附錄 99.1
ESS Tech, Inc. 公佈2023年第三季度財務業績
宣佈與霍尼韋爾建立戰略合作伙伴關係
俄勒岡州威爾遜維爾——2023年11月7日——商業和公用事業規模應用長壽能存儲系統的領先製造商ESS Tech, Inc.（“ESS”、“ESS，Inc.” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：GWH）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
“在第三季度，ESS在改善內部運營、在現有客户場所調試設備、加強資產負債表和擴大客户吸引力方面再次取得了重大進展。客户和運營方面的這一進展反映在我們今年迄今為止的470萬美元收入中，比去年增長了近700％。我也很高興地與大家分享，我們成功完成了多個能源倉庫的調試，其中包括我們上個季度交付給薩克拉曼多市政公用事業區的六個能源倉庫。” ESS首席執行官埃裏克·德雷塞爾休斯説。
“全球對可靠、安全、儲能技術的需求正在迅速增長，這反映在我們在市場上看到的強勁客户需求上。我們仍然預計，第四季度的收入將大幅增長，這將使全年收入達到900萬美元。此外，我們與霍尼韋爾的變革性合作伙伴關係極大地驗證了我們的鐵液流電池的獨特價值主張和我們在市場上的地位。ESS和霍尼韋爾之間的合作不僅將加強我們的技術、運營和進入市場，而且霍尼韋爾的現金注入還將支撐我們的資產負債表，並將我們的現金流道延長到2025年。此外，我們正在與波特蘭通用電氣合作建設我們的第一個能源中心，預計該中心將於今年投入運營，這將轉化為在2024年下半年交付商業單位。綜上所述，這些驅動因素使我們能夠實現長期增長和盈利能力擴張。”
近期業務亮點
•2023年9月，ESS與霍尼韋爾達成戰略合作，以推動鐵流電池儲能系統的技術開發和市場採用。作為此次合作的一部分，霍尼韋爾已對ESS進行了投資，使我們的資產負債表增加了4,250萬美元，並將把ESS技術納入其清潔能源上市工作中，最初的目標是在未來幾年內購買3億美元的ESS產品。ESS還將把霍尼韋爾的液流電池IP與其自己廣泛的IP組合整合。
•ESS正在與德國主要能源供應商LEAG就其多年期項目的第一階段敲定協議，該項目的目標是在2027年調試，在德國LEAG Boxberg發電廠建造一個500兆瓦時的鐵液流電池系統。該裝置完成後，將創建一個可重複的構建模塊，以支持LEAG的目標，即創建高達20GWh的存儲空間，與太陽能和本地氫氣生產相結合，從而創建歐洲最大的綠色能源中心。
•在第三季度，ESS完成了六個Energy Warehouse™ 系統的調試，這些系統於上個季度交付給薩克拉曼多市政公用事業區（SMUD），這是我們支持SMUD 2030年零碳計劃的第一階段關係。正如先前宣佈的那樣，ESS已同意在未來四年內以能源倉庫™ 和能源中心™ 的形式提供高達2 GWh的長期儲能。作為這項多年協議的一部分，ESS還打算在薩克拉曼多建立電池系統組裝、運營和維護支持以及項目交付設施，從而在當地創造高薪就業機會。此外，ESS和SMUD計劃與當地學院和大學合作建立
卓越中心旨在擴大和培訓支持長期儲能技術所需的勞動力。
•2023年9月，ESS因擴大其美國製造的創新型長壽命儲能技術的全球部署而被美國商務部授予出口成就證書。出口成就證書由美國商務部頒發給為出口做出重大貢獻的美國公司。在過去的一年中，隨着全球對長壽命儲能的需求持續增長，ESS的鐵液流電池系統的出口大幅增加。
•2023年8月，昆士蘭州政府擁有的主要發電商斯坦威爾公司和我們的澳大利亞合作伙伴亞太儲能行業（ESI）在斯坦威爾發電站公佈了初步的鐵液流電池儲能系統試點項目。隨後，昆士蘭州州長在10月宣佈，州政府計劃將該項目擴展到150兆瓦的裝置，此後斯坦威爾已選擇每年購買高達200兆瓦的存儲空間。
•2023 年 8 月 17 日，傑夫·勒巴卡被任命為 ESS 首席商務官。
•2023年8月29日，ESS宣佈任命哈里·誇爾斯為董事會主席。ESS創始董事會主席邁克爾·尼格利將繼續留在董事會中，以協助實現這一過渡。Harry Quarls擁有超過四十年的能源經驗，為ESS帶來了豐富的戰略、財務、交易和能源投資經驗。
電話會議詳情
ESS將於美國東部標準時間2023年11月7日星期二下午5點舉行網絡直播電話會議，討論截至2023年9月30日的2023年第三季度的財務業績。感興趣的各方可以在美國東部標準時間2023年11月7日星期二下午 5:00 開始通過電話參加電話會議，在美國撥打 (833) 927-1758；對於國際來電者，可以撥打 +1 (929) 526-1599 並輸入會議編號 307911。電話重播將持續到2023年11月14日，在美國撥打 (866) 813-9403，國際來電者撥打 +44 (204) 525-0658，會議編號為679393。電話會議的網絡直播將在ESS的投資者關係網站上播出，網址為 http://investors.essinc.com/。
電話會議的重播將通過網絡播出，網址為 http://investors.essinc.com/。
關於 ESS, Inc.
在ESS（紐約證券交易所代碼：GWH），我們的使命是通過提供安全、可持續、長期的儲能來加速全球脱碳，為人們、社區和企業提供所需的清潔、可再生能源。隨着越來越多的可再生能源被添加到電網中，長期儲能對於在陽光不照和風不吹時提供我們所需的可靠性和彈性至關重要。
我們的技術使用富含地球的鐵、鹽和水來提供環保解決方案，能夠為商業和公用事業規模的儲能應用提供長達12小時的靈活能量。ESS成立於2011年，使項目開發商、獨立電力生產商、公用事業公司和其他大型能源用户能夠部署可靠、可持續的長期儲能解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問 www.essinc.com。
能源倉庫和能源中心是 ESS Tech, Inc. 的商標。任何第三方商標均為其各自所有者的財產，除非明確説明，否則此處的任何使用均不暗示或暗示 ESS 與第三方之間存在任何關係。
非公認會計準則財務指標的使用
在本新聞稿和隨附的財報電話會議中，公司包括非公認會計準則運營支出和調整後息税折舊攤銷前利潤，這是非公認會計準則績效指標，公司使用這些指標來補充根據美國公認會計原則公佈的業績。根據美國證券交易委員會（“SEC”）規則的要求，公司在此提供了本新聞稿和隨附的財報電話會議中包含的非公認會計準則財務指標與公認會計原則下最直接可比指標的對賬表。公司管理層認為，非公認會計準則運營費用和調整後息税折舊攤銷前利潤在以下方面很有用
評估其經營業績，也是美國上市公司報告的類似衡量標準，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用這些指標來分析經營業績和前景。通過提供這些非公認會計準則衡量標準，公司管理層旨在向投資者提供公司在所述期間盈利能力的有意義的、一致的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意替代淨收益/虧損或任何美國公認會計準則財務指標，並且經計算，可能無法與其他行業或同一行業中其他公司的同名業績指標進行比較。此外，非公認會計準則運營支出無意取代公認會計準則運營費用或任何美國公認會計準則財務指標，並且經計算，可能無法與其他行業或同一行業中其他公司的類似標題的績效指標相提並論。
公司將非公認會計準則運營費用定義為根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行調整的公認會計準則運營費用，因為它們並不代表業務運營。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義和計算為扣除利息、其他非營業費用或收入、（收益）所得税準備金和折舊前的淨虧損，並根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行了進一步調整，包括但不限於與債務和股權交易相關的某些金融負債的公允價值調整，因為它們並不代表業務運營。
前瞻性陳述
本通訊包含某些前瞻性陳述，包括有關ESS及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述的示例包括有關收入預期、公司的製造計劃、公司的訂單和銷售渠道、公司執行訂單的能力、公司有效管理成本的能力以及公司與霍尼韋爾、LEAG、ESI和薩克拉曼多市政公用事業區等第三方的合作伙伴關係的陳述。這些前瞻性陳述基於ESS當前對未來發展及其對ESS的潛在影響的預期和信念。許多因素可能導致未來的實際事件與本通訊中的前瞻性陳述存在重大差異。無法保證影響ESS的未來發展會像我們所預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是ESS無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異，包括但不限於持續的供應鏈問題；公司製造業務的延遲、中斷或質量控制問題；公司僱傭、培訓和留住足夠數量的製造員工的能力；相關問題這批貨和安裝公司產品；與客户接受公司產品有關的問題；與公司與第三方的合作伙伴關係有關的問題；通貨膨脹壓力；客户項目政府資金流失的風險；公司需要實現顯著業務增長以實現持續的長期盈利；以及截至9月30日的公司10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分中列出的風險和不確定性，2023，將向美國證券交易委員會提交2023 年 11 月 14 日，及其向美國證券交易委員會提交的其他文件。除非法律要求，否則ESS沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人
投資者：
埃裏克·拜林
investors@essinc.com
媒體：
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
資料來源：ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
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| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,544 | | | $ | 191 | | | $ | 4,741 | | | $ | 595 | |
| 收入-關聯方 | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | $ | 283 | |
| 總收入 | | 1,545 | | | 192 | | | 4,744 | | | $ | 878 | |
| 收入成本 | | 10,183 | | | — | | | 10,183 | | | — | |
| 毛利（虧損） | | (8,638) | | | 192 | | | (5,439) | | | 878 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 1,609 | | | 20,127 | | | 38,790 | | | 49,190 | |
| 銷售和營銷 | | 2,056 | | | 1,815 | | | 5,648 | | | 5,217 | |
| 一般和行政 | | 5,831 | | | 5,981 | | | 16,963 | | | 20,567 | |
| 運營費用總額 | | 9,496 | | | 27,923 | | | 61,401 | | | 74,974 | |
| 運營損失 | | (18,134) | | | (27,731) | | | (66,840) | | | (74,096) | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | 1,155 | | | 781 | | | 3,737 | | | 999 | |
| 普通股權證負債重估後的收益（虧損） | | 344 | | | (4,585) | | | 917 | | | 20,515 | |
| 其他收入（支出），淨額 | | 17 | | | (62) | | | 738 | | | (312) | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | 1,516 | | | (3,866) | | | 5,392 | | | 21,202 | |
| 普通股股東的淨虧損和綜合虧損 | | $ | (16,618) | | | $ | (31,597) | | | $ | (61,448) | | | $ | (52,894) | |
| | | | | | | | |
| 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (0.11) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.35) | |
| | | | | | | | |
| 每股計算中使用的加權平均股數-基本和攤薄後 | | 157,076,260 | | | 152,861,300 | | | 155,377,648 | | | 152,427,346 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 37,173 | | | $ | 34,767 | |
| 限制性現金，當前 | 1,373 | | | 1,213 | |
| 應收賬款，淨額 | 1,265 | | | 4,952 | |
| 短期投資 | 87,329 | | | 105,047 | |
| 庫存 | 2,256 | | | — | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,035 | | | 5,657 | |
| 流動資產總額 | 131,431 | | | 151,636 | |
| 財產和設備，淨額 | 17,986 | | | 17,570 | |
| 無形資產，淨額 | 4,990 | | | — | |
| 經營租賃使用權資產 | 2,485 | | | 3,401 | |
| 限制性現金，非流動 | 945 | | | 675 | |
| 其他非流動資產 | 824 | | | 271 | |
| 總資產 | $ | 158,661 | | | $ | 173,553 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 3,192 | | | $ | 3,036 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 9,846 | | | 14,125 | |
| 應計產品保修 | 2,636 | | | 1,643 | |
| 經營租賃負債，當前 | 1,541 | | | 1,421 | |
| 遞延收入 | 1,424 | | | 6,168 | |
| 應付票據，當期 | — | | | 1,600 | |
| 流動負債總額 | 18,639 | | | 27,993 | |
| 應付票據，非當期 | — | | | 315 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 1,365 | | | 2,535 | |
| 遞延收入，非當期收入 | 19,905 | | | 2,442 | |
| 普通股認股權證負債 | 2,292 | | | 3,209 | |
| 其他非流動負債 | — | | | 85 | |
| 負債總額 | 42,201 | | | 36,579 | |
| 股東權益： | | | |
優先股（面值0.0001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已授權的2億股，未發行和流通） | — | | | — | |
普通股（面值0.0001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行和流通的200億股，分別為173,007,592股和153,821,339股） | 18 | | | 16 | |
| 額外的實收資本 | 796,469 | | | 755,537 | |
| 累計赤字 | (680,027) | | | (618,579) | |
| 股東權益總額 | 116,460 | | | 136,974 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 158,661 | | | $ | 173,553 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (61,448) | | | $ | (52,894) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 3,187 | | | 828 | |
| 非現金利息收入 | (2,438) | | (527) | |
| 非現金租賃費用 | 916 | | 841 | |
| 股票薪酬支出 | 7,673 | | | 8,703 | |
| 庫存減記和不可取消購買承諾的損失 | 11,422 | | | — | |
| 普通股認股權證負債公允價值的變化 | (917) | | | (20,515) | |
| 其他非現金（收入）支出，淨額 | (34) | | | 306 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 3,874 | | | 437 | |
| 庫存 | (13,132) | | | — | |
| 預付費用和其他資產 | 3,701 | | | 1,497 | |
| 應付賬款 | 275 | | | (1,604) | |
| 應計負債和其他流動負債 | (4,305) | | | 5,525 | |
| 應計產品保修 | 993 | | | 1,148 | |
| 遞延收入 | 12,532 | | | (117) | |
| 經營租賃負債 | (1,050) | | | (248) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (38,751) | | | (56,620) | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買財產和設備 | (4,209) | | | (11,186) | |
| 短期投資的到期日和購買額，淨額 | 20,208 | | | (123,467) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 15,999 | | | (134,653) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 發行普通股和普通股認股權證的收益，扣除發行成本 | 27,132 | | | — | |
| 應付票據的付款 | (1,733) | | | (1,500) | |
| 行使股票期權的收益 | 236 | | | 102 | |
| 員工股票購買計劃繳款的收益 | 332 | | | — | |
| 出於所得税預扣目的從員工手中回購股份 | (165) | | | (2,808) | |
| 其他，淨額 | (214) | | | (15) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 25,588 | | | (4,221) | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 2,836 | | | (195,494) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 36,655 | | | 240,232 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 39,491 | | | $ | 44,738 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併現金流量表（續）
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 為經營租賃支付的現金包含在用於經營活動的現金中 | $ | 1,246 | | | $ | 1,213 | |
| 非現金投資和融資交易： | | | |
| 購買應付賬款、應計負債和其他流動負債中包含的財產和設備 | 747 | | | 1,718 | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權經營租賃資產 | — | | | 4,534 | |
| 為換取租賃債務而獲得的使用權融資租賃資產 | — | | | 123 | |
| 為收購無形資產而發行的普通股認股權證 | 4,990 | | | — | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 37,173 | | | $ | 42,896 | |
| 限制性現金，當前 | 1,373 | | | 1,167 | |
| 限制性現金，非流動 | 945 | | | 675 | |
| 簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 39,491 | | | $ | 44,738 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 研究和開發 | | $ | 1,609 | | | $ | 20,127 | | | $ | 38,790 | | | $ | 49,190 | |
| 減去：股票薪酬 | | (278) | | | (767) | | | (2,401) | | | (1,941) | |
| 非公認會計準則研發 | | $ | 1,331 | | | $ | 19,360 | | | $ | 36,389 | | | $ | 47,249 | |
| | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | $ | 2,056 | | | 1,815 | | | $ | 5,648 | | | $ | 5,217 | |
| 減去：股票薪酬 | | (211) | | | (127) | | | (526) | | | (306) | |
| 非公認會計準則銷售和營銷 | | $ | 1,845 | | | $ | 1,688 | | | $ | 5,122 | | | $ | 4,911 | |
| | | | | | | | |
| 一般和行政 | | $ | 5,831 | | | $ | 5,981 | | | $ | 16,963 | | | $ | 20,567 | |
| 減去：股票薪酬 | | (1,522) | | | (2,104) | | | (3,868) | | | (6,456) | |
| 非公認會計準則一般和行政管理 | | $ | 4,309 | | | $ | 3,877 | | | $ | 13,095 | | | $ | 14,111 | |
| | | | | | | | |
| 運營費用總額 | | $ | 9,496 | | | $ | 27,923 | | | $ | 61,401 | | | $ | 74,974 | |
| 減去：股票薪酬 | | (2,011) | | | (2,998) | | | (6,795) | | | (8,703) | |
| 非公認會計準則總運營費用 | | $ | 7,485 | | | $ | 24,925 | | | $ | 54,606 | | | $ | 66,271 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至2023年9月30日的九個月 |
| 淨虧損 | | $ | (16,618) | | | $ | (61,448) | |
| 淨利息收入 | | (1,155) | | | (3,737) | |
| 基於股票的薪酬 | | 2,889 | | | 7,673 | |
| 折舊 | | 1,082 | | | 3,180 | |
| 普通股權證負債重估後的收益（虧損） | | (344) | | | (917) | |
| 其他收入（支出），淨額 | | (17) | | | (738) | |
| 調整後 EBITDA | | $ | (14,163) | | | $ | (55,987) | |
