lev-20230930_d2


萊恩電氣公司
簡明的中期合併財務報表
截至2023年9月30日，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
簡明的中期合併財務狀況表
2
簡明中期合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表
3
簡明中期綜合權益變動表
4
簡明的中期合併現金流量表
5
簡明中期合併財務報表附註
6 - 37

2
萊恩電氣公司
簡明的中期合併財務狀況表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（未經審計，以美元計）
注意事項9月30日
2023		十二月三十一日
2022
$$
資產
當前
現金35,669,06788,266,985
應收賬款102,518,62462,971,542
庫存234,955,893167,191,935
預付費用和其他流動資產2,177,5745,067,513
流動資產375,321,158323,497,975
非當前
其他非流動資產15839,8831,073,226
不動產、廠房和設備15187,661,813160,756,328
使用權資產4, 1588,206,37960,508,354
無形資產15192,267,677151,364,023
合約資產8, 1513,234,45813,211,006
非流動資產482,210,210386,912,937
總資產857,531,368710,410,912
負債
當前
貿易和其他應付賬款84,752,10475,222,042
遞延收入和其他遞延負債632,748,254634,971
長期債務和其他債務的流動部分74,363,27124,713
租賃負債的流動部分47,540,2865,210,183
流動負債129,403,91581,091,909
非當前
長期債務和其他債務7172,097,826110,648,635
租賃負債482,412,83058,310,032
股票認股權證義務838,128,73623,243,563
可轉換債務工具的轉換期權926,226,096—
非流動負債318,865,488192,202,230
負債總額448,269,403273,294,139
股東權益
股本10489,362,920475,950,194
繳款盈餘139,160,542134,365,664
赤字(199,203,564)(151,979,960)
累積翻譯調整(20,057,933)(21,219,125)
股東權益總額409,261,965437,116,773 
股東權益和負債總額857,531,368710,410,912
隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。





3
萊恩電氣公司
簡明中期合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計）
三個月已結束 九個月已結束
注意事項9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$
收入1580,347,61440,978,001193,066,86293,145,810
銷售成本74,982,57244,797,649189,540,202101,328,397
毛利（虧損）5,365,042 (3,819,648)3,526,660 (8,182,587)
行政開支12,986,75412,165,84338,468,22634,846,047
銷售費用5,176,7685,232,860 16,503,13417,330,842 
營業虧損(12,798,480)(21,218,351)(51,444,700)(60,359,476)
財務成本127,728,3201,500,30211,149,7581,846,751
外匯損失（收益）2,861,193 2,124,168 (104,113)1,414,128 
可轉換債務工具轉換期權的價值變化9(3,355,932)— (3,355,932)— 
認股權證債務公允價值的變化8(179,488)(7,643,140)(11,910,809)(86,033,933)
淨收益（虧損）
(19,852,573)(17,199,681)(47,223,604)22,413,578 
其他綜合收益（虧損）
隨後將重新歸類為淨收益（虧損）的項目
外幣折算調整(6,201,228)(17,006,234)1,161,192 (21,832,655)
綜合收益（虧損）
(26,053,801)(34,205,915)(46,062,412)580,923 
每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）
13(0.09)(0.09)(0.21)0.12 
攤薄後的每股收益（虧損）
13(0.09)(0.09)(0.21)0.11 
隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。

4
萊恩電氣公司
簡明中期綜合權益變動表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
注意事項股票數量 分享
首都		繳款盈餘赤字累積的
翻譯
調整		權益總額
$$$$$
2023 年 1 月 1 日的餘額218,079,962475,950,194134,365,664(151,979,960)(21,219,125)437,116,773 
基於股份的薪酬11——4,794,878——4,794,878
根據行使股票期權和認股權證而發行的股票—33,149— ——33,149
通過 “市面” 股票計劃發行股票 104,894,0608,580,405———8,580,405
通過2022年12月的發行發行股票102,952,7554,175,836—— —4,175,836 
發行與可轉換債券融資的交易手續費相關的股票7258,155623,336—— —623,336 
淨虧損
———(47,223,604)—(47,223,604)
其他綜合損失
外幣折算調整————1,161,1921,161,192 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額226,184,932489,362,920139,160,542(199,203,564)(20,057,933)409,261,965
2022 年 1 月 1 日的餘額190,002,712418,709,160122,637,796(169,755,726)(2,909,396)368,681,834
基於股份的薪酬11——9,840,110— —9,840,110
根據行使股票期權和認股權證而發行的股票3003,798— — —3,798
通過 “市面” 股票計劃發行股票4,708,82219,186,356— — —19,186,356
淨收益———22,413,578 —22,413,578
其他綜合損失
外幣折算調整———— (21,832,655)(21,832,655)
2022 年 9 月 30 日的餘額194,711,834437,899,314132,477,906(147,342,148)(24,742,051)398,293,021

隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。


5
萊恩電氣公司
合併現金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計）
三個月已結束 九個月已結束
注意9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$
經營活動
淨收益（虧損）
(19,852,573)(17,199,681)(47,223,604)22,413,578 
非現金物品：
折舊和攤銷147,240,0883,046,48817,715,1047,768,914
基於股份的薪酬111,324,3252,682,4704,794,8789,840,110
作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券的增值支出71,228,533—1,228,533—
作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券的增值支出71,046,545—1,046,545—
與收購經銷權相關的應付收購價餘額的增值和重估費用12———82,850
取消確認與收購經銷權有關的應付購貨款餘額的收益12———(2,130,583)
通過2023年債券融資以非現金方式發行收盤費股票7623,336—623,336—
可轉換債務工具轉換期權的價值變化9(3,355,932)—(3,355,932)—
認股權證債務公允價值的變化8(179,488)(7,643,140)(11,910,809)(86,033,933)
未實現的外匯收益(91,679)1,102,315(1,323,027)832,209
非現金營運資金項目的淨變動 14(31,679,272)(18,405,005)(47,840,935)(41,719,676)
經營活動中使用的現金流(43,696,117)(36,416,553)(86,245,911)(88,946,531)
投資活動
購置不動產、廠房和設備(22,394,406)(21,897,519)(67,790,857)(89,930,883)
對無形資產的補充(16,057,154)(18,789,392)(56,513,413)(57,479,103)
財產、廠房和設備的處置—24,413—24,413
與不動產、廠房和設備以及無形資產有關的政府援助1,690,284 — 7,441,552 — 
Mirabel 電池大樓售後回租的淨收益4— — 20,506,589 — 
投資活動中使用的現金流(36,761,276)(40,662,498)(96,356,129)(147,385,573)
籌資活動
長期債務和其他債務增加36,875,04445,234,309106,099,76448,938,114
償還長期債務和其他債務(103,985,678)(47,277)(126,481,649)(420,385)
支付租賃負債4(1,711,692)(1,420,153)(4,427,228)(3,757,691)
通過 “市面” 股票計劃發行股票的收益，扣除發行成本102,341,36719,186,3568,580,40519,186,356
通過2022年12月發行認股權證所得的收益8——2,907,2263,798
通過2022年12月發行發行單位所得的收益——普通股，扣除發行成本10——4,175,836—
2023 年債券融資的收益，扣除發行成本7—139,090,995—139,090,995—
來自融資活動的現金流72,610,03662,953,235129,945,34963,950,192
匯率變動對外幣現金的影響(636,555)(2,264,281)58,773 (2,706,703)
現金淨減少(8,483,912)(16,390,097)(52,597,918)(175,088,615)
現金，年初44,152,979 83,003,512 88,266,985 241,702,030 
現金，期末35,669,06766,613,415 35,669,06766,613,415 
與經營活動相關的現金流的其他信息：
支付的利息3,360,744697,2187,218,4181,551,338
為租賃負債下的債務支付的利息1,227,560803,0843,354,6112,343,146
隨附的附註是簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。

6
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）

1 - 報告實體和業務性質
獅電公司（“獅子” 或 “公司”）及其子公司（統稱為 “集團”）的主要業務包括設計、開發、製造和分銷專用全電動中型和重型城市車輛，包括電池系統、底盤、公交車身和卡車車艙。該集團還分銷卡車和客車的零件和配件。
公司根據《商業公司法》（魁北克）註冊成立，是集團的最終母公司。其註冊辦事處和主要營業地點為加拿大魁北克省聖傑羅姆市北河大道921號。這些未經審計的簡明中期合併財務報表（“財務報表”）截至2023年9月30日和2022年12月31日，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，包括公司及其子公司的賬目。該公司是一家上市實體，其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，股票代碼為LEV。
2 - 列報依據和遵守國際財務報告準則的聲明
這些未經審計的簡明中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際會計準則》（“IAS”）34——中期財務報告編制的，以及 出於報告目的，以美元（“美元”）表示。 這些財務報表應與截至2022年12月31日止年度的最新年度合併財務報表一起閲讀。 過渡期的經營業績不一定反映整個財年的預期業績。該公司的銷售歷來每個季度都經歷了大幅波動，特別是考慮到這些銷售主要由校車的銷售組成，而校車的銷售主要是由學校日曆驅動的。儘管公司預計在可預見的將來，其銷售將繼續出現季節性變化，但管理層認為，未來產品銷售結構可能會有很大差異，尤其是在公司執行增長戰略以及卡車銷售變得越來越普遍和推出新產品時。因此，很難預測未來是否會重現任何歷史趨勢。

通常包含在根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的年度經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略或簡化，因此，這些財務報表應與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀。這些財務報表反映了管理層認為公允列報這些過渡期業績所必需的所有調整。這些調整屬於正常的重複性質。

這些未經審計的財務報表已於2023年11月6日獲董事會批准發佈。


7
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
3 - 會計政策摘要
3.1 總體考慮
集團在編制這些財務報表時採用的會計政策與截至2022年12月31日止年度的最新年度合併財務報表附註3中披露的會計政策相同，但以下情況除外 下文附註3.2中描述的會計政策以及新準則的初步和早期採用，a如下注3.3中所述。
在編制財務報表時，管理層對資產、負債、收入和支出的確認和計量作出若干判斷、估計和假設。實際結果可能與管理層做出的判斷、估計和假設不同，很少會等於估計的結果。集團在財務報表中採用的判斷、估計和假設與截至2022年12月31日止年度的最新年度合併財務報表附註3中披露的判斷、估計和假設相同，包括估計不確定性的主要來源。

3.2 可轉換債務工具支出
專家組審查了可轉換債券的條款，以確定複合金融工具的組成部分是否需要分離並作為單個金融工具入賬。具有經濟特徵和風險且不符合 “固定兑固定” 標準或與主工具不密切相關的轉換期權特徵應歸類為嵌入式衍生品，並與主合約分開。該集團確定，由於現金流的可變性，可轉換債務工具的轉換期權是衍生工具，應將其與主權合同分開，並根據國際會計準則第32號（金融工具：列報）和IFRS 9——金融工具，歸類為負債。
成立之初，集團首先將收益分配給可轉換債務工具轉換期權的公允價值，其餘收益分配給可轉換債券託管合同。以公允價值計入損益（“FVTPL”）的可轉換債務工具的轉換期權隨後按公允價值記賬，收益或虧損在合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）表中確認。可轉換債券主機合同以攤餘成本計量，使用有效利率法，直到轉換時或工具到期日消失。在合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）表中，實際利息支出被歸類為財務成本下的增值支出。
與發行可轉換債務工具相關的交易成本按初始賬面金額成比例分配給各組成部分。與可轉換債務工具的轉換期權相關的交易成本在合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表中確認為財務成本。與可轉換債券部分相關的交易成本包含在賬面金額中，並使用實際利息法在可轉換債務工具的期限內攤銷。



8
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
3-會計政策摘要（續）
3.3 在報告準則中初步和儘早適用新的會計準則和解釋
對《國際會計準則》第1號《財務報表列報》和《國際財務報告準則實務陳述2》（作出重要性判斷）的修訂
2021年2月11日，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號（財務報表列報）和國際財務報告準則業務報表2（做出重要性判斷）的修正案，為確定披露哪些會計政策提供指導。修正案要求各實體披露重要的會計政策，而不是重要政策。修正案明確規定，如果實體財務報表的用户需要會計政策信息來理解財務報表中的其他重要信息，則會計政策信息是重要的。在評估會計政策信息的重要性時，各實體需要同時考慮交易規模、其他事件或條件及其性質，即使相關金額並不重要。 截至2023年1月1日，修正案的通過並未對公司的財務報表產生影響。
對《國際會計準則》第8號（會計政策、會計估計變更和錯誤）的修訂
2021年2月11日，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第8號《會計政策、會計估算變更和錯誤》的修正案，以闡明如何區分會計政策的變化（必須追溯適用）和會計估算變更（前瞻性核算）。修正案明確了會計估計數的定義，即 “財務報表中存在計量不確定性的貨幣金額”。修正案明確規定，會計估計數的變化是輸入的變化或用於計算會計估算的計量技術的變化，前提是它們沒有導致對前一時期錯誤的更正。截至2023年1月1日，修正案的通過並未對公司的財務報表產生影響。
《國際會計準則》第12號（所得税）修正案
2021年5月6日，國際會計準則理事會發布了與單筆交易產生的資產和負債相關的遞延所得税（國際會計準則第12號修正案）。該修正案涉及在實體通過確認資產和負債來核算租賃或退役債務等交易時，對遞延所得税的確認。該修正案的目的是縮小《國際會計準則》第12條第15和24段中最初確認的豁免範圍，使其不適用於同時產生應納税和可扣除臨時差額的交易，前提是確認的臨時差額金額相同。截至2023年1月1日，修正案的通過並未對公司的財務報表產生影響。





9
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
3-會計政策摘要（續）
3.3 在報告準則中初步和儘早適用新的會計準則和解釋（續）
對《國際財務報告準則第16號》（租賃）的修訂
2022年9月22日，國際會計準則理事會發布了《國際財務報告準則第16號（租賃）》的修正案，以明確賣方-承租人隨後如何衡量符合國際財務報告準則第15號要求的銷售和回租交易，將其記為出售。該修正案要求賣方承租人隨後以不承認與其保留的使用權有關的任何收益或損失的方式來衡量因回租而產生的租賃負債。截至2023年1月1日，修正案的提前通過並未對公司的財務報表產生影響。
對《國際會計準則》第7號《現金流量表》和《國際財務報告準則第7號》（金融工具：披露）的修訂
2023年5月25日，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第7號（現金流量表）和國際財務報告準則第7號（金融工具：披露）的修正案，增加了定性和定量披露要求，允許用户評估供應商融資安排如何影響實體的負債、現金流和流動性風險。《國際會計準則》第7號的修正將在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，《國際財務報告準則第7號》的修正將在適用國際會計準則第7號的修正案時生效。允許提前申請。公司決定從2023年6月30日起提前通過修正案，並在公司財務報表中披露其他信息。
3.4 對現有標準的標準、修正和解釋，這些標準尚未生效且已生效
未被專家組提早通過
在這些財務報表獲得批准之日，國際會計準則理事會還發布了其他幾項新的、但尚未生效的準則和對現有準則的修正以及解釋。這些標準或現有標準的修正案均未被公司提早通過。
管理層預計，所有相關聲明將在公告生效之日或之後的第一階段獲得通過。本年度未通過的新準則、修正案和解釋尚未披露，因為預計它們不會對公司的財務報表產生重大影響。










10
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
4 - 租賃義務
集團已簽訂房舍、機車車輛和設備租賃協議。租約的初始期限為 1到 40年份，有些人在最初的任期結束後可以選擇續約。租賃條款是單獨談判的，涵蓋各種不同的條款和條件。
使用權資產
房舍機車車輛裝備總計
$$$$
2023 年 1 月 1 日的餘額59,375,1311,133,223—60,508,354
增補26,550,058639,6109,052,28036,241,948
修改(2,121,635)(28,719)— (2,150,354)
折舊費用(5,923,357)(310,838)(343,136)(6,577,331)
外幣折算調整183,551 211 — 183,762 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額78,063,7481,433,4878,709,14488,206,379
房舍機車車輛裝備總計
$$$$
2022 年 1 月 1 日的餘額60,297,423604,939—60,902,362
增補6,661,404740,287—7,401,691
修改(450,567)10,670 — (439,897)
折舊費用(6,497,931)(186,833)— (6,684,764)
外幣折算調整(635,198)(35,840)—(671,038)
截至2022年12月31日的餘額59,375,1311,133,223—60,508,354
2023年2月2日，集團與BTB房地產投資信託基金完成了其位於魁北克米拉貝爾的電池製造大樓的售後回租交易，總銷售價格為美元20,909,566(CA$)28,000,000)，淨收益為 $20,506,589扣除銷售費和律師費後484,994。出售該建築物導致賬面價值和淨收益之間存在差額3,306,755這被認定為與BTB房地產投資信託基金簽訂的米拉貝爾電池製造大樓租賃協議相關的資產使用權有所增加，同時出售該大樓的初始租金為 20 年期限和後續續訂選項。

11
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
4-租賃義務（續）
使用權資產（續）
折舊確認如下：
三個月已結束 九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$$$
銷售成本1,944,419335,8114,352,8951,025,664
行政開支135,26869,647349,167209,311
銷售費用312,936 454,354 976,415 1,338,175
資本化為不動產、廠房和設備137,459815,937898,8542,402,454
2,530,0821,675,7496,577,3314,975,604
租賃負債
$
2023 年 1 月 1 日的餘額63,520,215
增補32,935,193
租賃付款(4,427,228)
修改(2,114,480)
外幣折算調整39,416 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額89,953,116
當前部分7,540,286
非流動部分82,412,830
2022 年 1 月 1 日的餘額62,209,317
增補7,401,691
租賃付款(4,977,183)
修改(439,897)
外幣折算調整(673,713)
截至2022年12月31日的餘額63,520,215
當前部分5,210,183
非流動部分58,310,032




12
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
5 - 金融資產和負債
5.1 金融資產和金融負債的類別
金融工具的分類總結如下：
分類2023年9月30日2022年12月31日
$$
金融資產
現金
攤銷成本35,669,06788,266,985 
貿易應收賬款攤銷成本65,176,19225,684,870 
應收的激勵措施和其他政府援助攤銷成本26,803,55125,312,738 
金融負債
貿易和其他應付賬款攤銷成本67,630,99862,383,813
長期債務和其他債務攤銷成本176,461,097110,673,348
可轉換債務工具的轉換期權FVTPL26,226,096–
股票認股權證義務FVTPL38,128,73623,243,563
5.2 金融工具的公允價值
合併財務狀況表中未按公允價值計量的流動金融工具由現金、貿易應收賬款、激勵措施和其他應收政府援助以及貿易和其他應付賬款（金融負債）表示。由於其短期到期日和/或這些工具的合同條款，其賬面價值被認為是其公允價值的合理近似值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，基於貼現現金流的長期債務和其他債務的公允價值與其賬面價值沒有重大差異，因為在開始時用於確定公允價值的假設沒有實質性變化，加拿大政府戰略創新基金（注7.3）和魁北克投資局（注7.2）的貸款除外。
加拿大政府戰略創新基金和魁北克投資局貸款的賬面價值合計為美元34,622,504（2022 年 12 月 31 日：$16,571,800) 而它們的合併公允價值為美元25,282,100（2022 年 12 月 31 日：$15,026,548).
截至2023年9月30日和2022年12月31日，向客户發行的認股權證、私人業務合併認股權證、作為2023年債券融資一部分發行的認股權證以及可轉換債務工具的轉換期權的公允價值均使用Black-Scholes或二項式期權定價模型確定，而公共業務合併認股權證和2022年12月認股權證（見附註8）的公允價值則使用其市值確定。





13
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
5-金融資產和負債（續）
5.2 金融工具的公允價值（續）
截至 2023 年 9 月 30 日， 5.0公司股價上漲％將影響私募認股權證、向客户發行的認股權證以及作為2023年債券融資的一部分發行的認股權證的公允價值的增加，合併虧損相應增加美元1,962,781（2022年9月30日：合併淨收益減少美元649,556) 和 a 5.0價值的下降百分比將影響損失減少美元1,920,539（2022年9月30日：合併淨收益增加了美元611,596).
截至 2023 年 9 月 30 日， 5.0公司股價價值的上漲或下降百分比將產生美元的影響712,629對公共認股權證的公允價值，對合並虧損產生相應影響（2022年9月30日：美元）664,204).
截至 2023 年 9 月 30 日， 5.0公司股價上漲％將影響可轉換債務工具轉換期權的公允價值增加，合併虧損相應增加美元2,078,530（2022 年 9 月 30 日： 零) 和 a 5.0價值的下降百分比將影響損失減少美元2,039,801（2022 年 9 月 30 日： 零).
5.3 公允價值層次結構
公允價值衡量標準根據以下水平進行分類：
第一級：活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價；
級別 2：第 1 級中包含的除報價之外的、資產可觀察的輸入或
責任；以及
第 3 級：投入是資產或負債的不可觀察的輸入。
集團的金融工具按公允價值層次結構分為以下幾類：
公允價值層次結構
以公允價值計量的金融工具
股票認股權證義務——公眾第 1 級
股票認股權證義務——私人第 2 級
股票認股權證義務——向客户發行的認股權證第 3 級
認股權證義務——2023 年 7 月認股權證第 2 級
可轉換債務工具的轉換期權第 3 級
以攤餘成本計量的金融工具
長期債務和其他債務第 2 級





14
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
6 - 遞延收入和其他遞延負債
遞延收入和其他遞延負債包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
與美國環境保護署（“EPA”）清潔校車計劃相關的遞延收入（註釋6.1）
28,324,749—
與開發動員項目的項目創新計劃下不可償還的財政捐款相關的遞延負債（附註6.2）
3,011,032—
其他遞延負債1,412,473634,971
遞延收入和其他遞延負債 32,748,254634,971

6.1 美國環境保護署 (EPA) 清潔校車計劃（“EPA 計劃”）
2022 年 5 月，美國環保局宣佈了 $ 的可用性500EPA計劃的第一輪資金為百萬美元, 該金額隨後增加到 $945百萬。2023 年 4 月 25 日，美國環保局宣佈額外撥款400通過環保局計劃下的2023年一輪撥款，將獲得百萬美元，2023年9月28日，美國環保局宣佈額外撥款1美元500通過EPA計劃下的2023年回扣回合獲得百萬美元。Lion 全電動校車符合 EPA 計劃的資格。為了享受根據EPA計劃發放的代金券，在簽署全電動校車採購訂單後，根據EPA計劃獲得代金券的被選者必須提交付款申請。根據EPA計劃的第一輪融資，獅子會通過學區直接或間接地參與其中，一旦EPA審查了付款申請並確認所有必需的信息都已包括在內，EPA就會向被選者發放回扣款，因此根據EPA計劃支付的款項通常在適用的校車交付之前支付。
6.2 N根據用於開發動員項目的項目創新計劃下應付的財政捐款
2023年3月20日，公司根據動員項目開發項目創新計劃簽訂了不可償還的財政捐款協議。該協議規定最高為加元的融資26,991,772直到 2026 年 12 月 31 日。2023 年 4 月 21 日，公司收到了一筆預付的政府援助7,013,566 (C$9,446,572）來自魁北克投資局，涉及未來的汽車開發項目成本，其中美元4,002,534截至2023年9月30日已發生並記為無形資產減少。





15
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7- 長期債務和其他債務
2023年9月30日2022年12月31日
$$
與銀行辛迪加簽訂的有擔保信貸協議，將於2025年8月11日到期（註釋7.1）
30,000,000 71,916,716 
與電池製造廠和創新中心相關的魁北克投資擔保貸款（註釋7.2）
21,248,419 10,381,986 
加拿大政府戰略創新基金與電池製造廠和創新中心相關的無抵押貸款（註釋7.3）
13,374,085 6,189,814 
研發税收抵免貸款和應收補貼（附註7.4）
22,189,349 22,150,030 
用於收購機車車輛的擔保貸款，將於2023年12月至2024年8月到期（注7.5）
16,390 34,802 
供應商付款計劃的信貸額度（註釋7.6）
4,346,880—
作為2023年債券融資的一部分發行的不可轉換債券（附註7.7，附註7.7.1）
42,254,201 — 
作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券（附註 7.7，附註 7.7.2）
43,031,773 — 
176,461,097110,673,348
長期債務和其他債務的流動部分4,363,271 24,713 
長期債務和其他債務的長期部分172,097,826 110,648,635 
7.1 與銀行辛迪加的信貸協議
2021年8月11日，Lion與以加拿大國民銀行為代表的作為行政代理人和抵押代理人的銀團貸款人簽訂了新的信貸協議，其中包括蒙特利爾銀行和魁北克銀行聯合會（“循環信貸協議”）。《循環信貸協議》於2022年1月25日進行了修訂，將循環信貸額度下可能不時可用的最高本金額提高至美元，但須視借款基礎和循環信貸協議中包含的契約的遵守情況而定100,000,000到 $200,000,000。《循環信貸協議》於 2023 年 7 月 19 日進一步修訂（“2023 年 7 月修正案”），允許進行 2023 年債券融資（定義見附註 7.7），將循環信貸協議的到期日延長 一年至2025年8月11日，並規定可用性區塊和設立利息儲備賬户。循環信貸協議下的信貸額度可用於為營運資金融資和其他一般公司用途，可根據由合格賬户（包括保險賬户或投資級賬户）和合格庫存組成的借款基礎提取，在每種情況下，均須遵守慣例資格和排除標準、預付款率和儲備金。


16
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.1 與銀行辛迪加的信貸協議（續）
循環信貸協議下的信貸額度目前參照加拿大最優惠利率按浮動利率計息，或根據銀行家的接受，根據加元發行利率（“CDOR”）利率（如果以加元計算），或美國基準利率或定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）（如果以美元計算），加上相關的適用保證金。
截至2023年9月30日，加權平均總利率為 7.19％，包括蓋章費和價差，按以下方式劃分：
重新定價日期利率
金額為美元的貸款30,000,000
2023 年 10 月
7.19%，包括點差 1.75%
截至2022年12月31日，加權平均總利率為 5.46％，包括蓋章費和價差，按以下方式劃分：
重新定價日期利率
金額為加元的貸款50,000,000
2023 年 1 月
3.67% - 4.71% 加 1.50% 蓋章費
金額為美元的貸款35,000,000
2023 年 1 月
4.42% - 5.80%，包括點差 1.50%
循環信貸協議將於2025年8月11日到期。循環信貸協議下的債務由幾乎所有Lion及其子公司的某些動產和資產的第一優先擔保權益、抵押權和留置權作為擔保（但有某些例外和限制）。循環信貸協議包括針對獅子公司及其子公司活動的某些習慣性平權契約、限制和負面契約，但某些例外情況、一攬子計劃和門檻除外。循環信貸協議還規定了每種情況下的慣常違約事件，但須遵守慣常的寬限期、一攬子計劃和重要性閾值。最後，循環信貸協議還要求Lion維持一定的財務比率，即進行有形淨資產測試和基於最低可用性測試的臨時固定費用覆蓋率，這可能會不時影響循環信貸額度下的最大可用金額。此外，根據2023年7月的修正案，循環信貸協議下提供的循環信貸額度下的可用金額受加元的可用區塊的限制10,000,000其中，如果可用性降至下方 30%，只要不存在違約行為或由此導致違約，就可以提取利息儲備賬户，根據循環信貸協議，該賬户將受管理代理人和抵押品代理人的控制。如果沒有發生違約或違約事件，則此類利息儲備賬户金額可用於支付不可轉換債券下的利息，前提是沒有發生違約或違約事件，也不會因此而發生。






17
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.2 魁北克投資局與電池製造廠和創新中心相關的擔保貸款
2021年7月1日，公司與魁北克投資局簽訂了計息擔保貸款協議（“IQ貸款”），涉及電池製造廠（“電池廠”）和創新中心（“創新中心”，與電池廠合稱 “獅子園區”）的建設。智商貸款提供高達加元的融資50,000,000。2023年7月19日，針對2023年債券融資（定義見附註16），對IQ貸款（“2023年IQ貸款修正案”）進行了修訂，允許不可轉換債券的持有人從公司幾乎所有動產/個人財產的第二優先權抵押中受益，但排除資產的某些例外情況以及每項不動產/不動產的一級抵押權除外與該公司位於魁北克米拉貝爾的創新中心設施以及由魁北克投資局資助的電池廠設備有關。
作為 2023 年智商貸款修正案的一部分，最高可獲得寬恕 30符合與公司和設施運營相關的某些標準（包括創建和維護員工隊伍以及與研發活動相關的某些最低支出）的IQ貸款百分比被某些最高加元的經濟罰款所取代3,000,000和/或 C$15,000,000對於公司，根據達到的標準比例以及相對於加元的借款金額按比例進行評級50,000,000最大。將通過報銷公司產生的合格支出中預先確定百分比的方式向公司提供資金，因此，公司從魁北克投資局獲得的最終金額取決於公司在獅子園區方面的合格支出。公司將開展工作，承擔費用並從自有資本資源中為所有費用提供資金，然後向魁北克投資局提交申請，要求報銷預先確定比例的符合條件的支出，最高不超過加元50,000,000。除其他外，魁北克投資局的撥款取決於公司遵守智商貸款中規定的某些正面和負面契約，包括與公司創建和維持員工隊伍、運營和研發活動有關的契約。
IQ Loan 的固定利率為 4.41%，並將於 a 年內償還 十年任期，從 2027 年 6 月開始。IQ Loan 包含某些正面和負面契約，包括與公司員工、運營和研發活動、總部位於魁北克省的所在地有關的契約，以及某些財務契約。繼2023年智商貸款修正案頒佈併購買公司電池廠使用的設備之後，IQ貸款下的債務將由公司與位於獅子園區的創新中心設施和與公司電池廠相關的設備相關的不動產（不動產）產權的第二優先抵押擔保，並對公司幾乎所有其他動產和資產進行抵押（視某些情況而定）（排除在外的資產）排名方面的例外和限制僅次於獲得循環信貸協議、不可轉換債券和Finalta-CDPQ貸款協議的擔保者。





18
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.3 加拿大政府戰略創新基金與電池廠和創新中心相關的無抵押貸款
2021年8月19日，公司與加拿大政府戰略創新基金簽訂了與建設獅子園有關的無抵押無息貸款協議（“SIF貸款”）。SIF貸款提供高達加元的融資49,950,000，其中最多 30預計可以免除百分比，前提是滿足與公司和設施運營相關的某些標準，包括創建和維護員工隊伍以及與研發活動相關的某些最低支出。SIF 貸款的償還期限為 15 年任期從2026年4月開始。SIF貸款包含某些正面和負面契約，包括與公司員工、運營和研發活動以及總部所在地有關的契約。截至2023年9月30日，SIF貸款的面值為美元19,631,248（2022 年 12 月 31 日：$9,358,929)，折扣率為 4.03%。截至2023年9月30日，收到的收益與債務公允價值之間的差額為美元6,585,543（2022 年 12 月 31 日：$3,226,695) 記作政府補助金，記作不動產、廠房和設備減少額，金額為美元6,314,566（2022 年 12 月 31 日：$3,063,476) 和金額為 $ 的無形資產270,977（2022 年 12 月 31 日：$163,219).
7.4 研發税收抵免貸款和應收補貼
Finalta-CDPQ 貸款協議
2022年11月8日，Lion與作為貸款人和行政代理人的Finalta簽訂了Finalta-CDPQ貸款協議，與作為貸款人的魁北克儲蓄銀行（通過其子公司之一）簽訂了Finalta-CDPQ貸款協議，為政府計劃下的某些可退還的税收抵免和補助金提供資金。Finalta-CDPQ貸款協議規定，貸款額度最高為加元30,000,000並按以下利率支付利息 10.95每年%。
這些債務由某些税收抵免和政府補助金中的第一優先擔保權益、抵押權和留置權以及幾乎所有其他動產和資產的次級擔保權益、抵押權和留置權作為擔保。Finalta-CDPQ貸款協議將於2024年11月6日到期。Finalta-CDPQ貸款協議包括對Lion及其子公司活動的某些慣例限制和負面契約，但某些例外情況、籃子和門檻除外。Finalta-CDPQ貸款協議還規定了慣常的違約事件，在每種情況下，均受慣例寬限期、一攬子貸款和重要性門檻的約束。在違約事件發生和持續期間，貸款人將有權要求立即償還根據Finalta-CDPQ貸款協議欠他們的所有款項，並且/或者貸款人可以行使其他權利、補救措施和/或追索權。總金額為 $22,233,751(CA$)30,000,000) 於2022年11月8日根據Finalta-CDPQ貸款協議在協議簽訂時提交，截至本協議簽訂之日尚未償還。
根據Finalta-CDPQ貸款協議支付的部分預付款用於全額償還公司先前於2021年5月6日與Finalta簽訂的信貸額度（“之前的Finalta信貸額度”）。與先前的Finalta信貸額度有關的所有先前抵押權和其他留置權在償還後均被解除。

19
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.5 用於購置機車車輛的擔保貸款
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該集團有未償擔保貸款，期限為2023年12月至2024年8月，與收購機車車輛的融資有關，金額為美元16,390（2022 年 12 月 31 日：$34,802）。這些貸款的利率不同於 2.35% 至 4.25％，並由淨賬面價值為美元的融資資產擔保24,534（2022 年 12 月 31 日：$41,472).
7.6 供應商付款計劃的信貸額度
2023年2月8日，公司與加拿大國民銀行簽訂了循環信貸額度（“信貸額度”），為公司與正常運營過程中購買的商品或服務相關的應付賬款提供資金。信貸額度由加拿大出口發展局（“EDC”）提供保險，最高可提供$的融資5,000,000。每筆定期貸款都有最低期限 30天，最長為 120天。每筆預付款在應付發票的到期日或定期票據上註明的到期日並由加拿大國民銀行接受的日期中較晚者到期，並且不能全部或部分預付。信貸額度須接受年度審查，加拿大國民銀行可以隨時取消。信貸額度參照SOFR在可比期內按浮動利率計息，加上相關的信貸調整利差 1.5%.
截至2023年9月30日和2023年1月1日，供應商付款計劃的信貸額度劃分如下：
2023年9月30日2023年1月1日
$$
賬面金額
以長期債務和供應商未收到付款的其他債務形式列報——
以長期債務和供應商已收到付款的其他債務列報4,346,880—
以長期債務和其他債務形式列報4,346,880—
付款到期日範圍
作為安排一部分的負債發票開具日期後 119-120 天不適用
不屬於安排的可比貿易應付賬款接下來的 30 天不適用




20
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.7 2023 債券融資
2023 年 7 月 19 日，公司完成了並行融資交易，公司總收益為 $142,920,845（“2023年債券融資”）。
2023 年債券融資包括：
i.以私募方式發行優先無抵押可轉換債券（“可轉換債券”），總收益為美元74,005,000。該集團分配的收益金額為 $30,342,059適用於可轉換債務工具轉換期權的公允價值（參見附註9）和美元43,662,941轉至可轉換債券（參閲附註7.7.2）。
ii。通過私募發行優先有擔保不可轉換債券（“不可轉換債券”），以及通過私募向不可轉換債券持有人發行一些普通股購買權證（“2023年7月認股權證”），總收益為美元68,915,845(CA$)90,900,000）。該集團分配的收益金額為 $24,767,843指2023年7月認股權證的公允價值（參見附註8.4）)和 $44,148,002至不可轉換債券（參閲附註7.7.1）。
交易成本為 $6,235,509是作為 2023 年債券融資的一部分發生的。金額為 $2,405,659在合併虧損和綜合收益（虧損）表中被確認為財務成本，美元1,919,701是從可轉換債券獲得的收益和美元中扣除的1,910,149是從不可轉換債券獲得的收益中扣除的。
7.7.1 作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券
本金為美元的不可轉換債券68,915,845(CA$)90,900,000) 按以下利率承擔利率 11每年百分比，每季度以現金支付。不可轉換債券將於2028年7月19日到期。公司將有權在2024年1月19日之後的任何時候 30-當天通知，以等於百分之百的價格贖回本金的全部或部分本金，不收取任何罰款（100%）以此方式贖回的本金，加上截至贖回之日累計的已償還本金的應計和未付利息。
不可轉換債券包含同類工具的慣例契約，包括與遵守循環信貸協議（定義見下文）中包含的財務比率有關的契約和負面契約（前提是（i）貸款人根據循環信貸協議同意的財務比率的任何修正都將自動納入不可轉換債券，以及（ii）違約只能在不可轉換債券下發生如果財務比率違約發生並且仍在繼續在那一天 十五在公司提交證明此類違約事件的財務報表後的幾個工作日，並且前提是循環信貸協議下的貸款人在該協議到期之前沒有放棄或容忍此類違約事件 十五工作日期間），此外還有與維護公司目前在魁北克省的總部、員工和設施有關的某些契約。


21
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.7.1 作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券
不可轉換債券包含同類票據的慣常違約事件，除其他外，包括：(i) 根據循環信貸協議發生違約事件，前提是此類違約導致根據該協議應付款的加快；(ii) 本金超過美元的公司任何其他債務工具的違約事件的發生15,000,000如果這種違約允許加速償還此類債務。
不可轉換債券構成公司的優先擔保債務，將由公司及其某些子公司的幾乎所有動產/個人財產以及與公司位於魁北克米拉貝爾的創新中心設施相關的不動產/物權的抵押權和其他留置權作為擔保。
不可轉換債券的估計公允價值為美元42,237,853使用的有效利率為 22.54發行時的年利百分比，代表發行美元不可轉換債券所得的收益44,148,002，減去金額 $1,910,149在融資結束時作為直接成本產生。
集團已確認以下與不可轉換債券有關的內容：
2023年9月30日
$
2023 年 7 月 19 日的期初餘額42,237,853
增值費用1,046,545 
外幣折算調整(1,030,197)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額42,254,201
7.7.2 作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券
可轉換債券，本金為美元74,005,000按以下利率承擔利率 13每年百分比，在每個月的最後一天按月複利。在任何應計日之前，公司有權自行決定選擇以現金支付適用月份的本金應計利息（在這種情況下，已支付的任何利息均不得複利）。可轉換債券將於2028年7月19日到期。
可轉換債券包含同類票據的慣例契約和違約事件，包括與遵守循環信貸協議（定義見下文）中包含的財務比率有關的契約和負面契約（前提是（i）貸款人根據循環信貸協議同意對財務比率的任何修正都將自動納入可轉換債券，並且（ii）違約只能在可轉換債券下發生如果發生財務比率違約，則為按原來的日期繼續 十五在公司提交證明此類違約事件的財務報表後的幾個工作日，並且前提是循環信貸協議下的貸款人在該協議到期之前沒有放棄或容忍此類違約事件 十五工作日期間）。

22
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
7-長期債務和其他債務（續）
7.7.2 作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券（續）
可轉換債券還包括與維護公司目前在魁北克省的總部、員工和設施有關的某些契約，以及某些限制在可轉換債券期限內發生資本支出的契約，包括限制用於提高公司製造設施超過一定產能的資本支出，以及對支付維護和其他資本支出的限制。
可轉換債券包含同類票據的慣例違約事件，除其他外，包括本金超過美元的公司任何其他債務違約事件的發生15,000,000如果這種違約導致拖欠款額的增加.
在可轉換債券下發生違約事件時，或者（如果稍後）在任何商定的違約補償期限到期時（視情況而定），可轉換債券的持有人在向公司發出書面通知後，將有權（i）要求公司贖回其所有可轉換債券，或（ii）要求可轉換債券的本金加上任何應計利息、複合利息和未付利息轉換為普通股，在此基礎上可發行的普通股數量轉換需要進行基於網格的 “整體” 調整，如下所述。
關於本次融資，公司發行了 258,155可轉換債券持有人合計普通股（“收盤費股份”），代表 0.75可轉換債券本金的百分比，基於2023年7月14日紐約證券交易所普通股的5天成交量加權平均價格（“VWAP”）。
根據適用的加拿大證券法，可轉換債券（以及轉換時可發行的任何普通股）和收盤費股票的持有期將於2023年11月20日到期。
可轉換債券的估計公允價值為美元41,743,240使用的有效利率為 21.02發行時的年利百分比，代表發行美元可轉換債券所得的收益43,662,941，減去金額 $1,919,701在融資結束時作為直接成本產生。
集團已確認以下與可轉換債券有關的內容：
2023年9月30日
$
2023 年 7 月 19 日的期初餘額41,743,240
增值費用1,288,533 
外幣折算調整—
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額43,031,773
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司遵守了上述長期債務和其他債務中包含的所有契約和財務比率.

23
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
8 - 認股權證債務
8.1 向客户簽發的認股權證
2020年7月1日，在與亞馬遜物流公司簽訂主採購協議和工作訂單（統稱 “MPA”）時，公司向亞馬遜NV Investment Holdings LLC（“擔保持有人”）發行了購買公司普通股的認股權證（“認股權證”），後者根據其中包含的條款和條件，根據亞馬遜公司的支出總額進行授權，以及其關聯公司使用本集團的產品或服務。
在擔保持有人選擇後，認股權證的任何既得部分可以通過支付適用的行使價以現金方式行使，也可以根據認股權證的價內價值以淨髮行方式行使。認股證的行使價對應於 $5.66每股。認股權證授予擔保持有人最多收購以下內容的權利 35,350,003公司的普通股。
逮捕令的一部分最初已歸屬，可供行使 5,302,511截至2023年9月30日和2022年12月31日的普通股。認股權證的其餘部分根據亞馬遜及其附屬公司在集團產品或服務上的總支出分為三部分。
逮捕令的期限為 8年份。全面歸屬認股權證需要花費至少 $1.2在認股權證期限內，集團產品或服務可獲得億美元獎金，但某些事件（包括集團控制權變更或MPA因故終止）發生時加速歸屬。
認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，同時考慮了以下假設：
2023年9月30日2022年12月31日
行使價 ($)5.665.66
股價 ($)1.912.24
波動率 (%)57%43%
無風險利率 (%)4.30%3.38%
預期保修期限（年）4.755.50








24
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
8-股票認股權證債務（續）
8.1 向客户簽發的認股權證（續）
集團已確認以下合同資產和股份認股權證債務：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
合約資產
期初餘額 13,211,00614,113,415
外幣折算調整23,452(902,409)
期末餘額 13,234,45813,211,006
股票認股權證義務
期初餘額2,172,26930,871,444
公允價值調整332,483(28,281,579)
外幣折算調整(39,147)(417,596)
期末餘額2,465,6052,172,269
8.2 作為業務合併交易的一部分發行的認股權證
2021年5月6日業務合併交易完成後，每份尚未兑現的購買北創世紀收購公司（“NGA”）普通股的認股權證均轉換為收購權證 一公司普通股，價格為美元11.50每股。總共是 27,111,741NGA 認股權證已轉換為 27,111,741商業合併認股權證， 15,972,672其中是公開交易的， 11,139,069其中是私人的。截至2023年9月30日，有 27,111,323未償還的商業合併認股權證（2022 年 12 月 31 日）： 27,111,323) 其中 15,972,364已公開交易（2022 年 12 月 31 日： 15,972,364) 和 11,138,959是私密的（2022 年 12 月 31 日： 11,138,959).
每份商業合併認股權證都賦予持有人收購的權利 一普通股，行使價為美元11.502026年5月6日之前的每股股票，但會根據某些慣例情況進行調整。公司可以全部贖回公共業務合併認股權證，價格為美元0.01根據公開業務合併認股權證，前提是公司上次報告的普通股銷售價格等於或超過 $18.00任何股的每股 20一天之內的交易日 30交易日從公共商業組合認股權證可行使之時開始，並於公司就此類贖回發出適當通知之日之前的第三個交易日結束。
公共認股權證的公允價值是使用其市場交易價格確定的，如下所示：
2023年9月30日2022年12月31日
認股證價格 ($)0.15 0.45

25
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
8-股票認股權證債務（續）
8.2 作為業務合併交易的一部分發行的認股權證（續）
只要每份私人商業合併認股權證由Northern Genesis贊助商有限責任公司或其任何允許的受讓人持有，公司就不得兑換。一旦轉讓給任何不是Northern Genesis贊助商有限責任公司或其任何允許的受讓人的人，私人商業合併認股權證即被視為公共商業合併認股權證。
私人認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，同時考慮了以下假設：
2023年9月30日2022年12月31日
行使價 ($)11.5011.50
股價 ($)1.912.24
波動率 (%)53%50%
無風險利率 (%)4.74%3.68%
預期保修期限（年）2.583.33
預期波動率是參照認股權證預期壽命內可比股價的歷史數據確定的。
集團已承認以下認股權證義務：
公開認股權證私人認股權證總計
$$$
2023 年 1 月 1 日的期初餘額7,075,767914,8817,990,648
公允價值調整(4,598,757)(540,332)(5,139,089)
外幣折算調整3,905 (9,893)(5,988)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額2,480,915364,6562,845,571







26
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
8-股票認股權證債務（續）
8.2 作為業務合併交易的一部分發行的認股權證（續）
公開認股權證私人認股權證總計
$$$
2022 年 1 月 1 日的期初餘額42,961,67532,392,81575,354,490
公允價值調整(35,011,131)(31,200,119)(66,211,250)
已鍛鍊(348)— (348)
外幣折算調整(874,429)(277,815)(1,152,244)
截至2022年12月31日的餘額7,075,767914,8817,990,648

8.3 作為 2022 年 12 月發行的一部分發行的認股權證
2022年12月16日，公司結束了 “2022年12月發行”，據此，公司發行了 19,685,040“2022年認股權證”（注10.2）。2023年1月17日，公司宣佈行使和結束承銷商對2022年12月已結束的單位的超額配股權，根據該期權，公司發行了 2,952,7552022 年認股證。每份完整的 2022 年認股權證都賦予持有人購買的權利 一普通股，價格為 $2.80一段時間內每股 五年將於 2027 年 12 月 15 日結束，但會根據某些慣例事件進行調整。
超額配股期權的總收益為 $2,907,226分配給認股權證，代表認股權證發行當天的公允價值。發行費為美元247,586在簡明的臨時合併收益（虧損）報表中記入管理費用，並與法律和其他專業費用有關（美元58,916) 以及支付給代理商的淨佣金 ($188,670）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，所有認股權證均未兑現。
認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，同時考慮了以下假設：
2023年1月17日2022年12月16日
行使價 ($)2.802.80
股價 ($)2.492.54
波動率 (%)45%44%
無風險利率 (%)2.95%3.07%
預期保修期限（年）5.005.00


27
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
8-股票認股權證債務（續）
8.3 作為 2022 年 12 月發行的一部分發行的認股權證（續）
預期波動率是參照認股權證預期壽命內可比股價的歷史數據確定的。
2022年認股權證的公允價值是使用其市場交易價格確定的，如下所示：
2023年9月30日2022年12月31日
認股證價格 ($)0.52 0.70
專家組已確認以下搜查令義務：
2023年9月30日2022年12月31日
$$
期初餘額13,080,64619,913,196
增補2,907,226 — 
公允價值調整(4,375,695)(6,975,357)
外幣折算調整(226,385)142,807 
期末餘額11,385,79213,080,646
2023 年 7 月 8 日作為 2023 年債券融資的一部分發行的認股權證
關於2023年債券融資，公司向不可轉換債券的持有人發行了認股權證（參見附註7.7），使他們有權在六個月後的任何時候購買（6) 自發行之日起至2028年7月19日， 22,500,000普通股的總行使價為加元2.81每股普通股（代表 5多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）普通股的-日VWAP（截至2023年7月14日）。認股權證的行使價須按慣例進行調整，包括股票拆分或合併、股票分紅、供股、資產或其他分配，以及在市場上回購股票（包括市場交易所上方或要約要約），在每種情況下均須遵守多倫多證券交易所有關反稀釋機制的規則和要求。
公司控制權變更後，公司將有權根據認股權證的剩餘期限以及構成控制權變更的交易中每股普通股發行或應付對價的價值，以現金收購價格贖回和取消所有未償還的認股權證。此外，如果公司控制權變更導致（或有合理預期會導致）普通股停止在證券交易所上市，認股權證持有人可以要求公司以贖回價格贖回和取消所有認股權證，但前提是此類交易導致控制權變更的完成日期和日期。根據適用的加拿大證券法，認股權證（以及行使時可發行的任何普通股）的持有期將於2023年11月20日到期。


28
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
8-股票認股權證債務（續）
2023 年 7 月 8 日作為 2023 年債券融資的一部分發行的認股權證（續）
認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，同時考慮了以下假設：
2023年9月30日2023年7月19日
行使價（加元）2.812.81
股價（加元）2.582.78
波動率 (%)57%57%
無風險利率 (%)4.29%3.76%
預期保修期限（年）4.795.00
預期波動率是參照認股權證預期壽命內可比股價的歷史數據確定的。
專家組已確認以下搜查令義務：
2023年9月30日
$
2023 年 7 月 19 日的期初餘額24,767,843
公允價值調整(2,728,508)
外幣折算調整(607,567)
期末餘額21,431,768
在截至2023年9月30日的三個月中，交易成本為美元1,071,629在簡明的中期收益（虧損）和綜合收益（虧損）合併報表中被確認為財務成本。

9 -可轉換債務工具的轉換期權
可轉換債券可由持有人選擇轉換為普通股，轉換價格為美元2.58每股普通股（反映 20% 溢價高於 5紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）普通股的每日VWAP，計算日期為2023年7月14日，即宣佈2023年債券融資前的最後一個交易日）。轉換價格須按慣例進行調整，包括股票分割或合併、股票分紅、供股、資產或其他分配，以及在市場上回購股票（包括上述市場交易所或要約要約），每種調整均符合多倫多證券交易所有關反稀釋機制的規則和要求。


29
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
9-可轉換債務工具的轉換期權（續）
在發生 “根本性變化”，包括公司控制權變更或公司未能遵守保留公司目前在魁北克省的總部、員工和設施的契約時，可轉換債券的持有人將 (i) 轉換其所有可轉換債券，轉換後可發行的普通股數量將進行基於網格的 “整體” 調整，或 (ii)）要求公司以回購價格以現金回購其所有可轉換債券等於 150本金和應計、複合和未付利息的百分比。
如果可轉換債券的持有人在發生根本性變化或出現違約事件時選擇轉換其可轉換債券，則此類轉換後可發行的普通股數量將進行基於網格的 “整數” 調整，根據該調整，決定可發行普通股數量的轉換率將增加一定數量的普通股（“額外股份”），（i）如果是與之相關的轉換基本面變化，基於基本面當日的參考價格變更發生或生效，或 (ii) 如果在違約事件發生後發生轉換，則以持有人行使轉換權之日的參考價格為基礎。
可轉換債務工具轉換期權的公允價值是使用Black-Scholes或二項式期權定價模型確定的，同時考慮了以下假設：
2023年9月30日2023年7月19日
行使價 ($)2.582.58
股價 ($)1.912.12
波動率 (%)57%57%
無風險利率 (%)4.29%3.76%
預期保修期限（年）4.795.00
預期波動率是參照可轉換債務工具轉換期權預期壽命內可比股價的歷史數據確定的。集團已確認可轉換債務工具的以下轉換選項：
2023年9月30日
$
2023 年 7 月 19 日的期初餘額30,342,059
支付的實物利息642,404 
公允價值調整(3,998,336)
外幣折算調整(760,031)
期末餘額26,226,096

30
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
9-可轉換債務工具的轉換期權（續）
在截至2023年9月30日的三個月中，交易成本為美元1,334,030在合併虧損表和綜合收益（虧損）表中被確認為財務成本。
10 - 股本
10.1 自動櫃員機計劃
2022年6月17日，公司制定了 “市場上” 股票計劃（“ATM計劃”），允許公司不時通過代理集團發行和出售公司新發行的普通股，總髮行金額不超過美元125,000,000（或等值的加元）。2023年7月19日，公司終止了原定於2024年7月到期的自動櫃員機計劃。
在截至2023年9月30日的三個月中，公司和解了 1,287,272截至2023年6月30日已發行普通股，總淨收益為美元2,341,367併發行 不根據自動櫃員機計劃發放的普通股（截至2022年9月30日的三個月）：已發行 4,708,822總淨收益為美元19,186,356）。在截至2023年9月30日的九個月中，公司發行了 4,894,060根據自動櫃員機計劃發行的普通股（截至2022年9月30日的九個月）： 4,708,822) 平均價格為 $1.93每股收益總額為美元9,430,894，總淨收益為美元8,580,405扣除股票發行費用後850,489（截至2022年9月30日的九個月：淨收益為美元19,186,356）。截至2023年9月30日的九個月中，股票發行費用主要與支付的淨佣金有關（美元）141,462) 根據自動櫃員機計劃向代理商支付律師費 ($709,027).
2022 年 12 月 10 日發行
2023年1月17日，公司全額關閉了2022年12月發行的超額配股權，以額外購買一筆股票 2,952,755價格為 $ 的單位2.54相對於2022年12月的單位發行，每單位發行。這使該集團的總收入為美元7,499,998，總淨收益為美元6,835,476扣除承保佣金和發行成本後664,522.
每個單位由公司資本中的一股普通股和一份普通股購買權證組成。發行之日，認股權證和普通股之間的收益分配基於基於Black-Scholes期權定價模型（參見附註8.3）分配認股權證的公允價值，剩餘價值分配給普通股。
根據2022年12月的發行超額配股，公司發行了 2,952,755普通股，總收益為美元4,592,772分配給股份，淨收益為 $4,175,836扣除股票發行費用後416,936。股票發行費主要與法律費用有關（美元114,294) 以及支付給代理商的淨佣金 ($302,642).




31
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
11 - 基於股份的薪酬
與股份薪酬相關的薪酬支出在簡明的中期收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表中確認如下：

三個月已結束 九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$$$
行政開支984,7432,011,1673,638,8777,357,767
銷售費用339,582671,3031,156,0012,482,343
1,324,3252,682,4704,794,8789,840,110
11.1 股票期權
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的未償期權以及截至該日的九個月中的變化：
2023年9月30日2022年9月30日
股票期權數量加權平均行使價股票期權數量加權平均行使價
CA$CA$
傑出，年初9,547,1852.119,072,1491.82
已授予1,921,1512.78558,6976.94
被沒收(167,199)6.20(7,573)9.62
期末未付11,301,1372.169,623,2732.11
可行使，期末8,238,4311.536,825,3251.24
公司股票期權計劃的描述包含在2022財年合併財務報表附註16中。










32
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
11-基於股份的薪酬（續）
11.2 限制性股票單位
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日已發行的限制性股票單位以及截至該日的九個月中的變化：
2023年9月30日2022年9月30日
限制性股份單位的數量加權平均行使價限制性股份單位的數量加權平均行使價
CA$CA$
傑出，年初297,6588.3536,24718.59
已授予811,4582.75276,5846.93
被沒收(62,908)5.46(15,173)6.92
期末未付1,046,2084.18297,6588.35
既得，期末————


公司限制性股票單位計劃的描述包含在2022財年合併財務報表附註16中。
11.3 遞延股份單位
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的未償還遞延股份單位以及截至該日的九個月中的變化：
2023年9月30日2022年9月30日
遞延股份單位數量加權平均行使價遞延股份單位數量加權平均行使價
CA$CA$
傑出，年初301,0914.2318,75514.07
已授予224,3422.8562,1816.92
已解決——(2,026)14.07
期末未付525,4333.6478,9108.44
既得，期末525,4333.6478,9108.44

公司遞延股份單位計劃的描述包含在2022財年合併財務報表附註16中。

33
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
12 - 財務成本
報告期的財務成本包括以下內容：
三個月已結束 九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$$$
長期債務和其他債務的利息(a)
2,671,777718,4044,925,8061,600,451
租賃負債的利息(a)
416,872803,0841,155,7202,343,146
與收購經銷權相關的應付收購價餘額的增值和重估費用———82,850
作為 2023 年債券融資的一部分發行的可轉換債券的增值支出1,228,533—1,228,533—
作為 2023 年債券融資的一部分發行的不可轉換債券的增值支出1,046,545—1,046,545—
取消確認與收購經銷權有關的應付購貨款餘額的收益 (b)
———(2,130,583)
融資成本2,599,729—3,362,855—
其他(235,136)(21,186)(569,701)(49,113)
7,728,3201,500,30211,149,7581,846,751

a.扣除資本化借款成本（美元）1,616,097在截至2023年9月30日的三個月中，美元805,410包括在長期債務和其他債務的利息中，以及 $810,687分別為租賃負債的利息（截至2022年9月30日的三個月）： 零）。用於資本化借貸成本的加權平均利率為 7.24截至2023年9月30日的三個月的百分比。
扣除資本化借款成本（美元）4,763,783在截至2023年9月30日的九個月中，美元2,564,892包括在長期債務和其他債務的利息中，以及 $2,198,891分別為租賃負債的利息（截至2022年9月30日的九個月）： 零）。用於資本化借貸成本的加權平均利率為 6.87截至2023年9月30日的九個月的百分比。
b.2022年5月7日，與一傢俬人公司就先前收購美國某些地區的經銷權達成的協議到期，相關的財務責任被取消承認。的賬面金額 2,130,583在簡明的中期合併收益（虧損）和綜合收益（虧損）報表中被確認為財務成本（收入）項下的收益。


34
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
13 - 每股收益
三個月已結束 九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$
淨收益（虧損）
(19,852,573)(17,199,681)(47,223,604)22,413,578 
已發行普通股的基本加權平均數226,134,423191,791,723223,679,796190,605,623
每股基本收益（虧損）
(0.09)(0.09)(0.21)0.12 
已發行普通股的基本加權平均數226,134,423191,791,723223,679,796190,605,623
加上股票期權、RSU、DSU 和認股權證的稀釋影響———7,331,235
攤薄後的已發行普通股加權平均數226,134,423191,791,723223,679,796197,936,858
攤薄後的每股收益（虧損）
(0.09)(0.09)(0.21)0.11 
截至2023年9月30日和2022年9月30日止期間的所有未償還的股票期權、股票認股權證債務、限制性股票單位和存量單位均不包括在上述計算範圍內，它們被視為反稀釋作用。

14 - 補充現金流披露
折舊和攤銷詳情如下：
三個月已結束 九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$$$
折舊-財產、廠房和設備2,901,9451,419,8046,894,3093,443,727
折舊-使用權資產2,392,623859,8125,678,4772,573,150
攤銷——無形資產1,945,520766,8725,142,3181,752,037
7,240,088 3,046,488 17,715,104 7,768,914 
有關使用權資產折舊的更多信息，請參閲附註4。


35
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
14-補充現金流量披露（續）
非現金營運資金的淨變化詳述如下：
三個月已結束 九個月已結束
9月30日
2023		9月30日
2022		9月30日
2023		9月30日
2022
$$$$
庫存(29,483,874)(22,038,951)(67,694,338)(60,021,809)
應收賬款(19,533,183)(20,457,958)(37,485,745)(14,738,291)
預付費用3,315,968 1,277,901 3,147,863 84,614 
貿易和其他應付賬款 (1)
6,027,04222,122,693 21,432,26032,258,280 
遞延收入和其他遞延負債
7,994,775 691,310 32,759,025 697,530 
(31,679,272)(18,405,005)(47,840,935)(41,719,676)
(1)在截至2023年9月30日的三個月中，截至2023年9月30日，貿易和其他應付賬款的淨變化不包括與以下非現金營運資金項目相關的貿易和其他應付賬款：美元474,790與增加無形資產和美元有關7,928,670與收購不動產、廠房和設備有關，包括截至2023年6月30日與增加無形資產有關的貿易和其他應付賬款630,775並與購買 $ 的不動產、廠房和設備有關13,541,507.
在截至2023年9月30日的九個月中，截至2023年9月30日的貿易和其他應付賬款的淨變化不包括與以下非現金營運資金項目相關的貿易和其他應付賬款：美元474,790與增加無形資產和美元有關7,928,670與收購不動產、廠房和設備有關，包括截至2022年12月31日與增加無形資產相關的貿易和其他應付賬款4,757,926並與購買 $ 的不動產、廠房和設備有關16,229,912.
在截至2022年9月30日的三個月中，截至2022年9月30日，貿易和其他應付賬款的淨變化不包括與以下非現金營運資金項目相關的貿易和其他應付賬款：美元878,554與收購無形資產和美元有關15,946,498與截至2022年9月30日收購不動產、廠房和設備有關，包括截至2022年6月30日與收購美元無形資產相關的貿易和其他應付賬款1,420,738並與購買 $ 的不動產、廠房和設備有關19,205,285.
在截至2022年9月30日的九個月中，截至2022年9月30日，貿易和其他應付賬款的淨變化不包括與以下非現金營運資金項目相關的貿易和其他應付賬款：美元878,554與收購無形資產和美元有關15,946,498與截至2022年9月30日收購不動產、廠房和設備有關，包括截至2021年12月31日與收購美元無形資產相關的貿易和其他應付賬款554,310並與購買 $ 的不動產、廠房和設備有關8,797,575.





36
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
15 - 全實體範圍的披露
該集團有 一可報告的運營部門，加拿大和美國的電動汽車的製造和銷售。
集團來自外部客户的收入分為以下地理區域：
三個月已結束 九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
來自外部客户的收入$$$$
加拿大37,866,75635,431,209136,272,79081,007,166
美國42,480,8585,546,79256,794,07212,138,644
80,347,61440,978,001193,066,86293,145,810
在截至2023年9月30日的三個月中，有 不依賴佔收入10％以上的單一客户（截至2022年9月30日的三個月）： 34.4集團收入的百分比取決於 一客户）。在截至2023年9月30日的九個月中，有 不依賴佔收入10％以上的單一客户（截至2022年9月30日的九個月）： 36.6集團收入的百分比取決於 一客户）。

集團的非流動資產分配給地理區域如下：
2023年9月30日
加拿大美國總計
$$$
其他非流動資產654,556 185,327 839,883 
不動產、廠房和設備90,855,153 96,806,660 187,661,813 
使用權資產32,736,889 55,469,490 88,206,379 
無形資產183,799,520 8,468,157 192,267,677 
合約資產13,234,458 — 13,234,458 
321,280,576 160,929,634 482,210,210 







37
萊恩電氣公司
簡明中期合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計，以美元計，股票數量除外）
15-全實體範圍的披露（續）
2022年12月31日
加拿大美國總計
$$$
其他非流動資產708,440 364,786 1,073,226 
不動產、廠房和設備81,602,840 79,153,488 160,756,328 
使用權資產10,836,851 49,671,503 60,508,354 
無形資產144,213,010 7,151,013 151,364,023 
合約資產13,211,006 — 13,211,006 
250,572,147 136,340,790 386,912,937 
地理區域是根據銷售地點和長期資產的位置確定的。