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12 日到期會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739104Elan：IncrementAltem Facitily 將於 2028 年 8 月 12 日到期會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001739104Elan：Increment Alterm Facitily 將於 192029 年 4 月上線會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739104Elan：Increment Alterm Facitily 將於 192029 年 4 月上線會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001739104ELAN：Termbloan Facity 會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001739104ELAN：Termbloan Facity 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001739104Elan: 證券化設施會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001739104Elan: 證券化設施會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan: a4272 SeniorNotesdue 2023 會員2023-09-300001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan: a4272 SeniorNotesdue 2023 會員2022-12-310001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesdue 2028 會員2023-09-300001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesdue 2028 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證券化設施會員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-08-042023-09-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-09-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-07-012023-09-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-07-012022-09-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-09-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-09-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-03-012023-03-310001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-05-012023-05-010001739104SRT：加權平均會員2023-09-300001739104US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-30iso421:CHF0001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001739104US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001739104US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001739104US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001739104US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001739104US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-07-012023-09-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-07-012022-09-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-09-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-09-300001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001739104US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104Elan: Nutriquest LLC2023-09-300001739104Elan：seresto 集體訴訟訴訟會員2023-04-012023-06-300001739104Elan：seresto 集體訴訟訴訟會員2023-09-300001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員SRT: 最低成員2020-01-222023-01-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-02-012023-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從 _______ 到 _______ 的過渡期
佣金文件編號 001-38661
Elanco 動物健康公司法人的
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | |
在戴安娜 | | 82-5497352 |
| （州或其他司法管轄區 | | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | | 證件號） |
2500 條創新方式, 格林菲爾德, 在戴安娜 46140
（主要行政辦公室的地址和郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號 (877) 352-6261
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | ELAN | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | | | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有 ☒
截至2023年11月2日，已發行普通股數量為 492,798,113.
ELANCO 動物健康公司
表格 10-Q
在已結束的季度中 2023年9月30日
目錄 | | | | | | | | | | | | | | |
第 1 部分。財務信息 | | | | |
第 1 項。 | | 財務報表 | | |
| | 簡明合併運營報表（未經審計） | | 4 |
| | 綜合收益（虧損）的簡明合併報表（未經審計） | | 5 |
| | 簡明的合併資產負債表 | | 6 |
| | 簡明合併權益表（未經審計） | | 7 |
| | 簡明合併現金流量表（未經審計） | | 8 |
| | 簡明合併財務報表附註（未經審計） | | 9 |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | |
| | 概述 | | 21 |
| | 操作結果 | | 22 |
| | 變更摘要 | | 25 |
| | 流動性和資本資源 | | 27 |
| | | | |
| 第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 29 |
| 第 4 項。 | | 控制和程序 | | 29 |
| | | | |
第二部分。其他信息 | | | | |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | | 30 |
第 1A 項。 | | 風險因素 | | 30 |
第 2 項。 | | 未登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | | 31 |
| 第 3 項。 | | 優先證券違約 | | 31 |
| 第 4 項。 | | 礦山安全披露 | | 31 |
| 第 5 項。 | | 其他信息 | | 31 |
第 6 項。 | | 展品 | | 32 |
| | | | |
簽名 | | | | 33 |
前瞻性陳述和風險因素摘要
本10-Q表季度報告（10-Q表）包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於業務收購整合對Elanco Animal Health Incorporated 及其子公司（統稱為 Elanco、公司、我們、我們或我們的）影響的陳述、預期的協同效應和成本節約、產品發佈、全球宏觀經濟狀況、與流動性和資本來源相關的預期、我們對債務契約的預期遵守情況、與重組行動有關的成本節約、與我們的行業和我們的運營、業績和財務狀況，特別包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發工作和未來支出有關的報表。
前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此就其性質而言，它們受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的重要風險因素包括區域、國家或全球的政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下內容：
•競爭加劇，包括來自仿製藥的競爭；
•獸醫實踐、動物健康技術和動物衍生蛋白替代品的顛覆性創新和進步的影響；
•對農場動物使用抗生素的監管限制的變化；
•我們實施業務戰略或實現有針對性的成本效率和毛利率改善的能力；
•整合我們的客户和分銷商；
•農場動物攜帶的傳染病疫情；
•與人類疾病爆發、流行病、流行病或其他廣泛公共衞生問題的影響相關的需求、供應和業務挑戰；
•區域衝突對我們的業務和全球經濟狀況的潛在影響；
•我們的研發（R&D）和許可工作取得的成功；
•濫用、不貼標籤或偽造使用我們的產品；
•意想不到的安全性、質量或功效問題以及已確定的與我們的產品相關的問題的影響；
•由於季節性和其他因素導致我們的業務業績波動；
•天氣狀況的影響，包括與氣候變化有關的天氣條件的影響，以及自然資源的可得性；
•與修改對外貿易政策有關的風險；
•與貨幣匯率波動有關的風險；
•我們對頂級產品成功的依賴；
•客户面臨成本上漲和客户收入減少的影響；
•原材料供應不足或成本大幅增加；
•分銷渠道銷售額增加或減少導致收入波動的影響；
•與減記商譽或可識別的無形資產有關的風險；
•與動物評估有關的風險；
•製造問題和產能失衡；
•訴訟、監管調查和其他法律事務的影響，包括我們的聲譽風險以及我們的保險單可能不足以保護我們免受此類事項影響的風險；
•監管機構採取的行動，包括它們對產品安全研究的解釋所產生的行動；
•與税收支出或風險敞口相關的風險；
•與環境、健康和安全法律法規相關的風險；
•與我們在國外市場上的存在相關的風險；
•質疑我們的知識產權或我們涉嫌侵犯他人權利；
•我們對尖端信息技術和基礎設施的依賴以及我們信息技術系統遭到破壞的影響；
•與我們和我們的競爭對手使用機器學習和人工智能相關的風險；
•加強與農場動物有關的監管或減少財政支持的影響；
•勞資糾紛、罷工、停工以及關鍵人員或高技能員工流失的不利影響；
•與養老金計劃負債資金不足有關的風險；
•我們有能力完成收購併成功整合我們收購的業務，包括Kindred Biosciences, Inc.（KindredBio）和拜耳股份公司（拜耳動物健康）的動物健康業務；
•我們的鉅額債務對我們業務的影響，包括債務協議中限制我們運營靈活性的限制、導致借貸支出增加並可能限制信貸渠道的信用評級變化以及可能對收益和現金流產生不利影響的利率變化；
•與我們的組成文件中某些治理條款相關的風險；以及
•任何未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度的情況，包括因已發現的重大缺陷所致。
參見我們向美國（美國）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”證券交易委員會 (SEC) (2022 表格 10-K)，以及本表格 10-Q 的第二部分，用於進一步描述這些因素和其他因素。儘管我們已嘗試確定重要的風險因素，但可能還有其他風險因素我們目前不知道或我們目前認為不重要，可能導致實際業績和發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和進展存在重大差異。如果這些風險中的任何一個得以實現，或者前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際業績和發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和發展存在重大差異。我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述還應與本季度報告其他地方包含的其他警示陳述一起閲讀。我們在本季度報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。可能導致我們的實際結果出現差異的因素或事件可能會不時出現，我們不可能全部預測。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第一部分
Elanco 動物健康公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 1,068 | | | $ | 1,026 | | | $ | 3,382 | | | $ | 3,426 | |
| 成本、費用和其他： | | | | | | | |
| 銷售成本 | 487 | | | 472 | | | 1,415 | | | 1,465 | |
| 研究和開發 | 86 | | | 78 | | | 248 | | | 241 | |
| 營銷、銷售和管理 | 313 | | | 298 | | | 993 | | | 963 | |
無形資產的攤銷 | 140 | | | 128 | | | 410 | | | 398 | |
資產減值、重組和其他特別費用 | 16 | | | 26 | | | 91 | | | 152 | |
| 商譽減值 | 1,042 | | | — | | | 1,042 | | | — | |
| 扣除資本化利息的利息支出 | 72 | | | 60 | | | 210 | | | 179 | |
| 其他費用，淨額 | 9 | | | 8 | | | 41 | | | 11 | |
| 2,165 | | | 1,070 | | | 4,450 | | | 3,409 | |
| 所得税前（虧損）收入 | (1,097) | | | (44) | | | (1,068) | | | 17 | |
| 所得税（福利）支出 | (1) | | | 21 | | | 22 | | | 41 | |
| 淨虧損 | $ | (1,096) | | | $ | (65) | | | $ | (1,090) | | | $ | (24) | |
| | | | | | | |
| 每股虧損： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (2.22) | | | $ | (0.13) | | | $ | (2.21) | | | $ | (0.05) | |
| 稀釋 | $ | (2.22) | | | $ | (0.13) | | | $ | (2.21) | | | $ | (0.05) | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | | | |
| 基本 | 492.7 | | | 488.4 | | | 492.1 | | | 488.3 | |
| 稀釋 | 492.7 | | | 488.4 | | | 492.1 | | | 488.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表的附註。
Elanco 動物健康公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）
（單位：百萬） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨虧損 | $ | (1,096) | | | $ | (65) | | | $ | (1,090) | | | $ | (24) | |
| 其他綜合損失： | | | | | | | |
| 現金流對衝，扣除税款 | — | | | 62 | | | (19) | | | 179 | |
| 外幣折算，扣除税款 | (197) | | | (418) | | | (65) | | | (973) | |
| 扣除税後的固定福利養老金和退休人員健康福利計劃 | (4) | | | (2) | | | (6) | | | (4) | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | (201) | | | (358) | | | (90) | | | (798) | |
| 綜合損失 | $ | (1,297) | | | $ | (423) | | | $ | (1,180) | | | $ | (822) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外） | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 369 | | | $ | 345 | |
應收賬款，淨額 | 911 | | | 797 | |
| 其他應收賬款 | 224 | | | 205 | |
| 庫存 | 1,690 | | | 1,538 | |
| 預付費用和其他 | 371 | | | 394 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,565 | | | 3,279 | |
| 非流動資產 | | | |
| | | |
| 善意 | 4,902 | | | 5,993 | |
| 其他無形資產，淨額 | 4,475 | | | 4,842 | |
| 其他非流動資產 | 410 | | | 378 | |
財產和設備，淨額 | 992 | | | 999 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 14,344 | | | $ | 15,491 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 296 | | | $ | 390 | |
| 銷售折扣和折扣 | 356 | | | 324 | |
| 長期債務的當前部分 | 39 | | | 388 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 574 | | | 600 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,265 | | | 1,702 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務 | 5,870 | | | 5,448 | |
| | | |
| 遞延税 | 643 | | | 662 | |
| 其他非流動負債 | 432 | | | 390 | |
| 負債總額 | 8,210 | | | 8,202 | |
| 承付款和或有開支 | | | |
| 公平 | | | |
| | | |
| | | |
普通股，沒有面值， 5,000,000,000授權股份， 492,683,420和 474,237,738截至2023年9月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股份 | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | 8,763 | | | 8,738 | |
| 累計赤字 | (2,147) | | | (1,057) | |
| 累計其他綜合虧損 | (482) | | | (392) | |
| 權益總額 | 6,134 | | | 7,289 | |
| 負債和權益總額 | $ | 14,344 | | | $ | 15,491 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併權益表（未經審計）
（以百萬美元為單位的美元和股份）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累計其他綜合虧損 | | |
| 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | | | 累計赤字 | | 現金流對衝 | | 外幣兑換 | | 固定福利養老金和退休人員健康福利計劃 | | 總計 | | 權益總額 |
2021年12月31日 | 473.1 | | | $ | — | | | $ | 8,696 | | | | | $ | (979) | | | $ | 25 | | | $ | (253) | | | $ | 19 | | | $ | (209) | | | $ | 7,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 109 | | | (85) | | | (1) | | | 23 | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬活動，淨額 | 1.0 | | | — | | | 3 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | 474.1 | | | — | | | 8,699 | | | | | (928) | | | 134 | | | (338) | | | 18 | | | (186) | | | 7,585 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 8 | | | (470) | | | (1) | | | (463) | | | (463) | |
| 股票薪酬活動，淨額 | — | | | — | | | 13 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | 474.1 | | | — | | | 8,712 | | | | | (938) | | | 142 | | | (808) | | | 17 | | | (649) | | | 7,125 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 62 | | | (418) | | | (2) | | | (358) | | | (358) | |
| 股票薪酬活動，淨額 | — | | | — | | | 12 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | 474.1 | | | $ | — | | | $ | 8,724 | | | | | $ | (1,003) | | | $ | 204 | | | $ | (1,226) | | | $ | 15 | | | $ | (1,007) | | | $ | 6,714 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 474.2 | | | $ | — | | | $ | 8,738 | | | | | $ | (1,057) | | | $ | 182 | | | $ | (672) | | | $ | 98 | | | $ | (392) | | | $ | 7,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (48) | | | 130 | | | — | | | 82 | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬活動，淨額 | 1.0 | | | — | | | 6 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 將有形股權單位（TEU）轉換為普通股 | 17.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | 492.4 | | | — | | | 8,744 | | | | | (954) | | | 134 | | | (542) | | | 98 | | | (310) | | | 7,480 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (97) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (97) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 29 | | | 2 | | | (2) | | | 29 | | | 29 | |
| 股票薪酬活動，淨額 | 0.2 | | | — | | | 8 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 492.6 | | | — | | | 8,752 | | | | | (1,051) | | | 163 | | | (540) | | | 96 | | | (281) | | | 7,420 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | | | (1,096) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,096) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (197) | | | (4) | | | (201) | | | (201) | |
| 股票薪酬活動，淨額 | 0.1 | | | — | | | 11 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | 492.7 | | | $ | — | | | $ | 8,763 | | | | | $ | (2,147) | | | $ | 163 | | | $ | (737) | | | $ | 92 | | | $ | (482) | | | $ | 6,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（百萬美元） | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨虧損 | $ | (1,090) | | | $ | (24) | |
為使淨虧損與經營活動現金流保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 523 | | | 514 | |
| | | |
| 商譽減值 | 1,042 | | | — | |
| 股票薪酬支出 | 31 | | | 44 | |
| 資產減值和減記費用 | 5 | | | 81 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 利率互換結算的收益 | 57 | | | 207 | |
| | | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化 | (446) | | | (385) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他非現金經營活動，淨額 | (8) | | | 2 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 114 | | | 439 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| 財產、設備和軟件的淨購買量 | (99) | | | (94) | |
| 為收購支付的現金 | (19) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 購買無形資產 | (14) | | | (11) | |
| | | |
| 其他投資活動，淨額 | (2) | | | 2 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (134) | | | (103) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 循環信貸額度的收益 | 350 | | | 563 | |
| 循環信貸額度的還款 | (53) | | | (813) | |
| 證券化基金的收益 | 250 | | | — | |
| 證券化機制的還款 | (97) | | | — | |
| | | |
| 發行長期債務的收益 | — | | | 425 | |
| 長期借款的償還 | (388) | | | (607) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他籌資活動，淨額 | (6) | | | (33) | |
| （用於）融資活動提供的淨現金 | 56 | | | (465) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (12) | | | (49) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 24 | | | (178) | |
| 現金和現金等價物 — 期初 | 345 | | | 638 | |
| 現金和現金等價物-期末 | $ | 369 | | | $ | 460 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
Elanco 動物健康公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格以百萬美元為單位顯示美元和股份，每股和每單位數據除外）
注意事項 1。重要會計政策的列報依據和摘要
我們根據美國證券交易委員會對中期報告的要求編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。在這些規則允許的情況下，根據美國公認會計原則（GAAP）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。本10-Q表中包含的信息應與我們包含的截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和隨附附註一起閲讀 2022 表格 10-K。此外，不應將過渡期的業績視為任何其他過渡期或截至2023年12月31日的全年或未來任何其他時期的業績的指標。
我們認為，財務報表反映了公允列報所示各期經營業績所必需的所有調整（包括正常和經常性的調整）。在根據公認會計原則編制財務報表時，我們必須做出影響財務報表之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。對前一年的信息進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
我們的合併財務報表附註4中規定的重要會計政策 2022 表格 10-K在所有重大方面適當地代表了我們會計政策的現狀。
修訂先前發佈的合併財務報表
在編制截至2022年12月31日止年度的財務報表時，發現並更正了與東南亞子公司的税收估值補貼有關的累積錯誤。儘管與往年無關緊要，但在2022年更正這一累積誤差將導致2022年財務報表出現重大誤報。在進行這些更正的同時，我們還對前幾年進行了其他調整，以修正未更正的錯誤。此處反映了我們對歷史簡明合併財務報表及其附註的適當修訂。更多信息包含在我們的合併財務報表附註2和附註21中 2022 表格 10-K.
注意事項 2。實施新的財務會計公告
下表簡要描述了截至2023年9月30日的九個月中採用的會計準則：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
華碩2020-04， 參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響； 華碩2021-01， 參考利率改革（主題848）：範圍； 華碩2022-06， 參考利率改革（主題 848）：推遲主題 848 的失效日期 | | 如果符合某些標準，亞利桑那州立大學2020-04為將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學2021-01澄清了主題848的範圍，因此受折扣過渡影響的衍生品明確有資格獲得某些可選權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學2022-06將實體可以使用亞利桑那州立大學2020-04規定的參考利率改革救濟指導方針的時間從2022年12月31日延長至2024年12月31日。 | | 該指南的通過是可選的，自2020年3月12日至2024年12月31日生效。允許在此期間的任何時候在預期的基礎上收養。 | | 自2023年4月1日起，根據基礎信貸協議中概述的規定，我們已將信貸額度中使用的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）過渡到有擔保隔夜融資利率（Term SOFR）。這一變化並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。 |
注意事項 3。收入
我們確認的收入主要來自向客户銷售產品。產品銷售收入在客户獲得對商品的控制權並且我們履行履約義務時予以確認，即
通常是在貨物裝運完畢並且客户擁有所有權之後.對於合同製造組織 (CMO) 安排，我們確認一段時間內或某個時間點的收入，具體取決於我們對客户何時獲得承諾的商品或服務的控制權的評估。
我們的單一客户約佔比 10% 和 11分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月收入的百分比。向該客户銷售產品導致應收賬款為 $96百萬和美元73截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
根據具體協議，銷售回扣和折扣準備金作為相關銷售確認期間的收入減少額入賬。在確定適當的應計金額時，我們會考慮我們在類似激勵計劃方面的歷史經驗、當前的銷售數據以及對渠道分銷商庫存水平的估計。 下表彙總了我們的全球銷售折扣和折扣負債中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的九個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | | | | | $ | 324 | | | $ | 319 | |
| | | | | | | |
| 收入減少 | | | | | 558 | | | 524 | |
| 付款 | | | | | (522) | | | (521) | |
| 外幣折算調整 | | | | | (4) | | | (18) | |
| 期末餘額 | | | | | $ | 356 | | | $ | 304 | |
在截至的九個月中，由於估計數的變化，對確認的收入進行了調整 對於前幾個時期發貨的產品，2023年9月30日和2022年9月30日並不重要。實際的全球產品退貨量約為 1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月淨收入的百分比。
收入分解
下表彙總了我們按產品類別分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 寵物健康 | $ | 495 | | | $ | 469 | | | $ | 1,688 | | | $ | 1,718 | |
| 農場動物： | | | | | | | |
| 牛 | 242 | | | 227 | | | 700 | | | 722 | |
| 家禽 | 184 | | | 176 | | | 545 | | | 529 | |
| 豬 | 93 | | | 95 | | | 284 | | | 284 | |
| 淺藍色 | 42 | | | 47 | | | 132 | | | 132 | |
| 農場動物總數 | 561 | | | 545 | | | 1,661 | | | 1,667 | |
合同製造 (1) | 12 | | | 12 | | | 33 | | | 41 | |
| 收入 | $ | 1,068 | | | $ | 1,026 | | | $ | 3,382 | | | $ | 3,426 | |
(1)代表我們代表第三方生產產品的安排所產生的收入。
下表彙總了我們按地理區域分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| 美國 | $ | 479 | | | $ | 475 | | | $ | 1,522 | | | $ | 1,536 | |
| 國際 | 589 | | | 551 | | | 1,860 | | | 1,890 | |
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| | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,068 | | | $ | 1,026 | | | $ | 3,382 | | | $ | 3,426 | |
注意事項 4。收購、資產剝離和其他安排
NutriQuest 收購美國
2023 年 1 月 3 日，我們從 NutriQuest, LLC (NutriQuest) 手中收購了某些在美國上市的產品、管道產品、庫存和集結的員工。NutriQuest 是向動物生產者提供豬、家禽和牛的營養保健產品的供應商。此次收購使我們能夠擴大現有的營養健康產品範圍，進一步努力探索創新的抗生素替代品。
收購價格的構成如下：
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| 前期現金對價 | | $ | 16 | |
| 2024年1月4日到期的遞延現金對價 | | 5 | |
| 或有對價的公允價值 | | 37 | |
| 總購買對價 | | $ | 58 | |
根據收購會計方法，對NutriQuest的收購被視為業務合併。除其他外，收購方法要求在企業合併中收購的資產和承擔的負債按收購之日的公允價值確認，收購價格超過所收購資產公允價值的部分記作商譽。確定估計的公允價值需要管理層做出重要的估計和假設。此次收購的或有對價包括最多 $85如資產購買協議所述，如果實現特定的開發、銷售和地域擴張里程碑，則應支付百萬美元的現金對價。該或有對價負債的初始公允價值為美元37在收購之日，使用蒙特卡羅模擬模型估算了百萬美元，該模型代表了公允價值衡量層次結構下的3級衡量標準（見注10）。公允價值（以獲取更多信息）。
下表彙總了截至收購之日所購資產的初步確認金額：
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| 庫存 | $ | 3 | |
| 無形資產： | |
| 已上市的產品 | 29 | |
| 收購過程內研發 (IPR&D) | 10 | |
| 其他無形資產 | 15 | |
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| 可識別資產總額 | 57 | |
| 善意 | 1 | |
| 轉賬的對價總額 | $ | 58 | |
其他無形資產包括客户關係和商品名稱。收購的固定壽命無形資產將在加權平均估計使用壽命約為內進行攤銷 12按直線計算。可識別無形資產的估計公允價值是使用收益法確定的，收益法是一種估值技術，根據市場參與者對資產在其剩餘使用壽命內將產生的現金流的預期，對資產的公允價值進行估算。制定這些資產估值所固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量（包括收入、銷售成本、研發費用、營銷、銷售和管理費用以及繳費資產費用）、衡量未來每種現金流固有風險所需的適當折現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險以及影響資產和每種現金流的競爭趨勢，如以及其他因素。
截至2023年9月30日，此次收購的會計核算尚未最終確定。收購價格分配是初步的，可能會發生變化，包括或有對價和無形資產的估值。這些金額的最終確定將盡快完成，但不遲於收購之日起一年。截至2023年9月30日的九個月中，收購NutriQuest的應佔收入約為美元16百萬。
收購 NutriQuest
2023 年 8 月 1 日，我們從 NutriQuest Nutricao Animal Ltda（NutriQuest Brazil）手中收購了某些資產，包括某些上市產品的庫存和分銷權，總收購對價為美元19百萬。收購價格的構成包括在截止日期支付的現金，約為美元3百萬，到2026年應付的對價價值約為美元16百萬，其中一部分取決於資產購買協議中規定的某些條款和條件的延續。根據收購會計方法，對NutriQuest Brazil的收購被視為業務合併。
下表彙總了截至收購之日所購資產的初步確認金額：
| | | | | |
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| 庫存 | $ | 3 | |
| 固定壽命的無形資產 | 15 | |
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| 可識別資產總額 | 18 | |
| 善意 | 1 | |
| 轉賬的對價總額 | $ | 19 | |
收購的有固定壽命的無形資產將在加權平均估計使用壽命上進行攤銷 九年在直線基礎上。可識別的無形資產的估計公允價值是使用收益法確定的。截至2023年9月30日，此次收購的收購價格分配是初步的，可能會發生變化，包括無形資產的估值。這些金額的最終確定將盡快完成，但不遲於收購之日起一年。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，NutriQuest Brazil的簡明合併運營報表中包含的收入和税前收入均不重要。
資產剝離
微生物組研發平臺分拆開來
2022 年 4 月，我們簽署了一項協議，將與我們的微生物組研發平臺相關的資產轉讓給一家新成立的獨立生物製藥公司 BiomeDit，專注於為動物和人類健康開發解決方案。作為協議的一部分，我們保留了該公司的無表決權的少數股權。此外，我們與該公司就某些服務簽訂了過渡服務協議。轉讓的資產包括知識產權和實驗室設備。這些資產的賬面價值並不重要。我們處置資產的收益約為美元3截至2022年12月31日的年度內，為百萬美元。
Shawnee 和 Speke
2021 年，作為我們優化製造足跡戰略的一部分，我們宣佈與 TriRx Pharmicals（TriRx）達成協議，出售我們在堪薩斯州肖尼（Shawnee）和英國斯皮克（Speke）的製造基地，包括轉讓大約 600僱員。關於這些安排，我們還簽訂了長期的製造和供應協議，根據該協議，TriRx在交易完成後開始在兩個地點生產現有的Elanco產品。2021 年 8 月 1 日和 2022 年 2 月 1 日，我們分別完成了 Shawnee 和 Speke 網站的銷售。完成Speke網站的出售後，我們記錄的合同資產為美元55百萬美元用於優惠的供應協議，該協議包含在我們簡明合併資產負債表上的預付費用和其他非流動資產中。
根據協議條款和迄今為止收到的現金收益，截至2023年9月30日，TriRx的應收賬款淨餘額為美元73百萬美元來自Shawnee和Speke的銷售額，這筆款項包含在簡明合併資產負債表上的其他應收賬款中。2023 年 5 月，我們對協議進行了修訂，有效地重組了與剩餘欠款相關的付款時間表。根據修正案的條款，我們預計將獲得約美元67這筆應收賬款餘額中的百萬美元，以滿足某些條件之日中較早者為準，或者在一段時間內等額分期付款 十二個月期限從2024年1月31日開始，其餘部分將在未來12個月內到期。我們將繼續評估TriRx這些應收賬款的可收回性，並繼續認為所欠款項是可以收回的。此外，如果發生違約，我們有權持有某些抵押品，我們將繼續監控這些抵押品的價值。
BexCafe 安排
2022 年 6 月，我們與 BexCafe, LLC (BexCafe) 簽署了許可協議，用於開發和商業化相關產品 Bexacat， 一種旨在降低糖尿病貓血糖水平的口服療法。BexCafe通過具有類似條款和條件的許可協議持有該大院的權利。我們將承擔與產品相關的所有開發和監管成本。根據會計準則編纂 (ASC) 810的指導方針, 合併，我們確定BexCafe代表可變利益實體，我們是BexCafe的主要受益者，因為許可條款賦予我們指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力。因此，自我們簽署許可協議之日起，我們合併了BexCafe，這是一家處於發展階段的公司，沒有不符合企業定義的員工。BexCafe的首次整合後，我們以公允價值計量了IPR&D資產59百萬美元，記錄在案的負債總額為美元59百萬，其中包括美元的或有對價49百萬美元，根據許可協議應付的未來里程碑付款和銷售特許權使用費的公允價值計算。或有對價沒有最低應付金額，與銷售特許權使用費相關的最高支付額是無限的。由於BexCafe不符合企業的定義，因此沒有記錄任何商譽，在最初的合併之後，我們立即將IPR&D資產記為支出，因為我們得出結論，該資產在未來沒有其他用途。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們支付了美元13百萬美元捐給 bexCafe，用於在美國食品藥品監督管理局 (FDA) 批准最初的新動物藥物申請後實現的開發/監管里程碑 Bexacat在 2022 年 12 月。剩餘的或有對價負債為美元35截至2023年9月30日，我們簡明合併資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中包含百萬美元。
注意事項 5。資產減值、重組和其他特別費用
近年來，我們承擔了與重組計劃和成本削減計劃相關的鉅額成本，這些計劃旨在實現靈活而有競爭力的成本結構。重組活動主要包括與設施合理化和裁員相關的費用。在最近的收購中，包括收購拜耳動物健康，我們還承擔了與執行交易和整合收購業務相關的成本。此外，為了使我們的組織成為一家獨立公司，我們還花了很多錢。所有運營職能都可能受到這些行動的影響；因此，由於修訂了公允價值預測和/或確定不再持續使用業務中的某些資產，可能會產生非現金減值費用。公允價值的確定可以由一系列複雜的判斷產生，依賴於估計和假設。
資產減值、重組和其他特別費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
重組費用（積分）(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | |
| | | | | | | |
收購相關費用(2) | 11 | | | 27 | | | 86 | | | 77 | |
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資產減值和其他項目 (3) | 5 | | | (1) | | | 5 | | | 82 | |
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| 支出總額 | $ | 16 | | | $ | 26 | | | $ | 91 | | | $ | 152 | |
(1)2022年的重組信貸涉及因撤銷與2021年重組計劃相關的應計遣散費而產生的調整，這些調整源於最終談判和某些重組後的員工填補空缺職位。
(2)收購相關費用包括與收購業務直接相關的交易成本，例如銀行、法律、會計、諮詢和其他類似服務的支出，包括系統和流程集成以及產品轉讓在內的整合費用，以及與實施新系統、計劃和流程相關的獨立公司成立成本。
(3)2023年第三季度的資產減值主要與因相關貼現率提高而減記某些無限期無形資產有關。2022 年的資產減值包括一筆美元的費用59百萬美元與註銷一筆IPR&D資產有關，該資產未獲得BexCafe的未來替代用途許可，還有一美元22百萬美元的費用與出售Speke網站後的減記金額有關（見注4）。收購、資產剝離和其他安排（供進一步討論每個項目）。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的重組準備金變化如下：
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| 截至2022年12月31日的餘額 | | | $ | 36 | | | |
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| 已支付現金 | | | (29) | | | |
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| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | | $ | 7 | | | |
這些儲備金包含在我們簡明的合併資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中，具體取決於債務的預計支付時間，這可能會因某些特定國家的談判和法規而有所不同。
注意事項 6。庫存
庫存按成本和可變現淨值中較低者列報。我們對位於美國大陸的部分庫存使用後進先出（LIFO）法。其他庫存按先入先出（FIFO）法或加權平均成本法估值。
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成品 | $ | 831 | | | $ | 783 | |
| 工作正在進行中 | 772 | | | 683 | |
| 原材料和用品 | 145 | | | 130 | |
| 總計 | 1,748 | | | 1,596 | |
| 降低後進先出成本 | (58) | | | (58) | |
| 庫存 | $ | 1,690 | | | $ | 1,538 | |
注意事項 7。股權
有形股權單位 (TEU) 發行
2020 年 1 月，我們發佈了 11百萬標準箱，規定金額為美元50每單位。扣除發行成本後的總收益為美元528百萬。分配了發行 TEU 的總收益和遞延融資成本 86佔股本的百分比（預付股票購買合同）和 14負債（TEU 攤銷票據）的百分比，基於
每個標準箱的相應組成部分的相對公允價值。TEU 預付股票購買合約於 2023 年 2 月 1 日轉換為我們的普通股。我們的標準箱持有人收到了 1.5625根據適用市值低於美元的最高結算率計算的我們的普通股32.00。總的來説，我們發行了大約 17向與和解有關的持有人發放百萬股。
注意事項8。債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 2025年到期的增量定期貸款 | $ | 175 | | | $ | 175 | |
| 2028年到期的增量定期貸款 | 490 | | | 494 | |
| 2029 年到期的增量定期貸款 | 247 | | | 249 | |
| 2027 年到期的定期貸款 B | 3,849 | | | 3,881 | |
循環信貸額度 (1) | 297 | | | — | |
證券化設施 (2) | 153 | | | — | |
4.2722023年到期的優先票據百分比 (3) | — | | | 344 | |
4.9002028 年到期的優先票據百分比 (4) | 750 | | | 750 | |
2023 年到期的 TEU 攤銷票據 (5) | — | | | 7 | |
| | | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (52) | | | (64) | |
| 5,909 | | | 5,836 | |
| 減去長期債務的流動部分 | 39 | | | 388 | |
| 長期債務總額 | $ | 5,870 | | | $ | 5,448 | |
(1)在截至2023年9月30日的九個月中，我們抽取了美元350我們的循環信貸額度為百萬美元（隨後還款 $53百萬），既用於為營運資金需求提供資金，也用於為還款提供部分資金 4.2722023年到期的優先票據百分比（更多信息見下文）。我們的循環信貸額度最高可提供 $750百萬美元的借貸能力（如果滿足某些條件，則可增加容量），持有期限SOFR plus的利息 2.10%，並將於 2025 年 8 月到期。
(2)2023 年 8 月，我們簽訂了一項新的有擔保定期貸款，由我們的美國合格應收賬款淨餘額進行擔保和抵押（詳情見下文）。
(3)我們兑換了 4.272% 2023年8月全額到期的優先票據（詳情見下文）。
(4)在 2018 年 8 月發行之後， 4.9002028年到期的優先票據百分比因信用評級機構降級而受到利率上調的影響。截至2023年9月30日，這些票據的利率為 6.650%.
(5)2023年到期的TEU攤銷票據於2023年2月1日到期（見附註7。Equity（欲瞭解更多信息）。
2023 年融資
2023 年 8 月 3 日，我們簽訂了一項新的有擔保定期貸款（“證券化工具”），該貸款由我們的美國應收賬款進行擔保和抵押，但須進行某些調整（定義為適用協議中的合格應收賬款淨餘額）。證券化機制下的最大借貸能力為美元300百萬，美元250根據我們當時的借款能力，2023年8月3日提取了百萬美元。我們在證券化機制下的借款能力每月會根據向貸款人報告的借款基礎水平而波動，該水平與我們的美國合格應收賬款淨餘額相關。證券化基金要求每月支付利息 三年根據期限 SOFR 加上按浮動利率計算的期限 125基點。證券化基金的全部未清餘額將於2026年7月31日到期。在截至2023年9月30日的三個月中，除了1美元外，我們還使用了證券化機制的收益100從我們的循環信貸額度中提取百萬美元，用於全額兑換 4.272% 2023年到期的優先票據。的早期救贖 4.2722023年到期的優先票據百分比履行了所有義務和承諾。繼我們最初的 $ 之後250證券化基金的百萬美元提款，美元97償還了百萬美元，餘額為 $153截至2023年9月30日，未償還款額為百萬美元。證券化機制包括針對我們美國應收賬款投資組合基礎構成的各種契約。
截至2023年9月30日，大約 76我們的長期負債中有％以固定利率承擔利息，包括通過使用利率互換將浮動利率轉換為固定利率（見附註9）。金融工具（以獲取更多信息）。截至2023年9月30日，我們遵守了所有債務契約。
注意事項 9。金融工具
為了管理我們面臨的市場風險，例如外幣匯率和利率的變化，我們進行了各種衍生品交易。我們正式評估、指定每種合格衍生工具，並將其記錄為標的風險敞口的對衝工具，這些合格衍生工具將在以下地址記作會計對衝
開始。此後，我們還至少每季度評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消標的風險敞口的公允價值或現金流的變化。衍生現金流主要歸類於簡明合併現金流量表的經營活動部分，與標的套期保值項目一致。此外，我們不抵消簡明合併資產負債表上的衍生資產和負債。下文討論了我們的懸而未決的職位。
未指定為套期保值的衍生品
我們可能會簽訂外匯遠期合約或期權合約，以減少貨幣匯率波動的影響。用於套期保值的外幣衍生品使用與標的風險敞口相同或相似的貨幣和期限進行存放，並按公允價值入賬，收益或虧損計入其他支出淨額，計入簡明合併運營報表。遠期合約的到期日通常不超過12個月。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們有未償還的外匯合約，名義總金額為美元864百萬和美元784分別是百萬。
未指定為套期保值工具的衍生工具的淨收益（虧損）計入其他支出淨額淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯遠期合約 (1) | $ | 1 | | | $ | (5) | | | $ | 2 | | | $ | (20) | |
(1)除去匯率變動對基礎外匯敞口的影響，這些金額被其他支出所抵消。
被指定為對衝的衍生品
為了管理浮動利率風險敞口，我們使用利率互換合約將浮動利率債務有效地轉換為固定利率債務。我們認識到，浮動利率付款與與掉期交易對手的固定利率結算之間的任何差異是對利息支出的調整，扣除掉掉掉期期間的資本化利息。我們已將利率互換指定為現金流套期保值，並將其按公允價值記入簡明的合併資產負債表中。套期保值公允價值的變化計入其他綜合收益（虧損）。公允價值是根據類似套期保值的報價市場價值估算的，在公允價值層次結構中被歸類為第二級（見附註10）。公允價值（以獲取更多信息）。
我們未償還的遠期利率互換的到期日介於2023年至2028年之間，名義總額為美元3,800百萬和美元3,050截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。2023 年 3 月，我們簽訂了新的利率互換協議，名義總金額為 $1,000百萬，在合併名義金額相同的某些掉期到期後於2023年10月1日生效。此外，2023年5月1日，我們簽訂了新的利率互換協議，名義總金額為美元750百萬，於 2023 年 6 月 1 日生效，並於 2028 年 8 月到期。此外，在2023年9月，我們利用市場機會進一步重組了我們的利率互換投資組合（更多細節見下文）。截至2023年9月30日，將美元考慮在內3,800通過使用利率互換（不包括預期的未來重新歸類為利息支出，扣除與過去的利率互換結算相關的資本化利息），數百萬美元的浮動利率債務轉換為固定利率，我們未償債務的加權平均有效利率為 6.34%.
此外，為了減輕貨幣波動對我們在瑞士業務的影響，我們於2023年9月進行了一系列跨貨幣固定利率互換，包括 12027年，名義金額為十億瑞士法郎，期限。這些工具被確定為並被指定為對我們以瑞士法郎計價的淨資產進行淨投資的有效經濟套期保值。這些工具的公允價值是根據類似套期保值的報價市場價值估算的，在公允價值層次結構中被歸類為二級。在這些工具的使用壽命內，即期匯率波動產生的收益或損失將作為累計折算調整記錄，作為其他綜合收益（虧損）的一部分。在出售或大幅清算套期保值子公司之前，累計其他綜合收益（虧損）中的收益和虧損將保留在累計的其他綜合收益（虧損）中。
計入其他綜合虧損的被指定為現金流套期保值和淨投資套期保值的衍生品扣除税款的收益（虧損）金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 遠期利率互換 | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | (19) | | | $ | 179 | |
| 跨幣種固定利率互換 | 9 | | | — | | | 9 | | | — | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，記錄在其他綜合虧損中的現金流套期保值活動包括收益24百萬加收益 $75扣除税款，分別為百萬美元，與按市值計價的調整有關。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他綜合虧損中記錄的現金流套期保值活動包括收益57百萬和美元218扣除税後分別為百萬美元，與按市值計價調整有關。
如上所述，2023年9月，我們利用市場機會對美元進行了重組3,050通過解散現有的掉期，同時簽訂名義金額和期限相同的新協議，我們的利率互換投資組合將持續到2026年。結果，我們收到了美元的現金結算57總共為一百萬。此外，在2022年4月和2022年9月，我們結算了某些現有的利率互換，同時簽訂了名義金額相同且涵蓋相同期限的新協議。結果，我們收到了美元的現金結算207總共為一百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表中，這些利率互換結算的現金收益包含在經營活動的淨現金中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們對美元進行了重新分類35百萬和美元11扣除資本化利息後的淨收益分別為利息支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們對美元進行了重新分類94百萬美元淨收益和 $10淨虧損的百萬美元分別計入利息支出，扣除資本化利息。在接下來的12個月中，我們預計將重新歸類為$的收益120百萬美元為利息支出，扣除與我們被指定為套期保值的衍生品相關的資本化利息。
注意 10。公允價值
公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格（退出價格）。公允價值衡量基於一個框架，該框架利用市場參與者用來確定資產或負債的公允價值，並建立公允價值層次結構來確定這些投入的優先級。一級公允價值計量基於活躍市場的相同資產或負債的報價。我們根據市場方法確定二級公允價值衡量標準，使用相同或可比資產或負債的報價市場價值或其他可觀察到的重要投入。我們的三級公允價值衡量標準，包括截至當時或有對價的價值 2023年9月30日基於基於很少或根本沒有市場活動的不可觀察的投入。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日在各自資產負債表細列項目中以公允價值計量的資產和負債以及經常披露公允價值的長期債務的公允價值信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 使用公允價值測量 | | |
| 財務報表細列項目 | | 攜帶
金額 | | 相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀察的輸入
（第 2 級） | | 意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級） | | 公平
價值 |
| 2023年9月30日 | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他衍生工具 | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | 64 | |
| 其他非流動資產-衍生工具 | | 32 | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
| 其他非流動資產-公允價值易於確定的投資 | | 8 | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 其他流動負債——衍生工具 | | (61) | | | — | | | (61) | | | — | | | (61) | |
| 其他流動負債——或有對價 | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他非流動負債——或有對價 | | (33) | | | — | | | — | | | (33) | | | (33) | |
| 未按公允價值計價的金融工具 | | | | | | | | | | |
| 長期債務，包括流動部分 | | (5,961) | | | — | | | (5,877) | | | — | | | (5,877) | |
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| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | |
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| 定期公允價值測量 | | | | | | | | | | |
| 預付費用和其他衍生工具 | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | — | | | $ | 90 | |
| 其他非流動資產-衍生工具 | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 其他非流動資產-公允價值易於確定的投資 | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
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| 其他流動負債——衍生工具 | | (64) | | | — | | | (64) | | | — | | | (64) | |
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| 未按公允價值計價的金融工具 | | | | | | | | | | |
| 長期債務，包括流動部分 | | (5,900) | | | — | | | (5,711) | | | — | | | (5,711) | |
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我們還有一些沒有易於確定的公允價值的投資和權益法投資，在我們的簡明合併資產負債表上，這些投資被歸類為其他非流動資產，總額為美元28百萬和美元27截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些投資不經常按公允價值入賬，因此不包括在上面的公允價值表中。
在截至2023年9月30日的或有對價負債的總價值中，美元42百萬美元與我們在2023年第一季度從NutriQuest收購某些資產有關（見附註4）。收購、資產剝離和其他安排（以獲取更多信息）。我們最多可能支付 $85與本次收購相關的百萬美元現金對價，這取決於資產購買協議中概述的具體開發、銷售和地域擴張里程碑的實現。截至2023年9月30日，這些負債的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的，該模型由市場上不可觀察到的3級輸入組成，包括與收入預測、貼現率和波動率相關的估計。
注意 11。善意
下表彙總了商譽賬面金額的變化：
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| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 5,993 | |
| 與收購相關的補充 | 2 | |
| 減值費 | (1,042) | |
| 外幣折算調整 | (51) | |
| 截至2023年9月30日的餘額 | $ | 4,902 | |
商譽記為收購支付的總對價與收購的淨有形和無形資產的公允價值之間的差額（如果有）。商譽不分期攤銷，但會進行審查
在10月1日至少每年減值，如果存在某些定性減值指標，則更頻繁地減值。必要時，將公允價值與我們的單一申報單位的賬面金額進行比較，以確定任何減值金額。
鑑於 2023 年第三季度長期國債利率的急劇上升，我們對長期資產進行了減值評估，得出的結論是，截至2023年9月30日，某些無限期資產（包括商譽）的定性減值指標（即觸發事件）已經存在。因此，我們進行了中期量化商譽減值測試，結果為 $1,042百萬美元税前減值費用。我們的單一申報單位的公允價值是根據折扣現金流模型使用收益法確定的。在估算我們申報單位的公允價值時，管理層需要做出重大判斷，包括但不限於對未來現金流、收入增長和其他盈利指標（例如毛利率和息税折舊攤銷前利潤率）的估計和假設；以及適當的貼現率的確定。我們根據歷史經驗、相關的市場規模、歷史定價和預期的行業趨勢做出了這些判斷。儘管我們認為，鑑於所有可用信息，我們對2023年9月30日中期商譽減值測試所依據的估計和假設是合理的，但我們的貼現率的未來變化，無論是長期國債利率或其他因素的上升，還是其他重要假設的未來變化或替代估計和假設的使用，都可能對申報單位的估計公允價值產生重大影響，使我們面臨進一步的商譽減值損失。
注意 12。所得税
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 所得税（福利）支出 | | $ | (1) | | | $ | 21 | | | $ | 22 | | | $ | 41 | |
| 有效税率 | | 0.2 | % | | (47.7) | % | | (2.0) | % | | 234.3 | % |
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在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了美元的所得税優惠1百萬美元，所得税支出為美元22分別為百萬。我們的有效税率為 0.2% 和 (2.0）％分別與法定所得税税率不同，主要是因為商譽減值費用在大多數受影響司法管轄區均不可扣除。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的所得税支出為美元21百萬和美元41分別為百萬。我們的有效税率為 (47.7)% 和 234.3％分別與法定所得税税率不同，這主要是由於兩個時期的收益混合導致美國的預計虧損，以及其他各種沒有税收優惠的外國子公司，因為這些司法管轄區已經規定了估值補貼。截至2022年9月30日的九個月的所得税支出包括一美元17百萬所得税優惠從終止利率互換導致的累計其他綜合虧損中重新歸類。
截至2019年3月11日，我們被美國國税局納入禮來公司（禮來）的美國税務審查。根據我們與禮來公司簽署的與首次公開募股（IPO）有關的税務事務協議，在首次公開募股（IPO）合併或合併納税申報表中包含Elanco的首次公開募股前時期產生的潛在負債或潛在退款仍歸於禮來公司。美國對2016至2018年納税年度的審查於2019年開始，目前仍在進行中。
注意 13。承諾和意外開支
法律事務
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。最重要的事項敍述如下。當我們認為我們很可能會蒙受損失時，就會記錄損失意外準備金，我們可以對損失做出合理的估計。
塞雷斯托集體訴訟和EPA安全審查
已針對Elanco Animal Health Inc.和Bayer HealthCare LLC以及其他Elanco和Bayer實體提出了因涉嫌欺騙性營銷而要求實際損害賠償、禁令救濟和/或賠償的索賠，原因是使用 塞雷斯托™，一款適用於貓和狗的非處方跳蚤和蜱蟲項圈。2021 年，美國聯邦法院提起了假定的集體訴訟，指控 塞雷斯托項圈含有殺蟲劑，可能會對佩戴該產品的貓和/或狗造成嚴重傷害和死亡。2021 年 8 月，多地區訴訟司法小組合並了這些訴訟，並將案件移交給了伊利諾伊州北區。2023 年 6 月，雙方商定了合併集體訴訟可能和解的貨幣條款，因此收取的費用為 $15在截至2023年6月30日的三個月中，記錄了百萬美元。雙方仍必須就非貨幣條款達成協議，任何和解如果達成，都必須得到法院的批准，並可能受到其他條件的約束。這個 $15截至2023年9月30日，我們簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中包含百萬美元準備金。
此外，2023年1月，以色列因涉嫌疏忽、違反法定法規、違反法定義務和欺騙性營銷而對Elanco和其他各方提起訴訟，要求賠償，原因是使用了 塞雷斯托和 Foresto™ 在歐洲和以色列銷售和銷售的貓狗用跳蚤和蜱蟲項圈。我們打算大力捍衞自己的立場，截至提交本文件之日，我們無法估計損失的可能性或損失範圍（如果有）。
塞雷斯托是一種在美國環境保護署（EPA）註冊的農藥。2021 年 4 月，一家非營利組織向環保局提交了一份請願書，要求該機構採取行動取消 塞雷斯托的 農藥登記，並在取消之前暫停登記。為了迴應美國環保局就該請願書徵求公眾意見的請求，我們向美國環保局提交了一份評論，支持該請願書的安全概況 塞雷斯托 並與美國環保局進行了討論。2023年7月13日，美國環保局宣佈在FDA的支持下，他們完成了對以下內容的多年期全面審查 塞雷斯托跳蚤和蜱蟲項圈，並證實了項圈的繼續登記，駁回了公民的申請。作為美國環保局科學審查過程的一部分，該機構分析了包括第三方評估在內的事件數據，並將數據與其他EPA註冊的寵物產品進行了比較。根據審查的綜合數據，美國環保局得出結論：塞雷斯托繼續符合美國環保局在《聯邦殺蟲劑、殺真菌劑和滅鼠劑法》（FIFRA）下的所有註冊標準，該法確保產品不會構成不合理的傷害風險。
其他法律事務
對於下文討論的訴訟事項，我們要麼認為不可能發生損失，要麼無法估計可能的損失或損失範圍（如果有）。解決這些問題的過程本質上是不確定的，可能會持續很長時間；因此，目前無法預測最終的解決方案。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們沒有與下述訴訟事項相關的重大負債。
2020 年 5 月 20 日，股東集體訴訟的標題是 Hunter 訴 Elanco Animal Health Inc. 等人在美國印第安納州南區地方法院（以下簡稱 “法院”）對埃蘭科和某些高管提起訴訟。2020年9月3日，法院任命了首席原告，2020年11月9日，首席原告提出了修正申訴，增加了對Elanco、某些高管和其他個人的額外索賠。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管做出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關Elanco供應鏈、庫存、收入和預測的某些事實。該訴訟尋求未指明的金錢賠償，旨在代表2018年9月30日至2020年5月6日期間Elanco證券的購買者，以及因Elanco收購Aratana而發行的Elanco普通股的購買者。2021 年 1 月 13 日，我們提交了駁回動議，2022 年 8 月 17 日，法院發佈了一項命令，批准了我們在沒有偏見的情況下駁回此案的動議。2022年10月14日，原告提出動議，要求準許修改申訴。2022年12月7日，我們對原告的動議提出了異議，2023年9月27日，法院駁回了原告的許可動議，作出了有利於Elanco的最終判決。2023年10月25日，原告向美國第七巡迴上訴法院提交了上訴通知。我們仍然認為該案中提出的指控毫無根據，我們打算繼續大力捍衞自己的立場。
2020 年 10 月 16 日，一起股東集體訴訟的標題是 藏紅花資本公司訴 Elanco Animal Health Inc. 等人已在印第安納州馬裏恩高等法院對Elanco、某些高管和其他個人和實體提起訴訟。2020年12月23日，原告提出了修改後的申訴，增加了另一名原告。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管作出重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能在2020年1月21日S-3表格的註冊聲明和隨附的與2020年1月27日左右結束的Elanco公開募股有關的招股説明書中披露有關Elanco與第三方分銷商的關係以及這些分銷商的收入的某些事實。該訴訟要求獲得未指明的金錢賠償，並聲稱代表與公開發行相關的Elanco普通股或TEU的購買者。從 2021 年 2 月到 2022 年 8 月，為了尊重，本案被擱置了 亨特訴埃蘭科動物健康公司。2022 年 10 月 24 日，我們提出了一項駁回動議。2022年12月23日，原告對駁回動議提出異議。在對駁回動議作出裁決之前，原告於2023年6月8日提出動議，要求準許提出第二份修正申訴，該申訴現為執行申訴。我們於2023年8月7日提出了駁回申訴的動議，原告於2023年10月13日對此提出了異議。我們仍然認為該案中提出的指控毫無根據，我們打算大力捍衞自己的立場。
2019年第三季度，Tevra Brands, LLC（Tevra）向加利福尼亞北區美國地方法院提起訴訟，指控拜耳動物健康（於2020年8月被我們收購）參與了其跳蚤和蜱蟲產品的非法、獨家交易和捆綁銷售 優勢, Advantix和 塞雷斯托並保持了市場的壟斷地位。該申訴於2020年3月進行了修改，然後在獲得修改許可後於2020年9月被駁回。第二份經修正的申訴於2021年3月提出，重新認定了非法排他性的指控
交易與以下內容相關 優勢和 Advantix 和壟斷維護。駁回第二修正申訴的動議於2022年1月被駁回。Tevra的要求包括實際賠償和三倍賠償。該審判定於2024年7月進行。我們打算大力捍衞我們的立場。
監管事宜
2021年7月1日，我們收到了美國證券交易委員會的傳票，該傳票涉及我們在2020年年中之前的渠道庫存和銷售行為。我們已經合作向美國證券交易委員會提供文件和信息，並將繼續這樣做。我們最近與美國證券交易委員會就潛在披露索賠的可能解決方案或和解進行了討論，但無法保證會達成解決方案或和解。管理層仍然認為其行動是適當的。我們無法估計與此事相關的任何合理可能損失的範圍。
其他承諾
截至2023年9月30日，我們位於印第安納州印第安納波利斯的新公司總部的租賃承諾尚未開始。據估計，最低租賃付款總額約為 $378一學期內一百萬 25年份，不包括延期。最終的租賃付款可能會有所不同，具體取決於某些建築活動的實際成本。租賃預計將於2025年開始。
我們新公司總部的用地位於增税金融區，該項目的部分資金來自我們與印第安納波利斯市之間的激勵協議中的增税融資（TIF）。該協議規定的激勵總額估計為美元64百萬美元將由印第安納波利斯市提供資金，用於開發物業產生的未來增税收入。2021 年 12 月，作為我們與開發商達成的融資和開發協議的一部分，我們承諾將預期的 TIF 收益用於支付開發和建造總部的費用。作為交換，開發者向我們補償了高達 $642021 年承諾數百萬歐元。在 2022 年，我們退還了大約 $15TIF 收益的百萬美元歸開發商所有。因此，我們預計未來的租賃付款將減少。剩餘的應計激勵措施已包含在我們簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中，將在從生效之日開始的租賃期內攤銷，並抵消未來的租金支出。
注意 14。每股收益
我們通過將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以報告期內已發行普通股的實際加權平均數來計算每股基本收益（虧損）。Elanco擁有與股票薪酬安排中的某些股權獎勵相關的可變普通股等價物。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，以及截至2023年2月1日結算日的2023年第一季度，我們還擁有與TEU預付股票購買合約相關的可變普通股等價物（見附註7）。公平待進一步討論）。攤薄後的每股收益反映了未歸屬股權獎勵的持有人將其持有的股票轉換為普通股時可能發生的稀釋情況，如果未結算的標準箱的持有人在2023年2月1日結算日之前將其持有的股票轉換為普通股，則可能發生這種情況。可能具有攤薄作用的已發行股票的加權平均數是使用庫存股法計算的。具有增加攤薄後每股收益（或減少每股虧損）的潛在普通股被視為反攤薄，因此，這些股票不包括在攤薄後每股虧損的計算中。
基本和攤薄後的加權平均已發行股票如下：
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| 股份的確定： | | | | | | | | |
已發行普通股基本加權平均值 (1) | | 492.7 | | | 488.4 | | 492.1 | | | 488.3 |
假設攤薄型普通股等價物的轉換 (2) | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 攤薄後的加權平均已發行股票 | | 492.7 | | | 488.4 | | 492.1 | | | 488.3 |
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(1)TEU 預付股票購買合同可轉換為最低限度 14.3百萬股或最多 17.2百萬股。最低限度 14.3從2020年1月22日至2023年2月1日，基本加權平均股的計算中包括百萬股。那個 17.2最終發行的百萬股股票包含在2023年2月1日結算日之後的基本加權平均股的計算中。
(2)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，大約 2.7百萬和 4.4分別有100萬股潛在普通股被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們具有反攤薄作用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，大約 2.7百萬和 2.6攤薄後每股虧損的計算中分別排除了百萬股潛在普通股，因為它們的作用是反稀釋的。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析旨在幫助讀者理解和評估與我們的經營業績和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本表格10-Q第一部分第1項中的簡明合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀。本表格10-Q第一部分第2項中的某些陳述構成前瞻性陳述。各種風險和不確定性，包括本10-Q表格的 “前瞻性陳述”、本10-Q表格第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性，以及我們第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性 2022 表格 10-K，可能會導致我們的實際業績、財務狀況和運營產生的現金與這些前瞻性陳述存在重大差異。此外，由於我們的寵物健康銷售的季節性，中期業績不一定是預測年度業績的適當基礎。
業務概述
Elanco 是一家全球動物健康公司，在 90 多個國家為寵物和農場動物開發產品。我們的歷史可以追溯到1954年，我們進行嚴格創新，以改善動物的健康，使我們的客户受益，同時為我們的員工營造一種包容、以事業為導向的文化。我們在單一領域開展業務，旨在實現我們的願景，即通過食物豐富人們的生活，使蛋白質更容易獲得和負擔得起，以及通過寵物陪伴，幫助寵物活得更長、更健康。我們通過提供寵物健康和農場動物產品類別的產品來推進我們的願景。
我們提供大約200個品牌的多樣化產品組合，使我們成為寵物主人、獸醫和農場動物生產者值得信賴的合作伙伴。我們的產品通常銷往全球的第三方分銷商和獨立零售商，並直接銷售給農場動物生產商和獸醫。隨着2020年對拜耳動物健康的收購，我們擴大了在零售和電子商務渠道的影響力，允許我們的客户隨心所欲地購物。
影響我們經營業績的主要趨勢和因素
收購和整合活動： 2023年迄今為止，我們已經從NutriQuest, LLC（NutriQuest）收購了某些在美國上市的產品、管道產品、庫存和組建的員工，並從NutriQuest Nutricao Animal Ltda（NutriQuest Brazil）收購了某些上市產品的庫存和分銷權。此外，正如先前披露的那樣，2023年4月，我們成功完成了將拜耳動物健康業務整合到Elanco的企業資源規劃（ERP）系統的工作。在截至2023年9月30日的九個月中，我們承擔了總計8,600萬美元與整合活動有關的成本，包括構建流程和系統以支持我們的全球組織。我們預計，隨着這些整合活動的完成，到2024年初，會有一些額外的成本。
宏觀經濟因素： 我們的業務受到各種全球宏觀經濟因素的影響和影響。由於俄羅斯-烏克蘭衝突、與 COVID-19 疫情相關的狀況、供應鏈中斷、更高的利率和通貨膨脹壓力等因素，我們在全球範圍內面臨持續的市場和運營挑戰。這些條件的持續演變導致某些國家和/或地區的經濟放緩以及消費者行為的波動。此外，如下文將詳細討論的那樣，全年利率的持續上升，特別是第三季度的長期國債利率的持續上升，導致截至2023年9月30日的税前減值費用為10.42億美元。我們預計，全球宏觀經濟壓力將持續到2023年以後。
俄烏衝突： 作為全球動物健康的領導者，我們有義務支持動物和人的健康。這項工作的核心是確保食物的獲取和可用性，並避免疾病傳播。目前，我們在俄羅斯的業務僅限於支持這些需求的基本產品，同時遵守所有實施的制裁。我們目前不在俄羅斯生產產品，但我們將繼續支持該國動物和人的健康。我們已經簽訂了一項協議，根據該協議，我們將向俄羅斯的一家實體提供原材料庫存，該實體將自己生產產品，然後我們將進行分銷，因為新的法律要求在俄羅斯銷售的產品也要在那裏生產。我們不與俄羅斯政府做生意。在截至2023年9月30日的九個月中，來自俄羅斯和烏克蘭客户的收入約佔我們合併收入的1％。截至2023年9月30日，在俄羅斯持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
季節性： 儘管我們的許多產品全年持續銷售，但由於上半年對某些寄生蟲殺蟲劑產品的需求增加，我們的寵物健康業務確實出現了季節性變化。例如，根據歷史業績，年總收入中約有75％和60％來自我們利潤率較高的寄生蟲殺蟲劑產品 塞雷斯托和 優勢家族分別發生在每年的上半年，這反映了北半球的跳蚤和蜱蟲季節。
產品開發和法規更新
我們有針對性的價值創造戰略的一個關鍵要素是通過投資組合開發和產品創新推動增長。我們繼續通過創新方法開發新的化學和生物分子。我們未來的增長和成功既取決於我們的新產品渠道，包括我們在內部開發並可能與合作伙伴共同開發的新產品以及我們能夠通過許可或收購獲得的產品，也取決於我們現有產品的生命週期管理。我們相信我們是動物健康研發領域的行業領導者，在產品創新、業務發展和商業化方面有着成功的記錄。例如，2023 年 7 月，我們在獲得美國農業部的有條件批准後，在美國推出了犬細小病毒單克隆抗體。該產品是第一個也是唯一獲批准的治療犬細小病毒的治療解決方案，犬細小病毒是狗可能感染的最具傳染性和最致命的病毒之一。
塞雷斯托: 2023 年 7 月 13 日，美國環保局宣佈在美國食品和藥物管理局的支持下，完成了對 塞雷斯托跳蚤和蜱項圈並確認項圈仍在繼續登記。作為EPA科學審查過程的一部分，該機構分析了包括第三方評估在內的事件數據，並將數據與其他在EPA註冊的寵物產品進行了比較。根據該研究的綜合數據，美國環保局得出結論 塞雷斯托繼續符合美國環保局根據《聯邦殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法》（FIFRA）制定的所有註冊標準，該法確保產品不會構成不合理的傷害風險。我們認為，EPA的結論與全球當局的結論一致， 塞雷斯托獲準在80多個國家使用，並得到全球獸醫專業人員的支持。有力的科學證據繼續提供支持 塞雷斯托可以安全使用。
商譽減值費用
鑑於 2023 年第三季度長期國債利率的急劇上升，我們對長期資產進行了減值評估，得出的結論是，截至2023年9月30日，某些無限期資產（包括商譽）的定性減值指標（即觸發事件）已經存在。因此，我們進行了中期量化商譽減值測試。在估算我們申報單位的公允價值以及對用於折現現金流估值法的未來經營業績進行預測時，管理層需要做出重大判斷。其中包括但不限於對我們未來現金流、收入增長和其他盈利指標（例如毛利率和息税折舊攤銷前利潤率）的估計和假設；以及適當貼現率的確定。我們根據我們的歷史經驗、相關的市場規模、歷史定價和預期的行業趨勢做出了這些重要判斷。
主要由於2023年第三季度長期國債利率急劇上升，這導致貼現率假設與之前的中期評估相比有所提高，我們的量化測試得出了10.42億美元的税前減值費用。儘管我們認為，鑑於所有可用信息，我們的商譽減值測試所依據的估計和假設是合理的，但我們的貼現率假設的未來變化，無論是受長期國債利率上漲或其他因素的推動，還是其他重要假設的未來變化或替代估計和假設的使用，都可能對申報單位的估計公允價值產生重大影響，並可能使我們面臨進一步的商譽減值損失。有關該商譽減值的更多信息，請參閲附註11。對簡明合併財務報表的商譽。
運營結果
以下對我們經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
修訂主要與税收估值補貼調整相關的上期財務報表
在編制截至2022年12月31日止年度的財務報表時，發現了一個與東南亞子公司的税收估值補貼有關的累積錯誤。儘管與往年無關，但在2022年更正這一累積誤差將導致2022年的財務報表出現重大錯報。由於不得不對此錯誤進行修訂，我們對2022年未經審計的中期合併財務報表進行了其他非實質性修訂。所有的修訂都反映在這份10-Q表格中。
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 收入 | $ | 1,068 | | | $ | 1,026 | | | 4 | % | | $ | 3,382 | | | $ | 3,426 | | | (1) | % |
| 成本、費用和其他： | | | | | | | | | | | |
| 銷售成本 | 487 | | | 472 | | | 3 | % | | 1,415 | | | 1,465 | | | (3) | % |
| 佔收入的百分比 | 46 | % | | 46 | % | | — | % | | 42 | % | | 43 | % | | (1) | % |
| 研究和開發 | 86 | | | 78 | | | 10 | % | | 248 | | | 241 | | | 3 | % |
| 佔收入的百分比 | 8 | % | | 8 | % | | — | % | | 7 | % | | 7 | % | | — | % |
| 營銷、銷售和管理 | 313 | | | 298 | | | 5 | % | | 993 | | | 963 | | | 3 | % |
| 佔收入的百分比 | 29 | % | | 29 | % | | — | % | | 29 | % | | 28 | % | | 1 | % |
| 無形資產的攤銷 | 140 | | | 128 | | | 9 | % | | 410 | | | 398 | | | 3 | % |
| 佔收入的百分比 | 13 | % | | 12 | % | | 1 | % | | 12 | % | | 12 | % | | 1 | % |
| 資產減值、重組和其他特別費用 | 16 | | | 26 | | | (38) | % | | 91 | | | 152 | | | (40) | % |
| 商譽減值 | 1,042 | | | — | | | 100 | % | | 1,042 | | | — | | | 100 | % |
| 扣除資本化利息的利息支出 | 72 | | | 60 | | | 20 | % | | 210 | | | 179 | | | 17 | % |
| 其他費用，淨額 | 9 | | | 8 | | | 13 | % | | 41 | | | 11 | | | NM |
| 所得税前（虧損）收入 | (1,097) | | | (44) | | | NM | | (1,068) | | | 17 | | | NM |
| 佔收入的百分比 | (103) | % | | (4) | % | | NM | | (32) | % | | — | % | | NM |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税（福利）支出 | (1) | | | 21 | | | NM | | 22 | | | 41 | | | NM |
| 淨虧損 | $ | (1,096) | | | $ | (65) | | | NM | | $ | (1,090) | | | $ | (24) | | | NM |
某些數額和百分比可能反映四捨五入的調整。
NM-沒意義
收入
作為一家跨國公司，我們的產品銷往90多個國家，因此，我們收入和支出的很大一部分是以美元以外的貨幣記錄的。因此，我們的收入受到外匯匯率變化的影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們約有51％的收入以外幣計價。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外匯波動收入分別下降了1％和2％。
此外，我們分銷渠道庫存水平的增加或減少可能會對我們的季度收入業績產生正面或負面影響，從而導致收入的變化。這可能是多種因素造成的，例如最終客户需求、新客户合同、競爭加劇和一般性競爭、對特定庫存水平的需求、我們根據預期條款續訂分銷合同的能力、我們實施商業策略的能力、監管限制、意想不到的客户行為、我們為應對不斷變化的市場動態而採取的積極措施、我們延長的付款期限（受內部政策約束）、系統停機導致的封鎖發貨期、實施和集成以及我們無法控制的程序和環境因素。
在全球範圍內，我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按產品類別分列的收入彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至9月30日的三個月 | | | | | | |
| | | | | | | 收入 | | 佔總收入的百分比 | | 增加（減少） |
| （百萬美元） | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 抄送 (1) |
| 寵物健康 | | | | | | | $ | 495 | | | $ | 469 | | | 46 | % | | 46 | % | | $ | 26 | | 6 | % | | 6 | % |
| 農場動物 | | | | | | | 561 | | | 545 | | | 53 | % | | 53 | % | | 16 | | 3 | % | | 4 | % |
| 小計 | | | | | | | 1,056 | | | 1,014 | | | 99 | % | | 99 | % | | 42 | | 4 | % | | 5 | % |
合同製造 (2) | | | | | | | 12 | | | 12 | | | 1 | % | | 1 | % | | — | | — | % | | (2) | % |
| 總計 | | | | | | | $ | 1,068 | | | $ | 1,026 | | | 100 | % | | 100 | % | | 42 | | 4 | % | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至9月30日的九個月 | | | | | | |
| | | | | | | 收入 | | 佔總收入的百分比 | | 增加（減少） |
| （百萬美元） | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 | | 抄送 (1) |
| 寵物健康 | | | | | | | $ | 1,688 | | | $ | 1,718 | | | 50 | % | | 50 | % | | $ | (30) | | (2) | % | | — | % |
| 農場動物 | | | | | | | 1,661 | | | 1,667 | | | 49 | % | | 49 | % | | (6) | | — | % | | 2 | % |
| 小計 | | | | | | | 3,349 | | | 3,385 | | | 99 | % | | 99 | % | | (36) | | (1) | % | | 1 | % |
合同製造 (2) | | | | | | | 33 | | | 41 | | | 1 | % | | 1 | % | | (8) | | (20) | % | | (18) | % |
| 總計 | | | | | | | $ | 3,382 | | | $ | 3,426 | | | 100 | % | | 100 | % | | (44) | | (1) | % | | 1 | % |
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
(1)固定貨幣（CC）是一項非公認會計準則指標，其定義為不包括外匯匯率影響的收入增長。計算假設在折算本期結果時使用的外幣匯率與去年同期的匯率相同。我們認為，該指標提供了與前幾個時期的有用比較。
(2)代表我們代表第三方製造產品的安排所產生的收入。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，價格、外匯匯率和交易量對收入變化的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三個月 （百萬美元） | | | | | |
收入 | | 價格 | | 外匯匯率 | | 音量 | | 總計 | | 抄送 |
| 寵物健康 | | | | | | $ | 495 | | | 4% | | —% | | 2% | | 6% | | 6% |
| 農場動物 | | | | | | 561 | | | 3% | | (1)% | | 1% | | 3% | | 4% |
| 小計 | | | | | | 1,056 | | | 4% | | (1)% | | 1% | | 4% | | 5% |
| 合同製造 | | | | | | 12 | | | —% | | 2% | | (2)% | | —% | | (2)% |
| 總計 | | | | | | $ | 1,068 | | | 4% | | (1)% | | 1% | | 4% | | 5% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的九個月 （百萬美元） | | | | | |
收入 | | 價格 | | 外匯匯率 | | 音量 | | 總計 | | 抄送 |
| 寵物健康 | | | | | | $ | 1,688 | | | 5% | | (2)% | | (5)% | | (2)% | | —% |
| 農場動物 | | | | | | 1,661 | | | 4% | | (2)% | | (2)% | | —% | | 2% |
| 小計 | | | | | | 3,349 | | | 4% | | (2)% | | (3)% | | (1)% | | 1% |
| 合同製造 | | | | | | 33 | | | —% | | (2)% | | (18)% | | (20)% | | (18)% |
| 總計 | | | | | | $ | 3,382 | | | 4% | | (2)% | | (3)% | | (1)% | | 1% |
注意：由於四捨五入，數字可能不相加在截至2023年9月30日的三個月中，寵物健康收入與2022年同期相比增加了2,600萬美元，增長了6％，這主要是由於定價上漲、歐洲市場狀況改善影響了殺蟲劑的銷售以及美國疫苗供應的改善。這些因素被美國獸醫渠道某些產品的競爭壓力部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，寵物健康收入與2022年同期相比下降了3000萬美元，下降了2％，這要歸因於外匯匯率和交易量減少的不利影響，定價上漲部分抵消了這一點。在截至2023年9月30日的九個月中，銷量下降歸因於西班牙對零售殺蟲劑產品的需求下降以及美國某些殺蟲劑產品的持續競爭壓力。這些因素被美國對止痛藥和非處方藥產品需求的增加以及新產品收入的增加所部分抵消。
在截至2023年9月30日的三個月中，農場動物收入與2022年同期相比增長了1,600萬美元，增長了3％，這得益於定價上漲和交易量增加，部分被外匯匯率的不利影響所抵消。銷量增長是由新產品的收入推動的， 益博士，以及歐洲家禽的強勁勢頭，但部分被影響牛種植產品和美國家禽輪換時間的監管變化所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，農場動物收入與2022年同期相比下降了600萬美元，按百分比計算持平，這受到交易量減少和外匯匯率的不利影響的影響，這些影響被定價上漲所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，銷量下降歸因於美國牛疫苗供應中斷、美國監管變化導致的牛植入物銷量減少、美國家禽輪換的時間以及仿製藥競爭。新產品收入的增加部分抵消了這些因素，其中 益博士，以及歐洲家禽和水產的實力。
銷售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 銷售成本 | | $ | 487 | | | $ | 472 | | | 3 | % | | $ | 1,415 | | | $ | 1,465 | | | (3) | % |
| 佔收入的百分比 | | 46 | % | | 46 | % | | | | 42 | % | | 43 | % | | |
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售成本增加了1500萬美元，這主要是由於銷量與去年同期相比有所增加，而銷售成本佔收入的百分比同比持平。通貨膨脹和某些製造基地計劃減少的吞吐量在很大程度上抵消了產品價格上漲和外匯匯率對所售國際庫存的影響，以支持減少庫存餘額和改善現金兑換率的努力。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售成本下降了5000萬美元，這主要是由於銷量與去年同期相比有所下降。銷售成本佔收入的百分比從截至2022年9月30日的九個月的43％下降至截至2023年9月30日的九個月的42％，這要歸因於產品價格上漲和外匯匯率對所售國際庫存的影響，通貨膨脹和某些製造基地計劃減少的吞吐量部分抵消，以支持減少庫存餘額和改善現金轉換的努力。
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 研究和開發 | | $ | 86 | | | $ | 78 | | | 10 | % | | $ | 248 | | | $ | 241 | | | 3 | % |
| 佔收入的百分比 | | 8 | % | | 8 | % | | | | 7 | % | | 7 | % | | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，研發費用與去年同期相比分別增加了800萬美元和700萬美元，這主要是由於員工相關支出、項目成本的增加以及外匯匯率對我們歐洲研發基地的不利影響。
營銷、銷售和管理e
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 營銷、銷售和管理 | | $ | 313 | | | $ | 298 | | | 5 | % | | $ | 993 | | | $ | 963 | | | 3 | % |
| 佔收入的百分比 | | 29 | % | | 29 | % | | | | 29 | % | | 28 | % | | |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，營銷、銷售和管理費用與去年同期相比分別增加了1500萬美元和3000萬美元，這主要是受市場營銷和促銷支出的增加的推動，主要用於支持美國寵物健康業務、員工相關費用以及差旅和會議費用。
無形資產攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 無形資產的攤銷 | | $ | 140 | | | $ | 128 | | | 9 | % | | $ | 410 | | | $ | 398 | | 3 | % |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，無形資產的攤銷額與去年同期相比增加了1200萬美元，這要歸因於本年度收購NutriQuest和NutriQuest Brazil的某些資產所記錄的無形資產的攤銷額，以及匯率的影響，主要是在截至2023年9月30日的三個月中。
資產減值、重組和其他特別費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 資產減值、重組和其他特別費用 | | $ | 16 | | | $ | 26 | | | (38) | % | | $ | 91 | | | $ | 152 | | (40) | % |
截至2023年9月30日的三個月，資產減值、重組和其他特別費用與上年相比減少了1000萬美元，這主要是由於拜耳整合導致本年度與實施新系統、計劃和流程相關的整合成本降低
動物健康。截至2023年9月30日的九個月中，資產減值、重組和其他特別費用與去年同期相比減少了6,100萬美元，這主要是由於與上一年度BexCafe許可的IPR&D資產的支出相關的5,900萬美元費用，而本年度沒有再次出現這種情況。
有關我們的資產減值、重組和其他特殊費用的更多信息，請參閲附註5。簡明合併財務報表的資產減值、重組和其他特別費用。
商譽減值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 商譽減值 | | $ | 1,042 | | | $ | — | | | NM | | $ | 1,042 | | | $ | — | | NM |
截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們進行了中期量化商譽減值測試。截至2022年9月30日，我們的中期減值測試顯示，截至2023年6月30日，沒有商譽減值，後續也沒有任何定性評估。但是，如上所述，主要是由於2023年第三季度長期國債利率急劇上升，導致貼現率假設增加，我們的量化減值測試導致截至2023年9月30日的税前減值費用為10.42億美元。有關該商譽減值的更多信息，請參閲附註11。對簡明合併財務報表的商譽。
利息支出，扣除資本化利息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 扣除資本化利息的利息支出 | | $ | 72 | | | $ | 60 | | | 20 | % | | $ | 210 | | | $ | 179 | | 17 | % |
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，扣除資本化利息後的利息支出與去年同期相比分別增加了1200萬美元和3,100萬美元，這主要是由於我們未償浮動利率債務的利率上升以及信貸降級推動優先票據的利率上升。截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比的增長被2022年記錄的1,900萬美元債務清償費用部分抵消，而這筆費用在本年度沒有再次出現。其他費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 其他費用，淨額 | | $ | 9 | | | $ | 8 | | | 13 | % | | $ | 41 | | | $ | 11 | | NM |
截至2023年9月30日的三個月的其他淨支出主要包括外匯損失，包括與土耳其和阿根廷惡性通貨膨脹環境相關的貶值損失，以及與收購NutriQuest相關的或有對價負債的增加。與許可協議相關的里程碑收入部分抵消了這些項目帶來的增長。其他費用（截至2023年9月30日的九個月的淨額）還包括2023年6月記錄的1500萬美元和解準備金 塞雷斯托集體訴訟（見注13）。承付款和意外開支（以獲取更多信息）以及股票投資的按市值計價調整。
所得税（福利）支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| （百萬美元） | | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
| 所得税（福利）支出 | | $ | (1) | | | $ | 21 | | | NM | | $ | 22 | | | $ | 41 | | (46) | % |
| 有效税率 | | 0.2 | % | | (47.7) | % | | | | (2.0) | % | | 234.3 | % | | |
在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認了100萬美元的所得税優惠，而去年同期的所得税支出為2,100萬美元。截至2023年9月30日的三個月，有效税率為0.2％，而上一年的有效税率為47.7％，與法定所得税税率不同，主要是因為商譽減值費用在大多數受影響司法管轄區均不可扣除。
截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出與去年同期相比減少了1,900萬美元，有效税率降至（2.0）％，而去年同期為234％。有效税率的降低主要是由於確認了在大多數受影響的司法管轄區不可扣除的商譽減值費用。截至2022年9月30日的九個月中，所得税支出和有效税率包括從截至2022年9月30日的九個月中終止利率互換導致的累計其他綜合虧損中重新歸類的1,700萬美元所得税優惠。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是手頭現金、運營現金流和信貸額度下的可用資金。由於我們的很大一部分業務是在國際上開展的，因此我們在美國境外持有很大一部分現金。我們會根據預計的現金流需求監控和調整外國現金的金額。我們使用外國現金為美國的現金流需求提供資金的能力可能會受到當地法規的影響，在較小程度上，還會受到與向美國轉移現金相關的所得税的影響。我們打算無限期地將國外收益再投資，繼續用於我們的國外業務。隨着業務的發展，我們可能會改變這種策略，尤其是在我們為國外收益尋找節税再投資替代方案或改變現金管理策略的情況下。
我們認為，我們的主要流動性來源足以為我們的短期和長期現有和計劃資本需求提供資金，其中包括營運資本債務、為現有上市和管道產品提供資金、資本支出、目標領域的業務發展、短期和長期債務債務，例如本金和利息支付，以及利率互換、經營租賃付款、購買義務和與業務整合相關的成本。截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為3.69億美元，循環信貸額度的未使用借款能力約為4.53億美元。此外，如果需要，我們有能力進入資本市場以獲得長期融資的債務融資。此外，我們認為我們有足夠的現金流和流動性來遵守我們的債務契約。
我們滿足未來資金需求的能力可能會受到宏觀經濟、商業和金融波動的影響。隨着市場狀況的變化，我們將繼續監控我們的流動性狀況。但是，充滿挑戰的經濟環境或經濟衰退可能會影響我們的流動性或獲得未來融資的能力。請參閲 “第 1A 項。風險因素——我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，這可能不會成功”，見我們的第一部分 2022 表格 10-K.
現金流
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中來自運營、投資和融資活動的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （百萬美元） | | 截至9月30日的九個月 |
| 提供的淨現金（用於）： | | 2023 | | 2022 | | $ Change |
| 經營活動 | | $ | 114 | | | $ | 439 | | | $ | (325) | |
| 投資活動 | | (134) | | | (103) | | | (31) | |
| 籌資活動 | | 56 | | | (465) | | | 521 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (12) | | | (49) | | | 37 | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | | $ | 24 | | | $ | (178) | | | $ | 202 | |
經營活動
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金減少了3.25億美元，至1.14億美元，而截至2022年9月30日的九個月為4.39億美元。來自經營活動的現金減少主要與淨虧損增加、運營資產和負債的變化以及利率互換結算收益同比減少1.5億美元有關。
投資活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為1.34億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金為1.03億美元。用於投資活動的現金增加主要是由在截至2023年9月30日的九個月中為收購NutriQuest和NutriQuest Brazil的某些資產而支付的1900萬美元現金推動的。
籌資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金為5600萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金為4.65億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的現金反映了循環信貸額度的3.5億美元收益和證券化機制的2.5億美元收益，其中大部分被3.88億美元的長期借款還款所抵消，其中包括2023年到期的4.272％優先票據的3.44億美元還款，以及循環信貸額度5300萬美元和證券化基金9,700萬美元的還款。在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的4.65億美元現金，主要反映了在此期間完成的要約以及我們的循環信貸額度的淨還款額
以及償還我們的定期貸款B信貸額度下的未償債務，但部分被髮行增量定期貸款的收益所抵消。
債務描述
有關我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的現有債務和可用信貸額度的完整描述，請參閲附註10。我們第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的債務 2022 表格 10-K。附註8中討論了新的進展。此表格 10-Q 的債務
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們的某些會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策對我們的財務報表的描述是最重要的，需要做出重大、困難或複雜的判斷，通常需要對本質上不確定的事項的影響使用估計。與我們的估計不同的實際業績可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們每年都採用一致的估算方法。這些政策在我們的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中進行了總結 2022 表格 10-K。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化或發展。
商譽減值測試
我們每年評估減值商譽，當存在某些定性減值指標時，這些指標很可能會使我們單一申報單位的公允價值降至賬面金額以下。
在2022年第三季度，除其他因素外，我們的市值相對於賬面價值的重大變化引發了商譽減值審查。根據我們的定性評估，我們得出結論，我們的單一申報單位的公允價值很有可能低於其賬面價值，因此，我們進行了量化商譽減值測試，其中包括將單一申報單位的估計公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。我們使用收益法估算了單一申報單位的公允價值，得出的結論是，截至2022年9月30日，我們的單一申報單位的公允價值超過賬面金額20％以上，因此，我們的商譽不存在減值。鑑於我們的市值仍低於賬面價值，我們每季度從定性角度重新評估減值測試，但我們先前的結論沒有改變，即截至2023年6月30日不存在減值。但是，鑑於2023年第三季度長期國債利率的急劇上升，我們對長期資產進行了減值評估，得出的結論是，截至2023年9月30日，包括商譽在內的某些無限期資產的定性減值指標（即觸發事件）已經存在。作為評估的一部分，我們得出的結論是，我們的單一申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，因此，我們進行了中期量化商譽減值測試。
在估算我們申報單位的公允價值以及對用於折現現金流估值法的未來經營業績進行預測時，管理層需要做出重大判斷。其中包括但不限於對我們未來現金流、收入增長和其他盈利指標（例如毛利率和息税折舊攤銷前利潤率）的估計和假設；以及適當貼現率的確定。我們根據我們的歷史經驗、相關的市場規模、歷史定價和預期的行業趨勢做出了這些判斷。這些假設在未來可能會發生變化，原因包括額外的信息、基於進一步歷史經驗的財務信息、競爭的變化、我們的投資決策、外幣匯率的波動、研發結果以及宏觀經濟條件的變化，包括利率和通貨膨脹率的上升。
主要由於2023年第三季度長期國債利率急劇上升，這導致貼現率假設與之前的中期評估相比有所提高，我們的量化商譽減值測試顯示，截至2023年9月30日，税前減值費用為10.42億美元。儘管我們認為，鑑於所有可用信息，我們的商譽減值測試所依據的估計和假設是合理的，但我們的貼現率假設的未來變化，無論是受長期國債利率上漲或其他因素的推動，還是其他重要假設的未來變化或替代估計和假設的使用，都可能對申報單位的估計公允價值產生重大影響，並可能使我們面臨進一步的商譽減值損失。
外匯風險
我們在全球範圍內開展業務，面臨着外匯匯率波動可能對我們的收益、現金流和股權產生不利影響的風險。我們主要面臨以歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加元和人民幣計價的淨資產的外匯風險。
我們通常將惡性通貨膨脹市場視為三年內累計通貨膨脹率超過100％的市場。自2018年以來，我們得出的結論是，我們的阿根廷子公司正在惡性通貨膨脹的市場中運營。因此，我們對阿根廷子公司採用了惡性通貨膨脹會計，並將本位幣改為美元。 在2022年第一季度，土耳其的三年累計通貨膨脹率也超過了100％，因此，我們得出結論，出於會計目的，土耳其已成為惡性通貨膨脹經濟體。 自2022年4月1日起，我們對我們在土耳其的子公司採用了惡性通貨膨脹會計，並將其本位幣改為美元。在截至2023年9月30日的九個月中，阿根廷和土耳其的收入各佔我們合併收入的不到1％，而截至2023年9月30日，在阿根廷和土耳其持有的資產均佔我們合併資產的不到1％。
對我們在阿根廷和土耳其的子公司採用惡性通貨膨脹會計導致了大約 在截至2023年9月30日的九個月中，1,300萬美元的外幣相關支出包含在其他支出中，扣除在簡明合併運營報表中。在未來，我們可能會出現更大的貨幣貶值，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
利息風險
自2023年4月1日起，我們調整了信貸額度中使用的參考利率，因此，我們的浮動利率債務現在僅與SOFR期限掛鈎。截至2023年9月30日，我們持有名義價值為38億美元的利率互換協議，其經濟效應是將這筆浮動利率債務修改為固定利率。如果包括通過使用利率互換轉換為固定利率的浮動利率，截至2023年9月30日，我們的長期債務中約有76％按固定利率計息。
(a)評估披露控制和程序。根據適用的美國證券交易委員會法規，申報公司的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，必須定期評估公司的 “披露控制和程序”，披露控制和程序通常定義為申報公司的控制和其他程序，旨在確保申報公司在向美國證券交易委員會提交的定期報告（例如本10-Q表）中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。
我們的管理層在總裁兼首席執行官傑弗裏·西蒙斯以及執行副總裁兼首席財務官託德·楊的參與下，對截至2023年9月30日的披露控制和程序進行了評估。正如我們的第二部分第9A項所披露的那樣 2022 表格 10-K, 管理層得出結論，截至2022年12月31日，存在重大弱點，這是由於對年度所得税條款（包括與遞延所得税資產相關的估值補貼）的審查不力。我們已經制定並正在實施一項補救計劃，該計劃要求有效實施某些季度和年度控制措施。因此，在我們評估截至2023年12月31日的年度財務報告內部控制的有效性之前，無法完全彌補重大缺陷。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序仍然無效。
(b)內部控制的變化。在2023年第三季度，除了上述重大弱點外，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分
參見注釋 13。本公司法律訴訟摘要的簡明合併財務報表中的承付款和意外開支，該報表以引用方式納入此處。
我們的風險因素記錄在我們的第一部分第1A項中 2022 表格 10-K，以引用方式納入此處。除下文所述的修訂外，與先前披露的風險因素相比，沒有重大變化 2022 表格 10-K.
以下風險因素與先前披露的風險因素有所不同：
與我們的產品相關的不可預見的安全性、質量或功效問題或已確定的問題可能會損害我們的聲譽並對我們的績效產生不利影響。
動物保健產品不時出現意想不到的安全性、質量或功效問題，無論是否得到科學或臨牀支持，都可能導致產品召回、撤回或暫停或減少銷售，以及產品責任和其他索賠。基於這些類型的安全性、質量或功效問題的監管行動可能會影響產品的全部或很大一部分銷售。
例如，我們因涉嫌欺騙性營銷而提起了訴訟，要求獲得實際賠償、禁令救濟和/或賠償，原因是使用 塞雷斯托，一種用於貓和狗的非處方跳蚤和蜱蟲項圈，基於媒體報道稱該項圈對寵物造成傷害和死亡。此外，在2021年，美國眾議院時任小組委員會主席要求我們提供與之相關的某些文件和信息 塞雷斯托項圈，要求暫時移除 塞雷斯托從市場上撤出項圈，在我們的總裁兼首席執行官（CEO）作證的聽證會上，再次呼籲將項圈從市場上撤出。
此後，美國環保局於2023年7月13日宣佈完成其全面的多年期審查 塞雷斯托 跳蚤和蜱項圈並確認項圈仍在繼續登記。但是，如果與我們的產品有關的任何類似索賠的解決對我們不利，或者如果監管機構確定有必要召回或取消我們的任何產品的註冊，則此類行動可能會損害我們的聲譽，減少我們的產品銷售，導致我們受到罰款和其他昂貴的補救措施，因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們依賴於食品生產商、獸醫和寵物主人對我們產品乃至整個動物保健產品的安全性、質量和功效的積極看法。對我們產品安全性、質量或功效的任何擔憂，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽。這些問題，包括與之有關的問題 塞雷斯托，無論此類報告是否準確，對我們聲譽的相關損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的信用評級的變化可能會增加我們的利息支出，限制我們獲得當前或未來的融資或貿易信貸的機會，並對這些融資或貿易信貸的條款產生負面影響。
信用評級機構不斷修改其關注的公司（包括我們）的評級。信用評級機構還會對我們的整個行業進行評估，並可能根據他們對我們行業的總體看法更改對我們的信用評級。我們無法確定信用評級機構是否會維持對我們和我們某些債務的評級。收購拜耳動物健康對我們的信用評級產生了負面影響，導致借貸支出增加。此外，標準普爾、穆迪和惠譽分別在2023年2月、3月和4月下調了我們的信用評級。由於我們某些優先無抵押票據的評級已被下調，因此我們被要求在優先無抵押票據下支付額外利息。任何進一步的降級都可能導致要求根據2028年到期的4.900％優先票據支付額外利息。此外，任何下調評級的決定都可能限制我們獲得原材料供應商或其他供應商提供的當前或未來融資和貿易信貸的機會，並對這些融資和貿易信貸的條款產生負面影響。
利率的變化可能會對我們的收益和/或現金流產生不利影響。
在2023年第一季度，我們的某些信貸額度以浮動利率計息，這些利率使用倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）作為基準利率。自2023年4月1日起，根據基礎信貸協議中概述的規定，我們將信貸額度中使用的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR期限。
Term SOFR衡量隔夜借入現金的成本，由美國國債抵押，基於可直接觀察到的美國財政部支持的回購交易。儘管這一變化沒有對我們的簡明合併財務報表產生重大影響，但鑑於我們的浮動利率負債水平，我們仍然面臨利率上升的風險。在2023年期間，SOFR的定期利率上調導致我們的利息支出和支付的利息現金均有所增加。此外，利率環境的上升，尤其是長期國債利率的提高，在我們於2023年第三季度錄得的10.42億美元的商譽減值費用中發揮了至關重要的作用。SOFR期限或其他基準利率（包括長期國債利率）的任何進一步提高都將使我們面臨額外的利率風險、額外的支出以及未來可能出現額外的減值。只要我們通過短期或浮動利率借款為運營提供資金，我們也面臨利率上升的風險。
我們在業務中使用機器學習和人工智能 (AI)，正確管理機器學習和人工智能 (AI) 的使用可能會導致競爭或聲譽損害和法律責任，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們在業務中以多種方式使用人工智能，並繼續在運營中擴大人工智能的使用。鑑於機器學習和人工智能是快速發展的新技術，它們的使用會帶來許多運營、合規和聲譽風險。目前已知人工智能算法有時會產生意想不到的結果或以不可預測的方式行事，從而產生無關緊要、荒謬、缺陷、事實上不準確或有偏見的內容和結果。因此，人工智能帶來了新出現的運營、法律和道德問題，如果我們對人工智能的使用引起爭議，我們的品牌可能會受到聲譽損害、競爭損害或法律責任。同時，我們的競爭對手可能比我們更快地將人工智能整合到他們的運營中，或者取得更成功的結果，這也會損害我們的業務。我們還預計，將有關於使用人工智能技術的新法律或法規，這些法律或法規可能難以遵守，並可能限制我們使用該技術的能力。我們可能無法吸引和留住人才來支持我們的人工智能技術計劃和維護我們的系統。我們的人工智能系統或我們所依賴的第三方的人工智能系統中的任何中斷或故障都可能導致延誤和運營挑戰，各種運營、合規和聲譽問題都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 （無）
（無）
（無）
在截至2023年9月30日的三個月中， 公司沒有董事或高級管理人員採用、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，因為每個術語的定義載於 S-K 法規第 408 (a) 項。
以下證物要麼在此提交，要麼提供（視情況而定），或者，如果有説明，則參照先前向美國證券交易委員會提交或提供的括號中註明的文件納入其中。
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| 展品編號 | | 描述 |
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| 10.1 | | | 截至2023年8月3日，Elanco SPEAR LLC、Elanco US Inc.、各種貸款人和貸款代理人以及荷蘭合作銀行紐約分行之間的應收賬款貸款協議，日期為2023年8月3日（參照2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1）。 |
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| 31.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行第302條認證（隨函提交）。 |
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| 31.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行第302條認證（隨函提交）。 |
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| 32 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證（特此提交）。 |
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| 101 | | | 交互式數據文件。 |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 文檔，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | ELANCO 動物健康公司 |
| | （註冊人） |
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| 日期： | 2023年11月7日 | /s/ 傑弗裏·N·西蒙斯 |
| | 傑弗裏·N·西蒙斯 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | （首席執行官） |
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| 日期： | 2023年11月7日 | /s/Todd S. Young |
| | 託德·S·楊 |
| | 執行副總裁、首席財務官 |
| | （首席財務官） |
