POWI-Q3'23 表格 10-Q

0000833640--12-312023Q30.20假的假的假的假的0000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-09-300000833640US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300000833640US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000833640美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000833640US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000833640US-GAAP：留存收益會員2022-09-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-09-300000833640US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000833640美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300000833640US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000833640美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000833640US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000833640US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000833640US-GAAP：限制性股票單位 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成員2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：員工股票會員2022-01-012022-09-300000833640美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300000833640POWI：基於績效的獎勵和基於績效的長期單位會員2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300000833640US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-06-300000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-3000008336402023-06-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-09-300000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-3000008336402022-09-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-06-300000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-06-300000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-06-3000008336402022-06-300000833640US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000833640US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310000833640US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-3100008336402021-12-310000833640US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300000833640POWI：基於績效的獎項成員2023-01-012023-09-300000833640POWI：長期基於績效的單位會員2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300000833640POWI：基於績效的獎項成員2023-09-300000833640POWI：長期基於績效的單位會員2023-09-300000833640SRT: 最低成員POWI：基於績效的獎項成員2023-01-012023-09-300000833640SRT: 最低成員POWI：長期基於績效的單位會員2023-01-012023-09-300000833640SRT: 最大成員POWI：基於績效的獎項成員2023-01-012023-09-300000833640SRT: 最大成員POWI：長期基於績效的單位會員2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300000833640US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300000833640US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：信用集中度風險成員2022-01-012022-12-310000833640US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300000833640POWI：十位客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300000833640Powi：HonestarMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300000833640POWI：十位客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300000833640POWI：SalcompGroup 成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300000833640Powi：HonestarMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300000833640POWI：十位客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300000833640POWI：SalcompGroup 成員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300000833640POWI：十位客户會員US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300000833640Powi：HonestarMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-3000008336402022-01-012022-01-3100008336402023-02-012023-02-280000833640US-GAAP：後續活動成員2023-10-012023-10-3100008336402022-07-012022-09-3000008336402022-01-012022-09-3000008336402023-09-3000008336402022-12-310000833640POWI：DougBailey 會員2023-09-3000008336402023-07-012023-09-300000833640POWI：DougBailey 會員2023-07-012023-09-3000008336402023-11-0300008336402023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDpowi: 股息xbrli: purepowi: 客户powi: 專利powi: 分段

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

從 ______ 到 ______ 的過渡期

委員會檔案編號 000-23441

電源集成等

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		94-3065014
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）


海利爾大道 5245 號
聖何塞,	加利福尼亞	95138
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(408) 414-9200

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	POWI	納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。


班級	截至2023年11月3日的已發行股份
普通股，$0.001面值	56,857,583

電源集成公司

		頁面

第一部分財務信息

第 1 項。	財務報表

	截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）	4

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表（未經審計）	5

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表（未經審計）	6

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表（未經審計）	7

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）	8

	未經審計的簡明合併財務報表附註	9

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	20

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	28

第 4 項。	控制和程序	28

第二部分。其他信息		28

第 1 項。	法律訴訟	28

第 1A 項。	風險因素	28

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	29

第 5 項。	其他信息	29

第 6 項。	展品	30

簽名		32

關於前瞻性陳述的警示説明

這份10-Q表季度報告包括許多涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述通過使用 “將”、“可能”、“可能”、“期望”、“應該”、“預期”、“如果”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“潛力”、“目標”、“尋求” 或 “繼續” 等詞語和短語（包括這些術語的否定詞語或其他變體）來識別在這些術語中，表示未來的事件。這些陳述反映了我們當前對未來事件和潛在財務業績的看法，並存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績和財務狀況與本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述中的預測或暗示存在重大和/或不利差異。這些因素包括但不限於：如果我們的主要終端市場對我們產品的需求下降，我們的淨收入將下降；我們與任何客户沒有長期合同，如果他們未能下訂單，或者如果他們取消或重新安排我們產品的訂單，我們的經營業績和業務可能會受到影響；我們的產品通過分銷商出售，這限制了我們與最終客户的直接互動，從而降低了我們預測銷售的能力並提高了我們的銷售額我們業務的複雜性；我們面臨着來自陣列的競爭其他半導體公司，這給我們的價格帶來了下行壓力，可能導致我們產品的銷量減少；大規模的突發衞生事件，例如 COVID-19 疫情，可能會中斷我們的運營，包括我們的製造、研發以及銷售和營銷活動，這反過來又可能對我們的業務產生重大不利影響，並可能加劇本文討論的風險；如果第三方供應商失效，我們依賴第三方供應商為我們提供產品晶片為我們提供足夠的數量在晶圓方面，我們的業務可能會遭受損失；如果我們的產品不能打入更多市場，我們的業務將無法像預期的那樣增長；如果我們無法充分保護或執行我們的知識產權，我們可能會失去市場份額，承擔昂貴的訴訟費用，遭受增量價格侵蝕或損失寶貴資產，其中任何一種都可能損害我們的運營並對我們的盈利能力產生負面影響；以及我們的年度報告中 “風險因素” 標題下描述的其他風險因素截至2022年12月31日止年度的10-K，在第一部分中，第2項-“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表季度報告中的其他地方。我們根據本季度報告10-Q表發佈之日提供的信息做出這些前瞻性陳述，除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務更新或更改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息還是其他原因。

此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

電源集成公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）



（以千計）	2023年9月30日		2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	94,743	$	105,372
短期有價證券		261,896		248,441
應收賬款，淨額		28,539		20,836
庫存		150,246		135,420
預付費用和其他流動資產		20,692		15,004
流動資產總額		556,116		525,073
財產和設備，淨額		166,391		176,681
無形資產，淨額		4,967		6,597
善意		91,849		91,849
遞延所得税資產		28,943		19,034
其他資產		17,224		20,862
總資產	$	865,490	$	840,096
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	28,553	$	30,088
應計工資和相關費用		13,778		14,778
應付税款		774		938
其他應計負債		10,316		12,572
流動負債總額		53,421		58,376
應繳長期所得税		16,724		15,757
其他負債		10,288		10,747
負債總額		80,433		84,880
承付款和意外開支（附註11、12和13）
股東權益：
普通股		23		24
額外的實收資本		19,429		—
累計其他綜合虧損		(5,730)		(7,344)
留存收益		771,335		762,536
股東權益總額		785,057		755,216
負債和股東權益總額	$	865,490	$	840,096

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電源集成公司

簡明合併收益表

（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
淨收入	$	125,511	$	160,233	$	355,031	$	526,368
收入成本		59,566		68,198		172,283		226,815
毛利		65,945		92,035		182,748		299,553

運營費用：
研究和開發		24,064		23,205		72,562		70,390
銷售和營銷		16,224		14,700		49,126		47,081
一般和行政		7,945		5,759		24,950		21,432
其他運營費用，淨額		—		—		—		1,130
運營費用總額		48,233		43,664		146,638		140,033
運營收入		17,712		48,371		36,110		159,520
其他收入		3,138		1,001		7,566		2,229
所得税前收入		20,850		49,372		43,676		161,749
所得税準備金		1,054		3,408		2,212		13,713
淨收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036

每股收益：
基本	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.55
稀釋	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.52

每股計算中使用的股份：
基本		57,383		57,172		57,282		58,039
稀釋		57,741		57,603		57,711		58,635

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電源集成公司

綜合收益的簡明合併報表

（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
淨收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整，扣除美元0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，每個月的税收		(407)		(1,044)		(807)		(2,067)
有價證券的未實現收益（虧損），扣除美元0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，每個月的税收		455		(731)		2,483		(6,072)
固定福利養老金項目的攤銷，扣除税款 ($)4) 和 ($11) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為美元3和 $6分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中		(21)		18		(62)		59
其他綜合收益總額（虧損）		27		(1,757)		1,614		(8,080)
綜合收入總額	$	19,823	$	44,207	$	43,078	$	139,956

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電源集成公司

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
普通股
期初餘額	$	23	$	24	$	24	$	28
回購普通股		—		—		(1)		(4)
期末餘額		23		24		23		24

額外的實收資本
期初餘額		11,220		—		—		162,301
根據員工股票計劃發行的普通股		3,139		3,105		6,237		6,162
回購普通股		(1,835)		—		(7,833)		(178,050)
基於股票的薪酬		6,905		3,018		21,025		15,710
期末餘額		19,429		6,123		19,429		6,123

累計其他綜合虧損
期初餘額		(5,757)		(10,060)		(7,344)		(3,737)
其他綜合收益（虧損）		27		(1,757)		1,614		(8,080)
期末餘額		(5,730)		(11,817)		(5,730)		(11,817)

留存收益
期初餘額		762,443		720,281		762,536		753,440
淨收入		19,796		45,964		41,464		148,036
回購普通股		—		—		—		(114,295)
向股東支付股息		(10,904)		(10,293)		(32,665)		(31,229)
期末餘額		771,335		755,952		771,335		755,952

股東權益總額	$	785,057	$	750,282	$	785,057	$	750,282

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電源集成公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	九個月已結束
	9月30日
（以千計）	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	41,464	$	148,036
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊		26,316		26,055
無形資產的攤銷		1,630		1,871
處置財產和設備損失		86		1,162
股票薪酬支出		21,025		15,710
攤銷有價證券的溢價		146		2,638
遞延所得税		(9,952)		(7,390)
應收賬款信貸損失備抵增加（減少）		(454)		690
經營資產和負債的變化：
應收賬款		(7,249)		24,628
庫存		(14,826)		(20,826)
預付費用和其他資產		(837)		8,428
應付賬款		(2,882)		(5,874)
應付税款和應計負債		(4,975)		(3,883)
經營活動提供的淨現金		49,492		191,245

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(14,741)		(33,444)
出售財產和設備的收益		—		1,202
購買有價證券		(173,015)		(27,244)
出售和到期有價證券的收益		161,897		161,014
由（用於）投資活動提供的淨現金		(25,859)		101,528

來自融資活動的現金流量:
根據員工股票計劃發行普通股		6,237		6,162
回購普通股		(7,834)		(292,349)
向股東支付股息		(32,665)		(31,229)
用於融資活動的淨現金		(34,262)		(317,416)

現金和現金等價物的淨減少		(10,629)		(24,643)
期初的現金和現金等價物		105,372		158,117
期末的現金和現金等價物	$	94,743	$	133,474

非現金投資和融資活動的補充披露：
未付財產和設備	$	2,429	$	2,555

現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，淨額	$	13,683	$	17,834

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註

1。演示基礎：

簡明合併財務報表包括特拉華州的一家公司 Power Integrations, Inc.（以下簡稱 “公司”）及其全資子公司的賬目。合併中刪除了重要的公司間賬户和交易。

儘管提供的財務信息未經審計，但本報告中包含的簡明合併財務報表反映了公司認為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）公允列報所涉中期經營業績和中期資產負債表日公司財務狀況所需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。過渡期的結果不一定代表全年的業績。簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，附註包含在2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中。

2。重要的會計政策和最近的會計聲明：

重要會計政策和估計

附註2中披露的公司重要會計政策沒有發生任何重大變化， 重要會計政策和近期會計公告，公司於2023年2月7日提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告第8項中列出的公司財務報表。

最近的會計公告

公司已經考慮了最近發佈但尚未生效的所有會計公告，預計任何聲明都不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

3。公司簡明合併資產負債表的組成部分：

應收賬款


	9月30日		十二月三十一日
（以千計）	2023		2022
應收賬款交易	$	76,507	$	78,914
運費和借記補貼		(44,089)		(53,184)
股票週轉補貼和返利		(3,198)		(3,759)
信用損失備抵金		(681)		(1,135)
總計	$	28,539	$	20,836

公司為因客户無法支付所需款項而造成的估計信貸損失保留備抵金。該備抵額是根據公司管理層根據應收賬款構成、賬齡計算、歷史虧損、支付模式變化、客户信譽和當前經濟趨勢等因素得出的估算值確定的。被確定為無法收回的應收款將被註銷並從備抵中扣除。


	信用損失備抵金
	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
期初餘額	$	(681)	$	(704)	$	(1,135)	$	(445)
信用損失開支準備金		(671)		(967)		(1,498)		(1,585)
註銷的應收賬款		—		49		—		49
已收回的款項		671		487		1,952		846
期末餘額	$	(681)	$	(1,135)	$	(681)	$	(1,135)

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

庫存


	9月30日		十二月三十一日
（以千計）	2023		2022
原材料	$	87,904	$	75,355
在處理中工作		25,187		15,440
成品		37,155		44,625
總計	$	150,246	$	135,420

無形資產


	2023年9月30日						2022年12月31日
			累積的						累積的
（以千計）	格羅斯		攤銷		網		格羅斯		攤銷		網
域名	$	1,261	$	—	$	1,261	$	1,261	$	—	$	1,261
開發的技術		37,960		(34,977)		2,983		37,960		(33,531)		4,429
技術許可		1,926		(1,203)		723		1,926		(1,019)		907
無形資產總額	$	41,147	$	(36,180)	$	4,967	$	41,147	$	(34,550)	$	6,597

截至2023年9月30日，與有限壽命無形資產相關的預計未來攤銷費用如下：


	估計的
	攤銷
財政年度	（以千計）
2023 年（剩餘三個月）	$	543
2024		1,279
2025		832
2026		687
2027		365
總計	$	3,706

累計其他綜合虧損

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，累計其他綜合虧損的變化如下：


	未實現收益
	還有損失				固定福利						外幣
	有價證券				養老金項目						物品				總計
	三個月已結束				三個月已結束						三個月已結束				三個月已結束
	9月30日				9月30日						9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023			2022			2023		2022		2023		2022
期初餘額	$	(3,295)	$	(6,506)	$	821		$	(633)		$	(3,283)	$	(2,921)	$	(5,757)	$	(10,060)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		455		(731)		—			—			(407)		(1,044)		48		(1,775)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額		—		—		(21)	⁽¹⁾		18	⁽¹⁾		—		—		(21)		18
本期淨其他綜合收益（虧損）		455		(731)		(21)			18			(407)		(1,044)		27		(1,757)
期末餘額	$	(2,840)	$	(7,237)	$	800		$	(615)		$	(3,690)	$	(3,965)	$	(5,730)	$	(11,817)

(1)	累計其他綜合收益（虧損）的這一部分包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的定期養老金淨成本的計算中。

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

	未實現收益
	還有損失				固定福利						外幣
	有價證券				養老金項目						物品				總計
	九個月已結束				九個月已結束						九個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日						9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023			2022			2023		2022		2023		2022
期初餘額	$	(5,323)	$	(1,165)	$	862		$	(674)		$	(2,883)	$	(1,898)	$	(7,344)	$	(3,737)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）		2,483		(6,072)		—			—			(807)		(2,067)		1,676		(8,139)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額		—		—		(62)	⁽¹⁾		59	⁽¹⁾		—		—		(62)		59
本期淨其他綜合收益（虧損）		2,483		(6,072)		(62)			59			(807)		(2,067)		1,614		(8,080)
期末餘額	$	(2,840)	$	(7,237)	$	800		$	(615)		$	(3,690)	$	(3,965)	$	(5,730)	$	(11,817)

(1)	累計其他綜合收益（虧損）的這一部分包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的定期養老金淨成本的計算中。

4。公允價值衡量標準：

財務會計準則委員會建立了三級價值層次結構，對用於衡量公允價值的輸入進行優先排序，如下所示：（第1級）可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產的報價；（第2級）除活躍市場報價之外的可以直接或間接觀察到的投入；（第3級）市場數據很少或根本沒有市場數據的不可觀察的投入，這要求公司制定自己的假設。這種等級制度要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的投入。

公司的現金等價物和短期有價證券被歸類為公允價值層次結構的1級或2級，因為它們是使用報價的市場價格、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司現金等價物和有價證券的公允價值層次結構如下：


	公允價值計量在
	2023年9月30日
			的報價
			的活躍市場		重要的其他
			相同的資產		可觀測的輸入
（以千計）	公允價值總額		（第 1 級）		（第 2 級）
商業票據	$	39,539	$	—	$	39,539
公司證券		261,896		—		261,896
貨幣市場基金		781		781		—
總計	$	302,216	$	781	$	301,435

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）


	公允價值計量在
	2022年12月31日
			的報價
			的活躍市場		重要的其他
			相同的資產		可觀測的輸入
（以千計）	公允價值總額		（第 1 級）		（第 2 級）
商業票據	$	58,683	$	—	$	58,683
公司證券		248,441		—		248,441
貨幣市場基金		363		363		—
總計	$	307,487	$	363	$	307,124

在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的十二個月中，公司沒有在公允價值等級制度的1級和2級之間轉移任何投資。

5。有價證券：

截至2023年9月30日，被歸類為可供出售的有價證券（不包括現金等價物）的攤餘成本和估計公允市場價值如下：


	攤銷		未實現總額				估計公平
（以千計）	成本		收益		損失		市場價值
3 個月或更短時間內到期的投資：
公司證券	$	36,088	$	—	$	(207)	$	35,881
總計		36,088		—		(207)		35,881
4-12 個月內到期的投資：
公司證券		39,377		4		(664)		38,717
總計		39,377		4		(664)		38,717
12 個月或更長時間內到期的投資：
公司證券		189,271		18		(1,991)		187,298
總計		189,271		18		(1,991)		187,298
有價證券總額	$	264,736	$	22	$	(2,862)	$	261,896

應計應收利息為 $2.7截至2023年9月30日，為百萬美元，記入簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。

截至2022年12月31日，被歸類為可供出售的有價證券（不包括現金等價物）的攤餘成本和估計公允市場價值如下：


	攤銷		未實現總額				估計公平
（以千計）	成本		收益		損失		市場價值
3 個月或更短時間內到期的投資：
公司證券	$	21,803	$	—	$	(135)	$	21,668
總計		21,803		—		(135)		21,668
4-12 個月內到期的投資：
公司證券		173,833		—		(4,019)		169,814
總計		173,833		—		(4,019)		169,814
12 個月或更長時間內到期的投資：
公司證券		58,128		71		(1,240)		56,959
總計		58,128		71		(1,240)		56,959
有價證券總額	$	253,764	$	71	$	(5,394)	$	248,441

應計應收利息為 $1.2截至2022年12月31日，為百萬美元，記入簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

下表彙總了被歸類為可供出售（不包括現金等價物）且處於持續未實現虧損狀況且截至2023年9月30日未記錄信貸損失備抵的有價證券：


	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
	估計的		格羅斯		估計的		格羅斯		估計的		格羅斯
	公平市場		未實現		公平市場		未實現		公平市場		未實現
（以千計）	價值		損失		價值		損失		價值		損失
公司證券	$	200,713	$	(2,001)	$	55,695	$	(861)	$	256,408	$	(2,862)
有價證券總額	$	200,713	$	(2,001)	$	55,695	$	(861)	$	256,408	$	(2,862)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，不有價證券的未實現虧損記為收入。

該公司不打算出售，也不太可能被要求在預期的復甦之前出售這些證券。發行人質量很高（投資等級），公允價值的下降主要是由於利率的變化。此外，發行人繼續及時支付有價證券的利息，預計到期後公允價值將恢復。

6。股票薪酬：

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中根據ASC 718-10確認的股票薪酬支出：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
收入成本	$	446	$	172	$	1,193	$	727
研究和開發		2,895		2,334		7,992		7,712
銷售和營銷		1,787		1,267		5,061		4,392
一般和行政		1,777		(755)		6,779		2,879
股票薪酬支出總額	$	6,905	$	3,018	$	21,025	$	15,710

在截至2023年9月30日的三個月中，股票薪酬支出約為美元6.9百萬，包括大約 $6.1百萬美元與限制性股票單位（“RSU”）獎勵有關，美元0.5百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關，以及 $0.3百萬與基於績效的獎勵（“PSU”）和長期績效獎勵（“PRSU”）有關。在截至2023年9月30日的九個月中，股票薪酬支出約為美元21.0百萬，包括大約 $17.3百萬個與 RSU 相關，$1.4百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關，以及 $2.3百萬個與 PSU 和 PRSU 有關。

在截至2022年9月30日的三個月中，股票薪酬支出約為美元3.0百萬，包括大約 $6.4百萬個與 RSU 相關，$0.5百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關，以及 $3.9百萬個與PSU和PRSU相關的信貸。在截至2022年9月30日的九個月中，股票薪酬支出約為 $15.7百萬，包括大約 $17.3百萬個與 RSU 相關， $1.3百萬美元與公司的員工股票購買計劃有關，以及 $2.9百萬個與PSU和PRSU相關的信貸。

PSU 獎項

根據基於績效的獎勵計劃，如果達到最高業績指標，公司在業績年度發放的獎勵金額等於目標發行股票數量的兩倍。在業績年度結束時發行的股票數量可能介於零到 200目標數字的百分比取決於公司的業績。該計劃的績效指標是年度目標，包括淨收入、非公認會計準則營業收入和戰略目標的組合。

由於淨收入、非公認會計準則營業收入和戰略目標被視為績效條件，因此與這些獎勵相關的費用（扣除預計沒收額）將在服務期內根據

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

評估業績目標的預期實現情況。這些PSU的公允價值是使用授予當日公司普通股的公允價值確定的，減去預計在獎勵發放前申報的股息的折扣現值。如果未達到績效條件，則不確認任何補償成本，任何先前確認的薪酬將被撤銷。

2023 年 2 月，確定大約 34,000受2022年授予的PSU約束的股票合計歸屬；這些股票已於2023年第一季度發行給公司的員工和高管。

截至2023年9月30日未償還的PSU以及截至九個月的活動摘要如下：


				加權平均值
		加權平均值		剩餘的	聚合
	股份	贈款日期博覽會		合同期限	內在價值
	（以千計）	每股價值		（以年為單位）	（以千計）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	34	$	79.94
已授予	130	$	82.96
既得	(34)	$	79.94
被沒收	—		—
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	130	$	82.96	0.25	$	9,964
未兑現，預計將於2023年9月30日歸屬	39			0.25	$	2,989

PRSU 獎項

該公司的PRSU計劃規定發行PRSU，PRSU將根據公司的業績與PRSU計劃的既定績效目標進行衡量。如果達到最高績效指標，則向PRSU發放的金額等於目標發行股票數量的兩倍。收件人收到的實際股票數量是在收盤末尾確定的三年績效期基於取得的業績與公司的績效目標的對比，可能介於零到 200目標數字的百分比。在2021財年、2022財年和2023財年授予的PRSU的績效目標基於公司的收入複合年增長率（“CAGR”），以模擬半導體行業的收入複合年增長率（“相對衡量標準”）來衡量，在每種情況下，均超過相應的複合年增長率三年演出期。此外，2023年批准的PRSU（“2023 PRSU”）還包括與之相關的績效目標公司收入同比增長三年績效期與既定目標（“絕對衡量標準”）的比較，2023年PRSU的實際歸屬是根據相對衡量標準或絕對衡量標準下的更高成就計算得出的。根據對績效目標預期實現情況的評估，全年記錄與這些獎勵相關的費用，扣除預計沒收的款項。如果未達到績效條件，則不確認任何補償成本，任何先前確認的薪酬將被撤銷。

2023 年 2 月，確定大約23,000受2020年授予的PRSU約束的股票合計歸屬；這些股票已於2023年第一季度發行給公司高管。

截至2023年9月30日未償還的PRSU以及截至九個月的活動摘要如下：


				加權平均值	聚合
		加權平均值		剩餘的	固有的
	股份	贈款日期博覽會		合同期限	價值
	（以千計）	每股價值		（以年為單位）	（以千計）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	236	$	77.82
已授予	145	$	80.92
既得	(23)	$	49.68
被沒收	—		—
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	358	$	80.89	1.37	$	27,344
未兑現，預計將於2023年9月30日歸屬	6			2.25	$	445

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

RSU 獎項

截至2023年9月30日未償還的限制股權單位以及截至九個月的活動摘要如下：


				加權平均值	聚合
		加權平均值		剩餘的	固有的
	股份	贈款日期博覽會		合同期限	價值
	（以千計）	每股價值		（以年為單位）	（以千計）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	1,096	$	60.52
已授予	333	$	81.06
既得	(386)	$	51.49
被沒收	(22)	$	71.71
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	1,021	$	70.39	1.68	$	77,875
未兑現，預計將於2023年9月30日歸屬	946			1.59	$	72,163

7。重要客户和地域淨收入：

分部報告

該公司的組織和運作方式為一可報告的細分市場，集成電路及相關組件的設計、開發、製造和銷售，主要用於高壓功率轉換市場。公司的首席運營決策者首席執行官審查合併公佈的財務信息，以做出運營決策和評估財務業績。

客户集中度

該公司的頂部十客户約佔 83% 和 81截至2023年9月30日的三個月和九個月分別佔淨收入的百分比，以及 72% 和 75分別為2022年同期的百分比。這些收入中有很大一部分來自向電子元件分銷商銷售公司產品。這些分銷商將公司的產品出售給廣泛而多樣的最終用户，包括原始設備製造商（“OEM”）和商用電源製造商。同樣，商用電源製造商向各種 OEM 出售採用公司產品的電源。對分銷商的銷售額為 $93.2百萬和美元238.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元103.6百萬和美元373.32022年同期分別為百萬人。其餘部分是直接向原始設備製造商和電源製造商銷售。

以下客户佔公司相應時期淨收入的10％或以上：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
顧客	2023		2022		2023		2022
Avnet	28	%	28	%	26	%	30	%
Honestar 科技股份有限公司	23	%	*		17	%	12	%
Salcomp 集團	*		12	%	11	%	*

* 客户總收入不到淨收入的10％。

在本報告所述期間，沒有其他客户佔公司淨收入的10％或以上。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金投資和貿易應收賬款。該公司沒有任何與其客户相關的資產負債表外信用風險。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 89% 和 87應收賬款的百分比集中在公司的頂部十顧客。

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

截至2023年9月30日和2022年12月31日，以下客户佔應收賬款的10％或以上：


	9月30日		十二月三十一日
顧客	2023		2022
Avnet	41	%	42	%
Honestar 科技股份有限公司	12	%	*
Salcomp 集團	10	%	13	%
偉創力集團	*		11	%

* 客户應收賬款總額不到應收賬款的10％。

在本報告所述期間，沒有其他客户佔公司應收賬款的10％或以上。

地理淨收入

公司通過其銷售人員以及由獨立銷售代表和分銷商組成的全球網絡在全球範圍內銷售其產品。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，基於 “向客户收款” 的地理淨收入如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
美利堅合眾國	$	2,208	$	8,387	$	6,903	$	22,862
香港/中國		79,735		80,508		215,829		282,508
印度		9,697		9,660		27,738		22,765
臺灣		4,949		4,895		11,453		16,000
韓國		4,308		10,071		17,425		47,298
西歐（德國除外）		8,498		10,790		20,912		27,164
日本		4,311		9,777		13,390		27,986
德國		5,741		16,601		19,290		42,545
其他		6,064		9,544		22,091		37,240
淨收入總額	$	125,511	$	160,233	$	355,031	$	526,368

8。股東權益：

已發行普通股


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計）	2023		2022		2023		2022
期初餘額		57,351		57,134		56,961		59,913
根據員工股票計劃發行的普通股		59		61		529		785
已回購		(24)		—		(104)		(3,503)
期末餘額		57,386		57,195		57,386		57,195

普通股回購

截至2022年12月31日，該公司擁有美元81.3其授權的股票回購計劃中還剩下百萬美元。在在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司購買了大約 24,000以美元計價的股票1.8百萬左右 104,000以美元計價的股票7.8分別為百萬，剩下美元73.4截至2023年9月30日，回購授權還剩下100萬英鎊。未來回購計劃的授權由公司董事會自行決定，將取決於公司的財務狀況、經營業績、資本需求、業務狀況和其他因素；該計劃沒有到期日期。

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

現金分紅

2022年1月，公司董事會宣佈分紅為美元0.18每股將在2022年每個季度末支付給登記在冊的股東。二月裏 2023, 公司董事會宣佈分紅為美元0.19每股將在2023年每個季度末支付給登記在冊的股東。

2023 年 10 月，公司董事會再次提高季度現金分紅，並宣佈五的現金分紅 $0.20每股將在2023年第四季度末支付給登記在冊的股東（代替 $0.19每股公告（2023年2月公佈）以及每個季度末2024.

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，申報和支付的現金分紅如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
申報和支付的股息	$	10,904	$	10,293	$	32,665	$	31,229
每股普通股申報的股息	$	0.19	$	0.18	$	0.57	$	0.54

9。每股收益：

每股基本收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是通過將淨收益除以該期間已發行普通股和攤薄普通等值股的加權平均股計算得出的。本計算中包含的攤薄普通等價股包括假設行使已發行普通股期權時可發行的攤薄股票、假設歸屬已發行限制性股票單位、根據股票購買計劃假設發行獎勵以及使用庫存股法計算的意外發行的基於業績的獎勵。

每股收益的計算摘要如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（以千計，每股金額除外）	2023		2022		2023		2022
每股基本收益：
淨收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036
加權平均普通股		57,383		57,172		57,282		58,039
每股基本收益	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.55
攤薄後每股收益： ⁽¹⁾
淨收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036
加權平均普通股		57,383		57,172		57,282		58,039
稀釋劑獎勵的影響：
員工股票計劃		358		431		429		596
攤薄後的加權平均普通股		57,741		57,603		57,711		58,635
攤薄後的每股收益	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.52

(1)	如果截至報告期末業績條件得到滿足，則公司在計算攤薄後每股收益時將基於績效的獎勵所依據的股票包括在內，並在必要條件未得到滿足時不包括此類股票。在2023年和2022年的計算中，公司排除了基於業績的傑出獎勵所依據的股份，因為截至報告期末，這些股票尚未偶然發行。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，不未償還的股票獎勵被確定為反攤薄，因此不包括在攤薄後每股收益的計算中。

10。所得税準備金：

所得税支出包括根據適用於公司及其子公司的年度估計有效税率計算的聯邦、州和國外税收準備金，並根據某些全額離散項目進行了調整

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

在它們發生的時期內得到認可。因此，臨時有效税率可能無法反映年度估計的有效税率。

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的有效税率均為 5.1%，與之相比 6.9% 和 8.5分別為2022年同期的百分比。這些時期的有效税率低於法定的聯邦所得税税率 21百分比歸因於公司全球收入在較低税收司法管轄區的地理分佈以及聯邦研究税收抵免。此外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們的有效税率受到確認與股份支付相關的超額税收優惠的有利影響。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的有效税率受到與發放未確認的税收優惠和確認與股份支付相關的超額税收優惠相關的個別項目的有利影響。這些好處被須繳納美國税收的外國收入（稱為全球無形低税收入）部分抵消。公司產生國外收入的主要司法管轄區是開曼羣島，這是一個不徵税的司法管轄區。在其他外國司法管轄區獲得的收入並不重要。該公司未獲得任何激勵性税率，在任何司法管轄區均未在任何免税期內運營。

截至2023年9月30日，公司維持其加州遞延所得税資產、新澤西州遞延所得税資產的估值補貼，以及與加拿大税收抵免相關的遞延所得税資產的估值補貼。

確定所得税支出、所得税負債和遞延所得税資產和負債的合併準備金涉及判斷。公司在其運營所在的每個税務管轄區計算和規定所得税，這包括估算當前的税收風險以及對每個司法管轄區遞延所得税資產的可收回性做出判斷。使用的估計值可能與實際結果不同，這可能會對未來時期的經營業績產生重大影響。

11。承諾：

供應商協議

根據公司與精工愛普生株式會社（“愛普生”）和ROHM Lapis半導體有限公司（“Lapis”）簽訂的晶圓供應協議條款，從這些供應商處購買的晶圓以美元定價，並共同分擔日元和美元匯率波動對未來購買的影響。每年，公司管理層和這兩家供應商都會審查和談判未來的定價；協議定價以美元計價，但受合同匯率條款的約束。匯率的波動由公司和每家供應商在未來的採購中平均分擔。

12。法律訴訟和突發事件：

在正常業務過程中，公司不時捲入訴訟，或者客户和分銷商可能會向公司提出索賠。根據ASC 450-10的規定，突發事件，如果既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額，公司就會為負債做好準備。

2020年1月6日，該公司在美國特拉華特區地方法院對CogniPower LLC提起訴訟，指控其侵權了二該公司的專利，並根據客户對公司產品的使用情況，要求就CogniPower指控公司客户侵權的專利作出不侵權聲明。作為迴應，CogniPower提出了一項動議，要求駁回該公司的宣告性判決索賠，理由是CogniPower沒有直接威脅公司提起訴訟。該動議獲得批准，因此CogniPower最初在針對特拉華特區客户的訴訟中單獨提起了侵權索賠，但該公司提出了幹預該訴訟的動議，並於2021年2月1日收到裁決，允許公司幹預CogniPower的客户訴訟，隨後雙方同意駁回公司對CogniPower的單獨訴訟。其餘案件目前暫停審理，但該公司最近提出了一項動議，要求修改其對CogniPower的索賠，以包括三與屬於同一系列的其他專利二在 CogniPower 指控該公司的 CogniPower 專利之後，該公司的專利已經在訴訟中

電源集成等

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

侵權行為的客户三德克薩斯州東區訴訟中的相關專利。預計將在未來幾個月內就該公司的動議作出裁決，該公司認為，它對CogniPower的所有主張專利都有強有力的主張和抗辯，並打算大力為自己辯護，以免受CogniPower對公司技術的索賠，必要時還會提出上訴。

2022年10月31日，Waverly Licensing LLC在美國德克薩斯州西區地方法院對該公司提起訴訟。Waverly在投訴中聲稱該公司存在侵權行為一與電池供電設備充電有關的專利。該公司認為自己擁有強有力的主張和辯護，並打算大力為自己辯護，以免受Waverly的索賠，必要時還會提出上訴。由於公司認為Waverly在德克薩斯州的申訴是在錯誤的法庭上不當提起的，因此公司提出了駁回動議。2022年11月30日，該公司在美國特拉華特區地方法院對Waverly Licensing LLC和關聯實體IP Edge LLC、Mavexar LLC和Array IP LLC提起訴訟，要求就Waverly指控該公司的一項專利宣佈不侵權唱歌的。此後，得克薩斯州法院駁回了韋弗利在德克薩斯州的申訴。該公司在特拉華州的訴訟尚處於初期階段，但在2023年4月6日，特拉華州被告根據特拉華州被告向法院提出的一系列不起訴契約提出駁回動議，預計未來幾個月內將對特拉華州被告的動議進行進一步的訴訟。

公司無法確定地預測法律訴訟的結果，也無法保證公司將在上述未解決的訴訟中獲勝。這些訴訟，無論裁決是否有利於公司或已和解，都將代價高昂，並將使公司管理層和技術人員從正常業務運營中轉移精力和注意力，從而可能對業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。目前，公司無法估計上述正在進行的訴訟的損失或一系列損失，但是訴訟中的不利決定可能導致金錢損失、所有權損失、使公司承擔重大負債、要求公司向第三方尋求許可或阻止公司許可該技術，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

13。賠償：

公司根據合同（統稱為分銷商銷售協議（“DSA”）向其分銷商銷售產品。每份DSA都包含與分銷商簽訂的合同安排的相關條款，通常包括某些條款，這些條款規定，如果發現公司的產品侵犯了第三方的專利、版權、商標或其他所有權（“客户賠償”），則分銷商可能遭受的損失、費用和損害賠償責任。DSA 通常在各種行業標準方面限制客户賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於基於時間和地域的限制，以及更換侵權產品的權利。公司還不時向個人客户授予特定的賠償權。

該公司認為，其內部開發流程和其他政策與做法限制了與此類賠償相關的風險。此外，公司要求其員工簽署專有信息和發明協議，該協議將其員工開發工作的權利分配給公司。迄今為止，公司尚未向任何分銷商或客户賠償與這些賠償有關的任何損失，截至2023年9月30日，也沒有未處理任何重大索賠。出於多種原因，包括沒有事先的賠償索賠以及某些侵權案件缺乏金錢責任限額，公司無法確定與此類賠償相關的未來可能支付的最大金額（如果有）。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析旨在幫助瞭解我們的財務狀況和經營業績。應將其與本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表和這些報表的附註一起閲讀，以及2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中合併財務報表以及管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於多種因素，包括截至年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異 2022年12月31日，以及第二部分第1A項—— “風險因素” 和本報告其他部分。另見本報告開頭的 “關於前瞻性陳述的警示説明”。

概述

我們設計、開發和銷售模擬和混合信號集成電路（“IC”）以及用於高壓功率轉換的其他電子元件和電路。我們的產品用於功率轉換器，將電能從高壓源轉換為特定下游用途所需的功率類型。在大多數情況下，這種轉換包括將交流電（“AC”）轉換為直流電（“DC”），反之亦然，降低或增加電壓，並根據客户的規格調節輸出電壓和/或電流。

我們的產品中有很大一部分是用於 AC-DC 電源的 IC，它們將高壓交流電從牆上插座轉換為大多數電子設備所需的低壓直流電。包含我們產品的電源用於各種電子產品，包括手機、計算和網絡設備、家電、電子公用事業儀表、電池供電的工具、工業控制和 “家庭自動化” 或 “物聯網” 應用，例如網絡恆温器、配電盤和安全設備。我們還提供高壓 LED 驅動器，即專為使用發光二極管的照明應用設計的 AC-DC IC，以及適用於冰箱、暖通空調系統、吊扇和其他消費類電器和輕型商業應用中使用的無刷直流（“BLDC”）電機的電機驅動器集成電路。

我們還提供高壓柵極驅動器——獨立集成電路或包含集成電路、電氣隔離元件和其他電路的電路板——用於操作高壓開關，例如絕緣柵雙極晶體管 (“IGBT”) 和碳化硅 (“SiC”) MOSFET。這些開關和驅動器的組合用於高功率應用（即功率級別從幾千瓦到千兆瓦不等）中的功率轉換，例如工業電機、太陽能和風能系統、電動汽車（“電動汽車”）和高壓直流輸電系統。

與不太先進的替代產品相比，我們的產品為功率轉換市場帶來了許多重要的好處，包括減少元件數量和設計複雜性、更小的尺寸、更高的可靠性以及縮短的上市時間。我們的產品還降低了功率轉換器在正常使用和不使用最終產品時的 “待機” 運行時的能耗。除了減少能源消耗所帶來的環境效益外，我們的節能技術還為客户帶來許多好處；其中包括幫助他們滿足目前對許多電子產品生效的日益嚴格的效率標準，以及可以省去用於消散浪費電力產生的熱量的笨重散熱器。

儘管我們的潛在市場的規模會隨着宏觀經濟和行業條件的變化而波動，但隨着時間的推移，由於該市場組件平均銷售價格的下降在很大程度上抵消了功率轉換器單位容量的增長。因此，我們業務的增長在很大程度上取決於提高我們對所服務的市場的滲透率以及進一步擴大我們的潛在市場。我們的增長戰略包括以下要素：

●

提高我們對所服務市場的滲透率。我們目前處理功率輸出高達大約 500 瓦特的 AC-DC 應用、從幾千瓦到千兆瓦的柵極驅動器應用以及高達 400 瓦特的電機驅動應用。通過我們的研究和開發工作，我們力求為這些市場推出更先進的產品，與早期的產品相比，這些產品具有更高的集成度和性能。我們還繼續擴大銷售額

以及應用工程人員和我們的分銷商網絡，以及我們為幫助客户使用我們的產品而提供的技術文檔和設計支持工具和服務。這些工具和服務包括我們免費提供的 PI Expert™ 設計軟件以及我們的變壓器樣品服務。2022 年，我們推出了 PowerPros℠，這是一項在線實時視頻支持服務，使電源設計人員能夠在世界任何地方、每週 6 天、每天 24 小時直接與我們的應用工程團隊成員交談。

我們的市場滲透戰略還包括利用能源效率和可再生能源在電力轉換市場中的重要性。例如，我們的EcoSmart™ 技術大大減少了電子產品在不使用時消耗的能量，幫助我們的客户遵守旨在抑制這種所謂的 “待機” 能耗的法規。此外，我們的柵極驅動器產品是節能直流電動機驅動器、高壓直流輸電系統、太陽能和風能系統以及電力運輸應用的關鍵組件。

●

擴大我們潛在市場的規模。在 2010 年之前，我們的潛在市場包括輸出功率高達 50 瓦特的 AC-DC 應用，服務式可用市場（“SAM”）機會約為 15 億美元。從那時起，我們通過各種方式將SAM擴大到約40億美元。其中包括推出使我們能夠應對更高功率交流-直流應用的產品（例如我們的Hiper™ 產品系列），推出LED驅動器產品，以及我們在2012年通過收購CT-Concept Technologie AG進入柵極驅動器市場。2016 年，我們推出了 Scale-iDriver^TMIC系列，拓寬了我們可以解決的柵極驅動器應用範圍。2018年，我們推出了BridgeSwitch™ 電機驅動器集成電路，適用於無刷直流電機，如上所述。我們最近推出了一系列針對電動汽車市場的符合汽車標準的產品版本，包括Scale-iDriver、InnoSwitch™ 和LinkSwitch™ IC；我們預計將來會推出更多針對電動汽車的產品，並預計隨着時間的推移，汽車應用將成為我們SAM的重要組成部分。

我們的產品可以解決的功率範圍內出現了新的應用，這也促進了我們的SAM擴展。例如，“智能” 公用事業電錶、電池供電的草坪設備和自行車以及 USB 電源插座（通常與傳統交流電源插座一起安裝）等應用可以整合我們的產品。消費類電器中越來越多地使用連接、LED 照明和其他耗電電子功能，這也增強了我們的 SAM。

最後，我們通過開發新技術來擴大我們的SAM，從而提高我們產品的價值（從而提高平均銷售價格）。例如，我們的InnoSwitch™ IC集成電路來自AC-DC電源的次級側或低壓側，而早期的產品系列僅在初級或高壓側集成電路。2019 年，我們開始在部分產品中加入專有的氮化鎵 (“GaN”) 晶體管，與帶有硅晶體管的 IC 相比，其能效更高。從那時起，我們推出了各種利用 GaN 技術的新產品，我們希望在未來幾年內使用基於 GaN 的產品解決更廣泛的應用。

我們打算在未來幾年通過上述所有手段繼續擴大我們的SAM。

我們的季度經營業績難以預測，波動幅度很大。我們根據對預期客户需求的內部預測來規劃我們的生產和庫存水平，這些預測高度不可預測並且可能會大幅波動。客户通常可以在短時間內取消或重新安排訂單，而不會受到鉅額罰款，相反，他們通常會在很短的交貨時間內下訂單。此外，外部因素，例如供應鏈動態、COVID-19 疫情等廣泛的突發衞生事件，以及包括通貨膨脹、利率和匯率波動以及銀行倒閉在內的宏觀經濟狀況，已經造成並可能繼續導致我們的經營業績波動。此外，由於我們的行業對價格非常敏感，我們的毛利率（毛利除以淨收入）可能會根據與我們的競爭解決方案的相對定價而發生變化。產品組合、終端市場組合和客户組合的變化也可能導致我們的毛利率波動。由於我們從日本的鑄造廠購買了很大一部分硅片，因此我們的毛利率受到美元和日元之間匯率波動的影響。我們產品中使用的原材料（例如銅和金）價格的變化也會影響我們的毛利率。儘管我們的晶圓製造和組裝業務是

外包，與我們的大多數測試業務一樣，我們的部分生產成本本質上是固定的。因此，我們的單位成本和毛利率受到我們生產的單位數量的影響。

最近的結果

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，我們的淨收入分別為1.255億美元和1.602億美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的淨收入分別為3.55億美元和5.264億美元。我們認為，對我們產品的需求受到一系列宏觀經濟和地緣政治因素的負面影響，包括為應對通貨膨脹和利率上升而減少消費者支出、房地產市場疲軟、手機需求疲軟、中國總體經濟疲軟、烏克蘭衝突以及在 COVID-19 疫情期間商品支出增加後消費者支出向旅行和服務轉移。我們認為，這些因素加劇了半導體行業持續週期性衰退的影響；在經歷了強勁增長的時期之後，供應鏈參與者往往會積累過剩的庫存，我們的行業通常會經歷這種低迷。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的十大客户，包括向原始設備製造商（“OEM”）和商用電源製造商轉售產品的分銷商，分別佔淨收入的83％和81％，在2022年同期分別佔72％和75％。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，國際銷售佔我們淨收入的98％，在2022年同期分別佔淨收入的95％和96％。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的毛利率分別為52.5％和57.4％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的毛利率分別為51.5％和56.9％。下降的主要原因是終端市場組合不利，製造量減少被美元/日元匯率對我們晶圓成本的有利影響略微抵消。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，總運營支出分別為4,820萬美元和4,370萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，總運營支出分別為1.466億美元和1.4億美元。三個月和九個月期間運營支出的增加主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加、工資和相關支出的增加以及差旅相關支出的增加，壞賬支出減少和專業費用的降低部分抵消了差旅相關支出的增加。

關鍵會計政策與估計

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續評估我們的估計，包括下面列出的估算值。我們的估計基於歷史事實和其他各種假設，在做出估計時，這些假設是合理的。實際結果可能與這些估計值不同。

關鍵會計政策對於描述我們的財務狀況和經營業績很重要，要求我們對本質上不確定的事項做出判斷和估計。我們在 “第7項” 中披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計” 和附註2， 重要會計政策和近期會計公告，無論哪種情況，均參見我們於2023年2月7日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。目前，我們唯一的關鍵會計政策與收入確認有關。

運營結果

下表列出了某些運營數據佔所示期間淨收入的百分比：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
淨收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本	47.5		42.6		48.5		43.1
毛利	52.5		57.4		51.5		56.9
運營費用：
研究和開發	19.2		14.5		20.4		13.4
銷售和營銷	12.9		9.2		13.8		8.9
一般和行政	6.3		3.6		7.0		4.1
其他運營費用，淨額	—		—		—		0.2
運營費用總額	38.4		27.3		41.2		26.6
運營收入	14.1		30.1		10.3		30.3
其他收入	2.5		0.6		2.1		0.4
所得税前收入	16.6		30.7		12.4		30.7
所得税準備金	0.8		2.1		0.6		2.6
淨收入	15.8	%	28.6	%	11.8	%	28.1	%

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較

淨收入。 淨收入包括產品銷售收入，這些收入是扣除回報和補貼後計算得出的。截至2023年9月30日的三個月和九個月中，淨收入分別為1.255億美元和3.55億美元，2022年同期分別為1.602億美元和5.264億美元。

截至2023年9月30日的三個月期間，收入下降主要是由工業和消費終端市場推動的。我們在這些終端市場的分銷商和終端客户的產品庫存仍處於較高水平，而對消費類電器和各種工業產品的需求下降，這反映了宏觀經濟普遍疲軟和房屋銷售下降等因素。與去年同期相比，通信終端市場的收入有所增加，這反映了智能手機供應鏈中新的設計勝利和庫存水平的提高。由於與平板電腦和筆記本電腦相關的銷售減少，計算機終端市場類別的收入有所下降。在九個月的時間裏與去年同期相比，所有四個終端市場類別的收入均有所下降。我們認為，近期對我們產品的需求受到一系列宏觀經濟和地緣政治因素的負面影響，包括為應對通貨膨脹和利率上升而減少消費者支出、房地產市場疲軟、手機需求疲軟、中國總體經濟疲軟、烏克蘭衝突以及在 COVID-19 疫情期間商品支出增加後消費者支出向旅行和服務轉移。我們認為，這些因素加劇了半導體行業持續週期性衰退的影響；在經歷了強勁增長的時期之後，供應鏈參與者往往會積累過剩的庫存，我們的行業通常會經歷這種低迷。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們按終端市場劃分的收入結構如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
終端市場	2023		2022		2023		2022
通信	32	%	16	%	30	%	20	%
計算機	10	%	11	%	12	%	10	%
消費者	26	%	32	%	26	%	35	%
工業	32	%	41	%	32	%	35	%

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，國際銷售額（包括按客户所在地 “賬單” 計算的美利堅合眾國以外的銷售額）分別為1.233億美元和3.481億美元，2022年同期分別為1.518億美元和5.035億美元。儘管使用我們產品的功率轉換器銷往全球終端市場，但大多數是在亞洲製造的。因此，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該地區的銷售額分別佔我們淨收入的84％，在2022年同期分別佔74％和79％。我們預計，國際銷售，尤其是對亞洲地區的銷售，將繼續佔我們未來淨收入的很大一部分。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，向分銷商的銷售額分別佔74％和67％，在2022年同期分別佔65％和71％。其餘部分是直接向原始設備製造商和電源製造商銷售。

以下客户佔我們相應時期淨收入的10％或以上：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
顧客	2023		2022		2023		2022
Avnet	28	%	28	%	26	%	30	%
Honestar 科技股份有限公司	23	%	*		17	%	12	%
Salcomp 集團	*		12	%	11	%	*

*客户總收入不到淨收入的10％。

在此期間，沒有其他客户佔我們淨收入的10％或以上。

毛利。 毛利潤是淨收入減去收入成本。我們的收入成本主要包括與從合同鑄造廠購買晶圓、分包商組裝、包裝和測試我們的產品、在我們自己的設施中進行產品測試、收購的無形資產的攤銷以及與供應鏈管理相關的管理費用相關的成本。毛利率等於毛利除以淨收入。下表比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的毛利和毛利率：


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
（百萬美元）	2023			2022			2023			2022
淨收入	$	125.5		$	160.2		$	355.0		$	526.4
毛利	$	65.9		$	92.0		$	182.7		$	299.6
毛利率		52.5	%		57.4	%		51.5	%		56.9	%

我們的毛利率下降主要是由於不利的終端市場組合以及製造量減少被美元/日元匯率對我們晶圓成本的有利影響略微抵消。

研究和開發費用。 研發（“研發”）費用主要包括與員工相關的費用，包括股票薪酬，以及與開發新技術和新產品相關的材料和設施支出。我們還記錄與新產品相關的原型晶圓的研發費用，直到此類產品投入生產。下表比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的研發費用：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（百萬美元）	2023		2022		2023		2022
研發費用	$	24.1	$	23.2	$	72.6	$	70.4
人數（期末）		290		305		290		305

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，研發費用與2022年同期相比有所增加，這主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加，以及在截至2023年9月30日的九個月中，設備相關費用增加，工資和相關費用增加。

銷售和營銷費用。 銷售和營銷（“S&M”）費用主要包括與員工相關的費用，包括股票薪酬、銷售代表佣金、無形資產攤銷和設施費用，包括與我們的區域銷售和支持辦公室相關的費用。下表比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的S&M費用：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（百萬美元）	2023		2022		2023		2022
銷售和營銷費用	$	16.2	$	14.7	$	49.1	$	47.1
人數（期末）		320		321		320		321

與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，S&M支出有所增加，這主要是由於與績效獎勵相關的股票薪酬支出增加、工資和相關費用增加以及差旅相關支出的增加；在九個月期間，佣金支出減少部分抵消了這些增長。

一般和管理費用。 一般和行政（“G&A”）費用主要包括與員工相關的費用，包括行政、財務、人力資源和一般管理的股票薪酬支出，以及諮詢、專業服務、法律和審計費用。下表比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的併購費用：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（百萬美元）	2023		2022		2023		2022
G&A 費用	$	7.9	$	5.8	$	25.0	$	21.4
人數（期末）		73		73		73		73

截至2023年9月30日的三個月和九個月中，併購支出與2022年同期相比有所增加，這主要是由於壞賬支出減少和專業費用減少部分抵消了與基於績效的獎勵相關的股票薪酬支出的增加。

其他運營費用，淨額。其他運營費用淨額為1.1美元在截至2022年9月30日的九個月中，百萬美元。這筆款項包括2.9美元 2022年5月16日我們與Opticurrent LLC的訴訟達成和解，產生了百萬美元的支出，在該訴訟中，我們同意向Opticurrent支付290萬美元，以結束所有未決的法律糾紛，但部分被收到的17美元所抵消百萬美元的分配與SemiSouth Laboratories, Inc. 的破產清算有關，由於2011年對SemiSouth的投資，我們是該公司的債權人。

其他收入。其他收入主要包括現金和現金等價物、有價證券和其他投資所得的利息收入以及外匯損益的影響。下表比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的其他收入：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
（百萬美元）	2023		2022		2023		2022
其他收入	$	3.1	$	1.0	$	7.6	$	2.2

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他收入與2022年同期相比有所增加，這主要是由於投資利率上升推動的利息收入增加。

所得税準備金。所得税準備金代表聯邦、州和外國税。下表比較了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的所得税支出：


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
（百萬美元）	2023			2022			2023			2022
所得税準備金	$	1.1		$	3.4		$	2.2		$	13.7
有效税率		5.1	%		6.9	%		5.1	%		8.5	%

所得税支出包括根據適用於我們和我們的子公司的年度估計有效税率計算的聯邦、州和國外税收準備金，並根據某些在發生期間得到充分確認的離散項目進行了調整。因此，臨時有效税率可能無法反映年度估計的有效税率。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率均為5.1％，而2022年同期分別為6.9％和8.5％。這些時期的有效税率低於21％的法定聯邦所得税税率，這是由於我們在全球税收較低的司法管轄區的地理分佈以及聯邦研究税收抵免的影響。此外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們的有效税率受到確認與股份支付相關的超額税收優惠的有利影響。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的有效税率受到相關離散項目的有利影響

發放未確認的税收優惠，並確認與基於股份的支付相關的超額税收優惠。美國對國外所得税（被稱為全球無形低税收入）部分抵消了這一好處。我們獲得國外收入的主要司法管轄區是開曼羣島，這是一個不徵税的司法管轄區。在其他外國司法管轄區獲得的收入並不重要。我們沒有獲得任何激勵性税率，在任何司法管轄區都沒有在任何免税期內運營。

流動性和資本資源

截至2023年9月30日，我們擁有3.566億美元的現金、現金等價物和短期有價證券，較截至2022年12月31日的3.538億美元增加了280萬美元。截至2023年9月30日，我們的營運資金（定義為流動資產減去流動負債）為5.027億美元，較截至2022年12月31日的4.667億美元增加了約3600萬美元。

我們與富國銀行全國協會簽訂了信貸協議（“信貸協議”），為我們提供7,500萬美元的循環信貸額度，用於一般公司用途，還有2,000萬美元用於簽發備用信用證和貿易信用證的次級限額。信貸協議於2021年6月7日進行了修訂，以提供替代借款利率作為倫敦銀行同業拆借利率的替代品，並將終止日期從2022年4月30日延長至2026年6月7日，所有其他條款保持不變。對信貸協議進行了修訂，生效日期為2023年6月28日，將有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）列為利率基準利率，所有其他條款保持不變。我們在循環信貸額度下借款的能力取決於我們是否遵守了特定的契約，包括報告和財務契約，主要是我們目前遵守的最低流動性措施和債務收益比率。信貸協議將於2026年6月7日終止；循環信貸額度下的所有預付款將在該日期到期，如果出現違約，則更早到期。截至2023年9月30日，該協議下沒有未償還的預付款。

來自經營活動的現金

在截至2023年9月30日的九個月中，運營活動產生了4,950萬美元的現金。該期間的淨收入為4,150萬美元；我們還承擔了折舊、非現金股票薪酬支出、遞延所得税資產的增加和無形資產攤銷分別為2630萬美元、2100萬美元、1,000萬美元和160萬美元。現金來源被以下因素部分抵消：庫存增加了1,480萬美元，這反映了上述因素推動的銷售放緩；應收賬款增加了720萬美元；應付税款和應計負債減少了500萬美元；主要由於客户退税付款的時間安排；應付賬款（不包括與財產和設備相關的應付賬款）減少了290萬美元，預付費用和其他資產增加了80萬美元，這主要是由於聯邦政府造成的所得税預付款。

在截至2022年9月30日的九個月中，運營活動產生了1.912億美元的現金。該期間的淨收入為1.48億美元；我們還承擔了折舊、非現金股票薪酬支出、有價證券攤銷溢價和無形資產攤銷分別為2610萬美元、1,570萬美元、260萬美元和190萬美元。現金來源還包括由於客户出貨量減少而減少的應收賬款減少了2460萬美元，預付費用和其他資產減少了840萬美元。這些現金來源被年內需求減少導致的庫存增加2,080萬美元、付款時間導致的應付賬款（不包括與財產和設備相關的應付賬款）減少590萬美元以及應付税款和應計負債減少390萬美元部分抵消。

來自投資活動的現金

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的投資活動導致現金淨使用量為2590萬美元，主要包括扣除銷售和到期收益後的1110萬美元用於購買有價證券，1,470萬美元用於購買不動產和設備，主要是與生產相關的機械和設備。

我們的投資活動在截至2022年9月30日的九個月生成 1.015億美元的現金，主要包括1.338億美元來自有價證券的銷售和到期日（扣除購買額），以及出售辦公樓的120萬美元收益，部分被用於購買財產和設備（主要是與生產相關的機械和設備）的3,340萬美元所抵消。

來自融資活動的現金

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的融資活動導致現金淨使用量為3,430萬美元，其中3,270萬美元用於向股東支付股息，780萬美元用於回購普通股，部分被通過員工股票購買計劃發行股票的620萬美元所抵消。

我們在截至2022年9月30日的九個月中的融資活動導致現金淨使用3.174億美元，其中2.923億美元用於回購我們的普通股，3,120萬美元用於向股東支付股息，但部分抵消了通過員工股票購買計劃發行股票的620萬美元。

分紅

2022年1月，我們的董事會宣佈將在2022年每個季度末向登記在冊的股東支付每股0.18美元的股息。2023年2月，我們的董事會宣佈將在2023年每個季度末向登記在冊的股東支付每股0.19美元的股息。 2023 年 10 月，我們的董事會再次提高了季度現金分紅，宣佈在 2023 年第四季度末（代替 2023 年 2 月宣佈的每股 0.19 美元）和 2024 年每個季度末向登記在冊的股東支付每股 0.20 美元的五筆現金分紅。

2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月29日分別派發1,090萬美元的股息。未來任何現金分紅的申報由董事會自行決定，將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本需求、業務狀況和其他因素，以及現金分紅是否符合股東最大利益的決定。

股票回購

截至十二月 31, 2022 年，我們有 81.3 美元我們的股票回購計劃還剩下百萬美元.在截至9月的九個月中 30, 2023 年，我們回購了大約 10.4 萬個我們的普通股售價7.8美元百萬美元，剩下73.4美元截至目前，回購授權還剩下百萬美元 2023年9月30日。未來回購計劃的授權由董事會自行決定，將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本需求、業務狀況和其他因素；該計劃沒有到期日。

合同承諾

截至2023年9月30日，我們的合同義務與所得税有關，主要包括約2460萬美元的未確認税收優惠和與這些福利相關的約150萬美元的利息。在我們簡明的合併資產負債表中，部分納税義務被歸類為應付長期所得税，一部分記入遞延所得税資產。

截至2023年9月30日，我們的合同承諾與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中報告的合同承諾沒有實質性變化。

其他信息

由於計劃現金支出的變化，包括與未來收購相關的直接和整合成本等增量成本的變化，我們的現金、現金等價物和投資餘額可能會在未來時期發生變化。現行的美國税法通常允許公司匯回累計的國外收入，而無需繳納額外的美國聯邦税。因此，自2023年9月30日起，我們的全球現金和有價證券可用於為資本配置需求提供資金，包括資本和內部投資、收購、股票回購和/或分紅，無需繳納額外的美國聯邦所得税。

如果我們的經營業績在未來一段時期惡化，無論是由於客户需求、定價和/或成本壓力的減少，還是由於其他原因，我們從運營中產生正現金流的能力都可能受到損害。在這種情況下，我們可能被迫使用現金、現金等價物和短期投資，使用我們當前的融資或向第三方尋求額外融資來為我們的運營提供資金。我們認為，運營產生的現金加上現有的流動性來源，將滿足我們至少未來12個月的預計營運資金和其他現金需求，我們預計，在可預見的將來，我們將繼續能夠通過業務提供的現金為流動性需求提供資金。但是，由於我們業務的週期性質以及其他宏觀經濟和地緣政治因素，我們的運營現金流可能會減少。


					近似
					美元價值那個
				的總數	可能還是
				購買的股票	已回購
	總計	平均值		作為其中的一部分	在下面
	的數量	已支付的價格		公開宣佈	計劃或計劃
時期	購買的股票	每股		計劃或計劃	（以百萬計）
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日	—		—	—	$	75.3
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日	1,572	$	79.90	1,572	$	75.1
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日	22,138	$	77.29	22,138	$	73.4
總計	23,710			23,710

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展覽數字	展品描述	表單	文件數字	展覽/其他參考	備案日期	已歸檔在此附上

3.1	重述的公司註冊證書	10-K	000-23441	3.1	2/29/2012
3.2	經修訂和重述的章程	8-K	000-23441	3.1	4/26/2013
4.2	參見附錄 3.1 至 3.2
10.1†	我們與衝電氣工業有限公司之間經修訂和重述的晶圓供應協議的第一號修正案，自 2004 年 8 月 11 日起生效					X
10.2†	我們與 ZMD 模擬混合信號服務有限公司之間的晶圓供應協議KG，截至 2003 年 5 月 23 日					X
10.3†	我們與衝電氣工業有限公司之間的經修訂和重述的晶圓供應協議，日期為 2003 年 4 月 1 日					X
10.4†	Power Integrations International, Ltd. 與 XFAB Dresden GmbH & Co. 之間經修訂和重述的晶圓供應協議的第一號修正案KG，自 2005 年 7 月 20 日起生效					X
10.5†	Power Integrations International, Ltd. 與 X-FAB Dresden GmbH & Co. 之間經修訂和重述的晶圓供應協議的第五號修正案KG，日期為 2009 年 12 月 23 日。					X
31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證					X
31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證					X

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展覽數字	展品描述	表單	文件數字	展覽/其他參考	備案日期	已歸檔在此附上

32.1**	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證					X
32.2**	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證					X
101.INS	XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。					X
101.SCH	內聯 XBRL 分類擴展架構文檔					X
101.CAL	內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔					X
101.DEF	內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔					X
101.LAB	內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔					X
101.PRE	內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔					X
104	封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

		電源集成公司

註明日期：	2023年11月7日	來自：	/s/ SANDEEP NAYYAR
			桑迪普·納亞爾
			首席財務官
			（正式授權人員、首席財務官和首席會計官）