立即發佈
獅電公佈創紀錄的收入和毛利
2023 年第三季度
魁北克蒙特利爾——2023年11月7日——領先的全電動中型和重型城市車輛製造商獅電公司（紐約證券交易所代碼：LEV）（多倫多證券交易所股票代碼：LEV）（“Lion” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的2023財年第三季度的財務和經營業績。Lion根據國際財務報告準則（“IFRS”）以美元報告業績。
2023 年第三季度財務摘要
•創紀錄的收入為8,030萬美元，增長3,940萬美元，而2022年第三季度為4,100萬美元。
•創紀錄的毛利為540萬美元，而2022年第三季度的總虧損為380萬美元。
•交付了245輛車，與去年同期交付的156輛相比增加了89輛。
•2023年第三季度的淨虧損為1,990萬美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,720萬美元。2023年第三季度的淨虧損包括與可轉換債務工具轉換期權的非現金減少相關的340萬美元收益、與股票認股權證債務公允價值非現金減少相關的20萬美元收益以及與非現金股票薪酬相關的130萬美元費用，而2022年第三季度的淨虧損包括與認股權證債務公允價值非現金減少相關的760萬美元收益以及270萬美元的費用與基於非現金股份的薪酬有關。
•調整後的 EBITDA1 為負390萬美元，而2022年第三季度為負1,510萬美元。
•資本支出，包括與喬利埃特設施和獅子園區相關的支出，共計1,620萬美元，下降1,320萬美元，而2022年第三季度為2940萬美元。有關喬利埃特設施和獅子園區的更多信息，請參閲 MD&A 中標題為 “運營亮點” 的第 8.0 節。
•主要包括研發活動的無形資產增加額為1,500萬美元，下降320萬美元，而2022年第三季度為1,820萬美元。
•公司於2023年7月19日完成了並行融資交易，公司總收益約為1.42億美元，將其優先信貸額度的期限延長了一年，至2025年8月11日，並終止了原定於2024年7月到期的市場股票計劃，因此將不再進行任何銷售。
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則財務指標。參見本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。
業務更新
•道路上有1600多輛汽車，行駛里程超過1900萬英里（超過3000萬公里）。
•截至2023年11月6日，2,232輛全電動中型和重型城市車輛的車輛訂單簿2，包括268輛卡車和1,964輛公共汽車，根據管理層的估計，總訂單價值約為5.25億美元。
•截至2023年11月6日，129個充電站和相關服務的LionEnergy訂單簿2，總訂單價值約為400萬美元。
•在美國和加拿大運營着12個體驗中心。
•開始在伊利諾伊州的喬利埃特生產首批Liond裝置，在蒙特利爾生產Liond裝置。
•LionA 和 LionM 的商業化生產被推遲了
•截至2023年11月6日，Lion擁有大約1,500名員工。
Lion首席執行官兼創始人馬克·貝達德評論説：“我們對2023年第三季度的表現感到滿意，因為我們公佈了創紀錄的收入和毛利率，今年迄今為止我們的收入與去年相比增長了一倍多。”馬克·貝達德總結説：“隨着年底的臨近，我們將繼續堅持不懈地關注使我們能夠實現盈利目標的所有要素。”
精選2023財年第三季度經營業績説明
收入
在截至2023年9月30日的三個月中，收入為8,030萬美元，與去年同期相比增加了3,940萬美元。收入的增加是由於汽車銷量增加了89輛，從截至2022年9月30日的三個月的156輛（108輛校車和48輛卡車；加拿大的140輛車，美國的16輛車）增加到截至2023年9月30日的三個月的245輛（220輛校車和25輛卡車；加拿大的132輛車，美國的113輛汽車）。
在截至2023年9月30日的九個月中，收入為1.931億美元，與去年同期相比增加了9,990萬美元。收入的增加是由於汽車銷量從345輛（270輛校車和75輛卡車；加拿大的311輛汽車和美國的34輛汽車）增加了319輛
2 參見本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户與公司正式聯合申請政府補貼或經濟激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或美元總價值表示，其美元價值根據訂單簿中包含的每個單位的價格確定。截至2023年11月6日，車輛訂單中包含的車輛規定的交貨期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，目前幾乎所有此類車輛都規定在截至2025年12月31日的年度年底之前交付。此外，幾乎所有交付都需要補貼和激勵措施，處理時間可能會有重大差異。過去曾出現過，公司預計訂單的預期交貨期和實際交貨時間之間將繼續存在差異，某些延遲可能會很大。此外，過去也存在過這種情況，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準將繼續存在差異，包括其解釋和應用。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。不應將公司對訂單簿的列報解釋為公司表示其訂單簿中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。
截至2022年9月30日的九個月內，截至2023年9月30日的九個月內，將增至664輛（593輛校車和71輛卡車；加拿大為518輛汽車，美國為146輛汽車）。
截至2023年9月30日的九個月中，補貼的處理和發放延遲對收入產生了負面影響，這導致準備交付的車輛的交付被推遲。此外，收入受到與產量提高和某些車型開發相關的挑戰的影響。
銷售成本
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售成本為7,500萬美元，與去年同期的4,480萬美元相比增加了3,020萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本為1.895億美元，與去年同期的1.013億美元相比增加了8,820萬美元。這兩個時期的增長主要是由於銷量增加和產量提高、與未來產能提高相關的固定制造和庫存管理系統成本增加、原材料和大宗商品成本上漲以及持續通貨膨脹環境的影響。
毛利（虧損）
在截至2023年9月30日的三個月中，毛利為540萬美元，而去年同期的總虧損為380萬美元。毛利的改善主要是由於銷量增加、有利的產品組合和更高的製造吞吐量的積極影響，但部分被原材料和大宗商品成本的上漲、與未來產能提高相關的庫存管理系統成本的增加以及持續通貨膨脹環境的影響所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，毛利為350萬美元，而去年同期的總虧損為820萬美元。毛利的改善主要是由於銷量增加、有利的產品組合和更高的製造吞吐量的積極影響，但部分被原材料和大宗商品成本的上漲、與未來產能提高相關的庫存管理系統成本的增加以及持續通貨膨脹環境的影響所抵消。
管理費用
在截至2023年9月30日的三個月中，管理費用增加了80萬美元，從截至2022年9月30日的三個月的1,220萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的1,300萬美元。截至2023年9月30日的三個月，管理費用包括100萬美元的非現金股票薪酬，而截至2022年9月30日的三個月中，管理費用為200萬美元。不包括基於非現金股份的薪酬的影響，管理費用從截至2022年9月30日的三個月的1,020萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的1,200萬美元。增長的主要原因是Lion總部和一般公司能力的擴張導致的支出增加，包括員工人數的增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，管理費用增加了360萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的3,480萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月的3,850萬美元。九個月的管理費用
截至2023年9月30日，包括360萬美元的非現金股票薪酬，而截至2022年9月30日的九個月為740萬美元。不包括基於非現金股份的薪酬的影響，管理費用從截至2022年9月30日的九個月的2750萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月的3,480萬美元。增長的主要原因是Lion總部和一般公司能力的擴張導致的支出增加，包括員工人數的增加。
銷售費用
在截至2023年9月30日的三個月和截至2022年9月30日的三個月中，銷售費用大致相同，為520萬美元。截至2023年9月30日的三個月，銷售費用包括30萬美元的非現金股票薪酬，而截至2022年9月30日的三個月，銷售費用為70萬美元。不包括非現金股票薪酬的影響，銷售費用從截至2022年9月30日的三個月的460萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的480萬美元。小幅增長的主要原因是與收入增加相關的銷售佣金增加，但部分被較低的營銷成本所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中，銷售費用減少了80萬美元，從截至2022年9月30日的九個月的1,730萬美元降至截至2023年9月30日的九個月的1,650萬美元。截至2023年9月30日的九個月的銷售費用包括120萬美元的非現金股票薪酬，而截至2022年9月30日的九個月為250萬美元。不包括非現金股票薪酬的影響，銷售費用從截至2022年9月30日的九個月的1,480萬美元略有增加至截至2023年9月30日的九個月的1,530萬美元。小幅增長的主要原因是與收入增加相關的銷售佣金增加，但部分被較低的營銷成本所抵消。
財務成本
在截至2023年9月30日的三個月中，財務成本增加了620萬美元，從去年同期的150萬美元增加到截至2023年9月30日的三個月的770萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，財務成本扣除了160萬美元的資本化借貸成本。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2022年9月30日的三個月相比，財務成本增加了780萬美元。增長的主要原因是長期債務的利息支出增加，這是由於本季度與根據循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款和Finalta-CDPQ貸款協議進行的借款有關的平均未償債務增加、利息和增值支出以及與2023年7月發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本增加，以及與租賃負債相關的利息成本增加，包括用於電池廠。
在截至2023年9月30日的九個月中，財務成本增加了930萬美元，從去年同期的180萬美元增加到截至2023年9月30日的九個月的1,110萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，財務成本扣除了480萬美元的資本化借貸成本。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2022年9月30日的九個月相比，財務成本增加了1,410萬美元。增長的主要原因是長期債務的利息支出增加，這是由於在截至2023年9月30日的九個月中，與根據循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款和貸款進行的借款有關的平均未償債務增加
Finalta-CDPQ貸款協議、利息和增值支出以及與2023年7月發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本，與行使2022年認股權證超額配股權相關的融資成本增加，以及與租賃負債（包括電池廠）相關的利息成本增加。此外，截至2022年9月30日的九個月中，財務成本包括取消承認財務責任所產生的210萬美元收益，這是與一傢俬營公司就先前收購美國某些地區的經銷權達成的協議，該協議將於2022年5月7日到期。
外匯損失（收益）
外匯損失（收益）主要涉及以外幣計價的淨貨幣資產對相關Lion實體的功能貨幣的重新估值。在截至2023年9月30日的三個月中，外匯虧損為290萬美元，而去年同期的虧損為210萬美元，主要與外幣匯率變動的影響有關。
在截至2023年9月30日的九個月中，外匯收益為10萬美元，而去年同期的虧損為140萬美元，主要與外幣匯率變動的影響有關。
可轉換債務工具轉換期權價值的變化
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，可轉換債務工具轉換期權的價值變化為340萬美元，這與2023年7月發行的可轉換債券轉換期權的重估有關。
認股權證債務公允價值的變化
股票認股權證債務的公允價值變化從截至2022年9月30日的三個月的收益760萬美元變為截至2023年9月30日的三個月的收益20萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，收益與特定客户認股權證、公共和私人業務合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要源於獅股市價格與之前的估值相比下跌。
股票認股權證債務的公允價值變化從截至2022年9月30日的九個月的收益8,600萬美元變為截至2023年9月30日的九個月的收益1190萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，收益與特定客户認股權證、公共和私人認股權證、商業合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要源於Lion股票的市場價格與之前的估值相比下跌。
淨收益（虧損）
截至2023年9月30日的三個月，淨虧損為1,990萬美元，而上期同期的淨虧損為1,720萬美元，這主要是由於上文 “認股權證債務公允價值變動” 中討論的認股權證債務的公允價值降低（導致收益降低）、可轉換債務工具轉換期權價值的變化以及財務成本的增加，但被毛利的增加部分抵消。
截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損與上一期同期的淨收益相比，主要是由於上文 “認股權證債務公允價值變動” 中討論的認股權證債務的公允價值降低（導致收益降低）、可轉換債務工具轉換期權的價值變化、財務成本的增加、管理費用（不包括基於股份的薪酬）的增加，部分被較高的毛利所抵消基於現金份額的薪酬。
電話會議
2023年11月7日上午 8:30（美國東部時間）將舉行電話會議和網絡直播，討論結果。要參加電話會議，請使用接入碼592776撥打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428（免費電話）。投資者介紹和電話會議的網絡直播也將在www.thelionelectric.com上的 “投資者” 欄目的 “活動和演講” 頁面下提供。該活動的檔案將在電話會議結束後不久提供一段時間。
財務報告
本新聞稿應與我們的2023年第三季度財務報告一起閲讀，包括截至2023年9月30日的季度公司未經審計的簡明中期合併財務報表，以及相關的管理層討論和分析（“MD&A”），這些討論和分析將由公司向適用的加拿大監管證券監管機構和美國證券交易委員會提交，將在SEDAR+以及我們的網站www.thelionthelionthelionthelionthelionsion上公佈 electric.com此處未另行定義的大寫術語應具有在 MD&A 中賦予它們的含義。
簡明的中期合併財務狀況表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（未經審計，以美元計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| $ | | $ |
| 資產 | | | |
| 當前 | | | |
| 現金 | 35,669,067 | | 88,266,985 |
| 應收賬款 | 102,518,624 | | 62,971,542 |
| 庫存 | 234,955,893 | | 167,191,935 |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,177,574 | | 5,067,513 |
| 流動資產 | 375,321,158 | | 323,497,975 |
| 非當前 | | | |
| 其他非流動資產 | 839,883 | | 1,073,226 |
| 不動產、廠房和設備 | 187,661,813 | | 160,756,328 |
| 使用權資產 | 88,206,379 | | 60,508,354 |
| 無形資產 | 192,267,677 | | 151,364,023 |
| 合約資產 | 13,234,458 | | 13,211,006 |
| 非流動資產 | 482,210,210 | | 386,912,937 |
| 總資產 | 857,531,368 | | 710,410,912 |
| | | |
| 負債 | | | |
| 當前 | | | |
| 貿易和其他應付賬款 | 84,752,104 | | 75,222,042 |
| 遞延收入和其他遞延負債 | 32,748,254 | | 634,971 |
| 長期債務和其他債務的流動部分 | 4,363,271 | | 24,713 |
| 租賃負債的流動部分 | 7,540,286 | | 5,210,183 |
| 流動負債 | 129,403,915 | | 81,091,909 |
| 非當前 | | | |
| 長期債務和其他債務 | 172,097,826 | | 110,648,635 |
| 租賃負債 | 82,412,830 | | 58,310,032 |
| 股票認股權證義務 | 38,128,736 | | 23,243,563 |
| 可轉換債務工具的轉換期權 | 26,226,096 | | — |
| 非流動負債 | 318,865,488 | | 192,202,230 |
| 負債總額 | 448,269,403 | | 273,294,139 |
| 股東權益 | | | |
| 股本 | 489,362,920 | | 475,950,194 |
| 繳款盈餘 | 139,160,542 | | 134,365,664 |
| 赤字 | (199,203,564) | | | (151,979,960) | |
| 累積翻譯調整 | (20,057,933) | | | (21,219,125) | |
| 股東權益總額 | 409,261,965 | | 437,116,773 | |
| 股東權益和負債總額 | 857,531,368 | | 710,410,912 |
簡明中期合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（以美元計）
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| （未經審計） | | （未經審計） | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| 9月30日
2023 | | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月30日
2022 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 收入 | 80,347,614 | | 40,978,001 | | 193,066,862 | | 93,145,810 | | | | |
| 銷售成本 | 74,982,572 | | 44,797,649 | | 189,540,202 | | 101,328,397 | | | | |
| 毛利（虧損） | 5,365,042 | | | (3,819,648) | | | 3,526,660 | | | (8,182,587) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行政開支 | 12,986,754 | | 12,165,843 | | 38,468,226 | | 34,846,047 | | | | |
| 銷售費用 | 5,176,768 | | 5,232,860 | | 16,503,134 | | 17,330,842 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 營業虧損 | (12,798,480) | | | (21,218,351) | | | (51,444,700) | | | (60,359,476) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 財務成本 | 7,728,320 | | 1,500,302 | | 11,149,758 | | 1,846,751 | | | | |
| 外匯（收益）損失 | 2,861,193 | | | 2,124,168 | | | (104,113) | | | 1,414,128 | | | | | |
| 可轉換債務工具轉換期權的價值變化 | (3,355,932) | | | — | | | (3,355,932) | | | — | | | | | |
| 認股權證債務公允價值的變化 | (179,488) | | | (7,643,140) | | | (11,910,809) | | | (86,033,933) | | | | | |
| 淨收益（虧損） | (19,852,573) | | | (17,199,681) | | | (47,223,604) | | | 22,413,578 | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | | | |
| 隨後將重新歸類為淨收益（虧損）的項目 | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (6,201,228) | | | (17,006,234) | | | 1,161,192 | | | (21,832,655) | | | | | |
| 該期間的綜合收益（虧損） | (26,053,801) | | | (34,205,915) | | | (46,062,412) | | | 580,923 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 每股收益（虧損） | | | | | | | | | | | |
| 每股基本收益（虧損） | (0.09) | | | (0.09) | | | (0.21) | | | 0.12 | | | | | |
| 攤薄後的每股收益（虧損） | (0.09) | | | (0.09) | | | (0.21) | | | 0.11 | | | | | |
簡明的中期合併現金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（以美元計）
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| （未經審計） | | （未經審計） | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 經營活動 | | | | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | (19,852,573) | | | (17,199,681) | | | (47,223,604) | | | 22,413,578 | | | | | |
| 非現金物品： | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 7,240,088 | | 3,046,488 | | 17,715,104 | | 7,768,914 | | | | |
| 基於股份的薪酬 | 1,324,325 | | 2,682,470 | | 4,794,878 | | 9,840,110 | | | | |
| 作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券的增值支出 | 1,228,533 | | — | | 1,228,533 | | — | | | | |
| 作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券的增值支出 | 1,046,545 | | — | | 1,046,545 | | — | | | | |
| 與收購經銷權相關的應付收購價餘額的增值和重估費用 | — | | — | | — | | 82,850 | | | | |
| 取消確認與收購經銷權有關的應付購貨款餘額的收益 | — | | | — | | — | | | (2,130,583) | | | | |
| 通過2023年債券融資以非現金方式發行收盤費股票 | 623,336 | | | — | | 623,336 | | | — | | | | |
| 可轉換債務工具轉換期權的價值變化 | (3,355,932) | | | — | | (3,355,932) | | | — | | | | |
| 認股權證債務公允價值的變化 | (179,488) | | | (7,643,140) | | (11,910,809) | | | (86,033,933) | | | | |
| 未實現的外匯虧損（收益） | (91,679) | | | 1,102,315 | | | (1,323,027) | | | 832,209 | | | | | |
| 非現金營運資金項目的淨變動 | (31,679,272) | | | (18,405,005) | | | (47,840,935) | | | (41,719,676) | | | | | |
| 經營活動中使用的現金流 | (43,696,117) | | | (36,416,553) | | | (86,245,911) | | | (88,946,531) | | | | | |
| 投資活動 | | | | | | | | | | | |
| 購置不動產、廠房和設備 | (22,394,406) | | | (21,897,519) | | | (67,790,857) | | | (89,930,883) | | | | | |
| 對無形資產的補充 | (16,057,154) | | | (18,789,392) | | | (56,513,413) | | | (57,479,103) | | | | | |
| 財產、廠房和設備的處置 | — | | 24,413 | | | — | | 24,413 | | | | | |
| Mirabel 電池大樓售後回租的收益 | — | | — | | | 20,506,589 | | | — | | | | | |
| 與不動產、廠房和設備以及無形資產有關的政府援助 | 1,690,284 | | — | | | 7,441,552 | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 投資活動中使用的現金流 | (36,761,276) | | | (40,662,498) | | | (96,356,129) | | | (147,385,573) | | | | | |
| 籌資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務和其他債務增加 | 36,875,044 | | 45,234,309 | | 106,099,764 | | 48,938,114 | | | | |
| 償還長期債務和其他債務 | (103,985,678) | | | (47,277) | | | (126,481,649) | | | (420,385) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 支付租賃負債 | (1,711,692) | | | (1,420,153) | | | (4,427,228) | | | (3,757,691) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 通過 “市面” 股票計劃發行股票的收益，扣除發行成本 | 2,341,367 | | | 19,186,356 | | 8,580,405 | | | 19,186,356 | | | | |
| 通過2022年12月發行發行單位所得的收益——認股權證 | — | | | — | | 2,907,226 | | | 3,798 | | | | |
| 通過2022年12月發行發行單位所得的收益——普通股，扣除發行成本 | — | | | — | | 4,175,836 | | | — | | | | |
| 2023 年債券融資的收益，扣除發行成本 | 139,090,995 | | — | | 139,090,995 | | — | | | | |
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| 來自融資活動的現金流 | 72,610,036 | | 62,953,235 | | 129,945,349 | | 63,950,192 | | | | |
| 匯率變動對外幣現金的影響 | (636,555) | | | (2,264,281) | | | 58,773 | | | (2,706,703) | | | | | |
| 現金淨減少 | (8,483,912) | | | (16,390,097) | | | (52,597,918) | | | (175,088,615) | | | | | |
| 現金，年初 | 44,152,979 | | | 83,003,512 | | | 88,266,985 | | | 241,702,030 | | | | | |
| 現金，期末 | 35,669,067 | | 66,613,415 | | | 35,669,067 | | 66,613,415 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 繳納的所得税 | — | | — | | — | | — | | | | |
| 支付的利息 | 3,360,744 | | 697,218 | | 7,218,418 | | 1,551,338 | | | | |
| 在租賃負債項下支付的利息 | 1,227,560 | | 803,084 | | 3,354,611 | | 2,343,146 | | | | |
非國際財務報告準則指標和其他績效指標
本新聞稿提到了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非國際財務報告準則的財務指標，以及其他業績指標，包括公司的訂單簿，定義如下。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，沒有國際財務報告準則規定的標準含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反，這些衡量標準是作為補充信息提供的，目的是從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而補充這些國際財務報告準則指標。因此，不應將它們孤立地考慮，也不應取代對按照《國際財務報告準則》報告的公司財務信息的分析。Lion主要依靠Lion的國際財務報告準則業績並補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和訂單簿來彌補這些限制。讀者不應依靠任何單一的財務指標來評估Lion的業務。
調整後 EBITDA
“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除財務成本、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），經股票薪酬、可轉換債務轉換期權的價值變化、認股權證債務的公允價值變化、外匯（收益）虧損和交易以及其他非經常性支出進行了調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在作為業績的補充衡量標準，既不是國際財務報告準則所要求的，也不是按照國際財務報告準則列報的。Lion認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的使用為投資者提供了另一種工具，可以用來評估持續的經營業績和趨勢，並將Lion的財務指標與可比公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非國際財務報告準則財務指標。但是，讀者應注意，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，Lion將產生的支出可能與計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用相似。此外，不應將Lion對這些措施的介紹解釋為推斷Lion的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。Lion對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論，因為所有公司可能不會以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。讀者應查看公司根據截至2023年9月30日的三個月和九個月中名為 “經營業績——調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬”，淨收益（虧損）與公司根據公司MD&A第13.0節公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬情況，這是最直接可比的國際財務報告準則財務指標。
訂單簿
該新聞稿還提到了該公司有關車輛（卡車和公共汽車）以及充電站的 “訂單簿”。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户與公司正式聯合申請政府補貼或經濟激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或美元總價值表示，其美元價值根據訂單簿中包含的每個單位的定價確定，如公司截至2023年9月30日的三個月和九個月MD&A第10.0節 “訂單簿” 中的 “定價” 中進一步解釋的那樣。截至2023年11月6日，車輛訂單中包含的車輛規定的交貨期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，幾乎所有這些
目前提供在截至2025年12月31日的年底之前交付的車輛。此外，幾乎所有交付都需要補貼和激勵措施，處理時間可能會有重大差異。過去曾出現過，公司預計訂單的預期交貨期和實際交貨時間之間將繼續存在差異，某些延遲可能會很大。此外，過去也存在過這種情況，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準將繼續存在差異，包括其解釋和應用。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。
不應將公司對訂單簿的列報解釋為公司表示其訂單簿中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。有關公司在訂單簿方面使用的方法以及與此類方法和訂單簿列報相關的某些重要風險和不確定性的完整描述，請參閲以下部分。
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一般原則：
| 公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户與公司正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品來確定。訂單簿以單位數或美元總價值表示，美元價值根據訂單簿中包含的每個單位的價格確定，詳情見下文 “定價” 部分。
截至2023年11月6日，車輛訂單中包含的車輛規定的交貨期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等，目前幾乎所有此類車輛都規定在截至2025年12月31日的年度年底之前交付。此外，訂單簿中包含的幾乎所有車輛訂單都需要政府計劃、補貼和激勵措施的發放，包括迄今為止與Lion車輛相關的申請尚未得到全面處理的計劃。政府補貼和激勵措施的處理時間也存在重大差異。正如下文標題為 “交貨期” 和 “持續評估；風險因素” 的部分中進一步描述的那樣，過去曾有過，公司預計訂單的預期交貨期和實際交貨時間之間將繼續存在差異，某些延遲可能會很大。此外，過去也存在過這種情況，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準將繼續存在差異，包括其解釋和應用。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。
不應將公司對訂單簿的列報解釋為公司表示其訂單簿中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。
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交貨期：
| 公司的訂單簿是指尚未交付但管理層合理預計將在可以合理估計的時間段內交付的產品，就充電站而言，包括尚未完成但管理層合理預計將在產品交付方面完成的服務。
與Lion的車輛相關的採購訂單和申請通常會規定客户期望車輛交付的時間段。此類期限可能與特定日期、命令或申請發佈後的月份數目或範圍或日曆年有所不同。截至2023年11月6日，車輛訂單簿中包含的車輛規定了交貨期，前提是滿足每份訂單中規定的條件（在本文將進一步討論的幾乎所有情況下，這些條件都與政府補貼和補助金的批准有關），從幾個月到截至2026年12月31日的年度年底不等，而幾乎所有此類車輛目前都規定在截至2025年12月31日的年度年底之前交付，（對應索賠要求的最遲截止日期除非加拿大基礎設施局另有同意，否則應根據加拿大聯邦基礎設施局零排放交通基金（“ZETF”）的當前資格標準制定）。如果有材料訂單的交貨期，公司會不時披露交貨期。交貨期不應被解釋為公司對實際交貨時間將如期進行的陳述或保證。考慮到公司業務和產品的性質、車輛生產和交付的隱含交貨時間（除其他外，可能受到供應鏈挑戰或規格變化的影響）、公司某些客户的性質（在許多情況下，運營資本密集型業務的車隊所有者需要融資和持續的調度靈活性），以及如本文進一步描述的那樣，訂單簿中幾乎包含所有車輛訂單這一事實須經政府授權補貼和激勵措施，實際交貨時間可能會有重大變化或延遲。有關交貨變更或延遲的潛在影響，請參閲下面標題為 “持續評估；風險因素” 的部分。
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定價：
| 當公司的訂單簿以銷售額表示時，該金額是由管理層根據適用訂單的當前規格或要求確定的，假設此類規格或要求沒有變化，如果產品或服務的定價將來可能發生變化，則代表管理層在報告該估算值時對預期定價的合理估計。訂單簿中包含的少數車輛的定價仍有待確認，具體取決於規格和其他選項，有待相關客户與公司將來商定。為了確定訂單簿和分配給此類訂單的價值，管理層根據其當前的價目表以及與當時情況下認為合理的規格和要求有關的某些其他假設對定價進行了估算。
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| 績效指標： | 訂單簿旨在作為業績的補充衡量標準，既不是《國際財務報告準則》的要求，也不按照《國際財務報告準則》列報，既不在公司的財務報表中披露，也不是從公司財務報表中得出的。該公司認為，其訂單簿的披露為投資者提供了另一種工具，可以用來評估公司的業績、其產品的市場滲透率以及資本支出和工具的節奏。
公司對其訂單簿的計算受本文所述的具體方法的約束，可能無法與其他公司計算的其他類似標題的衡量標準進行比較，因為所有公司可能無法以相同的方式計算其訂單簿。其他公司有時也會提及或使用 “訂單積壓” 或 “訂單量” 作為績效指標，這些指標的計算方法很可能與公司的訂單簿不同。此外，如上所述，公司對訂單簿的列報是根據截至提供信息時的訂單和申請計算得出的，它不是基於公司對未來事件的評估，也不應被解釋為公司表示其訂單簿中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。
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| 正在進行的評估；風險因素： | 在某些情況下（無論是由於交付延遲、計劃不可用、補貼或激勵措施還是其他原因），公司訂單簿中包含的部分車輛或充電站可能會在一定時期內取消。管理層每次報告訂單時都會審查訂單簿的構成，以確定是否應從訂單簿中刪除任何訂單。出於此類工作的目的，管理層確定已經取消或合理可能被取消的訂單，並審查訂單附帶的條件是否合理可能導致未來訂單被取消，以及任何其他認為相關的可用信息，包括與客户的持續對話。這種做法可能會不時導致以前包含在訂單簿中的訂單被刪除，即使這些訂單尚未被客户正式取消。
公司無法保證其訂單簿將全額、及時或完全兑現，也無法保證即使已實現，所產生的收入也會如預期的那樣帶來利潤或現金產生，任何短缺都可能巨大。公司將其訂單簿轉換為實際銷售額取決於各種因素，包括下文所述的因素，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司MD&A “風險因素” 的第23.0節中描述的因素。例如，客户可能自願或非自願地違約訂單，可能陷入破產或破產或停止其業務運營。此外，訂單簿中包含的幾乎所有車輛訂單都受與政府補貼或激勵措施的發放或車輛交付的具體時間有關的條件的約束，在有限的情況下，還要受某些規格和選項的可用性或政府或學校當局對某些路線的更新等條件的約束。因此，公司將其訂單轉化為實際銷售額的能力在很大程度上取決於政府補貼和激勵措施的發放和時機，最值得注意的是魁北克政府2030年綠色經濟計劃（“魁北克綠色經濟計劃”）、加拿大聯邦基礎設施局的ZETF、加拿大政府中型和重型零排放車輛激勵計劃（imHZev）計劃、美國環境保護署清潔校車計劃下的補貼和激勵措施加州的混合動力和零排放卡車和公共汽車代金券激勵項目（HVIP）。訂單簿中包含的車輛中約有一半取決於ZETF的補助金，與Lion車輛有關的申請迄今尚未得到全面處理，除非加拿大基礎設施部另有同意，否則2025年12月31日是要求根據ZETF計劃的當前資格標準提出索賠的最新日期。此外，獲得的與環保局清潔校車計劃下的第一輪融資相關的採購訂單除其他外要求車輛在2024年10月當天或之前交付。
任何政府計劃、補貼和激勵措施的終止、修改、延遲或暫停，最重要的是截至本文發佈之日，包括ZETF、魁北克綠色經濟計劃或環保局清潔校車計劃，都可能導致訂單的全部或部分延遲交付或取消，這反過來又可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
該公司將其訂單簿轉換為實際銷售額還取決於其經濟而及時地大規模製造車輛的能力。該公司在截至2021年12月31日的年度中交付了196輛汽車，在截至2022年12月31日的年度中交付了519輛汽車。截至2023年11月6日，該公司的車輛訂單量為2,232輛。公司的增長戰略的執行和訂單簿的轉換將要求公司繼續提高產量，訂單簿目前規定的交付期從幾個月到截至2026年12月31日的年底不等。儘管該公司的聖傑羅姆工廠目前的年產能估計為2,500輛汽車，並且公司正在擴大其在喬利埃特工廠和獅子園區的運營（更多詳情請參閲截至2023年9月30日的三個月和九個月中公司MD&A中標題為 “影響萊昂業績的關鍵因素” 的第11.0節中標題為 “影響萊昂業績的關鍵因素” 的第8.0節），該公司迄今為止在大批量生產方面的經驗有限它的車輛。此外，截至2023年11月6日，訂單簿中包括157輛車，包括卡車，總訂單價值約為6000萬美元，與已經開發和銷售但目前尚未投入商業生產的產品有關。參見公司截至2022年12月31日止年度的年度信息表第6.2節中的 “產品和解決方案”，標題為 “公司業務”。公司未能在預計的成本和時間表內成功開發車輛、採購關鍵部件和擴大製造流程，都可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。因此，公司實現其訂單簿存在許多風險和不確定性，包括公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的MD&A第3.0節 “關於前瞻性陳述的謹慎” 和截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司MD&A “風險因素” 的第23.0節中描述的風險，並且無法保證公司會成功轉換全部或將其訂單簿的很大一部分轉化為實際銷售額。
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調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
下表將截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
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| 未經審計-截至9月30日的三個月， | | 未經審計-截至9月30日的九個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| （以千計） | | （以千計） | | |
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| 收入 | $80,348 | | | $40,978 | | | $193,067 | | | $93,146 | | | | | | | |
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| 淨收益（虧損） | ($19,853) | | | ($17,200) | | | ($47,224) | | | $22,414 | | | | | | | |
| 財務成本 | $7,728 | | | $1,500 | | | $11,150 | | | $1,847 | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | $7,240 | | | $3,046 | | | $17,715 | | | $7,769 | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 (1) | $1,324 | | | $2,682 | | | $4,795 | | | $9,840 | | | | | | | |
| 可轉換債務工具轉換期權的價值變化 (2) | ($3,356) | | | $— | | | ($3,356) | | | $— | | | | | | | |
| 認股權證債務公允價值的變化 (3) | ($179) | | | ($7,643) | | | ($11,911) | | | ($86,034) | | | | | | | |
| 外匯損失（收益）(4) | $2,861 | | | $2,124 | | | ($104) | | | $1,414 | | | | | | | |
| 交易和其他非經常性費用 (5) | $374 | | | $363 | | | $951 | | | $1,895 | | | | | | | |
| 所得税 | – | | – | | – | | – | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | ($3,860) | | | ($15,126) | | | ($27,984) | | | ($40,855) | | | | | | | |
(1) 代表與發行根據Lion綜合激勵計劃和股票期權計劃發行的股票期權、限制性股票單位和遞延股份單位有關的確認的非現金支出，如截至2023年9月30日的簡明中期合併財務報表附註11所述，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。
(2) 代表截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的可轉換債務工具轉換期權的公允價值的非現金變化，如簡明中期合併財務報表附註9所述。
(3) 代表截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明中期合併財務報表附註8中所述的認股權證債務公允價值的非現金變化。
(4) 代表與外匯折算有關的損失（收益）。
(5) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，這是非經常性的專業、法律和諮詢費用。
關於獅子電氣
獅電是一家創新的零排放汽車製造商。該公司為學校、輔助交通和公共交通領域創造、設計和製造5至8級全電動城市商用卡車以及全電動公共汽車和小巴。Lion是北美電動交通領域的領導者，負責設計、製造和組裝其許多車輛部件，包括底盤、電池組、卡車艙室和公交車身。
Lion 車輛一直在積極尋求新的可靠技術，具有專門適應用户及其日常需求的獨特功能。Lion 認為，過渡到全電動汽車將為我們的社會、環境和整體帶來重大改善
生活質量。Lion股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市，股票代碼為LEV。
謹慎對待前瞻性陳述
本新聞稿包含適用證券法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》（統稱為 “前瞻性陳述”）所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的陳述，包括有關Lion信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，應作為前瞻性陳述進行評估。
前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預期”、“應該”、“會”、“可以”、“計劃”、“項目”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“目標” 或其他類似表達方式以及任何其他預測或表明未來事件或趨勢的陳述來識別或者這不是歷史問題的陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都可能包含此類識別性詞語。這些前瞻性陳述包括有關公司訂單簿以及公司將其轉換為實際銷售的能力、公司製造設施的預期產能、與公司位於魁北克的電池廠和創新中心項目相關的預期資本支出、鋰離子電池單元的採購、公司的美國製造設施項目以及該公司位於魁北克的電池廠和創新中心項目所產生的資本支出魁北克、公司的未來增長和長期戰略、與公司的一家供應商及其母公司正在進行的訴訟程序、公司的預期產品線以及某些平臺和型號的推出和商業化生產。此類前瞻性陳述基於許多估計和假設，Lion認為這些估計和假設在做出時是合理的，包括Lion將能夠留住和僱用關鍵人員並維持與客户、供應商和其他業務合作伙伴的關係，Lion將繼續正常經營業務，Lion將能夠成功地實施其增長戰略，Lion將能夠成功及時地提高其美國製造工廠和魁北克電池廠和創新中心的製造能力，Lion不會在競爭條件下遭受任何供應鏈挑戰或原材料供應方面的任何實質性中斷，Lion將能夠保持其競爭地位，Lion將繼續改善其運營、財務和其他內部控制和系統以管理其增長和規模，Lion將能夠直接或間接（包括通過公司和/或其客户提出的申請）受益，並且Lion將能夠從政府補貼和激勵措施中直接或間接受益確保獲得額外資金通過股權或債務融資，按照獅友可以接受的條件，並在將來需要時以所需的金額進行融資。此類估計和假設是Lion根據管理層的經驗及其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及其他據信在這種情況下適當和合理的因素做出的。但是，無法保證這些估計和假設會被證明是正確的。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。Lion認為，這些風險和不確定性包括以下內容：
•美國或加拿大總體經濟、商業、市場、金融、政治或法律狀況的任何不利變化，包括與通貨膨脹和利率相關的持續不確定性所造成的不利變化；
•由於政策變化、政府法規或決定或其他原因導致的政府計劃、補貼或激勵措施的不可用、減少、歧視性申請、延遲處理或取消；
•任何無法提高Lion產品的產量和滿足項目建設和其他項目里程碑和時間表的情況；
•任何無法滿足公司客户在產品、規格和服務方面的期望的情況；
•無法成功而經濟地大規模製造和分銷其車輛；
•任何無法籌集額外資金以滿足其資本需求和在所需金額下推行其增長戰略的情況；
•任何無法執行公司增長戰略的情況；
•當前軍事衝突的任何升級、惡化和不利影響，這可能會影響經濟和全球金融市場並加劇持續的經濟挑戰；
•用於製造公司產品的部件（包括電池單元、模塊和電池組）所含原材料的供應或價格的任何不利波動和波動；
•對關鍵供應商的依賴，以及無法維持不間斷的原材料供應；
•隨着時間的推移，無法降低公司出售的電動汽車的總擁有成本；
•對密鑰管理的依賴以及無法吸引和/或留住關鍵人員；
•勞動力短缺（包括員工離職、離職和要求提高工資所致），這可能迫使公司在產能減少的情況下運營，降低生產和交付率或降低增長計劃，並可能帶來與員工薪酬相關的額外挑戰；
•任何無法維持公司競爭地位的行為；
•任何無法隨着時間的推移降低公司的供應成本的情況；
•任何無法維護和提高公司的聲譽和品牌的行為；
•因產品保修索賠或產品召回而導致的任何重大產品維修和/或更換；
•任何信息技術系統的故障或任何網絡安全和數據隱私泄露或事件；
•任何無法確保足夠的保險範圍或保險費用可能增加的情況；
•自然災害、流行病或大流行疫情、抵制和地緣政治事件，例如內亂、恐怖主義行為、當前持續的軍事衝突或類似的幹擾；
•任何事件或情況，包括上述任何風險和不確定性的實現，導致公司無法將其訂單轉換為實際銷售額；以及
•公司可能不時提起或針對該公司提起的任何法律訴訟的結果，包括與羅密歐系統公司的母公司尼古拉公司正在進行的訴訟程序
這些風險以及與Lion業務有關的其他風險和不確定性在截至年度的公司MD&A “風險因素” 的第23.0節中進行了更詳細的描述
2022 年 12 月 31 日和 2021 年。其中許多風險超出了Lion管理層的控制或預測能力。公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的MD&A以及向適用的加拿大證券監管機構和證券交易委員會提交的其他文件中包含的警示性陳述和確定的風險因素對所有可歸因於Lion或代表其行事的人的前瞻性陳述均作了明確的全面限定。
由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則Lion沒有義務更新、修改或審查任何前瞻性信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因導致的，也沒有義務更新、修改或審查任何前瞻性信息。
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