平洋時間今天下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉辦網絡研討會,在此期間,管理層將討論公司2023年第三季度的業績,並對其業務表現發表評論。準備好的發言後將舉行問答環節。

該網絡研討會可在公司的投資者關係網站上或通過網絡研討會註冊進行訪問。網絡研討會的重播也將在我們的投資者關係網站的 “活動與演示” 部分中提供。

關於 AppLovin
AppLovin 開發的技術可以幫助各種規模的企業與理想的客户建立聯繫。該公司為企業提供端到端的軟件和人工智能解決方案,以吸引全球受眾,從中獲利和增長。有關 AppLovin 的更多信息,請訪問:www.applovin.com。

聯繫人
投資者
蕭大衞
ir@applovin.com

金休斯
press@applovin.com

來源:AppLovin Corp.


前瞻性陳述
本新聞稿包含《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述包括有關公司執行領導團隊預期變動的陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,包括我們在本新聞稿發佈當天向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告和截至2023年9月30日的10-Q表季度報告中描述的風險和不確定性。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息,除非法律要求,否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務信息,本新聞稿包括某些未按照公認會計原則編制的財務指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流。每種此類非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況見下文。
我們將特定時期的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出前的淨收益(虧損)以及債務結算、利息收入和其他虧損、淨額(不包括某些經常性項目)、所得税準備金(受益)、攤銷、折舊和註銷以及根據非營業外匯(收益)虧損、股票薪酬支出、收購相關費用和交易獎金、出版商獎金、MoPub 收購過渡服務、重組成本進行進一步調整、與出售有關的減值和損失長期資產、與收購相關的或有對價清償所產生的損失(收益)、租賃修改和放棄租賃權益改善以及該資產的公允價值變動



偶然的考慮。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以同期的收入。
我們將自由現金流定義為運營活動提供的淨現金,減去不動產和設備購買以及融資租賃的本金支付。在計算自由現金流時,我們會減去不動產和設備的購買以及融資租賃的支付,因為我們認為,無論我們是否使用融資租賃來獲得此類財產或設備,這些項目都代表了我們對財產和設備的持續需求,以支持我們的業務。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了有關我們的經營業績和經營業績的有用信息,因為它們與我們的公開競爭對手報告的指標相似,證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用它們來分析經營業績和前景。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們用來評估財務業績的關鍵指標,也用於內部規劃和預測目的。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率對投資者、分析師和其他利益相關方有所幫助,因為它們可以幫助我們對歷史財務期內的運營情況提供更一致和更具可比性的概述。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與公認會計原則指標結合使用,作為績效總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,評估業務戰略的有效性,並就財務業績與董事會進行溝通。除了GAAP衡量標準外,我們還使用自由現金流來幫助管理我們的業務並制定預算和年度計劃,我們相信自由現金流可以提供有用的補充信息,幫助投資者瞭解我們業務和流動性的潛在趨勢。
這些措施有一定的侷限性,因為它們不包括運營業務所必需的某些費用的影響,這些費用反映在我們的合併運營報表中。我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不會發布這些或類似的指標。因此,我們的非公認會計準則財務指標應被視為對根據公認會計原則制定的指標的補充,而不是將其作為替代措施或與之分開。



AppLovin 公司
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)

9月30日十二月三十一日
20232022
資產
流動資產:
現金和現金等價物
$    332,491
$ 1,080,484
應收賬款,淨額
    849,140
    702,814
預付費用和其他流動資產
    119,161
    155,785
流動資產總額
    1,300,792
    1,939,083
財產和設備,淨額
    102,156
    78,543
經營租賃使用權資產
    52,998
    60,379
善意
    1,813,567
    1,823,755
無形資產,淨額
    1,386,591
    1,677,660
其他資產
    349,124
    268,426
總資產
 $ 5,005,228
 $ 5,847,846
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$    281,103
$    273,196
應計負債和其他流動負債181,679
    147,801
許可資產債務13,389
    15,254
短期債務215,000
    33,310
遞延收入77,899
    64,018
經營租賃負債13,800
    14,334
遞延收購成本,當前22,604
    31,045
流動負債總額
    805,474
    578,958
長期債務
    2,912,302
    3,178,412
經營租賃負債,非流動
    46,887
    54,153
許可資產債務,非流動資產
    11,794
    26,970
其他非流動負債
    132,981
    106,676
負債總額
    3,909,438
    3,945,169
股東權益:
優先股,面值0.00003美元——截至2023年9月30日和2022年12月31日,已授權1億股,沒有已發行和流通的股票
    —
    —
A類和B類普通股,面值0.00003美元——截至已發行和流通的17億股(A類15億美元和B類2億美元)、335,783,928股(A類264,621,306和B類71,162,622)和373,873,683股(A類302,711,061和B類71,162,622股)分別為2023年9月30日和2022年12月31日
    11
    11
額外的實收資本
    2,174,658
    3,155,748
累計其他綜合虧損
    (93,657)
    (83,382)
累計赤字
    (985,222)
    (1,169,700)
股東權益總額
    1,095,790
    1,902,677
負債和股東權益總額
$    5,005,228
$    5,847,846




AppLovin 公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)

三個月已結束九個月已結束
9月30日9月30日
2023202220232022
收入$ 864,256$ 713,099$ 2,329,826$ 2,114,751
成本和支出:
收入成本265,049300,988785,584886,697
銷售和營銷212,352196,785607,755719,014
研究和開發159,288122,059441,563389,417
一般和行政41,24944,000116,231144,988
成本和支出總額677,938663,8321,951,1332,140,116
運營收入(虧損)186,31849,267378,693(25,365)
其他收入(支出):
利息支出和債務清算損失(78,583)(48,627)(204,081)(117,141)
利息收入及其他,淨額1,49096927,0623,501
其他支出總額,淨額(77,093)(47,658)(177,019)(113,640)
所得税前收入(虧損)109,2251,609201,674(139,005)
所得税(受益)準備金586(22,053)17,196(25,570)
淨收益(虧損)108,63923,662184,478(113,435)
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損(109)(201)
歸屬於AppLovin的淨收益(虧損)$ 108,639$ 23,771$ 184,478$ (113,234)
減去:歸屬於參與證券的淨收益804122963
歸屬於AppLovin普通股股東的淨收益(虧損):
基本$ 107,835$ 23,649$ 183,515$ (113,234)
稀釋$ 107,869$ 23,653$ 183,545$ (113,234)
歸屬於AppLovin普通股股東的每股淨收益(虧損):
基本$    0.32$    0.06$    0.51$ (0.30)
稀釋$    0.30$    0.06$    0.50$ (0.30)
用於計算歸屬於AppLovin普通股股東的每股淨收益(虧損)的加權平均普通股:
基本341,435,759369,389,170357,009,609371,736,763
稀釋356,906,222378,462,207368,259,513371,736,763




AppLovin 公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的九個月
20232022
經營活動
淨收益(虧損)$    184,478$    (113,435)
為調節業務活動淨收益(虧損)而進行的調整:
攤銷、折舊和註銷369,897445,507
基於股票的薪酬275,058143,943
運營使用權資產的變化11,73213,725
債務發行成本和折扣的攤銷9,6639,685
清償債務的損失4,337
其他(3,906)2,133
扣除收購影響的運營資產和負債變動:
應收賬款(146,796)(139,350)
預付費用和其他流動資產28,695(70,242)
其他資產(58,179)(4,616)
應付賬款7,955(7,881)
經營租賃負債(12,253)(15,345)
應計負債和其他負債32,416(2,645)
遞延收入14,425(11,905)
經營活動提供的淨現金717,522249,574
投資活動
收購,扣除獲得的現金(51,816)(1,335,698)
購買非有價股權證券(16,934)(56,546)
資本化軟件開發成本(6,523)(4,546)
購買財產和設備(4,002)(621)
出售資產的收益8,2503,657
用於投資活動的淨現金(71,025)(1,393,754)
融資活動
回購股票(1,153,593)(338,880)
債務的本金償還(490,494)(17,482)
繳納與淨股份結算相關的預扣税(115,846)
支付許可資產債務(15,254)(17,374)
融資租賃的本金支付(16,191)(18,099)
遞延收購成本的支付(11,503)(104,998)
支付債務發行成本(4,545)
發行債務的收益210,281
循環信貸額度的收益185,000
行使股票期權的收益17,80721,733
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益2,0713,663
用於融資活動的淨現金(1,392,267)(471,437)
外匯匯率對現金和現金等價物的影響(2,223)(11,379)
現金和現金等價物的淨減少(747,993)(1,626,996)
期初的現金、現金等價物和限制性現金等價物1,080,4842,570,504
期末的現金和現金等價物$    332,491$    943,508








AppLovin 公司
(用於)經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬
(以千計)

下表提供了過去八個季度經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬情況:

4Q211Q222Q223Q224Q221Q232Q233Q23
由(用於)經營活動提供的淨現金85,015(31,719)106,811174,482163,199288,662229,794199,066
減去:
購買財產和設備(428)(285)(115)(221)(41)(70)(3,749)(183)
融資租賃的本金支付(5,581)(6,176)(6,150)(5,773)(5,984)(5,447)(5,468)(5,276)
自由現金流$ 79,006$ (38,180)$ 100,546$ 168,488$ 157,174$ 283,145$ 220,577$ 193,607
由(用於)投資活動提供的淨現金$ (8,678)$(1,059,743)$ (292,001)$ (42,010)$ 22,286$ (12,975)$ (42,217)$ (15,833)
由(用於)融資活動提供的淨現金$1,446,939$ (65,424)$ (269,622)$ (136,391)$ (55,411)$ (111,415)$ (556,698)$ (724,154)



AppLovin 公司
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(以千計)


下表提供了我們的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
利潤率以及所述期間淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:


3Q224Q221Q232Q233Q23
收入$ 713,099$ 702,307$ 715,405$ 750,165$ 864,256
淨收益(虧損)$ 23,662$ (79,512)$ (4,518)$ 80,357$ 108,639
淨利潤
3%
(11)%
(1)%
11%
13%
利息支出和債務清算損失48,62754,72274,51150,98778,583
利息收入及其他,淨額(3,604)(10,174)(9,771)(15,817)(771)
所得税(受益)準備金(22,053)13,3401,16515,445586
攤銷、折舊和註銷136,094129,313128,208119,892121,797
與出售長期資產有關的減值和損失27,736100,156
營業外外匯損失(收益)(406)1,519(672)126(613)
基於股票的薪酬42,14747,66982,96681,253110,839
收購相關費用和交易獎金4,317227517247231
重組成本1,1172,3401,2921,024
調整總額233,975339,112278,216253,157310,652
調整後 EBITDA$ 257,637$ 259,600$ 273,698$ 333,514$ 419,291
調整後的息税折舊攤銷前利潤率36%    37%38%44%49%





AppLovin 公司
細分信息
(以千計)
下表提供了所示時期內我們應報告的分部的精選財務數據:


3Q224Q221Q232Q233Q23
收入:
軟件平臺$ 306,592$ 306,195$ 354,758$ 406,063$ 504,452
應用程序406,507396,112360,647344,102359,804
總收入$ 713,099$ 702,307$ 715,405$ 750,165$ 864,256
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤:
軟件平臺$ 190,256$ 185,860$ 218,694$ 272,886$ 364,117
應用程序67,38173,74055,00460,62855,174
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$ 257,637$ 259,600$ 273,698$ 333,514$ 419,291
利息支出和債務清算損失(48,627)(54,722)(74,511)(50,987)(78,583)
利息收入及其他,淨額3,60410,1749,77115,817771
攤銷、折舊和註銷(136,094)(129,313)(128,208)(119,892)(121,797)
與出售長期資產有關的減值和損失(27,736)(100,156)
非營業外匯收益(虧損)406(1,519)672(126)613
基於股票的薪酬(42,147)(47,669)(82,966)(81,253)(110,839)
收購相關費用和交易獎金(4,317)(227)(517)(247)(231)
重組成本(1,117)(2,340)(1,292)(1,024)
税收準備金前的收入(虧損)$    1,609$ (66,172)$ (3,353)$ 95,802$ 109,225
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率:
軟件平臺62%61%62%67%72%
應用程序17%19%15%18%15%