未經審計的簡明中期合併財務報表和附註

 

在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月內

突發事件（附註 28）

見簡明中期合併財務報表的附註

董事會於 2023 年 11 月 7 日批准

見簡明中期合併財務報表的附註。

補充現金流量信息（附註24）。

見簡明中期合併財務報表的附註。

見簡明中期合併財務報表的附註。

1。操作性質

泛美白銀公司是其子集團（統稱為 “公司” 或 “泛美”）的最終母公司。泛美是一家總部位於加拿大的不列顛哥倫比亞省公司，其辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華豪街625號1440—625號套房，V6C 2T6。該公司在多倫多證券交易所（TSX：PAAS）和紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：PAAS）上市。2023 年 4 月 18 日，公司將其普通股的上市從納斯達克轉移到紐約證券交易所。

泛美從事白銀和金礦開採及相關活動，包括勘探、礦山開發、提取、加工、提煉和開採。該公司擁有並經營位於加拿大、墨西哥、祕魯、玻利維亞、阿根廷、智利和巴西的銀礦和金礦。該公司還擁有危地馬拉的埃斯科巴爾礦，在危地馬拉能源和礦業部牽頭的磋商過程令人滿意地完成之前，該礦將繼續處於維護和維護狀態。此外，該公司正在美洲探索新的白銀礦牀和機會。

2023年3月31日，公司收購了山名黃金公司（“山名”）（注4）。Yamana是一家中級上市貴金屬礦業公司，在各種礦山和項目組合中擁有所有權，包括以下主要礦山：巴西的雅各比納；智利的El Peñon和Minera Florida；以及阿根廷的塞羅摩洛礦（“收購的礦山”）。Yamana的投資組合還包括阿根廷的MARA項目，該項目隨後於2023年9月20日被剝離（注5）。

主要子公司：

截至2023年9月30日，公司的主要子公司（全部合併）及其地理位置如下：

(1) 收購所得的礦山和項目（注4）。

2。準備的基礎

這些未經審計的簡明中期合併財務報表（“中期財務報表”）是根據國際會計準則理事會（“IAS”）發佈的《國際會計準則》（“IAS”）34——中期財務報告編制的，經過精簡，省略了公司截至2022年12月31日止年度經審計的合併財務報表（“2022年年度財務報表”）中的某些披露。因此，這些中期財務報表應與2022年年度財務報表一起閲讀。

3。重要會計政策信息、標準和判斷

a) 會計政策的變化

編制這些中期財務報表時適用的會計政策與2022年年度財務報表中適用和披露的會計政策一致，但強制採用下述某些修正案除外：

IAS 12 修正案-與單一交易產生的資產和負債相關的遞延所得税

《國際會計準則》第12號修正案明確規定，初始確認豁免不適用於在初始確認時出現等額的可扣除額和應納税臨時差額的交易。

該修正案的通過並未對公司產生重大影響。

對國際會計準則第12號——國際税收改革——第二支柱示範規則的修訂

為迴應經濟合作與發展組織（經合組織）第二支柱示範税收規則（也稱為全球最低税）而對《國際會計準則》第12號的修正規定，實體必須單獨披露與全球最低税有關的當期税收支出以及遞延所得税資產和負債要求的強制性臨時例外情況。修正案還規定，在全球最低税法頒佈或實質性頒佈但尚未生效的時期，實體會披露已知或可合理估計的信息，以幫助財務報表的用户瞭解該實體因該立法而面臨的全球最低税風險。

強制性臨時豁免立即生效，披露要求自2023年1月1日起生效。公司在本期適用了這一強制性例外規定，對中期財務報表沒有重大影響。

對《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務聲明2》的修正——會計政策披露

修正案要求實體披露其重要會計政策，而不是其重要會計政策。進一步的修正案解釋了實體如何確定重要會計政策。添加了會計政策何時可能很重要的示例。為了支持該修正案，國際會計準則理事會還制定了指南和示例，以解釋和演示國際財務報告準則實踐聲明2中描述的 “四步重要性流程” 的應用。該修正案沒有對公司簡明的中期合併財務報表產生重大影響。

b) 會計準則的未來變化

已經公佈的某些新的會計準則和解釋在本期不是強制性的，也沒有提前獲得通過。管理層仍在評估中，預計任何此類聲明在通過後不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

c) 批判性判斷和估計

在編制公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的中期財務報表時，公司在應用會計政策時應用了其2022年年度財務報表附註5中披露的關鍵判斷和估計，以及以下關鍵判斷和估計：

雅馬納收購業務合併

管理層得出結論，Yamana構成一家企業，因此，此次收購的會計核算符合國際財務報告準則3——企業合併。對企業的收購使用收購方法進行核算。業務合併中轉讓的對價以公允價值計量。

Yamana 收購公允價值估算

截至收購之日，業務合併需要時間來確定和衡量以下內容:1.收購的可識別資產和承擔的負債；2.轉讓的對價以換取被收購方的權益；以及 3.由此產生的商譽。

如果在合併發生的報告期結束時企業合併會計不完整，公司將報告臨時金額。在衡量期內，將對臨時金額進行追溯調整，以反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果知道，則會影響截至該日確認的金額的計量。

如果獲得有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果已知則會導致截至該日確認這些資產和負債，則公司還可以確認其他資產或負債。一旦公司收到其正在尋找的有關截至收購之日存在的事實和情況的信息，或者得知無法獲得更多信息，自收購之日起不得超過一年，衡量期即告結束。

截至2023年9月30日，收購Yamana的收購對價是根據管理層在編制這些中期合併財務報表時的最佳估計初步分配的。該公司正在繼續審查礦產財產、廠房和設備、租賃、遞延所得税、關閉條款、訴訟條款、非控股權益和商譽的估算。如果最終測量結果與採集之日存在的條件有關，則對這些臨時值的更改（如果有）進行追溯調整。

Yamana 收購本位貨幣

公司已確定Yamana的公司辦公室及其子公司的功能貨幣為美元，因為這是他們運營的經濟環境的主要貨幣。以外幣（美元以外的貨幣）計價的交易金額按交易日的現行匯率折算成美元。外幣貨幣資產和負債的賬面價值在每個財務狀況表日重新折算，以反映該日的美國匯率。

4。收購 YAMANA

2023年3月31日，公司完成了對Yamana100％已發行和流通股份的收購，對價為1.538億股泛美普通股，按2023年3月30日的股票收盤價計算，其價值為28億美元。本次股票發行後，泛美股東擁有合併後公司約58％的股份，而前Yamana股東擁有約42％的股份。

此次收購的結果是，該公司從Yamana獲得了2.595億美元的現金和現金等價物。公司從2023年3月31日起開始整合Yamana的經營業績、現金流和淨資產。

該公司尋求通過收購亞馬納的多元化礦山和項目組合來增加白銀和黃金產量，擴大其礦產儲量、礦山壽命和增長機會，包括以下主要礦山：巴西的雅各比納；智利的El Peñon和Minera Florida；阿根廷的塞羅摩洛礦。

總對價：

(1) 泛美股票對價基於每股18.36美元的假設價值（基於2023年3月30日泛美普通股在納斯達克的收盤價）。

購買價格的分配：

(1) 收購的貿易應收賬款的公允價值為50萬美元，等於其合同總價值。收購的其他應收賬款的公允價值為1,990萬美元，等於其合同總價值。預計將在未來12個月內收取貿易和其他應收賬款。

(2) 收購的債務包括：1. 兩張公允價值為6.752億美元的優先票據（附註17）；2. 公允價值為2.05億美元的循環信貸額度；3. 公允價值為3,700萬美元的MARA貸款；4.公允價值為1,560萬美元的建築貸款；以及 5.公允價值為1,030萬美元的短期貸款。

(3) 非控股權益按已確認的可識別淨資產中的比例計量。

截至2023年9月30日，收購價格的分配尚未最終確定。該公司正在繼續審查礦產財產、廠房和設備、租賃、遞延税、關閉條款、訴訟條款、非控股權益和商譽的估計，並將在收購之日起十二個月內完成收購價格的分配。

截至2022年12月31日的財年，該公司記錄的收購相關成本為1.573億美元，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收購相關成本分別為60萬美元和2,500萬美元。這些費用作為交易和整合成本列報。

Yamana的財務和經營業績包含在公司自2023年3月31日起生效的簡明中期合併財務報表中。在截至2023年9月30日的九個月中，對Yamana的收購帶來了5.984億美元的收入和960萬美元的淨虧損。

5。處置

MARA 促銷

2023年7月31日，該公司宣佈已達成最終協議，將其在阿根廷卡塔馬卡省的MARA項目 56.25% 的權益出售給嘉能可國際股份公司（“嘉能可”）。2023年9月20日，該公司完成了出售。該公司從MARA產生的銅收入中獲得了4.75億美元的現金收益和0.75％的礦山壽命淨冶煉廠回報（“NSR”）特許權使用費。

該公司記錄的NSR的公允價值估計為9,000萬美元。NSR的公允價值由公司使用貼現的未來現金流模型估算，該模型的關鍵假設包括基於MARA項目初步可行性研究的生產指標和期限、截至2023年9月的普遍共識金屬價格以及8％的貼現率。

Morococha Sale

2023年6月19日，公司簽訂了出售其在Morococha的92.3％權益的最終協議，並於2023年9月22日完成出售，現金收益為2500萬美元（包括2023年6月收到的500萬美元存款）。在Morococha於2023年6月被歸類為待售資產後，該公司記錄了4,240萬美元的減值費用（附註11）。

收盤時，MARA和Morococha歸屬於該公司的淨資產分類如下：

(1) Morococha的銷售現金對價包括與最終營運資金調整相關的360萬美元，不包括公司在截至2023年6月30日的三個月（“2023年第二季度”）中收到的500萬美元存款，在2023年第二季度，公司記錄了與摩洛科查出售相關的減值費用（注11）。

6。金融工具

a) 按類別劃分的金融資產和負債

(1) 包含在貿易和其他應收款中。

（2）包含在其他資產和其他負債中。

(1) 包含在貿易和其他應收款中。

(2) 該公司對Maverix Metals Inc.（“Maverix”）的投資已於2023年1月出售（注12）。

（3）包含在其他資產和其他負債中。

b) 按公允價值計入損益的投資（“FVTPL”）

該公司的部分投資記錄在FVTPL。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，這些投資的虧損如下：

c) 通過其他綜合收益（“FVTOCI”）按公允價值記錄的投資

公司的長期投資及其部分流動投資以公允價值記入其他綜合收益（“OCI”）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，這些投資的虧損如下：

(1) 不包括通過OCI記錄的與截至2023年9月30日的三個月和九個月的投資相關的零美元和40萬美元的所得税退税，比較期內沒有記錄任何金額。

d) 衍生工具

該公司的衍生品由外幣和大宗商品合約組成。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，衍生品（虧損）收益包括以下內容：

e) 公允價值信息

i) 公允價值計量

反映用於衡量公允價值的估值技術的投入的公允價值層次結構類別如下：

第一級：相同資產或負債在活躍市場上的報價；

第 2 級：除第 1 級中包含的報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入；以及

第 3 級：基於不可觀察的市場數據的資產或負債輸入。

在按公允價值計算的合併財務狀況報表中經常計量和確認的公司金融資產和負債的公允價值層次結構中的層次分類如下：

(1) 包括該公司對Maverix的投資（註釋12）。

（2）包含在其他資產和其他負債中。

與2022年12月31日相比，確定金融資產和負債公允價值的方法和評估以及以公允價值計量的公司金融資產和負債等級等級的方法和評估保持不變。

ii) 估值技巧

投資和長期投資

公司的投資使用活躍市場的報價進行估值，因此被歸類為公允價值層次結構的第一級，主要是股票證券。股權證券的公允價值是使用報價的市場價格乘以公司持有的股票數量計算得出的。

衍生資產和負債

該公司的衍生資產和負債由外幣和大宗商品合約組成，這些合約使用可觀察的市場價格進行估值。

臨時濃縮物銷售的應收賬款

該公司的部分貿易應收賬款來自臨時精礦銷售，其估值基於倫敦金屬交易所對銅、鋅和鉛的遠期市場價格以及倫敦金銀市場協會下午對黃金和白銀的定價。

f) 金融工具和相關風險

公司面臨不同程度的風險，這些風險可能會影響其實現增長和股東回報的戰略目標的能力。公司面臨的主要財務風險是：

i) 信用風險

ii) 流動性風險

iii) 市場風險

1。貨幣風險

2。利率風險

3。價格風險

公司董事會全面負責建立和監督公司的風險管理框架，並持續審查公司的政策。

i) 信用風險

信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務並且主要來自公司的貿易應收賬款，則公司蒙受財務損失的風險。貿易應收賬款的賬面價值代表最大信用風險。

該公司簽訂了精礦合同，出售佛羅裏達礦業、華倫、聖維森特和拉科羅拉達礦生產的鋅、鉛、銅和銀精礦。精礦合同是採礦業中常見的商業慣例。精礦合同的條款可能要求公司交付的精礦價值高於交付時收到的款項，從而使公司面臨精礦買家的信用風險。如果這些交易對手中任何一方不履行收購安排，或者其中任何一方破產，則公司可能因已經發貨的產品而蒙受損失，並被迫在現貨市場上出售精礦，或者其精礦可能沒有市場，因此其未來的經營業績可能會受到重大不利影響。截至2023年9月30日，該公司與其精礦買家相關的應收賬款餘額為2360萬美元（2022年12月31日為2,870萬美元）。該公司的絕大多數精礦都出售給了有限數量的精礦買家。

雅各比納、埃爾佩尼翁、佛羅裏達礦業、塞羅·莫羅、拉科羅拉達、多洛雷斯、馬南蒂亞爾·埃斯佩霍、沙胡因多、拉阿雷納和蒂明斯的多雷產量是根據長期協議精煉的，在全球11家獨立煉油廠完善了固定的煉油條款。公司通常在整個煉油過程中保留對貴金屬的所有權，因此面臨煉油廠無法按照煉油合同履行職責，在這種情況下，公司可能無法完全回收貴金屬的風險。截至2023年9月30日，該公司煉油廠的貴金屬庫存中約有4,540萬美元（2022年12月31日——3,700萬美元）。該公司為公司礦場和煉油廠運輸途中的貴金屬損失提供保險。從礦址到煉油廠，風險在不同階段轉移到煉油廠。

公司與多家銀行和金銀交易商維持交易設施，用於交易公司的金屬銷售。這些設施均不受保證金安排的約束。公司的交易活動可能會使公司面臨交易對手的信用風險，前提是交易頭寸的市值為正。

精製白銀和黃金在現貨市場上出售給各種金銀交易商和銀行。如果公司沒有按照現貨銷售合同的要求在金屬交付時獲得報酬，則這些活動可能會產生信用風險。

在公司開展業務的某些司法管轄區，供應商為尚未提供的產品和服務預付款是一種常見的做法。如果供應商沒有按預期交付產品或提供服務，這些預付款對我們構成了信用風險。截至2023年9月30日，我們已經支付了990萬美元的供應商預付款（2022年12月31日——890萬美元），這些預付款反映在合併財務狀況表的 “貿易和其他應收賬款” 中。

管理層不斷監測和評估其煉油安排產生的信用風險，集中與煉油廠、供應商預付款、交易對手和客户簽訂銷售和商品合同。此外，管理層在向交易對手分配潛在銷售和煉油業務時會仔細考慮信用風險。在做出分配決策時，管理層試圖避免信用風險不可接受地集中在任何單一交易對手身上。

公司投資其現金和現金等價物（也存在信用風險），目的是維護本金安全並提供足夠的流動性以履行所有當前的還款義務。

ii) 流動性風險

流動性風險是指實體在到期時無法履行其財務義務的風險。公司制定了嚴格的規劃、預算和預測流程，以幫助確定支持公司持續正常運營需求、擴張計劃和股息分配所需的資金。考慮到運營產生的預期現金流以及持有的現金和現金等價物，公司確保有足夠的承諾貸款額度來滿足其短期業務需求。

截至2023年9月30日，在考慮了收購中收購的金融資產和承擔的負債後，公司繼續保持其履行到期財務義務的能力。

iii) 市場風險

1.貨幣風險

公司以美元報告財務報表；但是，公司在使用其他貨幣的司法管轄區開展業務。因此，以美元報告的公司經營財務業績可能會受到美元相對於當地貨幣的價值變動的影響。由於公司的銷售額以美元以及公司運營成本和資本的一部分計價

支出以當地貨幣計算，公司受到當地貨幣兑美元走強的負面影響，並受到反向貨幣的積極影響。

截至2023年9月30日，該公司在購買墨西哥比索（“MXN”）、祕魯索爾（“PEN”）、加元（“CAD”）、智利比索（“CLP”）和巴西雷亞爾（“BRL”）的外幣敞口方面有未平倉頭寸。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了以下貨幣衍生品損益：

2.利率風險

利率風險是指公司的公允價值和未來現金流因市場利率的變化而波動的風險。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司現金和投資的平均利率為3.81％和3.04％（分別為2022年-3.92％和3.85％）。

截至2023年9月30日，該公司的SL信貸額度沒有餘額，有效年利率為6.83％；在比較期內，該貸款沒有提取任何款項（注17）。

從2022年5月到2022年9月，公司簽訂了以美元計價的本票，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，平均利率為5.6％。2021年6月和2022年5月，該公司簽訂了定期貸款（“貸款”），用於某些建築融資（注17）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，這些貸款的平均利率為3.0％（2022年為2.8％）。

該公司從收購中提取了兩張優先票據，這些票據以公允價值入賬，有效利率為5.52％。（注 17）。

3.價格風險

金屬價格風險是金屬價格變動將影響公司收入或其相關金融工具價值的風險。該公司的收入來自白銀、黃金、鉛、銅和鋅的銷售。該公司的銷售直接取決於金屬價格，金屬價格已顯示出巨大的波動性，超出了公司的控制範圍。與公司為股票投資者提供貴金屬價格變動風險敞口的使命一致，公司目前的政策是不對衝貴金屬的價格。

該公司根據遠期銷售和期權合約不時承諾部分預計的賤金屬產量，從而降低了與賤金屬產量相關的價格風險。董事會根據市場狀況不斷評估公司的賤金屬敞口戰略。

截至2023年9月30日，該公司在鋅和柴油敞口中沒有未償還的衍生品頭寸。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了以下大宗商品衍生品損益：

7。投資

8。庫存庫存包括：

			9月30日 2023			十二月三十一日 2022
集中庫存			$	20.8		$	31.3
儲存礦石			71.0			31.3
堆濾庫存和處理中			337.4			258.8
多雷和成品庫存			139.2			86.8
材料和用品			193.3			89.7
庫存總額			$	761.7		$	497.9
減去：庫存的當前部分			$	(701.4)		$	(471.6)
庫存的非流動部分 (1)			$	60.3		$	26.3

(1) 包括埃斯科巴爾礦的2,020萬美元（2022年12月31日——1,900萬美元）的供應品，這些供應在恢復運營之前被歸類為非流動礦石，以及計劃在未來十二個月內在公司埃爾佩尼翁和雅各比納礦山加工的3,290萬美元（2022年12月31日——零）的庫存礦石。

截至2023年9月30日，按可變現淨值持有的庫存總額為1.797億美元（2022年12月31日——1.358億美元）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司的可變現淨回收價值為790萬美元和3,160萬美元（2022年——分別減記1,510萬美元和9,230萬美元）。

9。其他資產其他資產包括：

			9月30日 2023			十二月三十一日 2022
保險預付款			$	3.6		$	5.3
其他預付款			26.7			5.7
衍生資產			2.5			2.9
			$	32.8		$	13.9

10。礦物特性、廠房和設備

礦物特性、廠房和設備包括：

(1) 包括先前記錄的截至2023年9月30日的6.355億美元減值費用（2022年12月31日——6.355億美元）。

(2) 包括先前記錄的截至2023年9月30日的1.734億美元減值費用（2022年12月31日為1.734億美元）。

(3) 包括先前記錄的截至2023年9月30日的3.861億美元減值費用（2022年12月31日為3.861億美元）。

(4) 包括先前記錄的截至2023年9月30日的3,700萬美元減值費用（2022年12月31日——3,700萬美元）。

(5) Manantial Espejo 於 2023 年 1 月接受了護理和維護。

(6) 購置屬性（注4）。

(7) 包括處置MARA時獲得的9,000萬美元NSR（注5）。

持有待售資產

該公司先前宣佈的將公司在Agua de la Falda S.A.（“ADLF”）57.74％的權益出售給力拓有限公司子公司的協議已於2023年11月6日完成。ADLF是一家智利公司，擁有位於智利北部阿塔卡馬地區的歷史悠久的傑羅尼莫項目以及幾個毗鄰的特許權，截至2023年9月30日，這些特許權由泛美間接全資擁有。泛美通過收購亞馬納獲得了ADLF的權益。剩餘的42.26％權益由智利國家銅業公司（“CODELCO”）持有。

根據協議條款，力拓有限公司的一家子公司在交易時向公司支付了4,555萬美元的現金，並向泛美子公司授予所有貴金屬1.25％的淨冶煉廠回報特許權使用費，並根據在此類特許權中獲得的所有權權益按比例收取ADLF某些礦產特許權生產的所有基本金屬的0.2％的淨熔鍊回報特許權使用費。

由於本次交易，包括傑羅尼莫項目在內的ADLF的淨資產符合歸類為待售的標準。因此，截至2023年9月30日的ADLF資產和負債已單獨列為待售流動資產和負債，包括10萬美元的現金、1.416億美元的礦產財產、10萬美元的其他資產、3,880萬美元的遞延所得税負債和410萬美元的其他負債。在對價4,290萬美元的非控股權益後，ADLF淨資產的賬面金額等於為換取ADLF股票而預計獲得的對價。

11。減值

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的減值支出如下：

損傷測試

2023年6月19日，該公司簽訂了一項具有約束力的協議，出售其在擁有Morococha礦的祕魯公司Compañia Minera Argentum S.A.（“CMA”）92.3％的權益。

CMA淨資產中已記錄了4,240萬美元（扣除税後3,330萬美元）的税前減值費用，使賬面價值達到為換取CMA股票而獲得的2,500萬美元對價。該交易於2023年9月結束（注5）。

公司在每個期末都會審查以其主要生產礦業物業和重大開發項目為代表的每個現金產生單位（“CGU”），以瞭解減值或減值逆轉的指標。就本次評估而言，CGU的賬面金額包括礦產廠房和設備的賬面價值和商譽減去遞延所得税負債以及與每個CGU相關的關閉和退役負債。

2022年6月30日，公司確定了多洛雷斯礦業CGU的減值指標，原因是2022年迄今為止的白銀和黃金產量低於管理層的預期，這要歸因於多洛雷斯露天礦最近一個品位較高的階段出現礦石對賬缺口，預計這將影響今年剩餘時間的產量，加上通貨膨脹壓力尤其影響了這種短期資產。因此，管理層完成了對多洛雷斯礦CGU的可回收價值評估。因此，公司在截至2022年6月30日的CGU賬面價值中確認了9,910萬美元的減值支出，並記錄了5,540萬美元的NRV調整（注8）（統稱為 “多洛雷斯減值”）。

可收回金額是採用公允價值減去銷售成本的方法確定的，該方法基於預計將從多洛雷斯礦獲得的未來税後現金流，加權平均資本成本為6％，即第三級公允價值衡量標準。減值測試中使用的預計現金流受到以下因素的重大影響

金屬價格假設的變化、可回收儲量變動、生產成本估算和資本支出估計。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的減值測試納入了以下關鍵假設：

a) 定價假設

現金流預測中包含的金屬定價基於分析師的共識定價。減值評估中使用的金屬價格假設如下：

b) 影響可收回金額評估的其他針對多洛雷斯的假設

2022年，多洛雷斯礦CGU的可回收量受到以下因素的負面影響：

i) 最新的礦產資源和礦山剩餘壽命計劃降低了2022年某一開採階段的假定品位，其依據是，由於露天礦某部分的品位低於預期，2022年迄今為止的白銀和黃金產量低於預期；

ii) 通貨膨脹壓力，這尤其影響了這種壽命較短的資產，大部分採礦將在未來兩年內完成；

iii) 由於通貨膨脹成本壓力，2022年第二季度地下采礦作業暫停，隨後將地下礦產儲量重新歸類為礦產資源；以及，

iv）將經濟滲濾的預期持續時間縮短到2030年。

12。長期投資

下表顯示了公司長期投資的連續性，分為以FVTOCI計量的金融資產和被投資者：

對 Maverix 的投資：

2023年1月19日，三旗貴金屬公司（“三旗集團”）和Maverix完成了一項安排計劃，其中Triple Flag向前Maverix股東共發行了4510萬股普通股和8,670萬美元現金（“Maverix出售”）。結果，該公司獲得了5,880萬美元的現金和400萬股Triple Flag股票，以換取其在Maverix的權益。2023年1月26日，該公司出售了其在Triple Flag的全部權益，淨收益為4,650萬美元，其中包括130萬美元的佣金。

2022 年 3 月 31 日，由於拒絕行使提名代表擔任 Maverix 董事會董事的權利，公司決定不再對 Maverix 具有重大影響力，因此公司不再有權參與 Maverix 的財務和運營政策決策。結果，公司在將對Maverix的投資從Investment in Associate轉移到收益的同時，實現了4,460萬美元的收益，該法採用了 “權益法”，即公司將其在Maverix估計收益中的所有權比例記入收益，成為FVTOCI記錄的長期金融資產。

公司在Maverix收益或虧損中的份額是根據其截至2022年3月31日的17％利息記錄的，這代表了公司全面攤薄的所有權。

13。其他長期資產其他長期資產包括：

			9月30日 2023			十二月三十一日 2022
長期預付款			$	11.8		$	—
託管資金			7.3			—
其他			3.4			3.0
善意			2.8			2.8
			$	25.3		$	5.8

14。應付賬款和應計負債A

應付賬款和應計負債包括：

(1) 自發票開具之日起 30 至 60 天內的應付貿易賬款不收取任何利息。公司已制定政策，確保在信貸期限內支付所有應付賬款。

15。規定

(1) 這些條款來自收購（注4），涉及各種索賠，主要涉及巴西和阿根廷的勞工事務。

16。租賃

使用權資產 (“ROU”)

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中ROU資產的變化，這些變化已記錄在簡明的中期合併財務狀況報表中，礦產財產、廠房和設備中：

租賃義務

下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的未貼現現金流與公司租賃債務現值的對賬情況：

17。債務

(1) MARA貸款、智利的建築貸款和巴西的短期貸款是通過收購獲得的，有效利率分別為5.5％、6.1％和5.5％，最初的公允價值分別為3,700萬美元、1,560萬美元和1,030萬美元。還包括祕魯建築貸款。

高級筆記

作為收購的一部分，公司收購了以下優先票據：本金總額為2.83億美元，票息為4.625％，將於2027年12月到期；總本金為5億美元，票息為2.63％，將於2031年8月到期（統稱為 “優先票據”）。這些優先票據是無抵押的，每半年支付一次利息。每個系列的優先票據均可在到期前的任何時候由公司選擇全部或部分贖回，但須遵守整體準備金。優先票據按各自條款計入面值，並在收購時按公允價值入賬，有效利率為5.52％。

SL-信貸額度

該公司於2023年3月30日修訂並擴大了其SL信貸額度。SL-信貸額度從之前的5億美元增加到7.5億美元，如果需要，還增加了5億美元的定期貸款，以完成對Yamana的收購。定期貸款已於 2023 年 5 月 31 日到期，未使用。截至2023年9月30日，該公司遵守了7.5億美元循環SL信貸額度下的所有財務契約，該貸款尚未提取7.5億美元。公司SL-信貸額度下的借款成本基於公司的槓桿比率，但會根據公司的可持續發展表現進行定價調整

穆迪和標普全球信用評級的評級和分數為：（i）SOFR加1.15％至2.30％，或者；（ii）蒙特利爾銀行的美元計價商業貸款基準利率加0.15％至1.30％。根據基於評級的定價，SL-Credit Fility下的未提取款項每年需繳納0.23％至0.46％的備用費，具體取決於公司的信用評級，並會根據可持續發展績效評級和分數進行定價調整。該公司的SL信貸額度將於2025年8月8日到期。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司為SL信貸額度支付了7.11％和6.83％的有效利率。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司對SL信貸額度的淨還款額分別為2.8億美元和1.6億美元（2022年為零和零美元）。部分資金用於全額償還和取消Yamana的循環信貸額度，根據該額度提取了2.05億美元。

其他貸款

MARA 貸款

與此次收購有關，該公司獲得了一筆4,330萬美元的計價貸款，Yamana曾用這筆貸款購買MARA項目額外資源的權利。這筆貸款要求公司在2029年之前每年支付7筆630萬美元的款項，總額為4,380萬美元。2023年9月20日出售的MARA貸款的賬面價值為3150萬美元（2022年為零）。

建築貸款

從2022年5月到2022年12月，公司與祕魯當地金融機構簽訂了以祕魯美元計價的期票，期票將在不到30天內到期，以便在簽訂定期貸款之前為某些建築活動提供短期資金。2021年6月和2022年5月，公司向同一家當地金融機構簽訂了以祕魯美元計價的五年期貸款，用於建築融資。期票的年利率為5.6％，2021年6月的貸款年利率為3.6％，需要按季度還款，而2022年5月的貸款的年利率為2.2％，需要每月還款。

就此次收購而言，該公司向智利銀行和豐業銀行承擔了以智利中電和美元計價的建築融資貸款。建築貸款的年利率在2.1％至12.0％之間，需要按月還款。

截至2023年9月30日，所有建築貸款的賬面價值為3,890萬美元（2022年為3,370萬美元）。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司為與SL信貸額度相關的未提取款項支付了40萬美元和160萬美元（2022年分別為50萬美元和160萬美元）的備用費用，以及1,520萬美元和3,240萬美元（2022年分別為20萬美元和50萬美元）的利息，均包含在利息和財務費用中。

18。其他長期負債

其他長期負債包括：

(1) 代表根據白銀流合同交付Navidad未來白銀產量的義務。

(2) 代表有義務交付拉科羅拉達未來黃金產量的100％和La Bolsa未來黃金產量的5％，後者處於勘探階段。

(3) 包括本次收購中根據當地勞動法的要求提供的4,600萬美元智利遣散費（注4）。

19。股本和員工薪酬計劃

a. 作為補償發行的股票期權和普通股（“補償股份”）

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與股票期權和薪酬股票相關的股票薪酬總支出為120萬美元和370萬美元（2022年分別為130萬美元和380萬美元），列為一般和管理費用的一部分。

•股票期權

在截至2023年9月30日的三個月和九個月內或2022年的比較期間，公司沒有授予任何股票期權。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司沒有發行任何與行使期權有關的普通股（分別為2022年——分別為12.2股和65.9股普通股）。

•遞延股票單位

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別向董事發行了零和109.0份DSU，以代替零美元和160萬美元的董事費（2022年至14.7股普通股代替30萬美元的費用）。

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中股票期權的變化：

下表彙總了截至2023年9月30日公司已發行股票期權的信息：

b.psus

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了60萬美元和150萬美元的PSU支出（分別為2022年——回收額為10萬美元和40萬美元支出），並列為一般和管理費用的一部分。

截至2023年9月30日，以下PSU表現出色：

c.rsus

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄了80萬美元的RSU支出和220萬美元的支出（分別為2022年為10萬美元支出和120萬美元支出），並列為一般和管理費用的一部分。

截至2023年9月30日，以下限制性股權單位尚未償還：

d. 已發行股本

公司被授權發行8億股沒有面值的普通股。

e. 股息

公司宣佈截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度派發以下股息：

(1) 這些股息是在截至2023年9月30日的季度之後申報的，在本報告所述期間未被確認為對所有者的分配。

f. 或有價值權利（“CVR”）

作為2019年2月22日收購Tahoe Resources Inc.的一部分，該公司發行了3.139億份CVR，期限為10年，在埃斯科巴爾礦恢復運營後首次商業運送精礦時，這些CVR可轉換為1,560萬股普通股。截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行的CVR共有3.139億份，可轉換為1,560萬股普通股。

20。生產成本

生產成本包括以下內容：

(1) 包括截至2023年9月30日的三個月和九個月的70萬美元和1,360萬美元的礦山關閉分期費（2022年——940萬美元和1,740萬美元）。

(2) 包括截至2023年9月30日的三個月和九個月中790萬美元和3,160萬美元的淨可變現價值回收額（2022年——減記1,510萬美元和9,230萬美元），幷包含在銷售成本中。

21。礦山保養和維護

(1) 包括截至2023年9月30日的三個月和九個月的150萬美元和820萬美元的礦山關閉分期費（2022年為零）。Morococha 已於 2023 年 9 月 22 日處置（註釋 5）。

(2) 包括截至2023年9月30日的三個月和九個月的60萬美元和190萬美元的礦山關閉分期費（2022年為零）。

(3) MARA 已於2023年9月20日出售（注5）。

22。利息和財務費用

23。每股收益（基本收益和攤薄收益）

(1) 歸屬於本公司股東的淨收益。

(1) 歸屬於本公司股東的淨收益。

截至2023年9月30日的三個月和九個月，攤薄後每股收益計算中排除的潛在攤薄證券為37萬隻價外期權（2022年為210,700美元，234,400股）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，還不包括可能轉換為1,560萬股普通股的CVR（2022年——CVR可能轉換為1,560萬股普通股）。

24。補充現金流信息

下表彙總了非現金損益表項目、運營週轉資金項目變動和重要非現金項目的其他調整：

(1) 包括摩洛科查的處置收益（注5）