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成員2023-09-300001828536US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-07-012023-09-300001828536US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-07-012022-09-300001828536US-GAAP:銷售和營銷費用會員2023-01-012023-09-300001828536US-GAAP:銷售和營銷費用會員2022-01-012022-09-300001828536US-GAAP:研發費用會員2023-07-012023-09-300001828536US-GAAP:研發費用會員2022-07-012022-09-300001828536US-GAAP:研發費用會員2023-01-012023-09-300001828536US-GAAP:研發費用會員2022-01-012022-09-300001828536US-GAAP:一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001828536US-GAAP:一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001828536US-GAAP:一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001828536US-GAAP:一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001828536US-GAAP:Warrant 會員2023-07-012023-09-300001828536US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-09-300001828536US-GAAP:Warrant 會員2022-01-012022-09-300001828536US-GAAP:Warrant 會員2022-07-012022-09-300001828536US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001828536US-GAAP:員工股權會員2023-07-012023-09-300001828536US-GAAP:員工股權會員2022-07-012022-09-300001828536US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-300001828536US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001828536US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001828536US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001828536US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________
表單 10-Q
___________________________________
(Mark One) | | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內_________ 到 _______
委員會檔案編號 001-39982
___________________________________
能源庫控股有限公司
___________________________________
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉華 | 85-3230987 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
4360 公園露臺大道, 100 號套房 西湖村, 加利福尼亞 | 91361 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(805) 852-0000
註冊人的電話號碼,包括區號
___________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.0001美元 | NRGV | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的 x沒有o
用勾號指明在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間)中,註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件(如果有),並將其發佈在其公司網站上(如果有)。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。(選一個):
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ¨ | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | x |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是 o沒有x
註冊人有 143,545,721,普通股,面值每股0.0001美元,截至2023年11月2日已流通。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
關於前瞻性陳述的警示説明 | 3 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | 4 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。控制和程序 | 37 |
| |
第二部分-其他信息 | 39 |
第 1 項。法律訴訟 | 39 |
第 1A 項。風險因素 | 39 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
第 3 項。優先證券違約 | 39 |
第 4 項。礦山安全披露 | 39 |
第 5 項。其他信息 | 39 |
第 6 項。展品 | 40 |
簽名 | 41 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他重要因素,這些因素在某些情況下是我們無法控制的,可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 或 “將” 等詞語或其他類似術語或表達方式的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
•我們的戰略、擴張計劃、客户機會、未來運營、未來財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化;
•我們的商業模式和增長戰略的實施、市場接受度和成功;
•我們發展和維護我們的品牌和聲譽的能力;
•與我們的業務、競爭對手和行業相關的發展和預測;
•健康流行病對我們業務的影響以及我們可能採取的應對措施;
•我們對我們獲得和維護知識產權保護而不侵犯他人權利的能力的期望;
•對我們將在《喬布斯法案》下成為新興成長型公司的期望;
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途;
•我們業務的國際性質以及戰爭或其他敵對行動對我們的業務和全球市場的影響;
•我們為我們的運營和未來增長獲得資金的能力;以及
•我們的業務、擴張計劃和機會。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受本10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分和其他部分所述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。此外,我們對ESG評估、目標和相關問題的討論以各種ESG標準和框架(包括基礎數據衡量標準)以及各利益相關者的利益為依據。 出於美國證券交易委員會報告目的,此類討論中提及的 “重要性” 以及對ESG “重要性” 的任何相關評估可能與聯邦證券法對 “重要性” 的定義不同。 此外,其中大部分信息受假設、估計值或第三方信息的影響,這些假設、估計值或第三方信息仍在發展中,可能會發生變化。例如,由於框架要求的修訂、信息的可用性、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素,我們基於任何標準的披露可能會發生變化,其中一些因素可能超出了我們的控制範圍。
此外,“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為信息為這些陳述提供了合理的依據,但該信息可能有限或不完整。不應將我們的聲明理解為表明我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
能源庫控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(除面值外,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 74,236 | | | $ | 203,037 | |
限制性現金 | 57,986 | | | 83,145 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元59和 $—分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 26,759 | | | 37,460 | |
合同資產,扣除信貸損失備抵後的淨額為美元1,237和 $—分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 64,492 | | | 28,978 | |
庫存 | 4,953 | | | 4,378 | |
應收客户融資,流動部分,扣除信貸損失備抵金187和 $—分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 1,313 | | | 1,500 | |
向供應商支付的預付款 | 10,082 | | | 24,327 | |
預付費用和其他流動資產 | 5,294 | | | 7,242 | |
流動資產總額 | 245,115 | | | 390,067 | |
財產和設備,淨額 | 25,707 | | | 3,044 | |
無形資產 | 953 | | | — | |
經營租賃使用權資產 | 1,106 | | | 1,442 | |
應收客户融資,長期部分,扣除信用損失備抵金1,115和 $—分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 7,808 | | | 8,260 | |
投資 | 17,231 | | | 11,080 | |
其他資產 | 2,617 | | | 2,820 | |
總資產 | $ | 300,537 | | | $ | 416,713 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 20,651 | | | $ | 60,315 | |
應計費用 | 32,962 | | | 14,749 | |
| | | |
合同負債,流動部分 | 4,585 | | | 49,434 | |
租賃負債,流動部分 | 725 | | | 825 | |
流動負債總額 | 58,923 | | | 125,323 | |
遞延養老金債務 | 1,081 | | | 890 | |
合同負債,長期部分 | 1,500 | | | 1,500 | |
其他長期負債 | 745 | | | 1,287 | |
負債總額 | 62,249 | | | 129,000 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.0001面值; 5,000授權股份, 無發行的 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 500,000授權股份, 143,441截至 2023 年 9 月 30 日已發行並未到期 138,5302022 年 12 月 31 日 | 14 | | | 14 | |
額外的實收資本 | 465,038 | | | 435,852 | |
累計赤字 | (225,900) | | | (147,265) | |
累計其他綜合虧損 | (864) | | | (888) | |
股東權益總額 | 238,288 | | | 287,713 | |
負債和股東權益總額 | $ | 300,537 | | | $ | 416,713 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
能源庫控股有限公司
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
(未經審計)
(除每股數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 172,205 | | | $ | 1,694 | | | $ | 223,307 | | | $ | 45,555 | |
收入成本 | 165,057 | | | 1,623 | | | 209,793 | | | 2,194 | |
毛利 | 7,148 | | | 71 | | | 13,514 | | | 43,361 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 4,183 | | | 3,758 | | | 13,609 | | | 8,287 | |
研究和開發 | 8,156 | | | 11,655 | | | 29,552 | | | 28,769 | |
一般和行政 | 15,810 | | | 12,878 | | | 52,222 | | | 33,258 | |
折舊和攤銷 | 235 | | | 5,158 | | | 670 | | | 7,562 | |
資產減值 | — | | | 2,828 | | | — | | | 2,828 | |
運營損失 | (21,236) | | | (36,206) | | | (82,539) | | | (37,343) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (18) | | | — | | | (19) | | | (1) | |
利息收入 | 1,919 | | | 1,024 | | | 6,149 | | | 1,356 | |
認股權證負債公允價值的變化 | — | | | 6,706 | | | — | | | 2,061 | |
交易成本 | — | | | — | | | — | | | (20,586) | |
其他費用,淨額 | (8) | | | (104) | | | (259) | | | (151) | |
所得税前虧損 | (19,343) | | | (28,580) | | | (76,668) | | | (54,664) | |
所得税準備金(福利) | (401) | | | 185 | | | (397) | | | 358 | |
淨虧損 | $ | (18,942) | | | $ | (28,765) | | | $ | (76,271) | | | $ | (55,022) | |
| | | | | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.13) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.46) | |
加權平均已發行股票——基本和攤薄 | 143,867 | | | 140,302 | | | 142,052 | | | 118,560 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損)——扣除税款 | | | | | | | |
養老金的精算收益(虧損) | $ | (130) | | | $ | 1 | | | $ | (184) | | | $ | 561 | |
外幣折算收益(虧損) | 42 | | | (8) | | | 208 | | | (363) | |
其他綜合收益總額(虧損) | (88) | | | (7) | | | 24 | | | 198 | |
綜合損失總額 | $ | (19,030) | | | $ | (28,772) | | | $ | (76,247) | | | $ | (54,824) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
能源庫控股有限公司
可轉換優先股和股東權益(赤字)的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 142,703 | | | $ | 14 | | | $ | 455,283 | | | $ | (206,958) | | | $ | (776) | | | $ | 247,563 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | 136 | | | — | | | 110 | | | — | | | — | | | 110 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,714 | | | — | | | — | | | 10,714 | |
歸屬限制性股份,扣除工資税預扣的股份 | 602 | | | — | | | (1,069) | | | — | | | — | | | (1,069) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (18,942) | | | — | | | (18,942) | |
養老金的精算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (130) | | | (130) | |
外幣折算收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | 42 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 143,441 | | | $ | 14 | | | $ | 465,038 | | | $ | (225,900) | | | $ | (864) | | | $ | 238,288 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | |
截至2022年6月30日的餘額 | 134,441 | | | $ | 13 | | | $ | 402,004 | | | $ | (95,223) | | | $ | (208) | | | $ | 306,586 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期權 | 114 | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | |
行使認股權證 | 2,190 | | | 1 | | | 14,523 | | | — | | | — | | | 14,524 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 10,894 | | | — | | | — | | | 10,894 | |
歸屬限制性股份,扣除工資税預扣的股份 | 1,094 | | | — | | | (3,017) | | | — | | | — | | | (3,017) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (28,765) | | | — | | | (28,765) | |
養老金精算收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
外幣折算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 137,839 | | | $ | 14 | | | $ | 424,499 | | | $ | (123,988) | | | $ | (215) | | | $ | 300,310 | |
能源庫控股有限公司
可轉換優先股和股東權益(赤字)的簡明合併報表(續)
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 138,530 | | | $ | 14 | | | $ | 435,852 | | | $ | (147,265) | | | $ | (888) | | | $ | 287,713 | |
2016-13 年通過 ASU | — | | | — | | | — | | | (2,364) | | | — | | | (2,364) | |
行使股票期權 | 277 | | | — | | | 223 | | | — | | | — | | | 223 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 34,523 | | | — | | | — | | | 34,523 | |
歸屬限制性股份,扣除工資税預扣的股份 | 4,634 | | | — | | | (5,560) | | | — | | | — | | | (5,560) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (76,271) | | | — | | | (76,271) | |
養老金的精算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (184) | | | (184) | |
外幣折算收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 208 | | | 208 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 143,441 | | | $ | 14 | | | $ | 465,038 | | | $ | (225,900) | | | $ | (864) | | | $ | 238,288 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 85,741 | | | $ | 182,709 | | | | 20,432 | | | $ | — | | | $ | 713 | | | $ | (68,966) | | | $ | (413) | | | $ | (68,666) | |
將可轉換優先股轉換為與反向資本重組相關的普通股 | (85,741) | | | (182,709) | | | | 85,741 | | | 9 | | | 182,700 | | | — | | | — | | | 182,709 | |
在反向資本重組後發行普通股,扣除交易成本 | — | | | — | | | | 27,553 | | | 3 | | | 191,856 | | | — | | | — | | | 191,859 | |
行使股票期權 | — | | | — | | | | 146 | | | 1 | | | 130 | | | — | | | — | | | 131 | |
行使認股權證 | — | | | — | | | | 2,873 | | | 1 | | | 25,360 | | | — | | | — | | | 25,361 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 26,757 | | | — | | | — | | | 26,757 | |
歸屬限制性股份,扣除工資税預扣的股份 | — | | | — | | | | 1,094 | | | — | | | (3,017) | | | — | | | — | | | (3,017) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (55,022) | | | — | | | (55,022) | |
養老金精算收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 561 | | | 561 | |
外幣折算損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (363) | | | (363) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 137,839 | | | $ | 14 | | | $ | 424,499 | | | $ | (123,988) | | | $ | (215) | | | $ | 300,310 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (76,271) | | | $ | (55,022) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 670 | | | 7,562 | |
非現金利息收入 | (1,039) | | | (217) | |
基於股票的薪酬 | 34,523 | | | 26,757 | |
資產減值 | — | | | 2,828 | |
| | | |
認股權證負債公允價值的變化 | — | | | (2,061) | |
養老金義務的變化 | 1 | | | 21 | |
資產退休義務的變化 | (375) | | | (93) | |
保修應計金額的變更 | 130 | | | — | |
信貸損失準備金 | 234 | | | — | |
外匯收益和損失 | 308 | | | 163 | |
運營資產的變化 | (2,938) | | | (55,247) | |
運營負債的變化 | (71,293) | | | 27,514 | |
用於經營活動的淨現金 | (116,050) | | | (47,795) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (27,182) | | | (679) | |
購買股權證券 | (6,000) | | | — | |
購買可轉換票據 | — | | | (2,000) | |
用於投資活動的淨現金 | (33,182) | | | (2,679) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
行使股票期權的收益 | 223 | | | 131 | |
保險費融資的收益 | 1,250 | | | — | |
反向資本重組和PIPE融資的收益,淨額 | — | | | 235,940 | |
行使認股權證的收益 | — | | | 7,855 | |
償還保險費融資 | (394) | | | — | |
支付與反向資本重組相關的交易成本 | — | | | (20,651) | |
繳納與股權獎勵淨結算有關的税款 | (5,703) | | | (3,017) | |
| | | |
| | | |
支付融資租賃債務 | (31) | | | (51) | |
| | | |
| | | |
| | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (4,655) | | | 220,207 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (73) | | | (123) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (153,960) | | | 169,610 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 286,182 | | | 105,125 | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | 132,222 | | | 274,735 | |
減去:期末限制性現金 | 57,986 | | | 25,086 | |
現金和現金等價物-期末 | $ | 74,236 | | | $ | 249,649 | |
| | | |
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ENERGY VAULT 控股有限公司 |
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簡明合併現金流量表(續) |
(未經審計) |
以千計 |
| | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
現金流信息的補充披露: | | | |
繳納的所得税 | 46 | | | 3 | |
支付利息的現金 | 19 | | | 1 | |
非現金投資和融資信息的補充披露: | | | |
將可贖回優先股轉換為與反向資本重組相關的普通股 | — | | | 182,709 | |
認股權證是反向資本重組的一部分 | — | | | 19,838 | |
養老金的精算收益(虧損) | (184) | | | 561 | |
通過應付賬款和應計費用籌措資金的財產和設備 | 3,595 | | | — | |
| | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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能源庫控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 業務的組織和描述
Energy Vault Holdings, Inc. 及其子公司在本文中被稱為 “Energy Vault” 或 “公司”,是一家電網規模的儲能公司,通過解決最流行的可再生能源、太陽能和風能形式固有的間歇性問題,推動更快地過渡到更普遍的可再生能源。該公司的使命是提供儲能解決方案,以加快全球向可再生能源的過渡。
Energy Vault最初於2020年9月在特拉華州以Novus Capital Corporation II(“Novus”)的名義註冊成立,旨在與一家或多家運營企業進行合併。2021年9月8日,Novus宣佈已與Energy Vault, Inc.(“Legacy Energy Vault”)就業務合併達成最終協議(“合併協議”),這將使Legacy Energy Vault成為Novus的全資子公司(“合併”)。2022 年 2 月 11 日合併完成(“收盤”)後,Novus 立即更名為 “Energy Vault Holdings, Inc.”根據美國公認會計原則(“GAAP”),Novus與Legacy Energy Vault的合併被視為反向資本重組。參見注釋 3- 反向大寫瞭解更多信息。
除非另有説明,否則在合併簡明財務報表附註中,“公司”、“我們” 或 “我們的” 及類似術語指合併完成前的Legacy Energy Vault及其子公司,以及合併完成後的Energy Vault及其子公司。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據公認會計原則和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例,按應計制編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中包含的某些信息和披露已被壓縮或省略。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。此處包含的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司截至該日的合併財務報表。
管理層認為,這些未經審計的中期簡明合併財務報表反映了為公允列報公司截至2023年9月30日的財務狀況以及公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績和綜合虧損、可轉換優先股和股東權益活動以及現金流而進行的所有必要調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何中期或未來任何其他年度的預期業績。
整合原則
這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括Energy Vault Holdings, Inc.及其全資子公司。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
如果公司在實體中擁有可變權益,則進行評估以確定該實體是否為可變權益實體(“VIE”),如果是,則該公司是否是VIE的主要受益人。評估實體是否為VIE需要評估定性因素,如果適用,還需要評估定量因素。這些因素包括:(i)確定該實體是否有足夠的風險股權,(ii)評估股東作為一個整體是否缺乏做出對實體經濟表現產生重大影響的決策的能力,(iii)確定該實體的結構是否具有與其股權權益不成比例的表決權。該公司已確定,截至2023年9月30日,它不是其持有可變權益的任何VIE的主要受益人。
新興成長型公司
2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS 法案”)第102(b)(1)條豁免了新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直到私營公司(
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
也就是説,那些尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊某類證券的公司)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。《就業法》規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。公司已選擇不退出此類延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂時,並且上市或私營公司的申請日期不同,公司作為一家新興成長型公司,可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準。
這可能使將公司的合併財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司的上市公司進行比較困難或不可能,因為所使用的會計準則可能存在差異。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計d 影響未經審計的中期簡明合併財務報表及隨附附註中報告的金額的假設。公司會持續評估其假設。公司管理層認為,根據做出估計、判斷和假設時可用的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。管理層做出的重要估計包括收入確認、股票薪酬和認股權證負債估值等。由於存在固有的不確定性在做出假設和估計時,情況的變化可能導致實際業績與這些估計不同,這種差異可能對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響。
分部報告
該公司將其經營業績和財務信息報告於 一運營和可申報的細分市場。我們的首席運營決策者,即我們的首席執行官,負責綜合審查我們的經營業績,並使用合併後的財務信息來做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
信用風險的集中度
使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應收客户融資。
與現金和現金等價物以及限制性現金相關的風險可通過信譽良好的機構進行銀行業務來緩解。有時,任何一家機構的此類餘額都可能超過聯邦保險金額。
截至 2023 年 9 月 30 日,有兩位客户佔了 73% 和 19分別佔應收賬款的百分比。截至2022年12月31日,兩個客户佔據 78% 和 16分別佔應收賬款的百分比。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,一個自定義更多人佔了 100客户應收融資的百分比。
來自兩個客户的收入佔比 59% 和 38截至2023年9月30日的三個月,分別佔總收入的百分比以及來自三位客户的收入佔比 47%, 33%,以及 20截至2023年9月30日的九個月中,分別佔總收入的百分比。回覆來自兩個客户的場地佔據 68% 和 32截至三個月分別佔總收入的百分比 2022 年 9 月 30 日,來自一位客户的收入佔比 97截至2022年9月30日的九個月中,佔總收入的百分比。
重要會計政策摘要
公司向證券交易所提交的2022年10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註2中討論了公司的重要會計政策C 在 2023 年 4 月 13 日。該在此期間,這些政策沒有發生重大變化 截至2023年9月30日的九個月,但下文 “最近通過的會計公告” 標題下所述的情況除外。
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(未經審計)
最近通過的會計公告
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具—信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13修改了減值模型,要求提前確認某些金融資產的信貸損失,從而改善財務報告。該標準取代了先前發生的損失減值 該模型在達到可能的閾值時確認損失,要求在收購或購買金融資產時立即確認終身預期信貸損失。公司於2023年1月1日採用了該標準,採用了修改後的回顧法,該方法要求對累計赤字進行累計效應調整,金額為美元2.4百萬,由公司的應收賬款、合同資產和應收客户融資推動。
注意事項 3。 反向資本重組
2022 年 2 月 11 日,公司通過合併籌集了總收益 $235.9百萬, 包括美元的捐款40.9Novus信託賬户在首次公開募股後持有的扣除贖回後的百萬美元現金,總收購價為美元195.0以美元出售和發行私募普通股(“私募股權投資” 或 “PIPE”)所得的百萬美元10.00每股。公司和 Novus 的總支出約為 $44.8百萬美元的交易成本,包括承保、法律和其他專業費用,其中 $24.2百萬美元作為收益減少記入額外實收資本,其餘部分 $20.6百萬在收盤時立即計為支出。向Legacy Energy Vault股東支付的與合併有關的總對價(不包括任何潛在的盈利股票)為 106.2公司普通股的百萬股,面值 $0.0001在使交換比率生效後 6.7735(“交換比率”)。公司的淨現金收益總額為 $191.1百萬。
以下交易作為合併的一部分完成:
•Legacy Energy Vault 可轉換優先股的所有已發行和流通股票均被取消,c總共轉化為 85.7百萬股 Energy Vault 普通股;
•Legacy Energy Vault普通股的每股已發行和流通股票均被取消並轉換為總計 20.4百萬股 Energy Vault 普通股;
•每份未償還的既得和未歸屬的Legacy Energy Vault普通股期權均轉換為條款相同的Energy Vault普通股可行使的期權,但可行使的股票數量和行使價格除外,每種期權均由交易所比率調整;
•每個已發行和未歸屬的Legacy Energy Vault限制性股票單位(“RSU”)均轉換為Energy Vault普通股的限制性單位,其條款相同,但股票數量除外,每股均由交易所比率調整;以及
•每筆未兑現的既得和未歸屬的Legacy Energy Vault限制性股票獎勵(“RSA”)均轉換為Energy Vault普通股的限制性股票獎勵(“RSA”),其條款相同,但股票數量除外,每股均由交易所比率調整。
根據公認會計原則,合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下,出於財務報告目的,Novus被視為被收購的公司。反向資本重組會計處理主要基於Legacy Energy Vault的股東擁有Energy Vault的相對多數投票權並且有能力提名Energy Vault董事會的大多數成員,Legacy Energy Vault的高級管理層由Energy Vault的高級管理層組成,合併前Legacy Energy Vault的運營構成了Energy Vault的持續運營。因此,出於會計目的,合併完成後的實體財務報表代表了Legacy Energy Vault財務報表的延續,合併被視為Legacy Energy Vault為Novus的淨資產發行股票並進行資本重組。Novus的淨資產按歷史成本確認,未記錄任何商譽或其他無形資產。合併前的運營按Legacy Energy Vault的運營列報,Legacy Energy Vault的累計赤字在收盤後結轉。
合併前的所有時期均使用收盤後立即對等數量的已發行股票的交換比率進行了追溯調整,以實現反向資本重組。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合併完成後發行的普通股數量如下(以千計):
| | | | | |
| 股份 |
傳統能量庫股票 (1) | 106,172 |
Novus 公開股票 (2) | 4,079 |
Novus 贊助商股 (3) | 3,975 |
PIPE 股票 | 19,500 |
合併中發行的Energy Vault普通股總股 | 133,726 |
__________________(1)排除 9.0百萬股普通股可在盈利安排中發行,因為它們要到收盤後90天才能發行,並且可以根據公司的股價達到一定門檻而臨時發行。
(2)排除 14.7截至合併完成時已發行和未兑現的百萬份認股權證,其中包括 9.6百萬份公開認股權證和 5.2Novus 贊助商持有的百萬份私人認股權證。
(3)包括 1.6根據公司股價達到特定門檻,受轉讓限制的百萬股普通股。這些 1.6百萬股普通股在託管中持有,可能會被沒收。
注意事項 4。 收入確認
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認了以下產品和服務類別的收入(金額以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
建造和傳輸儲能產品 | $ | 171,935 | | | $ | 1,153 | | | $ | 222,739 | | | $ | 1,153 | |
知識產權許可 | — | | | — | | | — | | | 42,884 | |
其他 (1) | 270 | | | 541 | | | 568 | | | 1,518 | |
總收入 | $ | 172,205 | | | $ | 1,694 | | | $ | 223,307 | | | $ | 45,555 | |
_________________(1)包括與攤銷遞延收入和提供施工支持服務的成本報銷相關的收入。
剩餘的履約義務
剩餘履約債務代表全部或部分未完成工作的合同項下未賺取的交易價格金額。截至2023年9月30日,公司剩餘的履約義務金額為美元255.5百萬。該公司通常希望認識到 50剩餘履約義務的百分比作為未來十二個月的收入,以及自2023年9月30日起的十三至二十四個月之間的剩餘履約義務的百分比。
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(未經審計)
合約餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
可退還捐款 | $ | 25,000 | | | $ | 25,000 | |
未開單應收賬款 | 35,367 | | | 531 | |
保留金 | 5,362 | | | 3,447 | |
減去信用損失備抵金 | (1,237) | | | — | |
合同資產,扣除信貸損失備抵金 | $ | 64,492 | | | $ | 28,978 | |
| | | |
合同負債,流動部分 | $ | 4,585 | | | $ | 49,434 | |
合同負債,長期部分 | 1,500 | | | 1,500 | |
合同負債總額 | $ | 6,085 | | | $ | 50,934 | |
合同資產包括可退還的繳款、未開具賬單的應收賬款和預留金。可退還的繳款是指公司向客户繳納的款項,用於建造其首個重力儲能系統(“GESS”),這筆款項將在客户的第一個重力儲能系統(“GESS”)基本完工後退還給公司,如果未達到某些績效指標,則將根據潛在的違約金進行調整。未開單應收款表示已確認履約義務的項目未開單工作的估計價值。Retainage 代表已開具賬單的合同金額的一部分,但合同允許客户保留部分賬單金額,直到合同最終結算。Retainage不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是保護客户。
合同負債由遞延收入組成。根據某些合同,公司可能有權在執行相關合同工作之前向客户開具發票並獲得付款。在這種情況下,公司確認超過確認收入(稱為遞延收入)的預付賬單負債。遞延收入不被視為重要的融資組成部分,因為它通常用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認收入為美元28.3百萬和美元45.9分別為百萬美元,與截至2022年12月31日遞延收入中包含的金額有關,這主要是由於在此期間相關項目的實際進展的推進。
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注意事項 5。 信用損失備抵金
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,信貸損失備抵活動如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 |
| | 應收賬款 | | 合約資產 | | 應收客户融資 | | 總計 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | 12 | | | $ | 1,318 | | | $ | 1,274 | | | $ | 2,604 | |
信貸損失準備金(收益) | | 47 | | | (81) | | | 28 | | | (6) | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 59 | | | $ | 1,237 | | | $ | 1,302 | | | $ | 2,598 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九個月 |
| | 應收賬款 | | 合約資產 | | 應收客户融資 | | 總計 |
期初信貸損失備抵金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
之所以增加,是因為採用了亞利桑那州立大學 2016-13 | | 81 | | | 1,063 | | | 1,220 | | | 2,364 | |
信貸損失準備金(收益) | | (22) | | | 174 | | | 82 | | | 234 | |
期末信貸損失備抵金 | | $ | 59 | | | $ | 1,237 | | | $ | 1,302 | | | $ | 2,598 | |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司沒有信貸損失備抵或準備金。
公司使用違約概率(“PD”)和違約虧損(“LGD”)方法按金融資產類型計算每位客户的預期信用損失準備金。由於公司的運營歷史有限且缺乏虧損記錄,公司使用穆迪公佈的公司債券的平均歷史利率得出其PD和LGD利率。公司使用的PD和LGD利率與客户的信用評級和金融資產預計將保持未償還的時間段相對應。
公司通過監控客户擔保人的信用質量和財務狀況,定期評估其客户應收融資。公司客户融資應收賬款的攤銷成本基礎為美元10.4百萬和美元9.8截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
注意事項 6。 公允價值測量
某些金融工具,包括現金、應付賬款和應計負債,由於其到期日相對較短,市場利率(如果適用),其賬面金額接近其公允價值。
公司根據與用於衡量公允價值的投入相關的判斷水平,對合並資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。類別如下:
•第 1 級—包括活躍市場中相同資產和負債的報價在內的輸入。
•第 2 級—除第一級以外可直接或間接觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
•第 3 級—不可觀察的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,這需要報告實體制定自己的假設。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司以公允價值計量的經常性金融資產和負債分別如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產(負債): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生資產-轉換選項 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | |
認股權證責任 (2) | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
__________________(1)請參閲註釋 8- 投資以獲取更多信息。
(2)請參閲註釋 13- 認股證以獲取更多信息。
注意事項 7。 關聯方交易
2019 年 5 月,該公司收到了一美元1.5來自其主要股東之一的客户為基於重力的系統支付了百萬美元的押金;截至2023年9月30日,該訂單仍未完成。定金和訂單是在客户的所有者成為公司主要股東之一之前收到的。這筆存款在簡明合併資產負債表的細列項目合同負債長期部分中確認。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了合同工程、設計和民事公差代碼計算支持費,金額為美元49千和 $0.2百萬雷斯確切地説,是指執行官的直系親屬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,C公司支付了 1 美元0.1百萬和美元0.3分別為百萬。作為這些服務的一部分,公司保留所有知識產權。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司向GESS支付了美元的施工和測試費用0.1百萬和美元0.3分別向僱員的直系親屬擁有的本地公司支付了百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了美元0.1百萬和美元0.4分別是百萬。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了美元—和 $0.1百萬,回覆具體而言,包括公司高管擁有的公司的主要市場研究和業務發展諮詢費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了 $0.1百萬和美元0.2分別是百萬。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了美元0.4百萬和美元1.2百萬美元,分別為公司高管的直系親屬擁有的公司的營銷和銷售成本。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司支付了美元0.3百萬和美元0.8分別是百萬。
2023年5月,公司與一家隸屬於Energy Vault董事會成員的公司簽署了技術許可期權協議。該協議允許客户行使選擇權,在某些地區簽訂許可協議,以使用公司的重力存儲技術,費用為 $0.5百萬。截至2023年9月30日,美元0.5百萬費用記錄在簡明合併資產負債表的細列項目(合同負債、流動部分)中。該客户於2023年6月30日行使了其中一個地區的期權,合同價值為美元41.5百萬美元將支付超過 a 10一年期。
注意事項 8。 投資
下表提供了投資與公司簡明合併資產負債表的對賬情況(金額以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
投資股權證券 | $ | 15,000 | | | $ | 9,000 | |
可轉換應收票據 | 2,231 | | | 2,080 | |
| $ | 17,231 | | | $ | 11,080 | |
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(未經審計)
可轉換應收票據
2021年10月,公司與DG Fuels, LLC(“DG Fuels”)簽訂了可轉換本票購買協議,併購買了本金餘額為美元的期票1.0百萬(“危險燃料第一批票據”)。2022 年 4 月,公司從 DG Fuels 額外購買了一張本金餘額為美元的期票2.0百萬。(“危險燃料第二批票據”)(統稱為 “危險燃料票據”)。可轉換本票記錄在簡明合併資產負債表中的其他資產中。
DG Fuels票據的到期日為 (i) 公司在票據發行之日兩週年之後的任何時候提出付款要求後的30天;(ii) 票據發行之日四週年;(iii) 財務收盤後五天(“財務收盤”)是指DG Fuels或其子公司為施工融資而完成的項目融資方式 DG Fuels 目前正在開發的某些生物燃料設施),或(iv)發生違約事件時由公司自行決定。DG Fuels 票據的年利率為 10.0%.
該公司打算持有DG Fuels票據並將其轉換為DG Fuels在下一輪股權融資中發行的超過美元的股權證券20.0一百萬 20發行價格的折扣百分比。DG Fuels票據的本金餘額和未付應計利息將在下一輪股權融資結束時由公司選擇轉換為股權證券。
DG Fuels票據中的折扣轉換率被視為一種贖回功能,是一種嵌入式衍生品,根據ASC 815,需要分叉並按其估計的公允價值進行單獨核算— 衍生品和套期保值。購買 DG Fuels Tranche 1 票據時的嵌入式衍生品是美元的資產0.4百萬美元,購買DG Fuels Tranche 2票據時的嵌入式衍生品是美元的資產0.7百萬。衍生工具的估計公允價值在簡明合併資產負債表上被確認為衍生資產,並抵消了DG Fuels票據的折扣。公司使用實際利率法將票據的折扣攤銷為利息收入。該公司確認了來自DG Fuels票據的利息收入0.1百萬和 $0.4分別為百萬在截至2023年9月30日的三個月和九個月中0.1百萬和美元0.2在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。與債務折扣攤銷相關的利息收入為 $0.1百萬和 $0.2分別為百萬 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中和 $33千和 $0.1分別為百萬 截至2022年9月30日的三個月和九個月。
在每個報告期內,公司都會根據其估計的公允價值重新衡量該衍生金融工具。估計公允價值的變化計入其他收入,淨額記入合併運營報表和綜合虧損。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,e 的公允價值沒有變化e 嵌入式衍生物。
DG Fuels票據中嵌入式衍生品的期初和期末資產餘額的對賬情況如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初 | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | | | $ | 350 | |
增補 | — | | | — | | | — | | | 675 | |
公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末 | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | |
該公司已通過DG Fuels票據確定DG Fuels是一家可變權益實體,該公司在該實體中擁有可變權益。該公司不是DG Fuels的主要受益者,因此無需整合DG Fuels。公司與DG Fuels相關的最大虧損風險敞口僅限於公司的投資3.0百萬。
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(未經審計)
投資股票證券
2022 年 11 月,該公司購買了 $9.0美國電池和模塊製造商KORE Power, Inc.(“KORE”)的百萬股權證券。2023 年 2 月,該公司額外購買了 $6.0百萬股權證券,使公司在KORE的總投資增加到美元15.0百萬。
這些股票證券的公允價值不容易確定,按成本記賬,減去與相同或類似證券的可觀察交易相關的減值調整,未實現的收益和虧損包括在收益中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,這些股票證券的賬面價值等於其成本基礎。
注意事項 9。 財產和設備,淨額
截至2023年9月30日和2022年12月31日,財產和設備,淨額包括以下內容(金額以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
建築物 | $ | 774 | | | $ | — | |
機械和設備 | 7,907 | | | 657 | |
融資租賃使用權資產 — 車輛 | 180 | | | 178 | |
傢俱和信息技術設備 | 1,314 | | | 815 | |
租賃權改進 | 691 | | | 529 | |
在建工程 | 16,223 | | | 1,268 | |
財產和設備總額 | 27,089 | | | 3,447 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (1,382) | | | (403) | |
財產和設備,淨額 | $ | 25,707 | | | $ | 3,044 | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與財產和設備相關的折舊和攤銷為美元0.2百萬和美元0.7百萬,重複積極地。與財產和設備相關的折舊和攤銷是 $5.2百萬和美元7.6百萬換成了 分別截至2022年9月30日的三個月和九個月。
機械設備和在建工程的增加主要涉及 到正在德克薩斯州斯奈德和加利福尼亞州卡利斯托加建造的儲能系統。
注意 10。 債務
2023年7月,公司簽訂了與某些保險單的保費相關的融資協議。公司有義務向貸款人償還總額為美元的款項1.1通過九次等額的每月還款獲得百萬美元,年利率為 7.0%,從2023年7月15日開始。
2023年9月,公司簽訂了與某些保險單的保費相關的融資協議。公司有義務向貸款人償還總額為美元的款項0.2通過四次等額的每月還款獲得百萬美元,年利率為 7.0%,從2023年9月15日開始。
截至2023年9月30日,公司保險保費融資的賬面價值為美元0.9百萬美元,幷包含在簡明合併資產負債表的應計費用細列項目中。
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(未經審計)
注意 11。 補充資產負債表詳情
| | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千計) | | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他資產: | | | | |
| | | | |
衍生資產-轉換選項 | | $ | 1,025 | | | $ | 1,025 | |
其他 | | 1,592 | | | 1,795 | |
總計 | | $ | 2,617 | | | $ | 2,820 | |
| | | | |
應計費用: | | | | |
專業費用 | | $ | 3,409 | | | $ | — | |
應計購買 | | 19,887 | | | 1,671 | |
員工成本 | | 3,927 | | | 8,711 | |
應付税款 | | 4,833 | | | 4,168 | |
保險保費融資 | | 856 | | | — | |
保修期累計 | | 50 | | | — | |
其他 | | — | | | 199 | |
總計 | | $ | 32,962 | | | $ | 14,749 | |
| | | | |
租賃負債,流動部分: | | | | |
經營租賃 | | $ | 711 | | | $ | 787 | |
融資租賃 | | 14 | | | 38 | |
總計 | | $ | 725 | | | $ | 825 | |
| | | | |
其他長期負債: | | | | |
經營租賃 | | $ | 447 | | | $ | 709 | |
資產報廢義務 | | 196 | | | 560 | |
保修期累計 | | 80 | | | — | |
融資租賃 | | 20 | | | 16 | |
認股權證責任 | | 2 | | | 2 | |
總計 | | $ | 745 | | | $ | 1,287 | |
注意 12。 股東權益
2022 年 2 月 11 日,就合併的反向資本重組處理而言,公司有效發行了 27.6百萬普通股的新股。此外,作為合併的一部分,公司轉換了所有股份 3.0百萬股已發行和流通普通股以及全部 12.7Legacy Energy Vault 已發行和流通的百萬股可轉換 106.2百萬股普通股新股,交換比率為 6.7735.
注意 13。 認股令
合併完成後,公司假設 9.6百萬份公開認股權證和 5.2百萬份私人認股權證。每份完整的認股權證持有人都有權購買 一公司普通股的行使價為
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$11.50每股,可能會有調整。認股權證變成了行使2022 年 3 月 13 日上線,以及當時原定於2027年2月11日到期,這意味着 五年閉幕後。
公司於 2022 年 3 月 8 日在 S-1 表格上提交了一份註冊聲明,涉及簽發的總額約為 14.7行使公共和私人認股權證後可發行的百萬股普通股,美國證券交易委員會於2022年5月6日宣佈生效。
所有公開認股權證均在 2022 年期間行使或贖回。 有 不截至未兑現的公共認股權證 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。自合併完成以來,沒有任何私人認股權證活動,而且有 5.2截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日,已發行的私人認股權證為百萬份。
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月的公共認股權證活動(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
期初的公開認股權證數量 | 8,900 | | | — | |
合併完成時承擔的認股權證 | — | | | 9,583 | |
行使認股權證 | (8,665) | | | (9,348) | |
已贖回認股權證 | (235) | | | (235) | |
期末公開認股權證數量 | — | | | — | |
從合併結束到贖回之日,公共認股權證被歸類為一級衡量標準,因為公共認股權證的交易量足以提供可靠的價值指標。從合併完成到2022年8月1日的公共認股權證贖回日,私人認股權證被歸類為二級,因為私人認股權證的條款與公共認股權證相似。2022年8月1日公共認股權證停止交易後,私募認股權證的公允價值衡量標準從2級轉移到3級,公司使用Black Scholes模型來確定私募認股權證的公允價值。用於評估公司私人認股權證公允價值衡量標準的主要重要不可觀察的輸入是預期的波動率。單獨顯著增加預期波動率將導致公允價值衡量標準大幅提高。私人認股權證是有效的使用價格低於 $0.01每份認股權證 a截至2023年9月30日。截至截至 2023年9月30日和2022年12月31日,該公司對其私人認股權證的認股權證負債為美元2千。
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(未經審計)
下表顯示了公司三份認股權證負債公允價值的變化 月份 以及截至2022年9月30日的九個月(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 公開認股權證 | | 私人認股權證 | | 認股證總數 |
期初的認股權證責任 | $ | 13,439 | | | $ | 8,060 | | | $ | 21,499 | |
行使認股權證 | (14,499) | | | — | | | (14,499) | |
已贖回認股權證 | (23) | | | — | | | (23) | |
公允價值的變化 | 1,083 | | | (7,789) | | | (6,706) | |
期末的認股權證責任 | $ | — | | | $ | 271 | | | $ | 271 | |
| | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 公開認股權證 | | 私人認股權證 | | 認股證總數 |
期初的認股權證責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
合併完成時承擔的認股權證責任 | 12,938 | | | 6,900 | | | 19,838 | |
行使認股權證 | (17,483) | | | — | | | (17,483) | |
已贖回認股權證 | (23) | | | — | | | (23) | |
公允價值的變化 | 4,568 | | | (6,629) | | | (2,061) | |
期末的認股權證責任 | $ | — | | | $ | 271 | | | $ | 271 | |
注意 14。 股票薪酬
2017 年股票激勵計劃
2017年,公司通過了其2017年股票激勵計劃(“2017年計劃”),該計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票和限制性股票。根據2017年計劃授予的期權要麼是激勵性股票期權(“ISO”),要麼是非合格股票期權(“NSO”)。2017年計劃下的獎勵的發放期限最長為 十年。根據2017年計劃的條款,獎勵的行使價不低於授予當日股票的估計公允價值,由公司董事會確定。對於持有超過手續費的員工 10所有類別股票投票權的百分比,ISO和NSO的行使價不低於 110董事會確定的授予當日股票估計公允價值的百分比。獎勵通常歸屬 一到 四年.
2020 年股票激勵計劃
2020年,公司通過了其2020年股票激勵計劃(“2020年計劃”)。2020年計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票和限制性股票。根據2020年計劃授予的期權要麼是ISO,要麼是國家統計局。2020年計劃下的獎勵的發放期限最長為 十年。根據2020年計劃的條款,獎勵的行使價不低於授予當日股票的估計公允價值,由公司董事會確定。對於持有超過手續費的員工 10所有類別股票投票權的百分比,ISO和NSO的行使價不低於 110董事會確定的授予當日股票估計公允價值的百分比。獎勵通常歸屬 一到 四年.
2022 年股權激勵計劃
2022年,公司通過了其2022年股權激勵計劃(“2022年計劃”)。2022年計劃規定向公司的員工、非僱員董事和顧問授予股票期權、股票增值權(“SAR”)、限制性股票和限制性股票。根據2022年計劃,到期或被沒收或取消的普通股標的獎勵股票將再次可供發行。
根據2022年計劃預留髮行的公司普通股的初始數量約為 15.5百萬,加上最多大約 8.3百萬股股票受2017年和2020年計劃授予的獎勵約束。從2022年3月1日開始,截至2031年3月31日(包括),公司的股票數量
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(未經審計)
根據2022年計劃可能發行的普通股增加的股票數量等於(i)中較低者 4.0前一個月最後一天已發行股份的百分比或 (ii) 如此少的股票數量(包括 零)由公司董事會為該財年的年度增長而決定。
2022 年激勵計劃
2022年,公司通過了2022年激勵計劃,該計劃規定向以前不是Energy Vault僱員或在真正失業期後的個人發放股票期權、SAR、限制性股票和限制性股票,以此作為對在Energy Vault工作的人的激勵材料。根據2022年激勵計劃,到期或被沒收或取消的普通股標的獎勵股票將再次可供發行。 8.0根據2022年激勵計劃,公司有百萬股普通股留待發行。
股票期權活動
截至2023年9月30日的九個月中,股票期權活動如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 的數量 選項 | | 加權平均值 行使價格 每股 | | 加權平均值 剩餘的 合同的 期限(以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 1,093 | | | $ | 0.79 | | | 8.10 | | $ | 2,551 | |
授予的股票期權 | 5,170 | | | 1.86 | | | — | | | — | |
行使的股票期權 | (277) | | | 0.80 | | | — | | | 510 | |
股票期權被沒收、取消或到期 | (3) | | | 0.80 | | | — | | | — | |
截至2023年9月30日的餘額 | 5,983 | | | 1.71 | | | 6.68 | | 5,005 | |
| | | | | | | |
期權自2023年9月30日起可行使 | 623 | | | 0.67 | | | 7.00 | | 1,172 | |
期權已歸屬並預計將於2023年9月30日歸屬 | 5,983 | | | 1.71 | | | 6.68 | | 5,005 | |
截至2023年9月30日,與預計歸屬的未歸屬獎勵相關的未確認股票薪酬支出總額為美元6.6百萬。確認此類股票薪酬支出的加權平均期約為 2.56年份。
截至2023年9月30日,已發行期權、可行權、已歸屬期權和預期歸屬期權的內在價值總額是根據期權的行使價與公司在紐約證券交易所普通股的收盤價之間的差額計算得出的。
公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值。 下表彙總了用於估算在此期間授予的股票期權的公允價值的假設 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月:
| | | | | |
普通股價格 | $1.86 |
預期期限(以年為單位) | 4.5 |
預期波動率 | 100.0 | % |
無風險利率 | 3.9 | % |
預期股息收益率 | — | |
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(未經審計)
限制性股票單位
截至2023年9月30日的九個月中,RSU的活動如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | |
| RSU 數量 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 每股價值 |
截至2022年12月31日的非既得餘額 | 23,799 | | | $ | 5.87 | |
RSU 已獲批 | 6,017 | | | 2.58 | |
RSU 被沒收 | (624) | | | 5.11 | |
RSU 已歸屬 | (6,470) | | | 7.38 | |
截至2023年9月30日的非既得餘額 | 22,722 | | | $ | 4.77 | |
截至2023年9月30日,與這些限制性股票單位相關的未確認的股票薪酬費用 w作為 $86.3百萬美元,預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到確認 2.40年份。
在 截至2023年9月30日的九個月中,公司向其首席財務官授予了基於市場條件的限制性股份。這些RSU將歸屬並轉換為普通股,前提是公司的股價達到特定的價格目標 20任何天都有 30日間交易窗口。無論限制性股票單位最終是否歸屬並轉換為普通股,這些限制性股票單位的公允價值都將在必要的服務期內予以確認。 這些基於市場的 RSU 的公允價值是在撥款日使用基於以下假設的蒙特卡羅仿真模型測量的:
| | | | | |
普通股價格 | $3.46 |
預期期限(以年為單位) | 4.0 |
預期波動率 | 90.0 | % |
無風險利率 | 3.8 | % |
預期股息收益率 | — | |
股票薪酬支出
這三者的股票薪酬支出總額以及 九截至2023年9月30日和2022年9月30日的月份如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售和營銷 | $ | 1,801 | | | $ | 2,146 | | | $ | 5,477 | | | $ | 3,038 | |
研究和開發 | 2,898 | | | 4,219 | | | 8,832 | | | 11,011 | |
一般和行政 | 6,015 | | | 4,529 | | | 20,214 | | | 12,708 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 10,714 | | | $ | 10,894 | | | $ | 34,523 | | | $ | 26,757 | |
注 15。 所得税
該公司確認的税收優惠為 $0.4百萬在截至2023年9月30日的三個月和九個月中d 確認的税收準備金為美元0.2百萬和美元0.4截至2022年9月30日的三個月和九個月中,分別為百萬美元。 公司已記錄了公司幾乎所有遞延所得税淨資產的估值補貼。當公司的部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,公司將提供估值補貼。由於公司的虧損歷史,公司確定其遞延所得税資產變現的可能性不大。
目錄
能源庫控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注 16。 普通股每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損計算如下(金額以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
淨虧損 | $ | (18,942) | | | $ | (28,765) | | | $ | (76,271) | | | $ | (55,022) | | | |
加權平均流通股票——基本和攤薄 | 143,867 | | | 140,302 | | | 142,052 | | | 118,560 | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.13) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.46) | | | |
有 不具有稀釋性的普通股等價物e 三點和九點媽媽第 n 次於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日結束。由於這些時期的淨虧損,每股普通股的基本淨虧損和攤薄後的淨虧損是相同的,因為潛在的稀釋性證券本來會產生反稀釋作用。
以下普通股等值證券的未償還餘額已排除在攤薄後的加權平均已發行普通股的計算之外,因為其影響對本年度具有反稀釋作用e 三點和九點媽媽截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的 n 個(金額以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月零九個月結束了 |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
公開和私人認股權證 | 5,167 | | | 5,167 | |
股票期權 | 5,983 | | | 1,143 | |
RSU | 22,722 | | | 14,485 | |
| | | |
總計 | 33,872 | | | 20,795 | |
9.0截至2023年9月30日,受盈餘股票約束的百萬股普通股等價物被排除在上述反稀釋表之外,因為收益觸發事件尚未得到滿足,標的股票仍可偶然發行。
注 17。 承付款和意外開支
截至目前我們的主要承諾 2023年9月30日主要包括運營租賃、融資租賃、遞延養老金和已發採購訂單下的債務。截至 2023 年 9 月 30 日,我們不可取消的購買義務總額約為 $57.0百萬。
關於公司的一項許可協議,公司同意向客户繳納可退還的款項,金額不超過美元25.0在客户建造第一個 GESS 期間為數百萬。 截至 2023 年 9 月 30 日公司已捐出所有款項25.0百萬,包含在簡明合併資產負債表的合同資產細列項目中。 在客户的首次GESS基本完成後,可退還的繳款將退還給公司,如果未達到某些績效指標,則將根據可能的違約金進行調整。
其他承付款和或有開支
信用證:在正常業務過程中,根據某些合同,公司必須為其客户、保險公司和擔保債券提供者開具信用證以用於項目績效,併為其供應商開具付款擔保。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構簽發。信用證要求發行人承諾在某些條件下向信用證持有人支付指定金額。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $79.7通過公司的信用關係簽發的數百萬張信用證。該公司不知道有任何與其未償信用證有關的重大索賠。該公司的限制性現金
目錄
能源庫控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
$ 的餘額58.0百萬截至 2023年9月30日主要包括銀行持有的作為公司信用證抵押品的現金。
履約和付款保證金:在正常業務過程中,某些客户要求Energy Vault為與其項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券保證了公司將根據合同條款履行職責,並保證公司將向其分包商和供應商付款。如果公司未能根據合同履行合同或向其分包商和供應商付款,則客户可以要求擔保人根據保證金付款或提供服務。公司必須向擔保人償還其產生的費用或支出。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $198.0百萬份未償還的業績和付款保證金。
其他債券: 在正常業務過程中,Energy Vault需要獲得其他債券,例如用於保險和政府付款。這些債券為公司將根據銀行和税務或許可機構的要求存入必要的儲備金提供擔保。此外,向銀行發行債券,作為對這些銀行提供的信用證的支持。截至 2023 年 9 月 30 日,有 $28.8百萬的未償還的其他債券。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供的信息Energy Vault的管理層認為這些信息與評估和理解Energy Vault的合併運營業績和財務狀況有關。討論內容應與我們未經審計的中期簡明合併財務報表、相應附註以及本季度報告其他地方包含的其他財務信息一起閲讀。討論和分析還應與經審計的合併財務報表、相應附註以及我們在2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度報告中其他地方包含的其他財務信息一起閲讀。該討論可能包含基於Energy Vault當前預期的前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設。Energy Vault的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。您應查看標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分,以討論前瞻性陳述,並查看標題為 “風險因素” 的部分,討論可能導致實際業績與以下討論和分析以及本季度報告其他地方中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的因素。Energy Vault的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期業績。除非上下文另有要求,否則本季度報告中所有提及 “我們”、“我們”、“公司” 或 “Energy Vault” 的內容均指合併完成之前和之後的特拉華州公司Energy Vault Holdings, Inc. 及其子公司(定義見下文)。
我們的業務
Energy Vault是一家電網規模的儲能公司,通過解決最流行的可再生能源、太陽能和風能所固有的間歇性問題,推動更快地過渡到可再生能源。
我們的儲能和軟件解決方案允許公用事業、獨立電力生產商和大型能源用户管理其電力組合。我們提供一站式儲能解決方案,通過我們的電池儲能系統(“BESS”)滿足市場需求,使用我們的電池儲能系統(“BESS”)可以縮短使用壽命,使用我們的GESS可以延長續航時間。此外,我們的混合系統集成了其他能量存儲介質,例如綠氫,可以滿足對延長儲能時間的需求。我們與技術無關的EMS平臺一旦完全投入運行,將協調我們一種或多種多樣的存儲介質和底層發電資產的管理,從而能夠為客户的不同和多種用例提供電力。
我們的解決方案旨在通過存儲可再生能源生產活躍時產生的能量來解決間歇性問題。一旦儲存在我們的存儲解決方案中,無論當時可再生能源的發電能力如何,都可以隨時以可控和可靠的方式向電網排放能量。我們的儲能解決方案旨在容納各種可再生能源,並實現相對於化石燃料具有吸引力的均衡能源成本。總的來説,這些能力極大地拓寬了某些可再生能源可以解決的用例和持續時間場景。
該公司的市場就緒型一站式儲能解決方案組合目前包括:
•BESS 是我們的集成解決方案,可滿足較短的存儲需求。
•GessS 包括我們專有的 evX 解決方案,可滿足更長時間的存儲需求。
•綠色氫能儲存系統是我們的集成解決方案,可滿足長時間儲存需求。
•混合儲能系統是我們的集成解決方案,允許將各種儲能介質配對以滿足特定的客户需求。
•能源管理軟件平臺(“EMS”)是我們的專有軟件產品,由我們的Energy Vault Solutions部門設計,用於協調我們一種或多種多樣的存儲介質以及底層發電資產的管理,從而能夠為客户的各種和多種用例提供電力。
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
我們認為,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素為我們帶來了重大機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和第一部分第1A項中討論的風險和挑戰。我們於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的 “風險因素”。
產品開發和部署計劃
我們利用我們的可持續和差異化技術為我們的客户提供經濟的解決方案,以滿足他們更短、更長和更長時間的可再生能源存儲需求。我們相信,我們的大多數
競爭對手主要專注於基於單一儲能技術的垂直孤立解決方案的開發和營銷。我們預計,我們的市場將以高速增長和快速變化的用例和需求為特徵。因此,我們從戰略上選擇了設計一個敏捷且不可知的軟件平臺,該平臺可以協調我們一種或多種不同存儲介質和底層發電資產的管理,以協調資產運營,最大限度地提高客户的經濟回報。這種全方位的儲能解決方案向我們的客户保證,我們不僅擁有他們今天需要的東西,而且還有他們將來需要的東西,從而保護他們對我們產品的投資。出於這些原因,我們相信我們完全有能力在不斷變化的儲能解決方案市場中成功競爭。
我們的項目交付通常依賴於第三方工程、採購和施工(“EPC”)公司來構建我們的存儲系統,由負責項目管理的專門團隊進行監督。我們目前的商業模式選項包括:
•建造、運營儲能項目並將其轉讓給潛在客户,
•作為股權(共同)贊助商建造、運營和持有儲能系統,這可能會在未來提供經常性收入,
•通過資產管理和用例應用程序許可軟件獲得經常性軟件收入,
•通過長期服務協議獲得的經常性服務收入,以及
•與我們的儲能技術相關的知識產權許可和特許權使用費,這些許可和特許權使用費可能會在未來提供經常性收入。
我們的成本預測在很大程度上取決於原材料(例如鋼鐵)、設備(例如電機、電池、逆變器和電力電子設備)以及技術和建築服務提供商(例如工程、採購、建築公司)。Energy Vault 所依賴的全球供應鏈受到(i)COVID-19 疫情、(ii)包括烏克蘭戰爭在內的經濟不確定性,以及(iii)項目預算面臨的高通脹壓力導致潛在的重大延誤和成本波動,尤其是微芯片和電機和電力電子供應鏈中的許多其他原材料的重大影響。從部署和成本的角度來看,這些未來的時機和財務發展可能會影響Energy Vault的業績。
迄今為止,唯一使用Energy Vault技術的儲能系統是位於瑞士盧加諾的EV1塔(“CDU”),它在2022年9月退役之前一直是測試和軟件改進的商業演示單元。在基民盟的經驗基礎上,該公司設計了evX系統。evX 系統採用模塊化設計,具有靈活性,可滿足更長時間的儲能需求,例如停電時或長時間為工業過程供電。目前,Energy Vault的evX系統的商業安裝尚未完成和運行。
儲能行業
我們所解決的儲能市場的增長主要是由可再生能源成本的下降、政府規定、減少二氧化碳排放的財政激勵措施以及推動能源獨立目標的地緣政治壓力增加所推動的。這些動態反過來又推動了對額外可再生能源發電的需求,並增加了儲能解決方案的容量和存儲時間。
彭博社於2023年3月發佈的一項分析顯示,對清潔能源的需求正在迅速增長,預計到2050年,可再生能源將滿足全球近三分之二的電力需求。到2030年,全球儲能新增量有望以23%的複合年增長率增長,年新增儲能量將達到278吉瓦時。政府授權和專注於減少能源消耗、成本和排放的公司都將推動向可再生能源的轉變。我們相信,通過我們具有競爭力的定價和可擴展性,以及我們的儲能解決方案的環保特性,我們完全有能力利用這一機會,這些解決方案涵蓋了從較短持續時間到延長使用期限的範圍。
2022 年,美國國會通過了 IRA。IRA為儲能解決方案關鍵組件的國內製造以及獨立儲能項目的建設提供激勵措施。由此帶來的經濟改善預計將降低在國內市場實施存儲的成本,並可能擴大和加速儲能系統在更短、更長和更長時間的用例中的採用,例如Energy Vault提供的用例。
我們的業務取決於我們的儲能產品在市場上的接受程度。即使可再生能源和儲能比以往任何時候都更廣泛地被採用,潛在客户可能會從我們的競爭對手那裏選擇儲能產品。
增加可再生能源的部署
在過去的十年中,可再生能源的部署加速了,太陽能和風能已成為一種低成本能源。儲能對於減少可再生能源發電的間歇性和波動性至關重要。但是,無法保證可再生能源的部署將以預期的速度進行。通貨膨脹壓力、供應鏈中斷、地緣政治壓力和其他因素可能導致可再生能源的需求和部署波動,對我們的收入和未來創造利潤的能力產生不利影響。
競爭
我們的產品市場競爭激烈,隨着新的和現有的競爭對手推出儲能解決方案和組件,我們可能會面臨越來越激烈的競爭。此外,隨着我們未來擴展服務和數字應用程序,我們可能會面臨其他競爭對手,包括提供軟件解決方案的軟件提供商和硬件製造商。如果我們的市場份額因競爭加劇而下降,或者我們無法像預期的那樣競爭,那麼我們的收入和未來創造利潤的能力可能會受到不利影響。
通脹
在我們開展業務的市場中,近年來通貨膨脹率有所上升。如果我們市場的通貨膨脹繼續上升,可能會增加我們可能無法轉嫁給客户的支出。它還可能增加我們產品的成本,從而對其競爭力產生負面影響。
合併
2022年2月11日,Energy Vault, Inc.(“Legacy Energy Vault”)完成了與NCCII合併公司的合併,Legacy Energy Vault作為Novus Capital Corporation II(“Novus”)的全資子公司倖存下來(“合併”)。合併完成後,Novus立即更名為Energy Vault Holdings, Inc.。2022年2月14日,Energy Vault的普通股和認股權證開始在紐約證券交易所交易,股票代碼分別為 “NRGV” 和 “NRGV WS”。
根據美國公認會計原則(“GAAP”),此次合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下,出於財務報告目的,Novus被視為 “被收購” 公司。因此,出於會計目的,合併完成後的實體財務報表代表了Legacy Energy Vault財務報表的延續,合併被視為Legacy Energy Vault為Novus的淨資產發行股票並進行資本重組。Novus的淨資產按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。合併前的運營在合併後的實體未來的報告中以Legacy Energy Vault的業務列報。合併前的所有期限均使用合併後立即發行等值股票的匯率6.7735(“交換比率”)進行了追溯調整,以實現反向資本重組。
Energy Vault籌集了2.359億美元的總收益,包括首次公開募股後在Novus信託賬户中持有的扣除贖回後的4,090萬美元現金,以及以每股10.00美元的價格出售和發行普通股(“私募股權投資” 或 “PIPE”)所得的1.950億美元總收購價格。Energy Vault和Novus支付了4,480萬美元的交易成本,使合併和PIPE給Energy Vault帶來的淨現金收益總額為1.911億美元。參見第一部分第 1 項中的註釋 1 和註釋 3。“財務報表”,瞭解有關合並的更多信息。
最近的事態發展
2023年5月,公司與一家隸屬於Energy Vault董事會成員的公司簽署了技術許可期權協議。該協議允許客户行使選擇權,在某些地區簽訂許可協議,使用公司的重力存儲技術,費用為50萬美元。該客户於2023年6月30日對其中一個地區行使了期權,合同價值為4150萬美元,將在10年內支付。
2023年8月,該公司與一家客户簽訂了一份合同,根據該合同,Energy Vault將在美國西南部建造一座400兆瓦時的BESS。BESS的建設預計將於2024年開始。
關鍵運營指標
預訂
預訂量是指在此期間要交付的總兆瓦時以及儲能系統、收費安排以及許可和服務協議的合同總價值。合同總價值不包括未來任何潛在的可變付款或特許權使用費。
下表顯示了所示期間的預訂量(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
預訂 [兆瓦時] | 400 | | | 495 | | | (95) | | | 400 | | | 495 | | | (95) | |
預訂 [$] | $ | 137,385 | | | $ | 206,794 | | | $ | (69,409) | | | $ | 170,478 | | | $ | 256,794 | | | $ | (86,316) | |
待辦事項
積壓是指我們預計未來因未完成的建築合同而實現的收入金額,包括尚未開始施工的新合同,以及根據公司知識產權許可協議確認的剩餘收入。截至 2023 年 9 月 30 日,積壓案件總數2.555 億美元。
公司通常預計,從2023年9月30日起,剩餘履約義務的50%將在未來十二個月內確認收入,其餘部分在十三至二十四個月內確認為收入。T由於客户、監管或其他延遲或取消,包括供應鏈中斷、通貨膨脹、天氣和/或其他項目相關因素造成的經濟或其他狀況,我們的待辦事項中包含的建築和安裝項目的收入明細可能會發生變化。除其他外,這些影響可能導致估計收入的實現時間晚於最初的預期,或者根本無法實現。由於支出計劃的變化、市場波動、政府許可的變化、監管延遲和/或其他因素,客户可能會推遲或取消建築項目。無法保證客户的要求或實際結果是否與我們的估計一致。因此,我們截至任何特定日期的積壓都是衡量未來收入和收益的不確定指標。
待辦事項是我們行業中常用的衡量標準。但是,我們確定積壓的方法可能無法與其他人使用的方法相提並論。公司的積壓金額與我們剩餘的履約義務金額一致,如附註4所述- 收入確認.
運營結果的關鍵組成部分
收入
迄今為止,該公司的收入主要來自許可我們的GESS evX解決方案和銷售我們的BESS。將來,我們預計將通過銷售和許可公司的儲能解決方案、EMS、其他軟件應用程序和長期服務協議來創造收入,包括根據與我們打算擁有和運營的儲能系統相關的收費安排。
我們的收入受到客户購買的產品和服務的價格、數量和組合變化的影響。這些變化是由對我們產品的需求、客户的地理組合、競爭對手產品供應的實力以及政府對我們產品的最終用户提供的激勵措施所推動的。
我們的收入增長取決於每年建造的儲能系統數量的持續增長,以及我們在目前競爭和計劃在未來競爭的地理區域增加需求份額的能力。此外,我們的收入增長取決於我們能否繼續在具有成本效益的基礎上開發和商業化新的創新產品,以滿足客户的儲能需求。
收入成本
收入成本主要包括產品成本,包括購買的設備和用品,以及與作為我們許可協議一部分參與建造儲能系統和提供施工支持服務的分包商、直接人工和顧問相關的成本。此外,收入成本包括與我們的BESS項目所需的信用證和履約保證金相關的費用。
我們的收入成本受到電池、逆變器、外殼、電纜、原材料(包括水泥、鋼、鋁和鋰)的基礎成本以及分包商提供建築服務的成本的影響。
毛利和毛利率
由於根據儲能系統銷售合同將大量已卸載材料的控制權移交給客户的時機,毛利和毛利率可能因時期而異。當將大量已卸載材料的控制權移交給客户時,公司確認的收入等於這些材料的成本。這些材料固有的利潤率將推遲到公司履行在儲能系統施工期間安裝材料的義務之後。因此,毛利和毛利率將因時期而異,具體取決於與卸載材料相關的收入確認時間。
此外,由於我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、地域組合以及我們提供安裝和施工服務的時間,毛利和毛利率可能因時期而異。
銷售和營銷 (“S&M”) 費用
S&M 費用主要包括營銷、銷售和相關支持團隊的內部人事相關成本,以及外部成本,例如專業服務費、貿易展覽、與營銷和銷售相關的促銷材料、公共關係費用、網站運營和維護成本。人事相關費用包括工資、福利和股票薪酬支出。隨着我們僱用更多人員來支持業務的整體增長,我們預計我們的S&M支出將隨着時間的推移而增加。
研究與開發(“研發”)費用
研發費用主要包括與我們的研究活動和開發計劃相關的內部和外部費用,其中包括與產品開發、測試和評估成本直接相關的材料成本、包括人工和材料運輸在內的施工成本、與管理費用相關的費用和其他直接費用,包括與產品安全、可靠性和開發研究相關的人員相關費用和諮詢費用。人事相關費用包括工資、福利和股票薪酬支出。隨着我們將繼續投資於這些活動以實現我們的產品設計、工程和開發路線圖,我們預計在可預見的將來,我們的研發成本將增加。
一般和行政(“G&A”)費用
G&A 費用包括信息技術費用、法律和專業費用、差旅費用以及我們的公司、高管、財務和其他管理職能的人事相關費用,包括專業和合同服務費用。人事相關費用包括工資、福利和股票薪酬支出。在較小程度上,一般和管理費用包括投資者關係成本、保險費用、租金、辦公費用和維護成本。我們預計,在可預見的將來,隨着我們僱用人員來滿足業務的增長,以及作為上市公司運營,包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外保險要求、投資者關係費、SOX 404實施費以及其他管理和專業服務,我們的併購支出將增加。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用包括與財產和設備相關的成本以及無形資產的攤銷。在我們建造和擁有儲能系統的同時,我們預計將投資更多的財產、設備和其他資產,這將導致未來的折舊費用增加。
利息收入
利息收入包括來自我們的貨幣市場基金的利息收入、應收客户融資和可轉換應收票據。
認股權證負債公允價值的變化
公司的認股權證在每個資產負債表日都要接受公允價值的重新計量。公司預計,在每個報告期結束時,或通過行使此類認股權證,將在合併運營報表中產生未償認股權證負債的公允價值變動的增量收入(支出)。隨着Energy Vault公共認股權證的贖回於2022年8月1日完成,Energy Vault目前預計,在每個報告期結束時,未償認股權證負債的公允價值變動將在其合併運營報表中產生增量收入(支出)。
交易成本
交易成本包括法律、會計、銀行費用以及與合併和PIPE的完成直接相關的其他成本。
操作結果
截至2023年9月30日的三個月和九個月至2022年9月30日的合併比較
下表列出了我們在指定期間的經營業績(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | |
收入 | $ | 172,205 | | | $ | 1,694 | | | $ | 170,511 | | | | | $ | 223,307 | | | $ | 45,555 | | | $ | 177,752 | | | |
收入成本 | 165,057 | | | 1,623 | | | 163,434 | | | | | 209,793 | | | 2,194 | | | 207,599 | | | |
毛利 | 7,148 | | | 71 | | | 7,077 | | | | | 13,514 | | | 43,361 | | | (29,847) | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | 4,183 | | | 3,758 | | | 425 | | | | | 13,609 | | | 8,287 | | | 5,322 | | | |
研究和開發 | 8,156 | | | 11,655 | | | (3,499) | | | | | 29,552 | | | 28,769 | | | 783 | | | |
一般和行政 | 15,810 | | | 12,878 | | | 2,932 | | | | | 52,222 | | | 33,258 | | | 18,964 | | | |
折舊和攤銷 | 235 | | | 5,158 | | | (4,923) | | | | | 670 | | | 7,562 | | | (6,892) | | | |
資產減值 | — | | | 2,828 | | | (2,828) | | | | | — | | | 2,828 | | | (2,828) | | | |
運營損失 | (21,236) | | | (36,206) | | | 14,970 | | | | | (82,539) | | | (37,343) | | | (45,196) | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (18) | | | — | | | (18) | | | | | (19) | | | (1) | | | (18) | | | |
利息收入 | 1,919 | | | 1,024 | | | 895 | | | | | 6,149 | | | 1,356 | | | 4,793 | | | |
認股權證負債公允價值的變化 | — | | | 6,706 | | | (6,706) | | | | | — | | | 2,061 | | | (2,061) | | | |
交易成本 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (20,586) | | | 20,586 | | | |
其他費用,淨額 | (8) | | | (104) | | | 96 | | | | | (259) | | | (151) | | | (108) | | | |
所得税前虧損 | $ | (19,343) | | | $ | (28,580) | | | $ | 9,237 | | | | | $ | (76,668) | | | $ | (54,664) | | | $ | (22,004) | | | |
收入
公司對產品和服務類別的收入確認如下三點和九點星期一已於2023年9月30日和2022年9月30日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
建造和傳輸儲能產品 | $ | 171,935 | | | $ | 1,153 | | | $ | 222,739 | | | $ | 1,153 | |
知識產權許可 | — | | | — | | | — | | | 42,884 | |
其他 | 270 | | | 541 | | | 568 | | | 1,518 | |
總收入 | $ | 172,205 | | | $ | 1,694 | | | $ | 223,307 | | | $ | 45,555 | |
截至2023年9月30日的三個月,收入增加了1.705億美元,達到1.722億美元,而截至2022年9月30日的三個月為170萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,收入增加了1.778億美元,達到2.233億美元,而截至2022年9月30日的九個月為4560萬美元。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入主要分別包括1.719億美元和2.227億美元的收入,與儲能產品的製造和轉讓有關。這筆收入歸因於公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中BESS項目的實際進展。在截至2023年9月30日的三個月中,來自兩個客户的收入分別佔總收入的59%和38%,在截至2023年9月30日的九個月中,來自三個客户的收入分別佔總收入的47%、33%和20%。
截至2022年9月30日的三個月的收入包括來自建造和轉讓儲能產品的120萬美元收入以及歸屬於公司向知識產權許可客户提供建築支持服務的50萬美元收入。截至2022年9月30日的九個月中,收入包括來自公司eVx知識產權許可的4,290萬美元收入、歸屬於公司向知識產權許可客户提供施工支持服務的150萬美元收入以及來自建造和轉讓儲能產品的120萬美元收入。與建造和轉讓儲能產品相關的收入歸因於該公司在BESS項目上的實際進展。R來自兩個不同客户的收入分別佔三個月總收入的68%和32%
已結束 2022年9月30日,在截至2022年9月30日的九個月中,來自一個客户的收入佔總收入的97%。
收入成本
截至2023年9月30日的三個月,收入成本增加了1.634億美元,至1.651億美元,而截至2022年9月30日的三個月為160萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,收入成本增加了2.076億美元,至2.098億美元,而截至2022年9月30日的九個月為220萬美元。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入成本主要包括與BESS項目確認的收入相關的建築成本。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的收入成本包括與BESS項目確認的收入相關的建築成本以及為知識產權許可客户提供施工支持服務而產生的成本。
毛利和毛利率
截至2023年9月30日的三個月和九個月中,毛利分別為710萬美元和1,350萬美元,毛利率分別為4.2%和6.1%。截至2023年9月30日的三個月和九個月的毛利率和毛利率主要歸因於公司BESS項目的實際進展。
截至2022年9月30日的三個月和九個月中,毛利分別為10萬美元和4,340萬美元,毛利率分別為4.2%和95.2%。截至2022年9月30日的三個月中,毛利和毛利率歸因於公司BESS項目的實際進展以及公司向知識產權許可客户提供建築支持服務。截至2022年9月30日的九個月中,毛利和毛利率主要歸因於公司的知識產權許可收入,該收入沒有任何相關的收入成本。
S&M
截至2023年9月30日的三個月,S&M支出增加了40萬美元,至420萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為380萬美元。S&M費用的增加主要歸因於人事相關費用增加了20萬美元,諮詢費用增加了10萬美元。人事費用的增加是由於人數增加。
截至2023年9月30日的九個月中,S&M支出增加了530萬美元,至1,360萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為830萬美元。S&M費用的增加主要歸因於人事相關支出增加了540萬美元。人事成本的增加是由於員工人數的增加和股票薪酬支出的增加。截至2023年9月30日的九個月中,股票薪酬支出為550萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,股票薪酬支出為300萬美元。此外,與截至2022年9月30日的九個月相比,在截至2023年9月30日的九個月中,諮詢費用增加了40萬美元,差旅費用增加了20萬美元。這些成本的增加被營銷和公共關係成本減少的80萬美元部分抵消。
研發
截至2023年9月30日的三個月,研發費用減少了350萬美元,至820萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1170萬美元。研發費用的減少主要歸因於工程成本減少了150萬美元,由於股票薪酬減少導致人事相關費用減少了110萬美元,諮詢費用減少了80萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中,研發費用增加了80萬美元,至2960萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,研發費用為2,880萬美元。研發費用的增加主要歸因於員工人數增加220萬美元的人事相關費用。工程成本減少了80萬美元,諮詢費用減少了50萬美元,部分抵消了支出的增加。
G&A
截至2023年9月30日的三個月,併購支出增加了290萬美元,至1,580萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為1,290萬美元。併購費用的增加主要歸因於人事相關費用增加了270萬美元,軟件費用增加了40萬美元,保險成本增加了40萬美元。人事費用的增加是由於員工人數增加和庫存增加
補償。截至2023年9月30日的三個月,股票薪酬為600萬美元,而截至2022年9月30日的三個月中,股票薪酬為450萬美元。法律和專業費用減少了80萬美元,部分抵消了這些費用的增加。
截至2023年9月30日的九個月中,併購支出增加了1,900萬美元,至5,220萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為3,330萬美元。併購費用的增加主要歸因於人事相關費用增加了1,530萬美元,軟件費用增加了110萬美元,保險成本增加了100萬美元,諮詢費用增加了70萬美元,信貸損失準備金增加了20萬美元,運營和短期租賃成本增加了20萬美元。人事成本的增加是由於員工人數的增加和股票薪酬的增加。截至2023年9月30日的九個月中,股票薪酬為2,020萬美元,而截至2022年9月30日的九個月中,股票薪酬為1,270萬美元。
折舊和攤銷
截至2023年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用減少了490萬美元,至20萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為520萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,折舊和攤銷費用減少了690萬美元,至70萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為760萬美元。這些下降主要是由於基民盟在2022年退役,導致2023年沒有可比的折舊費用,因為到2022年12月31日,基民盟已經完全折舊。
利息收入
截至2023年9月30日的三個月,利息收入增加了90萬美元,至190萬美元,而截至2022年9月30日的三個月為100萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,利息收入增加了480萬美元,達到610萬美元,而截至2022年9月30日的九個月為140萬美元。利息收入的增加主要是由於我們貨幣市場基金的利息收入增加。
認股權證負債公允價值的變化
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司認股權證負債的公允價值沒有變化,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中,收益分別為670萬美元和210萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司僅有未償還的私人認股權證,而在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公共和私人認股權證均未償還。
交易成本
在這三次交易中,該公司沒有確認任何交易成本 還有九幾個月已結束 2023年9月30日,也不是在截至2022年9月30日的三個月內。公司確認了交易成本 2,060萬美元與合併期間的完成有關 九幾個月已結束 2022年9月30日.
流動性和資本資源
流動性來源
自成立以來,我們主要通過發行和出售股權以及合併和PIPE的收益為用於運營和投資活動的淨現金提供資金。我們的現金等價物是購買的高流動性投資,其原始期限或剩餘到期日為三個月或更短。 實際上,我們所有的限制性現金餘額都由銀行持有,作為公司信用證的抵押品。
下表彙總了我們截至的現金、現金等價物和限制性現金餘額 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日(金額以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 74,236 | | | $ | 203,037 | |
限制性現金 | 57,986 | | | 83,145 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 132,222 | | | $ | 286,182 | |
短期流動性
M管理層認為,截至2023年9月30日,其手頭現金、現金等價物和限制性現金將足以為我們未來至少十二個月的運營活動提供資金,而不考慮我們未來在行使私人認股權證時可能獲得的任何現金收益。我們的任何私人認股權證的行使價為每份認股權證11.50美元,但須進行某些特定調整。如果我們的普通股價格超過每股11.50美元
股份,我們的私人認股權證持有人更有可能行使認股權證。如果我們的普通股價格下跌,包括跌至每股11.50美元以下,我們的私人認股權證持有人行使認股權證的可能性就會降低。
此外,如果Energy Vault簽訂最終的合作和/或合資協議或將來進行業務合併,我們可能需要尋求額外的融資。
Energy Vault過去曾出現過負的運營現金流和營業虧損。由於我們正在進行的研發活動,我們將來可能會繼續蒙受營業虧損。根據市場狀況,我們可能會通過股權和/或債務融資尋求額外資本。如果要求我們通過發行股票證券籌集額外資金,就會對股東進行稀釋。發行的任何股權證券還可能提供優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券籌集資金,這些債務證券將具有優先於普通股持有人的權利、偏好和特權。債務證券或借款條款可能會對我們的運營施加重大限制。信貸市場和金融服務行業過去和將來都經歷過不確定時期,這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。
延長付款期限的許可協議
該公司已許可其重力存儲技術,其中某些協議包含延長的付款期限。截至2023年9月30日,來自延長付款期限的許可協議的預期現金流入如下(金額以千計):
| | | | | | | | |
| | 金額 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 100 | |
2024 | | 5,000 | |
2025 | | 8,250 | |
2026 | | 6,250 | |
2027 | | 6,750 | |
此後 | | 33,750 | |
總計 | | $ | 60,100 | |
合同義務
截至2023年9月30日,我們的主要承諾主要包括經營租賃、融資租賃、遞延養老金等項下的債務並簽發了採購訂單。 截至 2023 年 9 月 30 日,我們不可取消的購買義務總額約為吃了ly 5,700 萬美元。
現金流
下表彙總了所述期間來自經營、投資和融資活動的現金流(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
用於經營活動的淨現金 | $ | (116,050) | | | $ | (47,795) | |
用於投資活動的淨現金 | (33,182) | | | (2,679) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (4,655) | | | 220,207 | |
匯率變動對現金的影響 | (73) | | | (123) | |
現金淨增加(減少) | $ | (153,960) | | | $ | 169,610 | |
經營活動
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金總額分別為1.161億美元和4,780萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金受到淨虧損7,630萬美元、運營資產增加290萬美元和運營負債減少7,130萬美元的負面影響。運營資產的增加主要是由於合同資產增加了3,680萬美元,但部分被供應商預付款減少2170萬美元和應收賬款減少1,060萬美元所抵消。合同資產的增加主要與公司BESS項目的未開票應收賬款有關。在此期間,由於公司收到了與以下相關的BESS設備,向供應商提供的預付款減少了
由於開具賬單和收取現金的時機, 存款和應收賬款有所減少。運營負債減少的主要原因是遞延收入減少了4,480萬美元,應付賬款和應計費用減少了2,580萬美元。遞延收入的減少主要是由於確認了與公司BESS項目的期初遞延收入餘額相關的收入。3,450萬美元的非現金費用對運營現金流產生了積極影響,這主要歸因於3,450萬美元的股票薪酬支出。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金為 4,780 萬美元受到淨虧損的負面影響 5,500萬美元,運營資產增加了5,520萬美元。運營資產的變化主要是由於合同資產增加了2470萬美元,應收賬款增加了2,280萬美元,預付費用和其他流動資產增加了770萬美元。3,500萬美元的非現金支出和2750萬美元的運營負債增加對運營現金流產生了積極影響。非現金費用主要包括2680萬美元的股票薪酬支出、760萬美元的折舊和攤銷以及280萬美元的資產減值。運營負債的增加主要包括合同負債增加2750萬美元。
投資活動
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金總額分別為3,320萬美元和270萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的現金包括2720萬美元用於購買房地產和設備,主要與德克薩斯州斯奈德和加利福尼亞州卡利斯托加正在建造的儲能系統有關,600萬美元用於購買美國電池和模塊製造商KORE Power的股權證券。
用於投資活動的現金 九個月已結束 2022 年 9 月 30 日包括 200 萬美元用於從DG Fuels購買可轉換票據以及 700 萬美元用於 購買財產和設備。
融資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金總額為470萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金為2.202億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金主要來自與股權獎勵淨結算相關的570萬美元税款和40萬美元的保險保費融資還款。部分抵消這些現金用途的是來自保險保費融資的130萬美元收益和行使股票期權的20萬美元現金收益。
在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動提供的現金主要歸因於 來自反向資本重組和PIPE融資的淨收益為2.359億美元,以及行使公共認股權證的收益為790萬美元。部分抵消了這些現金流入的是與反向資本重組相關的2,070萬美元交易成本支付以及與股權獎勵淨結算相關的300萬美元税款。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們的簡明合併運營報表,我們使用非公認會計準則財務指標,包括調整後的S&M支出、調整後的研發費用、調整後的G&A支出和調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標補充了我們的公認會計原則金額,這些指標有助於證券分析師和投資者在考慮我們的公認會計原則指標時評估我們的持續經營業績。這些非公認會計準則指標的列報不應單獨考慮,也不能作為淨虧損的替代方案,以此作為衡量我們業績的指標。
下表提供了 GAAP S&M 支出與非 GAAP 調整後的 S&M 支出(金額以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
S&M 開支 (GAAP) | $ | 4,183 | | | $ | 3,758 | | | $ | 13,609 | | | $ | 8,287 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 1,801 | | | 2,146 | | | 5,477 | | | 3,038 | |
調整後的S&M支出(非公認會計準則) | $ | 2,382 | | | $ | 1,612 | | | $ | 8,132 | | | $ | 5,249 | |
下表提供了 GAAP 研發費用與非 GAAP 調整後的研發支出(金額以千計)之間的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
研發費用 (GAAP) | $ | 8,156 | | | $ | 11,655 | | | $ | 29,552 | | | $ | 28,769 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 2,898 | | | 4,219 | | | 8,832 | | | 11,011 | |
調整後的研發費用(非公認會計準則) | $ | 5,258 | | | $ | 7,436 | | | $ | 20,720 | | | $ | 17,758 | |
下表提供了 GAAP G&A 支出與非 GAAP 調整後的 G&A 支出(金額以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
G&A 開支 (GAAP) | $ | 15,810 | | | $ | 12,878 | | | $ | 52,222 | | | $ | 33,258 | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | 6,015 | | | 4,529 | | | 20,214 | | | 12,708 | |
調整後的 G&A 支出(非公認會計準則) | $ | 9,795 | | | $ | 8,349 | | | $ | 32,008 | | | $ | 20,550 | |
下表提供了淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,淨虧損是最直接可比的GAAP指標(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損(GAAP) | $ | (18,942) | | | $ | (28,765) | | | $ | (76,271) | | | $ | (55,022) | |
非公認會計準則調整: | | | | | | | |
淨利息收入 | (1,902) | | | (1,024) | | | (6,131) | | | (1,355) | |
所得税支出(福利) | (401) | | | 185 | | | (397) | | | 358 | |
折舊和攤銷 | 235 | | | 5,158 | | | 670 | | | 7,562 | |
股票薪酬支出 | 10,714 | | | 10,894 | | | 34,523 | | | 26,757 | |
認股權證負債公允價值的變化 | — | | | (6,706) | | | — | | | (2,061) | |
交易成本 | — | | | — | | | — | | | 20,586 | |
資產減值 | — | | | 2,828 | | | — | | | 2,828 | |
外匯(收益)和損失 | 50 | | | 219 | | | 308 | | | 163 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | (10,246) | | | $ | (17,211) | | | $ | (47,298) | | | $ | (184) | |
我們提出調整後的息税折舊攤銷前利潤,即不包括上述量化對賬中概述的調整後的淨虧損,作為衡量我們業績的補充指標,也是因為我們認為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估我們行業的公司時經常使用這一衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤指標排除了管理層在評估我們的持續經營業績時未考慮的項目的財務影響,因此便於逐期審查我們的經營業績。
在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時,應該意識到,將來我們可能會產生與上述調整類似的費用。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到此類調整的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績,不應將其視為淨虧損、營業虧損或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案,也不應將其視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。
作為分析工具,我們調整後的息税折舊攤銷前利潤指標存在侷限性,不應孤立地考慮,也不應替代我們根據公認會計原則報告的業績分析。其中一些限制是:
•它不反映我們的現金支出、未來的資本支出要求或合同承諾;
•它不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•它沒有反映股票薪酬,這是一項持續開支;
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換,而且我們調整後的息税折舊攤銷前利潤指標並未反映此類重置的任何現金需求;
•未針對我們簡明合併現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整;
•它不反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響;
•它不反映將收益從我們的子公司轉移給我們的限制或相關成本;以及
•我們行業中的其他公司對這一衡量標準的計算可能與我們的不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於業務增長的可支配現金的指標,也不應將其視為衡量可用於履行義務的現金的指標。您應主要依賴我們的公認會計原則業績,僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,以彌補這些限制。
資產負債表外的承諾和安排
根據美國證券交易委員會規章制度的定義,截至目前,公司尚未訂立資產負債表外安排 2023年9月30日。
關鍵會計政策與估算值的使用
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。在編制財務報表時,我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素做出假設、判斷和估計。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
除了注2中描述的政策外- 重要會計政策摘要在本季度報告其他地方包含的公司未經審計的中期簡明合併財務報表中,與2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中所包含的截至2022年12月31日的經審計合併財務報表附註中披露的政策相比,公司的重要會計政策沒有變化。與標題下披露的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有變化 關鍵會計政策和估算值的使用 在第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,該討論和分析包含在2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。
新興成長公司會計選舉
根據經修訂的1933年《證券法》第2(a)條的定義,我們是一家 “新興成長型公司”,我們不可逆轉地選擇利用這一延長的過渡期所帶來的好處,制定新的或修訂的標準。預計到2023年底,我們仍將是一家新興成長型公司,並有望繼續利用延長過渡期的好處。這可能使得很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,該上市公司要麼不是新興成長型公司,要麼是由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不利用新興成長型公司的延長過渡期豁免。
最近通過和發佈的會計公告
本季度報告其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表附註2描述了最近發佈和通過/未通過的會計聲明。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
外幣風險
我們幾乎所有的意向書都以美元計價,我們的某些最終協議可能以美元以外的貨幣計價,包括歐元、澳元、巴西雷亞爾和
沙特里亞爾。美元走強可能會增加我們為國際客户提供解決方案的成本,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用是在美國境外產生的,以歐元和瑞士法郎等外幣計價,並且會因外幣匯率的變化而波動。如果我們更容易受到貨幣波動的影響,並且無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。
通貨膨脹風險
我們的業務可能會受到通貨膨脹的不利影響,主要來自材料、勞動力和建築成本的上漲。儘管很難準確衡量通貨膨脹對此類估計的影響,但我們認為,如果我們的成本因巨大的通貨膨脹壓力而受到影響,我們可能無法通過價格上漲或其他糾正措施完全抵消更高的成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
信用風險
信用風險是指交易對手可能違約其合同義務導致我們蒙受損失的風險。我們的客户包括銷售我們的儲能系統的交易對手或我們知識產權的被許可人。失去一個或多個重要客户、他們無法履行合同或拖欠付款可能會損害我們的業務並對收入、經營業績和現金流產生負面影響。
大宗商品價格風險
我們面臨着某些大宗商品原材料的市場價格波動的風險,包括水泥、鋼、鋁和鋰,這些原材料用於作為我們產品投入的供應商的零部件。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響。由於我們不是這些原材料的直接買家,因此我們不會為降低大宗商品風險而簽訂套期保值安排。如果供應商提高零部件價格,而我們無法從客户那裏收回此類漲幅,這些原材料的重大價格變化可能會降低我們的營業利潤率,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並酌情收集此類信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員允許及時做出有關必要披露的決定。
作為提交截至2023年9月30日的10-Q表格的一部分,我們的管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的參與下,評估了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條規定的披露控制和程序的設計和運營的有效性。評估的結果是,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,由於下述重大缺陷,我們的披露控制和程序無效。
先前報告的材料缺陷
正如我們在2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中披露的那樣,該公司此前曾發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是指財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合,以至於我們很有可能無法及時防止或發現財務報表的重大錯報。
我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點與確認某些許可合同的收入有關。具體而言,在我們的一份許可合同中,我們沒有對國際客户的支付能力實施有效的背景調查控制,以正確評估我們收取我們應得的幾乎所有對價的可能性。
補救計劃
管理層實施了計劃,通過進一步制定和實施與財務報告有關的正式政策、流程和文件程序,來彌補上述重大缺陷。我們認為,迄今為止採取的措施將提高我們對財務報告的內部控制的有效性,儘管我們還沒有
已完成所有補救工作,因為適用的控制措施尚未實施足夠長的時間。在適用的控制措施運作了足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前,不能認為這些重大缺陷已得到糾正。
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們正在採取行動糾正與財務報告內部控制有關的重大弱點。除非本文另有説明,否則在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內,我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條所要求的評估相關的財務報告內部控制的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的限制
任何披露控制和程序以及對財務報告的內部控制的有效性,包括我們的系統,都受到固有的限制,包括在設計、實施、運營和評估控制和程序時行使判斷力,以及無法完全消除不當行為。因此,在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何財務報告內部控制系統,包括我們的系統,無論設計和運作多麼良好,都只能提供合理的保證,而不是實現預期控制目標的絕對保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須運用自己的判斷。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而變得不足,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。我們打算在必要或適當的情況下繼續監測和升級我們的內部控制措施,但無法向您保證,此類改進足以為我們提供對未來財務報告的有效內部控制。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制並不是為了提供絕對的保證,以防止或發現我們的財務報表出現錯報。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
Energy Vault一直並將繼續參與正常業務過程中出現的法律訴訟,如果對Energy Vault作出不利的裁決,其結果不會對Energy Vault的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。Energy Vault可能會不時捲入其正常業務過程中出現的其他法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
以下討論補充了公司於2023年4月13日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告第一部分第1A項風險因素中對影響我們的風險因素的討論。如上所述,對風險因素的討論描述了一些重要的風險因素,這些因素可能會影響我們的實際業績,並可能導致我們的結果與公開聲明或文件中表達的結果存在重大差異。但是,除了我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他報告中補充或在其他地方討論的風險因素討論中包含的因素外,其他因素可能會影響我們的業務或業績。
包括利率上升和總體經濟衰退在內的多種全球事件導致的不利美國經濟狀況可能會對我們籌集資金和業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
聯邦預算和聯邦支出水平仍然存在不確定性,包括未能提高 “債務上限” 或政府關閉可能產生的影響。任何美國政府違約債務或政府關閉都可能產生廣泛的宏觀經濟影響,除其他外,這些影響可能擾亂資本市場準入並加深衰退狀況。此外,截至2023年9月30日,我們的現金和現金等價物約為5,350萬美元,其中包括政府貨幣市場基金。美國政府的任何違約或我們持有的證券的信用評級下調都可能影響我們政府貨幣市場基金的流動性或估值。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和公司購買股權
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | | | 以引用方式納入 |
| 文件描述 | | 時間表/表格 | | 文件號 | | 展品編號 | | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂和重述的 Energy Vault Holdings, Inc. 章 | | 8-K | | 001-39982 | | 3.1 | | 2022年2月14日 |
3.2 | | 經修訂和重述的 Energy Vault Holdings, Inc. 公司註冊證書 | | 8-K | | 001-39982 | | 3.2 | | 2022年2月14日 |
31.1** | | 經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條要求對首席執行官進行認證 | | | | | | | | |
31.2** | | 經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條要求對首席財務官進行認證 | | | | | | | | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | |
101.INS** | | XBRL 實例文檔 | | | | | | | | |
101.CAL** | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.SCH** | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.DEF** | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.LAB** | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | |
101. PRE** | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
104** | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | | | | | |
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# 表示管理合同或補償計劃或安排。
** 隨函提交
^ 本10-Q表季度報告附錄32.1和32.2所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交,也不得以提及方式納入Energy Vault Holdings, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論其中包含何種通用公司措辭這樣的申報。
簽名
根據1934年《證券法》的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 能源保險庫控股有限公司 |
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日期:2023 年 11 月 7 日 | 來自: | /s/羅伯特·皮科尼 |
| | 姓名:羅伯特·皮科尼 |
| | 職務:首席執行官 |
| | (首席執行官) |
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日期:2023 年 11 月 7 日 | 來自: | /s/ Jan Kees van Gaalen |
| | 姓名:Jan Kees van Gaalen |
| | 職務:首席財務官 |
| | (首席財務和會計官) |