附錄 99.1

 

Magnite 公佈 2023 年第三季度業績

總收入同比增長3％，不包括TAC（1）的繳款同比增長4％

隨着廣告支出（2）增長超過20％，CTV份額持續上漲，市場地位得到加強

紐約，紐約——2023年11月8日——全球最大的獨立賣方廣告公司Magnite（納斯達克股票代碼：MGNI）今天公佈了截至2023年9月30日的季度經營業績。

2023 年第三季度亮點：

•收入為1.501億美元，同比增長3％

•不包括TAC的繳款（1）為1.331億美元，同比增長4％

•歸屬於CTV的除TAC（1）之外的捐款為5,250萬美元，同比下降6％，而預期為5,000萬美元至5,200萬美元

•歸屬於DV+的除TAC（1）之外的捐款為8,070萬美元，同比增長12％，而預期為7,800萬美元至8,000萬美元

•淨虧損1750萬美元，每股虧損0.13美元，而2022年第三季度的淨虧損為2440萬美元，每股虧損0.18美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為4,030萬美元，相當於30％的調整後息税折舊攤銷前利潤率（4），而2022年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為4,440萬美元

•非公認會計準則每股收益 (1) 為0.12美元，而2022年第三季度的非公認會計準則每股收益 (1) 為0.18美元

•運營現金流（5）為3180萬美元

•在本季度回購了3,450萬美元的可轉換票據，約為1.25億美元，佔現已報廢總額的31％

期望：

•2023年第四季度除TAC（1）外的總繳款額將在1.58億美元至1.62億美元之間

•2023年第四季度歸屬於CTV的除TAC（1）出資額將在6,100萬美元至6,300萬美元之間

•2023年第四季度歸屬於DV+的除TAC（1）出資額將在9,700萬美元至9,900萬美元之間

•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤運營支出 (3) 將在9,400萬美元至9,600萬美元之間

•2024年全年除TAC以外的總繳款（1）增長率達到個位數的高位，其中CTV的增長速度快於DV+

•目標是在2024年將調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (4) 擴大50-100個基點

•2024年調整後息税折舊攤銷前利潤（1）實現兩位數百分比增長，自由現金流增長更高（6）

•2024年的總資本支出將在4000萬美元左右

“我們在第三季度超過了收入預期，CTV和DV+的税收除外，均高於指導區間的最高水平。我們在DV+和CTV領域的市場份額繼續增長。實際上，我們的CTV廣告支出在第三季度增長了20％以上，大大超過了市場增長預期。隨着最大的CTV市場參與者加速推出程序化CTV產品，我們有巨大的機會擴大份額增長。” Magnite總裁兼首席執行官邁克爾·巴雷特説。

2023 年第三季度業績電話會議和網絡直播：

公司將於2023年11月8日下午 1:30（太平洋時間）/下午 4:30（美國東部時間）舉行電話會議，討論其2023年第三季度的業績。

關於 Magnite

我們是全球最大的獨立賣方廣告公司Magnite（納斯達克股票代碼：MGNI）。出版商使用我們的技術通過所有屏幕和格式的內容獲利，包括CTV、在線視頻、顯示屏和音頻。全球領先的機構和品牌信任我們的平臺，可以訪問品牌安全的高質量廣告庫存，每月執行數十億筆廣告交易。Magnite 坐落於繁華的紐約市、陽光明媚的洛杉磯、海拔數英里高的丹佛、歷史悠久的倫敦、多彩的新加坡和悉尼，在北美、歐洲、中東、拉丁美洲和亞太地區設有辦事處。

前瞻性陳述：

本新聞稿和管理層在上述電話會議上準備好的講話包括前瞻性陳述，包括基於我們的預期、假設、估計和預測或與之相關的陳述，管理層在電話會議期間對問題的答覆可能包括前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“目標”、“應該”、“可以”、“可以”、“會”、“期望”、“相信”、“設計”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“計劃” 或否定等術語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關公司收購的陳述，包括收購SpotX, Inc.（“SpotX”，以及此類收購稱為 “SpotX 收購”）、收購SpringServe, LLC（“SpringServe”，以及此類收購稱為 “SpringServe 收購”），以及與Telaria, Inc. 的合併（“Telaria”，以及 “Telaria Merge”），或由此產生的預期收益；關於公司收購可能產生的協同效應的聲明；有關宏觀經濟狀況的陳述或與此相關的擔憂；我們的預期財務業績；關鍵戰略目標；廣告支持的聯網電視（“CTV”）的行業增長率以及視頻消費從線性電視向CTV的轉變；新產品的預期收益，包括推出新的Magnite Streaming平臺和ClearLine解決方案；成功整合我們的兩個 CTV 平臺；我們的成本降低計劃的影響；客户關係的範圍和持續時間；我們可能收取的費用未來；業務組合；銷售增長；受益於供應路徑優化；身份解決方案的開發；客户對我們產品的利用；我們的競爭差異化；我們在行業中的市場份額和領導地位；市場狀況、趨勢和機遇；有關未來運營績效衡量的某些陳述；以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述不能保證未來的業績；它們反映了我們當前對未來事件的看法，基於假設和估計，受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所預測或暗示的預期或結果存在重大差異。我們的業務面臨的風險包括但不限於以下幾點：我們實現SpotX收購、SpringServe收購和其他收購的預期收益的能力；宏觀經濟挑戰對廣告和廣告市場整體需求的影響，包括全球衝突、全球流行病以及政府對此類流行病的反應、通貨膨脹、供應鏈問題、勞工罷工、資本市場中斷和金融機構不穩定所造成的影響，經濟衰退的發生，或與上述內容相關的擔憂；如果廣告支持的CTV的行業增長率不準確，如果CTV賣家未能採用程序化廣告解決方案，或者如果我們無法維持或增加獲得CTV廣告庫存的機會；我們可能無法成功優化買家的供應路徑；我們及時推出新產品並將其推向市場的能力以及客户的潛在迴應或反應、供應商和競爭對手對新產品發佈的看法產品和產品；與新產品（包括我們的SpringServe廣告服務器、ClearLine產品和我們正在開發的身份解決方案）相關的估計和預期的不確定性；與我們的CTV平臺整合和Magnite Streaming的推出相關的潛在負面影響；我們必須擴大技術基礎設施的規模和效率以支持我們的增長，而人工智能和機器學習的最新發展可能會加速或加劇與技術發展相關的潛在風險；標頭競價的出現加劇了來自其他需求來源的競爭，並可能導致基礎設施緊張和成本增加；我們對移動庫存的訪問可能受到第三方技術的限制或與移動賣家缺乏直接關係；我們可能會遇到較低的取出率，但廣告支出的增加可能無法抵消這一點；折扣申請、費用優惠、返利、退款或優惠付款條件的影響；我們的業務可能需要繳納銷售和使用税、廣告税和其他税；我們或我們的客户未能見面廣告和庫存內容標準；買家和賣家可以自由地將其支出和庫存引向競爭的庫存和需求來源，並在不使用我們的平臺的情況下建立直接關係和整合；我們對大型廣告庫存聚合器的依賴，以及CTV集中在少數在收取費率和其他條款方面享有巨大談判槓桿作用的大型賣家身上；我們能夠在不被視為廣告的情況下為廣告買家和賣家提供價值偏向於另一方或被視為通過我們的服務產品與之競爭；我們依賴大量的廣告需求來源，包括可能擁有或形成高風險信用狀況或未能在到期時支付發票的需求方平臺（“DSP”）；我們的銷售工作可能需要大量的時間和費用，可能無法產生我們所尋求的結果；我們可能因違約而面臨客户索賠；季節性趨勢對我們經營業績的影響；我們在競爭激烈的市場中運營，其中包括擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源的公司；廣告技術行業或我們的出版商客户之間整合的影響；我們使我們的產品脱穎而出並有效競爭以對抗商品化和去中介化的能力；由於消費工具、監管限制和技術限制，我們收集或使用數據的能力可能受到限制；開發和使用新的身份解決方案來替代第三方 Cookie 和其他標識符可能會中斷程序化生態系統，需要額外的投資和資源，並導致我們平臺的性能下降；行業可能不採用或可能進展緩慢，採用第一方發佈商細分市場作為第三方 Cookie 的替代方案；針對數字廣告生態系統的反壟斷法規或執法行動的影響；我們遵守不斷演變的法律標準和法規的能力以及對我們業務的影響，特別是與數據保護和隱私相關的法律標準和法規；我們的運營中的錯誤或失敗解決方案、我們對網絡基礎設施或數據的訪問中斷以及我們計算機系統的泄露；我們確保客户高度品牌安全以及檢測 “機器人” 流量和其他欺詐或惡意活動的能力；我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；與執行我們的相關費用

知識產權或為知識產權侵權辯護；我們遵守融資安排條款的能力；信貸協議中的限制可能會限制我們進行戰略投資、應對不斷變化的市場條件或以其他方式經營業務的能力；債務槓桿率的增加可能會使我們面臨更大的違約債務風險，使我們受到額外的運營限制，使我們更難以優惠條件獲得未來融資；轉換我們的可轉換優先股票票據將稀釋現有股東的所有權權益；上限看漲交易使我們面臨交易對手風險，並可能影響可轉換優先票據和普通股的價值；可轉換優先票據的有條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；未能成功執行我們的國際增長計劃；未能維持有效的財務報告內部控制體系，這可能會對投資者的信心產生不利影響；使用我們的淨營業虧損和税收抵免結轉可能受到某些限制；我們在需要時籌集額外資金的能力；普通股價格的波動；我們的回購計劃對股票價格和現金儲備的影響；投資者的競爭以及負面分析師或投資者研究報告的影響；以及我們的章程文件和特拉華州法律的規定可能會抑制對公司的潛在收購，限制股東導致公司管理層變動的能力。

我們討論了其中許多風險和其他因素，這些風險和其他因素可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下以及我們已經和將不時向美國證券交易委員會（SEC）提交和將要提交的其他文件（包括截至12月31日的10-K表年度報告）中的預期存在重大差異，2022 年及後續的 10-Q 表季度報告。這些前瞻性陳述僅代表我們截至報告發布之日的估計和假設。除非聯邦證券法有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與預期存在重大差異的原因，以反映陳述發表後發生的情況或事件。在不限制上述內容的前提下，我們可能提供的任何指導通常僅與季度和年度收益公告有關，不提供中期更新，我們可能會在不披露我們掌握的重要非公開信息的情況下出席行業會議或發表其他公開聲明。鑑於這些不確定性，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。投資者應完整閲讀本新聞稿和我們在本新聞稿中引用的文件，並已或將要向美國證券交易委員會提交文件，並理解我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標和運營指標：

除了我們的GAAP業績外，我們還審查了某些非公認會計準則財務指標，以幫助我們持續評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定預算，衡量對我們的技術和開發以及銷售和營銷的投資的有效性，並評估我們的運營效率。這些非公認會計準則指標包括繳款（不包括TAC）、調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收益（虧損）和非公認會計準則每股收益（虧損），下文將逐一討論。

這些非公認會計準則財務指標不應與根據公認會計原則編制的相應財務指標分開考慮，也不能作為其替代或優於根據公認會計原則編制的相應財務指標。我們鼓勵您評估這些調整，並審查這些非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬情況，以及我們認為它們適當的原因。值得注意的是，我們在非公認會計準則財務指標中排除或包含的特定項目可能與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標中排除或包含的項目不同。參見作為本新聞稿一部分的 “收入與毛利與繳款的對賬”、“淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬”、“淨收益（虧損）與非公認會計準則收益（虧損）的對賬” 以及 “GAAP每股收益（虧損）與非公認會計準則每股收益（虧損）的對賬”。

我們沒有提供非公認會計準則對TAC和調整後息税折舊攤銷前利潤的財務預期的對賬，也沒有提供對最具可比性的GAAP指標的預測，因為影響這些衡量標準的未來許多費用的金額和時間（例如未來收購的無形資產的攤銷、收購相關費用、外匯（收益）虧損、淨額、股票薪酬、減值費用、所得税準備金或收益以及我們未來的收入組合），可能是實質性的、可變的、不確定的，或者是我們無法控制的因此，如果不付出不合理的努力，就無法合理預測。此外，我們認為，此類對賬或預測可能意味着一定程度的精確度，這可能會使投資者感到困惑或誤導。

捐款 ex-TAC：

繳款 ex-TAC 按毛利加上收入成本計算，不包括流量獲取成本（“TAC”）。流量獲取成本是收入成本的一部分，代表我們必須向賣家支付的通過我們的平臺銷售廣告庫存的費用，以獲得按總收入計算的收入。繳款（不包括TAC）是一項非公認會計準則財務指標，與毛利最具可比性。我們認為，Ex-TAC的貢獻是評估Magnite業績的有用衡量標準，它有助於在不考慮與總收入相關的流量獲取成本影響的情況下，與我們的核心業務進行一致的比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、收購的無形資產的攤銷、減值費用、利息收入或支出，以及我們認為不代表核心經營業績的其他現金和非現金收入或支出，包括但不限於外匯損益、收購及相關項目、清償債務後的收益或損失、非運營性房地產和其他支出 (收入)、淨額和準備金 (福利)用於繳納所得税。我們還根據調整後的息税折舊攤銷前利潤跟蹤未來支出，並將其描述為調整後的息税折舊攤銷前利潤運營支出，其中包括總運營支出。總運營支出包括收入成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤運營費用按不包括TAC的繳款減去調整後的息税折舊攤銷前利潤計算。我們調整調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的相同支出項目的調整後息税折舊攤銷前利潤運營支出。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者評估我們的業績很有用，原因如下：

•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的業績，而不考慮我們在計算該衡量標準時排除的項目。根據公司的融資、資本結構和資產收購方式，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能有很大差異。

•我們的管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則財務指標一起用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為衡量業績和業務戰略有效性的指標，並就我們的業績與董事會進行溝通。調整後的息税折舊攤銷前利潤也可以用作確定現金激勵補償支付的指標。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤可以衡量我們過去的表現的一致性和可比性，許多投資者認為這很有用，有助於對運營進行逐期比較，還有助於與其他同行公司的比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。

儘管投資者和證券分析師在評估公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，但調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。這些限制包括：

•股票薪酬是一種非現金費用，仍將是我們長期激勵性薪酬待遇的一部分，儘管我們在評估特定時期的持續經營業績時將其排除在支出之外。

•折舊和攤銷是非現金費用，折舊或攤銷的資產將來通常必須更換，但調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映這些替代資產的任何現金需求。

•減值費用是與商譽、無形資產和/或長期資產相關的非現金費用。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映與收購及相關項目相關的某些現金和非現金費用，例如收購的無形資產的攤銷、合併、收購或重組相關的遣散費以及或有對價公允價值的變化。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映收購和相關項目的現金和非現金費用以及變動或現金需求，例如某些交易費用和與收益金額相關的支出。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的營運資本需求、資本支出、非運營房地產支出或收入或合同承諾的變化。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映所得税的現金需求以及其他收入或支出的現金影響。

•其他公司計算調整後的息税折舊攤銷前利潤可能與我們的不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。

我們的調整後息税折舊攤銷前利潤受到我們的收入、收入成本以及運營成本的時間和金額波動的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益（虧損）、運營收入（虧損）或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績指標的替代方案。

每股非公認會計準則收益（虧損）和非公認會計準則收益（虧損）：

我們將非公認會計準則每股收益（虧損）定義為非公認會計準則收益（虧損）除以非公認會計準則加權平均已發行股票。非公認會計準則收入（虧損）等於淨收益（虧損），不包括股票薪酬、現金和非現金收購及相關費用，包括收購的無形資產的攤銷、與合併相關的遣散費、交易費用、清償債務損益、非經營性房地產和其他費用或收入、外幣損益以及與可轉換優先票據相關的利息支出。在我們有非公認會計準則收入的時期，用於計算非公認會計準則每股收益的非公認會計準則加權平均已發行股票包括潛在稀釋性股票的影響。潛在的稀釋性股票包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票單位和根據員工股票購買計劃發行的潛在股票，每種股票均使用庫存股方法計算。在公司產生淨收入的時期，非公認會計準則加權平均股票還可能包括假設所有可轉換優先票據轉換後可發行的股票的影響，該票據是根據if轉換法計算的。我們認為，非公認會計準則每股收益（虧損）有助於投資者評估我們的持續運營業績和每股趨勢，也有助於將我們的每股財務業績與其他公司進行比較，其中許多公司採用類似的非公認會計準則衡量標準。但是，我們使用非公認會計準則每股收益（虧損）的一個潛在侷限性是，其他公司可能會以不同的方式定義非公認會計準則每股收益（虧損），這可能會使比較變得困難。該衡量標準還可能不包括可能對我們報告的財務業績產生重大影響的支出。非公認會計準則每股收益（虧損）是一種績效衡量標準，不應用作衡量流動性的指標。由於這些限制，我們還考慮了可比的GAAP淨收益（虧損）衡量標準。

投資者關係聯繫人

Nick Kormeluk

(949) 500-0003

nkormeluk@magnite.com

媒體聯繫人

查爾斯蒂·維思

(516) 300-3569

press@magnite.com

MAGNITE, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

簡明合併現金流量表-（續）

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

收入與毛利與税前繳款的對賬

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

淨虧損與非公認會計準則收入的對賬

（以千計）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

每股公認會計準則虧損與非公認會計準則每股收益的對賬

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

MAGNITE, INC.

按渠道捐款 EX-TAC

（以千計）

（未經審計）