| | | | | |
| 2023 年第三季度新聞發佈 除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。除非另有説明，未經審計的表格金額以百萬美元和數千股股票、期權和認股權證為單位，每股金額除外。 |
泛美白銀公佈2023年第三季度業績
不列顛哥倫比亞省温哥華——2023年11月7日——泛美白銀公司（紐約證券交易所代碼：PAAS）（多倫多證券交易所股票代碼：PAAS）（“泛美” 或 “公司”）公佈了截至2023年9月30日的季度（“2023年第三季度”）的未經審計的業績。
“我們重申了2023年白銀和黃金產量的年度指導區間，預計兩者的產量都將處於區間的低端。我們預計黃金板塊的現金成本和AISC將在指導範圍內，白銀板塊的現金成本和AISC將略高於其指導區間。” 總裁兼首席執行官邁克爾·斯坦曼説。“儘管礦山的運營表現與整個投資組合的計劃基本一致，但拉科羅拉達的通風限制和埃爾佩農的較低品位打壓了白銀和黃金的產量。”
“隨着MARA項目、Morococha礦最近出售以及我們在Agua de la Falda中的權益（該權益已於2023年11月6日完工），我們已經推進了合理投資組合、減少債務和未來財務義務的目標。我們預計每年將節省約9000萬美元的現金，主要來自取消與MARA和Morococha相關的護理和維護、項目開發和填海成本，以及償還2023年6月30日底從我們的信貸額度中提取的2.8億美元所產生的利息支出。”
“我們預計，通過整合Yamana資產的協同效應，每年將再節省4000萬至6000萬美元。整合進展順利，我們目前正在評估新收購礦山的優化和勘探計劃。我們還將繼續評估如何進一步合理化我們的整體投資組合。” 斯坦曼補充説。
2023年第三季度的以下亮點包括某些不是公認會計原則（“非公認會計準則”）財務衡量標準的指標。有關這些指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “替代業績（非公認會計準則）衡量標準” 的部分。
2023 年第三季度合併亮點：
•白銀產量為570萬盎司，黃金產量為24.42萬盎司。白銀產量處於低位，黃金產量略低於管理層對2023年第三季度的指導區間。
•收入為6.163億美元。
•受税收增加的影響，淨虧損2,270萬美元（每股基本虧損0.06美元）。
•調整後的收益為310萬美元，或調整後的每股收益0.01美元。
•運營現金流為1.146億美元，扣除3580萬美元的税款。
•每盎司白銀的白銀板塊現金成本和總維持成本（“AISC”）分別為13.13美元和18.19美元。
•黃金板塊現金成本和每盎司黃金AISC分別為1,187美元和1,451美元。
•根據迄今為止的經營業績以及今年剩餘時間的預期業績，公司重申其2023年5月10日發佈的2023年第一季度白銀和黃金產量MD&A中規定的2023年經營展望，但預計兩者都將處於各自年度指導區間的低端，白銀板塊的現金成本和AISC將略高於指導區間的高端。公司重申了其2023年基本金屬生產、黃金板塊現金成本和AISC以及維持和項目資本支出的運營展望，預計所有這些支出都將在指導範圍內。
•截至2023年9月30日，該公司的營運資金為8.321億美元，包括3.860億美元的現金和投資，以及其循環可持續發展關聯信貸額度（“SL-信貸額度”）下可用的7.5億美元。2023年第三季度，該公司通過SL信貸額度淨還款2.8億美元。8.091億美元的債務總額主要與泛美的兩張優先票據有關
| | | | | |
| 2023 年第三季度新聞發佈 除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。除非另有説明，未經審計的表格金額以百萬美元和數千股股票、期權和認股權證為單位，每股金額除外。 |
通過收購 Yamana Gold Inc.（“Yamana”）以及建築和其他貸款和租賃承擔。
•2023年11月7日宣佈2023年第三季度每股普通股0.10美元的現金分紅，將於2023年12月1日左右支付給截至2023年11月20日市場收盤的泛美普通股記錄持有人。在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付的現金分紅總額為9,400萬美元。股息是符合加拿大所得税目的的股息。
•在拉科羅拉達礦，該公司在2023年第三季度投資了1,400萬美元的項目資本來推進La Colorada Skarn項目，主要用於勘探和正在進行的初步經濟研究，以及推進混凝土襯裏通風井的挖掘。到2023年第三季度末，該豎井的深度達到522米，預計到2023年底將完全挖掘到593米的深度。在豎井表面安裝兩個大型排氣扇的工作預計將於2024年中期完成，此後礦山的通風條件有望顯著改善。Skarn項目的初步經濟研究報告定於2023年底之前發佈。
•在危地馬拉的埃斯科巴爾礦，泛美在2023年第三季度接待了辛卡土著代表及其顧問三次訪問該礦，並參加了與辛卡代表和危地馬拉能源和礦業部的其他幾次會議。目前，尚未確定完成國際勞工組織第169號決議磋商程序的日期，也沒有確定埃斯科巴爾可能重啟業務的日期。2023 年 9 月，危地馬拉工商會因一項植樹造林和保護項目授予泛美環境類別的第一名，該項目涉及在埃斯科巴爾礦區內採用創新方法繁殖原生橡樹。
完成 Agua de la Falda 的出售
2023年11月6日，泛美完成了先前宣佈的對Agua de la Falda S.A.（“ADLF”）57.74％權益的剝離。Agua de la Falda S.A.（“ADLF”）是一家智利公司，持有位於智利北部阿塔卡馬地區的歷史悠久的傑羅尼莫項目以及幾個相鄰的特許經營權。
根據協議條款，力拓有限公司的子公司力拓智利分公司（“力拓集團”）以現金支付了4555萬美元購買了ADLF的股份，並向泛美子公司授予所有貴金屬1.25％的淨冶煉廠回報特許權使用費，並按比例向ADLF的某些礦產特許權收取所有基本金屬的0.2％的淨熔鍊回報特許權使用費根據在此類特許權中獲得的所有權權益進行分配。剩餘的42.26％權益由智利國家銅業公司持有。
| | | | | |
| 2023 年第三季度新聞發佈 除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。除非另有説明，未經審計的表格金額以百萬美元和數千股股票、期權和認股權證為單位，每股金額除外。 |
合併業績
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2022年12月31日的十二個月 |
| 期內加權平均股數（百萬） | | | 364.4 | | 210.5 | |
| 期末已發行股數（百萬） | | | 364.4 | | 210.7 | |
| | | | |
| | 三個月已結束
9月30日 |
| | | 2023 | 2022 |
| 金融的 | | | | |
| 收入 | | | $ | 616.3 | | $ | 338.9 | |
| 礦山營業收益（虧損） | | | $ | 61.9 | | $ | (21.8) | |
| 淨虧損 | | | $ | (22.7) | | $ | (71.2) | |
每股基本虧損 (1) | | | $ | (0.06) | | $ | (0.34) | |
調整後收益（虧損）(2) | | | $ | 3.1 | | $ | (2.8) | |
調整後的每股基本收益（虧損）(1) | | | $ | 0.01 | | $ | (0.01) | |
| 經營活動產生的淨現金 | | | $ | 114.6 | | $ | 54.4 | |
營運資金變動前經營活動產生的淨現金 (2) | | | $ | 117.6 | | $ | 32.8 | |
維持資本支出 (2) | | | $ | 76.7 | | $ | 48.7 | |
非持續性資本支出 (2) | | | $ | 48.7 | | $ | 26.2 | |
| 每股支付的現金分紅 | | | $ | 0.10 | | $ | 0.11 | |
| 生產 | | | | |
| 銀（千盎司） | | | 5,687 | 4,537 |
| 黃金（千盎司） | | | 244.2 | 128.8 |
| 鋅（千噸） | | | 9.5 | 8.9 |
| 鉛（千噸） | | | 4.9 | 4.4 |
| 銅（千噸） | | | 1.2 | 0.9 |
現金成本 (2)（美元/盎司） | | | | |
| 白銀板塊 | | | 13.13 | 14.62 |
| 黃金板塊 | | | 1,187 | 1,184 |
AISC (2)（美元/盎司） | | | | |
| 白銀板塊 | | | 18.19 | 17.97 |
| 黃金板塊 | | | 1,451 | 1,614 |
平均已實現價格 (3) | | | | |
白銀（美元/盎司） | | | 23.11 | | 18.76 | |
黃金（美元/盎司） | | | 1,927 | | 1,705 | |
鋅（美元/噸） | | | 2,336 | | 3,232 | |
鉛（美元/噸） | | | 2,170 | | 1,944 | |
銅（美元/噸） | | | 8,343 | | 7,707 | |
(1) 每股金額基於基本加權平均普通股。
(2) 非公認會計準則指標；有關這些指標的更多信息，請參閲本新聞稿的 “替代績效（非公認會計準則）指標” 部分。
(3) 所列金屬價格包括對精礦銷售的最終結算調整。
現金成本、AISC、調整後收益、基本調整後每股收益、維持和非持續資本、營運資本、總負債和淨現金是非公認會計準則財務指標。有關這些指標的更多信息，請參閲本新聞稿的 “替代績效（非公認會計準則）指標” 部分。
本新聞稿應與泛美未經審計的簡明中期合併財務報表以及我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的MD&A一起閲讀。這些材料可在泛美航空的網站panamericansilver.com、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上查閲。
電話會議和網絡直播
| | | | | |
| 日期： | 2023年11月8日 |
| 時間： | 東部時間上午 11:00（太平洋時間上午 8:00） |
| 撥入號碼： | 1-888-886-7786（加拿大和美國的免費電話） |
| +1-416-764-8658（國際參與者） |
| 會議編號： | 94321211 |
| 網絡直播： | https://events.q4inc.com/attendee/486024912 |
2023 年第三季度網絡直播、演示幻燈片和報告將在 https://www.panamericansilver.com/invest/events-and-presentations/ 上發佈。網絡直播的檔案也將提供三個月。
關於泛美
泛美銀業是美洲領先的貴金屬生產商，在加拿大、墨西哥、祕魯、玻利維亞、阿根廷、智利和巴西經營白銀和金礦。我們還擁有危地馬拉的埃斯科巴爾礦，該礦目前尚未運營，我們對勘探和開發項目持有權益。我們在美洲經營了近三十年，在可持續發展績效、卓越運營和謹慎的財務管理方面贏得了業界領先的聲譽。我們的總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華，我們的股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市，股票代碼為 “PAAS”。
在 panamericansilver.com 上了解更多信息
在領英上關注我們
欲瞭解更多信息，請聯繫：
Siren Fisekci
投資者關係與企業傳播副總裁
Ph：604-806-3191
電子郵件：ir@panamericansilver.com
替代業績（非公認會計準則）衡量標準
在本新聞稿中，我們指的是非公認會計準則財務指標。這些衡量標準在採礦業被廣泛用作業績基準，但不具有《國際財務報告準則》規定的作為業績指標的標準化含義，可能與描述相似的其他公司使用的方法不同。這些非公認會計準則財務指標包括：
•現金成本。泛美的現金成本計算方法可能與其他實體使用的方法不同，因此，泛美的現金成本可能無法與其他實體使用的類似標題的衡量標準相提並論。提醒投資者，不應將現金成本解釋為生產成本、折舊和攤銷的替代方案，也不應將根據國際財務報告準則確定的特許權使用費作為業績指標。
•調整後的收益和基本調整後的每股收益。泛美認為，這些指標可以更好地反映正常收益，因為它們排除了管理層認為因因素而易受波動的項目，這些項目與該期間的運營無關和/或與將在未來時期結算的項目有關。
•每售出一盎司白銀或黃金的全部維持成本，扣除副產品信貸（“AISC”）。泛美已採用AISC來衡量其合併經營業績及其從所有業務中集體產生現金的能力，泛美認為，與傳統的每應付盎司現金成本相比，它是衡量合併業務運營成本的更全面的指標，因為它包括通過勘探替代盎司的成本、持續資本投資的成本（維持資本）、一般和管理費用以及影響泛美合併收益和現金流的其他項目。
•總負債按以下總流動和非流動部分計算：長期債務、融資租賃負債和應付貸款。債務總額沒有公認會計原則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。泛美和某些投資者使用這些信息來評估泛美的金融債務槓桿率。
| | | | | |
| 2023 年第三季度新聞發佈 除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。除非另有説明，未經審計的表格金額以百萬美元和數千股股票、期權和認股權證為單位，每股金額除外。 |
•營運資金按流動資產減去流動負債計算。營運資本沒有公認會計原則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。泛美和某些投資者使用這些信息來評估泛美是否能夠使用其流動資產履行其當前債務。
•可用流動性總額是根據現金和現金等價物、短期投資以及信貸額度可用金額的總和計算得出的。可用流動性總額沒有公認會計原則規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。泛美和某些投資者使用這些信息來評估泛美可用的流動資產。
讀者應參閲泛美2023年第三季度MD&A的 “替代業績（非公認會計準則）指標” 部分，以更詳細地討論這些指標和其他非公認會計準則指標及其計算。
關於前瞻性陳述和信息的警示説明
本新聞稿中的某些陳述和信息構成1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，以及適用的加拿大省級證券法所指的 “前瞻性信息”。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述或信息。本新聞稿中的前瞻性陳述或信息除其他外涉及：未來的財務或運營業績，包括我們對2023年白銀、黃金和其他金屬的估計產量、我們的預計現金成本和AISC以及我們在2023年的維持和項目資本支出；與Yamana整合相關的預期協同效應；對礦物等級的預期預期以及與實際品位相比的任何變化的影響；預計的股息支付日期為2023年12月1日；處置非核心資產對泛美未來財務或運營業績的預期影響；發佈La Colorada Skarn礦牀初步評估的預計時間；黃金、白銀和其他金屬的未來預期價格和假設匯率；以及泛美對其房地產和業務的計劃和預期。
這些前瞻性陳述和信息反映了泛美航空當前對未來事件的看法，並且必然基於許多假設，儘管泛美認為這些假設合理，但本質上會受到重大的運營、業務、經濟和監管不確定性和突發事件的影響。這些假設包括：通貨膨脹和中斷對全球、區域和地方供應鏈的影響；待開採和加工的礦石噸位；黃金、白銀和其他金屬的未來預期價格和假設匯率；計劃資本支出項目的時間和影響，包括預期的維持、項目和勘探支出；危地馬拉法院規定的國際勞工組織第169號決議磋商程序的持續影響和時間；礦石等級和回收率；資本、退役開墾和填海估算；我們的礦產儲量和礦產資源估算值及其所依據的假設；能源投入、勞動力、材料、供應和服務（包括運輸）的價格；我們的任何業務均未出現與勞動力相關的中斷；計劃生產沒有計劃外的延誤或中斷；及時獲得運營所需的所有許可、執照和監管批准；我們獲得和維護礦產所有權和所有權以及運營是否必需的地表權；泛美是能夠維持良好的財務狀況並擁有足夠的資本，或通過我們的企業可持續發展相關信貸額度或其他方式獲得資金，以維持我們的業務和運營；以及我們遵守環境、健康和安全法律的能力。上述假設清單並不詳盡。
泛美航空提醒讀者，前瞻性陳述和信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績和發展與本新聞稿中此類前瞻性陳述或信息所表達或暗示的結果和發展存在重大差異，泛美航空已根據其中許多因素做出了假設和估計。這些因素包括但不限於：當地和全球通貨膨脹壓力的持續時間和影響以及經濟衰退的可能性；白銀、黃金和基本金屬價格的波動；能源投入、勞動力、材料、供應和服務（包括運輸）的價格波動；貨幣市場的波動（例如PEN、MXN、ARS、BOB、GTQ、加元、中電和巴西雷亞爾兑美元）；固有的運營風險和危害採礦業務（包括環境事故和危害、工業事故、設備故障、異常或意想不到的地質或結構構造、塌陷、洪水和惡劣天氣）；與供應商、煉油廠和泛美有業務往來的其他各方的信用價值或財務狀況相關的風險；保險不足或無法獲得保險，無法承保這些風險和危險；員工關係；與當地社區和土著居民的關係以及他們的索賠；我們及時獲得所有必要許可、執照和監管批准的能力；法律、法規的變化以及我們開展業務所在司法管轄區的政府慣例，包括環境、進出口法律和法規；國家和地方政府、立法、税收、控制或法規的變化以及加拿大的政治、法律或經濟發展，
| | | | | |
| 2023 年第三季度新聞發佈 除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。除非另有説明，未經審計的表格金額以百萬美元和數千股股票、期權和認股權證為單位，每股金額除外。 |
美國、墨西哥、祕魯、阿根廷、玻利維亞、危地馬拉、智利、巴西或泛美可能開展業務的其他國家，包括與採礦有關的法律限制，包括在阿根廷丘布特，與徵用有關的風險以及與危地馬拉憲法法院規定的勞工組織第169號磋商程序有關的風險；隨着財產的開採，礦產儲量的數量或等級不斷減少；採礦業對設備和合格人員的競爭加劇；標題下指出的那些因素與之相關的風險泛美分別向美國證券交易委員會和加拿大省級證券監管機構提交的最新40-F表格和年度信息表中的 “泛美企業”；以及Yamana分別向美國證券交易委員會和加拿大省級證券監管機構提交的最新40-F表格和年度信息表中 “業務風險” 標題下確定的因素。
儘管泛美試圖確定可能導致實際結果存在重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致結果不如預期、估計、描述或預期。提醒投資者不要過度依賴前瞻性陳述或信息。前瞻性陳述和信息旨在幫助讀者瞭解管理層目前對我們短期和長期前景的看法，可能不適合用於其他目的。除非適用法律要求，否則泛美不打算也不承擔任何義務更新或修改前瞻性陳述或信息，無論是由於新信息、假設的變化、未來事件還是其他原因。
