0001069183--12-312023Q3假的007147458174931697100000100000http://fasb.org/us-gaap/2023#CommonStockMember0001069183Axon：2016 年股票激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001069183Axon：2016 年股票激勵計劃成員2022-01-012022-09-300001069183Axon：2016 年股票激勵計劃成員2023-09-300001069183Axon：2016 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會員2023-07-012023-09-300001069183US-GAAP：美國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001069183US-GAAP：公司債券證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001069183US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001069183Axon：美國財政部通脹保護證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001069183Axon：定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001069183US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001069183US-GAAP：美國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069183US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2022-12-310001069183US-GAAP：存款證會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069183US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001069183SRT: 首席執行官成員2018-05-242018-05-240001069183SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-09-300001069183Axon: At Market 優惠會員2023-01-012023-09-300001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員Axon：機構債券會員2022-12-310001069183Axon：美國財政部通脹保護證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069183美國公認會計準則：CalloPtion會員2022-07-012022-09-300001069183Axon：戰略投資成員認股權證2022-07-012022-09-300001069183美國公認會計準則：CalloPtion會員2022-01-012022-09-300001069183美國公認會計準則：CalloPtion會員2020-03-012023-09-300001069183Axon：戰略投資會員2023-07-012023-09-300001069183Axon：戰略投資成員認股權證2022-01-012022-09-300001069183Axon：戰略投資成員認股權證2023-07-012023-09-3000010691832023-07-012023-09-300001069183Axon：戰略投資成員認股權證2023-01-012023-09-300001069183Axon：戰略投資會員2023-01-012023-09-300001069183Axon：戰略投資會員2022-07-012022-09-3000010691832022-07-012022-09-300001069183Axon：戰略投資會員2022-01-012022-09-3000010691832022-01-012022-09-300001069183Axon：戰略投資成員認股權證2020-03-012023-09-300001069183Axon：戰略投資會員2020-03-012023-09-3000010691832020-03-012023-09-3000010691832023-10-102023-10-100001069183Axon：2027 年到期的可轉換高級票據會員2023-09-300001069183Axon：2027 年到期的可轉換高級票據會員2022-12-310001069183Axon：2027 年到期的可轉換高級票據會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-01-012022-12-310001069183SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001069183SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300001069183美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001069183SRT: 最大成員Axon：2027 年到期的可轉換高級票據會員2022-12-310001069183美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300001069183美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001069183Axon：應收賬款和應收票據和合同資產成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300001069183Axon：應收賬款和應收票據和合同資產成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001069183美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-07-012023-09-300001069183美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-09-300001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政法案證券會員2023-09-300001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-09-300001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員Axon：機構債券會員2023-09-300001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001069183美國通用會計準則：Cashmember2023-09-300001069183US-GAAP：美國財政法案證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001069183US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債券證券會員2022-12-310001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001069183US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069183Axon：定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069183US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001069183US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001069183美國通用會計準則：Cashmember2022-12-310001069183US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-09-3000010691832023-01-012023-09-300001069183US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001069183US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001069183Axon：績效股票單位會員2023-09-3000010691832023-09-3000010691832022-12-31軸心:安全iso421:USD軸心:安全軸心:訴訟軸突部分:分段iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票軸心:國家axon: 客户xbrli: pure軸心:物品xbrli: 股票axon: tranche軸突D

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日要麼
☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 001-16391

Axon Enterprise, Inc

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華	86-0741227
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主證件號）

北 85 街 17800 號
斯科茨代爾, 亞利桑那州	85255
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

(480) 991-0797

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.00001美元	軸突軸	納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。是的 ☒沒有☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐

非加速文件管理器	☐	規模較小的申報公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有☒

截至2023年11月3日，註冊人已發行的普通股數量為 74,933,831.

AXON ENTERPRISE, INC

10-Q 表季度報告索引

截至2023年9月30日的季度期間

			頁面
關於前瞻性陳述的特別説明			ii

第一部分-財務信息			1
	第 1 項。財務報表		1
		截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表	1
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合收益表	2
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併股東權益表	3
		截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表	4
		未經審計的簡明合併財務報表附註	5
	第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		25
	第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露		38
	第 4 項。控制和程序		39
第二部分-其他信息			40
	第 1 項。法律訴訟		40
	第 1A 項。風險因素		40
	第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		63
	第 3 項。優先證券違約		63
	第 4 項。礦山安全披露		63
	第 5 項。其他信息		64
	第 6 項。展品		64
	簽名		65

關於前瞻性陳述的特別説明

這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括有關我們對未來的期望、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算讓此類前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港的約束。我們還不時在向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述以及口頭前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：擬議的產品和服務以及相關的開發工作和活動；對我們當前和未來產品和服務的市場預期；未決訴訟的影響；與訂閲計劃計劃和收入相關的戰略和趨勢；與最近完成的收購相關的陳述；我們對與政府客户簽訂的合同將得到履行的預期；戰略和趨勢，包括研發（“研發”）投資的金額和收益；我們的流動性和財務資源的充足性；對客户行為的預期；利率變動對我們投資組合的影響；我們對外幣遠期和期權合約的潛在使用；有關我們的業務、財務和運營業績以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的陳述；管理層的戰略、目標和目標的陳述以及需要關鍵會計估算的財務報表項目的最終解決方案，包括我們在10-K表年度報告中列出的項目截至2022年12月31日的財年。此類陳述給出了我們當前對未來事件的預期或預測；它們與歷史或當前事實並不完全相關。諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等詞語以及未來時態陳述均可識別前瞻性陳述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。

儘管我們認為我們的計劃和假設是謹慎的，但我們無法保證任何前瞻性陳述都能實現。未來業績的實現受風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。以下重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異：由於撥款條款、行使取消條款或不行使合同可選期限，我們面臨取消政府合同的風險；執法機構獲得資金的能力，包括基於税收收入獲得資金的能力；我們設計、推出和銷售新產品、服務或功能的能力；我們抗辯訴訟和保護知識產權的能力，以及由此產生的成本這項活動的情況；我們通過政府機構的公開招標程序中標的能力；我們管理供應鏈並避免生產延遲、短缺和預期毛利率影響的能力；通貨膨脹、宏觀經濟狀況和全球事件的影響；股票薪酬支出、減值支出和所得税支出對我們財務業績的影響；客户購買行為，包括採用我們的軟件作為服務交付模式；媒體對我們產品的負面宣傳或情緒；產品組合對預計毛利率的影響；我們的缺陷或濫用產品；變化產品組件和人工成本；客户數據丟失、安全漏洞或長時間停機，包括我們的第三方雲存儲提供商造成的停機；面臨國際運營風險；由於我們的訂閲模式而導致的現金收取延遲和可能的信用損失；美國和國外市場政府法規的變化，尤其是與美國酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局（“ATF”）對我們產品的分類相關的變化；我們的整合能力收購的業務；影響我們的投資（包括戰略投資）的公允價值或減值下降或增加；我們在國際上執行專利權的能力；我們在運營中使用開源軟件的情況；我們吸引和留住關鍵人員的能力；訴訟或調查及相關時間和成本；以及與持有的超過聯邦存款保險公司保險限額的現金餘額相關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能決定我們預期的結果能否實現。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。在考慮前瞻性陳述時，應牢記這一點。這份10-Q表季度報告列出了 可能導致實際結果與預期和歷史結果存在重大差異的各種重要因素。 這些因素旨在作為《交易法》第21E條和《證券法》第27A條所指的對投資者的警示聲明。讀者可以在本10-Q表季度報告中的 “風險因素” 標題下找到它們，投資者應參考它們。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。因此，您不應將任何此類清單視為包含所有潛在風險或不確定性的完整清單。

除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議您查閲我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-Q、8-K和10-K表報告中就相關主題所作的任何進一步披露。我們向美國證券交易委員會提交的文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

AXON ENTERPRISE, INC

簡明的合併資產負債表

（以千計，共享數據除外）


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	406,042	$	353,684
有價證券		68,850		39,240
短期投資		715,688		581,769
應收賬款和票據，扣除備抵金2,144 和 $2,176分別截至2023年9月30日和2022年12月31日		442,830		358,190
合同資產，淨額		260,523		196,902
庫存		260,119		202,471
預付費用和其他流動資產		103,789		73,022
流動資產總額		2,257,841		1,805,278
財產和設備，淨額		186,957		169,843
遞延所得税資產，淨額		213,831		156,866
無形資產，淨額		20,324		12,158
善意		57,344		44,983
長期投資		—		156,207
長期應收票據，淨額		4,381		5,210
長期合同資產，淨額		78,663		45,170
戰略投資		240,299		296,563
其他長期資產		194,543		159,616
總資產	$	3,254,183	$	2,851,894
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	90,035	$	59,918
應計負債		146,940		155,934
遞延收入的本期部分		454,891		360,037
客户存款		16,469		20,399
其他流動負債		9,492		6,358
流動負債總額		717,827		602,646
遞延收入，扣除流動部分		270,082		248,003
未確認的税收優惠的責任		18,938		10,745
長期遞延補償		9,148		6,285
遞延所得税負債，淨額		2,467		1
長期租賃負債		35,329		37,143
可轉換票據，淨額		676,315		673,967
其他長期負債		2,960		4,613
負債總額		1,733,066		1,583,403
承付款和意外開支（附註13）
股東權益：
優先股，$0.00001面值； 25,000,000授權股份；不分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票		—		—
普通股， $0.00001面值； 200,000,000授權股份； 74,931,697和 71,474,581股份發行的和傑出的分別截至2023年9月30日和2022年12月31日		1		1
額外的實收資本		1,315,954		1,174,594
按成本計算的庫存股， 20,220,227截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票		(155,947)		(155,947)
留存收益		373,978		257,022
累計其他綜合虧損		(12,869)		(7,179)
股東權益總額		1,521,117		1,268,491
負債和股東權益總額	$	3,254,183	$	2,851,894

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

AXON ENTERPRISE, INC

未經審計的簡明合併運營報表

和綜合收入

（以千計，每股數據除外）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
產品的淨銷售額	$	256,443	$	210,398	$	709,306	$	586,653
服務業淨銷售額		157,158		101,356		421,943		267,140
淨銷售額		413,601		311,754		1,131,249		853,793
產品銷售成本		116,278		93,724		325,054		260,578
服務銷售成本		42,051		24,773		114,700		70,256
銷售成本		158,329		118,497		439,754		330,834
毛利率		255,272		193,257		691,495		522,959
運營費用：
銷售、一般和管理		123,279		102,023		359,768		287,157
研究和開發		76,880		59,127		219,747		165,090
運營費用總額		200,159		161,150		579,515		452,247
運營收入		55,113		32,107		111,980		70,712
利息和其他收入（虧損），淨額		14,310		(11,249)		(12,782)		91,076
所得税準備金前的收入		69,423		20,858		99,198		161,788
所得税（受益）準備金		10,026		8,727		(17,758)		43,824
淨收入	$	59,397	$	12,131	$	116,956	$	117,964
每股普通股和普通等價股的淨收益：
基本	$	0.79	$	0.17	$	1.58	$	1.66
稀釋	$	0.78	$	0.17	$	1.56	$	1.63
已發行普通股和普通等價股的加權平均數：
基本		74,826		71,107		73,904		71,033
稀釋		75,952		72,525		75,212		72,386
未經審計的綜合收益簡明合併報表
淨收入	$	59,397	$	12,131	$	116,956	$	117,964
外幣折算調整		(6,799)		(2,275)		(5,680)		(5,513)
可供出售投資的未實現收益（虧損）		656		(326)		(10)		(976)
綜合收入	$	53,254	$	9,530	$	111,266	$	111,475

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

AXON ENTERPRISE, INC

未經審計的股東權益簡明合併報表

（以千計，共享數據除外）


											累積的
				額外							其他		總計
	普通股			付費		國庫股			已保留		全面		股東
	股份	金額		資本		股份	金額		收益		損失		公平
餘額，2022 年 12 月 31 日	71,474,581	$	1	$	1,174,594	20,220,227	$	(155,947)	$	257,022	$	(7,179)	$	1,268,491
普通股的發行	154,500		—		33,650	—		—		—		—		33,650
根據員工計劃發行普通股，淨額	335,629		—		(34,841)	—		—		—		—		(34,841)
行使的股票期權	1,901,535		—		54,346	—		—		—		—		54,346
基於股票的薪酬	—		—		34,350	—		—		—		—		34,350
發行普通股以進行業務合併或有對價	7,817		—		—	—		—		—		—		—
淨收入	—		—		—	—		—		45,139		—		45,139
其他綜合收益，淨額	—		—		—	—		—		—		1,860		1,860
餘額，2023 年 3 月 31 日	73,874,062	$	1	$	1,262,099	20,220,227	$	(155,947)	$	302,161	$	(5,319)	$	1,402,995
普通股的發行	313,094		—		61,156	—		—		—		—		61,156
根據員工計劃發行普通股，淨額	570,357		—		(62,214)	—		—		—		—		(62,214)
行使的股票期權	5,491		—		157	—		—		—		—		157
基於股票的薪酬	—		—		31,891	—		—		—		—		31,891
淨收入	—		—		—	—		—		12,420		—		12,420
其他綜合虧損，淨額	—		—		—	—		—		—		(1,407)		(1,407)
餘額，2023 年 6 月 30 日	74,763,004	$	1	$	1,293,089	20,220,227	$	(155,947)	$	314,581	$	(6,726)	$	1,444,998
普通股的發行	—		—		(101)	—		—		—		—		(101)
根據員工計劃發行普通股，淨額	168,693		—		(7,021)	—		—		—		—		(7,021)
基於股票的薪酬	—		—		29,987	—		—		—		—		29,987
淨收入	—		—		—	—		—		59,397		—		59,397
其他綜合虧損，淨額	—		—		—	—		—		—		(6,143)		(6,143)
餘額，2023 年 9 月 30 日	74,931,697	$	1	$	1,315,954	20,220,227	$	(155,947)	$	373,978	$	(12,869)	$	1,521,117


											累積的
				額外							其他		總計
	普通股			付費		國庫股			已保留		全面		股東
	股份	金額		資本		股份	金額		收益		損失		公平
餘額，2021 年 12 月 31 日	70,896,856	$	1	$	1,095,229	20,220,227	$	(155,947)	$	109,883	$	(1,317)	$	1,047,849
普通股的發行	—		—		(70)	—		—		—		—		(70)
根據員工計劃發行普通股，淨額	99,802		—		(1,388)	—		—		—		—		(1,388)
基於股票的薪酬	—		—		25,088	—		—		—		—		25,088
淨收入	—		—		—	—		—		54,871		—		54,871
其他綜合虧損，淨額	—		—		—	—		—		—		(1,561)		(1,561)
餘額，2022 年 3 月 31 日	70,996,658	$	1	$	1,118,859	20,220,227	$	(155,947)	$	164,754	$	(2,878)	$	1,124,789
普通股的發行			—		(4)	—		—		—		—		(4)
根據員工計劃發行普通股，淨額	81,041		—		(931)	—		—		—		—		(931)
基於股票的薪酬	—		—		21,162	—		—		—		—		21,162
淨收入	—		—			—		—		50,962		—		50,962
其他綜合虧損，淨額	—		—			—		—				(2,327)		(2,327)
餘額，2022 年 6 月 30 日	71,077,699		1		1,139,086	20,220,227		(155,947)		215,716		(5,205)		1,193,651
根據員工計劃發行普通股，淨額	73,971		—		(72)	—		—		—		—		(72)
基於股票的薪酬	—		—		28,204	—		—		—		—		28,204
淨收入	—		—		—	—		—		12,131		—		12,131
其他綜合虧損，淨額	—		—		—	—		—		—		(2,601)		(2,601)
餘額，2022 年 9 月 30 日	71,151,670	$	1	$	1,167,218	20,220,227	$	(155,947)	$	227,847	$	(7,806)	$	1,231,313

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

AXON ENTERPRISE, INC

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	116,956	$	117,964
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股票的薪酬		96,228		74,454
遞延所得税		(53,311)		30,349
戰略投資和有價證券的未實現虧損（收益），淨額		42,306		(92,498)
折舊和攤銷		22,587		18,171
債券攤銷		(12,071)		(61)
非現金租賃費用		4,890		4,997
未被認可的税收優惠		4,302		3,519
債務發行成本的攤銷		2,328		—
息票利息支出		1,073		—
其他非現金物品		(1,140)		2,659
資產和負債的變化：
應收賬款和應收票據及合同資產		(182,468)		(115,046)
庫存		(59,564)		(66,267)
預付費用和其他資產		(64,608)		(17,871)
應付賬款、應計負債和其他負債		13,423		28,684
遞延收入		118,294		115,187
經營活動提供的淨現金		49,225		104,241
來自投資活動的現金流：
購買投資		(426,993)		(194,142)
認購、到期和出售投資所得的收益		461,214		15,485
行使戰略投資認股權證		—		(6,555)
購買財產和設備		(35,624)		(44,218)
處置財產和設備的收益		67		226
購買無形資產		(579)		(193)
戰略投資		(17,692)		(70,500)
業務收購，扣除獲得的現金		(21,090)		(2,104)
用於投資活動的淨現金		(40,697)		(302,001)
來自融資活動的現金流：
股票發行的淨收益		94,705		(74)
行使期權的收益		54,503		—
淨結算股票獎勵的所得税和工資税		(104,076)		(2,391)
由（用於）融資活動提供的淨現金		45,132		(2,465)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(1,201)		(6,783)
現金和現金等價物的淨增加（減少）		52,459		(207,008)
期初現金和現金等價物及限制性現金		355,552		356,438
期末現金和現金等價物及限制性現金	$	408,011	$	149,430

補充披露：
現金和現金等價物	$	406,042	$	147,711
限制性現金（注1）		1,969		1,719
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額	$	408,011	$	149,430

為所得税支付的現金，扣除退款	$	47,689	$	7,503

非現金交易
應付賬款和應計負債中的財產和設備採購	$	1,784	$	1,244

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

附註1-重要會計政策的組織和摘要

Axon Enterprise, Inc.（“Axon”、“公司”、“我們” 或 “我們”）是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的使命是保護生命，為促進和平、正義和強有力的機構服務。

我們的總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，設有我們的行政管理、銷售、市場營銷、某些工程、製造、財務和其他行政支持部門。我們的全球軟件中心位於華盛頓州西雅圖，在澳大利亞、比利時、加拿大、芬蘭、法國、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南也設有子公司和/或辦事處。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Axon Enterprise, Inc.及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤均已取消。

估算的列報基礎和使用

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）編制的財務報表中通常包含的與我們的組織、重要會計政策和腳註披露相關的某些信息已被壓縮或省略。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時遵循的會計政策與我們在10-K表中提交的截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表中遵循的會計政策一致。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表包含所有重大調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述我們在報告期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的，如果與截至2022年12月31日止年度的10-K表一起閲讀，此處的列報和披露是充分的。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年（或任何其他時期）的預期業績。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計和假設包括：

●

產品保修準備金，

●

庫存估值，

●

收入確認，

●

為預期的信貸損失準備金，

●

商譽、無形和長期資產的估值，

●

戰略投資的估值，

●

本期和遞延所得税的確認、計量和估值，

●

股票薪酬，以及

●

確認和衡量突發事件和應計訴訟費用。

公司認為，在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時使用的估計是合理的；但是，實際業績可能與這些估計存在重大差異。

細分信息

我們的業務包括二應報告的細分市場：開發、製造和銷售完全集成的硬件和基於雲的軟件解決方案，使執法部門能夠捕獲、安全存儲、管理、共享和分析視頻和其他數字證據（統稱為 “軟件和傳感器” 領域）；以及傳導電氣設備（“CED”）、電池、配件、延長保修期和其他產品和服務（統稱為 “泰瑟槍” 細分市場）的製造和銷售。在這兩個細分市場中，我們都報告了產品和服務的銷售情況。這兩個領域的服務收入都包括與Axon Evidence相關的銷售。在軟件和傳感器領域，服務收入還包括其他經常性的雲託管軟件收入和相關的專業服務。可報告的細分市場是根據我們的首席運營決策者（“CODM”）審查的離散財務信息確定的。我們根據產品和服務組織和審查運營，目前沒有運營活動

聚合的區段。我們至少每年對可報告的細分市場進行一次分析。與我們的業務部門有關的其他信息摘要見附註15。

地理信息和主要客户/供應商

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，不美國以外的個別國家佔總淨銷售額的10％以上。由於我們客户的概況不同，國際市場上的個人銷售交易通常比國內市場更大，間歇性更強。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，不客户佔總淨銷售額的10％以上。在2023年9月30日和2022年12月31日，不客户佔賬款和應收票據及合同資產總餘額的10％以上。

我們目前從美國、中國、大韓民國、馬來西亞、墨西哥、斯里蘭卡、臺灣和越南的供應商那裏購買現成和定製組件，包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型機加工部件、定製墨盒組件、電子元件和現成子組件。我們也可能從其他國家採購。儘管我們目前從單一來源供應商那裏獲得了許多此類組件，但我們擁有注塑成型組件工具、大部分設計以及生產中用於所有定製組件的測試夾具。因此，我們相信在大多數情況下，我們可以找到替代供應商。儘管我們之前曾經歷過與物資和港口限制相關的供應鏈中斷，但我們將繼續管理潛在的物流中斷。我們仍然專注於密切管理我們的供應鏈。我們將繼續加強我們在供應鏈中的戰略關係，確定二次/替代採購，相應地調整建造計劃，並建立物流模式以支持我們不斷增長的需求，同時努力最大限度地減少對客户的幹擾。我們根據採購訂單收購大部分組件，目前與大多數零部件供應商沒有重要的長期採購合同。

每股普通股收益

每股普通股基本收入的計算方法是將淨收入除以所列期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位（“RSU”）的潛在攤薄情況。已發行股票期權、未歸屬限制性股票、我們的2027年可轉換優先票據（“票據” 或 “2027年票據”）以及收購我們普通股的認股權證（“認股權證” 或 “2027年認股權證”）的影響不包括在攤薄後每股淨收益的計算範圍內，這些影響將具有反稀釋效應。已發行股票的加權平均數和每股收益的計算如下（除每股數據外，以千計）：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
基本和攤薄後每股收益的分子：
淨收入	$	59,397	$	12,131	$	116,956	$	117,964
分母：
加權平均已發行股數		74,826		71,107		73,904		71,033
股票獎勵的稀釋效應		1,126		1,418		1,308		1,353
攤薄後的加權平均已發行股數		75,952		72,525		75,212		72,386

普通股每股淨收益：
基本	$	0.79	$	0.17	$	1.58	$	1.66
稀釋	$	0.78	$	0.17	$	1.56	$	1.63

以下是由於這樣做具有反攤薄作用而未包含在攤薄後每股淨收益計算中的潛在攤薄型證券（以千計）：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
股票類獎勵		481		2,977		470		2,952
2027 注意事項		3,017		—		3,017		—
2027 年認股權證		3,017		—		3,017		—
潛在稀釋性證券總額		6,515		2,977		6,504		2,952

有關我們的2027年票據的更多信息，請參閲附註9。

標準保修

我們對我們的 CED、Axon 相機和某些相關配件在一段時間內免受制造缺陷的有限質保一年購買後，將付費更換任何有缺陷的部件。在記錄相關產品的收入時，標準保修的估計成本計入所售產品的成本。未來的保修成本是根據與保修索賠相關的歷史數據按季度估算的，該費率適用於當前的產品銷售。從歷史上看，如果管理層意識到組件故障或其他問題可能導致客户提出的保修索賠超過預期，則儲備金額會增加。每季度對保修準備金進行審查，以根據保修義務期剩餘時間內的預期支出，驗證其是否充分反映了剩餘的保修義務，並在實際保修索賠體驗與估計值不同時進行調整。保修準備金包含在隨附合並資產負債表上的應計負債中。

我們估計的產品保修負債的變化如下（以千計）：


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
期初餘額	$	811	$	2,822
儲備金的使用		(901)		(1,988)
保修費用		3,381		161
期末餘額	$	3,291	$	995

公允價值計量和金融工具

我們使用公允價值框架，對估值技術輸入進行優先級排序，用於衡量定期計量的金融資產和負債，以及在重新計量這些項目時對非金融資產和負債進行優先排序。公允價值被視為市場參與者之間在計量日出售資產或轉移負債的有序交易中的交換價格。以下層次結構根據市場上用於衡量公允價值的投入在多大程度上列出了公允價值的三個級別。我們根據對整個公允價值衡量具有重要意義的最低水平輸入，將每項公允價值衡量標準分為這三個級別之一。這些級別是：

●

第 1 級 — 估值技術，其中所有重要投入均為活躍市場中與被測資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價。

●

第 2 級 — 估值技術，其中重要投入包括活躍市場的資產或負債的報價與被測資產或負債相似的資產或負債的報價和/或與非活躍市場衡量的資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。此外，在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型衍生估值是二級估值技術。

●

第 3 級 — 無法觀察到一項或多項重要投入或重要價值驅動因素的估值技術。不可觀察的輸入是估值技術輸入，反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債進行定價時將使用的投入的假設。

我們有現金等價物和投資，截至2023年9月30日，這些資產包括貨幣市場基金、商業票據、公司債券、定期存款、美國政府債券、機構債券、美國國庫券和美國國庫通脹保護證券. 截至2022年12月31日，現金等價物和投資還包括市政債券和存款證.請參閲附註3中有關我們的現金等價物和投資公允價值的更多披露。債務投資被歸類為可供出售的投資，並使用特定的識別方法記錄已實現的損益。截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他長期資產餘額中包含美元5.9百萬和美元4.3分別為百萬美元，與企業擁有的人壽保險單有關，這些保單用於為我們的遞延補償計劃提供資金。我們通過從發行人那裏獲取合約的現金退保價值來確定保險合約的公允價值，這是一種二級估值技術。

我們投資了有價證券，為此 c公允價值的變動在簡明合併運營報表中記錄為有價證券的未實現收益或（虧損），計入利息和其他收益（虧損）淨額。

我們在以下方面進行了戰略投資八截至2023年9月30日，未合併的關聯公司。投資的估計公允價值是根據3級投入確定的。在確定我們對私人控股公司的戰略投資的估計公允價值時，我們使用了可觀測到的數據，如附註6所述。

我們有可轉換優先票據，其公允價值根據每張票據的收盤價確定 $1,000截至該期最後交易日的票據。我們認為截至2023年9月30日的票據的公允價值為二級衡量標準，因為它們不是公開交易的。票據的公允價值主要受普通股交易價格和市場利率的影響。

我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質，其公允價值接近其在簡明合併資產負債表上的賬面價值。

限制性現金

截至2023年9月30日，限制性現金餘額為美元2.0百萬美元主要涉及在國際銀行賬户中持有的用於擔保的資金以及我們需要保持最低餘額才能開展業務的國家的國際銀行賬户中的資金。大約 $1.9百萬美元包含在我們簡明的合併資產負債表上的預付費用和其他資產中，剩餘部分在其他長期資產中。截至2022年12月31日的限制性現金餘額是 $1.9百萬美元主要涉及在國際銀行賬户中持有的用於擔保的資金以及我們需要保持最低餘額才能開展業務的國家的國際銀行賬户中的資金。大約 $1.8百萬美元包含在我們簡明的合併資產負債表上的預付費用和其他資產中，剩餘部分在其他長期資產中。

商譽、無形資產和長期資產的估值

我們會評估發生的事件和情況變化，表明長壽命資產和可識別的無形資產（不包括商譽和使用壽命不確定的無形資產）的剩餘估計使用壽命是否值得修訂，或者這些資產的剩餘餘額可能無法收回。此類事件和情況變化可能包括但不限於我們的產品組合的變化，產品創造、生產或交付方式的變化，或產品品牌和營銷方式的重大變化。在對可收回性進行審查時，我們估算了資產的使用及其最終處置可能產生的未來未貼現現金流。如果存在減值，則減值損失金額根據資產賬面金額超過使用貼現現金流計算的估計公允價值的部分來計算。

我們不會攤銷無限使用壽命的商譽和無形資產；相反，只要事件或情況變化表明這些資產可能受到減值，就必須至少每年或更早進行減值測試。我們每年第四季度進行年度商譽和無形資產減值測試。

對上一年度演示文稿的重新分類

為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些重新分類並不重要，對報告的業務結果沒有影響。

附註 2-收入

產品和服務的性質

下表顯示了我們按主要產品和服務提供的收入（以千計）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三個月						截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
			軟件和						軟件和
	泰瑟槍		傳感器		總計		泰瑟槍		傳感器		總計
TASER 設備（專業版）	$	86,718	$	—	$	86,718	$	80,146	$	—	$	80,146
墨盒		54,279		—		54,279		46,475		—		46,475
Axon 證據和雲服務		8,975		150,563		159,538		5,125		96,814		101,939
延長保修期		8,078		16,054		24,132		7,290		14,511		21,801
Axon 隨身攝像機和配件		—		52,488		52,488		—		40,944		40,944
Axon 艦隊系統		—		26,716		26,716		—		10,139		10,139
其他 ^{(1) (2)}		4,520		5,210		9,730		5,847		4,463		10,310
總計	$	162,570	$	251,031	$	413,601	$	144,883	$	166,871	$	311,754


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月						截至2022年9月30日的九個月
			軟件和						軟件和
	泰瑟槍		傳感器		總計		泰瑟槍		傳感器		總計
TASER 設備（專業版）	$	239,165		—	$	239,165	$	213,623	$	—	$	213,623
墨盒		149,504		—		149,504		134,145		—		134,145
Axon 證據和雲服務		24,670		400,979		425,649		11,862		258,664		270,526
延長保修期		23,463		45,305		68,768		21,428		36,070		57,498
Axon 隨身攝像機和配件		—		124,066		124,066		—		113,399		113,399
Axon 艦隊系統		—		95,648		95,648		—		39,840		39,840
其他 ^{(1) (2)}		14,460		13,989		28,449		13,771		10,991		24,762
總計	$	451,262	$	679,987	$	1,131,249	$	394,829	$	458,964		853,793

(1)

TASER 細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實（“VR”）硬件、武器訓練收入（例如與我們的主講師學校相關的收入）以及泰瑟槍消費設備銷售。

(2)

軟件和傳感器板塊 “其他” 包括來自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等項目的收入。

下表顯示了我們按地域分列的收入（以千計）：


	截至9月30日的三個月								截至9月30日的九個月
	2023				2022				2023				2022
美國	$	342,090	83	%	$	264,644	85	%	$	954,949	84	%	$	707,304	83	%
其他國家		71,511	17			47,110	15			176,300	16			146,489	17
總計	$	413,601	100	%	$	311,754	100	%	$	1,131,249	100	%	$	853,793	100	%

合約餘額

下表列出了截至2023年9月30日的九個月中，我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息（以千計）：


	2023年9月30日
合同資產，淨額	$	339,186
合同負債（遞延收入）		724,973
該期間確認的收入來自：
期初包含在合同負債中的金額		279,223

合同負債（遞延收入）包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日						2022年12月31日
	當前		長期		總計		當前		長期		總計
延長保修期：
泰瑟槍	$	12,500	$	16,748	$	29,248	$	14,207	$	17,618	$	31,825
軟件和傳感器		31,569		18,524		50,093		26,229		15,338		41,567
		44,069		35,272		79,341		40,436		32,956		73,392
硬件：
泰瑟槍		28,908		29,056		57,964		49,361		12,640		62,001
軟件和傳感器		77,207		109,573		186,780		50,426		109,227		159,653
		106,115		138,629		244,744		99,787		121,867		221,654
服務：
泰瑟槍		11,104		6,549		17,653		7,637		9,501		17,138
軟件和傳感器		293,603		89,632		383,235		212,177		83,679		295,856
		304,707		96,181		400,888		219,814		93,180		312,994
總計	$	454,891	$	270,082	$	724,973	$	360,037	$	248,003	$	608,040


	2023年9月30日						2022年12月31日
	當前		長期		總計		當前		長期		總計
泰瑟槍	$	52,512	$	52,353	$	104,865	$	71,205	$	39,759	$	110,964
軟件和傳感器		402,379		217,729		620,108		288,832		208,244		497,076
總計	$	454,891	$	270,082	$	724,973	$	360,037	$	248,003	$	608,040

剩餘的履約義務

截至 2023 年 9 月 30 日，我們有大約 $5.8數十億美元的剩餘履約債務，其中包括已確認的合同負債以及將在未來各期開具發票和確認的金額。其餘履約義務僅限於截至2023年9月30日符合會計準則編纂（“ASC”）主題606 “與客户簽訂合同的收入” 中合同定義的安排。我們希望能認識到兩者之間 15% - 25下一個餘額的百分比 12 個月，並且通常期望其餘部分在以下方面得到認可十年, 但須承受與延遲部署, 預算撥款或其他合同取消條款有關的風險.

附註3-現金、現金等價物和投資

下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金、現金等價物、有價證券和可供出售投資（以千計）：


	截至2023年9月30日
			格羅斯		格羅斯				現金和
	攤銷		未實現		未實現				現金		可銷售		短期		長期
	成本		收益		損失		公允價值		等價物		證券		投資		投資
現金	$	224,437	$	—	$	—	$	224,437	$	224,437	$	—	$	—	$	—

第 1 級：
貨幣市場基金		25,292		—		—		25,292		25,292		—		—		—
機構債券		170,838		17		(347)		170,508		33,500		—		137,008		—
國庫券		133,779		20		—		133,799		122,813		—		10,986		—
有價證券		90,000		—		(21,150)		68,850		—		68,850		—		—
小計		419,909		37		(21,497)		398,449		181,605		68,850		147,994		—
第 2 級：
定期存款		203,205		—		—		203,205		—		—		203,205		—
公司債券		121,071		8		(559)		120,520		—		—		120,520		—
美國政府		176,371		—		(700)		175,671		—		—		175,671		—
美國國債通脹保護證券		2,606		—		(11)		2,595		—		—		2,595		—
商業票據		65,703		—		—		65,703		—		—		65,703		—
小計		568,956		8		(1,270)		567,694		—		—		567,694		—
總計	$	1,213,302	$	45	$	(22,767)	$	1,190,580	$	406,042	$	68,850	$	715,688	$	—

截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $390.4數百萬筆有未實現虧損的可供出售投資。的 $390.4百萬筆有未實現虧損的可供出售投資， $27.0百萬美元已連續處於未實現虧損狀態十二個月或更長時間，未實現虧損總額為 $0.3百萬。我們不打算出售這些投資，在收回攤銷的成本基礎之前，我們被要求出售投資的可能性不大。

在截至2021年12月31日的年度中，我們收購了 9.0百萬股普通股Cellebrite DI Ltd（“CLBT”）的公允價值為 $90.0百萬。CLBT普通股在隨附的簡明合併資產負債表中記為有價證券，其公允價值在每個報告期內都會進行調整。公允價值的變化作為有價證券的未實現收益或（虧損）記錄在簡明的合併運營報表中，計入淨利息和其他收益（虧損）。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的有價證券的未實現收益為 $4.1百萬和 $29.6分別為百萬與CLBT有關。


	截至2022年12月31日
			格羅斯		格羅斯				現金和
	攤銷		未實現		未實現				現金		可銷售		短期		長期
	成本		收益		損失		公允價值		等價物		證券		投資		投資
現金	$	143,744	$	—	$	—	$	143,744	$	143,744	$	—	$	—	$	—

第 1 級：
貨幣市場基金		2,669		—		—		2,669		2,669		—		—		—
機構債券		164,486		6		(263)		164,229		—		—		69,862		94,367
國庫券		121,650		18		(3)		121,665		113,100		—		8,565		—
有價證券		90,000		—		(50,760)		39,240		—		39,240		—		—
小計		378,805		24		(51,026)		327,803		115,769		39,240		78,427		94,367
第 2 級：
州和市政義務		4,980		—		(33)		4,947		—		—		4,947		—
存款證明		5,002		—		—		5,002		—		—		5,002		—
定期存款		200,000		—		—		200,000		25,000		—		175,000		—
公司債券		257,422		33		(1,159)		256,296		28,883		—		168,074		59,339
美國政府		30,525		—		(159)		30,366		—		—		30,366		—
美國國債通脹保護證券		2,503		—		(2)		2,501		—		—		—		2,501
商業票據		160,241		—		—		160,241		40,288		—		119,953		—
小計		660,673		33		(1,353)		659,353		94,171		—		503,342		61,840
總計	$	1,183,222	$	57	$	(52,379)	$	1,130,900	$	353,684	$	39,240	$	581,769	$	156,207

附註 4-預期信貸損失

我們的信貸損失主要來自產品和服務的銷售。我們的應收賬款、合同資產、應收票據和資產負債表外風險敞口的預期損失備抵方法是根據歷史收款經驗、代表我們客户羣的實體的已公佈或估計的信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易賬户應收賬款當前狀況的審查制定的。此外，還確定了具體的補貼金額，以記錄向違約概率較高的客户提供的適當準備金。我們的監控活動包括賬户對賬、爭議解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。當確定餘額無法收回時，將註銷餘額。我們會分別審查美國和國際客户的應收賬款，以更好地反映不同的已公佈信用違約率以及經濟和市場狀況。

下表提供了融資應收賬款和資產負債表外風險敞口的預期信貸損失備抵額的向前滾動情況。應收賬款的預期信用損失從應收賬款、合同資產和應收票據的攤餘成本基礎中扣除，以表示預計收取的淨額（以千計）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月
	美國		其他國家		總計
期初餘額	$	3,064	$	566	$	3,630
預期信貸損失準備金		733		146		879
從津貼中註銷的金額		(719)		(105)		(824)
其他，包括外幣折算		—		8		8
餘額，期末 ⁽¹⁾	$	3,078	$	615	$	3,693

(1)

期末餘額包括合併資產負債表上其他流動負債中記錄的與資產負債表外信用風險相關的信貸損失備抵金。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，每種類型的客户應收賬款和資產負債表外風險敞口的預期信貸損失備抵額如下（以千計）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
當期應收賬款和應收票據	$	2,144	$	2,176
合同資產，淨額		1,476		1,360
長期應收票據，扣除流動部分		59		94
其他流動負債		14		—
客户應收賬款的預期信用損失備抵總額	$	3,693	$	3,630

附註 5-庫存

庫存按成本中較低者列報，按先入先出（“FIFO”）或扣除庫存估值補貼後的可變現淨值確定。我們使用標準成本方法來確定庫存的成本基礎。成本包括物料、人工和間接費用分配。實際成本和標準成本之間的所有差異均根據庫存週轉率分攤到庫存和銷售成本中。我們每季度評估庫存中是否有過時或流動緩慢的物品，以確定記錄的備抵額是否合理和充足。還編列了額外經費，用於將過剩、過時或流動緩慢的庫存減少到其可變現淨值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，庫存包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
原材料	$	104,372	$	72,740
成品		155,747		129,731
總庫存	$	260,119	$	202,471

附註6——戰略投資

戰略投資包括對一些非上市技術驅動型公司的投資。我們根據ASC 321衡量股票證券的戰略投資進行會計處理，公允價值不容易確定，因為這些投資沒有報價的市場價格。投資按成本減去減值計量，根據可觀察到的價格變化進行調整，並在事件或情況變化表明公允價值可能低於其賬面價值時進行減值評估。

除了某些戰略投資外，隨着時間的推移，我們有能力通過認股權證和看漲期權投入額外的資本；對於某些投資，可行使性和行使價取決於某些績效指標的實現。

下表顯示了戰略投資餘額的向前滾動情況（以千計）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三個月								截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
	戰略投資		認股證			看漲期權	總計		戰略投資		認股證			看漲期權		總計
期初餘額	$	215,945	$	459	$	17,233	$	233,637	$	264,156	$	1,195		16,340	$	281,691
投資		4,099		1,176		—		5,275		8,004		459		893		9,356
公允價值調整：
未實現的虧損和減值		—		(113)		—		(113)		(718)		—		—		(718)
練習		1,500		—		—		1,500		—		—		—		—
期末餘額	$	221,544	$	1,522	$	17,233	$	240,299	$	271,442	$	1,654	$	17,233	$	290,329


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月								截至2022年9月30日的九個月
	戰略投資		認股證			看漲期權	總計		戰略投資		認股證			看漲期權		總計
期初餘額	$	277,676	$	1,654	$	17,233	$	296,563	$	80,775	$	2,745		—	$	83,520
投資		15,016		1,176		—		16,192		53,164		459		17,233		70,856
公允價值調整：
未實現的收益		—		—		—		—		41,893		28,539		—		70,432
未實現的虧損和減值		(72,648)		(1,308)		—		(73,956)		(1,109)		—		—		(1,109)
練習		1,500		—		—		1,500		96,719		(30,089)		—		66,630
期末餘額	$	221,544	$	1,522	$	17,233	$	240,299	$	271,442	$	1,654	$	17,233	$	290,329


	迄今為止的創始日期
	戰略投資		認股證			看漲期權	總計
投資	$	124,498	$	4,222	$	17,233	$	145,953
公允價值調整：
已實現的收益		12,312		—		—		12,312
未實現的收益		74,817		29,073		—		103,890
未實現的虧損和減值		(73,756)		(1,684)		—		(75,440)
練習		98,219		(30,089)		—		68,130
銷售		(14,546)		—		—		(14,546)
期末餘額	$	221,544	$	1,522	$	17,233	$	240,299

根據ASC 321-10-35-3，我們確定截至2023年6月30日，我們的一項戰略投資存在減值指標。因此，我們進行了定量分析，得出結論，公允價值低於賬面價值。未實現的減值損失為 $73.8在截至2023年9月30日的九個月中，與我們的戰略投資和相關認股權證相關的百萬美元計入了利息和其他收益（虧損），淨額記入了我們的簡明合併經營報表。

附註 7-可變利息實體

我們評估我們的投資和其他重要關係，以確定是否有任何被投資方是可變權益實體（“VIE”）。如果我們得出結論，被投資方是VIE，我們將評估我們指導被投資方活動的權力、吸收被投資方預期損失的義務以及我們獲得被投資方預期剩餘回報的權利，以確定我們是否是被投資者的主要受益人。如果我們是VIE的主要受益人，我們將合併該實體並反映該實體其他受益人的非控股權益。

我們通過進行主要考慮以下因素的分析來確定我們是否是 VIE 的主要受益者：

●

VIE 的目的、設計和風險旨在創造並轉嫁給其可變利益持有人；

●

VIE 的資本結構；

●

VIE 與其可變權益持有人以及與 VIE 相關的其他各方之間的條款；以及

●

相關黨派關係。

下表彙總了我們持有可變權益的未合併VIE：


	2023年9月30日		2022年12月31日
未合併的可變權益實體總數：
可變利息的賬面價值——資產	$	13,016	$	11,530
可變利息的賬面價值——負債		—		—
最大損失風險：
非公開股權 ⁽¹⁾		13,016		11,530
總計	$	13,016	$	11,530

⁽¹⁾最大損失風險限於利息的賬面價值。

在上表中：

●

我們的可變利率的性質在最大損失敞口一行中進行了描述。

●

我們承擔VIE義務的風險僅限於我們在該實體中的權益。

我們在美國的未合併VIE投資的主要目的是與市場領先的執法技術解決方案提供商建立戰略合作伙伴關係。我們在簡明合併資產負債表的長期資產部分將未合併VIE的所有可變權益列為戰略投資。

我們為未合併的VIE提供了財務支持，以換取優先股以及認股權證和看漲期權，使我們能夠隨着時間的推移投入額外資金。向未合併的VIE提供的財務支持用於繼續為其運營提供資金。我們沒有向VIE提供額外財政支持的明確或隱含安排，而且我們有不截至2023年9月30日和2022年12月31日對VIE的負債。

附註8——應計負債

截至2023年9月30日和2022年12月31日，應計負債包括以下內容（以千計）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
應計工資、佣金、福利和獎金	$	92,437	$	97,882
應計專業費、諮詢費和遊説費		6,102		3,861
應計保修費用		3,291		811
應計所得税和其他税款		3,358		13,559
在途應計庫存		11,847		10,548
其他應計費用		29,905		29,273
應計負債	$	146,940	$	155,934

附註 9 — 可轉換優先票據

2027 注意事項

2022 年 12 月，我們發行了 $690.0我們的本金總額為百萬美元0.50私募發行2027年到期的可轉換優先票據的百分比，其本金總額包括初始買方行使的全部額外購買選擇權90.0票據的本金數額為百萬美元。票據將於2027年12月15日到期，固定利率為0.50每年百分比，從2023年6月15日開始，每半年在每年的6月15日和12月15日拖欠一次。在扣除初始買家的折扣和佣金以及估計的債務發行成本為美元后，發行票據的總淨收益16.2百萬，大約是 $673.8百萬。票據的有效利率為0.99%，包括應付利息和債務發行成本的攤銷。

如果我們發生根本性變動（定義見管理票據的契約），則持有人可能會要求我們以等於基本變更回購價格回購其全部或任何部分票據以換取現金100待回購票據本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有），但不包括基本變更回購日期。此外，在某些公司活動之後，或者如果我們發出贖回通知，這將提高選擇在此類公司活動或相關贖回期內兑換票據的持有人的兑換率。

下表彙總了票據的賬面價值（以千計）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
校長	$	690,000	$	690,000
未攤銷的債務發行成本		(13,685)		(16,033)
可轉換票據賬面金額，淨額	$	676,315	$	673,967

我們認為票據的公允價值是二級衡量標準。截至2023年9月30日和2022年12月31日，票據的估計公允價值基於每美元的收盤交易價格1,000截至每個時段最後交易日的票據如下（以百萬計）：


	2023年9月30日		2022年12月31日
2027 注意事項	$	738.4	$	687.3

與票據相關的利息支出如下（以千計）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三個月		截至 2023 年 9 月 30 日的九個月
合同利息支出	$	863	$	2,588
債務發行成本的攤銷		797		2,328
利息支出總額	$	1,660	$	4,916

注意對衝

為了減少潛在的經濟稀釋對票據轉換的影響，我們在發行2027年票據的同時，與某些投資銀行就我們的普通股進行了可轉換票據對衝交易（“票據對衝” 或 “2027年票據對衝”）。


	購買價格		購買的股票
2027 Note Hedge	$	194,994		3,016,680

Note Hedge涵蓋我們的普通股，每股行使價對應於相應票據的初始轉換價格，但有調整餘地，可在票據轉換後行使。如果行使，我們可以選擇收取現金、普通股或現金和股票的組合。我們將Note Hedge的收購價格總額計為額外實收資本的減少。票據對衝將在票據到期時到期。票據對衝旨在減少潛在的經濟影響

如果行使時我們普通股的每股公允價值大於票據的轉換價格，則在轉換票據時攤薄。票據對衝是一項單獨的交易，不屬於票據條款的一部分。票據持有人對票據對衝沒有任何權利。Note Hedge不會影響每股收益，因為它的簽訂是為了抵消票據的任何攤薄。截至2023年9月30日，3,016,680股票仍受票據對衝的約束。

票據認股證


	收益		股份		行使價		首次到期
2027 年認股權證	$	124,269		3,016,680	$	338.86		2028年3月15日

另外，我們與某些投資銀行進行了認股權證交易，通過這些交易，我們出售了認股權證，以收購上表所示的普通股數量，但須進行調整。如果我們在每個到期日普通股的平均市值超過當天到期的認股權證的行使價，則在我們報告的淨收入範圍內，此類認股權證將對我們的每股收益產生攤薄影響。根據認股權證的條款，認股權證將自動行使60-交易日時段從第一個到期日開始如上所述。

附註 10-所得税

我們在許多州以及多個外國司法管轄區為聯邦目的提交所得税申報表。我們的納税申報在一定時間內仍需接受相關税務機關的審查，通常為三到四年，但在某些司法管轄區，在這些申報所涉及的納税年度之後，可能長達十年。

遞延所得税資產

截至2023年9月30日，遞延所得税淨資產主要包括扣除攤銷後的研發資本、遞延收入、扣除攤銷後的可轉換債務、應計和儲備金，以及被加速折舊費用和估值補貼準備金部分抵消的股票薪酬支出。截至2023年9月30日，我們的遞延所得税淨資產總額為美元211.4百萬。

在編制簡明合併財務報表時，管理層評估了其遞延所得税資產從未來的應納税所得額中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時，管理層會考慮所有可用的正面和負面證據，包括我們的經營業績、正在進行的税收籌劃以及按司法管轄區對未來應納税收入的預測。如果確定遞延所得税淨資產的某些部分或全部很可能無法變現，則確定估值補貼。管理層在確定我們的所得税準備金、遞延所得税資產和負債以及未來的應納税所得額時會做出重大判斷，以評估我們使用遞延所得税資產中未來任何税收優惠的能力。

截至2023年9月30日，管理層仍然認為，來自預計未來收益的正面證據勝過負面證據，只需要對特定的遞延所得税資產進行估值補貼。我們得出的結論是，有必要為未實現的投資損失以及與某些投資相關的交易成本提供估值補貼。此外，我們確實有亞利桑那州研發税收抵免每年到期未使用；因此，管理層得出的結論是，我們的亞利桑那州研發遞延所得税資產很可能無法變現，並且已將估值補貼記入該淨資產。

在澳大利亞，我們已經確定，足夠的遞延所得税負債將逆轉，以便變現所有資產，但一種長期存在的無形資產除外，在這些資產無法預期可以變現。因此，我們繼續承認澳大利亞的部分估值補貼。

對於出於聯邦和州所得税目的申請研發税收抵免的每年，我們都會完成研發税收抵免研究。管理層已決定，研發税收抵免的全部好處在審查後很可能無法持續下去，並記錄了未確認的税收優惠的負債 $25.6截至目前為百萬

2023年9月30日。是否應該有未被認可的好處 $25.6確認數百萬美元，我們的有效税率將受到有利影響。大約 $5.5與研發抵免相關的未確認税收優惠中有數百萬美元已從研發遞延所得税資產中扣除。

有效税率

經離散期調整後，截至2023年9月30日的九個月中，我們的總體有效税率為（17.9%)。在進行離散調整之前，估計的年度有效税率為 17.4%，這與聯邦法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免的影響，估值補貼的減少被美國國税法（“IRC”）第162（m）條規定的高管薪酬限制所抵消，以及未確認的税收優惠的增加，對當年預計的税前收入。有效税率受到 $ 的有利影響36.8百萬美元離散税收優惠，主要與在截至2023年9月30日的九個月中歸屬的RSU和績效股票單位（“PSU”）的股票薪酬相關的淨意外收入有關，主要歸因於2023年3月和5月指數股票績效計劃（“XSPP”）最後三部分的歸屬。

附註11——股東權益

首席執行官績效獎

2018 年 5 月 24 日，我們的股東批准了董事會的授予 6,365,856我們的首席執行官帕特里克·史密斯的股票期權（“首席執行官績效獎”）。首席執行官績效獎包括 12假設繼續擔任首席執行官或兼任執行董事長兼首席產品官並在每個實現日期任職，則所有部分的歸屬計劃完全基於運營目標（績效條件）和市值目標（市場狀況）的實現情況。

截至2023年9月30日，所有 12市值和運營目標已實現並由董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）認證。結果， 6.4百萬股股票期權已通過薪酬委員會的認證並歸屬。和所有人一樣 12運營目標已經實現，我們記錄的股票薪酬支出為美元246.0與首席執行官績效獎相關的百萬美元。沒有截至2023年9月30日的三個月中，記錄了與首席執行官績效獎相關的股票薪酬支出。

指數股票表現計劃

2019年2月12日，我們的股東批准了Axon Enterprise, Inc. 2019年股票激勵計劃（“2019年計劃”），該計劃已被董事會通過，以保留足夠數量的股份，以促進我們在2019年計劃下的XSPP和指數股票單位（“xSU”）的授予。

截至2023年9月30日，所有 12市值和運營目標已實現並得到薪酬委員會的認證。我們記錄的股票薪酬支出為 $199.4從各自的撥款日期到2023年9月30日，與XSU獎勵相關的百萬美元。截至 2023 年 9 月 30 日，我們有 $0.5未確認的股票薪酬支出總額中的百萬美元，將在加權平均期內確認 0.2年份。未確認的費用與某些因最低服務要求而尚未歸屬的獎勵有關。

限制性股票單位

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中RSU的活動（單位數量和總內在價值，以千計）：


	的數量	加權平均值		聚合
	單位	授予日期公允價值		內在價值
未繳單位，年初	1,565	$	145.38
已授予	464		203.71
已發佈	(371)		118.04
被沒收	(104)		155.25
未償單位，期末	1,554		168.67	$	309,283

總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價，即美元198.99每股，乘以未償還的限制性股票單位數量。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $193.8根據我們的股票計劃，與預計將授予的獎勵的限制性股票相關的百萬美元未確認薪酬成本。我們預計將在加權平均週期內確認與限制性單位相關的成本 2.1年份。當滿足歸屬要求時，RSU 就會被釋放。

在截至2023年9月30日的九個月內歸屬的某些RSU是以淨股結算的，因此我們扣留了股份以支付員工的適用所得税和其他就業税的納税義務，並將現金匯給了相應的税務機關。與RSU相關的預扣股份總額約為 17,000並且價值為 $3.3百萬美元按各自的歸屬日期計算，具體取決於這些日期的收盤價。員工納税義務的付款作為融資活動反映在簡明的合併現金流量表中。我們將繳納的預扣税款的負債記錄為額外實收資本的減少。

高性能庫存單位

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月的PSU活動，包括xSU（單位數量和總內在價值，以千計）：


	的數量	加權平均值		聚合
	單位	授予日期公允價值		內在價值
未繳單位，年初	1,369	$	43.43
已授予	171		187.74
已發佈	(1,222)		36.60
被沒收	(43)		27.52
未償單位，期末	275		166.05	$	54,768

總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價，即美元198.99每股乘以已發行的PSU數量。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $22.6根據我們的股票計劃，預計將發放的與PSU相關的百萬美元未確認薪酬成本。我們預計將在加權平均週期內確認與PSU相關的成本 4.8年份。當滿足歸屬要求時，PSU 就會被釋放。

在截至2023年9月30日的九個月內歸屬的某些PSU是以淨股結算的，因此我們扣留了股份以支付員工的適用所得税和其他就業税的納税義務，並將現金匯給了相應的税務機關。與PSU相關的扣留股份總額為 0.5百萬，價值為 $100.8百萬美元按各自的歸屬日期計算，具體取決於這些日期的收盤價。員工納税義務的付款作為融資活動反映在簡明的合併現金流量表中。我們將繳納的預扣税款的負債記錄為額外實收資本的減少。

股票期權活動

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月的股票期權活動（期權數量和總內在價值，以千計）：


				加權
		加權		平均值
	數字	平均值		剩餘的
	的	運動		合同的	聚合
	選項	價格		壽命（年）	內在價值
未償期權，年初	2,438	$	28.58
已授予	—		—
已鍛鍊	(1,907)		28.58
已過期/已終止	—		—
期末未償還和可行使的期權	531		28.58	4.41	$	90,476

總內在價值代表標的股票期權的行使價與截至2023年9月30日的期間最後一個交易日的收盤價之間的差額，即美元198.99.

在截至2023年9月30日的九個月中行使的股票期權總額中， 0.9立即出售了百萬股股票，以支付行使價以及期權持有人繳納適用的所得税和其他就業税的納税義務。

股票薪酬支出

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬支出的構成（以千計）：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
產品銷售和服務銷售成本	$	1,687	$	1,157	$	4,685	$	3,331
銷售、一般和管理費用		12,886		14,268		43,232		35,860
研究和開發費用		15,414		12,779		48,311		35,263
股票薪酬支出總額	$	29,987	$	28,204	$	96,228	$	74,454

股票激勵計劃

2022 年 5 月，我們的股東批准了 Axon Enterprise, Inc. 2022 年股票激勵計劃（“2022 年計劃”），批准了額外激勵計劃2.5根據新計劃發行的百萬股，加上先前計劃下的剩餘可用股票。再加上我們的2019年計劃和其他傳統股票激勵計劃，有2.3截至2023年9月30日，有百萬股股票可供授予。

股票回購計劃

2016 年 2 月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，以收購高達 $50.0我們的百萬股已發行普通股受股票市場狀況和公司考慮因素的影響。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，不普通股是根據該計劃購買的。截至2023年9月30日，美元16.3根據計劃，仍有數百萬美元可供未來購買。未來的任何購買都將是自由決定的。

場內股票發行

在截至2023年9月30日的九個月中，我們出售了467,594我們的 “市面” 股票發行計劃（“ATM”）下的普通股。我們生成了大約 $96.4自動櫃員機銷售總收入總額為百萬美元。自動櫃員機的總淨收益為 $94.7扣除相關費用（包括銷售代理佣金和發行成本）後的百萬美元 $1.7百萬。

我們可能總共賣出 3.0我們在自動櫃員機下的百萬股普通股，其中 2.0截至2023年9月30日，剩餘百萬股。自動櫃員機將於2024年4月20日到期。我們打算將本次發行計劃的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括提供資金以履行與根據股票計劃授予我們的執行官和其他員工的股票薪酬獎勵的歸屬和結算相關的部分納税義務，以支持我們的增長，以及收購或投資產品線、產品、服務、技術或設施。

附註12——信貸額度

2022年12月，我們簽訂了一項信貸協議，規定優先無抵押的多幣種循環信貸額度，本金總額最高為 $200.0百萬， $30.0其中一百萬張可用於簽發信用證。信貸協議將於2027年12月15日或該日期的較早日期到期六個月在2027年票據的規定到期日之前，除非票據已全部贖回、回購、轉換或消失。此外，信貸協議具有手風琴功能，允許將信貸額度總額增加到$300.0百萬，由每個貸款人自行決定。

在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有不線下借款。根據信貸額度條款，可用借款將減少未償還的信用證。截至2023年9月30日，我們的未償信用證約為美元7.4貸款額度下有百萬美元，可用借款額為美元192.6百萬，不包括手風琴功能下的可用金額。信貸額度下的預付款按期限SOFR plus計息1.25到1.75根據我們的淨負債與扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）比率（“EBITDA”）的定價網格確定的每年百分比，就信貸協議而言，該比率不包括投資利息收入。“SOFR” 的定義是等於紐約聯邦儲備銀行或有擔保隔夜融資利率的繼任管理人管理的有擔保隔夜融資利率的利率。

我們需要遵守淨槓桿率，定義為合併總負債佔息税折舊攤銷前利潤，不得大於3.50根據過去的四個財政季度，降至1.00。截至2023年9月30日，我們的淨槓桿率為0.27到 1.00。此外，我們必須遵守合併利息覆蓋率，定義為息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出之比，不得低於3.50根據過去的四個財政季度，降至1.00。我們遵守合併利息覆蓋率，該比率對截至2023年9月30日的期間沒有意義。

附註13——承付款和意外開支

產品訴訟

作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商，我們經常成為與使用我們的產品有關的產品責任訴訟的對象。我們目前被指定為被告四在訴訟中，原告指控執法人員在逮捕或訓練時使用泰瑟槍 CED 的情況下造成非法死亡或人身傷害。儘管事實因案例而異，但這些產品責任索賠通常指控產品設計、製造存在缺陷和/或未發出警告。他們尋求補償性賠償，有時甚至是懲罰性賠償，金額通常不明確。

我們將繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般而言，我們的政策是不解決可疑的傷害或死亡案件。在和解協議對我們有戰略利益的情況下，有時會有例外。由於我們的訴訟策略的保密性質以及在達成和解時執行的保密協議，我們不會按案例或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息，我們認為任何此類法律訴訟的結果都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們為第一筆錢投保了自保5.0在 2014 年之後提出的所有產品索賠中，有百萬份。在任何產品案件中，判決或和解均未超過該金額。我們將繼續維持產品責任保險，包括保單預付安排，高於我們的自保保留額，根據保單期限的不同，限額各不相同。

美國聯邦貿易委員會訴訟

2020年1月，美國聯邦貿易委員會（“FTC”）就我們在2018年5月收購資不抵債的隨身攝像機競爭對手Vievu LLC（“Vievu”）提起行政執法行動。聯邦貿易委員會聲稱此次合併是反競爭的，對 “大型大都會警察部門” 的隨身攝像機和數字證據管理市場產生了不利影響，但我們堅決否認這一點。我們在聯邦法院起訴聯邦貿易委員會，質疑聯邦貿易委員會的結構違憲。今年4月，最高法院一致認為，Axon的 “生存性” 索賠可以在聯邦法院提起訴訟，8月，我們在亞利桑那特區提出了經修正的申訴。2023年10月6日，聯邦貿易委員會在沒有同意令或其他條件的情況下單方面駁回了對Axon的行政申訴。因此，我們於 2023 年 10 月 10 日駁回了聯邦法院的索賠，認為這是沒有實際意義的五年爭議。

2023 年 8 月，豪威爾鎮（新澤西州）在新澤西特區提起了所謂的集體訴訟，指控其違反《謝爾曼法案》和《克萊頓法案》，這在很大程度上依賴於聯邦貿易委員會現已駁回的有關收購Vievu的指控。豪威爾還起訴了將Vievu出售給Axon的Safariland LLC，指控泰瑟槍能量武器的配套皮套供應協議限制了貿易，但我們否認了這一點。隨後，巴爾的摩市（MD）和奧古斯塔市（ME）提起訴訟，提出了類似的反壟斷指控。Axon將大力捍衞這些行動，這些行動正在鞏固中。

普通的

我們會不時收到通知，説我們可能是訴訟的當事方，或者有人正在對我們提出索賠。在仔細評估索賠並假設我們確定我們沒有過錯或者我們不同意所要求的損害賠償或救濟之後，我們將大力為針對我們的任何訴訟進行辯護。當損失被認為是可能的且可以合理估計時，我們會記錄負債。當損失被認為合理可能但不可能時，我們會確定是否有可能提供損失的估計值索賠的損失金額或可能的損失範圍，如果需要披露。在出於應計和披露目的評估事項時，我們會考慮諸如我們在類似性質事項上的歷史經驗、所陳述的具體事實和情況、我們獲勝的可能性、保險的可用性以及任何潛在損失的嚴重程度等因素。隨着時間的推移，我們會重新評估和更新應計額。

根據我們對截至這些財務報表發佈之日未決訴訟和索賠的評估，我們確定這些訴訟不可能單獨或總體上對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是，任何訴訟的結果本質上都是不確定的，無法保證這些問題的解決最終可能產生的任何費用、責任或損害都將由我們的保險承保，也不會超過保險確認或提供的金額，也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

資產負債表外安排

在某些情況下，我們使用信用證和保證金來擔保我們履行各種合同，主要是與Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關的合同。我們的某些信用證和擔保債券已註明到期日期，其他信用證和擔保債券將在合同履行條款完成後予以釋放。截至2023年9月30日，我們有根據我們的信貸額度簽發的未償信用證$7.4預計將在2023年和2024年到期的數百萬個。此外，我們有 $10.5截至2023年9月30日，有數百萬筆未償還的擔保債券，將於2024年到期。

附註14 — 累計其他綜合收益（虧損）

下表反映了扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）的變化（以千計）：


		未實現收益（虧損）
		可供出售		外幣
		投資		翻譯	總計
餘額，2022 年 12 月 31 日	$	(1,251)		(5,928)	$	(7,179)
其他綜合收入		184		1,676		1,860
餘額，2023 年 3 月 31 日	$	(1,067)	$	(4,252)	$	(5,319)
其他綜合損失		(850)		(557)		(1,407)
餘額，2023 年 6 月 30 日	$	(1,917)	$	(4,809)	$	(6,726)
其他綜合收益（虧損）		656		(6,799)		(6,143)
餘額，2023 年 9 月 30 日	$	(1,261)	$	(11,608)	$	(12,869)


		未實現收益（虧損）
		可供出售		外幣
		投資		翻譯	總計
餘額，2021 年 12 月 31 日	$	(207)	$	(1,110)	$	(1,317)
其他綜合損失		(489)		(1,072)		(1,561)
餘額，2022 年 3 月 31 日	$	(696)	$	(2,182)	$	(2,878)
其他綜合損失		(161)		(2,166)		(2,327)
餘額，2022 年 6 月 30 日	$	(857)	$	(4,348)	$	(5,205)
其他綜合損失		(326)		(2,275)		(2,601)
餘額，2022 年 9 月 30 日	$	(1,183)	$	(6,623)	$	(7,806)

附註 15-分段數據

我們的業務包括二可報告的細分市場：TASER細分市場和軟件和傳感器細分市場。

與我們的可報告細分市場相關的信息如下（以千計）：


	截至 2023 年 9 月 30 日的三個月						截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
			軟件和						軟件和
	泰瑟槍		傳感器		總計		泰瑟槍		傳感器		總計
產品的淨銷售額	$	153,375	$	103,068	$	256,443	$	139,267	$	71,131	$	210,398
服務業淨銷售額		9,195		147,963		157,158		5,616		95,740		101,356
淨銷售額		162,570		251,031		413,601		144,883		166,871		311,754
產品銷售成本		59,746		56,532		116,278		53,422		40,302		93,724
服務銷售成本		1,252		40,799		42,051		—		24,773		24,773
銷售成本		60,998		97,331		158,329		53,422		65,075		118,497
毛利率	$	101,572	$	153,700	$	255,272	$	91,461	$	101,796	$	193,257

研究和開發	$	15,672	$	61,208	$	76,880	$	13,864	$	45,263	$	59,127


	截至 2023 年 9 月 30 日的九個月						截至2022年9月30日的九個月
			軟件和						軟件和
	泰瑟槍		傳感器		總計		泰瑟槍		傳感器		總計
產品的淨銷售額	$	426,372	$	282,934	$	709,306	$	382,142	$	204,511	$	586,653
服務業淨銷售額		24,890		397,053		421,943		12,687		254,453		267,140
淨銷售額		451,262		679,987		1,131,249		394,829		458,964		853,793
產品銷售成本		170,297		154,757		325,054		142,510		118,068		260,578
服務銷售成本		2,517		112,183		114,700		—		70,256		70,256
銷售成本		172,814		266,940		439,754		142,510		188,324		330,834
毛利率	$	278,448	$	413,047	$	691,495	$	252,319	$	270,640	$	522,959

研究和開發	$	46,128	$	173,619	$	219,747	$	37,076	$	128,014	$	165,090

附註16 — 業務收購

在截至2023年9月30日的九個月中，我們完成了一項收購，總收購對價為 $23.9百萬。已包含購買價格 $2.2百萬美元或有現金對價，預計賣方在2027年7月1日之前達到指定目標後將賺取這筆現金對價。與收購相關的總交易成本為 $1.7截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元。在我們簡明的合併運營報表中，這些交易成本被列為銷售、一般和管理（“SG&A”）支出所產生的費用。

收購價格分配可能會在衡量期內進行修訂，以待最終的資產估值程序和相關計算。根據收購價格分配，我們記錄了 $12.9百萬的商譽， $11.5百萬可識別的無形資產，以及 $2.3百萬淨有形資產，不包括遞延税。我們收購的遞延所得税淨負債為 $2.8百萬。

此次收購產生的商譽主要歸因於業務整合預計將實現的協同效應，並且不能用於税收目的扣除。我們已將商譽分配給軟件和傳感器部門。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月經營業績的討論和分析，應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註以及我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於 “第二部分第1A項” 中描述的因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。風險因素。”另見本10-Q表季度報告第二頁上的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。

概述

Axon 是全球公共安全領域的技術領導者。我們的登月目標是在2033年之前將警察與公眾之間的槍支相關死亡人數減少50％。Axon正在通過集成一套引領現代警務的硬件設備和雲軟件解決方案來構建未來的公共安全操作系統。Axon的套件包括TASER能源設備、隨身攝像頭、車載攝像頭、雲託管的數字證據管理解決方案、生產力軟件和實時操作功能。Axon不斷增長的全球客户羣包括國際、聯邦、州和地方執法、消防、懲教和緊急醫療服務以及司法部門、商業企業和消費者的急救人員。

截至2023年9月30日的三個月，我們的收入為4.136億美元，比去年同期增長1.018億美元，增長32.7％。我們的運營收入為5,510萬美元，而去年同期為3,210萬美元。與截至2022年9月30日的三個月相比，毛利潤率增加了6,200萬美元，佔收入的百分比從62.0％降至61.7％。下降的主要原因是泰瑟槍細分市場的利潤率降低，這要歸因於泰瑟槍10的推出，該公司的製造業仍在全面擴大，利潤率較低的傳感器硬件帶來的組合增加，以及與艦隊3增長相關的專業服務成本增加，但軟件組合的增加部分抵消了這一點。運營費用增加了3,900萬美元，這反映了工資、福利和獎金支出的增加，銷售、營銷和佣金支出的增加，以及股票薪酬支出的增加。在截至2023年9月30日的三個月中，我們錄得的淨收入為5,940萬美元，其中包括投資CLBT的410萬美元非現金未實現收益。去年同期的淨收入為1,210萬美元，其中包括與我們在CLBT的投資相關的有價證券的未實現虧損1,060萬美元，以及現有戰略投資和相關認股權證的可觀價格變動的70萬美元未實現虧損。

截至2023年9月30日的九個月中，我們的收入為11億美元，比去年同期增長2.775億美元，增長32.5％。我們的運營收入為1.12億美元，而去年同期為7,070萬美元。與截至2022年9月30日的九個月相比，毛利率增加了1.685億美元，佔收入的百分比從61.3％降至61.1％。下降的主要原因是泰瑟槍細分市場的利潤率降低，這要歸因於泰瑟槍10的推出，該公司的製造業仍在全面擴大，利潤率較低的傳感器硬件帶來的組合增加，以及與艦隊3增長相關的專業服務成本增加，但軟件組合的增加部分抵消了這一點。運營支出增加了1.273億美元，這反映了工資、福利和獎金支出的增加，銷售、營銷和佣金支出的增加，以及股票薪酬支出的增加。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨收入為1.17億美元，這反映了我們對CLBT投資的2960萬美元非現金未實現收益，以及與戰略投資和相關認股權證相關的淨額7190萬美元的非現金未實現減值虧損。去年同期的淨收入為1.180億美元，其中包括與現有投資和相關認股權證的可觀價格變動相關的1.294億美元未實現淨收益，以及與投資CLBT相關的有價證券的未實現虧損3,690萬美元。

運營結果

截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比

下表顯示了來自我們簡明合併運營報表的數據，以及運營報表中項目與淨銷售總額的百分比關係（千美元）：


	截至9月30日的三個月
	2023				2022
產品的淨銷售額	$	256,443	62.0	%	$	210,398	67.5	%
服務業淨銷售額		157,158	38.0			101,356	32.5
淨銷售額		413,601	100.0			311,754	100.0
產品銷售成本		116,278	28.1			93,724	30.1
服務銷售成本		42,051	10.2			24,773	7.9
銷售成本		158,329	38.3			118,497	38.0
毛利率		255,272	61.7			193,257	62.0
運營費用：
銷售、一般和管理		123,279	29.8			102,023	32.7
研究和開發		76,880	18.6			59,127	19.0
運營費用總額		200,159	48.4			161,150	51.7
運營收入		55,113	13.3			32,107	10.3
利息和其他收入（虧損），淨額		14,310	3.5			(11,249)	(3.6)
所得税準備金前的收入		69,423	16.8			20,858	6.7
所得税準備金		10,026	2.4			8,727	2.8
淨收入	$	59,397	14.4	%	$	12,131	3.9	%

下表顯示了我們按地域分列的收入（以千計）：


	截至9月30日的三個月
	2023				2022
美國	$	342,090	83	%	$	264,644	85	%
其他國家		71,511	17			47,110	15
總計	$	413,601	100	%	$	311,754	100	%

與去年同期相比，國際收入有所增加，這主要是受本季度歐洲、中東和非洲（“EMEA”）和亞太地區（“亞太地區”）大宗硬件訂單銷售增長的推動。

淨銷售額

按產品線劃分的淨銷售額如下（千美元）：


	截至9月30日的三個月								美元		百分比
	2023				2022				改變		改變
泰瑟槍部分：
TASER 設備（專業版）	$	86,718	21.0	%	$	80,146	25.7	%	$	6,572	8.2	%
墨盒		54,279	13.1			46,475	14.9			7,804	16.8
Axon 證據和雲服務		8,975	2.2			5,125	1.7			3,850	75.1
延長保修期		8,078	1.9			7,290	2.3			788	10.8
其他 ⁽¹⁾		4,520	1.1			5,847	1.9			(1,327)	(22.7)
TASER 分段總數		162,570	39.3			144,883	46.5			17,687	12.2
軟件和傳感器部門：
Axon 隨身攝像機和配件		52,488	12.7			40,944	13.1			11,544	28.2
Axon 艦隊系統		26,716	6.4			10,139	3.2			16,577	163.5
Axon 證據和雲服務		150,563	36.4			96,814	31.1			53,749	55.5
延長保修期		16,054	3.9			14,511	4.7			1,543	10.6
其他 ⁽²⁾		5,210	1.3			4,463	1.4			747	16.7
全軟件和傳感器細分市場		251,031	60.7			166,871	53.5			84,160	50.4
淨銷售總額	$	413,601	100.0	%	$	311,754	100.0	%	$	101,847	32.7	%

(1)

泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師教練學校相關的收入）以及泰瑟消費類設備的銷售。

(2)

軟件和傳感器板塊 “其他” 包括來自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等項目的收入。

截至2023年9月30日的三個月，泰瑟槍板塊的淨銷售額與上一季度相比增長了12.2％，這主要是由於泰瑟槍設備（專業）收入增加了660萬美元，墨盒收入增加了780萬美元。泰瑟槍（專業）收入的增長主要與我們的下一代產品泰瑟槍10的大力採用有關，該產品於2023年第一季度開始上市。墨盒收入的增加主要是由於國際銷量的增加。墨盒收入的波動通常歸因於未使用墨盒訂閲計劃而是定期批量購買的客户。由於該領域連接雲的泰瑟槍設備數量增加以及虛擬現實收入的增加，Axon Evidence和雲服務的淨銷售額在本季度也增長了390萬美元。

由於我們繼續向我們的網絡增加用户和相關設備，截至2023年9月30日的三個月中，軟件和傳感器板塊的淨銷售額與上一季度相比增長了50.4％。用户總數和每位用户收入的增加推動了Axon Evidence和雲服務收入5,370萬美元的增長。自2021年艦隊3發佈以來，我們繼續看到需求強勁，因此Axon Fleet系統收入增長了1,660萬美元，這主要是由於銷量增加所致。Axon Body Cameras 和配件收入增長了1150萬美元，這是由於對我們的下一代產品Axon Body 4的需求推動了單位銷售和優質產品組合的增加，該產品於2023年第二季度末開始發貨。現場攝像頭、底座和Axon Fleet系統的增加推動了150萬美元的延期保修收入的增長，因為這些設備中的大多數都是在延長保修期的情況下出售的.

我們將公司未來合同收入總額視為前瞻性績效指標。截至2023年9月30日，我們的公司未來合同收入總額約為58億美元，其中包括已確認的合同負債以及將在未來時期開具發票和確認的金額。我們預計將在未來12個月內確認該餘額的15％至25％，並預計其餘部分將在未來十年內予以確認，但須承擔與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款相關的風險。

毛利率

按淨銷售額的百分比計算，泰瑟槍板塊的毛利率分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的63.1％降至62.5％。下降的主要原因是我們的下一代設備TASER 10的推出，該設備仍在全面投入生產。

按淨銷售額的百分比計算，軟件和傳感器板塊的毛利率分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的61.0％小幅增長至61.2％。在軟件和傳感器領域，截至2023年9月30日的三個月中，硬件毛利率從2022年同期的43.3％增至45.2％，這是由於機隊數量增加帶來的規模效率以及我們的下一代產品Axon Body 4的增長。由於利潤率較低的專業服務收入組合增加，服務利潤率從2022年同期的74.1％降至2023年9月30日的72.4％。

銷售、一般和管理費用

SG&A 費用包括如下（以千美元計）：


	截至9月30日的三個月						美元		百分比
	2023			2022			改變		改變
銷售、一般和管理費用總額	$	123,279		$	102,023		$	21,256	20.8	%
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比		29.8	%		32.7	%

與去年同期相比，工資、福利和獎金支出增加了1,350萬美元，這主要歸因於員工人數的增加和工資的增加。福利支出還反映了與本季度醫療計劃註冊人數增加和索賠增加相關的自保醫療費用增加。

股票薪酬支出與去年同期相比減少了140萬美元，這主要是由於與XSPP和首席執行官績效獎相關的支出減少了430萬美元。與XSPP和首席執行官績效獎相關的股票薪酬支出減少是由於2023年初實現了最終市值目標。與員工人數增加相關的支出增加以及向某些員工發放的新績效股票獎勵部分抵消了這一下降。

與去年同期相比，銷售佣金增加了610萬美元，這與收入的增加有關。

260萬美元的保險追回款部分抵消了本季度銷售和收購支出的增加。

研究和開發費用

研發費用包括如下（千美元）：



	截至9月30日的三個月						美元		百分比
	2023			2022			改變		改變
研發費用總額	$	76,880		$	59,127		$	17,753	30.0	%
研發費用佔淨銷售額的百分比		18.6	%		19.0	%

在泰瑟槍領域，研發費用與去年同期相比增加了180萬美元。這一增長歸因於員工人數的增長推動了薪酬、福利和獎金支出的增加.

與去年同期相比，軟件和傳感器板塊的研發費用增加了1,590萬美元，反映了990萬美元的增長由於員工人數增加而產生的工資、福利和獎金支出以及增加工資。此外，股票薪酬支出增加了260萬美元，主要與增加員工人數。內部雲成本增加了170萬美元，主要與軟件產品有關

發展。專業和諮詢費用增加了100萬美元，主要與軟件功能開發和對Axon Body 4的持續投資有關。

利息和其他收入（虧損），淨額

利息和其他收入（虧損），淨額為收入截至2023年9月30日的三個月中，虧損為1,430萬美元，而2022年同期的虧損為1,120萬美元。在2023年第三季度，我們記錄了180萬美元的利息支出，主要與2027年票據有關，部分被未實現的利息支出所抵消 410萬美元的收益與我們對CLBT的投資有關，可供出售證券的利息收入為1,250萬美元。有關我們2027年票據的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註9。在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄了與我們對CLBT的投資相關的有價證券的未實現虧損為1,060萬美元.

所得税準備金

截至2023年9月30日的三個月，所得税準備金為1,000萬美元，有效税率為14.4％。在進行離散期調整之前，我們估計的2023年年度有效所得税税率為17.4％，這與聯邦法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免的影響，估值補貼的減少被IRC第162（m）條規定的高管薪酬限制所抵消，以及未確認的税收優惠對當年預計税前收入的增加所抵消。有效税率受到290萬澳元離散税收優惠的有利影響，這些優惠與在截至2023年9月30日的三個月中歸屬的RSU和PSU的股票薪酬相關的淨意外收入。

截至2022年9月30日的三個月，所得税準備金為870萬美元，有效税率為41.8％。我們估計，扣除離散期調整前的2022年全年有效所得税税率為28.0％。有效税率受到20萬美元離散税收支出的有利影響，這些支出與在截至2022年9月30日的三個月中歸屬的RSU和PSU的股票薪酬短缺有關。

淨收入

在截至2023年9月30日的三個月中，我們的淨收入為5,940萬美元，而2022年同期的淨收入為1,210萬美元。截至2023年9月30日的三個月，每股基本股淨收益為0.79美元，而2022年同期每股基本股淨收益為0.17美元.截至2023年9月30日的三個月，攤薄後每股淨收益為0.78美元，而2022年同期攤薄每股淨收益為0.17美元.

截至2023年9月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月相比

淨銷售額

按產品線劃分的淨銷售額如下（千美元）：


	三個月已結束				三個月已結束				美元		百分比
	2023年9月30日				2023年6月30日				改變		改變
泰瑟槍部分：
TASER 設備（專業版）	$	86,718	21.0	%	$	84,975	22.7	%	$	1,743	2.1	%
墨盒		54,279	13.1			48,425	12.9			5,854	12.1
Axon 證據和雲服務		8,975	2.2			8,494	2.3			481	5.7
延長保修期		8,078	1.9			7,715	2.0			363	4.7
其他 ⁽¹⁾		4,520	1.1			4,801	1.3			(281)	(5.9)
TASER 分段總數		162,570	39.3			154,410	41.2			8,160	5.3
軟件和傳感器部門：
Axon 隨身攝像機和配件		52,488	12.7			32,781	8.8			19,707	60.1
Axon 艦隊系統		26,716	6.4			35,960	9.6			(9,244)	(25.7)
Axon 證據和雲服務		150,563	36.4			132,102	35.3			18,461	14.0
延長保修期		16,054	3.9			15,166	4.0			888	5.9
其他 ⁽²⁾		5,210	1.3			4,186	1.1			1,024	24.5
軟件和傳感器部門		251,031	60.7			220,195	58.8			30,836	14.0
淨銷售總額	$	413,601	100.0	%	$	374,605	100.0	%	$	38,996	10.4	%

(1)

泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師教練學校相關的收入）以及泰瑟消費類設備的銷售。

(2)

軟件和傳感器板塊 “其他” 包括來自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等項目的收入。

在截至2023年9月30日的三個月中，泰瑟槍板塊的淨銷售額與上一季度相比增長了約820萬美元，增長了5.3％，這主要是由於墨盒收入增加了590萬美元。墨盒收入的增加主要是由於國際銷量的增加。墨盒收入的波動通常歸因於未使用墨盒訂閲計劃而是定期批量購買的客户。由於將音量轉移到泰瑟槍10，泰瑟槍（專業版）的收入增加了170萬美元。

在軟件和傳感器板塊中，截至2023年9月30日的三個月中，淨銷售額與上一季度相比增長了3,080萬美元，增長了14.0％。用户總數、每位用户平均收入和附加組件的增加推動了Axon Evidence和1,850萬美元雲服務收入增長的大部分。Axon Body相機和配件的收入增加了1,970萬美元，這要歸因於對我們下一代產品Axon Body 4的需求的推動，銷量和優質產品組合的增加，該產品於2023年第二季度末開始上市。Axon Fleet收入減少920萬美元，部分抵消了軟件和傳感器板塊的增長，這主要是由於與客户驅動的部署計劃相關的出貨時間安排導致的單位銷量減少。

截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比

下表顯示了來自我們簡明合併運營報表的數據，以及運營報表中項目與淨銷售總額的百分比關係（千美元）：


	截至9月30日的九個月
	2023				2022
產品的淨銷售額	$	709,306	62.7	%	$	586,653	68.7	%
服務業淨銷售額		421,943	37.3			267,140	31.3
淨銷售額		1,131,249	100.0			853,793	100.0
產品銷售成本		325,054	28.7			260,578	30.5
服務銷售成本		114,700	10.2			70,256	8.2
銷售成本		439,754	38.9			330,834	38.7
毛利率		691,495	61.1			522,959	61.3
運營費用：
銷售、一般和管理		359,768	31.8			287,157	33.6
研究和開發		219,747	19.4			165,090	19.4
運營費用總額		579,515	51.2			452,247	53.0
運營收入		111,980	9.9			70,712	8.3
利息和其他收入（虧損），淨額		(12,782)	(1.1)			91,076	10.6
所得税準備金前的收入		99,198	8.8			161,788	18.9
所得税（受益）準備金		(17,758)	(1.6)			43,824	5.1
淨收入	$	116,956	10.4	%	$	117,964	13.8	%

下表顯示了我們按地域分列的收入（以千計）：


	截至9月30日的九個月
	2023				2022
美國	$	954,949	84	%	$	707,304	83	%
其他國家		176,300	16			146,489	17
總計	$	1,131,249	100	%	$	853,793	100	%

與去年同期相比，國際收入有所增加，佔總收入的百分比有所下降。增長主要歸因於在此期間我們的EMEA和美洲地區的大量硬件訂單。

淨銷售額

按產品線劃分的淨銷售額如下（千美元）：


	截至9月30日的九個月								美元		百分比
	2023				2022				改變		改變
泰瑟槍部分：
TASER 設備（專業版）	$	239,165	21.1	%	$	213,623	25.0	%	$	25,542	12.0	%
墨盒		149,504	13.2			134,145	15.7			15,359	11.4
Axon 證據和雲服務		24,670	2.2			11,862	1.4			12,808	108.0
延長保修期		23,463	2.1			21,428	2.5			2,035	9.5
其他 ⁽¹⁾		14,460	1.3			13,771	1.6			689	5.0
TASER 分段總數		451,262	39.9			394,829	46.2			56,433	14.3
軟件和傳感器部門：
Axon 隨身攝像機和配件		124,066	11.0			113,399	13.3			10,667	9.4
Axon 艦隊系統		95,648	8.5			39,840	4.7			55,808	140.1
Axon 證據和雲服務		400,979	35.4			258,664	30.3			142,315	55.0
延長保修期		45,305	4.0			36,070	4.2			9,235	25.6
其他 ⁽²⁾		13,989	1.2			10,991	1.3			2,998	27.3
全軟件和傳感器細分市場		679,987	60.1			458,964	53.8			221,023	48.2
淨銷售總額	$	1,131,249	100.0	%	$	853,793	100.0	%	$	277,456	32.5

(1)

泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師教練學校相關的收入）以及泰瑟消費類設備的銷售。

(2)

軟件和傳感器板塊 “其他” 包括來自Signal Sidearm、Interviet Room和Axon Air等項目的收入。

在截至2023年9月30日的九個月中，泰瑟槍板塊的淨銷售額增長了5,640萬美元，增長了14.3％，這主要是由於泰瑟槍設備增加了2550萬美元，墨盒收入增加了1,540萬美元。我們在2023年第一季度發佈了下一代設備TASER 10，並已開始看到從上一代設備向下一代設備的轉變。墨盒收入的增加歸因於產品組合，因為我們從傳統手柄轉向具有更高墨盒連接率的下一代設備。 Axon Evidence和雲服務的淨銷售額也增加了1,280萬美元，這要歸因於該領域連接雲的泰瑟槍設備數量的增加以及虛擬現實收入的增加。該領域的泰瑟槍設備的增加推動了延期保修收入的200萬美元增長。

由於我們繼續向我們的網絡增加用户和相關設備，在截至2023年9月30日的九個月中，軟件和傳感器板塊的淨銷售額增長了2.2億美元，增長了48.2％。用户總數、每位用户平均收入和軟件附加組件的增加推動了Axon Evidence和雲服務收入1.423億美元增長的大部分。來自Axon Fleet設施的專業服務收入增加也促成了增長。Axon Fleet系統收入增長了5,580萬美元，這主要是由銷量增加所推動的。除了軟件和傳感器板塊的增長外，Axon Body攝像頭和配件的收入還增加了1,070萬美元，這要歸因於對我們下一代產品Axon Body 4的需求的推動，該產品於2023年第二季度末開始上市。現場攝像頭、碼頭和Axon Fleet系統的增加推動了延長保修期帶來的920萬美元收入增長，因為這些設備中的大多數都是在延長保修期的情況下出售的。其他收入的300萬美元增長是由軟件和傳感器領域對小型產品的需求推動的。

毛利率

按淨銷售額的百分比計算，泰瑟槍板塊的毛利率分別從截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的63.9％降至61.7％。下降的主要原因是泰瑟槍10的推出，其製造業仍在全面擴大，製造管理費用增加以及2023年第一季度出現的非經常性庫存儲備。

按淨銷售額的百分比計算，軟件和傳感器板塊的毛利率從截至2022年9月30日的九個月的59.0％增至截至2023年9月30日的九個月的60.7％。在軟件和傳感器領域，截至2023年9月30日的九個月中，硬件毛利率為45.3％，而2022年同期為42.3％，而服務利潤率在每個同期分別從72.4％降至71.7％。由於優質的產品組合以及與Axon Fleet 3相關的規模效率，硬件毛利率有所提高。服務利潤率下降的主要原因是利潤率較低的專業服務收入組合增加。

銷售、一般和管理費用

SG&A 費用包括如下（以千美元計）：


	截至9月30日的九個月						美元		百分比
	2023			2022			改變		改變
銷售、一般和管理費用總額	$	359,768		$	287,157		$	72,611	25.3	%
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比		31.8	%		33.6	%

與去年同期相比，工資、福利和獎金支出增加了4,470萬美元。工資、福利和獎金支出增加了3570萬美元，這歸因於員工人數的增加和工資的提高。此外，900萬美元歸因於我們在截至2023年9月30日的九個月中完成的三部分XSPP和首席執行官期權行使的工資税。

與去年同期相比，銷售、營銷和差旅費用增加了1,640萬美元。這一增長主要是由與收入增加相關的銷售佣金增加了1,390萬美元所推動的。此外，與貿易展覽和研討會相關的支出增加了300萬美元，這主要是受我們在2023年1月舉行的首屆公共安全培訓會議TASERCON的推動，我們在會上宣佈推出泰瑟槍10。受員工人數增長以及住宿和交通成本上漲的影響，差旅費用也增加了240萬美元。

與去年同期相比，股票薪酬支出增加了740萬美元，這主要是由於員工人數增加以及向某些員工發放了新的PSU獎勵。由於在2023年早些時候實現了最終市值目標，與XSPP和首席執行官績效獎相關的股票薪酬支出減少了70萬美元，部分抵消了這一增長。

在截至2023年9月30日的九個月中，確認的340萬美元保險收款部分抵消了銷售和收支出的增加。

研究和開發費用

研發費用包括如下（千美元）：


	截至9月30日的九個月						美元		百分比
	2023			2022			改變		改變
研發費用總額	$	219,747		$	165,090		$	54,657	33.1	%
研發費用佔淨銷售額的百分比		19.4	%		19.4	%

在泰瑟槍板塊中，研發費用與去年同期相比增加了910萬美元，反映了工資、福利和獎金支出增加了650萬美元，與股票薪酬支出增加了240萬美元，反映了員工人數的增加。

與去年同期相比，軟件和傳感器板塊的研發費用增加了4560萬美元，這反映了由於員工人數增加和工資增加而導致的工資、福利和獎金支出增加了2630萬美元。此外，與員工人數增加相關的股票薪酬支出增加了1,060萬美元。與軟件產品開發相關的內部雲成本增加了390萬美元。專業的

諮詢費用增加了270萬美元，這主要與Axon Body 4的推出有關，該車於2023年第二季度開始發貨。

利息和其他收入（虧損），淨額

截至2023年9月30日的九個月中，利息和其他收入（虧損）淨虧損1,280萬美元，而2022年同期的收入為9,110萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄了主要與2027年票據投資相關的現有戰略投資和相關認股權證的未實現減值虧損7190萬美元，利息支出為520萬美元，部分被與投資CLBT相關的2960萬美元未實現收益和可供出售證券投資收入3,460萬美元所抵消。有關我們2027年票據的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註9。在截至2022年9月30日的九個月中，我們錄得1.294億美元的未實現淨收益，這與現有投資和相關認股權證的可觀價格變化以及對其中一家戰略投資者的認股權證的行使有關，部分抵消了與投資CLBT相關的有價證券的3690萬美元未實現虧損。

所得税準備金

截至2023年9月30日的九個月中，所得税準備金為1,780萬美元，有效税率為（17.9％）。在進行離散期調整之前，我們估計的2023年年度有效所得税税率為17.4％，這與聯邦法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免的影響，以及估值補貼的減少被IRC第162（m）條規定的高管薪酬限制所抵消，以及未確認的税收優惠的增加對當年預計税前收入的影響。有效税率受到3,680萬美元的離散税收優惠的有利影響，該優惠主要與在截至2023年9月30日的九個月中歸屬的RSU和PSU的股票薪酬相關的淨意外收入有關，這主要歸因於2023年3月和5月XSPP最後三部分的歸屬。

截至2022年9月30日的九個月中，所得税準備金為4,380萬美元，有效税率為27.1％。我們估計，扣除離散期調整前的2022年全年有效所得税税率為28.0％。有效税率受到140萬澳元離散税收優惠的有利影響，該優惠主要與在截至2022年9月30日的九個月中歸屬的RSU和PSU的股票薪酬相關的淨意外收入有關。

淨收入

在截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨收入為1.17億美元，而2022年同期的淨收入為1.180億美元。截至2023年9月30日的九個月中，每股基本股淨收益為1.58美元，而2022年同期每股基本股淨收益為1.66美元。截至2023年9月30日的九個月中，攤薄後每股淨收益為1.56美元，而2022年同期攤薄每股淨收益為1.63美元。

非公認會計準則指標

為了補充根據公認會計原則公佈的財務業績，我們列出了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標，定義如下。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們認為，在評估我們的業績以及規劃和預測我們的未來時期時，參考這些非公認會計準則財務指標，管理層和投資者都會受益。下文介紹公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬情況。

●

息税折舊攤銷前利潤（最具可比性的GAAP指標：淨收益）——扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤（最具可比性的GAAP衡量標準：淨收益）——扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊、攤銷、非現金股票薪酬前的收益

支出、戰略投資和有價證券的已實現和未實現收益/虧損以及某些其他税前項目。

儘管這些非公認會計準則財務指標與公認會計原則不一致，但管理層認為，在評估我們的經營業績以及預測和分析未來時期時，參考這些非公認會計準則財務指標將使投資者受益。但是，管理層認識到：

●

這些非公認會計準則財務指標的用處有限，應僅視為我們公認會計準則財務指標的補充；

●

不應將這些非公認會計準則財務指標與我們的公認會計準則財務指標分開考慮，也不得將其作為其替代品；

●

不應將這些非公認會計準則財務指標視為優於我們的公認會計準則財務指標；以及

●

這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，投資者不應假設本10-Q表季度報告中提出的非公認會計準則財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況如下（以千計）：


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日		6月30日		9月30日		9月30日		9月30日
	2023		2023		2022		2023		2022
淨收入	$	59,397	$	12,420	$	12,131	$	116,956	$	117,964
折舊和攤銷		8,418		7,480		6,206		22,587		18,171
利息支出		1,762		1,737		3		5,223		14
投資利息收入		(12,220)		(11,400)		(1,098)		(35,010)		(168)
所得税（受益）準備金		10,026		(24,529)		8,727		(17,758)		43,824
EBITDA	$	67,383	$	(14,292)	$	25,969	$	91,998	$	179,805

非公認會計準則調整：
股票薪酬支出		29,987		31,891		28,204		96,228		74,454
戰略投資和有價證券的未實現虧損（收益），淨額		(4,036)		61,912		11,338		42,306		(92,498)
與戰略投資和收購相關的交易成本		495		455		469		1,793		2,304
財產、設備和無形資產的處置、放棄和減值損失，淨額		137		24		1,795		317		2,032
保險追償 ⁽¹⁾		(2,615)		(789)		—		(3,404)		—
與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用		71		1		—		72		295
與XSPP歸屬和首席執行官獎勵期權行使相關的工資税		201		2,368		—		8,961		—
調整後 EBITDA	$	91,623	$	81,570	$	67,775	$	238,271	$	166,392

⁽¹⁾截至2023年6月30日的三個月調整後息税折舊攤銷前利潤的列報已根據當前列報方式進行了調整，反映了該時期無關緊要的保險收回額。截至2023年9月30日的九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了年初至今的保險收回總額。

流動性和資本資源

摘要

截至2023年9月30日，我們有4.060億美元的現金及現金等價物，與2022年12月31日相比增加了5240萬美元。現金和現金等價物以及可供出售的投資總額為11億美元，比2022年12月31日增加了3,010萬美元。

我們最重要的流動性來源仍然是運營活動產生的資金以及可用現金和現金等價物以及短期投資。此外，我們的2億美元循環信貸額度可用於滿足額外的營運資金需求或投資機會。根據信貸額度條款，可用借款將減少未償還的信用證。信貸額度下的預付款按SOFR期限加上每年1.25％至1.75％的利息，根據基於我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率的定價網格確定，就信貸協議而言，該比率不包括投資利息收入。

截至2023年9月30日，我們的未償信用證為740萬美元，可供借款的淨額為1.926億美元。除非票據已全部贖回、回購、轉換或抵消，否則信貸協議將在2027年12月15日或2027年票據規定到期日前六個月的日期到期，以較早者為準。此外，信貸協議具有手風琴功能，允許每位貸款人自行決定將總信貸額度增加到3億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該額度下沒有借款。

無法保證我們的現金流將繼續保持在或高於當前水平，也無法保證我們能夠保持循環信貸額度下的借款能力。

根據過去四個財季度，我們與該銀行的協議要求我們遵守淨槓桿比率，即合併負債與息税折舊攤銷前利潤的總負債不超過3.50比1.00。截至2023年9月30日，我們的淨槓桿比率為0.27比1.00。此外，根據過去的四個財季末，我們必須遵守合併利息覆蓋率，即息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出，不低於3.50比1.00。我們遵守合併利息覆蓋率，該比率對截至2023年9月30日的期間沒有意義。

基於我們截至2023年9月30日的強勁資產負債表以及2022年成功完成的票據發行，我們相信將通過我們現有的信貸額度和可能的額外融資獲得融資。但是，無法保證此類資金會以我們可以接受的條件提供，或者根本無法保證。我們認為，至少在未來12個月內，我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求，包括資本支出、營運資金需求、潛在的收購或投資、淨結算股票獎勵的所得税和工資税繳納以及其他流動性需求。我們和董事會可能會考慮回購普通股。我們的普通股的進一步回購將在公開市場上進行，將由可用現金融資，並受授權以及市場和商業條件的約束。

現金流

下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流（以千計）：


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
經營活動	$	49,225	$	104,241
投資活動		(40,697)		(302,001)
籌資活動		45,132		(2,465)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(1,201)		(6,783)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）	$	52,459	$	(207,008)

經營活動

2023年前九個月經營活動提供的淨現金為4,920萬美元，反映了1.17億美元的淨收入，非現金損益表項目總計1.071億美元，運營資產和負債的淨變化減少了1.75億美元。非現金項目包括與遞延所得税增加相關的5,330萬美元、債券攤銷1,210萬美元、與戰略投資和有價證券相關的未實現淨虧損4,230萬美元、股票薪酬支出9,620萬美元以及折舊和攤銷費用2,260萬美元。運營部門提供的現金受到遞延收入增加1.183億美元的有利影響，這主要是由於在業績出現之前向客户開具發票，銷售額的增加。抵消這一活動的是應收賬款和票據及合同資產增加了1.825億美元，預付費用和其他資產增加了6,460萬美元，庫存增加了5,960萬美元，應付賬款、應計和其他負債減少了1,340萬美元。應收賬款、應收票據和合同資產的增加是由於與客户支付應收賬款相比，銷售額和履行履約義務的時間有所增加。預付費用和其他資產的增加歸因於與預訂量增加相關的遞延佣金增加，以及與Axon Air和Axon Fleet銷售增加相關的商品遞延成本增加。庫存增加是為支持未來銷售而提前購買的結果。減少在應付賬款中, 應計負債和其他負債主要是由應付佣金減少和年度獎金支付時間所致。

2022年前九個月經營活動提供的淨現金為1.042億美元，反映了1.18億美元的淨收入，非現金損益表項目共計4160萬美元，運營資產和負債的淨變化減少了5,530萬美元。非現金項目包括7,450萬美元的股票薪酬支出、減少3,030萬美元的遞延所得税、淨額1,820萬美元的折舊和攤銷費用，以及戰略投資和有價證券公允價值變化的淨收益9,250萬美元。1.152億美元的遞延收入增加對運營部門提供的現金產生了有利影響，這主要是由於在業績出現之前從客户那裏收到付款，銷售額增加。此外，應付賬款、應計負債和其他負債增加了2,870萬美元，這是由於發票付款時間安排導致應付賬款增加，以及收入增加導致應計佣金增加。抵消這一活動的是應收賬款和票據及合同資產增加了1.15億美元，庫存增加了6,630萬美元，預付費用和其他資產增加了1,790萬美元。應收賬款、票據和合同資產的增加是由於與客户支付應收賬款相比，銷售額和履行履約義務的時間有所增加。庫存增加是為支持未來銷售而提前購買的結果。預付費用和其他資產的增加是由與預訂量增加相關的遞延佣金增加所推動的。

投資活動

2023年前九個月用於投資活動的現金為4,070萬美元。來自投資活動的現金流入包括扣除收購後的可供出售投資的看漲、到期日和出售所得的3,420萬美元。投資活動的流出包括用於業務收購和戰略投資的3,880萬美元以及扣除收益後的3,560萬美元用於購買不動產和設備。

在2022年的前九個月，我們將3.020億美元的現金用於投資活動。投資活動的現金流出包括用於新的戰略少數股權投資的7,050萬美元、與我們的戰略投資相關的認股權證行使價的660萬美元以及用於業務收購的210萬美元。流出資金還包括用於購買可供出售投資的1.787億美元，扣除看漲期權和到期日收益。扣除處置收益後，財產和設備購買總額為4,400萬美元。

籌資活動

2023年前九個月，融資活動提供的淨現金為4,510萬美元，主要歸因於我們的自動櫃員機發行中獲得的9,470萬美元淨收益，以及行使股票期權（出售股票以彌補行使價）獲得的5,450萬美元的淨收益。代表在此期間淨結算股票獎勵的員工支付了1.041億美元的所得税和工資税，這部分抵消了現金流入，這主要與XSPP的三部分的歸屬有關。

2022年前九個月，用於融資活動的淨現金為250萬美元，主要歸因於代表在此期間淨結算股票獎勵的員工繳納的所得税和工資税。

資產負債表外安排

本表10-Q表季度報告中，我們在簡明合併財務報表附註13中資產負債表外安排標題下的討論以引用方式納入本文中。

關鍵會計估計

我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎，該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的，我們會持續評估我們的估計和假設。儘管我們認為這些估計值發生變化的可能性不大，但無法保證我們的實際結果不會與這些估計值有所不同。

我們的重要會計政策在合併財務報表附註1中進行了討論，該附註包含在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中。在截至2023年9月30日的九個月中，這些政策沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們通常投資於有限數量的金融工具，主要包括對貨幣市場賬户、存款證、公司和市政債券的投資，這些債券的長期債務評級被任何國家認可的統計評級機構評級為 “A” 或更高，以美元計價。我們所有的現金等價物和投資都被視為 “可供出售”。我們按每個資產負債表日的公允價值報告可供出售的投資，並將累計其他綜合收益（虧損）中的任何未實現收益或虧損記錄為股東權益的一部分。出售證券的成本是在特定的識別基礎上確定的，已實現的收益和虧損包含在簡明合併運營報表中的淨利息和其他收益（支出）中。當公允價值低於有價證券的攤餘成本時，將對預期的信貸損失進行估計。與信貸相關的減值金額在簡明合併運營報表中確認。通過在簡明合併資產負債表中使用信貸損失備抵賬户確認信貸損失，隨後預期信貸損失的改善被確認為備抵賬户中某筆金額的沖銷。如果我們打算出售證券，或者很可能在收回攤銷成本基礎之前需要出售證券，則信貸損失備抵將被註銷，資產攤銷成本基礎超過其公允價值的部分將記錄在簡明合併運營報表中。根據截至2023年9月30日的投資頭寸，假設所有期限的利率提高100個基點將導致投資組合的公允市場價值下降210萬美元。只有我們在到期之前出售投資，這樣的損失才會實現。

此外，我們可以獲得2億美元的信貸額度借貸額度，其利息為SOFR加上每年1.25％至1.75％，這是根據基於我們的淨槓桿率和合並利息覆蓋率的定價網格確定的。根據信貸額度的條款，可用借款因未償還的信用證而減少，信用證總額為740萬美元2023年9月30日。2023 年 9 月 30 日，t信貸額度下沒有未償還款額, 信貸額度下的可用借款為1.926億美元。自信貸額度成立以來，我們從未借過任何資金；但是，如果將來我們需要這樣做，此類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。

匯率風險

我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，在每種情況下，與美元相比，都與我們的外國子公司的交易有關。我們對國際客户的大部分銷售都是以外幣進行的，因此這些交易會受到匯率波動的影響。當美元兑當地貨幣走強時，我們向客户提供的產品成本就會增加，而且未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和支出，這可能會增加我們的外匯匯率風險。此外，向我們的非美元本位幣國際子公司進行的公司間銷售以美元進行交易，這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的外匯匯率風險。

迄今為止，我們尚未參與任何貨幣對衝活動。但是，我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合約，以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。但是，出於各種原因，我們可能選擇不對衝某些外匯風險敞口，包括但不限於對衝特定風險敞口的令人望而卻步的經濟成本。因此，貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官負責評估我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，（ii）酌情收集並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如下所述，我們的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效。

具體而言，在截至2022年12月31日的年度中，我們發現我們的內部控制存在重大缺陷，這是由於在軟件和服務收入低估以及遞延收入多報風險方面的控制缺陷所致。財務報告內部控制的這一重大弱點是由於在2021年實施我們的企業資源規劃（“ERP”）和相關係統的報價到現金階段，未能有效管理某些軟件和服務績效義務的觸發事件的遷移。此外，由於報價到現金系統實施的變更管理不力，導致發票錯誤的情況有限。用於跟蹤開放軟件和服務績效義務以及監控計費事件的手動業務流程不夠強大，無法防止錯誤。相關的業務流程和賬户對賬偵探控制措施的設計不夠精確，無法及時發現這些錯誤。這些缺陷導致對隨着時間的推移累積的收入進行了微不足道的低估，並在2022年第四季度進行了更正 a已在2023年2月28日提交的10-K表年度報告第二部分第8項中經審計的合併財務報表附註1中披露。

為了修復上述重大缺陷，我們設計並實施了新的業務流程和系統間集成的自動化，並加強了對賬控制和監控程序，以正確地確保及時準確地識別和記錄交易。

作為遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的努力的一部分，我們已經記錄了財務報告內部控制的必要變化，並且正在評估和測試這些變化。

只有在適用的補救控制措施有效運作一段時間，管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，才會認為這些重大缺陷已得到糾正。如

補救措施尚未完成並經過測試，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效，截至本報告所涉期間的最後一天，其水平無法提供合理的保證。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註13中 “產品訴訟和美國聯邦貿易委員會訴訟” 標題下的討論以引用方式納入本文中。

第 1A 項。風險因素

風險因素摘要

以下只是可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響的主要風險的摘要。以下內容應與對我們面臨的風險因素的更全面討論一起閲讀，這些討論在 “第 1A 項” 中有更全面的闡述。風險因素。”

戰略風險

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如果執法機構不繼續購買和使用我們的產品和服務，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。

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如果我們的 TASER CED 不能繼續被廣泛接受，我們的增長前景將受到削弱。

●

如果我們無法成功設計、推出、銷售和部署新產品或新產品功能，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

●

我們面臨着與快速技術變革和新的競爭產品相關的風險。

●

我們未來的成功取決於我們通過直銷和分銷商擴大銷售的能力，而我們無法增加直接銷售或招募新的分銷商將對我們的銷售產生負面影響。

●

收購或投資其他公司、產品或技術可能會擾亂我們的業務，削弱股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。

●

我們未能留住包括帕特里克·史密斯在內的執行官可能會對我們的業務產生不利影響。

運營風險

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材料短缺或成本上漲可能會對我們的財務業績產生不利影響。

●

國內和全球經濟狀況的重大不利發展或其他世界事件的發生可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。

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如果對我們產品的需求增加，我們未來的成功將取決於我們管理增長和提高製造產能的能力。

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產品開發計劃的延誤可能會對我們的收入和現金流產生不利影響。

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我們在預期出售時花費了大量資源，可能不會獲得任何收入作為回報。

●

民事沒收法的變化可能會影響我們的客户購買我們產品的能力。

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災難性事件可能會對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。

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如果我們的安全措施或我們的第三方雲存儲提供商的安全措施遭到破壞，客户的數據或我們的數據遭到未經授權的訪問，則客户可能會減少或停止使用我們的服務，我們可能會承擔重大的法律和財務風險和責任。

●

我們服務的缺陷或中斷可能會影響對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任。

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我們產品的缺陷可能會減少對我們產品的需求或導致產品召回，從而導致銷售損失、市場接受延遲和我們的聲譽受損。

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我們的國際業務使我們面臨可能損害我們業務的額外風險。

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我們依賴於吸引和留住關鍵管理、銷售和技術人員的能力。

●

如果我們未能遵守適用於TASER 10的聯邦、州或地方法規，我們可能會受到政府行動或訴訟，這可能會對我們的業務造成重大損害。

●

如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制或發現重大弱點或重大缺陷，我們準確及時報告財務狀況和經營業績的能力可能會受到不利影響，投資者的信心可能會減弱，普通股的價值可能會下降。

金融風險

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我們越來越多的收入來自訂閲計費安排，這可能會導致現金收取延遲，並可能增加客户在應收賬款和合同資產方面的信用風險。

●

由於產品銷售轉向軟件和傳感器產品和服務，我們的毛利率可能會繼續低於泰瑟槍設備，因此我們的毛利率可能會下降。

●

Axon Evidence的軟件即服務（“SaaS”）收入是根據合同條款確認的，合同條款可能持續數年，因此，新業務的趨勢可能不會立即反映在我們的經營業績中。

●

我們的大多數最終用户客户都受到預算和政治限制，這可能會延遲或阻礙銷售。

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根據政府的資助規定，我們的某些合同受各種取消條款的約束，這可能允許我們的客户在將來取消或不行使續訂合同的期權。

●

公開招標過程給預測未來的合同授予帶來了不確定性。

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我們將大部分現金餘額存放在兩家存款機構，其中一些沒有保險。

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股票交易可能會對我們的經營業績產生重大的、不可預測的影響，並可能導致現有股東的稀釋。

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我們的財務業績受到與美元兑當地貨幣價值變動相關的風險的影響。

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我們的有效税率和額外納税義務的意外變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。

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我們的收入和經營業績可能會出現意想不到的波動，這可能會導致我們的股價下跌。

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我們的盈利能力可能會受到公允價值下降或包括戰略投資在內的投資減值的影響，如果我們的投資公允價值增加，我們的盈利能力可能會波動。

法律和合規風險

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我們可能面臨人身傷害、非法死亡、產品責任和其他責任索賠，這些索賠會損害我們的聲譽並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。

●

其他訴訟、政府調查和監管行動可能會使我們面臨鉅額成本和判斷，並轉移管理層對業務的注意力。

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我們過去和可能面臨知識產權侵權和其他索賠，這可能會產生鉅額的訴訟費用，導致鉅額損害賠償，抑制我們對某些技術的使用，並轉移管理層對我們業務的注意力。

●

如果我們無法保護我們的知識產權，我們的品牌和產品的價值可能會下降，我們可能會失去競爭的市場優勢。

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我們可能無法在國際上強制執行專利權，這可能會限制我們阻止某些外國司法管轄區的競爭對手使用我們的產品功能的能力。

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在我們的產品、服務和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨更多風險並損害我們的知識產權。

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各種新的和現有的法律和/或解釋可能會對我們的業務產生重大和不利影響。

o

我們的業務可能會受到管理無線電頻譜設備的規章制度的不利影響。

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超出我們控制範圍的法規、法規和解釋的變化可能會導致我們的產品被歸類或重新歸類為槍支，並可能大大減少我們的私人公民市場。

o

不遵守美國聯邦法規可能會中斷我們的運營。

o

我們無法及時獲得出口許可證或分類以向國際客户銷售我們的產品，這可能會對我們的國際銷售產生不利影響。

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無法遵守聯邦對外國僱員的法規可能會限制我們進行與CED技術相關的研發和生產的能力。

o

我們的產品銷售可能會受到州和地方政府對我們的 Taser 品牌設備的監管的不利影響。

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某些司法管轄區禁止、限制或要求獲得 CED 的進口、銷售、持有或使用許可，包括在某些國家，執法機構禁止或限制進口、銷售、持有或使用 CED，這限制了我們的國際銷售機會。

o

我們供應鏈中零部件進出口的國內和國際監管的突然變化可能會導致最終產品供應的延遲或中斷。

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任何未能妥善維護或許可我們的國外業務都可能限制我們在國際和美國市場銷售、支持或開發我們的產品和服務的能力。

o

我們可能會受到環境或氣候變化披露訴訟以及新的或變化的環境安全法律、法規或規則的不利影響。

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我們無法充分解決隱私問題，或無法遵守適用的法律、法規、政策、行業標準和指南、合同義務或其他法律義務，可能會導致巨大的監管和第三方責任以及成本增加，並可能對我們的業務產生不利影響。

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我們受到不斷變化的公司治理和公開披露法規和預期的影響，這可能會使我們面臨許多風險。

與我們的2027年票據相關的風險

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償還債務需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流來償還鉅額債務。

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的條件轉換功能筆記，如果被觸發，可能會對我們的經營業績產生不利影響。

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票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益，也可能壓低我們普通股的價格。

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票據會計處理的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。

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可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響票據和普通股的價值。

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在可轉換票據對衝交易方面，我們面臨交易對手風險。

由於以下因素以及影響我們經營業績的其他變量，我們過去的財務業績可能不是我們未來業績的可靠指標，不應使用歷史趨勢來預測我們未來時期的業績或趨勢。在就我們的證券做出任何投資決定之前，您應仔細考慮下述趨勢、風險和不確定性以及本10-Q表季度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交或提供的報告中的其他信息。如果以下任何趨勢、風險或不確定性實際發生或持續，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本警示聲明對所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述進行了明確的全部限定。

戰略風險

我們在很大程度上依賴於全球執法市場對我們產品的接受。如果執法機構不繼續購買和使用我們的產品和服務，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。

我們最大的客户羣是美國州和地方執法部門。Axon 與美國的許多州和地方執法機構有客户關係。在任何時候，無論是否與我們的產品和服務的性能有關，執法機構都可能選擇不再購買我們的 CED 或其他產品和服務。例如，過去，我們認為圍繞我們的產品和服務及其使用的負面報道和宣傳對我們的銷售產生了不利影響。如果執法機構不復存在

購買我們的產品和服務，或大幅減少購買量，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。

我們在很大程度上依賴TASER CED的銷售，如果這些產品不能繼續被廣泛接受，我們的增長前景將受到削弱。

在截至2022、2021年和2020年12月31日的每一年中，我們的收入的很大一部分來自TASER品牌設備和相關墨盒的銷售，無論是獨立銷售還是作為捆綁產品的一部分，我們預計在可預見的將來收入的很大一部分將依賴這些產品的銷售。這些產品的銷售價格或需求下降或未能保持廣泛的市場接受度，將嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。

如果我們無法成功設計、推出、銷售和部署新產品或新產品功能，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

我們未來的成功將取決於我們開發新產品或新產品功能的能力，這些新產品或新產品功能能夠及時、經濟實惠地獲得市場認可。新產品和新產品功能的開發複雜、耗時且昂貴，我們在完成新產品的開發和推出方面可能會遇到延遲。我們可能會選擇增加庫存水平以降低生產延遲的風險，這反過來又可能使我們面臨更高的過時風險。

我們已經並將繼續投入大量資源來開發和部署基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案，並將繼續將其廣泛部署給大量客户。客户對這些產品的要求複雜多樣。如果我們無法開發出能夠以最少的工作量為客户進行一致配置的可擴展解決方案，也無法組建一支能夠持續配置我們的產品以及時且具有成本效益的方式滿足大量客户要求的專業服務團隊，那麼我們廣泛擴展基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案的能力可能會受到負面影響，我們的業務前景、經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。

我們無法保證我們未來可能開發的產品會獲得市場認可。如果我們未能及時開發獲得市場認可的新產品或新產品功能，我們的業務、財務業績和競爭地位可能會受到不利影響。

我們面臨着與快速技術變革和新的競爭產品相關的風險。

與執法設備和軟件相關的技術正受到廣泛關注，並且正在迅速發展。引入體現新技術（例如使用人工智能和機器學習）的產品以及新的行業標準的出現可能會使現有產品過時和無法銷售。此外，我們的產品和服務有望滿足行業和客户（包括美國聯邦政府和國際政府）不斷變化的安全標準和要求，並與之保持同步。儘管我們在Axon設備、CED和SaaS技術的某些關鍵領域有一些專利保護，但新技術可能會導致競爭產品在我們的專利之外運行，並可能給我們的產品帶來激烈的競爭，這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。

我們未來的成功取決於我們通過直銷和分銷商擴大銷售的能力，而我們無法增加直接銷售或招募新的分銷商將對我們的銷售產生負面影響。

我們的分銷策略是通過多種渠道進行銷售，主要是通過直銷和獨立分銷商。我們專注於通過我們的區域銷售經理直接向大型代理商進行銷售，如果我們無法以這種方式增加對這些機構的銷售額，將對我們的業務前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們無法與執法設備分銷商建立關係並留住我們認為他們可以成功銷售我們的產品，這將對我們的業務前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果我們不具有競爭力的產品定價、滿足分銷商或最終用户的要求、提供足夠的營銷支持或遵守我們的分銷安排條款，我們的分銷商可能無法積極推銷我們的產品或可能終止他們的產品

與我們的關係。這些事態發展可能會對我們的銷售產生重大不利影響。我們依賴他人銷售我們的產品，這也使得預測我們的收入、現金流和經營業績變得更加困難。

在某些州和外國司法管轄區，我們已決定直接向執法部門客户進行銷售，而不是通過既定的分銷渠道進行銷售。我們的客户可能與分銷商建立了牢固的工作關係，我們可能會面臨這種變化的阻力。如果我們不克服這種阻力並有效地與客户建立直接關係，銷售可能會受到不利影響。

收購或投資其他公司、產品或技術可能需要管理層的廣泛關注，並可能擾亂我們的業務，削弱股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們的業務策略過去和將來可能包括收購其他補充產品、技術或業務。識別和談判這些交易可能耗時、困難和昂貴，我們完成這些交易的能力過去和將來都需要獲得第三方的批准，例如政府監管部門的批准和認證，這超出了我們的控制範圍。因此，我們無法保證這些交易一旦進行和宣佈，就會結束。

這類收購或投資可能會導致不可預見的運營困難和支出。如果我們收購業務或技術，我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術，也無法在收購後有效地管理合並後的業務。由於多種因素，我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的收益，包括：

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無法以盈利的方式整合所獲得的技術、產品、人員或服務或從中受益；

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無法更正或獲得監管部門的批准或認證；

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與收購相關的意想不到的成本或負債，包括訴訟產生的潛在負債以及收購技術中潛在的已知或未知安全漏洞，這些漏洞使我們面臨額外的安全風險，或者延遲了我們將收購的產品整合到我們的產品中或承認投資收益的能力；

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我們的價值觀與被收購公司的價值觀之間的差異，以及對我們的工作場所文化或投資者對我們的看法的潛在幹擾；

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收購相關成本的產生，包括與整合活動相關的成本；

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難以整合被收購企業的會計和信息系統、業務和人員；

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無法將所收購的技術和平臺提升到與我們的品牌和聲譽相一致的水平；

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與支持被收購業務的傳統產品和託管基礎設施相關的困難和額外費用；

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在轉換被收購公司的收入確認政策以及預測相關收入（包括基於訂閲的收入和軟件許可證收入）方面遇到的挑戰；

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可能註銷收購的資產或投資，以及與被收購客户相關的潛在金融和信貸風險；

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難以將收購企業的客户轉化為我們的平臺和合同條款；

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轉移管理層的注意力和其他公司資源；

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收購對我們與業務合作伙伴和客户的現有業務關係造成損害；

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關鍵員工的潛在流失；

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使用我們業務其他部分所需的資源；以及

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使用我們大部分可用現金來完成收購。

我們無法向您保證任何收購或投資的預期收益將得到實現，也無法向您保證我們不會面臨未知的負債或風險。將收購的技術、資產或業務整合到我們的運營中可能具有挑戰性、複雜性和成本高昂，我們無法向您保證我們將取得成功，也無法向您保證我們完成的收購的預期收益將實現或超過其成本。如果我們的整合和發展努力不成功，我們完成的收購的預期收益無法實現，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到不利影響。

對於這些類型的交易，我們可能會發行額外的股權證券，這些證券會稀釋我們的股東，使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務，以對我們不利或我們無法償還的條件承擔債務，產生鉅額費用或鉅額負債，在整合不同的商業文化和價值觀方面遇到困難，並受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延薪酬費用的影響。這些挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

我們高度依賴執行官的服務，包括我們的首席執行官帕特里克·史密斯。我們未能留住執行官可能會對我們的業務產生不利影響。

我們未來的成功取決於我們留住執行官的能力，特別是帕特里克·史密斯，任何不這樣做都可能對我們的業務、前景、新產品開發、財務狀況和經營業績產生不利影響。

除其他資格外，帕特里克·史密斯是Axon的創始人，作為48項美國專利的發明家，他在技術行業擁有豐富的行政領導經驗，包括管理全球運營、銷售、服務和支持以及技術創新。史密斯先生通過整合一套硬件設備和雲軟件解決方案，在構建未來的公共安全操作系統方面發揮了重要作用，這些解決方案可以實現現代警務並幫助挽救生命。從創立該組織的初期到今天的市場領導者，史密斯先生的專業知識帶來了全新的產品類別，包括致命性較低的泰瑟槍降級平臺、隨身攝像頭和實現公共安全現代化的雲軟件。

失去任何高級管理人員，包括帕特里克·史密斯，都可能幹擾我們執行業務計劃的能力，因為這些人可能難以取代。

運營風險

材料短缺或成本上漲可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們依靠某些國內和國際供應商來交付用於組裝我們產品的部件。我們對第三方供應商的依賴會帶來風險，因為我們可能無法獲得足夠的組件或子組件供應，並減少了對組件和子組件定價和交付時間的控制。具體而言，我們的產品依賴子組件、機加工零件、注塑塑料部件、印刷電路板、定製線材和其他雜項客户零件的供應商。儘管我們已經並且正在與戰略供應商簽訂額外的長期協議，以降低供應連續性的風險，但在我們延長供應商合同計劃的同時，我們的供應鏈中仍然存在風險，而且無法保證供應不會中斷。此外，如果我們的供應商沒有準確預測和有效分配產量，或者他們不願意向我們分配足夠的產量，或者他們將先前商定的供應水平交給我們，則可能會減少我們獲得組件的機會，並要求我們尋找新的供應商。隨着硬件生產規模的擴大，我們還需要準確預測、購買、倉儲和大量將組件運送到我們的製造工廠。如果我們無法準確地將組件購買的時間和數量與我們的時間和數量相匹配

實際需求，我們可能會產生意想不到的生產中斷、存儲、運輸和註銷成本，這可能會損害我們的業務和經營業績。

我們產品製造中使用的單一或單一來源組件可能會停產或停產。行業分配或過時造成的延遲可能需要數週或數月才能解決。在某些情況下，部件報廢可能需要重新設計產品以確保更換部件的質量。這些延誤可能導致生產嚴重延誤和銷售損失，從而對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。例如，對於計劃在2021年12月31日之前發貨，但由於泰瑟槍7設備的製造部件延遲收到而無法完成的訂單，2021年泰瑟槍7的收入受到約3500萬美元的影響。此外，計劃在2021年12月31日之前發貨，但由於我們的Axon Body 3設備的供應鏈限制而無法完成的訂單，Axon Body的收入受到約1,550萬美元的影響。

由於泰瑟槍10的獨特要求，包括對進口到美國和從國外出口的某些泰瑟槍10部件的管制，我們從有限數量的供應商那裏購買原材料。泰瑟槍10中使用的某些原材料可能會受到市場價格波動的影響，我們可能無法將其傳遞給客户以抵消市場波動。由於TASER 10的獨特要求，我們無法輕易更換供應商。隨着我們繼續完善產品的設計，我們在為TASER 10組件建立替代供應來源方面可能會放慢。泰瑟槍10中使用的原材料供應的任何延遲或中斷都可能削弱我們製造和交付泰瑟槍10的能力，損害我們的聲譽或導致收入減少。

我們的大量原材料或部件都包含石油基產品，或者在將原材料或部件運送到我們的設施時會產生某種形式的到岸成本。我們的運費和進口成本以及產品的及時交付可能會受到許多因素的不利影響，這些因素可能會降低我們業務的盈利能力，包括：燃料成本上漲（包括氣候變化相關法規導致的石油價格上漲）；可能的港口關閉；海關清關問題；美國進口外國產品的政府監管或監管變更增加；恐怖襲擊或威脅、公共衞生問題、國家災難或停工造成的延誤；以及其他事項。我們產品中任何材料成分的供應中斷都可能嚴重延遲我們產品的發貨，並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。例如，半導體供應鏈已經出現並可能繼續出現中斷，這可能會對我們生產產品的能力產生負面影響。

國際或國內地緣政治或其他事件，包括美國政府對任何這些原材料或部件徵收新的或增加的關税和/或配額以及其他政府貿易政策，可能會對這些原材料或部件的供應和成本產生不利影響，並可能對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。特別是，過去，關税和貿易限制的實施以及中美之間貿易政策的變化導致我們的供應成本有所增加，使獲得供應商變得更加困難，從成本和採購的角度來看，將來可能會對我們的供應鏈產生不利影響。我們從中國採購某些原材料，我們的一些供應商也是如此。我們可能無法從中國過渡到其他司法管轄區，也無法獲得原材料的二級來源，這可能會對組件的供應產生重大不利影響，並可能對我們的收入、盈利能力和財務狀況造成重大不利影響。

國內和全球經濟狀況的重大不利發展或其他世界事件的發生可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。

各種因素導致了不確定的經濟環境，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、利率的上升和波動、高通脹、實際的衰退或對衰退的擔憂、貿易政策和關税以及地緣政治緊張局勢。我們無法通過向與供應商簽訂長期固定合同以及基於公式或長期固定價格的合同的客户提高價格來抵消材料、組件、運輸或勞動力的價格上漲，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。全球供應鏈和勞動力市場的挑戰也可能對我們的業績以及供應商的績效產生負面影響。利率上升還造成了金融市場的波動，並可能進一步對金融市場產生負面影響，導致經濟衰退或衰退，或對我們的經營業績產生不利影響。經濟放緩可以

還會對市和州的税收產生負面影響，並給執法預算帶來壓力，這可能會增加我們的客户無法為與我們簽訂的現有或未來合同撥出資金的風險。此外，地緣政治風險可能會影響我們客户的預算和政策。這些因素和其他因素可能會對客户的需求和支付能力產生不利影響，導致銷售額下降，並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的可變現性產生負面影響。

如果對我們產品的需求增加，我們未來的成功將取決於我們管理增長和提高製造產能的能力。

如果未來對我們產品的需求顯著增加，那麼我們的主要挑戰之一將是提高我們的生產能力，以滿足銷售需求，同時保持產品質量。我們實現這一目標的主要策略包括增加輪班、增加裝配設施的物理規模、僱用額外的生產人員以及實施額外的定製製造自動化設備。我們在該設備上的投資可能無法產生預期的勞動力和材料效率。我們無法滿足未來銷售需求的任何增長或有效管理我們的擴張，可能會對我們的收入、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

產品開發時間表的延誤可能會對我們的收入和現金流產生不利影響。

CED、設備、傳感器和軟件的開發是一個複雜而耗時的過程。新產品和現有產品的增強可能需要很長的開發和測試周期。我們對SaaS平臺的關注也帶來了複雜的開發問題。新產品或服務發佈的重大延遲或創建新產品或服務方面的重大問題可能會對我們的業務、經營業績、現金流和競爭地位產生不利影響。

由於我們的銷售週期漫長，我們在預期銷售時花費了大量資源，並且可能無法獲得任何收入作為回報。

通常，執法和懲戒機構在承諾購買我們的產品之前會考慮各種各樣的問題，包括產品優勢、培訓成本、在其他產品之外使用我們的產品或替代其他產品的成本、預算限制以及產品的可靠性、安全性和有效性。由於我們向各種類型的不同規模的政府實體進行銷售，包括國家機構、州機構、縣級機構和市政機構，這些機構可能需要不同級別的批准和撥款，因此我們的銷售週期可能從幾周到長達幾年不等。過去，圍繞我們的產品或此類產品的安全性的負面宣傳已經並且將來可能會延長我們與客户的銷售週期。過去，我們認為，圍繞我們的產品或產品使用的負面宣傳對我們的銷售產生了不利影響。我們可能會承擔大量的銷售成本，並花費大量精力讓潛在客户在下訂單之前評估我們的產品。如果這些潛在客户不購買我們的產品，我們將花費大量資源，而不會獲得任何回報。

民事沒收法的變化可能會影響我們的客户購買我們產品的能力。

我們的一些客户使用通過民事沒收程序沒收的資金來資助購買我們的產品。過去，民事沒收訴訟不時受到媒體的審查和公眾的批評，將來可能會受到媒體的審查和公眾的批評。立法變化可能會影響我們的客户扣押資金或使用扣押資金為購買提供資金的能力。民事沒收法規或法規的變化可能會限制我們客户的可用資金數額，這可能會對我們產品的銷售產生不利影響。

災難性事件可能會對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。

如果發生重大地震、天氣事件（包括由氣候變化影響造成或加劇的氣象事件）、火災、爆炸、未能控制危險物質、工業事故、公用事業故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、公共衞生危機、疫情或其他災難性事件，我們的系統或運營中斷或出現故障，都可能導致銷售的完成、提供服務或執行其他關鍵任務職能的延遲。導致我們的任何關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷的災難性事件可能會

損害我們開展正常業務運營的能力和經營業績，並使我們面臨索賠、訴訟、政府調查和罰款。

COVID-19 全球疫情等突發公共衞生事件對全球勞動力、經濟和金融市場產生了不利影響，導致了過去的經濟衰退，將來可能再次出現這種情況。作為執法部門和其他急救人員必不可少的產品和服務提供商，我們仍然專注於保護員工的健康和福祉，同時確保業務運營的連續性。

如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷，我們的財務業績可能會受到不利影響。我們正在持續監控我們的行動，並打算採取適當行動來降低災難性事件產生的風險，但無法保證我們會成功做到這一點。

如果我們的安全措施或我們的第三方雲存儲提供商的安全措施遭到破壞，並且未經授權訪問了客户的數據或我們的數據，則我們的網絡、數據中心和服務可能被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的服務，我們可能會承擔重大的法律和財務風險和責任。

Axon 隨身攝像機、碼頭、艦隊車輛攝像頭、信號設備和 Axon Evidence 以及其他雲服務或產品的安全漏洞，可能會導致我們客户的數據在未經授權的情況下發布、收集、監控、濫用、丟失或銷燬。此外，違反我們的網絡或數據安全措施或第三方雲存儲提供商的網絡或數據安全措施可能會破壞我們內部系統和業務應用程序的安全，削弱我們向客户提供服務和保護其數據隱私的能力，導致產品開發延遲，導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用，要求我們分配更多資源來改進技術，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。任何安全漏洞都可能導致對我們服務的安全性失去信心，損害我們的聲譽，擾亂我們的業務，導致法律責任，並對我們未來的銷售產生負面影響。

由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，隨着時間的推移變得越來越複雜，並且通常只有在針對目標發射後才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外，如果發生此類安全漏洞，我們的安全措施以及第三方服務提供商或客户的措施可能無法發現這些安全漏洞。儘管我們已經開發了旨在保護我們的數據和用户數據、防止數據丟失以及防止或檢測安全漏洞的系統和流程，但我們過去一直如此，預計將繼續成為第三方網絡安全入侵企圖的頻繁目標，我們無法保證此類措施將提供絕對的安全性。在防範或補救網絡攻擊方面，我們可能會承擔大量成本。

我們投入大量資源來設計安全產品並確保安全漏洞得到緩解，我們也要求第三方服務提供商這樣做；但是，對我們的業務或第三方服務提供商沒有實質性影響的安全漏洞已經發生並將繼續發生，包括第三方行為、員工失誤、不當行為或其他原因造成的。遠程辦公安排也可能使我們的系統和員工更容易受到攻擊。數據傳輸到數據中心的過程中或任何時候都可能發生違規行為，並導致未經授權對我們的數據或客户的數據進行物理或電子訪問。第三方可能試圖以欺詐手段誘使員工或客户披露敏感信息，例如用户名、密碼或其他信息，以獲取訪問我們的數據或客户數據的權限。此外，黑客可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，攻擊我們的網絡和數據中心或獲取其訪問權限。威脅領域的最新發展包括人工智能和機器學習的使用，以及網絡勒索和勒索軟件攻擊數量的增加，金融贖金需求量增加，勒索軟件技術和方法的複雜性和多樣性不斷提高。一些國家的社會經濟和政治不穩定性加劇了這些風險。此外，外國政府為應對西方制裁而採取的報復行為可能包括可能直接或間接影響我們行動的網絡攻擊。

安全漏洞可能使我們面臨丟失或不當使用專有和敏感數據，或拒絕訪問這些數據的風險。真實或感知到的安全漏洞也可能導致對我們服務安全性失去信心，擾亂我們的業務，損害我們的聲譽，使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或調查，或以其他方式使我們承擔法律責任，對我們未來的銷售產生負面影響並嚴重損害我們的增長

前景、經營業績和財務狀況。即使認為安全性不足，也可能損害我們的聲譽，並對我們贏得新客户或留住現有客户的能力產生負面影響。

我們服務的缺陷或中斷可能會影響對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任。

我們目前為來自美國和其他國家的第三方雲存儲提供商的Axon Evidence客户提供服務。使用這些雲存儲提供商為我們提供了更大的靈活性，可以高效地提供更加量身定製、可擴展的客户體驗，但也使我們面臨額外的風險和漏洞。該基礎設施的可用性不足可能是由於多種潛在原因造成的，包括我們無法預測或預防的技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。我們的服務中斷，或者數字證據的丟失或損壞，可能會減少我們的收入，導致我們發放信用額度或支付罰款，導致客户對我們提起訴訟，導致客户終止訂閲，並對我們的續訂率和吸引新客户的能力產生不利影響。如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務也將受到損害。

由於我們的客户將我們的服務用於其運營的重要方面，因此任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損害客户的運營。因此，客户可以選擇不續訂我們的服務，也可以選擇延遲或扣留向我們付款。我們也可能失去未來的銷售額，或者客户可能會向我們提出保修或其他索賠，這可能導致我們的保修費用增加，應收賬款的收款週期延長和可收回性或合同資產轉換為現金的可兑換性下降，以及訴訟費用和風險的增加。

我們產品的缺陷可能會減少對我們產品的需求或導致產品召回，從而導致銷售損失、市場接受延遲和我們的聲譽受損。

我們產品中使用的複雜組件和組件可能包含未被發現的缺陷，這些缺陷隨後可能會在產品生命週期中的任何時刻被發現。我們產品的缺陷可能會導致銷售損失、市場接受度延遲、聲譽受損和保修成本增加，這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。

此外，我們受經2008年《消費品安全改進法》修訂的1972年《美國消費品安全法》的約束，該法授權消費品安全委員會將經發現不安全或危險的產品排除在市場之外，以及外國司法管轄區的類似法律。在某些情況下，消費品安全委員會或類似的外國機構可能會要求我們回購或召回我們的一種或多種產品。如果我們被要求將我們的產品從市場上撤出或自願下架，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能有大量的成品無法出售。

我們的國際業務使我們面臨其他風險，這些風險可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的國際業務非常重要，我們計劃通過收購現有實體和/或在新市場設立新的法人實體來繼續發展國際業務。在某些國際市場，我們的運營經驗有限，可能無法從率先進入市場的優勢中受益或以其他方式取得成功。我們的國際業務使我們面臨其他風險，包括：

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對外國所有權和投資的限制以及嚴格的外匯管制可能會阻止我們匯回在美國以外國家賺取的現金。

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進出口要求；關税、貿易爭端和壁壘、產品認證要求、制裁和海關分類，這些要求可能阻止我們向特定市場提供產品或提供服務或獲得製造產品的必要零部件。

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某些國家的付款週期更長，信用風險增加，支付欺詐程度更高。

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有關我們產品和服務責任的不確定性，包括當地法律和缺乏法律先例造成的不確定性。

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不同的勞動法律和習俗，工人委員會和工會的存在，以及距離、語言和文化差異造成的其他挑戰。

此外，我們的泰瑟槍設備套件受美國工業和安全局的監管，需要許可證才能向國外出口。美國外交政策、外國政府地位的變化以及不斷變化的國際人權政策目標可能會影響Axon獲得許可證的能力。

外國政治、經濟、監管、税收、社會和勞動條件的變化可能會對我們的業務造成不利影響。遵守複雜的外國和美國法律法規使得在某些司法管轄區開展業務變得更加困難，有可能減少銷售額，並增加我們的經商成本。這些眾多、有時相互矛盾的法律和法規包括環境法規、氣候和可持續發展相關法規、税收和法定財務法規、海關和關税法規、內部控制和披露規則、隱私和數據保護要求、反腐敗法，例如美國《反海外腐敗法》以及其他禁止向政府官員腐敗付款的地方法以及競爭法規等。

違反這些法律和法規可能會導致罰款和處罰、對我們、我們的高級職員或員工的刑事制裁、禁止我們在一個或多個國家開展業務和提供產品和服務的能力，還可能對我們的品牌、國際增長努力、吸引和留住員工的能力、業務和經營業績產生重大不利影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律和法規的政策和程序，但無法保證我們的員工、承包商或代理商不會違反我們的政策。

我們依賴於吸引和留住關鍵管理、銷售和技術人員的能力。

我們的成功取決於關鍵管理人員的持續服務。我們的成功還取決於我們繼續吸引、留住和激勵合格技術員工的能力。儘管我們與我們的高級管理人員和執行管理團隊的其他成員簽訂了僱傭協議，但此類人員的僱用是 “隨意” 的，我們或員工可以隨時終止僱傭關係，但須遵守僱傭協議的適用條款。特別是，我們預計，無論是由於與其他公司的競爭還是其他因素，在招聘人員，尤其是高管級工程人才方面，都將繼續面臨重大挑戰。

我們目前擁有旨在吸引和留住長期員工的獨特股權激勵措施，並將繼續提供這些激勵措施。我們利用這些計劃來調整薪酬和績效，提高股東回報，同時減少短期現金支出。我們的股權激勵以及持續的股票和期權授予的前提是我們的股票計劃中擁有足夠的股份，任何新的計劃或現有計劃下可供授予的股票數量的增加都必須得到股東的批准。如果我們無法獲得股東的批准，我們可能無法吸引和留住包括高級管理人員在內的頂尖人才。我們吸引、留住和激勵員工的能力也可能受到股價波動的不利影響。我們的一名或多名關鍵人員失去服務可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們不遵守適用於我們的槍支產品 TASER 10 的聯邦、州或地方法規，我們可能會受到政府的行動或訴訟，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害。

TASER 10主要受ATF的監管，該機構在美國許可槍支的製造、銷售和進口。主要的聯邦法律是1934年《國家槍支法》（“NFA”）、1968年的《槍支管制法》（“GCA”）和1986年的《槍支擁有者保護法》（“FOPA”），它們不時進行了修訂。

ATF對我們在亞利桑那州持有聯邦槍支許可證的設施進行定期審計。如果我們不遵守ATF的規章制度，ATF可能會限制我們的TASER 10活動或增長，對我們處以罰款，或者最終暫停我們生產和銷售泰瑟槍10產品系列的能力。還有與槍支特性、特徵和銷售有關的各種州法律、法規和地方法令。Axon 和當地分銷商必須遵守銷售泰瑟槍 10 的司法管轄區與槍支和彈夾銷售有關的州和地方法律、法規和條例。此外，某些泰瑟槍10部件受ATF的監管，可進口到美國，並受ATF進口許可證的約束，這限制了Axon從某些供應商那裏採購的能力，從而可能減少。

在供應鏈靈活性方面。供應鏈限制或無法採購泰瑟10零部件可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

聯邦和州立法機構經常考慮與槍支管制有關的立法，包括修正或廢除現行立法。現行法律也可能受到未來司法裁決和解釋的影響。對現行立法的這些可能的修改或新立法的頒佈可能旨在限制槍支的構成，強制在槍支中使用某些技術，取消訴訟中的現有法律辯護，設定購買某些槍支的最低年齡限制，或者禁止銷售各種槍支和配件，在某些情況下禁止所有權。此類限制或禁令可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們未能維持對財務報告的有效內部控制，或者發現財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷，那麼我們及時準確報告財務狀況和經營業績的能力可能會受到不利影響，投資者對我們公司的信心可能會減弱，普通股的價值可能會下降。

編制我們的合併財務報表涉及許多複雜的手動和自動化流程，這些流程依賴於個人數據的輸入或審查，需要管理層的重大判斷。其中一項或多項流程可能導致可能無法發現的錯誤，並可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報或其他錯誤。在實施新的系統和流程時，尤其是在實施不斷變化和複雜的會計規則時，更有可能發生此類錯誤。除其他外，2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）要求作為一家上市公司，我們披露我們對財務報告和披露控制及程序的內部控制是否有效。

重大缺陷是指財務報告內部控制存在缺陷或缺陷組合，因此很有可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。儘管隨着業務的變化，我們會不斷採取措施改善對財務報告的內部控制，但我們可能無法成功地進行必要的改進和更改，以便能夠及時發現和糾正控制缺陷或重大缺陷。例如，我們發現截至2022年12月31日止年度的收入確認和遞延收入報告的內部控制存在重大缺陷，如第4項所述，我們正在努力糾正該缺陷。控制和程序。如果我們無法成功糾正財務報告內部控制中當前或未來的任何重大缺陷，則財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響；我們的流動性、資本市場準入和對我們信譽的看法可能會受到不利影響；我們可能無法繼續遵守證券法、證券交易所上市要求和債務工具關於及時提交定期報告的承諾；我們可能會受到監管調查和處罰；投資者可能會對我們的財務報告失去信心；我們的債務工具可能會出現違約；我們的股價可能會下跌。

金融風險

我們越來越多的收入來自訂閲計費安排，這可能會導致現金收取延遲，並可能增加客户在應收賬款和合同資產方面的信用風險。

我們的戰略包括繼續將越來越多的業務轉向訂閲模式，以更好地匹配客户的市政預算流程，以及允許將多種產品組合到現有訂閲中。這與傳統的CED銷售形成鮮明對比，在傳統的CED銷售中，硬件的全部費用在發貨時都要開具發票。這會相應地影響流動性，訂閲或分期購買的現金分期付款，而不是預付。雖然我們記錄了預期的信貸損失估算值並對貿易應收賬款進行持續審查，但如果我們得知與主要客户信譽有關的信息，或者如果未來應收賬款的實際違約率總體上與目前的預期不同，我們可能不得不調整預期的信用損失準備金，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

由於產品銷售轉向軟件和傳感器產品和服務，我們的毛利率可能會繼續低於泰瑟槍產品和服務，因此我們的毛利率可能會下降。

我們將繼續投資於軟件和傳感器領域的增長，這種預期的增長可能會導致包括軟件和傳感器產品和服務在內的總收入的百分比更高。與軟件服務和TASER細分市場的硬件相比，該細分市場的某些硬件和專業服務的毛利率可能較低。例如，在2022年，軟件和傳感器板塊的毛利率佔淨銷售額的百分比為59.5％，而TASER細分市場的毛利率為63.3％，未來可能會繼續下降，從而有可能降低我們的合併毛利率。

Axon Evicende的SaaS收入根據合同條款進行確認，合同條款可能持續數年，因此，新業務的趨勢可能不會立即反映在我們的經營業績中。

我們的SaaS服務收入通常根據合同條款按比例確認，合同條款通常從一年到十年不等。因此，我們每個季度報告的大部分SaaS收入都是前幾個季度達成的協議的結果。因此，我們這部分業務的當前趨勢，無論是正面還是負面，都可能無法完全反映在我們幾個時期的收入業績中。

我們的大多數最終用户客户都受到預算和政治限制，這可能會延遲或阻礙銷售。

我們的大多數最終用户客户都是政府機構。這些機構通常不制定自己的預算，因此對可以花費的金額的控制有限。此外，這些機構承受的政治壓力可能決定它們花錢的方式。因此，即使一家機構想收購我們的產品，也可能由於預算或政治限制而無法購買這些產品，尤其是在充滿挑戰的經濟環境中。無法保證經濟、預算或政治問題不會惡化並對我們產品的銷售產生不利影響。一些政府機構的訂單也可能由於預算、政治或其他日程安排延誤而被取消或嚴重延遲，這些延誤經常與此類機構收購產品有關，而且此類取消可能會比我們歷史上經歷的更快或更嚴重。聯邦機構可能特別受到政府在持續的政府資金和債務限額限制方面的僵局的影響。

根據政府的資助規定，我們的某些合同可能會受到撥款、為方便而終止或類似的取消條款，這可能允許我們的客户取消或不行使期權來續訂合同。

儘管我們已經簽訂了未來交付產品和服務的合同，並預計合同將完成，但如果各機構在未來年度的預算中不撥款，為方便起見終止合同或援引其他取消條款，則與這些預訂相關的收入和現金最終將無法得到確認，並可能導致預訂和收入減少。

公開招標過程給預測未來的合同授予帶來了不確定性。

許多政府機構通過公開招標程序購買產品和服務。通常，政府實體將發佈一份既定的需求清單，要求潛在供應商針對既定要求提出解決方案。為了成功迴應這些徵求建議書，我們必須準確估算為擬議合同提供服務的成本結構、為擬議客户建立運營所需的時間以及提交的任何其他第三方提案的可能條款。我們無法保證我們將來會通過徵求建議書流程贏得任何投標，也不能保證任何中標最終會產生條件優惠的合同。我們未能通過公開招標程序獲得合同，或者未能以優惠條件獲得此類合同，可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響。

我們將大部分現金餘額存放在兩家存款機構，其中一些沒有保險。

我們的大部分現金和現金等價物賬户位於兩家存款機構。截至2023年9月30日，這兩家機構此類賬户的總餘額為3.692億美元。我們在這些機構和其他機構的餘額經常超過聯邦存款保險公司的國內存款和各種外國存款保險計劃的保險限額，這些計劃涵蓋我們在澳大利亞、比利時、加拿大、芬蘭、法國、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南的存款。

如果存款機構倒閉（例如2023年春季幾家美國銀行倒閉），該機構的資產不足以支付其存款和/或政府沒有采取行動支持超過現有保險限額的存款，我們可能會在未投保餘額方面遭受損失。此類事件導致的任何此類損失或資金獲取延誤都可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

股票交易可能會對我們的經營業績產生重大的、不可預測的影響，並可能導致現有股東的稀釋。

我們歷來向關鍵員工和非僱員董事發放股票薪酬，並將繼續發放股票薪酬，以此作為吸引和留住高素質人才的一種手段。所有基於股票的獎勵都必須根據授予日期的公允價值在我們的財務報表中進行認可。確認的股票補償支出金額可能會有所不同，具體取決於可能發生的許多假設或變化。

主觀假設和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計值和股票薪酬支出的確認時間產生重大影響，從而對我們的運營報表和綜合收益表中確認的相關金額產生重大影響。

隨着我們的不斷成熟，我們的股權獎勵或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。我們還可能發行股權證券以支付收購費用，併發放股票獎勵以留住被收購公司的員工。如果我們發行大量股權以吸引更多員工、留住現有員工或與收購有關，我們可能會產生大量額外的股票薪酬支出，現有股東的所有權將進一步稀釋，這可能會壓低我們股票的市場價格。

我們的財務業績受到與美元兑當地貨幣價值變動相關的風險的影響。

對於合同以美元計價的現有和潛在國際客户，當地貨幣價值的相對變化會導致我們的產品定價相對波動。國際最終用户成本的這些變化可能會導致訂單損失，降低我們產品在某些國外市場的競爭力。此外，我們的非美元本位貨幣國際子公司的公司間銷售以美元進行交易，這可能會增加外幣交易損益造成的外匯匯率風險。

對於非美元計價的銷售，外幣兑美元的疲軟通常會導致我們提高國際定價，從而可能減少對我們產品的需求。如果我們決定不提高當地價格來完全抵消美元的走強，那麼我們以外幣計價的銷售額和收益的美元價值將受到不利影響。我們目前不從事與外幣波動相關的套期保值活動。

外幣波動可能導致我們的外幣計價資產和負債（包括應收賬款）的美元價值發生變化。因此，在給定銷售中收取的美元等值可能少於發票金額，從而導致銷售的利潤低於預期。

我們還進口用於製造某些產品的精選組件。儘管我們的採購訂單通常以美元為單位，但美元的疲軟可能會導致零部件的價格上漲。

我們的有效税率和額外納税義務的意外變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。

我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都需要繳納所得税。在法定税率不同的國家，由於收益和虧損組合的變化，我們的有效税率可能會波動。我們的税收支出也可能受到不可扣除支出的變化、與行使股票期權和限制性股票單位歸屬相關的超額税收優惠的變化、遞延所得税資產和負債估值的變化及其使用能力、預扣税的適用性以及我們對未確認的税收優惠負債變化的影響。

我們可能會在多個司法管轄區接受税務審查。儘管我們會定期評估可能改變我們判斷的新信息，從而導致税收狀況的承認、取消認可或改變衡量標準，但無法保證任何審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的税收規定還可能受到聯邦、州或國際税法變更的影響，包括適用於跨國公司的基本税法變更，包括現任美國總統或國會的提案。

此外，由於聯邦、州、城市或國際税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法裁決的結果、會計原則的變化、包括收購在內的業務運營的變化，以及對導致前一時期税收狀況發生變化的新信息的評估，我們可能面臨額外的納税負債。

我們的收入和經營業績可能會在每個季度之間出現意想不到的波動，這可能導致我們的股價下跌。

過去，我們的收入和經營業績差異很大，未來可能會由於各種因素而有很大差異，包括但不限於：

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市、州和聯邦執法和懲戒機構的預算週期；

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我們的產品和服務的市場接受度；

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大型國內和國際訂單的時機；

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任何現有或未來訴訟的結果；

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圍繞我們的產品、我們產品的安全性或我們產品的使用進行負面宣傳；

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我們的銷售結構的變化；

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新產品推出成本；

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原材料費用增加；

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我們的運營支出的變化，包括股票薪酬支出；

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外幣匯率、通貨膨脹和利率的變化；

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庫存過時；

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現有或未來的費率；以及

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可能會影響我們產品的適銷性的監管變化。

由於這些因素和其他因素，我們認為，對我們的經營業績進行逐期比較在短期內可能沒有意義，我們在特定時期的表現可能無法表明我們在未來任何時期的表現。我們的收入和經營業績的波動也可能導致我們的股價下跌。

我們的盈利能力可能會受到公允價值下降或包括戰略投資在內的投資減值的影響，如果我們的投資公允價值增加，我們的盈利能力可能會波動。

我們將部分可用資金投資於由各種類型的股票證券組成的投資組合。我們的股權投資包括對有價證券和非有價證券的投資。對有價證券的投資定期按公允價值計量。我們已選擇對非有價證券採用計量替代方案。根據備選方案，我們對沒有現成成本公允價值減去減值的投資進行衡量，並根據可觀察到的價格變動進行調整，每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，我們就會評估減值情況。由於利率的變化或投資早期私人控股公司所涉及的某些固有風險，我們未來的投資收入可能低於預期。例如，如果我們確定一項沒有易於確定的公允價值的投資的賬面金額預計無法完全收回，則我們已經確認並可能在未來確認一項投資的未實現虧損，這將導致我們的收益表現遭受此類損失。相比之下，如果我們確定公允價值超過賬面金額，我們已經記錄了投資的未實現收益，將來可能會記錄未實現的收益，這將有利於我們的收益表現。

法律和合規風險

我們可能面臨人身傷害、非法死亡、產品責任和其他責任索賠，這些索賠會損害我們的聲譽並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。

我們的 CED 產品經常用於可能導致相關人員嚴重永久性人身傷害或死亡的侵略性對抗。我們的 CED 產品可能與這些傷害有關。在衝突中或與使用我們的產品有關的其他情況下受傷或死亡的個人或其家屬可以根據包括不當死亡、人身傷害、疏忽設計、缺陷產品、產品性能問題或警告或培訓不足在內的理論對我們提起法律訴訟，以追回損失。我們目前正面臨許多此類訴訟，並且已經和將來可能會受到重大的負面判決和和解。我們還可能受到涉及非法濫用我們產品的指控的訴訟。我們無法控制我們的客户或其他最終用户如何使用我們的產品和服務，也無法保證它們的使用符合我們的規格、設計和警告。儘管我們的產品設計為非致命性，但我們不能保證它們的使用方式與其預期用途一致，任何濫用都會使我們面臨訴訟、聲譽損害和爭議。如果成功，非法死亡、人身傷害、濫用和其他索賠可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響，並可能導致我們的產品受到負面宣傳。與產品責任索賠類似，我們面臨與產品設計、性能、安全、定價或廣告有關的集體訴訟。此類集體訴訟還可能導致大量的金錢判決、辯護費用、業務幹擾、內部資源的重新分配、與產品銷售相關的禁令，並可能損害我們的聲譽。

儘管我們以我們認為合理的金額維持產品責任保險，但我們可能無法在可接受的條件下維持此類保險（如果有的話），並且產品責任索賠可能超過我們可用的保險金額。由於我們製造和銷售 CED，保險公司將來可能會決定不為我們的產品或公司投保。我們在為這些案件進行辯護時承擔了鉅額法律費用，重大訴訟還可能導致管理層的注意力和資源分散、負面宣傳以及可能獲得超過我們保險範圍的金錢賠償。任何訴訟的結果本質上都是不確定的，無法保證我們現有或未來的任何訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

其他訴訟、政府調查和監管行動可能會使我們面臨鉅額成本和判斷，並轉移管理層對業務的注意力。

我們已經或將來可能參與許多與我們的產品、員工、合同和業務關係有關的其他訴訟、政府調查和監管事務，包括針對我們認為侵犯我們知識產權的個人或實體的訴訟、針對我們的侵權訴訟、針對競爭對手的訴訟、反壟斷訴訟以及對我們提起的執法行動。

此類問題已經並將繼續給我們帶來鉅額成本，包括律師費和成本、損害賠償、罰款或其他處罰，無論是根據判決還是和解，以及轉移我們管理層的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。還存在不利判決的風險，因為訴訟結果本質上是不確定的。

我們過去和將來都可能遭受知識產權侵權和其他索賠，這可能會產生鉅額的訴訟費用，導致鉅額損害賠償，抑制我們對某些技術的使用，並轉移管理層對我們業務的注意力。

許多公司擁有與公共安全技術直接或間接相關的知識產權。這些公司定期要求籤訂許可協議或根據其專利、商標、版權或商業祕密的侵權指控提起訴訟。非執業實體還擁有已授予或以其他方式獲得的專利，包括與公共安全技術直接或間接相關的專利。這些實體可以就其專利侵權行為尋求賠償，包括向我們提出索賠，無論此類索賠的是非曲直如何。當我們進入新市場、擴展新產品類別以及以其他方式提供新產品、服務和技術時，這些公司、實體和其他第三方可能會向我們提出額外的知識產權索賠。我們在業務中使用人工智能工具可能會增加第三方聲稱我們侵犯其知識產權的可能性。隨着我們當前的產品、服務和技術獲得額外的市場份額，也可能對我們提出知識產權索賠。

如果發現我們的產品、服務或技術侵犯了第三方的專有權利，我們可能被迫停止使用受保護的技術或簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議，以便能夠銷售我們的產品。此類特許權使用費和許可協議可能無法以我們可接受的條款提供，也可能根本無法提供。我們還可能被要求支付鉅額賠償、罰款或其他處罰，賠償客户或分銷商，停止生產、使用或銷售侵權產品或工藝，公開專有源代碼，和/或花費大量資源開發或收購非侵權技術。我們的供應商可能不提供或我們可能無法獲得足以抵消因對我們或我們的客户提出的任何知識產權侵權索賠而造成的所有損害、罰款或其他處罰的知識產權賠償。不能保證我們使用傳統技術搜索和品牌許可搜索會識別所有潛在的版權持有者。版權持有人可能會要求為過去的侵權行為付費和/或迫使我們接受昂貴的許可條款，或者停止使用可能包括照片、視頻和軟件等受保護技術和/或作者作品。我們目前的研發重點是開發基於軟件的產品，包括與人工智能或虛擬現實相關的產品，這增加了這種風險。

如果我們無法保護我們的知識產權，我們的品牌和產品的價值可能會下降，我們可能會失去競爭的市場優勢。

我們未來的成功取決於我們的專有技術。我們對這項專有技術的保護措施包括專利、商標、版權和商業祕密保護。但是，這些保護措施以及我們採取此類保護措施的努力可能證明是不夠的。例如，在某些國家，知識產權保護的價值可能要等到無法再尋求這種保護之後才會顯現出來。因此，我們的知識產權保護可能不會延伸到我們產品分銷或未來將要分銷的所有國家。儘管我們努力保護我們的創新，但某些創新可能無法獲得保護。例如，我們可能無法為某些基於軟件的產品申請專利。此外，任何使用人工智能工具來創建可整合到我們的產品或服務中的內容或代碼，也可能影響我們獲得或成功捍衞某些知識產權的能力。我們擁有的任何專利保護的範圍

獲得或可能獲得不妨礙他人開發和銷售競爭產品。儘管我們做出了努力，但我們獲得的任何知識產權保護日後都可能被確定為不足或無效。

由於我們無法控制的原因，我們的保護措施可能不足。各國不同的知識產權法可能會導致這些國家之間在保護方面的差異。在我們的產品分銷的某些國家，可能不存在有效執行知識產權的能力。專利要求因國家/地區而異，某些國內或國外法律可能會禁止我們滿足這些要求，從而導致我們的某些國際專利可能無法執行。由於專利期限的法定限制，舊技術的專利，例如在我們的 M26 和 X26 型號的 CED 中首次引入的專利，已經過期或即將到期。儘管制定了保密、商業機密和其他機密信息的政策和措施，但員工、合作伙伴或其他第三方可能會泄露此類信息。

一旦確立，就無法保證我們的知識產權將繼續有效。已頒發的專利可能會被重新審查，隨後被裁定為無效或不可執行。我們的註冊商標也可能被減少或丟失。例如，我們的 “泰瑟槍” 商標有可能成為 “傳導能量設備” 這一一般產品類別的同義詞，從而導致通用性主張，這可能會干擾我們的執法工作，並使客户對產品來源產生困惑。在某種程度上，阻止他人在商業中濫用我們的商標和服務標誌的權利取決於我們能否出示證據，證明我們的權利在商業中被濫用是行使的。如果我們為制止不當使用所做的努力無效，可能會導致商標和服務商標權的損失、品牌忠誠度的喪失，並在客户和潛在客户中聲名狼藉。

無法保護我們的知識產權可能會對我們的商業努力和市場競爭優勢產生負面影響。無論結果如何，對專利和其他知識產權索賠的起訴既昂貴又耗時。未經授權使用我們的專有技術可能會轉移管理層對業務的注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。

我們可能無法在國際上強制執行專利權，這可能會限制我們阻止某些外國司法管轄區的競爭對手使用我們的產品功能的能力。

我們的美國專利保護我們免受從國外進入美國的進口侵權產品的侵害。我們已經在國外申請了專利；但是，這些申請可能不足以保護我們在這些國家的產品市場。每項專利都根據申請國的法律進行審查和授予，與美國是否授予類似技術的專利無關。某些外國有專利工作要求，要求專利所有者在相應的國家內實踐專利發明。如果要求的發明未在外國開發，則該專利可能會被取消、沒收、強制許可或其他處罰。滿足從事發明的要求因國家/地區而異，範圍從該國的銷售到該國的製造。美國的出口法或某些外國的法律可能禁止我們滿足發明實施的要求，從而有可能導致我們的某些國際專利無法執行。在我們沒有專利的國家，或者我們在該國的專利無法執行或無法強制執行的國家，其他公司和類似產品和服務的製造商可能能夠複製我們的產品或產品功能而不會產生任何後果，從而限制了我們佔領市場份額或保護技術的能力，這可能會嚴重損害我們的增長前景和經營業績。

在我們的產品、服務和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨更多風險並損害我們的知識產權。

開源軟件通常可以自由訪問、使用和修改。某些開源軟件許可證要求打算將開源軟件作為用户軟件組成部分分發的用户公開披露該用户軟件的部分或全部源代碼，或者要求此類軟件的用户以可能不利的條件或免費向他人提供開源代碼的任何衍生作品。許多開源許可證的條款沒有經過法院的解釋，這些許可證有可能被解釋為對我們實現產品、服務和技術商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能會被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品、重新開發我們的產品、停止銷售我們的產品或根據開源許可證的條款發佈我們的專有軟件代碼，所有這些都可能損害我們的業務。儘管我們的目標是避免在我們的產品、服務和技術中使用任何開源軟件，否則僅使用許可開放條件下的開源軟件

源許可證，在部署我們的產品、服務和技術時，可能無意中出現了其他使用方式，包括第三方可能聲稱違反相應開源許可證的使用方式。如果第三方軟件提供商在我們不知情的情況下將某些類型的開源軟件整合到我們為我們的產品、服務和技術許可的軟件中，我們可能會被要求向我們的產品、服務和技術披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位以及我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績。

各種新的和現有的法律和/或解釋可能會對我們的業務產生重大和不利影響。

正如我們在2022年10-K表年度報告中的 “第一項商業——政府法規” 中所詳述的那樣，我們受美國和國外的各種法律法規的約束，這些法律法規涉及我們業務的核心事項，包括隱私、數據保護和個人信息、公開權、內容、知識產權、廣告、營銷、分銷、數據安全、數據保留和刪除、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、電信、產品責任、税收、勞動和就業、可持續發展、經濟或其他貿易禁令或制裁、證券法合規和在線支付服務。新產品的推出、我們在某些司法管轄區的活動擴展或我們可能採取的其他行動可能會使我們受到額外的法律、法規或其他政府審查。此外，外國數據保護、隱私、內容、競爭、可持續性以及其他法律和法規可能規定與美國不同的義務或更具限制性。

這些美國聯邦、州和外國法律和法規，在某些情況下，除政府實體外，還可以由私人團體執行，這些法規在不斷髮展，可能會發生重大變化。因此，這些法律和法規的適用、解釋和執行往往不確定，各個國家的解釋和適用可能不一致，也與我們目前的政策和實踐不一致。新的法律法規（或對現行法律法規的新解釋）可能會要求我們承擔鉅額成本，使我們承擔意想不到的民事或刑事責任，或者導致我們改變我們的商業慣例。

遵守這些法律和法規的成本很高，而且將來可能會增加。此外，這些法律和法規，或任何相關的查詢或調查或其他政府行動，可能會延遲或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，導致客户延遲購買，需要大量的管理時間和精力，並使我們受到可能損害我們業務的補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務行為的命令。例如，正如媒體報道的那樣，美國伊利諾伊州北區檢察官辦公室正在進行大陪審團調查。我們已全力配合調查，並將繼續這樣做。儘管我們對遊説活動等進行了廣泛的內部調查，沒有發現任何Axon員工有任何不當行為的跡象，但無法保證此事不會損害我們的業務。

無線電頻譜和無人駕駛航空和地面機器人設備

我們的某些產品利用無線電頻譜來提供無線語音、數據和視頻通信服務。美國和其他國家對頻譜的分配進行監管，有限的頻譜空間分配給無線服務，特別是公共安全用户。我們在監管機構已經提供的頻段內生產和銷售產品。如果當前的產品不符合這些管理機構制定的法規，我們可能無法銷售我們的產品或可能受到處罰。我們的業績可能會受到美國聯邦通信委員會（“FCC”）、加拿大創新、科學和經濟發展部（“ISED”）、歐盟環境總局或其他國家的監管機構不時通過的規章制度的負面影響。當前頻段的監管變化可能還需要對我們的某些產品進行修改，這樣它們才能繼續生產和銷售。

Axon 隨身攝像機、碼頭、艦隊車輛攝像頭和信號設備受美國聯邦通信委員會的規章制度以及美國以外地區適用的當地規章制度的約束。這些法規影響採用信號技術的CED，包括泰瑟槍7、Signal Performance Power Magazine（“SPPM”）、泰瑟槍10以及未來採用無線技術的CED。遵守政府法規可能會增加我們的運營和產品成本，並影響我們未來的財務業績。

此外，我們的一些產品依賴於無人機或其他在無線電頻譜上運行的無人駕駛航空和地面系統。聯邦通信委員會、聯邦航空管理局以及聯邦、州和地方各級（以及外國司法管轄區）的其他機構已開始解決與無人機相關的眾多認證、監管和法律挑戰中的一些，但需要制定一套全面的標準和執法程序。無人機或其他無人駕駛航空系統監管的變化可能會影響我們未來的財務業績。

Axon 和 TASER 設備

對於我們的 TASER 產品，我們依賴 ATF 的意見，包括確定不通過爆炸物作用發射彈丸的裝置不被歸類為槍支。超出我們控制範圍的法規、法規和解釋的變化可能會導致我們的產品被歸類或重新歸類為槍支。如果發生這種情況，我們的私人公民市場可能會大大減少，因為消費者在購買我們的產品之前必須遵守聯邦、州或地方的槍支轉讓要求。

美國聯邦銷售法規： 我們目前提供的大多數CED都未被歸類為受ATF監管的槍支。但是，由於泰瑟槍10子彈推進設計所特有的技術進步，ATF將泰瑟槍10規定為GCA下的槍支。如果我們向私人公民和企業市場提供泰瑟槍10，則這種分類可能會大幅減少泰瑟槍10的數量，因為在購買泰瑟槍10之前，非政府最終用户必須遵守聯邦、州或地方的槍支轉讓要求。此外，這種分類對使用武力標準和法規的影響可能會影響我們向執法和政府實體出售泰瑟槍10的能力。由於Axon必須持有聯邦槍支許可證才能製造和銷售泰瑟槍10，因此我們要接受ATF的定期合規檢查。ATF 發現的違規許可證行為可能會導致罰款、處罰、警告信或吊銷許可證，從而導致運營中斷。此外，我們需要酌情管理、追蹤和匯出槍支消費税。

我們的 CED 產品還受美國國家標準協會、國際電工委員會、美國國家標準與技術研究所和保險商實驗室等組織的測試、安全和其他標準的約束。這些規定還影響採用Axon Signal技術（包括SPPM技術）的CED，以及泰瑟槍7和泰瑟槍10電池組。

聯邦國際銷售法規: 我們的 CED 被美國商務部（“DOC”）視為直接從美國出口的 “犯罪控制” 產品，這要求我們獲得美國商務部的出口許可證，才能將 CED 設備從美國出口到加拿大以外的任何國家。未來的產品和服務可能需要DOC進行分類，然後才能在國際上發貨。我們無法及時獲得DOC出口許可證或分類以向國際客户銷售我們的產品，可能會對我們的國際銷售產生重大不利影響。儘管泰瑟槍10受ATF的國內銷售監管，但美國商務部裁定，該產品的獨特推進設計對其出口分類沒有影響，而且泰瑟槍10型號的出口分類與所有其他泰瑟槍CED型號保持一致。

聯邦對外國僱員的規定：我們的CED開發和生產也被美國商務部視為受控的 “技術”，對於在美國境內接觸該技術的外國僱員，都被歸類為 “視同出口”。因此，對於在美國境內向接觸視同受控技術的外國僱員進行的任何被視為出口，我們都必須獲得商務部的出口許可證。視同出口許可證須經商務部批准，簽發的許可證要求向上述僱員提交年度狀況報告。無法獲得適當的許可可能會削弱公司執行與CED技術相關的研發和生產的能力。

州和地方法規： 我們的 CED 受到某些州和地方政府的控制、限制或較少被禁止。其他司法管轄區可能會禁止或限制我們的 Taser 品牌設備的銷售，或者通過修改使用武力的法律或法規來限制其使用，我們的產品銷售可能會受到州、縣和市政府其他法規的重大影響。根據各州的槍支法律，TASER 10推進設計的變化可能會影響州和/或地方層面對TASER 10的監管方式。

對外國進口和銷售的國際監管：某些司法管轄區禁止、限制或要求獲得 CED 的進口、銷售、持有或使用許可，包括在某些國家，執法機構禁止或限制進口、銷售、持有或使用 CED，這限制了我們的國際銷售機會。

美國和國際對全球零部件運輸的監管：我們依靠產品線上的全球零部件供應鏈，大部分最終組裝發生在美國。這些零部件從國外出口受到外國政府和美國當局在進口時施加的不斷變化的監管格局的約束。這些法規的突然變更可能會導致最終產品供應的延遲或中斷。此外，ATF對某些進口的TASER 10組件的監管可能會限制Axon的供應鏈靈活性。

對外國業務的國際監管：我們在全球多個國家維持國外業務，以提供物流、銷售和收購以及研發支持。任何未能進行適當維護或許可的行為都可能限制我們在國際和美國市場銷售、支持或開發產品和服務的能力。

隱私法規

我們面臨與收集、處理、存儲和傳輸個人身份信息以及其他敏感和機密信息相關的各種風險和成本。這些數據範圍廣泛，涉及我們的員工、客户、第三方和執法主體。我們的合規義務包括規定我們是否、如何以及在什麼情況下可以傳輸、處理和/或接收和保存對我們的運營至關重要的某些數據的法律和法規，包括我們運營所在的國家或地區之間共享的數據以及我們的產品和服務之間共享的數據。如果將數據從其他國家傳輸到美國的一個或多個法律機制失效，如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間傳輸數據，或者如果我們被禁止在我們的產品和服務之間共享數據，則可能會影響我們提供服務的方式或對我們的財務業績產生不利影響。各國還可能通過實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據或類似要求的立法，這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性，並使我們因違規而面臨重罰。歐洲議會通過了《通用數據保護條例》（“GDPR”），該條例於2018年5月生效，該條例將歐洲隱私法的範圍擴大到控制或處理與提供商品或服務或監控行為有關的歐盟居民個人數據的任何實體，並規定了與個人數據處理有關的合規義務。此外，2023年7月1日生效的越南個人數據保護法令（“PDPD”）適用於參與越南個人數據處理的組織（無論位於何處）。我們還受美國法律和法規的約束，包括但不限於《加州隱私權法》，該法案規定加強對加州居民的消費者保護，對數據泄露和對數據泄露或其他違反《加州消費者隱私法》的行為處以法定罰款和損害賠償，以及 “合理” 的網絡安全要求，這可能使我們承擔額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠、集體訴訟和商業責任。

如果我們無法或被認為無法充分解決隱私問題，或無法遵守適用的法律、法規、政策、行業標準和指南、合同義務或其他法律義務，即使沒有根據，也可能導致重大的監管和第三方責任、成本增加、我們的業務和運營中斷，以及失去信心和其他聲譽損害。此外，隨着新的隱私相關法律法規的實施，我們遵守此類法律法規所需的時間和資源不斷增加，成為重要的合規工作流程。

環境法規

我們受管理環境的各種州、聯邦和國際法律法規的約束，包括限制產品中某些物質的存在，以及要求我們對此類產品的收集、處理、回收和處置承擔財務責任。此外，其他司法管轄區可能會頒佈進一步的環境或氣候變化披露立法，包括美國（根據聯邦和州法律）和其他國家，其累積影響可能很大。例如，2023年9月，加州通過了《氣候企業數據問責法》和《氣候相關金融風險法》，要求增加與氣候相關的報告。環境安全法律、法規或規則的新的或變更也可能導致合規成本的增加，包括對任何發現的問題進行補救，以及我們的運營方式發生重大變化。任何不遵守規定的行為都可能導致鉅額開支、延誤或罰款。

我們的業務受到不斷變化的公司治理和公共披露法規和期望的影響，包括在環境、社會和治理事務方面，這可能會使我們面臨許多風險。

我們受到包括美國證券交易委員會、納斯達克股票市場和財務會計準則委員會在內的多個政府和自律組織頒佈的不斷變化的規章制度的約束。這些規章制度的範圍和複雜性不斷變化，為響應國會頒佈的法律，制定了許多新的要求，這使得合規變得更加困難和不確定。此外，越來越多的監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者關注環境、社會和治理（“ESG”）問題及相關披露。這些不斷變化的規則、條例和利益相關者的期望已經導致並可能繼續導致一般和管理費用增加，管理層花在遵守或滿足此類法規和期望上的時間和精力增加。例如，在ESG範圍內制定和實施舉措，收集、衡量和報告與ESG相關的信息和指標可能代價高昂、困難和耗時，並且需要遵守不斷變化的報告標準，包括美國證券交易委員會最近提出的氣候相關報告要求以及其他國內或國際監管機構的類似提案。外國政府還頒佈瞭解決ESG問題的立法，例如英國《現代奴隸制法》。

此外，對我們的社會舉措、治理實踐、多元化舉措、我們產品和服務的感知或實際影響、環境政策或利益相關者日益關注的其他問題的不利看法可能會對我們的聲譽產生不利影響。對我們聲譽的任何負面影響都可能對我們的客户羣規模產生不利影響，從而可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們過去和將來都可能受到非正式的私人或公開調查以及活動人士提出的正式代理提案，這些建議敦促我們採取某些與ESG事務相關的公司行動，這些行動可能不符合我們的最大利益。這些活動可能會以多種方式對我們的業務產生不利影響，因為迴應詢問或提案可能既昂貴、耗時又會干擾我們的運營，並可能嚴重轉移我們的資源，包括管理團隊和員工的注意力。

我們還可能在向美國證券交易委員會提交的文件或其他公開披露中傳達某些舉措和目標，涉及環境事務、多元化、負責任的採購和社會投資以及其他ESG相關事宜。ESG範圍內的這些舉措和目標實施起來可能既困難又昂貴，實施這些舉措和目標所需的技術可能不具成本效益，進展速度可能不夠快，我們可能會因披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外，關於我們與ESG相關的舉措和目標以及在實現這些目標方面取得的進展的陳述可能基於仍在制定的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。此外，我們可能會因為此類舉措或目標的範圍或性質或對這些目標的任何修訂而受到批評。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確，或者如果我們未能在ESG範圍內及時取得目標的進展，或者根本無法取得進展，我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。

與我們的可轉換票據相關的風險

償還債務需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流來償還鉅額債務。

截至2022年12月31日，我們在2027年到期的0.50％可轉換優先票據中，未償還的本金總額為6.9億美元。我們定期償還債務（包括票據）的本金、支付利息或再融資的能力，取決於我們未來的業績，而未來表現受經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。將來，我們的業務可能無法繼續通過運營產生足以償還債務和進行必要的資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能會被要求採用一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法以理想的條件參與任何此類活動或參與這些活動，這可能導致包括票據在內的債務違約。

票據的條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果觸發了票據的有條件轉換功能，則票據持有人將有權在指定時段內隨時根據自己的選擇轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換票據，我們將需要通過支付現金結算此類票據的任何轉換本金，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償本金重新歸類為當期負債，而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。

票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益，也可能壓低我們普通股的價格。

部分或全部票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權利益。票據轉換後，我們可以選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，以支付或交付超過所轉換票據本金總額的剩餘轉換義務（如果有）。如果我們選擇結算剩餘的轉換債務（如果有）超過轉換為普通股或現金與普通股合併的票據本金總額，則此類轉換後在公開市場上出售可發行普通股的任何行為都可能對普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者預計將票據轉換為普通股可能會壓低我們的普通股的價格。

票據會計處理的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。

自2022年1月1日起，我們已經通過了2020-06年會計準則更新（“亞利桑那州立大學2020-06”）。因此，我們不將資產負債表上票據的負債和權益部分分為兩部分，我們使用經過轉換的方法來計算攤薄後的每股收益。在 “如果轉換後” 法下，攤薄後的每股收益通常將假設所有票據在報告期開始時僅轉換為普通股，除非結果是反攤薄，這可能會對我們的攤薄後每股收益產生不利影響。由於轉換時票據的本金必須以現金支付，並且僅允許超額部分以股票結算，因此應用如果轉換後的方法將產生與採用ASU 2020-06之前的庫存股法相似的結果。庫存股法的影響是，除非此類票據的轉換價值超過其本金，否則此類票據轉換後可發行的股票不包括在攤薄後每股收益的計算中。

根據亞利桑那州立大學2020-06年的規定，這些票據在我們的合併資產負債表上反映為負債，初始賬面金額等於票據的本金，扣除發行成本。出於會計目的，發行成本已被視為債務折扣，在票據期限內，債務折扣將攤銷為利息支出。由於這種攤銷，我們為會計目的在票據中確認的利息支出大於票據應付的現金利息支出，從而導致報告的收入減少。

我們無法確定未來對與票據相關的現行會計準則所做的修改是否不會對我們報告的財務業績產生重大影響。

可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響票據和普通股的價值.

關於票據的定價，我們已經與期權交易對手進行了可轉換票據對衝交易。我們還與期權交易對手進行了認股權證交易。預計可轉換票據對衝交易通常會減少票據轉換後普通股的潛在稀釋幅度，和/或抵消我們需要支付的超過轉換票據本金的任何現金（視情況而定）。但是，只要我們普通股的每股市場價格超過認股權證的行使價，認股權證交易可能會對我們的普通股產生稀釋作用。

此外，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過訂立或平倉與我們的普通股有關的各種衍生品和/或在票據定價之後和票據到期之前在二級市場交易中買入或賣出我們的普通股或其他證券來修改其對衝頭寸（並且可能在票據的任何轉換或贖回或回購票據時這樣做）。這種活動可能導致或避免我們普通股的市場價格上漲或下跌。

此外，如果任何此類可轉換票據對衝和認股權證套期保值交易未能生效，期權交易對手或其各自的關聯公司可能會解除對我們普通股的套期保值頭寸，這可能會對我們普通股的價值產生不利影響。

這些交易和活動對我們普通股市場價格的潛在影響（如果有的話）將部分取決於市場狀況，目前尚無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。

在可轉換票據對衝交易方面，我們面臨交易對手風險。

期權交易對手是金融機構，在可轉換票據對衝交易中，我們將面臨其中任何或全部可能違約的風險。期權交易對手的信用風險敞口不會由任何抵押品擔保。

如果期權對手進入破產程序，我們將在這些程序中成為無擔保債權人，其債權等於我們當時在與該期權對手進行的可轉換票據對衝交易中的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，我們的風險敞口的增加將與市場價格的上漲和普通股的波動率相關。此外，如果期權交易對手違約，我們的普通股可能會遭受不利的税收後果和攤薄幅度超過我們目前的預期。我們無法對期權交易對手的財務穩定性或可行性提供任何保證。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

第 5 項其他信息

下表描述了我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）在截至2023年9月30日的三個月中通過的購買或出售證券的合同、指示或書面計劃，這些合同旨在滿足以下方面的肯定辯護條件規則 10b5-1 (c).

我們的某些高級管理人員或董事已經而且可能不時選擇預扣或出售股票以支付預扣税或支付期權的行使價，這可能是為了滿足《交易法》第10b5-1條的肯定辯護條件，也可能構成非第10b5-1條的交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。

在此期間，我們的董事或高級管理人員沒有簽訂、修改或終止其他第10b5-1條交易安排或 “非規則10b5-1交易安排”（定義見S-K第408（c）項）。


姓名和標題	收養日期	到期日期	待售證券總數
傑弗裏·庫寧斯，首席產品官兼首席技術官	2023年8月11日	2024年1月15日	41,167
布列塔尼·巴格利，首席運營官兼首席財務官	2023年8月18日	2024年11月30日	15,000
約書亞·伊斯內爾，主席	2023年9月15日	2024年12月31日	35,400

第 6 項。展品



3.1		經修訂和重述的公司註冊證書（參照附錄 3.1 納入）
		10-Q 表季度報告，2022 年 8 月 9 日提交）
3.2		經修訂和重述的章程（參照表格季度報告附錄 3.2 納入） 10-Q，2022 年 8 月 9 日提交）
31.1*		根據規則 13a-14 (a) 或第 15d-14 (a) 條獲得的首席執行官認證
31.2*		根據規則 13a-14 (a) 或第 15d-14 (a) 條獲得的首席財務官認證
32**		根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條獲得的首席執行官和首席財務官認證
101.INS*		行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH*		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*		公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL

+管理合同或補償計劃或安排

* 隨函提交

** 隨函附上

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

AXON ENTERPRISE, INC

日期：	2023年11月7日
		來自：	/s/帕特里克·史密斯
			首席執行官
			（首席執行官）

日期：	2023年11月7日	來自：	/s/BRITTANY BAGLEY
			首席運營官兼首席財務官
			（主要財務和
			會計官員）