美國 國家
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
(馬克 One) |
|
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度報告 | |
對於已結束的季度
期 | |
或者 | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡報告 |
在從 _____________ 到 的過渡期內 _______________
委員會文件編號:001-41469
極限競速 X1, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(772)
(註冊人的電話號碼,包括 區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月 (或要求註冊人提交此類報告的較短時期)中 是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求 。是的☒不是 ☐
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 S-T 法規第 405 條(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是 大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的申報公司 | |||
新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司用複選標記 表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條中定義 )。是的 ☐ 不是☒
截至2023年11月6日,已發行的普通股為15,762,750股, 每股面值為0.001美元。
極限競速 X1, INC.
目錄
頁號 | ||
第一部分—財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表 | |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明資產負債表 | 4 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明運營報表(未經審計) | 5 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明股東權益表(未經審計) | 6 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明現金流量表(未經審計) | 7 | |
簡明財務報表附註(未經審計) | 8 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 16 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 23 |
第二部分——其他信息 | 24 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 24 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 24 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 26 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 27 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 27 |
第 5 項。 | 其他信息 | 27 |
第 6 項。 | 展品 | 27 |
簽名 | 29 |
2
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E 條所指的前瞻性 陳述。本10-Q表季度報告中包含的所有陳述,包括有關我們的戰略、未來運營、未來財務 狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。“預期”、 “相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、 “項目”、“目標”、“潛力”、“會”、“可以”、“應該”、 “繼續” 等詞語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述 都包含這些陳述單詞。
這份10-Q表季度 報告中包含的前瞻性陳述基於我們根據行業經驗以及我們對歷史 趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及我們認為在這種情況下適當的其他因素的看法做出的假設。當你 閲讀和考慮這份10-Q表季度報告時,你應該明白,這些陳述並不能保證業績 或業績。它們涉及風險、不確定性(其中許多是我們無法控制的)和假設。儘管我們認為這些 前瞻性陳述基於合理的假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響我們的實際運營 和財務業績,並導致我們的業績與前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異。 我們認為這些因素包括但不限於 “風險因素” 和 “管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的因素。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現, 或者如果這些假設中的任何一項被證明是不正確的,我們的實際運營和財務業績可能與這些前瞻性陳述中預測的業績在 方面有所不同。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的 存在重大和不利的差異。
由於這些因素和其他因素,我們實際上可能無法實現我們在前瞻性陳述中披露的 計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性 陳述。除非法律要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件 還是其他原因。
關於公司推薦信的説明
在本10-Q表季度報告中,“極限競速”、 “公司”、“我們” 和 “我們的” 指的是極限競速 X1, Inc.
3
極限競速 X1, INC. |
簡明的 資產負債表 |
(未經審計) |
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
未經審計 | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
有價證券-可供出售 | ||||||||
來自 Twin Vee | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產: | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
保證金 | ||||||||
ROU 租賃資產 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
由於 Twin Vee | ||||||||
應計費用 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
ROU 租賃負債-S/T 部分 | ||||||||
融資租賃負債-S/T 部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
ROU 租賃責任 | ||||||||
融資租賃負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注8) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股: 已授權; $ 面值; 和 分別發行和流通股份 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債總額和股東權益 | $ | $ |
隨附附註是這些 未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
4
極限競速 X1, INC. |
簡明的運營報表 |
(未經審計) |
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨銷售額-關聯方 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
薪水和工資 | ||||||||||||||||
專業費用 | ||||||||||||||||
研究與開發 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
股息收入 | ||||||||||||||||
未實現收益 | ||||||||||||||||
已實現收益 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
資產處置損失 | ( |
) | ||||||||||||||
其他收入總額(支出) | ( |
) | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股虧損: | ||||||||||||||||
基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均流通股數: | ||||||||||||||||
基本 |
隨附附註是這些 未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
5
極限競速 X1, INC. |
股東權益簡明表 |
(未經審計) |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中
額外 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股票 | 付費 | (累計 | 股東 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字) | 公平 | ||||||||||||||||
餘額, 2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
淨虧損 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
餘額, 2022 年 3 月 31 日 | ( |
) | ||||||||||||||||||
來自 Twin Vee 的資本 捐款 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
餘額 2022 年 6 月 30 日 | ( |
) | ||||||||||||||||||
以現金髮行的普通 股票 | ||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
餘額 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
額外 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股票 | 付費 | (累計 | 股東 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字) | 公平 | ||||||||||||||||
餘額, 2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基於股票的 薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
餘額, 2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
以現金髮行的普通 股票 | ||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
餘額, 2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
餘額 2023 年 9 月 30 日 | ( | ) |
隨附附註是這些 未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
6
極限競速 X1, INC. |
簡明的 現金流量表 |
(未經審計) |
截至 9 月 30 日的九個月 個月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
現金 流出自: | ||||||||
經營 活動 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為調節淨虧損與用於經營活動的淨現金而進行的調整 : | ||||||||
折舊 和攤銷 | ||||||||
更改 ROU 租賃資產中的 | ||||||||
更改可供出售的有價證券的公允價值 | ( | ) | ||||||
非現金 股票薪酬費用 | ||||||||
資產處置損失 | ||||||||
經營資產與負債變動 : | ||||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付 資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計 費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同 負債 | ||||||||
ROU 租賃責任 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資 活動 | ||||||||
購買 的財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
Net 購買有價證券,可供出售 | ( | ) | ||||||
有價證券已實現 收益,可供出售 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨額 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
為 活動融資 | ||||||||
出售普通股的收益 | ||||||||
延期 發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自 Twin Vee 的資本 捐款 | ||||||||
財務 租賃負債 | ( | ) | ||||||
歸功於 Twin Vee | ( | ) | ( | ) | ||||
來自 Twin Vee 的 | ||||||||
融資活動提供的 淨現金 | ||||||||
本期淨現金流 | $ | ( | ) | $ | ||||
現金 和現金等價物-期初 | ||||||||
現金 和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
在此期間支付的現金 用於以下用途: | ||||||||
所得 税 | ||||||||
利息 | ||||||||
非 現金投資和融資活動 | ||||||||
財務 租賃 |
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
7
極限競速 X1, INC.
未經審計的簡明財務報表附註
2023年9月30日
1. | 重要會計政策的組織和摘要 |
組織
極限競速 X1, Inc.(“極限競速” 或 “公司”)最初於 2021 年 10 月 15 日成立 ,名為 Electra Power Sports, Inc.,但隨後於 2021 年 10 月 29 日更名為極限競速 X1, Inc.。 該公司的母公司於2009年12月1日在佛羅裏達州註冊成立,名為Twin Vee Catamarans, Inc.,並於2021年4月7日在特拉華州重新註冊成立 ,名為Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明財務報表 是根據美利堅合眾國(“GAAP”)中期財務報表普遍接受的會計原則,以及美國 州證券交易委員會(“SEC”)10-Q表季度報告和S-X條例第8-03條的説明編制的。因此,它們並不包含美利堅合眾國普遍接受的年度財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。
公司管理層認為, 隨附的未經審計的簡明財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常的經常性應計賬款) ,以列報公司截至2023年9月30日的財務狀況以及 列報期間的經營業績和現金流。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表整個財年或未來任何時期的 經營業績。這些未經審計的簡明財務報表應與 與公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 中包含的截至2022年12月31日年度的財務報表及其相關附註一起閲讀。
收入確認
當 項下的義務得到履行並將承諾貨物的控制權移交給經銷商時,公司就會確認收入。收入以其為換取產品而預計獲得的對價金額 來衡量。
將來向
客户出售船隻所收到的款項被視為客户存款。當承諾貨物的控制權移交給客户
時,客户存款被確認為收入。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的客户存款分別為5,800美元和美元
估算值的使用
根據美國 “美國公認會計原則” 編制符合美國普遍接受的會計原則 的財務報表要求管理層做出影響財務報表中報告的金額的估計和假設 。實際結果可能與這些估計值不同。這些估計值中包括對固定資產使用壽命的假設。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性
投資。2023年9月30日和2022年12月31日,
該公司的現金及現金等價物分別為5,438,820美元和美元
8
有價證券
公司對債務證券 的投資按攤餘成本或公允價值記賬。公司具有積極意圖且有能力 持有至到期的債務證券的投資按攤銷成本記賬,歸類為持有至到期。未歸類為 持有至到期的債務證券的投資按公允價值記賬,歸類為交易證券或可供出售。交易債務證券的已實現和未實現收益和 虧損以及可供出售債務證券的已實現損益均計入淨收益。
金融工具的公允價值
對於經常性計量的金融工具,以及最初以 估算的公允價值計量的某些資產和負債,公司遵循會計準則。公允價值被定義為退出價格,或在市場參與者之間的有序交易中出售 資產將獲得的金額或為轉移負債而支付的金額作為計量日期。公司使用 以下三級層次結構,最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少使用不可觀察的輸入來估值 其金融工具:
● | 第 1 級:可觀察的輸入,例如相同工具在活躍市場中未經調整的報價。 | |
● | 第 2 級:在市場上可以直接或間接觀察到的類似工具的報價。 | |
● | 第三級:由很少或根本沒有市場活動支持的重要不可觀察的投入,是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具,以及確定公允價值需要進行重大判斷或估計的工具。 |
按公允價值計量的金融工具是根據對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平對 進行全面分類的。公司對特定輸入對整個公允價值衡量的重要性的評估 要求其做出判斷並考慮與資產或負債相關的特定因素 。使用不同的假設和/或估算方法可能會對估計的 公允價值產生實質性影響。因此,披露的公允價值估算值或記錄的初始金額可能無法表示 公司或工具持有人在當前市場交易所可以實現的金額。
信用和商業風險的集中
公司通過將現金存放在高質量的聯邦保險金融機構中,最大限度地降低與現金相關的信貸
風險集中。但是,超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)25萬美元投保限額的現金餘額
面臨風險。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司擁有美元
庫存
庫存是 即將生產的原材料,按成本和可變現淨值中較低者進行估值,成本使用平均成本法確定。 可變現淨值定義為銷售價格減去完工、處置和運輸成本以及正常利潤率。 包括勞動力和間接費用在內的生產成本按估計 產能的費率應用於期末成品庫存。超額的生產成本記入銷售成本。已準備好將過剩或 陳舊庫存減少到其可變現淨值。截至2023年9月30日和 2022年12月31日,過剩和過時庫存的準備金為90,085美元,
分別為零, 。
9
2. | 財產和設備 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,財產 和設備包括以下內容:
九月 30, | 十二月 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
船 模具 | $ | $ | ||||||
機械 和設備 | ||||||||
計算機 | ||||||||
傢俱 和固定裝置 | ||||||||
車輛 | ||||||||
原型 | ||||||||
土地 | ||||||||
正在建設中的資產 | ||||||||
網站 | ||||||||
減去: 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產 和設備,網絡 | $ | $ |
在截至2023年9月30日和
2022年9月30日的三個月中,折舊和攤銷費用分別為50,482美元和美元
3。有價證券
公司對債務證券 的投資按攤餘成本或公允價值記賬。公司具有積極意圖且有能力 持有至到期的債務證券的投資按攤銷成本記賬,歸類為持有至到期。未歸類為 持有至到期的債務證券的投資按公允價值記賬,歸類為交易證券或可供出售。交易債務證券的已實現和未實現收益和 虧損以及可供出售債務證券的已實現損益均計入淨收益。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,根據1級和2級公允價值衡量標準,以 經常性公允價值計量的資產和負債如下:
公平 價值基於 | ||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
的報價為 的活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | 重要的
其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | 意義重大 不可觀測的輸入 (第 3 級) | |||||||||||||
有價證券 種:公司債券 | ||||||||||||||||
個有價證券總數 | $ | $ | $ | $ |
公平 價值基於 | ||||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日的餘額 |
的報價為 的活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | 重要的
其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | 意義重大 不可觀測的輸入 (第 3 級) | |||||||||||||
有價證券 種:公司債券 | ||||||||||||||||
個有價證券總數 | $ | $ | $ | $ |
10
公司對公司債券的投資 是根據做市商對活躍市場中類似項目的報價來衡量的。
4。租賃
運營使用權(“ROU”)資產 和運營租賃負債在租賃開始之日確認。運營租賃負債代表尚未支付的租賃付款的現值 。運營使用權資產代表公司使用標的資產的權利,基於 經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵措施和運營租賃資產減值 調整後的運營租賃負債。為了確定尚未支付的租賃款項的現值,公司估算了與租賃到期日相對應的增量擔保借款 利率。截至2022年12月31日,我們使用了0.33%的美國國債利率。
該公司向北卡羅來納州有限責任公司租賃倉庫設施以及位於北卡羅來納州老堡商業街150號的倉庫設施和倉庫所在的
土地(“財產”)。該公司於2022年10月7日簽訂了租約,
期限為2兩年。目前的基本租金為$
截至2023年9月30日和2022年12月31日,與租賃相關的補充 資產負債表信息如下:
九月 30, | 十二月 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營 租賃投資回報率資產 | $ | $ |
九月 30, | 十二月 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營 租賃負債: | ||||||||
當前 部分 | $ | $ | ||||||
非當前 部分 | ||||||||
租賃負債總額 | $ | $ |
截至2023年9月30日,不可取消的運營租賃下的未來最低租賃付款 如下:
截至12月31日的年份
2023 | $ | ||||
2024 | |||||
租賃 付款總額 | $ | ||||
估算的 利息總額 | |||||
總計 | $ |
以下概述了有關公司 經營租賃的其他補充信息:
2023 年 9 月 30 | ||||
加權平均 折扣率 | % | |||
加權 平均剩餘租期(年) |
11
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 個月 | ||||
運營 租賃成本 | $ | |||
租賃成本總額 | $ |
5。融資租賃
該公司擁有一輛汽車和
叉車的融資租約。該公司於2023年2月簽訂了車輛租賃協議,淨資產和設備的入賬價值為48,826美元。
這是一個
截至2023年9月30日,不可取消的融資租賃下的未來最低還款額 如下:
截至12月31日的年份
2023 | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
2028 | |||||
租賃 付款總額 | $ | ||||
估算 利息總額 | |||||
總計 | $ |
6. | 關聯方交易 |
在截至2023年9月30日的九個月中, 公司確認了與向Twin Vee出售人造船體和甲板相關的18,559美元的收入。
截至2022年12月31日,由於Twin Vee,該公司當前
負債為169,851美元。截至2023年9月30日,該公司的流動資產為美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司償還了Twin Vee的預付款,分別為755,299美元和美元
與截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中預付款和應付給Twin Vee,
的金額相關聯,公司記錄的利息支出為519美元和美元
根據2021年10月與Twin Vee簽訂的
管理協議,以及隨後於2022年9月簽訂的有關各種管理服務的協議,公司在2021年8月之前每月支付5,000美元
,此後每月支付6,800美元,用於支付與使用共享管理資源相關的管理費。2022 年 9 月
的協議已於 2023 年 8 月 31 日到期,並根據相同條款再續訂一年。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司記錄的管理費為美元
12
在截至2023年9月30日和
2022年9月30日的三個月中,公司記錄的租金支出約為10,200美元和美元
2022 年 8 月,該公司簽署了一份為期六個月的北卡羅來納州黑山一處房產的複式公寓租約,供其出差員工在
新制造工廠建設期間使用,價格為每月 2,500 美元。在最初的租賃期限過後,它逐月延長
。2023年8月,公司總裁詹姆斯·萊菲購買了該房產,該公司與勒菲先生簽訂了新的租賃協議,按月條款相同。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,租賃
費用為零
7. | 應計費用 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,應計的 負債包括以下內容:
九月 30, | 十二月 31, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
應計 工資和福利 | $ | $ | ||||||
應計 運營費用 | ||||||||
總計 | $ | $ |
8. | 流動性 |
截至2023年9月30日,該公司的現金和
現金等價物和營運資金分別為5,438,820美元和美元
公司目前沒有收入來源,可能 尋求額外的股權和/或債務融資。成功過渡到實現盈利運營取決於能否達到足以支持公司成本結構的 正現金流。
9. | 承付款和或有開支 |
訴訟
該公司目前在正常業務過程中參與民事訴訟 ,公司認為這並不重要。
13
10. | 股東權益 |
普通股認股權證
該公司有未償還的認股權證,可購買172,500股普通股
股票,加權平均行使價為美元
股權補償計劃
公司維持一項 股權薪酬計劃(“計劃”),根據該計劃,公司可以向員工、董事和顧問發放激勵以及不合格的 股票期權、限制性股票、股票增值權和其他股票獎勵,其條款由董事會任命負責管理該計劃的董事會薪酬委員會 制定。2023 年 1 月 1 日,該計劃 下的獎勵數量自動增加。截至2023年9月30日,該計劃下還有573,472股股票可供授予 。股票薪酬支出包含在簡明的運營報表中,列在工資和工資項下。
股票薪酬會計
股票補償費用-在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司的收入為332,107美元和美元
分別為股票 薪酬支出,該費用包含在隨附的簡要運營報表中的工資和工資中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 ,該公司的收入分別為1,015,087美元和美元 分別為股票薪酬支出 ,該費用包含在隨附的簡要運營報表中的工資和工資中。
極限競速 2022 年股票激勵計劃(“計劃”)-極限競速發行了股票期權。股票期權授予賦予持有人權利 ,但沒有義務在特定時間內以預先確定的價格購買一定數量的股票。極限競速 通常會發行期權,這些期權在不同時期內每月按比例分配。根據計劃條款,期權 補助金的合同期限不得超過十年。
公司利用 Black-Scholes 模型來確定授予之日股票期權獎勵的公允價值。在截至2023年9月30日的九個月中,公司對 期權授予使用了以下假設:
九個月 個月已結束 | ||||
九月 30, | ||||
2023 | ||||
預計 期限 | 年份 | |||
預期 平均波動率 | % - | % | ||
預期 股息收益率 | ||||
無風險 利率 | % - | % |
該期權的預期波動率是根據同類船舶製造公司的歷史股價使用歷史波動率確定的。該公司根據同類船舶製造公司的歷史加權平均值估算了所授期權的預期 壽命。無風險利息 利率使用美國財政部收益率曲線利率確定,剩餘期限等於 期權的預期壽命。公司從未支付過股息,因此股息收益率為0.0%
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選項 未完成 | 加權 平均值 | ||||||||||||||||
的編號 | 加權 平均值 | 剩餘 生命 | |||||||||||||||
選項 | 練習 價格 | (年) | 期權的公平 價值 | ||||||||||||||
未決, 2021 年 12 月 31 日 | $ | — | $ | ||||||||||||||
已授予 | |||||||||||||||||
已鍛鍊 | |||||||||||||||||
被沒收/取消 | — | ||||||||||||||||
未付, 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | |||||||||||||||
已授予 | — | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | |||||||||||||||||
被沒收/取消 | ) | ||||||||||||||||
待定, 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | |||||||||||||||
可行使 期權,2023 年 9 月 30 日 | $ |
11. | 後續事件 |
公司已經評估了2023年9月30日至2023年11月15日(即簡明財務報表發佈之日)之後發生的所有事件或交易 。在此期間,隨後沒有發生需要確認或披露的重大事件。
15
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的 討論和分析。 |
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析 ,以及本季度報告(10-Q)中包含的財務報表和相關附註。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。本討論 可能包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲 “前瞻性陳述”。由於某些因素,包括下文以及本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素,我們的實際 業績和某些事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。本討論應與隨附的未經審計的簡明財務報表及其附註一起閲讀 。您還應該查看這份10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下的披露 並根據我們於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第 1部分第1A項 討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素。
概述
極限競速:商業
我們的目標是成為最早開發和製造針對美國休閒市場的 電動船的公司之一。我們的使命是通過生產 時尚的電動運動船來激發人們對可持續休閒遊艇的採用。我們專注於創建和實施船用電動汽車(“EV”)技術 ,利用我們專有的舷外電動機控制和為我們的電動船提供動力。我們的電動船被設計為完全 集成的電動船,包括船體、舷外發動機和控制系統。
我們相信,划船行業將追隨汽車行業電氣化的腳步,採用符合或超過傳統划船 消費者對價格、價值和運行時間的期望的電動船。換句話説,在尺寸、能力和價位方面,與 相比,電動船必須提供與傳統汽油動力船相似的體驗。
迄今為止,極限競速已經建造並測試了多個 Forza 連級單位,包括:三艘海上風格的雙體船、兩艘海灣船式雙體船、一艘甲板船和三艘 22 英尺的中控臺 (F22) 單體船。此外,我們還為一家大型的全國浮橋製造商實現了浮船的電氣化。 我們正在再建一個浮橋電氣化項目,並且正在另外建造五座單體船。每個構建週期都包括改進 ,並涉及大量的持續時間和性能測試。每次迭代都會不斷改進發動機設計、下部單元和控制系統 。冷卻系統的改進也被列為優先事項,為運行時間、速度和 續航里程帶來了許多好處。我們將繼續迭代發動機設計,包括零件的價值工程和發動機部件的輕量化。我們正在 試驗我們的第一臺 300 馬力堆疊式電機設計。
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6月,極限競速宣佈收到了OneWater Marine, Inc.的初始 採購訂單,表示打算購買該公司即將於2023年3月推出的22英尺電動 單體船的100台。隨着極限競速進入商業化,該訂單可能相當於約12,000,000美元的收入。這項具有里程碑意義的協議將允許極限競速通過傳統的經銷商模式銷售渠道進行銷售,以支持那些希望 以更傳統的方式購買船隻的人,或者滿足以舊換新、融資需求和培訓。OneWater 的參與在市場上廣受好評,是極限競速的一項重大成就。
除了傳統的經銷商銷售渠道外, Forza還將尋求一種直接面向消費者的選擇,作為一種平行銷售渠道,為那些更願意享受在家訂購 的便利性的人提供直接面向消費者的選擇,這些機會現在在電動汽車領域很容易被接受。我們正在為銷售、 配送和服務運營構建一個專門的基於網絡和應用程序的平臺,以實現易用性、靈活性和不斷變化的消費者偏好。我們打算採用一體化的 數字優先戰略,該戰略對我們的客户來説既方便又透明,而且高效且可擴展,以支持我們的增長。我們相信 我們的方法將使我們能夠為潛在客户提供兩全其美的服務,並支持我們實現休閒 划船電氣化以供大眾消費的使命。
最近,我們與幾家知名的 船舶製造商進行了合作,並將我們的電氣化專業知識和硬件包作為服務提供。我們正處於 的設計和原型設計階段,旨在為一家全國知名的遊艇製造商提供解決方案,預計將為其 夏末開放日和經銷商會議建造兩個演示單元。還與代表各種船體平臺類型的其他知名和初創制造商 進行了更多保密討論。
極限競速在 7 月 8 日舉辦了一場非常成功的 “電氣化賽事” 第四在佛羅裏達州西棕櫚灘的本酒店。Forza F22 單體船現已揭幕,大約兩百名 名媒體成員、投資者、支持者和利益相關方齊聚一堂,介紹和總結我們的歷史,並一瞥 我們的未來計劃。媒體成員得以乘坐 100% 電動船,並與 Forza 工程師討論我們的創新技術。
8月,Polaris Marine 選擇極限競速對兩艘浮船進行電氣化,作為本寧頓和戈弗雷·浮橋的演示裝置。他們利用極限競速的 舷外發動機來測試和演示其在未來開發專為電力推進而優化的船隻中的可行性。 在2023年8月9日至8月24日的 年度經銷商會議期間,極限競速電氣化艦進行了50多次試運行,兩個裝置的表現都完美無瑕。採用有效的大功率、 高性能和遠程電力推進預計將是豪華浮船的下一次發展,因為電力推進 增加了瞬時扭矩的優勢,也增加了在噪音限制環境中航行的能力。
極限競速在北卡羅來納州的物業正在施工,預計將持續大約十個月。迄今為止,所有的結構鋼和鋼筋都已交付 ,60,000 平方英尺的墊板正在為混凝土和頁腳施工做準備。該建築每年將能夠生產500艘船, 或更多,並將作為極限競速的技術和製造中心。
極限競速完成了其首款 22 英尺全電氣化 雙主機模型,並於 2023 年 9 月和 10 月成功進行了測試。該船型將於2024年上市,配備現有的 中控臺。正如預期的那樣,極限競速對其發動機和推進系統進行了大量改進,並正在嘗試其他 電池配置以優化性能。
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最近的事態發展
2023年6月12日,我們根據2023年6月10日與ThinkeQuity LLC簽訂的承銷協議(“承銷協議”)的條款,以堅定的承諾發行和出售了總計5,334,000股普通股,公開發行 價格為每股1.50美元,總收益為0.008美元 1,000,扣除承保折扣、佣金和發行費用之前。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月的比較
下表提供了所列期間的某些選定財務 信息:
截至 9 月 30 日的三個 個月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | % 更改 | |||||||||||||
Net 銷售額-關聯方 | $ | 18,559 | $ | — | $ | 18,559 | — | |||||||||
銷售成本 | 11,621 | 66,543 | (54,922 | ) | (83 | %) | ||||||||||
總虧損 | 6,938 | (66,543 | ) | 73,481 | (110 | %) | ||||||||||
運營 費用 | 1,258,966 | 979,585 | 279,381 | 29 | % | |||||||||||
運營 虧損 | (1,252,028 | ) | (1,046,128 | ) | (205,900 | ) | 20 | % | ||||||||
其他 收入 | 205,714 | 3,465 | 202,249 | 5,837 | % | |||||||||||
淨虧損 | $ | (1,046,314 | ) | $ | (1,042,663 | ) | $ | (3,651 | ) | 0 | % | |||||
每股普通股淨虧損 : | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 0.05 | (42 | %) | ||||||
加權 已發行普通股的平均數量: | ||||||||||||||||
基本 | 15,784,000 | 8,837,470 | 6,946,530 |
運營費用
截至2023年9月30日的三個月中,運營費用增加了279,381美元,至1,258,966美元,而截至2022年9月30日的三個月為979,585美元。運營費用 包括工資、銷售、一般和管理、研發、專業費用和折舊。截至2023年9月30日的三個月,研發成本 為60,667美元,而截至2022年9月30日的三個月中,研發成本為283,936美元。 我們在本季度的研發支出有所下降,這是由於去年同期我們處於原型電動機和控制系統開發初期 階段的鉅額支出。展望未來,研發費用將繼續 增加。截至2023年9月30日的三個月,薪金和工資為837,857美元,而截至2022年9月30日的三個月 的工資和工資為515,833美元,主要與工程和設計領域的人員增加有關。我們的員工配置已從2022年9月30日的 12名員工增加到截至2023年9月30日的18名員工。在截至2023年9月30日的三個月中,工資 和工資包括332,107美元的股票期權支出,而截至2022年9月30日的三個月為158,705美元。在截至2023年9月30日的三個月中,我們的銷售、一般和管理費用 為217,455美元,而截至2022年9月30日的 三個月, 為125,851美元。截至2023年9月30日的三個月,專業費用為92,505美元,而截至2022年9月30日的三個月為35,221美元,增長主要是由於與上市公司相關的法律和合規成本增加。截至2023年9月30日的三個月, 的折舊和攤銷額為50,842美元,而截至2022年9月30日的三個月, 的折舊和攤銷額為18,744美元,增長歸因於設備和工具的持續增加。
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其他支出和收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,利息支出分別為1,144美元和1,112美元 。
由於我們的首次公開募股和二次發行 的收益部分投資於貨幣市場工具,因此這些資金可以獲得股息收入、利息收入和資本收益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,股息和利息 收入分別為151,685美元和4577美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,已實現收益和未實現收益分別為55,173美元和零。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月的比較
下表提供了所列期間的某些選定財務 信息:
截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | % 變化 | |||||||||||||
淨銷售額-關聯方 | $ | 18,559 | $ | — | $ | 18,559 | — | |||||||||
銷售成本 | 102,358 | 90,633 | 11,725 | 13 | % | |||||||||||
總虧損 | (83,799 | ) | (90,633 | ) | 6,834 | (8 | %) | |||||||||
運營費用 | 4,917,498 | 2,089,661 | 2,827,837 | 135 | % | |||||||||||
營業虧損 | (5,001,297 | ) | (2,180,294 | ) | (2,821,003 | ) | 129 | % | ||||||||
其他收入 | 466,197 | (28,944 | ) | 495,141 | (1,711 | %) | ||||||||||
淨虧損 | $ | (4,535,100 | ) | $ | (2,209,238 | ) | $ | (2,325,862 | ) | 105 | % | |||||
每股普通股淨虧損: | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.36 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.07 | ) | 24 | % | |||||
加權平均已發行普通股數量: | ||||||||||||||||
基本 | 12,579,866 | 7,619,275 | 4,960,591 |
運營費用
截至2023年9月30日的九個月中,運營費用增加了2827,837美元,至4,917,498美元,而截至2022年9月30日的九個月為2,089,661美元。運營費用 包括工資、銷售、一般和管理、研發、專業費用和折舊。截至2023年9月30日的九個月中,研發成本 為1,024,787美元,而截至2022年9月30日的九個月中,研發成本為718,375美元。 隨着我們轉向船上電動機和控制系統的原型設計和測試,與去年同期 相比,我們的費用有所增加,當時我們還處於開發的早期階段。截至2023年9月30日的九個月中, 的工資和工資為2565,460美元,而截至2022年9月30日的九個月為994,982美元,主要與工程和設計領域的人員配置增加 有關。我們的員工人數已從2022年9月30日的12名員工增加到截至2023年9月30日的18名員工。 在截至2023年9月30日的九個月中,工資和工資包括1,015,087美元的股票期權支出,而截至2022年9月30日的九個月中,該費用為158,705美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的銷售、一般和管理費用為906,432美元,而截至2022年9月30日的九個月中,我們的銷售、一般和管理費用為267,657美元。截至2023年9月30日的九個月 個月中,專業費用為286,411美元,而截至2022年9月30日的九個月為70,831美元,增長的主要原因是 與上市公司相關的法律和合規成本增加。截至2023年9月30日的九個月中,折舊和攤銷為134,408美元,而截至2022年9月30日的九個月的折舊和攤銷額為37,816美元,增長歸因於 持續增加設備和工具。
其他收入和支出
由於我們的首次公開募股和二次發行 的收益部分投資於貨幣市場工具,因此這些資金可以獲得股息收入、利息收入和資本收益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,股息和利息 收入分別為413,952美元和4,608美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,已實現收益和未實現收益分別為55,173美元和零。
19
在截至2022年9月30日的九個月中,處置資產虧損31,582美元,這與佛羅裏達州聖露西縣土地購買協議的押金有關。在確定在該場地上建造設施的成本高得令人望而卻步之後, 協議被放棄,因此押金 被沒收。在截至2023年9月30日的九個月中,沒有這樣的費用。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息支出分別為2928美元和1,970美元, 。
流動性和資本資源
下表提供了截至2023年9月30日、 和2022年12月31日的部分財務數據:
九月 30, | 十二月 31, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | % 更改 | |||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 5,438,820 | $ | 12,767,199 | $ | (7,328,379 | ) | (57.4 | %) | |||||||
當前 資產 | $ | 16,242,785 | $ | 13,286,934 | $ | 2,955,851 | 22.2 | % | ||||||||
當前 負債 | $ | 226,368 | $ | 453,191 | $ | (226,823 | ) | (50.1 | %) | |||||||
營運資金 | $ | 16,016,417 | $ | 12,833,743 | $ | 3,182,674 | 24.8 | % |
截至2023年9月30日,我們的現金和現金等價物 和營運資金分別為5,438,820美元和16,016,417美元,而 2022年12月31日分別為12,767,199美元和12,833,743美元。為了籌集資金和建造新的製造設施,我們已經承擔了並將繼續承擔鉅額成本。我們的管理層計劃使用首次公開募股和二次發行的收益來支付這些費用。我們認為,在我們開始銷售電動船和 電力推進系統之前, 我們目前的資本資源將足以為我們的運營和增長計劃提供資金,並且我們目前的資本資源將足以在10-Q表的 季度報告發布之日起的另外15個月內使用。該公司預計將繼續出現淨虧損,並且至少在接下來的12個月中 將出現大量現金流出。
截至 9 月 30 日的九個月 個月, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | % 更改 | |||||||||||||
用於經營活動的現金 | $ | (3,877,991 | ) | $ | (2,331,730 | ) | $ | (1,546,261 | ) | 66 | % | |||||
現金 用於投資活動 | $ | (10,193,627 | ) | $ | (465,086 | ) | $ | (9,728,541 | ) | 2092 | % | |||||
由融資活動提供的現金 | $ | 6,743,239 | $ | 14,934,237 | $ | (8,190,998 | ) | -55 | % | |||||||
淨現金變動 | $ | (7,328,379 | ) | $ | 12,137,421 | $ | (19,465,800 | ) | -160 | % |
經營活動產生的現金流
在截至2023年9月30日和 2022年9月30日的九個月中,我們的經營活動產生的負現金流分別為3,877,991美元和2,331,730美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的淨虧損分別為4535,100美元和2,209,238美元。在截至2023年9月30日的九個月中, ,庫存增加777,831美元,進一步影響了我們用於經營活動的現金。在截至2022年9月30日 的九個月中,預付資產增加358,208美元,進一步影響了我們用於經營活動的現金。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中, 我們在投資活動中分別使用了10,193,627美元和465,086美元,主要用於購買有價證券,在較小程度上用於購買財產和設備。
20
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨 現金為6,743,239美元。截至2023年9月30日的九個月中,來自融資活動的現金流包括2023年6月後續承銷公開發行所得的6,929,552美元的淨收益。在截至2022年9月 30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為14,934,237美元,主要由公司首次公開募股 的淨收益推動。
關鍵會計估算
對我們的財務狀況 和經營業績的討論和分析基於四份財務報表,這些報表是根據美國公認的會計 原則(GAAP)編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和假設 ,這些估計和假設會影響 財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內發生的列報支出。我們的估算基於我們的歷史 經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素,這些結果構成了 對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能 與在不同假設或條件下估計的結果有所不同。儘管在10-Q表季度報告其他地方的財務報表附註中更詳細地描述了我們的重要會計政策,但我們認為以下 會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策與涉及管理層判斷和估計的更重要的 領域有關。
控制和程序
目前,我們無需維護《薩班斯-奧克斯利法案》第404條所定義的有效內部控制體系。在截至2023年12月31日的十二個月期間,我們將被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案中對財務報告要求的內部 控制。只有 如果我們被視為大型加速申報人或加速申報人,並且不再有資格成為新興成長型公司, 才需要遵守獨立註冊會計師事務所的認證要求。此外,只要 我們仍然是喬布斯法案所定義的新興成長型公司,我們就打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種申報 要求的某些豁免,包括但不限於 不必遵守獨立註冊會計師事務所認證要求。
收入確認
當 項下的義務得到履行並將承諾貨物的控制權移交給經銷商時,公司就會確認收入。收入以其為換取產品而預計獲得的對價金額 來衡量。
將來向 客户出售船隻所收到的款項被視為客户存款。當承諾貨物的控制權移交給客户 時,客户存款被確認為收入。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的客户存款分別為5,800美元和5,300美元, 在簡明資產負債表上記為合同負債。這些存款預計不會在一年內被確認為收入 。
估算值的使用
根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表需要管理層做出影響財務報表中報告的金額的估算值和 假設。實際結果可能與這些估計值不同。 中包括對固定資產使用壽命的假設。
21
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性 投資。截至2023年9月30日,該公司的現金和 現金等價物為5,438,820美元,而在2022年12月31日,該公司的現金及現金等價物為12,767,199美元。
財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊 使用直線法計算相關資產的估計使用壽命。財產 和設備的估計使用壽命為三至七年。出售或報廢后,成本和相關的累計折舊和攤銷 將從各自的賬户中扣除,由此產生的收益或虧損計入經營業績。不會延長資產使用壽命的維修和保養 費用在發生時記作運營費用。
長期資產減值
當存在減值指標時,管理層會評估其長期 資產的可收回性。如果存在此類指標,則通過將 這些資產在剩餘壽命內估計產生的未貼現淨現金流與資產的淨賬面金額進行比較來確定這些資產的可收回性。 如果估計的未貼現淨現金流量小於淨賬面金額,則資產將根據評估或未貼現淨現金流的現值調整為其公允價值 。
研究和開發
研發費用在發生時記作支出。 截至2023年9月30日的三個月中,此類費用為60,667美元,而截至2022年9月30日的三個月中,此類費用為283,936美元。在截至2023年9月30日的九個月中,它們為1,024,787美元,而截至2022年9月30日的九個月中,這一數字為718,375美元。
廣告費用
廣告和營銷費用在發生時記作支出。 截至2023年9月30日的三個月中,此類費用為28,146美元,而截至2022年9月30日的三個月中,此類費用為5,582美元。在截至2023年9月30日的九個月中,它們為90,492美元,而截至2022年9月30日的九個月中,這一數字為8,314美元。 廣告和營銷費用包含在隨附的運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
租賃
公司一開始就確定一項安排是否為租約 。經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債在開始日期根據 在租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於該公司的租賃不提供隱性利率,因此它使用基於生效日可用信息的 增量借款利率來確定租賃付款的現值。 公司在租賃開始時使用以 為基礎的貼現率計算相關的租賃負債和相應的ROU資產,該折現率基於與租賃期限相稱的信用調整後的有擔保借款利率。經營租賃 ROU 資產還包括支付的任何租賃 款,可通過租賃激勵措施予以減少。公司的租賃條款可能包括在合理確定公司將行使租約選擇權的情況下延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線 確認。
所得税
根據國內 税收法和州法典的類似部分,該公司是一家C型公司。
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所有所得税金額都反映了所得税會計項下負債 方法的使用。所得税是針對財務報表 中報告的交易的税收影響而提供的,包括目前到期的税款以及主要因財務和税務申報目的之間的差異而產生的遞延税。
扣除適當估值 補貼後的遞延所得税是使用實際繳納税款時預計生效的税率確定的。如果遞延所得税資產很可能無法變現,則將估值補貼記入遞延所得税資產。當不確定的税收狀況符合 確認門檻時,衡量該狀況以確定 財務報表中要確認的福利或支出金額。
根據美國公認會計原則,公司遵循FASB ASC主題740 “計算所得税的不確定性” 中的 指導方針。截至2023年9月30日,該公司認為其 沒有任何不確定的税收狀況,因此需要在隨附的財務報表中予以確認或披露。
公司的所得税申報表 須接受聯邦、州和地方政府機構的審查和審查。
最近的會計公告
所有新發布的尚未生效的會計公告都被視為無關緊要或不適用。
資產負債表外的安排
在本報告所述期間,我們沒有美國證券交易委員會規則所定義的任何資產負債表外安排, 我們目前也沒有任何資產負債表外安排。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司,無需提供本項所要求的信息。
第 4 項。 | 控制和程序。 |
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官 執行官(首席執行官)和臨時首席財務官(首席財務官)的參與下,評估了截至2023年9月30日我們的披露控制和程序的有效性 。《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條 中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內,記錄、處理、彙總和報告公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和 程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司 在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括 其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定 。我們採用並維持了披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)和 15d-15(e)條),旨在合理保證在 根據《交易法》提交的報告(例如本10-Q表季度報告)中需要披露的信息是在美國證券交易委員會規則規定的時間內收集、記錄、處理、彙總 並報告的。我們的披露控制和程序還旨在確保收集此類信息並將其傳達給管理層,以便及時就所需的披露做出決定。 管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證 ,管理層在評估可能的 控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷力。根據對截至2023年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官 官和臨時首席財務官得出結論,由於我們對財務 報告的內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上不起作用, ,詳見下文。
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之前報告的材料 弱點
正如我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度 報告中披露的那樣,我們此前發現了與缺乏職責分離有關的財務 報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是指我們對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合 ,因此很有可能無法及時預防或發現簡明財務報表中的重大錯報 。這些缺陷可能導致我們的簡明財務報表中出現更多 份錯報,這些誤報是重大的,無法及時預防或發現。
補救計劃
管理層已經制定了 並正在執行補救計劃,以解決先前披露的重大缺陷。我們正在積極修復每個突出的重大缺陷 ,包括保留一名全職控制人和酌情使用外部顧問 。憑藉他們的專業知識,我們將在未來幾個月內繼續改進我們的會計流程。 在第三季度,我們還完成了將數據遷移到SAP byDesign ERP平臺的工作,這將有助於區分訪問權限和責任,並改善我們的報告流程。
我們需要更多時間 才能證明補救工作的有效性。在 適用的補救控制措施持續足夠長的時間,在此期間,管理層可以通過測試得出結論,認為這些 控制措施正在有效運作,否則無法認為這些重大缺陷已得到糾正。
財務 報告內部控制的變化
我們將繼續制定和 完善我們的控制措施和其他程序,旨在確保在 向美國證券交易委員會提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則規定的時限內記錄、處理、彙總和報告 符合公認會計原則。
第二部分——其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟。 |
我們可能會不時捲入法律 訴訟或受到我們正常業務過程中產生的索賠。我們目前不是任何法律訴訟的當事方 ,如果對我們作出不利的裁決,這些訴訟將單獨或共同對我們的業務、經營業績、 財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解 成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。 | 風險因素。 |
投資我們的證券涉及高度 的風險。您應仔細考慮截至2022年12月31日的10-K表年度報告中列出的以下風險和風險因素,以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息,包括我們的簡明財務 報表及其附註。如果以下任何風險實際出現,我們的經營業績、財務狀況和流動性 可能會受到重大不利影響。以下信息更新了截至2022年12月 31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的 信息,應與這些信息一起閲讀。除下文披露的內容外,與我們在截至2022年12月31日止年度的 10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
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與我們的業務相關的風險
對於我們 能否繼續作為持續經營企業,存在重大疑問。我們的獨立註冊會計師事務所對我們能否繼續經營 表示懷疑。
我們的獨立註冊會計師事務所 的報告包含一份附註,説明所附財務報表是在假設我們將繼續經營的情況下編制的。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別淨虧損4535,100美元和2,209,238美元,在運營中使用的現金 分別為3,877,991美元和2,331,730美元。在截至2022年12月31日的年度中, 我們淨虧損3,630,081美元,運營中使用的現金為3,377,621美元。虧損的主要原因是我們 的研發工作以及運營收入的缺乏。在我們開始創造收入之前, 我們是否有能力成為一家持續經營的企業尚存疑問。
我們的已發行普通股基本上由我們的管理層控制 。
Twin Vee PowerCats, Co. 目前擁有我們 已發行普通股的44.35%。約瑟夫·維斯康蒂目前擔任我們的執行董事長兼產品開發主管,也是我們母公司Twin Vee PowerCats Co. 的 董事會主席兼首席執行官。維斯康蒂先生實益擁有Twin Vee PowerCats Co.已發行股票的26.60% ,此外還擁有佔已發行股票 1.66%的極限競速X1的股票和既得期權。因此,維斯康蒂先生被視為實益擁有極限競速 X1 13.45% 的股份。由於這些持股,維斯康蒂先生確實和 將對我們的管理和事務以及需要股東批准的事項(包括選舉董事和批准重大公司交易)產生重大影響。因此,Twin Vee PowerCats Co. 將對我們的任何董事選舉和運營產生重大影響。還應注意的是,在大多數情況下,修改經修訂的 和重述的公司註冊證書的授權只需要多數股東的同意和批准即可修改經修訂和 重述的章程,只需要獲得董事會多數成員的授權。這種所有權的集中還可能產生延遲或阻止我們控制權變更的 效應。因此,我們的執行董事長兼產品開發主管可能會導致 我們達成我們不會考慮的交易或協議。此外,這種所有權的集中可能會延遲 或阻止我們的控制權發生變化,並可能影響普通股的市場價格,即使控制權變更可能符合所有股東 的最大利益。此外,這種所有權集中的利益可能並不總是與我們的利益 或其他股東的利益相吻合。
我們可能需要籌集 發展業務所需的額外資金,而且我們可能無法按照我們可接受的條件籌集資金,甚至根本無法籌集資金。
經營我們的業務和 維持我們的增長努力將需要大量的現金支出以及預付資本支出和承諾。我們目前的計劃 還包括建造一座佔地100,000平方英尺的先進製造工廠,專門用於開發和製造 我們的FX系列電動船,其成本尚不確定。儘管我們的首次公開募股和二次發行 的收益應該足以為我們的運營提供資金,但如果我們的運營和首次公開募股以及 後續發行產生的現金不足以滿足我們的現金需求,我們將需要尋求額外的資金,可能通過 債務或股權融資,為我們的增長提供資金。我們無法向您保證,我們將能夠按照我們 或根本可以接受的條件籌集所需的現金。融資的條件可能對我們的股東來説會稀釋或可能稀釋,新投資者 願意購買我們的證券的價格可能低於現有持有人支付的每股普通股價格。新證券的持有人 也可能擁有優先於現有普通股持有者的權利、優先權或特權。如果需要新的 融資來源,但資金不足或不可用,我們將被要求根據可用資金(如果有)修改增長和運營計劃,這將損害我們發展業務的能力。
我們還沒有足夠的內部控制措施, ,我們無法保證這些缺陷將得到有效糾正,也無法保證將來不會出現其他重大缺陷。
作為一家上市公司,我們受《交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求的約束。我們預計,這些規章制度的要求將繼續 增加我們的法律、會計和財務合規成本,使某些活動變得更加困難、耗時和成本,並且 會給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
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除其他外,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。
我們還沒有有效的披露控制和 程序,也沒有對財務報告的各個方面的內部控制。我們將繼續制定和完善我們的披露控制措施 和其他程序,旨在確保我們在向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則規定的時限內按照公認會計原則進行記錄、處理、彙總和報告。根據《交易法》第 13a-15 (f) 條的規定,我們的 管理層負責對我們的財務報告建立和維持適當的內部控制。我們將需要花費時間和資源來進一步改善對財務 報告的內部控制,包括擴大員工。但是,我們無法向您保證,我們對財務報告的內部控制(經修改後, )將使我們能夠識別或避免將來出現重大缺陷。
我們將需要花費時間和資源, 進一步改善我們對財務報告的內部控制,包括擴大員工。但是,我們無法向您保證,經過修改的 財務報告內部控制將使我們能夠識別或避免將來出現重大缺陷。
我們尚未留住足夠的員工,也沒有聘請 足夠的外部顧問,這些顧問在GAAP列報方面,尤其是複雜工具的列報方面具有適當經驗,無法設計和實施 有效的披露控制和程序或內部控制。我們將需要花費時間和資源招聘和聘請 名具有適當經驗的額外員工和外部顧問,以彌補這些弱點。我們無法向您保證,管理層 將成功找到並留住合適的候選人;新聘的員工或外部顧問 將成功地糾正迄今發現的重大缺陷或將來發現重大缺陷;也無法向您保證,將在這些缺陷對我們的業務造成重大和不利影響之前找到並留住合適的候選人 。
由於我們業務狀況的變化,包括我們的國際 擴張導致的複雜性增加,我們目前的控制措施以及我們 制定的任何新控制措施都可能變得不足。此外,將來可能會發現我們的披露控制或財務報告的內部控制存在弱點。 任何未能制定或維持有效的控制措施,或者在實施或改進控制措施時遇到的任何困難,都可能損害 我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務,並可能導致我們重報以前各期的財務報表 。任何未能對財務報告實施和維持有效的內部控制也可能對 管理報告和獨立註冊會計師事務所對財務報告內部控制的審計結果產生不利影響 ,我們最終將被要求將其納入向美國證券交易委員會提交的定期報告中。無效的披露控制 和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務 和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
在我們不再是《喬布斯法案》所定義的 “新興 成長型公司” 之前,我們的獨立註冊會計師事務所 無需審計財務報告內部控制的有效性。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告的記錄、設計 或運營水平不滿意,則可能會出具一份報告,説明 存在負面影響。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響,並導致我們普通股的市場價格下跌。
商品 2. | 未註冊 股權證券的銷售、所得款項的使用以及發行人購買股權證券。 |
(a) | 未註冊的股權證券銷售。 |
沒有。
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(b) | 所得款項的用途。 |
2022 年 8 月 16 日,我們以每股 5.00 美元的公開發行價格完成了 3,000,000 股普通股的首次公開發行,並在行使超額配股權後完成了 450,000 股普通股的首次公開發行,根據我們的 S-1 表格(經修訂)註冊聲明(文件編號:333-261884),產生了總收益17,25萬美元(“首次公開募股”),美國證券交易委員會於2022年8月11日宣佈生效。 在扣除約130萬美元的承保折扣和佣金,以及我們應支付的約130萬美元的其他發行費用後,我們從首次公開募股中獲得了約1470萬美元的淨收益。ThinkeQuity LLC擔任本次發行的幾家承銷商的代表 。
根據證券法第424(b)條, 於2022年8月15日向美國證券交易委員會提交了2022年8月11日的最終招股説明書中描述的首次公開募股收益的計劃用途, 並未發生重大變化。 我們首次公開募股淨收益的主要用途仍然是:(i)約800萬美元用於收購房地產和開發 製造工廠,用於建造、設計和製造我們的新電動船系列;(ii)約200萬美元用於增加 的產量和庫存;(iii)約260萬美元用於營運資金。自首次公開募股以來,該公司 已向生產、研發、庫存、營運資金、設施規劃以及 土地的清理和分級 投資了約600萬美元。
除了在正常業務過程中向高級管理人員支付工資外, 我們沒有向擁有10%或以上普通股的董事、高級職員或個人或其關聯公司支付任何款項, 除外。在等待上述用途之前,我們已將淨收益 投資於我們的運營現金賬户。
(c) | 發行人購買股票證券。 |
沒有。
第 3 項。 | 優先證券違約。 |
不適用。
第 4 項。 | 礦山安全披露。 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息。 |
沒有。
第 6 項。 | 展品。 |
作為本季度報告 的一部分在表格10-Q中提交的證物列在展覽索引中。《展覽索引》以引用方式納入此處。
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展覽索引
展品編號 | 展品描述 | |
3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書(參照註冊人於2022年8月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-41469)附錄3.1註冊成立) | |
3.2 | 經修訂和重述的章程(參照註冊人於 2022 年 8 月 16 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告(文件編號 001-41469)附錄 3.2 納入) | |
31.1* | 首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 | |
31.2* | 首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條進行認證。 | |
32.1* | 首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。 | |
32.2* | 首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。 | |
101.INS* | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(封面頁 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* | 隨函提交 。 |
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簽名
根據1934年《證券交易所 法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
極限競速 X1, INC. | ||
日期:2023 年 11 月 6 日 | 來自: | /s/ James Leffew |
James Leffew | ||
首席執行官 | ||
(首席執行官) | ||
日期:2023 年 11 月 6 日 | 來自: | /s/Carrie Gunnerson |
嘉莉·岡納森 | ||
臨時首席財務官 | ||
(首席財務和會計官) |
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