美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
|
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
|
|
|
在截至的季度期間 |
|
|
或者 |
|
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 __________ 的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(美國國税局僱主識別號) |
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
註冊人的電話號碼,包括區號
不適用
以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度(如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
|
|
非加速過濾器 |
|
規模較小的申報公司 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。
截至2023年10月31日,
目錄
第一部分 — 財務信息
|
|
|
頁面 |
|
|
前瞻性陳述 |
1 |
|
第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
|
|
簡明合併資產負債表 |
2 |
|
|
綜合虧損簡明合併報表 |
3 |
|
|
股東權益簡明合併報表 |
4 |
|
|
簡明合併現金流量表 |
6 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
23 |
|
|
|
|
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
44 |
|
|
|
|
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
45 |
|
|
|
|
|
第二部分 — 其他信息 |
||
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
47 |
|
第 1A 項。 |
風險因素 |
47 |
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
48 |
|
第 3 項。 |
優先證券違約 |
49 |
|
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
49 |
|
第 5 項。 |
其他信息 |
49 |
|
第 6 項。 |
展品 |
50 |
|
簽名 |
51 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史或當前事實陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。關於我們未來運營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述,包括流動性、增長和盈利戰略以及影響我們業務的因素和趨勢等,均為前瞻性陳述。在某些情況下,可以通過使用諸如 “相信”、“可以”、“可能”、“潛在”、“計劃”、“預測”、“目標”、“尋求”、“應該”、“可能”、“可能有”、“會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望” 等詞語來識別,或者通過其他類似表達方式來識別前瞻性陳述關於戰略、計劃或意圖的討論。
這份10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就或行業業績與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。我們認為,這些因素包括但不限於 “風險因素” 標題下列出的因素。此外,就前期收購而言,這些因素還包括與以下方面相關的風險:(1)整合收購的成本,(2)無法成功地將目標和技術與收購的業務合併,(3)認識到收購的預期收益(包括基於我們對每項業務的合理盡職調查以及向我們提供的信息和陳述的預期收益的能力),這些收益可能是除其他外,受以下因素的影響競爭、品牌知名度、合併後的企業以盈利方式增長和管理增長並留住關鍵員工的能力,(4)合併後的企業未能在某些國際市場有效擴展跟蹤系統和解決方案,以及(5)影響合併後業務運營可行性的適用法律或法規的變化。由於前瞻性陳述本質上會受到風險和不確定性的影響,其中一些是無法預測或量化的,因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
此外,“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應該閲讀這份10-Q表季度報告,但要了解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。這些警示性陳述對所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述進行了明確的全部限定。
這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非適用法律要求,否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
1
第 1 項。財務報表
FTC Solar, Inc.
濃縮控制枱過時的資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
權益法投資 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債,扣除流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
優先股面值為美元 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股面值為美元 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股票,按成本計算; |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
FTC Solar, Inc.
簡明合併 綜合損失陳述
(未經審計)
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售未合併子公司投資的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未合併子公司的虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税補助金(撥備) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎版和稀釋版 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基礎版和稀釋版 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
FTC Solar, Inc.
St的簡明合併報表股東權益
(未經審計)
|
|
優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
(以千計,股票除外) |
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
額外 |
|
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
累計赤字 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||||
在既得限制性股票獎勵期間發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
為法律和解而發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
出售股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
在既得限制性股票獎勵期間發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
出售股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
股票發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
在既得限制性股票獎勵期間發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
出售股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
股票發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
股票回購和退休 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
FTC Solar, Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
|
|
優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
(以千計,股票除外) |
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||||||
在既得限制性股票獎勵期間發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||||||
在既得限制性股票獎勵期間發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
為收購HX Tracker而發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||||||
在既得限制性股票獎勵期間發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
FTC Solar, Inc.
簡明合併 現金流量表
(未經審計)
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
出售財產和設備的(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
為過時和流動緩慢的庫存編列經費 |
|
|
|
|
|
|
||
未合併子公司的虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
出售未合併子公司投資的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保修條款 |
|
|
|
|
|
|
||
可向製造商追回保修 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
信貸損失和壞賬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租賃費用及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
運營資產和負債變化對現金的影響: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付費和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租賃付款和其他費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營中使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售財產和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
對阿爾法鋼鐵的權益法投資 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
收購,扣除獲得的現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售未合併子公司投資的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
出售普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的股票發行費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
股票期權行使的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
期末應付賬款和應計賬款所列的財產和設備採購 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為應計法律和解而發行的股票 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
確認新租賃的使用權資產和租賃負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期間為第三方利息支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期間支付的税款,扣除退款後的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
FTC Solar, Inc.
C 的注意事項合併財務報表
(未經審計)
1。業務描述
FTC Solar, Inc.(“公司”、“我們” 或 “我們”)成立於2017年,在特拉華州註冊成立。2021年4月,我們完成了首次公開募股(“IPO”),我們的普通股開始在納斯達克全球市場上交易,股票代碼為 “FTCI”。
我們是太陽能跟蹤系統的全球供應商,由專有軟件和增值工程服務提供支持。太陽能跟蹤器系統全天移動太陽能電池板以保持相對於太陽的最佳方向,從而增加太陽能裝置產生的太陽能量。我們的原裝跟蹤器系統目前以 Voyager 品牌(“Voyager”)銷售,這是我們的雙面板人像(“2P”)單軸跟蹤器解決方案。2022 年 9 月,我們宣佈推出 Pioneer,這是我們的全新單屏人像模塊(“1P”)太陽能跟蹤器解決方案。我們還推出了新的安裝解決方案,以支持項目所有者安裝和使用美國製造的薄膜組件,並於2023年8月推出了SUNOPS,這是一種基於雲的、與跟蹤器無關的太陽能資產監控解決方案,允許資產所有者和管理者評估其太陽能部署的運營和性能。此外,我們擁有一支可再生能源專業人員團隊,可在太陽能項目開發和施工週期中協助我們的美國和全球客户滿足場地佈局、結構設計、樁基測試和其他需求。公司總部位於德克薩斯州奧斯汀,在澳大利亞、中國、印度和南非設有國際子公司。
根據《Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法》的定義,我們是一家新興成長型公司。根據喬布斯法案,我們選擇利用允許的延長過渡期來推遲採用新的或經修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
2。重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的業績,是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報表會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X條例第10條編制的。管理層認為,所有正常的經常性調整都被認為是公允列報我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流所必需的。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。公司間餘額和交易已在合併中被刪除。
根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,這些中期財務報表中省略了根據美國公認會計原則編制的年度財務報表附註中通常包含的某些信息和披露。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告(我們的 “2022年年度報告”)中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
流動性
自成立以來,我們已經蒙受了累積虧損,導致累計赤字為 $
7
如下文附註5所述,我們的自動櫃員機計劃下可供未來出售普通股的可用容量,以及大約 $
《維吾爾族強迫勞動預防法》(“UFLPA”)由美國國會通過,並由拜登總統於2021年12月23日簽署成為法律。UFLPA確立了一個可反駁的假設,即1930年《關税法》第307條禁止進口在中華人民共和國新疆維吾爾自治區(“新疆”)全部或部分開採、生產或製造或由某些實體生產的任何商品、商品、物品和商品,這些商品、商品、物品和商品無權進入聯合國各州。美國海關和邊境保護局(“CBP”)於 2022 年 6 月 21 日開始實施 UFLPA 中規定的假設,從而制定了針對太陽能組件進口商的新規定和美國海關和邊境保護局的審查。無論是與材料的充分可追溯性還是其他因素有關,在太陽能組件的進口方面是否完全符合UFLPA的市場仍然存在不確定性。
2022年4月1日,針對Auxin Solar, Inc. 的請願,美國商務部發布了一份通知,對與某些東南亞國家的太陽能製造商涉嫌規避美國反傾銷和反補貼税(“AD/CVD”)有關的索賠展開調查(“太陽能規避調查”),以確定這些東南亞國家制造的太陽能電池和/或組件是否使用原產零部件來自中國,以規避反傾銷/反補貼關税。2022年6月6日,拜登總統發佈了一項公告,允許美國太陽能部署者在24個月內免除某些關税從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南進口太陽能組件和電池,以及其他旨在加快美國國內清潔能源技術生產的激勵措施。
自2016年以來,美國海關和邊境保護局發佈了多項針對中國強迫勞動的扣留釋放令(“WRO”),包括專門針對新疆活動的WRO令。迄今為止,美國海關和邊境保護局已利用WRO來扣押太陽能電池板,這擾亂了美國的太陽能安裝市場,並給未來的項目帶來了額外的不確定性。
由於面板供應和成本的不確定性,這些政策和行動導致一些開發商推遲了項目,這對我們2022年的收入和現金流產生了負面影響,並繼續對2023年迄今為止的收入和現金流產生負面影響。
影響我們美國業務的最顯著的激勵計劃是投資税收抵免(“ITC”) 用於太陽能項目,允許納税人在投入商業用途的太陽能系統中按成本基礎的一定百分比抵消其美國聯邦所得税義務。2022 年的《降低通貨膨脹法案》由美國國會通過,並由拜登總統於 2022 年 8 月 16 日簽署成為法律,該法案擴大並擴大了適用於太陽能項目和太陽能供應鏈的税收抵免和其他税收優惠。此類項目的ITC至少已延長至2032年,根據特定項目的地點及其滿足某些勞動力和國內內容要求的能力,ITC百分比可能介於
我們的成本受到某些組件和材料(例如鋼、電機和微芯片)的成本以及運輸成本的影響。當前的市場狀況和國際衝突限制了材料的供應並幹擾了來自國際供應商的物資流動,這些影響了我們的產品和服務的成本,以及全球經濟的總體通貨膨脹率,這些通貨膨脹率一直高於COVID-19疫情之前的歷史通貨膨脹率。包括海運和美國國內運輸費率在內的運輸成本在 COVID-19 疫情開始時有所增加,但此後已恢復到疫情前的水平。但是,與疫情前相比,國內燃油價格繼續上漲。此外,2022 年中國的 COVID-19 停運造成了出口積壓,增加了對來自中國的集裝箱運輸的需求,但此後中國政府放鬆了這種封鎖。這些成本的增加和減少影響了我們的營業利潤率。我們已採取措施擴大製造合作伙伴關係並使之多樣化,並調整了運輸方式,以減輕全球供應鏈和物流市場出現的不利因素的影響。例如,隨着集裝箱市場的成本在2022年開始下降,我們已將海運從以前使用包機運輸改為現在使用集裝箱運輸。我們將繼續監控物流市場,並將在有保障的情況下繼續評估我們對各種運輸方式的使用情況,以優化我們的運輸成本。此外,從2022年2月到2023年9月,我們聘請了一家關聯諮詢公司來支持我們改進各個領域的流程和績效,包括設計、採購、物流、定價、軟件和我們的分佈式發電業務。有關該諮詢公司的更多信息,請參閲 “注17。關聯方交易”。
8
根據會計準則編纂法(“ASC”)205-40 “持續經營”,我們評估了總體上是否存在條件和事件,這些條件和事件使人們對我們在這些簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。儘管UFLPA繼續給市場帶來不確定性,但我們認為,如上所述,2022年《降低通貨膨脹法》的通過降低了太陽能項目所有者和開發商對美國新項目開發的不確定性。我們注意到,《降低通貨膨脹法》的實施條例仍在敲定中,這給其對我們公司和太陽能行業的影響程度帶來了不確定性。我們還在 2022 年採取了重大措施,並將在 2023 年繼續採取進一步措施,通過以下行動應對最近的市場挑戰和我們歷史上對現金的使用:
上述多項措施,以及物流市場的改善和供應鏈限制的緩解,使我們在截至2023年9月30日的九個月中實現了正的毛利潤,這也減少了我們在本年迄今為止為運營提供資金所需的現金的使用。
管理層認為,我們現有的手頭現金,以及上述某些行動的持續影響,以及我們對市場狀況改善和繼續提高毛利率的努力取得積極結果的預期,將使我們能夠在未來十二個月內實現盈利增長並從運營中產生正現金流,這些金額加上我們的其他可用資源,足以為自簡明合併財務報表發佈之日起至少一年的運營提供資金。
我們 已成功執行上述某些舉措,我們將繼續努力進一步減少使用現金為我們的運營提供資金。我們已經開始並預計將在2024年的財務業績中繼續看到生產先鋒解決方案所帶來的好處,我們相信2022年《通貨膨脹降低法案》的通過以及我們對Alpha Steel的投資最終也將有利於美國對我們產品的需求。但是,與此同時,針對模塊進口商的新規定以及美國海關和邊境保護局為完全遵守UFLPA而進行的審查,預計將繼續給市場帶來不確定性。但是,一旦進一步明確了UFLPA的合規性,並且客户有了模塊交付的視線,我們相信市場將迎來複蘇。儘管太陽能行業已經有許多潛在的增長動力,但預計將對太陽能行業需求產生積極影響
9
我們的 產品上市所需的時間可能比預期的要長。此外,市場狀況可能比我們目前的預期嚴重惡化,監管和國際貿易政策可能會變得更加嚴格,原因是(i)太陽能規避調查的結果,(ii)美國海關和邊境保護局對UFLPA的執行,以及(iii)其他因素,這些因素可能導致我們需要發行額外債務或獲得新的股權融資,這可能會導致股東進一步稀釋,以繼續為現有業務提供充足的資金在接下來的十二個月之後。我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法獲得任何所需的額外融資,具體取決於市場和其他條件,這可能會導致我們目前的業務以及進一步投資產品和新技術的能力受到限制。籌集額外融資的能力取決於我們無法控制的許多因素,包括宏觀經濟因素,例如通貨膨脹的影響、烏克蘭的持續衝突、市場狀況、金融機構的健康狀況(包括最近某些地區銀行的破產以及銀行業已經發生和持續發生的相關影響)、投資者和貸款人對我們前景的評估以及整個太陽能行業的前景。
估計數的使用
編制符合美國公認會計原則的合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和支出。估算值用於計算我們的太陽能追蹤器項目進展的衡量標準,並在確定收入確認金額時得出個人履約義務的獨立銷售價格,估算信用損失準備金以及流動緩慢和過時的庫存,確定長期資產的使用壽命和這些資產的估計公允價值進行減值評估,估算投資的公允價值、股票補償獎勵、保修負債以及聯邦和州税,包括税收估值津貼,以及其他意外開支。我們的估計基於歷史經驗和預期結果、趨勢以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,包括對未來事件的假設。由於風險和不確定性,實際結果可能與這些估計值有所不同。
信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要是現金和應收賬款。
我們定期與各種金融機構保持超過聯邦保險金額的現金餘額,但迄今為止,我們沒有遭受與這些金額相關的損失。我們還在2023年初採取行動,根據我們對某些機構財務狀況的評估,在不同金融機構之間重新分配現金餘額。
我們在正常業務過程中向客户提供信貸,通常不需要抵押品。我們還進行信用分析並監控客户的財務狀況,以降低信用風險。
公司的應收賬款來自主要位於美國和澳大利亞的客户的收入。除美國和澳大利亞外,沒有其他國家會計不是
現金和現金等價物
我們認為購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資均為現金等價物。我們的某些現金等價物包括貨幣市場基金的存款,這些基金主要投資於美國政府或其機構或部門發行或擔保的短期證券,對立即贖回沒有限制。貨幣市場基金存款的賬面價值根據活躍市場持有單位(1級分類)的報價近似公允價值,總計 $
應收賬款,淨額
貿易應收賬款按發票金額入賬,扣除信貸損失備抵額,不計利息。我們通常不要求客户提供抵押品;但是,在某些情況下,我們可能需要信用證、其他抵押品、額外擔保或預付款。
10
信用損失備抵基於我們客户賬户的終身預期信用損失。為了評估終身預期的信用損失,我們採用的損失率方法應考慮歷史經驗和某些其他適當因素,例如信用質量以及可能影響客户支付能力的當前經濟或其他狀況。信貸損失準備金作為我們的銷售和營銷成本的一部分包括在內。
由於截至期末我們採購和交付跟蹤系統及相關設備的合同進展情況,確認的超過賬單的收入所產生的應收賬款代表我們在向客户開具發票之前的無條件對價權。更多信息可以在下面的收入確認政策中找到。
庫存,淨額
庫存按成本或可變現淨值中較低者列報,成本按先入先出的原則計算。公司定期審查其庫存中是否存在過剩和過時的物品,並在確定其低於成本時將其調整為估計的可實現淨值。
減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回或其使用壽命可能短於先前的預期時,我們就會對持有用於減值的長期資產進行審查。如果存在此類減值指標或存在其他因素表明資產的賬面金額可能無法收回,則我們會通過對存在可識別現金流的最低水平的資產進行未貼現的現金流分析來確定是否發生了減值。如果發生減值,我們會確認資產賬面金額與公允價值之間的差額損失,在大多數情況下,公允價值是根據3級不可觀察的投入估算的。如果確定資產的剩餘使用壽命短於先前的預期,則將對較短的剩餘壽命進行調整,以確認未來的折舊費用。當我們制定了處置此類資產的計劃以及其他考慮因素時,這些資產被歸類為待售資產,並且這些資產按賬面價值或估計公允價值減去預計出售成本中較低者列報。
無形資產,淨額
無形資產包括軟件工具、許可證和知識產權等已開發的技術,這些技術通常在其估計使用壽命期內攤銷
善意
我們將商譽視為收購價格超過在使用收購方法核算的業務合併中收購的已確定資產和負債的估計公允價值。商譽不攤銷,但至少每年定期進行減值評估,或者在事件和情況表明可能存在減值時進行定期減值評估。
權益法投資
我們對投資使用權益法進行會計處理,在這種方法中,我們有能力對被投資者的運營和財務政策施加重大影響,但無法控制。我們在這些被投資者的淨收入或虧損中所佔的比例包含在我們的簡明合併綜合虧損表中。對每項權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素,例如我們的所有權權益、被投資者的法律形式、董事會或經理的代表性、對決策決策的參與以及實體內部的重大交易。我們根據投資回報率(歸類為經營活動的現金流入)或投資回報(歸類為投資活動的現金流入)的被投資者的活動性質,根據 “分配的性質” 方法核算從權益法被投資人那裏獲得的分配。
每當事件或情況變化表明投資的賬面金額可能無法收回時,我們都會評估權益法投資的減值。
11
質保
通常,太陽能跟蹤器項目的銷售包括向客户提供的零件保修,這是產品總價格的一部分。
雖然我們會定期監控我們的保修活動和索賠,但如果發生的實際成本與我們的估計不同,我們將在這些差異出現或被發現的時期內確認對保修準備金的調整。
基於股票的薪酬
我們根據授予當日獎勵的估計公允價值,確認所有基於股份的付款獎勵(包括股票期權和限制性股票)的薪酬支出。對於基於服務歸屬的獎勵,我們使用Black-Scholes期權定價模型來計算股票期權的公允價值;對於具有市場條件的獎勵,我們使用晶格模型或蒙特卡羅仿真來計算股票期權的公允價值。限制性股票的公允價值基於授予當日公司普通股的估計公允價值。正如納斯達克全球市場公佈的那樣,我們認為股票的收盤價是授予日股票的公允價值。
沒收行為在發生時予以核算。對於基於服務的獎勵,在必要的服務期內,使用直線歸因法確認基於股票的薪酬。對於基於績效的獎勵,股票薪酬是根據在可能達到績效條件的必要服務期內的分級歸屬來確認的。基於市場獎勵的股票薪酬支出在估值模型中確定的衍生服務期內確認,包括任何歸屬條件。
收入確認
產品收入來自太陽能跟蹤器系統和這些系統的定製組件的銷售、某些特定交易的個人零件銷售以及基於期限的軟件許可證的銷售。基於術語的許可軟件部署在客户自己的服務器上,具有重要的獨立功能。
服務收入包括來自運輸和裝卸服務、工程諮詢和堆載測試服務、我們基於訂閲的企業許可模式以及與基於期限的軟件許可證相關的維護和支持服務的收入。我們基於訂閲的企業許可模式的合同條款通常包括 到
當承諾的商品或服務轉移給客户時,我們確認收入,其金額反映了我們期望通過以下五步流程有權獲得的對價來換取這些商品或服務:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給合同中的履約義務,以及(5)在合同中確認收入公司履行履約義務,詳見下文。
確定與客户簽訂的合同:當 (i) 公司與客户簽訂了一份可執行的合同,該合同規定了各方對待轉讓的產品和服務的權利,並確定了與這些產品和服務相關的付款條款;(ii) 該合同具有商業實質性;(iii) 公司確定收取轉讓產品和服務的基本所有對價可能是基於客户的意圖和支付承諾對價的能力。在評估收入確認時,我們還評估是否應將兩份或多份合同合併為一份合同,以及合併或單一合同是否應計為多項履約義務,這可能會改變一個時期內記錄的收入和利潤(虧損)金額。變更單可能包括規格或設計、性能方式、設備、材料、工作範圍和/或項目完成期限的變更。我們會分析變更單,以確定應將其視為對現有合同的修改還是新的獨立合同。
12
我們與客户簽訂的太陽能跟蹤系統銷售合同通常有兩種不同的安排:(1)購買協議和設備供應合同(“購買協議”),以及(2)銷售這些系統的單個部件。
來自客户的變更單通常是對現有合同的修改,當變更單很可能會產生可以可靠估計和實現的額外價值時,變更單將包含在合同總收入中。
確定合同中的履約義務: 我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些組合要麼可以區分並記作單獨的履約義務,要麼記作一項績效義務,因為大多數任務和服務是單一項目或能力的一部分。但是,確定產品或服務是否被視為應單獨核算的不同履約義務,有時可能需要做出重大判斷。
我們的購買協議通常包括兩項履約義務:1) 我們的太陽能跟蹤器系統或這些系統的定製組件,以及 2) 運輸和搬運服務。作為我們太陽能跟蹤系統的一部分所包含的可交付成果主要被視為一項績效義務,因為這些交付成果是交付項目的合併承諾的一部分。
隨着時間的推移,航運和裝卸服務的收入將根據在滿足安排航運條款方面的進展情況進行確認,因為這忠實地描述了公司在轉移控制權方面的表現。獨立工程諮詢和樁基測試服務的收入在所提供服務完成後的某個時間點確認。
在某些特定交易中銷售我們的太陽能跟蹤器系統的各個部件包括由這些系統的各個部分組成的多項履約義務。零件銷售的收入將在與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時予以確認。通常,這是隨着資產控制權的移交而發生的,這符合運輸條款。
確定交易價格: 交易價格是根據我們為換取向客户提供服務而有權獲得的對價確定的。此類金額通常在客户合同中列明,只要我們確定可變對價,只要在隨後解決與可變對價相關的不確定性後,確認的累計收入金額可能不會出現重大逆轉,我們就將在安排開始時估算可變對價。我們的大多數合同不包含作為原始合同延續的可變對價條款。我們的合同均不包含重要的融資部分。從客户那裏收取並匯給政府機構的税款不包含在收入中.
將交易價格分配給合同中的履約義務: 一旦我們確定了交易價格,我們就會將總交易價格分配給每項履約義務,説明我們期望在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價金額。我們根據相對獨立的銷售價格為合同中確定的每項履約義務分配交易價格。
我們使用基於硬件、勞動力和相關管理成本的預期成本加利潤率方法來估算我們的太陽能跟蹤器系統、這些系統的定製組件以及某些特定交易的單個部件的獨立銷售價格。我們還使用基於預期的第三方運輸和運輸成本的預期成本加利潤率方法來估算我們的運輸、裝卸和物流履約義務的獨立銷售價格。我們對所有其他履約義務使用調整後的市場評估方法。
在公司履行績效義務時或在公司履行績效義務時確認收入: 對於確定的每項履約義務,我們在合同開始時確定我們是在一段時間內還是在某個時間點履行履約義務。隨着工作的進展,我們的太陽能跟蹤系統合同和這些系統的定製組件的履約義務將隨着時間的推移得到履行,使用的是由這些項目的成本對成本衡量標準確定的進度標準,因為這忠實地描述了我們在移交控制權方面的業績。此外,由於產品的高度定製性質,我們的績效不會創造出具有替代用途的資產,並且我們擁有就迄今為止完成的績效獲得付款的強制執行權。根據合同的《國際貿易術語解釋通則》,我們對某些特定交易的個別零件銷售的履約義務在控制權轉移時得到承認。我們在工程諮詢和樁基測試服務方面的績效義務在服務完成後的某個時間點得到認可。我們對基於期限的軟件許可證的履行義務在控制權轉讓時得到承認,無論是在交付給客户時還是軟件許可證開始日期,以較晚者為準。隨着時間的推移,我們的運輸和裝卸服務履行義務將得到履行,因為這些服務是在合同期限內交付的。我們確認訂閲收入
13
以及合同期內以直線方式提供的其他服務.關於支助收入,採用時間間隔的方法來衡量進展情況,因為我們在合同期內平均轉移控制權。因此,與支助收入有關的固定對價通常在合同期內以直線法確認。
合同資產和負債: 收入確認、計費和現金收取的時間安排導致應收賬款、確認超過賬單的收入的未開票應收賬款以及簡明合併資產負債表中的遞延收入。在確認收入之前,我們可能會從客户那裏收到預付款或存款,從而產生合同負債,這些負債在我們簡明的合併資產負債表中作為 “遞延收入” 反映。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,從截至2022年12月31日的遞延收入總額中確認的收入 $
收入成本主要包括與原材料、設備製造活動、運費和交付、產品保修、補救和人事成本(工資、獎金、福利和股票薪酬)相關的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本,也包括活動與成品和服務的採購、分期付款和交付有關的任何個人的成本。所欠但尚未支付的收入成本在隨附的簡明合併財務報表中作為應計收入成本入賬。遞延收入成本源於符合我們的收入確認政策的所有收入確認標準滿足之前產生的成本之間的時間差異。
最近通過的會計聲明
我們通過了經修訂的亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具——信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量》(“ASU 2016-13”),自2023年1月1日起生效。亞利桑那州立大學2016-13改變了大多數金融資產的減值模型,要求使用預期虧損模型代替先前使用的發生損失法。在此模型下,我們現在估算此類工具的終身預期信貸損失,並記錄備抵以抵消金融資產的攤餘成本基礎,從而得出預計將從金融資產上收取的金額的淨列報。ASU 2016-13通過後,我們沒有對簡明的合併財務報表產生重大影響。
3. 權益法投資
2023年2月9日,我們與領先的鋼鐵製造商和現有供應商泰華新能源(泰國)有限公司(“泰華”)和DAYV LLC簽訂了有限責任公司協議(“Alpha Steel”),該公司是一家特拉華州有限責任公司,專門為公用事業規模的太陽能項目生產鋼製部件,包括扭矩管。位於休斯敦郊外的德克薩斯州西利的Alpha Steel工廠預計將於2023年第四季度開始商業生產。
2023年7月28日,我們與泰華和DAYV LLC簽訂了Alpha Steel LLC協議的第1號修正案,允許成員在阿爾法鋼鐵沒有或無法使用自有資源支付此類款項(“信貸支持金”)的情況下,經經理委員會批准,自行選擇支付阿爾法鋼鐵的合同義務款項。任何此類信貸支持款項將被會員視為向Alpha Steel繳納的資本,任何超過其信貸支持補助金應分攤份額的成員均被視為已按美國最優惠利率加上向每位資金不足的成員貸款
Alpha Steel旨在增強我們的國內供應鏈、為客户提供支持的能力以及美國太陽能市場的增長,國內製造業使用美國鋼鐵。我們有一個
截至2023年9月30日,我們向Alpha Steel繳納了所需的初始資本出資 $
14
在創建Alpha Steel方面,我們還與Alpha Steel簽訂了為期三年的設備供應協議(“供應協議”),該協議的條款將適用於我們的設備採購訂單,包括供應協議期限內開始生產後每十二個月的規定的最低購買金額。供應協議可以根據其規定提前終止,也可以在雙方同意的情況下延長到初始期限之後。
4. 減少力
2023 年 8 月,我們重組併合並了部分間接和行政職能,以更好地控制和管理與當前市場狀況相關的管理成本,包括某些客户項目啟動延遲的影響。這項努力減少了
(以千計) |
|
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中 |
|
|
收入成本 |
|
$ |
|
|
研究和開發 |
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
截至 2023 年 9 月 30 日,我們的應計總額約為 $
5. 自動櫃員機計劃
2022年9月14日,我們提交了招股説明書補充文件並簽訂了股權分配協議(經不時修訂,簡稱 “EDA”),根據該協議,我們可以不時地在一次或多筆交易中發行和出售新發行的普通股,總髮行價不超過美元
瑞士信貸證券(美國)有限責任公司一直是我們在EDA下的初始銷售代理,直到2023年8月9日巴克萊資本公司(“巴克萊”)根據EDA的修正案擔任該職位。我們在EDA下發行的普通股將在(1)出售受EDA約束的所有普通股或(2)我們或巴克萊銀行在允許的情況下終止EDA,以較早者為準。EDA包含慣例陳述、契約和賠償條款。
根據自動櫃員機計劃,我們賣了
15
6。應收賬款,淨額
應收賬款包括以下內容:
(以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
貿易應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
關聯方應收款 |
|
|
|
|
|
|
||
確認的收入超過賬單 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
信用損失備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年9月30日,與關聯方應收賬款有關的信息可在下文附註17 “關聯方交易” 中找到。
上述應收賬款總額中包括根據預付款準備金開具的總金額 $
在此期間,信用損失補貼中的活動 截至2023年9月30日的九個月如下:
(以千計) |
|
在截至2023年9月30日的九個月中 |
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
年初採用亞利桑那州立大學 2016-13 的影響 |
|
|
— |
|
在此期間從收入中扣除的額外費用 |
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
在截至2023年9月30日的三個月中,我們確認了總額為信貸損失的準備金 $
7。存貨,淨額
庫存包括以下內容:
(以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
流動緩慢和過時的庫存備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
8
預付資產和其他流動資產包括以下內容:
(以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
供應商存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
||
預付税款 |
|
|
|
|
|
|
||
收入的遞延成本 |
|
|
|
|
|
|
||
擔保抵押品 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年9月30日,其他流動資產包括 $
16
9。租賃
我們在不同地點租賃辦公室和倉庫空間,包括我們在德克薩斯州奧斯汀的公司總部。此外,我們為德克薩斯州奧斯汀的應用實驗室租賃空間,並擁有科羅拉多州合作研究機構的成員資格。在截至2023年9月30日的九個月中,我們還租賃了以下空間:(i)位於德克薩斯州塞金的研發設施,該設施於2023年第三季度開始使用,作為科羅拉多州合作研究設施的替代品;(ii)在印度和南非的新辦公室;(iii)用於澳大利亞的員工住房。我們所有的製造都外包給合同製造合作伙伴,我們目前不擁有或租賃任何製造設施。
我們的租賃費用包括以下內容:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
運營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
未來剩餘的經營租賃付款義務如下:
(以千計) |
|
9月30日 |
|
|
2023 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去:估算利息 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債的現值 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債的當前部分 |
|
$ |
|
|
經營租賃負債,扣除流動部分 |
|
|
|
|
經營租賃負債的現值 |
|
$ |
|
10
財產和設備包括以下各項:
(以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
租賃權改進 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
野外設備 |
|
|
|
|
|
|
||
信息技術設備 |
|
|
|
|
|
|
||
工具 |
|
|
|
|
|
|
||
資本化軟件 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
17
截至2023年9月30日的三個月和九個月中確認的折舊費用合計 $
11。無形資產、淨資產和商譽
無形資產包括以下內容:
(以千計) |
|
預計使用壽命(年) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
開發的技術 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
累計攤銷 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產,淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年9月30日的三個月和九個月中確認的攤銷費用總計 $
在 截至2023年9月30日的九個月,我們的商譽餘額活動如下:
(以千計) |
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日的九個月 |
|
|
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
翻譯 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
12。債務
2021 年 4 月 30 日,我們與包括巴克萊銀行 PLC 在內的多家貸款機構簽訂了信貸額度協議,作為發行貸款人、搖擺貸款人和管理代理人(“信貸額度協議”),提供總承諾額不超過美元
2023年6月7日,根據提前選擇加入選舉,我們與巴克萊銀行簽署了信貸額度協議的第3號修正案,以擔保隔夜融資利率(SOFR)取代美元倫敦銀行同業拆借利率,作為信貸額度協議下未來定期貸款(“定期SOFR”)的基準利率。作為該修正案的一部分,沒有對信貸額度協議進行其他重大修改。
我們必須將流動性水平(定義為不受限制的現金和現金等價物加上信貸額度下的可用借貸能力)維持在不低於 $
18
13。應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容:
(以千計) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
應計收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
關聯方應計收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
應計補償 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
保修儲備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
||
非聯邦納税義務 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
與截至2023年9月30日的關聯方應計賬款有關的信息可在下面的附註17 “關聯方交易” 中找到".
其他應計費用主要包括 (i) 與未決法律事務相關的法律和其他費用以及 (ii) 其他專業服務的應付金額。
我們為客户提供硬件產品的標準保修。負債金額基於按產品類型、客户和地理區域劃分的實際歷史保修支出活動,並根據任何已知差異(例如預期的補救活動或可靠性改進的影響)進行修改。
公司應計保期內按期劃分的活動如下:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在此期間簽發的擔保(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在此期間達成的和解協議 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對先前存在的擔保的責任變更 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應計保修費用以下方式報告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(a) –包括預期補救活動的應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們記錄的所得税支出為 $
自2022年12月31日以來,我們未確認的税收優惠沒有實質性變化。我們將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税支出的一部分。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們有
19
15. 承付款和意外開支
我們可能會捲入正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和其他訴訟。當財務報表發佈之前的可用信息表明截至財務報表發佈之日可能已發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們應計負債。如果對可能損失的合理估計值是一個區間,則我們會記錄最可能的損失估計值的累積值,如果沒有最佳估計值,則記錄該區間的低端。我們會調整應計金額,以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。法律費用在發生時記為支出。
2023年3月,美國海關和邊境保護局發佈了關税評估通知,表明在進口專家(即港口)層面對從泰國進口的商品採取了行動,其入境編號為004-1058562-5(“625評估”),條目編號為004-1063793-9(“原始939評估”,與625評估合稱為 “美國海關和邊境保護局原始評估”)。最初的 CBP 評估與我們 2022 年進口的 Voyager+ 產品中使用的某些扭矩樑有關。在最初的美國海關和邊境保護局評估中,CPB斷言,第301條的中國關税、第232條的鋼鐵和鋁關税以及反傾銷和反補貼税適用於這些商品。根據迄今為止從美國海關和邊境保護局收到的信函以及我們根據適用的關税和關税税率進行的計算,目前625美元的評估價格約為美元
經審查所涉事實並與外部法律顧問協商,我們認為經修訂的美國海關和邊境保護局評估中索賠的剩餘金額不正確。
美國海關和邊境保護局已依法完成了兩份經修訂的CBP評估。我們在2023年9月對625評估提出了正式抗議,並計劃對修訂後的939評估提出同樣的抗議。基於上述情況,並根據與意外損失相關的會計指導,截至2023年9月30日,我們沒有對美國海關和邊境保護局索賠的金額進行應計處理,因為我們認為這些金額目前不構成我們可能的債務,因為該術語是相關會計指南中定義和解釋的。但是,儘管我們認為所聲稱的關税和關税不正確,但由於此類問題受到固有的不確定性和不利裁決或事態發展,包括未來對其他貨物或其他材料所欠的額外關税或關税的評估,儘管我們認為所聲稱的關税和關税不正確,但無法確定公司最終不會承擔目前未記為負債的費用。由於無法確定地預測這些問題的結果,因此與之相關的成本可能會對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
16. 基於股票的薪酬
每個時期的股票薪酬支出如下:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票補償支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
20
17。關聯方交易
與 Ayna.AI LLC 的交易
2022 年 2 月,我們聘請了 Ayna.AI 有限責任公司(作為 Fernweh Engaged Operator Company LLC 的繼任者)(“Ayna”),以支持我們在設計、採購、物流、定價、軟件和標準配置等各個領域改進流程和績效。此次參與的考慮因素是現金和股票期權的組合,包括一段時間內歸屬的期權,以及與某些業績指標相關的歸屬期權。上述交易構成了以South Lake One LLC為名的關聯方交易,該公司隸屬於伊西多羅·基羅加·科爾特斯,是我們董事會成員,持有超過
9月13日 2023 年,我們終止了與 Fernweh Engaged Operator Company LLC 的母公司 Ayna and Fernweh Group LLC 簽訂的主服務協議和工作説明書(統稱為 “服務協議”),這導致沒收了
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們承擔了 $
回購普通股和發行限制性股票
自 2023 年 7 月 5 日起,我們同意收購
在進行上述交易的同時,經董事會批准,我們發行了
關聯方應收賬款和應付賬款
截至2023年9月30日,我們有關聯方應收賬款,共計 $
截至 2023 年 9 月 30 日,我們還有 Alpha Steel 的關聯方應付賬款,共計 $
21
18。每股淨虧損
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨虧損(以千計) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用於計算每股基本虧損和攤薄後每股虧損的加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為了計算攤薄後的每股虧損,加權平均已發行普通股不包括具有潛在稀釋性的反攤薄證券,如下所示。
|
|
在截至9月30日的三個月和九個月中 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
計算每股攤薄虧損時不包括反攤薄證券: |
|
|
|
|
|
|
||
根據未償還的股票期權計劃可發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬限制性股票後可發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
||
潛在普通股不包括在攤薄後的每股淨虧損計算範圍內 |
|
|
|
|
|
|
22
第 2 項。男人管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表第1項中包含的簡明合併財務報表和相關附註以及2022年年度報告中包含的信息一起閲讀。除歷史財務信息外,以下討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及第一部分第 1A 項中討論的因素。“風險因素” 包含在我們的 2022 年年度報告中。此外,我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析包含調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後每股收益的列報,這些列報不符合美國公認會計原則。之所以列出調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益,是因為它們為公司和本10-Q表的讀者提供了有關我們與前期相比以及與競爭對手相比的經營業績的更多見解。我們不打算用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益取代任何美國公認會計準則財務信息。本表10-Q的讀者應僅將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益與淨虧損和每股淨虧損(最具可比性的美國公認會計準則財務指標)結合使用。調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後每股收益與淨虧損和每股淨虧損的對賬表是美國公認會計準則中最具可比性的指標,見下文 “非公認會計準則財務指標”。
概述
FTC Solar, Inc.(“公司”、“我們” 或 “我們”)成立於2017年,在特拉華州註冊成立。2021年4月,我們完成了首次公開募股(“IPO”),我們的普通股開始在納斯達克全球市場上交易,股票代碼為 “FTCI”。
我們是太陽能跟蹤系統的全球供應商,由專有軟件和增值工程服務提供支持。太陽能跟蹤器系統全天移動太陽能電池板以保持相對於太陽的最佳方向,從而增加太陽能裝置產生的太陽能量。我們的原裝跟蹤器系統目前以 Voyager 品牌(“Voyager”)銷售,這是我們的雙面板人像(“2P”)單軸跟蹤器解決方案。2022 年 9 月,我們宣佈推出 Pioneer,這是我們的全新單屏人像模塊(“1P”)太陽能跟蹤器解決方案。我們還推出了新的安裝解決方案,以支持項目所有者安裝和使用美國製造的薄膜組件,並於2023年8月推出了SUNOPS,這是一種基於雲的、與跟蹤器無關的太陽能資產監控解決方案,允許資產所有者和管理者評估其太陽能部署的運營和性能。此外,我們擁有一支可再生能源專業人員團隊,可在太陽能項目開發和施工週期中協助我們的美國和全球客户滿足場地佈局、結構設計、樁基測試和其他需求。公司總部位於德克薩斯州奧斯汀,在澳大利亞、中國、印度和南非設有國際子公司。
根據《Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法》的定義,我們是一家新興成長型公司。根據喬布斯法案,我們選擇利用允許的延長過渡期來推遲採用新的或經修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
影響我們績效的關鍵因素
政府法規。 美國貿易環境的變化,包括徵收進口關税、反傾銷/反補貼調查以及2022年6月生效的UFLPA,可能會影響開發商項目的時機。UFLPA為模塊進口商制定了新的規則,並由美國海關和邊境保護局進行了審查。目前,市場在實現完全遵守UFLPA方面存在不確定性,無論是與材料的充分可追溯性還是其他因素有關。不斷升級的貿易緊張局勢,特別是美國和中國之間的緊張局勢,導致關税和貿易限制增加,包括適用於我們產品的某些原材料和組件的關税。我們已採取措施,通過減少對中國的依賴和加強我們在美國的供應鏈,包括通過投資Alpha Steel來減輕關税的影響以及反傾銷/反補貼和UFLPA對我們業務的影響,如本表格10-Q第一部分第1項附註3 “權益法投資” 中所進一步描述的那樣。2019 年,我們 90% 的供應鏈來自中國。截至2023年9月30日,我們的某些商品在中國境外有合格的供應商,我們將繼續努力縮小我們在美國的項目的供應鏈受到現有關税的約束程度。我們已經與美國、墨西哥、加拿大、西班牙、巴西、土耳其、沙特阿拉伯、印度、泰國、越南和韓國的製造商建立了合作伙伴關係,以實現供應鏈多元化並優化成本。2022 年 6 月 6 日,拜登總統發佈公告,允許美國太陽能部署者
23
從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南進口太陽能組件和電池,免除某些關税,為期24個月,以及旨在加快美國國內清潔能源技術生產的其他激勵措施。
影響我們美國業務的最顯著的激勵計劃是針對太陽能項目的ITC,它允許納税人用商業用途太陽能系統成本基礎的一定比例來抵消其應繳的美國聯邦所得税。2022年降低通貨膨脹法案由美國國會通過,並由拜登總統於2022年8月16日簽署成為法律,該法案擴大並擴大了適用於太陽能項目和太陽能供應鏈的税收抵免和其他税收優惠。此類項目的ITC已延長至至少2032年,根據特定項目的地點及其滿足某些勞動力和國內含量要求的能力,ITC百分比可能在30%至50%之間。美國特定太陽能組件製造商現在有資格申請生產税抵免,以此作為ITC的替代方案。該法的實施條例仍在敲定之中。我們相信,該法律將提振和擴大美國未來對我們產品的需求,但是,由於該法律的實施條例尚未完全最終確定,這給其對我們公司和太陽能行業的影響程度帶來了不確定性。
運輸和供應鏈中斷。我們的成本受到某些組件和材料(例如鋼、電機和微芯片)的成本以及運輸成本的影響。當前的市場狀況和國際衝突限制了材料的供應並幹擾了來自國際供應商的物資流動,這些影響了我們的產品和服務的成本,以及全球經濟的總體通貨膨脹率,這些通貨膨脹率一直高於COVID 19疫情之前的歷史水平。包括海運和美國國內運輸費率在內的運輸成本在 COVID-19 疫情開始時有所增加,但此後已恢復到疫情前的水平。但是,與疫情前相比,國內燃油價格繼續上漲。此外,2022 年中國的 COVID-19 停運造成了出口積壓,增加了對來自中國的集裝箱運輸的需求,但此後中國政府放鬆了這種封鎖。這些成本的增加和減少影響了我們的營業利潤率。我們已採取措施擴大製造合作伙伴關係並使之多樣化,並調整了運輸方式,以減輕全球供應鏈和物流市場出現的不利因素的影響。例如,隨着集裝箱市場的成本在2022年開始下降,我們已將海運從以前使用包機運輸改為現在使用集裝箱運輸。我們將繼續監控物流市場,並將在有保障的情況下繼續評估我們對各種運輸方式的使用情況,以優化我們的運輸成本。此外,從2022年2月到2023年9月,我們聘請了一家關聯諮詢公司來支持我們改進各個領域的流程和績效,包括設計、採購、物流、定價、軟件和我們的分佈式發電業務。有關關聯方諮詢公司的更多信息,請參閲本表格10-Q第一部分第1項附註17 “關聯方交易”。我們打算繼續將重點放在設計價值計劃上,通過降低產品的製造和材料成本來繼續提高利潤率。
兆瓦產量(“MW”)、兆瓦出貨量和平均銷售價格(“ASP”)。 我們用來評估銷售業績和跟蹤市場對我們產品的接受程度的主要運營指標是不同時期的兆瓦產量和兆瓦裝運量的變化。兆瓦是針對每個單獨的項目進行測量的,並根據該項目安裝並全面投入運行後的預期產出進行計算。我們還利用與每瓦特銷售商品的價格和成本相關的指標,包括不同時期的ASP變化和每瓦特成本。ASP 的計算方法是將產品和服務收入除以生產或裝運的總瓦特數,每瓦特的產品和服務成本是通過將銷售商品的產品或服務成本除以生產或裝運的總瓦特數來計算的。這些指標使我們能夠評估定價、製造和物流成本以及盈利能力的趨勢。COVID-19 疫情、全球通貨膨脹率和國際衝突等事件過去曾影響並可能繼續影響美國經濟、全球供應鏈和我們的業務。這些影響可能導致嚴重的運輸延誤和成本增加,並抵消ASP的上漲,還會提高鋼鐵和物流等投入品的價格,影響我們的每瓦特成本。
對技術和人員的投資。 我們投資於產品背後的人員和技術。我們打算繼續對產品技術進行大量投資,擴大我們的專利組合,以吸引和留住客户,擴大我們產品的功能和範圍,並增強用户體驗。例如,2023 年 8 月,我們推出了SUNOPS,這是一款基於雲的、與跟蹤器無關的太陽能資產監控解決方案,允許資產所有者和管理者評估其太陽能部署的運營和性能。隨着時間的推移,我們還打算進行大量投資,以吸引和留住關鍵職位的員工,包括銷售線索、工程師、軟件開發人員、質量保證人員、供應鏈人員、產品管理和運營人員,以幫助我們在整個市場上提高效率,並就銷售線索而言,繼續增強和分散我們的銷售能力,包括國際擴張。
氣候變化的影響。 氣候變化主要通過增加對太陽能發電的需求以及對我們產品的使用需求的增加來影響我們的業務運營。儘管迄今為止,氣候變化尚未對我們的運營造成任何重大負面影響,但我們認識到極端天氣事件可能導致供應鏈中斷。這促使我們擴大了供應商基礎的多樣性,並與更多的本地供應商合作以減少運輸和運輸需求。我們的合作也越來越多
24
與規模較大的鋼鐵生產商而不是較小的供應商合作,以促進我們的業務規模,同時隨着這些高排放行業監管格局的演變,仍要意識到鋼鐵製造對環境的影響。這方面的一個例子是我們對Alpha Steel的投資,該公司是與領先的鋼鐵製造商泰華在美國的製造合作伙伴關係。
我們還嘗試通過設計具有高坡承受能力和減風能力的設備和系統,同時減少所需的地基/樁數來降低使用我們的產品所帶來的與氣候相關的風險。這使我們的跟蹤器可以安裝在越來越惡劣的環境中,同時將對周圍土地的幹擾降至最低。
流動性。 有關上述項目對我們流動性狀況的影響的討論,請參閲下文的 “流動性和資本資源”。
非公認會計準則財務指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益(“EPS”)
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益作為衡量我們業績的補充指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損加上(i)所得税(受益)、(ii)利息支出、淨額、(iii)折舊費用、(iv)無形資產攤銷、(v)股票薪酬,以及(vi)非常規律師費、遣散費和某些其他成本(抵免)。我們還從計算調整後息税折舊攤銷前利潤時的淨虧損中扣除出售對一家未合併子公司的投資所產生的或有收益。我們將調整後的淨虧損定義為淨虧損加(i)債務發行成本和無形資產的攤銷,(ii)股票薪酬,(iii)非常規律師費、遣散費和某些其他成本(抵免),以及(iv)這些調整的所得税支出(收益)(如果有)。我們還扣除出售對未合併子公司的投資所產生的或有收益,得出調整後的淨虧損。調整後的每股收益是使用我們的加權平均攤薄後已發行股票按每股計算的調整後淨虧損。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益旨在作為績效的補充指標,既不是美國公認會計原則所要求的,也不是根據美國公認會計原則列報的。我們列報調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益,因為我們認為它們排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目,可以幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的業績。此外,我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損和調整後的每股收益來評估我們業務戰略的有效性。
除其他限制因素外,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後每股收益不反映(i)我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾需求,以及(ii)因我們認為不代表我們持續運營的事項而產生的某些現金費用的影響。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤中提到的調整並未反映任何所得税支出或福利的影響。此外,我們行業中的其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後每股收益的方法可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,不應單獨考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後每股收益,也不得將其作為根據美國公認會計原則計算的績效指標的替代品,也不得依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。這些非公認會計準則財務指標在列報時與最適用的美國公認會計準則指標相一致,如下所示:
25
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) |
|
調整後 EBITDA |
|
|
調整後淨虧損 |
|
|
調整後 EBITDA |
|
|
調整後淨虧損 |
|
||||
根據美國公認會計原則,淨虧損 |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
$ |
(25,636 |
) |
|
$ |
(25,636 |
) |
對賬項目- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税(受益)準備金 |
|
|
166 |
|
|
|
— |
|
|
|
(151 |
) |
|
|
— |
|
利息支出,淨額 |
|
|
108 |
|
|
|
— |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
利息支出中債務發行成本的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
|
|
— |
|
|
|
177 |
|
折舊費用 |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
|
|
— |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
133 |
|
|
|
133 |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1,192 |
|
|
|
1,192 |
|
|
|
7,507 |
|
|
|
7,507 |
|
出售未合併子公司投資的收益(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,408 |
) |
|
|
(1,408 |
) |
非常規律師費(b) |
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
|
842 |
|
|
|
842 |
|
遣散費(c) |
|
|
2,088 |
|
|
|
2,088 |
|
|
|
311 |
|
|
|
311 |
|
其他費用(d) |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
324 |
|
|
|
324 |
|
調整後的非公認會計準則金額 |
|
$ |
(9,706 |
) |
|
$ |
(10,008 |
) |
|
$ |
(17,734 |
) |
|
$ |
(17,748 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國公認會計準則每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.25 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的非公認會計準則每股淨虧損(調整後每股收益): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
不適用 |
|
|
|
119,793,821 |
|
|
不適用 |
|
|
|
102,164,455 |
|
(a) |
我們的管理層不包括因2021年出售我們在未合併子公司的投資而產生的或有合同金額所產生的收益。 |
(b) |
非常規法律費用是指因業務運營中不尋常或例行的特定事項而產生的法律費用和其他費用。 |
(c) |
由於重組變動,遣散費是在2023年和2022年產生的。 |
(d) |
2023年的其他成本包括註銷因我們與關聯方終止諮詢協議而產生的剩餘預付費用,詳見上文第一部分第1項附註17。2022年的其他費用包括與2021年發生的首席執行官過渡活動相關的第二期付款,以及與我們的首次公開募股相關的專業費用。 |
26
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) |
|
調整後 EBITDA |
|
|
調整後淨虧損 |
|
|
調整後 EBITDA |
|
|
調整後淨虧損 |
|
||||
根據美國公認會計原則,淨虧損 |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
$ |
(79,112 |
) |
|
$ |
(79,112 |
) |
對賬項目- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税準備金 |
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
利息支出,淨額 |
|
|
194 |
|
|
|
— |
|
|
|
882 |
|
|
|
— |
|
利息支出中債務發行成本的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
532 |
|
|
|
— |
|
|
|
526 |
|
折舊費用 |
|
|
595 |
|
|
|
— |
|
|
|
447 |
|
|
|
— |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
409 |
|
|
|
409 |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
9,044 |
|
|
|
9,044 |
|
|
|
15,255 |
|
|
|
15,255 |
|
出售未合併子公司投資的收益(a) |
|
|
(898 |
) |
|
|
(898 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
|
|
(1,745 |
) |
非常規律師費(b) |
|
|
181 |
|
|
|
181 |
|
|
|
5,742 |
|
|
|
5,742 |
|
遣散費(c) |
|
|
2,075 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
1,037 |
|
|
|
1,037 |
|
其他費用(d) |
|
|
3,241 |
|
|
|
3,241 |
|
|
|
1,904 |
|
|
|
1,904 |
|
調整後的非公認會計準則金額 |
|
$ |
(24,097 |
) |
|
$ |
(24,529 |
) |
|
$ |
(55,440 |
) |
|
$ |
(56,258 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國公認會計準則每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.35 |
) |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.79 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的非公認會計準則每股淨虧損(調整後每股收益): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.22 |
) |
|
不適用 |
|
|
$ |
(0.56 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
不適用 |
|
|
|
112,794,562 |
|
|
不適用 |
|
|
|
100,642,126 |
|
(a) |
我們的管理層不包括因2021年出售我們在未合併子公司的投資而產生的或有合同金額所產生的收益。 |
(b) |
非常規法律費用是指因業務運營中不尋常或例行的特定事項而產生的法律費用和其他費用。 |
(c) |
由於重組變動,遣散費是在2023年和2022年產生的。 |
(d) |
2023年的其他成本包括註銷因我們與關聯方終止諮詢協議而產生的剩餘預付費用,詳見上文第一部分第1項附註17。2022年的其他費用包括與2021年發生的首席執行官過渡事件相關的第二期付款,以及與結算我們的首次公開募股產生的股票薪酬獎勵相關的某些費用、首次公開募股產生的專業費用和註冊聲明申報費用以及我們收購HX Tracker所產生的金額。 |
我們運營業績的關鍵組成部分
以下討論描述了我們簡明的綜合虧損合併報表中的某些細列項目。
收入
隨着工作的進展,銷售我們的太陽能追蹤系統和這些系統的定製組件所得的收入將隨着時間的推移而確認,使用迄今為止產生的成本相對於這些項目的總預期成本確定的進度衡量標準,與我們在轉移對跟蹤器系統及其組件的控制權方面的表現相關聯。銷售個別零件的收入在控制權轉移時根據合同條款在某一時間點確認。銷售基於期限的軟件許可證所得的收入在控制權移交給客户時予以確認。航運和裝卸服務的收入根據在滿足安排的航運條款方面的進展情況逐年確認。獨立工程諮詢和樁基測試服務的收入在所提供服務完成後的某個時間點確認。訂閲收入來自我們基於訂閲的企業許可模式,以及來自持續安全更新和維護的支持收入,通常在合同期限內按直線確認。
我們的客户包括項目開發商、太陽能資產所有者和設計和建造太陽能項目的EPC承包商。對於每個單獨的太陽能項目,我們都會與客户簽訂一份合同,涵蓋價格、規格、交貨日期和保修
27
正在購買的產品等。我們的太陽能追蹤系統和相關部件的合同交付期限可能會有所不同,具體取決於項目的規模以及船隻和其他交付方式的可用性。合同的價值可以從數萬美元到數千萬美元不等。
我們的收入受到客户購買的太陽能跟蹤系統的數量和ASP,以及軟件產品和工程服務銷售量的變化等影響。我們太陽能追蹤系統的平均售價和季度銷售量是由我們產品的供應和需求、產品結構的變化、客户的地理組合、競爭對手的產品供應實力、關税和進口限制、供應鏈問題以及我們產品的最終用户獲得的政府激勵措施所推動的。此外,由於天氣寒冷,我們的收入可能會受到季節性的影響,這可能會導致場地施工活動的變化。
在本報告所述期間,我們的絕大部分收入歸因於在美國和澳大利亞的銷售。我們的收入增長取決於我們在競爭性競標過程中贏得的太陽能追蹤器項目和工程服務數量的持續增長以及我們每年軟件銷售的增長,以及我們是否有能力在目前競爭的每個地區增加市場份額,將我們的全球足跡擴大到新的新興市場,擴大生產來源以滿足需求,繼續開發和推出新的創新產品來滿足客户不斷變化的技術和性能要求,其中其他的東西。
收入成本和毛利(虧損)
我們與第三方公司簽訂分包合同,直接向客户交付我們的產品。我們的產品成本受到這些合同製造商採購的原材料(包括鋼鐵和鋁)的基礎成本;包括電動機和變速箱在內的組件成本;製造過程中的技術創新;以及我們實現規模經濟從而降低組件成本的能力的影響。我們目前不對衝原材料價格的變化,但我們將繼續探索機會,通過使用套期保值和外匯信貸額度來降低外幣和大宗商品波動的風險。其中一些成本,主要是人員成本,不受銷量的直接影響。
近年來,當我們最初擴大業務規模時,我們對員工人數進行了調整,最近,我們根據當前的項目活動水平在2022年底和2023年8月進行了調整。由於我們的員工人數、ASP、產品成本、產品組合、客户組合、地域組合、運輸方式、保修成本和季節性的變化,我們的毛利潤可能會因期而異。
運營費用
運營費用包括研發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用。人事相關成本是我們運營支出中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、佣金和股票薪酬支出。
我們在 2022 年下半年凍結了不必要的招聘,並在 2022 年底和 2023 年 8 月實施了裁員,以應對對我們的太陽能項目活動水平產生負面影響的監管和其他問題。此外,我們的運營成本還受到以下因素的影響:(i) 我們為開發、開發和改進產品而開展的研究活動水平;(ii) 我們在世界其他地區擴展開發活動時的銷售和營銷工作;(iii) 法律和專業費用、合規成本、保險、設施成本以及與應對不斷變化的市場條件和其他事項而進行的戰略變化相關的其他成本的變化。
28
經營業績-截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(以千計,百分比除外) |
|
金額 |
|
|
收入百分比 |
|
|
金額 |
|
|
收入百分比 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
$ |
27,274 |
|
|
|
89.3 |
% |
|
$ |
3,543 |
|
|
|
21.4 |
% |
服務 |
|
|
3,274 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
13,029 |
|
|
|
78.6 |
% |
總收入 |
|
|
30,548 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
16,572 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
22,775 |
|
|
|
74.6 |
% |
|
|
11,411 |
|
|
|
68.9 |
% |
服務 |
|
|
4,394 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
|
14,676 |
|
|
|
88.6 |
% |
總收入成本 |
|
|
27,169 |
|
|
|
88.9 |
% |
|
|
26,087 |
|
|
|
157.4 |
% |
毛利(虧損) |
|
|
3,379 |
|
|
|
11.1 |
% |
|
|
(9,515 |
) |
|
|
(57.4 |
%) |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
1,921 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
2,126 |
|
|
|
12.8 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
6,324 |
|
|
|
20.7 |
% |
|
|
1,994 |
|
|
|
12.0 |
% |
一般和行政 |
|
|
11,411 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
|
13,059 |
|
|
|
78.8 |
% |
運營費用總額 |
|
|
19,656 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
17,179 |
|
|
|
103.7 |
% |
運營損失 |
|
|
(16,277 |
) |
|
|
(53.3 |
%) |
|
|
(26,694 |
) |
|
|
(161.1 |
%) |
利息支出,淨額 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(0.4 |
%) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(1.0 |
%) |
出售未合併子公司投資的收益 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,408 |
|
|
|
8.5 |
% |
其他費用,淨額 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(341 |
) |
|
|
(2.1 |
%) |
未合併子公司的虧損 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(1.1 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
(16,771 |
) |
|
|
(54.9 |
%) |
|
|
(25,787 |
) |
|
|
(155.6 |
%) |
所得税補助金(撥備) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
151 |
|
|
|
0.9 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(16,937 |
) |
|
|
(55.4 |
%) |
|
$ |
(25,636 |
) |
|
|
(154.7 |
%) |
收入
我們通過兩個渠道創造收入——產品收入和服務收入。產品收入來自太陽能跟蹤器系統和這些系統的定製組件的銷售、某些特定交易的個人零件銷售以及基於期限的軟件許可證的銷售。服務收入包括來自運輸和裝卸服務、工程諮詢和堆載測試服務、我們基於訂閲的企業許可模式以及與基於期限的軟件許可證相關的維護和支持服務的收入。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
產品 |
|
$ |
27,274 |
|
|
$ |
3,543 |
|
|
$ |
23,731 |
|
|
|
669.8 |
% |
服務 |
|
|
3,274 |
|
|
|
13,029 |
|
|
|
(9,755 |
) |
|
|
(74.9 |
)% |
總收入 |
|
$ |
30,548 |
|
|
$ |
16,572 |
|
|
$ |
13,976 |
|
|
|
84.3 |
% |
產品收入
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比,產品收入有所增加,這主要是由於在截至2022年9月30日的三個月中,活動產生的兆瓦數增加了483%,這受到涉及太陽能規避調查和UFLPA的監管問題的不利影響。此外,在截至2023年9月30日的三個月中,我們的ASP增長了32%,這是由於與截至2022年9月30日的三個月的低收入水平相比,項目定價有所提高。
儘管我們本季度的產量與去年同期相比有所增加,但在截至2023年9月30日的三個月中,我們的活動水平繼續受到最近客户項目延遲的限制。
29
服務收入
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月30日的三個月相比,服務收入有所下降,這主要是因為(i)由於項目製造完成的時間安排導致交付的兆瓦數減少了68%,以及(ii)與截至2022年9月30日的三個月相比,由於與運輸成本降低相關的定價有所放緩,ASP下降了22%。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,服務收入並未完全抵消相關成本,這主要是由於未分配給特定項目的庫存的倉儲成本。
收入成本和毛利(虧損)
收入成本主要包括與原材料、設備製造活動、運費和交付、產品保修、補救和人事成本(工資、獎金、福利和股票薪酬)相關的成本。收入成本中的人事成本既包括直接人工成本,也包括活動與成品和服務的採購、分期付款和交付有關的任何個人的成本。
毛利可能因時期而異,主要受我們的ASP、產品成本、追蹤器生產和交付時間、客户組合、地域組合、運輸方式、物流成本、保修成本、間接成本控制措施和季節性影響。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
產品 |
|
$ |
22,775 |
|
|
$ |
11,411 |
|
|
$ |
11,364 |
|
|
|
99.6 |
% |
服務 |
|
|
4,394 |
|
|
|
14,676 |
|
|
|
(10,282 |
) |
|
|
(70.1 |
)% |
總收入成本 |
|
$ |
27,169 |
|
|
$ |
26,087 |
|
|
$ |
1,082 |
|
|
|
4.1 |
% |
毛利(虧損) |
|
$ |
3,379 |
|
|
$ |
(9,515 |
) |
|
$ |
12,894 |
|
|
|
(135.5 |
)% |
毛利(虧損)佔收入的百分比 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
(57.4 |
%) |
|
|
|
|
|
|
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,收入成本的增加主要是由兆瓦產量增長483%所推動的,但運輸和物流活動減少了68%,而每兆瓦生產成本降低了66%,而由於我們的價值設計降低了直接成本,修復和保修成本降低以及管理費用減少了66%,這在很大程度上抵消了這一增長支出歸因於我們的其他成本控制措施,包括裁員和庫存減少本期的補償費用。
截至2023年9月30日的三個月,我們的毛利(虧損)佔收入的百分比為正11.1%,而截至2022年9月30日的三個月為負57.4%。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的毛利率為正數,這主要是因為(i)生產活動增加,(ii)混合轉向更高的利潤產品收入,(iii)由於我們的價值觀設計而降低了直接成本,降低了修復和保修成本,以及我們的其他成本控制工作減少了管理支出。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們的毛利率出現虧損,原因是產量不足以支付某些相對固定的管理成本,而且我們的服務收入不足以完全支付相關的運輸、運輸和倉儲成本。
30
研究和開發
研發費用主要包括工資、員工福利、股票薪酬支出以及與我們的工程師開展研發活動以創造、開發和增強我們的產品相關的差旅費用。額外費用包括諮詢費、組件購買和其他對我們的軟件產品進行研發的費用。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
1,921 |
|
|
$ |
2,126 |
|
|
$ |
(205 |
) |
|
|
(9.6 |
%) |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,研發費用有所減少,這主要是由於股票薪酬成本減少了40萬美元,這在很大程度上歸因於2023年8月生效的裁減導致的獎勵沒收,以及截至2023年9月30日的三個月中與截至2022年9月30日的三個月相比,沒有股票激勵性薪酬獎勵。設施成本和專業服務費的上漲部分抵消了這一下降。截至2023年9月30日的三個月,研發費用佔收入的百分比為6.3%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為12.8%。截至2023年9月30日的三個月中,收入百分比的下降在很大程度上是該期間收入增加的結果。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括工資、員工福利、股票薪酬支出以及與我們的銷售、營銷和業務發展人員相關的差旅費用。此外,銷售和營銷費用包括與專業費用相關的成本以及軟件訂閲和許可證、貿易展覽和大會的支持費用。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
銷售和營銷 |
|
$ |
6,324 |
|
|
$ |
1,994 |
|
|
$ |
4,330 |
|
|
|
217.2 |
% |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用有所增加,這主要是由於與特定客户賬户相關的費用相關的信貸損失準備金增加了410萬美元。截至2023年9月30日的三個月,銷售和營銷成本佔收入的百分比為20.7%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為12.0%。
一般和行政
一般和管理費用主要包括與我們的高管、財務團隊和管理人員相關的工資、員工福利、股票薪酬支出以及差旅費用。它還包括法律費、諮詢費和專業費、與我們的總部和國際辦事處相關的租金和租賃費用、商業保險費用和某些其他費用。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
11,411 |
|
|
$ |
13,059 |
|
|
$ |
(1,648 |
) |
|
|
(12.6 |
%) |
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用有所減少,這主要是由於股票薪酬支出減少了450萬美元,這主要與 (i) 沒收與關聯方的服務協議2023年9月終止相關的獎勵,如上文第一部分第1項附註17 “關聯方交易” 中所述,(ii) 沒收與我們在2023年8月裁減生效有關的獎勵以及 (iii)與截至2022年9月30日的三個月相比,在截至2023年9月30日的三個月中,沒有股票激勵性薪酬獎勵。如上所述,註銷剩餘的預付費用餘額部分抵消了320萬美元,這些餘額也與終止與關聯方的服務協議有關。截至2023年9月30日的三個月,一般和管理費用佔收入的百分比為37.4%,而截至2022年9月30日的三個月中,這一比例為78.8%。
31
利息支出,淨額
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
利息支出,淨額 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
160 |
|
|
$ |
(52 |
) |
|
|
(32.5 |
)% |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,利息支出總額分別接近40萬美元和30萬美元,主要包括信用證和信貸額度的承諾費,以及相關的債務發行成本攤銷。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,我們的現金等價物的利息收入分別超過20萬美元和10萬美元。
出售未合併子公司投資的收益
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
出售未合併子公司投資的收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,408 |
|
|
$ |
(1,408 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
2021年6月24日,我們出售了我們在未合併的子公司Dimension Energy LLC(“Dimension”)中的權益。Dimension是一家總部位於喬治亞州亞特蘭大的社區太陽能開發商,為美國當地社區提供可再生能源解決方案。與Dimension簽訂的銷售協議包括一項收益條款,根據Dimension實現某些業績里程碑,該條款有可能在2024年12月之前獲得高達約1,400萬美元的額外或有對價。銷售協議還包括項目託管釋放,這是在出售時Dimension完成某些在建建築項目的基礎上獲得700萬美元的額外或有對價。我們選擇了會計政策,將收益準備金的或有收益考慮在內,並預計只有當這些金額在處置之後的時期內可以變現時,才能進行託管釋放。在截至2022年9月30日的三個月中,我們收到了140萬美元的託管釋金,這筆款項是根據我們的政策選擇確認的。在截至2023年9月30日的三個月中,沒有收到任何託管解除款項。
未合併子公司的虧損
|
|
截至9月30日的三個月 |
||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
未合併子公司的虧損 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
336 |
|
|
不適用 |
截至2023年9月30日的三個月中,未合併子公司的虧損代表了我們在Alpha Steel迄今為止發生的某些管理和其他費用中所佔的份額,這些費用是使用權益法記賬的。
32
經營業績-截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
(以千計,百分比除外) |
|
金額 |
|
|
收入百分比 |
|
|
金額 |
|
|
收入百分比 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
$ |
80,927 |
|
|
|
78.0 |
% |
|
$ |
43,677 |
|
|
|
45.1 |
% |
服務 |
|
|
22,874 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
|
53,169 |
|
|
|
54.9 |
% |
總收入 |
|
|
103,801 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
96,846 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
73,694 |
|
|
|
71.0 |
% |
|
|
62,800 |
|
|
|
64.8 |
% |
服務 |
|
|
22,492 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
|
59,360 |
|
|
|
61.3 |
% |
總收入成本 |
|
|
96,186 |
|
|
|
92.7 |
% |
|
|
122,160 |
|
|
|
126.1 |
% |
毛利(虧損) |
|
|
7,615 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
(25,314 |
) |
|
|
(26.1 |
%) |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發 |
|
|
5,716 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
7,538 |
|
|
|
7.8 |
% |
銷售和營銷 |
|
|
9,887 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
6,893 |
|
|
|
7.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
31,053 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
39,966 |
|
|
|
41.3 |
% |
運營費用總額 |
|
|
46,656 |
|
|
|
44.9 |
% |
|
|
54,397 |
|
|
|
56.2 |
% |
運營損失 |
|
|
(39,041 |
) |
|
|
(37.6 |
%) |
|
|
(79,711 |
) |
|
|
(82.3 |
%) |
利息支出,淨額 |
|
|
(194 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(882 |
) |
|
|
(0.9 |
%) |
出售未合併子公司投資的收益 |
|
|
898 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
1,745 |
|
|
|
1.8 |
% |
其他費用,淨額 |
|
|
(265 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
(249 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
未合併子公司的虧損 |
|
|
(336 |
) |
|
|
(0.3 |
%) |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
(38,938 |
) |
|
|
(37.5 |
%) |
|
|
(79,097 |
) |
|
|
(81.7 |
%) |
所得税準備金 |
|
|
(175 |
) |
|
|
(0.2 |
%) |
|
|
(15 |
) |
|
|
0.0 |
% |
淨虧損 |
|
$ |
(39,113 |
) |
|
|
(37.7 |
%) |
|
$ |
(79,112 |
) |
|
|
(81.7 |
%) |
收入
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
產品 |
|
$ |
80,927 |
|
|
$ |
43,677 |
|
|
$ |
37,250 |
|
|
|
85.3 |
% |
服務 |
|
|
22,874 |
|
|
|
53,169 |
|
|
|
(30,295 |
) |
|
|
(57.0 |
)% |
總收入 |
|
$ |
103,801 |
|
|
$ |
96,846 |
|
|
$ |
6,955 |
|
|
|
7.2 |
% |
產品收入
截至2023年9月30日的九個月中,產品收入與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這主要是因為(i)在截至2022年9月30日的九個月中,活動產生的兆瓦量增加了57%,涉及太陽能規避調查和UFLPA的監管問題的負面影響;(ii)由於項目定價的提高,ASP增加了13%。此外,截至2022年9月30日的九個月中,產品收入受到200萬美元客户優惠費的負面影響。
儘管我們目前的年初至今產量與去年同期相比有所增加,但在截至2023年9月30日的九個月中,我們的活動水平繼續受到涉及UFLPA的監管問題和最近的客户項目延遲的限制。
服務收入
截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年9月30日的九個月相比,服務收入有所下降,這主要是由於項目製造完成時間安排導致的兆瓦數減少了49%,以及與截至2022年9月30日的九個月相比,由於運輸成本降低導致定價放緩,ASP下降了21%。此外,截至2022年9月30日的九個月中,服務收入受到300萬美元客户優惠費的負面影響。
33
在截至2022年9月30日的九個月中,根據當時的某些現有合同,運輸、物流和倉儲成本無法完全收回。
收入成本和毛利(虧損)
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
產品 |
|
$ |
73,694 |
|
|
$ |
62,800 |
|
|
$ |
10,894 |
|
|
|
17.3 |
% |
服務 |
|
|
22,492 |
|
|
|
59,360 |
|
|
|
(36,868 |
) |
|
|
(62.1 |
)% |
總收入成本 |
|
$ |
96,186 |
|
|
$ |
122,160 |
|
|
$ |
(25,974 |
) |
|
|
(21.3 |
)% |
毛利(虧損) |
|
$ |
7,615 |
|
|
$ |
(25,314 |
) |
|
$ |
32,929 |
|
|
|
(130.1 |
)% |
毛利(虧損)佔收入的百分比 |
|
|
7.3 |
% |
|
|
(26.1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,收入成本下降的主要原因是航運和物流活動下降了49%。儘管發電量增長了57%,但每兆瓦產量的成本下降了25%,這是由於我們的價值設計使直接成本降低,修復和保修成本降低,以及由於其他成本控制措施(包括裁員)的影響而減少的管理支出。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的毛利(虧損)佔收入的百分比為正7.3%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為負26.1%。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的毛利率為正數,這主要是因為(i)生產活動增加,(ii)混合轉向更高的利潤率產品收入,(iii)我們的產品ASP增長了13%,(iv)由於我們的價值設計而降低了直接成本,降低了補救和保修成本,以及包括裁員在內的其他成本控制措施所產生的管理費用減少。
在截至2022年9月30日的九個月中,我們的毛利率出現虧損,原因是:(i) 產量不足以支付某些相對固定的管理費用,(ii) 我們無法收回固定價格合同中某些增加的物流成本,以及 (iii) 在此期間承認500萬美元的客户特許權。
研究和開發
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
研究和開發 |
|
$ |
5,716 |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
$ |
(1,822 |
) |
|
|
(24.2 |
%) |
截至2023年9月30日的九個月中,與截至2022年9月30日的九個月相比,研發費用減少的主要原因是:(i) 股票薪酬支出減少了70萬美元,這主要歸因於2023年8月生效的裁減以及截至2023年9月30日的九個月中股票激勵性薪酬獎勵與截至2022年9月30日的九個月相比有所減少,(ii) 由於減少,與工資相關的費用減少了50萬美元員工人數,(iii)將實驗室活動和材料支出減少50萬美元,(iv)將研究設施成本降低10萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,研發費用佔收入的百分比為5.5%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為7.8%。
銷售和營銷
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
銷售和營銷 |
|
$ |
9,887 |
|
|
$ |
6,893 |
|
|
$ |
2,994 |
|
|
|
43.4 |
% |
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用增加的主要原因是:(i) 信貸損失準備金增加了320萬美元,這主要與兩個時期與特定客户賬户相關的費用有關;(ii) 差旅和專業服務成本增加了約40萬美元。這被股票薪酬支出減少的約80萬美元部分抵消,這主要歸因於2023年8月生效的裁員以及截至九個月中股票激勵性薪酬獎勵減少所導致的獎勵沒收
34
2023年9月30日與截至2022年9月30日的九個月相比。在截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用佔收入的百分比為9.5%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為7.1%。
一般和行政
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
31,053 |
|
|
$ |
39,966 |
|
|
$ |
(8,913 |
) |
|
|
(22.3 |
%) |
與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用減少的主要原因是:(i) 律師費和和解成本降低了530萬美元,這主要與我們在2022年12月解決的未決法律事務有關,該事項在截至2023年9月30日的九個月中取消了大量的律師費用和成本,(ii)3.5美元百萬美元的股票薪酬支出減少主要與 (a) 有關沒收與2023年9月終止與關聯方的服務協議相關的獎勵,如上文第一部分第1項附註17 “關聯方交易” 所述,(b) 沒收與我們在2023年8月生效有關的獎勵,以及 (c) 在截至2023年9月30日的九個月中,股票激勵性薪酬獎勵與截至2022年9月30日的九個月相比有所減少,(iii)) 與之相比,由於現金激勵支出和員工人數減少,與工資相關的成本減少了150萬美元去年同期,以及(iv)降低了130萬美元的保險費用。這些減少被註銷剩餘的320萬美元預付費用餘額部分抵消,這些餘額也與上述關聯方終止服務協議有關。在截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用佔收入的百分比為29.9%,而截至2022年9月30日的九個月中,這一比例為41.3%。
利息支出,淨額
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
利息支出,淨額 |
|
$ |
194 |
|
|
$ |
882 |
|
|
$ |
(688 |
) |
|
|
(78.0 |
)% |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息支出總額分別約為100萬美元和近110萬美元,主要包括信用證和信貸額度的承諾費,以及相關的債務發行成本攤銷。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的現金等價物的利息收入總額分別約為80萬美元和20萬美元。
出售未合併子公司投資的收益
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
出售未合併子公司投資的收益 |
|
$ |
898 |
|
|
$ |
1,745 |
|
|
$ |
(847 |
) |
|
|
(48.5 |
%) |
根據上文所述我們與Dimension的銷售協議中的收益條款,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別收到了90萬美元和170萬美元的託管解除款項,這筆款項是根據我們在這些金額變現時確認或有收益的政策選擇確認的。
未合併子公司的虧損
|
|
截至9月30日的九個月 |
||||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|||
未合併子公司的虧損 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
336 |
|
|
不適用 |
截至2023年9月30日的九個月中,未合併子公司的虧損代表了我們在Alpha Steel迄今為止發生的某些管理和其他費用中所佔的份額,這些費用是使用權益法記賬的。
35
流動性和資本資源
流動性
自成立以來,我們主要通過出售普通股(包括我們在2021年4月的首次公開募股)、發行債務和向客户付款來為我們的運營提供資金。我們從運營中產生正現金流的能力取決於合同付款條款、及時向客户收款以及毛利率的強勁。
自成立以來,我們一直出現累計虧損,截至2023年9月30日,累計赤字為2.88億美元,並且有運營現金流出的歷史。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,以及截至2023年9月30日的九個月中,我們的運營現金流出分別為1.329億美元、5,450萬美元和4,640萬美元。截至2023年9月30日,我們在自動櫃員機計劃下有3150萬美元的手頭現金,6,540萬美元的營運資金,大約6,490萬美元的剩餘容量可用於未來出售我們的普通股,如上文第一部分第1項附註5 “自動櫃員機計劃” 所述,我們的信貸額度下還有大約9,800萬美元的未使用借款能力,直到2024年4月30日終止。信貸額度包括財務狀況契約,規定截至每個季度末,我們必須有1.25億美元的最低流動性,包括手頭現金和未使用的借款能力。此外,截至2023年9月30日,我們的重大合同義務可能要求我們向Alpha Steel提供額外的股權投資資本出資,如 “附註3,權益法投資” 中所述。
UFLPA於2021年12月23日獲得美國國會通過並由拜登總統簽署成為法律。UFLPA確立了一個可反駁的假設,即1930年《關税法》第307條禁止進口全部或部分在新疆開採、生產或製造的或由某些實體生產的任何商品、製品、物品和商品,並且此類商品、商品、物品和商品無權進入美國。美國海關和邊境保護局於2022年6月21日開始實施UFLPA中規定的假設,從而對太陽能組件進口商制定了新的規定,並由美國海關和邊境保護局進行了審查。無論是與材料的充分可追溯性還是其他因素有關,市場在太陽能組件進口方面是否完全符合UFLPA仍然存在不確定性。
2022年4月1日,針對Auxin Solar, Inc. 的請願,美國商務部發布了啟動太陽能規避調查的通知。2022年6月6日,拜登總統發佈了一項公告,允許美國太陽能部署者在24個月內免除某些關税從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南進口太陽能組件和電池,以及其他旨在加快美國國內清潔能源技術生產的激勵措施。
自2016年以來,美國海關和邊境保護局發佈了許多針對中國強迫勞動的WRO,包括專門針對新疆活動的WROS。迄今為止,美國海關和邊境保護局已利用WRO來扣押太陽能電池板,這擾亂了美國的太陽能安裝市場,並給未來的項目帶來了額外的不確定性。
由於面板供應和成本的不確定性,這些政策和行動導致一些開發商推遲了項目,這對我們2022年的收入和現金流產生了負面影響,並繼續對2023年迄今為止的收入和現金流產生負面影響。
影響我們美國業務的最引人注目的激勵計劃是針對太陽能項目的ITC,該計劃允許納税人按其用於商業用途的太陽能系統的成本基礎的一定百分比來抵消其美國聯邦所得税義務。2022年美國國會通過並由拜登總統於2022年8月16日簽署成為法律的《2022年降低通貨膨脹法案》擴大並擴大了太陽能項目和太陽能供應鏈可獲得的税收抵免和其他税收優惠。此類項目的ITC已延長至至少2032年,而且,根據特定項目的地點及其滿足某些勞動力和國內含量要求的能力,ITC的百分比可能在30%至50%之間。特定太陽能組件的美國製造商現在有資格申請生產税收抵免,作為ITC的替代方案。該法律的實施條例仍在最後敲定中。
我們的成本受到某些組件和材料(例如鋼、電機和微芯片)的成本以及運輸成本的影響。當前的市場狀況和國際衝突限制了材料的供應,擾亂了來自國際供應商的物資流動,這些影響了我們的產品和服務的成本,以及全球經濟的總體通貨膨脹率,這些通貨膨脹率一直高於COVID 19疫情之前的歷史通貨膨脹率。包括海運和美國國內運輸費率在內的運輸成本在 COVID-19 疫情開始時有所增加,但此後已恢復到疫情前的水平。但是,與疫情前相比,國內燃油價格繼續上漲。此外,2022 年中國的 COVID-19 停產造成了積壓的
36
出口以及對來自中國的集裝箱運輸的需求增加,但此後中國政府放鬆了這種封鎖。這些成本的增加和減少影響了我們的營業利潤率。我們已採取措施擴大製造合作伙伴關係並使之多樣化,並調整了運輸方式,以減輕全球供應鏈和物流市場出現的不利因素的影響。例如,隨着集裝箱市場的成本在2022年開始下降,我們已將海運從以前使用包機運輸改為現在使用集裝箱運輸。我們將繼續監控物流市場,並將在有保障的情況下繼續評估我們對各種運輸方式的使用情況,以優化我們的運輸成本。此外,從2022年2月到2023年9月,我們聘請了一家關聯諮詢公司來支持我們改進各個領域的流程和績效,包括設計、採購、物流、定價、軟件和我們的分佈式發電業務。有關該諮詢公司的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中的附註17 “關聯方交易”。
根據ASC 205-40 “持續經營”,我們已經評估了總體上是否存在條件和事件,這些條件和事件使人們對我們在這些簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。儘管UFLPA繼續給市場帶來不確定性,但我們認為,如上所述,2022年《降低通貨膨脹法》的通過降低了太陽能項目所有者和開發商對美國新項目開發的不確定性。我們注意到,《降低通貨膨脹法》的實施條例仍在敲定中,這給其對我們公司和太陽能行業的影響程度帶來了不確定性。我們還在 2022 年採取了重大措施,並將在 2023 年繼續採取進一步措施,通過以下行動應對最近的市場挑戰和我們歷史上對現金的使用:
37
上述多項措施,以及物流市場的改善和供應鏈限制的緩解,使我們在截至2023年9月30日的九個月中實現了正的毛利潤,這也減少了我們在本年迄今為止為運營提供資金所需的現金的使用。
管理層認為,我們現有的手頭現金,以及上述某些行動的持續影響,以及我們對市場狀況改善和繼續提高毛利率的努力取得積極結果的預期,將使我們能夠在未來十二個月內實現盈利增長並從運營中產生正現金流,這些金額加上我們的其他可用資源,足以為自簡明合併財務報表發佈之日起至少一年的運營提供資金。
我們在執行上述某些舉措方面取得了成功,我們將繼續努力進一步減少使用現金為我們的運營提供資金。我們已經開始並預計將在2024年的財務業績中繼續看到生產先鋒解決方案所帶來的好處,我們相信2022年《通貨膨脹降低法案》的通過以及我們對Alpha Steel的投資最終也將有利於美國對我們產品的需求。但是,與此同時,針對模塊進口商的新規定以及美國海關和邊境保護局為完全遵守UFLPA而進行的審查,預計將繼續給市場帶來不確定性。但是,一旦進一步明確了UFLPA的合規性,並且客户有了模塊交付的視線,我們相信市場將迎來複蘇。儘管太陽能行業已經有許多潛在的增長動力,但對我們產品需求的預期積極影響可能需要比預期更長的時間。此外,市場狀況可能比我們目前的預期嚴重惡化,監管和國際貿易政策可能會變得更加嚴格,原因是(i)太陽能規避調查的結果,(ii)美國海關和邊境保護局對UFLPA的執行,以及(iii)其他因素,這些因素可能導致我們需要發行額外債務或獲得新的股權融資,這可能會導致股東進一步稀釋,以繼續為現有業務提供充足的資金在接下來的十二個月之後。我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法獲得任何所需的額外融資,具體取決於市場和其他條件,這可能會導致我們目前的業務以及進一步投資產品和新技術的能力受到限制。籌集額外融資的能力取決於我們無法控制的許多因素,包括宏觀經濟因素,例如通貨膨脹的影響、烏克蘭的持續衝突、市場狀況、金融機構的健康狀況(包括最近某些地區銀行的破產以及銀行業已經發生和繼續發生的相關影響)、投資者和貸款人對我們前景的評估以及整個太陽能行業的前景。
現金流量表
下表顯示了我們在上述期間來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流:
|
|
截至9月30日的九個月 |
|
|||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
運營中使用的淨現金 |
|
$ |
(46,383 |
) |
|
$ |
(49,085 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(462 |
) |
|
|
(4,076 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
34,133 |
|
|
|
788 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
(153 |
) |
|
|
8 |
|
現金和現金等價物的淨減少 |
|
$ |
(12,865 |
) |
|
$ |
(52,365 |
) |
經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中,我們使用了約1,860萬美元的現金,為本期人事和設施、法律和專業費用、保險、研發以及其他各種運營活動支出提供資金。相比之下,在截至2022年9月30日的九個月中,共使用了5,990萬美元的現金,主要用於為以下項目提供資金:(i)某些項目的損失,這主要與無法完全收回的供應鏈中斷導致的材料和物流成本增加有關;(ii)上期人員和設施、法律和專業費用以及各種其他期間成本的支出。
在截至2023年9月30日的九個月中,大約2780萬美元的現金還用於營運資金和其他增長,這主要是生產活動以及扣除庫存利用率後的客户收款和供應商付款時間所致。在截至2022年9月30日的九個月中,我們通過減少營運資金創造了約1,080萬美元的現金,因為我們得以與某些客户達成和解,以收回逾期未付的應收賬款。
38
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,我們向Alpha Steel進行了90萬美元的初始股權投資,該公司是與泰華的製造業合作伙伴關係,我們持有該合夥企業45%的權益。根據我們與Alpha Steel的協議,隨着Alpha Steel擴大產量,我們未來可能需要繳納高達260萬美元的額外資本出資。此外,由於出售時正在進行的某些建築項目隨後竣工,我們收到了與2021年6月出售我們在Dimension的股權有關的90萬美元或有付款。在截至2023年9月30日的九個月中,我們還花費了近50萬美元用於租賃權益改進、工具、軟件以及新的計算機和IT設備。
在截至2022年9月30日的九個月中,我們(i)花費了大約510萬美元的現金收購了HX Tracker並從標準太陽公司收購了某些資產,(ii)80萬美元購買了新的實驗室、計算機和IT設備。此外,如上所述,我們收到了與出售我們在Dimension的股權有關的170萬美元或有款項。
籌資活動
在截至2023年9月30日的九個月中,我們開始根據自動櫃員機計劃在各種每日交易中出售新發行的普通股,獲得3,400萬美元的現金收益。我們還從員工行使股票期權中獲得了20萬美元的收益。在截至2022年9月30日的九個月中,員工行使股票期權的收益為80萬美元。
循環信貸額度
2021年4月30日,我們簽訂了信貸額度協議,該協議將於2024年4月30日終止。
2023年6月7日,根據提前選擇加入選舉,我們與巴克萊銀行簽署了信貸額度協議的第3號修正案,以擔保隔夜融資利率(SOFR)取代美元倫敦銀行同業拆借利率,作為信貸額度協議下未來定期貸款(“定期SOFR”)的基準利率。作為該修正案的一部分,沒有對信貸額度協議進行其他重大修改。
經修訂的信貸額度協議包括以下條款:(i)定期SOFR的基本利率,加上每年3.25%,(ii)每年0.50%的初始承諾費;(iii)每年3.25%的初始信用證費用;(iv)公司循環信貸額度的其他慣常條款。
截至2023年9月30日,我們的信貸額度尚未提取任何款項。但是,截至2023年9月30日,我們有200萬美元的未償信用證,這使我們的可用借款能力降至約9,800萬美元。
信貸額度由我們幾乎所有資產的第一優先留置權作為擔保,但有某些例外情況和慣例擔保。截至2023年9月30日,我們完全遵守了我們的財務狀況契約。
為了使用信貸額度,我們必須在每個季度末維持不少於1.25億美元的流動性水平(定義為不受限制的現金和現金等價物加上信貸額度下的可用借款能力)。截至2023年9月30日,我們已超過所需的最低流動性水平,因此在下一財季末再次衡量流動性水平之前,我們可以繼續在可用借貸能力範圍內使用我們的信貸額度。
關鍵會計政策和重要管理估計
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和支出。估算值用於計算我們的太陽能跟蹤器項目的進展情況,在確定收入確認金額時得出個人履約義務的獨立銷售價格,估算信貸損失備抵以及流動緩慢和過時的庫存,確定長期資產的使用壽命和這些資產的估計公允價值,進行減值評估,估算投資的公允價值、股票補償獎勵、保修負債以及聯邦和州税,包括税收估值津貼以及其他突發事件。我們的估計基於歷史經驗和預期結果、趨勢以及我們認為合理的其他各種假設
39
在這種情況下,包括對未來事件的假設。由於風險和不確定性,實際結果可能與這些估計值有所不同。
如果我們的估計與實際業績之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。我們認為,下文討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要的領域。關鍵會計政策和估計是我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的政策和估計,因為它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們認為,下述會計政策涉及很大程度的判斷力和複雜性。因此,我們認為這些對於幫助充分理解和評估我們簡明的合併財務狀況和經營業績至關重要。
收入確認
政策描述
當承諾的商品或服務轉移給客户時,我們確認收入,其金額反映了我們期望通過以下五步流程有權獲得的對價來換取這些商品或服務:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給合同中的履約義務,以及(5)在合同中確認收入公司履行履約義務,詳見下文。
確定與客户簽訂的合同:當 (i) 公司與客户簽訂了一份可執行的合同,該合同規定了各方對待轉讓的產品和服務的權利,並確定了與這些產品和服務相關的付款條款;(ii) 該合同具有商業實質性;(iii) 公司確定收取轉讓產品和服務的基本所有對價可能是基於客户的意圖和支付承諾對價的能力。在評估收入確認時,我們還評估是否應將兩份或多份合同合併為一份合同,以及合併或單一合同是否應計為多項履約義務,這可能會改變一個時期內記錄的收入和利潤(虧損)金額。變更單可能包括規格或設計、性能方式、設備、材料、工作範圍和/或項目完成期限的變更。我們會分析變更單,以確定應將其視為對現有合同的修改還是新的獨立合同。
我們與客户簽訂的太陽能跟蹤系統銷售合同通常有兩種不同的安排:(1)購買協議和設備供應合同(“購買協議”),以及(2)銷售這些系統的單個部件。
來自客户的變更單通常是對現有合同的修改,當變更單很可能會產生可以可靠估計和實現的額外價值時,變更單將包含在合同總收入中。
確定合同中的履約義務: 我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些組合要麼可以區分並記作單獨的履約義務,要麼記作一項績效義務,因為大多數任務和服務是單一項目或能力的一部分。但是,確定產品或服務是否被視為應單獨核算的不同履約義務,有時可能需要做出重大判斷。
我們的購買協議通常包括兩項履約義務:1) 我們的太陽能跟蹤器系統或這些系統的定製組件,以及 2) 運輸和搬運服務。作為我們太陽能跟蹤系統的一部分所包含的可交付成果主要被視為一項績效義務,因為這些交付成果是交付項目的合併承諾的一部分。
隨着時間的推移,航運和裝卸服務的收入將根據在滿足安排航運條款方面的進展情況進行確認,因為這忠實地描述了公司在轉移控制權方面的表現。獨立工程諮詢和樁基測試服務的收入在所提供服務完成後的某個時間點確認。
40
在某些特定交易中銷售我們的太陽能跟蹤器系統的各個部件包括由這些系統的各個部分組成的多項履約義務。零件銷售的收入將在與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時予以確認。通常,這是隨着資產控制權的移交而發生的,這符合運輸條款。
確定交易價格: 交易價格是根據我們為換取向客户提供服務而有權獲得的對價確定的。此類金額通常在客户合同中列明,只要我們確定可變對價,只要在隨後解決與可變對價相關的不確定性後,確認的累計收入金額可能不會出現重大逆轉,我們就將在安排開始時估算可變對價。我們的大多數合同不包含作為原始合同延續的可變對價條款。我們的合同均不包含重要的融資部分。從客户那裏收取並匯給政府機構的税款不包含在收入中。
將交易價格分配給合同中的履約義務: 一旦我們確定了交易價格,我們就會將總交易價格分配給每項履約義務,説明我們期望在向客户轉讓商品或服務時有權獲得的對價金額。我們根據相對獨立的銷售價格為合同中確定的每項履約義務分配交易價格。
我們使用基於硬件、勞動力和相關管理成本的預期成本加利潤率方法來估算我們的太陽能跟蹤器系統、這些系統的定製組件以及某些特定交易的單個部件的獨立銷售價格。我們還使用基於預期的第三方運輸和運輸成本的預期成本加利潤率方法來估算我們的運輸、裝卸和物流履約義務的獨立銷售價格。我們對所有其他履約義務使用調整後的市場評估方法。
在公司履行績效義務時或在公司履行績效義務時確認收入:對於確定的每項履約義務,我們在合同開始時確定我們是在一段時間內還是在某個時間點履行履約義務。隨着工作的進展,我們的太陽能跟蹤系統合同和這些系統的定製組件的履約義務將隨着時間的推移得到履行,使用的是由這些項目的成本對成本衡量標準確定的進度標準,因為這忠實地描述了我們在移交控制權方面的業績。此外,由於產品的高度定製性質,我們的績效不會創造出具有替代用途的資產,並且我們擁有就迄今為止完成的績效獲得付款的強制執行權。根據合同的《國際貿易術語解釋通則》,我們對某些特定交易的個別零件銷售的履約義務在控制權轉移時得到承認。我們在工程諮詢和樁基測試服務方面的績效義務在服務完成後的某個時間點得到認可。我們對基於期限的軟件許可證的履行義務在控制權轉讓時得到承認,無論是在交付給客户時還是軟件許可證開始日期,以較晚者為準。隨着時間的推移,我們的運輸和裝卸服務履行義務將得到履行,因為這些服務是在合同期限內交付的。我們在合同期內以直線方式確認訂閲和其他服務的收入。關於支助收入,採用時間間隔的方法來衡量進展情況,因為我們在合同期內平均轉移控制權。因此,與支助收入有關的固定對價通常在合同期內以直線法確認。
合同資產和負債:收入確認、計費和現金收取的時間安排導致應收賬款的確認、超過開單收入的未開單應收賬款以及簡明合併資產負債表中的遞延收入。在確認收入之前,我們可能會從客户那裏收到預付款或存款,從而產生合同負債,這些負債在我們的簡明合併資產負債表中反映為 “遞延收入”。
判斷和假設
收入和收入確認成本的時間和金額以及相關應收賬款和遞延收入的記錄,在很大程度上取決於我們對每份合同中履約義務的確定、我們按合同對項目總成本的估算以及截至每個期末的項目完成進展情況。某些估計受我們無法控制的因素的影響,這些因素可能會影響我們的供應商和全球供應鏈。例如,在2021年,我們開始經歷鋼鐵價格、運輸和物流成本的上漲,以及向客户交付產品的延遲,這對我們的經營業績產生了負面影響,因為當時我們無法收回某些固定費用合同下的所有額外成本。此後,隨着供應鏈限制的緩解,以及我們在有保障的情況下調整了對各種運輸方式的使用以優化我們的運輸成本,其中一些增長已經得到緩解。我們的估算基於每個期末可用的最佳信息,但是無法確定未來的事件及其影響,實際結果可能與我們的假設和估計存在重大差異。
41
應收賬款,淨額
政策描述
貿易應收賬款按發票金額入賬,扣除信貸損失備抵額,不計利息。我們通常不要求客户提供抵押品;但是,在某些情況下,我們可能需要信用證、其他抵押品、額外擔保或預付款。
我們通過了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具——信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量》,自2023年1月1日起生效。因此,我們現在根據客户賬户的預期終身信用損失設立信用損失備抵金。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們使用發生的損失模型來估算這些時期的可疑賬户備抵額。
判斷和假設
信用損失備抵額基於我們客户賬户的終身預期信用損失。為了評估終身預期信用損失,我們使用損失率方法,該方法酌情考慮了歷史經驗和某些其他因素,例如信貸質量和當前的經濟或其他可能影響客户支付能力的條件。
津貼的調整在很大程度上取決於涉及近年來向客户收取的金額的歷史經驗,或者基於客户支付能力的具體變化。例如,在截至2023年9月30日的三個月中,我們在銷售和營銷費用中確認了400萬美元的信用損失準備金,這與收到的有關特定客户無法全額支付所欠款項的跡象有關。與2023年1月1日之前使用的發生損失法相比,歷史經驗在進行此類調整時可能無法反映當前的實際經驗,並且可能導致我們的預期信貸損失備抵中確認的金額波動更大。
質保
政策描述
通常,太陽能跟蹤器項目的銷售包括向客户提供的零件保修,這是產品總價格的一部分。我們為我們的產品提供標準的保證類型保修,期限通常為兩到十年。我們在銷售成本中記錄了估算的保修費用準備金,扣除了製造商根據向我們承擔的保修義務可收回的金額。我們不保留一般或未指定的儲備金;所有保修準備金都與特定項目有關。後續期間保修服務產生的所有實際或估計材料成本均計入這些既定儲備金。
判斷和假設
我們的估算保修義務基於我們的歷史經驗和前瞻性因素,包括產品故障率的性質和頻率以及處理未來索賠的成本。鑑於我們的銷售歷史相對較短,這些估計本質上是不確定的,而且我們的歷史或預計保修體驗的變化可能會導致將來的保修準備金發生重大變化。此外,我們會估算出我們認為可以從產品製造商那裏收回的用於抵消我們對客户的義務的成本。
雖然我們會定期監控保修活動和索賠,但如果產生的實際成本與我們的估算不同,我們將在出現或發現這些差異的時期內確認對保修儲備的調整。此類調整可能對我們在調整期間的經營業績中的收入成本產生重大影響。
基於股票的薪酬
政策描述
我們根據授予日獎勵的估計公允價值,確認所有基於股份的支付獎勵的薪酬支出,包括股票期權和限制性股票單位。對於基於服務的授權,我們使用Black-Scholes期權定價模型計算股票期權的公允價值,或者通過使用格子模型或蒙特卡羅模擬來計算市場獎勵
42
條件。RSU的公允價值基於授予之日公司普通股的估計公允價值。根據納斯達克全球市場的報告,我們認為股票的收盤價是我們股票在授予日的公允價值。
沒收行為在發生時予以核算。對於基於服務的獎勵,在必要的服務期內,使用直線歸因法確認基於股票的薪酬。對於基於績效的獎勵,股票薪酬是根據在可能達到績效條件的必要服務期內的分級歸屬來確認的。基於市場獎勵的股票薪酬支出在估值模型中確定的衍生服務期內確認,包括任何歸屬條件。
判斷和假設
我們目前未償還的基於服務的期權最初是在我們首次公開募股之前或之後不久授予的。我們使用Black-Scholes模型估算了授予日期權的公允價值。除了期權的行使價和授予之日普通股的價值外,Black-Scholes模型還依賴於各種假設。這些假設包括:
預期期限: 預期期限代表公司股票獎勵的預計未償還期限,是根據簡化的方法根據期權歸屬和合同條款的平均值計算得出的。簡化的方法將該術語視為期權歸屬時間和合同期限的平均值。
預期波動率:由於公司在首次公開募股之前沒有普通股的交易記錄,而且由於我們首次公開募股後的此類交易歷史相對於任何期權授予的預期期限而言是有限的,因此預期的波動率來自公司行業內幾家上市公司的平均歷史股票波動率,該公司認為這些波動率與其業務在相當於股票期權授予的預期期限內相當。
無風險利率: 公司的無風險利率基於美國國債零息票發行的隱含收益率,剩餘期限等於預期期限。
預期股息: 該公司歷史上沒有發行過任何股息,預計在期權有效期內也不會派發股息,因此估計股息收益率為零。
我們對在市場條件下授予的某些獎勵使用了蒙特卡羅模擬,這些獎項基於一個仿真,假設幾何布朗運動在風險中立框架中使用 100,000 條仿真路徑來確定衍生的服務和歸屬期,得出了每個獎項的估計平均現值。
我們的任何假設的變化,尤其是我們對預期期限和波動率的估計,都可能改變我們期權的公允價值,並影響我們每期報告的股票薪酬支出金額。
減值
政策描述-長期資產和無形資產
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回或其使用壽命可能短於先前的預期時,我們就會對持有用於減值的長期資產進行審查。如果存在此類減值指標或存在其他因素表明資產的賬面金額可能無法收回,則我們會通過對存在可識別現金流的最低水平的資產進行未貼現的現金流分析來確定是否發生了減值。如果發生減值,我們會確認資產賬面金額與公允價值之間的差額損失,在大多數情況下,公允價值是根據3級不可觀察的投入估算的。如果確定資產的剩餘使用壽命短於先前的預期,則將對較短的剩餘壽命進行調整,以確認未來的折舊費用。當我們制定了處置此類資產的計劃以及其他考慮因素時,這些資產被歸類為待售資產,並且這些資產按賬面價值或估計公允價值減去預計出售成本中較低者列報。
43
政策描述——商譽
商譽不攤銷,但至少每年定期進行減值評估,或者在事件和情況表明可能存在減值時進行定期減值評估。我們的評估可能包括定性因素,例如當前或預期的行業和市場狀況、我們的整體財務業績、股價趨勢、市值和其他公司特定事件。
作為合併實體,我們在一個細分市場開展業務,我們還將其確定為商譽減值的申報單位。
判斷和假設
關鍵判斷和假設可能包括:
截至2023年9月30日,除了將剩餘的預付餘額註銷為與關聯方終止服務協議相關的一般和管理費用外,我們還沒有發現我們的長期資產、無形資產或商譽有任何減值,如上文第一部分第1項附註17 “關聯方交易” 中所進一步描述的那樣。
喬布斯法案會計選舉
根據《喬布斯法案》的定義,我們是一家新興成長型公司。根據喬布斯法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或經修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇使用允許的延長過渡期來採用新的或經修訂的會計準則。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是客户集中以及鋼鐵、鋁和物流/運輸價格波動的結果。我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金、現金等價物、應收賬款、短期計息貸款和應付賬款。現金、現金等價物、應收賬款和應付賬款按其賬面價值列報,由於距離預期收款或付款日期很短,賬面價值近似於公允價值。
我們手頭有3150萬美元的現金及現金等價物,其中絕大多數位於美國,截至2023年9月30日沒有未償債務。我們定期與各種金融機構保持超過聯邦保險金額的現金餘額,但迄今為止,我們沒有遇到與這些金額相關的損失。我們還在2023年初採取行動,根據我們對某些機構財務狀況的評估,在不同金融機構之間重新分配現金餘額。
44
我們的某些現金等價物包括貨幣市場基金的存款,這些基金主要投資於美國政府或其機構或部門發行或擔保的短期證券,對立即贖回沒有限制。貨幣市場基金存款的賬面價值根據活躍市場持有單位(一級分類)的報價近似公允價值,截至2023年9月30日,總額為1,810萬美元,截至2022年12月31日為2540萬美元。
截至2023年9月30日,除了現金等價物、短期計息貸款以及某些受外匯、利率或市場風險影響的公司間和第三方應收賬款和應付賬款外,我們沒有其他金融工具。
主要客户的集中度
我們的客户包括項目開發商、太陽能資產所有者和設計和建造太陽能項目的EPC承包商。我們在正常業務過程中向客户提供信貸,通常不需要抵押品。我們還進行信用分析並監控客户的財務狀況,以降低信用風險。
我們通常依賴少數客户,這些客户佔我們每個期收入的很大一部分,每個期末的未清應收賬款也佔很大的比例。
此外,我們的應收賬款來自太陽能行業內或為太陽能行業服務的公司,因此,我們面臨正常的行業信用風險。我們會不斷評估儲備金以防潛在的信用損失,並根據我們對終身預期信用損失的預期建立初始儲備。
大宗商品價格風險
我們分包給各種合同製造商,他們直接向我們的客户生產和交付產品。因此,除了添加到我們庫存中的物品外,我們不直接採購原材料和商品。通過我們的合同製造商,包括我們產品中使用的鋼鐵和鋁在內的某些大宗商品原材料的市場價格波動,我們面臨間接風險,因為這些大宗商品價格的上漲將增加我們採購分包服務的成本。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響。如果我們無法從客户那裏收回成本的增加,這些原材料的價格大幅上漲可能會降低我們的營業利潤率,並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末,我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末,我們的披露控制和程序有效地為我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,以及此類信息的積累和傳達給我們我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理但不是絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都能被發現。
45
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
46
第二部分-其他信息
第 1 項。 腿所有訴訟
我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟、調查和其他訴訟。
2023年3月,美國海關和邊境保護局發佈了關税評估通知,表明在進口專家(即港口)層面對從泰國進口的商品採取了行動,其入境編號為004-1058562-5(“625評估”),條目編號為004-1063793-9(“原始939評估”,與625評估合稱為 “美國海關和邊境保護局原始評估”)。最初的 CBP 評估與我們 2022 年進口的 Voyager+ 產品中使用的某些扭矩樑有關。在最初的美國海關和邊境保護局評估中,CPB斷言,第301條的中國關税、第232條的鋼鐵和鋁關税以及反傾銷和反補貼税適用於這些商品。根據迄今為止從美國海關和邊境保護局收到的信函以及我們根據適用的關税和關税税率進行的計算,625評估目前的金額約為216萬美元。2023年9月,美國海關和邊境保護局通知我們(“修訂後的939評估”,連同625評估,即 “經修訂的美國海關和邊境保護局評估”),最初的939評估所欠金額將下調至約201萬美元。特別是,美國海關和邊境保護局接受了我們的立場,即根據關税分類,佔商品價值25%或7.5%的301節關税,以及先前在939號原始評估中評估的反傾銷和反補貼税不適用,因為它們僅適用於原產於中國的物品,在這種情況下,製成品是泰國的產品。
經審查所涉事實並與外部法律顧問協商,我們認為經修訂的美國海關和邊境保護局評估中索賠的剩餘金額不正確。特別是,根據關税分類,佔商品價值25%或7.5%的301節關税,以及反傾銷和反補貼税,在625評估中不適用,原因與上文所述的經修訂的939評估相同,該評估已被美國海關和邊境保護局接受。此外,關於美國海關和邊境保護局的兩份修訂評估,我們認為,有關貨物在進口時已被正確歸類為結構部件,如果分類得當,樑和其他材料不受適用於更基本鋼鐵產品的第232條關税的約束。
美國海關和邊境保護局已依法完成了兩份經修訂的CBP評估。我們在2023年9月對625評估提出了正式抗議,並計劃對修訂後的939評估提出同樣的抗議。基於上述情況,並根據與意外損失相關的會計指導,截至2023年9月30日,我們沒有對美國海關和邊境保護局索賠的金額進行應計處理,因為我們認為這些金額目前不構成我們可能的債務,因為該術語是相關會計指南中定義和解釋的。但是,儘管我們認為所聲稱的關税和關税不正確,但由於此類問題受到固有的不確定性和不利裁決或事態發展,包括未來對其他貨物或其他材料所欠的額外關税或關税的評估,儘管我們認為所聲稱的關税和關税不正確,但無法確定公司最終不會承擔目前未記為負債的費用。由於無法確定地預測這些問題的結果,因此與之相關的成本可能會對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們面臨許多風險,如果這些風險得以實現,可能會對我們的業務、戰略、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們面臨的一些更重大的風險和不確定性包括下文概述的風險和不確定性。以下摘要並不詳盡,是根據第 1A 項中列出的全套風險因素進行限定的。我們 2022 年年度報告中的 “風險因素”。請仔細考慮本10-Q表季度報告和我們的 2022 年年度報告中的所有信息,包括第 1A 項中列出的全部風險。我們 2022 年年度報告中的 “風險因素”,以及我們在對我們做出投資決定之前向美國證券交易委員會提交的其他文件。
47
此外,正如本10-Q表季度報告第一部分附註2的 “流動性” 部分第1項以及本10-Q表季度報告第一部分第2項 “流動性和資本資源” 部分下進一步描述的那樣,我們有資金運營現金流出的歷史。
第 2 項。UNR股票證券的登記銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月中我們普通股的購買情況。
時期 |
|
購買的股票總數 |
|
|
每股支付的平均價格 |
|
|
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
|
根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
||
7/1/2023 - 7/31/2023 |
|
|
312,500 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
8/1/2023 - 8/31/2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
9/1/2023 - 9/30/2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
總計 |
|
|
312,500 |
|
(a) |
$ |
0.00 |
|
|
不適用 |
|
不適用 |
(a) |
自2023年7月5日起,我們同意無金錢對價收購ARC Family Trust持有的312,500股已發行普通股。ARC Family Trust是關聯方,股東超過10%。收購的股份隨後被收回。ARC家族信託基金由我們董事會成員艾哈邁德·查蒂拉先生設立,受益者是他的某些家族成員。我們董事會主席沙克·薩達西瓦姆先生是ARC家族信託基金的受託人。 |
48
在進行上述交易的同時,經董事會批准,我們向被任命為董事會觀察員的託尼·阿爾瓦雷斯先生發行了25萬份限制性股份,自2023年7月5日起生效,向董事會成員兼董事會審計委員會主席威廉·阿爾丁· “迪恩” ·普里迪先生發行了62,500份限制性股份。這些RSU補助金將在撥款之日起一週年之日發放。如上所述,RSU的補助金之所以能夠以零稀釋度向公司發放,是因為該公司同時無金錢對價收購了相同數量的普通股,並從ARC Family Trust退回了相同數量的普通股。
第 3 項。默認關於高級證券
不適用。
第 4 項。我的安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息形成
沒有
沒有
在截至2023年9月30日的三個月中,我們的董事或高級管理人員均未通過或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K條例第408項。
49
第 6 項。EXH比特人
以下證物作為本報告的一部分提交:
展覽 數字 |
|
描述 |
3.1 |
** |
經修訂和重述的 FTC Solar, Inc. 公司註冊證書(作為註冊人於2021年5月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交,並以引用方式納入此處)。 |
3.2 |
** |
經修訂和重述的 FTC Solar, Inc. 章程(作為註冊人於2021年5月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2提交,並以引用方式納入此處)。 |
3.3 |
** |
經修訂和重述的公司註冊證書更正證書(作為註冊人於2021年6月8日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.3提交,並以引用方式納入此處) |
4.1 |
** |
普通股證書樣本(作為 2021 年 4 月 29 日向美國證券交易委員會提交的 S-1 表格註冊聲明的附錄 4.1 提交,並以引用方式納入此處) |
31.1 |
* |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的美國證券交易委員會第 13a−14 (a) /15d−14 (a) 條對首席執行官進行認證 |
31.2 |
* |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的美國證券交易委員會第 13a−14 (a) /15d−14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
32.1 |
* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2 |
* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
* |
內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH |
* |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
* |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
* |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
* |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
* |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
* |
封面頁交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交
** 此處以引用方式納入
50
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
FTC SOLAR, INC. |
|
|
|
|
日期:2023 年 11 月 8 日 |
/s/ Cathy Behnen |
|
Cathy Behnen,首席財務官 |
|
|
51