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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格：10-Q
 
(標記一)
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的季度報告
截至本季度末2023年9月30日

或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本從日本到日本的過渡期，從日本到日本，從中國到日本。
 
委員會檔案號：001-14431 
美國各州水務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
加利福尼亞 95-4676679
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
委員會檔案號：001-12008 

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股AWR紐約證券交易所
金州水務股份有限公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
加利福尼亞 95-1243678
(法團或組織的州或其他司法管轄區) (税務局僱主身分證號碼)
東山麓大道630號聖迪馬斯鈣91773-1212
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
無
無
無


用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
美國州立水務公司是
x
不是¨
金州自來水公司是
x
不是¨
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
美國州立水務公司是
x
不是¨
金州自來水公司是
x
不是¨

 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

美國州立水務公司
大型加速文件服務器x加速文件管理器¨非加速文件服務器¨規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
金州自來水公司
大型加速文件服務器¨加速文件管理器¨非加速文件服務器x規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
 用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)
美國州立水務公司 是☐不是x
金州自來水公司 是☐不是x

截至2023年11月3日，美國州立水務公司已發行普通股數量為36,980,592股份。截至2023年11月3日，所有171金州水務公司的已發行普通股由美國州立水務公司所有。
金州自來水公司符合Form 10-Q中一般説明(H)(1)(A)和(B)節中規定的條件，因此正在提交本表格，部分採用金州自來水公司的簡化披露格式。


美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格10-Q
 
索引


第I部分
財務信息
3
第一項：
財務報表
1
 
美國各州水務公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表
2
 
美國各州自來水公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月合併損益表
4
截至2023年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
5
截至2022年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
6
 
美國各州自來水公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月現金流量表
7
 
金州自來水公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的資產負債表
8
 
金州水務公司截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月及九個月損益表
10
截至2023年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
11
截至2022年9月30日的9個月普通股股東權益變動表
12
 
金州自來水公司截至2023年、2023年和2022年9月30日止9個月現金流量表
13
 
合併財務報表附註
14
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
57
第四項：
控制和程序
57
第II部
其他信息
 
第一項：
法律訴訟
58
第1A項：
風險因素
58
第二項：
股權證券的未登記銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
58
第三項：
高級證券違約
58
第四項：
煤礦安全信息披露
58
第五項：
其他信息
59
第六項：
陳列品
60
 
簽名
62

目錄表
第一部分
項目1.財務報表
一般信息
*本報告所包括的基本財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會的規則和條例編制，未經審計。
-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例予以精簡或省略。管理層認為，包括正常經常性項目和估計數在內的所有調整都已完成，以便公平地公佈中期業績。
建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新的10-K年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。
歸檔格式
美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(“BVES”)和美國州立公用事業服務公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告：AWR和GSWC。有關詳情，請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中的“一般”標題。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”是AWR和GSWC的統稱。除報告本身外，GSWC對本報告所載信息不作任何陳述。
前瞻性信息
根據這份10-Q表格和本文所包含的文件，前瞻性陳述旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》確立的責任避風港資格。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測以及與這些事件有關的假設，包括有關管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述，並考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述。例如，當我們使用“預期”、“相信”、“計劃”等詞語時，“估計”、“預期”、“打算”、“可能”和其他表達未來事件或結果不確定性的詞語，我們都是前瞻性陳述。“我們無法預測可能影響未來結果的所有因素。”“我們提醒您，我們所作的任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。”
影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息並在截至2022年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下，向美國證券交易委員會提交了文件。當您閲讀10-Q表格時，請考慮我們的前瞻性聲明，以考慮這些風險。我們通過這些警告性聲明對我們的所有前瞻性聲明進行限定。

1
目錄表
美國州立水務公司
合併資產負債表
資產
(未經審計)

(單位：萬人)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
物業、廠房及設備  
受監管的公用事業廠，按成本計算$2,433,884 $2,321,712 
非公用事業財產，按成本價計算39,239 38,285 
總計2,473,123 2,359,997 
減去累計折舊(622,652)(606,231)
淨財產、廠房和設備1,850,471 1,753,766 
其他財產和投資  
商譽1,116 1,116 
其他財產和投資37,767 36,907 
其他財產和投資總額38,883 38,023 
流動資產  
現金和現金等價物8,604 5,997 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款準備4,1362023年和$4,3872022年)
32,600 26,206 
未開票應收賬款24,248 20,663 
美國政府應收賬款(附註2)51,564 34,974 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款準備532023年和2022年)
6,755 4,215 
應收所得税59 3,901 
材料和用品16,218 14,623 
監管資產--流動資產32,355 14,028 
預付款和其他流動資產6,525 5,450 
按公允價值購買電力合同衍生品(附註5)1,525 11,847 
合同資產(附註2)11,232 9,390 
流動資產總額191,685 151,294 
其他資產  
未開賬單的收入--美國政府的應收賬款(注2)5,854 6,456 
美國政府應收賬款(附註2)44,480 50,482 
合同資產(附註2)2,776 5,592 
經營性租賃使用權資產8,512 9,535 
監管資產47,557 5,694 
其他15,011 13,532 
其他資產總額124,190 91,291 
總資產$2,205,229 $2,034,374 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。



2
目錄表
美國州立水務公司
合併資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
大寫  
普通股，不是面值
授權：60,000,000股票
傑出的：36,980,5922023年和36,962,2412022年的股票
$262,884 $260,158 
再投資於企業的收益508,453 449,391 
普通股股東權益總額771,337 709,549 
長期債務575,459 446,547 
總市值1,346,796 1,156,096 
流動負債  
應付給銀行的票據37,000 255,500 
長期債務--流動353 399 
應付帳款71,829 84,849 
應付所得税28,627 1,848 
應計其他税種17,369 16,257 
應計員工費用14,817 13,996 
應計利息8,952 5,308 
監管責任2,245 4,574 
合約責任(附註2)596 903 
經營租賃負債1,909 1,892 
其他11,310 10,996 
流動負債總額195,007 396,522 
其他學分  
應付給銀行的票據236,500 22,000 
建築預付款63,961 64,351 
援助建設捐款-淨額149,586 147,918 
遞延所得税156,438 149,677 
監管責任— 40,602 
未攤銷投資税收抵免1,028 1,082 
應計養卹金和其他退休後福利34,111 33,636 
經營租賃負債7,087 8,090 
其他14,715 14,400 
其他貸項共計663,426 481,756 
承付款和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$2,205,229 $2,034,374 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄表
美國州立水務公司
合併損益表
截至以下日期的三個月和九個月
2023年、9月30日和2022年
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬元，不包括每股淨額)2023202220232022
營業收入  
水$116,231 $100,799 $345,851 $265,561 
電式8,956 8,919 30,688 29,028 
簽約服務26,509 25,266 93,980 71,572 
總營業收入151,696 134,984 470,519 366,161 
運營費用  
購買的水23,216 20,304 55,590 58,115 
為抽水購買的電力4,291 3,878 9,514 9,182 
地下水開採量評價5,990 5,650 15,188 14,726 
為轉售而購買的電力2,383 2,673 9,838 9,186 
供應成本平衡帳户723 640 15,126 (6,160)
其他操作10,429 9,696 30,261 28,028 
行政和一般事務20,982 21,594 66,032 65,030 
折舊及攤銷10,184 10,117 31,645 30,402 
維修4,097 3,408 11,026 10,120 
財產税和其他税6,034 5,942 17,884 17,247 
華碩建築11,616 10,742 46,554 31,263 
總運營費用99,945 94,644 308,658 267,139 
營業收入51,751 40,340 161,861 99,022 
其他收入和支出  
利息支出(11,691)(7,331)(31,900)(19,246)
利息收入2,125 667 5,792 1,387 
其他，淨額(1,073)338 2,243 (2,370)
其他收入和支出合計(淨額)(10,639)(6,326)(23,865)(20,229)
所得税前收入支出41,112 34,014 137,996 78,793 
所得税費用9,547 8,360 33,503 19,026 
淨收入$31,565 $25,654 $104,493 $59,767 
已發行普通股加權平均數36,977 36,958 36,974 36,953 
普通股基本每股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
稀釋股份的加權平均數37,071 37,042 37,064 37,034 
完全稀釋每股普通股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
每股普通股支付的股息$0.4300 $0.3975 $1.2250 $1.1275 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄表
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2023年9月30日的9個月
(未經審計)



截至2023年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股票金額業務總計
2022年12月31日的餘額36,962 $260,158 $449,391 $709,549 
添加：    
淨收入34,407 34,407 
股票補償計劃下普通股的發行14— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)1,587 1,587 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權47 47 
扣除： 
普通股分紅14,695 14,695 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權47 47 
2023年3月31日的餘額36,976$261,792 $469,056 $730,848 
添加：
淨收入38,521 38,521 
股票補償計劃下普通股的發行1— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)396 396 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權42 42 
扣除：
普通股分紅14,699 14,699 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權42 42 
2023年6月30日的餘額36,977$262,230 $492,836 $755,066 
添加：
淨收入31,565 31,565 
股票補償計劃下普通股的發行4— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)606 606 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權48 48 
扣除：
普通股分紅15,900 15,900 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權48 48 
2023年9月30日的餘額36,981$262,884 $508,453 $771,337 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄表
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2022年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：萬人)股票金額業務總計
2021年12月31日的餘額36,936$258,442 $427,505 $685,947 
添加：    
淨收入14,162 14,162 
股票補償計劃下普通股的發行20— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)801 801 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權41 41 
扣除： 
普通股分紅13,485 13,485 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權41 41 
2022年3月31日的餘額36,956 $259,284 $428,141 $687,425 
添加：
淨收入19,951 19,951 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)338 338 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權34 34 
扣除：
普通股分紅13,489 13,489 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權34 34 
2022年6月30日的餘額36,956 $259,656 $434,569 $694,225 
添加：
淨收入25,654 25,654 
股票補償計劃下普通股的發行5— — 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)315 315 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權40 40 
扣除：
普通股分紅14,690 14,690 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權40 40 
2022年9月30日的餘額36,961 $260,011 $445,493 $705,504 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄表
美國州立水務公司
合併現金流量表
截至2023年和2022年9月30日的9個月
(未經審計)
 截至9個月。
9月30日，
(單位：萬人)20232022
經營活動的現金流：  
淨收入$104,493 $59,767 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷32,327 30,688 
壞賬準備1,238 833 
遞延所得税和投資税收抵免919 (1,098)
基於股票的薪酬費用3,095 2,439 
信託投資的(收益)損失(2,084)6,445 
其他-網絡(41)263 
資產和負債變動情況：  
應收賬款-客户(7,632)(1,760)
未開票應收賬款(2,983)4,393 
其他應收賬款(2,540)3,179 
美國政府的應收賬款(10,588)5,333 
材料和用品(1,595)(1,281)
預付款和其他資產403 520 
合同資產974 (3,993)
監管資產/負債(86,070)(14,065)
應付帳款(8,108)(575)
應收/應付所得税30,621 947 
合同責任(307)996 
應計養卹金和其他退休後福利48 (3,070)
其他負債4,348 (28)
提供(使用)現金淨額
56,518 89,933 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(136,131)(122,056)
其他投資活動952 321 
提供(使用)現金淨額
(135,179)(121,735)
融資活動的現金流：  
為協助建造而收取的墊款和捐款7,205 5,489 
建築墊款退款(3,839)(3,941)
償還長期債務(334)(377)
發行長期債券所得收益，扣除發行成本129,665 34,826 
應付給銀行的票據淨變動(5,222)36,000 
已支付的股息(45,294)(41,664)
其他融資活動(913)(1,236)
提供(使用)現金淨額
81,268 29,097 
現金和現金等價物淨變化2,607 (2,705)
期初現金及現金等價物5,997 4,963 
期末現金和現金等價物$8,604 $2,258 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$35,287 $37,510 
由開發商安裝並轉讓的物業$1,555 $511 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄表
金州水務公司
資產負債表
資產
(未經審計)
(單位：萬人)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
公用事業廠  
公用事業廠，按成本計算$2,239,809 $2,147,643 
減去累計折舊(542,886)(530,925)
網絡公用事業廠1,696,923 1,616,718 
其他財產和投資35,524 34,655 
流動資產  
現金和現金等價物88 370 
應收賬款--客户(減去#美元可疑賬款準備4,0572023年和$4,1432022年)
30,352 23,107 
未開票應收賬款18,351 15,006 
其他應收賬款(減去#美元可疑賬款準備532023年和2022年)
2,342 2,721 
公司間應收賬款528 621 
應收母公司所得税— 1,692 
材料和用品6,495 6,120 
監管資產--流動資產32,355 14,028 
預付款和其他流動資產4,915 4,464 
流動資產總額95,426 68,129 
其他資產  
經營性租賃使用權資產8,292 9,208 
監管資產28,511 — 
其他13,329 12,598 
其他資產總額50,132 21,806 
總資產$1,878,005 $1,741,308 

附註是這些財務報表的組成部分。
8
目錄表
金州水務公司
資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
(單位：千股，股數除外)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
大寫  
普通股， 不是面值：
授權： 1,000股票
未完成： 1712023年和1702022年
$370,680 $358,123 
再投資於企業的收益317,845 285,783 
普通股股東權益合計688,525 643,906 
長期債務540,646 411,748 
總市值1,229,171 1,055,654 
流動負債  
長期債務--流動353 399 
應付帳款58,380 65,944 
應計其他税種15,197 14,501 
應計員工費用11,695 11,233 
應計利息7,449 4,364 
應向父母繳納的所得税27,314 — 
經營租賃負債1,783 1,788 
其他10,806 10,152 
流動負債總額132,977 108,381 
其他學分  
公司間應付票據— 129,000 
應付給銀行的票據103,000 — 
建築預付款63,941 64,331 
援助建設的捐款--淨額149,586 147,918 
遞延所得税142,932 138,788 
監管責任— 40,602 
未攤銷投資税收抵免1,028 1,082 
應計養卹金和其他退休後福利33,820 33,421 
經營租賃負債6,998 7,878 
其他14,552 14,253 
其他貸項共計515,857 577,273 
承付款和或有事項(附註9)
資本總額和負債總額$1,878,005 $1,741,308 
 
附註是這些財務報表的組成部分。
9
目錄表
金州水務公司
損益表
截至以下日期的三個月和九個月
2023年、9月30日和2022年
(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：萬人)2023202220232022
營業收入  
水$116,231 $100,799 $345,851 $265,561 
總營業收入116,231 100,799 345,851 265,561 
運營費用  
購買的水23,216 20,304 55,590 58,115 
為抽水購買的電力4,291 3,878 9,514 9,182 
地下水開採量評價5,990 5,650 15,188 14,726 
供應成本平衡帳户788 885 16,200 (5,682)
其他操作7,509 7,273 22,001 20,908 
行政和一般事務14,548 14,362 44,211 43,945 
折舊及攤銷8,610 8,475 26,890 25,573 
維修3,002 2,526 7,518 7,193 
財產税和其他税5,034 4,995 14,733 14,440 
總運營費用72,988 68,348 211,845 188,400 
營業收入43,243 32,451 134,006 77,161 
其他收入和支出  
利息支出(8,383)(5,950)(23,140)(16,650)
利息收入1,608 325 4,356 562 
其他，淨額(1,045)(70)2,041 (3,070)
其他收入和支出合計(淨額)(7,820)(5,695)(16,743)(19,158)
所得税前收入支出35,423 26,756 117,263 58,003 
所得税費用8,830 6,831 29,674 14,623 
淨收入$26,593 $19,925 $87,589 $43,380 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
10
目錄表
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2023年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2023年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股票金額業務總計
2022年12月31日的餘額170$358,123 $285,783 $643,906 
添加：    
淨收入27,463 27,463 
向母公司發行普通股110,000 10,000 
以股票為基礎的補償，扣除與淨股份結算有關的從僱員預扣的股份支付的税款（注4） 1,603 1,603 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權44 44 
扣除： 
普通股分紅24,700 24,700 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權44 44 
2023年3月31日的餘額171 $369,770 $288,502 $658,272 
添加：
淨收入33,533 33,533 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)320 320 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
扣除：
普通股分紅14,700 14,700 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
2023年6月30日的餘額171 $370,129 $307,296 $677,425 
添加：
淨收入26,593 26,593 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)507 507 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權44 44 
扣除：
普通股分紅16,000 16,000 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權44 44 
2023年9月30日的餘額171 $370,680 $317,845 $688,525 


附註是這些財務報表的組成部分。
11
目錄表
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2022年9月30日的9個月
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月
 普通股再投資 
 數 收益 
 的 在中國， 
(單位：千股，股數除外)股票金額業務總計
2021年12月31日的餘額170$356,530 $259,156 $615,686 
添加：    
淨收入8,567 8,567 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)742 742 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
扣除： 
普通股分紅13,500 13,500 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權39 39 
2022年3月31日的餘額170 $357,311 $254,184 $611,495 
添加：
淨收入14,888 14,888 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)274 274 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權31 31 
扣除：
普通股分紅13,500 13,500 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權31 31 
2022年6月30日的餘額170 $357,616 $255,541 $613,157 
添加：
淨收入19,925 19,925 
基於股票的薪酬，扣除向員工預扣的與股票淨額結算相關的税款後的淨額(注4)317 317 
非現金支付的股票獎勵的股利等價權37 37 
扣除：
非現金支付的股票獎勵的股利等價權37 37 
2022年9月30日的餘額170 $357,970 $275,429 $633,399 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
12
目錄表
金州水務公司
現金流量表
截至2023年和2022年9月30日的9個月
(未經審計)
 
 截至9個月。
9月30日，
(單位：萬人)20232022
經營活動的現金流：  
淨收入$87,589 $43,380 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊及攤銷27,489 25,773 
壞賬準備1,147 784 
遞延所得税和投資税收抵免(581)(1,433)
基於股票的薪酬費用2,853 2,194 
信託投資的(收益)損失(2,084)6,445 
其他-網絡146 248 
資產和負債變動情況：  
應收賬款-客户(8,392)(1,678)
未開票應收賬款(3,345)2,344 
其他應收賬款379 1,723 
材料和用品(375)61 
預付款和其他資產997 163 
監管資產/負債(81,854)(12,549)
應付帳款(2,869)3,918 
公司間應收/應付53 25 
應收/應付母公司所得税29,006 3,197 
應計養卹金和其他退休後福利(2)(3,175)
其他負債3,439 (152)
提供(使用)現金淨額
53,596 71,268 
投資活動產生的現金流：  
資本支出(113,921)(107,668)
其他投資活動303 224 
提供(使用)現金淨額
(113,618)(107,444)
融資活動的現金流：  
向母公司發行普通股所得款項10,000 — 
為協助建造而收取的墊款和捐款7,205 5,489 
建築墊款退款(3,839)(3,941)
償還長期債務(334)(377)
發行長期債券所得收益，扣除發行成本129,665 — 
公司間借款淨變化(129,000)63,000 
應付給銀行的票據的淨借款
102,278 — 
已支付的股息(55,400)(27,000)
其他融資活動(835)(1,134)
提供(使用)現金淨額
59,740 36,037 
現金和現金等價物淨變化(282)(139)
期初現金及現金等價物370 525 
期末現金和現金等價物$88 $386 
非現金交易：
公用事業廠投資的應計應付款$33,832 $36,144 
由開發商安裝並轉讓的物業$1,555 $511 

附註是這些財務報表的組成部分。
13
目錄表
美國州立水務公司及其子公司
和
金州水務公司
合併財務報表附註
(未經審計)




注1-重要會計政策摘要
 
運營的性質：美國州立水務公司(AWR)是金州水務公司(GSWC)、熊谷電力服務公司(BVES)和美國州立公用事業服務公司(ASUS)的母公司(及其全資子公司：布利斯堡水務公司(FBWS)、TerRapin公用事業服務公司(TUS)、Old Dominion公用事業服務公司(ODUS)、棕櫚州公用事業服務公司(PSU)、舊北方公用事業服務公司(ONUS)、翡翠海岸公用事業服務公司(ECU)、萊利堡公用事業服務公司(FRUS)、Patuxent River公用事業服務有限責任公司(PRUS)和海灣州立公用事業服務有限責任公司(BSUS)。所有這些子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。AWR通過其全資子公司，為一百萬這裏的人十各州。
GSWC和BVES都是加州的公用事業公司。GSWC在整個加州從事水的購買、生產、分配和銷售，為大約264,000客户關係。BVES在加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的幾個山區社區配電，為大約24,700客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC和BVES的業務，包括物業、費率、服務、設施以及GSWC、BVES及其附屬公司之間的交易。
華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地供水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作)，根據最初的50-一年期固定價格合同。這些合同每年都要根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新設施建設合同價值的增加而進行經濟價格調整和修改。華碩還不時作為分包商或根據任務訂單協議在軍事基地提供建築服務。
2023年8月15日，華碩被授予新的50-美國政府簽訂的一份為期一年的合同，運營、維護和提供供水系統的建設管理服務海軍航空站Patuxent River的供水和廢水收集及處理設施，這是美國海軍航空站所在地被安置在馬裏蘭州。合同的初始固定價格價值估計為#美元。349一百萬美元50-年期間，並受年度經濟價格調整的影響。這一初始值還將根據過渡期期間聯合清點資產的結果進行調整。華碩將在海軍航空站Patuxent River完成一項6--一個月的過渡期。
2023年9月29日，華碩被授予新的15-美國政府簽訂的與其現有合同不同的為期一年的合同50-運營、維護和提供位於馬薩諸塞州科德角聯合基地(JBCC)的配水和廢水收集及處理設施的建設管理服務的年度合同。根據這份合同，華碩將有機會通過美國政府定期發佈任務訂單在JBCC執行工作，最高初始固定價格價值為#美元45.0一百萬美元15-年限，可隨着任務訂單的發佈而進行調整。2023年9月，發出了第一份價值為#美元的任務訂單。2.3100萬美元，用於執行計劃於2024年完成的評估、建設和過渡服務。
對於AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務，CPUC沒有直接的監管。
陳述的基礎：本綜合財務報表和附註在一份合併報告中列報，由二單獨的註冊人：AWR和GSWC。除非另有説明，本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。AWR擁有GSWC、BVES和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的綜合財務報表包括AWR及其附屬公司的賬目。這些財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。公司間交易和結餘已在AWR合併財務報表中註銷。
本文所包括的綜合財務報表是註冊人根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例未經審計而編制的。2022年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，包括正常、經常性項目和估計數，以便公平地陳述中期的結果。建議將這些合併財務報表與提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
14
目錄表
關聯方和公司間交易：如下所述流動資金和融資活動，在AWR和GSWC於2023年6月簽訂新的單獨信貸協議取代AWR之前的信貸協議之前，AWR在其信貸安排下借款，並向GSWC和ASU提供資金以支持其運營。在AWR的新信貸安排下，AWR借入並繼續向ASUS提供資金，以支持其運營和AWR母公司。GSWC的新信貸安排為其供水業務提供支持。BVES有單獨的信貸安排來支持其運營。
此外，GSWC、BVES和ASU向它們的母公司AWR以及它們之間提供和/或接收各種支持服務。GSWC使用CPUC批准的分配係數，將某些公司辦公室的行政和一般費用分配給其附屬公司BVES和ASUS。GSWC將公司辦公室行政和一般費用分配給BVES，約為#美元707,000及$663,000在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月內，以及2.8百萬美元和美元2.1在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中，分別為100萬。GSWC將公司辦公室的行政和一般費用分攤給華碩，約為$1.1百萬美元和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內分別為100萬美元和3.8百萬美元和美元4.0在截至2023年9月30日和2022年9月的9個月中，這一數字達到了100萬。
2023年1月，董事會批准發行一GSWC普通股將以$收購AWR10.0百萬美元。2023年1月，GSWC發行了$130.0私募發行的100萬無擔保長期票據。GSWC使用發行股票和長期債務的收益來償還AWR的所有公司間借款。2023年6月28日，GSWC首次在其新的銀團信貸安排下借款，並用所得資金再次償還了由於AWR而產生的短期公司間借款。CPUC要求GSWC在一年內償還從AWR獲得的所有公司間借款24-月期間。GSWC在新信貸安排下的借款也將被要求在一年內全額償還24-月期間。
流動資金和融資活動：2023年6月28日，AWR和GSWC各自簽訂了新的無擔保循環信貸協議，期限為五年由銀行和金融機構組成的財團提供。這兩項信貸協議都將於2028年6月到期。在新的信貸協議方面，AWR和GSWC總共產生了法律和其他費用吳元元566,000及$802,000, 分別進行了分析。銀團信貸安排取代了AWR之前與一家唯一銀行的信貸協議，AWR在該銀行的借款能力為#美元。280.0100萬美元，用於支持GSWC和華碩的運營。來自新貸款的資金用於償還AWR先前信貸安排下的所有未償還借款以及GSWC從AWR獲得的未償還公司間借款。
根據新的銀團循環信貸安排，AWR和GSWC的借款能力為#美元。150.0百萬美元和美元200.0分別為100萬美元。每項信貸安排的借款能力最高可擴展至額外的$75.0100萬美元，有待貸款人的批准。2023年11月6日，AWR的信貸安排進行了修訂，將借款能力從1美元增加到1美元。150.0百萬至美元165.0100萬美元，為華碩和AWR母公司提供額外支持。在提高借貸能力方面，修正案還規定在參與AWR信貸安排的現有辛迪加集團中增加一家新銀行。AWR和GSWC的信用證項下可能未償還的總金額為$。10.0百萬美元和美元20.0分別為100萬美元。貸款可按AWR/GSWC的選擇在信貸安排下獲得，並根據基本利率加適用保證金或由SOFR管理人(目前為紐約聯邦儲備銀行)確定的調整後定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加適用保證金的利率計息。適用的保證金取決於AWR和GSWC各自的信用評級。AWR在其信貸安排下的未償還借款為#美元133.5截至2023年9月30日的100萬美元在AWR的綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。GSWC在其#美元信貸安排下的未償還借款103.0截至2023年9月30日的100萬美元在GSWC的資產負債表上被歸類為非流動負債。
這兩項信貸協議都載有這類信貸安排慣用的正面和負面契約以及違約事件，其中除其他外，包括與遵守法律和重大合同有關的正面契約，以及與額外債務、留置權、投資、限制付款和出售資產有關的負面契約。AWR和GSWC的總資本化比率(在各自的信貸協議中定義)不得高於0.65至1.00在任何一個季度的末尾。如果AWR的任何附屬公司(BVES除外)的任何債務違約，將導致AWR的信貸協議違約。然而，根據GSWC的信貸協議，AWR任何子公司的任何債務違約都不會導致違約。
BVES有一個單獨的循環信貸安排，沒有母公司擔保，支持其電力運營和資本支出。2023年6月16日，對BVES的信貸協議進行了修改，將借款能力從1美元增加到1美元35.02000萬美元至2000萬美元50.0百萬美元。此外，信貸協議的修訂還(I)將信貸安排延長至2026年7月1日，(Ii)將新借款的利率轉換為SOFR的基準利率，外加保證金，以及(Iii)提供額外增加貸款金額的選項25.0100萬美元，有待貸款人批准。BVES的循環信貸安排被CPUC視為短期債務安排。BVES已獲CPUC授權，可根據這項信貸安排借款，期限最長為24月份。因此，在這項信貸安排下的借款必須在24-月期間。BVES的信貸安排償還期將於2024年8月結束。因此，美元37.0截至2023年9月30日，BVES信貸安排下的未償還債務已被歸類為AWR綜合資產負債表中的流動負債。

15
目錄表
注2-收入
註冊人的大部分收入來自與客户的合同，包括其在GSWC和BVES受監管的公用事業的基於關税的收入。華碩的首字母15-以及50-年份根據ASC 853，與美國政府簽訂的固定價格合同被視為服務特許權安排，服務優惠安排。因此，這些合同下的服務在主題606下説明-來自與客户的合同收入，水和/或廢水系統沒有在登記人的資產負債表上記錄為財產、廠房和設備。
儘管GSWC和BVES擁有多樣化的客户基礎，包括住宅、商業、工業和其他客户，但來自住宅和商業客户的收入通常約佔90佔水和電總收入的%。華碩的大部分收入來自美國政府。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月，與客户簽訂合同的收入按細分如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)2023202220232022
水：
基於關税的收入$102,225 $90,998 $301,144 $247,108 
附加費(收回成本活動)1,107 672 1,982 2,018 
其他674 625 2,060 1,714 
來自與客户的合同的水收入
104,006 92,295 305,186 250,840 
WRAM欠/(過)收(替代收入計劃)
12,225 8,504 40,665 14,721 
總用水收入(1)
116,231 100,799 345,851 265,561 
電氣：
基於關税的收入8,424 8,891 30,416 29,824 
附加費(收回成本活動)138 29 404 88 
與客户簽訂合同的電力收入
8,562 8,920 30,820 29,912 
BRRAM欠/(過)收(替代收入計劃)
394 (1)(132)(884)
電力總收入8,956 8,919 30,688 29,028 
訂約服務：
水16,504 16,142 58,103 43,862 
廢水10,005 9,124 35,877 27,710 
合同服務收入來自與客户的合同26,509 25,266 93,980 71,572 
AWR總收入$151,696 $134,984 $470,519 $366,161 
(1) 截至2023年9月30日的9個月的水收入包括大約30由於CPUC批准了GSWC的一般差餉案件(注3)，2022年全年追溯新差餉的影響減少了10萬美元(注3)。此外，CPUC還於2023年6月發佈了關於GSWC訴訟資金成本的最終決定。由於最終的資本成本決定(注3)，截至2023年9月30日的9個月，水務收入包括增加$6.4由於估計數與2022年期間記錄的數字不同，應退還的收入發生了逆轉，造成了100萬美元的損失。
完全與華碩有關的美國政府應收賬款、合同資產以及與客户合同產生的合同負債的期初和期末餘額如下：
(千美元)2023年9月30日2022年12月31日
未開票應收賬款$10,661 $10,125 
美國政府的應收賬款$96,044 $85,456 
合同資產$14,008 $14,982 
合同責任$596 $903 
未開出賬單的應收款和來自美國政府的應收款是指應收賬款，在這些應收賬款中，付款的權利只取決於時間的推移。
合同資產-合同資產是華碩的資產，包括從在建項目確認的未開賬單收入，在這些項目中，付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將這項資產歸類為流動資產或非流動資產是基於華碩預計何時計入這些金額的時間。
16
目錄表
合同負債-合同負債是華碩的負債，由超過確認收入的賬單組成。這項負債的分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入，在期初計入合同負債，並不是實質性的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，從以前期間履行的履約義務中確認的合同服務收入也不是實質性的。
截至2023年9月30日，AWR完全來自訂約服務部門的剩餘履約債務總額為$4.0十億美元。華碩預計將在每一年的剩餘期限內確認這些剩餘業績義務的收入合同，它們的範圍從15至50好幾年了。為了方便美國政府，與美國政府的每一份合同都可以在合同期限結束前全部或部分終止。
注3-監管事項
根據受費率管制企業的會計原則，GSWC和BVES記錄監管資產和監管負債，監管資產代表未來可能通過差餉釐定過程向客户收回已發生的成本，監管負債代表未來可能通過差餉釐定過程記入客户貸方的退款。截至2023年9月30日，GSWC和BVES約有67.1監管負債的百萬美元，扣除監管資產，不應計賬面成本。其中：(I)$74.4監管負債中有100萬是因2017年12月頒佈的減税和就業法案下較低的聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税，這些税收將退還給客户，(二)美元2.6監管資產淨額為百萬美元，涉及註冊人的養卹金和其他退休債務(不包括雙向養卹金結餘賬户)中資金不足的狀況，以及(三)#美元1.5與CPUC授權的一個備忘錄賬户有關的監管責任，該備忘錄賬户用於跟蹤BVES購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘涉及不計提或產生賬面成本的其他項目，包括流轉遞延所得税。
監管資產是指GSWC和/或BVE產生的成本，它們已經收到或預計將在未來收到費率回收。在確定在其他期間確認成本的可能性時，GSWC和BVES考慮監管規則和決定、過去的做法以及表明是否有可能收回的其他事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVES的部分監管資產無法按客户費率收回，適用的公用事業公司必須確定其是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定領域內，監管資產與監管負債相互抵銷。預計在未來12個月內收取或退還的金額已按差餉釐定領域分類為流動資產及流動負債。綜合資產負債表中包括的監管資產減去監管負債如下：
(美元，單位：萬美元)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
GSWC
2022/2023年一般差餉個案備忘錄賬户(未開單收入)$55,140 $— 
水費收入調整機制，扣除修改後的成本平衡賬户46,597 31,803 
新冠肺炎備忘錄賬户3,543 3,478 
超額遞延所得税(70,515)(71,870)
其他監管資產26,381 19,964 
其他監管責任(280)(9,949)
總GSWC$60,866 $(26,574)
BVES
衍生工具備忘錄賬目(附註5)(1,525)(11,847)
野火緩解和其他與防火相關的費用備忘錄賬户16,370 13,007 
其他監管資產10,136 7,965 
其他監管責任(8,180)(8,005)
總AWR$77,667 $(25,454)
監管事宜在提交給美國證券交易委員會的綜合財務報表和公司截至2022年12月31日的10-K表格中的附註中進行了討論。以下討論集中於2022年12月31日以來的重大事項和事態發展。
水費一般費率案例和2022/2023年一般費率案例備忘錄賬户：
2023年6月29日，CPUC在GSWC所有水區的一般水價申請中通過了最終決定，並通過了確定2022-2024年新水價的辦公廳。CPUC指定的行政法法官於2023年4月13日發佈了一項擬議的決定除其他事項外，(I)通過了GSWC與CPUC公共倡導者辦公室(“公共倡導者”)之間的全面解決協議，該協議解決了與2022年
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目錄表
一般税率申請中的年度收入要求，以及(Ii)允許2023年和2024年採用收入的額外增長，但須經收益測試和在申請實施新税率時的通脹指數值。2023年6月29日發佈的最終決定與4月發佈的擬議決定在所有實質性方面都是一致的。新的2022年税率一旦獲得批准，就會生效，並追溯到2022年1月1日。因此，t2022年全年追溯税率的影響反映在2023年第一季度業績中，因為根據擬議的決定，可能允許在未來向客户支付批准的追溯税率。在收到最終決定後，GSWC申請實施2023年新的加息，並於2023年7月31日生效。然而，2023年的新税率追溯到2023年1月1日，由於擬議的決定，第二年的税率增長已經反映出來在從2023年第一季度開始到2023年九個月結束2023年9月30日。
由於水費一般費率案推遲敲定，截至2022年12月31日的年度向客户開具的水費收入以及2023年1月1日至7月30日期間，2023年以2021年採用的費率為基礎。GSWC被授權創建一般税率案例備忘錄賬户，以跟蹤2021年採用的税率與CPUC授權的2022年和2023年新税率之間的收入差異。截至2023年9月30日，累計金額為$55.1大體上是百萬美元GSWC在收到擬議決定後開始記錄為監管資產的費率案例備忘錄賬户，涉及截至2023年9月30日的三個月和九個月確認的未開單水收入。這一數額代表2021年向客户收取的費率與最終決定中批准的2022年全年費率和2023年1月1日至2023年7月30日記錄的第二年費率增長之間的差額。在2023年10月，GSWC提交了建議函，並實施了附加費，以追回36月份。
另類--收入計劃：
GSWC目前記錄其向水務客户收取的費用與CPUC使用水收入調整機制(WRAM)授權的差額和CPUC批准的修改後的成本平衡賬户(MCBA)之間的差額。*WRAM的超收或欠收與MCBA在相應的制定費率區域的超收或欠收合計，並在當期計息90-天期商業票據利率。
截至2023年9月30日，GSWC的監管資產總額為46.6百萬美元，其中包括一美元51.2在wram賬户中有100萬美元的欠款和1美元4.6MCBA帳户中的過度收集。在截至2023年9月30日的9個月內，GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了額外的淨少收約#美元34.9與2023年相關的100萬美元，這主要是由於一般費率案件裁決中授權的用水量低於採用的用水量。此外，GSWC還錄得淨減少#美元。9.8在2023年第一季度，根據一般費率案件裁決中為WRAM和MCBA賬户批准的2022年核定金額，反映了2022年全年的累計影響。2023年7月27日，CPUC批准追回2023年之前的所有WRAM/MCBA餘額。因此，GSWC已實施附加費和附加費抵免，以收回/退還截至2022年12月31日積累的所有WRAM/MCBA餘額。
根據《替代收入方案會計準則》的要求，GSWC必須在24在記錄欠收年度之後的幾個月。截至2023年9月30日，有不是估計將在此之後收集的重大WRAM欠收集24一個月的期間。
資本訴訟費用：
O2023年6月29日，CPUC通過了關於資本程序成本的最終決定，其中包括：(I)採用GSWC要求的資本結構：57股權百分比和43%債務；(Ii)採用債務成本為5.1GSWC的百分比與6.6%先前授權；。(Iii)採納股本回報率為8.85GSWC的百分比與8.9%先前授權；(Iv)允許資本水成本機制(“WCCM”)持續到2024年12月31日；和(V)採用新的資本成本三-從2022年1月1日至2024年12月31日的一年。根據該公司對6月份發佈的最終決定的評估，對費率的所有調整都是前瞻性的，不具有追溯力。GSWC提交了一份建議函，從2023年7月31日起實施新的資本成本。
在收到6月29日通過的關於資本程序成本的最終決定後，管理層更新了其分析，並重新評估了迄今記錄的與GSWC較低的債務成本有關的會計估計數。因此，GSWC記錄了其估計的變化，導致年內水收入增加。九個月結束2023年9月30日，金額共$6.4百萬美元作為收入來源其結果是扭轉了其對2022年期間記錄的應退款收入的監管責任。
WCCM調整股本回報率和利率基準之間的三-只有在以下情況下，資本程序的年度成本才有積極或消極的變化100穆迪AA公用事業債券利率在10月1日至9月30日期間衡量的平均基點。如果存在超過100基點，股本回報率按差額的一半進行調整。在2021年10月1日至2022年9月30日期間，穆迪AA公用事業債券利率增加了102.8基準利率下降了一個基點，這引發了WCCM的調整。GSWC確認了2023年1月1日至7月30日期間以及2022年全年的收入，這是基於之前授權的8.9在同一時期，也向自來水客户收取了1%的費用。6月30日，
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目錄表
2023年，GSWC提交了一份建議函，要求在2023年建立WCCM，這增加了GSWC的8.85決定中採用的股本回報率百分比9.362023年7月31日生效。此外，在2022年10月1日至2023年9月30日期間，穆迪AA級公用事業債券利率增加了139.7這再次引發了WCCM的另一次調整。2023年10月12日，GSWC提交了2024年建立WCCM的建議函，已得到CPUC的批准，並將增加GSWCs 9.36採用百分比股本回報率to 10.06有效百分比2024年1月1日。
新冠肺炎應急備忘錄賬户:
CPUC已授權GSWC和BVES在與新冠肺炎緊急情況相關的備忘錄賬户中跟蹤超出各自因疫情而產生的收入要求的增量成本，包括壞賬支出。截至2023年9月30日，GSWC和BVES約有3.51000萬美元和300萬美元500,000在監管資產賬户中，國家主權財富委員會和北京職業教育集團打算向消費者權益委員會備案，用於支付超出收入要求的壞賬支出、購買個人防護設備、額外產生的印刷費用和其他與新冠肺炎有關的增收費用。與緊急情況有關的備忘錄賬户是因州/聯邦宣佈的緊急狀態而授權的既定費用回收機制，因此被確認為未來回收的監管資產。因此，新冠肺炎緊急備忘錄賬户中記錄的金額並未影響廣州主權財富管理公司或北京船級社的收益。2023年4月10日，拜登政府終止了新冠肺炎國家緊急狀態。新冠肺炎國家緊急狀態結束時，廣州社保和北京船級社的新冠肺炎緊急情況相關備忘錄賬户已過期不是額外的金額將包括在這些備忘錄賬户中。
CPUC要求，在收到廣大客户的追回款項之前，GSWC和BVES的新冠肺炎備忘錄賬户中追蹤到的未付客户賬單金額必須首先被以下任何一項抵銷：(I)聯邦和州政府減免水費或電費賬單債務，以及(Ii)通過付款計劃安排向客户付款。在這些補償完成後，GSWC將向CPUC提交申請，要求收回剩餘餘額。BVES打算在用盡所有替代資金來源並貸記符合條件的客户賬户後，將剩餘餘額納入其新冠肺炎備忘錄賬户，以供回收。
2022年，CPUC終止了對水電客户不付款的暫停服務。 因此，於二零二二年六月恢復因拖欠住宅客户付款而中斷服務。
BVES監管資產：
野火緩解和其他防火相關費用備忘錄賬户
CPUC通過了旨在加強架空電力線路消防安全的法規。這些規定包括增加電力線周圍的最小間隙。BVES被授權跟蹤在預防火災備忘錄賬户中執行條例所產生的增量成本，以便在未來的一般費率案件中收回成本。2019年8月，CPUC發佈了關於電力一般費率案件的最終決定，該決定為BVES制定了到2022年的新費率。除其他事項外，該決定授權BVES在CPUC批准的備忘錄賬户中記錄與植被管理有關的增量成本，例如增加電力線周圍最低限度間隙的成本，以備將來恢復。截至2023年9月30日，BVES擁有約$10.9 於二零二二年八月向CPUC提交的新一般費率個案申請中，已包括於日後收回。 備忘賬户中與植被管理有關的增支費用將在待審的一般費率案件審理期間進行審查。
2018年9月頒佈的加州立法要求所有投資者擁有的電力公司向CPUC提交年度野火緩解計劃（“WMP”）以供批准。WMP必須包括公用事業公司關於建設、維護和操作其電線和設備的計劃，以最大限度地減少災難性野火的風險。2022年12月，加州自然資源局下屬的能源基礎設施安全辦公室批准了BVES的2022年WMP更新。 2023年2月，CPUC批准了BVES當前的WMP。 截至2023年9月30日，BVES擁有約$5.5 有關其他理財計劃備忘錄賬户內累積的開支已確認為規管資產，以供日後收回。
截至2023年9月30日，由於BVES的WMP而產生的所有資本支出和其他增量成本目前沒有費率，並已在BVES的一般費率案件申請中提交未來恢復。 這些費用將在BVES的一般費率案件訴訟期間進行審查。
2023年冬季風暴其他監管資產
BVES啟動了災難性緊急備忘錄賬户（“CEMA”），以跟蹤為應對二零二三年第一季度和第二季度若干周發生的嚴重冬季風暴而產生的增量成本。加州州長宣佈風暴進入緊急狀態。增加費用約為美元1.3 已產生並計入CEMA賬户，該賬户已於2023年9月30日記錄為監管資產，以供未來收回。CEMA賬户中包含的增量成本將由CPUC審查和批准。 CEMA賬户是在州/聯邦宣佈緊急狀態後授權的完善的成本回收機制，因此被視為未來回收的監管資產。因此，該CEMA賬户中記錄的金額沒有影響BVES的收入。
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目錄表
其他監管資產:
其他監管資產指GSWC或BVES已收取或預期日後收取費率回收的成本。 註冊人認為，這些監管資產得到監管規則和決定、過去慣例以及其他表明可能收回的事實或情況的支持。 如果CPUC確定GSWC或BVES的監管資產的一部分無法按客户費率收回，則適用實體必須確定其是否遭受了資產減值，要求其將監管資產減記至可能收回的金額。
注4-每股收益/股本
根據參與證券和每股收益（“EPS”）的會計指導，註冊人使用“兩級”方法計算EPS。 “兩級”方法是一種收益分配公式，用於確定每一類普通股和參與證券的每股收益。 AWR擁有與限制性股票單位相關的參與證券，這些股票單位在與AWR普通股平等的基礎上賺取股息，並根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃發行。 在應用“兩類”方法時，未分配收益分配給普通股和參與證券。
以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的加權平均普通股的對賬：
基本信息： 止三個月
9月30日，		截至2010年底的9個月的收入。
9月30日，
(單位：萬元，不包括每股淨額)2023202220232022
淨收入$31,565 $25,654 $104,493 $59,767 
減去：(A)將收益分配給普通股股東15,900 14,690 45,294 41,664 
分配給參與證券的收益46 38 124 104 
未分配收益15,619 10,926 59,075 17,999 
分配給普通股股東的未分配收益15,574 10,897 58,913 17,955 
分配給參與證券的未分配收益45 29 162 44 
普通股股東可獲得的總收入，基本(A)+(B)$31,474 $25,587 $104,207 $59,619 
加權平均已發行普通股，基本股36,977 36,958 36,974 36,953 
普通股基本每股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
稀釋每股收益是基於普通股的加權平均數，包括流通股和根據AWR針對員工和董事的股票激勵計劃授予的限制性股票單位而可能發行的股票，以及淨收益。有幾個不是根據這些計劃，截至9月30日、2023年和2022年的未償還股票期權。在2023年和2022年9月，有106,879和96,629已發行的限制性股票單位，包括授予公司高級管理人員的績效股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬，用於計算稀釋後每股淨收入：
稀釋： 止三個月
9月30日，		截至2010年底的9個月的收入。
9月30日，
(單位：萬元，不包括每股淨額)2023202220232022
普通股股東基本收益$31,474 $25,587 $104,207 $59,619 
稀釋性股票獎勵的未分配收益45 29 162 44 
普通股股東總收益，稀釋後$31,519 $25,616 $104,369 $59,663 
加權平均已發行普通股，基本股36,977 36,958 36,974 36,953 
基於股票的薪酬(1)94 84 90 81 
加權平均已發行普通股，稀釋後37,071 37,042 37,064 37,034 
稀釋後每股普通股收益$0.85 $0.69 $2.82 $1.61 
(1)     所有的106,879和96,629分別於2023年、2023年及2022年9月30日的限制性股票單位計入於三個月和九個月截至2023年9月30日和2022年9月。
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目錄表
在截至2023年9月30日和2022年9月的9個月內，AWR發佈了18,351和24,612分別與限制性股票單位相關的普通股。
在截至2023年9月30日和2022年9月的9個月中，AWR支付了$913,000及$1.2分別向代表員工的税務當局支付與股份淨額結算相關的扣留股份。在截至2023年9月30日和2022年9月的9個月中，GSWC支付了835,000及$1.1分別向代表員工的税務當局支付與股份淨額結算相關的扣留股份。這些付款包括在權益報表的基於股票的補償標題中。
在截至2023年9月30日和2022年9月的三個月內，AWR支付了約美元的季度股息15.9百萬美元，或美元0.4300每股，以及$14.7百萬美元，或美元0.3975分別為每股。在截至2023年9月30日和2022年9月的9個月中，AWR支付了約1美元的季度股息45.3百萬美元，或美元1.2250每股，以及$41.7百萬美元，或美元1.1275分別為每股。
在截至2023年9月30日的9個月內，GSWC發佈了一普通股將以$的價格出售10.0百萬美元。如附註1所述，股票發行所得款項用於償還欠AWR的部分公司間借款。
在截至2023年9月30日的三個月內，GSWC支付了$16.01000萬美元到AWR。在截至2022年9月30日的三個月內，GSWC沒有向AWR支付股息。華碩支付了一美元14.7在此期間將向AWR派發1000萬股息。在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中，GSWC支付了美元的股息55.4百萬美元和美元27.0分別為100萬美元到AWR。
注5-衍生工具
BVES簽訂了長期固定價格合同，以購買三-以及五-年條款。這些長期合同將於2024年第四季度到期，受衍生品會計指導並要求按市值計價衍生品會計。2023年7月，CPUC批准了BVES與第三方之間的一項新的電力購買協議，以採購符合可再生能源組合標準的能源和可再生能源信用作為捆綁產品。BVES將在2024年第四季度開始根據這份長期合同掌權，以取代現有即將到期的合同。新合同規定在2024年11月1日至2035年12月31日期間購買電力。根據這份合同，有一種嵌入式衍生品也需要按市值計價。
消費者委員會授權使用監管資產及負債備忘錄賬户，以抵銷會計指引所要求的按市值計價分錄。因此，在購電合約中衍生工具所產生的所有未變現收益及虧損，均按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户，該賬户在整個合約條款期間追蹤衍生工具的公允價值變動。因此，這些未實現的損益不會影響註冊人的收益。截至2023年9月30日，有一美元1.5由於BVES購電合同下的整體固定價格低於未來能源價格，購電合同中的衍生品按公允價值計入衍生品資產100,000,000美元，相應的監管負債計入衍生工具備忘錄賬户。截至2023年9月30日，這些長期合同下剩餘的衍生品名義交易量為715,221兆瓦時。
公允價值計量的會計準則適用於按公允價值計量和報告的所有金融資產和金融負債。在會計指引下，註冊人進行了公允價值計量，並按以下三種類別之一進行分類和披露：
1級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價；
2級：在資產或負債的幾乎整個期限內，直接或間接可觀察到的非活躍市場的報價或投入；或
3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入(即很少或沒有市場活動支持)。
為了對購電合同中的衍生品進行估值，BVES利用了各種信息，包括合同期限內能源的報價市場價格。用於釐定衍生工具公允價值的市場價格是根據市場無法觀察或證實的獨立來源(例如經紀報價及出版物)估計的。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時，該等工具被歸類為第3級。因此，BVES購買力合約內衍生工具的估值於所有呈列期間均被歸類為第3級。


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目錄表
下表顯示截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日止三個月和九個月的3級衍生品公允價值變動。公允價值的變動是由於截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間市場能源價格的變化。
止三個月
9月30日，		截至2010年底的9個月的收入。
9月30日，
(美元，單位：萬美元)2023202220232022
期初公允價值$4,657 $8,114 $11,847 $4,441 
購電合同未實現(虧損)收益
(3,132)(545)(10,322)3,128 
期末公允價值$1,525 $7,569 $1,525 $7,569 
注6-金融工具的公允價值
對於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務，由於這些項目的短期性質，賬面金額假設為接近公允價值。
為補充高管退休計劃(“SERP”)在拉比信託中持有的投資按公允價值和總價值計量。d $29.6百萬AS2023年9月30日和美元27.5截至2022年12月31日，為1.2億美元。拉比信託的所有股權投資都是共同基金的一級投資。在拉比信託中持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”。
下表估計了AWR和GSWC分別持有的長期債務的公允價值。截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允價值是利用第2級方法和假設，使用相同期限的類似金融工具的利率來確定的。假設的變化將產生不同的結果。
2023年9月30日2022年12月31日
(美元，單位：萬美元)結轉金額公允價值結轉金額公允價值
財務負債：    
長期債務-AWR(1)
$579,047 $523,698 $450,373 $424,151 
2023年9月30日2022年12月31日
(美元，單位：萬美元)結轉金額公允價值結轉金額公允價值
財務負債：
長期債務-GSWC(2)
$544,047 $492,499 $415,373 $391,198 
__________________
(1)不包括UDES債務發行成本約為$3.2百萬美元和美元3.4分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。
(2)不包括大約#美元的債務發行成本3.0百萬美元和美元3.2截至2023年9月30日和2022年12月31日分別是。
注7-所得税
AWR的有效所得税税率(ETR)為23.2%和24.6截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月分別為24.3%和24.1截至2023年、2023年和2022年9月30日的九個月分別為2%。GSWC的ETR是24.9%和25.5截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月分別為25.3%和25.2截至2023年、2023年和2022年9月30日的九個月分別為2%。
AWR和GSWC ETR與聯邦公司法定税率21%不同，主要是由於(I)州税；(Ii)永久性差異，包括股票補償的某些税收影響；(Iii)超額遞延所得税負債的持續攤銷；以及(Iv)根據監管要求被視為流轉調整的賬面收入和應税收入之間的差異(主要來自工廠、税率案例和薪酬相關項目)。作為受監管的公用事業公司，GSWC和BVES在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為流動，與其CPUC司法管轄區税率制定中使用的所得税方法一致。流轉項目增加或減少税費，從而影響ETR。
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目錄表
注8-員工福利計劃
截至2023年及2022年9月30日止三個月及九個月，註冊人退休金計劃、退休後醫療福利計劃及SERP的定期福利成本淨額組成如下：
截至9月30日的三個月，
 養老金和福利其他
退休後
優勢		SERP
(美元，單位：萬美元)202320222023202220232022
淨定期福利成本的組成部分：      
服務成本$705 $1,411 $33 $30 $312 $298 
利息成本2,581 1,850 26 13 411 256 
計劃資產的預期回報(2,617)(3,291)(119)(147)— — 
攤銷先前服務費用110 109 — — — — 
精算(收益)損失攤銷— — (242)(478)(8)145 
根據會計準則定期養卹金費用淨額779 79 (302)(582)715 699 
監管調整-遞延(27)— — — — — 
確認的費用（收益）總額，扣除附加費和分配給間接費用池之前$752 $79 $(302)$(582)$715 $699 
截至9月30日的9個月，
養老金和福利其他
退休後
優勢		SERP
(美元，單位：萬美元)202320222023202220232022
淨定期福利成本的組成部分：
服務成本$2,397 $4,233 $99 $96 $936 $894 
利息成本7,607 5,550 77 45 1,233 768 
計劃資產的預期回報(7,863)(9,873)(358)(441)— — 
攤銷先前服務費用326 327 — — — — 
精算(收益)損失攤銷— — (724)(1,302)(24)435 
根據會計準則定期養卹金費用淨額2,467 237 (906)(1,602)2,145 2,097 
監管調整-遞延(211)— — — — — 
確認的費用（收益）總額，扣除附加費和分配給間接費用池之前$2,256 $237 $(906)$(1,602)$2,145 $2,097 
在2023年9月，註冊人貢獻了大約$2.9在其養老金計劃中增加了100萬美元。
根據CPUC在水電費案件決定中的授權，GSWC和BV每一個E都利用雙向平衡賬户來跟蹤預測的年度費率或預期費率的年度養卹金費用與根據養卹金成本會計指導記錄的實際年度費用之間的差異。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，GSWC的實際養老金支出比水費中包含的金額高出#美元。27,000及$211,000，分別為。截至2022年9月30日的三個月和九個月，GSWC的實際養老金支出低於水客户費率中包含的金額。BVES的實際費用低於列報的所有期間的電力客户費率中的數額。過度徵收被記錄為收入的減少。截至2023年9月30日，GSWC和BVES在其雙向養老金餘額賬户中超收了$1,138,000及$205,000分別計入監管資產和負債的一部分(附註3)。

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目錄表
注9-或有事件
GSWC的環境清理和修復:
GSWC一直參與環境修復和清理工作，一它的廠址中有一個地下儲油罐，用於為其車輛儲存汽油。這個儲罐於1990年7月與分配器和輔助管道一起被從地面上移走。從那時起，GSWC參與了該地點的各種補救活動。分析表明，可能需要非現場監測井來記錄補救的有效性。
截至2023年9月30日，清理和修復GSWC工廠設施的總支出約為美元。6.3100萬美元，其中1.5加利福尼亞州地下儲罐基金已經支付了100萬美元。GSWC支付的金額已計入費率基數，並經CPUC批准追回。截至2023年9月30日，GSWC擁有監管資產和估計額外成本的應計負債$1.3100萬美元來完成現場的清理工作。這一估計數包括持續開展地下水清理和監測活動、今後的土壤處理和與場地關閉有關的活動的費用。最終的成本可能會有所不同，因為在修復地下汽油泄漏方面有許多未知因素，這是根據目前可獲得的信息進行的估計。管理層還認為，估計的額外成本很可能會繼續在費率基數上得到CPUC的批准。
簽約服務：
華碩的大部分公用事業私有化合同服務是根據初始條款提供給美國政府的15-以及50-受年度經濟價格調整的固定固定價格合同和額外固定固定價格合同。華碩還不時作為分包商或根據任務訂單協議在軍事基地提供建築服務。與美國政府簽訂合同後，華碩將接受潛在的政府審計或對其業務實踐以及對政府採購法規和法規合規性的調查。華碩曾因在某些資本升級項目中使用的投標和估算做法而受到民事政府的調查，並全力配合調查。2023年7月，華碩和美國政府達成協議，解決美國政府的民事和金錢索賠。這項和解並未對註冊人的財務報表產生實質性影響。
其他訴訟：
註冊人還受到與其業務相關的其他普通訴訟的影響，其中一些訴訟可能包括對補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。註冊人不認為任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。


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目錄表
附註10-業務細分
AWR有三應報告的部門：水、電和訂約服務。GSWC有一片斷，水。在獨立的基礎上，AWR擁有除於附屬公司的股權投資、應付銀行票據、遞延税項及公司間票據應收賬款外，並無其他重大資產或負債。他説：
GSWC和BVES的所有商業活動都在加利福尼亞州進行。華碩和軍事公用事業私有化子公司的活動在加利福尼亞州、佛羅裏達州、堪薩斯州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、得克薩斯州和弗吉尼亞州進行。華碩的一些全資子公司受該子公司主要從事水和/或廢水業務的州監管。運營和維護以及續訂和更換服務所收取的費用基於與美國政府簽訂的合同條款，這些合同已酌情提交給華碩子公司所在州的委員會。
下表列出了與AWR的運營部門和AWR母公司相關的信息。公用事業廠餘額是扣除各自累計的折舊準備後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出，不包括美國政府資助的和第三方主承包商為華碩提供資金的資本支出，以及由開發商安裝並輸送給GSWC和BVES的物業。
 截至2023年9月30日止的三個月
 簽約AWR已整合
(美元，單位：萬美元)水電式信息服務父級AWR
營業收入$116,231 $8,956 $26,509 $— $151,696 
營業收入(虧損)43,243 2,049 6,204 255 51,751 
利息支出(收入)，淨額6,775 760 394 1,637 9,566 
淨財產、廠房和設備1,696,923 137,299 16,249 — 1,850,471 
折舊及攤銷費用(1)
8,610 776 798 — 10,184 
所得税支出(福利)8,830 (154)1,430 (559)9,547 
增資37,349 9,947 186 — 47,482 
 截至2022年9月30日止的三個月
 簽約AWR已整合
(美元，單位：萬美元)水電式服務父級AWR
營業收入$100,799 $8,919 $25,266 $— $134,984 
營業收入(虧損)32,451 2,337 5,553 (1)40,340 
利息支出(收入)，淨額5,625 355 (27)711 6,664 
淨財產、廠房和設備1,584,888 115,379 17,885 — 1,718,152 
折舊及攤銷費用(1)
8,475 709 933 — 10,117 
所得税支出(福利)6,831 478 1,347 (296)8,360 
增資40,684 4,711 109 — 45,504 
 截至2023年9月30日止的9個月內
 簽約AWR已整合
(美元，單位：萬美元)水電式信息服務父級AWR
營業收入$345,851 $30,688 $93,980 $— $470,519 
營業收入(虧損)134,006 7,783 19,854 218 161,861 
利息支出(收入)，淨額18,784 1,987 948 4,389 26,108 
淨財產、廠房和設備1,696,923 137,299 16,249 — 1,850,471 
折舊及攤銷費用(1)
26,890 2,283 2,472 — 31,645 
所得税支出(福利)29,674 794 4,621 (1,586)33,503 
增資113,921 20,985 1,225 — 136,131 

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目錄表
 截至2022年9月30日止的9個月
 簽約AWR已整合
(美元，單位：萬美元)水電式信息服務父級AWR
營業收入$265,561 $29,028 $71,572 $— $366,161 
營業收入(虧損)77,161 7,973 13,894 (6)99,022 
利息支出(收入)，淨額16,088 763 (264)1,272 17,859 
淨財產、廠房和設備1,584,888 115,379 17,885 — 1,718,152 
折舊及攤銷費用(1)
25,573 2,049 2,780 — 30,402 
所得税支出(福利)14,623 1,645 3,399 (641)19,026 
增資107,668 13,485 903 — 122,056 
(1)      對GSWC和BVES運輸設備計算的折舊記入其他運營費用，總額為#美元。160,000及$97,000截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，總額為683,000及$286,000截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月。截至2023年9月30日的9個月，約為$212,000GSWC運輸設備的額外折舊費用被記錄，這與CPUC在GSWC一般費率案件中批准的2022年全年的累積追溯影響有關，該影響是由於追溯到2022年1月1日的運輸設備綜合折舊率的增加造成的。
下表將淨財產、廠房和設備總額(確定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千計)進行核對：
 9月30日，
 20232022
淨資產、廠房和設備合計$1,850,471 $1,718,152 
其他資產354,758 264,423 
合併資產總額$2,205,229 $1,982,575 
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

一般信息
以下討論和分析提供了有關AWR的合併業務和資產的信息，包括對AWR個別部門及其子公司的具體引用：(I)AWR受監管的水務部門GSWC，(Ii)AWR的受監管的電力部門，(Iii)華碩及其子公司，統稱為AWR的訂約服務部門，以及(Iv)AWR母公司(如適用)。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。
以下分析包括AWR按業務部門和AWR母公司的每股收益對AWR運營的討論，即每個業務部門的收益除以AWR的加權平均稀釋普通股數量。在公佈業績時，已將截至2023年、2023年和2022年9月30日的九個月期間為公司一項退休計劃提供資金而持有的投資產生的收益和虧損排除在外，以幫助比較不同時期的AWR業績。此外，在傳達AWR截至2022年9月30日的三個月和截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的綜合和水務部門業績時，由於對水費案件的最終裁決而記錄的與2022年全年相關的追溯費率的影響，以及2022年記錄的應退款收入估計和2023年收到最終資本成本決定後對2023年記錄的估計的變化的影響，都已被排除在傳達AWR截至2022年9月30日的三個月和截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的綜合和水務部門業績時，以幫助比較公司的業績。
以上討論的所有衡量標準均源自綜合財務信息，但並未在我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中列報。根據美國證券交易委員會的規則，這些項目構成了“非GAAP財務指標”，補充了我們的GAAP披露，但不應被視為各自GAAP指標的替代。此外，非公認會計準則財務計量可能無法與其他註冊者的類似名稱的非公認會計準則財務計量相比較。
AWR使用按業務部門劃分的每股收益作為評估其經營業績的重要指標，並認為它為投資者提供了圍繞其部門業績的清晰度。AWR定期審查這一衡量標準，並將其與歷史時期和業務預算進行比較。根據公認會計準則編制的對AWR綜合稀釋每股收益的對賬包括在題為“”的討論中。第三季度業績摘要” 以及“按分部劃分的年初至今業績摘要。”
概述
影響本公司財務表現的因素概述如下“風險因素”在我們提交給SEC的截至2022年12月31日的10-K表格中。
水和電力部門：
GSWC和BVES的收入、營業收入和現金流主要是通過分別向加利福尼亞州的家庭和企業提供飲用水以及向加利福尼亞州聖貝納迪諾縣大熊地區提供電力來獲得的。向GSWC和BVES客户收取的費率由CPUC授權。 這些費率旨在收回運營成本和合理的資本回報率。 GSWC和BVES計劃在未來幾年繼續尋求CPUC的額外加息，以收回運營和供應成本，並獲得投資資本的合理回報。 GSWC和BVES未來幾年的資本支出預計將保持在遠高於折舊費用的水平。 如有需要，GSWC及BVES可從資本市場的外部來源及透過銀行借款取得資金。
一般税率案件歸檔和其他事項:
2025年至2027年的水一般費率案例：
於二零二三年八月十四日，GSWC就其所有水域及總辦事處提出一般費率案件申請。這一一般費率案例將確定2025 - 2027年的新水費。 除其他外，GSWC要求三年費率週期的資本預算約為6.114億美元。 GSWC還要求繼續採用各種機制，以適應完全脱鈎的收入和銷售，並跟蹤記錄的和CPUC授權的供應相關費用之間的差異。 在2020年8月的一項決定中，CPUC停止在水務公司使用GSWC於2008年實施的水收入調整機制（“WRAM”）和修改後的成本平衡賬户（“MCBA”），但將於2024年後停止GSWC。 然而，在2022年9月30日，加利福尼亞州州長簽署了參議院法案（“SB”）1469。自2023年1月1日起，SB 1469允許包括GSWC在內的A類水務公司在下一個一般費率案例中繼續要求使用收入脱鈎機制。隨着SB 1469的通過，GSWC繼續使用收入脱鈎機制的請求將得到CPUC的批准。 水一般費率案件的決定定於2024年第四季度作出，新費率將於2025年1月1日生效。
27
目錄表
2022年水一般費率案例–2024:
2023年6月29日，CPUC通過了GSWC對其所有水域及其總辦公室的一般費率案件申請的最終決定，該決定確定了2022-2024年追溯至2022年1月1日的新水費。 CPUC指定的行政法法官於2023年4月13日發佈了一項擬議的決定除其他外，（i）通過了GSWC與CPUC公設辯護人辦公室之間的全面和解協議（“公設律師”），解決了與2022年年度收入要求有關的所有問題，及（ii）考慮到2023年和2024年採用的收入的額外增加，但須遵守提交時的盈利測試和通貨膨脹指數值。實施新費率。 2023年6月29日發佈的最終決定在所有重大方面與4月發佈的擬議決定一致。不2022年全年追溯費率的影響和估計的第二年費率增加已反映在2023年第一季度業績中，因為根據建議的決定，2022年全年的批准追溯費率和2023年的新費率可能會被允許在未來向客户收費。2022年全年追溯費率的影響以及2023年最終第二年費率上調的影響已得到反映 在的運作結果。九個月結束2023年9月30日。
最終裁決中批准的和解協議(I)授權GSWC在三年週期內(不包括建議函項目)在資本基礎設施上投資約4.048億美元；(Ii)與2021年採用的收入相比，2022年採用的收入(不包括建議函項目收入)增加約3030萬美元，或每股0.59美元，與2021年採用的供應成本相比，2022年採用的供應成本增加960萬美元，或每股0.19美元，兩者加起來每股增加0.40美元；以及(Iii)採用2022年新的營業費用水平，包括根據決定中採用的新折舊研究，由於綜合折舊率總體較高而產生的較高折舊費用。
在收到最終決定後，GSWC申請實施2023年新的加息，並於2023年7月31日生效。由於水務綜合費率案遲遲沒有敲定，截至20年12月31日的年度向客户開具的水務收入賬單22和2023年1月1日至7月30日期間，2023年以2021年通過的費率為基礎。由於收到全面批准和解協議的最終決定，追溯新税率對2022年全年每股0.38美元的影響已反映在截至2023年9月30日的九個月業績中，並主要包括(I)2022年S採用的收入和供應成本的增加，或上文討論的每股0.40美元；及(Ii)由於最終決定採用的更新綜合折舊率導致2022年整體折舊支出增加約790,000美元，或每股0.02美元，這反映在2022年採納的收入要求中。2023年的第二年利率增長也反映在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。截至2023年9月30日，這包括與2022年同期採用的2021年税率相比，收入增加約3680萬美元，或每股0.72美元，供應成本增加約800萬美元，或每股0.16美元，這兩個因素加在一起，在截至2023年9月30日的9個月中，每股增加0.56美元。
GSWC申請實施2023年新的加息，並於2023年7月31日生效。2023年10月，GSWC還向CPUC提交了申請，要求收回2022年全年和2023年至2023年7月30日備忘錄賬户中積累的所有追溯費率金額。實施附加費，以追回36個月的累計追溯率差額。截至2023年9月30日，CPUC批准的一般費率案例備忘錄賬户中已確認為監管資產的累計餘額為5510萬美元，未計費水收入相應增加。
資本訴訟費用：
為加州服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請。GSWC於2021年5月向CPUC提交了資本成本申請。2023年6月29日，CPUC通過了一項最終決定，除其他事項外，(I)採納了GSWC要求的57%股本和43%債務的資本結構；(Ii)採用了GSWC 5.1%的債務成本，而之前授權的債務成本為6.6%；(Iii)通過了GSWC 8.85%的股本回報率，而先前授權的股本回報率為8.9%；(Iv)允許資本水費機制(WCCM)持續到2024年12月31日；和(V)採用從2022年1月1日至2024年12月31日的三年期間的新資本成本。根據2023年6月發佈的最終決定，所有對税率的調整都是前瞻性的，不具追溯力。GSWC提交了一份建議函，從2023年7月31日起實施新的資本成本。
在收到程序資本成本的最終決定後，管理層更新了其分析，並重新評估了迄今記錄的與GSWC較低的債務成本有關的會計估計數。因此，在截至2023年9月30日的9個月中，GSWC記錄了一項估計變化，導致水收入增加640萬美元，或每股0.13美元，這是因為扭轉了其在2022年記錄的須退款收入的監管責任。 在2022年錄得的640萬美元中，190萬美元或每股0.04美元，500萬美元或每股0.10美元，分別是在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間錄得的。
只有在10月1日至9月30日期間穆迪AA公用事業債券利率的平均正負變化超過100個基點的情況下，WCCM才會調整3年期資本訴訟成本之間的股本回報率和回報率基數。如果出現超過100個基點的正或負變化，股本回報率將按差額的一半進行調整。2021年10月1日至9月30日期間，
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目錄表
2022年，穆迪AA級公用事業債券利率較基準上調102.8個基點，引發WCCM調整。GSWC根據之前授權的8.9%的股本回報率確認了2023年1月1日至7月30日期間以及2022年全年的收入，這也是在同一時期向自來水客户開出的賬單。2023年6月30日，GSWC提交了建立2023年WCCM的建議函，將GSWC在決定中採用的8.85%的股本回報率提高到9.36%，自2023年7月31日起生效。此外，2022年10月1日至2023年9月30日期間，穆迪AA級公用事業債券利率較基準上調139.7個基點，再次引發WCCM調整。2023年10月12日，GSWC提交了2024年WCCM的建議函，經CPUC批准，將從2024年1月1日起將GSWC的9.36%採用股本回報率提高到10.06%。
2023年電力綜合費率案例–2026:
2022年8月30日，BVES提交了一份普通費率案件申請，該申請將確定2023年至2026年的新電價。2023年2月，CPUC發佈了一份範圍劃分備忘錄和裁決，確定了BVES一般費率案件訴訟的最終時間表和問題範圍。根據發佈的時間表，擬議的決定定於2023年第四季度做出。截至2023年9月30日的9個月，向客户開出的電力收入是基於2022年採用的費率，並將保持有效，直到懸而未決的普通費率案件申請最終敲定。2022年12月15日，CPUC批准了BVES設立一般費率案例備忘錄賬户的決定，使新的2023年費率生效並追溯至2023年1月1日。當電力一般費率案件作出決定時，屆時將記錄累計調整。
除其他事項外，BVES要求(I)四年利率週期的資本預算約為6,200萬美元，另有620萬美元用於大型線路更換資本項目，以便在項目完成時通過通知函提交收入回收申請，以及(Ii)BVES的資本結構為61.8%的股本和38.2%的債務，股本回報率為11.25%，內含債務成本為5.51%，利率基數為9.05%。一般費率申請中包括一項要求收回過去幾年與BVES野火緩解計劃有關的所有資本支出和其他增量成本的請求，這些費用目前未包括在客户費率中。在一般差餉案件的審理過程中，這些費用將受到消費者委員會的審查。
合同服務細分市場:
華碩的收入、營業收入和現金流是通過提供水和/或廢水服務獲得的，包括根據最初的15年或50年固定價格合同和額外的固定價格合同，為各種軍事設施提供水和/或廢水系統的運營和維護服務以及設施建設。 各該等合約之合約價格須按年度經濟價格調整。 合同運營產生的額外收入主要取決於年度經濟價格調整，以及與美國政府簽訂的合同修改或與其他第三方主承包商簽訂的協議或與美國政府簽訂的任務訂單協議下的新建築活動。華碩的子公司繼續與第三方主承包商簽訂美國政府授予的合同修改和協議，以在所服務的軍事基地進行新的建設項目。 與美國政府簽訂的最初15年或50年合同、與第三方主承包商簽訂的協議以及與美國政府簽訂的額外建設項目任務訂單的修改所產生的收益和現金流在未來可能會也可能不會繼續保持目前的水平。
與美國政府簽訂合同，華碩可能會接受政府對其商業行為的審計或調查，並遵守政府採購法規和條例。華碩一直在接受政府對某些資本升級項目中使用的招標和估算做法的調查，並充分配合調查。 2023年7月，華碩與美國政府達成協議，解決美國政府的民事和金錢索賠。這一和解對註冊人的財務報表沒有重大影響。
2023年8月15日，華碩被授予新的50美國政府的一份為期兩年的合同，為位於馬裏蘭州的美國海軍航空站Patuxent River的水分配和廢水收集和處理設施提供運營、維護和施工管理服務。該合同的初步確定固定價格價值估計為50年期3.49億美元，並須每年進行經濟價格調整。 這一初始值還將根據過渡期期間聯合清點資產的結果進行調整。華碩將在海軍航空站Patuxent River完成一項6-月過渡期。
2023年9月29日，華碩獲得美國政府授予的一份新的15年期合同，與其現有的50年期合同不同，為位於馬薩諸塞州科德角聯合基地（JBCC）的供水和廢水收集和處理設施提供運營，維護和施工管理服務。 根據該合同，華碩將有機會通過美國政府定期發佈的任務訂單在JBCC開展工作，在15年內最高初始固定價格為4500萬美元，並根據任務訂單的發佈進行調整。 2023年9月，發出了價值230萬美元的第一份任務訂單，以執行計劃於2024年完成的評估、建設和過渡服務。
29
目錄表
第三季度業績摘要
下表載列按業務分部及母公司劃分的第三季度攤薄每股收益：
 稀釋後每股收益*
 三個月後結束 
 9/30/20239/30/2022變化
水
$0.72 $0.54 $0.18 
電式0.04 0.04 — 
簽約服務0.12 0.12 — 
AWR（父）(0.02)(0.01)(0.01)
合併攤薄每股收益，記錄（GAAP）
0.85 0.69 0.16 
GAAP調整：
2022年記錄的退款收入的影響 *— 0.04 (0.04)
調整後合併稀釋後每股收益(非公認會計準則)*
$0.85 $0.73 $0.12 
經調整的水稀釋每股收益(非公認會計準則)*
$0.72 $0.58 $0.14 
注：由於四捨五入的原因，上表中的某些金額可能不是腳步或叉腳。
* 對記錄的稀釋後每股收益的調整與水務部門有關。水務部門2022年的調整後收益不包括2022年作出的會計估計的影響，該會計估計應退還的收入與當時待處理的資本成本有關，並如上表單獨顯示。在截至2022年9月30日的三個月中，錄得的較低收入總計190萬美元，或每股0.04美元，基於需要退款的收入估計，隨後在2023年6月收到資本成本的最終決定後逆轉，對利率的所有調整都是預期的，而不具有追溯力。
在截至2023年9月30日的三個月中，AWR的合併稀釋收益為每股0.85美元，而2022年同期為每股0.69美元，增加了每股0.16美元，其中包括由於2022年第三季度會計估計的影響而產生的每股0.04美元的有利差異，這些收入需要退還與當時待處理的資本成本相關的收入，如上表所示。在2023年6月收到關於程序資本成本的最終決定後，與估計數有關的監管責任在2023年第二季度轉回。剔除2022年第三季度的這一影響，截至2022年9月30日的三個月，調整後的綜合稀釋後收益為每股0.73美元，而截至2023年9月30日的三個月的調整後和記錄的綜合收益為每股0.85美元，調整後每股增加0.12美元，增幅16.4%，主要是由於GSWC在2023年6月收到的一般費率案件程序的最終裁決中批准了新的2023年水價。
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，從未經審計的綜合財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量的稀釋每股收益與AWR的合併完全稀釋每股普通股收益(記錄)的計算和對賬：
水電式簽約服務AWR(父級)合併(GAAP)
(以千為單位，每股除外)Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022Q3 2023Q3 2022
營業收入(虧損)(附註10)$43,243 $32,451 $2,049 $2,337 $6,204 $5,553 $255 $(1)$51,751 $40,340 
其他(收入)和費用，淨額7,820 5,695 754 243 428 (65)1,637 453 10,639 6,326 
所得税支出(福利)8,830 6,831 (154)478 1,430 1,347 (559)(296)9,547 8,360 
淨收益(虧損)$26,593 $19,925 $1,449 $1,616 $4,346 $4,271 $(823)$(158)$31,565 $25,654 
稀釋股份的加權平均數37,071 37,042 37,071 37,042 37,071 37,042 37,071 37,042 37,071 37,042 
稀釋後每股收益(虧損)
$0.72 $0.54 $0.04 $0.04 $0.12 $0.12 $(0.02)$(0.01)$0.85 $0.69 
注：由於四捨五入的原因，上表中的某些金額可能不是腳步或叉腳。
水段：
在截至2023年9月30日的三個月中，水務部門記錄的稀釋後收益為每股0.72美元，而2022年同期為每股0.54美元，增加了每股0.18美元，其中包括與2022年第三季度會計估計的影響產生的每股0.04美元的有利差異，當時與待進行的資本成本相關的應退款收入，隨後在2023年第二季度逆轉，如上所述。
30
目錄表
不包括2022年第三季度對與當時待處理的資本成本相關的應退款收入的估計的影響，2022年第三季度水務部門的調整後稀釋後收益為每股0.58美元，而2023年第三季度的調整後和記錄的稀釋後收益為0.72美元，水部門的調整後每股增加0.14美元，或24.1%，主要是由於以下項目：
•水運營收入增加約1,350萬美元，主要是由於截至2023年9月30日的三個月的第二年費率增加，部分被2023年7月31日生效的新資本成本的預期變化所抵消，這降低了GSWC的授權費率基礎。利率基準回報率作出修訂，以反映新的核準債務成本，由6.6%下降至5.1%，但被較高的股本回報率所抵銷，股本回報率由8.9%上升至9.36%。2023年6月，GSWC在收到關於一般費率案件和資本訴訟費用的最終裁決後，申請實施2023年新費率，這兩項裁決均於2023年7月31日生效。2023年第三季度水收入的增長與截至2022年9月30日的三個月期間記錄的2021年採用費率和截至2023年同期的2023年第二年增長的差額。
•供水費用增加360萬美元，包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水費用平衡賬户的變化。2023年第三季度採用的供應成本是根據CPUC在水費案件申請中的最終決定中批准的2023年核定金額計算的。通過CPUC批准的供水成本平衡賬户，跟蹤實際供水成本，並以美元對美元的基礎轉嫁給客户。供水成本的增加導致供水業務收入相應增加，對供水部門的盈利能力沒有淨影響。
•運營費用總體增加110萬美元(不包括供應成本)，主要原因是：(I)總體勞動力成本和其他與員工相關的福利，(Ii)主要由於水處理和化學成本上升而產生的其他與運營相關的費用，(Iii)維護費用，(Iv)主要由外部服務成本增加引起的行政和一般費用，以及(V)公用事業廠增加造成的折舊和攤銷費用，以及根據對一般水價案件的最終裁決中批准的修訂折舊研究而產生的較高的綜合折舊率。
•利息支出增加120萬美元(扣除利息收入)，主要原因是利率整體上升，以及總借款水平總體上升，以支持廣州水務集團的資本支出項目，但這部分被監管資產產生的利息收入增加所抵消，監管資產按當前90天商業票據利率計息，與2022年的S利率相比有所上升，以及監管資產水平的增加，這在很大程度上是由於對水務綜合費率案的最終裁決被推遲。
•其他支出總體增加120萬美元(扣除其他收入)，主要是由於包括計劃資產預期回報在內的精算假設發生變化，導致與GSWC福利計劃有關的非服務費用部分增加。然而，由於GSWC由CPUC授權的雙向養老金平衡賬户，與養老金計劃相關的總定期福利淨成本的變化對收益沒有實質性影響。
•與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，某些流動所得税和包括在GSWC所得税支出中的永久性項目發生了變化，這對水務部門的收益產生了有利影響。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為與其CPUC司法管轄區税率制定所使用的所得税方法一致的流轉。流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後每股收益。
電氣區段:
截至2023年9月30日的三個月，電力部門的稀釋收益與2022年同期持平，這主要是因為在等待未決的電力一般費率案件處理期間，2023年沒有新費率，該案件將確定2023-2026年的新費率，同時總體運營費用和利息成本持續增加，這主要被某些流動所得税的有利變化所抵消。當電力一般費率案做出決定時，新費率預計將追溯至2023年1月1日，屆時將記錄累計調整。

31
目錄表
合同服務細分市場:
截至2023年9月30日的三個月，合同服務部門的攤薄收益保持一致 與2022年同期相比。2023年全年，訂約服務部門預計將為每股貢獻0.45至0.49美元。
AWR(父級)：
截至2023年9月30日的三個月，AWR(母公司)的稀釋虧損比2022年同期增加了每股0.01美元，這主要是由於AWR的循環信貸安排下較高的短期利率和更高的借款導致的利息支出增加，以及國家單一税的變化。
32
目錄表

按分部劃分的年初迄今業績摘要
下表列出了今年迄今按業務部門和母公司劃分的稀釋後每股收益：
 稀釋後每股收益*
 
九個月已結束
 
 9/30/20239/30/2022變化
水
$2.36 $1.17 $1.19 
電式0.14 0.16 (0.02)
簽約服務0.38 0.29 0.09 
AWR（父）
(0.06)(0.01)(0.05)
合併攤薄每股收益，記錄（GAAP）
2.82 1.61 1.21 
對GAAP衡量標準的調整：
與2022年全年有關的追溯費率對水務綜合費率案最終裁決的影響(大約每股0.30美元涉及2022年前9個月)*(0.38)— (0.38)
與最終資本成本決策相關的影響*(0.13)0.10 (0.23)
調整後合併稀釋後每股收益(非公認會計準則)*
$2.31 $1.71 $0.60 
經調整的水稀釋每股收益(非公認會計準則)*$1.85 $1.27 $0.58 
        
* 對記錄的稀釋後每股收益的所有調整都與水務部門有關。水務部門2023年的調整後收益不包括因CPUC在前面討論的一般費率案件中的最終決定而產生的與2022年全年相關的追溯費率的影響，而對於2023年和2022年，它們不包括與資本程序成本相關的退款收入導致的估計和估計變化的影響，兩者均在上表中單獨列出。

截至2023年9月30日的九個月，AWR的綜合攤薄收益為每股2.82美元，而2022年同期為每股1.61美元，每股增加1.21美元，其中包括：(I)由於收到之前討論並在上表中單獨顯示的水務一般費率案的最終決定，與2022年全年相關的追溯新費率的影響為每股0.38美元，以及(Ii)每股0.23美元的淨有利差異，也單獨列於上表。與最終資本成本決定的影響有關，該決定導致在截至2023年9月30日的9個月內，由於與2022年期間記錄的估計發生變化，應退還的收入為640萬美元，或每股0.13美元，其中500萬美元，或每股0.10美元，與截至2022年9月30日的9個月有關。剔除這兩個時期的這些項目，截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，調整後綜合稀釋後收益分別為每股2.31美元和1.71美元，調整後每股增加0.60美元。
截至2023年9月30日的9個月的業績還包括為公司的一項退休計劃提供資金的投資收益總計210萬美元，或每股0.04美元，而2022年同期虧損640萬美元，或每股0.13美元，每股收益淨增加0.17美元，這兩個因素都是由於金融市場狀況。
剔除這兩個時期的投資損益、2023年記錄的與2022年全年相關的追溯利率的影響，以及這兩個時期的資本成本估計和估計變化的影響，截至2023年9月30日的九個月的調整後綜合稀釋收益為每股2.27美元，而2022年同期的調整稀釋後收益為1.84美元，調整後每股增加0.43美元，增幅23.4%，主要是由於GSWC在其一般費率案件訴訟程序的最終裁決中批准了新的2023年水價。

33
目錄表
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，從未經審計的合併財務報表附註10中披露的按業務部門劃分的營業收入衡量的稀釋後每股收益，到AWR的合併完全稀釋後每股普通股收益的計算和對賬：
水電式簽約服務AWR(父級)合併(GAAP)
(以千為單位，每股除外)2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初2023年年初2022年年初
營業收入(虧損)(附註10)$134,006 $77,161 $7,783 $7,973 $19,854 $13,894 $218 $(6)$161,861 $99,022 
其他(收入)和費用，淨額16,743 19,158 1,959 431 1,042 (374)4,121 1,014 23,865 20,229 
所得税支出(福利)29,674 14,623 794 1,645 4,621 3,399 (1,586)(641)33,503 19,026 
淨收益(虧損)$87,589 $43,380 $5,030 $5,897 $14,191 $10,869 $(2,317)$(379)$104,493 $59,767 
稀釋股份的加權平均數37,064 37,034 37,064 37,034 37,064 37,034 37,064 37,034 37,064 37,034 
稀釋後每股收益(虧損)$2.36 $1.17 $0.14 $0.16 $0.38 $0.29 $(0.06)$(0.01)$2.82 $1.61 
水段：
在截至2023年9月30日的9個月中，水務部門記錄的稀釋後收益為每股2.36美元，而2022年同期為每股1.17美元，增加了每股1.19美元，其中包括(I)追溯新費率對2022年全年每股0.38美元的影響(單獨顯示在上面分部的年初至今業績摘要中)，(Ii)由於最終資本成本決定的影響，淨有利差異為每股0.23美元(單獨顯示在上文按分部劃分的年初至今業績摘要中)，導致在截至2023年9月30日的9個月內，由於估計與2022年期間的估計發生變化，須退款的收入逆轉為640萬美元，或每股0.13美元，其中500萬美元，或每股0.10美元，在截至2022年9月30日的9個月內記錄，以及(Iii)在截至2023年9月30日的9個月中，為退休計劃提供資金的投資錄得總計210萬美元的收益，每股收益為0.17美元，而2022年同期為虧損640萬美元，或每股虧損0.13美元。
不包括這兩個時期的投資損益，2023年記錄的與2022年全年相關的追溯利率的影響，以及這兩個時期資本成本的估計和估計變化的影響，截至2023年9月30日的9個月，水部門的調整後稀釋後收益為每股1.81美元，而2022年同期的調整後稀釋後收益為1.40美元，水部門的調整後每股增加0.41美元，或29.3%，主要是由於以下項目：
•自來水運營收入增加約3820萬美元，主要是由於追溯至2023年1月1日的2023年第二年費率增長，並已反映在截至2023年9月30日的9個月的業績中，但被先前討論的從2023年7月31日起生效的新資本成本預期變化的影響部分抵消。GSWC在2023年6月收到對其一般費率案件和資本訴訟費用的最終裁決後，申請實施新的2023年費率。與2021年採用的2022年同期費率相比，2023年前9個月水收入的增長是第二年的費率增長。
•供水費用增加800萬美元，包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水費用平衡賬户的變化。2023年前9個月採用的供應成本是基於CPUC在水費和一般費率案的最終決定中批准的2023年核定金額。通過CPUC批准的供水成本平衡賬户，跟蹤實際供水成本，並以美元對美元的基礎轉嫁給客户。供水成本的增加導致供水業務收入相應增加，對供水部門的盈利能力沒有淨影響。
•運營費用總體增加270萬美元(不包括供應成本)，主要是由於(I)總勞動力成本和其他與員工相關的福利，(Ii)外部服務成本，以及(Iii)增加公用事業設施造成的折舊和攤銷費用，以及根據在水務綜合費率案中批准的修訂折舊研究得出的較高的綜合折舊率。
•利息支出總體增加340萬美元(扣除利息收入)，主要原因是利率上升，以及支持廣州水務集團資本支出計劃的總借款水平整體上升，但部分被監管資產產生的利息收入增加所抵消，監管資產按當前90天商業票據利率計息，與2022年的S利率相比有所增加，以及監管資產水平的增加，主要是由於對水務一般費率案的裁決被推遲。
34
目錄表
•其他支出總體增加340萬美元(扣除其他收入)，主要是由於包括計劃資產預期回報在內的精算假設發生變化，導致與GSWC福利計劃有關的非服務費用部分增加。然而，由於GSWC由CPUC授權的雙向養老金平衡賬户，與養老金計劃相關的總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。
•與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，某些流動所得税和包括在GSWC所得税支出中的永久項目發生了變化，這對水務部門的收益產生了有利影響。作為一種受監管的公用事業，GSWC在計算其所得税支出時將某些暫時性差異視為與其CPUC司法管轄區税率制定所使用的所得税方法一致的流轉。流轉項目規模的變化會增加或減少税費，從而影響稀釋後每股收益。
電氣區段:
在截至2022年9月30日的9個月裏，電力部門的稀釋後每股收益與2022年同期相比下降了0.02美元，這主要是因為在等待未決的電力普通費率案件處理期間，2023年沒有新的費率，該案件將確定2023-2026年的新費率，同時總體運營費用和利息成本持續增加，這部分被某些流動所得税的有利變化所抵消。當電力一般費率案做出決定時，新費率預計將追溯至2023年1月1日，屆時將記錄累計調整。
合同服務細分市場:
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，合同服務部門的稀釋後每股收益增加0.09美元，這主要是由於與2022年同期相比，2023年施工時間的差異導致建築活動增加，以及解決各種經濟價格調整導致的管理費收入增加，但與2022年同期相比，整體運營費用(不包括建築費用)和利息成本的增加部分抵消了這一增長。2023年全年，訂約服務部門預計將為每股貢獻0.45至0.49美元。
AWR(父級)：
在截至2023年9月30日的9個月中，AWR(母公司)的稀釋虧損比2022年同期增加了每股0.05美元，這主要是由於短期利率上升和AWR循環信貸安排下借款增加導致的利息支出增加，以及國家單一税的變化。
以下對截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的討論和分析提供了關於AWR的綜合業務和資產的信息，並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用：GSWC、BVES和華碩及其子公司。
35
目錄表
綜合經營業績--截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月(千元，每股除外):
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
營業收入    
水$116,231 $100,799 $15,432 15.3 %
電式8,956 8,919 37 0.4 %
簽約服務26,509 25,266 1,243 4.9 %
總營業收入151,696 134,984 16,712 12.4 %
運營費用    
購買的水23,216 20,304 2,912 14.3 %
為抽水購買的電力4,291 3,878 413 10.6 %
地下水開採量評價5,990 5,650 340 6.0 %
為轉售而購買的電力2,383 2,673 (290)(10.8)%
供應成本平衡帳户723 640 83 13.0 %
其他操作10,429 9,696 733 7.6 %
行政和一般事務20,982 21,594 (612)(2.8)%
折舊及攤銷10,184 10,117 67 0.7 %
維修4,097 3,408 689 20.2 %
財產税和其他税6,034 5,942 92 1.5 %
華碩建築11,616 10,742 874 8.1 %
總運營費用99,945 94,644 5,301 5.6 %
營業收入51,751 40,340 11,411 28.3 %
其他收入和支出    
利息支出(11,691)(7,331)(4,360)59.5 %
利息收入2,125 667 1,458 218.6 %
其他，淨額(1,073)338 (1,411)*
 (10,639)(6,326)(4,313)68.2 %
所得税前收入支出41,112 34,014 7,098 20.9 %
所得税費用9,547 8,360 1,187 14.2 %
淨收入$31,565 $25,654 $5,911 23.0 %
普通股基本每股收益$0.85 $0.69 $0.16 23.2 %
完全稀釋後的每股普通股收益$0.85 $0.69 $0.16 23.2 %
*沒有意義
36
目錄表
營業收入：
一般信息
GSWC和BVES依賴CPUC批准提高費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依賴經濟價格和美國政府的公平調整，以收回運營費用併為華碩提供利潤率。如果軍事公用事業私有化子公司沒有得到足夠的費率減免或及時調整，則當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持在當前水平。
水
在截至2023年9月30日的三個月裏，來自水務業務的收入與2022年同期相比增加了1540萬美元，達到1.162億美元。水收入的增長主要是由於自2023年1月1日起生效的2023年第二年費率增長，部分被2023年7月31日生效的新資本成本預期變化的影響所抵消. 由於截至2022年9月30日的三個月記錄的水收入是基於2021年採用的費率，2023年第三季度的水收入增長代表着與2021年採用的費率和截至2023年9月30日的三個月記錄的2023年第二年增長的差額。
2023年第三季度的計費用水量下降了約4.1%與2022年同期相比，主要是由於2023年加州的降雨量高於2022年的平均降雨量。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC在WRAM賬户中記錄其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額，作為監管資產或負債。
電式
截至2023年9月30日的三個月，電力收入與2022年同期持平，因為2023年的新費率尚未獲得批准。電子產品的用電量第三1/42023與2022年同期相比下降了2.4%。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
訂約服務收入包括各軍事基地的建築收入(包括更新和更換)以及運營和維護供水和/或廢水系統的管理費。*截至2023年9月30日的三個月，訂約服務收入增加120萬美元，達到2650萬美元，而2022年同期為2530萬美元。這一增長主要是由於建築活動增加以及與2022年同期相比，來自年度經濟價格調整的管理費收入增加。
華碩的子公司繼續簽訂美國政府授予的合同修改、與第三方主承包商就所服務軍事基地的新建設項目達成的協議，以及任務訂單協議。修改與美國政府最初的50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議帶來的收益和現金流，這些項目可能會在未來繼續保持目前的水平，也可能不會繼續。
運營費用：
供應成本
受監管公用事業公司的總供應成本佔總綜合運營費用的最大部分。截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，供應成本分別約佔總運營費用的36.6%和35.0%。
水務分段供應成本
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月的實際購水量百分比約為44%，而截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月的授權採用百分比分別為44%和37%。
根據當前CPUC批准的MCBA，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和抽水税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税支出之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回或向客户退還這些差異的金額。GSWC分別跟蹤每個水價制定地區的這些差異。
37
目錄表
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變動。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月中，供水費用包括以下數額(以千計)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
購買的水$23,216 $20,304 $2,912 14.3 %
為抽水購買的電力4,291 3,878 413 10.6 %
地下水開採量評價5,990 5,650 340 6.0 %
供水成本平衡賬户*788 885 (97)(11.0)%
總供水成本$34,285 $30,717 $3,568 11.6 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表上，截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月分別為723,000美元和640,000美元。
2023年第三季度購買水的成本增至2,320萬美元，而2022年同期為2,030萬美元，這主要是由於批發水成本增加。用於抽水的電力購買量增加是因為電力供應商的電價增加。地下水生產評估增加的主要原因是抽水税上調，但與截至2022年9月30日的三個月相比，油井產量下降部分抵消了這一增長。
在截至2023年9月30日的三個月裏，供水成本平衡賬户超收78.8萬美元，而2022年同期超收88.5萬美元。超量收取的減少主要是由於在水費案件訴訟程序中收到的最終裁決所採用的最新供應成本，以及客户用水量的減少，但被整體實際供應成本的增加部分抵消。
電力分段供電成本
電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVES發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化。. 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，供電費用包括以下數額(以千計)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
為轉售而購買的電力$2,383 $2,673 $(290)(10.8)%
供電成本平衡賬户*(65)(245)180 (73.5)%
總供電成本$2,318 $2,428 $(110)(4.5)%
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表上，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為723,000美元和640,000美元。
在截至2023年9月30日的三個月中，由於客户使用量減少以及包括所有固定成本的每兆瓦時平均價格下降，BVES轉售給電力客户的電力成本與2022年同期的270萬美元相比下降了29萬美元至240萬美元。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至2022年9月30日的三個月的77.47美元下降到2023年同期的68.33美元。與截至2022年9月30日的三個月相比，電力供應成本平衡賬户中的未收賬款減少了180,000美元，原因是客户使用量減少。
其他操作
其他運營費用的主要組成部分包括工資成本、材料和用品、化學品和水處理成本以及運行受監管的供水系統的外部服務成本，包括與輸配水、抽水、水質、抄表、計費以及地區辦事處和電力系統運營相關的成本。註冊公司的簽約服務運營產生了許多相同類型的費用。*截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，按業務部門劃分的其他運營支出包括以下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$7,509 $7,273 $236 3.2 %
電力服務1,096 814 282 34.6 %
簽約服務1,824 1,609 215 13.4 %
其他業務共計$10,429 $9,696 $733 7.6 %
水務分部的其他經營開支增加主要由於與營運相關的勞工及水處理及化學品成本增加。 電力分部的其他經營開支增加主要由於
38
目錄表
更高的外部服務成本。 合同服務部門的增長主要是由於與運營相關的勞動力，工具和外部服務增加。
行政和一般
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與工作有關的福利、保險費用、外部法律和諮詢費用、監管公用事業佣金費用、與成為上市公司有關的費用以及計入費用賬户的一般公司費用。 截至2023年及2022年9月30日止三個月，按業務分部劃分的行政及一般開支（包括AWR（母公司））包括以下項目（以千元計）：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$14,548 $14,362 $186 1.3 %
電力服務1,972 2,026 (54)(2.7)%
簽約服務4,717 5,205 (488)(9.4)%
AWR（父）(255)1 (256)*
行政和一般事務共計$20,982 $21,594 $(612)(2.8)%
*沒有意義
水務部門的行政和一般費用增加，在很大程度上是由於外部服務、勞動力和與服務相關的費用增加，部分被GSWC固定收益養老金計劃的服務成本部分減少所抵消。 由於GSWC的雙向養老金平衡賬户由CPUC授權，與養老金計劃相關的總定期福利費用淨額的變化對收益沒有重大影響。
電力部門的行政和一般開支減少，主要是因為外部服務成本減少，但部分被勞動力和與員工相關的開支增加所抵消。訂約承辦事務部分減少的主要原因是外部服務和法律費用減少。在截至2023年9月30日的三個月中，AWR(母公司)的行政和一般費用反映了之前順利解決的應計項目的沖銷。
折舊及攤銷
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月中，按業務部門分列的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元計)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$8,610 $8,475 $135 1.6 %
電力服務776 709 67 9.4 %
簽約服務798 933 (135)(14.5)%
折舊及攤銷總額$10,184 $10,117 $67 0.7 %
折舊和攤銷費用的整體增加是由於受監管公用事業公司增加公用事業廠和其他固定資產，以及水務部分的綜合折舊率較高，這是基於對水務一般費率案件的最終決定批准的修訂折舊研究。
維修
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(單位為千美元)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$3,002 $2,526 $476 18.8 %
電力服務212 131 81 61.8 %
簽約服務883 751 132 17.6 %
總維護$4,097 $3,408 $689 20.2 %
與2022年同期相比，所有細分市場的總體維護費用都有所增加，原因是計劃內和計劃外維護成本都有所上升。

39
目錄表
財產税和其他税
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月裏，按業務部門劃分的財產税和其他税種包括以下內容(以千美元計)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$5,034 $4,995 $39 0.8 %
電力服務533 474 59 12.4 %
簽約服務467 473 (6)(1.3)%
財產税和其他税額合計$6,034 $5,942 $92 1.5 %
華碩建築
在截至2023年9月30日的三個月中，訂約承辦服務的建築費用為1,160萬美元，比2022年同期增加874,000美元，主要是由於在#年進行此類工作的時間差異導致建築活動增加2023與2022年同期相比。
利息支出
截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$8,383 $5,950 $2,433 40.9 %
電力服務1,074 474 600 126.6 %
簽約服務596 205 391 190.7 %
AWR（父）1,638 702 936 133.3 %
利息支出總額$11,691 $7,331 $4,360 59.5 %
AWR的借款包括循環信貸安排下的銀行票據，而GSWC和BVES的借款包括循環信貸安排和長期債務發行。與2022年同期相比，合併利息支出增加，主要原因是總借款水平上升，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃，以及平均利率總體上升。
利息收入
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月裏，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$1,608 $325 $1,283 *
電力服務314 119 195 163.9 %
簽約服務202 232 (30)(12.9)%
AWR（父）1 (9)10 (111.1)%
利息收入總額$2,125 $667 $1,458 218.6 %
*沒有意義
截至2023年9月30日的三個月，整體利息收入較2022年同期增加150萬美元，主要是由於以當前90天商業票據利率計息的水務和電力部門監管資產的利息收入增加，與2022年的S利率相比有所增加，以及2023年6月通過的水一般費率案的最終裁決導致監管資產整體增加。

40
目錄表
其他收入和(支出)淨額
在截至2022年9月30日、2023年和2022年9月30日的三個月裏，包括AWR(母公司)在內的按業務部門計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元計)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$(1,045)$(70)$(975)*
電力服務6 112 (106)(94.6)%
簽約服務(34)38 (72)(189.5)%
AWR（父）— 258 (258)(100.0)%
其他收入和(支出)合計，淨額$(1,073)$338 $(1,411)*
*沒有意義
在截至2023年9月30日的三個月中，其他支出(扣除其他收入)的增長主要是由於與公司的固定收益養老金計劃和其他退休福利相關的定期福利淨成本中非服務成本部分的增加。然而，由於GSWC和BVES的雙向養老金平衡賬户得到CPUC的授權，與養老金計劃相關的總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。在截至2023年9月30日的三個月裏，為公司的一個退休計劃提供資金的投資記錄的虧損減少了100萬美元，而2022年同期的虧損為130萬美元，這部分抵消了這一減損，這兩個原因都是由於金融市場狀況。
所得税費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月裏，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元為單位)：
截至3月31日的三個月。
2023年9月30日		截至3月31日的三個月。
2022年9月30日		$
變化		%
變化
水務服務$8,830 $6,831 $1,999 29.3 %
電力服務(154)478 (632)(132.2)%
簽約服務1,430 1,347 83 6.2 %
AWR（父）(559)(296)(263)88.9 %
所得税總支出$9,547 $8,360 $1,187 14.2 %
截至2023年9月30日止三個月的綜合所得税費用增加120萬美元，主要是由於税前收入較2022年同期增加。截至2023年及2022年9月30日止三個月，AWR的ETR分別為23.2%及24.6%。 截至2023年及2022年9月30日止三個月，GSWC的ETR分別為24. 9%及25. 5%。 截至2023年9月30日止三個月，BVES錄得的所得税優惠主要由於2023年若干流轉税的變動。與2022年同期相比，截至2023年9月30日止三個月AWR（母公司）的税收優惠增加，主要是由於利息支出增加導致AWR（母公司）的税前虧損增加，以及州單一税的變化。

41
目錄表
綜合經營業績-截至2023年及2022年9月30日止九個月（金額以千計，每股金額除外）:
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
營業收入    
水$345,851 $265,561 $80,290 30.2 %
電式30,688 29,028 1,660 5.7 %
簽約服務93,980 71,572 22,408 31.3 %
總營業收入470,519 366,161 104,358 28.5 %
運營費用    
購買的水55,590 58,115 (2,525)(4.3)%
為抽水購買的電力9,514 9,182 332 3.6 %
地下水開採量評價15,188 14,726 462 3.1 %
為轉售而購買的電力9,838 9,186 652 7.1 %
供應成本平衡帳户15,126 (6,160)21,286 *
其他操作30,261 28,028 2,233 8.0 %
行政和一般事務66,032 65,030 1,002 1.5 %
折舊及攤銷31,645 30,402 1,243 4.1 %
維修11,026 10,120 906 9.0 %
財產税和其他税17,884 17,247 637 3.7 %
華碩建築46,554 31,263 15,291 48.9 %
總運營費用308,658 267,139 41,519 15.5 %
營業收入161,861 99,022 62,839 63.5 %
其他收入和支出    
利息支出(31,900)(19,246)(12,654)65.7 %
利息收入5,792 1,387 4,405 *
其他，淨額2,243 (2,370)4,613 (194.6)%
 (23,865)(20,229)(3,636)18.0 %
所得税前收入支出137,996 78,793 59,203 75.1 %
所得税費用33,503 19,026 14,477 76.1 %
淨收入$104,493 $59,767 $44,726 74.8 %
普通股基本每股收益$2.82 $1.61 $1.21 75.2 %
完全稀釋後的每股普通股收益$2.82 $1.61 $1.21 75.2 %
*沒有意義
42
目錄表
營業收入：
一般信息
GSWC和BVES依賴CPUC批准提高費率，以收回運營費用，併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。華碩依靠經濟價格和美國政府的公平調整來收回運營費用，併為華碩提供利潤率。如果軍事公用事業私有化子公司沒有得到足夠的費率減免或及時調整，當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益還受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響，這些項目可能會在未來繼續保持在當前水平。
水
在截至2023年9月30日的9個月中，來自水務業務的收入與2022年同期相比增加了8030萬美元，達到3.459億美元。水費收入的增加很大程度上是因為在水費一般費率案中通過了一項最終裁決，其中包括2022年全年新採用的追溯利率為3,030萬美元的影響，以及2023年第二年的利率上調，部分被2023年7月31日生效的新資本成本預期變化的影響所抵消。此外，由於在2023年6月收到了程序資本成本的最終決定，GSWC在年內記錄了其估計數的變化。九截至的月份2023年9月30日這導致需要退還的收入在2022年被記錄為640萬美元根據最終資本成本決定對利率的調整是前瞻性的，不具有追溯力。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月的賬單用水量下降了12.0%，主要原因是前9個月加州的降雨量高於平均水平月份與2022年同期相比，2023年是有記錄以來最乾燥的時期之一。目前，消費的變化一般不會對記錄的收入產生重大影響，因為CPUC批准的WRAM在除一個小的費率制定地區外的所有地區都已到位。GSWC記錄的差異是它向自來水客户收取的費用與CPUC在WRAM賬户中授權作為監管資產或負債的費用之間存在差異。
電式
截至2023年9月30日的9個月，電力收入增加了170萬美元，達到3070萬美元，這在很大程度上是由於水務一般費率案件程序中通過的最終裁決，該程序更新了從一般公司辦公室分配到電力部門的成本。最終決定授權增加對電力部門的分配比例。分配給電力部門的一般公司辦公開支的增加還包括BVES上一次一般費率案件訴訟程序中規定的採用電力收入的相應和抵銷增長，因此不會對收益造成影響。與一個已完成的資本項目相關的建議函申請也增加了電力收入。
截至2023年9月30日的9個月的用電量與2022年同期相比下降了0.7%。由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平，因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
簽約服務
訂約服務的收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地的供水和/或廢水系統的運營和維護管理費。*截至2023年9月30日的9個月，訂約服務的收入增加了2240萬美元，達到9400萬美元 相比之下，2022年同期為7160萬美元。這一增長主要是由於建築活動增加以及與2022年同期相比，來自年度經濟價格調整的管理費收入增加。
運營費用：
供應成本
受監管公用事業公司的總供應成本佔總綜合運營費用的最大部分。截至2023年和2022年9月30日的9個月，供應成本分別約佔總運營費用的34.1%和31.8%。
水務分段供應成本
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説，從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月的總體實際購水量百分比分別約為44%和45%，而截至9月30日、2023年和2022年的9個月的授權採用百分比分別為42%和35%
43
目錄表
分別為2023年9月30日和2022年9月30日。購買水的實際百分比高於採用的百分比，是因為有幾口井停用，導致購買的水費較高。他説：
根據當前CPUC批准的MCBA，GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和抽水税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税支出之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回或向客户退還這些差異的金額。GSWC分別跟蹤每個水價制定地區的這些差異。
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變動。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月中，供水費用由以下數額組成(以千計)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
購買的水$55,590 $58,115 $(2,525)(4.3)%
為抽水購買的電力9,514 9,182 332 3.6 %
地下水開採量評價15,188 14,726 462 3.1 %
供水成本平衡賬户*16,200 (5,682)21,882 **
總供水成本$96,492 $76,341 $20,151 26.4 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表上，截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為15,126,000美元和6,160,000美元。
**沒有意義
在截至2023年9月30日的9個月中，購買水的成本從2022年同期的5810萬美元降至5560萬美元，這主要是由於2023年總體高於平均水平的降雨量導致用水量和產量減少，以及與2022年相比，2023年乾旱狀況的總體改善。批發水費的增加部分抵消了這一影響。用於抽水的電力購買量增加是因為電力供應商的電價增加。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，由於泵税税率的提高，地下水生產評估有所增加。
在截至2023年9月30日的9個月裏，供水成本平衡賬户多收了1620萬美元，而2022年同期則少收了570萬美元。供水費用平衡賬户的變化主要是由於2023年6月收到的供水一般費率訴訟程序的最終裁決所採用的最新供水費用。這一增長包括2022年全年的影響，以反映追溯到2022年1月1日的新採用的供應成本，以及採用水收入的相應和抵消增長，因此不會對收益造成影響。
電力分段供電成本
電力部門的供應成本主要包括購買供轉售的電力、BVES發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化。. 在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月中，供電費用由以下金額組成(以千計)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
為轉售而購買的電力$9,838 $9,186 $652 7.1 %
供電成本平衡賬户*(1,074)(478)(596)124.7 %
總供電成本$8,764 $8,708 $56 0.6 %
*水費和電費平衡賬户的總額顯示在AWR的綜合損益表上，截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月分別為15,126,000美元和6,160,000美元。
在截至2023年9月30日的9個月中，轉售給BVES電力客户的購買電力成本增至980萬美元，而2022年同期為920萬美元，主要原因是每兆瓦時平均價格上漲。不包括某些固定成本的每兆瓦時平均價格從截至2022年9月30日的9個月的76.32美元上升到2023年同期的82.25美元。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月電力供應成本平衡賬户的欠收增加，主要是由於自2022年9月30日以來經歷的能源價格上漲。
44
目錄表
其他操作
其他運營費用的主要組成部分包括工資成本、材料和用品、化學品和水處理成本以及運營受監管的供水系統的外部服務成本，包括與輸水和分配、抽水、水質、抄表、計費以及地區辦事處和電力系統運營相關的成本。註冊公司的合同服務運營產生了許多相同類型的費用。*截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，按業務部門劃分的其他運營支出包括以下(以千計)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$22,001 $20,908 $1,093 5.2 %
電力服務2,923 2,330 593 25.5 %
簽約服務5,337 4,790 547 11.4 %
其他業務共計$30,261 $28,028 $2,233 8.0 %
截至2023年9月30日的9個月，水務部門其他運營費用的增加主要是由於與運營相關的勞動力、運輸和外部服務成本上升，但水處理成本的下降部分抵消了這一增長。由於收到了對水務一般費率案件的最後裁決，水務部分的增加還包括2022年GSWC運輸設備的累計折舊調整數211,000美元，這在其他運營費用中記錄。
電力部門的增長主要是由於與運營相關的勞動力、外部服務和運輸費用。運輸費用增加的部分原因是燃料費用與#年同期相比有所增加2022. 合同服務部分的增長主要是由於與運營相關的勞動力、工具和外部服務增加。
行政和一般
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資成本、所有與員工有關的福利、保險費用、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用以及記入費用賬户的一般公司費用。在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的行政和一般費用，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元計)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$44,211 $43,945 $266 0.6 %
電力服務6,556 5,995 561 9.4 %
簽約服務15,483 15,084 399 2.6 %
AWR（父）(218)6 (224)*
行政和一般事務共計$66,032 $65,030 $1,002 1.5 %
*沒有意義
水務部門的行政和一般費用增加，在很大程度上是由於外部服務成本、勞動力和與服務相關的費用增加，部分被GSWC固定收益養老金計劃的服務成本部分減少所抵消。 由於GSWC的雙向養老金平衡賬户由CPUC授權，與養老金計劃相關的定期福利費用淨額總額的變化對收益沒有重大影響。 此外，還減少了約447 000美元，以反映在供水一般費率案中作出的最後決定，該決定授權收回以前發生的行政和一般費用，這些費用在和平與安全理事會授權的備查賬户中進行跟蹤。
電力部門的行政和一般費用增加，主要是由於勞動力成本增加，以及由於在最終決定中批准的水一般費率案件的分配比率更新而導致總公司辦公室的成本分配增加。 分配給電力部門的一般公司辦公費用的增加還包括相應的和抵消的採用電力收入的增加，對盈利沒有影響。
由於勞工、法律及其他外部服務成本增加，訂約服務分部的行政及一般開支增加。
截至2023年9月30日止九個月，AWR（母公司）的行政和一般費用反映了先前已順利解決的應計費用的逆轉。
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目錄表
折舊及攤銷
截至2023年及2022年9月30日止九個月，按業務分部劃分的折舊及攤銷包括以下各項（以千元計）：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$26,890 $25,573 $1,317 5.1 %
電力服務2,283 2,049 234 11.4 %
簽約服務2,472 2,780 (308)(11.1)%
折舊及攤銷總額$31,645 $30,402 $1,243 4.1 %
根據修訂後的折舊研究，水一般費率案的最終決定批准了總體較高的綜合折舊率。綜合折舊率的增加增加了採用的水收入要求，採用的折舊費用相應增加，對淨收益沒有影響。水務分部的折舊及攤銷開支整體增加包括2022年全年的追溯影響576，000元。 此外，折舊及攤銷增加亦歸因於受規管公用事業的公用事業廠房及其他固定資產增加。
維修
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月中，按業務部門劃分的維護費用包括以下內容(以千為單位的美元金額)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$7,518 $7,193 $325 4.5 %
電力服務810 622 188 30.2 %
簽約服務2,698 2,305 393 17.0 %
總維護$11,026 $10,120 $906 9.0 %
與2022年同期相比，每個業務部門的維護費用都有所上升。
財產税和其他税
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，按業務部門劃分的財產税和其他税種包括以下內容(以千美元計)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$14,733 $14,440 $293 2.0 %
電力服務1,569 1,351 218 16.1 %
簽約服務1,582 1,456 126 8.7 %
財產税和其他税額合計$17,884 $17,247 $637 3.7 %
水務部分的財產税和其他税項增加，主要是由於水務收入增加導致特許經營費增加，但部分抵消了因某些縣的財產税評估發生變化而進行的有利財產税調整。此外，由於資本增加和評估價值增加，電力部門的財產税增加，以及建築活動增加導致訂約服務部門的毛收入税增加。
華碩建築
在截至2023年9月30日的9個月中，訂約承辦服務的建築費用為4660萬美元，與2022年同期相比增加了1530萬美元，主要是由於執行此類工作的時間差異導致建築活動增加2023 與2022年同期相比。
46
目錄表
利息支出
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，按業務部門劃分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千為單位)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$23,140 $16,650 $6,490 39.0 %
電力服務2,860 970 1,890 194.8 %
簽約服務1,530 371 1,159 312.4 %
AWR（父）4,370 1,255 3,115 248.2 %
利息支出總額$31,900 $19,246 $12,654 65.7 %
AWR的借款包括循環信貸安排下的銀行票據，而GSWC和BVES的借款包括循環信貸安排和長期債務發行。與2022年同期相比，合併利息支出增加，主要原因是總借款水平上升，以支持受監管公用事業公司的資本支出計劃，以及短期和長期平均利率的整體上升。2023年1月13日，GSWC發行了1.3億美元私募發行的無抵押票據，包括1億美元以票面利率計算的合計票據2033年1月31日到期的5.12%的債券，以及2038年1月31日到期的票面利率5.22%的總計3,000萬美元的債券。此外，在2022年4月，BVES以私募方式發行了3,500萬美元的無抵押票據，包括10年期和15年期票據，利率分別為4.548%和4.949%。
利息收入
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，按業務部門劃分的利息收入，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$4,356 $562 $3,794 *
電力服務873 207 666 *
簽約服務582 635 (53)(8.3)%
AWR（父）(19)(17)(2)11.8 %
利息收入總額$5,792 $1,387 $4,405 *
*沒有意義
利息收入總體增加的主要原因是，按當前90天商業票據利率計息的水務和電力部門監管資產的利息收入增加，自2022年以來有所增加，以及由於對水務一般費率案的最後裁決而記錄的監管資產總體增加，但與2022年同期相比，合同服務部門某些建築項目確認的利息收入減少，部分抵消了這一增長。
其他收入和(支出)淨額
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月中，按業務部門計算的其他收入和(支出)包括以下內容(以千美元計)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$2,041 $(3,070)$5,111 (166.5)%
電力服務28 332 (304)(91.6)%
簽約服務(94)110 (204)(185.5)%
AWR（父）268 258 10 3.9 %
其他收入和(支出)合計，淨額$2,243 $(2,370)$4,613 (194.6)%
在截至2023年9月30日的9個月中，其他收入(扣除其他費用)增加，主要是因為為公司的一項退休計劃提供資金而持有的投資記錄了210萬美元的收益，而2022年同期發生的虧損為640萬美元，這兩個原因都是由於金融市場狀況。這部分被與公司的固定收益養老金計劃和其他退休福利有關的定期福利淨成本中非服務成本部分的增加所抵消。然而，由於GSWC和BVES的雙向養老金平衡賬户得到CPUC的授權，與養老金計劃相關的總淨定期福利成本的變化對收益沒有實質性影響。
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目錄表
所得税費用
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月裏，按業務部門劃分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下內容(以千美元為單位)：
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月$
變化		%
變化
水務服務$29,674 $14,623 $15,051 102.9 %
電力服務794 1,645 (851)(51.7)%
簽約服務4,621 3,399 1,222 36.0 %
AWR（父）(1,586)(641)(945)147.4 %
所得税總支出$33,503 $19,026 $14,477 76.1 %
截至2023年9月30日的9個月的綜合所得税支出增加了1450萬美元，主要是由於税前收入與2022年同期相比有所增加。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9個月，AWR的ETR分別為24.3%和24.1%。截至2023年、2023年和2022年9月30日止九個月，GSWC的ETR分別為25.3%和25.2%。截至2023年9月30日止九個月，AWR(母公司)的S税項優惠較2022年同期增加，主要是由於利息支出增加導致AWR(母公司)的税前虧損增加，以及國家單一税制的變化。

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目錄表
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流很重要的政策和估計，需要對AWR管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷。需要對不確定項目的影響作出估計，是這些判斷變得困難、主觀和/或複雜的原因。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策，其認為會影響在編制本報告中提出的合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計，見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》包括在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。
流動性與資本資源
AWR
AWR的受監管業務是資本密集型業務，需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由業務產生的內部現金流提供的。AWR預計，由於需要額外的外部資本為其受監管的公用事業公司的建設計劃提供資金，如果市場利率繼續上升，未來期間的利息支出將會增加。此外，隨着資本投資計劃的不斷增加，AWR及其子公司預計他們將需要更頻繁地獲得外部融資。AWR認為，與用於資助GSWC和BVES建設的資本相關的成本將繼續通過向客户收取水電費來收回。
AWR為其運營費用提供資金，並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVES向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根據這些限制，2023年9月30日，GSWC可用於向AWR支付股息的資金約為6.885億美元。截至2023年9月30日，BVES可用於向AWR支付股息的資金約為6990萬美元。華碩向AWR支付股息的能力取決於每個軍事公用事業私有化子公司所在的州法律，以及華碩根據加州法律支付股息的能力。
必要時，AWR通過資本市場和銀行借款從外部來源獲得資金。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和目前的業務狀況，包括整個自來水行業的業務狀況，以及債務或股權資本市場的狀況。
2023年6月28日，AWR和GSWC各自簽署了由銀行和金融機構組成的銀團提供的為期五年的新信貸協議，總無擔保循環信貸安排總額為3.5億美元。這些銀團信貸安排用一家單一銀行取代了AWR之前的信貸協議。AWR之前在一個循環信貸安排下借款，借款能力為2.8億美元，並以與信貸安排類似的條款通過公司間借款協議向GSWC和ASUS提供資金，以支持其運營。AWR的新信貸協議規定了1.5億美元的無擔保循環信貸安排，以支持AWR母公司及其簽約服務子公司，而GSWC的信貸協議規定了2億美元的無擔保循環信貸安排，以支持其水業務和資本支出。如果得到貸款人的批准，這兩項信貸安排可能會擴大到額外的7500萬美元。2023年11月6日，AWR的信貸安排進行了修訂，將借款能力從1.5億美元提高到1.65億美元，為AWR母公司及其合同服務子公司提供額外支持。在提高借貸能力方面，修正案還規定在參與AWR信貸安排的現有辛迪加集團中增加一家新銀行。截至2023年9月30日，AWR和GSWC在新信貸安排下的未償還借款分別為1.335億美元和1.03億美元。AWR可能會在2024年開始的未來三年內通過股權發行尋求1.5億至2億美元的額外資本，可能包括通過市場計劃。
BVES有一個單獨的循環信貸安排，沒有母公司擔保，該安排於2023年6月16日進行了修訂，將借款能力從3,500萬美元增加到5,000萬美元。BVES信貸協議的修訂還包括(I)將信貸安排延長至2026年7月1日到期，(Ii)將新借款利率轉換為基準利率擔保隔夜融資利率(SOFR)，以及(Iii)可在貸款人批准的情況下將貸款額度額外增加2,500萬美元。CPUC要求BVES在24個月內完全償還其循環信貸安排下的所有借款。BVES的信貸安排償還期將於2024年8月結束。因此，截至2023年9月30日，BVES信貸安排下的3700萬美元未償債務已被歸類為AWR綜合資產負債表中的流動負債。2023年6月13日，BVES向CPUC提交了一份等待批准的融資申請，請求授權發行和銷售高達1.2億美元的額外長期債務和股權證券。
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目錄表
2023年7月，標準普爾全球評級(“S”)將AWR的信用評級從A+下調至A，同時肯定了GSWC的A+信用評級。S還將兩家公司的前景從負面調整為穩定。2023年1月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)確認了其A2評級，對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。管理層相信，AWR和GSWC健全的資本結構和強大的信用評級，再加上其財務紀律，將使AWR能夠進入債務和股票市場。然而，未來不可預測的金融市場狀況可能會限制其准入，或影響何時進入市場的時機，在這種情況下，AWR可能會選擇暫時減少資本支出。
AWR對其已發行普通股支付現金股息的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR擬於3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右繼續派發季度現金股息，視乎盈利及財務狀況、監管要求及董事會可能認為相關的其他因素而定。2023年10月30日，AWR董事會批准了AWR普通股第四季度每股0.43美元的股息。普通股的股息將於2023年12月1日支付給2023年11月15日收盤時登記在冊的股東。自1931年以來，註冊人每年都支付普通股股息，並連續69年每年增加股東收到的股息，這使其成為紐約證券交易所實現這一結果的獨家公司集團之一。AWR的季度股息率在過去五年中以9.4%的複合年增長率(CAGR)增長。AWR目前的政策是在長期內實現超過7%的股息年複合增長率。
經營活動的現金流:
來自經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求，包括GSWC和BVES的部分建設支出以及ASUS的建設支出，並支付股息。AWR未來來自經營活動的現金流預計將受到一系列因素的影響，這些因素包括但不限於公用事業監管；税法的變化；維護費用；通貨膨脹；對環境、健康和安全標準的遵守；生產成本；客户增長；客户人均水電使用量；天氣和季節性；養護工作；遵守地方政府的要求，包括強制限制用水；新冠肺炎疫情對客户支付水電費能力的揮之不去的影響；以及退休後計劃所需的現金繳款。合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有業務、軍事基地新的和/或替換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏及時收取款項，以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。有關注冊人面臨的風險的更多信息，請參見項目1A，風險因素，在我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中。
華碩的運營支出主要來自內部運營來源，其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金，以及AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或華碩的其他子公司提供資金。
經營活動產生的現金流量主要由淨收入產生，扣除折舊和攤銷等非現金支出以及遞延所得税後進行調整。運營產生的現金在一年中有所不同。截至2023年9月30日的9個月，AWR經營活動提供的淨現金為5650萬美元，而2022年同期為8990萬美元。在2022年第一季度，GSWC和BVES分別從加利福尼亞州收到了950萬美元和321,000美元的新冠肺炎救濟資金，以幫助客户支付疫情期間拖欠的水費和電費。在2023年的前9個月，沒有收到類似的救濟資金。
運營現金流的減少也是由於計費用水量下降了12.0%，以及延遲收到水一般費率案例的最終決定，因為2022年和2023年至7月30日的計費水收入是基於2021年通過的費率，等待CPUC的最終決定，而運營費用繼續上升，主要是由於通脹。CPUC於2023年6月29日收到了關於水費綜合費率案件的最終決定，2022年和2023年的水費分別追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。GSWC申請實施2023年7月31日生效的新一輪加息。此外，GSWC申請追回截至2022年7月30日和2023年新費率的追溯費率金額，並於2023年10月實施附加費，以追回36個月的累計追溯費率差額。此外，業務現金流減少的另一個原因是，供應商付款的時間不同，軍事基地建築工程的賬單和現金收據的時間也不同。此建築工程的賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此，與施工有關的活動產生的現金流可能會在不同時期之間波動，這種波動代表着工程施工時間和收到工程付款現金的時間差異。
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目錄表
營業現金流的減少被兩個時期之間所得税支付時間的差異部分抵消。與其他週轉資本項目有關的現金收入和支出的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。
投資活動產生的現金流:
截至2023年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為1.352億美元，而2022年同期為1.217億美元，這主要與受監管公用事業公司的資本支出有關。AWR投入資金，為其受監管的客户羣提供基本服務，同時與CPUC合作，有機會獲得公平的投資回報率。AWR的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(替換基礎設施，包括緩解野火風險的計劃)和重大資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施以及電力設施)。受監管的公用事業公司也可能需要不時搬遷現有的基礎設施，以適應當地的基礎設施改善項目。預計的資本支出和其他投資將受到定期審查和修訂。
2023年，受監管的公用事業公司出資的資本支出預計在1.55億美元至1.7億美元之間，不包括因供應鏈問題而導致的資本改善時間表變化造成的任何延誤。
融資活動產生的現金流:
AWR的融資活動主要包括：(I)發行普通股的收益，(Ii)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據，(Iii)AWR、GSWC和BVES的無擔保新循環信貸融資的收益，以及(Iv)普通股股息的支付。為了資助新的基礎設施，GSWC還收到客户預付款(扣除退款)，併為建設提供資金。AWR新信貸安排的借款用於支持AWR母公司及其訂約服務子公司，GSWC和BVES的信貸安排借款分別用於為GSWC和BVES的資本支出提供資金，直到安排長期融資為止。總的債務水平預計將增加，以支付受監管的公用事業公司將進行的資本支出的費用。
截至2023年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為8130萬美元，而2022年同期使用的現金為2910萬美元。2023年融資活動提供的現金淨額增加，主要是因為支持受經營活動現金流減少影響的運營所需的總借款水平增加，以及支持受監管公用事業公司的資本支出計劃等。2023年1月，GSWC以私募方式發行了1.3億美元的無擔保票據，並用所得資金償還了AWR的大部分未償還公司間借款，而AWR又用所得資金償還了當時AWR信貸安排下的未償還借款。
2023年6月28日，AWR和GSWC分別執行了新的無擔保銀團信貸安排，以一家單一銀行取代AWR之前的信貸協議。在截至2023年9月30日的9個月中，AWR從其所有信貸安排中的借款淨減少520萬美元，而在截至2022年9月30日的9個月中，AWR的信貸安排借款淨增加3600萬美元。
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、AWR已發行普通股的股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是保留一部分經營活動的收益。內部現金產生受多種因素影響，包括天氣模式、環境保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、税率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權允許GSWC收回以前從客户那裏發生的費用的附加費，以及CPUC要求退還先前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到由於新冠肺炎疫情的揮之不去的影響而延遲收到廣州主權財富基金客户付款的影響。有關注冊人面臨的風險的更多信息，請參見項目1A，風險因素，在我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中。
GSWC有時可以利用外部來源進行長期融資，並從母公司AWR獲得股權投資資金，以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。2023年6月28日，GSWC簽署了自己的單獨信貸協議，其中規定了2億美元的無擔保循環信貸安排，以支持GSWC的運營和資本支出。根據這項信貸協議，GSWC的借款能力可能會擴大到額外的7,500萬美元，但需得到貸款人的批准。此前，AWR在循環信貸安排下借款，並向GSWC提供資金，以支持其在公司間借款安排下的運營。
2023年1月，GSWC以1,000萬美元的價格向AWR發行了(I)一股普通股，以及(Ii)以私募方式發行了1.3億美元的無擔保長期票據。GSWC使用發行股票和長期債務的收益來償還AWR的所有公司間借款。2023年6月28日，GSWC首次在其新的銀團信貸安排下借款，並用所得資金再次償還了由於AWR而產生的短期公司間借款。CPUC需要GSWC
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目錄表
在24個月內償還從AWR獲得的所有公司間借款。GSWC在其新信貸安排下的借款也將被要求在24個月內全額償還。
此外，GSWC還從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款，以資助將服務擴展到新地區所需的建設。 建築預付款一般於40年內按2. 5%之比率每年分期等額退還。 由預付款和捐款資助的公用事業設備不包括在費率基礎內。 GSWC按相關財產的相同綜合折舊率攤銷建築援助捐款。
經營活動的現金流:
截至2023年9月30日止九個月，經營活動提供的現金淨額為5，360萬元，而2022年同期則為7，130萬元。  於2022年第一季度，GSWC從加利福尼亞州獲得9. 5百萬美元的COVID-19救濟資金，以幫助客户在疫情期間拖欠水費。 於截至二零二三年九月三十日止九個月，並無收到類似救濟資金。 經營現金流減少亦由於水費減少12. 0%，以及延遲收到最終水費一般費率個案決定，原因是二零二二年及二零二三年至七月三十日的水費收入乃根據二零二一年採納的費率計算，以待最終CPUC決定，而經營開支則因通脹而持續上升。 2023年6月29日收到CPUC關於水一般費率案件的最終決定，2022年和2023年費率分別追溯至2022年和2023年1月1日。收到決定後，GSWC申請實施新的2023年費率上調，並於2023年7月31日生效。 此外，GSWC申請收回截至2023年7月30日累積的與2022年和2023年新費率有關的追溯費率金額，並於2023年10月實施附加費，以收回36個月的累積追溯費率差異。 經營現金流量減少亦由於供應商付款時間的差異所致。 該等經營現金流量之減少部分被兩個期間之所得税付款時間差異所抵銷。 與其他週轉資金項目有關的現金收支的時間也影響到業務活動提供的現金淨額的變化。
投資活動產生的現金流:
截至2023年9月30日止九個月，投資活動所用現金淨額為1.136億元，而2022年同期則為1.074億元，主要與GSWC基礎設施投資計劃下的開支有關，該計劃與其一般費率案例中授權的資本預算一致。
融資活動產生的現金流:
截至2023年9月30日止九個月，融資活動提供的現金淨額為5，970萬元，而2022年同期所用現金淨額為3，600萬元。 2023年融資活動提供的現金淨額增加主要是由於支持受經營活動現金流減少影響的水務業務所需的總借款水平增加，以及支持（其中包括）GSWC的資本支出計劃。
於2023年1月，GSWC向AWR私募發行1. 30億美元無抵押票據及1，000萬美元股權。 GSWC使用這兩次發行的所得款項償還了當時從AWR獲得的所有未償還的公司間借款。 於二零二三年六月二十八日，GSWC訂立無抵押循環信貸融資。GSWC使用新信貸安排下的借款所得款項再次償還欠AWR的所有公司間借款。CPUC要求GSWC在24個月內全額償還其從AWR獲得的所有公司間借款。 GSWC根據其新信貸安排的借款也將被要求在24個月內全額償還。
52
目錄表
合同義務和其他承諾
註冊人有多項合約責任，並於綜合財務報表中列為負債。其他項目（如若干購買承擔）不會於綜合財務報表確認為負債，但須予披露。 除合同到期日外，註冊人還擁有某些包含年度償債基金或其他本金付款的債務工具。 註冊人認為，它將能夠在到期時通過公開發行或私募債券或股票對債務工具進行再融資。 償還債務的年度付款一般來自經營活動的現金流量。
看見“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-合同義務和承諾”截至2022年12月31日止年度，註冊人向SEC提交的10-K表格的一部分，以討論合同義務和其他承諾。
簽約服務
根據與美國政府簽訂的公用事業私有化合約的條款，每份合約的價格須每年進行經濟價格調整（“EPA”）。 如果華碩（i）在特定軍事基地管理的資產超過美國政府招標書中所列的資產，（ii）管理的資產與招標書中所披露的資產相比處於不合格狀態，（iii）謹慎地產生公用事業私有化合同條款未預期的成本，和/或（iv）受到新的監管要求的約束，比如更嚴格的水質標準。華碩被允許提交，並已提交，要求公平調整（“REAs”）。 及時提交和接收EPA和/或REA仍然是至關重要的，以使軍事公用事業私有化子公司能夠收回其服務的軍事基地的水和/或廢水系統的運營，維護，更新和更換成本的增加。
在自動減支或自動削減開支期間，軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響，因為公用事業私有化合同是一項“例外服務”。 隨着自動減支的到期，類似的問題可能會出現，包括根據平衡預算和緊急赤字控制法進一步自動減支，作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限限制的一部分。 未來通過軍事公用事業私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間，(B)EPA和/或REA處理的延遲，(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間，和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予的延遲。
有時，國防合同審計機構和/或國防合同管理機構可應合同官員的要求，對承包商遵守某些政府指導和法規的情況進行審計/審查，例如《聯邦採購條例》和《國防聯邦採購條例》附錄。某些審計/審查結果，例如政府合同業務系統要求的系統缺陷，可能會導致提交給美國政府的文件的解決和/或向美國政府提交新建議書的能力出現延誤。
監管事項
關於各種監管事項的最新情況包括在標題為《概覽》在這種形式下，10-Q的“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析.” 下面的討論集中於關鍵的監管事項和事態發展。
水段:
最近差餉的變動
GSWC被授權收取的費率由CPUC在一般費率情況下確定。向客户收取的水費收入截至20年12月31日的年度22和2023年1月1日至2023年7月30日是基於2021年採用的費率。2023年6月29日，GSWC收到了關於其水一般費率申請的最終決定，該決定確定了2022年和2023年的新費率，分別生效和追溯到2022年1月1日和2023年1月1日。2022年全年追溯税率和2023年第二年上調税率的影響已經反映出來在結果是2023年的九個月。GSWC申請於2023年7月31日起實施新的2023年費率上調。10月份，GSWC還申請追回截至2023年新税率生效日期或2023年7月30日之前積累的2022年和2023年的所有追溯金額。附加費於2023年10月實施，以彌補36個月的累積追溯率差異，截至2023年9月30日，累計5510萬美元，幷包括在CPUC授權的一般對被確認為監管資產的案例備忘錄賬户進行評級。

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目錄表
2025-2027年水費總價情況
2023年8月14日，GSWC對其所有水域和辦公廳提出了普通費率立案申請。這一普通水價案例將決定2025-2027年的新水價。除其他事項外，GSWC要求為三年費率週期提供大約6.114億美元的資本預算。GSWC還要求繼續建立機制，以適應完全脱鈎的收入和銷售，並跟蹤記錄的與CPUC授權的供應相關費用之間的差額。在2020年8月的一項決定中，CPUC停止在自來水公司使用WRAM和MCBA，GSWC於2008年實施，但GSWC將在2024年後停止使用。然而，2022年9月30日，加利福尼亞州州長簽署了參議院法案(SB)1469。自2023年1月1日起，SB 1469允許包括GSWC在內的A類供水公用事業公司在其下一次一般費率案件中繼續要求使用收入脱鈎機制。隨着SB 1469的通過，GSWC繼續使用收入脱鈎機制的請求將得到CPUC的批准。水務綜合費率案定於2024年第四季度做出裁決，新費率將於2025年1月1日生效。
資本訴訟的費用
O2023年6月29日，CPUC通過了關於資本程序費用的最終決定，除其他事項外，(1)採用GSWC要求的資本結構；(2)採用GSWC 5.1%的債務成本，而先前授權的債務成本為6.6%；(3)GSWC採用8.85%的股本回報率，先前批准的為8.9%；(Iv)允許資本成本機制(WCCM)持續到2024年12月31日；和(V)採用從2022年1月1日至2024年12月31日的三年期間的新資本成本。根據6月份發佈的最終決定，所有對利率的調整都是前瞻性的，不具有追溯力。GSWC提交了一份建議函，從2023年7月31日起實施新的資本成本。
2023年6月30日，GSWC提交了建立2023年WCCM的建議函，將決定中採用的8.85%的股本回報率提高到9.36%，自2023年7月31日起生效。此外，2023年10月12日，GSWC提交了一份建議函，要求建立2024年的WCCM，該建議已得到CPUC的批准，並將從2024年1月1日起將GSWC的9.36%採用股本回報率提高到10.06%。
電氣區段:
最近差餉的變動
2022年8月30日，BVES向CPUC提交了新的一般費率申請，以確定2023-2026年的新費率。截至2023年9月30日的9個月，向客户開出的電力收入是基於2022年採用的費率，並將保持有效，直到懸而未決的普通費率案件申請最終敲定。2022年12月15日，CPUC批准了BVES設立一般費率案例備忘錄賬户的決定，使新的2023年費率生效並追溯至2023年1月1日。由於新費率預計將追溯至2023年1月1日，屆時將在電力一般費率案中發佈決定，屆時將記錄累計調整。根據本議事程序的既定時間表，擬議的決定定於2023年第四季度作出。
另請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--管理事項”註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K年報的第二部分，用於討論其他監管事項。
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目錄表
環境問題
AWR的子公司受到嚴格的環境法規的約束。GSWC必須遵守美國環境保護局(U.S.EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國環保局對已知或可能在公共衞生問題層面上出現的可能對健康產生不利影響的污染物進行監管，對其進行監管將為降低健康風險提供有意義的機會。DDW代表美國環保局，管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人運營的其他州管理這些規則。
除其他外，GSWC目前根據聯邦安全飲用水法案(“SDWA”)中列出的要求對其供水和水系統進行測試。GSWC積極與第三方和政府機構合作，解決與威脅GSWC水源的已知污染有關的問題。GSWC還產生用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本，以及為滿足聯邦和州最高污染物水平標準和消費者需求而處理污染物的額外費用。鑑於流域和含水層污染、乾旱影響對水資源造成的預期壓力，GSWC預計將產生額外的資本成本以及增加的運營成本，以維持或改善向客户輸送的水的質量，並滿足未來的水質標準和消費者的期望。CPUC的差餉制定過程為GSWC提供了在未來與達到水質標準相關的文件中收回謹慎產生的資本和運營成本的機會。管理層認為，這些已發生的和預期的未來費用應由CPUC授權收回。
飲用水建議最高污染物水平：
2023年3月，美國環保局提出了飲用水中各種單獨和特定化學物質的最高污染物水平(MCL)，這些化學物質被稱為全氟烷基物質(PFAS)化合物。最終敲定後，擬議的法規將要求公共供水系統監測和處理含有這些化學物質的水。它還將要求供水系統通知客户，並在超過監管標準時降低水位。美國環保局預計將在2024年之前敲定並採用這一規則。一旦規則最終敲定，供水系統將被要求在規定的執行期後遵守MCL，目前預計為規則通過之日起三年。這些擬議的MCL一旦敲定，預計將增加GSWC的水處理和其他運營成本。CPUC已授權GSWC在向CPUC提交的備忘錄賬户中跟蹤因全氟辛烷磺酸污染而產生的增量成本，包括實驗室測試和監測成本、客户和公共通知成本以及化學和操作處理成本，以便將來進行回收。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K年報的第二部分，旨在討論適用於AWR及其子公司的環境問題。

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目錄表
供水
看見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-加利福尼亞乾旱”截至2022年12月31日的註冊人表格10-K的一部分提交給SEC，以討論供水問題。 以下討論集中於自二零二二年十二月三十一日以來的重大事項及變動。
加州立法機構在2018年通過了兩項法案，為長期用水效率標準和乾旱規劃和恢復能力提供了框架。 該框架設定了嚴格的用水目標標準和績效指標，要求供水商在2030年前達到這些標準和指標，並設定了中期里程碑。 一個重要的里程碑是在2025年前將室內用水標準定為每人每天55加侖（“gpcd”）。 總督於2022年9月簽署成為法律的法例已設定比2018年法例最初設定更嚴格的室內標準目標。 室內標準現在將在2025年設定為47 gpcd，然後在2030年降至42 gpcd（之前分別設定為52.5 gpcd和50 gpcd）。 加利福尼亞州水資源控制委員會（“SWRCB”）於2023年8月18日開始正式的規則制定程序，預計將於2024年初被考慮作為整體保護標準的最終法規。 每個供應商將有一個整體的用水目標，將包括室內標準以及室外使用標準。
加州2022-23水年度於2023年9月30日結束，供水條件得到改善。 水年開始時可能是連續第四個最乾旱的乾旱年。然而，2023年上半年發生的一系列大氣風暴事件以及8月的熱帶風暴希拉里為整個加利福尼亞州和西南部帶來了創紀錄的降水。於二零二三年年初，加州水利部（“DWR”）初步將加州水資源項目（“SWP”）撥款定為5%。 然而，由於全州範圍內的降水量及降雪量有所改善，DWR將SWP分配增加至75%，因此，南加州大都會水務區（“MWD”）解除自二零二二年中以來一直影響西米谷及克萊蒙特的SWP依賴服務區的限制。 DWR於2023年4月20日再次將SWP分配增加至100%，這是自2006年以來合同SWP分配首次達到這一水平。
由於乾旱情況改善，加利福尼亞州的幾個主要水庫，包括奧羅維爾湖和聖路易斯水庫，已經補充到或接近容量，從而增加了加利福尼亞州的可用儲存水。 從2023年10月1日開始的2023-24水年度，奧羅維爾湖的容量為73%，聖路易斯水庫的容量為81%。 截至2023年10月31日，美國乾旱監測報告稱，加利福尼亞州約有6%的地區“異常乾燥”，沒有任何地區出現任何程度的乾旱。
科羅拉多河系統仍然存在長期乾旱狀況，2023年初米德湖和鮑威爾湖的水庫水位處於歷史最低水平。 這導致採取緊急行動，按照美國墾務局（“墾務局”）的要求，每年將下游河流的用水需求減少200萬至400萬英畝英尺。該局編寫了一份補充環境影響説明，其中載有可能導致修改現行協定的備選方案。 這可能會導致包括加利福尼亞州在內的所有較低的州削減供水。 然而，加州和其他兩個下游州在2023年5月下旬發佈了一項計劃，要求到2026年底減少300萬英畝-英尺的用水量。 科羅拉多河流域的條件對2022-23水年的更多降水錶現出類似的有益反應，導致鮑威爾湖和米德湖的總面積增加了450萬英畝英尺。 鮑威爾湖水位上升了44英尺，米德湖上升了21英尺。
其他氣候變化問題
氣候變化是我們在制定和執行短期和長期業務戰略和財務規劃時關注的一個領域。 氣候變化帶來的風險增加了我們規劃和解決供應彈性的必要性。 氣候變化也影響了加州的電力公司，增加了野火風險，需要制定強有力的野火緩解計劃。 我們通過規劃、評估、緩解和投資我們的基礎設施來應對這些和其他氣候變化風險，從而為我們的社區帶來長期利益。 看到 “第1項。業務概覽” 截至2022年12月31日的註冊人表格10-K的一部分提交給美國證券交易委員會，討論氣候變化規劃，風險和機遇。
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目錄表
網絡安全問題
網絡攻擊的增加對水、廢水和電力系統造成了更大的威脅，從而對我們社區的安全和保障造成了更大的威脅。 我們將繼續增加對信息技術的投資，以監控和應對這些威脅和網絡攻擊企圖，並改善我們應對安全漏洞的態勢。看到 “第1項。商業” 截至2022年12月31日止年度的註冊人表格10-K部分提交給美國證券交易委員會，以討論網絡安全問題。
新會計公告
註冊人須遵守財務會計準則委員會發布的新要求以及現有要求的變更。 目前沒有註冊人認為會對其合併財務報表產生重大影響的會計聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
註冊人面臨某些市場風險，包括利率波動、主要與BVES市場電價變化有關的商品價格風險，以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場利率和價格發生不利變化而產生的潛在損失。
關於市場風險的定量和定性披露在項目7A--關於市場風險的定量和定性披露，包含在註冊人提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中。
與註冊人在提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中披露的信息相比，我們對市場風險的數量和質量披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的規定，註冊人在包括其首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋的財政季度末美國證券交易委員會根據交易法頒佈的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本財政季度末，註冊人的披露控制和程序足以確保註冊人根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並酌情傳達給註冊人管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
註冊人對財務報告的內部控制在截至2023年9月30日的季度內沒有發生重大影響或合理可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第II部

項目1.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟，其中一些可能包括要求補償性和懲罰性損害賠償。沒有法律程序待決，管理層認為這是實質性的。管理層相信，除其他事項外，當局已為追討差餉、適當的保險承保範圍及準備金，為在正常業務過程中發生的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索提供保險。保險覆蓋範圍可能不包括涉及懲罰性賠償的某些索賠。他説：
第1A項。風險因素
我們在提交給美國證券交易委員會的10-K表格2022年年報中披露的風險因素沒有重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
下表提供了AWR在2023年第三季度回購普通股的信息：
期間總人數：
股票
購得		 支付的平均成交價
每股收益		總人數：
購買股票的時間為
公開的第二部分
宣佈了新的計劃或
節目單(1)		最大數量
在那一年的5月裏
但仍將被收購
根據該計劃，該計劃將繼續實施。
節目(1)(3)
2023年7月1日至31日551  $81.27 — — 
2023年8月1日至31日7,690  $85.74 — — 
2023年9月1日至30日17,327  $81.92 — — 
總計25,568 (2)$83.19 — 
(1)    *沒有任何普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。
(2)    這些普通股是根據GSWC的401(K)計劃以及普通股購買和股息再投資計劃的參與者在公開市場上為員工購買的。
(3)    無論是401(K)計劃還是普通股購買和股息再投資計劃，都不包含可以在公開市場上購買的普通股的最大數量。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
不適用
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目錄表
項目5.其他信息
(A)2023年10月30日，AWR董事會批准AWR普通股第四季度每股派息0.43美元。普通股的股息將於2023年12月1日支付給2023年11月15日收盤時登記在冊的股東。
(B)於2023年10月31日修訂AWR附例，以提供股東如欲在本公司的週年大會或特別會議上提名董事必須遵循的新程序。
股東的提名必須根據及時向公司祕書發出的書面通知進行。要及時召開2024年年會，股東通知必須不早於2024年2月3日至不遲於2024年2月24日送達我們的主要執行辦公室；但條件是，如果2024年年會的日期從2023年年會的週年日期起更改超過30天，股東發出的及時通知必須不遲於向股東郵寄會議日期通知或公開披露該日期的次日收盤。為及時舉行選出董事的特別會議，股東通知必須在不遲於會議日期通知郵寄給股東或公開披露該日期的次日收盤後的第10天收到。在任何情況下，會議延期或延期的公告不得開始一個新的發出股東通知的時間段(或延長任何時間段)。
提名必須採用適當的書面形式，幷包含本公司章程第二條第14節規定的信息，包括一項或多項陳述，即股東將徵集至少67%的AWR在會議記錄日期登記持有的普通股。股東還必須遵守附例第14節規定的所有其他程序。
(C)在截至2023年9月30日的季度內，沒有官員或董事通過, 已終止，或修改任何規則10b5-1計劃或非規則10b5-1計劃。




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目錄表
項目6.展品
(A)以下文件作為本報告的證物存檔：
3.1
美國各州水務公司修訂和重新制定的附例(1)
3.2
金州自來水公司章程參考2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(檔號：1-14431)
3.3
修訂和重新修訂的美國各州水務公司的公司章程，通過引用註冊人於2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合併而成
3.4
經修訂的金州水務重述公司章程，通過引用註冊人截至2005年9月30日的季度10-Q表格附件3.1併入本文(文件號：E1-14431)
4.1
金州水務公司和紐約銀行梅隆信託公司作為繼任受託人於1993年9月1日簽訂的契約，經補充，通過引用金州水務公司於2008年12月12日提交的S-3表格附件4.01(文件編號333-156112)併入本文。
4.2
金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的票據購買協議，該協議參照2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(文件編號：T1-14431)合併而成。
4.3
參考註冊人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度納入的普通股説明
4.4
以註冊人表格10-K表附件4.4為依據成立的債務證券説明
10.11984年10月5日金州水務公司與三河谷市水區之間的第二次轉租，註冊編號：S-2，註冊號：333-5151。
10.2
加州污染控制融資管理局和金州自來水公司之間的貸款協議，日期為1996年12月1日，通過參考註冊人表格10-K附件10.7併入，截至1998年12月31日的年度(文件編號：T1-14431)
10.3
金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議，在此引用註冊人表格10-K附件110.15關於截至1994年12月31的年度的供水協議(文件編號：T1-14431)
10.4
修改後的2003年非僱員董事股票購買計劃，通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(文件號：14431)(2)附件10.4併入本文。
10.5
股息再投資和普通股購買計劃參考2008年11月12日提交的美國各州水務公司註冊人S-3D表格納入本文(文件號：G1-14431)
10.6
美國各州水務公司或其子公司與某些高管之間的控制權變更協議，該協議參考註冊人表格10-K附件10.6在截至2022年12月31日的年度生效(2)
10.7
金州水務公司補充高管退休計劃，經修訂和重述，通過引用2022年5月2日提交的註冊人10-Q表格的附件10.7併入本文(2)
10.8
美國各州水務公司2023年6月28日的信貸協議，經修訂(1)
10.9
2023年10月31日修訂的有關追回某些按工作表現支付的補償的政策(1)
10.10
人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K附件10.5併入本文(2)
10.11
金州自來水公司於2023年6月28日簽訂的信貸協議，內容參考註冊人於2023年7月5日提交的8-K表格
10.12
2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016年股票激勵計劃(2)
10.13
2023年非僱員董事計劃於2023年5月26日提交的註冊人表格8-K中引用附件10.1併入本文(2)
60
目錄表
10.14
《關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時限的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式》參考於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.15
註明購買協議日期為2020年7月8日，通過引用附件10.1併入註冊人於2020年7月14日提交的8-K表格
10.16
2021年業績獎勵協議表參考註冊人於2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.17
於2021年8月10日訂立的分居協議及索償的全面免除，併入於2021年8月13日提交的註冊人表格8-K的附件10.1(2)
10.18
2022年1月14日生效的退休協議和全面免除索賠，通過引用於2022年1月21日提交的註冊人表格8-K的附件10.1併入(2)
10.19
於2022年6月15日生效的專業服務合約於2022年1月21日提交的表格8-K以引用方式併入附件10.2(2)
10.20
2022年業績獎勵協議表參考註冊人於2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.21
2023年業績獎勵協議表，參照註冊人於2023年2月10日提交的表格8-K附件10.1而合併(2)
10.22
董事及高級職員的彌償協議書表格，在此作為參考加入註冊人表格10-K截至2022年12月31日的年度附件10.24(2)
10.23
參考註冊人於2023年3月31日提交的8-K表格附件10.1納入的短期激勵計劃(2)
10.24
2023年短期獎勵計劃獎勵協議書表格參考註冊人於2023年3月31日提交的表格8-K附件10.2(2)
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節為AWR頒發首席執行官證書(1)
31.1.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節為GSWC頒發首席執行官證書(1)
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節為AWR頒發首席財務官證書(1)
31.2.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節為GSWC頒發首席財務官證書(1)
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席執行官證書(3)
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官(3)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構(3)
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫(3)
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫(3)
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫(3)
101.PREXBRL分類擴展表示鏈接庫(3)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)        在此同時提交。
(2)        管理合同或補償安排。
(3)        在此同時提供
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人作為其主要財務官代表註冊人簽署本報告。
   美國各州水務公司(“AWR”)：
  發信人：/S/唐長榮
唐伊娃
   高級副總裁-財務，首席財務官
   高級管理人員、公司祕書和財務主管
   金州水務公司(“GSWC”)：
  發信人：/S/唐長榮
唐伊娃
   高級副總裁-財務，首席財務官
   主管人員及祕書
  日期：2023年11月6日
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